T2S Glossar - Clearstream

Transcrição

CBF T2S Implementation Project
Clearstream Banking's
TARGET2-Securities Glossary
April 2015
CBF T2S Implementation Project
Clearstream Banking's TARGET2-Securities Glossary
April 2015
Document number: F-6777
This document is the property of Clearstream Banking AG, Frankfurt (“Clearstream Banking” or “CBF”) and
may only be changed with prior written consent obtained from Clearstream Banking. The information in this
document is subject to change without notice and does not represent any obligation on the part of Clearstream
Banking, a subsidiary or other affiliate of Clearstream International S.A.
© Copyright Clearstream Banking AG, Frankfurt (2014). All rights reserved.
Clearstream Banking AG, Frankfurt, is a Deutsche Börse Group company.
Disclaimer
Clearstream Banking is committed to informing its customers as early as possible regarding the
foreseen changes to its functionality, while at the same time Clearstream Banking's migration to
TARGET2-Securities (T2S) is still years away and the content of this document have to be updated.
Hence, this glossary represents the state of information available to Clearstream Banking at the
publication date. The description may be subject to modifications or enhancements at a later stage of
the T2S Implementation Project. In the event of modifications, Clearstream Banking will provide the
respective updates in due time as further releases of functional documentation.
Clearstream Banking therefore makes no guarantees, representations or warranties in respect of this
glossary and accepts no responsibility or liability awith regard to it. Under no circumstances will
Clearstream Banking be liable for any loss or damage caused by reliance on any statement made in this
document.
Contact
If you require further information or inhave questions related to specific areas please contact our T2S
Customer Readiness Team:
T2S Customer Readiness Team
Telephone
+49 (0) 69 / 211 18 27 8
Fax:
+49 (0) 69 / 211 60 80 60
Email:
[email protected]
Customers should note that, as is normal practice within financial organisations, Clearstream has
implemented telephone line recording. The main purpose of telephone line recording is to ensure that
the interests of Clearstream Banking and of its customers are protected against misunderstanding or
miscommunications under the provisions of the applicable laws.
Recorded telephone conversations may be listened to in order to:


Clarify a sequence of events in cases of complaint or doubt from either party to a conversation
that could lead to financial or any other damage;
Enable the temporary supervision of calls while they occur, upon consent of the involved
parties, to ensure the delivery of expected levels of professionalism, quality and service to
customers.
The recorded telephone lines are the subject of an ongoing formal maintenance and quality control
programme to ensure their continued effective and appropriate deployment and operation.
The recordings are kept on tape for a period of two years.
Clearstream Banking Frankfurt
April 2015
iii
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April 2015
iv
Contents
Disclaimer ..................................................................................................... iii
Contact
...................................................................................................... iii
1
Introduction to Clearstream Banking's TARGET2-Securities Glossary ... 7
1.1
1.2
1.3
1.4
About TARGET2-Securities (T2S) ............................................................................................ 7
Scope of the document ............................................................................................................ 7
Targeted customers ................................................................................................................. 7
List of Terms and Abbreviations .............................................................................................. 8
April 2015
v
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April 2015
vi
1
Introduction to Clearstream Banking's TARGET2-Securities Glossary
1.1
About TARGET2-Securities (T2S)
TARGET2-Securities (T2S) is the pan-European settlement platform to be implemented by the Eurosystem
with the objective to provide harmonised and borderless core securities settlement services throughout
Europe. It aims to standardise and commoditise the delivery-versus-payment (DvP) settlement in central
bank money in Euro. The platform is built and operated by the Eurosystem/ECB. The Central Securities
Depositories (CSDs) that participate will outsource their settlement to T2S and will act as gateways through
which market participants can access the T2S services.
CSDs will remain legally responsible for securities settlement and position management towards their
customers. In addition, CSDs are responsible for adding and maintaining their static data (securities,
accounts, parties and configuration parameter) on the T2S platform.
On 30 April 2012 Clearstream Banking AG, Frankfurt (CBF) signed the T2S outsourcing contract for
securities settlement and herewith decided to outsource its settlement to T2S. Currently, more than 20
CSDs have signed the T2S outsourcing contract for securities settlement. The ECB Governing Council
announced a migration in four waves to take place between 2015 and 2017. CBF will migrate to T2S in wave
3 on 12 September 2016.
With the migration to T2S, Clearstream has not only to take care of the outsourcing of securities settlement
functions. Additionally, CBF needs to adapt all other business processes and applications to the T2S life
cycle to continue to provide services beyond settlement like asset services and securities financing and
collateral management.
1.2
Scope of the document
Clearstream’s T2S glossary will provide definitions and a short description of the main abbreviations,
acronyms or terms related to the future clearing and settlement procedures with T2S in both English and
German.
This document will be the source of definitions for acronyms as well as specific functional and technical
words. It will be updated regularly and in due time related to documentation published to our customers.
This version replaces the T2S glossary published in May 2014 and contains some new terms and
abbreviations.
1.3
Targeted customers
This document is intended for all customers and transaction banks using the CBF settlement procedures as
well as custodians, issuers, registrars and paying agents.
April 2015
7
1.4
Abk.
Abb.
List of Terms and Abbreviations
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Account
Konto
Account of a CBF customer
at CBF - CBF accounts
consist of 7 digits. The first
4 digits represent the
"account master" and
indicate the participant, the
last 3 digits indicate the
main account (000) or subaccount (001-999)
Konto eines CBF Kunden
bei CBF - CBF Konten
bestehen aus 7 Ziffern. Die
ersten vier Stellen
repräsentieren den
"Kontostamm" und
bezeichnen den
Teilnehmer, die letzten drei
Zahlen geben das
Hauptkonto (000) oder ein
Unterkonto (001-999) an
Static Data - Account
Setup
Account
master
Kontostamm
see >account
siehe >Konto
Setup
Kundenstammdaten / Kontostammdaten
Central database of all CBF
customers account
information
Zentrale Datenbank, die die
Konteninformationen aller
CBF Kunden enthält
Setup
Account
master type
Kontogruppe
Code (stored in >KUSTA)
to classify the >account
master and to classify the
account (e.g. customer,
broker or internal account)
Kennzeichen, das in
>KUSTA gespeichert wird,
um den Kontostamm und
um ein Konto zu
klassifizieren (z.B. Kunden,
Makler und internes Konto)
Setup
Actual
payment date
Tag der
Geldverrechnung
The date on which a
custody payment is actually
settled. It refers to the cash
side of a >securities
instruction and for
>Deutsche Bundesbank
payments the cash
settlement date
Der Tag an dem eine
Erträgniszahlung
abgewickelt wird. Er
bezieht sich auf die
Geldseite eines
>Wertpapierauftrages und
für >Zahlungen an die
Deutsche Bundesbank und
zeigt den Tag der
Geldverrechnung
Cash Management
Actual
settlement
date
Tag der
Abwicklung
The date on which the
settlement is final,
securities are debited from
the account of the seller
and credited to the
securities account of the
buyer and also the funds
are debited from the cash
account of the buyer and
credited to the cash
account of the seller. The
actual settlement date is
also referred to as the
effective settlement date.
This date can be different
to the >ISD
Der Tag an dem die
Abwicklung vollzogen
wurde, die Wertpapiere von
dem Konto des Verkäufers
auf das Wertpapierkonto
des Käufers gebucht
wurden. Außerdem wird
der Verrechnungsbetrag
vom Geldkonto des Käufers
abgebucht und auf das
Konto des Verkäufers
transferiert. Der Tag der
Abwicklung wird auch als
effektives Abwicklungsdatum bezeichnet. Dieser
Tag kann vom >ISD
abweichen
T2S Business Day
KUSTA Account
master data
APD
1
Further information can be found in the related Detailed Functional Description
April 2015
8
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Allegement
Message to advise an
account owner that another
party has instructed
against its account for
which the account owner
has not yet a corresponding
instruction in the securities
settlement system.
Nachricht um einen
Kontoinhaber darauf
aufmerksam zu machen,
dass ein anderer Teilnehmer einen Wertpapierauftrag an dessen Konto
adressiert hat und der
Kontoinhaber (noch) keine
entsprechende Gegeninstruktion im Wertpapierabwicklungssystem
eingestellt hat
Domestic Settlement
Already
matched
With the migration to T2S,
delivery and receipt
instructions can be entered
with the flag "Already
matched". For instructions
with this flag the respective
counter instruction will be
generated in CASCADE and
in T2S. In both systems the
status of the instruction
will be "Matched"
Mit der Migration auf T2S
können Liefer- und
Erhaltinstruktionen mit
dem Kennzeichen „Already
matched“ erfasst werden.
Für Instruktionen, die diese
Kennzeichnung tragen,
wird die Gegeninstruktion
in CASCADE und T2S
systemseitig erzeugt. In
beiden Systemen ist der
Status der Instruktion
„Matched“
Domestic Settlement
Is a technical
communication mode that
enables the exchange of
information between
applications
Definiert eine Methode der
technischen
Kommunikation, die den
Austausch von
Informationen zwischen
zwei Anwendungen
ermöglicht
Connectivity ICP
A2A
Applicationto-Application
Informationsaustausch
zwischen zwei
Anwendungen /
Systemen
AS
Ancillary
System
"Ancillary System“ as
defined by >ECB /
TARGET2
"Ancillary System“ definiert
durch die >EZB / TARGET2
Cash Management
ASI
Ancillary
system
interface
"Ancillary System
Interface“ as defined by
>ECB / TARGET2
"Ancillary System
Interface“ definiert durch
die >EZB / TARGET2
Cash Management
P2
ASI P2
payment
P2 Zahlung
Cash transfer from one
>RTGS account to another
>RTGS account using
>ASI P2, either based on a
>RTS transaction or a
manually entered payment.
Übertragung von Geld von
einem >RTGS Konto zu
einem anderen >RTGS
Konto, das die >ASI P2
nutzt. Diese basiert
entweder auf einer >RTS
Transaktion oder einer
manuell eingegebenen
Zahlungsanweisung
Cash Management
P3
ASI P3
payment
P3 Zahlung
Cash transfer to a >RTGS
account to settle CBF
custody and other
payments by using
>DD1 / DD2 / DD3
Geldtransfer zu einem
>RTGS Konto, um Erträge
aus Kapitaldiensten oder
andere Zahlungen unter
Verwendung von
>DD1 / DD2 / DD3
abzuwickeln
Cash Management
April 2015
9
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
ASI P2
ASI Procedure
2
ASI Prozedur 2
Real-time settlement ASI
Procedure as defined by
>ECB / >TARGET2
ASI Prozedur in Echtzeit,
die durch die >EZB /
TARGET2 definiert ist
Cash Management
ASI P3
ASI Procedure
3
ASI Prozedur 3
Bilateral cash settlement
ASI Procedure as defined
by >ECB / >TARGET2
ASI Prozedur zur
Abwicklung von
Geldüberträgen, die durch
die >EZB / >TARGET2
definiert ist
Cash Management
ASI P6
ASI Procedure
6
ASI Prozedur 6
Settlement ASI Procedure
on >dedicated cash
accounts as defined by
>ECB / >TARGET2
ASI Prozedur zur
Abwicklung von Geldüberträgen basierend auf
dedizierten Geldkonten, die
durch die >EZB /
>TARGET2 definiert ist
Cash Management
AutoColl
AutoCollateralisation
Automatische
Besicherung
An intraday credit
operation in central bank
money that is triggered
when the buyer has
insufficient funds to settle
securities transactions.
This service is performed
on >T2S
Ein Innertageskredit in
Zentralbankgeld, der in
Anspruch genommen
werden kann, wenn der
Käufer nicht ausreichend
Liquidität hat, um die
Wertpapiertransaktionen
abwickeln zu können.
Dieser Service wird auf
>T2S bereit gestellt
GSF Services
AWAS
Available with
no additional
status
T2S can distinguish
between different position
types. Securities flagged
with no additional status
(AWAS) are immediately
eligible for settlement, e.g.
used for CASCADE-RS
processing (unregistered
position)
T2S kennt verschiedene
Positionstypen.
Wertpapiere, die keinen
zusätzlichen Status (AWAS)
haben, können sofort für
die Abwicklung genutzt
werden, z.B. für die
CASCADE-RS Verarbeitung
(Freier Meldebestand)
Domestic OTC
Settlement
BBk
Basket ISIN
Basket ISIN
Pool of securities used for
>Euro GC Pooling. Basket
ISIN can be traded via
Eurex Repo and later on
used for collateralisation
Korb von Wertpapieren, der
für >Euro GC Pooling
genutzt werden kann. Die
Basket ISIN kann über
Eurex Repo gehandelt
werden und in der Folge
für Besicherung verwendet
werden
GSF Services
Deutsche
Bundesbank
Deutsche
Bundesbank
National Central Bank of
Germany
Nationale Zentralbank von
Deutschland
Cash Management
Beneficiary
Begünstigter
Customer who receives
cash or securities
Kunde, der Geld oder
Wertpapiere erhält
Domestic Settlement
April 2015
10
Abk.
Abb.
BATM
TXT
BIC11
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Bilateral
Cancellation
Process that requires the
deliverer and the receiver
of a matched settlement
instruction to cancel their
respective leg, so that the
cancellation of the
transaction can be
executed
Prozess, der den Lieferer
und Empfänger eines
gematchten
Wertpapierauftrags
auffordert, deren jeweilige
Instruktion zu löschen,
damit eine Löschung der
Transaktion durchgeführt
werden kann
Domestic Settlement
Bilaterally
Agreed
Treasury
Management
>T2S extends the >DvP
settlement cut-off time
(16:00) for >instructions
showing the BATM flag
until 17:40
>T2S verlängert den
Endzeitpunkt für die
Abwicklung von >DvP
>Instruktionen, die mit
dem BATM Kennzeichen
markiert wurden, von
16:00 Uhr auf 17:40 Uhr
Cash Management
Block
Sperren
Term in the >CASCADE
life cycle to set
>instructions on hold.
Instructions can be blocked
by the deliverer or the
receiver
Bezeichnung im
>CASCADE
Abwicklungsmodus um
Wertpapieraufträge vom
Settlement vorübergehend
auszuschließen.
Wertpapieraufträge können
durch den Lieferer oder
Empfänger gesperrt
werden
Domestic Settlement
Blocking of
securities
position
Sperren einer
Wertpapierposition
Process that prevents the
transfer of a specified
quantity of a security from
one securities account to
any other securities
account
Prozess, der einen
Übertrag einer bestimmten
Anzahl eines Wertpapieres
von einem Wertpapierkonto
zu einem anderen
verhindert
Domestic Settlement
Booking text
key
Buchungstextschlüssel
Code that specifies
type/business reason for
booking
Kennzeichen, das den
Buchungsgrund
(Geschäftsart) ausweist
CASCADE Reporting
Booking type
Buchungsart
Code that specifies (in
>KUSTA) the eligible
bookings for an account
Kennzeichen, das
innerhalb von >KUSTA für
ein Konto zulässige
Buchungen definiert
CASCADE Reporting
Bund
payments
Zins- und
Rückzahlungen
vom BundesWertpapieren
Bund payments are
interest or redemption of
German Governance Bonds
payments on due date to
the holders of securities
issued by the Bund
Zins- und Rückzahlungen
zu einem Fälligkeitsdatum
an die Eigentümer von
Bundes-Wertpapieren, die
durch den Bund emittiert
wurden
Corporate Actions
An 11-character BIC that
represents the institution
code, country code,
location code, and branch
code. The branch code is a
3-character code within the
BIC. Branch code identifies
a specific branch or
department of an
organisation. The 3character code forms part
of the 11 characters of the
BIC11
Ein 11-stelliger BIC
kennzeichnet ein
Unternehmen mit der
Angabe des Instituts, des
Landes, der Lokation und
einer Abwicklungsstelle.
Die Abwicklungsstelle ist
3-stellig und im BIC11
enthalten. Dieser
identifiziert eine konkrete
Niederlassung oder
Abteilung einer
Organisation
Business
Identifier Code
11
April 2015
11
Abk.
Abb.
Title - EN
BIC8
BIC
Description – EN
Beschreibung - DE
Business
Identifier Code
8
An 8-character BIC that
represents the institution
code, country code, and
location code
Ein 8-stelliger BIC
kennzeichnet ein
Unternehmen mit der
Angabe des Instituts, des
Landes und der Lokation
Business
Identifier Code
BIC is a unique
international bank sort
code used to identify a
specific bank. It is made up
of 8 or 11 characters
BIC-Code (früher SWIFTCode) ist ein
internationales
Kennzeichen um Banken
eindeutig zu bestimmen.
Der BIC besteht entweder
aus 8 oder 11 Zeichen
Setup
Process that validates the
incoming >securities
instruction to either accept
or reject it
Prozess, der einen
eingehenden
>Wertpapierauftrag prüft
und diesen akzeptiert oder
zurückweist
Domestic Settlement
T2S working group >ECB
T2S Arbeitsgruppe >EZB
Other
Business
validation
procedure
CAJW
G
CF
Titel - DE
Validierungsprozess
Corporate
Actions Joint
Working
Group
Area1
Cancellation
Stornierung
In >KADI term for
>reversal entry to retrieve
the original situation.
Settlement instructions will
be requested to be
cancelled bilaterally.
>Bilateral Cancellation
Innerhalb von >KADI die
Bezeichnung für eine
>Stornierung um die
ursprüngliche Situation
wiederherzustellen.
Wertpapieraufträge
bedürfen einer
gegenseitigen Zustimmung
bevor eine Stornierung
möglich ist. >Bilateral
Cancellation
Corporate Actions
CASCADE
CASCADE
Central Application for
Settlement Clearing and
Depository Expansion.
CBF's settlement system
for securities in Collective
Safe Custody
Central Application for
Settlement Clearing and
Depository Expansion.
CBF's Abwicklungssystem
für girosammelverwahrte
Wertpapiere
Domestic Settlement
Cash cycle
Geldzyklus
Cash clearing period in
>TARGET2
Geldabrechnungsperiode in
>TARGET2
Cash Management
Cash Forecast
Vorausberechnung des
Liquiditätsbedarfs
System that calculates
customer´s expected cash
requirement for settlement
System, das den
erwarteten
Liquiditätsbedarf eines
Kunden für die Abwicklung
berechnet
Cash Management
Cash
movement
Geldumsatz
Cash part of the original
>DvP transaction (>OTC
or >SE), mirrors the
custody payments or is
created for
>Liquidity In / Out
Definiert die Geldseite der
originären >DvP
Transaktion
(>außerbörsliches
Geschäft oder
>Börsengeschäft),
spiegelt die Zahlungen aus
Kapiteldiensten wider oder
zeigt Liquiditätseingänge
und -ausgänge
CASCADE Reporting
April 2015
12
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
CSA
Cash
Settlement
Account
Geldabwicklungskonto
After the migration to
>T2S the CBF cash
settlement account will be
used for cash reporting
only. Liquidity management
will be executed via >DCA
Nach der Migration auf
>T2S wird CBF das
Geldabwicklungskonto
ausschließlich für das
Reporting nutzen.
Liquiditätsmanagement
wird über >DCA
durchgeführt
Cash Management
Cash
settlement
date
Tag der
Geldverrechnung
Date on which cash is
intended to be settled, see
also >actual payment date
Datum zu dem die Zahlung
vorrausichtlich abgewickelt
werden soll, siehe auch
>Tag der Abwicklung
Cash Management
CBF
CBF
CBF
Clearstream Banking
Frankfurt
Clearstream Banking
Frankfurt
Other
CBL
CBL
CBL
Clearstream Banking
Luxembourg
Clearstream Banking
Luxembourg
Other
CeBM
Central Bank
Money
Zentralbankgeld
Liquidity on a cash account
administered under the
responsibility of a Central
Bank. Due to the fact that a
Central Bank, by definition,
can never go bankrupt
liquidity held on its
accounts is considered
secure
Liquidität auf einem
Geldkonto, welches durch
die Zentralbank verwaltet
wird. Da eine Zentralbank
per Definition nicht in
Konkurs gehen kann, gilt
die Liquidität auf deren
Konten als gesichert
Cash Management
CCP
Central
Counterparty
Zentraler
Kontrahent
Entity, which interposes
itself as the buyer to every
seller and as the seller to
every buyer for a specified
set of contracts.
Unternehmenseinheit, die
sich einen bestimmten
juristischen Rahmen selbst
als Käufer zu jedem
Verkäufer und als
Verkäufer zu jedem Käufer
einsetzt
Stock Exchange
Settlement
CSS
Clearing and
Settlement
Statement
Clearing und
Settlement
Statement
Special CBF settlement
report delivered after
settlement processing and
based on SWIFT standards
Spezielle Art des
Reportings zur
Wertpapierabwicklung im
Anschluss an die
Abwicklung, basierend auf
dem SWIFT Standard
Connectivity ICP
Xemac
Collateral
Management
System
SicherheitenManagement
System
Xemac is the collateral
management system
specifically designed for
the German market. The
automated facilities of
Xemac improve liquidity by
ensuring the optimal use of
collateral, allowing CBF
and CBL customers to
manage their assets more
efficiently, and in real time
Xemac ist ein Collateral
Management System, das
speziell für den deutschen
Markt konzipiert ist. Die
automatisierten Funktionalitäten von Xemac steigern
die Liquidität durch den
optimalen Einsatz von
Sicherheiten, der es den
CBF und CBL Kunden
ermöglicht, ihre Wertpapiere effizienter und in
Echtzeit zu verwalten
GSF Services
April 2015
13
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Collateral
value
Besicherungswert
Cash amount based on
pledging of securities to
>NCB; collateral value =
market value - haircut
whereof market value =
nominal * (price + accrued
interest)
Betrag, der bei der
Verpfändung von
Wertpapieren an >NCB
ermittelt wird;
Besicherungswert =
Marktwert - Bewertungsabschlag zuzüglich
angefallener Zinsen
GSF Services
CSC
Collective Safe
Custody
Girosammelverwahrung
Collective Safe Custody is
the regular legal structure
for holding and transfering
securities held in the form
of book-entry credits
(Girosammelgutschrift) in
Germany
(GS) ist der rechtliche
Normalfall für das Halten
und Übertragen von
Wertpapieren, welche in
Form von
Girosammelgutschrift
gehalten werden
Domestic Settlement
CoBM
Commercial
Bank Money
Geschäftsbankgeld
Liquidity on a cash account
administered under the
responsibility of a NonCentral Bank
Liquidität auf einem
Geldkonto, das nicht durch
eine Zentralbank verwaltet
wird
Cash Management
CoSD
Conditional
Securities
DeliverySettle
ment
Lieferung von
Wertpapieren
unter Berücksichtigung von
Rahmenbedingun
gen
A >T2S procedure in which
the final securities and/or
cash booking is dependent
on the successful
completion of an additional
action or event executed by
a >CSD or >NCB
Ein von >T2S
bereitgestellter Prozess,
bei dem die finale
Wertpapier- oder
Geldbuchung in Abhängigkeit von der erfolgreichen
Erfüllung einer weiteren
Maßnahme steht oder
einem Ereignis, das durch
einen >CSD oder >NCB
ausgeführt wird
Cross Border
Settlement
Conversion of
reservation
Reservierungsumwandlung
Actual settlement of a
>securities instruction
where the securities
involved have previously
been reserved on the seller
side
Finale Buchung eines
>Wertpapierauftrags bei
dem die benötigten
Wertpapiere vorher beim
Verkäufer reserviert
wurden
Cross Border
Settlement
Corporate
action
Kapitalmaßnahme
A collective term to include
stock splits, subscription
rights reserved for
shareholders, optional
stock dividends, exchanges
of securities, spin-offs,
reduction of face value,
name changes, take-over
offers, etc. Corporate
actions are part of the total
entitlements of any
securities holder. Also
called corporate events or
>non-income events
Der Begriff Kapitalmaßnahmen beinhaltet
Aktiensplit, Bezugsrechte
von Aktionären, optionale
Berechtigungsaktien,
Wertpapiertausch,
Ausgliederungen,
Kapitalherabsetzungen,
Namensänderungen,
Übernahmeangebote etc.
Kapitalmaßnahmen sind
Teil der Anspruchsberechtigungen eines jeden
Wertpapierbesitzers.
Werden auch Kapitaldienste oder
>Kapitalveränderungen
genannt
Corporate Actions
Creator ID
Erfasser ID
Identification code of the
actor who created the
>instruction
Benutzerkennung der
Person, die einen
>Wertpapierauftrag
erfasst hat
Connectivity ICP
April 2015
14
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Credit balance
Haben-Saldo
(Cash) amount on account
is greater than or equal to
zero
Betrag auf (Geld) Konto ist
größer-gleich Null
Cash Management
CMB
Credit
Memorandum
Balance
>T2S process to track the
credit provision of a
payment/settlement bank
to its client for a >T2S
>DCA, on which the
payment/settlement bank
can set and monitor the
external guarantee limit,
unsecured credit limit and
auto-collateralisation
limits
Prozess in >T2S, der die
Bereitstellung von Krediten
einer Abwicklungsbank an
ihre Kunden auf ein >T2S
>DCA überwacht. Kredite
können in Form von
externen Kreditlinien,
unbesicherten Krediten
und Selbstbesicherungslinien definiert werden
Cash Management
CRG
Change
Review Group
>T2S working group
>ECB
>T2S Arbeitsgruppe
>EZB
Other
CSD
Cumflag
Cross-border
settlement
Grenzüberschreit
ender
Effektenverkehr
Securities settlement
across European countries,
involving at least two
>CSDs
Wertpapierabwicklung
zwischen europäischen
Ländern, unter
Einbindung von
mindestens zwei
>CSDs
Cross Border
Settlement
CSD
CSD
Central securities
depository
Zentralverwahrer für
Wertpapiere
Domestic Settlement
CSD Link
CSD Link
Relationship where one
central securities
depository (>CSD) holds a
>securities account for
another CSD
Geschäftsbeziehung bei der
ein Zentralverwahrer für
Wertpapiere (CSD) ein
Wertpapierkonto bei einen
anderen CSD hält
Cross Border
Settlement
Additional >matching
criterion in T2S. If one of
the counterparties has
filled the field with this
flag, the counterparty has
to provide the same flag.
Otherwise instructions do
not match.
Zusätzliches >MatchKriterium in T2S. Wenn
einer der Kontrahenten das
Feld mit der Ausprägung
füllt, muss der Kontrahent
die gleiche Ausprägung
erfassen. Anderenfalls
gelangen die Instruktionen
nicht zum Matching.
Custody
Cum coupon
Custody event
Kapitalmaßnahme
The term will be used when
>income or >non-income
events are defined
Diese Bezeichnung wird
genutzt, wenn
>Erträgniszahlungen oder
beschrieben werden
Corporate Actions
Custody
payments
Zahlung aus
Kapitalmaßnahme
>Payment instruction that
collects money that is due
for interests, dividends or
redemptions from the
>MPA and distributes it to
the beneficiaries
>Zahlungsanweisung für
Zins-, Dividenden- oder
Tilgungszahlungen, die
zuvor von einem >MPA
eingezogen und in
Anschluss an die
Begünstigten verteilt
werden
Corporate Actions
April 2015
15
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
DD1
DD1
processing
DD1 Verarbeitung
Direct debit before SDS1
for debiting of >custody
payments or other
payments based on >ASI
P3
Direkte Abbuchung vor
SDS1 für die Belastung von
>Zahlungen aus Kapitalmaßnahmen oder anderen
Zahlungen basierend auf
>ASI P3
Corporate Actions
DD2
DD2
processing
DD2 Verarbeitung
Direct debit before SDS2
for debiting of custody
payments or other
payments based on >ASI
P3
Direkte Abbuchung vor
SDS2 für Belastung von
>Zahlungen aus
Kapitalmaßnahmen oder
anderen Zahlungen
basierend auf >ASI P3
Corporate Actions
DD3
DD3
processing
DD3 Verarbeitung
Direct debit after 15:15
Direkte Abbuchung nach
15:15 Uhr
Corporate Actions
Debit balance
Soll-Saldo
(Cash) amount on account
is less than zero
Betrag auf (Geld) Konto ist
kleiner als Null
Cash Management
DCA
Dedicated
Cash Account
Dediziertes
Geldkonto
Cash account setup on
>T2S for settlement of
>DvP and >PFoD
instructions. A DCA is
linked to an RTGS account
in TARGET2
Aufsetzen eines Geldkontos
in >T2S für die Abwicklung
von >DvP oder >PFoD
Instruktionen. Ein DCA ist
in TARGET2 mit einem
RTGS Konto verbunden
Setup
DFoP
Delivery Free
of Payment
Lieferung Frei
von Zahlung
Settlement type
transferring securities
without payment
Abwicklungstyp zur
Übertragung von
Wertpapieren frei von
Zahlung (Lieferinstruktion)
Domestic Settlement
DMS
Detailed
Migration
Storyline
The objective of this
document is to provide a
description of all activities,
deadlines and procedures
according to which all
relevant
>T2S Actors will migrate
to >T2S, covering the
period of the pre-migration
phase and the migration
weekend until the end of
the stabilisation period.
Document is issued by the
>ECB
Das Ziel dieses
Dokumentes ist eine
Beschreibung aller
wichtigen Aktivitäten,
Fristen und Prozeduren,
die für die >T2S Actors
bezüglich der Migration auf
>T2S von Bedeutung sind.
Es wird die Zeitspanne der
vor-Migrations Phase und
das Migrationswochenende
bis zur Stabilisierungsphase umfassen. Das
Dokument wird von der
>EZB zur Verfügung
gestellt
Customer Migration
Guide
DvD
Delivery
versus
Delivery
Settlement type, specifying
a link between two
securities transfers, to
ensure that a delivery
occurs if, and only if,
another delivery occurs
and vice versa
Abwicklungstyp, der einen
Link zwischen zwei
Wertpapierüberträgen
herstellt, um sicherzustellen, dass die Lieferung
nur erfolgt, wenn eine
andere Lieferung erfolgt
und umgekehrt
Domestic Settlement
April 2015
16
Lieferung gegen
Lieferung
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
DvP
Delivery
versus
Payment
Lieferung gegen
Zahlung
Settlement type
against payment. It occurs
if the transfer of cash can
be done at the same time
Abwicklungstyp zur
Übertragung von
Wertpapieren gegen
Zahlung. Der Übertrag
kommt zum Tragen, wenn
die Geldbuchung zur
gleichen Zeit getätigt
werden kann wie die
Stückebuchung
Domestic Settlement
DWP
Delivery with
Payment
Lieferung mit
Zahlung
Settlement type,
introduced with >T2S,
transferring securities and
cash within one instruction
and in one direction
Mit >T2S einzuführender
Abwicklungstyp zur
Lieferung von
Wertpapieren und Geld mit
einer Instruktion (hier
Lieferinstruktion) in eine
Richtung
Domestic Settlement
4CBs /
4ZBs
Deutsche
Bundesbank,
the Banque de
France, the
Banca dÌtalia
and the Banco
dÈspana
Deutsche
Bundesbank,
Banque de
France, Banca
dÌtalia und
Banco dÈspana
4CB stands for Deutsche
Bundesbank, Banco de
España, Banque de France
and Banca d’Italia,
collectively, in their
capacity as national central
banks (NCBs) responsible
for building, maintaining
and running the >T2S
platform based on the
relevant contractual
arrangements and on
decisions of the Governing
Council of the >ECB
4 Zentralbanken (4ZB),
Deutsche Bundesbank,
Banco de Espana, Banque
de France und Banca
d'Italia, sind in ihrer
Funktion als nationale
Zentralbanken (NZB) für
die Implementierung,
Wartung/Erhaltung und
den laufenden Betrieb der
>T2S Plattform zuständig.
Die Befugnisse basieren
auf rechtlichen
Vereinbarungen und auf
den Entscheidungen des
Governing Council der
>EZB
T2S Business Day
Direct debit
method
Lastschrifteinzugsverfahren
Funding by ordering a debit
booking on customer’s
account at >TARGET2.
This method is used for
custody and other cash
payments
Lastschrifteinzugverfahren, das die Belastung
des Kundenkontos auf
>TARGET2 ermöglicht.
Diese Methode wird für
Zahlungen aus Kapitalmaßnahmen oder andere
Geldzahlungen verwendet
Cash Management
DCP
Directly
Connected
Participant
Direkt
angeschlossener
Teilnehmer
>T2S actor having a direct
connectivity to the >T2S
settlement platform
>T2S Actor, der direkt mit
der >T2S Abwicklungsplattform verbunden ist
Connectivity DCP
DTP
DTP
Tagesverarbeitung
Day Time Processing
Tagesverarbeitung
T2S Business Day
Earmarking
Markieren von
Positionen
Process that defines a
specified quantity of a
security in one >securities
account, which is only
eligible for specific types of
transactions or processes.
For example, a bank can
earmark a securities
position in a securities
account for use as eligible
collateral
Prozess, der die
Separierung einer
bestimmten Anzahl von
Wertpapieren in einem
Wertpapierkonto
ermöglicht, so dass diese
Position nur für eine
spezielle Transaktion oder
speziellen Prozess zulässig
ist; beispielsweise zur
Verwendung als Sicherheit
Domestic Settlement
April 2015
17
Abk.
Abb.
Title - EN
EDT
Electronic
Documentatio
n
Transmission
EoD
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Process for the delivery of
global certificates for
readmission. For this
procedure is no longer
necessary to deliver the
global certificates as a
physical deposit. Rather,
the global certificate is
sent to CBF as a PDF file
via an X-list internet
upload
Prozess zur Einlieferung
von Globalurkunden bei
Neuzulassung. Bei diesem
Verfahren ist es nicht mehr
notwendig, eine
Globalurkunde in
gedruckter Form physisch
bei CBF einzuliefern.
Stattdessen wird eine
Globalurkunde als PDFDatei (X-List-InternetUpload) an die CBF
geschickt
New Issue and Vault
Processing
Entitlement
date
GS-Stichtag
Date on which the
entitlement calculation (for
events) is based. For
German securities this is
always >ex-date - 1
Datum zu dem die
Anspruchsberechnung (für
die Zahlung einer
>Kapitalmaßnahme oder
>Kapitalveränderungen)
errechnet wird. Für
deutsche Wertpapiere ist
es immer>Ex-Tag -1
Corporate Actions
Entry status
Erfassungsstatus
>CASCADE specific term
that is used for a
>securities instruction
that is at a stage where the
CBF customer is
responsible for it. This is
the case as long as the
instruction is not yet or no
longer verified. As soon as
the securities instruction is
verified by a second person
(>four eyes principle) it
gets into the >pending
status
Bezeichnung, die in
>CASCADE genutzt wird
und ausweist, dass der
CBF Kunde für den
>Wertpapierauftrag
verantwortlich ist. Dies ist
solange der Fall bis der
Wertpapierauftrag noch
durch keine andere Person
geprüft wurde. Sobald eine
zweite Person den Auftrag
verifiziert (>Vier-AugenPrinzip), ändert sich der
Status in >Auftragsstatus
Domestic Settlement
T2S defines "EoD" as the
end of day period. This step
covers the stop of
settlement engine, as well
as the >recycling and
purging activities of
instructions, which will not
be forwarded by T2S. This
period ends with the
related daily reporting
In T2S wird unter "EoD" der
End of Day (Tagesende)
verstanden. Dieser
Abwicklungsschritt
beinhaltet die Vorbereitung
für den Stopp der
Settlementverarbeitung
>Recycling und die
automatische Löschung
von Aufträgen, die von T2S
nicht weiter vorgetragen
werden können. Dieser
Abwicklungsschritt wird
mit dem zugehörigen
Auswertungen zum
Tagesende abgeschlossen
CBF Business Day
Code and related short text
information, which explains
the error. Provided either
online (application screens)
or on reports
Kennzeichen und
zugehörige Textinformation, die den Fehler
erklärt. Bereitgestellt
entweder Online oder im
Rahmen des Reportings
Connectivity ICP
End of Day
Error
message
April 2015
18
Fehlermeldung
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
EGCP
Euro GC
Pooling
Euro GC Pooling
Deutsche Börse Group
product: Trading on Eurex
Repo, clearing via the CCP
Eurex Clearing,
collateralisation in Xemac
with settlement in
>CASCADE against
central bank money (CeBM)
or on Creation against
commercial bank money
(CoBM). Usage of
>Basket ISIN in Eurex
Repo and Eurex Clearing
Produkt der Deutsche
Börse Group: Verwendung
des Handelssystem Eurex
Repo, Clearing über CCP
Eurex Clearing,
Besicherung in Xemac mit
Abwicklung in >CASCADE
gegen Zentralbankgeld
oder in Creation gegen
Geschäftsbankgeld. Die
>Basket ISIN wird für
Eurex Repo und Eurex
Clearing benutzt
GSF Services
ECB
ECB
EZB
European Central Bank
Europäische Zentralbank
Other
Event
selection
Terminselektion
Process that triggers
events based on predefined
data related to the
>corporate action and
>securities master data
Prozess, der Zahlungen
aus >Kapitalmaßnahmen
oder
auf Basis von
vordefinierten Daten
auslöst. Diese
Informationen stammen
aus der Kapitalmaßnahme
und den
>Wertpapierstammdaten
Corporate Actions
Ex-d
Ex-date
Ex-Tag
The date following
>record date or
>entitlement date. I.e. the
date from which
participants trade
securities ex-coupon or exdividend
Der Tag der auf den
>CBF-Stichtag oder den
>GS-Stichtag folgt. Das
heißt der Tag, an dem die
Wertpapiere ex-Coupon
oder ex-Dividende
gehandelt werden
Corporate Actions
Exflag
Ex coupon
filled the field with the flag
the counterparty has to
provide the same flag.
Otherwise the instructions
do not match
nicht zum Matching
Custody
FV
Fixed Value
trade
Festvalutageschäft
Stock Exchange trade with
a fixed counter value: The
cash counter value of the
transaction will be settled
independently from the
securities of the trade. The
securities can be settled
separately at a later
settlement day
Börsengeschäfte mit fixem
Gegenwert. Der Gegenwert
der Transaktion wird
unabhängig von den
gehandelten Wertpapieren
abgewickelt. Die
Wertpapiere können
separat an einem anderen
Abwicklungstag
abgewickelt werden
Stock Exchange
Settlement
FMB
Free position
Freier
Meldebestand
Defines a holding in a CBF
account of the positionkeeping custodian bank
where the owner and the
registered shareholder are
not identical
Bezeichnet einen Bestand
im CBF-Konto der
bestandsführenden
Depotbank, bei dem
Eigentümer und
eingetragener Aktionär
nicht identisch sind
Custody
April 2015
19
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
FCSC
Foreign
Collective Safe
Custody
Ausländische GSTitel
Fungible securities in the
meaning of the German
Securities Deposit Act
(Depotgesetz) are eligible
for Foreign Collective Safe
Custody if they are kept in a
collective holding scheme
with a non-German Central
Securities Depository to
which CBF maintains an
account link
Die Girosammelverwahrung nach
deutschem Depot Gesetz
kommt für im Ausland
begebene und belegene,
vertretbare Wertpapiere
zur Anwendung. Diese
lagern bei einem
ausländischen
Zentralverwahrer, zu dem
CBF eine gegenseitige
Kontenverbindung
("CSD-Link") unterhält
Cross Border
Settlement
4EP
Four-eyes
principle
Vier-AugenPrinzip
Rule that every process
step has to be verified by a
second person
Regel, dass jeder
Prozessschritt durch eine
zweite Person überprüft
werden muss
Domestic Settlement
Frankfurter
Wertpapierbörse
Frankfurt Stock Exchange
Frankfurter
Wertpapierbörse
Stock Exchange
Settlement
Free of
Payment
Delivery
Lieferung Frei
von Zahlung
Settlement type
without payment
Abwicklungstyp zur
Übertragung von
Wertpapieren frei von
Zahlung Lieferung
Domestic Settlement
Free text field
Freies Textfeld
Not formatted text field
that can be used for
explanation (e.g. reason)
Unformatiertes Textfeld,
welches für Erklärungen
genutzt werden kann
(z.B. Verwendungszweck)
Domestic Settlement
GDM
Gross Delivery
Management
Bruttoliefermanagement
Eurex Clearing AG System
for processing of CCPtrades
System der Eurex Clearing
AG zur Bearbeitung von
CCP-Geschäften
Stock Exchange
Settlement
GUI
Graphical
User Interface
Grafische
Benutzeroberfläche
> U2A
> U2A
Connectivity ICP
Haircut
Bewertungsabschlag
Reduction of the market
value of an ISIN
determined by collateral
taker; see
>collateral value
Reduktion des Marktwertes
einer ISIN, welche durch
den Sicherheitennehmer
definiert wird; siehe
>Besicherungswert
GSF Services
Registered
position
H
Hauptbestand
account of the positionkeeping custodian bank
where the owner and the
registered shareholder are
identical
im CBF-Konto der
bestandsführenden
Depotbank, bei dem
Eigentümer und
eingetragener Aktionär
identisch sind
Custody
FWB
FoP
HB
B
April 2015
20
Abk.
Abb.
Title - EN
HSG
Harmonisation
Steering
Group
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
T2S Arbeitsgruppe >ECB
Other
Hold and
release
mechanism
Blockieren und
Freigeben
Process, which describes
that a >CSD or a customer
of a CSD is able to block a
>pending settlement
instruction from settlement
or remove a block on a
pending settlement
instruction
Prozess bei dem ein >CSD
oder ein Kunde eines CSDs
eine >schwebende
Abwicklungsinstruktion
sperren oder die
Blockierung rückgängig
machen kann
Domestic Settlement
Holdings
Bestand
Total quantity of an asset
on a cash or >securities
account
Bestand auf einem Geld
oder Wertpapierkonto
Domestic Settlement
ICSD
ICSD
International central
securities depository
Internationaler
Zentralverwahrer für
Wertpapiere
Cross Border
Settlement
Income event
Erträgniszahlung
Cash related >custody
event (e.g. for dividends,
interests or redemptions)
>Kapitalmaßnahme zur
Auszahlung von z.B.
Dividenden, Zinsen oder
Endfälligkeiten
Corporate Actions
InCSD
In-CSD
In-CSD
A >CSD that settles its
securities instructions at
>T2S based on a
contractual relationship
(Framework Agreement)
with the >ECB
Ein >CSD der sein
Instruktionsmanagement
über >T2S basierend auf
dem Framework
Agreement mit der >EZB
abwickelt
Cross Border
Settlement
ICP
Indirectly
Connected
Participant
Indirekt
angeschlossener
Teilnehmer
>T2S actor having a
connectivity via a >CSD or
>NCB to the T2S
settlement platform
>T2S Actor, welcher über
einen >CSD oder eine
>NCB mit der T2S
Plattform verbunden ist
Cross Border
Settlement
Inhouse
Collective Safe
Custody
Haussammelverwahrung
Inhouse Collective Safe
Custody is a service that
enables customers to keep
securities in a similar way
to securities that are
eligible for Collective Safe
Custody
Die
Haussammelverwahrung
ermöglicht dem Kunden
die Verwahrung von
Wertpapieren in ähnlicher
Weise wie die
New Issues and Vaults
Processing
Defines the separate
safekeeping of securities
from those owned by the
bank or third parties. This
form of custody is used on
request of the CBF
customer, or if the
securities are not admitted
to Collective Safe Custody
>CSC by a securities
clearing and deposit bank
Bezeichnet die
Aufbewahrung von
Wertpapieren getrennt von
Beständen der Bank und
Dritter. Diese Art der
Verwahrung erfolgt auf
Antrag des Hinterlegers
oder wenn Wertpapiere
nicht zur
>CSC durch eine
Wertpapiersammelbank
zugelassen sind
Stock Exchange
Settlement
ICSD
ISC
Individual Safe
Custody
April 2015
21
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Instruction
Wertpapierauftrag oder auch
Instruktion
Order to deliver or receive
securities or cash
Auftrag zur Lieferung oder
Erhalt von Wertpapieren
oder Geld
Domestic Settlement
Auftnr
Instruction
number
Auftragsnummer
Unique key in >CASCADE
that is set by customer to
specify an >instruction
precisely
Eindeutige Referenz in
>CASCADE, die vom
Kunden erfasst wird um
einen >Wertpapierauftrag
eindeutig zuordnen zu
können
Domestic Settlement
IPD
Intended
payment date
Fälligkeitstag
The date on which a
payment is planned to be
provided to the holder of a
security for which an
>income event is due to be
paid. This is usually but not
always equal to the
>value date
Tag an dem die Zahlung
einer >Kapitalmaßnahme
an den Wertpapierbesitzer
ausgezahlt werden soll. In
der Regel entspricht das
dem >Valutatag
Corporate Actions
ISD
Intended
settlement day
Settlementtag
Intended settlement day is
defined for securities
settlement instructions as
the day on which a
customer intends to settle
an >instruction or a trade.
This may but does not have
to be identical to the
>actual settlement date
Tag an dem die
eines
>Wertpapierauftrags
beabsichtigt wird. Dies
kann, muss aber nicht
identisch zum
>Tag der Abwicklung sein
Domestic Settlement
ISIN
International
Securities
Identification
Number
Internationale
Wertpapierkennnummer
Unique International
Securities Identification
Number for securities. The
allocation of the
identification code is
carried out by national and
international organisations
known as numbering
agents (e.g. in Germany
Wertpapier-Mitteilungen)
Eindeutige internationale
Identifikationsnummer für
Wertpapiere. Die
Zuweisung der
Identifikationsnummer
erfolgt durch nationale und
internationale
Organisationen, den
Numbering Agents (z.B. in
Deutschland WertpapierMitteilungen)
Static Data - Securities
Setup
ISO
15022
International
Standards
Organisation
15022
International
Standards
Organisation
15022
Report format for
securities transactions
Report Format für
Finanznachrichten
Connectivity ICP
ISO
20022
International
Standards
Organisation
20022
International
Standards
Organisation
20022
XML format for data
exchange of financial
messages
XML Format für den
Datenaustausch von
Finanznachrichten
Connectivity DCP
Investor CSD
Investor CSD
Central securities
depository that holds
securities issued by
another >CSD for at least
one party of a transaction
Zentralverwahrer, der
Wertpapiere, die von einem
anderen >CSD
ausgegeben wurden, für
mindestens einen der
beteiligten Kontrahenten
einer Transaktion hält
Cross Border
Settlement
April 2015
22
Abk.
Abb.
LIMA
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Issuer CSD
Issuer CSD
Central securities
depository in which the
securities have been issued
and distributed on behalf of
the issuer. The Issuer CSD
is responsible for
processing corporate
actions in the name of the
issuer
Zentralverwahrer, der
Wertpapiere im Auftrag des
Emittenten verwaltet.
Der Issuer CSD ist
verantwortlich für die
Verarbeitung von
Kapitalmaßnahmen im
Namen des Emittenten
Cross Border
Settlement
KADI
KADI
CBF Application for
>corporate action
processing
(KApitalDIenste)
CBF Abwicklungssystem
für >Kapitalmaßnahme
(KApitalDIenste)
KUSTA
KUSTA
see >Account master data
siehe >Kundenstammdaten / Kontostammdaten
Setup
LIMA
LIMA
Link Manager: system that
is responsible for external
>A2A communication with
CBF customers, >CSDs
and >ICSDs
Link Manager: System, das
für die externe
>A2A-Kommunikation mit
CBF Kunden, >CSDs und
>ICSDs verantwortlich ist
Connectivity ICP
Liquidity In
Liquidity In
From >T2S point of view,
an instruction to transfer a
specific amount of Euro
from T2 >RTGS Account to
>DCA
Aus der Sicht von >T2S ein
>Wertpapierauftrag um
einen bestimmten Betrag
in Euro vom T2 >RTGS
Account zum >DCA zu
transferieren
Cash Management
Liquidity Out
Liquidity Out
From >T2S point of view,
an instruction to transfer a
specific amount of Euro
from >DCA to T2 >RTGS
Account
Aus der Sicht von >T2S
eine Instruktion um einen
bestimmten Betrag in Euro
vom >DCA zu dem T2
>RTGS Account zu
transferieren
Cash Management
LMS
Lending
Management
System
Securities Lending tool
used for CBF internal
processing to support ASL,
SSL and KAGplus
Wertpapierleihe-System
der CBF für interne
Prozesse zur
Unterstützung von ASL,
SSL und KAGplus
CBF Business Day
MITI
Market
Infrastructure
Transaction
Identification
T2S creates for each
instruction a unique
identifier for processing on
T2S. This reference serves
as a common and unique
attribute for domestic and
cross-border settlement
T2S stellt für jede
Instruktion ein eindeutiges
Zuordnungsmerkmal für
die Verarbeitung auf T2S
bereit. Dieses dient als
eindeutige Referenz im
Rahmen der inländischen
und cross-border
Domestic OTC
Settlement
MPA
Main Paying
Agent
CBF participant acting as
>paying agent for an
>income event. An MPA
usually has a specific
account used for custody
related payments
CBF Teilnehmer der als
>Zahlstelle für eine
>Zahlung an einer
Kapitalmaßnahme fungiert
Corporate Actions
Hauptzahlstelle
April 2015
23
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
MSA
Market
Specific
Attributes
Marktspezifische
Attribute
Additional static data to
further specify party
account or securities
details in >T2S. MSA are
set up by the responsible
CSD
Zusätzliche Referenzdaten
um Konten oder
Wertpapiere weiter zu
spezifizieren. MSA werden
vom verantwortlichen CSDs
aufgesetzt
Setup
Matching
Matching
Process used for
comparing the trade or
settlement details provided
by parties in order to
ensure that they agree on
the terms of the
transaction
Prozess der dazu dient, die
Abwicklungsdaten, die die
verschiedenen Parteien
bereitgestellt haben,
abzugleichen um
sicherzustellen, dass sie
sich über die Details der
Transaktion einig sind
Domestic Settlement
Other
MSG
Migration SubGroup
NCB
NCB
NZB
National Central Bank
Nationale Zentralbank
Other
NCSC
Non Collective
Safe Custody
Wertpapierrechnung
Non Collective Safe
Custody is a securities
holding scheme under
German Law for mainly
foreign securities not
admitted to Collective Safe
Custody and held outside
Germany. CBF acts as toptier depositary
(intermediary) for its
customers in Germany. The
Holdings are managed by
CBF, which further
subdeposits within its
custodian network
Wertpapierrechnung ist
eine Verwahrart nach
deutschem Recht für
ausländische Wertpapiere,
die außerhalb Deutschlands gehalten werden und
bei denen keine
(>GS) möglich ist. CBF
agiert als „Zwischenverwahrer“ für seine
Kunden in Deutschland. Die
Wertpapiere werden von
CBF bei unterschiedlichen
Lagerstellen, die dem
Verwahrnetz zugehörig
sind, verwaltet
Cross Border
Settlement
NTP
Night Time
Processing
Nachtverarbeitung
>T2S defines two
settlement cycles during
the night time processing.
Cycle 1 starts at 19:30 and
the last cycle can run until
03:00
In >T2S werden unter
Nachtverarbeitung zwei
Abwicklungszyklen
verstanden. Zyklus 1
startet um 19:30 Uhr und
der letzte Zyklus kann bis
03:00 Uhr durchgeführt
werden
T2S Business Day
NCC
Non Cash
Clearer
Indirekter
Geldverrechnungsteilnehmer
CCP customer who settles
cash via a general cash
clearer
CCP Kunde, der für
Zahlungen einen zentralen
Geldabwickler einsetzt
Stock Exchange
Settlement
NTS
Night Time
Settlement
>siehe NTP
>see Night Time
Processing
>siehe Night Time
Processing
CBF Business Day
April 2015
24
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Non-income
event
Kapitalveränderung
Security-related
>custody event
Wertpapierbezogene
>Kapitalmaßnahme
Corporate Actions
filled the field with the flag,
the counterparty has to
provide the same flag.
Otherwise the instructions
do not match
nicht zum Matching
Custody
Optout
flag
OTC
OTC
instruction
Außerbörsliches
Geschäft
Over the Counter Trade (to
be distinguished from >SE
trade), based on bilateral
aggreement of counterparties; comprise of >DvP
and >FoP
Außerbörsliches Geschäft
(von >Börsengeschäften
zu unterscheiden), basiert
auf bilateraler Übereinkunft der beteiligten
Parteien; umfasst >DvP
und >FoP
Domestic Settlement
OutCSD
Out-CSD
Out-CSD
>CSD that does not use
the settlement services of
>T2S
>CSD welcher nicht die
Abwicklungsdienste auf
>T2S nutzt
Cross Border
Settlement
Partial
settlement
Teilbelieferung
Process that settles only a
fraction of a settlement
instruction originally set up
due to a lack of securities
or cash. The remaining
part may settle at a later
stage
Prozess, der nur einen Teil
eines
>Wertpapierauftrags
abwickelt, da ein Fehlen
von Wertpapieren oder
Geld festgestellt wurde.
Der verbleibende Teil kann
zu einem späteren
Zeitpunkt abgewickelt
werden
Domestic Settlement
Paying Agent
Zahlstelle
Paying agent who funds a
custody payment but is not
recognised as >MPA
Zahlstelle, die Zahlungen
aus Kapitalmaßnahmen
verwaltet aber nicht als
>MPA ausgewiesen ist
Corporate Actions
A payment bank is either a
central bank or a private
bank used to settle cash. In
the context of securities
settlement, a payment
bank provides cash on
behalf of a CSD participant
to support the settlement
of securities
Eine Geldverrechnungsstelle kann entweder eine
Zentralbank oder eine
Privatbank sein. Sie stellt
im Rahmen der Wertpapierabwicklung die benötigte Liquidität für den
Teilnehmer seines CSD
bereit
Cash Management
PA
Payment Bank
PFoD
Payment date
Fälligkeitstag
The date on which a
>custody event is mature
Der Tag an dem eine
>Kapitalmaßnahme fällig
wird
Corporate Actions
Payment Free
of Delivery
Zahlung ohne
Lieferung
Settlement type
transferring cash only on
>T2S platform
Abwicklungstyp zur Übertragung einer Zahlung auf
der >T2S Plattform
Cash Management
April 2015
25
Abk.
Abb.
PoA
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Payment
instruction
Zahlung
Cash instruction that will
be used in context of >DDprocessing
Zahlungsanweisung, die im
Zusammenhang mit >DD
Verarbeitung genutzt wird
Cash Management
Pending
transaction /
instruction
schwebende
Settlementinstruktion
Pending >settlement
instruction, which is
waiting for settlement and
is still active
Schwebender
>Wertpapierauftrag, der
auf die Abwicklung wartet
und noch aktiv ist
Domestic Settlement
Power of
Attorney
Verfügungsberechtigung
Document in which one
person (the principal)
appoints another person to
act as an agent on his or
her behalf, thus conferring
authority on the agent to
perform certain acts or
functions on behalf of the
principal
Bevollmächtigung durch
die ein Dritter berechtigt
wird, im Namen des
Auftraggebers vorab
festgelegte Erklärungen
oder Verfügungen
durchzuführen
Setup
Pre-funding
Liquiditätsbereitstellung /
Vorfinanzierung
Deposit/funding of cash
before processing
Hinterlegung/Bereitstellung von Liquidität vor der
Verarbeitung
Cash Management
Priority
Priorität
Ranking that guides
sequence of processing of
settlement instructions.
>T2S knows four
priorities: Reserved, top,
high, normal
Reihenfolge, in der
>Wertpapieraufträge
abgewickelt werden sollen.
>T2S kennt vier
Prioritäten: "Reserviert",
"Top", "Hoch", "Normal"
Domestic Settlement
PMG
Project
Managers
Group
Other
PTA
Party
Technical
Address
Defines the technical
sender in T2S. It allows an
participant (application) to
initiate the communication
to T2S
Bezeichnet den
technischen Sender in T2S,
der von einem Teilnehmer
(einer Applikation) in der
Kommunikation mit T2S
genutzt wird
Connectivity DCP
Inter-exchange securities
transfer (interbank trading)
Platz-ÜberschreitenderEffektenverkehr
(Interbankenhandel)
Stock Exchange
Settlement
Public custody payments
include >Bund and Länder
payments
Zinszahlungen aus
öffentlicher Hand, welche
>Bund- und LänderPapiere beinhalten
Corporate Actions
Defines the process of
release and reverse
transfer of securities and
cash related to an AutoCollateralisation procedure
Bezeichnet die Freigabe
und den Rückgabeprozess
von Sicherheiten und Geld
in Verbindung mit dem T2S
Auto-Collateralisation
Verfahren
Cash Management
PUEV
Public custody
payments
Reimbursement
April 2015
26
Zinszahlung aus
öffentlicher Hand
Abk.
Abb.
Title - EN
RTGS
Real-Time
Gross
Settlement
System
RTS
Real-Time
Settlement
RvP
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Settlement system in which
processing and settlement
take place on transactionby-transaction basis
(without netting) in real
time (continuously)
Abwicklungssystem, das
die Verarbeitung
transaktionsbezogen (ohne
Netting) auf Basis vom
Real-Time (ununterbrochen) gewährleistet
Domestic Settlement
Real-Time
Settlement
>Securities instructions
that will be processed as
soon as the matching is
achieved on >ISD.
Settlement attempt will be
executed continuously
>Settlementinstruktionen,
welche nach erreichen des
Matching am >ISD der
Verarbeitung zugeführt
werden. Der Versuch des
Settlement wird
fortwährend durchgeführt
Domestic Settlement
Receive
versus
Payment
Erhalt gegen
Zahlung
Settlement type
against payment. It occurs
if the transfer of cash can
be done at the same time
Abwicklungstyp zur
Übertragung von Wertpapieren gegen Zahlung.
Der Übertrag kommt zum
Tragen, wenn die
Geldbuchung zur gleichen
Zeit getätigt werden kann
wie die Stückebuchung.
(hier Erhaltinstruktion)
Domestic Settlement
RwP
Receive with
Payment
Erhalt mit
Zahlung
Settlement type
transferring securities and
cash within one instruction
(here receive instruction);
recipient receives cash and
securities
Abwicklungstyp zur
Lieferung von
Wertpapieren und Geld mit
einer Instruktion (hier
Erhaltinstruktion); der
Empfänger erhält Geld und
Stücke
Domestic Settlement
RD
Record date
Stichtag / CBFStichtag
Date on which positions are
retrieved for the
calculation of >custody
events and the creation of
detailed cash instructions
(see also >entitlement
date)
Tag an dem Positionen für
die Ermittlung von
>Kapitalmaßnahmen und
der Erstellung von
detaillierten Zahlungsanweisungen. Siehe auch
>GS-Stichtag
Corporate Actions
Recycling
period
Wiederverwertungszeitraum
Standard number of
working days after the
>ISD or the date of the
last status change, that an
unmatched settlement
instruction is recycled to be
available for matching
Vordefinierte Anzahl von
Geschäftstagen nach dem
>ISD oder dem Datum der
letzten Statusänderung, für
die ungematchte
>Wertpapieraufträge
weiterhin zum Matching
zur Verfügung stehen
Domestic Settlement
Settlement list
Regulierungsliste
CBF reporting, which is
generated daily at the
end of the T2S business
day and which shows all
settled instructions of a
business day, ordered
by the ISIN
CBF Reporting, das
täglich, am Ende des T2S
Geschäftstages erstellt
wird und alle
abgewickelten
Instruktionen des
Geschäftstages nach der
ISIN sortiert zeigt
CBF Reports
REGU
Titel - DE
April 2015
27
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
RS
Registered
Shares
Namensaktien
CASCADE RS is a special
service for the
administration of
registered shares. In
particular, it covers
requirements regarding
the reporting of the
shareholders for
registration in the share
ledger, with electronic
interfaces to the issuer and
the share ledger manager
Spezieller Service für die
Verwaltung von
Namensaktien. Es umfasst
insbesondere die
Anforderungen bezüglich
des Reportings von
Aktionären, d.h. Erfassung
im Aktienregister. Es
besteht eine elektronische
Schnittstelle zu Emittent
und zur
Registergesellschaft
Domestic OTC
Settlement
RSHB
Registered
Shares
(allocated
position/
registered
position)
Namensaktien
verwahrt als
Zugewiesener
Meldebestand/
Hauptbestand
CASCADE-RS positions
reflected in allocated
position/registered position
are earmarked with the
qualifier RSHB in T2S.
Securities with position
type RSHB are not eligible
for settlement in T2S
Positionen in CASCADE-RS
aus dem Zentralen
Meldebestand/
Hauptbestand werden in
T2S mit dem Kennzeichen
RSHB markiert.
Wertpapiere, die mit dem
Positionstypen RSHB
gekennzeichnet sind, sind
in T2S nicht zum
Settlement zulässig
Domestic OTC
Settlement
RSKE
Registered
Shares kept
separated
Corporate
Actions >
Corporate
Actions
Namensaktien
separiert für
Kapitalmaßnahmen
CASCADE-RS positions
reflected in unregistered
position Corporate
Actions/allocated position
Corporate Actions are
earmarked with the
qualifier RSKE in T2S.
Securities with position
type RSKE are not eligible
for settlement in T2S
Positionen in CASCADE-RS
aus dem Freien
Meldebestand aus
Kapitalmaßnahmen/
Zugewiesenem
Meldebestand aus
Kapitalmaßnahmen werden
in T2S mit dem
Kennzeichen RSKE
markiert. Wertpapiere, die
mit dem Positionstypen
RSKE gekennzeichnet sind,
sind in T2S nicht zum
Settlement zulässig
Domestic OTC
Settlement
Release
Freigeben
Process that enables to
reverse the blocking of
>settlement instructions
Prozess, der das Sperren
eines
>Wertpapierauftrags
rückgängig macht
Domestic Settlement
Re-run (KADI)
(KADI-)Nachlauf
Correction of a >custody
event that is performed
after a >cancellation to
process corrected data
Korrektur einer
>Kapitalmaßnahme,
welche nach einer
>Stornierung ausgeführt
wird, um die bereinigten
Daten zu verarbeiten
Corporate Actions
Reservation
instruction
Reservierungsauftrag
Customers' cash
instruction (generated
automatically or entered
manually) that requests
cash from their >RTGS
accounts onto their >DCA
Zahlungsanweisung,
(automatisch generiert
oder manuell eingegeben),
welche Liquidität vom
>RTGS Konto auf >DCA
übertragen soll
Cash Management
Reservation
rule
Reservierungsdauerauftrag
Rule based allocated
standing instruction at the
cash reporting account that
determines the fix amount
or based on >Cash
Forecast figures for the
daily >reservation
instruction
Regel innerhalb des Cash
reportings, die den
Reservierungsauftrag
entweder durch einen
vordefinierten Betrag oder
auf Basis des >Cash
Forecast erstellt
Cash Management
April 2015
28
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Reversal of
securities
reservation
Reservierungsrücknahme
Release of securities that
were reserved for a
specific processing. The
execution is no longer
needed
Rücknahme der
Reservierung von
Wertpapierpositionen, die
für eine bestimmte
Verarbeitung separiert
wurden und dies nicht
länger notwendig ist
Cross Border
Settlement
RTGS account
RTGS Konto
Real-time gross settlement
account as defined by ECB
/ TARGET2 for cash
processing
Echtzeitverarbeitung im
Rahmen der
Geldabwicklung, die durch
die EZB / TARGET2
festgelegt wurde
Cash Management
SDS1
Same Day
Settlement –
first cycle
SDS1
CBF's 1st settlement batch
at daytime that considers
also SE-and Eurex Clearing
and GC Pooling trades.
SDS1 batch will be
decommissioned with
CBF's migration to >T2S
Erster Abwicklungslauf
innerhalb der
Tagesverarbeitung von
CBF, der auch
Börsengeschäfte, Eurex
Clearing und GC Pooling
Handel berücksichtigt.
Der Abwicklungslauf SDS1
wird mit der Migration von
CBF zu >T2S abgelöst
T2S Business Day
SDS2
Same Day
Settlement –
second cycle
SDS2
CBF's 2nd settlement
batch at daytime that
considers also Stock
Exchange, Eurex Clearing
and GC Pooling trades.
SDS2 batch will be
decommissioned with
CBF's migration to >T2S
Zweiter Abwicklungslauf
innerhalb der Tagesverarbeitung, der auch
Börsengeschäfte, Eurex
Clearing und GC Pooling
Handel berücksichtigt. Der
Abwicklungslauf SDS2 wird
mit der Migration von CBF
zu >T2S abgelöst
T2S Business Day
SE
Stock
Exchange
trades
Börsengeschäfte
Stock Exchange trades
Börsengeschäfte
Stock Exchange
Settlement
Securities
blocking
Gattungssperre
Process that excludes a
specific security from
further processing
Prozess, der ein
bestimmtes Wertpapier von
der weiteren Verarbeitung
ausschließt
Domestic Settlement
Securities
instruction
Wertpapierauftrag
Order to transfer securities
from one party to another
without (>FoP) or versus
cash (>DvP)
Auftrag Wertpapiere vom
Verkäufer an den Käufer zu
transferieren ohne (>FoP)
oder gegen Zahlung
(>DvP)
Domestic Settlement
Central securities
depository assigned with
responsibility for
maintaining the reference
data for a security in >T2S
Zentralverwahrer, der für
die korrekte Lieferung der
Stammdaten zu
Wertpapieren in >T2S
verantwortlich ist
Setup
Central database of all
securities information
Zentrale Datenbank mit
allen
Wertpapierinformationen
Domestic Settlement
SME
Securities
Maintaining
Entity
WSS
Securities
master data
system
Wertpapierstamm
datensystem
April 2015
29
Abk.
Abb.
SD
SI
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Securities
movement
Wertpapierumsatz
Contains the securities
belonging to >DvP or
>FoP instructions.
Securities movements are
generated automatically
based on settled
>instructions
Beinhaltet die
Wertpapierseite der >DvP
oder >FoP Instruktion.
Wertpapierumsätze
werden automatisch
generiert, basierend auf
den abgewickelten
>Wertpapieraufträgen
Domestic Settlement
Securities
position
Wertpapierbestand
Amount (nominal or
quantity) of securities held
on an account
Anzahl (Nominale oder
Stück) von Wertpapieren,
die in einem Konto
verwahrt werden
CASCADE Reporting
Securities
reservation
Stückereservierung
Process that separates
positions. In >CASCADE
securities will be reserved
on specific >sub-account
(995) for the seller of a
>DVP instruction
Prozess, der die
Separierung von
Wertpapieren ermöglicht.
Wertpapiere werden in
>CASCADE dazu auf
einem bestimmten
>Unterkonto (995) des
Verkäufers eines >DvP
>Wertpapierauftrags
reserviert
Cross Border
Settlement
Settlement
confirmation
Abwicklungsbestätigung
Status advice sent to the
instructing party as either a
message or in a report to
inform that an instruction
has settled
Statusinformation, die an
den Auftraggeber des
>Wertpapierauftrags
gesendet wird, um
mitzuteilen, dass der
>Wertpapierauftrag
abgewickelt wurde
Domestic Settlement
Settlement
Day
Abwicklungstag
Defines a day when
settlement takes place in
>T2S
Definiert einen Tag, an dem
die Abwicklung in >T2S
stattfindet
T2S Business Day
Settlement fail
Verzug in der
Abwicklung
Securities settlement
instruction that does not
settle on or after >ISD due
to either a lack of
securities on the seller side
or an insufficient liquidity
on the buyer side
>Wertpapierauftrag , der
nicht am oder nach >ISD
abgewickelt werden kann,
da entweder die
Wertpapierposition auf
Seite des Verkäufers oder
die Liquidität auf Seiten des
Käufers nicht ausreicht
Domestic Settlement
Settlement
Instruction
Wertpapierinstruktion
Order to deliver or receive
securities with or without
cash to the beneficiary on
behalf of the deliverer
Auftrag Wertpapiere ohne
Zahlung oder gegen
Zahlung an oder für einen
Begünstigten zu liefern
oder zu erhalten
Domestic Settlement
Settlement
instruction
validation
Validierung von
Wertpapierinstruktionen
Process of verifying
completenesse and formal
correctness of the business
content in a settlement
instruction
Prozess, der die Angaben
in einem
>Wertpapierauftrag auf
Vollständigkeit und formale
Richtigkeit prüft
Domestic Settlement
Defines two settlement
instructions to conduct a
settlement activity (debit
and credit of securities
and/or cash)
Definiert zwei
>Wertpapieraufträge, um
eine Abwicklungsaktivität
herbeizuführen
(Abbuchung und Gutschrift
von Wertpapieren und/oder
Geld)
Domestic Settlement
Settlement
transaction
April 2015
30
Abk.
Abb.
Title - EN
SoD
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
Start of Day
>T2S defines "SoD" as the
the start of day period
including the change of the
business day in T2S. This
step is required for the
preparation of the >NTS
In >T2S wird unter "SoD"
der Start of Day
verstanden. Dieser
Abwicklungsschritt
beinhaltet die Änderung
des Geschäftstages in T2S.
Dieser Schritt ist
erforderlich für die
Vorbereitung des >NTS
CBF Business Day
Single Shared
Platform
"Single Shared Platform”
as defined by TARGET2/
ECB - with TARGET2 the
European national banks
operate part of their >NCB
processing on a common
single shared platform
"Single Shared Platform"
bereitgestellt durch
TARGET2 / EZB. Seit der
Einführung von TARGET2
operieren die Europäischen
Zentralbanken Teile ihrer
>NCB Verarbeitung auf
einer gemeinsamen
"Single Shared Platform"
Cash Management
Standard
Verarbeitung
CBF Night-Time
Processing for settlement
of securities and cash. With
the implementation of T2S
this procedure will be
decommissioned
CBF-Nachtverarbeitung
zur Regulierung von
Wertpapieren und Geld. Mit
der Implementierung von
T2S entfällt dieser Zyklus
CBF Reports
Standing
instruction
Dauerauftrag
Process that will be
executed regularly on a
predefined condition (event
or time triggered)
Prozess, der auf Grund von
vorbestimmten
Konditionen regelmäßig
ausgeführt wird (ereignisoder zeitabhängig)
Domestic Settlement
LION
Stock
Exchange
Online System
Lieferfreigabe
Online
CBF service for the
management of German
Stock exchange trades,
which are not cleared via
the central counterparty of
Eurex Clearing AG (CCP)
CBF Service für die
Abwicklung von
Börsengeschäften, die an
einer deutschen Börse
abgeschlossen wurden,
welche nicht durch den
zentralen Kontrahenten
der Eurex Clearing AG
abgewickelt werden
Stock Exchange
Settlement
STP
StraightThrough
Processing
Vollautomatisierte Abwicklung
Process that enables the
entire settlement
processing to be conducted
electronically without the
need for manual
intervention
Prozess, der die gesamte
Verarbeitung der
elektronisch abbildet ohne
dass ein manuelles
Eingreifen notwendig wird
Domestic Settlement
Sub-account
Unterkonto
see >account
siehe >Konto
Setup
Participant type defined by
>T2S to achieve securities
settlement. T2S actors are:
>CSDs in T2S, T2S Parties,
T2S Operator, National
Central Banks, Payment
Banks
Teilnehmerkategorie, die in
>T2S definiert wurde, um
die Wertpapierabwicklung
herbeizuführen. T2S Actors
sind: >CSDs in T2S, T2S
Teilnehmer, T2S Operator,
nationale Zentralbanken
und Geldverrechnungsstellen
Connectivity DCP
STD
Titel - DE
T2S Actor
April 2015
31
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
T2S Actor
Reference
In T2S an instruction can
be set on >hold/release,
be cancelled or amended.
A T2S Actor can refer to an
instruction by using the
T2S Actor Reference which
is either the “Account
Owner Transaction
Identification”, “Account
Servicer Transaction
Identification”, “Third Party
Transaction Identification”
or the T2S Reference >
(Market Infrastructure
Transaction Identification
(MITI))
In T2S kann eine
Instruktion auf
>hold/release gesetzt,
storniert oder geändert
werden. Ein T2S Actor kann
zur Referenzierung dieser
Instruktion entweder die
“Account Owner
Transaction Identification”,
“Account Servicer
Transaction Identification”,
“Third Party Transaction
Identification” oder die T2S
Reference > (Market
Infrastructure Transaction
Identification (MITI)) nutzen
Custody
T2S Additional
Matching Field
An optional match field will
become a mandatory
match field if either the
delivering or receiving
party of the instruction
enters a value in such a
field
Ein optionales Matchfeld
wird zu einem verpflichtenden Matchfeld, wenn
entweder der Lieferer oder
der Empfänger des
>Wertpapierauftrags
einen Wert in einem
solchen Feld erfasst
Domestic Settlement
T2S CrossCSD
Settlement
T2S Grenzüberschreiender
Effektenverkehr
Settlement type, which
supports the securities
settlement between
participants of different
CSDs , where both the CSD
of the seller and the CSD of
the buyer operate in >T2S
Abwicklungstyp, der die
zwischen Teilnehmern von
verschiedenen CSDs
unterstützt, bei der sowohl
der CSD des Verkäufers
wie auch der CSD des
Käufers in >T2S operieren
Cross Border
Settlement
DCA
T2S Dedicated
Cash Account
T2S (dediziertes)
Geldkonto
Account used in >T2S,
linked to an >RTGS
account in TARGET2.
Currently only available for
European settlement in
Euro
>T2S Konto, das mit
einem >RTGS Konto in
TARGET2 verknüpft ist.
Derzeit ist diese Plattform
nur für die Europäische
Wertpapierabwicklung in
Euro verfügbar
Setup
SAC
T2S Securities
Account
T2S
Wertpapierkonto
Securities account, which
is opened in >T2S by a
>CSD in the name of its
customers
Wertpapierabwicklungskonto, welches von einem
>CSD im Namen seines
Kunden auf >T2S eröffnet
wird
Setup
Terminart
3-digit numeral >KADI
event notation
Dreistelliger numerischer
Wert für die Kennzeichnung einer Kapitalmaßnahme in >KADI
Corporate Actions
TARGET2
Application by the
European national banks
that operates part of their
>NCB cash processing on
a common >SSP (cash
settlement platform)
Applikation der
europäischen nationalen
Zentralbanken, welche
Teile ihrer >NCB GeldVerarbeitung auf einer
>SSP operieren
Cash Management
CBF System that is
responsible for the
processing with TARGET2
for cash clearing
CBF System, das für die
Verarbeitung der
Geldverrechnung auf
TARGET2 verantwortlich ist
Cash Management
TA
T2
TARGET2
T2I
TARGET2
Interface
April 2015
32
Abk.
Abb.
Title - EN
T2S
TARGET2Securities
T2S-I
TARGET2Securities
Interface
Titel - DE
TARGET2Securities
Interface
TEFRA Tax Equity and
D
Fiscal
Responsibility
Act
Technical
Issuer CSD
Third Party
account
Reg-Über Konto
Description – EN
Beschreibung - DE
European securities
settlement engine built and
operated by the >ECB,
which will provide
settlement in >CeBM
(central bank money)
Europäische Plattform für
die Abwicklung von
Wertpapiergeschäften, die
von der >EZB gebaut und
betrieben wird. Die
Abwicklung erfolgt in
>Zentralbankgeld
Clearstream's interface
towards >T2S, which will
consolidate all
communication for
customers acting in >ICP
mode. This hub ensures
the transmission of
settlemeent instructions to
>T2S in >ISO 20022
Clearstream's Schnittstelle
zu >T2S, welche jegliche
Kommunikation für
Kunden, die im >ICP
Modus operieren,
zusammenführen wird.
Diese zentrale Funktion
stellt die Weiterleitung von
Settlementinstruktionen
nach >T2S in >ISO 20022
sicher
Connectivity ICP
TEFRA D is a service which
supports the settlement of
specific securities to the
"U.S. Securities and
Exchange Act of 1933" for
U.S. securities sold abroad
Service für die Abwicklung
von speziellen
Wertpapieren. Dient der
Verwaltung gemäß dem
"U.S. securities and
Exchange Act of 1933" für
U.S. amerikanische
Wertpapiere, die im
Ausland verkauft werden
Domestic OTC
Settlement
For an Investor CSD it is
the >CSD where its
omnibus accounts
reflecting the holding of its
participants for other
markets are deposited. The
technical issuer CSD could
be different for each ISIN
for a given >Investor CSD.
In most cases, the
technical issuer CSD is the
>Issuer CSD
Für einen Investor CSD ist
es der >CSD bei dem sein
Omnibuskonto mit den
Beständen seiner Teilnehmer von anderen
Märkten liegt. Der
"technical issuer CSD"
kann für jedes Wertpapier
eines >Investor CSD
unterschiedlich sein. In den
meisten Fällen ist der
technical issuer CSD der
>Issuer CSD
Cross Border
Settlement
Reg-Über is used for
centralising the branches
of a customer to its headoffice.
Reg-Über wird genutzt um
die Geschäftsbeziehungen
des Kunden zu seiner RegÜber Zentrale zu
zentralisieren und
zusammenzufassen.
Setup
One >account master will
be centralised to another
account master. Reg-Über
is only used for >SE
trades and Eurex exercises
where a settlement routing
takes place for the
concerned account
masters
Third Party
head office
Reg-über
Zentrale
see >Third Party account
Area1
Ein >Kontostamm wird
mit einen anderen
Kontostamm verbunden.
Reg-Über wird nur für
>Börsengeschäfte und
Eurex Ausübungen genutzt,
bei denen die Abwicklung
über ein Routing gegen den
verbunden Kontostamm
erfolgt
siehe >Reg-Über Konto
Setup
April 2015
33
Abk.
Abb.
Title - EN
Titel - DE
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
STR
Third Party
vaults
Streifbandverwahrung
Specific type of securities
safe held in CBF vaults
Spezielle Verwahrart von
Wertpapieren im CBF
Tresor
New Issues and Vaults
processing
Time stamp
Zeitstempel
Electronic 'stamp'
containing date and time
when an >instruction was
processed for a special
action (e.g. creation,
verification)
Elektronischer Stempel,
der das Datum und die Zeit
beinhaltet, zu der ein
>Wertpapierauftrag
verarbeitet wurde (z.B.
Erfassung, Verifikation)
Connectivity ICP
Tolerance
amount
Toleranzbetrag
Acceptable difference in
the counter-value in
currency unit, allowed for
the >matching of
settlement instructions,
between the against
payment settlement
instruction of the deliverer
and the receiver of
securities
Definierte Differenz des
Gegenwertes in einer
Währungseinheit, die ein
Matching erlaubt, wenn der
Betrag zwischen dem
Lieferer und dem
Empfänger abweicht
Domestic Settlement
User Testing Terms of
Reference outlines the
principles for the
preparation, organisation
and execution of the
various user testing stages
Das Dokument "User
Testing Terms of
Reference" beschreibt die
Richtlinien für die
Vorbereitung, Organisation
und Ausführung der
verschiedenen Stufen des
Anwendertests
Customer Simulation
Guide
ToR
UTPG
Terms of
Reference
Transaction
Transaktion
see
>settlement transaction
siehe
>Settlementtransaktion
Domestic Settlement
Unmatched
nicht gematcht
Instruction for which no
counter instruction has
been found in the
settlement system. Details
provided by two parties
might be different or one
leg of the >instruction is
not available
Auftrag, für den keine
passende Gegeninstruktion
im Abwicklungssystem
vorliegt. Die zur Verfügung
gestellten Daten der
beiden Auftraggeber sind
möglicherweise
unterschiedlich oder ein
Auftrag ist nicht verfügbar
Domestic Settlement
User
Benutzer
General term for people
entering data
Generelle Bezeichnung für
Personen, die Daten
eingeben
Connectivity ICP
User ID
Benutzerkennung
Identification code of the
person to achieve access to
a software
Benutzerkennung einer
Person um Zugriff auf die
Software zu erlangen
Connectivity ICP
User Testing Process Guide
describes the detailed
processes for facilitating
and organising the
execution of User Testing
for >T2S
User Testing Prozess Guide
erläutert die detaillierten
Prozesse um das Testen
der Benutzer von >T2S zu
unterstützen und
organisieren
Customer Simulation
Guide
User Testing
Process Guide
April 2015
34
Abk.
Abb.
Title - EN
UTSG
Description – EN
Beschreibung - DE
Area1
User Testing
Sub-Group
Other
U2A
User-toApplication
Connectivity channels
where users communicate
with Clearstream via a
graphical user interface
Anbindungsvarianten, die
einem User die
Kommunikation mit
Clearstream über eine
graphische
Benutzeroberfläche
ermöglichen
Connectivity ICP
VD
Value Date
Valutatag
Calendar day on which the
trade is recognised as
settled or when cash
transfers of funds are
recognised as available for
use
Tag an dem ein Handelsgeschäft als abgewickelt
gilt oder wenn die
Übertragung von Liquidität
zur Benutzung bereitsteht
Domestic Settlement
Verify
Kontrollieren
Term, which describes in
>CASCADE the control of
an instruction using the so
called four-eyes principle
Bezeichnung, die in
>CASCADE die Kontrolle
eines
>Wertpapierauftrags im
>Vier-Augen-Prinzip
beschreibt
Domestic Settlement
Wertpapierübertrag
CBF instruction format of
various instruction types
used for the life cycle of
>OTC instructions, CCP
trades and Eurex exercises
CBF Format für
Wertpapieraufträge
unterschiedlicher
Instruktionstypen, welche
für >außerbörsliche
Geschäfte, CCP
Handelsgeschäfte und
Eurex Ausübungen genutzt
wird
Domestic Settlement
Wertpapierrechnung
> NCSC (Non-Collective
Safe custody)
> Wertpapierrechnung
Setup
Order routing system of
German stock exchanges
Orderroutingsystem der
deutschen Börsen
Stock Exchange
Settlement
account which shows the
registration and reregistration process. The
advise has been provided to
the issuer, but has not yet
been confirmed by the
issuer
im CBF-Konto, der den
Umschreibungs-bzw.
Ersteintragungsprozess
zeigt. Die Meldung wurde
an den Emittenten
abgegeben, jedoch noch
nicht durch diesen
bestätigt
Custody
WPA
WR/
WPR
Non-Collective
Safe custody
Titel - DE
XONTRO
ZMB
Allocated
position
Z
Zugewiesener
Meldebestand
M
B
April 2015
35
Contact
Published by
www.clearstream.com
Registered address
Clearstream Banking AG, Frankfurt
Mergenthalerallee 61
65760 Eschborn
Germany
Postal address
Clearstream Banking AG
60485 Frankfurt /Main
Germany
April 2015

T2S Glossar - Clearstream

Transcrição

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