Halbjahresbericht IFM AktienfondsSelect

IFM AktienfondsSelect
Ein Investmentfonds gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (AIF).
Halbjahresbericht
zum 29. Februar 2016
Bericht der Geschäftsführung.
März 2016
Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds IFM AktienfondsSelect für den Zeitraum
vom 1. September 2015 bis zum 29. Februar 2016.
Die internationalen Kapitalmärkte wiesen in den zurückliegenden sechs Monaten eine hohe Schwankungsbreite auf. Im Zuge der lange
erwarteten und im Dezember schließlich vollzogenen Zinswende in den USA stabilisierten sich die Renditen anfangs. An den Aktienmärkten zeigten zunächst noch die konjunkturellen Abkühlungssymptome in China sowie die Wachstumsschwäche in den Schwellenländern Wirkung. Darauf folgte im Oktober und November eine kräftige Erholungsphase, ehe ab Dezember die konjunkturellen Sorgen
wieder zunahmen und die Börsen zu einer erneuten Talfahrt ansetzten. Die Baisse an den Rohstoffmärkten sowie der Preisverfall bei
Rohöl hielt im Berichtshalbjahr weiter an.
Europäische Staatstitel wiesen bereits zwischen Anfang September und Ende Dezember eine verstärkte Nachfrage auf, ehe angesichts
der einbrechenden Aktienmärkte im Januar und Februar die Renditen nochmals stark nachgaben und die Kurse kräftig anzogen. Zum
Ende des Berichtszeitraums rentierten 10-jährige Bundesanleihen nur noch mit 0,1 Prozent. In den USA gab die Rendite laufzeitgleicher
US-Treasuries von 2,2 Prozent auf 1,7 Prozent nach. In den risikoreicheren Segmenten der Kreditmärkte zogen im Zuge der erhöhten
Nervosität die Risikoprämien spürbar an.
Die Mehrheit der bedeutenden globalen Aktienmärkte lag im Stichtagsvergleich auf negativem Terrain. Unter regionalen Gesichtspunkten hielten sich die US-Aktienindizes noch am besten. Deutliche Verluste schlugen hingegen sowohl für deutsche Standardwerte –
gemessen am DAX – als auch den EURO STOXX 50 zu Buche. In schwacher Verfassung präsentierten sich ebenfalls der japanische Nikkei 225 und die im Hang Seng gelisteten chinesischen Aktientitel.
In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds IFM AktienfondsSelect eine Wertentwicklung von minus 7,7 Prozent.
Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige
Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.deka.de bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema „Investmentfonds“ sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds.
Mit freundlichen Grüßen
International Fund Management S.A.
Die Geschäftsführung
Holger Hildebrandt
Eugen Lehnertz
3
Inhalt.
Anlagepolitik.
IFM AktienfondsSelect
Seite
5
Vermögensübersicht zum 29. Februar 2016.
IFM AktienfondsSelect
Seite
7
Vermögensaufstellung zum 29. Februar 2016.
IFM AktienfondsSelect
Seite
8
Anhang.
IFM AktienfondsSelect
Seite
10
Informationen der Verwaltung.
11
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe.
12
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen.
4
IFM AktienfondsSelect
Anlagepolitik.
Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit
gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Das Fondsmanagement
wählt ein Sortiment von Zielfonds und vervielfacht
damit die Anzahl der verschiedenen Wertpapiere, in
die mittelbar investiert wird. Auf diese Weise soll
die Risikostreuung erhöht und das Spezialistenwissen der Zielfondsmanager genutzt werden. Dabei
richtet sich das Fondsmanagement nach einem
Investmentansatz, in dem Trends identifiziert werden. Es werden Themen berücksichtigt, deren Zyklen sowohl langfristig (Zukunftstrends) als auch
kurzfristig ausgeprägt sind. Das Fondsmanagement
strebt bei diesem Dachfonds an, nahezu 100 Prozent des Fondsvermögens in Aktienfonds zu investieren. Die Gewichtung einzelner Branchen und
Regionen kann dabei je nach Markteinschätzung
variieren. Weiterhin können Geschäfte in von einem
Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Wichtige Kennzahlen
IFM AktienfondsSelect
Performance*
ISIN
Nachdem sich nach Wochen großer Unsicherheit im
Oktober die konjunkturelle Lage in China stabilisierte, hellte sich die Stimmung an den Aktienmärkten
wieder deutlich auf. Unterstützt von in Aussicht
gestellten Lockerungsmaßnahmen der EZB konnten
die meisten Börsen daraufhin bis in den Dezember
hinein in der Summe steigende Kurse verbuchen.
Das Management nutzte das positive Marktumfeld
zu einer Umstrukturierung des Portfolios und reduzierte etwas den Anteil an japanischen Aktienfonds.
Aufgrund der gegenüber dem weltweiten Aktienmarkt deutlich besseren Entwicklung konnten hier
wie auch im Segment Aktienfonds USA leichte
Gewinne realisiert werden. In Nordamerika erfolgte
der Abbau mit Blick auf die bevorstehende Leitzinserhöhung in den USA insbesondere bei Wachstumstiteln. Historisch betrachtet entwickelten sich Aktien,
die dieser Stilrichtung zugesprochen werden, zu
Beginn eines Zinserhöhungszyklus schwächer. Da
1 Jahr
3 Jahre
-7,7%
-12,7%
7,5%
LU0137266473
* p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige
Wertentwicklung.
Fondsstruktur
IFM AktienfondsSelect
E
F
A
D
C
Schwankungsreiche Aktienmärkte.
Die Aktienmärkte zeigten im zurückliegenden Berichtshalbjahr eine überwiegend schwache Entwicklung. Gleich zu Anfang der Berichtsperiode gab der
DAX die Kursgewinne seit Jahresbeginn 2015 vollständig ab und markierte Ende September sein
Jahrestief. In dem volatilen Umfeld setzte das Management auf eine breite Streuung des Anlagevermögens. Regional lag der Schwerpunkt auf europäischen Aktienfonds und Aktienfonds der Schwellenländer.
6 Monate
B
A
B
C
D
E
F
Aktienfonds Europa
Aktienfonds Schwellenländer
Aktienfonds Branchen
Aktienfonds Nordamerika
Aktienfonds Japan
Barreserve, Sonstiges
31,4%
22,3%
17,6%
14,1%
13,8%
0,8%
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des
Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus
rundungsbedingten Differenzen.
Anleger in der Vergangenheit in diesen Phasen eher
wertorientierte Investitionen suchten, setzte das
Management frühzeitig auf einen Fonds, der in
Value-Aktien investiert.
Weitere positive Unterstützung erhielten die Aktienmärkte von der europäischen Zentralbank. Die
Ankündigung weiterer Lockerungsmaßnamen beflügelte bis in den Dezember hinein die Aktienmärkte. Verbunden mit der relativen Stärke des USMarktes nutzte das Management die Entwicklung
und reduzierte europäische Aktienfonds zugunsten
des US-Segments. Zudem wurden Engagements in
den japanischen Aktienmarkt ebenfalls zugunsten
amerikanischer Anlagen verringert. Im Zuge der
Umstrukturierung nutze das Management die Stärke des US-Dollar und reduzierte die Bestände entsprechend bzw. investierte vorrangig in währungsgesicherte Fonds.
5
IFM AktienfondsSelect
Mit den realen geldpolitischen Anpassungen enttäuschte die EZB jedoch die hochgesteckten Erwartungen der Marktteilnehmer. Die Aktienmärkte
gaben deutlich nach und der Euro wertete auf. Die
Fed leitete dagegen mit der Anpassung des Leitzinskorridors auf 0,25 bis 0,5 Prozent die lange
erwartete Zinswende ein und erfüllte damit die
Markterwartungen. Die integrierten Finanzaktien
konnten nur bedingt von der verspäteten Zinswende profitieren und lieferten in der Summe einen
negativen Ergebnisbeitrag.
Der Jahresauftakt 2016 gestaltete sich wiederum
turbulent: Die Sorgen über den Zustand der chinesischen Wirtschaft und deren Auswirkungen auf die
globale Konjunkturentwicklung belasteten das
Handelsgeschehen. Zudem verunsicherte der weitere Preisverfall an den Rohstoffmärkten die Marktteilnehmer. Die Signale der großen Notenbanken,
dass sie bereit sind, die expansive Geldpolitik beizubehalten bzw. weiter auszuweiten, unterstützten
die Aktienmärkte nur kurzzeitig.
Das Management nutzte die Kurskorrekturen, um
die zuvor defensive Struktur des IFM AktienfondsSelect schrittweise offensiver auszurichten. Dies
erfolgte durch eine Erhöhung der Aktienfondsquote
und die Reduktion defensiver US-Aktienfonds zugunsten Aktienfonds mit Investitionsschwerpunkten
in Europa. Vor dem Hintergrund schwacher japanischer Konjunkturdaten und in Erwartung einer
Lockerung der japanischen Geldpolitik stockte das
Management das Segment japanische Aktienfonds
wieder auf. Insbesondere die attraktiven Marktbewertungen bei gleichzeitig solidem Gewinnwachstum japanischer Unternehmen sollten Investitionen
in der Region zukünftig attraktiv machen.
Nachdem sich die Unsicherheit an den Märkten bis
in den Februar hinein in Kursabschlägen niederschlug, zeigten die internationalen Börsen zum
Ende der Berichtsperiode Erholungstendenzen.
Positive US-Einzelhandelsumsätze sowie eine Reihe
weiterer positiver Wirtschaftsdaten hellten zuletzt
die Stimmung unter den Investoren etwas auf.
In der gesamten Berichtsperiode waren Branchenthemen dem Fondskonzept folgend akzentuiert im Portfolio vertreten. Investitionen erfolgten in
den Sektoren Sicherheit, Medizintechnik, Energie,
Finanzen und digitale Kommunikation sowie kurzfristig auch im Bereich Goldminen. Hier lieferte der
berücksichtigte Goldminen-Aktienfonds einen positiven Beitrag. Weltweit fallende Aktienkurse und ein
steigender Goldpreis führten im Dezember zu einer
überdurchschnittlichen Entwicklung des Aktienfonds. Im Januar erfolgte der Komplettabbau und
Gewinne wurden realisiert. Gegen den allgemeinen
Trend entwickelten sich auch die Segmente Medizintechnik und digitale Kommunikation während
des Berichtszeitraums positiv. Nachteilige Effekte
resultierten hingegen aus der Beimischung eines
Energie-Aktienfonds. Der Preis für Rohöl verlor
deutlich und belastete damit die Entwicklung der
Energiebranche. Gegen Ende der Berichtsperiode
mehrten sich allerdings Hinweise auf eine Stabilisierung des Preisniveaus. Die Beimischung von Nebenwerten über entsprechende Fondskonzepte
zahlte sich insgesamt aus.
In der schwankungsreichen Berichtsperiode vom
1. September 2015 bis zum 29. Februar 2016 betrug die Wertentwicklung des IFM AktienfondsSelect minus 7,7 Prozent.
6
IFM AktienfondsSelect
Vermögensübersicht zum 29. Februar 2016.
Gliederung nach Anlageart - Land
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile
Deutschland
Frankreich
Irland
Luxemburg
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
3. Sonstige Vermögensgegenstände
II. Verbindlichkeiten
III. Fondsvermögen
Gliederung nach Anlageart - Währung
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile
EUR
USD
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
3. Sonstige Vermögensgegenstände
II. Verbindlichkeiten
III. Fondsvermögen
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
7.393.735,76
4.988.675,00
17.913.774,08
50.443.841,84
296.832,45
397.473,90
-109.874,53
81.324.458,50
9,09
6,13
22,01
62,04
0,37
0,49
-0,13
100,00*)
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
45.561.079,37
35.178.947,31
296.832,45
397.473,90
-109.874,53
81.324.458,50
56,02
43,25
0,37
0,49
-0,13
100,00*)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
7
IFM AktienfondsSelect
Vermögensaufstellung zum 29. Februar 2016.
ISIN
Gattungsbezeichnung
Markt Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg.
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
LU0171304719
BGF - World Financials Fund Act. Nom. Cl. A2
DE000A1JCWS9 CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile
LU0370217688
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C
LU0390135415
Fr.Temp.Inv.Fds-T.Asian Sm.Cos Namens-Ant.A (acc.)
DE0005933931 iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile
IE00B3VWMM18 iShs VII-MSCI EMU S.Cap UC.ETF Reg.Shares
IE00B5BMR087
iShsVII-Core S&P 500 UCITS ETF Reg.Shares
DE000A1JDV61 Lupus alpha Dividend Champions Inhaber-Anteile A
FR0010204081
Lyxor China Ent.(HSCEI)U.ETF Actions au Porteur C
LU0390221926
Mainfirst - Germany Fund Inhaber-Anteile C
LU0289523259
Melchior Sel.Tr.-Europ.Opp.FD Inhaber-Anteile I1
LU0219424305
MFS Mer.-Europ. Small.Cos Fd Bearer Shares Cl.I1
LU0270904351
Pictet - Security Namens-Anteile I
LU0340554913
Pictet-Digital Communication Namens-Anteile P
LU0106235293
Schroder ISF Euro Equity Namens-Anteile A Acc
LU0329631708
Varioptnr-MIV Glob.Medtech Fd Actions Nom. I2
USD
LU1046545411
G.S.Fds-North Am.Sh.R.&En.I.P.Reg. Shs Base Acc.
LU0333810181
GS Funds-India Equity Portfol. Reg.Shs Base Acc.
IE00B8H6X308
Hermes IF-H.Asia Ex-Jap.Equ.Fd Reg.Shs F Acc.
LU0325074259
JPMorgan-Highbridge US STEEP Act.Nom.A
(perf)(acc)
IE00B3NMNX73 Polar Capital Fds-Japan Registered Shs I Hed.
LU0674140396
Robeco US Select Opps Equities Act. Nom. Class D
LU0903425923
Schroder ISF Japanese Equity Namens-Ant.A Acc.
Summe Wertpapiervermögen
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
Summe der Bankguthaben
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und
Geldmarktfonds
Bestand
29.02.2016
Käufe/
Verkäufe/
Zugänge
Abgänge
Im Berichtszeitraum
Kurs
80.740.026,68
80.740.026,68
45.561.079,37
3.912.390,00
3.245.210,76
3.485.541,80
2.040.850,00
1.682.800,00
2.499.814,80
2.960.345,00
2.465.725,00
4.988.675,00
2.470.336,00
3.172.944,11
2.457.826,00
2.803.408,00
1.251.103,90
4.019.260,00
2.104.849,00
35.178.947,31
4.257.675,44
4.763.414,97
6.368.560,49
% des
Fondsvermögens
99,27
99,27
56,02
4,81
3,99
4,29
2,51
2,07
3,07
3,64
3,03
6,13
3,04
3,90
3,02
3,45
1,54
4,94
2,59
43,25
5,24
5,86
7,82
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
261.000
19.182
82.420
49.000
20.000
17.480
17.750
14.500
48.670
24.200
15.480
7.820
16.600
6.470
133.000
1.810
30.000
6.912
69.000
4.000
40.700
26.280
49.050
29.000
5.770
0
16.350
0
0
0
133.000
0
0
0
90.800
0
49.700
8.800
31.300
14.500
2.600
2.600
870
1.980
1.000
0
0
150
ANT
ANT
ANT
892.600
382.000
3.214.000
270.000
148.000
290.000
55.000
0
260.000
USD
USD
USD
5,210
13,620
2,164
ANT
ANT
ANT
ANT
291.500
428.800
26.200
46.500
291.500
218.700
26.200
56.600
0
140.000
0
53.900
USD
USD
USD
USD
EUR
15,870
15,500
179,320
121,380
4.235.390,25
6.085.053,79
4.301.381,55
5.167.470,82
80.740.026,68
5,21
7,48
5,29
6,35
99,27
EUR
275.171,30
%
100,000
275.171,30
0,34
JPY
USD
84.699,00
22.908,75
%
%
EUR
100,000
100,000
687,24
20.973,91
296.832,45
0,00
0,03
0,37
EUR
296.832,45
0,37
EUR
277.263,90
120.210,00
397.473,90
0,34
0,15
0,49
EUR
-6.934,24
-84.316,91
-2.490,88
-16.132,50
-109.874,53
-0,01
-0,10
0,00
-0,02
-0,13
EUR
STK
EUR
81.324.458,50
1.112.500,000
73,10
100,00 *)
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
Forderungen aus Bestandsprovisionen
Summe der sonstigen Vermögensgegenstände
EUR
EUR
Sonstige Verbindlichkeiten
Verwahrstellenvergütung
Verwaltungsvergütung
Taxe d'Abonnement
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
14,990
EUR 169,180
EUR
42,290
EUR
41,650
EUR
84,140
EUR 143,010
EUR 166,780
EUR 170,050
EUR 102,500
EUR 102,080
EUR 204,971
EUR 314,300
EUR 168,880
EUR 193,370
EUR
30,220
EUR 1.162,900
Kurswert
in EUR
277.263,90
120.210,00
-6.934,24
-84.316,91
-2.490,88
-16.132,50
Fondsvermögen
Umlaufende Anteile
Anteilwert
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf
Anzahl des Anteilumlaufs am Beginn des Berichtszeitraumes
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgezahlten Anteile
Anzahl des Anteilumlaufs am Ende des Berichtszeitraumes
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
1.068.102,000
72.125,000
27.727,000
1.112.500,000
99,27
0,00
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
In-/ ausländische Wertpapier-Investmentanteile per: 26./29.02.2016
Alle anderen Vermögenswerte per: 29.02.2016
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.02.2016
Vereinigte Staaten, Dollar
(USD)
1,09225 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen
(JPY) 123,24500 = 1 Euro (EUR)
8
IFM AktienfondsSelect
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
LU0171301533
BGF - World Energy Fund Actions Nom. Cl.A 2
LU0905833017
Fortezza Finanz - Aktienwerk Inhaber-Anteile I
DE000A1JS9D8
iShsV-S&P Gold Produc.UCIT ETF Reg.Shs (Dt.Zert.)
LU0325074689
JPMorgan-Highbridge US STEEP Act.N.A (perf)
LU0203975437
Robeco BP Gl Premium Equities Act. Nom. Cl.D
LU0674140040
Robeco US Select Opps Equities Act. Nom. Class DH
USD
LU0551796112
BTG Pactual-Brazil Equity Plus Actions Nom. I Acc.
LU0885727932
Schroder GAIA-Sirios US Equity Reg.Acc.Shares A
LU0999521056
Schroder ISF Euro Equity Namens-Ant.A Acc.
GB0002769312
Threadn.Invt Fds-Global Sel.Fd Thes.-Ant. Kl.1
LU0198837287
UBS(Lux)Eq.-USA Growth DL Inhaber-Anteile P-acc
Stück bzw.
Anteile bzw.
Nominal in Whg.
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
93.000
0
417.000
251.000
0
23.500
228.500
10.460
417.000
251.000
13.830
23.500
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
0
47.800
14.700
0
0
11.200
92.200
115.700
674.800
284.800
9
IFM AktienfondsSelect
Anhang.
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
Umlaufende Anteile
Anteilwert
99,27
0,00
STK
EUR
1.112.500,000
73,10
Angaben zu Bewertungsverfahren
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit
gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen
organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.B. Broker-Quotes,
zugrunde gelegt, welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile
werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren
Kurs bewertet.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate
Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder
deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen
werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.
Bankguthaben
Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren
handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren
Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt
werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden.
Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. ReutersFixing) umgerechnet.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:
BGF - World Financials Fund Act. Nom. Cl. A2
CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C
Fr.Temp.Inv.Fds-T.Asian Sm.Cos Namens-Ant.A (acc.)
G.S.Fds-North Am.Sh.R.&En.I.P.Reg. Shs Base Acc.
GS Funds-India Equity Portfol. Reg.Shs Base Acc.
Hermes IF-H.Asia Ex-Jap.Equ.Fd Reg.Shs F Acc.
JPMorgan-Highbridge US STEEP Act.Nom.A (perf)(acc)
Lupus alpha Dividend Champions Inhaber-Anteile A
Lyxor China Ent.(HSCEI)U.ETF Actions au Porteur C
MFS Mer.-Europ. Small.Cos Fd Bearer Shares Cl.I1
Mainfirst - Germany Fund Inhaber-Anteile C
Melchior Sel.Tr.-Europ.Opp.FD Inhaber-Anteile I1
Pictet - Security Namens-Anteile I
Pictet-Digital Communication Namens-Anteile P
Polar Capital Fds-Japan Registered Shs I Hed.
Robeco US Select Opps Equities Act. Nom. Class D
Schroder ISF Euro Equity Namens-Anteile A Acc
Schroder ISF Japanese Equity Namens-Ant.A Acc.
Varioptnr-MIV Glob.Medtech Fd Actions Nom. I2
iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile
iShs VII-MSCI EMU S.Cap UC.ETF Reg.Shares
iShsVII-Core S&P 500 UCITS ETF Reg.Shares
1,50
0,28
0,12
1,35
1,75
1,75
0,75
1,50
1,00
0,65
0,85
1,00
0,85
0,80
1,60
1,00
1,50
1,50
1,25
0,80
0,15
0,57
0,06
10
Informationen der Verwaltung.
Das DekaBank Depot
– Service rund um Ihre Investmentfonds –
Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die
kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und
mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen.
Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund
1.000 Fonds der Deka-Gruppe und international
renommierter Kooperationspartner zur Verfügung.
Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie
zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen
wählen, unter anderem:
 Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig
sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage
von 25,– Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen
Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt
sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt
nutzen.
 Für alle, die regelmäßig für ein Kind sparen möchten, ist der Deka-JuniorPlan besonders geeignet. Mit
Beträgen ab monatlich 25,– Euro wird für den Vermögensaufbau chancenreich und breit gestreut in
Investmentfonds angelegt und dank eines professionellen Anlagemanagements langfristig hohe Ertragsmöglichkeiten genutzt sowie Risiken im Vergleich zu
Anlagen in Einzeltiteln spürbar reduziert.
 Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau – insbesondere im Rahmen der privaten
Altersvorsorge – können Sie zwischen verschiedenen
Varianten wählen:
 Deka-ZukunftsPlan: Die individuelle Vorsorgelösung mit intelligentem Anlagekonzept – auch mit
Riester-Förderung.
 Deka-BonusRente: Bietet Ihnen alle Vorteile einer
Riester-Lösung und eröffnet zudem zusätzliche
Renditechancen an den Wertpapiermärkten.
 Deka-BasisRente: Kombiniert als Rürup-Lösung
die Vorteile einer staatlich geförderten Investmentanlage mit dem Wachstumspotenzial einer optimierten Vermögensstruktur.
Für die Auftragserteilung können Sie verschiedene
Wege nutzen, z.B. Post, Telefon oder Internet über
unsere Webpräsenz www.deka.de
Auskünfte rund um das DekaBank Depot und
Fondsinformationen erhalten Sie über unser ServiceTelefon unter der Nummer (0 69) 7147-652. Sie
erreichen uns montags bis freitags von 8.00 Uhr bis
18.00 Uhr.
11
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe.
Verwaltungsgesellschaft
International Fund Management S.A.
3, rue des Labours
1912 Luxembourg,
Luxemburg
Eigenmittel zum 31. Dezember 2014
gezeichnet
EUR 2,5 Mio.
eingezahlt
EUR 2,5 Mio.
haftend
EUR 9,7 Mio.
Geschäftsführung
Holger Hildebrandt
Direktor der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg;
Stellvertretender Vorsitzender
Thomas Ketter
Geschäftsführer der
Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main,
Deutschland;
Stellvertretender Vorsitzender
Thomas Ketter
Geschäftsführer der
Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main,
Deutschland;
Stellvertretender Vorsitzender des
Verwaltungsrats der
Deka International S.A., Luxemburg,
Stellvertretender Vorsitzender des
Verwaltungsrats der
Deka International S.A., Luxemburg,
und der
und der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg,
International Fund Management S.A.,
Luxemburg,
und der
und der
Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg;
Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg;
Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg;
Mitglied
Holger Knüppe
Leiter Beteiligungen,
DekaBank Deutsche Girozentrale,
Frankfurt am Main,
Deutschland
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka Immobilien Luxembourg S.A.;
(Stand 1. Januar 2016)
Geschäftsführer der
Deka International S.A., Luxemburg;
Eugen Lehnertz
Direktor der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg;
Geschäftsführer der
Deka International S.A., Luxemburg,
Manager
Deka International S.A.
5, rue des Labours
1912 Luxembourg,
Luxemburg
der Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg
Eigenkapital (zum 31. Dezember 2014)
gezeichnet:
EUR 10,4 Mio.
eingezahlt:
EUR 10,4 Mio.
haftend:
EUR 77,5 Mio.
Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsrat des Managers
Vorsitzender
Patrick Weydert
Geschäftsführer der DekaBank
Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.,
Luxemburg;
Vorsitzender
Patrick Weydert
Geschäftsführer der DekaBank
Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.,
Luxemburg;
Stellvertretender Vorsitzender des
Verwaltungsrats der ROTURO S.A.,
Luxemburg;
Stellvertretender Vorsitzender des
Verwaltungsrats der ROTURO S.A.,
Luxemburg;
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka Immobilien Luxembourg S.A.,
Luxemburg
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka Immobilien Luxembourg S.A.,
Luxemburg
und
Mitglied
Holger Knüppe
Leiter Beteiligungen,
DekaBank Deutsche Girozentrale,
Frankfurt am Main,
Deutschland;
Geschäftsführung
Holger Hildebrandt
Geschäftsführer der
Deka International S.A., Luxemburg;
Eugen Lehnertz
Direktor der Deka International S.A.,
Luxemburg
(Stand 1. Januar 2015)
Verwahr- und Zahlstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale
Luxembourg S.A.
38, avenue John F. Kennedy
1855 Luxembourg,
Luxemburg
Eigenmittel zum 31. Dezember 2014
EUR 478,1 Mio.
Cabinet de révision agréé
für den Fonds und die
Verwaltungsgesellschaft
KPMG Luxembourg
Société coopérative
39, avenue John F. Kennedy
1855 Luxembourg,
Luxemburg
12
Zahlstelle und Repräsentant in
der Bundesrepublik Deutschland
DekaBank Deutsche Girozentrale
Mainzer Landstraße 16
60325 Frankfurt am Main,
Deutschland
Die vorstehenden Angaben werden
in den Jahres- und Halbjahresberichten
jeweils aktualisiert.
13
Stand: 02.16
D 260 000 202/PDF
International
Fund Management S.A.
3, rue des Labours
1912 Luxembourg
Postfach 504
2015 Luxembourg
Luxembourg
Telefon: (+3 52) 34 09 - 35
Telefax: (+3 52) 34 09 - 37
www.deka.lu