DCC300910

Transcrição

DCC300910

30 de Septiembre
de 2010
Estados Contables Completos
Itaú Unibanco Holding S.A.
INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN – Enero a Septiembre de
2010
Señores accionistas
Presentamos el Informe de la Administración y los estados contables de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú
Unibanco) y de sus controladas relativos al período de enero a septiembre de 2010, que siguen las normas
establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones, por el Consejo Monetario Nacional (CMN), por el Banco
Central do Brasil (Bacen), por la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), por la Superintendencia de Seguros
Privados (Susep) y por el Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP).
Destaques
Antes de completar dos años de la mayor fusión del sistema financiero brasilero, Itaú Unibanco concluyó el 24
de octubre de 2010 la integración de toda su base de puntos de atención en Brasil. En total, 998 agencias y
245 PABs (puestos de atención bancaria) de Unibanco fueron totalmente reformados e integrados a los 3.900
puntos de Itaú, creando así una red de aproximadamente 5 mil unidades en todo el País, todas con la marca
Itaú.
Itaú Unibanco es una de las 318 empresas de 27 países integrantes del Dow Jones Sustainability Index (DJSI),
principal índice de sustentabilidad empresarial del mundo. Presente en la cartera hace 11 años consecutivos,
es la única institución financiera de América Latina a formar parte desde su creación. En la edición 2010/2011,
Itaú Unibanco alcanzó la nota máxima (100%) en el punto “Desarrollo del Capital Humano” y tuvo puntuación
arriba del promedio del sector en todos los puntos de evaluación. También integran el índice Redecard S.A.,
empresa controlada por Itaú Unibanco Holding S.A., e Itaúsa – Investimentos Itaú S.A.
El gobierno suizo autorizó la apertura de la primera unidad de Itaú Unibanco en el país. El Banco Itaú Suisse,
localizado en Zúrich, atiende clientes que buscan oportunidades de inversiones globales. Ellos cuentan con la
expertise y estructura del mayor private bank del Hemisferio Sur y sus asociaciones con instituciones
financieras locales de primera línea.
Se firmó un acuerdo comercial y de cooperación con China Unionpay Co. Ltd. (CUP), que permitirá a los
clientes del banco chino realizar retiradas de dinero en los más de 30 mil cajeros electrónicos de Itaú
Unibanco. Con sede en Shanghái, CUP tiene más de 400 instituciones asociadas y está presente en más de 90
países. Redecard firmó un acuerdo para permitir que los establecimientos de su red acreditada en el país
acepten los 2,2 mil millones de tarjetas de crédito y cargo operados por CUP.
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H 51
Principales Resultados
Se presentan a continuación los principales resultados de Itaú Unibanco en el período de enero a septiembre
de 2010, siendo que los estados contables completos y el Informe de Análisis Gerencial de la Operación, con
informaciones detalladas sobre las operaciones del período, están disponibles en el sitio de Itaú Unibanco
(www.itau-unibanco.com.br/ri).
Ene a
Sept/10
Resultados - R$ mil millones (1)
Resultado Bruto de la Intermediación Financiera
Gastos de Provisión con Créditos de Liquidación Dudosa
Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida
Ingresos por Servicios y Resultado de Operaciones de Seguros,
Previsión y Capitalización
Gastos de Personal, Administrativos y Otros Gastos Operativos
Impuesto de Renta y Contribución Social
Beneficio Neto Recurrente
Beneficio Neto
Resultados por Acción - R$
Beneficio Neto Recurrente (2)
Beneficio Neto (2)
Valor Patrimonial (2)
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio (Neto de Impuestos)
Precio de la Acción PN (3)
Capitalización de Mercado - R$ mil millones (4)
Estado de Situación Patrimonial - R$ mil millones
Activos Totales
Préstamos Totales (incluye avales y fianzas)
Recursos Propios Libres, Captados y Administrados
Deudas Subordinadas
Patrimonio Neto
Patrimonio de Referencia (Consolidado Económico Financiero)
Índices Financieros (%)
Rentabilidad Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio
Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto Medio
Retorno sobre el Activo Medio
Índice de Eficiencia (5)
Índice de Basilea (Consolidado Económico Financiero)
Índice de Inmovilización (Consolidado Operativo)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Ene a
Sept/09
Variación (%)
3º Trim/10
2º Trim/10
Variación (%)
33,0
(12,0)
2,9
35,2
(12,4)
1,4
-6,3%
-3,5%
104,6%
3,2
4,1
1,8
3,0
4,0
0,8
14,9
(22,2)
(4,0)
9,6
9,4
12,7
(20,4)
(5,8)
7,7
6,9
17,3%
8,7%
5,1
(8,0)
(1,9)
3,2
3,0
5,0
(7,5)
(1,0)
3,3
3,2
2,12
2,08
12,60
0,64
40,13
182,2
1,70
1,52
10,80
0,53
35,60
161,0
24,8%
37,1%
16,7%
19,2%
12,7%
13,1%
0,70
0,67
12,60
0,64
40,13
182,2
0,73
0,70
12,15
0,42
33,00
149,6
-4,3%
-4,2%
3,8%
50,0%
21,6%
21,8%
686,2
313,2
941,9
33,0
57,2
75,1
612,4
268,7
832,6
22,8
48,9
68,6
12,1%
16,6%
13,1%
45,0%
17,1%
9,4%
686,2
313,2
941,9
33,0
57,2
75,1
651,6
296,2
904,2
28,3
55,1
71,5
5,3%
5,7%
4,2%
16,9%
3,9%
4,9%
23,8%
23,3%
1,9%
46,9%
15,3%
37,8%
22,2%
19,8%
1,5%
45,5%
16,3%
31,7%
22,5%
21,6%
1,8%
49,2%
15,3%
37,8%
24,4%
23,4%
2,0%
47,3%
15,7%
39,0%
25,4%
37,6%
6,8%
1,2%
114,3%
2,3%
5,4%
-4,2%
-4,1%
Excluye los efectos no recurrentes de cada período.
Calculado con base en la media ponderada de la cantidad de acciones.
Con base en la cotización media de las acciones preferidas en el último día del período.
Calculado con base en la cotización media de las acciones preferidas en el último día del período (cotización de la accion PN media multiplicada por la cantidad de acciones en circulación al final del
período).
Calculado según criterios internacionales definidos en el Informe de Análisis Gerencial de la Operación.
DESEMPEÑO EN LOS NEGOCIOS
Presentamos a continuación los principales resultados de Itaú Unibanco en el período de enero a septiembre
de 2010.
El beneficio neto en los primeros nueve meses del año alcanzó R$ 9,4 mil millones, con rentabilidad anualizada
de 23,3% sobre el patrimonio neto medio (19,8% en igual período de 2009). El beneficio neto recurrente fue de
R$ 9,6 mil millones, con rentabilidad anualizada de 23,8%. Itaú Unibanco pagó y provisionó impuestos y
contribuciones propias en el total de R$ 9,4 mil millones en ese mismo período de 2010. El banco también
retuvo y repasó tributos de clientes en el monto de R$ 5,7 mil millones, que incidieron directamente sobre la
intermediación financiera.
El total de activos consolidado alcanzó R$ 686,2 mil millones al 30 de septiembre de 2010.
El patrimonio neto consolidado totalizó R$ 57,2 mil millones al final de septiembre de 2010. La cartera de
crédito, incluyendo avales y fianzas, alcanzó R$ 313,2 mil millones, con crecimiento de 16,6% comparada con
el 30 de septiembre de 2009. La cartera de crédito persona física en Brasil totalizó R$ 118,8 mil millones. La
cartera de crédito de grandes empresas fue de R$ 104,4 mil millones, y de micro pequeñas y medianas
empresas totalizó R$ 76,4 mil millones, mientras que la cartera de crédito inmobiliario fue de R$ 12,0 mil
millones al 30 de septiembre de 2010, con crecimiento de 52,7% comparada con el saldo del 30 de septiembre
de 2009.
Los fondos propios, libres, captados y administrados totalizaron R$ 941,9 mil millones, con crecimiento de
13,1% comparados con el 30 de septiembre de 2009.
El Índice de Basilea fue de 15,3% al final de septiembre de 2010, con base en el consolidado económico
financiero.
Las cotizaciones de las acciones preferidas de Itaú Unibanco se valorizaron 21,6%, comparadas con el 30 de
junio de 2010, y 12,7% comparadas con las cotizaciones del 30 de septiembre de 2009. El valor de mercado en
Bolsas de Valores de Itaú Unibanco, calculado considerando la cotización media de las acciones preferidas en
circulación en el último día de la subasta del período, alcanzó R$ 182,2 mil millones al final de septiembre.
Según la empresa Bloomberg, Itaú Unibanco ocupaba el décimo lugar en el ranking mundial de bancos al 30
de septiembre de 2010, teniendo como parámetro el valor de mercado.
En el mercado de tarjetas de crédito, Itaú Unibanco, líder en el segmento de crédito al consumo en Brasil, por
medio de Itaucard, Unicard e Hipercard, ofrece una amplia cartera de productos para 40 millones de titulares y
no titulares de cuentas corrientes, originados en canales propios y por medio de asociaciones con empresas
destacadas en sus respectivos mercados de actuación. Entre los meses de enero a septiembre el valor
negociado alcanzó R$ 92,2 mil millones, representando un aumento de 26,9% con relación al mismo período
del año anterior.
Las operaciones de seguros, previsión y capitalización alcanzaron R$ 10,8 mil millones en el período de enero
a septiembre de 2010, en volumen de ingresos por primas. Las provisiones técnicas en los mismos segmentos
totalizaron R$ 58,5 mil millones al 30 de septiembre de 2010.
El segmento de vehículos de Itaú Unibanco se mantiene firme en el liderazgo de ese mercado y registró un
buen desempeño en el período de enero a septiembre de 2010, alcanzando un saldo de R$ 57,3 mil millones
en cartera, 13,2% superior al mismo período del año anterior.
En el área de banco de inversiones, Itaú BBA participó en operaciones de debentures y pagarés que totalizaron
R$ 12,1 mil millones y operaciones de securitización que alcanzaron R$ 2,3 mil millones, en los nueve primeros
meses de 2010. En el ranking ANBIMA de distribución de renta fija, Itaú BBA ocupaba la primera posición en
septiembre de 2010, con 20,0% de market share. En emisiones internacionales de renta fija, Itaú BBA actuó
como coordinador conjunto de ofertas con un volumen total de US$ 11,6 mil millones, alcanzando el segundo
lugar en ese ranking hasta septiembre de 2010. Merece destacarse en el período la oferta del título soberano
brasilero realizada por Itaú BBA, que fue el primer banco brasilero a liderar una captación del Tesoro Nacional,
por medio del Global 2041, totalizando un volumen de US$ 500 millones. En renta variable, Itaú BBA coordinó,
en los nueve primeros meses de 2010, diez ofertas públicas de acciones que totalizaron R$ 130,8 mil millones,
manteniendo su posición entre los líderes de mercado. En septiembre de 2010, Itaú BBA actuó como
coordinador global de la oferta de acciones de Petrobras, la mayor oferta pública de acciones en el mundo,
cuya captación total fue de R$ 120 mil millones. Incluyendo esta oferta, Itaú BBA actuó como coordinador en
61% de las transacciones, que representaron 91% del volumen financiero emitido este año. En ese mismo
período, Itaú BBA también prestó asesoría financiera a 26 transacciones de fusiones y adquisiciones. Con la
conclusión de esas operaciones, Itaú BBA terminó el período en segundo lugar en el ranking de Thomson en
número de transacciones.
Personas
Los programas de entrenamiento recibieron inversiones de más de R$ 147 millones en el período de enero a
septiembre de 2010, con aumento de cerca de 85% con relación al período anterior, con casi 500 mil
participaciones de colaboradores en entrenamientos presenciales y a la distancia.
Aproximadamente 14.500 nuevos colaboradores fueron admitidos hasta septiembre de 2010 y cerca de 5.500
colaboradores se movieron a través de reclutamiento interno. Según la Política de Valorización de Diversidad,
se contrataron 242 personas con deficiencia. En los próximos meses se ocuparán aproximadamente 540
vacantes.
Sustentabilidad
Fue lanzado el 18 de octubre el nuevo site de sustentabilidad de Itaú Unibanco que innovó en el layout y en el
contenido. Su propuesta es actuar como una nueva plataforma de relación con los públicos de la organización
con más interactividad. Gran parte de su contenido aborda el tema sustentabilidad en forma educativa,
destacándose las secciones Bibloteca Virtual, Cursos Online y Sustentabilidad en la Práctica. Por medio de la
reproducción de una ciudad, el nuevo site lleva sustentabilidad al día día de las personas. La prestación de
servicios de calidad, la generación de valor y la transparencia son las premisas de la herramienta que puede
ser accedida en la dirección. www.itau.com.br/sustentabilidade.
Inversiones Sociales y Culturales
En el período de enero a septiembre de 2010, las inversiones sociales y culturales de Itaú Unibanco alcanzaron
el valor aproximado de R$ 137 millones.
La Olimpiada de la Lengua Portuguesa Escrevendo o Futuro, cuya etapa de producción de texto de alumnos de
las 60 mil escuelas inscritas se realizó de marzo a julio, está en la fase de selección de los alumnos y
profesores que participarán en oficinas presenciales en cuatro ciudades, de acuerdo con el género textual en
que están inscritos.
El Instituto Unibanco realizó la competencia solidaria “SuperAção na Escola”, que estimula mejoras por medio
de la movilización de toda la comunidad, reuniendo cerca de 21 mil personas en 20 escuelas de Belo
Horizonte, en agosto.
Itaú Cultural recibió la visita de más de 70 mil personas en su sede. Las enciclopedias de Artes Visuales, Arte
y Tecnología, Teatro y Literatura registraron aproximadamente 1,5 millones de accesos. Se realizaron 65
eventos, con destaque para la exposición Emoção Art.ficial 5.0, vista por 57.832 personas. Hasta septiembre,
se distribuyeron 5.400 productos culturales, destacándose libros, DVDs y catálogos de arte. En ese mismo
mes, Itaú Cultural firmó contratos con seis nuevas TVs asociadas, totalizando 77 asociaciones en el período de
enero a septiembre de 2010.
Premios y Reconocimientos
Principales premios y reconocimientos recibidos por Itaú Unibanco Holding S.A.:
•
Mejor banco en Brasil, por 12ª vez, y Mejor Banco de América Latina en Awards for Excellence de la revista
Euromoney. Itaú BBA conquistó el premio de Mejor Banco en Cash Management de Brasil.
•
Primer banco de Brasil en el Ranking Top 1000 World Banks, elaborado por la revista The Banker.
•
Recibió el IR Magazine Awards Brazil 2010 en dos categorías: Gran Prix por el Mejor Programa de RI de
Empresas Large Caps y Mejor Desempeño en RI por un CEO o CFO con Roberto Setubal.
•
Primer lugar en el sector bancos y también mejor gestión de Sustentabilidad Financiera en el sector. El
premio es promovido por la revista Isto É Dinheiro, junto con la consultoría Trevisan.
•
Primero de la lista de los 50 mayores bancos de Brasil, con base en el patrimonio neto, en el ranking de las
Mejores y Mayores de la revista Exame. Itaúsa conquistó el primer lugar en la lista de los 200 grupos
empresariales más representativos del país.
•
El equipo de analistas de Itaú Corretora fue elegido el mejor de Brasil por la revista Institutional Investor.
Itaú Corretora tuvo14 analistas en el ranking, destacándose en los 13 sectores evaluados.
•
Por segunda vez, Itaú Unibanco fue considerado una de las 100 Mejores Empresas para Trabajar en Brasil,
según encuesta de Great Place to Work Institute y Revista Época. El mismo instituto eligió a Itaú Unibanco
entre las 50 mejores empresas para trabajar.
•
Por el cuarto año consecutivo, Itaú Unibanco lideró el ranking de las empresas más transparentes de
Ibovespa, elaborado por Management & Excellence (M&E).
•
•
Fue elegido una de las empresas Líderes en Políticas Climáticas del Premio Época Mudanças Climáticas
2010, que reconoció a las empresas que más trabajaron para controlar y reducir sus emisiones de gases
de efecto invernadero.
Reconocido por segunda vez como la institución financiera más sustentable de todos los mercados
emergentes y de América Latina, en una promoción del periódico británico Financial Times y del IFC
(International Finance Corporation), brazo financiero del Banco Mundial para el sector privado.
Auditoría Independiente - Instrucción CVM nº 381
Procedimientos Adoptados por la Sociedad
La política de actuación de Itaú Unibanco, empresas controladas y controlante, en la contratación de servicios
no relacionados a la auditoría externa de nuestros auditores independientes, se basa en la reglamentación
aplicable y en los principios internacionalmente aceptados que preservan la independencia del auditor. Estos
principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer funciones
gerenciales en las empresas de su cliente y (c) el auditor no debe promover los intereses de su cliente.
En el período de enero a septiembre de 2010, no fueron prestados por los auditores independientes y partes
vinculadas, servicios no relacionados a la auditoría externa en nivel superior a 5% del total de los honorarios
relativos a los servicios de auditoría externa.
Según se establece en la instrucción CVM nº 381, listamos los otros servicios prestados y su fecha de
contratación:
•
•
•
•
•
•
•
•
05 de febrero de 2010 – Contrato para prestación de servicio para la aseguración limitada de los datos del
Inventario de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero – Itaú Unibanco Banco Múltiplo S.A. – Brasil;
03 de marzo de 2010 – Licencias de utilización de biblioteca electrónica relativa a las reglas internacionales
de contabilidad (Comperio) – Itaú Unibanco Holding S.A.– Brasil;
02 de junio de 2010 – Participación en el Seminario “Mercado de Seguros: nueva dinámica contable y
actuarial del mercado en 2010” – Itaú Unibanco Holding S.A. – Brasil;
23 de junio de 2010 – Licencia de utilización de biblioteca electrónica relativa a las reglas internacionales
de contabilidad (Comperio) – Banco Itaú Europa International – Miami;
12 de julio de 2010 – Contrato para prestación de servicios relacionados a la asesoría tributaria referente a
la legislación estadounidense y revisión del Formulario “Schedule O”.– Itaú Unibanco Holding S.A - Brasil;
06 de agosto de 2010 – Contrato para prestación de servicios de revisión de los aspectos relacionados al
Programa de Continuidad de Negocios. – Banco Itaú BBA S.A. – Brasil;
11 de agosto de 2010 - Contrato para prestación de servicios relacionados con la evaluación de las
diferencias entre ejercer actividades como subsidiaria y como Banco Banco – Banco Itaú Europa
International – Miami;
17 de agosto de 2010 – Participación en la 10ª Presentación Anual de IFRS – Nivel Avanzado – Itaú
Unibanco S.A. – Brasil.
Justificativa de los Auditores Independientes – PricewaterhouseCoopers
La prestación de otros servicios profesionales no relacionados a la auditoría externa, anteriormente descritos,
no afecta la independencia ni la objetividad en la conducción de los exámenes de auditoría externa efectuados
a Itaú Unibanco, controlante y sus empresas controladas/subsidiarias. La política de actuación con Itaú
Unibanco en la prestación de servicios no relacionados a la auditoría externa se basa en los principios que
preservan la independencia del Auditor Independiente, todos observados en la prestación de los referidos
servicios.
Circular nº 3.068/01 – Bacen
Itaú Unibanco declara tener capacidad financiera y la intención de mantener hasta su vencimiento los títulos así
clasificados, en el monto de R$ 3,1 mil millones, representando solamente 2,2% del total de títulos y valores
mobiliarios.
AGRADECIMIENTOS
Agradecemos a nuestros colaboradores, por su dedicación y talento que nos permiten obtener resultados
consistentes, y a nuestros clientes y accionistas por la confianza que nos atribuyen.
(Aprobado en la Reunión del Consejo de Administración del 1º de noviembre de 2010).
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Presidente
PEDRO MOREIRA SALLES
DIRECTORIO
Director Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Vicepresidentes
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO
Directores Vicepresidentes
ALFREDO EGYDIO SETUBAL (*)
CANDIDO BOTELHO BRACHER
Consejeros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
FERNANDO ROBERTO MOREIRA SALLES
FRANCISCO EDUARDO DE ALMEIDA PINTO
GUSTAVO JORGE LABOISSIÈRE LOYOLA
HENRI PENCHAS
ISRAEL VAINBOIM
PEDRO LUIZ BODIN DE MORAES
RICARDO VILLELA MARINO
Directores Ejecutivos
CAIO IBRAHIM DAVID
CLAUDIA POLITANSKI
MARCOS DE BARROS LISBOA
RICARDO BALDIN
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
COMITÉ DE AUDITORÍA
Presidente
GUSTAVO JORGE LABOISSIÈRE LOYOLA
Miembros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
ALKIMAR RIBEIRO MOURA
EDUARDO AUGUSTO DE ALMEIDA GUIMARÃES
GUY ALMEIDA ANDRADE
Directores
JACKSON RICARDO GOMES
JOSÉ EDUARDO LIMA DE PAULA ARAUJO
MARCO ANTONIO ANTUNES
WAGNER ROBERTO PUGLIESE
(*) Director de Relaciones con Inversionistas
CONSEJO FISCAL
Presidente
IRAN SIQUEIRA LIMA
Consejeros
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
ARTEMIO BERTHOLINI
Contador
ADRIANA CRISTINA GARCIA TRAPP
CRC - 1SP213412/O-0
ITAÚ UNIBANCO S.A.
Director Presidente y Director General
ALEXANDRE DE BARROS
GERALDO JOSÉ CARBONE
JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
RICARDO VILLELA MARINO
RUY VILLELA MORAES ABREU
CAIO IBRAHIM DAVID
CELSO SCARAMUZZA
CLAUDIA POLITANSKI
DEMOSTHENES MADUREIRA DE PINHO NETO
FERNANDO MARSELLA CHACON RUIZ
IVO LUIZ DE SÁ FREIRE VIEITAS JUNIOR
JOÃO JACÓ HAZARABEDIAN
JOSÉ ROBERTO HAYM
LUÍS OTAVIO MATIAS
OSVALDO DO NASCIMENTO
RICARDO BALDIN
SANDRA NUNES DA CUNHA BOTEGUIM
Directores
ADRIANO BRITO DA COSTA LIMA
ANDRÉ SAPOZNIK
ANDRÉA MATTEUCCI PINOTTI CORDEIRO
ANTONIO CARLOS AZZI JÚNIOR
ANTONIO CARLOS RICHECKI RIBEIRO
ANTONIO SIVALDI ROBERTI FILHO
ARNALDO PEREIRA PINTO
AURÉLIO JOSÉ DA SILVA PORTELLA
CARLOS AUGUSTO DE OLIVEIRA
CARLOS EDUARDO DE CASTRO
CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA
CARLOS EDUARDO MACCARIELLO
CARLOS EDUARDO MONICO
CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR
CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR
CECÍLIA MARIA ARELLANO MISZPUTEN
CESAR PADOVAN
CÍCERO MARCUS DE ARAÚJO
CLÁUDIO CESAR SANCHES
CLAUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE
COSMO FALCO
CRISTIANE MAGALHÃES TEIXEIRA PORTELLA
CRISTINA CESTARI SPADA
DANIEL LUIZ GLEIZER
EDUARDO ALMEIDA PRADO
EDUARDO HIROYUKI MIYAKI
ERNESTO ANTUNES DE CARVALHO
FERNANDO DELLA TORRE CHAGAS
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
Directores (Continuación)
GILBERTO TRAZZI CANTERAS
HENRIQUE RUTHER
JASON PETER CRAUFORD
JEAN MARTIN SIGRIST JÚNIOR
JOÃO ANTONIO DANTAS BEZERRA LEITE
JOÃO LUIZ DE MEDEIROS
JORGE LUIZ VIEGAS RAMALHO
LAVÍNIA MORAES DE ALMEIDA NOGUEIRA JUNQUEIRA
LEILA CRISTIANE BARBOZA BRAGA DE MELO
LINDA AGARINAKAMURA
LUÍS ANTONIO RODRIGUES
LUÍS EDUARDO GROSS SIQUEIRA CUNHA
LUIS TADEU MANTOVANI SASSI
LUIZ ANTONIO FERNANDES CALDAS MORONE
LUIZ ANTONIO NOGUEIRA DE FRANÇA
LUIZ EDUARDO LOUREIRO VELOSO
LUIZ FERNANDO OLIVEIRA BARRICHELO
LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES
MANOEL ANTONIO GRANADO
MARCELO BOOCK
MARCELO LUIS ORTICELLI
MARCO ANTONIO SUDANO
MARCOS ANTÔNIO VAZ DE MAGALHÃES
MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO
MARCOS BRAGA DAINESI
MARCOS SILVA MASSUKADO
MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
MARIO LUIZ AMABILE
MAURÍCIO FERREIRA DE SOUZA
MAURO MORELLI
NATALÍSIO DE ALMEIDA JÚNIOR
OLIVIO MORI JÚNIOR
OSMAR MARCHINI
OSVALDO JOSÉ DAL FABBRO
PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI
PAULO MEIRELLES DE OLIVEIRA SANTOS
PEDRO PAULO DE ALMEIDA CARNEIRO CUNHA
PLÍNIO CARDOSO DA COSTA PATRÃO
RENATA HELENA DE OLIVEIRA TUBINI
RENÊ MARCELO GONÇALVES
RICARDO LIMA SOARES
RICARDO ORLANDO
RICARDO RIBEIRO MANDACARU GUERRA
RICARDO TERENZI NEUENSCHWANDER
ROBERTO LAMY
ROBERTO MASSARU NISHIKAWA
ROGERIO CARVALHO BRAGA
ROGÉRIO PAULO CALDERÓN PERES
ROMILDO GONÇALVES VALENTE
ROONEY SILVA
SERGIO GUILLINET FAJERMAN
SERGIO SOUZA FERNANDES JÚNIOR
VILMAR LIMA CARREIRO
BANCO ITAÚ BBA S.A.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Presidente
Vicepresidentes
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER
PEDRO MOREIRA SALLES
Consejeros
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
EDUARDO MAZZILLI DE VASSIMON
HENRI PENCHAS
JOÃO DIONÍSIO FILGUEIRA BARRETO AMOÊDO
DIRECTORIO
Director Presidente
ALBERTO FERNANDES
DANIEL LUIZ GLEIZER
JEAN-MARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
ALEXANDRE JADALLAH AOUDE
ANDRÉ EMILIO KOK NETO
ANDRÉ LUÍS TEIXEIRA RODRIGUES
ELAINE CRISTINA ZANATTA RODRIGUES VASQUINHO
FERNANDO FONTES IUNES
MILTON MALUHY FILHO
NICOLAU FERREIRA CHACUR
BANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A.
Directores
ADRIANO LIMA BORGES
ALBERTO ZOFFMANN DO ESPÍRITO SANTO
ALEXANDRE ENRICO SILVA FIGLIOLINO
ALMIR VIGNOTO
ÁLVARO DE ALVARENGA FREIRE PIMENTEL
ANDRÉ FERRARI
ANDRÉ LUIZ HELMEISTER
ANTONIO JOSÉ CALHEIROS RIBEIRO FERREIRA
ANTONIO SANCHEZ JUNIOR
EDUARDO CARDOSO ARMONIA
EDUARDO CORSETTI
EMERSON SAVI JUNQUEIRA
FABIO MASSASHI OKUMURA
GILBERTO FRUSSA
GUILHERME DE ALENCAR AMADO
GUSTAVO HENRIQUE PENHA TAVARES
HENRIQUE RUTHER
ILAN GOLDFAJN
JOÃO CARLOS DE GÊNOVA
JOÃO MARCOS PEQUENO DE BIASE
JORGE BEDRAN JETTAR
JOSÉ AUGUSTO DURAND
JOSÉ IRINEU NUNES BRAGA
LILIAN SALA PULZATTO KIEFER
LUÍS ALBERTO PIMENTA GARCIA
LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES
MARCELO MAZIERO
MARCO ANTONIO SUDANO
MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO
MARIO ANTONIO BERTONCINI
MÁRIO LÚCIO GURGEL PIRES
MÁRIO LUÍS BRUGNETTI
PASCHOAL PIPOLO BAPTISTA
PAULO DE PAULA ABREU
PAULO ROBERTO SCHIAVON DE ANDRADE
PEDRO REZENDE MARINHO NUNES
RODRIGO PASTOR FACEIRO LIMA
ITAÚ SEGUROS S.A.
Director Presidente
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
Director Presidente
Director Vicepresidente
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI
Director Superintendente
JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE
Directores
ADRIENNE PATRICE GUEDES DAIBERT
CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA (*)
CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR
CLÁUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE
EVANIR COUTINHO USSIER
FÁBIO MASSASHI OKUMURA
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
FLÁVIO KITAHARA SOUSA
JASON PETER CRAUFORD
LUÍS FERNANDO STAUB
LUÍS OTÁVIO MATIAS
LUIZ OTAVIO PINHO DO AMARAL
MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
ROBERTO LAMY
ANDRÉ HORTA RUTOWITSCH
ANTONIO EDUARDO MÁRQUEZ DE FIGUEIREDO TRINDADE
Directores Gerentes
LUIZ FERNANDO BUTORI REIS SANTOS
NORBERTO GIL FERREIRA CAMARGO
(*) Elegido en la AGE del 30/09/2010. En fase de homologación por BACEN.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado
(En Miles de Reales)
ACTIVO
30/09/2010
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
APLICACIONES INTERFINANCIERAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b y 6)
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP (Nota 11b)
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d y 7)
30/09/2009
502.876.792
460.563.720
11.063.416
10.325.257
111.816.439
133.856.473
95.757.805
117.443.167
3.397.239
666.155
12.661.395
15.747.151
110.184.583
96.521.784
Cartera Propia
32.120.828
29.792.900
Relacionados a Compromisos de Recompra
10.578.242
6.516.093
8.121.431
8.097.453
Relacionados a Prestación de Garantías
Relacionados al Banco Central
2.254.705
5.271.926
Instrumentos Financieros Derivativos
7.443.791
6.580.080
43.621.488
36.403.697
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL (Nota 11b)
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - Otros Títulos (Nota 11b)
RELACIONES INTERFINANCIERAS
6.044.098
3.859.635
65.607.849
16.955.733
Pagos y Cobranzas a Liquidar
3.439.138
3.413.787
Depósitos en el Banco Central
62.090.097
13.383.914
8.775
70.260
69.839
82.505
SFH - Sistema Financiero de la Habitación
Corresponsales
Transferencias Interfinancieras
RELACIONES INTERDEPENDENCIAS
OPERACIONES DE CRÉDITO, ARRENDAMIENTO MERCANTIL FINANCIERO Y OTROS CRÉDITOS (Nota 8)
-
5.267
73.019
50.926
150.494.689
137.121.238
Operaciones con Características de Concesión de Crédito (Nota 4e)
163.803.876
151.641.187
(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) (Nota 4f)
(13.309.187)
(14.519.949)
51.114.342
62.655.037
20.183.399
33.368.298
OTROS CRÉDITOS
Cartera de Cambio (Nota 9)
Ingresos a Recibir
Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito (Nota 4e)
938.156
651.284
11.824.070
7.918.689
Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros (Notas 4nI y 11b)
3.775.196
3.317.136
Negociación e Intermediación de Valores
2.549.953
2.447.821
11.843.568
14.951.809
2.522.455
3.077.272
Diversos (Nota 13a)
OTROS VALORES Y BIENES (Nota 4g)
Bienes No Destinados a Uso
196.132
407.275
(Provisiones para Desvalorizaciones)
(74.294)
(104.852)
Primas No Ganadas de Reaseguros (Nota 4nI)
Gastos Anticipados (Nota 13b)
REALIZABLE A LARGO PLAZO
Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP (Nota 11b)
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)
Cartera Propia
Relacionados a Compromisos de Recompra
Relacionados al Banco Central
563.900
645.531
1.836.717
2.129.318
173.096.297
141.876.364
666.968
4.107.734
40.170
1.101.257
136.050
2.156.948
490.748
849.529
31.694.235
26.054.528
21.181.454
11.373.391
3.955.759
2.210.081
474.861
1.959.772
86.793
4.197.841
3.456.844
1.904.502
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - Otros Títulos (Nota 11b)
2.538.524
4.408.941
RELACIONES INTERFINANCIERAS - SFH - Sistema Financiero de la Habitación
OPERACIONES DE CRÉDITO, ARRENDAMIENTO MERCANTIL FINANCIERO Y OTROS CRÉDITOS (Nota 8)
Operaciones con Características de Concesión de Crédito (Nota 4e)
(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) (Nota 4f)
OTROS CRÉDITOS
Diversos (Nota 13a)
OTROS VALORES Y BIENES - Gastos Anticipados (Notas 4g y 13b)
PERMANENTE
INVERSIONES (Notas 4h y 15a Il)
561.839
474.568
105.256.300
75.909.821
115.230.940
85.458.145
(9.974.640)
(9.548.324)
33.927.377
33.782.734
387.150
2.354.347
33.540.227
31.428.387
989.578
1.546.979
10.275.355
9.958.850
2.226.272
2.283.674
Participaciones en Subsidiarias
1.084.678
1.364.672
Otras Inversiones
1.320.280
1.091.652
(Provisión para Pérdidas)
INMOVILIZADO DE USO (Notas 4i y 15b)
(178.686)
4.697.805
(172.650)
4.072.414
Inmuebles de Uso
4.451.695
4.373.680
Otras Inmovilizaciones de Uso
6.830.232
6.535.196
(Depreciaciones Acumuladas)
(6.584.122)
(6.836.462)
INMOVILIZADO DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL OPERATIVO (Nota 4j)
Bienes Arrendados
(Depreciaciones Acumuladas)
VALOR LLAVE (Notas 4k y 15b)
INTANGIBLE (Notas 4l y 15b)
4.241
15.231
18.553
32.794
(14.312)
(17.563)
74.467
-
3.272.570
3.587.531
Derechos Por Adquisición Nóminas
2.459.345
2.588.114
Otros Activos Intangibles
2.691.118
2.291.588
(Amortización Acumulada)
TOTAL DEL ACTIVO
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H (1.877.893)
686.248.444
(1.292.171)
612.398.934
60
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
PASIVO
30/09/2010
355.045.699
329.393.311
DEPÓSITOS (Notas 4b y 10b)
128.965.187
114.758.316
Depósitos a la Vista
28.055.643
22.707.717
Depósitos en Cajas de Ahorro
54.874.272
44.146.423
CIRCULANTE
30/09/2009
Depósitos Interfinancieros
Depósitos a Plazo
Otros Depósitos
1.202.209
2.017.954
43.836.288
44.851.975
996.775
1.034.247
87.383.466
86.178.324
Cartera Propia
47.160.396
32.371.661
Cartera de Terceros
39.331.135
53.635.480
CAPTACIONES EN EL MERCADO ABIERTO (Notas 4b y 10c)
Cartera Libre Movimiento
RECURSOS DE ACEPTACIÓN Y EMISIÓN DE TÍTULOS (Notas 4b y 10d)
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares
891.935
171.183
15.325.610
10.970.048
10.421.550
8.298.962
Recursos de Debentures
1.522.670
156.775
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior
3.381.390
2.514.311
RELACIONES INTERFINANCIERAS
4.459.842
4.049.463
Cobranzas y Pagos a Liquidar
3.059.156
2.991.610
Corresponsales
1.400.686
1.057.853
3.821.153
2.999.373
3.766.515
2.848.971
RELACIONES INTERDEPENDENCIAS
Recursos en Tránsito de Terceros
Transferencias Internas de Recursos
OBLIGACIONES POR PRÉSTAMOS Y TRANSFERENCIAS (Notas 4b y 10e)
Préstamos
Transferencias
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS (Notas 4d y 7h)
54.638
150.402
18.474.040
14.465.005
11.565.391
8.492.236
6.908.649
5.972.769
6.013.572
5.562.134
PROVISIONES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVISIÓN Y CAPITALIZACIÓN (Notas 4n II y 11a)
10.247.038
8.803.153
OTRAS OBLIGACIONES
80.355.791
81.607.495
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares
3.706.816
3.377.497
20.632.545
34.376.024
Sociales y Estatutarias (Nota 16b II)
3.199.582
2.639.059
Fiscales y de Previsión (Notas 4o, 4p e 14c)
8.695.368
6.693.219
Negociación e Intermediación de Valores
3.048.026
1.569.977
29.237.982
21.045.977
Operaciones con Tarjetas de Crédito (Nota 4e)
Deudas Subordinadas (Nota 10f)
963.023
1.174.634
Diversas (Nota 13c)
10.872.449
10.731.108
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
270.082.941
230.469.394
DEPÓSITOS (Notas 4b y 10b)
65.951.463
74.331.076
90.515
213.737
65.860.948
74.117.339
68.252.613
40.486.132
57.577.240
36.499.025
Depósitos a Plazo
CAPTACIONES EN EL MERCADO ABIERTO (Notas 4b y 10c)
Cartera Propia
Cartera de Terceros
RECURSOS DE ACEPTACIÓN Y EMISIÓN DE TÍTULOS (Notas 4b y 10d)
123.614
340
10.551.759
3.986.767
8.053.711
7.567.557
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares
1.033.738
875.639
Recursos de Debentures
1.106.433
2.731.931
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior
OBLIGACIONES POR PRÉSTAMOS Y TRANSFERENCIAS (Notas 4b y 10e)
Préstamos
Transferencias
5.913.540
3.959.987
24.785.011
18.343.079
2.831.609
3.654.410
21.953.402
14.688.669
3.063.328
1.896.269
PROVISIONES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVISIÓN Y CAPITALIZACIÓN (Notas 4n II y 11a)
48.242.485
41.174.501
OTRAS OBLIGACIONES
51.734.330
46.670.780
Fiscales y de Previsión (Notas 4o, 4p y 14c)
Operaciones con Tarjetas de Crédito (Nota 4e)
Diversas (Nota 13c)
RESULTADOS DE EJERCICIOS FUTUROS (Nota 4q)
PARTICIPACIONES MINORITARIAS EN LAS SUBSIDIARIAS (Nota 16e)
PATRIMONIO NETO (Nota 16)
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Beneficios
Ajustes de Evaluación Patrimonial (Notas 4c, 4d y 7d )
(Acciones en Tesorería)
TOTAL DEL PASIVO
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H 766.188
2.345.964
12.637.200
16.667.342
9.039
12.345
32.054.473
21.597.977
6.267.430
6.047.152
236.560
231.773
3.658.172
3.442.862
57.225.072
48.861.594
45.000.000
45.000.000
578.390
631.512
12.210.816
4.096.766
156.846
(720.980)
686.248.444
246.828
(1.113.512)
612.398.934
61
Estado Consolidado de Resultados (Nota 2a)
01/01 a
30/09/2010
INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos
Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos
Ingresos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización (Nota 11c)
Resultado de Operaciones de Cambio
Resultado de las Aplicaciones Obligatorias
GASTOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Operaciones de Captación en el Mercado
Gastos Financieros de Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización (Nota 11c)
Operaciones de Préstamos y Transferencias
RESULTADO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA ANTES DE LOS CRÉDITOS DE LIQUIDACIÓN DUDOSA
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDACIÓN DUDOSA (Nota 8d I)
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida
RESULTADO BRUTO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
OTROS INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS
Ingresos por Prestación de Servicios (Nota 13d)
Administración de Recursos
Servicios de Cuenta Corriente
Tarjetas de Crédito
Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas
Servicios de Cobranza
Otros
Ingresos por Tarifas Bancarias (Nota 13e)
Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización (Nota 11c)
Gastos de Personal (Nota 13f)
Otros Gastos Administrativos (Nota 13g)
Gastos Tributarios (Notas 4p y 14a II)
Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otras Inversiones (Nota 15a lII)
Otros Ingresos Operativos (Nota 13h)
Otros Gastos Operativos (Nota 13i)
RESULTADO OPERATIVO
RESULTADO NO OPERATIVO (Nota 13j)
RESULTADO ANTES DE LA TRIBUTACIÓN SOBRE EL BENEFICIO Y PARTICIPACIONES
IMPUESTO DE RENTA Y CONTRIBUCIÓN SOCIAL (Notas 4p y 14a I)
Debidos sobre Operaciones del Período
Referentes a Diferencias Temporarias
PARTICIPACIONES EN EL BENEFICIO - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976
PARTICIPACIONES MINORITARIAS EN LAS SUBSIDIARIAS (Nota 16e)
BENEFICIO NETO
MEDIA PONDERADA DE LA CANTIDAD DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN
BENEFICIO NETO POR ACCIÓN - R$
VALOR PATRIMONIAL POR ACCIÓN - R$ (EN CIRCULACiÓN AL 30/09)
EXCLUSIÓN DE LOS EFECTOS NO RECURRENTES (Notas 2a y 22k)
BENEFICIO NETO SIN LOS EFECTOS NO RECURRENTES
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H 58.399.028
37.905.017
13.697.814
3.345.086
833.829
2.617.282
(25.447.708)
(21.916.832)
(2.898.334)
(632.542)
32.951.320
(9.008.144)
(11.954.420)
2.946.276
23.943.176
(9.691.126)
10.496.088
1.868.658
441.433
4.898.373
1.069.946
975.589
1.242.089
2.374.095
2.051.389
(9.414.166)
(10.050.867)
(3.065.836)
180.481
798.510
(3.060.820)
14.252.050
21.334
14.273.384
(3.958.488)
(3.996.672)
38.184
(168.500)
(713.235)
9.433.161
01/01 a
30/09/2009
58.331.333
35.434.728
18.929.553
3.549.287
(94.334)
512.099
(23.176.914)
(20.176.640)
(3.089.433)
89.159
35.154.419
(10.942.336)
(12.382.541)
1.440.205
24.212.083
(11.339.163)
8.966.016
1.629.437
335.799
4.233.125
950.175
885.651
931.829
2.029.971
1.721.411
(8.848.513)
(8.430.816)
(3.036.917)
180.369
573.251
(4.493.935)
12.872.920
389.671
13.262.591
(5.619.665)
(6.210.205)
590.540
(166.343)
(622.763)
6.853.820
4.533.375.494
2,08
12,60
4.515.095.972
1,52
10,80
190.437
9.623.598
2,12
823.407
7.677.227
1,70
62
Estado del Flujo de Caja Consolidado
01/01 a
30/09/2010
BENEFICIO NETO AJUSTADO
Beneficio Neto
Ajustes al Beneficio Neto:
Opciones de Otorgamientos Reconocidos
Ajustes al Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos (Activos/ Pasivos)
Efecto de las Alteraciones de las Tasas de Cambio en Caja y Equivalentes de Caja
Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Resultado de Operaciones con Deuda Subordinada
Resultado de Operaciones con Securitización de Órdenes de Pago en el Exterior
Gastos Financieros Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización
Depreciaciones y Amortizaciones (Nota 15b)
Ajuste de Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión
Ajuste de Provisión de Pasivos Contingentes
Tributos Diferidos
Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otras Inversiones (Nota 15a lll)
Ingresos de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Ingresos de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Amortización de Valores Llave
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones
Resultado de los Accionistas Minoritarios
Otros
VARIACIÓN DE ACTIVOS Y OBLIGACIONES
(Aumento) Reducción en Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
(Aumento) Reducción en Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos (Activos/Pasivos)
(Aumento) Reducción en Depósitos Obligatorios en el Banco Central del Brasil
(Aumento) Reducción en Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias (Activos/Pasivos)
(Aumento) Reducción en Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos
(Aumento) Reducción en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes
(Aumento) Reducción en Operaciones de la Cartera de Cambio y Negociación e Intermediacón de Valores (Activos/Pasivos)
(Reducción) Aumento en Depósitos
(Reducción) Aumento en Captaciones en el Mercado Abierto
(Reducción) Aumento en Recursos por Emisión de Títulos
(Reducción) Aumento en Obligaciones por Préstamos y Transferencias
(Reducción) Aumento en Operaciones con Tarjetas de Crédito (Activos/Pasivos)
(Reducción) Aumento en Operaciones con Securitización de Órdenes de Pago en el Exterior
(Reducción) Aumento en Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización
(Reducción) Aumento en Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares
(Reducción) Aumento en Otras Obligaciones
(Reducción) Aumento en Resultado de Ejercicios Futuros
Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
01/01 a
30/09/2009
25.736.657
9.433.161
16.303.496
82.494
(302.188)
441.005
11.954.420
1.833.246
2.898.334
1.669.292
98.898
(762.828)
(38.184)
(180.481)
(1.894.680)
(125.938)
(160.205)
713.235
77.076
(42.539.714)
13.197.646
(16.360.120)
(48.221.338)
1.752.071
(45.903.066)
3.169.906
612.848
4.144.481
23.701.546
6.059.702
8.566.880
768.169
2.827.414
3.233.845
2.049.735
42.826
(2.182.259)
(16.803.057)
29.048.166
6.853.820
22.194.346
85.644
(2.573.210)
2.778.897
12.382.541
833.532
(309.741)
3.089.433
1.640.143
1.809.860
(305.323)
(590.540)
(180.369)
1.800.901
508.736
556.576
(365.914)
622.763
410.417
(5.171.670)
9.740.732
7.917.651
23.833
803.321
(4.541.461)
2.932.181
605.584
(17.100.006)
2.305.994
(1.058.040)
(9.930.073)
(871.608)
(3.518.992)
3.890.507
2.711.712
3.883.964
668
(2.967.637)
23.876.496
Intereses sobre el Capital Propio/Dividendos Recibidos de Subsidiarias
Recursos de la Venta de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Recursos del Rescate de Títulos Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Venta de Bienes no de Uso Propio
Venta de Inversiones
Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social en la Venta de Inversiones
Adquisición de Participación minoritaria en Itaú XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a)
Adquisición de Participación minoritaria en Previtec - Previdência e Tecnologia Ltda. (Nota 2a)
Venta de Inmovilizado de Uso
Bajas en el Intangible
Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Caja y Equivalentes de Caja Neto de Activos y Pasivos resultantes de la Adquisición de Redecard S.A.
Adquisición de Inversiones
Adquisición de Inmovilizado de Uso
Adquisición de Intangible
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
85.374
11.151.067
532
263.673
189.189
(56.511)
(157.299)
(32.000)
52.456
70.931
(9.878.320)
(514.403)
(22.585)
(1.344.097)
(321.832)
(513.825)
63.152
11.310.223
47.471
191.477
384.145
(124.411)
49.790
(9.460.025)
(485.994)
(32.080)
(700.408)
(318.444)
924.896
Aumento (Reducción) en Obligaciones por Deuda Subordinada
Variación de la Participación de los Accionistas Minoritarios
Otorgamiento de Opciones de Acciones
Adquisiciones de Acciones para Tesorería
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
9.146.034
(585.491)
303.927
(4.152.051)
4.712.419
(525.537)
(458.314)
218.010
(21)
(3.619.572)
(4.385.434)
(12.604.463)
20.415.958
65.917.455
(441.005)
52.871.987
37.182.300
(2.778.897)
54.819.361
AUMENTO/(REDUCCIÓN) NETO EN CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA
Caja y Equivalentes de Caja al Inicio del Período
Caja y Equivalentes de Caja al Final del Período (Notas 4a y 5)
Estado Consolidado del Valor Agregado
01/01 a
30/09/2010
01/01 a
30/09/2009
INGRESOS
65.495.840
61.368.738
Intermediación Financiera
58.399.028
58.331.333
Prestación de Servicios e Ingresos de Tarifas Bancarias
12.870.183
10.995.987
2.051.389
1.721.411
(9.008.144)
(10.942.336)
1.183.384
1.262.343
(28.508.528)
(27.670.849)
(25.447.708)
(23.176.914)
(3.060.820)
(4.493.935)
(8.363.896)
(6.794.750)
(336.585)
(211.438)
Servicios de Terceros
(2.137.807)
(2.138.417)
Otros
(5.889.504)
(4.444.895)
(2.358.942)
(1.851.804)
Resultado de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (Nota 8d)
Otros
GASTOS
Otros
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEROS
Materiales, Energía y Otros
Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones (Nota 13g)
Propaganda, Promociones y Publicaciones (Nota 13g)
(819.823)
(641.529)
(1.178.689)
(714.419)
Transportes (Nota 13g)
(459.466)
(280.324)
Seguridad (Nota 13g)
(326.537)
(280.042)
Viajes (Nota 13g)
(115.016)
(87.280)
Otros
(631.031)
(589.497)
Instalaciones
VALOR AGREGADO BRUTO
28.623.416
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (Nota 13g)
(1.053.361)
VALOR AGREGADO NETO PRODUCIDO POR LA ENTIDAD
27.570.055
25.912.682
105.394
147.071
VALOR AGREGADO TOTAL A DISTRIBUIR
27.675.449
26.059.753
DISTRIBUCIÓN DEL VALOR AGREGADO
27.675.449
26.059.753
8.720.466
8.165.019
6.954.310
6.715.770
1.330.910
1.075.005
VALOR AGGREGADO RECIBIDO EN TRANSFERENCIA (Nota 15a lll)
Personal
Remuneración Directa
Beneficios
F.G.T.S.
Impuestos, Tasas y Contribuciones
Federales
Estaduales
Municipales
Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres
Remuneración de Capitales Propios
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio
Beneficios Retenidos/(Pérdida) del Período
Participación de los no-controladores en los Beneficios Retenidos
(990.457)
435.246
374.244
8.174.977
9.772.542
7.697.053
9.335.596
842
477.082
25.471
411.475
633.610
645.609
10.146.396
3.310.811
7.476.583
2.630.440
6.122.350
713.235
4.223.380
622.763
64
Estado de Situación Patrimonial
ACTIVO
30/09/2010
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
Cartera Propia
OTROS CRÉDITOS
Ingresos a Recibir (Nota 15a I)
Diversos (Nota 13a)
OTROS VALORES Y BIENES - Gastos Anticipados (Nota 4g)
REALIZABLE A LARGO PLAZO
APLICACIONES INTERFINANCIERAS DE LIQUIDEZ - Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros (Notas 4b y 6)
Cartera Propia
OTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 13a)
PERMANENTE
INVERSIONES
Participaciones en Controladas (Notas 4h y 15a I)
Otros
INMOVILIZADO DE USO (Nota 4i)
TOTAL DEL ACTIVO
30/09/2009
1.663.874
7.817.727
312
197
336.729
6.830.527
336.729
142.686
-
6.687.841
32.351
5.198
27.290
566
5.061
4.632
1.289.584
979.057
188.792
30.432
1.100.792
948.625
4.898
2.748
13.129.213
105.244
13.098.967
-
6.227
24.749
13
24.749
6.214
-
24.019
80.495
62.031.310
57.436.916
62.031.006
57.436.526
62.030.599
57.436.119
407
407
304
390
76.824.397
65.359.887
1.892.970
1.519.525
PASIVO
CIRCULANTE
OTRAS OBLIGACIONES
Sociales y Estatutarias (Nota 16b II)
Fiscales y de Previsión (Nota 14c)
Diversas (Nota 13c)
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
DEPÓSITOS - Depósitos Interfinancieros (Notas 4b y 10b)
OTRAS OBLIGACIONES
Fiscales y de Previsión (Nota 14c)
Diversas (Nota 13c)
PATRIMONIO NETO (Nota 16)
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Beneficios
Ajustes de Valuación Patrimonial (Notas 4c, 4d y 7d)
(Acciones en Tesorería)
TOTAL DEL PASIVO
51
1.890.374
1.519.474
1.828.452
1.473.205
3.963
34.323
50.600
-
7.359
11.946
7.103.554
1.184.072
3.260.392
880.795
-
831
3.843.162
302.446
412.183
302.443
3.364.059
-
66.920
3
67.827.873
62.656.290
45.000.000
45.000.000
578.390
631.512
22.813.617
17.891.462
156.846
(720.980)
76.824.397
246.828
(1.113.512)
65.359.887
65
Estado de Resultados
01/01 a
30/09/2010
01/01 a
30/09/2009
714.255
305.566
714.255
305.566
GASTOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
(237.467)
(51.227)
Operaciones de Captación en el Mercado
(237.467)
(51.227)
476.788
254.339
5.947.991
4.433.968
OUTROS INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS
Gastos de Personal
(106.970)
(167.316)
Otros Gastos Administrativos
(44.766)
(34.769)
Gastos Tributarios (Nota 14a II)
(23.887)
Resultado de Participaciones en Controladas (Nota 15a I)
Otros Ingresos (Gastos) Operativos
RESULTADO OPERATIVO
RESULTADO NO OPERATIVO
IMPUESTO DE RENTA Y CONTRIBUCIÓN SOCIAL (Nota 4p)
6.179.174
(55.560)
6.424.779
9.207
9.639
4.697.946
789.730
776.955
(14.776)
804.506
BENEFICIO NETO
MEDIA PONDERADA DE LA CANTIDAD DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN
VALOR PATRIMONIAL POR ACCIÓN - R$ (EN CIRCULACIÓN AL 30/09)
EXCLUSIÓN DE LOS EFECTOS NO RECURRENTES (Notas 2a y 22k)
BENEFICIO NETO SIN LOS EFECTOS NO RECURRENTES
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H (43.760)
4.688.307
6.433.986
PARTICIPACIONES EN EL BENEFICIO - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976
(14.757)
4.694.570
(4.947)
4.695
772.260
(3.278)
7.218.769
5.471.623
4.533.375.494
4.515.095.972
1,59
14,94
1,21
13,85
190.437
7.409.206
1,63
316.924
5.788.547
1,28
66
-
-
Complemento de Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos Pagados el 01/03/2010 - Ejercicio 2009
Beneficio Neto
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H -
45.000.000
-
-
Reservas Estatutarias
SALDOS AL 30/09/2010
VARIACIÓN DEL PERÍODO
-
Reserva Legal
Distribuciones:
-
-
Variación del Ajuste a Valor de Mercado
578.390
(62.369)
-
-
-
-
(3.879)
(58.490)
-
640.759
-
45.000.000
33.806
631.512
Otorgamiento de Opciones Reconocidas
16.000.000
VARIACIÓN EN EL PERÍODO
-
Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones - Opciones Ejercidas
45.000.000
-
(133.764)
(133.764)
167.570
-
Reserva Legal
Reservas Estatutarias
597.706
29.000.000
16.000.000
-
Reservas de
Capital
Capitalización por Reservas - AGO/E del 24/04/2009
Acciones en Tesorería
Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones - Opciones Ejercidas
Variación del Ajuste al Valor de Mercado
Reversión de Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos Pagados el 17/03 y 08/04/2009 - Ejercicio 2008
Beneficio Neto
Distribuciones:
Capital
Social
22.813.617
4.042.466
-
3.547.639
360.939
-
(620)
(3.935)
86.373
52.070
18.771.151
(13.301.173)
17.891.462
273.581
2.567.498
-
(16.000.000)
(60.430)
(60.430)
(81.926)
104
-
31.192.635
Reservas de
Beneficios
156.846
36.815
-
-
-
-
-
36.815
-
-
120.031
670.545
246.828
-
670.545
-
(423.717)
Ajustes de
Valuación
Patrimonial
(Nota 7d)
-
-
(3.310.191)
(3.547.639)
(360.939)
7.218.769
-
-
-
-
-
-
-
(273.581)
(2.567.498)
(2.630.544)
5.471.623
Beneficios
Acumulados
(720.980)
310.347
-
-
-
67.827.873
4.327.259
(3.310.191)
-
-
7.218.769
(620)
-
32.880
-
82.494
303.927
63.500.614
3.815.361
62.656.290
(2.630.544)
217.989
(21)
218.010
85.644
670.545
104
5.471.623
58.840.929
Total
-
-
310.347
(1.031.327)
412.183
(1.113.512)
-
412.183
(21)
412.204
-
(1.525.695)
(Acciones en
Tesorería)
Estado de Evolución del Patrimonio Neto (Nota 16)
67
Estado del Flujo de Caja
01/01 a
30/09/2010
BENEFICIO NETO (PÉRDIDA) AJUSTADO
Beneficio Neto
Ajustes al Beneficio Neto:
Tributos Diferidos
Resultado de Participaciones en Controladas (Nota 15a I)
Amortización de Valor Llave
363.605
165.026
7.218.769
5.471.623
(6.855.164)
(5.306.597)
82.494
85.644
(804.506)
(772.260)
(6.179.174)
(4.694.570)
43.308
43.308
2.628
31.145
Otros
VARIACIÓN DE ACTIVOS Y OBLIGACIONES
(Aumento) Reducción en Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos (Ativos/Passivos)
01/01 a
30/09/2009
86
136
577.842
165.211
(9.155)
(6.877)
(Aumento) Reducción en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes
484.403
Aumento (Reducción) en Otras Obligaciones
102.594
(31.895)
941.447
330.237
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
Intereses sobre el Capital Propio/Dividendos Recibidos
(Aumento) Reducción en Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
(Adquisición) Venta de Inmovilizado de Uso
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
3.620.965
8.917.342
(6.174.006)
(6.378.518)
(34)
25
(2.553.075)
2.538.849
Aumento (Reducción) en Depósitos
2.361.168
Aumento (Reducción) en Obligaciones por Deuda Subordinada
3.414.659
Otorgamiento de Opciones de Acciones
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados
CAJA NETO PROVENIENTE/(APLICADO) EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
AUMENTO/(REDUCCIÓN) NETO EN CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA
Caja y Equivalentes de Caja al Inicio del Período
Caja y Equivalentes de Caja al Final del Período (Notas 4a y 5)
303.927
534.798
218.010
-
(21)
(4.152.051)
(3.619.572)
1.927.703
(2.866.785)
316.075
2.301
23.594
171.727
(2.628)
337.041
(31.145)
142.883
68
Estado del Valor Agregado
01/01 a
30/09/2010
INGRESOS
01/01 a
30/09/2009
1.619.104
1.185.726
714.255
305.566
Otros
904.849
880.160
(237.467)
(51.227)
(44.106)
(33.812)
(16.728)
(12.786)
(879)
(2.290)
Gastos con Servicios del Sistema Financiero
(4.589)
(4.873)
Seguros
(4.413)
(2.942)
(17.497)
(10.921)
GASTOS
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEROS
Propaganda, Promociones y Publicaciones
Otros
VALOR AGREGADO BRUTO
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
1.337.531
(86)
1.100.687
(150)
VALOR AGREGADO NETO PRODUCIDO POR LA ENTIDAD
1.337.445
1.100.537
VALOR AGREGADO RECIBIDO EN TRANSFERENCIA (Nota 15a l)
6.179.174
4.694.570
VALOR AGREGADO TOTAL A DISTRIBUIR
7.516.619
5.795.107
DISTRIBUCIÓN DEL VALOR AGREGADO
7.516.619
5.795.107
109.030
160.367
Personal
Remuneración Directa
106.188
152.428
Beneficios
1.792
5.797
F.G.T.S.
1.050
2.142
188.246
162.310
188.185
61
162.204
106
574
807
7.218.769
3.310.811
3.907.958
5.471.623
2.630.440
2.841.183
Impuestos, Tasas y Contribuciones
Federales
Municipales
Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres
Remuneración de Capitales Propios
Beneficios Retenidos/(Pérdida) del Período
NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS CONTABLES
PERÍODOS DEL 01/01 AL 30/09 DE 2010 Y 2009
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) es una sociedad anónima de capital abierto que,
junto con empresas subsidiarias y controladas actúa en Brasil y en el exterior, en la actividad bancaria en todas
las modalidades a través de sus carteras: comercial, de inversión, de crédito inmobiliario, de crédito,
financiamiento e inversión y de arrendamiento mercantil, inclusive las de operaciones de cambio y en las
actividades complementarias, destacándose las de Seguros, Previsión Privada, Capitalización, Corretaje de
Títulos y Valores Mobiliarios y Administración de Tarjetas de Crédito, Consorcios, Fondos de Inversión y
Carteras Administradas.
NOTA 2 – PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
a) Presentación de los Estados Contables
Los Estados Contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO) fueron elaborados de acuerdo con la Ley de Sociedades por Acciones, incluyendo las
alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638, del 28/12/2007, y Ley nº 11.941, del 27/05/2009, en
conformidad, cuando se aplica, con las normas del BACEN, del Consejo Monetario Nacional (CMN), de la
Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), de la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP) y del
Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP), que incluyen prácticas y estimativas contables en lo que se
refiere a la constitución de provisiones.
El 12/05/2010, SUSEP aprobó el contrato firmado el 12/11/2009, relativo a la adquisición por ITAÚ
UNIBANCO HOLDING de la participación minoritaria en la subsidiaria Itaú XL Seguros Corporativos S.A. por
el valor de R$ 157.299, generando un valor llave de R$ 24.700. La operación fue homologada el
06/10/2010 por SUSEP.
El 20/09/2010, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirió 50% de las cuotas de las empresas SFR Software e
Análise de Sistemas LTDA y Previtec – Previdência e Tecnologia LTDA, según contrato de compra y venta
por el valor de R$ 47.000, generando un valor llave de R$ 42.530, siendo que estas empresas se tornaron
subsidiarias integrales.
Para posibilitar el análisis adecuado del Beneficio Neto, se después del Estado de Resultados Consolidado
el “Beneficio Neto Sin los Efectos no Recurrentes”, destacándose ese efecto en un único rubro denominado
“Exclusión de los Efectos no Recurrentes” (Nota 22k).
Según determina el párrafo único del artículo 7º de la Circular nº 3.068 del BACEN, del 08/11/2001, los
títulos y valores mobiliarios clasificados como títulos para negociación (Nota 4c) se presentan en el Estado
de Situación Patrimonial, en el Activo Circulante, independiente de sus fechas de vencimiento.
Las Operaciones de Arrendamiento Mercantil y Financiero se presentan a valor presente en el Estado de
Situación Patrimonial, y los ingresos y gastos relacionados, que representan el resultado financiero de esas
operaciones, se presentan agrupados en el rubro Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros
Créditos del Estado de Resultados. Las Operaciones de Adelanto sobre Contratos de Cambio son
reclasificadas de Otras Obligaciones – Cartera de Cambio. El resultado de Cambio se presenta en forma
ajustada, con la reclasificación de gastos e ingresos, a efecto de representar exclusivamente la variación y
diferencias de tasas incidentes sobre las cuentas patrimoniales representativas de monedas extranjeras.
b) Convergencia a las normas internacionales de contabilidad
La Resolución nº 3.786, del 24/09/2009, del CMN y la Circular nº 3.472, del 23/10/2009, del BACEN
establecieron que las instituciones financieras deben, a partir del 31/12/2010, elaborar y divulgar
anualmente los estados contables consolidados adoptando el estándar contable internacional de acuerdo
con los pronunciamientos emitidos por el Internacional Accounting Standard Board (IASB), traducidos para
la lengua portuguesa por una entidad brasilera acreditada por International Accounting Standards
Committee Foundation (IASC Foundation)
Los pronunciamientos contables emitidos por el Comité de Pronunciamientos Contables (CPC) y las
respectivas normas internacionales del IASB que serán adoptados en los estados contables consolidados
hasta el término del ejercicio de 2010 y que podrán generar algún impacto en el patrimonio neto y o en el
resultado son:
•
•
•
•
CPC 2 (IAS 21) – Efectos en los cambios de las tasas de cambio y conversión de los estados
contables: Efecto en el resultado del 01/01 al 30/09/2010 (sin efecto en el patrimonio neto) por la
asignación de la variación cambiaria en el patrimonio neto relativa a controladas con moneda
funcional diferente del Real, representadas básicamente por las unidades de Itaú Europa, Chile,
Argentina, Uruguay y Paraguay (Nota 20).
CPC 11 (IFRS 2) – Contratos de Seguros: la administración no espera efectos significativos;
CPC 15 (IFRS 3) – Combinación de Negocios: en el período del 01/01 al 30/09/2010 no ocurrieron
operaciones que puedan generar efectos significativos;
CPC 24 (IAS 10) – Hechos posteriores. Dividendos e Intereses sobre el capital propio declarados
después del período contable al que se refieren los estados contables, si exceder el dividendo
mínimo obligatorio deberán ser extornados, con efecto en el patrimonio neto (Nota 16b I);
•
•
•
CPC 32 (IAS 12) – Tributos sobre el Beneficio: reconocimiento a crédito en el patrimonio neto del
balance de apertura del valor de los créditos tributarios no contabilizados según la nota 14b IV;
CPC 33 (IAS 19) – Beneficios a Empleados: reconocimiento a crédito en el patrimonio neto del
balance de apertura del valor del superávit de los planes de beneficios según la nota 19c;
CPC 38 (IAS 39) – Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición – Pérdida en el valor
recuperable y pérdida por el no recibimiento de activos financieros: Revisión de los procedimientos
adoptados en la constitución de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa.
La
administración no espera un valor superior al valor provisionado.
Los demás pronunciamientos básicamente deben impactar la forma de divulgación de las informaciones.
c) Consolidación
Según se determina en el párrafo 1º, del artículo 2º, de la Circular del BACEN nº 2.804, del 11/02/1998, los
estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING comprenden la consolidación de sus dependencias en el
exterior.
Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados y los valores de las transacciones entre las
empresas consolidadas, son eliminados. Han sido consolidados los Fondos de Inversiones Exclusivos para
aplicación por empresas consolidadas. Los títulos y aplicaciones pertenecientes a las carteras de esos
fondos están clasificados por tipo de operación y fueron distribuidos por tipo de papel, en las mismas
categorías en que originalmente fueron imputados. Los efectos de la Variación del Tipo de Cambio sobre
las inversiones en el exterior se presentan en el rubro de resultado de Operaciones con Títulos y Valores
Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos en el Estado de Resultados.
La diferencia en el Beneficio Neto y el Patrimonio Neto entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta de la adopción de criterios distintos en la
amortización de valores llave originados en las adquisiciones de inversiones, netos de los respectivos
créditos tributarios.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los valores llave registrados en controladas, provenientes principalmente
de la asociación ITAÚ UNIBANCO son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura y en
laudos de evaluación o por la realización de las inversiones, en conformidad con normas y orientaciones del
CMN y del BACEN.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, esos valores llave son integralmente amortizados al
31/12/2009 en los períodos en que ocurrieron las inversiones, para: a) permitir mejor comparabilidad con
estados contables consolidados de períodos anteriores; y b) permitir la evaluación del Resultado y
Patrimonio Neto por la utilización de criterios conservadores.
A partir del 01/01/2010 los valores llave originados en las adquisiciones de inversiones dejaron de ser
integralmente amortizados en los estados contables consolidados, para compatibilizar las prácticas
contables actuales con las normas internacionales de contabilidad (Nota 4k).
Los estados contables consolidados comprenden ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas directas e indirectas,
destacándose:
País de
Constitución
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda.
30/09/2009
Portugal
100,00
100,00
Banco Dibens S.A.
Brasil
100,00
100,00
Banco Fiat S.A.
Brasil
99,99
99,99
Argentina
99,99
99,99
Banco Itaú BBA S.A.
Brasil
99,99
99,99
Banco Itaú Chile S.A.
Chile
99,99
99,99
Luxemburgo
99,99
99,98
Banco Itaú Europa, S.A.
Portugal
99,99
99,99
Banco Itaú Uruguay S.A.
Uruguay
100,00
100,00
Banco Itaucard S.A.
Brasil
99,99
99,99
Banco Itaucred Financiamentos S.A.
Brasil
99,99
99,99
Banco Itauleasing S.A.
Brasil
99,99
99,99
Brasil
66,15
66,15
Cia. Itaú de Capitalização
Brasil
99,99
99,99
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil
Brasil
100,00
100,00
Banco Itaú Argentina S.A.
Participación %
30/09/2010
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.
BIU Participações S.A.
FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
(1)
(2)
Fiat Administradora de Consórcios Ltda.
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
50,00
50,00
99,99
99,99
50,00
Brasil
50,00
Hipercard Banco Múltiplo S.A.
Brasil
99,99
99,99
Itaú Administradora de Consórcios Ltda.
Brasil
99,99
99,99
100,00
Itau Bank, Ltd.
(3)
Brasil
Brasil
Islas Cayman
100,00
Itaú Corretora de Valores S.A.
(4)
Brasil
99,99
99,99
Itaú Seguros S.A.
Brasil
100,00
100,00
Itaú Unibanco S.A.
Brasil
100,00
100,00
Itaú Vida e Previdência S.A.
Brasil
100,00
100,00
Itaú XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a)
Brasil
100,00
50,00
Itaúsa Export S.A.
Brasil
100,00
100,00
Uruguay
100,00
100,00
Brasil
99,99
99,99
OCA Casa Financiera S.A.
Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A.
Porto Seguro S.A.
(5)
Brasil
30,00
-
Redecard S.A.
(6)
Brasil
50,00
50,00
Islas Cayman
100,00
100,00
Unibanco Cayman Bank Ltd.
Unibanco Participações Societárias S.A.
Brasil
51,00
50,99
(1) Empresa consolidada integralmente a partir del 30/09/2009;
(2) Empresa con control compartido incluida proporcionalmente en la consolidación;
(3) Empresa con control compartido, incluida integralmente en la consolidación, con autorización de CVM, en función de la administración del negocio
por ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
(4) No contempla la participación de las Acciones Preferidas Rescatables (Nota 10f);
(5) Empresa controlada por Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. incluida proporcionalmente en la consolidación a partir del 31/12/2009;
(6) Empresa consolidada integralmente cuya participación en el capital es de 50% mas 17 acciones.
NOTA 3 - EXIGIBILIDADES DE CAPITAL Y LIMITES DE INMOVILIZACIÓN
a) Índices de Basilea y de Inmovilización
Presentamos a continuación los principales indicadores al 30/09/2010, obtenidos según la reglamentación
vigente:
Patrimonio de Referencia (3)
Índice de Basilea
Nivel I
Nivel II
Índice de Inmovilización (4)
Margen de Inmovilización
Consolidado
Operativo (1)
73.134.853
15,5%
11,9%
3,6%
37,8%
8.915.316
Consolidado
Económico Financiero (2)
75.083.908
15,3%
11,9%
3,4%
15,8%
25.709.479
(1) Estados contables consolidados comprendiendo solamente las empresas financieras;
(2) Estados contables consolidados comprendiendo todas las empresas controladas, inclusive empresas de seguros, de previsión y de
capitalización, y también aquellas cuyo control societario está representado por la suma de las participaciones de la institución,
independientemente del porcentaje, con las de titularidad de sus administradores, controladores y empresas relacionadas, así como
aquellas adquiridas, directa o indirectamente, por intermedio de fondos de inversión;
(3) CMN, a través de la Resolución nº 3.444, del 28/02/2007, define el Patrimonio de Referencia (PR), para fines de cálculo de los
limites operativos, como la suma de dos niveles, a ejemplo de la experiencia internacional, Nivel I y II, cada uno de ellos compuesto
por ítems integrantes del Patrimonio Neto, además de deudas subordinadas e instrumentos híbridos de capital y deuda.
(4) La diferencia entre el Índice de Inmovilización del Consolidado Operativo y del Económico Financiero es resultado de la inclusión de
empresas controladas no financieras que disponen de elevada liquidez y un bajo nivel de inmovilización, con consecuente reducción
del índice de inmovilización del Consolidado Económico Financiero y posibilitando, cuando corresponde, la distribución de recursos
para las empresas financieras.
Se encuentra pendiente de aprobación por el Banco Central do Brasil, para componer el Nivel II del Patrimonio
de Referencia, una emisión de la deuda subordinada que representa, el 30/09/2010, el monto de R$ 1.694.438.
Si se considerase esta emisión, los índices de Basilea serían de 15,8% y de 15,6%, para el Consolidado
Operativo y el Consolidado Económico Financiero respectivamente.
La Administración considera adecuado el actual nivel del Índice de Basilea (15,3%, con base en el Consolidado
Económico Financiero), teniendo en consideración que:
a) Supera en 4,3 puntos porcentuales el mínimo exigido por las autoridades (11,0%); y
b) Si se consideran los demás valores de realización de los activos (Nota 18), el monto de provisiones
excedentes al mínimo requerido (Nota 8c) y los créditos tributarios no contabilizados (Nota 14b IV), el índice
pasaría a ser de 17,5%.
La Resolución nº 3.490 del 29/08/2007 del CMN, dispone sobre los criterios de cálculo del Patrimonio de
Referencia Exigido (PRE). Para los cálculos de los componentes de riesgo, se observaron los procedimientos
de la Circular 3.360, del 12/09/2007 para el riesgo de crédito, de las Circulares 3.361, 3.362, 3.363, 3.364,
3.366 y 3.368, del 12/09/2007, 3.388, del 04/06/2008 y 3.389, del 25/06/2008 y de las Cartas Circulares 3.309 y
3.310, del 15/04/2008 para el riesgo de mercado, y de la Circular 3.383 y de las Cartas Circulares 3.315 y
3.316, del 30/04/2008 para el riesgo operativo. Para el componente del riesgo operativo, ITAÚ UNIBANCO
HOLDING optó por la utilización de Abordaje Estandarizado Alternativo.
A partir del 01/01/2010 el componente de riesgo operativo pasó a ser considerado por su valor integral, en
conformidad con la Circular 3.383.
La Resolución CMN nº 3.825 del 16/12/2009 revoca la Resolución nº 3.674 del 30/12/2008, con efecto a partir
del 01/04/2010,que permite agregar integralmente al Nivel I el valor de la provisión adicional a los porcentuales
mínimos requeridos por la Resolución 2.682 del 21/12/1999.
La Circular nº 3.476 del 28/12/2009 establece que para el Consolidado Económico Financiero, a partir del
30/06/2010, debe ser incluido un adicional en el Componente de Riesgo Operativo – POPR, mediante la
utilización de un indicador basado en el resultado de participaciones en subsidiarias y controladas.
La Circular nº 3.498, del 28 de junio de 2010, altera disposiciones de las mencionadas Circulares nºs 3.361,
3.362, 3.363, 3.364 y 3.366, del 12/09/2007 y nº 3.389, del 25/06/2008, que establecen los procedimientos para
el cálculo de los componentes referentes al riesgo de mercado. La implantación de los nuevos sistemas de
cálculo será gradual, a partir del 01/01/2012, siendo que a partir del 30/06/2012 pasan a ser adoptadas
integralmente. Si las nuevas reglas ya estuviesen en vigor, los índices serían reducidos en cerca de 0,9 punto
porcentual.
Se presentan a continuación, el Patrimonio de Referencia utilizado para el cálculo de los índices y la composición de las exposiciones al
riesgo al 30/09/2010 :
Consolidado Económico
Financiero
Consolidado
Operativo
Patrimonio Neto Itaú Unibanco Holding S.A. (Consolidado)
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Patrimonio Neto Consolidado (BACEN)
Reservas de Revaluación Excluidas del Nivel I
Créditos Tributarios Excluidos del Nivel I
Activo Permanente Diferido Excluido del Nivel I
Ajustes a Vr de Mercado - TVM e Instr. Fin. Derivativos Excluidos del Nivel I
57.225.072
934.791
58.159.863
(6)
(548.978)
(417.457)
(156.847)
(665.974)
57.225.072
2.912.727
60.137.799
(7)
(573.855)
(421.461)
(157.040)
(665.974)
Nivel I
Deudas Subordinadas
Acciones Preferidas con Cláusula de Rescate
Reservas de Revaluación
Ajustes a Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financieros Derivativos
Nivel II
Nivel I + Nivel II
Exclusiones:
Instrumentos de Captación Emitidos por Instituciones Financieras
56.370.601
16.203.019
532.779
6
156.847
16.892.651
73.263.252
58.319.462
16.203.019
532.779
7
157.040
16.892.845
75.212.307
(128.399)
(128.399)
Patrimonio de Referencia
73.134.853
75.083.908
Acciones Preferidas con Cláusula de Rescate Excluidas del Nivel I
Exposiciones al Riesgo:
Exposición Ponderada por el Riesgo de Crédito (EPR)
Cuota exigida para la cobertura del riesgo de crédito (PEPR)
FPR de 20%
FPR de 35%
FPR de 50%
FPR de 75%
FPR de 100%
FPR de 300%
Derivativos - Ganancia Potencial Futura
Cuota exigida para cobertura del riesgo Operativo (POPR)
Al por Menor
Comercial
Finanzas Corporativas
Negociación y Ventas
Pagos y Liquidaciones
Servicios de Agente Financiero
Administración de Activos
Corretaje de Operaciones Al por Menor
Plan de Negocios
Adicional del Conef
Cuotas exigidas para cobertura del riesgo de Mercado:
Oro, moneda extranjera y operaciones sujetas a la diferencia de cambio
(PCAM)
436.754.318
48.042.975
261.602
12.502
2.237.403
12.358.175
31.624.433
1.324.179
224.681
2.745.478
468.830
812.183
77.531
793.059
259.124
112.659
199.118
22.086
888
1.250.357
92,3%
0,5%
0,0%
4,3%
23,7%
60,8%
2,5%
0,4%
5,3%
0,9%
1,6%
0,1%
1,5%
0,5%
0,2%
0,4%
0,0%
0,0%
0,0%
2,4%
449.521.318
49.447.345
281.300
12.502
2.834.433
12.210.289
32.492.073
1.391.862
224.886
3.129.288
468.830
812.183
77.531
793.059
259.124
112.659
199.118
22.086
888
383.810
1.252.671
91,9%
0,5%
0,0%
5,3%
22,7%
60,4%
2,6%
0,4%
5,8%
0,9%
1,5%
0,1%
1,5%
0,5%
0,2%
0,4%
0,0%
0,0%
0,7%
2,3%
-
0,0%
-
0,0%
863.773
1,7%
866.087
1,6%
Prefijadas denominadas en real (PJUR1)
Cupones de monedas extranjeras (PJUR2)
Cupón de índices de precios (PJUR3)
Cupones de tasas de intereses (PJUR4)
Operaciones sujetas a la diferencia del precio de commodities (PCOM)
Operaciones sujetas a la diferencia del precio de acciones (PACS)
Patrimonio de Referencia Exigido
140.574
245.644
343.061
134.494
127.650
258.934
52.038.810
0,3%
0,5%
0,7%
0,3%
0,2%
0,5%
100,0%
139.435
249.097
343.061
134.494
127.650
258.934
53.829.304
0,3%
0,5%
0,6%
0,2%
0,2%
0,5%
100,0%
Margen con relación al Patrimonio de Referencia Exigido
21.096.043
40,5%
21.254.604
39,5%
Operaciones sujetas a la diferencias de las tasas de intereses (PJUR)
Exposición Total Ponderada para el Riesgo [EPR + (1/0,11 X (POPR + PCAM
+ PJUR + PCOM + PACS)
Índice (%)
Monto del PR calculado para la cobertura del riesgo de tasa de intereses de
las operaciones no clasificadas en la cartera de negociación (RBAN)
473.080.094
489.357.307
15,5
15,3
1.313.626
1.456.789
A continuación presentamos los efectos de las alteraciones en el período, resultantes de cambios en la legislación o de variación de
saldos:
Consolidado Económico Financiero
Consolidado Operativo
Evolución del Índice de Basilea
Índice al 31/12/2009
Resultado del Período
Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos
PDD Adicional - adicionada al nivel I del PR
Otorgamiento de Opciones de Compra de Acciones Opciones Ejercidas en el Período
Ajustes de Valuación Patrimonial
Deudas Subordinadas y Acciones Preferidas Rescatables
Activos Diferidos Excluidos del Nivel I del PR
Otras Variaciones en el PR
Variaciones en la Exposición al Riesgo
Índice al 30/09/2010
Patrimonio de
Referencia
68.432.521
9.499.718
(3.310.811)
(6.107.459)
82.492
301.162
32.880
4.018.833
69.224
116.293
73.134.853
Exposición
Ponderada
402.713.393
Efecto
Patrimonio de
Referencia
17,0%
2,4%
-0,8%
-1,2%
0,0%
70.514.408
10.106.082
(3.310.811)
(6.104.000)
82.492
301.162
32.880
4.018.833
70.301
(627.439)
76.404.936
0,1%
0,0%
1,0%
0,0%
0,0%
-3,0%
473.080.094
15,5%
(6.107.459)
69.224
Exposición
Ponderada
422.840.336
(6.104.000)
Efecto
16,7%
2,4%
-0,8%
-1,2%
0,0%
72.550.670
0,1%
0,0%
1,0%
0,0%
-0,2%
-2,7%
489.357.307
15,3%
70.301
76
b) Capital para la Actividad de Seguros
La SUSEP, acompañando la tendencia mundial de fortalecimiento del mercado de compañías de seguros
divulgó el 26/12/2006 las Resoluciones nºs 155 y 158, modificadas por las Resoluciones nºs 178, del
28/12/2007 y 200, del 16/12/2008 y por la Circular nº 355 del 14/12/2007. Las normas disponen sobre las
reglas de capital reglamentario exigido para la autorización y funcionamiento de las sociedades de las
compañías de seguros y las reglas de venta de capital provenientes del riesgo de Suscripción para los
diversos ramos de seguros.
Es importante destacar que el Patrimonio Neto Ajustado – PLA de las empresas de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, que participan exclusivamente de actividades de seguros, es superior al capital reglamentario
exigido. Al 30/09/2010, la exigencia reglamentaria era de R$ 800.749, para un PLA existente de R$
3.232.630.
NOTA 4 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES PRÁCTICAS CONTABLES
a) Caja y Equivalentes de Caja – A efectos del Estado Consolidado de Flujos de Caja, se incluyen caja y
cuentas corrientes en bancos (considerados en el rubro Disponibilidades), Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros y Aplicaciones en operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia con plazo
original igual o inferior a 90 días.
b) Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez, Créditos Vinculados al BACEN Remunerados, Depósitos
Remunerados, Captaciones en el Mercado Abierto, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos,
Obligaciones por Préstamos y Transferencias y Demás Operaciones Activas y Pasivas – Las
operaciones con cláusula de actualización monetaria o cambiaria y las operaciones con intereses prefijados
están registradas a su valor presente, netas de los costos de transacción ocurridos, calculadas "pro rata die"
con base en la tasa efectiva de las operaciones, de acuerdo con la Deliberación No. 556 del 12/11/2008 de
la CVM.
c) Títulos y Valores Mobiliarios – Contabilizados por el costo de adquisición actualizado por el indexador y/o
tasa de interés efectiva y presentados en el Estado de Situación Patrimonial de acuerdo con la Circular del
BACEN nº 3.068, del 08/11/2001. Se clasifican en las siguientes categorías:
• Títulos para Negociación - Títulos y valores mobiliarios adquiridos con el propósito de ser activa y
frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en el resultado del
período;
• Títulos Disponibles para la Venta - Títulos y valores mobiliarios que podrán ser negociados, no obstante
no son adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de
mercado con contrapartida en cuenta específica del patrimonio neto; y
• Títulos a Ser Mantenidos hasta su Vencimiento - Títulos y valores mobiliarios, con la excepción de
acciones no rescatables, para los cuales haya intención u obligatoriedad y capacidad financiera de la
institución para mantenerlos en cartera hasta su vencimiento, registrados por el costo de adquisición o
por el valor de mercado en la transferencia de otra categoría. Los títulos son actualizados hasta la fecha
del vencimiento, no siendo valuados al valor de mercado.
Las ganancias y pérdidas de títulos disponibles para la venta, cuando sean realizadas, serán reconocidas
en la fecha de negociación en el estado de resultados, con contrapartida en la cuenta específica del
patrimonio neto.
Las disminuciones en el valor de mercado de los títulos y valores mobiliarios disponibles para la venta y de
los a ser mantenidos hasta su vencimiento, abajo de sus respectivos costos actualizados, relacionados a
razones consideradas no temporarias, serán reflejadas en el resultado como pérdidas realizadas.
d) Instrumentos Financieros Derivativos – Son clasificados en la fecha de su adquisición, de acuerdo con la
intención de la administración en utilizarlos o no como instrumento de protección (hedge), según la Circular
del BACEN nº 3.082, del 30/01/2002. Las operaciones que utilizan instrumentos financieros, efectuadas por
solicitud de los clientes, por cuenta propia, o que no cumplan con los criterios de protección (principalmente
derivativos utilizados para administrar la exposición global de riesgo), son contabilizadas al valor de
mercado, con las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidas directamente en el estado
de resultados.
Los derivativos utilizados para proteger exposiciones a riesgo o para modificar las características de activos
y pasivos financieros que sean altamente correlacionados en lo que se refiere a las alteraciones de su valor
de mercado, en relación con el valor de mercado del ítem que está siendo protegido, tanto al inicio como a lo
largo de la vida del contrato y considerado efectivo en la reducción del riesgo asociado a la exposición a ser
protegida, son clasificados como hedge de acuerdo con su carácter:
•
Hedge de Riesgo de Mercado – Los activos y pasivos financieros, como también los respectivos
instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y las
pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidos directamente en el estado de resultados;
• Hedge de Flujo de Caja – El componente efectivo de hedge de los activos y pasivos financieros, así
como los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con
las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, deducidas cuando se aplica, de los efectos
tributarios, reconocidos en cuenta específica del patrimonio neto. El componente no efectivo del hedge
es reconocido directamente en el estado de resultados.
e) Operaciones de Crédito, de Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (Operaciones con
Característica de Concesión de Crédito) - Registradas al valor presente, calculadas "pro rata die" con
base en la variación del indexador y en la tasa de intereses pactados, siendo actualizadas (“accrual”) hasta
el 60º día de atraso en las empresas financieras. Después del 60° día, el reconocimiento en el resultado
ocurre en el efectivo recibimiento de las cuotas. En las Operaciones con Tarjetas de Crédito están incluidos
los valores por cobrar, resultantes de compras efectuadas por sus titulares. Los fondos correspondientes a
esos valores están contemplados en otras Obligaciones – Operaciones con Tarjetas de Crédito, que
incluyen adicionalmente recursos derivados de otros créditos relativos a operaciones con emisores de
tarjeta de crédito.
f) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa - Constituida con base en el análisis de los riesgos de
realización de los créditos, en un monto considerado suficiente para la cobertura de eventuales pérdidas, de
acuerdo con las normas establecidas por la Resolución del CMN nº 2.682, del 21/12/1999, entre las cuales
se destacan:
• Las provisiones son constituidas a partir de la concesión del crédito, basadas en la clasificación de riesgo
del cliente, en función del análisis periódico de la calidad del cliente y de los sectores de actividad y no
sólo en el caso de incumplimiento;
• Considerando exclusivamente el incumplimiento, las bajas de las operaciones de crédito contra pérdida
write-offs pueden ser efectuadas después de 360 días del vencimiento del crédito o después de 540 días,
en el caso de operaciones de plazo superior a 36 meses.
g) Otros Valores y Bienes – Compuestos básicamente por Bienes No Destinados al Uso, correspondientes a
inmuebles disponibles para la venta, propios desactivados y recibidos como parte de pago, los cuales son
ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas
vigentes; Primas no Ganadas de Reaseguros (Nota 4n I); y Gastos Anticipados, correspondientes a
aplicaciones de recursos cuyos beneficios ocurrirán en ejercicios futuros.
h) Inversiones – En controladas y subsidiarias, están valuadas por el método de participación patrimonial
proporcional, siendo los estados contables de las agencias y subsidiarias en el exterior, consolidados,
adaptados a los principios contables vigentes en nuestro País y convertidos a reales. Los demás están
registrados por el valor de costo, y son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una
provisión, de acuerdo con las normas vigentes.
i) Inmovilizado – Corresponde a los derechos que tengan por objeto bienes corpóreos destinados al
mantenimiento de las actividades de la compañía o ejercicios con esa finalidad, inclusive los bienes
provenientes de operaciones que transfieran a la compañía los beneficios, riesgos y controles de esos
bienes. Se presenta al costo de adquisición o construcción, menos la depreciación acumulada, corregido
monetariamente hasta el 31/12/1997, cuando se aplica, para los inmuebles relacionados a las operaciones
de seguros previsión privada y capitalización, por revaluación cubierta por laudos técnicos. Los bienes
adquiridos en contratos de Arrendamiento Mercantil Financiero son registrados de acuerdo con la
Deliberación n° 554, del 12/11/2008, de la CVM con contrapartida en Obligaciones de Leasing Financiero.
Las depreciaciones son calculadas por el método de línea recta, sobre el costo corregido, a las siguientes
tasas anuales:
Inmuebles para uso
Mejoras en Inmuebles de Terceros
Instalaciones, muebles y equipamientos de uso y sistemas de seguridad, transporte y comunicación
Sistemas de procesamiento de datos
4%
a
8%
A partir de 10%
10 %
a
25 %
20 %
a
50 %
j) Arrendamiento Mercantil Operacional – Los bienes arrendados se presentan al costo de adquisición
menos la depreciación acumulada. La depreciación de los bienes arrendados es reconocida por el método
de línea recta en el plazo de vida útil usual, considerando una reducción de 30% en la vida útil del bien, si
se encuadra en las condiciones previstas en la Norma Administrativa de la Receita Federal nº 113, del
26/02/1988. Los valores por cobrar son contabilizados en arrendamientos por cobrar por el valor contractual,
en contrapartida con las cuentas rectificadoras de ingresos a devengar. El reconocimiento en el resultado
ocurrirá en la fecha de exigibilidad de la contraprestación.
k) Valor llave – corresponde al valor excedente pagado en la adquisición de inversiones como resultado de la
expectativa de rentabilidad futura. No posee plazo de vida útil definida y son sometidas anualmente a la
prueba de reducción al valor recuperable de activos.
l) Intangible – Corresponde a los derechos adquiridos que tengan por objeto bienes incorpóreos destinados al
mantenimiento de la entidad o ejercidos con esa finalidad de acuerdo con la Resolución CMN n° 3.642, del
26/11/2008. Está compuesto por derechos en la adquisición de nóminas de pago y contratos de
asociaciones, amortizados de acuerdo con los plazos de los contratos, y software y carteras de clientes,
amortizados en plazos de cinco a diez años.
m) Reducción al Valor Recuperable de Activos – Una pérdida es reconocida si existen evidencias claras que
los activos están valuados por un valor no recuperable. Este procedimiento pasó a ser realizado
anualmente, al término de cada ejercicio.
n) Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización – Las primas de seguros, coaseguros aceptados y
gastos de comercialización son contabilizadas de acuerdo con el plazo de vigencia del seguro, por medio de
constitución y reversión de la provisión de primas no ganadas y gastos de comercialización diferidos. Los
intereses provenientes del fraccionamiento de primas de seguros son contabilizados cuando se incurren.
Los ingresos de contribuciones de previsión, el ingreso bruto con títulos de capitalización y las
correspondientes constituciones de las provisiones técnicas son reconocidos en el recibimiento.
I - Créditos de Operaciones y Otros Valores y Bienes relativos a las Operaciones de Seguros y
Reaseguros:
• Primas a Recibir de Seguros – Se refieren a los componentes de primas de seguros a recibir por
vencer y vencidas de acuerdo con las pólizas de seguros emitidas.
• Valores a Recuperar de Reaseguro – Se refieren a los siniestros pagados al asegurado pendientes
de recuperación del Reasegurador, los componentes de siniestros a liquidar y los siniestros no
ocurridos pero no avisados - IBNR de reaseguro, clasificados en el activo de acuerdo con los criterios
establecidos por la Resolución nº 162, del 26/12/2006, del CNSP y alteraciones promovidas por la
Resolución nº 195, del 16/12/2008, del CNSP, y Circular nº 379, del 12/12/2008, de la SUSEP.
• Primas no Ganadas de Reaseguros – Constituidas para determinar el componente de primas no
ganadas de reaseguro, calculado pro-rata-die, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa,
según estudio técnico actuarial y de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución nº 162,
del 26/12/2006, del CNSP y alteraciones promovidas por la Resolución nº 195, del 16/12/2008, del
CNSP, y Circular nº 379, del 19/12/2008, de la SUSEP.
II - Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión Complementaria y Capitalización – Las provisiones
técnicas son calculadas de acuerdo con las notas técnicas aprobadas por la SUSEP y con los criterios
establecidos por la Resolución n° 162, del 26/12/2006, del CNSP y alteraciones promovidas por las
Resoluciones nº 181, del 19/12/2007, y nº 195, del 16/12/2008 del CNSP.
II.I - Seguros:
•
Provisión para Primas no Ganadas – Para riesgos emitidos, se constituye para calcular el
componente de primas no ganadas, relativo al período a transcurrir de riesgo, calculado pro-rata
día, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa, según estudio técnico actuarial;
•
Provisión de la Insuficiencia de Primas – Constituida, de acuerdo con Nota Técnica Actuarial,
cuando se consta la insuficiencia de la Provisión para Primas no Ganadas;
•
Provisión de Siniestros a Liquidar – Constituida con base en las notificaciones de siniestros, a
un valor suficiente para cubrir los compromisos futuros, en discusiones judiciales, donde el valor
es determinado por peritos reguladores y asesores jurídicos que efectúan las evaluaciones con
base en el monto asegurado y en los reglamentos técnicos, teniendo en cuenta la probabilidad
de un resultado desfavorable para la Aseguradora;
•
Provisión de Siniestros Ocurridos pero No Avisados – IBNR – constituida en función del monto
esperado de siniestros ocurridos en riesgos asumidos en la cartera y no avisados.
II.II- Previsión Complementaria y Seguro de Vida con Cobertura de Sobrevivencia - corresponden
a obligaciones asumidas bajo la forma de planes de jubilación, invalidez, pensión y peculio:
• Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder y de Beneficios Concedidos – Corresponden,
respectivamente, a los compromisos asumidos con participantes, cuya percepción de los
beneficios aún no se inició y a aquellos en goce de beneficios;
• Provisión de Insuficiencia de Contribución – Constituida cuando se constata actuarialmente la
insuficiencia de las provisiones matemáticas;
• Provisión de Hechos Ocurridos y No Avisados – IBNR – Constituida en función del monto
esperado de eventos ocurridos y no avisados;
• Provisión de Excedente Financiero – Constituida por la diferencia entre las contribuciones
actualizadas diariamente por la Cartera de Inversiones con el fondo garantizador constituido, en
conformidad con el reglamento del plan;
• Provisión de Oscilación Financiera – Constituida de acuerdo con la metodología prevista en
Nota Técnica Actuarial para asegurar que los activos financieros sean suficientes para cubrir las
provisiones matemáticas.
II.III- Capitalización:
• Provisión Matemática para Rescates – Representa el componente de títulos de capitalización
recibidos a ser rescatados;
• Provisión para Contingencias de Sorteos – Constituida de acuerdo con la metodología prevista
en Nota Técnica Actuarial para cubrir la provisión de sorteo a realizar en eventual insuficiencia de
recursos.
o) Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales – Fiscales y de Previsión: son evaluados,
reconocidos y divulgados de acuerdo con las determinaciones establecidas en la Resolución nº 3.823, del
16/12/2009, del CMN y Carta Circular nº 3.429 del BACEN del 11/02/2010.
I - Activos y Pasivos Contingentes
Se refieren a derechos y obligaciones potenciales como resultado de hechos pasados y cuya ocurrencia
depende de hechos futuros.
• Activos Contingentes - No son reconocidos, excepto cuando existen evidencias que aseguren un
elevado grado de confiabilidad de realización, usualmente representado por una decisión jurídica final
inapelable de la acción y por la confirmación de la capacidad de su recuperación por cobranza o
compensación con otro exigible;
•
Pasivos Contingentes: provienen básicamente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al
curso normal de los negocios, movidos por terceros, ex funcionarios y organismos públicos en
acciones civiles, laborales, de carácter fiscal y de previsión y otros riesgos. Esas contingencias,
coherentes con prácticas conservadoras adoptadas, son evaluadas por asesores legales y toman en
consideración la probabilidad que recursos financieros sean exigidos para liquidar las obligaciones y
que el monto de las obligaciones pueda ser estimado con suficiente seguridad. Las contingencias
son clasificadas como probables, para las cuales se constituyen provisiones; posibles, que solamente
son divulgadas sin que sean provisionadas; y remotas, que no requieren provisión ni divulgación. Los
valores de las contingencias son constituidos utilizándose modelos y criterios que permitan su
mensuración en forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente al plazo y valor.
Los Depósitos Judiciales en Garantía correspondientes son actualizados de acuerdo con la
reglamentación vigente.
Las contingencias garantizadas por cláusulas de indemnización en procesos de privatización y otros y
con liquidez solamente son reconocidas al momento de la notificación judicial, siendo reconocidos
simultáneamente los valores por cobrar, no generando efecto en el resultado.
II - Obligaciones Legales – Fiscales y Previsionales
Representadas por exigibles relativos a las obligaciones tributarias, cuya legalidad o constitucionalidad
es objeto de contestación judicial, constituidas por el valor integral en discusión.
Los Exigibles y los Depósitos Judiciales correspondientes son actualizados de acuerdo con la
reglamentación vigente.
p) Tributos - Calculados a las tasas presentadas a continuación que consideran, para efecto de las respectivas
bases de cálculo, la legislación vigente pertinente a cada tributo.
Impuesto de Renta
Adicional de Impuesto de Renta
Contribución Social (1)
PIS (2)
COFINS (2)
ISS
15,00%
10,00%
15,00%
0,65%
4,00%
até 5,00%
(1) A partir del 01/05/2008, para las controladas financieras y similares, la tasa fue alterada de 9% para 15% según los artículos 17
y 41 de la Ley nº 11.727, del 24/06/2008. Para las controladas no financieras y de previsión privada la tasa fue mantenida en
(2) Para las controladas no financieras que se encuadran en el régimen de cálculo no acumulativo, la tasa del PIS es de 1,65% y
del COFINS es de 7,6%.
Las alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638 y por la Ley nº 11.941 (artículos 37 y 38) que modificaron
el criterio de reconocimiento de ingresos, costos y gastos computados en el cálculo del beneficio neto del
ejercicio no tuvieron efectos para la determinación del beneficio real de la persona jurídica que optó por el
Régimen Tributario de Transición (RTT), siendo utilizadas, para fines tributarios, las normas vigentes el
31/12/2007. Los efectos tributarios de la adopción de las referidas normas están registrados, para efectos
contables, en los activos y pasivos diferidos correspondientes
q) Resultados de Ejercicios Futuros – Se refieren a los ingresos recibidos antes del cumplimiento del plazo
de la obligación que les dio origen, sobre los cuales no haya ninguna perspectiva de exigibilidad y cuyo
reconocimiento, como renta efectiva, depende solamente de la fluidez del plazo y quitas en la adquisición de
inversiones, no absorbidos en el proceso de consolidación.
NOTA 5 - CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA
Para fines del Estado de Flujo de Caja, el valor de Caja y Equivalentes de Caja para ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO está compuesto por:
Disponibilidades
Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra - Posición Propia
TOTAL
30/09/2010
11.063.416
6.646.897
35.161.674
52.871.987
30/09/2009
10.325.257
3.387.723
41.106.381
54.819.361
30/09/2010
312
336.729
337.041
30/09/2009
197
142.686
142.883
Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesto por:
Disponibilidades
Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra - Posición Propia
TOTAL
383.775
2.960.086
27.662.300
24,5
32.028.573
23,2
1.546.754
6.958.410
78.694.080
70,0
97.574.657
70,7
1.466.710
2.742.899
5.460.059
4,9
4.253.243
3,1
136.050
490.748
666.968
0,6
4.107.734
3,0
30/09/2010
181 - 365
Más de 365
1.250.450
40.170
1.250.450
40.170
-
137.964.207
3.533.289
13.152.143
112.483.407
Total
95.797.975
44.997.628
42.454.594
14.190.843
28.263.751
8.345.753
3,1
11,7
2.823.103
16.596.680
137.964.207
2,0
12,0
30/09/2009
%
Total
%
85,2 118.544.424 85,9
40,0 60.475.139 43,8
37,8 54.678.211 39,6
12,6
5.295.928
3,8
25,2 49.382.283 35,8
7,4
3.391.074
2,5
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING al 30/09/2010, la Cartera está compuesta por Aplicación en el Mercado Abierto - Posición Propia con vencimiento hasta 30 días por un monto
de R$ 336.729 (R$ 142.686 al 30/09/2009), Aplicación en Depósitos Interfinancieros más de 365 días de R$ 13.098.967 (R$ 6.687.841 al 30/09/2009 con vencimiento de 31 a
180 días).
(*) Incluye R$ 7.986.934 (R$ 12.239.299 al 30/09/2009) referentes a Aplicación en el Mercado Abierto con libre movimiento, cuyos títulos están relacionados a la garantía de operaciones en la BM&FBovespa S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa) y BACEN.
31 - 180
24.318.439
7.785.734
9.094.356
7.613.827
1.480.529
7.438.349
0 - 30
70.188.916
35.921.274
33.360.238
6.577.016
26.783.222
907.404
Posición Propia (*)
Posición Financiada
Con Libre Movimiento
Sin Libre Movimiento
Posición Vendida
Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores
de las Provisiones Técnicas - SUSEP
TOTAL
% por plazo de vencimiento
TOTAL - 30/09/2009
NOTA 6 - APLICACIONES INTERFINANCIERAS DE LIQUIDEZ
(530.540)
1.178.489
(54.665)
704.756
100,0
(9.076.900) 100,0
141.878.818
36,3
11,7
3,6
16,6
0,2
4,2
0,0
0,0
5,3
0,1
0,0
0,1
1,1
0,6
1,4
1,0
0,2
0,6
0,3
0,0
0,0
19,8
3,8
1,9
2,7
4,9
0,7
0,9
0,2
0,5
0,2
4,9
0,0
30,7
92,3
61,6
28,5
2,2
7,9
%
53.921.239
38,0%
(2.618.571)
971.439
245.807
322.970
9.698
1.746
389.503
1.715
294.319
13.607
13.607
192.932
21.142
66.585
53
6.104.598
130.573
11.578
3.878.531
705.432
98.134
1.265.145
333.490
680.112
251.543
15.205
43.621.488
50.991.844
46.550.026
4.427.055
14.763
2.929.395
0 - 30
30/09/2010
6.674.793
4,7%
(1.258.208)
914.620
411.629
14.412
3.998
484.581
2.816.268
56.790
56.790
169.733
82.891
1.801.037
347.389
33.966
270.914
53.491
7
50
1.239.331
207.871
169.346
79.116
750.724
32.274
4.970.219
640.731
4.321.447
8.041
1.704.574
31 - 90
10.383.341
7,3%
(1.219.864)
5.923.476
2.954.010
2.338.713
473.009
14.838
142.906
1.525.136
95.352
49.233
46.119
242.256
657.258
81.482
443.032
1.553
4.039
164
846.537
77.343
538.904
33.230
151.529
45.528
3
8.295.149
4.235.723
3.919.168
140.258
2.088.192
91 - 180
11.501.736
4.397.550
1.883.756
4.935.214
23.670
261.302
244
1.444.087
34.369
14.744
19.625
942.956
413.346
32.737
329
1.041
462
18.847
2.804.813
364.963
714.403
1.511.970
190.362
23.115
15.750.636
10.908.253
4.754.336
88.047
1.091.427
366 - 720
8.831.658 16.842.063
6,2%
11,9%
(916.929) (1.057.770)
5.625.710
217.756
504.019
4.733.559
8.041
161.257
1.078
1.074.391
42.591
42.591
420.932
339.585
119.333
78.725
55.863
16.674
688
1.409.927
306.568
205.717
763.795
133.847
8.110.028
5.608.916
2.363.382
137.730
721.630
181 - 365
45.225.724
31,9%
(2.005.558)
26.648.452
8.355.271
116.814
13.374.574
276.017
4.524.990
786
437.349
31.713
1.295
30.418
32.571
51.480
17.313
288.872
8.202
7.198
15.774.506
4.367.268
985.057
3.929.410
3.849
3.849
6.480.642
8.280
42.860.307
19.465.299
20.714.187
2.680.821
2.365.417
Más de 720
días
(7.458.403)
122.576.312
45.011.157
16.520.984
14.632.708
10.509.060
541.071
2.775.752
991
30.591
9.447.332
27.415
452.754
196.327
71.397
124.930
1.850.965
1.874.129
1.503.323
1.463.372
282.159
457.112
1.081.852
101.593
8.580
132.584
15.167
23.229.544
2.340.982
2.296.518
3.647.694
5.979.485
2.786.385
2.148.538
886.516
804.381
457.641
4.011.005
18.937
36.403.697
114.091.730
68.826.687
42.406.388
2.858.655
8.484.582
Valor de
Mercado
30/09/2009
(1) Cartera de títulos de los planes de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y los riesgos involucrados son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo, el rubro Provisiones Técnicas de Previsión, presentada en el Exigible a Largo
Plazo, según lo determina SUSEP;
(2) Ajustes al mercado positivo no contabilizado de R$ 595.030 (R$ 403.366 al 30/09/2009), según Nota 7e.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS (PASIVO)
139.995.573
51.006.424
16.586.592
5.165.424
23.338.210
342.515
5.569.895
1.715
2.073
7.700.060
273.030
66.757
206.273
1.605.389
871.226
2.089.210
1.386.722
267.123
852.232
315.651
12.663
26.814
27.504.679
5.236.393
2.624.441
3.654.212
6.989.108
999.852
1.220.461
330.937
680.112
209.412
6.748.822
31.390
43.621.488
129.832.651
86.968.172
39.794.819
3.069.660
10.162.922
Costo
Provisión para Ajustes a
Valor de Mercado reflejada
Valor de Mercado
en el:
Patrimonio
Resultado
Neto
112.120
466.889
51.585.433
(1.372)
(3.197)
16.582.023
815
33
5.166.272
91.636
110.620
23.540.466
506
(14.711)
328.310
20.523
374.121
5.964.539
1.715
12
23
2.108
46.090
(154.600)
7.591.550
1.392
274.422
(1.485)
65.272
2.877
209.150
(71.768)
1.533.621
(35.404)
835.822
(45.917)
2.043.293
(509)
(3.993)
1.382.220
1
267.124
346
2.170
854.748
44.633
306
360.590
47
12.710
181
5
27.000
282.566
392.467
28.179.712
42.529
175.664
5.454.586
(1)
565
2.625.005
189.938
34.381
3.878.531
927
32.918
7.022.953
535
1.000.387
35.157
13.376
1.268.994
(541)
6.943
337.339
680.112
35.698
6.433
251.543
14.016
135.020
6.897.858
8
31.398
43.621.488
440.776
704.756
130.978.183
440.776
87.408.948
704.756
40.499.575
3.069.660
737.713
10.900.635
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
Letras Financieras del Tesoro
Letras del Tesoro Nacional
Notas del Tesoro Nacional
Tesoro Nacional/Securitización
Títulos de la Deuda Externa Brasilera
Aplicaciones en Fondos no Exclusivos
Otros
TÍTULOS PÚBLICOS - OTROS PAÍSES
Portugal
Austria
Argentina
Banco Central
Tesoro Nacional
Dinamarca
España
Corea
Chile
Paraguay
Uruguay
Estados Unidos
Noruega
México
Italia
Otros
TÍTULOS DE EMPRESAS
Euro Bonds y Similares
Certificados de Depósito Bancario
Acciones
Debentures
Pagarés
Cuotas de Fondos
Renta Fija
Derechos Creditícios
Renta Variable
Certificados de Créditos Inmobiliarios
Otros
CUOTAS DE FONDOS DE PGBL/VGBL (1)
SUBTOTAL - TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS
Títulos para Negociación
Títulos Disponibles para la Venta
Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento (2)
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS
TOTAL DE TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVATIVOS (ACTIVO)
a) Resumen por Vencimiento
Presentamos a continuación la composición por tipo de papel, plazo de vencimiento y tipo de cartera de los Títulos y Valores Mobiliarios y de Instrumentos Financieros Derivativos, ya ajustados a los respectivos valores de mercado.
NOTA 7 - TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS (ACTIVOS Y PASIVOS)
85
FINANCIEROS DERIVATIVOS (ACTIVO) - 30/09/2009
8.726.174
14.534.001
(1) Representan los Títulos Relacionados a procesos de Pasivos Contingentes (nota 12b), Bolsas y Cámaras de Liquidación y Custodia;
(2) Representan los Títulos Relacionados al Depósito Obligatorio.
53.302.282
FINANCIEROS DERIVATIVOS (ACTIVO)
Cartera Propia
23.778.235
6.716.955
2.521.239
11.589.879
328.310
2.618.029
1.715
2.108
6.331.915
225.719
16.569
209.150
1.533.621
835.822
1.254.175
1.341.303
267.124
854.748
2.223
8.890
8.290
23.192.132
3.681.176
645.191
3.809.613
5.891.299
1.000.387
1.258.845
334.647
672.655
251.543
6.874.223
31.398
53.302.282
24.334.578
28.826.519
141.185
-
Compromisos de
Recompra
12.053.093
3.580.537
1.342.090
4.020.531
3.109.935
446.025
48.703
48.703
35.139
339.653
3.820
18.710
2.034.883
1.771.462
88.907
66.074
108.440
14.534.001
8.530.125
5.698.223
305.653
-
10.057.225
8.596.292
9.469.767
2.341.498
8.484.582
10.900.635
30/09/2010
Relacionados a
Instrumentos
Prestación de
Banco Central (2) Financieros Derivativos
Garantías (1)
7.780.285
2.341.498
4.655.416
10.223
313.641
495.848
2.574.653
1.835.427
236.575
807.832
789.118
18.714
8.175
1.948
2.085
2.844
1.298
1.298
8.596.292
2.341.498
4.164.671
2.227.647
4.400.080
113.851
31.541
10.900.635
-
44.672.273
52.204.110
Recursos
Garantizadores
(Nota 11b)
5.632.322
1.618.892
493.454
3.519.976
5.778
5.778
2.944.522
1.888.822
1.023.214
8.851
1.394
7.457
23.635
43.621.488
52.204.110
48.151.927
1.460.902
2.591.281
-
Tesouo Nacional/Securitización
Otros
Argentina
Banco Central
Tesoro Nacional
Dinamarca
España
Corea
Chile
Paraguay
Uruguay
Estados Unidos
México
Otros
Acciones
Debentures
Pagarés
Cuotas de Fondos
Renta Fija
Renta Variable
Otros
CUOTAS DE FONDOS DE PGBL/VGBL
SUBTOTAL - TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS
Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS
b) Resumen por Tipo de Cartera
86
122.576.312
141.878.818
51.585.433
16.582.023
5.166.272
23.540.466
328.310
5.964.539
1.715
2.108
7.591.550
274.422
65.272
209.150
1.533.621
835.822
2.043.293
1.382.220
267.124
854.748
360.590
12.710
27.000
28.179.712
5.454.586
2.625.005
3.878.531
7.022.953
1.000.387
1.268.994
337.339
680.112
251.543
6.897.858
31.398
43.621.488
130.978.183
87.408.948
40.499.575
3.069.660
10.900.635
Total
(1.372)
815
91.636
506
20.523
12
46.090
1.392
(1.485)
2.877
(509)
346
44.633
47
181
282.566
42.529
(1)
189.938
927
35.157
(541)
35.698
14.016
440.776
330.637
34.831.993
10.371.182
5.115.395
17.916.287
64.707
1.362.323
1.715
384
807.197
272.620
66.757
205.863
180.190
15.919
299.181
12.663
26.624
7.707.494
1.892.442
2.051.228
1.190.825
1.511.263
486.683
303.841
7.615
175.227
575.053
43.621.488
86.968.172
68.496.050
68.826.687
34.944.113
10.369.810
5.116.210
18.007.923
65.213
1.382.846
1.715
396
853.287
274.012
65.272
208.740
179.681
16.265
343.814
12.710
26.805
7.990.060
1.934.971
2.051.227
1.380.763
1.512.190
521.840
303.300
7.615
210.925
589.069
43.621.488
87.408.948
Valor de
Mercado
100,0
40,1
11,9
5,9
20,6
0,1
1,6
0,0
0,0
0,9
0,3
0,1
0,2
0,2
0,0
0,4
0,0
0,0
9,1
2,2
2,3
1,6
1,8
0,5
0,3
0,0
0,2
0,7
49,9
100,0
%
909.493
245.807
322.970
9.192
1.746
328.063
1.715
54.988
13.607
13.607
41.240
88
53
1.964.057
30.466
1.380.763
30.854
521.840
303.300
7.615
210.925
134
43.621.488
46.550.026
53,3%
41.025.062
59,6%
0 - 30
363.810
342.910
13.688
3.998
3.214
115.641
56.790
56.790
4.137
1.166
53.491
7
50
161.280
23.577
69.161
68.277
265
640.731
0,7%
930.209
1,4%
31 - 90
3.466.313
868.355
2.288.651
157.579
14.838
136.890
231.968
95.352
49.233
46.119
126.995
3.967
1.451
4.039
164
537.442
41.305
464.645
31.101
391
4.235.723
4,8%
6.612.395
9,6%
91 - 180
5.165.585
171.839
504.019
4.372.810
8.041
108.876
60.048
42.591
42.591
6.918
9.851
688
383.283
11.436
167.699
203.389
759
5.608.916
6,4%
3.194.402
4,6%
181 - 365
Más de 720
días
9.830.529 15.208.383
2.830.019
5.910.880
1.883.756
116.814
4.908.580
8.546.074
23.670
12.920
184.504
621.299
396
54.718
335.924
34.369
31.303
14.744
1.295
19.625
30.008
391
1.040
153
288.872
462
8.202
18.847
7.003
1.023.006
3.920.992
110.025
1.718.162
605.611
744.111
305.937
872.632
1.433
586.087
10.908.253 19.465.299
12,5%
22,3%
5.133.382 11.931.237
7,5%
17,3%
366 - 720
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING al 30/09/2010 la cartera está compuesta por Títulos Públicos - Letras Financieras del Tesoro por un valor de R$ 5.679 (R$ 5.198 al 30/09/2009) con vencimiento más de 365 días.
Otros
Argentina
Banco Central
Tesoro Nacional
Chile
Uruguay
Estados Unidos
México
Otros
Acciones
Debentures
Pagarés
Cuotas de Fondos
Renta Fija
Renta Variable
CUOTAS DE FONDOS DE PGBL/VGBL
Total
Total 30/09/2009
Ajustes a Valor
de Mercado (en
Resultado)
Costo
30/09/2010
A continuación presentamos la composición de la cartera de Títulos para Negociación por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por su plazo de vencimiento.
c) Títulos para Negociación
87
24.865.477
9.144.836
10.805.244
4.337.661
284.479
291.195
991
1.071
1.520.897
195.754
71.397
124.357
229.684
8.291
1.063.637
8.580
14.951
6.036.616
476.243
2.154.082
987.910
1.473.755
18.211
886.258
729.159
77.259
79.840
40.157
36.403.697
68.826.687
Valor de
Mercado
30/09/2009
13.449
(144.650)
(210.091)
(3.529)
(203.089)
156.846
713.484
41.692.904
16.604
(277.129)
(170.370)
17.005
(52.766)
246.828
13.816.784
6.212.213
50.062
2.937.354
263.097
4.352.346
1.712
6.722.112
410
1.533.621
835.822
2.043.293
1.202.539
267.124
822.332
16.776
195
19.960.679
3.345.101
573.778
2.497.768
5.462.535
1.000.387
747.138
34.023
672.497
40.618
6.302.574
31.398
40.499.575
13.349.895
6.215.410
50.029
2.826.734
277.808
3.978.225
1.689
6.876.712
410
1.605.389
871.226
2.089.210
1.206.532
267.123
820.162
16.470
190
19.568.212
3.169.437
573.213
2.463.387
5.429.617
999.852
733.762
27.080
672.497
34.185
6.167.554
31.390
39.794.819
Valor de
Mercado
100,0
34,0
15,3
0,1
7,3
0,6
10,7
0,0
16,6
0,0
3,8
2,1
5,0
3,0
0,7
2,0
0,0
0,0
49,4
8,3
1,4
6,2
13,5
2,5
1,9
0,1
1,7
0,1
15,5
0,1
100,0
%
17,1%
7.240.060
10,9%
61.946
506
61.440
239.331
151.692
21.142
66.497
4.125.778
100.107
11.578
2.497.768
659.831
98.134
743.289
30.174
672.497
40.618
15.071
4.427.055
0 - 30
9,6%
4.090.072
10,7%
547.945
68.719
724
478.502
2.700.627
169.733
82.891
1.801.037
343.252
33.966
269.748
1.072.875
184.294
100.185
5.663
750.724
32.009
4.321.447
31 - 90
10,2%
4.326.419
9,8%
2.321.195
2.085.655
50.062
179.462
6.016
1.293.026
242.256
530.263
81.482
438.923
102
304.947
34.019
74.259
151.529
45.137
3
3.919.168
91 - 180
12,8%
5.410.713
5,8%
408.580
45.917
360.749
836
1.078
1.014.343
420.932
339.585
112.415
78.725
46.012
16.674
940.459
208.947
38.018
560.406
133.088
2.363.382
181 - 365
14,2%
6.013.380
11,7%
1.594.429
1.567.531
26.634
20
244
1.389.369
942.956
413.346
32.737
329
1
1.770.538
254.938
108.792
1.194.764
188.929
23.115
4.754.336
366 - 720
36,1%
15.325.744
51,1%
8.882.689
2.444.391
2.369.279
263.097
3.805.532
390
85.416
410
32.180
51.480
1.151
195
11.746.082
2.562.796
240.946
3.041.871
3.849
3.849
5.888.340
8.280
20.714.187
Más de 720
días
17.562.670
7.376.148
3.827.464
3.830.454
256.592
2.242.492
29.520
7.909.471
27.415
452.754
573
1.850.965
1.874.129
1.503.323
1.233.688
282.159
431.857
18.215
101.593
132.584
216
16.934.247
1.655.431
142.436
2.659.775
4.463.982
2.768.174
1.262.279
157.357
727.122
377.800
3.963.412
18.758
42.406.388
Valor de
Mercado
30/09/2009
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING al 30/09/2010 la cartera está compuesta por Títulos Públicos por un valor de R$ 32.899 (24.749 al 30/09/2009), siendo - Notas del Tesoro Nacional por un monto de R$ 26.672 (R$ 24.749 al 30/09/2009) con
vencimiento entre 181 y 365 días y Letras Financieras del Tesoro por un monto de R$ 6.227 con vencimiento más de 365 días.
Otros
Portugal
Austria
Argentina - Tesoro Nacional
Dinamarca
España
Corea
Chile
Paraguay
Uruguay
Estados Unidos
Noruega
Italia
Otros
Acciones
Debentures
Pagarés
Cuotas de Fondos
Renta Fija
Renta Variable
Otros
TOTAL
Ajuste de los Títulos reclasificados en ejercicios anteriores para la categoría de a ser
mantenidos hasta su vencimiento
Ajuste Hedge Contable - Circular 3082
Impuestos Diferidos
Ajuste de Títulos de participaciones en Subsidiarias no Consolidadas
AJUSTE A VALOR DE MERCADO - TVM - 30/09/2010
TOTAL 30/09/2009
Ajuste de los Títulos reclasificados en ejercicios anteriores para la categoría de a ser
mantenidos hasta su vencimiento
Ajuste Hedge Contable - Circular 3082
Impuestos Diferidos
Ajuste de Títulos de participaciones en Subsidiarias no Consolidadas
AJUSTE A VALOR DE MERCADO - TVM - 30/09/2009
Costo
30/09/2010
Ajustes a
Valor de
Mercado (en
el PN)
466.889
(3.197)
33
110.620
(14.711)
374.121
23
(154.600)
(71.768)
(35.404)
(45.917)
(3.993)
1
2.170
306
5
392.467
175.664
565
34.381
32.918
535
13.376
6.943
6.433
135.020
8
704.756
A continuación presentamos la composición de la cartera de Títulos Disponibles Para la Venta por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por su plazo de vencimiento.
d) Títulos Disponibles para la Venta
88
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H g)
92,0
84,5
7,5
0,5
7,5
5,7
1,6
0,0
0,2
100,0
100,0
2.858.655
Resultado Realizado y no Realizado en la Cartera de Títulos y Valores Mobiliarios
01/01 a
30/09/2010
64.236
361.524
425.760
115.782
541.542
01/01 a
30/09/2009
1.022.505
324.296
1.346.801
(120.691)
1.226.110
14.763
14.747
16
14.763
0,4%
119
0,0%
0 - 30
2.865
2.865
5.176
5.176
8.041
0,3%
3.406
0,2%
135.968
135.968
142
4.148
2.019
2.129
140.258
4,6%
11.546
0,4%
91 - 180
30/09/2010
31 - 90
51.545
51.545
86.185
86.185
137.730
4,5%
32.682
1,1%
181 - 365
Más de 720
días
76.778
2.557.380
2.459.221
76.778
98.159
16.009
11.269
107.432
86.310
11.269
14.907
6.215
88.047
2.680.821
2,9%
87,3%
298.093
2.512.809
10,4%
87,9%
366 - 720
30/09/2009
Costo
Contable
2.583.010
2.340.945
242.065
16.964
258.681
209.308
41.748
1
7.436
188
2.858.655
En el período, no fueron realizadas reclasificaciones o alteraciones en las directrices existentes.
Según se establece en el artículo 5º de la Circular nº 3.068, del 08/11/2008, del BACEN, la revaluación cuanto a la clasificación de títulos y valores mobiliarios sólo puede ser efectuada en los balances de
comprobación semestrales. Además, en el caso de transferencia de la categoría “a ser mantenidos hasta su vencimiento” para las demás, esta sólo podrá ocurrir por motivo aislado, no usual, no recurrente y no
previsto, que haya ocurrido después de la fecha de la clasificación.
Reclasificação de Títulos y Valores Mobiliarios (artículo 5º de la Circular nº 3.068, del 08/11/2001, de BACEN)
La Administración determina directrices para la clasificación de Títulos y Valores Mobiliqrios. Las clasificaciones de los títulos existentes en la cartera, así como aquellos adquiridos en el período, son periódica y
sistemáticamente evaluados de acuerdo a dichas directrices.
Beneficio (Pérdida) - Títulos para Negociación
Beneficio (Pérdida) - Títulos Disponibles para la Venta
Total del Resultado Realizado
Ajustes a Valor de Mercado de los Títulos para Negociación
Total
%
2.824.536
2.595.189
229.347
16.151
228.973
174.514
48.228
16
6.215
3.069.660
(*) Incluye aplicaciones de Itaú Vida e Previdência S.A. por un monto de R$ 1.890.766 (R$ 1.259.140 al 30/09/2009).
Notas del Tesoro Nacional (*)
TÍTULOS PÚBLICOS - OTROS PAÍSES - Uruguay
Debentures
Cuotas de Fondos - Renta Fija
Certificados de Créditos Inmobiliarios (*)
Otros
Total
Total 30/09/2009
Costo Contable
A continuación presentamos la composición de la cartera de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento por tipo de papel, presentada por su valor de costo y por plazo de vencimiento. En el costo contable,
no reconocidos en el resultado, están incluidos al 30/09/2010 R$ 13.449 (R$ 16.604 al 30/09/2009), referentes al ajuste a mercado de los títulos reclasificados al 31/12/2003. Los títulos clasificados en esta
categoría, si valuados a valor de mercado, presentarían al 30/09/2010 un ajuste positivo de R$ 595.030 (R$ 403.366 al 30/09/2009).
Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
f)
e)
89
h) Instrumentos Financieros Derivativos
La globalización de los mercados en los últimos años resultó en un alto nivel de sofisticación en los
productos financieros utilizados. Como consecuencia de este proceso, hubo una creciente demanda por
instrumentos financieros derivativos para administrar riesgos de mercado provenientes, básicamente de
fluctuaciones en las tasa de interés, tipo de cambio, commodities y demás precios de activos. De esta
forma, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas operan en los mercados derivativos, tanto para
atender las crecientes necesidades de sus clientes, como para ejecutar su política de administración de
riesgos. Dicha política se basa en la utilización de los instrumentos derivativos como forma de minimizar los
riesgos resultantes de las operaciones comerciales y financieras.
La comercialización de instrumentos financieros derivativos junto a clientes está precedida de la aprobación
de límites de crédito. El proceso de aprobación de los límites lleva en consideración también potenciales
escenarios de stress.
El conocimiento del cliente, del sector en el cual actúa y de su perfil de asunción de riesgos, así como la
prestación de informaciones sobre los riesgos involucrados en la operación y sobre las condiciones
negociadas aseguran la transparencia en la relación entre las partes y permiten que se ofrezca al cliente el
producto más adecuado a sus necesidades.
Las operaciones de derivativos efectuadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING a través de sus controladas
junto a clientes son neutralizadas de modo a eliminar los riesgos de mercado.
La mayor parte de los contratos de derivativos, negociados por la institución con clientes, en Brasil, son de
operaciones de swap, forward, opciones y futuros, todas registradas en la BM&F Bovespa o en la Cámara
de Custodia y Liquidación (CETIP S.A.), Mostrador Organizado de Activos y Derivativos. En el exterior se
realizan operaciones con contratos derivativos de futuros, forward, opciones, swaps y créditos con registro
principalmente en las Bolsas de Chicago, Nueva York y Londres. Es importante destacar que en el exterior
existen operaciones de mostrador, no obstante sus riesgos son bajos con relación al total de la institución.
Resaltamos también, que en la cartera de la institución no existen operaciones estructuradas con base en
activos subprime y todas estas operaciones se basan en factores de riesgo negociados en la bolsa.
Los principales factores de riesgo de los derivativos asumidos al 30/09/2010 eran relacionados a los tipos
de cambio, tasa de interés, commodities, cupón de dólar y de TR, Libor y renta variable. La administración
de estos y de otros factores de riesgo de mercado está apoyada en la infraestructura de modelos
determinísticos y estadísticos sofisticados. Con base en este modelo de administración, la institución ha
conseguido, con la utilización de operaciones involucrando derivativos, maximizar las relaciones riesgo y
retorno, aún en situaciones de gran volatilidad.
La mayoría de los derivativos de la cartera de la institución es negociada en la bolsa. Para estos derivativos
son utilizados los precios divulgados por las propias bolsas, excepto en los casos que se identifique baja
representatividad del precio por la no liquidez de su contrato específico. Los derivativos típicamente
valuados de esta forma son los contratos futuros. De la misma forma, existen otros instrumentos que
poseen cotizaciones (precios justos) directamente divulgadas por instituciones independientes y que son
valuados utilizando estas informaciones directas. Están en esa situación gran parte de los títulos públicos
brasileros, títulos (públicos y privados) internacionales de alta liquidez y acciones.
Para derivativos que no tienen precios directamente divulgados por bolsas, los precios justos se obtienen
por medio de modelos de precificación que utilizan informaciones de mercado, que resultan a partir de
precios divulgados de activos de mayor liquidez. De estos precios se extraen las curvas de interés y las
volatilidades de mercado que sirven como dato de entrada para los modelos. En esta situación están los
derivativos de mostrador, contratos a futuros y títulos poco líquidos.
El valor total de los márgenes dados en garantía era de R$ 8.470.678 (R$ 15.513.710 al 30/09/2009) y
estaba básicamente compuesto por Títulos Públicos.
I - Derivativos por Indexador
Cuenta de Orden
Valor de Referencia
Contratos de futuros
Compromisos de Compra
Moneda Extranjera
Mercado Interfinanciero
Índices
Títulos
Otros
Compromisos de Venta
Moneda Extranjera
Prefijados
Índices
Títulos
Otros
Contratos de Swaps
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Índices
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Índices
Otros
Contratos de Opciones
De Compra - Posición Comprada
Moneda Extranjera
Posfijados
Índices
Títulos
Otros
De Venta - Posición Comprada
Moneda Extranjera
Posfijados
Índices
Títulos
Otros
De Compra - Posición Vendida
Moneda Extranjera
Índices
Títulos
Otros
De Venta - Posición Vendida
Moneda Extranjera
Índices
Títulos
Otros
Contratos a Futuro
Compras a Recibir
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Otros
Obligaciones por Compra a Pagar
Prefijados
Posfijados
Otros
Ventas a Recibir
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Otros
Obligaciones por Venta a Entregar
Prefijados
Posfijados
Derivativos de Crédito
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
30/09/2010
337.880.058
85.324.326
10.730.486
54.968.183
16.675.882
2.471.584
478.191
252.555.732
8.559.005
83.742.062
1.372.302
152.264.118
4.570.500
2.047.745
30/09/2009
196.897.503
94.894.623
4.206.487
83.382.343
6.669.056
578.393
58.344
102.002.880
14.091.703
62.176.146
23.445.816
2.289.215
66.205.809
8.816.913
31.891.490
10.297.232
1.182.195
13.925.411
3.021
89.547
66.079.328
15.272.578
21.300.719
6.374.622
4.543.072
18.401.779
186.558
2.411.886.301
648.922.728
31.362.772
477.894.656
236.604
137.486.076
1.187.999
754.621
711.215.929
18.023.990
587.135.669
92.673
103.827.378
1.747.618
388.601
425.663.770
30.609.686
294.626.032
98.929.463
1.065.316
433.273
626.083.874
24.409.149
497.015.060
103.150.600
1.324.912
184.153
4.198.059
1.720.959
79.187
1.189.787
451.985
2.477.100
79.187
1.235.286
170.663
991.964
5.077.756
1.928.965
27.957
1.730.688
149.481
20.839
3.148.791
27.526
2.936.818
163.608
20.839
81.227.999
8.526.966
33.826.515
19.346.183
6.757.409
11.999.961
14.131
756.834
80.207.810
12.107.980
21.077.109
17.617.625
13.846.479
14.702.797
855.820
1.377.138.277
453.889.168
25.179.137
293.226.233
33.322
134.536.543
803.095
110.838
267.943.787
16.541.202
154.907.306
94.960.017
1.308.084
227.178
341.033.653
24.681.121
191.828.427
123.504.765
916.226
103.114
314.271.669
21.162.428
189.577.854
103.184.048
191.508
155.831
1.563.600
297.902
174.691
123.006
205
885
885
1.264.813
1.190.661
73.546
606
5.641.746
3.185.191
197.430
2.954.838
10.365
22.558
2.456.555
2.406.555
50.000
Valor Patrimonial a
Recibir / (Recibido)
(A Pagar) / Pagado
30/09/2010
29.520
(89.173)
(44.481)
(1.377)
(43.313)
(2)
118.693
15.385
7.267
95.776
265
126.481
2.146.926
20.325
1.208.368
253.531
661.300
1.388
2.014
(2.020.445)
(292.013)
(922.062)
(125.107)
(6.481)
(657.514)
(17.268)
217.120
1.137.214
545.486
308.276
1.372
177.209
76.176
28.695
1.240.373
506.111
138.339
272
97.875
485.875
11.901
(1.293.594)
(729.281)
(111.975)
(377.069)
(43.835)
(31.434)
(866.873)
(501.561)
(169.039)
(85.863)
(94.474)
(15.936)
954.994
1.622.896
(18.342)
1.189.196
452.042
(1.641.238)
(1.189.196)
(452.042)
2.379.725
1.235.645
170.744
973.336
(1.406.389)
(1.235.645)
(170.744)
76.026
224.118
71
224.103
(62)
6
(148.092)
(66)
(147.908)
(109)
(9)
Ajustes a Valor de
Mercado (en el
Resultado /
Patrimonio Neto)
30/09/2010
(11.368)
23.807
489
7.550
1.670
(36)
14.134
(35.175)
(28.747)
34
(6)
(2.749)
(16)
(3.691)
12.665
789.187
84.855
(4.892)
362.015
346.695
35
479
(776.522)
(35.226)
97.205
(493.268)
752
(343.217)
(2.768)
196.597
(239.331)
(86.073)
(139.729)
(699)
(56.710)
29.766
14.114
214.173
140.522
47.145
189
(22.788)
56.367
(7.262)
350.303
249.095
76.546
37.325
(4.991)
(7.672)
(128.548)
(72.841)
(111.837)
12.373
33.161
10.596
1.201
(100)
16
(116)
100
(16)
116
812
(308)
(81)
1.201
389
308
81
(7.445)
(10.293)
613
(12.446)
1.285
255
2.848
(570)
4.737
(1.064)
(255)
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H Valor de Mercado
30/09/2010
18.152
(65.366)
(43.992)
6.173
(41.643)
(36)
14.132
83.518
(13.362)
7.301
(6)
93.027
(16)
(3.426)
139.146
2.936.113
105.180
1.203.476
615.546
1.007.995
1.423
2.493
(2.796.967)
(327.239)
(824.857)
(618.375)
(5.729)
(1.000.731)
(20.036)
413.717
897.883
459.413
168.547
673
120.499
105.942
42.809
1.454.546
646.633
185.484
461
75.087
542.242
4.639
(943.291)
(480.186)
(35.429)
(339.744)
(48.826)
(39.106)
(995.421)
(574.402)
(280.876)
(73.490)
(61.313)
(5.340)
956.195
1.622.796
(18.342)
1.189.212
451.926
(1.641.138)
(1.189.212)
(451.926)
2.380.537
1.235.337
170.663
974.537
(1.406.000)
(1.235.337)
(170.663)
68.581
213.825
684
211.657
1.223
261
(145.244)
(636)
(143.171)
(1.173)
(264)
30/09/2009
117.394
(41.116)
(2.927)
(1.279)
(28.433)
(3)
(8.474)
158.510
10.984
7.536
129.141
10.849
977.152
3.280.613
182.137
1.913.347
358.839
589
818.542
5.801
1.358
(2.303.461)
(288.395)
(733.833)
(481.453)
(10.166)
(783.938)
(5.676)
15.330
882.986
209.362
200.308
84
375.094
85.470
12.668
1.420.935
516.158
159.177
340.589
376.883
28.128
(924.806)
(262.658)
(196.589)
(437.024)
(21.832)
(6.703)
(1.363.785)
(878.505)
(141.926)
(320.303)
(1.918)
(21.133)
542
297.694
174.726
122.957
11
(297.740)
(174.726)
(122.957)
(57)
1.264.454
1.190.389
73.477
588
(1.263.866)
(1.190.389)
(73.477)
(101.436)
22.782
3.118
17.947
623
1.094
(124.218)
(3.004)
(119.088)
(580)
(1.546)
91
Cuenta de Orden
Valor de Referencia
30/09/2009
12.710.194
6.871.820
6.172.672
239.509
432.967
26.672
5.838.374
5.231.692
1.632
112.516
465.862
26.672
2.617.827
1.314.275
606.589
602.491
105.195
1.303.552
983.649
290.990
28.913
3.746.618
2.800.384
2.795.090
5.294
946.234
12.757.277
7.570.264
4.939.085
745.908
593
1.884.678
5.187.013
4.318.202
765.525
100.596
2.690
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
Los contratos de derivativos poseen los siguientes vencimientos en días:
Compensación
0 - 30
31 - 180
Futuros
47.378.091
220.781.213
Swaps
5.522.914
18.019.065
Opciones
871.612.897
1.301.489.093
Futuros
2.208.064
870.905
81.152
664.226
Forwards
7.280.725
9.163.778
Swaps con Verificación
6.016
131.219
Verificación de Swap
6.452
1.294.427
Otros
2.225.707
6.747.758
Operaciones de Forwards
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Índices
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Índices
Otros
Swap con Verificación
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Verificación de Swap - Moneda Extranjera
Posición Activa
Moneda Extranjera
Índices
Posición Pasiva - Moneda Extranjera
Otros Instrumentos Financieros Derivativos
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Otros
30/09/2010
20.416.765
7.825.333
6.282.153
1.022.677
517.578
2.925
12.591.432
12.231.422
15.915
59.141
277.849
1.571
5.534
286.262
137.235
137.235
149.027
149.027
1.313.749
1.313.749
1.313.749
16.245.467
10.387.039
7.421.868
2.965.171
5.858.428
5.371.352
446
486.630
Valor Patrimonial a
Recibir / (Recibido)
(A Pagar) / Pagado
30/09/2010
96.487
582.432
223.002
350.120
8.871
439
(485.945)
(474.585)
(499)
(6.292)
(3.301)
(90)
(1.178)
(11.792)
(11.792)
(11.792)
130.165
130.165
130.165
52.226
669.553
414.327
255.226
(617.327)
(597.895)
(485)
(18.947)
10.162.922
(8.491.695)
1.671.227
181 - 365
17.361.605
9.552.512
211.641.906
15.226
659.787
2.762.790
12.870
3.430.002
Ajustes a Valor de
Mercado (en el
Resultado /
Patrimonio Neto)
30/09/2010
1.433
1.451
2.322
(871)
(18)
(18)
(2.110)
(2.110)
(2.110)
241
241
241
(38.706)
(7.059)
21.241
(28.300)
(31.647)
(8.240)
1
(23.408)
737.713
(585.205)
152.508
Más de 365
52.359.149
30.964.392
27.142.405
1.103.864
3.672.591
1.209.472
3.842.000
Valor de Mercado
30/09/2010
97.920
583.883
223.002
352.442
8.000
439
(485.963)
(474.603)
(499)
(6.292)
(3.301)
(90)
(1.178)
(13.902)
(13.902)
(13.902)
130.406
130.406
130.406
13.520
662.494
435.568
226.926
(648.974)
(606.135)
(484)
(42.355)
10.900.635
(9.076.900)
1.823.735
30/09/2009
(45.893)
305.175
272.243
28.465
3.496
971
(351.068)
(334.895)
(143)
(13.506)
(1.773)
(751)
(41.770)
47.211
1.278
45.933
(88.981)
(59.138)
(29.288)
(555)
48.589
196.275
196.275
(147.686)
56.271
649.063
578.167
302
167
70.427
(592.792)
(495.977)
(268)
(96.397)
(150)
8.484.582
(7.458.403)
1.026.179
30/09/2010
337.880.058
64.058.883
2.411.886.301
4.198.059
5.077.756
20.416.765
137.235
1.313.749
16.245.467
30/09/2009
196.897.503
78.540.063
1.377.138.277
1.563.600
5.641.746
12.710.194
1.218.751
3.746.618
12.757.277
ITAÚ UNIBANCO HOLDING tenía al 30/09/2010, operaciones de derivativos en las modalidades swap con verificación y target foward junto a 2 clientes no existiendo exposición
total en esos productos a una tasa de cambio de R$ 1,69 por dólar, para liquidación en su vencimiento. Estos clientes tienen clasificación de riesgo AA, A o B.
ACTIVO
Futuros
BM&F Bovespa
Instituciones Financieras
Empresas
Primas de Opciones
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Operaciones a Futuro
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Swaps - Ajuste a Recibir
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Empresas
Forwards
Empresas
Personas Físicas
Swaps - Empresas
Verificação de Swap - Empresas
Otros
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Total
Total 30/09/2009
(11.368)
(9.922)
(1.446)
(25.158)
(139.957)
42.489
72.098
212
712
1.200
(489)
1
789.187
103.656
368.115
315.782
1.634
(10.293)
(3.969)
(6.324)
1.451
1.449
2
241
241
(7.059)
286
(23.788)
16.538
(95)
737.713
615.853
29.520
29.520
2.377.587
1.443.557
383.503
549.810
717
4.002.621
973.337
2.070.120
959.164
2.146.926
187.964
492.155
1.452.697
14.110
224.118
17.256
206.862
582.432
511.921
70.014
497
130.165
130.165
669.553
440.674
227.672
1.207
10.162.922
7.868.729
Costo
Ajustes a
Valor de
Mercado (en
el Resultado /
Patrimonio
Neto)
18.152
19.598
(1.446)
2.352.429
1.303.600
425.992
621.908
929
4.003.333
974.537
2.069.631
959.165
2.936.113
291.620
860.270
1.768.479
15.744
213.825
13.287
200.538
583.883
513.370
70.016
497
130.406
130.406
662.494
286
416.886
244.210
1.112
10.900.635
Valor de
Mercado
100,0
0,2
0,2
0,0
21,8
12,2
3,9
5,7
0,0
36,7
8,9
19,0
8,8
26,9
2,7
7,9
16,2
0,1
1,9
0,1
1,8
5,3
4,7
0,6
0,0
1,2
1,2
6,0
0,0
3,8
2,2
0,0
100,0
%
(9.216)
(9.216)
369.354
294.898
31.665
42.280
511
2.207.519
119.546
2.087.973
139.238
552
63.862
73.771
1.053
95.179
903
94.276
69.760
55.199
14.391
170
57.561
286
7.721
49.554
2.929.395
26,9%
2.313.244
27,3%
0 - 30
44.133
45.677
(1.544)
216.517
73.394
135.847
6.858
418
765.610
783.952
(18.342)
308.816
8.391
121.800
176.956
1.669
42.183
4.405
37.778
265.439
248.391
16.780
268
4
4
61.872
5.137
55.623
1.112
1.704.574
15,6%
1.303.992
15,4%
31 - 90
30/09/2010
1.054
667
387
1.026.690
876.850
114.634
35.206
70.126
70.126
513.275
8.669
294.581
202.139
7.886
72.360
3.876
68.484
193.011
166.252
26.716
43
130.234
130.234
81.442
6.480
74.962
2.088.192
19,2%
1.648.058
19,4%
91 - 180
9.360
9.324
36
171.144
43.089
121.439
6.616
15.165
913
14.252
287.511
28.972
77.007
180.535
997
826
826
43.073
33.723
9.334
16
168
168
194.383
140.307
54.076
721.630
6,6%
1.314.786
15,5%
181 - 365
(19.546)
(19.221)
(325)
31.805
15.369
15.935
501
152.476
152.476
903.955
113.219
171.743
616.077
2.916
861
861
5.408
4.275
1.133
16.468
6.882
9.586
1.091.427
10,0%
661.634
7,8%
366 - 720
(7.633)
(7.633)
536.919
6.472
530.447
792.437
792.437
783.318
131.817
131.277
519.001
1.223
2.416
2.416
7.192
5.530
1.662
250.768
250.359
409
2.365.417
21,7%
1.242.868
14,6%
Más de 720
dias
A continuación presentamos la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivativos (Activos y Pasivos) por tipo de instrumento, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento.
II - Derivativos por Contraparte
93
117.394
107.072
(306)
10.628
2.303.921
1.629.125
233.490
441.306
1.562.148
588
332.743
1.228.806
11
3.280.613
275.414
969.342
2.025.860
9.997
22.782
22.782
305.175
223.819
81.250
106
243.486
47.211
196.275
649.063
301
201.843
446.919
8.484.582
Valor de
Mercado
30/09/2009
221.755
153.336
40.468
27.915
36
489
490
(1)
(776.522)
(172.575)
(577.437)
(52.001)
25.491
2.848
2.829
19
(18)
(18)
(2.110)
(2.110)
(86)
(2.024)
(31.647)
(293)
(57.463)
26.108
1
(585.205)
(753.678)
(2.160.467)
(1.561.725)
(499.684)
(96.755)
(2.303)
(3.047.627)
(2.088.463)
(959.164)
(2.020.445)
(287.503)
(415.871)
(1.253.570)
(63.501)
(148.092)
(148.070)
(22)
(485.945)
(7)
(364.426)
(120.797)
(715)
(11.792)
(11.792)
(7)
(11.785)
(617.327)
(205.098)
(411.744)
(485)
(8.491.695)
(6.704.725)
(1.938.712)
(1.408.389)
(459.216)
(68.840)
(2.267)
(3.047.138)
(2.087.973)
(959.165)
(2.796.967)
(460.078)
(993.308)
(1.305.571)
(38.010)
(145.244)
(145.241)
(3)
(485.963)
(7)
(364.426)
(120.815)
(715)
(13.902)
(13.902)
(93)
(13.809)
(648.974)
(293)
(262.561)
(385.636)
(484)
(9.076.900)
Valor de
Mercado
100,0
21,4
15,5
5,1
0,8
0,0
33,6
23,0
10,6
30,8
5,1
10,9
14,4
0,4
1,6
1,6
0,0
5,3
0,0
4,0
1,3
0,0
0,2
0,2
0,0
0,2
7,1
0,0
2,9
4,2
0,0
100,0
%
(248.422)
(224.205)
(22.117)
(2.100)
(2.087.973)
(2.087.973)
(118.673)
(13.674)
(41.263)
(63.511)
(225)
(819)
(819)
(111.080)
(68.399)
(42.681)
(93)
(93)
(93)
(51.511)
(105)
(1.411)
(49.546)
(449)
(2.618.571)
28,8%
(2.222.490)
29,8%
0 - 30
(270.557)
(139.992)
(109.296)
(21.149)
(120)
(762.894)
(9.630)
(34.722)
(717.145)
(1.397)
(7.579)
(7.579)
(114.296)
(89.362)
(24.911)
(23)
(102.882)
(188)
(20.852)
(81.842)
(1.258.208)
13,9%
(1.228.773)
16,5%
31 - 90
30/09/2010
(924.209)
(757.255)
(129.815)
(37.139)
(95.712)
(36.663)
4.520
(52.757)
(10.812)
(10.530)
(10.527)
(3)
(98.959)
(7)
(76.268)
(22.684)
(13.809)
(13.809)
(13.809)
(76.645)
(19.253)
(57.357)
(35)
(1.219.864)
13,4%
(1.255.194)
16,8%
91 - 180
(361.303)
(184.393)
(172.704)
(2.059)
(2.147)
(14.252)
(14.252)
(193.295)
(41.923)
(90.631)
(44.917)
(15.824)
(1.589)
(1.589)
(118.656)
(93.760)
(24.645)
(251)
(227.834)
(110.697)
(117.137)
(916.929)
10,1%
(855.677)
11,5%
181 - 365
(130.135)
(102.216)
(21.678)
(6.241)
(152.476)
(152.476)
(667.487)
(172.142)
(214.311)
(272.102)
(8.932)
(3.048)
(3.048)
(25.944)
(21.509)
(4.354)
(81)
(78.680)
(4.699)
(73.981)
(1.057.770)
11,7%
(813.505)
10,9%
366 - 720
(4.086)
(328)
(3.606)
(152)
(792.437)
(792.437)
(958.906)
(186.046)
(616.901)
(155.139)
(820)
(121.679)
(121.679)
(17.028)
(15.128)
(1.540)
(360)
(111.422)
(105.649)
(5.773)
(2.005.558)
22,1%
(1.082.764)
14,5%
Más de 720
días
(2.288.591)
(1.772.048)
(465.632)
(50.911)
(1.561.606)
(332.743)
(1.228.806)
(57)
(2.303.461)
(346.365)
(875.547)
(1.028.862)
(52.687)
(124.218)
(124.182)
(36)
(351.068)
(108.501)
(241.579)
(988)
(236.667)
(88.981)
(88.981)
(147.686)
(32.994)
(114.692)
(592.792)
(422)
(113.458)
(418.867)
(60.045)
(7.458.403)
Valor de
Mercado
30/09/2009
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los valores de mercado referentes a las posiciones de contrato de Swap, involucrando Moneda Extranjera, Mercado Interfinanciero e Índice, totalizaba R$ (2.596) en la posición pasiva (R$ (881) al
30/09/2009), distribuidos R$ (2.596) de 31 a 180 días (R$ (25) al 30/09/2009), (R$ (25) al 30/09/2009 de 181 a 365 días) y (R$ (831) al 30/09/2009 más de 365 días).
PASIVO
Primas de Opciones
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Empresas
Personas Físicas
Swaps - Ajuste a Pagar
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Empresas
Forwards
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Swaps
Empresas
Personas Físicas
Verificación de Swap - Moneda Extranjera
Empresas
Otros
BM&F Bovespa
Empresas
Personas Físicas
Total
Total 30/09/2009
Costo
Ajustes a
Valor de
Mercado (en
el Resultado /
Patrimonio
Neto)
94
A continuación presentamos la composición de la cartera de Instrumentos Financieiros Derivativos por tipo de instrumento, presentada por su valor de referencia, por local de negociación (mercado organizado o mostrador) y
contrapartes.
30/09/2010
Swap con
Futuros
Swaps
Opciones
Futuro
Derivativo Crédito
Forward
Verificación Swap
Otros
Verificación
196.407.502
13.233.042
2.371.167.129
991.966
4.115
54.125
BM&F/Bovespa
Mostrador
141.472.556
50.825.841
40.719.172
3.206.093
5.077.756
20.412.650
137.235
1.313.749
16.191.342
141.472.556
22.934.285
36.310.642
2.246.346
4.311.978
16.158.290
4.218.958
Empresas
26.816.110
4.293.809
959.747
765.778
4.225.023
6.016
1.313.749
11.967.447
Personas Físicas
1.075.446
114.721
29.337
131.219
4.937
Total
337.880.058
64.058.883
2.411.886.301
4.198.059
5.077.756
20.416.765
137.235
1.313.749
16.245.467
Total 30/09/2009
196.897.503
78.540.063
1.377.138.277
1.563.600
5.641.746
12.710.194
1.218.751
3.746.618
12.757.277
III - Derivativos por Valor de Referencia
2.686.908
355.741
8.185
1.040.548
(1.165.175)
2.686.908
3.059.153
3.050.968
(1.165.992)
(2.018.605)
De acuerdo con la Resolución nº 3.490 de CMN, que pasó a regir a partir del 01/07/2008 (Nota 3), el efecto en el cálculo del Patrimonio de Referencia Exigido al 30/09/2010 es de R$
170.950 (R$ 139.366 al 30/09/2009).
Durante el período no hubo ocurrencia de evento de crédito relativo a hechos generadores previstos en los contratos.
Swaps de créditos cuyos activos subyacentes son:
Títulos y valores mobiliarios
Swap de tasa de retorno total cuyos activos subyacentes son:
Total
Transferidos
Swaps de créditos cuyos activos subyacentes son:
Swap de tasa de retorno total cuyos activos subyacentes son:
Recibidos
Valor de Riesgo de Crédito
30/09/2010
30/09/2009
(2.018.605)
(2.331.167)
A continuación presentamos la composición de la cartera de Derivativos de Crédito presentada por su valor de referencia y efecto en el cálculo del
Patrimonio de Referencia Exigido.
IV - Derivativos de Crédito
V - Hedge Contable
a) El objetivo de la relación de hedge de ITAÚ UNIBANCO es proteger el flujo de caja de pago de intereses de
la deuda (CDB / Acciones Preferidas Rescatables) referente a su riesgo de tasa de intereses variable (CDI /
LIBOR), tornando el flujo de caja constante (prefijado) e independiente de las variaciones del DI Cetip Over
y de la LIBOR.
Para proteger el flujo de caja futuro de la deuda contra la exposición a la tasa de intereses variable (CDI), al
30/09/2010 ITAÚ UNIBANCO HOLDING negoció contratos de Futuro DI en la BM&F BOVESPA a vencer
entre 2010 y 2017 por un monto de R$ 23.729.450 (R$ 10.099.463 al 30/09/2009). Para proteger los flujos
de caja futuro de la deuda contra la exposición a la tasa de intereses variable (LIBOR) al 30/09/2010 ITAÚ
UNIBANCO HOLDING negoció contratos de SWAPS con vencimiento en 2015 por el monto de 665.943 (R$
698.921 em 30/09/2009). Dichos Instrumentos Derivativos generaron un ajuste al valor de mercado neto de
los efectos tributarios registrado en el patrimonio neto de R$ (80.064) (R$ (170.867) al 30/09/2009) de los
cuales (R$ 49.807) (R$ (158.850) al 30/09/2009) corresponden a CDB y R$ (30.257) (R$ 12.017 al
30/09/2009) referente a Acciones Preferidas Rescatables. Los ítems objeto de hedge totalizan R$
24.927.277 (R$ 10.366.649 al 30/09/2009) de los cuales R$ 24.261.334 (R$ 9.667.728 al 30/09/2009)
corresponden a CDB con vencimientos entre 2010 y 2017 y 665.943 (R$ 698.921 al 30/09/2009) a SWAPS
de Acciones Preferidas Rescatables con vencimiento en 2015.
Las ganancias o pérdidas relativas al Hedge Contable de flujo de caja, que esperamos reconocer en el
resultado en los próximos 12 meses, totalizan R$ 81.845 (R$ 116.567 em 30/09/2009).
La efectividad calculada para la cartera de hedge estaba de acuerdo con lo establecido en la Circular del
BACEN nº 3.082, del 30/01/2002.
b) Las operaciones de swap contratadas en negociación asociada a la operación de captación y/o aplicación
por un monto de R$ 179.615 (R$ 603.612 al 30/09/2009) están registradas por sus valores actualizados
según la variación observada de los respectivos indexadores (“curva”), y no son evaluadas por su valor de
mercado, en conformidad con la Circular nº. 3.150/02 del BACEN.
VI - Resultado Realizado y no Realizado en la Cartera de Instrumentos Financieros Derivativos
Swap
Futuro
Opciones
Diferencia de Cambio de las Inversiones en el Exterior
Otros
Total
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H 01/01 a
30/09/2010
116.370
25.173
1.078.011
375.630
48.542
(770.682)
(222.612)
650.432
01/01 a
30/09/2009
1.836.657
(524.939)
6.497.700
425.248
75.691
(4.659.887)
(158.306)
3.492.164
98
i) Evolución del Ajuste a Valor de Mercado del Período
Saldo Inicial
Ajustes con efectos en el:
Resultado
Patrimonio Neto
Disponibles para la Venta
Hedge Contable Instrumentos Financieros Derivativos
Futuros
Swap
01/01 a
30/09/2010
608.422
01/01 a
30/09/2009
(2.799.446)
302.188
2.573.210
115.782
186.406
297.445
(120.691)
2.693.901
855.403
288.896
8.549
56.304
(47.755)
872.841
(17.438)
(17.438)
-
Saldo Final
1.208.055
629.167
1.208.055
629.167
Ajuste a Valor de Mercado
440.776
330.637
704.756
713.484
(414.954)
62.523
Para Negociación
207.173
(137.825)
(144.650)
(277.129)
Hedge Contable
Futuros
(89.985)
(258.925)
Swap
(54.665)
(18.204)
El cuadro a continuación presenta, para un mejor entendimiento, el resultado no realizado de títulos disponibles
para la venta y de los a ser mantenidos hasta su vencimiento:
30/09/2010
30/09/2009
Ajuste de Títulos Disponibles para la Venta - Patrimonio Neto
704.756
713.484
Ajuste de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento (*)
608.479
419.970
Total de Resultado No Realizado
1.313.235
1.133.454
(*) Incluye el valor de R$ 13.449 (R$ 16.604 al 30/09/2009) del ajuste a mercado de títulos reclasificados hasta el 31/12/2003, no
reconocidos en el resultado.
j) Análisis de Sensibilidad (CARTERA TRADING Y BANKING)
De acuerdo con los criterios de clasificación de operaciones previstos en la Resolución nº 3.464/07 y en la Circular nº 3.354/07 de
BACEN y en el Nuevo Acuerdo de Capitales – Basilea II, los instrumentos financieros de ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., incluidas
todas las operaciones con derivativos, son clasificados en Cartera de Negociación (Trading) y Cartera Estructural (Banking).
Los análisis de sensibilidad, presentados a continuación, no preveen la dinámica de funcionamiento de las áreas de riesgo y de
tesorería, pues una vez constatada pérdida relativa a estas posiciones, medidas compensadoras de riesgo son rápidamente puestas
en acción, minimizando la posibilidad de pérdidas significativas. Adicionalmente, se resalta que los resultados presentados no se
traducen necesariamente en resultados contables, pues el estudio tiene fines exclusivos de divulgación de exposición a riesgos y las
respectivas acciones de protección considerando el valor justo de los instrumentos financieros, independiente de cualquier práctica
contable adoptada por la institución.
La Cartera Trading consiste en todas las operaciones, inclusive derivativos, con la intención de negociación o destinadas a hedge de
otros instrumentos financieros de esta estrategia. Son operaciones destinadas a la reventa, obtención de beneficios de los
movimientos de precios, efectivos o esperados o realización de arbitraje. Esta cartera tiene limites rígidos definidos por las áreas de
riesgo y es diariamente controlada.
Valores en BRL mil
Cartera Trading
Fatores de Riesgo
Prefijado
Exposiciones
Riesgo de Variación en:
30/09/2010 (*)
Escenarios
II
I
Tasas de interés prefijadas em reales
III
(500)
(12.426)
(24.721)
40
(734)
(936)
Cupones de Cambio
Tasas de los cupones de monedas extranjeras
Monedas Extranjeras
Diferencia de Cambio
3.781
(94.515)
(189.030)
Tasas de los cupones de índices de precios
(535)
(13.230)
(26.178)
85
(2.150)
(4.249)
Índices de Precios
TJLP
TR
Renta Variable
Tasa del cupón de TJLP
Tasa del cupón de TR
Precio de acciones
Total sin correlación
Total con correlación
325
(8.200)
(16.510)
7.820
(195.505)
(391.010)
11.016
7.158
(326.760)
(212.329)
(652.634)
(424.081)
(*) Valores netos de los efectos fiscales.
La Cartera Banking comprende las operaciones que no se encuadran en el concepto de Cartera Trading y son, típicamente,
operaciones estructurales de las líneas de negocio de la institución y sus respectivos hedges, que pueden o no ser realizados con
instrumentos financieros derivativos. Por lo tanto, los derivativos de esta cartera no son utilizados para fines especulativos, no
generando riesgos económicos relevantes para la institución.
Valores en BRL mil
Cartera Trading y Banking
Factores de Riesgo
Prefijado
Exposiciones
Riesgo de Variación en:
Tasas de intereses prefijadas en reales
30/09/2010 (*)
Escenarios
II
I
(3.418)
(85.153)
III
(169.721)
Cupones de Cambio
Tasas de los cupones de monedas extranjeras
1.765
(45.542)
(94.037)
Monedas Extranjeras
Diferencia de Cambio
6.252
(156.301)
(312.603)
(1.335)
(33.076)
(65.548)
Índices de Precios
TJLP
TR
Renta Variable
Tasas de los cupones de índices de precios
Tasa del cupón de TJLP
83
(2.194)
(4.337)
Tasa del cupón de TR
65
(13.805)
(27.710)
8.241
(206.036)
(412.072)
11.653
7.572
(542.107)
(352.261)
(1.086.027)
(705.701)
Precio de acciones
Total sin correlación
Total con correlación
(*) Valores netos de los efectos fiscales.
Escenario I: Aumento de 1 punto básico en las curvas de intereses prefijados, cupón de monedas, inflación e índices de tasas de
intereses y 1 punto porcentual en los precios de monedas y acciones, que tiene como base las informaciones de mercado (BM&F
BOVESPA, Andima, etc);
Escenario II: Aplicación de choques de más y menos 25% en la cartera del 30/09/2010, siendo consideradas las mayores pérdidas
resultantes por factor de riesgo;
Escenario III: Aplicación de choques de más y menos 50% en la cartera del 30/09/2010, siendo consideradas las mayores pérdidas
resultantes por factor de riesgo.
Todos los instrumentos financieros derivativos contratados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. están presentados en la Nota 7.
35.269.634
111.687.620
135.469.729
135.469.729
81.349
1.428.159
11.841.741
27.575.715
9.965.282
2.172.762
39.007.254
43.397.467
94.542.765
A
45.737.598
52.594.140
52.594.140
342.294
740.977
10.659.719
5.162.249
852.005
939.980
10.851.171
23.045.745
35.688.901
B
14.762.212
16.389.910
16.389.910
16.804
176.145
2.437.064
2.487.070
247.178
61.508
2.020.652
8.943.489
11.272.827
C
30/09/2010
8.963.073
10.337.144
10.337.144
12.421
52.023
2.239.708
989.716
129.636
79.468
428.766
6.405.406
7.043.276
D
(1) Compuesto por Adelantos sobre Contratos de Cambio y Rentas de Adelantos Concedidos, reclasificados de Obligaciones - Cartera de Cambio / Otros Créditos (Nota 2a);
(2) Compuestos por Títulos y Créditos a Recibir, Deudores por Compra de Valores y Bienes y Avales y Fianzas Honrados;
(3) Contabilizados en Cuentas de Orden.
44.607.269
Total - 30/09/2009
44.607.269
15.045
776.916
-
Total con Avales y Fianzas
Avales y Fianzas (3)
Total Operaciones con Característica de Concesión de Crédito
Otros Créditos Diversos (2)
Adelantos sobre Contratos de Cambio (1)
Operaciones con Tarjetas de Crédito
1.851.909
3.355.546
Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero
1.876.662
Financiamientos Rurales y Agroindustriales
15.714.663
Financiamientos Inmobiliarios
21.016.528
Préstamos y Títulos Descontados
Financiamientos
41.963.399
AA
4.533.960
4.596.165
4.596.165
1.980
39.941
672.888
485.877
130.972
99.791
299.785
2.864.931
3.395.479
E
2.640.263
2.799.979
2.799.979
1.340
39.266
417.659
357.931
33.253
3.560
170.840
1.776.130
1.983.783
F
1.920.021
1.893.980
1.893.980
1.682
110
360.489
307.908
34.439
1.889
115.263
1.072.200
1.223.791
G
11.584.951
10.346.500
10.346.500
83.173
18.819
2.615.923
1.129.845
67.777
32.937
472.877
5.925.149
6.498.740
H
Operaciones de Crédito
Categorías de Riesgo
I - Por Tipo de Operación y Categorías de Riesgo
a) Composición de la Cartera con Característica de Concesión de Crédito
NOTA 8 - OPERACIONES DE CRÉDITO, ARRENDAMIENTO MERCANTIL FINANCIERO Y OTROS CRÉDITOS
237.099.332
313.189.448
34.154.632
279.034.816
556.088
3.272.356
31.245.191
40.348.220
14.816.088
5.268.557
69.081.271
114.447.045
203.612.961
Total
268.693.585
31.594.253
237.099.332
341.887
4.936.287
26.013.935
48.428.264
9.998.597
4.928.730
43.258.031
99.193.601
157.378.959
Total
30/09/2009
-
35.269.634
-
-
(558.438)
(918.721)
111.687.620
-
(677.349)
(677.349)
(457.376)
(1.367.554)
45.737.598
(845.456)
(525.941)
(1.371.397)
478.043
49.667.087
(496.671)
42.282.551
52.594.140
49.189.044
11.992.163
5.521.951
4.168.153
6.506.714
7.245.772
13.754.291
438.779
21.771
379.206
37.802
2.927.053
(29.270)
3.455.047
2.488.274
111.317
95.874
100.859
299.994
495.599
1.384.631
B
D
30/09/2010
E
F
1.091.278
35.691
315.539
326.110
377.523
36.415
2.656.927
(265.693)
2.549.248
982.737
44.424
81.362
176.146
133.810
509.099
37.896
2.153.405
(646.022)
2.339.349
(442.866)
(1.474.745)
14.762.212
(1.145.655)
(491.697)
(1.637.352)
194.025
13.698.454
(410.954)
11.933.816
16.389.910
(896.307)
(2.688.025)
8.963.073
(2.066.395)
(1.033.714)
(3.100.109)
222.061
7.680.217
(768.021)
6.413.825
10.337.144
(1.360.188)
(2.266.527)
4.533.960
(918.773)
(1.378.850)
(2.297.623)
54.323
2.442.760
(732.828)
2.194.611
4.596.165
OPERACIONES EN CURSO NORMAL
13.504.429
7.458.156
2.388.437
4.104.743
2.248.401
441.149
1.443.533
745.372
150.852
1.215.620
514.429
118.139
1.457.168
843.447
277.775
1.710.864
1.010.627
329.004
3.572.501
2.095.880
1.071.518
586.837
49.811
143.718
363.001
21.089
9.218
2.691.456
(80.743)
2.828.396
(1.320.132)
(1.847.921)
2.640.263
(559.716)
(1.399.990)
(1.959.706)
21.417
912.536
(456.268)
834.722
2.799.979
891.119
225.379
76.903
41.034
117.147
141.125
289.531
839.809
21.746
48.384
93.069
121.400
503.596
51.614
1.887.443
(943.722)
1.805.541
OPERACIONES EN CURSO ANORMAL (1) (2)
2.104.619
1.565.649
1.170.668
1.047.634
103.038
90.745
62.008
48.862
92.006
76.598
54.731
43.214
93.165
77.346
56.642
42.869
260.944
211.386
152.654
115.153
452.962
335.958
255.257
187.759
1.102.504
773.616
589.376
609.777
C
(1.344.015)
(1.919.829)
1.920.021
(568.005)
(1.325.786)
(1.893.791)
7.610
491.124
(343.787)
319.318
1.893.980
483.514
169.222
31.412
22.403
30.236
40.390
189.851
822.996
14.663
33.038
59.335
69.344
588.128
58.488
1.402.856
(981.999)
1.600.703
579.860
38.673
32.454
32.823
89.920
145.574
240.416
G
(11.584.951)
(11.584.951)
11.584.951
-
(10.346.500)
(10.346.500)
51.066
2.195.913
(2.195.913)
1.866.492
10.346.500
2.144.847
565.877
237.805
123.098
243.866
306.669
667.532
5.626.873
70.052
152.218
265.336
260.969
1.189.281
3.478.549
210.468
8.150.587
(8.150.587)
9.718.459
2.523.714
184.382
147.061
146.153
394.772
602.586
1.048.760
H
(17.964.273)
(24.068.273)
237.099.332
(6.104.000)
(17.179.827)
(23.283.827)
1.663.070
257.165.089
(6.081.791)
212.802.589
279.034.816
255.502.019
40.090.320
21.587.537
16.752.875
29.832.723
37.756.704
109.481.860
10.389.309
258.158
1.153.465
1.320.799
984.135
2.835.737
3.626.547
210.468
21.869.727
(11.098.036)
24.296.743
11.480.418
639.025
541.938
549.857
1.524.823
2.475.695
5.749.080
Total
(6.104.000)
(17.964.273)
(24.068.273)
237.099.332
1.790.713
212.802.589
(5.146.420)
211.011.876
39.264.099
18.693.193
15.229.477
25.250.492
32.740.268
79.834.347
12.395.886
254.060
1.350.830
1.475.529
1.256.282
3.476.641
4.403.816
178.728
24.296.743
(12.817.853)
11.900.857
708.580
598.557
603.332
1.661.010
2.705.580
5.623.798
Total
30/09/2009
(4) Asignada en cada categoría de riesgo, por solicitud de BACEN, para especificar en cada categoría de riesgo los excedentes cuantificados para mantener la robustez necesária a la absorción de eventuales aumentos de incumplimiento
observados en escenarios históricos de pérdida incurrida.
Provisión Adicional (4)
(360.283)
(910.178)
(1.031.879)
(1.791.718)
(906.339)
(527.789)
(575.814)
(6.104.000)
(1) Para las operaciones que presenten cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias o en proceso de quiebra;
(2) El saldo de las operaciones no actualizadas ("Non Accrual") totalizan R$ 14.231.336 (R$ 16.639.451 al 30/09/2009);
(3) Fue mantenida la política de no utilizar la categoría de riesgo "AA" para personas físicas. Como consecuencia todas las operaciones de crédito efectuadas con clientes clasificados en esos segmentos son oneradas por la constitución
de provisión al momento de la concesión del crédito;
Provisión Mínima Requerida (3)
PROVISIÓN EXISTENTE
TOTAL GENERAL 30/09/2009
Provisión Mínima Requerida (3)
-
537.325
135.469.729
(677.349)
111.687.620
135.469.729
97.200
44.607.269
35.269.634
44.607.269
Cuotas Vencidas hace 14 días
SUBTOTAL
PROVISIÓN GENÉRICA
SUBTOTAL - 30/09/2009
TOTAL GENERAL
PROVISIÓN EXISTENTE
134.932.404
15.221.893
10.470.576
7.464.526
15.206.368
21.239.168
65.329.873
44.510.069
5.121.493
2.909.133
3.085.473
5.150.002
5.733.085
22.510.883
-
-
Cuotas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Más de 365
SUBTOTAL
PROVISIÓN ESPECÍFICA
SUBTOTAL - 30/09/2009
Cuotas a Vencer
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Más de 365
-
A
-
AA
Cuotas a Vencer
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Más de 365
II - Por Vencimiento y Categorías de Riesgo
102
III - Por Sectores de Actividad
30/09/2010
%
30/09/2009
%
SECTOR PÚBLICO
Generación, Transmisión y Distribución de Energía Eléctrica
Química y Petroquímica
Otros
SECTOR PRIVADO
PERSONA JURÍDICA
INDUSTRIA Y COMERCIO
Alimentos y Bebidas
Repuestos y Accesorios
Bienes de Capital Agrícola
Bienes de Capital Industrial
Celulosa y Papel
Distribución de Combustibles
Electroelectrónicos
Farmacéutica
Fertilizantes, Abono, Insecticidas y Defensivos
Tabaco
Importación y Exportación
Materiales y Equipos Médico Hospitalario
Material de Construcción
Metalúrgica y Siderúrgica
Muebles y Madera
Química y Petroquímica
Supermercados
Vehículos Leves y Pesados
Vestimenta
Otros Comercios
Otras Industrias
SERVICIOS
Construcción Pesada (Constructoras)
Financiero
Generación, Transmisión y Distribución de Energía Eléctrica
Holding
Inmobiliario
Comunicaciones
Prestadoras de Servicios
Salud
Telecomunicaciones
Transportes
Otros Servicios
SECTOR PRIMARIO
Agroindustria
Minería
OTROS Persona Jurídica
PERSONA FÍSICA
Tarjeta de Crédito
CDC / Cuenta Corriente
Crédito Inmobiliario
Vehículos
1.423.049
649.446
301.988
471.615
277.611.767
152.795.579
79.315.418
13.405.968
3.568.298
793.234
4.694.063
2.261.346
1.777.394
6.345.096
1.806.438
1.244.590
473.006
1.700.023
878.414
4.220.424
6.224.427
2.581.537
5.590.130
1.004.776
5.793.034
6.962.277
4.642.321
3.348.622
57.543.933
3.297.010
5.827.962
5.367.663
3.188.169
8.912.495
2.510.269
4.046.874
1.549.605
792.166
11.602.885
10.448.835
13.742.510
11.458.928
2.283.582
2.193.718
124.816.188
30.992.638
27.001.263
9.555.098
57.267.189
0,5
0,2
0,1
0,2
99,5
54,8
28,4
4,8
1,3
0,3
1,7
0,8
0,6
2,3
0,6
0,4
0,2
0,6
0,3
1,5
2,2
0,9
2,0
0,4
2,1
2,5
1,7
1,2
20,6
1,2
2,1
1,9
1,1
3,2
0,9
1,5
0,6
0,3
4,2
3,7
4,9
4,1
0,8
0,8
44,6
11,1
9,7
3,4
20,5
1.486.427
876.812
166.320
443.295
235.612.905
128.043.302
67.598.779
10.722.940
2.531.191
671.833
3.771.061
1.807.861
1.578.025
5.427.479
1.567.394
1.409.618
534.234
1.559.009
680.852
3.278.437
6.360.202
2.335.818
5.110.302
1.006.068
5.458.407
5.438.869
3.478.940
2.870.239
46.090.886
2.952.008
3.732.047
5.675.134
2.962.751
6.393.073
2.291.268
2.970.850
1.244.393
1.208.221
9.737.555
6.923.586
13.175.718
11.368.652
1.807.066
1.177.919
107.569.603
25.775.281
24.054.243
7.069.546
50.670.533
0,6
0,4
0,1
0,2
99,4
54,0
28,5
4,5
1,1
0,3
1,6
0,8
0,7
2,3
0,7
0,6
0,2
0,7
0,3
1,4
2,7
1,0
2,2
0,4
2,3
2,3
1,5
1,2
19,4
1,2
1,6
2,4
1,2
2,7
1,0
1,3
0,5
0,5
4,1
2,9
5,6
4,8
0,8
0,5
45,4
10,9
10,1
3,0
21,4
TOTAL GENERAL
279.034.816
100,0
237.099.332
100,0
b) Concentración de Crédito
Mayor Deudor
30/09/2010
% del
Riesgo
Total
2.112.908
0,7
20 Mayores Deudores
27.499.407
9,0
24.765.087
9,2
50 Mayores Deudores
45.665.894
15,1
41.078.059
15,3
100 Mayores Deudores
60.646.167
19,9
55.778.926
20,8
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros
Créditos (*)
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero, Otros
Créditos y Títulos y Valores Mobiliarios de Empresas e Instituciones
Financieras (*)
30/09/2009
% del
Riesgo
Total
2.408.762
0,9
30/09/2010
30/09/2009
4.283.282
% del
Total
1,2
3.847.132
% del
Total
1,3
20 Mayores Deudores
43.126.619
12,2
37.121.470
12,4
50 Mayores Deudores
68.220.263
19,5
59.741.281
19,9
100 Mayores Deudores
87.911.733
25,1
80.244.351
26,7
Mayor Deudor
Riesgo
Riesgo
(*) Los valores incluyen Avales y Fianzas.
c) Evolución de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
01/01 a
30/09/2010
01/01 a
30/09/2009
Saldo Inicial
(24.051.873)
(19.972.155)
Constitución Neta del Período
(11.954.420)
(12.382.541)
(11.954.420)
(14.069.541)
Requerida por la Resolución nº 2.682/99
-
1.687.000
12.722.466
8.286.423
(23.283.827)
(24.068.273)
Provisión Específica (1)
(11.098.036)
(12.817.853)
Provisión Genérica (2)
(6.081.791)
(6.104.000)
(5.146.420)
(6.104.000)
Adicional (3)
Write-Off
Saldo Final
(1) Para las operaciones que presentan cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias, o
en proceso de quiebra;
(2) Para operaciones no encuadradas en el item anterior en función de la clasificación del cliente o de la operación;
(3) Se refiere a la provisión e xcedente al mínimo requerido por la Resolución nº 2.682, del 21/12/1999, de CMN, constituida dentro
de criterios prudentes por la administración y en conformidad con la buena práctica bancaria, en el sentido de permitir la
absorción de eventuales aumentos de insolvencia ocasionados por una fuerte reversión del ciclo económico.
A partir del 31/12/2008, considerando el escenario económico y las incertidumbres a él asociadas, fueron revisados los
criterios de constitución de la PDD adicional para riesgos de crédito, incorporando cuota referente a los riesgos asociados a un
escenario más pesimista. A lo largo del 2009, los reflejos de la crisis fueron parcialmente concretados, provocando aumento de
provisión reglamentaria y reducción de la PDD adicional con relación a la cartera.
Al 30/09/2010, el saldo de la provisión con relación a la cartera de crédito equivale a 8,3% (10,2% al
30/09/2009).
d) Recuperación y Renegociación de Créditos
I - Composición del Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Ingresos de Recuperos de Créditos Dados de Baja como Pérdida
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa
01/01 a
30/09/2010
(11.954.420)
2.946.276
(9.008.144)
01/01 a
30/09/2009
(12.382.541)
1.440.205
(10.942.336)
30/09/2010
30/09/2009
II - Créditos Renegociados
Créditos Renegociados
(%)
(4.048.779)
47,6
7.277.785
(3.855.718)
53,0
105
e) Operaciones Activas Vinculadas
Presentamos a continuación informaciones relativas a operaciones activas vinculadas, realizadas en la forma
prevista en la Resolución nº 2.921, del 17/01/2002, de CMN.
31 - 180
01/01 a
30/09/2010
30/09/2010
Operaciones Activas Vinculadas
Obligaciones por Operaciones Activas Vinculadas
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el
Exterior
Resultado neto de las operaciones vinculadas
Más
de 365
Total
Ingresos
(Gastos)
814
156.753
157.567
596
806
156.753
157.559
597
1.193
Al 30/09/2010, no habian operaciones con incumplimientos.
f) Operaciones de Ventas o Transferencias de Activos Financieros
De acuerdo con la Resolución 3.809, del 28/10/2009, el monto de las operaciones de ventas o transferencias de
activos financieros donde la entidad retuvo sustancialmente los riesgos y beneficios es de R$ 38.560 compuesto
exclusivamente por operaciones de crédito y cobranzas cedidas con coobligación.
NOTA 9 - CARTERA DE CAMBIO
30/09/2010
ACTIVO - OTROS CRÉDITOS
Moneda Extranjera Comprada a Liquidar - ME
Cambiarios y Documentos a Plazo - ME
Derechos sobre la Venta de Moneda Extranjera - MN
(Adelantos Recibidos) - MN
PASIVO - OTRAS OBLIGACIONES (Nota 2a)
Moneda Extranjera Vendida a Liquidar - ME
Obligaciones por Compras de Moneda Extranjera - MN
Otras
CUENTAS DE ORDEN
Créditos Abiertos para Importación - ME
Créditos de Exportación Confirmados - ME
10.578.019
507
10.474.794
(482.771)
21.398.733
10.406.177
10.987.996
4.560
500.428
474.912
25.516
30/09/2009
35.722.645
21.138.359
952
14.906.180
(322.846)
36.721.988
15.819.821
20.897.773
4.394
381.844
342.561
39.283
107
10,4
36,5
155.182.245
39,7
TOTAL - 30/09/2009
29.677.409
7,6
8,8
39.599.200
892.817
8.829.120
2.088.451
13.972.800
13.816.012
181-365
163.024.742
41,8
44,3
199.763.213
32.720.415
24.785.011
8.053.711
68.252.613
65.951.463
Más de 365
390.571.105
450.874.570
33.683.469
43.259.051
23.379.321
155.636.079
194.916.650
Total
46,1
TOTAL - 30/09/2009
15.823.478
8,4
7,1
13.923.586
486.765
13.436.821
-
31-180
11.654.821
6,2
7,1
13.816.012
288.867
13.527.145
-
30/09/2010
181-365
74.331.076
39,3
33,8
65.951.463
90.515
65.860.948
-
Acima de 365
189.089.392
194.916.650
28.055.643
54.874.272
1.292.724
109.697.236
996.775
Total
%
14,4
28,2
0,7
56,3
0,5
189.089.392
22.707.717
44.146.423
2.231.691
118.969.314
1.034.247
30/09/2009
Total
390.571.105
23.471.568
32.808.084
18.537.605
126.664.456
189.089.392
Total
30/09/2009
En ITAÚ UNIBANCO, al 30/09/2010, la Cartera está compuesta por Depósitos Interfinancieros por un monto de R$ 3.260.392 (R$ 880.795 al 30/09/2009) con vencimiento de más de 365 días.
51,9
101.225.589
28.055.643
54.874.272
426.577
16.872.322
996.775
0-30
TOTAL
A la vista
En Caja de Ahorros
Interfinancieros
A plazo
Otros Depósitos
b) Depósitos
(2) Incluye R$ 665.973 (R$ 698.957 al 30/09/2009) de Acciones Preferidas Rescatables clasificadas en el Estado de Situación Patrimonial bajo el rubro de Participaciones Minoritarias.
7,5
9,6
5,2
34,5
43,2
%
(1) Captaciones de Recursos en el exterior a través de la venta a la empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company de derechos relativos a órdenes de pago a recibir en el exterior;
42.686.709
10,9
46.770.156
9.110
7.271.064
8.585.692
16.980.704
13.923.586
31-180
164.742.001
TOTAL
61.127
2.373.856
Obligaciones por Préstamos y Transferencias
Deudas Subordinadas (2)
4.651.467
56.429.962
101.225.589
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Captaciones en el Mercado Abierto
0-30
30/09/2010
Depósitos
a) Resumen
NOTA 10 - CAPTACIÓN DE RECURSOS Y OBLIGACIONES POR PRÉSTAMOS Y TRANSFERENCIAS
108
%
12,0
23,3
1,2
63,0
0,5
6,0
8,4
4,7
32,4
48,5
%
% por Plazo de Vencimiento
TOTAL - 30/09/2009
% por Plazo de Vencimiento
TOTAL
Cartera de Terceros
Exterior
Emisión Propia
Títulos Privados
Títulos Públicos
10,9
11.450.865
9,0
36,3
63.797.223
50,4
535.851
16.980.704
-
140.000
45.022
5.734.224
39.308.732
56.429.962
16.069.319
-
330.512
16.444.853
31 - 180
2.778.280
-
8.468.726
16.981.230
0 - 30
8,6
10.930.236
9,0
13.972.800
216.084
22.403
8.591
13.608.054
108.596
9.072
13.734.313
30/09/2010
181 - 365
32,0
40.486.132
43,8
68.252.613
10.551.759
123.614
236.176
57.336.553
-
4.511
57.577.240
Más de 365
126.664.456
155.636.079
11.443.694
39.454.749
6.024.013
89.792.206
108.596
8.812.821
104.737.636
Total
7,4
25,4
3,9
57,6
0,1
5,7
67,3
%
126.664.456
4.157.950
53.635.820
2.888.633
59.952.498
-
6.029.555
68.870.686
30/09/2009
Total
Cartera Propia
c) Captaciones en el Mercado Abierto
3,3
42,3
2,3
47,3
0,0
4,8
54,4
%
809.927
9.386
de Cambio
36,7
7.024.990
37,9
19,9
2.131.716
11,5
TOTAL - 30/09/2009
TOTAL
-
453
8.585.692
-
7.898
991
4.651.467
Otros
Structure Note Issued
Medium Term Note
268
6.549
365.824
5.185
209.599
Euro Bonds
Euro Certificates of Deposits
672.968
269.873
28.763
515
825.944
87.928
515.050
16
410.107
672.968
78.015
825.944
322.133
1.083.075
16.668
12.514
-
871.333
6.279.969
7.180.484
31-180
Brazil Risk Note Programme
Fixed Rate Notes
Euro Medium Term Note Programme
Emitidos en el Exterior
Non-Trade Related
Trade Related - Emitidos en el Exterior - Structure Note Issued
OBLIGACIONES POR TVM EN EL EXTERIOR
1.149.147
903.959
10.258
Hipotecarias
DEBENTURES
-
Financieras
1.768.790
de Crédito Inmobiliario
de Crédito del Agronegocio
2.598.361
0-30
30/09/2010
1.813.342
9,8
8,9
2.088.451
1.095
3.214
41
63.394
345.090
564.759
19.953
997.546
396.810
997.546
51.390
1.394.356
-
26.322
-
489.401
126.982
642.705
181-365
7.567.557
40,8
34,4
8.053.711
-
220.969
142.801
701.226
26.290
3.128.539
444.260
505.185
5.169.270
744.270
5.169.270
1.106.433
5.913.540
-
267.963
555.074
116.101
94.600
1.033.738
Más de 365
18.537.605
23.379.321
1.095
232.534
144.101
0,0
1,0
0,6
2,9
3,0
712.960
665.107
16,4
6,6
2,3
32,8
7,0
32,8
11,2
39,8
0,1
1,3
2,4
13,9
31,3
%
49,0
3.831.430
1.552.832
525.669
7.665.728
1.629.202
7.665.728
2.629.103
9.294.930
26.054
317.057
555.074
3.245.625
11.455.288
7.311.478
Total
RECURSOS DE LETRAS:
d) Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
30/09/2009
212.583
-
194.121
654.922
121.844
2.419.223
1.086.052
1.014.266
5.703.011
771.287
5.703.011
2.888.706
6.474.298
-
509.467
-
2.439.966
6.225.168
9.174.601
Total
18.537.605
1,1
-
1,0
3,5
0,7
13,1
5,9
5,5
30,8
4,1
30,8
15,6
34,9
-
2,7
-
13,2
33,6
%
49,5
3.675.591
2.829.726
2.823.833
1.127.207
612.169
612.169
5.754
-
Otros
del Exterior
7.271.064
16,8
2.373.856
5,5
20,4
8.829.120
4.945
61.875
2.077.134
1.322.800
3.466.754
3.461.809
4.991.197
371.169
5.362.366
181-365
57,3
24.785.011
69.036
322.813
14.006.488
7.555.065
21.953.402
21.884.366
2.775.515
56.094
2.831.609
Más de 365
43.259.051
79.874
494.557
18.146.012
10.141.608
28.862.051
28.782.177
12.569.510
1.827.490
14.397.000
Total
0,2
1,1
41,9
23,4
66,7
66,5
29,1
4,2
33,3
%
32.808.084
269.619
575.760
10.207.460
9.608.599
20.661.438
20.391.819
11.408.448
738.198
12.146.646
Total
30/09/2009
0,8
1,8
31,1
29,3
63,0
62,2
34,8
2,2
37,0
%
1.959.968
7.226.063
5.278.974
18.343.079
32.808.084
TOTAL - 30/09/2009
6,0
22,0
16,1
55,9
(*) Los préstamos en el Exterior están representados, básicamente, por aplicaciones en operaciones comerciales de cambio, relativas a prefinanciamientos a la Exportación y financiamientos a la
Importación.
TOTAL
104.115
362.082
FINAME
5.893
1.700.308
244.333
BNDES
TRANSFERENCIAS
del País - Instituciones Oficiales
1.019.410
765.747
634.480
en el Exterior (*)
4.441.338
1.761.687
31-180
en el País
0-30
30/09/2010
PRÉSTAMOS
e) Obligaciones por Préstamos y Transferencias
f) Deudas Subordinadas
Las captaciones efectuadas mediante emisión de títulos de deuda subordinada, observadas las condiciones determinadas por la Resolución nº
3.444, del 28/02/2007, de CMN, y alteraciones promovidas por la Resolución nº 3.532, del 31/01/2008, de CMN, son:
0-30
CDB
Letras Financieras
Euronotes
Bonos
Eurobonds
(-) Costo de transacción incurrido (Nota 4b)
TOTAL OTRAS OBLIGACIONES
Acciones Preferidas Rescatables
TOTAL GENERAL
TOTAL - 30/09/2009
31-180
48.435
12.692
61.127
61.127
0,2
13.321
0,1
9.110
9.110
9.110
0,0
1.161.313
4,9
30/09/2010
Más
de 365
25.158.257
2.395.186
893.608
3.386.473
303.598
847.100
(822)
(36.141)
892.786
32.054.473
31,0
665.942
892.817
32.720.415
2,7
97,1
36
22.296.898
0,0
95,0
181-365
30/09/2009
Total
25.158.257
2.395.186
4.337.626
303.598
859.792
(36.963)
33.017.496
665.973
33.683.469
%
74,7
7,1
12,9
0,9
2,6
(0,1)
2,0
Total
%
20.867.529
899.943
128.567
902.371
(25.799)
22.772.611
698.957
23.471.568
88,9
3,8
0,5
3,8
(0,1)
3,1
23.471.568
Descripción
Nombre del Papel
Euronotes subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
Acciones Preferidas
CDB subordinado
Bond subordinada
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado
Letra Financiera Subordinada
CDB subordinado (1)
CDB subordinado
Bonificación subordinada
Bonificación subordinada
Eurobonds -Perpetual Non-cumulative Junior
Subordinated Securities (2)
(1)
(2)
Emisión
2º semestre de 2001
agosto de 2001
marzo de 2007
mayo de 2007
julio de 2007
agosto de 2007
octubre de 2007
octubre de 2007
octubre de 2007
octubre de 2007
noviembre de 2007
diciembre de 2002
diciembre de 2002
enero de 2008
febrero de 2008
1° trimestre de 2008
noviembre de 2003
mayo de 2007
agosto de 2007
octubre de 2007
noviembre de 2008
diciembre de 2007
diciembre de 2002
enero de 2010
diciembre de 2005
enero de 2010
1º trimestre 2010
1º trimestre 2010
1º trimestre 2010
marzo de 2010
agosto de 2010
septiembre de 2010
diciembre de 2006
marzo de 2010
septiembre de 2010
septiembre de 2010
abril de 2010
septiembre de 2010
abril de 2008
octubre de 2008
julio de 2005
Vencimiento
Remuneración a.a.
agosto de 2011
10,00%
agosto de 2011
4,25%
abril de 2012
103,5% del CDI
mayo de 2012
104% del CDI
julio de 2012
CDI + 0,38%
agosto de 2012
CDI + 0,38%
octubre de 2012
IGPM + 7,31%
octubre de 2012
IGPM + 7,35%
octubre de 2012
103,8% del CDI
octubre de 2012
CDI + 0,45%
noviembre de 2012
CDI + 0,35%
diciembre de 2012
102,5% del CDI
diciembre de 2012
102% del CDI
febrero de 2013
CDI + 0,50%
febrero de 2013
CDI + 0,50%
CDI + 0,60%
106% del CDI
107% del CDI
noviembre de 2013
102% del CDI
mayo de 2014
CDI + 0,35%
agosto de 2014
CDI + 0,46%
octubre de 2014
IGPM + 7,35%
octubre de 2014
112% del CDI
diciembre de 2014
CDI + 0,60%
marzo de 2015
3,04%
noviembre de 2015
113% del CDI
diciembre de 2015
1,42%
119,8% del CDI
enero de 2016
114% del CDI
1º trimestre 2016
110% del CDI
1º trimestre 2016
111% del CDI
1º trimestre 2016
113% del CDI
marzo de 2016
IPCA + 7,33%
agosto de 2016 100% do CDI + 1,36%
septiembre de 2016
112,5% del CDI
diciembre de 2016
CDI + 0,47%
112% del CDI
marzo de 2017
IPCA + 7,45%
septiembre de 2017
IPCA + 7,2%
septiembre de 2017
IPCA + 7,0%
abril de 2020
6,20%
enero de 2021
5,75%
abril de 2033
3,50%
octubre de 2033
4,50%
indeterminado
8,70%
Principal R$
457.465
625.008
5.000.000
1.406.000
422.000
200.000
160.850
130.000
93.000
450.000
300.000
200.000
20.000
880.000
1.256.000
817.310
29.000
19.401
40.000
1.804.500
50.000
33.200
1.000.000
10.000
1.388.841
50.000
193.834
400.000
500.000
82.880
33.400
2.102.988
122.500
365.000
15.600
500.000
1.808.400
366.830
160.000
20.000
1.730.600
1.694.200
73.361
67.766
1.195.250
Los CDBs subordinados pueden ser rescatados a partir de noviembre del 2011;
La deuda puede ser rescatada integralmente, solamente por opción del emisor, a partir del 29 de julio del 2010 o en cada pago posterior.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING al 30/09/2010, la cartera, está compuesta por Euronotes Subordinado con
vencimiento de 0 a 30 R$ 48.435, con vencimiento de 91 a 180 por un monto de R$ 2.165 y más de 365 días por
un monto de R$ 3.364.059, totalizando R$ 3.414.659.
TOTAL
6.484.770
6.967.631
Contingencia de Sorteo
Otras
71.695
-
-
Matemática para Rescates
-
-
-
Insuficiencia de Contribución
75.831
494
167.342
Insuficiencia de Primas
Oscilación Financiera
458
2.214
732.646
263.453
IBNR
Excedente Financiero
1.749
2.217.895
2.445.063
Siniestros a Liquidar
705.732
3.258.870
3.443.351
30/09/2009
Primas no Ganadas
Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos
33.614
30/09/2010
SEGUROS
49.038.045
189.336
-
-
548.756
-
124.492
12.960
473.874
-
-
47.688.627
30/09/2010
41.298.780
184.123
-
-
438.884
-
110.475
12.557
446.323
-
-
40.106.418
30/09/2009
PREVISIÓN
-
-
-
-
-
-
-
-
2.483.847
28.277
21.709
2.433.861
30/09/2010
-
-
-
-
-
-
-
-
2.194.104
23.895
36.489
2.133.720
30/09/2009
CAPITALIZACIÓN
58.489.523
293.444
21.709
2.433.861
548.756
263.453
124.950
718.692
475.623
2.445.063
3.443.351
47.720.621
49.977.654
279.713
36.489
2.133.720
438.884
167.342
110.969
745.203
448.537
2.217.895
3.258.870
40.140.032
30/09/2009
TOTAL
30/09/2010
31.994
a) Composición de las Provisiones Técnicas
NOTA 11 - OPERACIONES CON SEGUROS, PREVISIÓN Y CAPITALIZACIÓN
-
-
1.735.018
Reaseguros
1.485.396
952.351
2.437.747
-
-
-
937.470
3.584.073
4.521.543
75.669
15.324
276.852
1.440
2.656
131.078
1.941.823
4.537.451
5.203.676
11.818.124
2.106.062
13.336.217
-
-
-
906.638
3.001.287
3.907.925
40.625
396.746
74.612
-
17.887
384.849
1.508.461
2.986.661
7.549.666
12.447.524
11.827.659
7.951.760
3.664.771
1.212.082
148.692
1.360.774
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
661.437
739.727
1.401.164
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.735.018
1.207.524
2.942.542
2.944.522
5.638.100
8.582.622
75.669
15.324
276.852
1.440
2.656
131.078
1.941.823
4.537.451
5.203.676
11.818.124
2.106.062
13.336.217
15.993.240
1.485.396
952.351
2.437.747
2.242.054
6.026.522
8.268.576
40.625
396.746
74.612
-
17.887
384.849
1.508.461
2.986.661
7.549.666
12.447.524
11.827.659
7.951.760
3.664.771
23.444.190
-
31.435.519
-
36.403.697
43.621.488
-
44.672.273
2.823.103
30/09/2009
-
52.204.110
3.533.289
30/09/2010
-
1.401.164
832.985
30/09/2009
TOTAL
-
1.360.774
1.164.720
30/09/2010
CAPITALIZACIÓN
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H TOTAL
Otros Ingresos y Gastos
Gastos con Beneficios y Sorteos
(207.087)
1.112.145
(151.895)
1.865.177
-
(990.252)
(1.038.711)
Gastos de Comercialización
-
(132.855)
(2.448.237)
(310.168)
Variaciones de las Provisiones Técnicas
(2.181.314)
4.728.653
5.373.172
Gastos con Siniestros
Ingresos de Primas y Contribuciones
(83.113)
950.222
(43.948)
Gastos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
1.691.084
161.923
245.036
Resultado de la Intermediación Financiera
174.093
30/09/2009
30/09/2010
218.041
01/01 a
SEGUROS
01/01 a
Ingresos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
c) Resultado de las Operaciones
241.873
3.814
(26.271)
(4.829)
-
(5.870.968)
5.930.201
31.947
(2.745.625)
2.955.551
209.926
30/09/2010
01/01 a
692.590
(11.904)
(34.936)
(7.270)
-
(5.975.240)
6.469.521
440.171
(2.906.599)
3.159.018
252.419
30/09/2009
01/01 a
PREVISIÓN
391.091
(76)
(31.023)
(5.612)
-
(911.529)
1.276.598
328.358
(108.761)
171.494
62.733
30/09/2010
01/01 a
376.530
21
(26.836)
(22.730)
-
(820.652)
1.201.215
331.018
(99.721)
145.233
45.512
30/09/2009
01/01 a
CAPITALIZACIÓN
TOTAL
2.498.141
(148.157)
(57.294)
(1.049.152)
(2.181.314)
(7.092.665)
12.579.971
2.051.389
(2.898.334)
3.345.086
446.752
30/09/2010
01/01 a
2.181.265
(218.970)
(61.772)
(1.020.252)
(2.448.237)
(6.928.747)
12.399.389
1.721.411
(3.089.433)
3.549.287
459.854
30/09/2009
01/01 a
Depósito Judicial de Siniestro
44.706
109.796
44.706
109.796
7.108.708
6.493.646
49.090.445
41.315.124
2.525.494
2.234.149
58.724.647
50.042.919
TOTAL
(1) Cartera de títulos de los planes de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y los riesgos involucrados son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo, el rubro Provisiones
Técnicas de Previsión, presentada en el Exigible a Largo Plazo, según lo determina SUSEP;
(2) Registrado en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes.
1.207.524
Créditos con Operaciones de Seguros y Reaseguros (2)
2.942.542
794.970
673.979
2.285.508
1.905.335
Públicos
Otros Títulos
Privados
2.959.487
-
Contas a Recibir / (Pagar)
-
-
-
2.700.305
-
-
Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL
-
Pagarés
-
-
-
Acciones
Cuotas de Fondos
-
-
Debentures
-
-
-
-
-
15.993.240
23.444.190
31.435.519
-
36.403.697
43.621.488
40.311.622
1.003.502
30/09/2009
-
48.143.031
947.414
30/09/2010
PREVISIÓN
-
-
-
Títulos de Empresas
-
-
Títulos Públicos - Brasil
-
2.959.487
2.700.305
Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos
Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL (1)
986.616
30/09/2009
1.421.155
30/09/2010
SEGUROS
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez - Aplicaciones en el Mercado Abierto
b) Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - SUSEP
114
NOTA 12 - ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OBLIGACIONES LEGALES, FISCALES Y DE
PREVISIÓN
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, en la ejecución de sus actividades normales, está involucrado
en las siguientes contingencias:
a) Activos Contingentes: no existen activos contingentes contabilizados.
b) Pasivos Contingentes: son cuantificados y clasificados como descrito a continuación:
-
Criterios de cuantificación:
Acciones Civiles: se constituyen al momento de la notificación judicial o en la ejecución individual en
procesos con decisión jurídica final inapelable presentadas por el Ministerio Público o por asociaciones
de defensa del consumidor y son revisadas mensualmente:
-
Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y usuales y cuyo valor no sea
considerado relevante): según parámetro estadístico por grupo de acción, tipo de organismo legal
(Juzgado Especial Civil o Justicia Común) y demandante; o
-
Individualizados (procesos relativos a causas consideradas no usuales o cuyo valor sea
considerado relevante): por el valor de indemnización pretendido, en las pruebas presentadas y en
la evaluación de asesores legales que considera la jurisprudencia, hechos levantados, pruebas
producidas en los autos y decisiones judiciales que sean proferidas en la acción – en cuanto al
grado de riesgo de pérdida de la acción judicial.
Ajustadas al valor del depósito en garantía de ejecución cuando éste es exigido o al valor de la ejecución
definitiva (valor incontestable) cuando están en la fase de decisión jurídica final inapelable.
Acciones Laborales: se constituyen al momento de la notificación judicial y son revisadas mensualmente
al valor de la media móvil de los pagos de procesos cerrados en los últimos 12 meses, incrementado por
el costo medio de los honorarios pagos, para procesos relativos a causas consideradas semejantes y
usuales y ajustadas al valor de la ejecución definitiva (valor incontestable) cuando están en la fase de
decisión jurídica final inapelable; o inclusive con base en el análisis individual del valor potencial de
pérdida probable para acciones con valor relevante.
Acciones Fiscales y Previsionales: se constituyen al momento de la notificación de los procesos
administrativos, con base en los valores de éstos, ajustados mensualmente.
Otros Riesgos: constituidos principalmente por la evaluación de crédito en operaciones con coobligación.
-
Contingencias clasificadas como probables: son reconocidas contablemente y están representadas
por:
-
Acciones Civiles planteando indemnización por daños materiales y morales, tales como protestos de
títulos, devolución de cheques e inclusión de informaciones en el registro de restricciones al crédito,
siendo en su mayor parte del Juzgado Especial Civil y por lo tanto limitadas a 40 salarios mínimos. El
banco también es parte en acciones específicas referentes a cobranza de expurgos inflacionarios en
caja de ahorros, como consecuencia de planes económicos. La jurisprudencia en el STF es favorable
a los bancos con relación a fenómeno económico semejante al de la caja de ahorros, como es el
caso del ajuste de depósitos a plazo y de los ajustes aplicados a los contratos en general.
Adicionalmente, en el STJ recientemente se decidió que el plazo para proponer acciones civiles
públicas que discuten los expurgos es de cinco años. Con esa decisión, parte de las acciones como
fueron propuestas después del plazo de cinco años, podrán tornarse improcedentes.
-
Acciones Laborales que buscan la recuperación de pretendidos derechos laborales, relativos a la
legislación laboral específica de la categoría profesional, tales como horas extraordinarias,
equiparación salarial, reintegración, adicional de transferencia, complemento de jubilación y otros;
-
Acciones Fiscales y de Previsión representadas principalmente por procesos judiciales y
administrativos de tributos federales y municipales;
- Otros Riesgos representados básicamente por coobligación en operaciones de rural securitizado.
A continuación presentamos el movimiento de las respectivas provisiones para pasivos contingentes y los saldos de los respectivos depósitos en garantía de recursos:
01/01 a
30/09/2009
01/01 a 30/09/2010
Movimiento de las Provisiones para Pasivos Contingentes
Civiles
Saldo Inicial
(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4o I)
Subtotal
Actualización/Cargas Tributarias
Movimiento del Período Reflejada en el Resultado (Notas 13f y 13i)
Constitución (*)
Reversión
Pago
2.409.698
(98.628)
Laborales
3.163.601
(573.261)
Fiscales y de
Previsión
1.457.508
(35.331)
-
Total
7.288.479
7.731.425
(707.220)
(692.451)
2.590.340
1.422.177
257.672
6.581.259
7.038.974
128.199
926.865
53.923
364.052
19.078
156.449
2.639
201.200
1.450.005
346.711
1.467.591
1.200.576
1.921.909
1.791.306
421.748
296.946
2.639
(273.711)
(57.696)
(140.497)
-
(471.904)
(323.715)
(718.278)
(288.041)
(97.306)
-
(1.103.625)
(1.120.948)
7.128.839
7.732.328
2.720.274
1.500.398
119.290
552.815
51.009
Saldo Final (Nota 13c)
2.767.146
3.273.089
1.551.407
Saldo Final al 30/09/2009 (Nota 13c)
2.484.325
3.097.143
2.658.351
(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4o I
257.672
Total
2.311.070
2.647.856
Subtotal
Otros
260.311
-
723.114
763.858
260.311
7.851.953
8.496.186
256.367
8.496.186
1.438.542
1.541.080
861.389
Depósitos en Garantía de Recursos al 30/09/2010 (Nota 13a)
1.017.249
1.403.107
937.621
Depósitos en Garantía de Recursos al 30/09/2009 (Nota 13a)
(*) En las Provisiones Civiles contempla planes económicos por un monto de R$ 507.802 (R$ 250.874 del 01/01 al 30/09/2009) (Nota 22k).
3.357.977
116
-
Contingencias clasificadas como posibles: no son reconocidas contablemente y están representadas
por Procesos Civiles en el monto de R$ 402.334 y Fiscales y de Previsión en el monto de R$ 4.597.502,
y sus principales causas se describen a continuación:
• IRPJ, CSLL, PIS y COFINS - Indeferimiento de Pedido de Compensación - R$ 496.679: casos en que
son apreciadas la liquidez y la certeza del crédito compensado.
• ISS Actividades Bancarias – R$ 482.540: entendemos que la operación bancaria no se confunde con
servicio y o no está listada en la Ley Complementaria 116/03 o en el Decreto Ley 406/68.
• IRPJ/CSLL – Pérdidas en el Recibimiento de Créditos y Descuentos Concedidos en la Renegociación
de Crédito – R$ 448.133: defendemos que la deducción como gasto operativo es necesaria, propia de
la actividad financiera.
•
IRPJ, CSLL, PIS y COFINS - Usufructo de Cuotas y Acciones - R$ 349.243: discutimos el correcto
tratamiento contable y tributario del valor recibido por la constitución onerosa del usufructo.
• IRPJ/CSLL – Tributación de Beneficio en el Exterior – R$ 299.020: discutimos los criterios para
comparar la base de cálculo y determinar el hecho generador.
• IRPJ – Provisión para Deudores Dudosos – R$ 279.676: solicitamos el uso del porcentual de 1,5%
para cuantificar el gasto dada la irretroactividad de la IN SRF 80/93.
• IRPJ/CSLL – Valor llave – R$ 236.661: defendemos la deducibilidad del valor llave incurrido en la
adquisición de empresas incorporadas.
• INSS – Importes no Remuneradores – R$ 230.498: defendemos la no incidencia del tributo sobre
esos importes, principalmente vale transporte y bonificación única.
• IRPJ/CSLL – Intereses sobre el Capital Propio – R$ 218.183: defendemos la deducibilidad de los ICP
declarados a los accionistas con base en la tasa de interés TILP aplicada sobre el patrimonio neto del
año y de años anteriores.
•
IRPJ/CSLL – Gastos con Adquisición de Carteras de Clientes – R$ 178.116: defendemos su
deducción como gasto operativo necesario.
• ISS - Arrendamiento Mercantil R$ 147.910: discutimos donde es el local de la prestación del servicio y
cuál es la base de cálculo.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, en garantía de recursos voluntarios relativos a procesos de
pasivos contingentes están relacionados, depositados u otorgados los montos a continuación:
30/09/2010
Títulos y Valores Mobiliarios
1.430.050
30/09/2009
834.732
Depósitos en Garantía
3.286.141
3.484.817
725.093
771.371
Bienes del Activo Permanente (*)
(*)
De acuerdo con el artículo 32 de la Ley 10.522, del 19/07/2002. El 10/04/2007, por medio de la Acción Directa de Inconstitucionalidad nº
1.976, el Supremo Tribunal Federal declaró ser inconstitucional la exigencia de prenda en garantía para la apreciación de recursos
voluntarios. El pedido de liberación de esos bienes está siendo requerido a la Secretaría de la Receita Federal.
El saldo de Valores por Cobrar relativo a reembolso de contingencias totaliza R$ 1.106.278 (R$ 1.024.929 al
30/09/2009) (Nota 13a), representado básicamente por la garantía establecida en el proceso de privatización
del Banco Banerj S.A., ocurrida en 1997, donde el Estado de Rio de Janeiro constituyó un fondo para
garantizar la recomposición patrimonial en Contingencias Civiles, Laborales y Fiscales.
c) Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión y Depósitos en Garantía para Interposición de
Recursos - Pasivos constituidos por el valor integral en discusión y respectivos depósitos en garantía
como se presenta a continuación:
Movimiento de las Obligaciones Legales
Saldo Inicial
Cargas sobre Tributos
Movimiento del Período Reflejado en el Resultado
Constitución
Reversión (*)
Pago (*)
Saldo Final (Nota 14c)
01/01 a
30/09/2010
6.821.027
272.879
88.539
435.697
(347.158)
(1.917.790)
5.264.654
01/01 a
30/09/2009
9.082.558
673.065
2.097.356
2.226.192
(128.836)
(184.032)
11.668.947
(*) Del 01/01 al 30/09/2010 se refiere básicamente a los efectos resultantes de la adhesión al programa de Pago o División en
Cuotas de Tributos Federales (Nota 12d);
Movimiento de los Depósitos en Garantía
Saldo Inicial
Reconocimiento de Ingresos
Movimiento en el Período
Depositados
Levantamientos Efectuados
Conversión en Ingresos
Saldo Final (Nota 13a)
30/09/2010
3.695.827
179.436
103.619
109.331
(2.735)
(2.977)
3.978.882
01/01 a
30/09/2009
4.422.972
403.185
188.550
390.532
(17.188)
(184.794)
5.014.707
120
Los principales asuntos se describen a continuación:
•
PIS y COFINS – R$ 2.669.311 - Facturamiento x Ingreso Bruto: planteamos la incidencia de los tributos
solamente sobre el facturamiento entendido como el ingreso por venta de bienes y servicios o también la
incidencia del PIS Repique (a 5% del impuesto a la renta debido), en perjuicio de la incidencia sobre el total
de los ingresos contabilizados, pleiteando inconstitucionalidad del párrafo 1º, artículo3º de la ley 9.718/98.
El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 1.231.303.
• CSLL – R$ 652.362 - Isonomía: solicitamos la incidencia del tributo a la tasa de 9% en vez de 15%, en el
caso de las empresas financieras y aseguradoras, alegando inconstitucionalidad del artículo 41 de la Ley
11.727/08. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 157.360.
• IRPJ y CSLL – R$ 461.236 – Tributación de Beneficios Devengados en el Exterior: defendemos la exención
del resultado positivo de la participación patrimonial proporcional de inversiones en el exterior. El saldo del
depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 448.664.
• PIS – R$ 351.452 – se pretende alejar la incidencia del PIS, debido a la aplicación de los principios de
anterioridad nonagésima y de la irretroactividad de las Enmiendas Constitucionales 10/96 y 17/97, para el
pago por la Ley Complementaria 07/70. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$
60.607.
• INSS – R$ 254.277 – Autónomos y Administradores: reivindicamos la no incidencia sobre el pago a
autónomos y administradores, en el período de la Ley Complementaria 84/96, planteando su
inconstitucionalidad. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 230.038.
d) Programa de Pago o de Pago en Cuotas de Tributos Federales – Ley 11.941/09
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas, adhirieron al Programa de Pago o Pago en Cuotas de
Tributos Federales, instituido por la Ley 11.941, del 27/05/2009. El programa incluye cargos administrados
por la Receita Federal do Brasil y por la Procuradoria Geral da Fazenda Nacional vencidos hasta el 30 de
noviembre de 2008. En el período, la tesis incluida en el programa fue la extensión de la base de cálculo del
PIS y Cofins previsto por el § 1º del art. 3º de la Ley 9.718 del 27/11/1998, clasificada como Obligación
Legal. El efecto neto en el resultado fue de R$ 144.712 registrado en Otros Ingresos Operativos (Nota 22k).
NOTA 13 - OTRAS CUENTAS
a) Otros Créditos - Diversos
Créditos Tributarios (Nota 14b I)
Contribución Social a Compensar (Nota 14b I)
Impuestos y Contribuciones a Compensar
Depósitos en Garantía de Pasivos Contingentes (Nota 12b)
Depósitos en Garantía de Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión (Nota 12c)
Depósitos en Garantía de Programas de Captación de Recursos Externos
Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias (Nota 12b)
Deudores Diversos en el País
Deudores Diversos en el Exterior
Pagos a Reembolsar
Adelantos y Anticipos Salariales
Valores a Recibir de Sociedades Relacionadas
Operaciones sin Características de Concesión de Crédito
Títulos y Créditos a Recibir
(Provisión para Otros Créditos de Liquidación Dudosa)
Otros
Total
30/09/2010
30/09/2009
26.573.620
27.426.884
851.633
955.427
2.259.943
2.974.685
7.127.152
6.842.794
3.978.882
5.014.707
1.932.880
349.000
1.106.278
1.024.929
861.725
768.652
91.287
119.123
35.357
34.953
187.083
177.765
6.562
50.657
219.795
498.110
547.006
805.534
(327.211)
(307.424)
151.598
142.510
45.383.795
46.380.196
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Otros Créditos - Diversos están compuestos básicamente por Impuestos y
Contribuciones a Compensar de R$ 122.637 (R$ 146.329 al 30/09/2009) y Créditos Tributarios de R$ 953.492 (R$
836.564 al 30/09/2009) (Nota 14b I).
b) Gastos Anticipados
Comisiones
Relacionadas a Financiamiento de Vehículos
Relacionadas a Seguros y Previsión
Otras
Fondo Garantizador de Crédito (*)
Propaganda y Publicidad
Otros
Total
30/09/2010
1.676.982
30/09/2009
2.280.357
981.497
467.368
228.117
573.546
331.100
244.667
2.826.295
1.622.283
515.968
142.106
760.702
384.314
250.924
3.676.297
(*) Se refiere al pago voluntario equivalente al anticipo de cuotas de contribución al Fondo Garantizador de Crédito según la Circular nº
3.416, del 24/10/2008, de BACEN.
c) Otras Obligaciones - Diversas
Provisiones para Pasivos Contingentes (Nota 12b)
Provisiones para Pagos Diversos
Provisión de Personal
Acreedores Diversos en el País
Acreedores Diversos en el Exterior
Obligaciones por Convenios Oficiales y Prestación de Servicios de Pago
Relativas a Operaciones de Seguros
Obligaciones por Adquisición de Bienes y Derechos
Acreedores por Recursos a Liberar
Recursos de Consorciados
Provisión para Cobertura de Déficit Actuarial (Nota 19c)
Provisión para Gastos con la Integración ITAÚ UNIBANCO (1)
Provisión para Seguro Salud (2)
Obligaciones Leasing Financiero (Nota 4i)
Otras
Total
30/09/2010
7.851.953
2.082.527
1.437.445
845.072
610.562
1.204.901
994.966
55.435
609.824
80.249
135.987
312.335
603.841
163.635
151.147
17.139.879
30/09/2009
8.496.186
1.947.971
1.273.277
765.496
208.288
447.230
1.110.943
13.182
316.156
144.613
121.674
978.978
540.808
122.889
290.569
16.778.260
(1) Provisión constituída el 31/12/2008 para cubrir gastos con comunicación a clientes, adecuación de sistemas y personal;
(2) Provisión constituída para cubrir eventuales déficits futuros, hasta la extinción total de la cartera, resultantes de la diferencia
entre los reajustes de las mensualidades autorizadas anualmente por el órgano regulador y la variación real de los costos
médico hospitalarios que afectan las indemnizaciones de siniestros (Nota 13i).
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Otras Obligaciones - Diversas está compuesta básicamente por
Obligaciones de Instrumentos con base en Accioes.
d) Ingresos por Prestación de Servicios
Administración de Recursos
Administración de Fondos
Administración de Consorcios
Servicios de Cuenta Corriente
Tarjetas de Crédito
Anualidades
Otros Servicios
Relación con Establecimientos
Procesamiento de Tarjetas
Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas
Garantías Prestadas
Servicios de Recaudaciones
Otros
Servicios de Corretaje y Colocación de Títulos
Servicios de Custodia y Adm. de Carteras
Servicios de Asesoría Económica y Financiera
Servicios de Cambio
Otros Servicios
Total
30/09/2010
1.868.658
1.799.678
68.980
441.433
4.898.373
749.582
4.148.791
3.795.637
353.154
1.069.946
647.700
422.246
975.589
790.854
184.735
1.242.089
354.918
134.593
194.153
51.427
506.998
10.496.088
01/01 a
30/09/2009
1.629.437
1.601.481
27.956
335.799
4.233.125
644.831
3.588.294
3.292.224
296.070
950.175
571.434
378.741
885.651
731.381
154.270
931.829
221.006
114.848
118.501
50.045
427.429
8.966.016
125
e) Ingresos de Tarifas Bancarias
Operaciones de Crédito/Registro
Cuenta de Depósitos
Transferencia de Recursos
Paquetes de Servicios y Otros
Total
30/09/2010
995.081
132.305
91.802
1.154.907
2.374.095
01/01 a
30/09/2009
760.911
117.986
84.726
1.066.348
2.029.971
126
f) Gastos de Personal
Remuneración
Cargas Sociales
Benefícios Sociales
Entrenamiento
Procesos Laborales y Despido de Empleados (Nota 12b)
Total
01/01 a
30/09/2010
(6.114.510)
(1.535.991)
(1.248.648)
(146.810)
(368.207)
(9.414.166)
01/01 a
30/09/2009
(5.849.772)
(1.397.762)
(1.056.313)
(79.427)
(465.239)
(8.848.513)
01/01 a
30/09/2010
(2.358.942)
(1.053.361)
(1.812.299)
(2.137.807)
(276.036)
(819.823)
(459.466)
(336.585)
(326.537)
(115.016)
(354.995)
(10.050.867)
01/01 a
30/09/2009
(1.851.804)
(990.457)
(1.360.028)
(2.138.417)
(260.860)
(641.529)
(280.324)
(211.438)
(280.042)
(87.280)
(328.637)
(8.430.816)
g) Otros Gastos Administrativos
Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones
Depreciación y Amortización
Instalaciones
Servicios del Sistema Financiero
Propaganda, Promociones y Publicaciones
Transportes
Materiales
Seguridad
Viajes
Otros
Total
h) Otros Ingresos Operativos
Reversión de Provisiones Operativas
Contingencias y Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión (Notas 12b, c y d)
Otros
Recupero de Cargas Tributarias y Gastos
Otros
Total
i)
Otros Gastos Operativos
Provisión para Contingencias (Nota 12b)
Acciones Civiles
Fiscales y de Previsión
Otros
Comercialización - Tarjetas de Crédito
Siniestros
Asociaciones (*)
Amortización de Valores Llave de Inversiones (Nota 22k)
Provisión para Seguro Salúd (Nota 13c)
Resarcimiento de Costos Interbancarios
Otros
Total
01/01 a
30/09/2010
439.307
01/01 a
30/09/2009
191.703
390.104
49.203
55.608
303.595
798.510
128.836
62.867
223.940
157.608
573.251
01/01 a
30/09/2010
(984.791)
(926.865)
(55.287)
(2.639)
(1.110.841)
(405.146)
(7.850)
(139.920)
(412.272)
01/01 a
30/09/2009
(1.011.467)
(944.073)
(62.262)
(5.132)
(1.083.781)
(413.516)
(550.000)
(556.576)
(10.173)
(168.432)
(699.990)
(3.060.820)
(4.493.935)
( ) Valor Pagado el 28/08/2009 a la Companhia Brasileira de Distribuição S.A., de forma a excluir la obligación de exclusividad de
ITAÚ UNIBANCO en el acuerdo de asociación referente a la Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (Nota
22k)
j)
Resultado no Operativo - Del 01/01 al 30/09/2009, está compuesto básicamente por Venta de Inversiones en la Visa
Inc y Visa Net.
NOTA 14 - TRIBUTOS
a) Composición de los Gastos con Impuestos y Contribución
I - Presentamos a continuación el Impuesto de Renta y Contribución Social Debidos Sobre las Operaciones
del Período y sobre las diferencias temporarias resultantes de adiciones y exclusiones:
Resultado Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
Cargas Tributarias (Impuesto de Renta y Contribución Social) a las tasas vigentes (Nota 4p)
01/01 a
30/09/2010
14.273.384
(5.709.354)
01/01 a
30/09/2009
13.262.591
(5.305.036)
Aumentos/Reducciones a las cargas tributarias de Impuesto de Renta y Contribución
Social resultantes de:
(Inclusiones) Exclusiones Permanentes
Participaciones en Subsidiarias
Diferencia de Cambio de las Inversiones en el Exterior
Intereses sobre el Capital Propio
1.388.748
72.192
(345.559)
1.139.226
(578.472)
51.153
(1.906.153)
1.118.381
Dividendos, Intereses sobre Títulos de la Deuda Externa e Incentivos Fiscales
243.041
370.970
Otras
279.848
(212.823)
(Inclusiones) Exclusiones Temporarias
Superávit (Insuficiencia) de Depreciación de Arrendamiento Mercantil Financiero
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos para Negociación e Instrumentos Financieros
Derivativos y Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión, Pasivos Contingentes y Actualización de
Depósitos en Garantía
Realización de Valor Llave en la Adquisición de la Inversión
Gastos con la Integración ITAÚ UNIBANCO
Otras
(Constitución) Compensación sobre Pérdida Fiscal/Base Negativa de Contribución
Social
Gastos con Impuesto de Renta y Contribución Social
1.137.919
(1.353.461)
500.651
(2.112.519)
671.107
2.294.691
12.288
165.538
694.121
(585.363)
1.255.253
982.394
213.494
(354.883)
141.536
(385.626)
(813.985)
(827.348)
(3.996.672)
(6.210.205)
Constitución (Reversión) del Período
Constitución (Reversión) de Períodos Anteriores
(Gastos)/Ingresos de Tributos Diferidos
Total de Impuesto de Renta y Contribución Social
(323.934)
326.697
362.118
263.843
38.184
(3.958.488)
590.540
(5.619.665)
II - Composición de los Gastos Tributarios:
PIS Y COFINS
ISS
Otros
Total (Nota 4p)
01/01 a
01/01 a
30/09/2010 30/09/2009
(2.260.105) (2.413.205)
(569.102)
(363.813)
(236.629)
(259.899)
(3.065.836) (3.036.917)
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los gastos tributarios están compuestos básicamente por PIS y COFINS por un
monto de R$ 23.813 (R$ 14.623 del 01/01 al 30/09/2009).
III- Efectos Fiscales sobre la Administración Cambiaria de las Inversiones en el Exterior
Con el objetivo de minimizar los efectos en el resultado referentes a la exposición de la diferencia de cambio
de las inversiones en el exterior, neta de los respectivos efectos fiscales, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
realiza operaciones de derivativos en moneda extranjera (hedge), según se observa en la nota 22b.
El resultado de esas operaciones es incluido en el cálculo de las bases de impuestos, de acuerdo con su
naturaleza, mientras que la diferencia de cambio de las Inversiones en el Exterior no es considerada en las
referidas bases, de acuerdo a la legislación fiscal en vigor.
(2.524.736)
(104.543)
7.827.348
104.543
731.319
55.800
17.441.924
978.978
540.808
5.383.013
13.868.124
367.544
603.841
5.270.164
Provisión para Gastos con Integración ITAÚ UNIBANCO
Provisión Relativa a la Operación de Seguro Salud
219.080
72.677
2.075.360
1.251.111
238.396
286.806
5.721.535
28.628
105.457
495.553
843.564
899.984
2.344.558
(424.632)
(22.521)
-
(554.278)
-
(161.841)
(1.006.373)
(411)
(49.707)
(62.719)
(27.466)
(284.740)
522.422
112.549
-
905.748
3.141
-
-
36.241
-
71.965
37.249
413.208
2.442.348
162.705
2.075.360
1.602.581
241.537
124.965
4.715.162
64.458
55.750
504.799
853.347
1.028.452
835.734
87.632
2.218.008
1.487.811
216.323
332.852
5.930.254
15.346
105.537
871.260
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los Créditos Tributarios suman R$ 953.492 (R$ 836.564 al 30/09/2009) y están representados básicamente por Pérdida Fiscal y Base Negativa de
Contribución Social de R$ 795.195 (R$ 768.911 al 30/09/2009), cuya expectativa de realización es de hasta 1 año.
Total
36.049.993
45.701.146
25.984.115
(6.003.298)
6.592.803
26.573.620
27.426.884
Contribución Social a Compensar Resultante de la Opción prevista en el artículo 8º
de la Medida Provisoria nº 2.158-35 del 24/08/2001
933.723
(82.090)
851.633
955.427
(*) Bajo un punto de vista financiero, en vez de existir provisiones de R$ 35.613.237 (R$ 45.482.066 al 30/09/2009) y Créditos Tributarios de R$ 12.613.673 (R$ 15.331.892 al 30/09/2009), se deberían considerar apenas las
provisiones netas de los respectivos efectos fiscales, lo cual reduciría el total de los Créditos Tributarios de R$ 26.573.620 (R$ 27.426.884 al 30/09/2009) para R$ 13.959.947 (R$ 12.094.992 al 30/09/2009).
Reflejada en el Patrimonio Neto - Ajustes a Valor de Mercado de Títulos
Disponibles para la Venta (Nota 2b)
Relativos a excesos de provisiones con relación al mínimo requerido no
desembolsados - Crédito de Liquidación Dudosa
Otras Provisiones Indeductibles
Valor Llave en la Adquisición de la Inversión
6.104.000
265.786
142.778
164.844
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
6.104.000
2.215.595
2.562.528
2.278.537
1.500.398
Acciones Laborales
Otras
2.311.990
2.647.856
Acciones Civiles
2.715.904
903.373
7.355.899
6.569.569
Provisiones para Pasivos Contingentes
1.347.262
13.113.884
2.415.394
18.582
7.621.644
2.665.151
Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión
(660.937)
10.538.313
1.486.134
1.989.617
15.331.892
12.613.673
1.486.134
(2.808.472)
Relativos a la Operación
(2.808.472)
214.974
11.860.651
173.762
697.110
13.936.011
23.958
69.129
172.052
73.549
39.378.066
(51.270)
201.074
114.858
101.318
8.348.603
7.156.709
3.658.757
27.339.252
30/09/2009
45.482.066
(143.893)
771.874
49.546
101.318
8.533.318
9.620.366
4.176.876
26.410.915
30/09/2010
29.509.237
(15.700)
81.012
3.230.706
3.474.657
1.519.463
6.480.254
Constitución
35.613.237
Otros
Relativos a provisiones no desembolsadas (*)
Valor Llave en la Adquisición de la Inversión
Provisiones para Inmuebles
Créditos de Liquidación Dudosa
Ajustes a Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financieros Derivativos (Activos
y Pasivos)
(2.840.142)
8.985.851
Relativos a provisiones desembolsadas
(332.163)
2.989.576
(5.980.777)
25.911.438
Relativos a pérdidas fiscales y base negativa de contribución social
31/12/2009
Reflejada en el Resultado
30/09/2009
CRÉDITOS TRIBUTARIOS
Realización /
Reversión
30/09/2010
PROVISIONES
I - El saldo de Créditos Tributarios y su movimiento, clasificado según los orígenes y desembolsos efectuados, está representado por:
b) Tributos Diferidos
131
Reflejada en el Resultado
Superávit de Depreciación de Arrendamiento Mercantil Financiero
Actualización de Depósitos de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos para Negociación e Instrumentos
Financieros Derivativos
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
Tributación sobre Resultados en el Exterior - Ganancia de Capital
Otros
Reflejada en el Patrimonio Neto - Ajustes a Valor de Mercado de Títulos
Disponibles para la Venta (Nota 2b)
Total
(21.188)
(47.585)
(68.773)
144.540
42.463
35.911
96.129
141.521
8.694.359
31/12/2009
189.553
1.149.339
39.349
7.371
55.836
331.074
9.774.925
183.888
21.275
43.282
104.380
9.443.851
8.327.047
763.979
30/09/2010
Realización
Constitución
/ Reversión
8.552.838
(68.773)
959.786
7.567.878
759.170
665.918
98.061
II - El saldo de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos y su movimiento están representados por:
254.501
8.354.194
73.861
89.788
31.230
74.223
8.099.693
7.172.323
658.268
30/09/2009
III -
La estimativa de realización y el valor presente de los Créditos Tributarios, de la Contribución Social a
Compensar resultante de la Medida Provisoria nº 2.158-35 del 24/08/2001 y de la Provisión para Impuestos y
Contribuciones Diferidos existentes al 30/09/2010, de acuerdo con la expectativa de generación de beneficios
tributables futuros, con base en el histórico de rentabilidad y en estudio técnico de viabilidad, son:
Créditos Tributarios
Diferencias Temporarias
Pérdida Fiscal y
Base Negativa
-
Total
Contribución
Social a
Compensar
Provisión para
Impuestos y
Contribuciones
Diferidos
Tributos
Diferidos Netos
2010
4.295.227
4.295.227
21.963
(748.981)
3.568.209
2011
4.997.768
637.546
5.635.314
153.464
(1.575.230)
4.213.548
2012
4.596.799
996.073
5.592.872
239.564
(2.238.353)
3.594.083
2013
3.419.341
535.734
3.955.075
119.910
(2.580.769)
1.494.216
2014
2.118.661
381.147
2.499.808
119.686
(1.781.648)
837.846
después de 2014
2.968.948
1.626.376
4.595.324
197.046
(849.944)
3.942.426
Total
22.396.744
4.176.876
26.573.620
851.633
(9.774.925)
17.650.328
Valor Presente (*)
20.104.921
3.385.068
23.489.989
734.982
(8.535.207)
15.689.764
(*) Para el ajuste a valor presente fuei utilizada la tasa media de captación, neta de los efectos tributarios.
Las proyecciones de beneficios tributables futuros incluyen estimativas referentes a variables macroeconómicas,
tasas de cambio, tasas de intereses, volumen de operaciones financieras y tarifas de servicios, entre otros, que
pueden presentar variaciones con relación a los datos y valores reales.
El beneficio neto contable no tiene relación directa con el beneficio tributable para el impuesto de renta y
contribución social en función de las diferencias existentes entre los criterios contables y la legislación fiscal
pertinente, además de aspectos societarios. Por lo tanto, recomendamos que la evolución de la realización de los
créditos tributarios resultantes de las diferencias temporarias, pérdidas fiscales y base negativa no sean tomadas
como indicativo de beneficios netos futuros.
IV -
En función de la Acción Directa de Inconstitucionalidad relativa al aumento de la tasa de la Contribución Social
instituida por los artículos 17 y 41 de la Ley nº. 11.727 del 24/06/2008, presentada el 26/06/2008 por la
Confederación Nacional del Sistema Financiero - CONSIF, fueron reconocidos Créditos Tributarios sólo hasta el
limite del aumento ocurrido en las Obligaciones Tributarias, permaneciendo no contabilizado el valor de R$
2.022.654 (R$ 2.372.366 al 30/09/2009).
c) Obligaciones Fiscales y de Previsión
30/09/2010
Impuestos y Contribuciones sobre Beneficios a Pagar
Impuestos y Contribuciones a Recaudar
Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos (Nota 14b lI)
Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión (Nota 12c)
Total
1.548.914
4.744.075
9.774.925
5.264.654
21.332.568
30/09/2009
2.486.836
850.584
8.354.194
11.668.947
23.360.561
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el saldo de las Obligaciones Fiscales y de Previsión totaliza R$ 416.146 (R$
336.766 al 30/09/2009) y está representado básicamente por Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión de
R$ 412.191 (R$ 301.068 al 30/09/2009), cuya naturaleza se refiere a PIS y COFINS – Facturamiento x Ingreso
Bruto: pleiteamos la incidencia de los tributos sólo sobre el facturamiento entendido como ingresos de la venta
de bienes y servicios o aún la incidencia del PIS Repique (a 5% del impuesto de renta debido), en detrimento de
la incidencia sobre el total de los ingresos contabilizados, alegando inconstitucionalidad del párrafo 1º, artículo
3º de la ley 9.718/98.
d) Tributos Recaudados o Provisionados y Retenidos de Terceros
El monto de tributos recaudados o provisionados incide básicamente sobre beneficios, ingresos y nómina.
Para los valores retenidos y recaudados de terceros se consideran los intereses sobre el capital propio
pagado y sobre la prestación de servicios, además de los incidentes sobre la intermediación financiera.
30/09/2010
Tributos Recaudados o Provisionados
Tributos Retenidos y Recaudados de Terceros
Total
5.712.085
15.132.515
30/09/2009
11.456.439
5.694.710
17.151.149
135
(1c)
(1d)
(1e)
(1f)
Oca S.A.
Oca Casa Financiera S.A.
Aco Ltda.
2.382
31.539
72.044
216.686
1.618.072
(16)
(136)
(939)
(3.534)
(33.931)
(38.556)
-
-
-
-
(4.752)
(4.752)
Amortizaciones
de Valor Llave
(501.764)
-
-
(18.090)
-
-
(18.090)
(40.501)
-
-
(3.804)
(457.459)
6.179.174
(88)
523
14.612
12.144
91.780
132.191
118.971
185.216
1.253.200
159.105
693.914
3.636.577
6.060.203
Resultado de
Participación
en
Controladas
(4a)
34.399
-
-
-
1.725
(329)
(5)
1.396
9.282
(1.089)
(2.177)
34.449
(7.457)
33.003
Ajustes de Títulos y
Valores Mobiliarios
de Controladas y
Otros
62.030.599
2.278
31.926
67.627
227.021
1.675.592
514.440
2.004.444
1.552.434
3.062.497
3.902.814
5.665.158
45.328.812
60.026.155
Saldos al
30/09/2010
57.436.119
2.358
30.881
85.494
219.904
1.637.151
365.331
1.975.788
1.400.209
2.452.444
3.748.117
5.073.233
42.420.997
55.460.331
Saldos al
30/09/2009
4.694.570
(250)
(4.460)
(5.047)
(16.103)
(295.169)
(52.691)
(321.029)
322.696
29.005
249.134
1.210.357
3.257.098
5.015.599
Resultado de
Participación en
Controladas de
01/01 a
30/09/2009
(4b)
18.996.252
1.552.435
1.619.968
4.224.086
8.682.908
15.553.776
797.900
1.046.841
Itauseg Participações S.A.
Itaú BBA Participações S.A.
30.789
16.300
Oca Casa Financiera S.A.
2.162
59.799
12.630
Oca S.A.
11
197.572
Aco Ltda.
1.392.832
304.039
137.843
Itaú Chile Holdings, Inc.
En el Exterior
Banco Itaucard S.A.
7.197.465
39.676.320
44.800.444
Patrimonio Neto
Capital
Itaú Unibanco S.A.
En el País
Empresas
48
2.363
19.152
23.329
126.970
145.750
185.216
1.542.253
358.683
868.139
3.651.468
Beneficio Neto
(Pérdida) del Período
-
646
1.502.176.740
1.639.430.739
100
-
170.647
3.592.433.657
1.582.676.636
3.041.104
2.081.169.523
Ordinarias
-
-
-
-
-
811.503
341.294
1.277.933.118
-
5.284.526
2.014.258.290
Preferidas
Nº de Acciones de Propiedad de
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
(8) Resultado de Participación Patrimonial Proporcional no refleja la participación actual en el resultado de la controlada, por variación de participación durante el período.
(7) Incluye cuotas de dividendos provisionados en los montos de: (a) R$ 474.064, (b) R$ 75.812, (c) R$ 1.194, (d) R$ 241.036 y (e) R$ 29.580;
Cuotas
-
131
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99,24
100,00
100,00
100,00
100,00
-
100,00
1,50
35,04
57,55
100,00
Participación en el
Capital Votante
(%)
99,24
100,00
100,00
100,00
100,00
1,94
100,00
2,04
35,04
78,77
100,00
Participación en el
Capital Social
(%)
(6) Inversiones y el Resultados de Participación Patrimonial Proporcional reflejan ajustes, para estandarizar los procedimientos en el ámbito de la inversionista, en los montos de: (a) R$ 7.689 y R$ (13.412), (b) R$ (80.167) y R$ 8.980 y (c) R$
4.916 y R$ (14.486);
(4) Incluye diferencia de cambio en los montos de: (a) R$ (52.890) y (b) R$ (430.208);
(5) Contempla Resultados no Realizados en el Resultado de Participaciones en los montos de: (a) R$ (1.478), (b) R$ 1.069 y (c) R$ 38.563 y en la inversión en los montos de: (d) R$ (4.599), (e) R$ (194) y (f) R$ (113.222);
(3) En Ingresos a Recibir, están registrados los Dividendos a recibir;
(2) La inversión y el resultado de participación patrimonial proporcional reflejan la participación diferenciada de las acciones preferidas, en la distribución de beneficios y dividendos;
TOTAL GENERAL
56.380.188
(43.308)
(519.854)
(1) Incluye valores llave en los montos de: (a) R$ 51.214; (b) R$ 282.760; (c) R$ 29.449; (d) R$ 7.826; (e) R$ 1.137 y (f) R$ 133;
(1b)
Itaú Chile Holdings, Inc.
382.254
1.940.723
(2)(7e)(8)
En el Exterior
1.810.386
1.398.437
(2)(5c)(5f)(6c)(7d)(8)
3.745.886
4.940.599
Itaú BBA Participações S.A.
Banco Itaucard S.A.
(7c)(8)
(5b)(5e)(6b)(7b)
Itauseg Participações S.A.
54.439.465
42.161.903
(1a)(5a)(5d)(6a)(7a)
En el País
Itaú Unibanco S.A.
Saldos al
31/12/2009
Cobranza de
Dividendos
(3)
Empresas
I - Movimiento de las Inversiones Significativas
a) Inversiones
NOTA 15 - PERMANENTE
136
II - Composición de las Inversiones
Participación en Subsidiarias
En el País
Allianz Seguros S.A.
Serasa S.A.
Otras
En el Exterior - BPI
Otras Inversiones
Inversiones por Incentivos Fiscales
Títulos Patrimoniales
Acciones y Cuotas
Participación en el Instituto de Reaseguros de Brasil - IRB
Otras
(Provisión para Pérdidas)
Total
30/09/2010
1.084.678
358.727
244.817
113.910
725.951
1.320.280
159.809
9.579
381.418
229.699
539.775
(178.686)
2.226.272
30/09/2009
1.364.672
438.079
151.325
257.885
28.869
926.593
1.091.652
161.030
8.099
145.526
227.170
549.826
(172.650)
2.283.674
III - Composición del Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otras Inversiones
Participación en Subsidiarias – En el País
Participación en Subsidiarias – En el Exterior
Dividendos Recibidos de Otras Inversiones
Otros
Total
01/01 a
30/09/2010
30/09/2009
47.782
69.678
63.949
58.204
75.087
33.298
(6.337)
19.189
180.481
180.369
137
591.924
Mejoras
968.429
232.640
Sistema de Procesamiento de Datos
Otros (Comunicación, Seguridad y Transporte)
1.740.396
748
-
130.457
69.909
201.114
120.718
321.832
74.467
63.898
664.767
172.720
147.409
1.048.794
118.868
82.940
93.495
295.303
1.344.097
ADQUISICIONES
(123.387)
-
-
-
-
-
(70.931)
(70.931)
-
(12.147)
(30.347)
(1.773)
(3.944)
(48.211)
(1.811)
(566)
(1.868)
(4.245)
(52.456)
BAJAS
(1.669.292)
(491)
(21.477)
(124.011)
(119.586)
(265.565)
(496.345)
(761.910)
-
(35.394)
(430.816)
(34.986)
(173.012)
(674.208)
(155.777)
(77.397)
-
(233.174)
(907.382)
GASTO
DEPRECIACIÓN/
AMORTIZACIÓN (3)
MOVIMIENTOS
(4.270)
(4.714)
(4.432)
43.250
1.255
35.359
-
35.359
-
(5.048)
68.580
(161.093)
12.137
(85.424)
14.903
31.808
(916)
45.795
(39.629)
OTROS
16.506.857
12.933
265.449
1.030.600
1.382.136
2.691.118
2.459.345
5.150.463
74.467
609.215
4.570.437
757.323
893.257
6.830.232
1.036.501
2.388.991
1.026.203
4.451.695
11.281.927
COSTO
30/09/2010
(8.462.015)
(9.606)
(100.853)
(503.213)
(42.508)
(656.180)
(1.221.713)
(1.877.893)
-
(365.266)
(3.329.824)
(381.906)
(531.091)
(4.608.087)
(468.394)
(1.507.641)
-
(1.976.035)
(6.584.122)
DEPRECIACIÓN/
AMORTIZACIÓN
ACUMULADA
(1) Incluye valores otorgados en recursos voluntarios (Nota 12b);
(2) Representa el registro de los valores pagados para la adquisición de derechos de prestación de servicios de pago de salarios, remuneraciones, jubilaciones, pensiones y similares;
(3) Los gastos de amortización del Derecho de Adquisición de Nóminas de Pago y Asociaciones están divulgados en el gasto de la Intermediación Financiera.
TOTAL GENERAL
7.784
190.505
Derecho de Administración de Fondos de Inversiones
Otros Activos Intangibles
477.691
Gastos con Adquisición de Softwares
1.388.050
2.064.030
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
Asociación para Promoción y Oferta de Productos y Servicios
Financieros
1.684.190
3.748.220
DERECHOS ADQUISICIÓN NÓMINAS DE PAGO (2)
INTANGIBLE
-
400.549
Muebles y Equipos de Uso
VALOR LLAVE (Notas 2a, b y 4k)
379.576
Instalaciones de Uso
1.981.194
844.565
Edificaciones
OTRAS INMOVILIZACIONES DE USO
935.492
2.371.981
Terrenos
INMUEBLES DE USO (1)
4.353.175
SALDO
RESIDUAL AL
31/12/2009
INMOVILIZADO DE USO
b) Inmovilizado de Uso, Valor Llave e Intangible
8.044.842
3.327
164.596
527.387
1.339.628
2.034.938
1.237.632
3.272.570
74.467
243.949
1.240.613
375.417
362.166
2.222.145
568.107
881.350
1.026.203
2.475.660
4.697.805
VALOR
NETO
138
7.659.945
2.010
201.626
391.300
1.135.790
1.730.726
1.856.805
3.587.531
-
217.657
979.294
386.143
200.669
1.783.763
806.380
660.322
821.949
2.288.651
4.072.414
VALOR
NETO
30/09/2009
NOTA 16 - PATRIMONIO NETO
a) Acciones
El capital social está representado por 4.570.936.219 acciones registradas sin valor nominal, de las cuales 289.286.475 son acciones
ordinarias y 2.281.649.744 acciones preferidas sin derecho a voto, pero con derecho de, en una eventual venta de control, ser
incluidas en oferta pública de adquisición de acciones, para asegurarles el precio igual al 80% (ochenta por ciento) del valor pagado
por acción con derecho a voto, integrante del bloque de control, asegurado el dividendo por lo menos igual al de las acciones
ordinarias. El capital social totaliza R$ 45.000.000 (R$ 45.000.000 al 30/09/2009), siendo R$ 31.376.430 (R$ 36.147.186 al
30/09/2009) de accionistas domiciliados en el país y R$ 13.623.570 (R$ 8.852.814 al 30/09/2009) de accionistas domiciliados en el
exterior.
A continuación presentamos el movimiento de las acciones representativas del capital social y de las acciones en tesorería en el
período:
CANTIDAD
Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2009 y 30/09/2010
Acciones en Tesorería al 31/12/2009 (*)
Valor
Ordinarias
Preferidas
Total
2.289.286.475
2.281.649.744
4.570.936.219
2.202
43.588.307
43.590.509
Ejercidas - Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones - Simple y Bonificada
-
(9.473.815)
(9.473.815)
224.152
Ventas - Plan para Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones
-
(3.643.051)
(3.643.051)
86.195
(720.980)
Acciones en Tesorería al 30/09/2010 (*)
En Circulación al 30/09/2010
2.202
30.471.441
30.473.643
2.289.284.273
2.251.178.303
4.540.462.576
(1.031.327)
2.289.284.273
2.234.474.318
4.523.758.591
En Circulación al 30/09/2009
(*) Acciones de propia emisión adquiridas, con base en autorizaciones del Consejo de Administración para mantenimiento en Tesorería, posterior cancelamiento o
recolocación en el mercado.
A continuación presentamos el costo medio de las Acciones en Tesorería y su valor de mercado al 30/09/2010:
Costo/Valor de Mercado
Ordinarias
Preferidas
Costo medio
Valor de Mercado
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H 9,65
30,85
23,66
40,47
139
b) Dividendos
Los accionistas tienen el derecho a recibir como dividendo obligatorio, en cada ejercicio, un valor no inferior
al 25% (veinticinco por ciento) del beneficio neto ajustado, según lo dispuesto en la Ley de las Sociedades
por Acciones. Las acciones de ambas especies participarán en los beneficios distribuidos en igualdad de
condiciones, después de asegurarle a las ordinarias un dividendo igual al prioritario mínimo anual de R$
0,022 por acción a ser pagado a las acciones preferidas.
La anticipación mensual del dividendo mínimo obligatorio utiliza la posición accionaria del último día del
mes anterior como base de cálculo, y el pago es efectuado el primer día útil del mes siguiente en el valor de
R$ 0,012 por acción. El valor por acción será mantenido según se aprobó en la AGO/ E del 24/04/2009, de
modo que los valores totales pagados por la Sociedad mensualmente a los accionistas serán aumentados
en 10%, a partir del 01/10/2009, después de la fecha de la inclusión de las acciones bonificadas en la
posición accionaria.
I - Cálculo
Beneficio Neto
Ajustes:
(-) Reserva Legal
Base de Cálculo del Dividendo
Dividendo Mínimo Obligatorio
Dividendos Pagados/Provisionados
7.218.769
(360.939)
6.857.830
1.714.457
2.887.079
42,1%
II - Pagos/Provisionamiento de Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos
Bruto
Pagados/Anticipados
Dividendos - 8 cuotas mensuales de R$ 0,012 por acción pagadas de febrero a septiembre de 2010
Intereses sobre Capital Propio - R$ 0,2465 por acción, pagado el 20/08/2010
Provisionados (1)
Dividendos - 1 cuota mensual de R$ 0,012 por acción, pagada el 01/10/2010
Intereses sobre el Capital Propio - R$ 0,3751 por acción
1.552.667
435.011
IRF
Neto
(167.648)
-
1.385.019
435.011
1.117.656
(167.648)
950.008
1.757.524
(255.464)
1.502.060
54.427
1.703.097
(255.464)
54.427
1.447.633
Total del 01/01 al 30/09/2010 - R$ 0,6363 neto por acción
3.310.191
(423.112)
2.887.079
Total del 01/01 al 30/09/2009 - R$ 0,5336 neto por acción (2)
2.630.544
(327.377)
2.303.167
(1) Registrados en Otras Obligaciones - Sociales y Estatutarias.
(2) Para una mejor comparabilidad, las acciones en circulación del período al 30/06/2009, fueron ajustadas por la bonificación de 10% ocurrida el 28/08/2009.
c) Reservas de Capital y de Beneficios
RESERVAS DE CAPITAL
Valor Llave en la Suscripción de Acciones
Opción de Otorgamientos Reconocidos - Ley nº 11.638
Reservas Resultantes de Incentivos Fiscales, Actualización de Títulos Patrimoniales y Otras
RESERVAS DE BENEFICIOS
Legal
30/09/2010
578.390
283.512
293.773
1.105
22.813.617
3.100.854
30/09/2009
631.512
283.512
346.895
1.105
17.891.462
2.628.151
Estatutarias:
Participación de Dividendos (1)
Refuerzo del Capital de Giro (2)
Aumento de Capital de Empresas Subsidiarias (3)
Beneficios a Realizar (4)
19.354.832
6.083.105
5.369.356
7.902.371
357.931
13.263.311
4.607.446
3.447.900
5.207.965
2.000.000
(1)
Reserva para Participación de Dividendos – tiene la finalidad de garantizar recursos para el pago de dividendos, inclusive en la forma de intereses sobre
el capital propio, o sus anticipos, con el objetivo de mantener el flujo de remuneración a los accionistas;
(2)
(3)
Reserva para Refuerzo del Capital de Giro – tiene como objetivo garantizar medios financieros para la operación de la sociedad;
Reserva para Aumento de Capital de Empresas Subsidiarias – con el objetivo de garantizar el derecho preferido de suscripción en aumentos de capital
de las empresas subsidiarias;
(4)
Se refiere a la parte excedente del dividendo mínimo obligatorio con relación a la cuota realizada del beneficio neto del ejercicio de 2008, constituida de
acuerdo con el artículo 197 de la Ley de las Sociedades por Acciones.
d) Reconciliación del Beneficio Neto y del Patrimonio Neto (Nota 2c)
Beneficio Neto
01/01 a
01/01 a
30/09/2010
30/09/2009
Patrimonio Neto
30/09/2010
30/09/2009
7.218.769
5.471.623
67.827.873
62.656.290
Amortización de Valores Llave
2.212.054
1.382.117
(10.602.801)
(13.792.331)
2.338
80
9.433.161
6.853.820
Resultado No Realizado
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
(2.365)
48.861.594
141
e) Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Patrimonio Neto
30/09/2010
Unibanco Participações Societárias S.A.
30/09/2009
Resultado
01/01 a
30/09/2010
01/01 a
30/09/2009
1.186.183
1.109.300
Itau Bank, Ltd. (*)
665.974
698.957
Redecard S.A.
538.693
527.301
(525.423)
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
216.246
104.092
(49.152)
(2.475)
-
122.218
(6.773)
(18.281)
Biu Participações S.A.
99.472
83.360
(15.600)
(19.888)
Itaú Gestão de Ativos S.A.
59.719
60.967
317
(1.148)
Biogeração de Energia S.A.
27.369
28.796
464
(4.615)
Investimentos Bemge S.A.
17.200
16.739
(762)
-
75.045
-
(7.503)
(14.861)
Itaú XL Seguros Corporativos S.A.(Nota 2a)
Três "B" Empreendimentos e Participações Ltda.
(72.967)
(49.128)
-
-
Fondos de Inversión
745.443
607.979
(40.314)
Otras
101.873
8.108
(3.025)
(504.284)
(801)
221
3.658.172
3.442.862
(713.235)
(622.763)
Total
(*) Representada por Acciones Preferidas Rescatables - emitidas el 31/12/2002 por Itau Bank Ltd., por un valor de US$ 393.072
mil, con vencimiento el 31/03/2015 y dividendos calculados con base en la tasa Libor aumentada de 1,25% a.a., pagables
semestralmente.
f) Plan de pago en Acciones
I – Objetivo y Directrices del Plan
Itaú y Unibanco poseían, con anterioridad a la asociación, un Plan para el Otorgamiento de Opción de
Compra de Acciones. El 24 de abril de 2009, el plan de Itaú fue reformulado y se lanzó un nuevo programa
para Itaú Unibanco, denominado Plan de Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones – “PLAN”. A
partir de esta fecha, ningún otorgamiento será emitido en los programas anteriores (Plan Itaú y Plan
Unibanco), cuyos precios de ejercicios son reajustados hasta el mes anterior al ejercicio de la opción por el
IGP-M o IPCA, según la serie, hasta que sean ejercidas, canceladas o expiradas.
Su objetivo es integrar a ejecutivos en el proceso de desarrollo de la institución a mediano y largo plazos, a
través del otorgamiento de la opción de compra de acciones simples o bonificadas, personales e
intransferibles, que conceden el derecho de suscripción de una acción del capital autorizado o, a criterio de
la administración, de la compra de una acción en tesorería adquirida para recolocación.
Solamente pueden ser otorgadas opciones en ejercicios con beneficios suficientes para permitir la
distribución del dividendo obligatorio a los accionistas y en cantidad no superior al límite de 0,5% (medio por
ciento) de la totalidad de las acciones en poder de los accionistas en la fecha del balance al cierre del
ejercicio.
Le compete al Comité de Personas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING definir la cantidad total de opciones a
ser otorgadas, el tipo de opción, el plazo de vigencia de las series, el “período de gracia” y los “períodos de
suspensión” para el ejercicio de las opciones. Se pueden otorgar opciones de compra a directores y
miembros del Consejo de Administración de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de las empresas controladas
(“ADMINISTRADORES”) o a funcionarios con base en la valuación de potencial y performance.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING efectúa la liquidación de este PLANO entregando acciones de su propia
emisión, que son mantenidas en tesorería hasta el efectivo ejercicio de las opciones por parte de los
beneficiarios.
II – Características del Plan
II.I – Opciones Simples
El precio del ejercicio será calculado con base en el valor medio de los precios de las acciones preferidas
verificados en las subastas de la BM&FBOVESPA e el período de cómo mínimo 1 (un) y como máximo 3
(tres) meses anteriores a la fecha de emisión de las opciones, facultándose un ajuste de hasta 20% como
máximo o como mínimo y reajustados hasta el último día útil del mes anterior al del ejercicio de la opción
por el IGP-M o, si no hubiera, por el índice que determine el comité.
El período de gracia será de 1 (un) a 7 (siete) años, contados de la fecha de la emisión.
II.II – Opciones Bonificadas
El precio del ejercicio deberá ser el cumplimiento de la obligación de efectuar, consubstanciada en la
obligación del beneficiario invertir en acciones propias de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, parte o la totalidad
de la Bonificación que reciba relativa al año anterior y mantener la propiedad de dichas acciones inalterada
y sin cualquier tipo de efecto financiero desde la fecha del otorgamiento hasta su ejercicio.
El precio de adquisición de las acciones propias se fijará semestralmente y deberá ser equivalente a la
media de la cotización de las acciones en las subastas de la BM&FBOVESPA en los 30 días que antecedan
a la fijación del referido precio.
El período de gracia será de 1 (un) a 7 (siete) años contados a partir de la fecha de adquisición de las
acciones propias.
Resumen del Movimiento del Plan
Emisión
Nº
Fecha
Período de No
Ejercicio
hasta
Plazo
Precio
Final para
Ejercicio
de Ejercício
Actualizado (R$1)
Opciones Simples
9ª
10/03/2003
9ª
02/05/2005
10ª
16/02/2004
11ª
21/02/2005
11ª
01/08/2005
11ª
06/08/2007
12ª
21/02/2006
12ª
06/08/2007
13ª
14/02/2007
13ª
06/08/2007
13ª
28/10/2009
14ª
11/02/2008
14ª
05/05/2008
14ª
28/10/2009
15ª
03/03/2009
15ª
28/10/2009
16ª
02/09/2003
16ª
10/08/2009
17ª
23/09/2009
18ª
17/04/2010
18ª
11/05/2010
24ª
19/07/2004
25ª
04/08/2004
27ª
01/02/2005
27ª
01/02/2005
27ª
01/02/2005
29ª
19/09/2005
29ª
19/09/2005
30ª
04/07/2006
30ª
04/07/2006
30ª
04/07/2006
33ª
30/08/2006
33ª
30/08/2006
33ª
30/08/2006
34ª
21/03/2007
34ª
21/03/2007
34ª
21/03/2007
35ª
22/03/2007
35ª
22/03/2007
35ª
22/03/2007
36ª
14/05/2008
36ª
14/05/2008
36ª
14/05/2008
TOTAL
31/12/2007
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2011
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2013
02/09/2008
31/12/2010
23/09/2012
31/12/2014
31/12/2014
13/01/2009
13/01/2009
01/02/2009
05/05/2009
01/02/2010
19/09/2009
19/09/2010
04/07/2009
04/07/2010
04/07/2011
30/08/2009
30/08/2010
30/08/2011
21/03/2010
21/03/2011
21/03/2012
22/03/2010
22/03/2011
22/03/2012
14/05/2011
14/05/2012
14/05/2013
31/12/2010
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2016
31/12/2016
25/02/2010
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2017
31/12/2017
05/05/2010
05/05/2010
05/05/2010
31/01/2011
31/01/2011
18/09/2010
18/09/2011
03/07/2010
03/07/2011
03/07/2012
29/08/2010
29/08/2011
29/08/2012
20/03/2011
20/03/2012
20/03/2013
21/03/2011
21/03/2012
21/03/2013
13/05/2012
13/05/2013
13/05/2014
Opciones Bonificadas
1ª
03/09/2007
1ª
03/09/2007
3ª
29/02/2008
3ª
29/02/2008
4ª
03/03/2008
4ª
03/03/2008
5ª
03/09/2008
5ª
03/09/2008
6ª
06/03/2009
6ª
06/03/2009
7ª
19/06/2009
7ª
19/06/2009
8ª
17/08/2010
8ª
17/08/2010
9ª
30/08/2010
9ª
30/08/2010
10ª
30/09/2010
10ª
30/09/2010
11ª
30/09/2010
11ª
30/09/2010
TOTAL
03/09/2010
03/09/2012
03/09/2010
03/09/2012
03/03/2011
03/03/2013
03/09/2011
03/09/2013
06/03/2012
06/03/2014
06/03/2012
06/03/2014
16/08/2013
16/08/2015
16/08/2013
16/08/2015
29/09/2013
29/09/2015
16/08/2013
16/08/2015
-
TOTAL OPCIONES SIMPLES/BONIFICADAS
Opciones Ejercidas
Cantidad de Acciones
Precio de Ejercicio
Medio Ponderado
Valor de Mercado
Medio Ponderado
Saldo Anterior
31/12/2009
8,11
12,26
17,25
17,25
17,25
25,66
25,66
32,66
32,66
32,66
37,67
37,67
37,67
24,64
24,64
29,18
33,71
40,02
40,02
16,06
16,06
20,38
26,89
26,89
29,78
33,93
33,93
33,93
33,89
33,89
33,89
42,16
42,16
42,16
7,84
12,12
16,49
25,33
31,61
24,36
7,77
12,58
6,76
15,76
15,76
20,14
20,14
26,73
29,62
29,62
18,21
38,54
39,15
38,87
38,21
38,07
37,77
36,03
39,59
39,65
36,92
36,92
38,33
38,33
32,50
38,45
38,45
38,40
570.500
6.187
1.886.792
7.082.200
27.500
11.357
9.579.384
15.867
10.220.925
30.649
45.954
11.485.485
20.625
45.954
16.829.780
45.954
38.263
874.167
29.551
29.516
329.506
206.342
12.650
1.068.901
12.650
25.300
52.710
52.710
52.707
21.084
21.084
21.083
75.901
75.901
75.901
29.518
29.518
29.514
25.301
25.300
25.300
61.145.491
6.258.877
1.290.289
7.549.166
570.500
1.089.975
3.355.155
806.100
1.240.250
359.020
38.263
29.516
329.506
206.342
988.670
12.650
12.650
52.710
21.084
21.084
9.133.475
39.565
48.904
52.710
141.179
6.187
796.817
3.727.045
27.500
11.357
8.773.284
15.867
8.980.675
30.649
45.954
11.485.485
20.625
45.954
16.470.760
45.954
874.167
29.551
6.219.312
1.241.385
12.650
27.521
12.650
52.710
52.707
21.083
75.901
75.901
75.901
29.518
29.518
29.514
25.301
25.300
25.300
59.420.003
-
-
37,85
37,85
342.502
342.479
33.474
33.474
423.212
423.190
502.189
502.164
769.830
769.807
79.446
79.445
4.301.212
384.961
384.920
359.991
359.962
1.940.987
1.940.951
17.717
17.712
5.407.201
340.340
340.340
2.162
7.572
33.474
6.725
7.260
8.819
9.292
23.561
24.292
123.157
334.907
33.474
416.487
415.930
493.370
492.872
746.269
745.515
79.446
79.445
384.961
384.920
359.991
359.962
1.940.987
1.940.951
17.717
17.712
9.244.916
18,21
38,38
65.446.703
12.956.367
9.473.815
264.336
68.664.919
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H Otorgadas
Ejercidas
Canceladas
Saldo a Ejercer
al 30/09/2010
144
III - Valor Justo y Supuestos Económicos utilizados para Reconocimiento de los Costos
ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconoce en la fecha de la emisión el valor justo de las opciones utilizando los modelos
Binomial para las opciones simples y Black & Scholes para las bonificadas. Los supuestos económicos utilizados
son:
Tasa de
Emisión
Período de
Plazo Final
Dividendos
Volatilidad
Intereses
No Ejercicio
Valor Justo
para
Ejercicio
Esperados
Esperada
Libre
de
Nº
Fecha
hasta
Riesgo
Opciones Simples
18ª
17/04/2010
31/12/2014
31/12/2017
12,22
3,13%
5,94%
29,87%
18ª
11/05/2010
31/12/2014
31/12/2017
11,45
3,13%
5,98%
29,94%
Opciones Bonificadas
8ª
17/08/2010
8ª
17/08/2010
9ª
30/08/2010
9ª
30/08/2010
10ª
30/09/2010
10ª
30/09/2010
11ª
30/09/2010
11ª
30/09/2010
16/08/2013
16/08/2015
16/08/2013
16/08/2015
29/09/2013
29/09/2015
16/08/2013
16/08/2015
-
34,72
32,62
33,49
31,46
36,85
34,61
36,99
34,74
3,13%
3,13%
3,13%
3,13%
3,13%
3,13%
3,13%
3,13%
-
145
IV - Efectos Contables Resultantes de las Opciones - Itaú y Unibanco
Según prevé el reglamento del Plan, hasta el presente, en los ejercicios de las opciones otorgadas, fueron
vendidas acciones preferidas a ser mantenidas en tesorería. Los registros contables relativos al plan ocurren
durante el período de no ejercicio, por el deferimiento del valor justo de las opciones otorgadas con efecto en el
Resultado y en el ejercicio de las opciones, por un monto recibido relativo al precio del ejercicio con reflejos en
el Patrimonio Neto.
El efecto en Resultado en el período del 01/01 al 30/09/2010 fue de R$ 82.494 (R$ 85.644 del 01/01 al
30/09/2009), en contrapartida la Reserva de Capital - Opción de Otorgamiento Reconocida - Ley 11.638 (Nota
En el Patrimonio Neto el efecto fue de:
Valor recibido por la venta de acciones - Opciones Ejercidas
(-) Costo de las Acciones en Tesorería Vendidas
(+) Baja del Costo Reconocido de las Opciones Ejercidas
Efecto en la Venta (*)
303.927
(310.347)
58.490
52.070
(*) Registrado en Reservas de Beneficios.
NOTA 17 - PARTES VINCULADAS
a) Las operaciones realizadas entre partes vinculadas son divulgadas en atención a la Deliberación nº 560, del
11/12/2008, de la CVM y la Resolución nº 3.750, del 30/06/2009, del CMN. Estas operaciones son
efectuadas a valores, plazos y tasas madias usuales de mercado, vigentes en las respectivas fechas, y en
condiciones de reciprocidad.
Las operaciones entre las empresas incluidas en la consolidación fueron eliminadas en los estados
contables consolidados y además consideran la ausencia de riesgo.
Las partes vinculadas no consolidadas son las siguientes:
•
ITAÚSA, principal controlante de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, sus controladores y sus controladas no
financieras, destacándose Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A. e Itaúsa Empreendimentos S.A.;
•
Fundação Itaubanco, FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, la Caja de Previsión de los
Empleados del BEG (PREBEG), Fundação Bemgeprev, Itaubank Sociedade de Previdência Privada,
UBB – Prev Previdência Complementar y Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade
Social, entidades cerradas de previsión privada que administran planes de jubilación complementaria
patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y/o por sus controladas; y
•
Fundação Itaú Social, Instituto Itaú Cultural, Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna,
Instituto Unibanco de Cinema y Associação Clube “A”, entidades mantenidas por ITAÚ UNIBANCO y
controladas para actuar en sus respectivas áreas de interés, según Notas 22e a 22j.
Las operaciones con esas partes vinculadas se caracterizan básicamente por:
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Unibanco S.A.
Itautec S.A.
Depósitos
Itaú Unibanco S.A.
Duratex S.A.
Elekeiroz S.A.
ITH Zux Cayman Company Ltd.
Itaúsa Empreendimentos S.A.
Operaciones con Compromiso de Recompra
Itaú Unibanco S.A.
Intrag Part Administração e Participações Ltda.
Duratex S.A.
Elekeiroz S.A.
Itautec S.A.
Otras
Valores a Recibir (Pagar) Sociedades Relacionadas
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Corretora de Valores S. A.
Itaúsa Investimentos S.A.
Fundação BEMGEPREV
UBB Prev Previdência Complementar
Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social
Otras
Ingresos por Prestación de Servicios
Fundação Itaubanco
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
UBB Prev Previdência Complementar
Otros
Gastos con Alquileres
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
Otros
Gastos con Donaciones
Instituto Itaú Cultural
Fundação Itaú Social
Instituto Unibanco de Cinema
Associação Clube "A"
Gastos de Procesamiento de Datos
Itautec S.A.
ACTIVO/(PASIVO)
INGRESOS/(GASTOS)
01/01 a
01/01 a
30/09/2010
30/09/2009
30/09/2010
30/09/2009
9.926.802
6.731.450
661.261
332.318
9.926.802
6.731.450
661.261
332.318
(2.596)
(881)
(1.389)
575
(2.596)
(881)
(1.389)
575
(3.260.392)
(186.792)
(3.260.392)
(186.792)
(880.795)
(51.227)
(880.795)
(51.227)
(341)
1.155
(3.548)
1.570
25
(341)
(415)
(3.573)
(317)
(733)
(317)
(733)
-
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
ACTIVO/(PASIVO)
INGRESOS/(GASTOS)
01/01 a
01/01 a
30/09/2010
30/09/2009
30/09/2010
30/09/2009
639
639
(114.423)
(122.900)
(5.015)
(10.624)
(22.084)
(13.120)
(11.785)
(1.561)
(39.481)
(41.422)
(51.198)
(47.609)
(3.454)
(18.031)
(64.719)
(13.132)
(23.977)
(1.734)
(8.931)
(30.586)
(1.951)
(9.015)
(7.554)
(9.100)
(1.893)
(1.141)
(52.919)
(17.955)
133.495
108.987
60.939
78.580
133.495
108.987
(13.472)
8
(15.973)
(13.909)
(84.984)
(82.819)
571
185
9.390
8.059
2.015
2.930
2.076
1.789
2.967
2.247
2.332
1.093
(23.604)
(23.758)
(15.898)
(18.336)
(4.266)
(4.901)
(3.440)
(521)
(37.511)
(40.795)
(36.917)
(30.360)
(194)
(378)
(9.632)
(400)
(425)
(212.112)
(193.335)
(212.112)
(193.335)
Además de las operaciones mencionadas arriba, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y partes relacionadas no consolidadas, como parte integrante del Convenio de Rateo de
Costos Comunes de Itaú Unibanco, registraron en Otros Gastos Administrativos, R$ 13.943 (R$ 7.197 del 01/01 al 30/09/2009) en función de la utilización de la estructura
comun.
b) Remuneración del Personal Clave de la Administración
Los honorarios atribuidos en el período a los Administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING están compuestos
como se presenta a continuación:
Remuneración
Consejo de Administración
Administradores
Participaciones en el Beneficio
Administradores
Contribuciones a los Planes de Jubilación
Administradores
Plan de Pago en Acciones - Administradores
Total
30/09/2010
188.200
2.480
185.720
168.500
2.500
166.000
7.148
455
6.693
80.192
444.040
30/09/2009
215.549
10.700
204.849
166.343
3.096
163.247
21.048
945
20.103
85.140
488.080
Las informaciones referentes al plan de otorgamiento de opciones de de compra acciones, beneficios a empleados
y beneficios posempleo se encuentran detalladas en las Notas 16f IV, 19a y 19b, respectivamente.
74.572
926.593
526.719
257.885
170.604
87.281
151.885.256
23.471.568
1.113.512
213.031.059
16.596.680
122.576.312
30/09/2009
637.045
613.373
368.269
8.832.740
639.621
556.763
82.858
149.000.900
33.812.224
1.233.247
256.539.233
13.166.430
142.473.848
30/09/2010
(3) No considera los efectos fiscales correspondientes.
783.872
1.065.638
9.169.226
650.798
563.517
87.281
151.974.846
23.584.436
1.684.226
213.428.817
16.663.406
122.979.678
30/09/2009
MERCADO
(2) Captaciones de Recursos son representadas por Depósitos Interfinancieros, a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Préstamos;
(1) La cuota de participación de los minoritarios no afecta el resultado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
58.107
725.951
34.682
539.030
244.817
161.959
82.858
148.766.281
33.683.469
720.980
255.750.989
Ajuste de Títulos Disponibles para la Venta
Ajuste de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos
Inversiones
BM&FBovespa
BPI
Cetip S.A.
Redecard S.A.
Serasa S.A.
De la Controlante
Del Minoritario (1)
Captaciones de Recursos y Obligaciones por Préstamos (2)
Total No Realizado
13.152.143
141.878.818
Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos
30/09/2010
CONTABLE
709.300
139.045
8.642.507
392.913
392.913
(89.590)
(112.868)
11.279.245
394.804
(234.619)
(128.755)
11.240.853
713.484
419.970
397.758
66.726
1.133.454
30/09/2009
578.938
(112.578)
333.587
8.293.710
394.804
788.244
704.756
608.479
14.287
1.313.235
30/09/2010
394.804
(234.619)
(128.755)
512.267
11.034.915
578.938
(112.578)
333.587
8.293.710
394.804
595.030
788.244
14.287
595.030
30/09/2010
392.913
(89.590)
(112.868)
570.714
11.119.871
709.300
139.045
8.642.507
392.913
403.366
397.758
66.726
403.366
30/09/2009
Beneficio (Pérdida) No Realizado (3)
En el Patrimonio Neto
En el Resultado
El valor contable relativo a cada instrumento financiero, que conste o no en el Estado de Situación Patrimonial, cuando se compara con el valor que se podría obtener en su negociación en un mercado activo o,
en su ausencia, con el valor presente neto de los flujos de caja futuros ajustados con base en la tasa de intereses vigente en el mercado, se aproxima de su correspondiente valor de mercado, o este no está
disponible, excepto para los incluidos en:
Los estados contables son elaborados con base en criterios contables, que presuponen la continudad normal de las operaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus controladas.
NOTA 18 - VALOR DE MERCADO
Para la obtención de los valores de mercado de los Instrumentos Financieros, se adoptan los siguientes
criterios:
• Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros por el valor nominal actualizado hasta la fecha del vencimiento,
descontado al valor presente a las tasas de mercado futuro de intereses y de swaps para títulos con interés
fijo, y a las tasas de mercados de los títulos de renta fija, emitidas en el cierre de la BM&F en la fecha del
Estado de Situación Patrimonial, para títulos con interés variable;
• Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos, según las reglas establecidas en las
Circulares nº 3.068, del 08/11/2001, y nº 3.082, del 30/01/2002, del BACEN, están registrados por su valor
de mercado, con excepción de los clasificados como Mantenidos hasta su Vencimiento. Los títulos públicos
asignados en esta categoría tienen su valor de mercado calculado con base en las tasas obtenidas en el
mercado, validadas a través de la comparación con las informaciones suministradas por la Associação
Nacional das Instituições do Mercado Financeiro (ANDIMA). Los títulos privados incluidos en esta categoría
tienen su valor de mercado calculado por un criterio semejante al adoptado para Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros, descrito anteriormente;
• Operaciones de Crédito con plazos superiores a 90 días, cuando estén disponibles, con base en el valor
presente neto de flujos de caja futuros descontados a las tasas de interés practicadas en el mercado en la
fecha del balance, considerando inclusive los efectos de operaciones de hedge (contratos de swap);
• Inversiones – En las empresas BPI, Redecard S.A., BM&FBovespa y Visa Inc. por el valor de las acciones
en las bolsas de valores y en Serasa S.A. por el valor de la última negociación ocurrida;
• Depósitos Interfinancieros y a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Obligaciones por
Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior, cuando disponibles, con base en el valor presente de flujos de
caja futuros descontados a las tasas de mercado obtenidas en el cierre de la BM&F en la fecha del balance;
• Deudas Subordinadas, con base en el valor presente neto de flujos de caja futuros con tasa de interés fija o
con tasa de interés variable en moneda extranjera, descontados a la tasa de interés practicada en el
mercado en la fecha del balance y considerando el riesgo de crédito del emisor. Los flujos de caja con
interés variable son estimados a partir de las curvas de interés de la plaza financiera del índice respectivo;
• Acciones en Tesorería, por la cotización media disponible en la última sesión bursátil del mes o, en la falta
de ésta la cotización más reciente de sesiones bursátiles anteriores, publicada en el Boletín Diario de cada
Bolsa.
NOTA 19 - BENEFICIOS A EMPLEADOS
En los términos de la Deliberación nº 371, del 13/12/2000 de CVM, presentamos a continuación las políticas
practicadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING y suas controladas sobre los beneficios a empleados, así como
también los procedimientos contables adoptados:
a) Beneficios de Complementación de Jubilación
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son patrocinadores de los siguientes planes de jubilación
complementaria:
Entidad
Fundação Bemgeprev
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco Beg - Prebeg
Itaú Fundo Multipatrocinado
Múltipla - Multiempresas de Previdência Complementar
Itaubank Sociedade de Previdência Privada
UBB-PREV - Previdência Complementar
Fundação Banorte Manoel Baptista da Silva de Seguridade Social
Plan de Beneficio
Plan de Jubilación Complementaria - PAC (1)
Plan de Beneficio Franprev - PBF (1)
Plan de Beneficio 002 - PB002 (1)
Plan Básico Itaulam - PBI (1)
Plan Suplementario Itaulam - PSI (2)
Plan Itaubanco CD (3) (4)
Plan de Jubilación Complementaria Móvil Vitalicia - ACMV (1)
Plan de Beneficios Funbep I (1)
Plan de Beneficios Funbep II (2)
Plan de Beneficios Prebeg (1)
Plan BD Itaú (1)
Plan CD Itaú (2)
Plan de Jubilación Redecard Básico (1)
Plan de Jubilación Redecard Suplementario (2)
Plan de Jubilación Itaubank (3)
Plan de Previsión Unibanco (3)
Plan Básico (1)
Plan IJMS (1)
Plan de Beneficios II (1)
(1) Plan de modalidad de beneficio definido;
(2) Plan de modalidad de contribución variable;
(3) Plan de modalidad de contribución definida;
(4) El Plan Itaubanco CD fue instituido como resultado de la cisión parcial del PAC y fue ofrecido a los participantes de este plan, inclusive
autopatrocinados y aquellos que tengan optado o presumido la opción por el instituto del beneficio proporcional diferido, que no estén recibiendo
complementación de jubilación por el PAC. Los participantes que no ingresaron en el Plan Itaubanco CD y los participantes asistidos del PAC
permanecerán en el referido plan, sin solución de continuidad, manteniendose los derechos adquiridos. Según lo establecido en el reglamento del
Plan Itaubanco CD el plazo para transacción y renovación se cerró el 08/05/2010. Los efectos resultantes de la cisión parcial del PAC están
presentados en la Nota 19d.
Los planes de modalidad de beneficio definido y de contribución variable tienen por finalidad básica la
concesión del beneficio que, en general, bajo la forma de renta vitalicia pudiendo haber conversión en
pensión por muerte de acuerdo con el reglamento del plan. En el caso de planes de modalidad de
contribución definida, el beneficio es calculado con base en el saldo acumulado en la fecha de la
elegibilidad, según reglamento del plan, y no requiere cálculo actuarial.
Todos los planes anteriormente mencionados están cerrados para el ingreso de nuevos participantes. A los
empleados admitidos después del cierre se les ofrece un plan en la modalidad de contribución definida
(PGBL), administrado por Itaú Vida e Previdência S.A.
En el período, las contribuciones efectuadas totalizaron R$ 51.971 (R$ 35.247 de 01/01 al 30/09/2009). La
tasa de contribución es creciente en función del rendimiento del participante.
b) Beneficios Pos Empleo
Las controladas de ITAÚ UNIBANCO HOLDING no ofrecen otros beneficios pos empleo, excepto en los
casos provenientes de compromisos asumidos en contratos de adquisición firmados por ITAÚ UNIBANCO,
en los plazos y condiciones establecidos, en que patrocina total o parcialmente planes de salud para masas
específicas de ex-empleados y beneficiarios. Durante el período las contribuciones efectuadas totalizaron
R$ 3.935 (R$ 4.323 del 01/01 al 30/09/2009). La tasa de contribución es creciente en función de la edad del
beneficiario.
c) Valor Neto de los Activos y Pasivos Actuariales de los Planes de Beneficios
Se presenta a continuación la composición de los activos y pasivos actuariales netos, que consideran los
exigibles actuariales calculados de acuerdo con los conceptos establecidos en la Deliberación nº. 371, del
13/12/2000 de CVM.
30/09/2010
30/09/2009
(1)
Activos neto de los planes
Pasivos actuariales
Superávit (2)
10.450.063
(9.089.888)
1.360.175
13.829.203
(12.011.119)
1.818.084
(1) Considera los efectos de la cisión parcial del PAC (Nota 19 a);
(2) Según el párrafo 49g del anexo de la Deliberación nº 371, del 13/12/2000 de CVM, el activo neto no fue reconocido.
Adicionalmente a las reservas a ser mantenidas por los planes, los patrocinadores mantienen provisiones
por un monto de R$ 135.987 (R$ 121.674 al 30/09/2009) (Nota 13c), para cubrir eventuales insuficiencias
actuariales.
d) Evolución del Activo Neto, de los Pasivos Actuariales y del Superávit
01/01 a 30/09/2010
Activo
Pasivos
Actuariales
Superávit
14.536.891
(12.090.146)
(5.143.981)
130.671
3.576.321
(123.330)
Beneficios Pagados
Contribuciones Patroc./Participantes
Ganancias/(Pérdidas) en el Período (2)
1.039.700
(402.983)
50.650
239.115
(855.716)
402.983
-
Valor Presente Final del Período
10.450.063
(9.089.888)
Valor Presente Inicio del Período
Ajustes Efectuados en el Período (1)
Efectos Cisión Parcial del PAC (3)
Inclusión Plan BD Itaú (Credicard Itaú/Orbitall)
Ingresos Esperados de los Activos/Costo
Servicio Corriente + Intereses
01/01 a 30/09/2009
2.446.745
(1.567.660)
Activo
Pasivos
Actuariales
Superávit
7.341
12.775.978
-
(11.223.791)
(127.661)
-
1.552.187
(127.661)
-
183.984
50.650
239.115
1.157.681
(404.122)
79.690
219.976
(1.063.789)
404.122
-
93.892
79.690
219.976
1.360.175
13.829.203
(12.011.119)
1.818.084
(1) Efecto correspondiente a la reclasificación de opción de ex-colaboradores;
(2) Las pérdidas del activo corresponden a los rendimientos obtenidos abajo de la supuesta tasa de retorno esperada de los activos.
(3) Resultante de la cisión parcial del PAC con la consecuente creación del Plan Itaubanco CD, según Nota 19a. En el Plan Itaubanco CD fue constituido Fondo de Previsión
por un monto de R$ 1.540.202 para asegurar el mantenimiento de los aportes futuros a los participantes de este plan.
e) Principales supuestos utilizados en la evaluación actuarial
Tasa de Descuento
Tasa de Retorno Esperado de los Activos
Tabla de Mortalidad (1)
Rotatividad (2)
Crecimientos Salariales Futuros
Crecimientos Benef. Previd. Social/ Planes
Inflación
Método Actuarial
Itaú Unibanco Holding
Redecard
10,24% a.a.
12,32 % a.a.
AT-2000
Exp.Itaú 2003/2004
7,12 % a.a.
4,00 % a.a.
4,00 % a.a.
Cred.Unit.Projet.(3)
11,45% a.a.
12,92 % a.a.
AT-2000
Exp. Towers Watson
6,50 % a.a.
4,50 % a.a.
4,50 % a.a.
Cred.Unit.Projet.(3)
(1) Las tablas de mortalidad adoptadas corresponden a aquellas divulgadas por SOA – “Society of Actuaries”, entidad
estadounidense que corresponde al IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que reflejan un aumento de 10% en las
probabilidades de sobrevivencia con relación a las respectativas tablas básicas;
(2) El supuesto de rotatividad está basado en la experiencia efectiva de la masa de participantes activos vinculados a ITAÚ
UNIBANCO HOLDING, los cuales resultaron en media 1,2 % a.a. en la experiencia 2003/2004;
(3) En el método actuarial del Crédito Unitario Proyectado, la reserva matemática es definida por el valor actual del beneficio
proyectado multiplicado por la razón entre el tiempo de servicio alcanzado a la fecha de la evaluación y el tiempo de servicio
que será alcanzado a la fecha de la concesión del beneficio. El costo se determina tomando el valor actual del beneficio
proyectado distribuido a lo largo de los años de actividad de cada participante.
17.256.615
3.254.429
1.226.482
12.775.704
2.273.013
1.928.813
8.826.996
958.617
3.380.787
2.290.505
2.023
-
8.136.814
774.851
45.829.034
1.911.848
(945.020)
(151.891)
814.937
(10.445)
804.492
3.136
807.628
(32.777)
774.851
8.777.581
909.865
75.534.470
1.407.962
(435.301)
(65.046)
907.615
14.351
921.966
(11.981)
909.985
(120)
909.865
28.002
45.829.034
714.137
714.137
22.188
75.534.470
22.504.545
7.573.842
2.556.857
12.373.846
5.958.351
2.178.411
8.837.395
1.592.617
18.784.176
5.984.129
7.400
-
1.022.460
12.651.128
18.492.493
8.937.956
3.371.710
1.325.285
1.183.248
8.173.749
23.348.788
22.293.563
18.789.211
1.009.586
30/09/2009
177.259
(51.004)
(10.466)
115.789
(124.994)
(9.205)
7.217
(1.988)
(184)
(2.172)
150.772
(2.172)
2.274.127
1.744.432
469.999
461.805
58.874
753.754
87.301
34.879
480
53.935
203.679
821
2.346
2.346
53.982
2.274.127
111.374
160.539
217.922
1.337.190
53.957
336.817
206.178
(61.067)
(21.413)
123.698
(112.719)
10.979
721
11.700
(10.070)
(143)
1.487
171.827
1.487
2.011.340
1.522.101
400.405
364.484
5.323
751.889
94.068
12.011
663
26.019
182.335
829
1.997
1.997
63.638
2.011.340
89.813
158.305
221.525
1.088.284
26.010
361.768
248.650
(168.036)
16.739
97.353
21.285
118.638
(149)
118.489
(38.775)
(2.911)
1
76.804
1.353.807
76.804
13.220.394
6.248.228
2.621.268
1.464.557
2.162.403
2.478.028
647.856
220.337
1.798.913
380.442
15.942
37
372.339
370.235
2.104
182.615
13.220.394
1.488.384
2.408.771
1.448.330
5.260.225
1.847.018
212.712
30/09/2010
569.709
(475.377)
(6.388)
87.944
(60.832)
27.112
(438)
26.674
(16.530)
(5.548)
1
4.597
1.729.930
4.597
39.154.854
6.979.171
2.664.051
1.251.907
3.063.213
2.026.701
916.341
251.460
27.051.215
182.208
13.136
95
477.908
472.563
5.345
214.036
39.154.854
2.051.800
2.208.345
1.611.048
5.288.203
27.068.313
235.201
30/09/2009
Itaú Europa Consolidado (3)
161.121
(158.809)
2.312
(17.669)
(15.357)
(15.357)
(1.061)
2
(16.416)
7.203.278
(16.416)
16.268.434
1.628.653
1.043.086
256.473
329.094
1.397.069
3.095.879
55.748
1.234.578
623.670
1.045.703
244
28
38.812
38.812
2.201
16.268.434
2.883.370
3.784.826
5.821.801
593.637
623.379
2.520.408
30/09/2010
173.905
(175.218)
(1.313)
36.702
35.389
136
35.525
(357)
(11.085)
24.083
4.042.269
24.083
11.460.488
1.860.591
1.271.611
338.396
250.584
840.239
2.346.329
23.821
788.055
552.299
982.416
386
-
39.107
39.107
170
11.460.488
2.312.314
3.526.684
3.975.853
261.987
550.709
793.664
30/09/2009
Consolidado Cayman (4)
530.990
(176.140)
(75.735)
279.115
(120.672)
158.443
(5.331)
153.112
(26.128)
(14)
126.970
1.265.863
126.970
11.699.491
7.085.322
1.273.840
6
5.811.476
121.906
1.013.984
589.873
198.889
447.183
847.131
2.236
134
1.087
1.087
201.837
11.699.491
353.917
38.899
1.748.280
8.615.629
449.259
290.583
30/09/2010
460.498
(139.970)
(117.670)
202.858
(94.523)
108.335
(1.019)
107.316
(19.706)
(10)
87.600
1.221.548
87.600
9.371.578
6.134.721
1.088.116
12
5.046.593
257.047
365.759
748.898
112.065
124.900
318.552
380
108
955
955
149.356
9.371.578
358.275
3.864
1.796.581
6.714.789
116.715
231.043
30/09/2009
Consolidado Chile (5)
111.109
(7.945)
(11.269)
91.895
(28.964)
62.931
(29)
62.902
(18.010)
44.892
245.430
44.892
3.507.153
2.709.817
1.490.834
838.648
9.617
370.718
33.725
6.503
22.200
444.586
-
351
351
20.121
3.507.153
446.614
598.609
848.010
1.200.782
19.989
372.677
30/09/2010
63.223
(9.524)
(2.190)
51.509
(51.039)
470
7.741
8.211
(6.948)
1.263
292.616
1.263
2.970.400
2.317.106
1.201.207
713.030
38.428
364.441
6.081
25.991
327.343
-
326
326
22.958
2.970.400
456.094
376.575
447.348
1.056.557
23.831
586.711
30/09/2009
Consolidado Uruguay (6)
123.311
(22.251)
(6.303)
94.757
(31.613)
63.144
314
63.458
(8.498)
54.960
229.869
54.960
2.177.337
1.612.810
561.895
795.189
255.726
106.558
57.618
115.456
66
-
732
732
14.648
2.177.337
158.695
61.719
269.225
1.280.063
56.887
335.368
30/09/2010
117.684
(25.305)
(10.634)
81.745
(17.825)
63.920
1.018
64.938
(6.362)
58.576
149.615
58.576
1.753.490
1.428.502
426.979
673.317
87.591
240.615
4.852
17.978
93.885
82
-
508
508
15.011
1.753.490
128.942
224.696
285.412
766.649
18.848
313.424
30/09/2009
Banco Itaú Paraguay (7)
(11.785)
(4.879)
(2.779)
(19.443)
73.467
54.024
(735)
53.289
(14.557)
1
38.733
1.714.990
38.733
2.268.661
18
18
375.792
137.268
1.852
8
386.884
355.716
31.168
19.281
2.268.661
1.705.101
10.139
1.278
3.021
142.957
(8.860)
(1.469)
(10.329)
61.164
50.835
(197)
50.638
(7.038)
(6.521)
2
37.081
884.043
37.081
1.460.262
10
57.311
396.855
84.925
37
37
493.463
454.031
39.432
4.420
1.460.262
195.857
106.115
177.158
388.693
94.556
Otras Empresas en el
Exterior (8)
30/09/2010
30/09/2009
2.722.537
(982.857)
(154.859)
1.584.821
(231.944)
1.352.877
(10.696)
1.342.181
(106.087)
(3.972)
(13)
1.232.109
20.193.749
1.232.109
113.437.754
34.165.269
10.642.566
2.095.642
222.421
21.204.640
6.546.028
8.746.068
10.306.614
1.904.760
21.254.217
9.060.928
27.738
274
766.508
725.951
40.557
516.914
113.437.754
4.533.963
9.244.032
31.740.441
40.156.579
21.306.222
5.173.095
30/09/2010
3.300.367
(1.764.396)
(310.186)
1.225.785
(120.724)
1.105.061
10.627
1.115.688
(99.787)
(23.155)
(17)
992.729
16.546.363
992.729
103.630.849
30.510.790
8.010.460
1.750.830
582.199
20.167.301
2.966.808
6.554.266
10.402.692
1.014.383
30.254.129
4.372.401
16.008
280
935.940
926.594
9.346
497.653
103.630.849
4.873.173
14.689.628
24.487.254
23.995.861
30.242.912
3.908.428
30/09/2009
Consolidado en el Exterior (9)
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H (9) Los datos del consolidado en el exterior presentan saldos netos de las eliminaciones de consolidación.
(6) ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A, y Unión Capital AFAP S.A;
(7) Nueva denominación social de Interbanco S.A., homologada por el Banco
(8) Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, Lda., Agate SARL, Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc, Itaú International Investment LLC, Albarus S.A., Banco Del Paraná S.A., Amethyst Holding Ltd., Garnet Corporation, Itaú International Holding Limited, Spinel Corporation, Tanzanite Corporation, Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Itaú Asia Securities Ltd.,
Líbero Trading International Ltd., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaú USA Securities, Inc., Itaú Middle East Securities Limited, Unipart B2B Investments, S.L., Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V, Itau UK Securities Ltd y, sólo al 30/09/2010, Itaú Japan Asset Management Ltd e Itaú Beijing Investment Consultancy Limited;
(4) BFB Overseas N.V., BFB Overseas Cayman, Ltd., Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC, Unibanco Cayman Bank Ltd., Unicorp Bank & Trust Ltd., Unibanco Securities, Inc, UBB Holding Company, Inc., Uni-Investments Inter. Corp., Unipart Partic. Internac. Ltd., Rosefield Finance Ltd. y sólo al 30/09/2010, UBT Finance S.A. y UBB Delaware I LLC ;
(5) Itaú Chile Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Itaú Chile Securitizadora S.A., Recuperadora de Créditos Ltda e Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A.;
(1) Itaú Unibanco S.A. - Agencias Grand Cayman, New York, Tokyo y Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Sucursal Uruguay, Itaú Unibanco Holding S.A. - Agencia Grand Cayman y Unibanco Agencia Grand Cayman;
(2) Banco Itaú Argentina S.A,Itaú Asset Management S.A.Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Financieros S.A. e Itaú Sociedad de Bolsa S.A.
(3) BIEL Holdings AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.,Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaú Europa, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A.,Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd., Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., BIE Cayman, Ltd., Banco Itaú Europa International, Bie Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú Europa Securities Inc., Itaú
Madeira Investimentos, SGPS, Ltda, BIE Directors, Ltd, BIE Nominees, Lda, Fin Trade, Kennedy Director International Services S.A., Federal Director International Services, S.A., Bay State Corporation Limited y Cape Ann Corporation Limited; sólo al 30/09/2010, Banco Itau Suisse S.A. y sólo al 30/09/2009, Brazcomp Limited, Banco Itaú Europa Fund Management Company, S.A e BIEL Fund Management Company S.A. , ;
Pasivo
Circulante y Exigible a Largo Plazo
Depósitos
Depósitos a la Vista
Depósitos en Cajas de Ahorro
Depósitos a Plazo
Captaciones en el Mercado Abierto
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Obligaciones por Préstamos
Cartera de Cambio
Otras Obligaciones
Resultado de Ejercicios Futuros
Patrimonio Neto
Capital Social y Reservas
Resultado del Período
Total
Estado de Resultados
Ingresos por Intermediación Financiera
Gastos por Intermediación Financiera
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa
Resultado Bruto de la Intermediación Financiera
Otros Ingresos/Gastos Operativos
Resultado Operativo
Resultado No Operativo
Resultado Antes de la Tributación s/ Beneficios y Participacion
Impuesto de Renta
Participaciones Estatutarias en el Beneficio
Beneficio (Pérdida) Neto
Activo
Circulante y Realizable a Largo Plazo
Disponibilidades
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Títulos y Valores Mobiliarios
Operaciones de Crédito, Arrend. Mercantil y Otros Créditos
Cartera de Cambio
Otros Activos
Permanente
Inversiones
BPI
Otras Inversiones
Inmovilizado e Intangible
Total
30/09/2010
Consolidado Itaú Argentina
(2)
30/09/2010
30/09/2009
Agencias en el Exterior (1)
NOTA 20 - INFORMACIONES DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTERIOR
153
NOTA 21 – ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
La Gestión de Riesgos es considerada un instrumento esencial para la optimización del uso del capital y para la
selección de las mejores oportunidades de negocios, con el objetivo de obtener la mejor relación Riesgo x
Retorno para sus accionistas y es efectuada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING por medio de sus Comisiones
Superiores. La gestión de asunción de riesgo está centralizada en una de esas comisiones, responsable por la
divulgación
de las políticas generales y evaluación consolidada de riesgos, mientras que la gestión operativa es
realizada por comisiones específicas para cada tipo de riesgo, que definen los parámetros a ser seguidos por
las áreas de negocios, los cuales son verificados en forma independiente por el área de control.
Este proceso es continuo, permanentemente revisado y sirve como base a las estrategias del grupo.
Mayores detalles sobre el proceso de control de riesgo pueden ser consultados en el sitio (http://www.itauunibanco.com.br/ri) en la ruta: Gobierno Corporativo/Administración de Riesgos.
I - Riesgo de Mercado
Posibilidad de ocurrir pérdidas resultante de la variación en los valores de mercado de posiciones de una
institución financiera, como también de su resultado financiero, incluyendo los riesgos de las operaciones
sujetas a la variación cambiaria, de las tasas de interés, de los precios de acciones y de los precios de
mercaderías ("commodities").
El proceso de control de riesgo comienza con la definición de los límites, aprobados por la Comisión
Superior responsable por la gestión de riesgo de mercado, con base en el apetito por el riesgo y en la
capacidad financiera de cada unidad principal. El control de riesgo de mercado es realizado por el área de
control de riesgo centralizado que ejecuta las actividades diarias de mensuración, evaluación e informe de
riesgo por medios de las unidades de control establecidas en los Vehículos Legales.
Adicionalmente realiza verificación, evaluación e informe consolidado de las informaciones de riesgo de
mercado, para suministrar subsidios para el seguimiento de la comisión superior y cumplimiento al órgano
regulador brasilero.
El proceso de gestión y control de riesgo de mercado es sometido a revisiones periódicas, con el objetivo de
mantenerse alineado a las mejores prácticas de mercado y con los procesos de mejora continua en ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.
Valor en Riesgo (VaR)
El proceso de análisis de riesgo cuantifica la exposición y el apetito por el riesgo utilizando límites de riesgo
basados en criterios estadísticos (VaR Estadístico: nivel de confianza de 99% - es una medida estadística
que estima la pérdida económica potencial máxima esperada en condiciones normales de mercado,
considerando horizonte de tiempo e intervalo de confianza definidos) simulaciones de Stress (VaR Stress –
es una medida que estima la pérdida en condiciones extremas de mercado a partir de escenarios de stress)
y capital económico asignado.
Las operaciones de actividad de banco comercial y las posiciones estratégicas son administradas utilizando
medidas de riesgo económico y simulaciones de exposiciones contables. Las operaciones dirigidas
(operaciones destinadas a buscar las mejores alternativas en el mercado, para aprovechar imperfecciones
en la formación de precios y tasas, con relación a las expectativas de la institución), ejecutadas por las
mesas propietarias, son controladas principalmente por las medidas de VaR Stress, VaR Estadístico y
límites de prevención de pérdidas.
Los límites y la exposición a los riesgos de mercado son relativamente bajos si se comparan al Patrimonio
Neto de la institución, de acuerdo con la administración diversificada de los riesgos. En septiembre de
2010, el VaR Global Total de ITAÚ UNIBANCO HOLDING fue de R$ 119,5 millones (R$ 86,2 millones en
junio de 2010).
Sensibilidad de la cartera a la variación de los factores de riesgo de mercado
En cumplimiento a la Instrucción CVM nº 475 del 17 de diciembre de 2008, Itaú Unibanco Holding realizó
un análisis de sensibilidad por factores de riesgo de mercado considerados relevantes a los cuales el grupo
estaba expuesto (Nota 7j). Cada factor de riesgo de mercado fue sensibilizado en más o menos 25%
(escenario II) y de más o menos 50% (escenario III), y las mayores pérdidas resultantes por factor de riesgo,
en cada uno de los escenarios, fueron presentadas en el resultado, neto de efectos fiscales, proporcionando
una visión de la exposición de ITAÚ UNIBANCO HOLDING de derivativos en escenarios excepcionales.
De acuerdo con los criterios de clasificación de operaciones previstos en la Resolución nº 3.464/07 y en la
Circular BACEN nº 3.354/07 y en el Nuevo Acuerdo de Capitales – Basilea II, el análisis fue aplicado totalmente
a las carteras trading y banking, cuyas exposiciones tendrán impactos significativos sobre el resultado corriente
de la institución.
El resultado del análisis, con efecto de correlación entre los factores de riesgo presentes en la cartera trading y
neto de efectos fiscales, señala una sensibilidad de evaluación al precio del mercado de R$ 212 millones y R$
424 millones para los escenarios con variaciones de 25% y 50%, respectivamente. En la cartera consolidada
(trading + banking), la sensibilidad es de R$ 352 millones y R$ 705 millones para los escenarios con
variaciones de 25% y 50%, respectivamente.
El análisis de sensibilidades aquí presentado no considera la dinámica de funcionamiento de las áreas de
riesgo y de tesorería, pues una vez constatadas pérdidas relativas a estas posiciones, medidas
compensadoras de riesgo son rápidamente accionadas, minimizando la posibilidad de pérdidas significativas.
El método, parámetros y supuestos del análisis se encuentra en el Informe del Análisis Gerencial de la
Operación (http://www.itau-unibanco.com.br/ri).
La Política de Administración del Riesgo de Mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING, alineada a las
orientaciones del BACEN y a los conceptos del Comité de Basilea, constituye un conjunto de principios que
nortean la estrategia de la Institución en el control y administración del riesgo de mercado de todas las
Unidades de Negocio y Vehículos Legales del Grupo.
Se encuentra en el sitio (http://www.itauunibanco.com.br/ri) en la ruta: Gobierno Corporativo/Reglamentos y Políticas/Política de Administración del
Riesgo de Mercado.
II – Riesgo de Crédito
Posibilidad de ocurrir pérdidas asociadas al no cumplimiento por el tomador o contraparte de sus respectivas
obligaciones financieras en los términos pactados, a la desvalorización de contrato de crédito como resultado
de la deterioración en la clasificación de riesgo del tomador, a la reducción de ganancias o remuneraciones, a
las ventajas concedidas en la renegociación y a los costos de recuperación.
La gestión de ITAÚ UNIBANCO HOLDING se efectúa teniendo como objetivo maximizar la relación riesgo x
retorno de sus activos, manteniendo la calidad de la cartera de crédito en niveles adecuados a los segmentos
de mercado en que está actuando. La estrategia está volcada para la creación de valor para sus accionistas
en niveles superiores a un valor mínimo de retorno ajustado al riesgo.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING establece su política de crédito con base en factores internos, como los criterios
de clasificación de clientes y el análisis de la evolución de la cartera, los niveles de incumplimiento registrados,
las tasas de retorno, la calidad de la cartera y el capital económico imputado; y externos, relacionados al
ambiente económico en Brasil y en el exterior, incluyendo market share, tasas de interés, indicadores de
incumplimiento del mercado, inflación, aumento o reducción del consumo.
El proceso centralizado de toma de decisiones y definición de la política de crédito de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING garantiza la sincronización de las acciones de crédito y la optimización de las oportunidades de
negocios. En las operaciones al por menor, las decisiones son tomadas teniendo como base modelos de score
seguidos en forma continua, evaluando el resultado de sus aplicaciones en los lugares de concesión. En las
operaciones al por mayor, las diversas comisiones se subordinan a la Comisión Superior responsable por la
gestión del riesgo de crédito, en un esquema de límites que garantiza la detallada observación del riesgo de las
operaciones, así como la necesaria oportunidad y flexibilidad en su aprobación.
Para proteger la institución contra pérdidas provenientes de operaciones de crédito, ITAÚ UNIBANCO
HOLDING determina el nivel de provisiones adecuado al riesgo incurrido en cada operación a través de
análisis que toman en cuenta los aspectos determinantes del riesgo de crédito del cliente. Se observa, para
cada operación, la evaluación y clasificación del cliente o grupo económico, clasificación de la operación y
condición del atraso de la operación.
Adicionalmente, ITAÚ UNIBANCO HOLDING constituye una provisión para cubrir pérdidas adicionales que
puedan surgir por la inversión del ciclo económico. Esa provisión es normalmente constituida con base en el
ciclo histórico de las carteras de crédito en situaciones de crisis económica (Nota 8c).
El conjunto de exposiciones, sus probabilidades de default y la recuperación esperada en las operaciones
se componen de un modelo de capital que calcula para una situación extrema la necesidad de capital del
grupo con un nivel de seguridad de 99,99%.
III – Riesgo Operativo
Posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de falla, deficiencia o inadecuación de procesos internos,
personas y sistemas, o de hechos externos. Incluye el riesgo legal, asociado a la inadecuación o deficiencia
en contratos firmados por la institución, como también a sanciones por incumplimiento de disposiciones
legales y a indemnizaciones por daños a terceros provenientes de las actividades desarrolladas por la
institución.
La creciente sofisticación del ambiente de negocios bancarios y la evolución de la tecnología tornan más
complejos los perfiles de riesgo de las organizaciones, delineando con más nitidez una clase de riesgo
operativo cuya administración, a pesar de no ser práctica nueva, requiere ahora una estructura específica,
distinta de las tradicionalmente aplicadas a los riesgos de crédito y de mercado.
En línea con los principios de la Resolución CMN nº. 3.380, del 29/06/2006, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
definió una política de administración del riesgo operativo, aprobada por su Comité de Auditoría y ratificada
por su Consejo de Administración, aplicable a las empresas y subsidiarias en Brasil y en el exterior.
La política constituyó un conjunto de principios, procedimientos e instrumentos que proporcionan una
permanente adecuación de la administración a la naturaleza y complejidad de los productos, servicios,
actividades, procesos y sistemas.
La estructura formalizada en la política prevé los procedimientos para identificación, evaluación,
seguimiento, control, compensación y comunicaciones relacionadas al riesgo operativo y los papeles y
responsabilidades de los organismos que participan en esa estructura.
A partir del 01 de julio de 2008 entró en vigor la legislación del BACEN obligando a las instituciones
financieras a asignar capital para el riesgo operativo. ITAÚ UNIBANCO HOLDING optó por la utilización del
Abordaje Estandarizado Alternativo y pretende pasar a utilizar el Abordaje Avanzado de Mensuración de
acuerdo con el cronograma reglamentario del BACEN para adoptar el método avanzado.
Además del capital regulador y con el objetivo de prepararse para la implantación del método avanzado,
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza modelos gerenciales integrados a la gestión y también modelos
estadísticos basados en distribuciones de pérdidas para evaluación económica por línea de negocios que
permiten la asignación de capital para pérdidas no esperadas.
La descripción de la estructura de administración de riesgo operativo se encuentra en el site
(http://www.itau-unibanco.com.br/ri) en la ruta: Gobierno Corporativo/ Reglamentos y Políticas/ Política de
Administración de Riesgo Operativo.
IV - Riesgo de Liquidez
Posibilidad de ocurrir desequilibrios entre activos negociables y pasivos exigibles – “desfasajes” entre
pagos y cobros – que puedan afectar la capacidad de pago de la institución, teniendo en cuenta las
diferentes monedas y plazos de liquidación de sus derechos y obligaciones.
Para administrar la liquidez de los cajeros en moneda nacional y extranjera, se establecen supuestos de
desembolsos y cobros futuros, con base en modelos estadísticos y económico financieros, con seguimiento
diario por las áreas de control y de gestión de liquidez. Como parte de los controles diarios, se establecen
límites de caja mínimo y de concentración de pasivos, los cuales permiten que acciones previas sean
tomadas para garantizar una disponibilidad confortable y rentable.
V – Riesgo de Suscripción
Riesgo proveniente de una situación económica adversa que contraría tanto las expectativas de la empresa
aseguradora al momento de la elaboración de su política de suscripción, como las incertidumbres existentes
en la estimación de las provisiones.
Análogamente a Basilea II, IAIS (International Association of Insurance Supervisors), orienta que las
empresas aseguradoras deben poseer un sistema de administración de riesgo para complementar el
sistema de capital mínimo y de margen de solvencia.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING , anticipándose a la Resolución SUSEP nº 178, que privilegia instituciones que
adopten modelos internos de gestión de riesgos, ya utiliza modelos para la gestión de la actividad de
seguros desde 2006. El alcance de los modelos internos va más allá de los ramos previstos por el órgano
regulador, comprendiendo prácticamente todo el universo de los productos relacionados a seguros.
NOTA 22 - INFORMACIONES COMPLEMENTARIAS
a) Política de Seguros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas, a pesar de poseer un nivel de riesgo
reducido en función de la no concentración física de sus activos, tienen como política asegurar sus valores y
bienes, a valores considerados adecuados para cubrir de eventuales siniestros.
b) Monedas Extranjeras - Los saldos patrimoniales, en reales, vinculados a monedas extranjeras eran:
Inversiones permanentes en el exterior
Saldo neto de los otros activos y pasivos indexados en moneda extranjera,
inclusive derivativos
Posición de Cambio Neta
30/09/2010
21.425.858
30/09/2009
17.539.092
(36.793.638)
(15.367.780)
(31.361.012)
(13.821.920)
La posición de cambio neta, considerados los efectos fiscales sobre los resultados del saldo neto de los otros
activos y pasivos indexados en moneda extranjera, refleja la baja exposición a las fluctuaciones del cambio.
c) Fondos de Inversión y Carteras Administradas - ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a través de sus controladas, administra
Fondos de Privatización, de Renta Fija, de Acciones, de Acciones Cartera Libre, Clubes de Inversiones y Cartera de
Clientes y del Grupo, en el Brasil y en el exterior, clasificados en cuentas de orden, así distribuidos:
Valor
Fondos de Inversión
Renta Fija
Acciones
Carteras Administradas
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
30/09/2010
271.630.527
246.470.926
25.159.601
147.500.285
79.850.022
67.650.263
419.130.812
Cantidad de Fondos
Valor (*)
30/09/2009
249.097.384
221.461.429
27.635.955
116.879.501
55.514.586
61.364.915
365.976.885
30/09/2010
271.630.527
246.470.926
25.159.601
85.864.460
70.295.110
15.569.350
357.494.987
30/09/2009
249.097.384
221.461.429
27.635.955
61.248.464
48.421.433
12.827.031
310.345.848
30/09/2010
1.603
1.362
241
16.781
16.705
76
18.384
30/09/2009
1.626
1.329
297
11.536
11.454
82
13.162
(*) Se refiere a la distribución después de la eliminación de la doble cuenta relativa a las aplicaciones de las carteras administradas en fondos de
inversión.
d) Recursos de Consorcios
30/09/2010
Previsión Mensual de Recursos a Recibir de Consorciados
Obligaciones del Grupo por Contribuciones
Consorciados - Bienes a Contemplar
Créditos a Disposición de Consorciados
(En unidades)
Cantidad de grupos administrados
Cantidad de Consorciados Activos
Cantidad de Bienes a Entregar a Consorciados
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H 30/09/2009
48.930
3.187.153
2.972.975
319.611
37.651
2.240.157
2.082.671
257.280
664
150.512
91.648
649
119.787
69.017
158
e) Fundación Itaú Social - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los principales mantenedores
de la Fundação Itaú Social, que tiene como objetivos: 1) administrar el “Programa Itaú Social”, para
sistematizar la actuación en proyectos de interés de la comunidad, apoyando o desarrollando proyectos
sociales científicos y culturales, principamente en las áreas de enseñanza básica y salud; 2) apoyar
proyectos o iniciativas en marcha, respaldados o patrocinados por entidades habilitadas en el “Programa
Itaú Social”; y 3) proporcionar alimentación y otros beneficios similares a los empleados de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING y de las demás empresas del grupo.
Las donaciones efectuadas por las empresas consolidadas alcanzaron R$ 194 (R$ 378 al 30/09/2009)
durante el período, siendo que el patrimonio social de la Fundación alcanzó $ 538.238 (R$ 481.634 al
30/09/2009). La rentabilidad generada por los recursos aplicados será utilizada para la consecución de sus
objetivos.
f) Instituto Itaú Cultural – IIC - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los mantenedores del
Instituto Itaú Cultural - IIC, entidad destinada al incentivo, promoción y preservación del patrimonio cultural
del País. Durante el período, las empresas consolidadas efetuaron donaciones al IIC por un monto de R$
36.917 (R$ 30.360 del 01/01 al 30/09/2009).
g) Instituto Unibanco - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los mantenedores del Instituto
Unibanco, entidad que tiene como objetivo apoyar los proyectos volcados para la asistencia social, en
especial, la educación, la cultura, la promoción a la integración al mercado de trabajo y la defensa del medio
ambiente, directamente y/o complementariamente por medio de instituciones de la sociedad civil.
h) Instituto Unibanco de Cine - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los mantenedores del
Instituto Unibanco de Cinema, entidad que tiene como objetivo (i) la promoción de la cultura en general; y (ii)
permitir el acceso de la población de baja renta a producciones cinematográficas, videográficas y similares,
siendo que para ello deberá realizar el mantenimiento de cines propios o bajo su administración y de cines
club para la exhibición de películas, video, disco video laser y otras actividades relacionadas a su función,
como también exhibir y divulgar el cine en su amplia acepción, sobre todo los de producción brasilera.
Durante el período del 01/01 al 30/09/2010 las empresas consolidadasno efectuaron donaciones (R$ 9.632
de 01/01 al 30/09/2009).
i) Associación Clase “A” - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus empresas controladas son los mantenedores
de la Asociación Club “A”, entidad que tiene como objetivo prestar servicios asistenciales, para el bienestar
de los Beneficiarios, en la forma y condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de acuerdo con los
recursos que disponga. Dichos servicios podrán alcanzar, entre otros, la promoción de actividades
culturales, educacionales, deportivas, de pasatiempo y salud. Durante el período del 01/01 al 30/09/2010 las
empresas consolidadas efectuaron donaciones por R$ 400 (R$ 425 del 01/01 al 30/09/2009).
j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas son los
mantenedores del Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidad que tiene como objetivo prestar servicios
asistenciales, estimular la práctica de deportes y promover recreaciones, para el bienestar de sus
asociados, en la forma y condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de acuerdo con los recursos
que disponga.
k) Exclusión de los Efectos no Recurrentes Netos de los Efectos Fiscales
Venta de Inversiones
Programa de Pago o en Cuotas de Tributos Federales - Ley nº
11.941/09 (Nota 12d)
Asociación Itaú Unibanco x CBD
Provisión para Contingencias - Planes Económicos
Amortización de Valores Llave (*)
Total
01/01 a
30/09/2010
-
01/01 a
30/09/2009
211.652
144.712
(335.149)
(190.437)
(363.000)
(165.576)
(316.924)
CONSOLIDADO
01/01 a
01/01 a
30/09/2010
30/09/2009
211.652
144.712
(335.149)
(190.437)
(363.000)
(165.576)
(506.483)
(823.407)
(*) Del 01/01 al 30/09/2009, se refiere básicamente a la operación de REDECARD.
l) Reclasificaciones para Fines de Comparabilidad – Se efectuaron reclasificaciones en los saldos del
30/09/2009, para permitir la comparabilidad de los estados contables, como resultado del reagrupamiento de los
rubros: en el Estado de Situación Patrimonial, de la reclasificación, del rubro Otras Obligaciones – Fiscales y de
Previsión para Diversas. En El Estado de Resultados, de la reclasificación de Participaciones en el Beneficio de
los Empleados para Gastos de Personal e Impuesto a la Renta y Contribución Social; y de la reclasificación de los
Dividendos Recibidos de Otras Inversiones del rubro Otros Ingresos Operativos y Resultado de Operaciones con
Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos para Resultado de Participaciones en
Subsidiarias y Otras Inversiones.
PASIVO CIRCULANTE Y EXIGIBLE A LARGO PLAZO
OTRAS OBLIGACIONES
Diversas
TOTAL DEL PASIVO
ESTADO DE RESULTADOS
RESULTADO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA ANTES DE LOS CRÉDITOS DE LIQUIDACIÓN
DUDOSA
OTROS INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS
Gastos de Personal
Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otras Inversiones
RESULTADO OPERATIVO
IMPUESTO DE RENTA Y CONTRIBUCIÓN SOCIAL
PARTICIPACIONES EN EL BENEFICIO
Empleados - Ley nº 10.101 del 19/12/2000
BENEFICIO NETO
Divulgación
Anterior
559.862.705
128.278.275
23.456.384
16.682.437
612.398.934
58.364.631
18.962.851
35.187.717
24.245.381
(9.758.146)
(7.234.198)
147.071
14.487.235
14.876.906
(6.162.325)
(6.770.364)
608.039
(1.237.998)
(1.071.655)
6.853.820
, W D~ 8Q L E DQ FR + R O G L Q J 6$ ± ( V W D G R V &R Q W DE O H V &R P S O HW RV GH 6 H S W L H P E U H G H Saldos
Reclasificados
559.862.705
128.278.275
(95.823)
23.360.561
95.823
16.778.260
612.398.934
Reclasificaciones
(33.298)
(33.298)
(33.298)
(33.298)
(1.581.017)
(1.614.315)
33.298
(1.614.315)
(1.614.315)
542.660
560.159
(17.499)
1.071.655
1.071.655
-
58.331.333
18.929.553
35.154.419
24.212.083
(11.339.163)
(8.848.513)
180.369
12.872.920
13.262.591
(5.619.665)
(6.210.205)
590.540
(166.343)
6.853.820
160
Informe de los auditores independientes sobre las revisiones limitadas
Al Consejo de Administración y Accionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.
1
Hemos efectuado revisiones limitadas de los estados de situación patrimonial del Itaú Unibanco Holding
S.A. (Banco) y del Itaú Unibanco Holding S.A. y empresas controladas (consolidado) al 30 de septiembre
de 2010 y de 2009 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto, de
los flujos de caja y del valor agregado, así como los estados consolidados de resultados, de los flujos de
caja y del valor agregado referentes a los períodos de nueve meses terminados en esas fechas,
elaborados bajo la responsabilidad de su administración. Nuestra responsabilidad es la de emitir un
informe sobre dichos estados contables.
2
Nuestras revisiones fueron efectuadas de acuerdo con las normas específicas establecidas por el
IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, en conjunto con el Conselho Federal de
Contabilidade, y consistieron principalmente en: (a) la indagación y discusión con los administradores
responsables por las áreas contable, financiera y operacional del Banco y empresas controladas sobre
los principales criterios adoptados en la preparación de las informaciones trimestrales y (b) revisión de
las informaciones relevantes y de los hechos posteriores que hayan tenido o puedan tener efectos
relevantes sobre la posición financiera y las operaciones del Banco y empresas controladas.
3
Con base en nuestras revisiones limitadas, no tenemos conocimiento de alguna modificación significativa
que se deba efectuar a los estados contables antes referidos, para que los mismos estén de acuerdo con
las prácticas contables adoptadas en Brasil aplicables a las instituciones autorizadas a operar por el
Banco Central de Brasil.
São Paulo, 1 de noviembre de 2010
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Paulo Sergio Miron
Contador CRC 1SP173647/O-5
CNPJ. 60.872.504/0001-23
Compañía Abierta
NIRE. 35300010230
INFORME DEL CONSEJO FISCAL
Los miembros efectivos del Consejo Fiscal de ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., después de
proceder al examen de los estados contables referentes al período de enero a septiembre de
2010, verificaron la exactitud de todos los elementos apreciados y, considerando el informe
sin salvedades de PricewaterhouseCoopers Auditores Independientes, entienden que estos
documentos reflejan adecuadamente la situación patrimonial y financiera y las actividades
desarrolladas por la sociedad en el período.
São Paulo (SP), 1º de noviembre de 2010.
IRAN SIQUEIRA LIMA
Presidente
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
Consejero
ARTEMIO BERTHOLINI
Consejero

DCC300910

Transcrição

Documentos relacionados

banco itaú, sa la creación del mayor banco privado

Gestión Activa de Carteras de Renta Fija

NUEVA MAQUETACIÓN DESPLEG#1F185

Fecha de actualización 18 de diciembre de 2009

Fecha de actualización 18 de diciembre de 2009

tribunal de lo administrativo nomina primera quincena del

tribunal de lo administrativo nomina primera quincena del

tribunal de lo administrativo nomina primera quincena del

tribunal de lo administrativo nomina prima vacacional julio 2013

aplicación de las normas internacionales de

Archivo Adjunto