SpectraTrial 1..3

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AVIVA INVESTORS
- US EQUITY INCOME FUND (ANTEILSKLASSE IA)
PER 30 NOVEMBER 2016
FONDSMANAGER
Henry W. Sanders III - River Road
Seit 31 Dezember 2012
Thomas S. Forsha - River Road
Seit 31 Dezember 2012
BENCHMARK
Russell 3000 Value
WÄHRUNG
USD
– Während des Monats übertraf der Fonds die Benchmark um 0,46% bei einer absoluten Rendite von insgesamt
6,77%
– Die drei größten Beitragsleister zur Rendite des Fonds waren Fastenal, PNC Financial Services Group und BB&T
– Die drei größten Verlustbringer für die Rendite des Fonds waren Ventas, Communications Sales & Leasing und Iron
Mountain
WERTENTWICKLUNG GG. BENCHMARK (%) - 5 JAHRE ODER SEIT AUFLEGUNG
NETTOINVENTARWERT
USD 118,7664
FONDSVERMÖGEN
USD 95,73m
IDENTIFIERS
ISIN:
SEDOL:
Bloomberg:
WKN:
Valoren:
MEXID:
HIGHLIGHTS
25
20
15
LU0957618282
BCRYM57
AVUSEIX LX
A1W3NQ
22104067
CUAAIC
AUFLEGUNGSDATUM
10 Januar 2014
MINDESTANLAGESUMME
250.000
GEBÜHREN
Verwaltungsgebühr: 0,75% p.a.
Ausgabeaufschlag: 5,00%
Rücknahmegebühr: 0,00%
Laufende Kosten: 0,97% zum 1 Januar
2016
ABWICKLUNG
T+3
BERECHNUNG DES
NETTOINVENTARWERTS
18.00 CET
ANLAGEZIEL
Ziel des Fonds ist es, Erträge zu erzielen
und den Wert der Anlagen der
Anteilsinhaber im Laufe der Zeit zu
steigern.
VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
Aviva Investors Luxembourg S.A.
2 rue du Fort Bourbon
L-1249 Luxembourg
10
5
0
-5
Jan
2014
WIRTSCHAFTSPRÜFER
PricewaterhouseCoopers Société
coopérative
RECHTSFORM
Teilfonds der Aviva Investors Luxembourg
SICAV
Nov
2015
Quelle: Aviva Investors/Lipper Thomson Reuters, am 30 November 2016
Grundlage: Mitte zu Mitte, reinvestierter Bruttoertrag, netto von Gebühren in USDollar
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für die künftige
Wertentwicklung dar
Nov
2016
Kalenderjahr
2015 2014 2013 2012 2011
Fonds
Benchmark
Relativ
-6,20
-4,13
-2,16
-
-
-
-
KOMMENTAR
Während das Gewinnumfeld etwas besser als erwartet ausfiel, war das Thema des Monats eindeutig der überragende
Wahlsieg der Republikanischen Partei, sowohl was die Exekutive als auch was die Legislative betrifft. Dieses
unerwartete Ergebnis sorgte für eine signifikante Neubewertung des gesamten Marktumfelds und führte zu einem
Anstieg des US-Dollar, der Treasury-Zinsen und des Aktienmarkts. Die Ergebnisse nach Sektoren zeigen einen klaren
Vorteil der eher zyklischen Bereiche der Wirtschaft, während die defensiveren, renditeorientierten Sektoren unter
Druck gerieten. Eindeutig erwarten die Anleger, dass die Trump-Administration mit dem von den Republikanern
beherrschten Kongress zusammenarbeiten wird, um seine Versprechen zu erfüllen, sich auf Initiativen zu
konzentrieren, die zu Wirtschaftswachstum und zur Schaffung von Arbeitsplätzen führen. Der Höhenflug im Fonds
hat unseren Fokus auf die Bewertungen erhöht, da die Kurse in einigen Bereichen in Erwartung von Gewinnen
gestiegen sind und wir erst beurteilen müssen, ob diese Bewegungen gerechtfertigt sind. Wir beabsichtigen, unsere
Watchlist auszuweiten, und suchen nach Gelegenheiten in schwächeren Bereichen, vor allem in den defensiven
Sektoren.
PERFORMANCE (%)
Kumuliert
FONDSGESELLSCHAFT
Aviva Investors Global Services Limited
DEPOTBANK
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Nov
2014
Fonds
Benchmark
Relative
Annualisiert
1M
3M
6,77
6,28
0,46
4,12
4,36
-0,23
Seit
Jahres6M beginn
8,13
9,44
-1,20
16,28
15,36
0,80
1J
3J
5J
Seit
Auflegung
14,72
12,59
1,89
-
-
22,26
24,78
-2,02
1J
3J
5J
14,72
12,59
1,89
-
-
Quelle: Aviva Investors/Lipper Thomson Reuters, am 30 November 2016
Grundlage: Mitte zu Mitte, reinvestierter Bruttoertrag, netto von Gebühren in US-Dollar
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für die künftige Wertentwicklung dar
TOP 10-UNTERGEWICHTUNGEN (%)
TOP 10-ÜBERGEWICHTUNGEN (%)
Berkshire Hathaway Inc. Class B
JPMorgan Chase & Co.
Johnson & Johnson
AT&T Inc.
General Electric Comp.
Bank of America Corp.
Procter & Gamble Comp.
Pfizer Inc.
Merck & Co., Inc.
Citigroup Inc
Microsoft Corporation
PNC Financial Services Group, Inc.
Iron Mountain Inc.
Omnicom Group
BB&T Corp.
Fastenal Comp.
Motorola Solutions Inc.
U.S. Bancorp
Cinemark Hldg., Inc.
Praxair, Inc.
-2.54
-2.49
-2.16
-2.03
-1.95
-1.85
-1.80
-1.53
-1.45
-1.41
-3
-2
Quelle: Aviva Investors/Aladdin, am 30 November 2016
Grundlage: Ausschließlich bar & unbelegt
-1
0
3.66
3.18
3.10
2.75
2.70
2.57
2.41
2.36
2.33
2.26
0
1
2
3
4
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AVIVA INVESTORS
- US EQUITY INCOME FUND (ANTEILSKLASSE IA)
PER 30 NOVEMBER 2016
WICHTIGE INFORMATION
LÄNDERAUFTEILUNG (%)
Sofern nicht anders angegeben, stammen
sämtliche Aussagen von Aviva Investors Global
Services Limited („Aviva Investors"). Die
Aussagen garantieren keine Gewinne aus
Geldanlagen, die von Aviva Investors verwaltet
werden, und sind nicht als Anlageempfehlungen
zu verstehen. Die Wertentwicklung in der
Vergangenheit ist kein Anhaltspunkt für die
zukünftige Performance. Der Wert und die
Erträge von Anlagen können sowohl steigen
als auch fallen, und unter Umständen erhält
ein Anleger den ursprünglich investierten
Betrag nicht in vollem Umfang zurück. Dieses
Dokument stellt weder eine Empfehlung noch
ein Angebot an Personen in Rechtsordnungen
dar, in denen ein solches Angebot nicht zulässig
ist, oder an Personen, gegenüber denen die
Abgabe eines solchen Angebots oder einer
solchen Aufforderung gesetzwidrig wäre. Vor
einer Anlage sollten die Rechts- und die
Zeichnungsdokumente sorgfältig gelesen
werden. Zur Bestimmung einer angemessenen
Mindesthaltedauer sollten die dem Fonds
zugrunde liegenden Bestände berücksichtigt
werden. Der Verkaufsprospekt und die
wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sind
gemeinsam mit dem Jahresbericht und der
Konzernrechnung des SICAV kostenlos bei Aviva
Investors Luxembourg, 2 rue du Fort Bourbon, 1.
Stock, L-1249 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B25708 oder
Aviva Investors, No.1 Poultry, London EC2R 8EJ,
Großbritannien oder der jeweiligen
nachstehenden Niederlassung erhältlich. Der
Verkaufsprospekt steht auf Englisch und
Deutsch zur Verfügung. Wenn ein Teilfonds der
SICAV für die öffentliche Verteilung in einem
Rechtsgebiet registriert wurde, sind die
Wesentlichen Anlegerinformationen in der
offiziellen Sprache dieses Rechtsgebiets
verfügbar. Der Verkaufsprospekt, die
Wesentlichen Anlegerinformationen, die
Satzung sowie die Jahres- und
Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich in
Österreich bei der Raiffeisen Bank International
AG, Am Stadtpark 9, 1030 Wien, Österreich, der
ernannten Zahlstelle, und in der Schweiz bei der
Vertretung und Zahlstelle BNP Paribas Securities
Services, Paris, Geschäftsstelle Zürich,
Selnaustrasse 16, 8002 Zürich, Schweiz. Der
OGAW ist von der spanischen
Kapitalmarktaufsichtsbehörde CNMV unter der
Nummer 7 zugelassen. Aviva Investors Global
Services Limited, eingetragen in England unter
der Registernummer 1151805. Geschäftssitz: No.
1 Poultry, London EC2R 8EJ, Großbritannien. In
Großbritannien zugelassen und beaufsichtigt
durch die Financial Conduct Authority. Mitglied
der Investment Association. Die relative Rendite
entspricht nicht einfach der Fondsrendite
abzüglich der Benchmarkrendite, sondern dem
Verhältnis von Out-/Underperformance. [(1 +
Fondsrendite / 100) / (1 + Benchmark-Rendite /
100) – 1] *100.
USA
Kanada
Großbritannien
16/DM0081/28022017
SEKTORENAUFTEILUNG (%)
92.62
1.90
1.71
0
20
40
60
80
100
Quelle: Aviva Investors/Aladdin, am 30 November 2016
Grundlage: Ausschließlich bar & unbelegt
-7.08
-6
-4
-2
0
2
Microsoft Corporation
PNC Financial Services Group, Inc.
Iron Mountain Inc.
U.S. Bancorp
BB&T Corp.
Verizon Communications Inc.
Omnicom Group
Fastenal Com.
Motorola Solutions Inc.
Corning Inc.
3.66
3.65
3.10
3.05
3.01
2.77
2.75
2.57
2.52
2.47
1
RISIKOSTATISTIKEN
Keine Risikodaten verfügbar
0
5
10
Real Estate
Technologie
Konsumgüter (zyklisch)
Rohstoffe
Industrie
Telekom-Dienst.
Konsumgüt. nicht zykl.
Versorger
Health Care
Energie
15
20
6.43
5.97
5.28
2.09
1.90
-0.63
-1.30
-3.01
-5.58
-6.34
-5
0
Quelle: Aviva Investors/Aladdin, am 30 November 2016
Grundlage: Ausschließlich bar & unbelegt
TOP 10-POSITIONEN (%)
0
6.70
6.31
5.13
4.38
2.92
-10
Quelle: Aviva Investors/Aladdin, am 30 November 2016
Grundlage: Ausschließlich bar & unbelegt
Quelle: Aviva Investors/Aladdin, am 30 November 2016
Grundlage: Ausschließlich bar & unbelegt
12.33
11.41
10.42
SEKTORENAUFTEILUNG-RELATIV (%)
1.76
1.71
-8
18.19
15.66
Quelle: Aviva Investors/Aladdin, am 30 November 2016
Grundlage: Ausschließlich bar & unbelegt
LÄNDERAUFTEILUNG - RELATIV (%)
Kanada
Großbritannien
USA
Finanzdienstleistungen
Technologie
Industrie
Real Estate
Konsumgüter (zyklisch)
Energie
Konsumgüt. nicht zykl.
Rohstoffe
Health Care
Versorger
2
3
4
5
10