metropole france - Metropole Gestion

METROPOLE FRANCE
April 2011
FR0007078837
WKN A0NFEG
Stand: 31. März 2011
Europäischer Fonds im Einklang mit der OGAW III-Richtlinie
AMF-Klassifizierung: französische Aktien
Anlagestrategie
Unterbewertete französische Aktien (max. 25 Positionen)
FRANKREICH
Referenz-Anlageuniversum
E
VALU
Frankreich, alle Börsenkapitalisierungen.
Anlageziel
Der Fonds strebt in einem aktientypischen
Anlagehorizont eine Performance an, die die
durchschnittliche Rendite benchmarkorientierter
französischerAktienfonds und des
SBF 120 Index übertrifft.
DED
WTH
BLEN
GRO
Large Caps
Mid Caps
Merkmale
Reines Aktienportfolio.
Kurz- und mittelfristige Dekorrelation von den Leitindizes.
Thesaurierender Investmentfonds vom Typ FCP,
der für französische Aktiensparpläne (PEA) zugelassen ist.
Small Caps
Bloomberg-Code: METFRAN FP
Fondsmerkmale
Investmentteam und Fonds
Leitende Investmentmanagerin
Isabel LEVY
Fondsmanagerteam Europa Teambasiertes Management
Verantwortlich für diesen Fonds seit
11/2002
Eintrittsdatum in den Fonds
11/2002
Auflage des Fonds
29. November 2002
Änderung des Investmentprozesses
Nein
Empfohlener Anlagehorizont
5 Jahre
Fondsverwaltung
Verwalteter Anlagebestand (in Millionen EUR)
Referenz-Anlageuniversum
Multirating-Klassifizierung
Europäische Aktien
Referenzindex
SBF 120
Änderung des Referenzindex
Nein
Häufigkeit der Anpassung
Täglich
Wiederanlage der Nettodividenden
Nein
ISIN Code
Depotbank
Berechnungsstelle
Fondstyp
Die Entwicklung des Fonds:
77,4
Anzahl der Anteile
195 654
Nettoinventarwert (NAV)
Häufigkeit der NAV-Berechnung/Notierung
Berücksichtigter Bewertungskurs
395,62 EUR
Täglich
Schlusskurs
FR0007078837
Société Générale
Société Générale SS NAV
Thesaurierender Fonds
Anteil der fünf größten Anteilinhaber am Fondsvermögen
27,6 %
Verwaltungsgebühren inkl. MwSt.
1,5 %
Kommentare des Fondsmanagements
Die Katastrophe in Japan, der Krieg in Libyen und das Wiederaufflackern der Schuldenkrise in den europäischen
Peripherieländern zogen im Berichtsmonat sämtliche Märkte in Mitleidenschaft. Nach einem Rückgang von nahezu
10% zur Monatsmitte konnte der französische Markt seine Verluste auf 2,64% zum Monatsende begrenzen. Vor diesem
Hintergrund schloss der Fonds gleichauf mit seinem Referenzindex. Die höchsten Beiträge zur Performance des
Portfolios leisteten Imerys, Zodiac, Rexel und Alten, die im Berichtsmonat Kurszuwächse erzielten. Mit Blick auf die
Portfoliotransaktionen verkauften wir Safran und PPR nach Erreichung unserer Kursziele und bauten eine neue
Position im Konzern Ciments Français auf, dessen Aktie nach wie vor eine niedrige Bewertung aufweist. Angesichts
der ersten positiven Signale aus dem Bausektor bietet der Zementhersteller echtes Kurssteigerungspotenzial. Darüber
Managementteam für Europa: Ingrid Trawinski, hinaus nutzten wir die stark fallenden Kurse in den Tagen nach der Katastrophe in Japan zur Aufstockung unserer
Markus Maus, Isabel Levy, François-Marie Wojcik, Positionen in Imerys, Accor, Arcelor, Legrand und BNP Paribas.
Corinne Baudoin, Cédric Héreng.
Veränderung des Anlagebestands in den letzten 12 Monaten
(in Millionen EUR)
90 M €
75 M €
60 M €
45 M €
30 M €
15 M €
0 M €
03/2010
04/2010
05/2010
06/2010
07/2010
08/2010
09/2010
10/2010
11/2010
12/2010
01/2011
02/2011
03/2011
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge werden täglich bis 12 Uhr von Société Générale Nantes zentralisiert und auf der Grundlage des nächsten, anhand
des Schlusskurses des gleichen Tages berechneten Nettoinventarwerts ausgeführt; die entsprechenden Zahlungen erfolgen an dem zweiten auf das Datum
des berücksichtigten Nettoinventarwerts folgenden Werktag (T+2). Société Générale: Tel. (33)2.51.85.57.09, Fax: (33)2.51.85.58.71. Bitte weisen Sie Ihren
Finanzintermediär an, der Société Générale den BIC-/BIC1-Code Ihrer Gesellschaft mitzuteilen.
D i e v o r l i e g e n d e Ve r ö f f e n t l i c h u n g w i r d I h n e n a u s s c h l i e ß l i c h z u I n f o r m a t i o n s z w e c k e n z u r Ve r f ü g u n g g e s t e l l t u n d s t e l l t 1 . w e d e r e i n e
Empfehlung noch ein Angebot für den Kauf oder eine sonstige Transaktion mit den darin genannten Finanzinstrumenten und 2. noch
e i n e A n l a g e b e r a t u n g d a r. E s w i r d e m p f o h l e n , A n l a g e e n t s c h e i d u n g e n b e z ü g l i c h d e r i n v o r l i e g e n d e m D o k u m e n t e r w ä h n t e n
F i n a n z i n s t r u m e n t e n u r n a c h v o r h e r i g e r K e n n t n i s n a h m e d e r a k t u e l l e n Ve r s i o n d e s Ve r k a u f s p r o s p e k t s ( d e r b e i M E T R O P O L E G e s t i o n u n d a u f
der Internetseite www.metropolegestion.com ver fügbar ist) zu treffen. Interessierte Anleger müssen selbst prüfen, ob ihre Anlage unter
Berücksichtigung
der
für
sie
geltenden
gesetzlichen,
steuerlichen
und
buchhalterischen
Bedingungen
geeignet
ist.
D i e I n f o r m a t i o n e n i n d i e s e m D o k u m e n t k ö n n e n o h n e Vo r a n k ü n d i g u n g g e ä n d e r t w e r d e n . A n l e g e r m ü s s e n d a f ü r S o r g e t r a g e n , d a s s s i e
s t e t s ü b e r d i e a k t u e l l e Ve r s i o n d i e s e s D o k u m e n t s v e r f ü g e n . I n d e r Ve r g a n g e n h e i t e r z i e l t e p o s i t i v e E r g e b n i s s e s i n d k e i n e G e w ä h r f ü r
gegenwärtige oder zukünftige Renditen. In den Performancedaten sind keine Provisionen und Kosten für die Ausgabe oder Rücknahme
der Anteile berücksichtigt.Für alle zusätzlichen Informationen, wenden Sie sich bitte an METROPOLE Gestion unter folgender
A d r e s s e : m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
D i e Ve r ö f f e n t l i c h u n g d i e s e s D o k u m e n t s e r f o l g t e d u r c h d i e Ve r w a l t u n g s g e s e l l s c h a f t : M E T R O P O L E G e s t i o n - 9 , r u e d e s F i l l e s S a i n t - T h o m a s
7 5 0 0 2 PA R I S – F R A N K R E I C H T e l . : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 0 0 - F a x : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 9 3 - w w w . m e t r o p o l e g e s t i o n . c o m - m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
April 2011
METROPOLE FRANCE
Stand: 31. März 2011
Reportingformblatt AF21
AF21 reporting model
Performanceentwicklung & Risiken des Fonds METROPOLE France
Risikoindikatoren (24 Monate)
SEIT AUFLAGE (29.11.2002)
230
Volatilität des Fonds
20,57 %
210
Volatilität des Referenzindex
21,79 %
97,81%
190
Tracking Error
5,65 %
170
Risikoloser Zinssatz
0,80 %
60,58%
150
27,22%
130
Information Ratio
5,31
Sharpe Ratio
3,72
Beta-Faktor
0,91
110
90
Quelle: METROPOLE Gestion
70
Morningstar :
50
11/02
06/03
01/04
08/04
03/05
10/05
05/06
METROPOLE France
12/06
07/07
02/08
SBF120
Performance
09/08
04/09
11/09
06/10
01/11
FWW FundStars :
SBF120, Wiederanlage der Div.
Seit Auflage
Annualisiert
1 Monat
3 Monate
6 Monate
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
8 Jahre
Portfolio
97,81%
8,52%
-2,55%
1,92%
11,14%
14,72%
29,06%
10,59%
142,68%
Referenzindex (SBF 120)
Performanceunterschied
27,22%
70,59
2,93%
5,59
-2,64%
0,09
4,53%
-2,61
8,11%
3,03
2,45%
12,27
-12,30%
41,36
-21,13%
31,72
59,50%
83,18
SBF 120, Wiederanlage der Div.
Performanceunterschied
60,58%
37,23
5,84%
2,68
-2,64%
0,09
4,56%
-2,64
8,58%
2,56
5,36%
9,36
-2,41%
31,47
-7,45%
18,04
104,05%
38,63
Durchschnitt der Kategorie*
Ranking (Quartil)*
48,71%
1
4,80%
1
-2,31%
2
3,86%
4
8,38%
1
4,82%
1
-2,96%
1
-10,24%
1
63,22%
1
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Portfolio
1,92%
18,06%
37,28%
-32,95%
-3,30%
13,24%
25,31%
11,00%
17,10%
Referenzindex (SBF 120)
Performanceunterschied
4,53%
-2,61
0,06%
18,00
23,73%
13,55
-43,08%
10,13
0,34%
-3,64
19,05%
-5,81
25,18%
0,13
8,16%
2,84
18,12%
-1,02
SBF 120, Wiederanlage der Div.
Performanceunterschied
4,56%
-2,64
2,90%
15,16
28,88%
8,40
-40,86%
7,91
3,00%
-6,30
22,27%
-9,03
28,33%
-3,02
10,72%
0,28
19,35%
-2,25
Durchschnitt der Kategorie*
Ranking (Quartil)*
3,86%
4
2,98%
1
29,03%
1
-40,83%
1
1,42%
4
19,12%
4
26,31%
3
11,86%
2
18,68%
3
Jahresperformance
Quelle: Interne Performanceberechnung – Auflage: 29.11.2002. *Kategorie “Equity France” und Quartil von Morningstar.
In der Vergangenheit erzielte positive Ergebnisse sind keine Gewähr für gegenwärtige oder zukünftige Renditen.
Zusammensetzung des Portfolios
Verteilung nach Wirtschaftssektoren
12,1%
2,6%
18,4%
Consumer Discretionary
Financials
Health Care
14,4%
Industrials
Information Technology
22,9%
26,8%
Materials
Telecommunication Services
2,8%
Größte Positionen im Fonds
Durchschnittl. Marktkapitalisierung der im Portfolio enthaltenen Werte: 17,91 Mrd €
50,9%
BNP PARIBAS
8,0%
AIR FRANCE-KLM
5,0%
Aufschlüsselung nach Kapitalisierung
ZODIAC AEROSPACE
5,0%
EULER HERMES SA
4,9%
<> 2 und 5 Mrd. €
ALTEN
4,8%
> 5 Mrd. €
CAP GEMINI
4,8%
IMERYS SA
4,7%
SOCIETE GENERALE
4,6%
REXEL SA
4,6%
SCHNEIDER ELECTRIC SA
4,5%
5,2%
29,1%
65,7%
< 1 Mrd. €
Aktien
Geldmarktinstrumente
96,4 % (93,7 % Vormonat)
Anzahl der Positionen: 24
Zugänge des Monats: Ciments Français
Abgänge des Monats: PPR, Safran
TER N-1 (2009): 1,58 %
Transaktionskosten: 0,28 %
3,6 %