Opti Balance

portfoliomanagement mit dem
StrategiePortfolio Opti Balance
Gleich ob großes Vermögen oder kleines: Die Anlageentscheidungen wollen
wohl erwogen sein. Denn der Anleger
muss nicht nur am Anfang viel Zeit aufwenden, sondern sich laufend um seine Investments kümmern. Es geht aber
auch einfacher. Zum Beispiel mit dem
von der Structured Invest emittierten
StrategiePortfolio Opti Balance.
Das StrategiePortfolio Opti Balance
(WKN A0NATD) ist eine steueroptimierte Vermögensanlage, die es ab einer
Erstanlagesumme von 10.000 Euro gibt.
Neben dem Modell „Balance“ sind noch
die Modelle „Wachstum“ und „Chance“
verfügbar. Das Modell „Balance“ baut
auf der HVB KombiAnlage plus Balance
auf. Was ist das Besondere an dieser
Konstruktion?
Aktives Management
Der Anleger investiert bei dem StrategiePortfolio Opti Balance in einen Dachfonds. Dieser legt das Kapital in andere
Investmentfonds (Zielfonds) an. Dachfonds haben eine Reihe von Vorteilen.
So sorgen sie durch eine breite Diversifikation für eine Risikominimierung. Der
Anleger kauft sich ein aktiv gemanagtes
Portfolio, um das er sich nicht selbst
kümmern muss. Die Allokation (siehe
Kasten) übernimmt das Fondsmanagement. Den ein solches Fondsdepot
selbst abzubilden, würde einen enormen Zeit- und Kostenaufwand für den
Anleger bedeuten. Die Konditionenstruktur von Dachfonds ist im Vergleich
zu Einzelfonds etwas höher, da Verwaltungsvergütungen sowohl auf der
Dachfonds- wie auch auf der ZielfondsEbene anfallen. Diese Struktur lässt sich
aber durch ein geringeres Risiko und
eine gute Fondsauswahl rechtfertigen.
In dem HVB KombiDepot Opti Balance
entfällt zudem der Ausgabeaufschlag.
Core-Satellite-Ansatz
Um eine optimale Fondsauswahl zu
gewährleisten, nutzt die HVB KombiAnlage plus Balance den sogenannten Core-Satellite-Ansatz. Bei dieser
Strategie bilden zunächst bestimmte
Investments den Kern (core = englisch für Kern). Dieses breit diversifizierte Kerninvestment bildet das
Schwergewicht des Portfolios und soll
eine Grundrendite mit ausreichender
Geprüfte Qualität
Das Hauptziel der Anlagestrategie
ist eine langfristige, stete Wertentwicklung bei gleichzeitig ausgewogenen wirtschaftlichen Risiken. Mit
einer durchschnittlichen Aktienquote
von 35 Prozent ist das Portfolio eher
defensiv ausgerichtet und daher für
Anleger geeignet, die nur mäßige Kursschwankungen in Kauf nehmen wollen.
Der Fonds ist ausschließlich bei der
HVB erhältlich. Interessierte Anleger
können sich für weitere Informationen
ganz einfach an eine der vielen HVBFilialen wenden.
Allokation
Unter Allokation versteht man die Aufteilung des zu investierenden Kapitals auf
mehrere Anlageklassen. Bei der Allokation wird zunächst das Anlageuniversum
definiert. Dieses besteht aus Anlageklassen wie etwa Aktien oder Rohstoffen und daneben aus Ländern, Branchen und Währungen. Zunächst werden
die Anlageklassen bestimmt, danach
werden innerhalb der Anlageklassen
weitere Festlegungen hinsichtlich der
Länder, Branchen oder Sektoren getroffen.
Schließlich
wird
festgelegt,
wie viel Kapital in die Anlageklassen
investiert wird.
2 | Kapitalschutz-Fonds
Um diesen Kern herum kreisen die
Satelliten-Investments. Hierbei handelt
es sich um mehrere kleinere Einzelinvestitionen mit höherem Ertrags- und
Risikopotenzial, die zur Renditesteigerung eingesetzt werden. Trendmärkte,
aktuelle Themen und neue Anlageformen – zum Beispiel Emerging Markets, Rohstoffe, Private Equity, Absolute
Return oder bestimmte Investmentstile
– können daher bei der HVB KombiAnlage plus Balance auch mit aktiv gemanagten Fonds und anderen Investments
in das Portfolio integriert werden.
1 | Anlageklassen
Alles unter einem dach
Sicherheit bieten. Die HVB KombiAnlage plus Balance setzt als langfristiges
Basisinvestment zumeist auf Indexfonds.
Damit werden die klassischen Wertpapiersparten und -märkte abgedeckt.
Einleitung
Z.plus Serie Das Beste aus zwei Welten
3 | Opti-Balance
Z.plus Ein Newsletter der HypoVereinsbank. Ausgabe 6/2008
Privatkunden. In Z.plus beantwortet
er die wichtigsten Fragen rund um das
professionelle Portfoliomanagement.
Bernd Kalis,
Leiter Produktmanagement
Vermögen des HVB-Privatkundengeschäfts
Das StrategiePortfolio Opti Balance
„Mit dem strategieportfolio
baut auf der HVB KombiAnlage plus
opti Balance erhalten Anleger ein professionelles
Portfoliomanagement, das
transparent und flexibel
Balance auf. Warum gibt es nun
diese Dachfondskonstruktion?
Ab 1. Januar 2009 unterliegt jede
Depotumschichtung der Abgeltungsteuer. Bei der HVB KombiAnlage plus
Balance ist ein Anleger wirtschaftlicher
Eigentümer von 15 und mehr Fonds,
beim StrategiePortfolio Opti Balance
aber nur des Dachfonds. Solange dieser Dachfonds selbst nicht angetastet
wird und Umschichtungen nur innerhalb des Dachfonds vorgenommen
werden, wird keine Abgeltungsteuer
fällig.
Die Modelle des StrategiePortfolios
handhabbar ist“
sondern auch der Zins- und Dividendenanteil.
Für welche Zielgruppe ist das StrategiePortfolio Opti Balance geeignet?
Für Anleger, die sich mit einer
Einstiegsgröße von 10.000 Euro ein
professionelles Portfoliomanagement
sichern möchten – das ist eine relativ
geringe Größe im Vermögensverwaltungsgeschäft. Und es ist für Anleger
geeignet, die sich um ihre Investments
nur wenig kümmern wollen, gleichzeitig aber Wert auf regelmäßige fundierte
Informationen legen.
Wie erfolgreich sind die HVB KombiAnlage und die KombiAnlage plus?
Warum ist das wichtig?
Das Modell „Balance“ hat im Vergleich
zu den anderen Depottypen einen höheren Rentenanteil. Also auch einen
entsprechend größeren Zinsanteil. Und
den können wir über die Konstruktion
des Fonds steuerfrei gestalten.
Opti unterscheiden sich in der Höhe
Seitdem es die Kombianlage gibt,
haben wir verschiedene Auszeichnungen erhalten, etwa von FondsConsult,
Focus-Money oder €uro.
Ausblick
In der nächsten Z.plus-Ausgabe lesen
Sie, wie sich mit den TopGeld-Fonds
der Aktienquote. Wie unterscheidet
Welche sind die wichtigsten Vorteile
die Sicherheit einer Geldmarkt-investi-
sich das Modell „Balance“ sonst
für den Anleger?
tion mit den Renditechancen am Akti-
noch von den Modellen „Wachstum“
Wichtig ist, dass Anleger ein breit diversifiziertes Portfolio bekommen, mit
dem sie in der ganzen Welt investiert
sind, und zwar nicht nur in Aktien, sondern auch in Renten, Rohstoffe und
enmarkt kombinieren lässt.
und „Chance“?
Der Typ „Balance“ bietet den Vorteil,
dass nicht nur die Veräußerungsgewinne von der Abgeltungsteuer befreit sind,
Weitere Informationen
www.zertifikate.hvb.de/zplusserie
Kontakt: [email protected] 
Allokation der HVB KombiAnlage plus Balance
Alternative Investments 3,97 %: Übrige Welt/Global
Liquidität 4,31 %: Europa
Sonstiges (Genussscheine, Bonus-Zertifikate) 11,84 %:
Übrige Welt/Global
Die Grafik zeigt die Allokation der HVB Kombi-
Aktien 33,85 %:
Anlage plus Balance per 31. Mai 2008. Auf die-
Europa 13,33 %, Nordamerika 11,9 %, Asien/Pazifik 3,1 %,
se Fondsvermögensverwaltung bezieht sich das
Übrige Welt/Global 5,52 %
StrategiePortfolio Opti Balance.
Renten 46,03 %:
Europa 32,72 %, Übrige Welt/Global 13,31 %
Quelle: HVB
2 | Kapitalschutz-Fonds
Produktmanagement Vermögen für
1 | Anlageklassen
Bernd Kalis leitet seit vier Jahren das
Einleitung
Immobilien. Sie werden regelmäßig darüber informiert, wie sich ihr Investment
entwickelt und welche Entscheidungen
das Fondsmanagement getroffen hat.
So können sich Anleger auf eine hohe
Transparenz verlassen. Außerdem ist
das Investment flexibel handhabbar.
Anleger können jederzeit kaufen oder
Zuzahlungen leisten. Es gibt keine Einstiegs- oder Ausstiegskosten.
flexible fondsvermögensverwaltung –
Ein gespräch mit bernd
kalis über die steueroptimierte vermögensanlage
3 | Opti-Balance
Z.plus Ein Newsletter der HypoVereinsbank. Ausgabe 6/2008
Z.plus Ein Newsletter der HypoVereinsbank. Ausgabe 6/2008
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Juliane Bürger, Managing Director
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Das am 17. August 2007 im Bundesgesetzblatt veröf-
sich auf den Nominalbetrag von EUR 100,­–. Eventuell
fentlichte Unternehmensteuerreformgesetz 2008 sieht
anfallende Kosten (z. B. Transaktionskosten, Ausgabe-
vor, dass ab 1. Januar 2009 eine Abgeltungsteuer auf
Communication GmbH
aufschlag) können sich ertragsmindernd auswirken.
Kapitalerträge in Höhe von 25 % zzgl. Solidaritätszu-
An der Herrenmühle 7–9
schlag und ggf. auch Kirchensteuer eingeführt wird.
61440 Oberursel
Script Corporate + Public
Diese Information ist keine Finanzanalyse. Eine den
Die Abgeltungsteuer wird auch realisierte Gewinne aus
gesetzlichen Anforderungen entsprechende Unvorein-
der Veräußerung und Einlösung von Kapitalanlagen,
genommenheit wird daher nicht gewährleistet. Es gibt
also auch von Zertifikaten, erfassen. Das wird aber für
auch kein Verbot des Handels – wie es vor der Veröffent-
Zertifikate, die reine Spekulationspapiere – also keine
die Bildrechte geklärt. Für fremdes
lichung von Finanzanalysen gilt.
Finanzinnovationen im Sinne des § 20 Abs. 1 Nr. 7 in
Bildmaterial liegt die Zustimmung der
Verbindung mit Abs. 2 Satz 1 Nr. 4c EStG – und die nach
Rechtsinhaber vor.
dem 14.3.2007 erworben worden sind, nicht gelten. Vor-
Copyright ©
Lizenzvermerke
aussetzung dafür ist, dass diese Zertifikate nach Ablauf
der sogenannten Spekulationsfrist von 12 Monaten,
 CECE EUR® ist für die Wiener Börse AG als Marke
geschützt.
aber noch vor dem 1.7.2009, veräußert oder eingelöst
Deutschen Börse AG.
®
ist eigentums-
und urheberrechtlich geschützt. Der Index und seine
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2008,
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werden.
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