Opti Balance
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Opti Balance
portfoliomanagement mit dem StrategiePortfolio Opti Balance Gleich ob großes Vermögen oder kleines: Die Anlageentscheidungen wollen wohl erwogen sein. Denn der Anleger muss nicht nur am Anfang viel Zeit aufwenden, sondern sich laufend um seine Investments kümmern. Es geht aber auch einfacher. Zum Beispiel mit dem von der Structured Invest emittierten StrategiePortfolio Opti Balance. Das StrategiePortfolio Opti Balance (WKN A0NATD) ist eine steueroptimierte Vermögensanlage, die es ab einer Erstanlagesumme von 10.000 Euro gibt. Neben dem Modell „Balance“ sind noch die Modelle „Wachstum“ und „Chance“ verfügbar. Das Modell „Balance“ baut auf der HVB KombiAnlage plus Balance auf. Was ist das Besondere an dieser Konstruktion? Aktives Management Der Anleger investiert bei dem StrategiePortfolio Opti Balance in einen Dachfonds. Dieser legt das Kapital in andere Investmentfonds (Zielfonds) an. Dachfonds haben eine Reihe von Vorteilen. So sorgen sie durch eine breite Diversifikation für eine Risikominimierung. Der Anleger kauft sich ein aktiv gemanagtes Portfolio, um das er sich nicht selbst kümmern muss. Die Allokation (siehe Kasten) übernimmt das Fondsmanagement. Den ein solches Fondsdepot selbst abzubilden, würde einen enormen Zeit- und Kostenaufwand für den Anleger bedeuten. Die Konditionenstruktur von Dachfonds ist im Vergleich zu Einzelfonds etwas höher, da Verwaltungsvergütungen sowohl auf der Dachfonds- wie auch auf der ZielfondsEbene anfallen. Diese Struktur lässt sich aber durch ein geringeres Risiko und eine gute Fondsauswahl rechtfertigen. In dem HVB KombiDepot Opti Balance entfällt zudem der Ausgabeaufschlag. Core-Satellite-Ansatz Um eine optimale Fondsauswahl zu gewährleisten, nutzt die HVB KombiAnlage plus Balance den sogenannten Core-Satellite-Ansatz. Bei dieser Strategie bilden zunächst bestimmte Investments den Kern (core = englisch für Kern). Dieses breit diversifizierte Kerninvestment bildet das Schwergewicht des Portfolios und soll eine Grundrendite mit ausreichender Geprüfte Qualität Das Hauptziel der Anlagestrategie ist eine langfristige, stete Wertentwicklung bei gleichzeitig ausgewogenen wirtschaftlichen Risiken. Mit einer durchschnittlichen Aktienquote von 35 Prozent ist das Portfolio eher defensiv ausgerichtet und daher für Anleger geeignet, die nur mäßige Kursschwankungen in Kauf nehmen wollen. Der Fonds ist ausschließlich bei der HVB erhältlich. Interessierte Anleger können sich für weitere Informationen ganz einfach an eine der vielen HVBFilialen wenden. Allokation Unter Allokation versteht man die Aufteilung des zu investierenden Kapitals auf mehrere Anlageklassen. Bei der Allokation wird zunächst das Anlageuniversum definiert. Dieses besteht aus Anlageklassen wie etwa Aktien oder Rohstoffen und daneben aus Ländern, Branchen und Währungen. Zunächst werden die Anlageklassen bestimmt, danach werden innerhalb der Anlageklassen weitere Festlegungen hinsichtlich der Länder, Branchen oder Sektoren getroffen. Schließlich wird festgelegt, wie viel Kapital in die Anlageklassen investiert wird. 2 | Kapitalschutz-Fonds Um diesen Kern herum kreisen die Satelliten-Investments. Hierbei handelt es sich um mehrere kleinere Einzelinvestitionen mit höherem Ertrags- und Risikopotenzial, die zur Renditesteigerung eingesetzt werden. Trendmärkte, aktuelle Themen und neue Anlageformen – zum Beispiel Emerging Markets, Rohstoffe, Private Equity, Absolute Return oder bestimmte Investmentstile – können daher bei der HVB KombiAnlage plus Balance auch mit aktiv gemanagten Fonds und anderen Investments in das Portfolio integriert werden. 1 | Anlageklassen Alles unter einem dach Sicherheit bieten. Die HVB KombiAnlage plus Balance setzt als langfristiges Basisinvestment zumeist auf Indexfonds. Damit werden die klassischen Wertpapiersparten und -märkte abgedeckt. Einleitung Z.plus Serie Das Beste aus zwei Welten 3 | Opti-Balance Z.plus Ein Newsletter der HypoVereinsbank. Ausgabe 6/2008 Privatkunden. In Z.plus beantwortet er die wichtigsten Fragen rund um das professionelle Portfoliomanagement. Bernd Kalis, Leiter Produktmanagement Vermögen des HVB-Privatkundengeschäfts Das StrategiePortfolio Opti Balance „Mit dem strategieportfolio baut auf der HVB KombiAnlage plus opti Balance erhalten Anleger ein professionelles Portfoliomanagement, das transparent und flexibel Balance auf. Warum gibt es nun diese Dachfondskonstruktion? Ab 1. Januar 2009 unterliegt jede Depotumschichtung der Abgeltungsteuer. Bei der HVB KombiAnlage plus Balance ist ein Anleger wirtschaftlicher Eigentümer von 15 und mehr Fonds, beim StrategiePortfolio Opti Balance aber nur des Dachfonds. Solange dieser Dachfonds selbst nicht angetastet wird und Umschichtungen nur innerhalb des Dachfonds vorgenommen werden, wird keine Abgeltungsteuer fällig. Die Modelle des StrategiePortfolios handhabbar ist“ sondern auch der Zins- und Dividendenanteil. Für welche Zielgruppe ist das StrategiePortfolio Opti Balance geeignet? Für Anleger, die sich mit einer Einstiegsgröße von 10.000 Euro ein professionelles Portfoliomanagement sichern möchten – das ist eine relativ geringe Größe im Vermögensverwaltungsgeschäft. Und es ist für Anleger geeignet, die sich um ihre Investments nur wenig kümmern wollen, gleichzeitig aber Wert auf regelmäßige fundierte Informationen legen. Wie erfolgreich sind die HVB KombiAnlage und die KombiAnlage plus? Warum ist das wichtig? Das Modell „Balance“ hat im Vergleich zu den anderen Depottypen einen höheren Rentenanteil. Also auch einen entsprechend größeren Zinsanteil. Und den können wir über die Konstruktion des Fonds steuerfrei gestalten. Opti unterscheiden sich in der Höhe Seitdem es die Kombianlage gibt, haben wir verschiedene Auszeichnungen erhalten, etwa von FondsConsult, Focus-Money oder €uro. Ausblick In der nächsten Z.plus-Ausgabe lesen Sie, wie sich mit den TopGeld-Fonds der Aktienquote. Wie unterscheidet Welche sind die wichtigsten Vorteile die Sicherheit einer Geldmarkt-investi- sich das Modell „Balance“ sonst für den Anleger? tion mit den Renditechancen am Akti- noch von den Modellen „Wachstum“ Wichtig ist, dass Anleger ein breit diversifiziertes Portfolio bekommen, mit dem sie in der ganzen Welt investiert sind, und zwar nicht nur in Aktien, sondern auch in Renten, Rohstoffe und enmarkt kombinieren lässt. und „Chance“? Der Typ „Balance“ bietet den Vorteil, dass nicht nur die Veräußerungsgewinne von der Abgeltungsteuer befreit sind, Weitere Informationen www.zertifikate.hvb.de/zplusserie Kontakt: [email protected] Allokation der HVB KombiAnlage plus Balance Alternative Investments 3,97 %: Übrige Welt/Global Liquidität 4,31 %: Europa Sonstiges (Genussscheine, Bonus-Zertifikate) 11,84 %: Übrige Welt/Global Die Grafik zeigt die Allokation der HVB Kombi- Aktien 33,85 %: Anlage plus Balance per 31. Mai 2008. Auf die- Europa 13,33 %, Nordamerika 11,9 %, Asien/Pazifik 3,1 %, se Fondsvermögensverwaltung bezieht sich das Übrige Welt/Global 5,52 % StrategiePortfolio Opti Balance. Renten 46,03 %: Europa 32,72 %, Übrige Welt/Global 13,31 % Quelle: HVB 2 | Kapitalschutz-Fonds Produktmanagement Vermögen für 1 | Anlageklassen Bernd Kalis leitet seit vier Jahren das Einleitung Immobilien. Sie werden regelmäßig darüber informiert, wie sich ihr Investment entwickelt und welche Entscheidungen das Fondsmanagement getroffen hat. So können sich Anleger auf eine hohe Transparenz verlassen. Außerdem ist das Investment flexibel handhabbar. Anleger können jederzeit kaufen oder Zuzahlungen leisten. Es gibt keine Einstiegs- oder Ausstiegskosten. flexible fondsvermögensverwaltung – Ein gespräch mit bernd kalis über die steueroptimierte vermögensanlage 3 | Opti-Balance Z.plus Ein Newsletter der HypoVereinsbank. Ausgabe 6/2008 Z.plus Ein Newsletter der HypoVereinsbank. Ausgabe 6/2008 wichtige hinweise und Haftungsausschluss Dow Jones STOXX® Indizes sind Eigentum der STOXX Limited und eingetragene Markenzeichen der Dow Jones & Company, Inc. FTSE , FT-SE und Footsie sind Markenzeichen der ® ® ® Service-Adressen Noch Fragen? Unser Expertenteam steht Ihnen gerne zur Verfügung: Bitte beachten Sie: Die Redaktion bezieht Informationen London Stock Exchange Plc und von The Financial Hotline: +49 (0)1803 131412 aus Quellen, die sie als vertrauenswürdig erachtet. Eine Times Limited und werden gemäß einer Lizenzver- Gewähr für die Vollständigkeit, Aktualität und Richtigkeit Nur 9 Cent pro Minute aus dem deut- einbarung durch FTSE International Limited benutzt. der Informationen können wir jedoch nicht übernehmen. Latibex ist eine Dienstleistungs- und Handelsmarke Alle Produktangaben dienen nur der Unterstützung Ihrer der Bolsa de Madrid. schen Festnetz. Bei Anrufen aus Mobilfunk- oder anderen Netzen können abweichende Preise gelten. selbstständigen Anlageentscheidung und stellen kein FTSE ist ein Warenzeichen der London Stock Ex- Angebot zum Kauf oder Verkauf dar. Sie können eine change Plc und von The Financial Times Limited. Xin- Stand 06/2008. Aufklärung und Beratung durch Ihren Betreuer nicht hua ist eine Dienstleistungs- und Handelsmarke der E-Mail: [email protected] ersetzen und stellen keine individuelle Empfehlung der Xinhua Financial Network Limited. Alle Marken sind Bayerischen Hypo- und Vereinsbank AG bzw. der aufle- Internet: www.zertifikate.hvb.de an die FTSE/Xinhua Index Limited zur Verwendung genden Fondsgesellschaft Structured Invest S. A. dar. lizenziert worden. Der FTSE Xinhua China 25 ist ei- Videotext: n-tv-Videotext, S. 601 ® gentums- und urheberrechtlich geschützt. Der Index Allein maßgeblich sind bei Zertifikaten der Unvollstän- und seine Warenzeichen sind für bestimmte Verwen- dige Verkaufsprospekt und der dazugehörige Nachtrag dungen an die Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG bzw. der Basisprospekt und die Endgültigen Bedin- lizenziert worden. gungen. Diese können bei der Bayerischen Hypo- und Vereinsbank AG, Abteilung MCD1CS, Arabellastraße 12, D-81925 München, angefordert werden. Für struk- GPR ist eine eingetragene Marke der Global Property Impressum Herausgeber Research B. V. Global Property Research B. V. ist ein Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG 100-prozentiges Unternehmen der Kempen & Co. Markets & Investment Banking turierte Fonds erhalten Sie den Vereinfachten Verkaufs- Team Strukturierte Anlageprodukte/ prospekt sowie den maßgeblichen allein verbindlichen Verkaufsprospekt und den jeweils aktuellen Jahresbe- Reuters: HVCERT STEUERLICHE BEHANDLUNG richt bei der deutschen Vertriebsstelle der Bayerischen MMD 6 Arabellastraße 12 Hypo- und Vereinsbank AG, Abteilung MCD1CS, Arabel- Die Aussagen zur steuerlichen Behandlung von Zertifika- 81925 München lastraße 12, D-81925 München. ten sind nicht als Garantie für den Eintritt der dargestell- Redaktion ten steuerlichen Folgen zu verstehen und sind abhängig Verantwortlich: Der Newsletter kann Links zu Webseiten anderer Anbie- von Ihren persönlichen Verhältnissen. Denn diese Aus- ter enthalten, deren Inhalte nicht von der Bayerischen sagen wurden weder durch die Rechtsprechung der Hypo- und Vereinsbank AG kontrolliert werden. Daher Finanzgerichte noch durch ausdrückliche Äußerungen Sandra Ernst, Alexander Schultz wird für derartige Inhalte keine Haftung übernommen. der Finanzverwaltung bestätigt. Außerdem kann die Team Strukturierte Anlageprodukte/ Veröffentlichte Meinungen in Interviews und Gastbeiträ- Rechtslage jederzeit durch neue Gesetzgebung, die in MMD 6 gen sind die persönlichen Meinungen der Interviewpart- gewissen Grenzen auch Rückwirkung haben kann, ver- Markets & Investment Banking ner oder Autoren und stellen ebenfalls keine Empfehlung ändert werden. dar bzw. lassen keinen Rückschluss auf die Haltung der Juliane Bürger, Managing Director Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG Texte und Grafik Bank zu. Alle Ertrags- und Renditeangaben beziehen Das am 17. August 2007 im Bundesgesetzblatt veröf- sich auf den Nominalbetrag von EUR 100,–. Eventuell fentlichte Unternehmensteuerreformgesetz 2008 sieht anfallende Kosten (z. B. Transaktionskosten, Ausgabe- vor, dass ab 1. Januar 2009 eine Abgeltungsteuer auf Communication GmbH aufschlag) können sich ertragsmindernd auswirken. Kapitalerträge in Höhe von 25 % zzgl. Solidaritätszu- An der Herrenmühle 7–9 schlag und ggf. auch Kirchensteuer eingeführt wird. 61440 Oberursel Script Corporate + Public Diese Information ist keine Finanzanalyse. Eine den Die Abgeltungsteuer wird auch realisierte Gewinne aus gesetzlichen Anforderungen entsprechende Unvorein- der Veräußerung und Einlösung von Kapitalanlagen, genommenheit wird daher nicht gewährleistet. Es gibt also auch von Zertifikaten, erfassen. Das wird aber für auch kein Verbot des Handels – wie es vor der Veröffent- Zertifikate, die reine Spekulationspapiere – also keine die Bildrechte geklärt. Für fremdes lichung von Finanzanalysen gilt. Finanzinnovationen im Sinne des § 20 Abs. 1 Nr. 7 in Bildmaterial liegt die Zustimmung der Verbindung mit Abs. 2 Satz 1 Nr. 4c EStG – und die nach Rechtsinhaber vor. dem 14.3.2007 erworben worden sind, nicht gelten. Vor- Copyright © Lizenzvermerke aussetzung dafür ist, dass diese Zertifikate nach Ablauf der sogenannten Spekulationsfrist von 12 Monaten, CECE EUR® ist für die Wiener Börse AG als Marke geschützt. aber noch vor dem 1.7.2009, veräußert oder eingelöst Deutschen Börse AG. ® ist eigentums- und urheberrechtlich geschützt. Der Index und seine Warenzeichen sind für bestimmte Verwendungen an die Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG lizenziert worden. Für die verwendeten Bilder wurden 2008, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG werden. Stand 26.6.2008 DAX® und DivDAX® sind eingetragene Marken der Der Dow Jones EURO STOXX 50 Bildnachweis Wir empfehlen die Einschaltung Ihres steuerlichen Bera- Alle Rechte vorbehalten. 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