Termsheet Vontobel Investment Banking Mini

Termsheet
Vontobel Investment Banking
Mini-Futures
00800 93 00 93 00 oder www.vontobel-zertifikate.de
DDV-Kategorie: Knock-Out Produkte
EUSIPA-Kategorie: Mini-Futures
Long MINI-FUTURES auf den Cotton No. 2 Future
PRODUKTDETAILS
Emittent
Garant
Zahl- und Berechnungsstelle
Anbieter
Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main
Vontobel Holding AG, Zürich
Bank Vontobel AG, Zürich
Bank Vontobel Europe AG, Niederlassung Frankfurt am Main
Stückzahl (bis zu)
20.000.000
Basiswert: Future (Bloomberg, Währung)
Basiswert (Future) am Ausgabetag
Referenzstelle
Cotton No. 2 Future (CT1 Comdty, USD)
CT1 Comdty December 2013 (Bloomberg Symbol: CTZ3 Comdty)
IntercontinentalExchange (ICE)
Typ
Ausgabepreis
Bezugsverhältnis
Basispreis am Ausgabetag
Stop-Loss Barriere am Ausgabetag
Finanzierungsspread am Ausgabetag
Stop-Loss Puffer am Ausgabetag
Roll-Over Monate
Rundung des Basispreises
Rundung der Stop-Loss Barriere
Long
EUR 0,27
1 : 10
USD 0,75
USD 0,765
3%
2%
März, Mai, Juli, Oktober, Dezember
0,0001
0,0001
Laufzeit
Ausgabetag
Valuta
Open End
27. November 2013
2. Dezember 2013
Erster Ausübungstag
Mindestausübungsmenge
29. November 2013
1
CH-Valor/ ISIN/ WKN
22868391/ DE000VZ19RG9/ VZ19RG
RECHT DER MINI-FUTURES
Handelswährung
Ausübungsrecht des Inhabers
Kündigungsrecht des Emittenten
Bewertungstag
Auszahlungsbetrag
EUR
Vorbehaltlich vorheriger Kündigung durch den Emittenten bzw. des Eintritts eines Stop-Loss Ereignisses
ab dem Ersten Ausübungstag.
Der Emittent ist berechtigt, nicht ausgeübte Mini-Futures zu kündigen.
Ist der Handelstag, an dem die Mini-Futures entweder (a) durch den Inhaber ausgeübt werden, oder (b)
durch den Emittenten gekündigt werden oder (c) an dem ein Stop-Loss Ereignis eintritt.
Long Mini-Futures: max (0,001; (Bewertungskurs - Aktueller Basispreis) / Bezugsverhältnis) * FX
Short Mini-Futures: max (0,001; (Aktueller Basispreis - Bewertungskurs) / Bezugsverhältnis) * FX
Bewertungskurs
Stop-Loss Ereignis
Beobachtungskurs
Beobachtungszeit
Stop-Loss Referenzpreis
Referenzpreis
Handelstag
wobei: FX = Umrechnung zum EZB-Spot
Bei Ausübung oder Kündigung: der Referenzpreis am Bewertungstag
Bei Eintritt eines Stop-Loss Ereignisses: der Stop-Loss Referenzpreis.
Ein Stop-Loss Ereignis tritt ein, wenn der Beobachtungskurs des Basiswertes der Mini-Futures während
der Beobachtungszeit die Aktuelle Stop-Loss Barriere berührt oder unterschreitet (bei Long Mini-Futures)
bzw. berührt oder überschreitet (bei Short Mini-Futures).
Jeder Kurs der Referenzstelle für den Basiswert
Jeder Tag ab dem 28. November 2013 (inklusive), an dem an der Referenzstelle der Basiswert gehandelt
wird.
Wird von der Berechnungsstelle innerhalb einer Periode von einer Stunde während der Handelszeiten des
Basiswertes nach Eintreten des Stop-Loss Ereignisses unter Berücksichtigung von Notierungen an der
Referenzstelle bestimmt.
Der am Bewertungstag an der Referenzstelle festgestellte und veröffentlichte Abrechnungspreis
(Settlement-Price) des Basiswertes (Future)
Ein Tag, an dem die Mini-Futures im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse (Boerse Frankfurt
Zertifikate Premium) und an der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse (EUWAX®) gehandelt
werden.
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Termsheet – Mini-Futures
Aktueller Basispreis
Vontobel Investment Banking
Wird von der Berechnungsstelle an jedem Handelstag angepasst.
Long Mini-Futures: FLn =
Short Mini-Futures: FLn =
FLn:
FLa:
FS:
n:
Anpassungstag
Aktueller Basiswert
Roll-Over-Tag
Aktueller Basispreis nach Roll-Over
FS  FLa  n
360
( FS )  FLa  n
FLa 
360
FLa 
Basispreis nach der Anpassung = Aktueller Basispreis.
Basispreis vor der Anpassung.
Aktueller Finanzierungsspread.
Anzahl der Kalendertage zwischen den Anpassungstagen.
Jeder Handelstag der Mini-Futures
Aktueller Basiswert ist vom Ausgabetag bis zum ersten Roll-Over-Tag der Basiswert am Ausgabetag. Am
ersten Roll-Over-Tag verliert dieser Basiswert seine Gültigkeit und wird durch den im nächstfolgenden
Roll-Over-Monat an der Referenzstelle fälligen Basiswert ersetzt. An jedem weiteren Roll-Over-Tag wird
der Aktuelle Basiswert entsprechend durch den Basiswert (Future) ersetzt, der im nächstfolgenden RollOver-Monat an der Referenzstelle fällig wird.
Roll-Over-Tag ist jeweils innerhalb einer Periode von zehn Handelstagen vor dem letzten Handelstag
(Last Trading Day) des Aktuellen Basiswertes an der Referenzstelle. Falls der erste Benachrichtigungstag
(First Notice Day) des Aktuellen Basiswertes vor dessen letzten Handelstag liegt, beginnt die Periode für
den Roll-Over-Tag zehn Handelstage vor dem ersten Benachrichtigungstag und endet mit dem letzten
Handelstag des Aktuellen Basiswertes.
Der Aktuelle Basispreis wird an jedem Roll-Over-Tag zusätzlich angepasst. Die Anpassung erfolgt
unmittelbar nach der oben definierten Anpassung des Aktuellen Basispreises und wird gemäß folgender
Formeln entsprechend durchgeführt:
Long Mini-Futures:
FLns  FLn  ( RORPa  ROF )  ( RORPn  ROF )
Short Mini-Futures: FLns
 FLn  ( RORPa  ROF )  ( RORPn  ROF )
FLns: Aktueller Basispreis nach Roll-Over.
FLn: Aktueller Basispreis vor Roll-Over.
RORPa: Roll-Over-Referenzpreis für den Aktuellen Basiswert vor Roll-Over.
RORPn: Roll-Over-Referenzpreis für den Aktuellen Basiswert nach Roll-Over.
Roll-Over-Referenzpreis
Roll-Over-Gebühr
Stop-Loss Barriere Anpassungstag
Aktueller Finanzierungsspread
Aktueller Stop-Loss Puffer
Aktuelle Stop-Loss Barriere
ROF: Roll-Over-Gebühr.
Wird an jedem Roll-Over-Tag von der Berechnungsstelle nach billigem Ermessen basierend auf den an
der Referenzstelle gehandelten und veröffentlichten Preisen des Aktuellen Basiswertes innerhalb von einer
Stunde vor und inklusive dem Zeitpunkt der Bestimmung des offiziellen Abrechnungspreises (SettlementPrice) von diesem bestimmt.
Zwischen Null und der am Ausgabetag für die gesamte Laufzeit festegelegten Maximalen Roll-OverGebühr
Der erste Handelstag jedes Monats und jeder Roll-Over-Tag.
Wird von der Berechnungsstelle festgesetzt
Ein an jedem Stop-Loss Barriere Anpassungstag von der Berechnungsstelle bestimmter Puffer im Bereich
von Null und dem am Ausgabetag für die gesamte Laufzeit bestimmten Maximalen Stop-Loss Puffer
StL  FLn  (100%  StLP )
Short Mini-Futures: StL  FLn  (100%  StLP )
Long Mini-Futures:
StL: Aktuelle Stop-Loss Barriere.
FLn: Basispreis nach der Anpassung = Aktueller Basispreis.
StLP: Aktueller Stop-Loss Puffer.
VERWAHRUNG, ABWICKLUNG UND HANDEL
Verbriefung
Verwahrungsstelle
Clearing / Settlement
Anwendbares Recht / Gerichtsstand
Unverbriefte Wertrechte
SIX SIS AG
SIX SIS AG, Euroclear, Clearstream
Schweizer Recht / Zürich I
Handelszeit
8.00 Uhr bis 22.00 Uhr MEZ
Market Maker
Bank Vontobel AG betreibt unter normalen Marktverhältnissen einen Sekundärmarkt während der
gesamten Laufzeit.
Wird beantragt für den 28. November 2013 an:
- Boerse Frankfurt Zertifikate Premium (Frankfurt, Open Market)
- EUWAX® (Stuttgart)
Börseneinführung
Kleinste handelbare Einheit
Letzte Handelsmöglichkeit nach
Kündigung durch den Emittenten
1 Mini-Future; fortlaufende Notierung
Bis 12:00 Uhr MEZ am Kündigungstag
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Termsheet – Mini-Futures
Vontobel Investment Banking
INFORMATIONEN
Emittent
Telefon
Fax
E-Mail
Produktinformation
Kursinformationen
Vontobel Financial Products GmbH,
Bockenheimer Landstraße 24, D-60323 Frankfurt am Main
+49 69 920 373 200
+49 69 920 373 38
[email protected]
Bank Vontobel Europe AG Niederlassung Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstraße 24,
D-60323 Frankfurt am Main
+49 69 69 59 96-200
00800 93 00 93 00
Bloomberg: JVCZH Reuters: VTWTS Telekurs: 85,JVC
Internet: http://www.vontobel-zertifikate.de
RECHTLICHER HINWEIS
Dieses Termsheet dient lediglich der Information und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar und ersetzt nicht die vor jeder
Kaufentscheidung notwendige Beratung durch die Hausbank. Alle Angaben erfolgen vorbehaltlich einer Anpassung, einer Kündigung bzw. einer
Marktstörung gemäß den Emissionsbedingungen.
Allein maßgeblich sind der Basisprospekt und die jeweiligen Endgültigen Angebotsbedingungen, die beim Emittenten, Vontobel Financial Products
GmbH, Bockenheimer Landstraße 24, D-60323 Frankfurt am Main, kostenlos erhältlich bzw. im Internet unter www.vontobel-zertifikate.de zum
Download verfügbar sind. Anleger werden gebeten, die bestehenden Verkaufsbeschränkungen zu beachten.
Näheres über Chancen und Risiken einer Anlage in derivative Finanzinstrumente erfahren Sie in der Broschüre “Basisinformationen über
Vermögensanlagen in Wertpapieren“, welche Ihr Anlageberater Ihnen auf Wunsch gern zur Verfügung stellt.
Im Zusammenhang mit dem öffentlichen Angebot und dem Verkauf der derivativen Finanzinstrumente können Gesellschaften der Vontobel-Gruppe
direkt oder indirekt Provisionen in unterschiedlicher Höhe an Dritte (z.B. Anlageberater) zahlen. Solche Provisionen sind im Preis der derivativen
Finanzinstrumente enthalten. Weitere Informationen erhalten Sie auf Nachfrage bei Ihrer Vertriebsstelle.
Ohne Genehmigung darf dieses Termsheet nicht vervielfältigt bzw. weiterverbreitet werden.
Frankfurt am Main, 27. November 2013
Vontobel Financial Products GmbH
Bockenheimer Landstraße 24
D-60323 Frankfurt am Main
Telefon +49 69 920 373 200
www.vontobel-zertifikate.de
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