Halbjahresabschluss zum 30. September 2004
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Halbjahresabschluss zum 30. September 2004
Halbjahresabschluss zum 30. September 2004 der LION bioscience Aktiengesellschaft Heidelberg Konzernabschluss (Rechnungslegung nach US-GAAP) (ungeprüft).................................... 2 Konzernbilanz zum 30. September 2004................................................................................. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. April bis 30. September 2004...................... Konzern-Kapitalflussrechnung vom 1. April bis 30. September 2004.................................... Entwicklung des Eigenkapitals im Konzern bis zum 30. September 2004.............................. Anhang zum Konzernabschluss............................................................................................... 2 3 4 5 6 Weitere Angaben gemäß dem Regelwerk der Deutschen Börse AG................................... 26 III Kontakt..................................................................................................................................... 29 I II LION bioscience AG KONZERNBILANZ (US-GAAP) (ungeprüft) (in Tausend, ausgenommen Angaben zu Aktien) AKTIVA Umlaufvermögen: Flüssige Mittel............................................................................................................................ Börsengängige Wertpapiere........................................................................................................ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto.................................................................. Rechnungsabgrenzungsposten, kurzfristig.................................................................................. Anhang 30. September 2004 31. März 2004 Nr. (€) (€) 3 3, 7 3 4 13.861 19.428 2.866 614 29.294 13.812 4.073 848 Sonstige Vermögensgegenstände................................................................................................ Gesamtes Umlaufvermögen....................................................................................... 5 1.304 38.073 1.355 49.382 Sachanlagen, netto.............................................................................................................................. Sonstige Finanzanlagen...................................................................................................................... Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände, netto......................................................................... Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, langfristig................................................................. 6 8 9 3 2.415 549 14 341 41.392 2.793 549 44 346 53.114 PASSIVA Kurzfristige Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.................................................................... Rückstellungen............................................................................................................................ Kurzfristiger Anteil der Leasingverpflichtungen......................................................................... Rechnungsabgrenzungsposten und erhaltene Anzahlungen, kurzfristiger Anteil........................ Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten...................................................................................... Gesamte kurzfristige Verbindlichkeiten................................................................... 10 12 1.011 4.151 13 3.391 351 8.917 1.439 5.448 13 6.305 428 13.633 1.446 46 2.029 52 19.870 302.298 19.870 302.298 Rechnungsabgrenzungsposten und erhaltene Anzahlungen, abzüglich kurzfristiger Anteil............... Leasingverpflichtungen abzüglich kurzfristiger Anteil....................................................................... Eigenkapital: Stammaktien mit einem anteiligen Wert am Grundkapital von je € 1,00; zum 30. September 2004 und zum 31. März 2004: 19.870.175 Stück begebene und im Umlauf befindliche Aktien; genehmigte Aktien zum 30. September 2004 und zum 31. März 2004: 29.805.262 Stück................................................................................ Kapitalrücklage........................................................................................................................... 11 12 13 Sonstige ergebnisneutrale Veränderungen des Eigenkapitals...................................................... (4.254) (3.899) Bilanzverlust............................................................................................................................... Gesamtes Eigenkapital............................................................................................... (286.931) 30.983 41.392 (280.869) 37.400 53.114 Der beigefügte Anhang ist ein integraler Bestandteil dieses ungeprüften Konzernabschlusses. 2 LION bioscience AG KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (US-GAAP) (ungeprüft) (in Tausend, ausgenommen Angaben zu Aktien) Anhang Nr. 1. Juli - 30. September 2004 (€) Umsatzerlöse: Drug Discovery................................................................................................................. Lizenzen............................................................................................................................ Professional Services......................................................................................................... Wartung und Support........................................................................................................ 6 Monate zum 30. September 2003 Restated (€) 2004 2003 Restated (€) (€) 67 904 1.061 523 465 1.874 1.955 754 192 2.445 2.855 1.022 768 4.375 3.834 1.597 Gesamtumsatz.......................................................................................................... 2.555 5.048 6.514 10.574 Umsatzkosten (cost-of-sales).................................................................................................. 1.886 2.257 4.169 4.630 1.687 1.168 1.392 (100) 2.607 2.565 4.054 (559) 3.151 2.475 2.768 (233) 4.474 4.600 7.567 (1.195) Gesamte Kosten und Aufwendungen inkl. Umsatzkosten................................................... 6.033 10.924 12.330 20.076 Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit vor Abschreibungen.................................. (3.478) (5.876) (5.816) (9.502) 401 1.273 952 2.627 16 (3.879) 241 201 (7.149) 359 240 (6.768) 497 246 (12.129) 786 240 17 (3.437) (3) (6.550) (13) (6.025) (37) (11.103) (96) (3.440) (6.563) (6.062) (11.199) 0 79 0 265 Fehlbetrag der Periode inkl. nicht fortgeführter Aktivitäten............................................. (3.440) (6.484) (6.062) (10.934) Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Aktivitäten (verwässert und unverwässert)....................... Ergebnis je Aktie aus nicht fortgeführten Aktivitäten (verwässert und unverwässert).............. (0,17) 0,00 (0,33) 0,00 (0,30) 0,00 (0,56) 0,01 (0,17) (0,33) (0,30) (0,55) 19.870.175 19.870.175 19.870.175 19.870.175 Kosten und Aufwendungen: Vertriebskosten................................................................................................................. Allgemeine und Verwaltungskosten.................................................................................. Forschungs- und Entwicklungskosten............................................................................... Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen............................................................. 2, 3, 21 2, 3, 21 2, 3, 21 2, 3, 21 2 2 Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände................... 2, 6, 9, 14 Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit..................................................................... Zinsergebnis...................................................................................................................... Ergebnis aus börsengängigen Wertpapieren und sonstigen Finanzanlagen...................... Ergebnis vor Steuern.............................................................................................................. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag........................................................................ 15 Fehlbetrag der Periode aus fortgeführten Aktivitäten ....................................................... Ergebnis nicht fortgeführter Aktivitäten (Discontinued operations)......................................... Ergebnis je Aktie (verwässert und unverwässert)................................................................ Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien....................................................................... C 22 Der beigefügte Anhang ist ein integraler Bestandteil dieses ungeprüften Konzernabschlusses. 3 LION bioscience AG KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG (US-GAAP) (ungeprüft) (in Tausend) 1. April - 30. September 2004 2003 Restated (€) (€) Laufende Geschäftstätigkeit: Fehlbetrag der Periode.............................................................................................................. Überleitung des Fehlbetrages zum Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit: Abschreibungen auf Sachanlagen......................................................................................... Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände.................................................. Verlust (Gewinn) aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens......................... Verlust (Gewinn) aus dem Verkauf von börsengängigen Wertpapieren.................................... Verlust (Gewinn) aus dem Verkauf von sonstigen Finanzanlagen........................................... Veränderung der betrieblichen Vermögensgegenstände und Schulden: Flüssige Mittel mit Verfügungsbeschränkung...................................................................... Forderungen aus Lieferungen und Leistungen...................................................................... Geleistete Anzahlungen und sonstige kurzfristige Vermögensgegenstände.......................... Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen............................................................. Rückstellungen..................................................................................................................... Rechnungsabgrenzungsposten und erhaltene Anzahlungen................................................. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten............................................................................... Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit................................................................ (6.062) (10.934) 919 33 (11) (44) (201) 2.274 369 13 (240) 0 0 1.213 45 (429) (1.297) (3.264) (77) (9.175) (2.780) 2.664 80 (48) (5.998) (3.172) (560) (18.332) Investitionen in Sachanlagen..................................................................................................... Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen................................................................................ Erlöse aus dem Verkauf sonstiger Finanzanlagen.................................................................... Investitionen in börsengängige Wertpapiere............................................................................. Erlöse aus dem Verkauf von börsengängigen Wertpapieren .................................................... Mittelzufluss (-abfluss) aus Investitionstätigkeit............................................................. Finanzierungstätigkeit: Abnahme Kapitalrücklage......................................................................................................... Tilgung langfristiger Verbindlichkeiten.................................................................................... Rückzahlung aus Finanzierungs-Leasing.................................................................................. Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit......................................................................... (712) 146 201 (10.994) 5.113 (6.246) (696) 312 0 (2.000) 2.519 135 0 0 (6) (6) (9) (2.560) (9) (2.578) Abnahme des Finanzmittelbestandes........................................................................................ Währungsanpassung................................................................................................................. Finanzmittelbestand zu Beginn der Periode.............................................................................. Finanzmittelbestand am Ende der Periode................................................................................ (15.427) (6) 29.294 13.861 (20.775) (858) 60.102 38.469 Investitionstätigkeit: Der beigefügte Anhang ist ein integraler Bestandteil dieses ungeprüften Konzernabschlusses. 4 LION bioscience AG ENTWICKLUNG DES EIGENKAPITALS IM KONZERN (US-GAAP) (ungeprüft) (in Tausend €, ausgenommen Angaben zu Aktien) Sonstige ergebnisneutrale Veränderungen des Eigenkapitals kumulierte Stammaktien Anzahl Stand 31. März 2002 - restated 19.870.175 Betrag 19.870 Unrealisierte Gewinne/ Kapital- Bilanz- Wechselkurs- Available-for- Verluste aus Devisen- Gesamtes rücklage verlust anpassungen sale-Wertpapiere termingeschäften Eigenkapital 293.937 (107.317) 337 96 0 206.923 Ausstehende erdiente Aktienoptionen 8.257 8.257 Auszahlung Aktienoptionen (180) (180) 293 293 Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter Bewertung available-for-sale Wertpapiere zum Marktpreis 162 Ausgleichsposten für Fremdwährungsumrechnung 162 (3.284) Fehlbetrag der Periode (3.284) (152.794) Stand 31. März 2003 - restated 19.870.175 19.870 Auszahlung Aktienoptionen 302.307 (260.111) (152.794) (2.947) 258 0 (9) 59.377 (9) Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter 0 Bewertung available-for-sale Wertpapiere zum Marktpreis 330 Ausgleichsposten für Fremdwährungsumrechnung 330 (1.540) Fehlbetrag der Periode (1.540) (20.758) Stand 31. März 2004 19.870.175 19.870 302.298 (280.869) (20.758) (4.487) Bewertung available-for-sale Wertpapiere zum Marktpreis 588 0 (310) Bewertung Devisentermingeschäfte (310) (4) Ausgleichsposten für Fremdwährungsumrechnung (41) Fehlbetrag der Periode 37.400 (4) (41) (6.062) (6.062) Stand 30. September 2004 19.870.175 19.870 302.298 (286.931) (4.528) 278 (4) 30.983 Stand 30. September 2003 - restated 19.870.175 19.870 302.293 (271.045) (3.958) 466 0 47.626 Der beigefügte Anhang ist ein integraler Bestandteil dieses ungeprüften Konzernabschlusses. 5 LION bioscience AG Erläuterungen zum Konzernabschluss (US-GAAP) (ungeprüft) 30. September 2004 A. Allgemeine Grundlagen des Konzernabschlusses 1. Grundlagen und Geschäftsfelder des Unternehmens Die LION bioscience AG (nachfolgend als „LION” oder „Gesellschaft” bezeichnet) wurde im März 1997 in Deutschland gegründet. Die Gesellschaft entwickelt und implementiert Informationsmanagement-Software und Systeme zur Datenintegration und –analyse für die F&E-Bereiche der Life-Science-Industrie. Alle Beträge im Konzernabschluss sind – sofern im Einzelfall keine abweichende Währungseinheit angegeben ist – in Euro („€“) angegeben. 2. Änderung der Bilanzierung der Umsatzrealisierung (Restatement) Die Lizenzvereinbarungen der Gesellschaft beinhalten üblicherweise die Lizensierung der Software und die zur Verfügungstellung von Serviceleistungen wie technischen Support („post-contract customer support“, „PCS“) und nicht näher bezeichnete Produktneuerungen (Upgrades und Updates). Die Laufzeit der Lizenzvereinbarung beträgt in der Regel zwischen 12 und 36 Monaten, bei einigen Verträgen bis zu 60 Monaten. Die Laufzeit der Serviceleistungen beträgt normalerweise ebenfalls zwischen 12 und 36 Monaten, die Mehrheit dieser Vereinbarungen haben jedoch die gleiche Laufzeit wie die Lizenz. Statement of Position („SOP“) 97-2 erfordert, dass beim Verkauf von SoftwareLizenzen, die Wartung und Support beinhalten, der verkäuferspezifische objektive Nachweis (vendor-specific objective evidence, „VSOE“) des fairen Werts für das noch nicht gelieferte Element des Vertrages festgelegt wird, um diesen Umsatz separat verbuchen zu können. Die Gesellschaft bestimmt den fairen Wert von Wartung und Support als Prozentsatz des Umsatzes der Softwarelizenz und in Verbindung mit der vertraglich vereinbarten Prolongation, wenn die Laufzeit der Vertragsverlängerung substantiell ist. In solchen Fällen, in denen die ursprünglich vereinbarte Laufzeit von Wartung und Support relativ lang ist (d.h. größer als 50% der ursprünglichen Laufzeit der Software-Lizenz) oder der Wert der Vertragsverlängerung von Wartung und Support unter der üblichen Berechnungspraxis der Gesellschaft liegt, kam die Gesellschaft zu dem Schluss, dass die Prolongation nicht substantiell ist und demzufolge ein fairer Wert in Übereinstimmung mit dem Technical Practise Aid („TPA“) 5100.54, „Fair value of PCS in a Multi-Year Time-Based License and Software Revenue Recognition“, des AICPA nicht bestimmt werden kann. Aufgrund der Tatsache, dass die Mehrzahl der Mehrjahresverträge, die die Gesellschaft bis dato abgeschlossen hat, eine Laufzeit für Wartung und Support enthalten, die größer als 50% der Laufzeit der Software-Lizenz ist, hat die Gesellschaft keine ausreichende Vergangenheit, die einen fairen Wert von Wartung und Support für die verbliebenen Mehrjahresvereinbarungen als Prozenzsatz der Lizenzgebühr begründen ließe. Die Gesellschaft hat in Folge dessen ihre Bilanzierung für alle Mehrjahres-Lizenzverträge, die seit dem Geschäftsjahr 1998 geschlossen wurden, im Februar 2004 geändert, um dem TPA 5100.54 zu entsprechen und realisiert nun diese Lizenzumsätze ratierlich über die Laufzeit der jeweiligen ServiceVereinbarung. Die Gesellschaft hat daher ihre veröffentlichten Zwischenabschlüsse für das Geschäftsjahr 2004 und die Abschlüsse für die Geschäftsjahre 2003, 2002 und 2001 rückwirkend geändert. Die Summe der Umsätze, die aus diesen mehrjährigen Lizenzverträgen über die Laufzeit realisiert wird, bleibt jedoch unverändert. Die Gesellschaft bilanziert zudem nun ihre einjährigen Lizenzvereinbarungen nach TPA 5100.53, „Fair value of PCS in a Short-Term Time-Based License and Software Revenue Recognition“. Dieses TPA wurde im Mai 2000 veröffentlicht und ist seit dem 1. Juli 2000 anzuwenden. In Übereinstimmung mit TPA 5100.53 ist es der Gesellschaft nicht möglich, einen objektiven fairen Wert von Wartung und Support zu bestimmen, aufgrund der kurzen und mit der Lizenz übereinstimmenden Laufzeit. Die Gesellschaft ist daher nicht in der Lage, nach der in SOP 98-9, „Modifications of SOP 97-2, Software Revenue Recognition With Respect to Certain Transactions“, geregelten Residualmethode zu bilanzieren, was der bisher von der Gesellschaft praktizierten Bilanzierungsrichtlinie entsprach. Die Gesellschaft kam daher zu dem Ergebnis, dass die ursprüngliche Lizenzgebühr entsprechend TPA 5100.53 ratierlich über die ursprüngliche Laufzeit der Servicevereinbarung, d.h. 12 Monate, zu realisieren ist, anstatt den Umsatz sofort zu realisieren, sobald alle anderen Voraussetzungen des SOP 97-2 erfüllt sind. Die Gesellschaft hat daher ihre veröffentlichten Abschlüsse für die Geschäftsjahre 2003, 2002 und 2001 rückwirkend geändert. Die Summe der Umsätze, die aus diesen einjährigen Lizenzverträgen über die Laufzeit realisiert wird, bleibt jedoch unverändert. Die folgende Darstellung zeigt eine Überleitung aller von der Bilanzierungsänderung betroffenen Positionen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung nach alter sowohl nach neuer Bilanzierung für den Vergleichszeitraum des Vorjahres: 6 (in Tausend €) 1. Juli - 30. September 2003 1. April - 30. September 2003 alte Bilanzierung Adjustment neue Bilanzierung alte Bilanzierung Adjustment neue Bilanzierung Umsatzerlöse Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit vor Abschreibungen Fehlbetrag der Periode aus fortgeführten Aktivitäten Fehlbetrag der Periode 3.634 (7.290) (7.977) (7.898) 1.414 1.414 1.414 1.414 5.048 (5.876) (6.563) (6.484) 7.538 (12.538) (14.235) (13.970) 3.036 3.036 3.036 3.036 10.574 (9.502) (11.199) (10.934) Passiver Rechnungsabgrenzungsposten und erhaltene Anzahlungen 3.540 53.621 5.995 (5.995) 9.535 47.626 3.540 53.621 5.995 (5.995) 9.535 47.626 Eigenkapital (Rundungsdifferenzen möglich) 3. Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Konsolidierungsgrundsätze Der beigefügte Konzernabschluss enthält die Abschlüsse der LION bioscience AG und ihrer 100%-igen Tochtergesellschaften. Alle wesentlichen konzerninternen Verrechnungskonten und Geschäftsvorfälle wurden bei der Konsolidierung eliminiert. Das Geschäftsjahr der Konzerngesellschaften endet am 31. März. Verwendung von Schätzungen Die Erstellung des Konzernabschlusses erfordert Einschätzungen und Annahmen des Vorstandes, die sich auf die ausgewiesene Höhe des Vermögens, der Verbindlichkeiten, der Erlöse und Aufwendungen im Konzernabschluss und den Ausweis der Haftungsverhältnisse und Eventualverbindlichkeiten auswirken. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Umsatzrealisierung Die Umsätze der Gesellschaft setzen sich zusammen aus Lizenzgebühren für Softwareprodukte, Erlösen die aus Service- und Kooperationsvereinbarungen des Bereichs Professional Services stammen, dem Verkauf von Produkten und Forschungsaufträgen des Bereichs Drug Discovery, sowie Erlösen für Wartung und Support. Umsätze aus Lizenzgebühren Die Software der Gesellschaft wird in der Regel durch unkündbare Lizenzvereinbarungen lizenziert, die üblicherweise dem Kunden eine Nutzung der Software für einen Zeitraum von ein bis fünf Jahren oder mit unbegrenzter Laufzeit einräumen. Nach den Richtlinien der Gesellschaft werden Zahlungen aus diesen Verträgen jährlich im voraus getätigt bzw. der gesamte Betrag wird, bei Verträgen mit unbegrenzter Laufzeit, im voraus vereinnahmt, wobei die Gesellschaft keine vertraglichen Zugeständnisse an den Kunden macht, die nicht in der ursprünglichen Vereinbarung enthalten waren. Lizenzvereinbarungen werden üblicherweise automatisch verlängert, sofern nicht eine der Parteien kündigt. Die Realisierung von Softwareumsätzen erfolgt in Übereinstimmung mit dem Statement of Position ("SOP") 97-2, "Software Revenue Recognition" des American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) unter Berücksichtigung der Ergänzung des SOP 98-9, "Software Revenue Recognition, With Respect to Certain Transactions". 7 Nach SOP 97-2 ist der Umsatz aus Softwarelizenzen zu realisieren, sofern keine wesentliche Modifikation oder sonstige wesentliche Anpassung der Software nötig ist und alle der folgenden vier Bedingungen erfüllt sind: 1. Ein Vertrag ist wirksam zu Stande gekommen. 2. Die Auslieferung der Software ist erfolgt. 3. Die Lizenzgebühr steht fest. 4. Der Zahlungseingang ist wahrscheinlich. Die Lizenzvereinbarungen der Gesellschaft beinhalten üblicherweise die Lizensierung der Software und die zur Verfügungstellung von Serviceleistungen wie technischen Support und nicht näher bezeichnete Produktneuerungen (Upgrades und Updates). Die Laufzeit der Lizenzvereinbarung beträgt in der Regel zwischen 12 und 36 Monaten, bei einigen Verträgen bis zu 60 Monaten. Die Laufzeit der Serviceleistungen entspricht normalerweise der Laufzeit der Lizenz. Die Gesellschaft bilanziert ihre einjährigen Lizenzvereinbarungen nach TPA 5100.53, „Fair value of PCS in a ShortTerm Time-Based License and Software Revenue Recognition“. Dieses TPA wurde im Mai 2000 veröffentlicht und ist seit dem 1. Juli 2000 anzuwenden. In Übereinstimmung mit TPA 5100.53 ist es der Gesellschaft nicht möglich, einen objektiven fairen Wert von Wartung und Support zu bestimmen, aufgrund der kurzen und mit der Lizenz übereinstimmenden Laufzeit. Die Gesellschaft realisiert demzufolge den Umsatz aus ihren Einjahres-Verträgen ratierlich über die ursprüngliche Laufzeit der vereinbarten Serviceleistung, d.h. 12 Monate, entsprechend TPA 5100.53. Die Gesellschaft realisiert die Umsätze aus ihren Mehrjahres-Verträgen abhängig von der vereinbarten Laufzeit von Wartung und Support. Einige dieser Vereinbarungen haben die gleiche Laufzeit von Wartung und Support wie die Lizenz. SOP 97-2 erfordert, dass beim Verkauf von Softwarelizenzen, die Wartung und Support beinhalten, der verkäuferspezifische objektive Nachweis (vendor-specific objective evidence, „VSOE“) des fairen Werts für das noch nicht gelieferte Element des Vertrages festgelegt wird, um diesen Umsatz separat verbuchen zu können. Die Gesellschaft bestimmt den fairen Wert von Wartung und Support als Prozentsatz des Umsatzes der Softwarelizenz und in Verbindung mit der vertraglich vereinbarten Prolongation, wenn die Laufzeit der Vertragsverlängerung substantiell ist. In jenen Fällen jedoch, in denen die ursprünglich vereinbarte Laufzeit von Wartung und Support relativ lang ist (d.h. größer als 50% der ursprünglichen Laufzeit der Software-Lizenz) oder der Wert der Vertragsverlängerung von Wartung und Support unter der üblichen Berechnungspraxis der Gesellschaft liegt, kam die Gesellschaft zu dem Schluss, dass die Prolongation nicht substantiell ist und demzufolge ein fairer Wert nicht bestimmt werden kann in Übereinstimmung mit dem Technical Practise Aid („TPA“) 5100.54, „Fair value of PCS in a Multi-Year Time-Based License and Software Revenue Recognition“, des AICPA. In diesen Fällen realisiert die Gesellschaft den Lizenzumsatz ratierlich über die Laufzeit der vereinbarten Serviceleistung. Aufgrund der Tatsache, dass die Mehrzahl der Mehrjahresverträge, die die Gesellschaft bis dato abgeschlossen hat, eine Laufzeit für Wartung und Support enthalten, die größer als 50% der Laufzeit der Software-Lizenz ist, hat die Gesellschaft keine ausreichende Vergangenheit, die einen fairen Wert von Wartung und Support für die verbliebenen Mehrjahresvereinbarungen als Prozenzsatz der Lizenzgebühr begründen ließe. In der Konsequenz realisert die Gesellschaft alle Lizenzerlöse aus MehrjahresVerträgen ratierlich über die Laufzeit der vereinbarten Serviceleistung. Sofern ein Kombinationsgeschäft in Verbindung mit einer Lizenzvereinbarung mit unbegrenzter Laufzeit vorliegt, erfolgt die Umsatzrealisierung nach der Restwertmethode. Dabei werden für noch zu erbringende Lieferungen und Leistungen die in der Zukunft zu realisierenden Erträge auf Basis von Standardpreisen ermittelt, vom Gesamtvertragswert abgezogen und abgegrenzt. Die Standardpreise entsprechen Marktwerten, zu denen die Lieferungen und Leistungen auch einzeln angeboten werden. Ein verbleibender Restbetrag wird als Umsatz realisiert, sofern die übrigen Bedingungen des SOP 97-2 erfüllt sind. Ist vertraglich eine Periode vereinbart, in der der Kunde die Software abnehmen muss (acceptance period), realisiert die Gesellschaft den Umsatz bei Abnahme durch den Kunden oder wenn die Abnahmeperiode abgelaufen ist. Umsätze aus Wartung und Support Die Lizenzvereinbarungen der Einjahresverträge der Gesellschaft beinhalten telefonische Kundenunterstützung, Grundeinführung und Beratungsleistungen. Diese Leistungen werden getrennt in Rechnung gestellt und ratierlich über den Zeitraum der Vertragsdauer als Umsatz realisiert. Diese Leistungen haben für die Funktionalität der Software keine Bedeutung. Für Leistungen der Gesellschaft, die über einen Zeitraum von mehr als zwölf Monaten erbracht werden, werden separate Wartungs- und Serviceverträge abgeschlossen. Die Umsätze aus diesen Verträgen werden über einen ratierlichen Zeitraum entsprechend der Vertragsdauer realisiert und als Umsätze aus Wartung und Support separat ausgewiesen. Ist Wartung und Support als kostenlose Leistung oder mit Preisnachlass in der unbegrenzten Lizenzvereinbarung enthalten, wird der nachgelassene Betrag von der Lizenzsumme abgegrenzt und ratierlich über die 8 Laufzeit von Wartung und Support realisiert, basierend auf dem fairen Wert, zu dem die Leistung bei einem unabhängigen Verkauf an den Kunden in Rechnung gestellt worden wäre. Die Gesellschaft übernimmt die Gewährleistung für die Software für den Lizenzzeitraum. Die Gesellschaft hat bis heute keine Garantieansprüche zu verzeichnen und dementsprechend keine Rückstellungen für Garantieaufwendungen gebildet. Umsätze aus Professional Services Erlöse aus Service- und Kooperationsvereinbarungen im Bereich Professional Services werden entsprechend den jeweiligen Vertragsbedingungen bilanziert. Einige dieser Vereinbarungen enthalten Meilensteine. Umsatzerlöse aus der Erreichung dieser Meilensteine werden realisiert, wenn die Gesellschaft und ihre Kunden sich einig sind, dass die wissenschaftlichen Ergebnisse oder andere Meilensteine der Vereinbarungen erreicht wurden. Erlöse aus anderen Verträgen werden in der Regel gleichmäßig über die jeweilige Vertragslaufzeit vereinnahmt. Dies entspricht üblicherweise dem Anfall der Aufwendungen, die der Gesellschaft entstehen. In den vorherigen Geschäftsjahren hat die Gesellschaft Umsatz aus einer langfristigen Servicevereinbarung nach dem Leistungsfortschritt realisiert, der anhand angefallener Kosten im Verhältnis zu den insgesamt erwarteten Kosten geschätzt wurde. Zum 1. Januar 2002 wurde eine Vertragsänderung durchgeführt, so dass Zahlungen erst bei Erreichung der vertraglich festgelegten Meilensteine fällig werden. Umsatz wird erst dann realisiert, wenn die Meilensteine erreicht werden. Alle angefallene direkten Einzelkosten werden bis zur Erreichung des Meilensteins aktiviert und bei dessen Erreichung als entsprechende Aufwendungen (Umsatzkosten) gezeigt. Auf Basis bestmöglicher Schätzungen der Gesellschaft wurde eine Rückstellung in Höhe des erwarteten Verlustes gebildet. Umsätze aus Drug Discovery Die Erlöse aus Drug Discovery setzen sich aus Lieferungen von Produkten der Gesellschaft, beispielsweise der Klonsammlungen (arrayTAG™) und Chem.Folio™, sowie Umsätzen aus Forschungsaufträgen des Bereichs Drug Discovery zusammen. Diese werden realisiert, wenn der Nachweis einer Vereinbarung besteht, die Auslieferung erfolgt ist, die Gegenleistung festgelegt oder bestimmbar ist, die Zahlung der Gebühr wahrscheinlich ist und der Kunde die Abnahme erklärt hat. Staatliche Beihilfen und Zuschüsse Die Gesellschaft erhält staatliche Beihilfen und Zuschüsse für diverse staatliche Förderprogramme. Abhängig von der Struktur des staatlichen Auftrages entscheidet die Gesellschaft, ob diese staatliche Beihilfen und Zuschüsse als Umsatz ausgewiesen werden oder mit den daraus resultierenden Kosten verrechnet werden. Staatliche Beihilfen und Zuschüsse, die der Gesellschaft für die Kosten für Personal, Ausstattung und allgemeine Verwaltung erstattet werden, werden als Drug Discovery Umsatz ausgewiesen. Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 wurden dementsprechend € 0 als Drug Discovery Umsatz ausgewiesen, im Vergleich zu € 43.000 im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2004. Staatliche Beihilfen und Zuschüsse für die direkt entstandenen Forschungs- und Entwicklungskosten der Programme werden bei Zahlungseingang mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet. Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 wurden € 58.700 mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet, im Vergleich zu € 222.800 im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2004. Forschungs- und Entwicklungskosten Forschungs- und Entwicklungskosten werden bei ihrer Entstehung als Aufwand gebucht. Die Summe der Forschungs- und Entwicklungskosten ohne staatliche Beihilfen und Zuschüsse beliefen sich im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 auf € 2.826.500 bzw. € 7.789.800. Marketingkosten Aufwendungen für Werbung und Absatzförderung werden bei ihrer Entstehung als Aufwand gebucht. Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 betrugen die Aufwendungen für Werbung und Absatzförderung € 216.100 im Vergleich zu € 414.500 im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Software-Entwicklung Die Gesellschaft hat in Vorjahren Software-Entwicklungskosten, die nach Erreichen der technologischen Durchführbarkeit angefallen sind, aktiviert. Auf der Grundlage des Produktentwicklungsprozesses der Gesellschaft ist 9 die technologische Durchführbarkeit nach der Fertigstellung eines Arbeitsmodells gegeben. Sobald die technologische Durchführbarkeit erreicht ist, werden die entsprechenden Kosten aktiviert, bis die Software vermarktet und zum Verkauf angeboten wird. Software-Entwicklungskosten werden pro Produkt mit dem jeweils höheren Betrag abgeschrieben, der sich (a) aus dem Verhältnis der laufenden Bruttoerlöse für ein Produkt zur Summe aus den gesamten gegenwärtigen Erlösen und den angenommenen künftigen Bruttoerlösen für dieses Produkt oder (b) aus der linearen Abschreibung über einen Zeitraum von maximal drei Jahren ergibt. Die Gesellschaft hat im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 keine Software-Entwicklungskosten aktiviert. Im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 betrug der Aufwand aus Abschreibungen € 9.500 bzw. € 136.100. Die Restbuchwerte betrugen zum 30. September 2004 und 31. März 2004 € 0 bzw. € 9.500. Kosten für nicht fertig gestellte Projekte (Costs of uncompleted contracts) Die Gesellschaft aktiviert Kosten für ein langfristiges Professional Service Projekt und weist den Aufwand (Umsatzkosten) in der Periode aus, in der das Projekt bzw. ein Meilenstein des Projektes abgenommen wird und die entsprechenden Umsatzerlöse realisiert werden. Die Gesellschaft berichtet Umsätze und Kosten entsprechend dem Projektfortschritt, wobei der Leistungsfortschritt am Erreichen festgelegter Meilensteine gemessen wird. Alle Kosten zur Fertigstellung des Projektes, die die geplanten Umsätze übersteigen, werden gegen die Rückstellung für drohende Verluste gebucht. Zum 30. September waren alle definierten Meilensteine des Projekts erfolgreich abgenommen und folglich alle bislang aktivierten Aufwendungen entsprechend den realisierten Umsatzerlösen im operativen Ergebnis ausgewiesen. Zum 31. März 2004 waren Kosten in Höhe von € 571.900 aus diesem Projekt aktiviert. Vergütung in Aktienoptionen Die Gesellschaft bilanzierte ihre gewährten Aktienoptionen gemäß der Zeitwert-Methode entsprechend SFAS Nr. 123. Dementsprechend wird der Personalaufwand über den Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit der Option auf Grundlage des Zeitwerts der Option zum Bezugsdatum angesetzt. Diese Aufwandsschätzung ist möglicherweise nicht repräsentativ für die tatsächlichen Belastungen künftiger Berichtsperioden. Börsengängige Wertpapiere Die Gesellschaft ist hinsichtlich ihrer geldwerten Vermögensgegenstände und der zum Verkauf verfügbaren Wertpapiere Kursrisiken ausgesetzt. Die Gesellschaft legt überschüssige Mittel in Geldmarktfonds, Pfandbriefen, Genussscheinen und Unternehmensanleihen an. Sie versucht, sowohl ihre Liquidität, als auch die Sicherheit des angelegten Kapitals sicherzustellen. Die Geldanlage ist auf Wertpapiere von Emittenten mit einem hohen Kredit-Rating beschränkt. Alle Wertpapiere sind zum Marktwert am Bilanzstichtag, basierend auf festgestellten Marktpreisen, bewertet und als Umlaufvermögen klassifiziert. Sonstige Finanzanlagen Die sonstigen Finanzanlagen werden grundsätzlich zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Konzentration von Kreditrisiken Die Forderungen der Gesellschaft sind unbesichert und das Unternehmen trägt damit das Risiko, dass diese Beträge nicht bezahlt werden. Im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 betrugen die Umsatzerlöse mit der Bayer AG 46% bzw. 37% der Gesamterlöse der Gesellschaft. Die ausstehenden Forderungen gegenüber der Bayer AG betrugen zum 30. September 2004 $ 779.500 (31. März 2004: € 0). Die Prozentsätze beziehen sich auf die um die im Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten enthaltenen sowie die im Rahmen des Restatements aufgrund der Neu-Bilanzierung der Umsatzerlöse nach den TPA 5100.53 und 5100.54 bereinigten Umsätze in den entsprechenden Berichtsperioden. 10 Flüssige Mittel Die flüssigen Mittel beinhalten kurzfristige, hochliquide Geldanlagen mit ursprünglichen Fälligkeiten von weniger als drei Monaten ab dem Tag des Erwerbs. Zeitwert von Finanzinstrumenten Der Buchwert der liquiden Mittel, Forderungen, Verbindlichkeiten, kurzfristigen Ausleihungen und Rückstellungen entspricht wegen der kurzfristigen Fälligkeiten dieser Instrumente in etwa dem Zeitwert. Der Buchwert der langfristigen Verbindlichkeiten und der Verpflichtungen aus Finanzierungs-Leasing entspricht unter Zugrundelegung des Marktpreises für ähnliche Finanzierungen in etwa dem Zeitwert. Gleiches gilt auch für die Finanzanlagen. Derivative Finanzinstrumente Die Gesellschaft hat im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres mehrere Devisentermingeschäfte in Britische Pfund („GBP“) abgeschlossen. Diese Sicherungsgeschäfte erfüllen den Tatbestand eines „cash flow hedges“ entsprechend SFAS 133, “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities”. Dabei werden Derivate zur Absicherung antizipierter Zahlungsströme einer erwarteten Transaktion (forecasted transaction) verwendet. Die Gesellschaft sichert damit in etwa die Hälfte des erwarteten Cash-Bedarfs aus dem operativen Geschäft ihrer britischen Tochter gegen einen Anstieg des GBP gegenüber des Euros ab. Die Derivate haben ein Laufzeit bis zum 31. Dezember 2004 und 31. März 2005. Dabei hat die Gesellschaft das Recht, bei Unterschreiten des Sicherungskurses am Verfallstag der Option zum Sicherungskurs die vereinbarte Menge an GBP zu kaufen. Sollte der Kurs des GBP während der Laufzeit über dem abgesicherten Kurs und innerhalb einer vereinbarten Bandbreite liegen, besteht für die Gesellschaft lediglich eine Kaufoption. Jedoch kann sie in diesem Fall die benötigten GBP am Kassamarkt zum vorteilhafteren Tageskurs erwerben. Lediglich bei einem Anstieg des GBP über die vereinbarte Bandbreite entsteht für die Gesellschaft die Verpflichtung, zum Verfallstag die Option auszuüben. Die Derivate sind zu Marktpreisen bewertet. Zum 30. September 2004 ergab sich aus dieser Bewertung ein Kursverlust in Höhe von € 4.400, den die Gesellschaft erfolgsneutral in der Position “Sonstige ergebnisneutrale Veränderungen des Eigenkapitals” erfasst. Die Gesellschaft hat sich zu dieser aktiven Kurssicherung entschlossen, da sich, im Gegensatz zu den antizipierten Zahlungsströmen in US-Dollar, bei denen sich Zu- und Abflüssen weitestgehend ausgleichen, in GBP lediglich ein Zahlungsabfluss erfolgt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Die zum 30. September 2004 ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen in Höhe von € 361.800 (31. März 2004: € 626.000). Einzelwertberichtigungen werden gebildet, wenn Forderungen ganz oder teilweise uneinbringlich sind oder die Uneinbringlichkeit wahrscheinlich ist, wobei der Betrag der Wertberichtigung hinreichend genau ermittelbar sein muss. Die Forderungen werden ausgebucht, wenn die Forderung definitiv als uneinbringlich angesehen werden muss. Sachanlagen Die Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten, abzüglich der aufgelaufenen Abschreibungen, ausgewiesen. Die Abschreibung erfolgt linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der Anlagegegenstände wie folgt: Laboreinrichtung............................................................................................................... Computer Software............................................................................................................ Büroeinrichtung und –ausstattung..................................................................................... 5 bis 10 Jahre 3 Jahre 5 bis 13 Jahre Einbauten in Mieträume und geleaste Sachanlagen werden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer oder, wenn kürzer, über die Miet- beziehungsweise Leasingdauer abgeschrieben. 11 Immaterielle Vermögensgegenstände Die immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, abzüglich der aufgelaufenen Abschreibungen, ausgewiesen. Die Abschreibung erfolgt linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der immateriellen Vermögensgegenstände wie folgt: Software und Technologie und übernommener Kundenstamm........................................... Software-Lizenzen............................................................................................................... Nutzungsrechte und Patente................................................................................................. 2 Jahre 3 Jahre 4 Jahre Wertminderung langlebiger und immaterieller Vermögensgegenstände Die Gesellschaft wendet seit 1. April 2002 SFAS Nr. 144, „Accounting for the Impairment or Disposal of Longlived assets“ an. SFAS Nr. 144 erfordert, dass langlebige und immaterielle Wirtschaftsgüter auf Wertminderung untersucht werden, wenn Ereignisse oder Änderungen eingetreten sind, die darauf hindeuten, dass der Buchwert eines Vermögensgegenstandes nicht mehr realisiert werden kann. Falls Tatsachen und Umstände darauf schließen lassen, dass eine Wertminderung vorliegt, wird der Buchwert des Vermögensgegenstandes mit dem Zeitwert des Vermögensgegenstandes verglichen. Gegebenenfalls wird eine Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Der Zeitwert wird basierend auf dem Verkaufs- bzw. Marktpreis des langlebigen Vermögensgegenstandes berechnet. Immaterielle Vermögensgegenstände werden auf Basis zukünftiger, diskontierter Zahlungsflüsse über den Zeitraum ihrer Nutzungsdauer berechnet. Fremdwährungsumrechnung Die Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften der Gesellschaft wurden in ihrer funktionalen Währung erstellt, die der lokalen Währung entspricht. Die Bilanzkonten werden zu den am Ende des Berichtszeitraums gültigen Kursen in die Berichtswährung (Euro) umgerechnet, mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zu den am Stichtag einer Transaktion jeweils geltenden Kursen umgerechnet wurde. Die Erlös- und Aufwandskonten wurden zu den gewichteten Durchschnittskursen während des Geschäftsjahres umgerechnet. Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Differenzen werden in einer gesonderten Position innerhalb des Eigenkapitals erfasst (Sonstige ergebnisneutrale Veränderungen des Eigenkapitals). In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 Kursgewinne in Höhe von € 27.500 bzw. € 955.500 erfasst, die aus der Umrechnung von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten in fremder Währung resultierten. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Gesellschaft ermittelt die Ertragsteuern nach dem bilanzorientierten Ansatz. Dementsprechend werden aktive und passive latente Steuern ausgewiesen, um die steuerlichen Folgen von Unterschieden zwischen Wertansätzen für Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in der Handelsbilanz und den entsprechenden steuerlichen Bemessungsgrundlagen sowie steuerliche Verlustvorträge zu berücksichtigen. Die aktiven und passiven latenten Steuern werden auf der Grundlage der geltenden Steuersätze für den steuerpflichtigen Gewinn in dem Jahr ermittelt, in dem die Unterschiede voraussichtlich ausgeglichen werden. Die Auswirkung von Änderungen der Steuersätze auf aktive oder passive latente Steuern werden in dem Zeitraum berücksichtigt, in dem die Gesetzesänderung verabschiedet wird. Es wird ein Bewertungsabschlag auf die ausgewiesenen aktiven latenten Steuern gebildet, wenn die Wahrscheinlichkeit höher ist, dass dieser Aktivposten durch zukünftige steuerbare Einkünfte nicht genutzt werden kann, als dass eine Nutzung möglich ist. Verlust und verwässerter Verlust je Stammaktie Der Verlust je Aktie ermittelt sich aus der Division des Konzernergebnisses durch die gewichtete Anzahl ausstehender Stammaktien einschließlich aktiengleicher Wertpapiere. Aktiengleiche Wertpapiere für die Vergütung in 12 Aktienoptionen werden nicht in die Berechnung eingeschlossen, da sie einen verwässerungsmindernden Effekt besitzen. Neue Rechnungslegungsvorschriften Im Oktober 2003 hat das FASB mit FASB Staff Position FIN 46-6 „Effective Date of FASB’s Interpretation No. 46, Consolidation of Variable Interest Entities“ („FSP FIN 46-6“) die Einführung von FIN 46 für „Variable Interest Entities“, die vor dem 1. Februar 2003 begründet wurden, auf den 31. Dezember 2003 verschoben. Im Dezember 2003 veröffentlichte das FASB FIN 46 (überarbeitet Dezember 2003) „Consolidation of Variable Interest Entities“ („FIN 46R“), die regelt, wie ein Unternehmen zu untersuchen hat, ob es ein anderes Unternehmen anders als durch Stimmrechte kontrolliert und infolgedessen gegebenenfalls das andere Unternehmen konsolidieren muss. FIN 46R ersetzt FIN 46 „Consolidation of Variable Interest Entities“, die im Januar 2003 veröffentlicht wurde sowie FSP FIN 46-6. Die Vorschriften von FIN 46R sind zum 31. Dezember 2003 auf alle Gesellschaften anzuwenden, die zuvor als „Special Purpose Entities“ eingestuft wurden. Da bei der Gesellschaft keine „Special Purpose Entities“ bestanden, hatte die Anwendung dieser Regelung von FIN 46R keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Ferner ist FIN 46R für alle Gesellschaften anzuwenden, die nicht als „Special Purpose Entities“ eingestuft werden. FIN 46R war ab dem 31. März 2004 anwendbar. Die Gesellschaft geht davon aus, dass sie gegenwärtig keine Anteile an einer „Special Purpose Entities“ besitzt und somit die Anwendung von FIN 46R keine Auswirkungen auf die Abschlüsse der Gesellschaft haben wird. Im November 2003 hat das EITF eine teilweise Einigung im Hinblick auf EITF 03-1 „The Meaning of OtherThan-Temporary Impairment and its Application to Certain Investments“ erzielt. Danach besteht die Verpflichtung zur Angabe von Informationen über bestehende unrealisierte Verluste bei börsengängigen Wertpapieren. Angaben zu den börsengängigen Wertpapieren stehen im Konzernabschluss unter der Textziffer 7. Die in EITF 03-1 festgelegten Verpflichtungen haben für den Abschluss der Gesellschaft zum 30. September 2004 keine Auswirkungen, da die börsengängigen Wertpapiere der Gesellschaft zum Bilanzstichtag im Wesentlichen nur unrealisierte Gewinne beinhalteten. 13 B. Weitere Erläuterungen zur Bilanz 4. Rechnungsabgrenzungsposten 31.03.2004 30.09.2004 (in Tausend €) Lizenz- und Wartungsaufwendungen................................................... Versicherungen..................................................................................... Miete.................................................................................................... Sonstige................................................................................................ 384 103 122 5 614 146 269 162 271 848 5. Sonstige Vermögensgegenstände 31.03.2004 30.09.2004 (in Tausend €) Aktivierte Stückzinsen auf festverzinsliche Wertpapiere................ Anrechenbare Kapitalertragsteuer................................................... Umsatzsteuerforderung.................................................................... Aktivierte Projektkosten.................................................................. Forderung aus außergerichtlichemVergleich................................... Sonstige........................................................................................... 35 573 198 0 383 115 1.304 193 367 113 572 0 110 1.355 6. Sachanlagen 31.03.2004 30.09.2004 (in Tausend €) Computer Software............................................................................. Computer Hardware (Finanzierungs-Leasing).................................... Büroeinrichtung und -ausstattung....................................................... Mietereinbauten.................................................................................. Kraftfahrzeuge.................................................................................... 496 35 935 878 71 2.415 501 39 1.222 1.031 0 2.793 Die ausgewiesenen Nettobuchwerte setzen sich zusammen aus historischen Anschaffungskosten in Höhe von € 11.980.900 zum 30. September 2004 bzw. € 16.013.900 zum 31. März 2004 und kumulierten Abschreibungen in Höhe von € 9.566.300 zum 30. September 2004 und € 13.220.700 zum 31. März 2004. Die Nettobuchwerte per 30. September 2004 enthalten kumulierte Abschreibungen von € 86.500 (31. März 2004: € 117.400), die sich auf geleaste Sachanlagen beziehen. Die Abschreibungen auf Sachanlagen beliefen sich im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 auf € 918.900 bzw. € 2.274.000, wovon im Vorjahr € 16.000 im Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten enthalten sind. 14 7. Börsengängige Wertpapiere 30.09.2004 31.03.2004 (in Tausend €) Eigenkapitalverbriefende Wertpapiere.................................................... Fremdkapitalverbriefende Wertpapiere................................................... 155 19.273 19.428 412 13.400 13.812 Die folgende Tabelle stellt die Investitionen der Gesellschaft in Wertpapiere "available-for-sale" securities dar: (in Tausend €) 30.09.2004 Eigenkapitalverbriefende Wertpapiere Fremdkapitalverbriefende Wertpapiere Anschaffungskosten 111 19.039 19.150 Börsen- oder Marktwert 155 19.273 19.428 Anschaffungskosten 111 13.113 13.224 Börsen- oder Marktwert 412 13.400 13.812 unrealisierte Gewinne 44 239 283 unrealisierte Verluste 0 5 5 unrealisierte Gewinne 301 287 588 unrealisierte Verluste 0 0 0 31.03.2004 Eigenkapitalverbriefende Wertpapiere Fremdkapitalverbriefende Wertpapiere Die fremdkapitalverbriefenden Wertpapiere zum 30. September 2004 haben folgende Fälligkeiten: 5 Jahre bis zu 10 Jahren Mehr als 10 Jahre Anschaffungskosten 1.000 18.039 19.039 Börsen- oder Marktwert 1.014 18.259 19.273 Die Gesellschaft hat ihre festverzinslichen Wertpapiere beginnend mit dem Geschäftsjahr 2003 aus der Kategorie “held-to-maturity” in “available-for-sale” umgegliedert und weist seitdem ihren gesamten Bestand an börsengängigen Wertpapieren als kurzfristige, “available-for-sale” Wertpapiere aus. Demzufolge wurden alle Wertpapiere mit dem Börsen- oder Marktwert bewertet und die unrealisierten Kursgewinne und -verluste erfolgsneutral im Posten “Sonstige ergebnisneutrale Veränderungen des Eigenkapitals” erfasst. Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 realisierte die Gesellschaft mit ihren im Bestand befindlichen fremdkapitalverbriefenden Wertpapieren Zinserträge in Höhe von € 262.000. Des Weiteren erzielte die Gesellschaft durch die Rückzahlung einer endfälligen Anleihe in Höhe von € 5.112.900 einen Kursgewinn in Höhe von € 44.500. Darüber hinaus investierte die Gesellschaft im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 € 10.993.800 in diverse fremdkapitalverbriefende, börsengängige Wertpapiere. Im Januar 2000 schloss die Gesellschaft einen Aktienkaufvertrag mit der Paradigm Genetics, Inc. (Firmierung zum 17. August 2004 in Icoria Inc. geändert, nachfolgend kurz „Paradigm” bzw. „Icoria“ genannt), einer US-amerikanischen Gesellschaft. Dabei erwarb die Gesellschaft von Paradigm 400.000 Vorzugsaktien der Serie C zu einem Preis von insgesamt $ 2 Millionen (€ 2 Millionen). In den Geschäftsjahren 2003 und 2002 wurden dabei Kursverluste, die als dauerhaft eingeschätzt wurden, von insgesamt € 1.869.000 realisiert, wodurch die fortgeschriebenen Anschaffungskosten auf € 111.000 reduziert wurden. Seitdem wurden alle Kursänderungen ergebisneutral in der Position “Sonstige ergebnisneutrale Veränderungen des Eigenkapitals” erfasst. Zum 30. September 2004 stand der Kurs der Icoria-Aktie bei $ 0,48. Der kumulierte und erfolgsneutral erfasste Kursanstieg zum 30. September 2004 betrug damit € 44.100. 15 8. Sonstige Finanzanlagen 30.09.2004 31.03.2004 (in Tausend Euro) BioSolveIT GmbH............................................................................ 549 549 Im Juni 2001 hat sich die Gesellschaft an der Gründung der BioSolveIT GmbH, Sankt Augustin beteiligt. Die Gesellschaft erwarb 15 % der Anteile zum Preis inklusive Anschaffungsnebenkosten von € 548.800. Die Bilanzierung erfolgte zu Anschaffungskosten. LION beabsichtigt, die Anteile an der BioSolveIT GmbH als langfristige Beteiligung zu halten. 9. Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände NutzungsDauer 30.09.2004 31.03.2004 (in Tausend €) Lizenzen......................................................................................... Selbsterstellte Software................................................................... 4 Jahre 3 Jahre 14 0 14 35 9 44 Die ausgewiesenen Nettobuchwerte setzen sich zusammen aus historischen Anschaffungskosten in Höhe von € 14.561.700 zum 30. September 2004 bzw. € 14.570.000 zum 31. März 2004 und kumulierten Abschreibungen in Höhe von € 14.548.100 zum 30. September 2004 und € 14.525.900 zum 31. März 2004. Die Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögensgegenstände beliefen sich im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 auf € 32.800 bzw. € 368.800. Die Abschreibungen auf die sonstigen immateriellen Vermögensgegenstände sind wie folgt vorgesehen: Geschäftsjahr 2005: (in Tausend €) 14 10. Rückstellungen 30.09.2004 31.03.2004 (in Tausend €) Ausstehende Rechnungen.................................................................... Urlaubsrückstellungen......................................................................... Beratungsleistungen............................................................................ Aufsichtsratvergütung......................................................................... Jahresabschlussprüfung, Geschäftsbericht und Hauptversammlung... Sonderzahlungen.................................................................................. Miet- und Restrukturierungsverpflichtungen (EITF 94-3).................. Miet- und Restrukturierungsverpflichtungen (SFAS 146)................... Abnahmeverpflichtungen..................................................................... Drohverluste........................................................................................ Lizenzgebühren.................................................................................... Beiträge zur Berufsgenossenschaft...................................................... Sonstige................................................................................................ 282 346 289 70 320 609 142 435 1.379 0 101 30 148 4.151 156 602 194 140 519 341 269 914 1.831 275 0 16 191 5.448 Abnahmeverpflichtungen Die Abnahmeverpflichtungen resultieren aus mehrjährigen Lizenzverträgen der Gesellschaft. Die Gesellschaft ist vertraglich verpflichtet, zukünftige jährliche Zahlungen für Lizenzen, Wartung und Support zu leisten. Für die 16 Gesellschaft stellen diese Lizenzen jedoch keinen Wert dar, da diese nicht mehr im Einsatz sind. Der gesamte Betrag dieser Verpflichtung wurde zurückgestellt. Drohverluste Die Rückstellung für drohende Verluste resultiert aus einem mehrjährigen Professional Services-Vertrag der Gesellschaft. Die Rückstellung berechnet sich auf Basis der bestmöglichen Schätzung des Managements hinsichtlich der erwarteten Kosten und Umsätze. Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 wurden Kosten in Höhe von € 274.500 resultierend aus diesem Vertrag gegen die Rückstellung gebucht, womit die Rückstellung vollständig verbraucht wurde. Miet- und Restrukturierungsverpflichtungen Rückstellung nach EITF 94-3: Im Rahmen eines verabschiedeten Kostensenkungs- und Restrukturierungsprogramms hat die Gesellschaft die dafür notwendigen Aufwendungen zum 31. März 2003 zurückgestellt. Das Programm wurde vor dem 31. Dezember 2002 verabschiedet und entsprechend EITF 94-3 „Liability Recognition for Certain Employee Termination Benefits and Other Costs to Exit an Activity“ bilanziert. Darin enthalten waren Kosten für erwartete Abfindungszahlungen in Zusammenhang mit der Freisetzung von Mitarbeitern bei der US-Tochtergesellschaft sowie in Deutschland, die im ersten und zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2004 wirksam wurden. Des Weiteren sind in der Rückstellung NettoAbstands- und Vergleichszahlungen, in Zusammenhang mit der Kündigung eines mehrjährigen Mietvertrages für ein Gebäude inklusive Laborflächen im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2003, enthalten. Das Restrukturierungsprogramm beinhaltete im Wesentlichen die folgenden Punkte: -Freisetzung von Mitarbeitern an den Standorten in den USA, Großbritannien und Deutschland -Zusammenlegung der beiden Ohio-Standorte (Cleveland und Columbus) nach Columbus -Kündigung von Mietflächen -Umzug der Mitarbeiter aus dem gekündigten Gebäude an einen anderen Standort innerhalb von San Diego Die Abfindungen betrafen 34 Mitarbeiter bezüglich mehrerer Standorte in den USA und 18 Mitarbeiter in Deutschland, sowohl im Forschungs- und Entwicklungs-, als auch im Verwaltungsbereich. Abfindungszahlungen und anteilige Mietzahlungen, die die ungenütze Fläche des Gebäudes in San Diego betreffen, wurden im Geschäftsjahr 2004 gegen die Rückstellung gebucht. Zum Ende des Geschäftsjahres 2004 musste die Rückstellung um € 64.000 erhöht werden. Diese Erhöhung betrifft Abfindungen für ehemalige Mitarbeiterinnen des Laborbereichs, die sich momentan in Mutterschutz befinden. Im ersten Halbjahr wurden € 27.000 an Abfindungen ausbezahlt, die Auszahlung in Höhe der restlichen € 127.000 an die betreffenden Mitarbeiterinnen wird nach ihrer Rückkehr aus dem Mutterschutz erfolgen. Die verbleibenden € 15.000 sind in voller Höhe für Abfindungszahlungen zurückgestellt, die bis Ende Dezember 2004 ausbezahlt werden. Die Rückstellung nach EITF 94-3 entwickelte sich folgendermaßen: Verbrauch Auflösung Zuführung 30.09.2004 (in Tausend €) 115 66 34 0 15 27 0 0 127 154 269 93 34 0 142 31.03.2004 Forschungs- und Entwicklungskosten............... Nicht fortgeführte Aktivitäten........................... Gesamt...........................................…............... Rückstellung nach SFAS Nr. 146: Im zweiten Quartal des vergangenen Geschäftsjahres entschloss sich die Gesellschaft zudem, auch den Standort Columbus zu schließen. Damit verbunden wurden bis zum 30. September 2003 19 Mitarbeiter gekündigt. Diese zusätzlichen Restrukturierungsmaßnahmen wurden nach SFAS Nr. 146, „Accounting for Costs Associated With Exit or Disposal Activities“, bilanziert. Zum 30. September wurden die noch zu leistenden Abfindungen sowie Miet- und Leasingverpflichtungen aus nichtkündbaren Verträgen in Höhe von insgesamt € 512.000 zurückgestellt. Zum 31. März 2004 wurden € 492.000 der Verpflichtungen bezahlt und gegen die Rückstellung gebucht. Die verbleibenden Auszahlungen in Höhe von € 20.000 wurden im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres vorgenommen, bzw. es erfolgte eine Auflösung des restlichen Rückstellungsbetrages in Höhe von € 7.000. Im dritten Quartal des vergangenen Geschäftsjahres wurden weitere Restrukturierungsmaßnahmen bekanntgegeben. Darin enthalten ist unter anderem ein weiterer Personalabbau auf insgesamt etwa 190 Mitarbeiter zum 31. März 2004. Davon betroffen waren die Standorte San Diego, Cambridge, USA und Heidelberg. Dafür hatte die Gesellschaft Kosten von circa € 300.000, von denen € 199.000 bis zum 31. März 2004 ausbezahlt wurden. Die verbleibenden € 101.000 17 waren zum 31. März 2004 zurückgestellt, wovon im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres € 67.000 ausbezahlt wurden. Resultierend aus dem Personalabbau wurde zum 31. Dezember 2003 eine Rückstellung für nicht mehr benötigte Mietflächen in Heidelberg in Höhe von € 580.000 gebildet, die aufgrund eines mehrjährigen Mietvertrags nicht vorzeitig gekündigt werden können. Zum 30. September 2004 waren € 179.000 verbraucht. SFAS Nr. 146 erfordert, dass die zurückgestellten Beträge um mögliche Erlöse aus Untervermietung reduziert werden. Aufgrund der derzeitigen Marktlage für Mietflächen in Heidelberg geht die Gesellschaft nicht davon aus, die Fläche während der Restlaufzeit untervermieten zu können und hat somit den gesamten, abgezinsten Betrag noch zu leistender Mietzahlungen bis zum Vertragsende zurückgestellt. Aufgrund des Auslaufens der Kooperation mit der Bayer AG zum 30. Juni 2004 und der damit verbundenen Schließung der LION bioscience Research Inc. (LBRI), Cambridge, USA, waren zum 30. Juni 2004 € 500.000 für Abfindungen zurückgestellt. Der gesamte Betrag an Abfindungen und sonstigen schließungsbedingten Kosten beläuft sich auf ca. € 600.000. Die Gesellschaft hatte die Schließung und die daraus resultierenden Zahlungen den betroffenen Mitarbeitern kommuniziert. Der zurückgestellte Betrag beinhaltet Bonus- und Abfindungszahlungen, die geleistet wurden, sofern die Mitarbeiter bis zur Schließung der Gesellschaft ihre Arbeit fortgesetzt hatten. Die Auszahlung der zurückgestellten Beträge erfolgte Anfang Juli 2004. Die Rückstellung nach SFAS 146 setzte sich folgendermaßen zusammen: 31.03.04 Umsatzkosten...........................……………. Allgemeine und Verwaltungskosten………. Forschungs- und Entwicklungskosten........... Gesamt........................................................... 273 608 33 914 Verbrauch Auflösung Zuführung 30.09.2004 (in Tausend €) 273 0 0 0 177 0 0 431 22 7 0 4 472 7 0 435 11. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 30.09.2004 31.03.2004 (in Tausend €) Lohnsteuer und Sozialabgaben........................................................... Sonstige.............................................................................................. 269 82 351 274 154 428 Die Position „Sonstige“ enthält zum Marktpreis bewertete Devisentermingeschäfte in Höhe von € 4.400. Für eine nähere Erläuterung verweisen wir auf den Punkt „Derivative Finanzinstrumente“ auf Seite 11 dieses Berichts. 12. Finanzierungsleasing Die Gesellschaft hat Leasingverträge über Laborausstattung und IT-Hardware geschlossen, die als Finanzierungsleasing behandelt werden. Die künftigen Mindestleasingraten aus Leasingverpflichtungen per 30. September 2004 betragen: (in Tausend €) 2005............................................................................................................................................ 8 2006............................................................................................................................................ 16 2007............................................................................................................................................ 16 2008............................................................................................................................................ 16 2009............................................................................................................................................ 10 Mindestleasingraten insgesamt................................................................................................... 66 Abzüglich: rechnerische Zinsbeträge.......................................................................................... (7) Barwert der Mindestleasingraten................................................................................................ 59 Abzüglich: kurzfristiger Anteil.................................................................................................... (13) Langfristiger Anteil der Leasingverpflichtungen........................................................................ 46 13. Eigenkapital 18 Für eine ausführliche Entwicklung des Eigenkapitals wird auf den Eigenkapitalspiegel auf Seite 5 dieses Berichts und die Anhangsangaben des Konzernabschlusses zum 31. März 2004 verwiesen. Sonstige ergebnisneutrale Veränderungen des Eigenkapitals Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 wurden nicht realisierte Kursverluste aus der Marktbewertung der im Bestand befindlichen available-for-sale Wertpapiere in Höhe von € 310.100 in die ergebnisneutralen Veränderungen des Eigenkapitals gebucht, im Vergleich zu nicht realisierten Kursgewinnen in Höhe von € 207.700 im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2004. C. Ergebnis nicht fortgeführter Aktivitäten (Discontinued Operations) Im Oktober 2001 hat das FASB das Statement SFAS Nr. 144 „Accounting for the Impairment or Disposal of Long-Lived Assets“ herausgegeben, das die Bilanzierungs- und Erläuterungspflichten bei außerplanmäßiger Wertminderung („impairment“) und bei Abgang langlebiger Vermögensgegenstände behandelt. SFAS Nr. 144 ersetzt sowohl SFAS Nr. 121 „Accounting for the Impairment of Long-Lived Assets and for Long-Lived Assets to be Disposed Of“ als auch die APB Opinion Nr. 30 “Reporting the Results of Operations – Reporting the Effect of Disposal of a Segment of a Business, and Extraordinary, Unusual and Infrequently Occuring Events and Transactions”. SFAS Nr. 144 behält jedoch viele der grundlegenden Vorschriften von SFAS Nr. 121 bei. Ebenso übernimmt SFAS Nr. 144 die Verpflichtung von APB Opinion Nr. 30 zur separaten Berichterstattung über nicht fortgeführte Aktivitäten („discontinued operations“), wobei der Gegenstand der Berichterstattung auf Unternehmensteile („component of an entity“) ausgeweitet wird, die entweder im Rahmen eines Verkaufs, einer Stilllegung oder einer Auf- oder Abspaltung abgegangen sind oder für die eine Veräußerungsabsicht besteht. SFAS Nr. 144 ist zwingend auf nach dem 15. Dezember 2001 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden, wobei eine vorzeitige Anwendung möglich ist. Die Gesellschaft wendet SFAS Nr. 144 seit dem 1. April 2002 an. Die Gesellschaft hat zum 31.12.2002 ihre Wirkstoff-Forschung (iD³™) geschlossen und konzentriert sich nunmehr auf ihr Kerngeschäft, die Entwicklung und Implementierung von Informationsmanagement-Software und -lösungen für die F&E-Bereiche der Life Science-Industrie. Die Gesellschaft hat ihre Aktivitäten in der Wirkstoff-Forschung in den USA zu Beginn des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2003, in Heidelberg zum 31. Dezember 2002 aufgegeben. Die Gesellschaft hat alle Vorgänge in Zusammenhang mit den nicht fortgeführten Aktivitäten wie beispielsweise den Verkauf der verbleibenden Vermögensgegenstände, im Laufe des Geschäftsjahres 2004 weitestgehend abgeschlossen. Die konsolidierten Konzernabschlüsse wurden entsprechend angepasst und alle die Wirkstoff-Forschung betreffenden Positionen wurden als „Discontinued Operations“ getrennt vom operativen Geschäft ausgewiesen. Dementsprechend wurden Umsätze, Kosten und Aufwendungen, Anlagevermögen und Verbindlichkeiten von den jeweiligen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz extrahiert und für die Geschäftsjahre 2004, 2003 und 2002 separat ausgewiesen. Die im Ergebnis nicht fortgeführter Aktivitäten ausgewiesenen Kosten und Aufwendungen enthalten ausschließlich direkte Kosten. Kosten für Abfindungs- und Abstandszahlungen in Höhe von € 1,9 Millionen bzw. € 0,9 Millionen, die direkt aus der Schließung der Wirkstoff-Forschung resultieren, sind dem Ergebnis nicht fortgeführter Aktivitäten im Geschäftsjahr 2003 zugeordnet. In Zusammenhang mit der Schließung der Wirkstoff-Forschung wurden insgesamt 82 Mitarbeiter entlassen. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst. Der Buchwert zum 31. März 2003 in Höhe von € 322.000 entsprach den erwarteten Erlösen aus diesen Verkäufen. Aus der Abschreibung auf den erwarteten Verkaufswert dieser Vermögensgegenstände bzw. aus dem Verlust aus dem bisherigen Verkauf wurde im Geschäftsjahr 2003 ein Nettoverlust in Höhe von € 2.9 Millionen realisiert, der im Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten (Discontinued Operations) ausgewiesen wurde. Dieser setzte sich zusammen aus Abschreibungen der Vermögensgegenstände in Höhe von € 1,8 Millionen auf ihren erwarteten Verkaufserlös sowie € 1,1 Millionen aus dem Verlust aus Anlageabgängen. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2004 wurden die restlichen Anlagegegenstände verkauft, wodurch Verkaufserlöse in Höhe von € 522.500 realisiert und ein Gewinn in Höhe von € 239.000 erzielt wurde. Ein Anlagegut mit einem Restbuchwert von € 38.500 konnte nicht verkauft werden und wurde infolgedessen auf Null abgeschrieben. Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2004 musste die Gesellschaft aufgrund eines Andienungsrechts des Leasinggebers Laboranlagen erwerben, die zuvor als Capital Lease aktiviert waren. Die Anschaffungskosten in Höhe von € 16.000 wurden im Rahmen eines Impairments bei Erwerb sofort ergebniswirksam erfasst. 19 Die folgende Darstellung zeigt eine Überleitung des Ergebnisausweises zwischen fortgeführten und nicht fortgeführten Aktivitäten der entsprechenden Vorjahreszeiträume: (in Tausend €) 1. Juli - 30. September 2003 Inklusive Discontinued Discontinued Re-stated 1. April - 30. September 2003 neue Ursprüng-liche Darstellung Darstellung Discontinued Re-stated neue Darstellung Drug Discovery.................................................................. 465 0 0 465 770 0 (2) 768 Lizenzen............................................................................. 830 0 1.044 1.874 2.118 0 2.257 4.375 Professional Services.......................................................... 1.823 0 132 1.955 3.571 0 263 3.834 Wartung und Support......................................................... 516 0 238 754 1.079 0 518 1.597 Gesamtumsatz................................................................... 3.634 0 1.414 5.048 7.538 0 3.036 10.574 Umsatzkosten..................................................................... 2.257 0 0 2.257 4.630 0 0 4.630 Vertriebskosten.................................................................. 2.607 0 0 2.607 4.474 0 0 4.474 Allgemeine- und Verwaltungskosten................................. 2.565 0 0 2.565 4.393 (207) 0 4.600 Forschungs- und Entwicklungskosten................................ 3.999 (55) 0 4.054 7.533 (34) 0 7.567 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen............. (599) (40) 0 (559) (1.235) (40) 0 (1.195) Gesamte Kosten inkl. Umsatzkosten............................... 10.829 (95) 0 10.924 19.795 (281) 0 20.076 (7.195) 95 1.414 (5.876) (12.257) 281 3.036 (9.502) Vermögensgegenstände...................................................... 1.289 16 0 1.273 2.643 16 0 2.627 Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit............................. (8.484) 79 1.414 (7.149) (14.900) 265 3.036 (12.129) Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit vor Abschreibungen...................................................................... Abschreibungen auf Sachanlagen u. immaterielle Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 sind keine Umsätze oder Kosten mehr enthalten, die iD³™ und damit dem Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten zuzuordnen wären. D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 14. Abschreibungen Die Abschreibungen setzen sich wie folgt zusammen: (in Tausend €) 1. Juli - 30. September Sachanlagen...................................................................................................... Immaterielle Vermögensgegenstände................................................................ Abschreibungen gesamt.................................................................................... davon einmalig (Impairment)......................................................................... davon Discontinued Operations..................................................................... 1. April - 30. September 2004 2003 2004 2003 400 1 401 0 0 1.109 180 1.289 0 16 919 33 952 0 0 2.274 369 2.643 0 16 15. Zinsergebnis (in Tausend €) 1. Juli - 30. September Zinserträge.................................................................................................. Zinsaufwendungen..................................................................................... Zinsergebnis............................................................................................... 20 1. April - 30. September 2004 2003 2004 2003 242 (1) 241 382 (23) 359 499 (2) 497 841 (55) 786 16. Ergebnis aus börsengängigen Wertpapieren und sonstigen Finanzanlagen Die Komponenten des Ergebnisses aus börsengängigen Wertpapieren und sonstigen Finanzanlagen setzen sich wie folgt zusammen: (in Tausend €) 1. Juli - 30. September Realisierter Gewinn aus Verkauf Anteile GeneProt....................................................... Realisierte Gewinne (Verluste) aus dem Verkauf festverzinsl. Wertpapiere.................. Ergebnis aus börsengängigen Wertpapieren & sonst. Finanzanlagen............................ 1. April - 30. September 2004 2003 2004 2003 201 0 201 0 240 240 201 45 246 0 240 240 E. Sonstige Angaben 17. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung (in Tausend €) 1. April - 30. September 2004 2003 2 37 55 96 Geldabfluss in der Periode Zinsen............................................................................................................... Steuern vom Einkommen und vom Ertrag........................................................ 18. Haftungsverhältnisse und Sonstige finanzielle Verpflichtungen Mietverträge Die Gesellschaft hat für Büroräume, Büroausstattung sowie Firmen-Kraftfahrzeuge nichtkündbare Mietverträge abgeschlossen. Die Mindest-Mietzahlungen für die künftigen Geschäftsjahre aus diesen Verträgen betrugen am: 2005................................................................................................ 2006................................................................................................ 2007................................................................................................ 2008................................................................................................ 2009................................................................................................ Danach............................................................................................ Mindest-Mietzahlungen gesamt...................................................... 30. September 2004 (in Tausend €) 367 521 378 167 167 84 1.684 31. März 2004 (in Tausend €) 937 397 222 1 0 0 1.557 Die Gesellschaft hat zu Vergleichszwecken den entsprechenden Vorjahresausweis zum 31. März 2004 gegenübergestellt. Zukünftige Mietzahlungen, die im Rahmen der Restrukturierungsaufwendungen (siehe Fußnote Nr. 10) bereits bilanziert wurden, sind in obiger Tabelle nicht enthalten. Die gesamten Mietaufwendungen beliefen sich im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 auf € 707.100 bzw. € 1.603.200. 21 Rechtsstreitigkeiten Die Gesellschaft ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit gelegentlich in Rechtsstreitigkeiten verwickelt. Der Gesellschaft sind keine Vorgänge bekannt, die eine erhebliche, nachteilige Auswirkung auf die Ertrags-, Liquiditätsoder Finanzlage haben würden. 19. Kooperations- und Servicevereinbarungen Am 18. Juni 1999 hat die Gesellschaft eine Grundlagenvereinbarung mit der Bayer AG (nachfolgend kurz „Bayer” genannt) geschlossen, welche die Entwicklung und Einführung einer innovativen Bio-IT-Lösung durch die Gesellschaft für Bayer vorsieht, sowie die Zusammenarbeit in Forschung und Entwicklung zwischen den beiden Gesellschaften über die nächsten fünf Jahre. Die Vereinbarung verpflichtete die Gesellschaft, die LION bioscience Research Inc. (nachfolgend kurz „LBRI” genannt) mit Sitz in Cambridge, Massachusetts, als 100%-ige US-Tochtergesellschaft von LION im Zusammenhang mit der Erfüllung der Grundlagenvereinbarung zu etablieren. LION hat sich darüber hinaus verpflichtet, LBRI mit einer ausreichenden Anzahl von wissenschaftlichen Experten und Ingenieuren aus ihrem vorhandenen Personal auszustatten. LBRI wird auf Grund eines Fünfjahresplans und jährlicher Budgets tätig werden und die Forschungsaktivitäten nach einem Forschungs- und Entwicklungsplan durchführen. Gemäß der Vereinbarung sind sämtliche Rechte und Ansprüche auf die von LBRI entwickelte Technologie Eigentum von LION. Gleichzeitig gewährt LION an Bayer eine Lizenz zur Nutzung dieser Informationstechnologie ausschließlich für interne Zwecke. LION hat sich verpflichtet, keine dieser Informationstechnologien innerhalb eines Jahres nach ihrer Funktionsfähigkeit zu vermarkten oder zu vertreiben. Die Parteien haben außerdem vereinbart, dass sämtliche Rechte und Ansprüche auf Targets und genetische Marker, die von LBRI gefunden werden, Bayer zustehen. Als Gegenleistung für die Dienste von LION gemäß dieser Vereinbarung verpflichtete sich Bayer, an LION einen Betrag zu zahlen, der den von LBRI verursachten Betriebskosten gemäß dem jährlichen Budget entspricht, vorbehaltlich einer maximalen Erhöhung des Budgets bis zu 10%. Der Gesamtbetrag dieser Mittel durfte über die Laufzeit der Vereinbarung $ 26,8 Mio. insgesamt nicht überschreiten. Die Betriebskosten der LBRI wurden LION von Bayer als Vorauszahlung zu Anfang Juli und Januar eines jeden Kalenderjahres auf der Grundlage der genehmigten Budgets für die jeweiligen Halbjahres-Zeiträume erstattet. Da LBRI entsprechende Kosten aufwendete, wurden die von Bayer gezahlten Beträge von der Gesellschaft als Erlöse verbucht. Von Bayer erhaltene Vorauszahlungen, die noch nicht als Erlös verbucht sind, wurden als erhaltene Anzahlungen ausgewiesen. Zusätzlich zahlte Bayer an LION eine feste jährliche Gebühr von € 1.283.000. Diese feste Jahresgebühr wurde über zwölf Monate gleichmäßig als Erlös verbucht. Außerdem zahlte Bayer Lizenzgebühren auf Arzneimittel bzw. diagnostische Produkte, die von Bayer auf Grundlage der von LBRI oder LION gefundenen Targets oder genetischen Marker oder mit Hilfe der IT-Lösungen, die LION oder LBRI zur Verfügung gestellt haben, entwickelt und vermarktet worden sind. Im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 hat die Gesellschaft € 1.701.600 bzw. € 3.355.000 aus dieser Vereinbarung als Erlös verbucht. Der Grundlagenvertrag räumte Bayer die Option auf den Erwerb sämtlicher Aktien der LBRI von LION zu einem Preis ein, der dem von LION einbezahlten Kapital entspricht ($ 1,0 Mio.). LION hätte für die Dauer von zwei Jahren nach einem Erwerb der Aktien durch Bayer ein Vorkaufsrecht hinsichtlich der wirtschaftlichen Nutzung neuer, von LBRI entwickelter IT-Software gehabt, vorausgesetzt diese Software steht im Wettbewerb zu den Aktivitäten von LION und Bayer hätte sich entschlossen, die Software wirtschaftlich zu vermarkten. Der Vertrag lief bis zum 30. Juni 2004. In Verbindung mit strategischen Änderungen innerhalb des Bayer-Konzerns, wurde die Option, die LBRI zu erwerben, von der Sparte Bayer Health Care nicht ausgeübt. Als Konsequenz daraus hat LION bei der Gesellschaft in Cambridge, USA zum 30. Juni 2004 den Geschäftsbetrieb eingestellt. Die zugehörigen Kosten wurden ratierlich zurückgestellt, wie in Fußnote Nr. 10 dargestellt. LBRI hat einen signifikanten Beitrag zu den Umsatzerlösen der Gesellschaft geleistet, 28 % im Geschäftsjahr 2004, 22 % in 2003 und 34 % in 2002. Aufgrund der Ausgestaltung der Kooperation wurde ein positiver Cash Flow und ein positives Ergebnis erzielt. Der Ausfall dieser Kooperation wird von der Gesellschaft nicht sofort kompensiert werden können. Daraus resultierend erwartet die Gesellschaft deutlich niedrigere Umsatzerlöse für das laufende Geschäftsjahr. Die Gesellschaft hat geprüft, ob das Auslaufen der Bayer-Kooperation und die damit verbundene Einstellung des Geschäftsbetriebes der LBRI entsprechend SFAS Nr. 144 und den weiteren Erläuterungen des EITF Issues Nr. 03-13, „Applying the Conditions in Paragraph 42 of FASB Statement No. 144 in Determining Whether to Report 22 Discontinued Operations“ als Discontinued Operations auszuweisen ist. Dabei kam die Gesellschaft zu dem Schluss, dass sie in ihrer bisherigen Berichterstattung ausführlich auf die Ausgestaltung des Vertrages eingegangen ist, inklusive der daraus resultierenden Umsatzerlöse und auch der auf fünf Jahre begrenzten Laufzeit. Die Gesellschaft rechnet zudem damit, bereits im laufenden Geschäftsjahr Cash-Flows aus der aktiven Vermarktung der im Rahmen der Kooperation entwickelten Software als stand-alone Produkt bzw. als Serviceprojekt zu ezielen, wobei sie sich bereits in Verhandlungen mit zwei potentiellen Kunden befindet. Des weiteren fließen Teile dieser Software in LTE und damit in ein bereits bestehendes Produkt der Gesellschaft ein, womit weitere Erlöse generiert werden sollen. Auf Basis dieser Fakten sieht die Gesellschaft die notwendige Transparenz als gegeben, die sich durch einen Ausweis des Sachverhalts als Discontinued Operations nicht verbessern würde. Servicevereinbarung Am 13. Oktober 2000 hat die Gesellschaft mit der Bayer AG, Leverkusen, einen Forschungs- und Entwicklungsvertrag (“Development Agreement”) geschlossen. Ziel des Development Agreements ist es, den präklinischen Forschungsprozess von Bayer zu verbessern bzw. zu beschleunigen. Über die Integration chemischer Daten sowie die Entwicklung kundenspezifischer Software zur Analyse von High Throughput Screening- und StrukturAktivitäts-Daten will man schneller zu Leitsubstanzen gelangen und im nachfolgenden Forschungsprozess die Ausfallquoten verbessern. Mit Änderungen vom 11. Dezember 2001 (1st Amendment) und 29. März 2002 (2nd Amendment) wurde der Vertrag mit Wirkung zum 1. Januar 2002 dahingehend geändert, dass fünf Meilensteine zu festgelegten Zeitpunkten und die Vertragslaufzeit bis zum 1. Januar 2004 verlängert wurde. Nach Erreichen der vereinbarten Meilensteine erfolgt eine Abnahme durch Bayer (Acceptance Test). Die Zahlungen sind nun abhängig von der Abnahme der festgelegten Meilensteine. Mit Wirkung zum 25. Juni 2002 wurde der Vertrag nochmals ergänzt (3rd Amendment). Die Parteien vereinbarten, dass der im ersten Quartal fällige Meilenstein in das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2003 verschoben wird. Gleichzeitig wurde die Vertragslaufzeit bis zum 1. Juli 2004 verlängert. Mit Wirkung zum 16. Dezember 2002 wurde eine 4. Vertragsänderung beschlossen (4th Amendment), welche die vorherigen drei Vertragsänderungen ersetzt (1st - 3rd Amendment). Dabei wurde der fällige Meilenstein abgenommen, neue Ablieferungs- und Zahlungsbedingungen vereinbart und der Gesamtumfang des Projekt reduziert. Die entsprechenden Umsätze werden gebucht, wenn der Meilenstein von Bayer abgenommen wurde. Im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 hat die Gesellschaft Umsätze aus dieser Kooperation in Höhe von € 1.316.700 bzw. € 608.000 realisiert. Zusätzlich hat die Gesellschaft zum 31. März 2003 eine Rückstellung in Höhe von € 920.000 gebildet, um drohende Verluste aus dieser Vereinbarung abzudecken. Diese basiert auf bestmöglichen Schätzungen der Gesellschaft und ist in den Umsatzkosten enthalten. Im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2005 und 2004 wurden Kosten in Höhe von € 274.500 bzw. € 870.000 gegen die Rückstellung gebucht. Am 16. Mai 2002 schloss das Unternehmen eine Forschungs- und Entwicklungskooperation mit Paradigm. Hierbei wird die Zusammenarbeit beider Firmen innerhalb des ATP-Projektes definiert. Beide Firmen beteiligen sich am, vom National Institute of Standards and Technology (“NIST”) verwalteten, Advanced Technology Program (“ATP”) und bilden ein Joint Venture. Ziel ist die Entwicklung von verschiedenen Technologien zur Bewertung von Angriffsorten für Wirkstoffe (Targets) (Target Assessment Technology Suite, TATS). Diese Technologien sollen in der Pharmaindustrie und anderen Life Science-Industrien die Anzahl und die Erfolgsquote validierter Targets für die Produktentwicklung steigern. Die Laufzeit des staatlichen Zuschusses in Höhe von 11,7 Mio Dollar beträgt fünf Jahre. Beide Parteien werden zu jeweils ca. 50% beteiligt. Auf Basis der von der NIST zu genehemigenden Jahresbudgets werden bis zu 50 % der anfallenden Kosten erstattet. Das von LION entwickelte geistige Eigentum gehört LION und darf für eigene Zwecke genutzt werden. Das von beiden Parteien zusammen entwickelte geistige Eigentum gehört beiden Parteien zusammen. Im Laufe des Geschäftsjahres 2004 hat LION seinen Anteil an der Kooperation zunächst auf einen Umfang von $ 1,5 Millionen über fünf Jahre reduziert, im Dezember 2003 wurde mit Paradigm eine Vereinbarung geschlossen, die Forschungs- und Entwicklungskooperation bis spätestens zum 28. Februar 2004 zu kündigen. Mit Vertrag vom 23. Januar 2004 und einer vertraglichen Ergänzung vom 28. Februar 2004 wurde beschlossen, die Kooperation zum 31. März 2004 zu beenden. Die Gesellschaft entschloss sich zu diesem Schritt, da die Aktivitäten des ATP Grants nicht länger den Kernaktivitäten von LION entsprechen. 20. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen oder Personen 23 Die Gesellschaft hat verschiedene Forschungs- und Entwicklungsvereinbarungen mit Bayer, einer Aktionärin der Gesellschaft, abgeschlossen. Außerdem hat die Gesellschaft vertragliche Beziehungen mit dem EMBL und dem DKFZ, die ebenfalls Aktionäre der Gesellschaft sind. Keiner dieser Aktionäre hat einen maßgeblichen Einfluss auf die Gesellschaft. 21. Geschäftsfelder und ausländische Geschäftstätigkeit Aufgrund der momentanen Management- und Führungsstrukturen wird der Konzern im Sinne der Segmentberichterstattung derzeit in einem Segment gesteuert. Im Konzernabschluss können die folgenden Beträge geografisch zugeordnet werden 1. April – 30. September 2004 2003 Restated (in Tausend €) Erlöse (*) Deutschland.............................................................................................. 1.914 1.939 USA......................................................................................................... 2.991 6.699 1.936 Sonstige.................................................................................................... 1.609 10.574 Unternehmen insgesamt........................................................................... 6.514 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Abschreibungen Deutschland.............................................................................................. USA.......................................................................................................... Sonstige.................................................................................................... Unternehmen insgesamt........................................................................... (1.359) (2.580) (1.877) (5.816) (840) (6.815) (1.847) (9.502) Langlebige Wirtschaftsgüter Deutschland............................................................................................. USA......................................................................................................... Sonstige.................................................................................................... Unternehmen insgesamt........................................................................... 1.668 296 451 2.415 1.866 479 448 2.793 (*) Die Zuordnung der Erlöse erfolgt entsprechend dem Sitz des Kunden. 22. Verlust je Stammaktie Die folgende Tabelle zeigt die Berechnung des gewöhnlichen und des verwässerten Nettoverlustes je Stammaktie: In Tausend €, ausgenommen Stückzahl und Betrag je Aktie 1. April – 30. September 2004 2003 Restated Zähler Fehlbetrag der Periode aus fortgeführten Aktivitäten...........................……………............ Fehlbetrag der Periode aus nicht fortgeführten Aktivitäten.................................................. Fehlbetrag der Periode, gesamt......................................................................................... (6.062) 0 (6.062) (11.199) 265 (10.934) Nenner Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien................................................. Verlust und verwässerter Verlust je Stammaktie aus fortgeführten Aktivitäten.................. Verlust und verwässerter Verlust je Stammaktie aus nicht fortgeführten Aktivitäten.......... Verlust und verwässerter Verlust je Stammaktie............................................................ 19.870.175 (0,30) 0,00 (0,30) 19.870.175 (0,56) 0,01 (0,55) Die ausgegebenen Aktienoptionen sind bei der Ermittlung des verwässerten Verlustes je Stammaktie nicht berücksichtigt worden, da sie einen Anti-Verwässerungseffekt haben. 24 23. Erklärung zum Corporate Governance-Kodex Der Vorstand und Aufsichtsrat der LION bioscience AG haben die nach § 161 AktG geforderte Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance-Kodex für die Jahre 2003 und 2002 abgegeben und sich zur Einhaltung der Empfehlungen verpflichtet. Nach dem Ausscheiden des ehemaligen Vorstandsvorsitzenden Dr. Friedrich von Bohlen und Halbach und dem Umstand, dass die Aufgaben des Vorstandsvorsitzenden auf die beiden Vorstandsmitglieder aufgeteilt wurden, musste die Entsprechenserklärung zum 1.1.2004 wie folgt angepasst werden: „Die LION bioscience AG entspricht den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex mit einer Ausnahme: Die Gesellschaft hat keinen Vorstandsvorsitzenden, sondern zwei gleichberechtigte Vorstandsmitglieder (Kodex Ziffer 4.2.1).“ Die Erklärung wurde den Aktionären auf der Homepage der Gesellschaft unter http://www.lionbioscience.com dauerhaft zugänglich gemacht. 24. Ereignisse nach dem 30. September 2004 Im Laufe der Aufsichtsratssitzung des 13. Oktober 2003 sind die beiden Vorstandsmitglieder Martin Hollenhorst (co-CEO und CFO) und Dr. Daniel Keesman (co-CEO und COO) von ihren Ämtern mit Ablauf des 13. Oktober 2004 zurückgetreten. Der Aufsichtsrat bestimmte in dieser Sitzung mit Wirkung zum 14. Oktober 2004 Joseph F. Donahue, bislang CBO und President der LION bioscience, Inc. und Dr. Thure Etzold, bislang Senior Vice President Forschung & Entwicklung und Managing Director der LION bioscience Ltd., als neue gleichberechtigte Vorstandsmitglieder. Joseph F. Donahue ist als co-CEO und CBO verantwortlich für die Bereiche Vertrieb & Marketing, Finanzen und Verwaltung. Dr. Thure Etzold (co-CEO und CTO) zeichnet sich für Produktentwicklung und Services als Entwicklungsund Technologievorstand verantwortlich. Ebenfalls legten die Aufsichtsräte der LION bioscience AG, Jürgen Dormann, Professor Klaus Pohle und Richard Roy im Anschluss an die Aufsichtsratssitzung vom 13. Oktober 2004 mit Wirkung zum 13. Oktober ihre Ämter nieder. Die Gesellschaft hat beim Amtsgericht Heidelberg einen Antrag zur Bestellung der neuen Aufsichtsratsmitglieder eingereicht. Eine Entscheidung sollte in Kürze zur erwarten sein. Die gerichtliche Bestellung der Aufsichtsratsmitglieder erfolgt für die Zeit bis zur nächsten Hauptversammlung, in welcher die Mitglieder des Aufsichtsrats durch die Aktioonäre der Gesellschaft gewählt werden. Die Rücktritte erfolgten, da der Versicherer der Gesellschaft nicht bereit war, die bestehende Director’s and Officer’s (D&O)-Versicherung für die Mitglieder der beiden Gremien zu den bisher bestehenden Konditionen zu verlängern. Vor allem aufgrund des bestehenden NASDAQ-Listings und der daraus resultierenden US-Risiken sah sich die Versicherungsgesellschaft gezwungen, die bestehende Versicherung in der Deckung deutlich zu mindern und zudem nur zu einer deutlich erhöhten Prämie zu verlängern. Da dies als nicht im Interesse der Gesellschaft angesehen wurde, erfolgte darauf hin der geschlossene Rücktritt der Mitglieder beider Gremien. Die neuen Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder werden ihre Posten vorerst ohne Versicherungsschutz einer D&O-Versicherung ausüben. 25 Weitere Angaben gemäß dem Regelwerk der Deutschen Börse AG Die folgende Darstellung muss in Verbindung mit dem ungeprüften konsolidierten Abschluss, einschließlich dem Anhang dazu, für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 gelesen werden. Die Gesellschaft hat sich entschlossen, ab dem 30. September 2003 für die Zwischenberichterstattung ausschließlich den Pflichtangaben gemäß dem Regelwerk der Deutschen Börse AG zu entsprechen. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die Angaben in diesem Bericht oder einem anderen Zwischenbericht zu aktualisieren oder zu berichtigen, insbesondere zukunftsgerichtete Aussagen. Angaben zu “Gesellschaft” oder “LION” beziehen sich auf die LION bioscience Aktiengesellschaft und, sofern es der Zusammenhang erlaubt, auf ihre Tochtergesellschaften. Der Abschluss der Gesellschaft für das erste Halbjahr des laufenden Geschäftsjahrs wird nach den U.S. Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) erstellt. Angaben in “Euro” oder “€” beziehen sich auf den Euro, und Angaben in “U.S.$” oder “$” beziehen sich auf den U.S. Dollar. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft endet am 31. März des jeweiligen Jahres. Angaben zu einem Geschäftsjahr beziehen sich auf das Jahr, das am 31. März des jeweiligen Kalenderjahres endet. Forschung und Entwicklung Die Kosten für Forschung und Entwicklung (ohne Abschreibungen) reduzierten sich im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres auf € 2,8 Millionen von € 7,6 Millionen im ersten Halbjahr des Vorjahres. Diese deutliche Reduktion ist im Wesentlichen auf die Restrukturierung der F&E Organisation zurückzuführen, einschließlich der Standortschließungen in den USA und dem damit verbundenen Personalabbau von 116 Mitarbeitern (Äquivalent Vollzeit) im Bereich Forschung & Entwicklung zum 30. September 2003 auf 50 Mitarbeiter zum 30. September 2004. Investitionen Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2005 tätigte die Gesellschaft keine wesentlichen Investitionen. Die Gesellschaft hat in diesem Zeitraum ca. € 0,7 Millionen überwiegend in neue Hardware und Software sowie Einbauten in ihre Büroräume an den Standorten Heidelberg und Cambridge, MA, USA investiert. Erläuterungen zu eigenen Aktien und Bezugsrechten von Organmitgliedern und Arbeitnehmern Die Gesellschaft ist derzeit nicht berechtigt, eigene Aktien zu halten. Anzahl der Aktien der Gesellschaft, die von Organmitgliedern der LION bioscience AG zum 30. September gehalten werden: Anzahl an Aktien Vorstand Martin Hollenhorst (co-CEO und CFO); (bis 13. Oktober 2004) Dr. Daniel Keesman (co-CEO und COO); (bis 13. Oktober 2004) Joseph F. Donahue (co-CEO und CBO); (ab 14. Oktober 2004) Dr. Thure Etzold (co-CEO und CTO); (ab 14. Oktober 2004) Keine Keine Keine 56.266 Aufsichtsrat Jürgen Dormann (Vorsitzender); (bis 13. Oktober 2004) Prof. Dr. Klaus Pohle (Stellv. Vorsitzende); (bis 13.Oktober 2004) Richard Roy; (bis 13.Oktober 2004) 3.866 4.000 Keine Mit Ablauf des 13. Oktober 2004 sind die beiden Vorstandsmitglieder Martin Hollenhorst (co-CEO und CFO) und Dr. Daniel Keesman (co-CEO und COO) von ihren Ämtern zurückgetreten. Der Aufsichtsrat bestimmte mit Wirkung zum 14. Oktober 2004 Joseph F. Donahue, bislang CBO und President der LION bioscience, Inc. und Dr. Thure Etzold, bislang Senior Vice President Forschung & Entwicklung und Managing Director der LION bioscience Ltd., als neue gleichberechtigte Vorstandsmitglieder. Joseph F. Donahue ist als co-CEO und CBO verantwortlich für die Bereiche Vertrieb & Marketing, Finanzen und Verwaltung. Dr. Thure Etzold (co-CEO und CTO) zeichnet sich für Produktentwicklung und Services als Entwicklungs- und Technologievorstand verantwortlich. 26 Ebenfalls legten die Aufsichtsräte der LION bioscience AG, Jürgen Dormann, Professor Klaus Pohle und Richard Roy im Anschluss an die Aufsichtsratssitzung vom 13. Oktober 2004 mit sofortiger Wirkung ihre Ämter nieder. Die Gesellschaft hat beim Amtsgericht Heidelberg einen Antrag zur Bestellung des neuen Aufsichtsrates eingereicht. Eine Entscheidung ist in Kürze zu erwarten. Die gerichtliche Bestellung der Aufsichtsratsmitglieder erfolgt für die Zeit bis zur nächsten Hauptversammlung, in welcher sie sich durch Wahl in ihrem Amt bestätigen lassen wollen. Mitarbeiter Der Personalstand der Gesellschaft hat sich seit Geschäftsjahresbeginn um 35 Mitarbeiter reduziert. Diese Reduktion resultiert im Wesentlichen aus der Schließung der LBRI zum 30. Juni 2004. Damit befinden sich zum 30. September 2004 insgesamt 142 (31. März 2004: 177) Mitarbeiter (Äquivalent Vollzeit) in Arbeitsverhältnissen mit der Gesellschaft oder ihren Tochtergesellschaften. Mitarbeiter (umgerechnet auf Vollzeitkräfte) nach Standorten: Heidelberg, Deutschland Cambridge, UK Cambridge, MA, USA Gesamt 30.09.2004 77 39 26 142 31.03.2004 88 38 51 177 Mitarbeiter (umgerechnet auf Vollzeitkräfte) nach Unternehmensbereichen: Forschung & Entwicklung Marketing & Vertrieb Verwaltung Professional Services Gesamt 30.09.2004 50 36 25 31 142 31.03.2004 53 32 30 62 177 Lage und voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft Lage und jüngste Entwicklung Im August 2004 wurde planmäßig eine neue Version der LION Target Engine™ auf den Markt gebracht. Die Version 1.1 ist eine Applikations-Suite aus verschiedenen Bausteinen für die biologische Forschung. Diese Module werden separat angeboten und können in die bestehende Kundeninfrastruktur eingebunden werden. Sukzessiv werden die LION Target Engine™ und SRS technologisch zusammengeführt und noch besser aufeinander abgestimmt. Auch sollen hier Anwendungsbausteine aus der erfolgreichen LBRI-Kooperation mit Bayer eingefügt werden. Mit der Einführung des LeadNavigators im August hat LION einen neuen Markt in der Chemieinformatik erschlossen. Der LeadNavigator™ bietet einfachen und zentralen Zugang zu chemischen Daten und Tools. Er dient zur Optimierung und Priorisierung von Wirkstoff-Kandidaten und besteht aus Schlüsselkomponenten, die aus erfolgreicher Zusammenarbeit mit Bayer zum Produkt weiterentwickelt wurden. In der Chemieinformatik plant die Gesellschaft ein neues Produktangebot, die LION Lead Engine™, an den Markt zu bringen. Damit hat der Anwender die Möglichkeit, auf verschiedene chemische Datenbanken zuzugreifen, mit verschiedenen Analyse- und Visualisierungswerkzeugen die abgefragten Daten zu analysieren und über Schnittstellen externe Analysewerkzeuge – sogenannte Compute Engines – einzubeziehen. Um die Produktfamilie LION Lead Engine™ zu erweitern hat die Gesellschaft im August die strategische Zusammenarbeit mit zwei Chemieinformatik-Anbietern, BioByte und ChemNavigator, abgeschlossen. Im laufenden Geschäftsjahr hat LION mit SRS 8.0, LTE 1.1 und LeadNavigator planmäßig drei von fünf neuen Produkten bzw. Produktversionen an den Markt gebracht. Nachdem die Gesellschaft im Mai 2004 ihr erstes Global User Group Meeting in Cambridge, Großbritannien erfolgreich veranstaltet hat, folgten im zweiten Quartal zwei User Group Meetings in Boston und San Diego, USA. Im September 2004 gab die Gesellschaft in Rahmen eines außergerichtlichen Vergleichs ihre GeneProt-Anteile, die sie im März 2002 erworben hatte, an GeneProt zurück. 27 Zum 30.9.2004 beschäftigte LION 142 Mitarbeiter. Der Rückgang von 169 Mitarbeitern zum Ende des Vorquartals ist hauptsächlich auf die Schließung der Geschäftstätigkeit der LBRI zum 30.6.2004 zurückzuführen. Finanzieller Ausblick Der bestätigte Auftragsbestand der gesamten Lizenz- und Serviceverträge stellte sich zum 30.09.2004 auf 4,7 Mio. €, was gegenüber dem 30.06.2004 einen Rückgang von 1,2 Mio. € bedeutet. Die Auftragsvergabe der Life Science Kunden verlief in der Berichtsperiode weiterhin zögerlich, dennoch hat sich die Kundennachfrage insbesondere in Nordamerika deutlich verbessert. Aufgrund der zunehmenden Anfragen gehen wir davon aus, dass sich unsere Absatzmärkte erholen werden. Regional betrachtet erwartet LION zunächst ein Anziehen der Märkte in Nordamerika und Asien; Europa sollte nur langsam an Fahrt gewinnen. Für die nächsten Monate geht LION von steigenden Auftragseingangszahlen aus. Diese werden sich aber erst ab dem nächsten Geschäftsjahr verstärkt im Umsatzausweis niederschlagen. Die Prognosen für das laufende Geschäftsjahr bleiben daher unverändert. Insgesamt rechnet LION für das Geschäftsjahr 2004/2005 mit einem Umsatz von rund 12-13 Mio. €. Im dritten Quartal sollten die Umsatzerlöse in etwa auf dem Niveau des zweiten Quartals liegen, wobei in Q2 noch Umsätze aus dem ausgelaufenen PIx-Projekt mit der Bayer AG von 0,9 Mio. € enthalten waren. Für das gesamte Geschäftsjahr 2004/2005 erwartet LION einen Verlust in Höhe von -10 bis -11 Mio. € nach -21,5 Mio. € im Vorjahr. LION rechnet im vierten Quartal mit Kosten ohne Abschreibungen von weniger als 4,5 Mio. € (2. Quartal 2004/2005: 6,0 Mio. €). LION plant, das Geschäftsjahr mit einem Liquiditätsbestand von mindestens 30 Mio. € abzuschließen. Die Verhandlungen mit Bayer bezüglich eines Nachfolgeauftrags über ein Service-Projekt in der Chemieinformatik sind noch nicht abgeschlossen, reichen aber vom Volumen bei weitem nicht an das der beiden ersten Verträge heran. Im nächsten Geschäftsjahr 2005/2006 erwartet LION ein organisches Wachstum im zweistelligen Bereich und das Erreichen der Gewinnzone. Diese Wachstumserwartung basiert auf der Einführung neuer Produkte, die einen erheblichen Mehrwert für den Anwender bieten, auf der Ausweitung der Bioinformatikprodukte in andere Anwendungsfelder – wie der klinischen Forschung – sowie auf neue Produkte in der Chemieinformatik. Auf der Kostenseite könnte sich im Geschäftsjahr 2005/2006 die geplante Aufgabe der Nasdaq-Notiz und die SECDeregistrierung positiv im Ergebnis niederschlagen. Die Gesamtjahreskosten werden unter 20 Mio. € liegen. 28 Anschrift: LION bioscience AG Waldhofer Straße 98 69123 Heidelberg Deutschland Tel: +49(0)6221/4038-0 Fax: +49(0)6221/4038-101 www.lionbioscience.com Kontaktperson: Joseph F. Donahue Chief Business Officer Tel: 001 617 245-5408 [email protected] 29