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Jahresabschluss DER adidas AG zum 31. Dezember 2012 INHALT 3 Hinweis zum zusammengefassten Lagebericht 4 Bilanz 5 Gewinn- und Verlustrechnung 6 Anhang 31 Entwicklung des Anlagevermögens 33 Aufsichtsrat und Vorstand 36 Aufstellung des Anteilsbesitzes 43 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 45 Versicherung der gesetzlichen Vertreter 46 Bericht des Aufsichtsrats 2 Zusammengefasster Lagebericht Der Lagebericht der adidas AG und der Konzernlagebericht sind nach § 315 Abs. 3 HGB in Verbindung mit § 298 Abs. 3 HGB zusammengefasst und im Geschäftsbericht 2012 veröffentlicht. Der Jahresabschluss und zusammengefasste Lagebericht für die adidas AG und den Konzern für das Geschäftsjahr 2012 werden beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers eingereicht und im Bundesanzeiger veröffentlicht. Der Jahresabschluss der adidas AG sowie der Geschäftsbericht über das Geschäftsjahr 2012 stehen auch im Internet unter www.adidas-Group.de/geschaeftsberichte zur Verfügung. 3 Jahresabschluss der adidas AG Bilanz In Tsd. € 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 AKTIVA ANLAGEVERMÖGEN (1) Immaterielle Vermögensgegenstände (2) 151.894 153.899 Sachanlagen (2) 264.398 255.154 Finanzanlagen (3) 3.480.206 3.429.370 3.896.498 3.838.423 UMLAUFVERMÖGEN Vorräte (4) 32.541 30.282 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände (5) 1.976.406 1.766.666 Flüssige Mittel (6) 1.048.306 382.689 3.057.253 2.179.637 76.041 28.032 7.029.792 6.046.092 RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN (7) PASSIVA EIGENKAPITAL Gezeichnetes Kapital (8) 209.216 209.216 Kapitalrücklage (8) 1.200.966 1.145.075 655.128 655.128 606.495 312.206 2.671.805 2.321.625 Gewinnrücklagen Bilanzgewinn (9) SONDERPOSTEN (10) 5.041 5.363 RÜCKSTELLUNGEN (11) 361.098 339.482 VERBINDLICHKEITEN (12) 3.991.772 3.379.490 76 132 7.029.792 6.046.092 RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN 4 Jahresabschluss der adidas AG Gewinn- und Verlustrechnung In Tsd. € Umsatzerlöse (14) Bestandsveränderungen Gesamtleistung 2012 2011 2.004.541 1.765.801 -54 355 2.004.487 1.766.156 Sonstige betriebliche Erträge (15) 1.269.892 1.253.802 Materialaufwand (16) -573.655 -530.846 Personalaufwand (17) -343.419 -304.364 des Anlagevermögens und Sachanlagen (18) -71.431 -69.434 Sonstige betriebliche Aufwendungen (19) -2.055.398 -2.124.696 230.476 -9.382 (20) 86.212 147.286 (21) 335.841 93.643 0 0 0 0 Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände Betriebliches Ergebnis Erträge aus Beteiligungen Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags - erhaltene Gewinne - auszugleichende Verluste Abschreibungen auf Finanzanlagen (22) Zinsergebnis (23) Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (24) Sonstige Steuern JAHRESÜBERSCHUSS Gewinnvortrag aus dem Vorjahr BILANZGEWINN 5 -72.135 -62.475 580.394 169.072 -76.149 -57.709 -740 -246 503.505 111.117 102.990 201.089 606.495 312.206 Anhang der adidas AG zum 31.12.2012 Wegen der übersichtlicheren Darstellung werden Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung gemäß § 265 Abs. 7 HGB zusammengefasst und nachfolgend unter dem jeweiligen Textziffernverweis gesondert ausgewiesen und erläutert. Die Angaben zu Name und Sitz anderer Unternehmen, von denen die adidas AG unmittelbar oder mittelbar mindestens den fünften Teil der Anteile besitzt sowie die damit in Zusammenhang stehenden Angaben, sind in Anlage 3 als Bestandteil dieses Anhangs dargestellt. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig über die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die aus der in 2009 vorgenommenen Funktionsverlagerung des Markenmanagements erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden über eine Nutzungsdauer von 8 Jahren abgeschrieben. Gegenstände des Sachanlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten oder Herstellungskosten aktiviert. Bei den Herstellungskosten werden sämtliche aktivierungsfähigen Einzel- und Gemeinkosten angesetzt. Gegenstände, deren Nutzung zeitlich begrenzt ist, werden entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Gebäude werden bei der adidas AG linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauer beträgt bei Wirtschaftsgebäuden maximal 50 Jahre, bei technischen Anlagen und Maschinen, anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 2 bis 10 Jahre. Die Umbaukosten der im Eigentum der GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG - einer Konzerngesellschaft der adidas AG - stehenden Gebäude des Headquarters “World of Sports” werden über 20 Jahre abgeschrieben. Das auf dem Gelände der „World of Sports“ stehende Bürogebäude „Laces“, das sich auf Grund einer Nutzungsvereinbarung zwischen der Grundstückseigentümerin GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG und der adidas AG im wirtschaftlichen Eigentum der adidas AG befindet verfügt über eine Nutzungsdauer von 33 Jahren. Bewegliche Anlagegüter werden linear abgeschrieben. 6 Geringwertige Anlagegüter werden bei einem Wert bis zu 410 € im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden darüber hinaus vorgenommen, wenn eine Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist. Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Sofern erforderlich, werden Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Soweit die Gründe für eine dauerhafte Wertminderung entfallen sind, erfolgt eine Zuschreibung bis maximal zu den historischen Anschaffungskosten. Die Vorräte werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. Die Herstellungskosten umfassen aktivierungspflichtige Einzelkosten sowie angemessene Teile der Gemeinkosten. Den erkennbaren modischen und technischen Risiken, der Altersstruktur und den Verwertungsmöglichkeiten wird durch Wertabschläge Rechnung getragen. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. Die erkennbaren Risiken sind in Form von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt. Den im Rahmen des Konzerntreasury mit Banken abgeschlossenen derivativen Finanzgeschäften (vor allem Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften) stehen im Allgemeinen gegenläufige Geschäfte mit Konzerngesellschaften gegenüber. Soweit ein unmittelbarer Sicherungszusammenhang zwischen diesen Geschäften besteht, werden sie zu einem Bewertungsportfolio zusammengefasst. Es findet die Einfrierungsmethode Anwendung. Im Bewertungsportfolio werden die Marktwerte (Fair Value) gegenübergestellt und sich aufhebende Wertveränderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert. Unrealisierte Verluste werden vor Fälligkeit ergebniswirksam nur dann berücksichtigt, soweit sie innerhalb der Bewertungseinheit nicht durch unrealisierte Gewinne gedeckt werden. Finanzgeschäfte, für die keine Bewertungseinheit gebildet wurde, werden einzeln zu Marktpreisen bewertet. Daraus resultierende Verluste werden ergebniswirksam berücksichtigt. Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des 7 kombinierten Ertragsteuersatzes der adidas AG von aktuell 28 %. Der kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung ist in der Bilanz als passive latente Steuer anzusetzen. Im Falle einer Steuerentlastung besteht ein Aktivierungswahlrecht nach § 274 Abs. 1 Nr. 2 HGB. Im Geschäftsjahr ergab sich insgesamt eine – nicht bilanzierte – aktive latente Steuer. Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt. Bei dem Sonderposten mit Rücklagenanteil wurde das im Rahmen der Erstanwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) gewährte Wahlrecht zur Beibehaltung ausgeübt. Die Bilanzierung sowie die planmäßige Auflösung des Sonderpostens erfolgt weiterhin nach den vormals geltenden Grundsätzen. Die Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten („Richttafeln RT 2005 G“ von Prof. Dr. Klaus Heubeck) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Project-Unit-Credit Methode, kurz PUC-Methode) ermittelt. Der Rückstellungsbetrag gemäß der PUC-Methode ist definiert als versicherungsmathematischer Barwert der Pensionsverpflichtungen, der von den Mitarbeitern bis zu diesem Zeitpunkt gemäß Rentenformel und Unverfallbarkeitsregelung aufgrund ihrer in der Vergangenheit abgeleisteten Dienstzeiten erdient worden ist. Zukünftig erwartete Entgelt- und Rentensteigerungen werden durch eine Rentendynamisierung von 1,0 % bis 2,0 % p.a. bei der Ermittlung der Rückstellung berücksichtigt. Die Fluktuation wird je nach Alter mit 5 % bis 20 % angenommen. Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen nach § 253 Absatz 2 Satz 2 HGB beläuft sich zum 31.12.2012 auf 5,06 % (im Vorjahr 5,13 %); es handelt sich dabei um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre für eine angenommene Laufzeit von 15 Jahren. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um künftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, soweit ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Absatz 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer 8 Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der letzten sieben Jahre abgezinst. Die unter den sonstigen Rückstellungen ausgewiesenen Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen werden mit einem Rechnungszins von 3,98 % zum 31.12.2012 (im Vorjahr 4,08 %) bewertet. Hierbei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre für eine Restlaufzeit von 3 Jahren. Die Wertpapiere des Umlaufvermögens dienen ausschließlich der Erfüllung der Altersteilzeitverpflichtung und sind dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen. Nach den Bestimmungen des HGB sind diese Vermögensgegenstände mit denjenigen Verpflichtungen zu saldieren, zu deren Absicherung sie dienen. Entsprechend der Saldierung dieser Vermögensgegenstände und Schulden werden auch die damit zusammenhängenden Erträge aus Wertpapieren und Zinsaufwendungen saldiert. Die saldierten Vermögensgegenstände werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert, der sich aus dem aktuellen Börsen- oder Marktpreis ergibt, bewertet. Für den Unterschiedsbetrag zwischen beizulegendem Zeitwert und Anschaffungskosten der zu verrechnenden Vermögensgegenstände besteht eine Ausschüttungssperre. Der Effekt aus der jährlichen Anpassung des Rechnungszinssatzes zur Abzinsung der Rückstellungen nach § 253 Absatz 2 HGB wird sofort ergebniswirksam unter den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge oder Zinsen und ähnliche Aufwendungen erfasst. Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände werden nicht aktiviert. Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Umsatzerlöse werden dann realisiert, wenn die Preisgefahr auf den Käufer übergegangen ist. Dies ist in der Regel bei Auslieferung der Ware der Fall. Die Realisierung der Lizenzerträge erfolgt gemäß den zu Grunde liegenden vertraglichen Vereinbarungen. Regelmäßig entstehen die Ansprüche bzw. Erträge dann, wenn die Lizenznehmer Umsätze mit adidas-Produkten tätigen. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Zeitpunkt des Transaktionstags der Geschäftsvorfälle erfasst. Zum Abschlussstichtag entstandene Kursverluste aus der Bewertung der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden berücksichtigt. Kursgewinne aus der Bewertung von kurzfristigen Vermögensgegenständen 9 und Verbindlichkeiten von einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden gemäß § 256a HGB ergebniswirksam erfasst. Erträge aus der Währungsumrechnung werden unter dem Posten „Sonstige betriebliche Erträge“ und Aufwendungen aus der Währungsumrechnung unter dem Posten „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ erfasst. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen werden dann vereinnahmt, wenn das abzuführende Ergebnis zweifelsfrei beziffert werden kann, auch ohne dass der Jahresabschluss der Tochtergesellschaft bereits festgestellt ist. Erträge aus Beteiligungen werden grundsätzlich in dem Zeitpunkt vereinnahmt, in dem der Anspruch entstanden und der Eingang der entsprechenden Erträge bei vernünftiger kaufmännischer Beurteilung sicher zu erwarten ist. 1. Anlagevermögen Hinsichtlich des Anlagenspiegels gemäß § 268 Abs. 2 HGB verweisen wir auf die Anlage 1 zum Anhang. 2. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen In Tsd. € 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 409.053 389.331 Zugänge 83.419 98.012 Abgänge 4.761 8.856 Stand am 01.01. Abschreibungen 71.431 69.434 Zuschreibungen 12 0 Stand am 31.12. 416.292 409.053 Die wesentlichen Zugänge betreffen vor allem den Erwerb und das Customizing von ITSystemen sowie Lizenzen für Standardsoftware (39.747 Tsd. €). 3. Finanzanlagen Bei der Veränderung (50.836 Tsd. €) handelt es sich im Wesentlichen um Kapitalerhöhungen bei der Beteiligung an der adidas Canada Ltd., Concord, Kanada (35.958 Tsd. €) und der adidas Hellas A.E., Thessaloniki, Griechenland (10.000 Tsd. €). Darüber hinaus wurden die 10 restlichen 10 % der Anteile an der GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG aufgekauft (7.385 Tsd. €) und somit die Beteiligung von 90 % auf 100 % erhöht. Außerdem wurden 90 % der Anteile an der Immobilieninvest und Betriebsgesellschaft Herzo-Base GmbH & Co. KG (3.672 Tsd. €) veräußert. Die verbleibenden 10 % der Anteile (408 Tsd. €) wurden in die Position Beteiligungen umgegliedert. Im Berichtsjahr wurden Anteile an der adidas Latin America, S.A., Panama-Stadt, Panama (520 Tsd. €) aufgrund des Wegfalls der Gründe für eine dauerhafte Wertminderung zugeschrieben. 4. Vorräte Vorräte In Tsd. € Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Unfertige Erzeugnisse Fertige Erzeugnisse und Handelsware Vorräte 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 4.148 3.691 30 70 28.363 26.521 32.541 30.282 Die Vorräte betreffen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe für die Produktion, unfertige Erzeugnisse des Produktionsprozesses und Handelswarenbestände der eigenen „adidasShops“, der „Factory Outlets“ sowie Handelswaren der Fashion Group, d.h. Produkte aus Kollektionen wie „Y3“ und „Porsche Design“. 5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände In Tsd. € 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 53.902 53.450 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 0 0 Forderungen gegen verbundene Unternehmen davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 1.902.553 1.692.814 0 51.597 19.951 20.402 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Vermögensgegenstände davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 101 1.464 1.976.406 1.766.666 Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen insbesondere Forderungen im Rahmen der Konzernfinanzierung. Hierbei werden die Finanzüberschüsse/-defizite von 11 Tochtergesellschaften mittels eines Netting-Verfahrens über die adidas AG ausgeglichen sowie der Zahlungsverkehr zwischen Tochterunternehmen abgewickelt. Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen 4.199 Tsd. € auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Bei den übrigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen wurden insgesamt 31.020 Tsd. € zu- sowie 5.630 Tsd. € abgeschrieben. Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Forderungen gegen Finanzbehörden aus Umsatzsteuer, aktivierte Optionsprämien und Forderungen gegenüber Kreditkarteninstituten. 6. Flüssige Mittel Flüssige Mittel In Tsd. € Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 1.048.306 382.689 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 480 5.376 2.067 500 7. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten Aktive Rechnungsabgrenzungsposten In Tsd. € Werbe- und Promotionsverträge Disagio von Schuldscheindarlehen Wandelschuldverschreibung Sonstige Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 49.706 0 23.787 22.156 76.040 28.032 Im März 2012 emittierte die adidas AG eine im Jahr 2019 fällige Wandelanleihe mit einem Volumen von €500.000 Tsd. €. Die Wandelanleihe ist mit 0,25 % p. a. verzinst und ist wandelbar in Aktien der Gesellschaft. Der Wert des Wandlungsrechts wurde mit 55.891 Tsd. € ermittelt und als Disagio in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Das Disagio wird bis zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Kündigung durch die Inhaber im Juni 2017 abgeschrieben. Am Bilanzstichtag betrug das Disagio noch 49.706 Tsd. €. In den sonstigen Rechnungsabgrenzungen sind im Wesentlichen Vorauszahlungen für Werbeleistungen, Versicherungsprämien und Wartungen enthalten. 12 8. Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage Das Grundkapital der adidas AG („die Gesellschaft“) hat sich im Berichtsjahr gegenüber dem 31. Dezember 2011 nicht verändert. Es belief sich zum Bilanzstichtag und darüber hinaus am 22. Februar 2013 auf insgesamt 209.216.186 €, eingeteilt in 209.216.186 auf den Namen lautende nennwertlose Stückaktien („Namensaktien“), und ist vollständig eingezahlt. Jede Aktie gewährt eine Stimme und ist seit dem Beginn des Jahres, in dem sie entstanden ist, dividendenberechtigt. Unmittelbar oder mittelbar gehaltene eigene Aktien sind nach § 71b Aktiengesetz (AktG) nicht dividendenberechtigt. Die Gesellschaft hält weder am Bilanzstichtag noch am 22. Februar 2013 eigene Aktien. Durch die Begebung einer Wandelschuldverschreibung im März 2012 mit einer Laufzeit bis 2019 erhöhte sich die Kapitalrücklage um 55.890.558,65 €. Die folgende Tabelle fasst die Veränderungen des Eigenkapitals zusammen: Entwicklung des Eigenkapitals In Tsd. € 01. Jan. 2012 Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklage Bilanzgewinn Eigenkapital Wandelschuldverschreibung Dividende Jahresüberschuss 31. Dez. 2012 1.200.966 209.216 0 0 1.145.075 55.891 0 655.128 0 0 0 0 0 312.206 0 -209.216 503.505 606.495 2.321.625 55.891 -209.216 503.505 2.671.805 209.216 655.128 Genehmigtes Kapital Von den bestehenden genehmigten Kapitalia von insgesamt bis zu 95.000.000 € hat der Vorstand der adidas AG im Geschäftsjahr 2012 und über den Bilanzstichtag hinaus bis zum 22. Februar 2013 keinen Gebrauch gemacht. Das genehmigte Kapital der Gesellschaft, das zum Bilanzstichtag in § 4 Abs. 2, 3 und 4 der Satzung geregelt ist, ermächtigt den Vorstand, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das Grundkapital 13 bis zum 21. Juni 2014 — durch Ausgabe neuer Aktien gegen Bareinlagen einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu 50.000.000 € zu erhöhen und, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, Spitzenbeträge vom Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen (Genehmigtes Kapital 2009/I); bis zum 4. Juli 2014 — durch Ausgabe neuer Aktien gegen Sacheinlagen einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu 25.000.000 € zu erhöhen und, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen (Genehmigtes Kapital 2011); bis zum 12. Juli 2015 — durch Ausgabe neuer Aktien gegen Bareinlagen einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu 20.000.000 € zu erhöhen und, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, Spitzenbeträge vom Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen sowie das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, wenn die neuen Aktien zu einem Ausgabebetrag ausgegeben werden, der den Börsenpreis von Aktien gleicher Ausstattung nicht wesentlich unterschreitet (Genehmigtes Kapital 2010). Von der Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts gemäß dem vorhergehenden Satz kann jedoch nur so weit Gebrauch gemacht werden, wie der anteilige Betrag der neuen Aktien am Grundkapital zusammen mit dem anteiligen Betrag am Grundkapital sonstiger Aktien, die von der Gesellschaft seit dem 6. Mai 2010 unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß oder entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG auf der Grundlage eines genehmigten Kapitals oder nach Rückerwerb ausgegeben worden sind oder auf die seit dem 6. Mai 2010 unter Ausschluss des Bezugsrechts entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ein Umtausch- bzw. Bezugsrecht oder eine Umtausch- bzw. Bezugspflicht durch Options- und/oder Wandelanleihen eingeräumt worden ist, zehn vom Hundert (10 %) des Grundkapitals zum Zeitpunkt der Eintragung dieser Ermächtigung in das Handelsregister oder – falls geringer – zum jeweiligen Zeitpunkt der Ausübung der Ermächtigung nicht übersteigt. Bedingtes Kapital Die folgende Darstellung des bedingten Kapitals bezieht sich auf § 4 Abs. 5 der Satzung der Gesellschaft und die zugrunde liegenden Hauptversammlungsbeschlüsse vom 6. Mai 2010. Sonstiges bedingtes Kapital besteht nicht. 14 Das Grundkapital ist zum Bilanzstichtag um bis zu 36.000.000 €, eingeteilt in bis zu 36.000.000 Namensaktien, bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2010). Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber bzw. Gläubiger von Options- bzw. Wandlungsrechten oder die zur Optionsausübung bzw. Wandlung Verpflichteten aus Schuldverschreibungen, die von der Gesellschaft oder einem nachgeordneten Konzernunternehmen der Gesellschaft aufgrund der Ermächtigung des Vorstands durch Hauptversammlungsbeschluss vom 6. Mai 2010 bis zum 5. Mai 2015 begeben bzw. von der Gesellschaft garantiert werden, von ihren Options- bzw. Wandlungsrechten Gebrauch machen oder, soweit sie zur Optionsausübung bzw. Wandlung verpflichtet sind, ihre Verpflichtung zur Optionsausübung bzw. Wandlung erfüllen oder, soweit die Gesellschaft ein Wahlrecht ausübt, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der Gesellschaft zu liefern, soweit nicht ein Barausgleich gewährt oder eigene Aktien oder Aktien einer börsennotierten anderen Gesellschaft zur Bedienung eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Optionsbzw. Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie entstehen, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Aus dem Bedingten Kapital 2010 hat der Vorstand der adidas AG im Geschäftsjahr 2012 und über den Bilanzstichtag hinaus bis zum 22. Februar 2013 keine Aktien ausgegeben. Wandelanleihe Am 14. März 2012 hat der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats von der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 6. Mai 2010 teilweise Gebrauch gemacht und am 21. März 2012 eine Wandelanleihe zum Nominalwert in Höhe von 500.000.000 € im Rahmen eines Angebots an institutionelle Investoren außerhalb der USA unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre mit einer Laufzeit bis zum 14. Juni 2019 begeben. Das Wandlungsrecht kann jederzeit im Zeitraum vom 21. Mai 2012 bis zum 5. Juni 2019, vorbehaltlich des in § 6 Abs. 3 der Anleihebedingungen geregelten Erlöschens des Wandlungsrechts bzw. des in § 6 Abs. 4 genannten Nichtausübungszeitraums, ausgeübt werden und (vorbehaltlich einer Anpassung des Wandlungsverhältnisses infolge der in § 10 geregelten Verwässerungsschutzbestimmungen bzw. eines Kontrollwechsels gemäß § 13 der Anleihebedingungen) in 5.990.894 Aktien der Gesellschaft umgewandelt werden. Der Ausübungspreis beträgt derzeit 15 83,46 € je Aktie. Die Wandelanleihe verzinst sich mit 0,25 % pro Jahr. Die Inhaber der Wandelanleihe haben das Recht, zum 14. Juni 2017 die Rückzahlung der Anleihe zu verlangen. Die adidas AG hat ab dem 14. Juli 2017 das Recht, die Wandelanleihe vorzeitig zurückzuzahlen, sofern der Aktienkurs der adidas AG an 20 von 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen den Wandlungspreis von derzeit 83,46 € um mindestens 30 % übersteigt. Die Wandelanleihe wird an der Frankfurter Wertpapierbörse im Freiverkehr gehandelt. Rückerwerb eigener Aktien Die Hauptversammlung vom 6. Mai 2010 hat die Ermächtigung des Vorstands zum Erwerb eigener Aktien von bis zu 10 % des Grundkapitals bis zum 5. Mai 2015 beschlossen. Die Ermächtigung kann durch die Gesellschaft, aber auch durch ihre Tochtergesellschaften oder für ihre oder deren Rechnung durch von der Gesellschaft oder von einer Tochtergesellschaft beauftragte Dritte ausgenutzt werden. Von der Ermächtigung ist im Berichtsjahr und bis zum 22. Februar 2013 kein Gebrauch gemacht worden. Stimmrechtsmitteilungen Gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG sind Angaben über das Bestehen von Beteiligungen zu machen, die nach § 21 Abs. 1 oder Abs. 1a des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) dem Unternehmen mitgeteilt worden sind. Der folgenden Tabelle können die zum 22. Februar 2013 meldepflichtigen Beteiligungen entnommen werden, die der Gesellschaft mitgeteilt wurden. Die Angaben wurden jeweils der zeitlich letzten Mitteilung eines Meldepflichtigen an die Gesellschaft entnommen. Sämtliche Veröffentlichungen durch die Gesellschaft über Mitteilungen von Beteiligungen im Berichtsjahr und darüber hinaus bis zum 22. Februar 2013 stehen auf der Internetseite des adidas Konzerns zur Verfügung: (www.adidas-Group.de/stimmrechtsmitteilungen). Es wird darauf hingewiesen, dass die Angaben zu der Beteiligung in Prozent und in Stimmrechten zwischenzeitlich überholt sein können. 16 Mitgeteilte meldepflichtige Beteiligungen zum 22. Februar 2013 Meldepflichtiger Datum des Erreichens, Über- oder Unterschreitens Meldeschwelle Zurechnung Beteiligung in % gemäß § 22 WpHG BlackRock Group Limited, London, 1) Großbritannien 28. Januar 2013 3% Unterschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 2,998 6.271.706 Thornburg International Value Fund, Wilmington, 2) Delaware, USA 9. Januar 2013 3% Unterschreitung - 2,98 6.244.063 § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 und 3 6,00 12.554.828 The Capital Group Companies, Inc., Los Angeles, Kalifornien, 3) USA 1. September 2012 3 % sowie 5 % Überschreitung Beteiligung in Stimmrechten BlackRock Advisors Holdings, Inc., New York, NY, 4) USA 4. Mai 2012 3% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 3,30 6.903.160 BlackRock International Holdings, Inc., New York, NY, 4) USA 4. Mai 2012 3% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 3,16 6.605.250 BR Jersey International Holdings, L.P., St. Helier, Jersey, 4) Kanalinseln 4. Mai 2012 3% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 3,16 6.605.250 BlackRock Financial Management, Inc., New York, 5) USA 9. August 2011 5% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 5,004 10.468.681 BlackRock Holdco 2, Inc., Wilmington, 5) Delaware, USA 9. August 2011 5% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 5,004 10.468.681 BlackRock, Inc., 6) New York, USA 27. Juli 2011 5% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 5,04 10.549.445 17 i. V. m. § 22 Abs. 1 S. 2 Garett Thornburg, 7) USA 13. Juli 2011 5% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 i. V. m. § 22 8) Abs. 1 S. 2 5,03 10.527.146 Thornburg Investment Management, Inc., Santa Fe, New Mexico, 7) USA 13. Juli 2011 5% Überschreitung § 22 Abs. 1 8) S. 1 Nr. 6 5,03 10.527.146 19. Dezember 2008 5% Überschreitung § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 5,01 9.695.127 Capital Research and Management Company, Los 9) Angeles, USA 1) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 04.02.2013. 2) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 14.01.2013. 3) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 07.09.2012. 4) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 14.05.2012. 5) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 17.10.2012. 6) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 04.08.2011. 7) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 17.11.2011. 8) Zugerechnet vom Thornburg International Value Fund, vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 28.11.2011. 9) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 07.01.2009. 9. Bilanzgewinn Bilanzgewinn In Tsd. € Bilanzgewinn zum 31.12.2011 312.206 Ausschüttung einer Dividende von 1,00 € je Stückaktie auf das Grundkapital für das Geschäftsjahr 2011 (209.216.186 Stammaktien) Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 209.216 Jahresüberschuss der adidas AG für das Geschäftsjahr 2012 Bilanzgewinn zum 31.12.2012 503.505 102.990 18 606.495 10. Sonderposten Der in 2003 im Rahmen der Erstellung des „Factory Outlet“ gebildete Sonderposten für Wertberichtigungen nach § 273 HGB a. F. und Abschnitt 35 EStR wurde im Berichtsjahr mit 322 Tsd. € planmäßig aufgelöst. 11. Rückstellungen Rückstellungen In Tsd. € 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 152.054 140.360 28.229 12.803 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Steuerrückstellungen Sonstige Rückstellungen 180.815 186.319 Rückstellungen 361.098 339.482 Nachdem im Dezember 2006 für die Anwartschaften der derzeitigen Vorstandsmitglieder und zweier ehemaliger Vorstandsmitglieder ein Pensionsfonds dotiert wurde, belaufen sich die Pensionsrückstellungen für die Pensionszusagen gegenüber den derzeitigen Vorstandsmitgliedern auf 0 €. Hieraus ergibt sich für die adidas AG eine mittelbare Verpflichtung. Weitere erfolgswirksam erfasste Zahlungen werden in eine Unterstützungskasse zur Deckung der nach dem Jahr 2006 erdienten Pensionsansprüche der aktiven Vorstände geleistet. Die Rückstellungen für die ehemaligen Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene betrugen zum 31. Dezember 2012 insgesamt 36.379 Tsd. € (im Vorjahr 36.984 Tsd. €). Darüber hinaus bestehen mittelbare Verpflichtungen in Höhe von 6.193 Tsd. € (im Vorjahr 6.243 Tsd. €), für die keine Rückstellungen gebildet wurden, da diese Verpflichtungen durch den Pensionsfonds vollständig ausfinanziert wurden. Für die mittelbaren Verpflichtungen besteht zum Bilanzstichtag kein Fehlbetrag. Frühere Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene erhielten im Geschäftsjahr 2012 Ruhegehälter in Höhe von insgesamt 3.336 Tsd. € (im Vorjahr 3.261 Tsd. €). Der größte Posten bei den sonstigen Rückstellungen betrifft Rückstellungen für Personal mit 87.716 Tsd. € (im Vorjahr 90.919 Tsd. €). Der Wert setzt sich im Wesentlichen aus den Rückstellungen für erfolgsabhängige Vergütungskomponenten zusammen. Weitere wesentliche Posten bei den sonstigen Rückstellungen sind die Rückstellungen für ausstehende Rechnungen mit 41.427 Tsd. € (im Vorjahr 47.346 Tsd. €) und Rückstellungen 19 für Marketing mit 34.226 Tsd. € (im Vorjahr 32.492 Tsd. €). Weiterhin ist in den sonstigen Rückstellungen eine Rückstellung für Bewertungseinheiten in Höhe von 54 Tsd. € (im Vorjahr 1.026 Tsd. €) enthalten. Die in den sonstigen Rückstellungen enthaltenen Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen weisen zum 31. Dezember 2012 einen Erfüllungsbetrag in Höhe von 9.620 Tsd. € (im Vorjahr 9.345 Tsd. €) auf. Der beizulegende Zeitwert der verrechneten Vermögensgegenstände beläuft sich zum Stichtag auf 4.729 Tsd. € (im Vorjahr 4.548 Tsd. €) und die historischen Anschaffungskosten auf 4.169 Tsd. € (im Vorjahr 4.169 Tsd. €). Für die Abweichungen zwischen dem beizulegenden Zeitwert und den historischen Anschaffungskosten des verrechneten Vermögenswertes besteht gemäß den gesetzlichen Vorgaben eine Ausschüttungssperre. 12. Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten In Tsd. € Gesamt Anleihen, davon konvertibel 500.000 (im Vorjahr) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 162.243 (im Vorjahr) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 54.236 (im Vorjahr) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 3.240.417 (im Vorjahr) Sonstige Verbindlichkeiten 34.876 (im Vorjahr) 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 Restlaufzeit Restlaufzeit 1- Restlaufzeit Gesamt bis 1Jahr 5 Jahre über 5 Jahre Vorjahr 0 0 500.000 (0) (0) (0) 2.383 159.860 0 (163.018) (161.787) (0) 54.236 0 0 (29.711) (87) (0) 3.136.018 104.399 0 (2.678.122) (307.628) (0) 32.503 2.199 174 (35.252) (3.694) (191) 0 324.805 29.798 2.985.750 39.137 davon aus Steuern 5.074 5.074 5.003 davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 2.242 2.242 1.231 31.12.2012 3.991.772 31.12.2011 3.225.140 266.458 500.174 (2.906.103) (473.196) (191) 3.379.490 Die Verbindlichkeiten sind nicht gesichert. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen insbesondere Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber verbundenen Unternehmen belaufen sich auf 10.048 Tsd. € (im Vorjahr 1.229 Tsd. €). In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Leasingverbindlichkeiten, Steuer- und Zollverbindlichkeiten, Verpflichtungen im Rahmen der sozialen Sicherheit, 20 abgegrenzte Zinsen, deren Fälligkeit rechtlich noch nicht entstanden ist, kreditorische Debitoren sowie noch zu zahlende Gehälter und Provisionen enthalten. Die Wandelschuldverschreibung in Höhe von 500.000 Tsd. € hat eine Laufzeit bis 2019 und ist eingeteilt in 2.500 untereinander gleichberechtigte auf den Inhaber lautende Teilschuldverschreibungen im Nennwert von jeweils 200 Tsd. €. Der Anleihegläubiger hat das Recht innerhalb eines Ausübungszeitraums jede Schuldverschreibung ganz, nicht jedoch teilweise, in auf den Namen lautende Stammaktien (Stückaktien ohne Nennbetrag) zu wandeln. Ferner besteht das Recht auf vorzeitige Rückzahlung in 2017 unter Einhaltung einer Kündigungsfrist, welches nicht ausgeübt werden kann, falls die adidas AG das Recht auf vorzeitige Rückzahlung ausgeübt hat. 13. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen Haftungsverhältnisse In Tsd. € 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 1.563.712 2.148.502 - Bankkredite 708.152 1.593.079 - Akkreditive 20.560 213.820 835.000 341.603 Gewährleistungsverpflichtungen davon für verbundene Unternehmen - Guarantee Agreement Bei den Gewährleistungsverpflichtungen für Bankkredite der verbundenen Unternehmen handelt es sich um in Anspruch genommene Kreditlinien verbundener Unternehmen. Bei den Akkreditiven der adidas AG handelt es sich in der Hauptsache um Importakkreditive im Zusammenhang mit der Produktbeschaffung in Fernost. Die Guarantee Agreements bestehen mit der adidas International Finance B.V., Amsterdam, Niederlande, und dienen zur Absicherung eines Kredits mit fremden Dritten. Auf Grund der Erfahrungen aus der Vergangenheit und der momentanen starken wirtschaftlichen Lage der adidas-Gruppe wird das Risiko der Inanspruchnahme als sehr gering eingeschätzt. Sonstige finanzielle Verpflichtungen Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen von 778.578 Tsd. € (im Vorjahr 622.132 Tsd. €) der adidas AG enthalten die Beträge für die gesamte voraussichtliche Vertragsdauer der Promotion-, Werbe-, Miet- und Leasingverträge zum 31. Dezember 2012. Hierin sind 21 Verpflichtungen gegenüber der 100 %-igen Tochter GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH und Co. KG in Höhe von 33.629 Tsd. € (im Vorjahr 32.421 Tsd. €) enthalten. Fälligkeiten in Tsd. € in 2013 231.494 2014 - 2017 428.218 nach 2017 118.866 778.578 Der Konzern beschafft ca. 80 % der Produkte in Asien. Da ein großer Teil der Produktkosten Rohmaterial betrifft, das die Lieferanten in US-Dollar („USD“) einkaufen müssen, erfolgt auch deren Fakturierung an die adidas Gruppe in USD. Die Verkäufe der Konzerngesellschaften an die Kunden werden dagegen zu einem großen Teil in EUR, Great Britain Pound („GBP“), Japanische Yen („JPY“) sowie vielen anderen Währungen berechnet. Zur Reduzierung von Wert- und Zahlungsstromänderungsrisiken (Währungsrisiken) werden Kurssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Der überwiegende Teil der Tochtergesellschaften sichert seine Währungsrisiken über die adidas AG ab. Ausnahmen bilden Tochtergesellschaften, denen eine solche Absicherung über die adidas AG wegen lokaler Devisenbestimmungen nicht möglich ist, oder bei denen es aus wirtschaftlichen Gründen sinnvoller ist, die Absicherung lokal vorzunehmen. Währungsrisiken, die die adidas AG von den Tochtergesellschaften mit Abschluss der konzerninternen Devisengeschäfte übernimmt, werden strategisch in der Regel für einen Zeitraum zwischen 12 und 24 Monaten mit Devisentermingeschäften, Devisenswaps, Devisenoptionsgeschäften oder aus Kombinationen von Devisenoptionen, die Schutz bieten und gleichzeitig das Potenzial eröffnen, von künftigen günstigen Wechselkursentwicklungen an den Finanzmärkten zu profitieren, mit Banken abgesichert. Die adidas Gruppe kaufte im Jahr 2012 netto ca. 2,7 Milliarden USD zur Absicherung des operativen Geschäfts. Ausstehende Finanzderivate In Tsd. € 31. Dez. 2012 31. Dez. 2011 8.074.166 7.442.592 0 132.549 8.074.166 7.575.141 Nominalwerte Währungssicherungskontrakte Zinssicherungskontrakte 22 Bei den Nominalwerten wird das Nominalvolumen von Optionsstrukturen nur einmal berücksichtigt. in Tsd. € 31. Dez 2012 31. Dez 2011 Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert 3.963 116.623 5.112 143.286 0 0 0 0 -4.759 -103.902 -5.312 -86.677 Aktivposten (Sonstige Vermögensgegenstände) Währungssicherungskontrakte Zinssicherungskontrakte Passivposten (Sonstige Rückstellungen) Währungssicherungskontrakte Zinssicherungskontrakte 0 0 0 -860 -796 12.721 -200 55.749 Die Nominalwerte stellen die unsaldierte Summe aller Kauf- und Verkaufskontrakte der derivativen Finanzgeschäfte dar. Die Marktwerte von Devisentermingeschäften werden auf der Basis von aktuellen EZB-Referenzkursen unter Berücksichtigung von Terminauf- bzw. Terminabschlägen bestimmt. Die Marktwerte (Gewinne und Verluste) der Währungssicherungskontrakte werden in unsaldierter Form dargestellt. Devisenoptionen werden mittels Kursnotierungen oder Optionspreismodellen (GarmanKohlhagen-Modell) bewertet. Die Nominalwerte der ausstehenden Finanzderivate in Fremdwährung werden zum Jahresstichtagskurs in Euro umgerechnet. Die Buchwerte sind den Posten der Bilanz entnommen. Die folgende Übersicht stellt die in Bewertungseinheiten zusammengefassten Risiken dar: Abgesichertes Risiko zum Bilanzstichtag in Tsd. € / Laufzeit Nominal Nettomarktwertänderungen Laufzeit 3.710.046 3.991 1 - 14 Monate 2.551.632 -82 1 - 14 Monate Währungsrisiko Risiko Devisentermingeschäfte mit Tochtergesellschaften Absicherung Devisentermingeschäfte und Optionen mit Banken 23 14. Umsatzerlöse Die adidas AG ist primär in einem Wirtschaftszweig tätig, nämlich in der Entwicklung, dem Handel und dem Vertrieb von Sport- und Freizeitartikeln. Durch die im Jahr 2009 erfolgte Funktionsverlagerung des Markenmanagements zurück zur adidas AG und der damit verbundenen Verwertung der Markenrechte erzielt die adidas AG einen wesentlichen Teil ihrer Erlöse aus Lizenzeinnahmen, vornehmlich von verbundenen Unternehmen. Umsatzerlöse In Tsd. € 2012 2011 Schuhe 365.061 359.538 Textil 436.229 408.000 69.080 56.606 870.370 824.144 22.763 19.652 Lizenzerträge 1.111.408 922.005 Umsatzerlöse 2.004.541 1.765.801 Aufgliederung nach Produktgruppen Sportzubehör Sonstige Umsatzerlöse Von diesen Umsätzen wurden 760.185 Tsd. € (im Vorjahr 738.646 Tsd. €) im Inland und 1.244.356 Tsd. € (im Vorjahr 1.027.155 Tsd. €) im Ausland, insbesondere in Europa erbracht. 15. Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten vor allem Erträge aus Währungsgewinnen in Höhe von 940.476 Tsd. € (im Vorjahr 994.149 Tsd. €) und Weiterberechnungen an verbundene Unternehmen. In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 54.554 Tsd. € (im Vorjahr 27.555 Tsd. €) enthalten. Diese Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 36.988 Tsd. € (im Vorjahr 4.143 Tsd. €) und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 9.843 Tsd. € (im Vorjahr 10.057 Tsd. €). 24 16. Materialaufwand Materialaufwand In Tsd. € 2012 2011 Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren 573.655 530.846 Materialaufwand 573.655 530.846 17. Personalaufwand Personalaufwand In Tsd. € Löhne und Gehälter Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung davon für Altersversorgung Personalaufwand 2012 2011 289.288 54.131 12.330 258.158 46.206 10.851 343.419 304.364 Die Erhöhung des Personalaufwands ist bedingt durch höhere Personalzahlen sowie durch Gehaltserhöhungen im Vergleich zum Vorjahr. 18. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 42.213 Tsd. € (im Vorjahr 41.037 Tsd. €) betreffen Abschreibungen für Markenrechte, die von der adidas International Marketing B.V., Amsterdam, Niederlande, übertragen wurden, sowie für Computersoftware und Lizenzen. Die Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von 29.218 Tsd. € (im Vorjahr 28.397 Tsd. €) betreffen überwiegend Abschreibungen auf Gebäude in Höhe von 11.229 Tsd. € (im Vorjahr 9.041 Tsd. €) und Abschreibungen auf Computerhardware in Höhe von 7.636 Tsd. € (im Vorjahr 7.176 Tsd. €). 19. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen weiterberechnete Kosten, Währungsverluste, Beratungskosten, Werbe- Dienstleistungen, und Promotionaufwendungen, Reisekosten, Mieten Rechts- und Pachten, Post- und und Telefonkosten und Ausgangsfrachten. Der Rückgang dieser Aufwendungen um 69.297 Tsd. € 25 resultiert im Wesentlichen aus der Reduzierung der Währungsverluste um 137.776 Tsd. € auf 909.191 Tsd. €, welche durch um 37.421 Tsd. € gestiegene an die adidas AG weiterberechnete Kosten teilweise kompensiert wurden. 20. Erträge aus Beteiligungen Bei den Beteiligungserträgen der adidas AG in Höhe von 86.212 Tsd. € (im Vorjahr 147.286 Tsd. €) handelt es sich im Wesentlichen um Dividendenzahlungen von Tochtergesellschaften in Korea, Kasachstan, Hongkong, Kolumbien und Singapur. 21. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages erhaltene Gewinne / auszugleichende Verluste Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der adidas Insurance & Risk Consultants GmbH, Herzogenaurach, sowie mit der adidas Beteiligungsgesellschaft mbH, Herzogenaurach. 22. Abschreibungen auf Finanzanlagen Im Jahr 2012 wurden, wie im Vorjahr, weder Beteiligungen noch Ausleihungen an verbundene Unternehmen abgeschrieben. 23. Zinsergebnis Zinsergebnis In Tsd. € Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens davon aus verbundenen Unternehmen Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge davon aus verbundenen Unternehmen Zinsen und ähnliche Aufwendungen davon an verbundene Unternehmen Zinsergebnis 26 2012 2011 1.699 424 1.699 424 26.405 31.958 22.470 24.668 -100.239 -94.857 -64.711 -54.976 -72.135 -62.475 In den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen sind 594 Tsd. € (im Vorjahr 356 Tsd. €) und in den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen 7.563 Tsd. € (im Vorjahr 7.059 Tsd. €), wovon 7.200 Tsd. € (im Vorjahr 6.690 Tsd. €) auf den Zinsaufwand in Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen entfallen, aus der Auf- bzw. Abzinsung von Rückstellungen enthalten. Die Zinsaufwendungen aus der Rückstellung für Altersteilzeitverpflichtungen in Höhe von 313 Tsd. € (im Vorjahr 320 Tsd. €) werden mit den Erträgen aus den Zeitwertschwankungen der zu verrechnenden Vermögensgegenstände nach § 246 Absatz 2 Satz 2 HGB in Höhe von 181 Tsd. € (im Vorjahr 179 Tsd. €) verrechnet. 24. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen im Wesentlichen Gewerbesteuer sowie Quellensteuer auf Lizenzerträge, die aus der Vereinnahmung von Lizenzgebühren aus dem Ausland resultieren. Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten keine Erträge oder Aufwendungen aus latenten Steuern. Insgesamt werden die passiven latenten Steuern durch aktive latente Steuern überkompensiert. In Ausübung des Wahlrechts aus § 274 Absatz 1 Satz 2 HGB wird auf die Aktivierung des Überhangs aktiver latenter Steuern verzichtet. Die adidas AG erwartet zum 31. Dezember 2012 aus zeitlichen Bilanzierungsunterschieden insgesamt eine zukünftige Steuerentlastung von 39.497 Tsd. € (im Vorjahr 39.799 Tsd. €). Die Ermittlung dieses Betrags erfolgt auf Basis eines kombinierten Ertragsteuersatzes von 28 %. Aktive Steuerlatenzen resultieren vor allem aus Konzernforderungen, Pensions- rückstellungen und immateriellen Vermögensgegenständen. Passive Steuerlatenzen entstehen im Wesentlichen bei Konzernverbindlichkeiten und Anteilen an verbundenen Unternehmen (Personengesellschaften). 27 25. Sonstige Angaben Belegschaft (im Jahresdurchschnitt) 2012 Global Sales Head Quarters Corporate Services 2011 Gesamt Angest. Gewerbl. Gesamt Angest. Gewerbl. 232 232 0 194 194 0 85 1.225 1.129 96 1.070 985 1.000 1.000 0 887 887 0 653 637 16 575 556 19 1.240 872 368 966 748 218 Standort Uffenheim 317 49 268 266 48 218 Standort Scheinfeld 374 69 305 328 79 249 Marketing Operations Market Central Stichtag 31. Dezember 5.041 4.286 5.162 4.511 26. Bezüge von Vorstand und Aufsichtsrat Vorstand Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstands betrugen im Geschäftsjahr 2012 6.141 Tsd. € (im Vorjahr 14.556 Tsd. €). Zu den Angaben nach § 285 Satz 1 Nr. 9a Satz 5 bis 9 HGB verweisen wir auf den zusammengefassten Lagebericht. Aufgrund der Anpassung des Konzernabschlusses 2011 in Zusammenhang mit den finanziellen Unregelmäßigkeiten bei Reebok India Company erfolgte eine Anpassung der den Bonusabrechnungen zugrunde liegenden Finanzkennzahlen, die eine Neufestsetzung der Performance-Boni für das Geschäftsjahr 2011 und die betroffenen Vorjahre bedingte. Der Vorstand wird daher von den gewährten Performance-Boni einen Teilbetrag in Höhe von 445.549 € an die Gesellschaft zurückzahlen. Die für das Geschäftsjahr 2011 angegebene Gesamtvergütung ist um den von den Bonusbetrag reduziert. 28 Vorstandsmitgliedern zurückzuzahlenden Die Rückstellungen für die ehemaligen Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebenen betrugen zum 31. Dezember 2012 insgesamt 36.839 Tsd. € (im Vorjahr 36.984 Tsd. €). Darüber hinaus bestehen mittelbare Verpflichtungen in Höhe von 6.193 Tsd. € (im Vorjahr 6.243 Tsd. €) für die keine Rückstellungen gebildet wurden, da diese Verpflichtungen durch den Pensionsfonds vollständig ausfinanziert wurden. Frühere Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene erhielten im Geschäftsjahr 2012 Ruhegehälter in Höhe von insgesamt 3.336 Tsd. € (im Vorjahr 3.261 Tsd. €). Mitglieder des Vorstands erhielten im Geschäftsjahr 2012 vom Unternehmen keine Kredite. Aufsichtsrat Die gemäß Satzung an die Aufsichtsratsmitglieder zu zahlende jährliche Vergütung belief sich auf insgesamt 920 Tsd. €. Kredite wurden an Mitglieder des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2012 vom Unternehmen nicht gewährt. Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns der adidas AG Der Vorstand der adidas AG schlägt für das Jahr 2012 den Aktionären eine Dividende von 1,35 € zur Genehmigung vor. Damit wird die Verwendung des Bilanzgewinns der adidas AG zum 31. Dezember 2012 wie folgt vorgeschlagen: Verwendung Bilanzgewinn In Tsd. € Bilanzgewinn zum 31.12.2012 606.495 Ausschüttung einer Dividende von 1,35 € je Stückaktie auf das dividendenberechtigte Grundkapitel in Höhe von 209.216.186,00 € für das Geschäftsjahr 2012 (209.216.186 Stückaktien) 282.442 Vortrag auf neue Rechnung 324.053 29 Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex Vorstand und Aufsichtsrat der adidas AG haben eine aktualisierte Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG am 13. Februar 2013 abgegeben und den Aktionären dauerhaft zugänglich gemacht. Der Wortlaut der Entsprechenserklärung ist auf der Internetseite der Gesellschaft einzusehen. Angaben zu § 285 Satz 1 Nr. 10 HGB und § 285 Nr. 17 HGB Die Angaben zu § 285 Satz 1 Nr. 10 HGB sind in der Anlage 2 zum Anhang enthalten. Auf die Angabe des von dem Abschlussprüfer berechneten Gesamthonorars wird nach § 285 Nr. 17 HGB verzichtet, da die Angaben im Konzernabschluss der adidas Gruppe erfolgen. Die adidas AG, Herzogenaurach (Amtsgericht Fürth HRB 3868) erstellt als oberstes Mutterunternehmen einen Konzernabschluss, der im Bundesanzeiger veröffentlicht wird. Herzogenaurach, den 22. Februar 2013 Der Vorstand der adidas AG 30 31 4.781 4.289.260 133.893 50.474 3.464.950 Anlagevermögen 408 78.841 Beteiligungen 0 19.290 50.066 39.262 470.620 3.366.819 11.423 12.380 21.009 2.049 Ausleihungen an verbundene Unternehmen Anteile an verbundenen Unternehmen Finanzanlagen Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 169.139 26.857 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 262.244 44.157 353.690 Technische Anlagen und Maschinen 23.396 20.761 Zugänge 0 0 0 0 0 -237 -6.757 90 0 6.430 237 -19.132 19.369 14.029 6.125 0 6.125 0 1.881 6 165 257 1.453 6.023 2.757 3.266 Umbuchungen Abgänge Anschaffungs- und Herstellungskosten Entwicklung des Anlagevermögens 28.384 325.306 Vortrag 01.01.2012 Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken Sachanlagen Geleistete Anzahlungen u. Anl. i. Bau Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten Immaterielle Vermögensgegenstände Angaben in TEUR (HGB) adidas AG 4.409.124 3.509.299 79.249 13.165 3.416.885 507.764 17.040 190.073 28.649 272.002 392.061 29.891 362.170 Stand 31.12.2012 512.626 29.093 0 3.958 25.135 243.366 0 149.227 17.711 76.428 240.167 0 240.167 Stand 31.12.2012 kumulierte Abschreibungen 3.896.498 3.480.206 79.249 9.207 3.391.750 264.398 17.040 40.846 10.938 195.574 151.894 29.891 122.003 Nettowert 31.12.2012 3.838.423 3.429.370 78.841 9.365 3.341.164 255.154 12.380 35.755 11.118 195.901 153.899 28.384 125.515 Nettowert 31.12.2011 Buchwert 6.499 6.487 0 5.967 520 0 0 0 0 0 12 0 12 Zuschreibungen des Jahres 71.431 0 0 0 0 29.218 0 15.913 2.076 11.229 42.213 0 42.213 Abschreibungen des Jahres Aufsichtsrat Igor Landau, Paris, Frankreich Vorsitzender Ehemaliger Vorstandsvorsitzender der Aventis S.A., Paris, Frankreich Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Mitglied des Aufsichtsrats, Allianz SE, München Mitglied des Verwaltungsrats, Sanofi-Aventis S.A., Paris, Frankreich Mitglied des Verwaltungsrats, HSBC France S.A., Paris, Frankreich1) Sabine Bauer*, Erlangen Stellvertretende Vorsitzende Vorsitzende des Gesamtbetriebsrats, adidas AG Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine Willi Schwerdtle, Hofheim am Taunus Stellvertretender Vorsitzender Unternehmensberater, Hofheim am Taunus Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Mitglied des Aufsichtsrats, Eckes AG, Nieder-Olm Dieter Hauenstein* , Herzogenaurach Stellvertretender Vorsitzender2) des Betriebsrats Herzogenaurach, adidas AG Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine 32 Dr. Wolfgang Jäger*, Bochum Geschäftsführer, Hans-Böckler-Stiftung, Düsseldorf Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine Dr. Stefan Jentzsch, Kronberg Partner, Perella Weinberg Partners UK LLP, London, Großbritannien Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Mitglied des Aufsichtsrats, Sky Deutschland AG, Unterföhring Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats, AIL Leasing München AG, Grünwald3) Herbert Kauffmann, Stuttgart Unternehmensberater, Stuttgart Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Vorsitzender des Aufsichtsrats, Uniscon universal identity control GmbH, München Roland Nosko*, Wolnzach Bezirksleiter IG BCE, Bezirk Nürnberg, Nürnberg Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats, CeramTec GmbH, Plochingen Alexander Popow, Moskau, Russland Vorsitzender, RFSO „Lokomotiv“, Moskau, Russland Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Keine 33 Hans Ruprecht*, Herzogenaurach Vertriebsdirektor Customer Service Central Europe West, adidas AG Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine Heidi Thaler-Veh*, Uffenheim Mitglied des Gesamtbetriebsrats, adidas AG Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine Christian Tourres, Lungern, Schweiz Ehemaliges Vorstandsmitglied der adidas AG Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine 34 Vorstand Herbert Hainer, Herzogenaurach Vorstandsvorsitzender Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats, FC Bayern München AG, München Mitglied des Aufsichtsrats, Allianz Deutschland AG, München Mitglied des Aufsichtsrats, Deutsche Lufthansa AG, Köln Glenn Bennett, Portland/Oregon, USA Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine Robin Stalker, Oberreichenbach Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - Mitglied des Aufsichtsrats, Schaeffler AG, Herzogenaurach Erich Stamminger, Nürnberg Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB: - keine 35 36 Herzogenaurach (Deutschland) Herzogenaurach (Deutschland) 7 World of Commerce GmbH & Co. KG 8 Hotel Herzo-Base GmbH & Co. KG 5) 9 Herzo-Base Management GmbH 5) EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR Klagenfurt (Österreich) Landersheim (Frankreich) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Amsterdam (Niederlande) Stockport (Großbritannien) Stockport (Großbritannien) Stockport (Großbritannien) Stockport (Großbritannien) 14 adidas Austria GmbH 15 adidas France S.a.r.l. 16 adidas International B.V. 17 adidas International Trading B.V. 18 adidas International Marketing B.V. 19 adidas International Finance B.V. 20 adidas Benelux B.V. 21 Reebok International Finance B.V. 5) 22 Rockport (Europe) B.V. 23 Hydra Ventures B.V. 24 adidas International Property Holding B.V. 25 adidas (UK) Limited 1) 26 adidas (ILKLEY) Limited 1) 5) 27 LARA SPORT (UK) Limited 1) 5) 28 Sarragan (UK) Limited 1) 5) GBP GBP GBP GBP EUR Cham (Schweiz) CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Währung 13 Sarragan AG 5) Cham (Schweiz) Herzogenaurach (Deutschland) 6 World of Commerce Management GmbH Europa (inkl. Mittlerer Osten und Afrika) 12 adidas sport gmbh Herzogenaurach (Deutschland) 5 adidas CDC Immobilieninvest GmbH Herzogenaurach (Deutschland) Herzogenaurach (Deutschland) 4 adidas Beteiligungsgesellschaft mbH 10) Kirchheim-Heimstetten (Deutschland) Herzogenaurach (Deutschland) 3 adidas Insurance & Risk Consultants GmbH 10) 11 Reebok-CCM Hockey GmbH 5) Herzogenaurach (Deutschland) 2 GEV Grundstücks-Beteiligungsgesellschaft Herzogenaurach mbH 10 Factory Outlet Herzo-Base GmbH & Co. KG 5) Herzogenaurach (Deutschland) Herzogenaurach (Deutschland) Deutschland 1 GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG Firma und Sitz der Gesellschaft Aufstellung des Anteilsbesitzes der adidas AG, Herzogenaurach zum 31. Dezember 2012 - - - 50.030 -4 -240 4.502 573 4.482 13.406 52.666 659.464 6.141.268 102.013 7.043 -2.461 7.829 - - - - -1.115 - -1.331 354.103 26 41 861 Eigenkapital (in Tausend Währungseinheiten) 25 25 25 31 16 16 107 117 direkt 16 16 direkt 15 16 direkt 12 31 direkt direkt 105 direkt direkt direkt direkt direkt 24 direkt direkt direkt direkt Anteil am Kapital gehalten von 6) 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 93,97 6,03 100 95,89 4,11 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 in % - - - 14.427 -16 -101 521 -1 3.233 1.292 7.435 249.371 287.189 317 1.667 432 2.065 - - - - -1.071 - -1.201 - - 2 -1.094 Ergebnis (in Tausend Währungseinheiten) 37 GBP EUR London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) London (Großbritannien) Basingstoke (Großbritannien) Basingstoke (Großbritannien) 31 Reebok International Limited 9) 32 Reebok Finance Limited 5) 9) 33 RBK Holdings Limited 5) 9) 34 Reebok Sports Limited 5) 35 J.W. Foster & Sons (Athletic Shoes) Limited 5) 9) 36 The Rockport Company Limited 5) 9) 37 Reebok Eastern Trading Limited 5) 38 Reebok Pensions Management Limited 5) 9) 39 Reebok Europe Holdings 40 Adams Golf, U.K. Ltd. 5) 13) 41 Taylor Made Golf Limited 4) 42 Ashworth U.K. Ltd. 4) NOK SEK Maia (Portugal) Lillestrom (Norwegen) Gressvik (Norwegen) Stockholm (Schweden) Solna (Schweden) 53 adidas Business Services Lda. 54 adidas Norge AS 55 Reebok-CCM Hockey AS 56 adidas Sverige AB 57 adidas Finance Sverige AB EUR SEK NOK EUR EUR Monza (Italien) Lissabon (Portugal) 52 adidas Portugal - Artigos de Desporto, S.A. EUR EUR EUR EUR 51 adidas Italy S.p.A Saragossa (Spanien) Saragossa (Spanien) 48 adidas Espana S.A.U. Madrid (Spanien) Wavre (Belgien) 49 adidas Finance Spain S.A.U. EUR Brüssel (Belgien) 46 adidas Belgium NV 47 Five Ten Europe NV 50 Global Merchandising, S.L. EUR Dublin (Irland) 45 Reebok Ireland Limited 5) EUR Dublin (Irland) Dublin (Irland) 43 adidas (Ireland) Limited 44 adidas International Re Limited GBP GBP GBP GBP USD GBP GBP USD GBP GBP EUR GBP Stockport (Großbritannien) GBP Stockport (Großbritannien) 30 Three Stripes Limited 1) 5) Währung 29 adidas Trefoil Trading (U.K.) Limited 1) 5) Firma und Sitz der Gesellschaft Aufstellung des Anteilsbesitzes der adidas AG, Herzogenaurach zum 31. Dezember 2012 - - 562.862 83.987 4.186 17.934 171 12.032 44.076 -184 34.125 28.105 798 2.787 56 9.875 2.853 - 2.117 - 43.799 - 3.112 - - 1.634 - - 1.299.101 Eigenkapital (in Tausend Währungseinheiten) 28 105 direkt 54 16 direkt direkt 16 16 16 117 4 120 20 43 16 16 41 16 100 31 31 31 31 31 117 106 31 25 26 16 117 117 Anteil am Kapital gehalten von 6) 100 100 100 98 2 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 89 11 100 50 50 65,1 34,9 100 100 in % - - 14.481 12.822 -984 7.873 53 831 3.197 -187 167 7.092 55 635 - 687 734 - 3.060 - 888 - - - - 0 - - 28.517 Ergebnis (in Tausend Währungseinheiten) 38 EUR DKK CZK Forssa (Finnland) Århus (Dänemark) 60 Reebok-CCM Hockey Oy 61 adidas Danmark A/S SEK Helsinki (Finnland) UAH KZT HRK EUR USD JOD JOD Sofia (Bulgarien) Moskau (Russland) Warschau (Polen) Warschau (Polen) Bukarest (Rumänien) Riga (Lettland) Bratislava (Slovakische Republik) Ljubljana (Slovenien) Kiew (Ukraine) Almaty (Republik Kasachstan) Neu-Belgrad (Serbien) Zagreb (Kroatien) Athen (Griechenland) Nikosia (Zypern) Istanbul (Türkei) Istanbul (Türkei) Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) Amman (Jordanien) Kairo (Ägypten) Kairo (Ägypten) Kairo (Ägypten) 64 adidas Bulgaria EAD 65 LLC "adidas, Ltd." 66 adidas Poland Sp.z.o.o. 67 adidas Finance Poland S.A. 68 adidas Romania S.R.L. 69 adidas Baltics SIA 70 adidas Slovakia s.r.o. 71 adidas Trgovina d.o.o. 72 SC "adidas-Ukraine" 73 adidas LLP 74 adidas Serbia d.o.o. 75 adidas Croatia d.o.o. 76 adidas Hellas A.E. 77 adidas (Cyprus) Limited 78 adidas Spor Malzemeleri Satis ve Pazarlama A.S. 79 a-RET Tekstil ve Deri Ürünleri Ticaret A.S. 5) 80 adidas Emerging Market L.L.C. 81 adidas Emerging Markets FZE 82 adidas Levant Limited 83 adidas Levant Limited - Jordan 84 adidas Imports & Exports Ltd. 85 adidas Sporting Goods Ltd. 86 adidas Egypt Ltd. 5) USD EGP EGP USD TRY TRY EUR RSD EUR EUR EUR RON PLN PLN RUB BGN HUF Prag (Tschechische Republik) Budapest (Ungarn) 62 adidas CR s.r.o. 63 adidas Budapest Kft. EUR Malung (Schweden) 59 adidas Suomi Oy Währung 58 Reebok-CCM Hockey AB Firma und Sitz der Gesellschaft Aufstellung des Anteilsbesitzes der adidas AG, Herzogenaurach zum 31. Dezember 2012 56 16 16 16 16 17 935 -1.831 50.167 3.026 2.380 2.618 54.591 16 17 direkt 85 82 81 indirekt 15 16 16 194.200 45.936 direkt 1.887 direkt 22.315 5.046 16 direkt direkt direkt direkt 16 16 117 direkt 14 direkt direkt direkt Anteil am Kapital gehalten von 6) 792.126 5.834.515 475.111 968 2.334 1.006 19.093 92.700 38.244 27.341.461 13.554 1.424.133 113.725 12.515 11.872 1.714 Eigenkapital (in Tausend Währungseinheiten) 84.659 90 10 100 100 100 55 51 49 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 in % - 13.546 4.236 2.293 1.617 39.093 4.800 -39 50.584 125 4.151 3.391 40.017 5.668.993 117.013 699 629 365 3.261 3.071 7.864 6.135.050 5.499 100.994 20.625 -1.477 181 610 Ergebnis (in Tausend Währungseinheiten) -18.422 39 USD Portland, Oregon (USA) Carlsbad, Kalifornien (USA) 93 adidas Team, Inc. 5) 94 Taylor Made Golf Co., Inc. 11) Dover, Delaware (USA) Dover, Delaware (USA) 114 SLM Trademark Acquisition Corp. 5) 8) 115 Onfield Apparel Group, LLC 5) 7) Wilmington, Delaware (USA) 111 Ashworth Store II, Inc. 5) 11) Wilmington, Delaware (USA) Wilmington, Delaware (USA) 110 Ashworth Store I, Inc. 5) 11) Montgomery, Alabama (USA) Wilmington, Delaware (USA) 109 Ashworth Acquisition Corp. 5) 11) 112 Sunice Holdings, Inc. 5) 11) Wilmington, Delaware (USA) 108 Textronics, Inc. 113 Putter, LLC 5) 11) Wilmington, Delaware (USA) 107 The Rockport Company, LLC USD Wilmington, Delaware (USA) Wilmington, Delaware (USA) 105 Sports Holdings Corp. 106 Reebok Securities Holdings LLC 2) USD Wilmington, Delaware (USA) 104 Reebok-CCM Hockey, Inc. 8) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD Plano, Texas (USA) Plano, Texas (USA) 103 WGU, LLC 13) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD ZAR 102 Adams Golf Mgmt. Corp 13) Plano, Texas (USA) 101 Adams Golf IP, L.P. 13) 99 Adams Golf GP Corp. 13) Plano, Texas (USA) Plano, Texas (USA) 98 Adams Golf Holding Corp. 13) 100 Adams Golf, Ltd. 13) Plano, Texas (USA) Plano, Texas (USA) 97 Adams Golf Inc. 13) Carlsbad, Kalifornien (USA) Portland, Oregon (USA) 92 adidas International, Inc. Wilmington, Delaware (USA) Portland, Oregon (USA) 91 adidas America, Inc. 95 Ashworth, LLC. 11) Portland, Oregon (USA) Nordamerika 90 adidas North America, Inc. 96 The Reebok Worldwide Trading Company, LLC USD Kapstadt (Südafrika) 89 adidas (South Africa) (Pty) Ltd. ILS ILS Holon (Israel) Holon (Israel) 88 Life Sport Ltd. Währung 87 adidas Israel Ltd. 5) Firma und Sitz der Gesellschaft Aufstellung des Anteilsbesitzes der adidas AG, Herzogenaurach zum 31. Dezember 2012 - - - - - - - 13.991 28.669 - -18.339 156.604 - - - - - - 53.742 13.346 - 112.565 -155 53.261 75.941 4.613.542 138.138 35.535 Eigenkapital (in Tausend Währungseinheiten) 8.354 117 116 104 109 95 95 95 95 92 117 117 104 117 100 98 99 98 99 99 97 97 94 117 94 90 90 90 90 16 direkt 16 direkt Anteil am Kapital gehalten von 6) 99 1 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 99 1 99 1 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 51 100 in % - - - - - - - 613 3.022 - - 407 - - - - - - -27.805 488 - 39.149 - 3.083 8.863 101.988 34.252 23.492 Ergebnis (in Tausend Währungseinheiten) 76 40 Tokio (Japan) 139 adidas Japan K.K. 140 Taylor Made Golf Co., Ltd. Pusan (Korea) Tokio (Japan) 138 adidas Business Services (Dalian) Limited 144 adidas Korea Technical Services Limited Dalian (China) 137 adidas Logistics (Tianjin) Co., Ltd. Seoul (Korea) Tianjin (China) 136 Zhuhai adidas Technical Services Limited 143 Taylor Made Korea Ltd. Zhuhai (China) 135 adidas (China) Ltd. Tokio (Japan) Shanghai (China) 134 adidas Sports (China) Co. Ltd. Seoul (Korea) Suzhou (China) 133 adidas (Suzhou) Co. Ltd. 141 Adams Golf Japan, Inc. 5) 13) Suzhou (China) 132 Reebok (China) Services Limited 5) 142 adidas Korea Ltd. Hong Kong (China) Hong Kong (China) 131 Reebok Trading (Far East) Limited Hong Kong (China) Hong Kong (China) 128 adidas Services Limited 130 Smedley Industries (Hong Kong) Limited 5) 8) Hong Kong (China) Asien 127 adidas Sourcing Limited Hong Kong (China) New Brunswick (Kanada) 126 SLM Trademark Acquisition Canada Corporation 5) 8) 129 adidas Hong Kong Ltd. New Brunswick (Kanada) 125 Sport Maska Inc. CAD Concord, Ontario (Kanada) 122 adidas Canada Ltd. Montreal (Kanada) Atlanta, Georgia (USA) 121 Technikka Conexion LLC Montreal (Kanada) CAD Redlands, California (USA) 120 Stone Age Equipment, Inc. 123 R.C. Investments Ltd. USD Montpelier, Vermont (USA) 119 Reebok-CCM Hockey U.S., Inc. 124 CCM Holdings (1983) Inc. USD Boston, Massachusetts (USA) 118 Sports Licensed Division of the adidas Group, LLC 7) USD Canton, Massachusetts (USA) KRW KRW KRW JPY JPY JPY CNY CNY USD CNY CNY CNY USD USD HKD HKD USD USD CAD CAD CAD USD USD USD Dover, Delaware (USA) 117 Reebok International Ltd. 2) Währung 116 Reebok Onfield, LLC 5) 7) Firma und Sitz der Gesellschaft Aufstellung des Anteilsbesitzes der adidas AG, Herzogenaurach zum 31. Dezember 2012 - 3.127.588 27.146.401 129.242.972 127 direkt direkt 100 31 7.618.724 - 16 31 -520 6.599.469 24 76.923 88.020 4 16 2.859.626 127 4 193.521 16.066 131 117 104 direkt 16 17 114 104 126 117 direkt direkt 117 106 104 105 91 90 117 Anteil am Kapital gehalten von 6) 7.099 35.898 - 185.133 8.568 262.158 - 37.187 6.317 2.243 141.222 0 20.281 5.993 -103.486 -1.040.298 Eigenkapital (in Tausend Währungseinheiten) 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 99 1 64 36 100 100 100 in % - 301.408 4.046.357 72.577.321 - 1.480.706 1.314.628 -7.843 823 4.261 75.450 1.704.204 -4.019 -315 2.238 - 97.605 1.519 237.570 - -2.303 - - -5.267 0 -2.499 -2.571 -11.490 -45.415 Ergebnis (in Tausend Währungseinheiten) 41 BRL BRL Port Louis (Mauritius) Buenos Aires (Argentinien) Buenos Aires (Argentinien) São Paulo (Brasilien) 159 Reebok (Mauritius) Company Limited Lateinamerika 160 adidas Argentina S.A. 161 Reebok Argentina S.A. 162 adidas do Brasil Ltda. 12) CLP COP Jundiai (Brasilien) Santiago de Chile (Chile) Bogotá (Kolumbien) Mexiko-Stadt (Mexiko) Mexiko-Stadt (Mexiko) Mexiko-Stadt (Mexiko) Panama-Stadt (Panama) Panama-Stadt (Panama) Panama-Stadt (Panama) 165 Reebok Produtos Esportivos Brasil Ltda. 166 adidas Chile Ltda. 167 adidas Colombia Ltda. 168 adidas de Mexico, S.A. de C.V. 169 adidas Industrial, S.A. de C.V. 170 Reebok de Mexico, S.A. de C.V. 5) 171 adidas Latin America, S.A. 172 Concept Sport, S.A. 173 adidas Market LAM, S.A. USD USD USD MXN MXN MXN BRL BRL São Paulo (Brasilien) Pinhais (Brasilien) 163 ASPA do Brasil Ltda. 5) 164 adidas Trading Paraná Ltda. 12) 9.248 0 3.677 4.844 -355.352 122.528 -173.975 27.415.779 14.476.557 -3.065 - 253 373.041 274.304 ARS 2.194 -22.960.772 ARS USD VND Ho-Chi-Minh-Stadt (Vietnam) 158 adidas Vietnam Company Limited 9.028 NZD -56.051 Auckland (Neuseeland) THB 20.245 684.856 157 adidas New Zealand Limited Bangkok (Thailand) 154 adidas Holding (Thailand) Co., Ltd. SGD TWD 63.065 Taipei (Taiwan) 153 adidas Taiwan Limited 363.829 47.488 681.819 Singapur (Singapur) 152 adidas Singapore Pte. Ltd. PHP 16 16 direkt direkt direkt direkt direkt 3 direkt 16 162 127 16 4 16 17 4 117 96 16 direkt 16 indirekt direkt direkt 16 direkt 16 direkt direkt 16 direkt 68.797.889 THB Manila (Philippinen) 151 adidas Philippines Inc. IDR MYR AUD Kuala Lumpur (Malaysia) 150 adidas (Malaysia) Sdn. Bhd. 159 -21.182.280 Bangkok (Thailand) Jakarta (Indonesien) 149 PT adidas Indonesia INR 1.202 Mulgrave (Australien) Neu-Delhi (Indien) 148 Reebok India Company USD direkt 16 145 16 127 Anteil am Kapital gehalten von 6) - Eigenkapital (in Tausend Währungseinheiten) 2.211.189 156 adidas Australia Pty. Limited Neu-Delhi (Indien) 147 adidas Technical Services Pvt. Ltd. INR INR Währung 155 adidas (Thailand) Co., Ltd. Neu-Delhi (Indien) Neu-Delhi (Indien) 145 adidas India Private Ltd. 3) 146 adidas India Marketing Pvt. Ltd. 3) Firma und Sitz der Gesellschaft Aufstellung des Anteilsbesitzes der adidas AG, Herzogenaurach zum 31. Dezember 2012 100 100 100 100 100 100 99 1 100 99,99 100 100 95 5 26,13 73,86 100 99 1 100 100 100 51 49 100 100 100 99 1 60 40 100 93,15 10,74 89,26 98,99 1,01 100 in % 0 697 10.463 8.582 40.664 -297.029 4.707.444 7.216.975 -22.100 - 249 75.347 18.360 48.839 - 497.844 1.793 1.584 196.661 -236 491.350 9.370 87.097 29.989 34.940.488 8.805.504 91 - Ergebnis (in Tausend Währungseinheiten) 86.245 42 San Juan (Puerto Rico) 176 adidas Corporation de Venezuela, S.A. 5) 177 adisport Corporation Teilkonzern adidas UK Teilkonzern Reebok International Ltd. Teilkonzern Indien Teilkonzern Taylor Made UK Gesellschaft ohne aktive Geschäftstätigkeit Die Zahl bezieht sich auf die Nummerierung der Gesellschaft Teilkonzern Onfield Teilkonzern Reebok-CCM Hockey, Inc. Teilkonzern Reebok International Limited Ergebnisabführungsvertrag Teilkonzern Taylor Made Golf Co., Inc. Teilkonzern adidas Brasilien Teilkonzern Adams Golf Inc. Caracas (Venezuela) 175 Reebok Central America S.A. 2) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) Montevideo (Uruguay) San Pedro Sula (Honduras) 174 3 Stripes S.A. (adidas Uruguay) 5) Firma und Sitz der Gesellschaft Aufstellung des Anteilsbesitzes der adidas AG, Herzogenaurach zum 31. Dezember 2012 USD VEF HNL UYU Währung -2.252 -17 - Eigenkapital (in Tausend Währungseinheiten) -436 16 117 96 direkt direkt Anteil am Kapital gehalten von 6) 100 99,6 0,4 100 100 in % - - - 267 Ergebnis (in Tausend Währungseinheiten) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung der adidas AG, Herzogenaurach, und ihren Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 43 Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der adidas AG. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. München, den 25. Februar 2013 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Braun Wolper Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer 44 Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht, der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasst ist, der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind. Herzogenaurach, den 22. Februar 2013 Der Vorstand 45 Bericht des Aufsichtsrats IGOR LANDAU Vorsitzender des Aufsichtsrats Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, wir blicken auf ein äußerst erfolgreiches Geschäftsjahr 2012 zurück. Dank starker Marken sowie innovativer Produkte und Marketingkampagnen ist es dem adidas Konzern gelungen, in allen Märkten zu wachsen und Rekordumsatzergebnisse verbunden mit einem RekordCashflow aus der betrieblichen Tätigkeit zu erzielen. Zu den wichtigsten Highlights zählten die Präsenz der Marke adidas bei den sportlichen Großereignissen des Jahres sowie die neu hinzugewonnenen Marktanteile bei TaylorMade-adidas Golf. Allerdings hatte der adidas Konzern im Jahr 2012 auch mit Gegenwind zu kämpfen. Insbesondere die anhaltende Schuldenkrise in Europa und die Aufdeckung von Unregelmäßigkeiten bei Reebok India Company stellten den Konzern vor Herausforderungen. Wir sind diese Themen jedoch proaktiv und entschlossen angegangen. Angesichts der starken Bilanz ist der Konzern gut aufgestellt, um die positive Entwicklung auch im Jahr 2013 fortzusetzen. Überwachung und Beratung im Dialog mit dem Vorstand Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr haben wir den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens regelmäßig beraten und seine Geschäftsführung sorgfältig und kontinuierlich überwacht. Wir haben uns dabei von deren Rechtmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und Ordnungsmäßigkeit überzeugt. In sämtliche Entscheidungen, die für das Unternehmen von wesentlicher Bedeutung waren, wurden wir unmittelbar eingebunden. Zu einzelnen Geschäftsvorgängen haben wir nach eingehender Beratung und Prüfung der uns vom Vorstand übergebenen ausführlichen Unterlagen unsere Zustimmung erteilt, soweit dies rechtlich erforderlich war. Der Vorstand hat uns in den Aufsichtsratssitzungen umfassend und zeitnah über alle relevanten Aspekte der Geschäftsstrategie, der Unternehmensplanung einschließlich der Finanz-, Investitions- und Personalplanung, der Geschäftsentwicklung, der Finanzlage und 46 Rentabilität des Konzerns schriftlich und mündlich informiert. In gleicher Weise wurden wir über Fragen der Risikolage, des Risikomanagements und der Compliance sowie über alle für den Konzern wichtigen Entscheidungen und Geschäftsvorgänge auf dem Laufenden gehalten. Zur Vorbereitung unserer Sitzungen erhielten wir vom Vorstand regelmäßig ausführliche Berichte. Wir hatten somit stets die Möglichkeit, uns in den Ausschüssen und im Plenum mit den Berichten und Beschlussvorlagen kritisch auseinanderzusetzen und ggf. Anregungen einzubringen, bevor wir nach sorgfältiger Prüfung und Beratung Beschlüsse zu den Vorstandsvorlagen fassten. Außerhalb der Sitzungen hat uns der Vorstand in Monatsberichten laufend über die aktuelle Geschäftslage informiert. Im Berichtsjahr 2012 haben wir fünf Sitzungen abgehalten und zusätzlich im Februar 2013 zu Themen, die das Geschäftsjahr 2012 betrafen, getagt. Abgesehen von einer Sitzung, an der zwei Aufsichtsratsmitglieder aufgrund anderer, nicht aufschiebbarer dienstlicher Termine nicht teilnehmen konnten, waren alle Mitglieder des Aufsichtsrats in allen Sitzungen des Berichtsjahres anwesend. Die Präsenz in den Aufsichtsratssitzungen lag damit durchschnittlich bei knapp 97%. Die Ausschüsse tagten stets vollzählig. Der externe Abschlussprüfer, die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (KPMG), hat an allen Sitzungen des Aufsichtsrats, soweit nicht Vorstandsangelegenheiten behandelt wurden, und an allen Sitzungen des Prüfungsausschusses teilgenommen. Die Arbeitnehmervertreter haben Tagesordnungspunkte der Plenumssitzungen in gesonderten Sitzungen vorbereitet. Zwischen den Sitzungen standen der Aufsichtsratsvorsitzende und der Prüfungsausschussvorsitzende regelmäßig in Kontakt mit dem Vorstandsvorsitzenden und dem Finanzvorstand. Dabei behandelten sie Themen wie die Unternehmensstrategie, die Geschäftsentwicklung und -planung, die Risikolage und das Risikomanagement, die Compliance und wesentliche Geschäftsvorfälle. Als Schwerpunkt unserer Beratungen und Prüfungen im Aufsichtsratsplenum sind die folgenden Themen aufzuführen: Geschäftsentwicklung Gegenstände regelmäßiger Erörterungen im Plenum waren die Umsatz-, Ergebnis- und Beschäftigungsentwicklung, die Finanzlage des Konzerns sowie die Geschäftsentwicklung einzelner Märkte, die uns der Vorstand in jeder nach Abschluss des Quartals stattfindenden 47 Aufsichtsratssitzung detailliert erläuterte und die von uns jeweils anschließend gemeinsam diskutiert wurden. Dabei haben wir kontinuierlich mögliche Auswirkungen der weltweiten Wirtschaftslage sowie die Entwicklung einzelner Marken erörtert. Ausführlich befassten wir uns mit der Geschäftsentwicklung der Marke Reebok sowie deren zukünftiger strategischer Ausrichtung. Der Vorstand informierte uns, dass die zu erwartenden Umsatzerlöse bei der Marke Reebok niedriger als ursprünglich prognostiziert ausfallen würden. Er erläuterte uns die Hauptgründe für den Umsatzrückgang und informierte uns über den zu erwartenden Ausgleich durch die sehr positive Umsatzentwicklung der anderen Marken. Ein Thema unserer Sitzung im November war die strategische Positionierung eines kleineren Geschäftssegments, wofür wir den Ad-hoc-Ausschuss „Projekt 99“ gründeten. Den von der KPMG jeweils mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehenen Jahres- und Konzernabschluss 2011 mit dem zusammengefassten Lagebericht für die adidas AG und den Konzern sowie den Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Bilanzgewinns diskutierten und prüften wir in Anwesenheit unseres Vorstands und des Abschlussprüfers am 6. März 2012. In unserer Augustsitzung informierte uns der Vorstand ausführlich über den bei Reebok India Company aufgetretenen Compliance-Fall, den wir eingehend unter den Gesichtspunkten der Compliance, des Risikomanagements und der potenziellen Auswirkungen auf den Konzernabschluss des Vorjahres sowie auf die Geschäftsentwicklung im Berichtsjahr erörterten. Zustimmungsbedürftige Geschäfte Bestimmte Geschäfte und Maßnahmen bedürfen aufgrund gesetzlicher Vorgaben bzw. aufgrund der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats einer förmlichen Beschlussfassung bzw. vorherigen Zustimmung des Aufsichtsrats. Über die der Hauptversammlung 2012 zu unterbreitenden Beschlussvorschläge, einschließlich des Gewinnverwendungsvorschlags bezüglich des Geschäftsjahres 2011, berieten und beschlossen wir in unserer Sitzung am 6. März 2012. Außerdem stimmten wir in dieser Sitzung nach ausführlicher Erörterung dem Verkauf von Baugrundstücken der GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG („GEV KG“) an die Stadt Herzogenaurach („Stadt“) zu sowie dem Erwerb des von der Stadt gehaltenen Gesellschaftsanteils an der GEV KG. In der gleichen Sitzung befassten wir uns intensiv mit der möglichen 48 Begebung einer Wandelanleihe durch die adidas AG mit einem Ausgabebetrag von bis zu 500 Mio. €. Die Erteilung der Zustimmung zur Begebung der Wandelanleihe und Festlegung der Bedingungen in dem vom Aufsichtsrat genehmigten Rahmen delegierten wir auf den in dieser Sitzung gegründeten Ad-hoc-Ausschuss „Wandel-/Optionsanleihe“. Darüber hinaus diskutierten wir nach einer ausführlichen Präsentation des Vorstands über den beabsichtigten Ausbau des Golfsegments den möglichen Erwerb von Adams Golf, Inc., dem Marktführer von Hybridschlägern. Zur effizienten Weiterverfolgung dieses Projekts gründeten wir den Ausschuss „Apple“, dem die finale Zustimmung zu dem dann im Juni 2012 vollzogenen Erwerb oblag. Ferner erörterten wir im August bzw. November ausführlich die Durchführung von Kapitalmaßnahmen bei Reebok India Company von bis zu 300 Mio. € sowie bei adidas Canada Limited in Höhe von 50 Mio. CAD (ca. 39 Mio. €) und stimmten diesen zu. Vorstandsangelegenheiten Wesentliches Thema unserer Sitzung am 8. Februar 2012 waren die an unseren Vorstand zu zahlenden variablen Vergütungskomponenten. Nach ausführlichen Diskussionen beschlossen wir die vom Präsidialausschuss erarbeiteten Vorschläge über den den Vorstandsmitgliedern jeweils zu gewährenden Performance-Bonus 2011 sowie den ihnen für den Dreijahreszeitraum 2009 bis 2011 zu gewährenden LTIP-Bonus 2009/2011. Des Weiteren beschlossen wir nach ausführlicher Beratung die für die Gewährung des PerformanceBonus 2012 maßgeblichen Performance-Kriterien mit den jeweiligen kurzfristigen Zielen und den für jedes Vorstandsmitglied maßgeblichen Performance-Bonus-Zielbetrag wie vom Präsidialausschuss vorgeschlagen. Da der LTIP 2009/2011 zum Ende des Geschäftsjahres 2011 ausgelaufen war, diskutierten und beschlossen wir auch dessen Vorschlag, für den Vorstand einen neuen, den Dreijahreszeitraum 2012 bis 2014 abdeckenden Vergütungsplan mit langfristiger Anreizwirkung („LTIP 2012/2014“) aufzulegen. Bei der Ausgestaltung der beiden variablen Vergütungskomponenten achteten wir darauf, dass der mit dem Performance-Bonus-Plan 2012 verbundene Vergütungsanreiz nicht den der auf Nachhaltigkeit angelegten variablen Vergütungskomponente, des LTIP 2012/2014, überwiegt. Die Hauptversammlung hat am 10. Mai 2012 dem geänderten Vergütungssystem zugestimmt. 49 In unserer Sitzung am 7. November 2012 beschlossen wir nach entsprechender Beratung des Vorschlags des Präsidialausschusses, das seit drei Jahren unveränderte Jahresfestgehalt des Vorstandsvorsitzenden, insbesondere angesichts seiner überragenden persönlichen Leistungen und der ausgezeichneten Lage des Konzerns, ab Frühjahr 2013 angemessen zu erhöhen. Wesentliche Themen unserer Sitzung im Februar 2013 sowie unseres Umlaufbeschlusses waren die Performance-Boni für das Geschäftsjahr 2012 und die Vorjahre. Wir befassten uns mit den Auswirkungen des im Rahmen des Konzernabschlusses 2012 angepassten Konzernabschlusses 2011 (SIEHE ERLÄUTERUNG 03, S. 203) auf die in den Vorjahren bei der Festsetzung der Performance-Boni vorgenommenen Bewertungen der jeweiligen Zielerreichung. Den auf Grundlage der angepassten Finanzkennzahlen erarbeiteten Vorschlag des Präsidialausschusses berieten wir ausführlich und beschlossen sodann eine Neufestsetzung der Performance-Boni für das Geschäftsjahr 2011 und die Vorjahre mit entsprechender Rückzahlungsverpflichtung des Vorstands bei Beibehaltung des LTIP-Bonus 2009/2011, für den keine Anpassung erforderlich war. Die Vorstandsmitglieder und der Präsidialausschussvorsitzende waren sich schon im Vorfeld der Sitzung einig, dass eine teilweise Rückzahlung der Performance-Boni erfolgen müsse. Des Weiteren beschlossen wir den vom Präsidialausschuss unterbreiteten Vorschlag zum Performance-Bonus 2012. Zu den Einzelheiten der Vergütung für das Geschäftsjahr 2012 wird auf den Vergütungsbericht verwiesen SIEHE VERGÜTUNGSBERICHT, S. 56. Corporate Governance Die Anwendung und Weiterentwicklung der Corporate-Governance-Regelungen im Unternehmen, insbesondere die Umsetzung der Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex („Kodex“), werden vom Aufsichtsrat regelmäßig verfolgt. Zusätzlich zu den Februarsitzungen, deren jeweiliger Themenschwerpunkt in der Regel auf Corporate Governance liegt, haben wir uns in unserer Augustsitzung mit der Durchführung der im Berichtsjahr turnusmäßig geplanten Effizienzprüfungen befasst und deren Durchführung mittels eines Fragenkatalogs und der Einschaltung eines externen Beraters beschlossen. Gegenstand dieser Sitzung waren auch die von der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex am 15. Mai 2012 beschlossenen Kodexänderungen. Der Kodex empfiehlt nunmehr u. a. dem Aufsichtsrat, bei den Zielen, die er für seine Zusammensetzung beschließt, die nach seiner Auffassung angemessene Anzahl unabhängiger 50 Aufsichtsratsmitglieder zu benennen. Die von uns im Februar 2011 beschlossene Zielbenennung, die auch dieses Thema abdeckt, haben wir in unserer Sitzung am 12. Februar 2013 mit dem Ergebnis überprüft, dass wir an unserem Ziel festhalten, dass alle Aufsichtsratsmitglieder unter Berücksichtigung der Anstellungsverträge der Arbeitnehmervertreter unabhängig im Sinne des Kodex sein sollen. Auch die übrigen von uns für die Zusammensetzung des Aufsichtsrats maßgeblichen Ziele haben weiterhin Gültigkeit. In dieser Sitzung haben wir sodann die Entsprechenserklärung 2013 nach ausführlicher Beratung durch den auch für Corporate-Governance-Themen zuständigen Prüfungsausschuss auf dessen Empfehlung beschlossen. Die in der Entsprechenserklärung 2012 noch benannte Kodexabweichung – Aufsichtsratsvergütung ohne erfolgsorientierte Komponente –, die wir in unserer Sitzung am 8. Februar 2012 beschlossen hatten, ist in der Entsprechenserklärung 2013 entfallen, da die Empfehlung, bei der Aufsichtsratsvergütung eine erfolgsorientierte Komponente vorzusehen, in der Neufassung des Kodex nicht mehr enthalten ist. Die Entsprechenserklärungen wurden den Aktionären auf der Internetseite unter: WWW.ADIDAS-GROUP.DE/CORPORATE_GOVERNANCE dauerhaft zugänglich gemacht. Anhaltspunkte für Interessenkonflikte von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern, die dem Aufsichtsrat gegenüber unverzüglich offenzulegen sind und über die die Hauptversammlung informiert werden soll, hat es nicht gegeben. Es bestehen keine unmittelbaren Beratungs- oder sonstigen Dienstleistungsbeziehungen zwischen der Gesellschaft und einem Aufsichtsratsmitglied. Weitere Informationen zu Corporate Governance im Unternehmen enthält der Corporate Governance Bericht mit Erklärung zur Unternehmensführung SIEHE CORPORATE GOVERNANCE BERICHT MIT ERKLÄRUNG ZUR UNTERNEHMENSFÜHRUNG, S. 51. Effiziente Arbeit in den Ausschüssen Zur effizienten Wahrnehmung unserer Aufgaben haben wir neben insgesamt fünf ständigen Aufsichtsratsausschüssen SIEHE AUFSICHTSRAT, S. 44 vier projektbezogene, im Jahr 2009 bzw. 2012 gebildete Ad-hoc-Ausschüsse eingerichtet. Ihre Aufgabe ist es, Themen und Beschlüsse des Aufsichtsrats vorzubereiten. Im gesetzlichen Rahmen haben wir in geeigneten Fällen Beschlusszuständigkeiten des Aufsichtsrats auf einzelne Ausschüsse übertragen. Den Vorsitz in allen ständigen Ausschüssen mit Ausnahme des Prüfungs- 51 ausschusses führt der Aufsichtsratsvorsitzende. Über die Inhalte und Ergebnisse der Ausschusssitzungen hat der jeweilige Vorsitzende in der nachfolgenden Plenumssitzung ausführlich informiert. Die Arbeit der Ausschüsse im Berichtsjahr kann wie folgt zusammengefasst werden: – Das Präsidium, das in besonders eilbedürftigen Fällen Beschlüsse anstelle des Gesamtaufsichtsrats fassen kann, tagte im Berichtsjahr nicht. – Der Präsidialausschuss, der die Beschlussfassungen des Aufsichtsrats in Vorstandsangelegenheiten vorbereitet, hielt im Geschäftsjahr 2012 drei Sitzungen ab, zwei davon in Form einer Telefonkonferenz. Eine weitere Sitzung, die die Festsetzung der variablen Vergütung der Vorstandsmitglieder für das Berichtsjahr sowie mögliche Änderungen der variablen Vergütung der Vorjahre betraf, fand im Februar 2013 statt. In seiner Sitzung am 8. Februar 2012 beriet der Ausschuss über die Höhe des jedem Vorstandsmitglied für das Geschäftsjahr 2011 zu zahlenden Performance-Bonus auf Grundlage der zu jenem Zeitpunkt vorliegenden Finanzkennzahlen. Er befasste sich auch mit der Erreichung der dem Vorstand gesetzten Ziele für den LTIP-Bonus 2009/2011 und erarbeitete sodann die dem Aufsichtsrat zu unterbreitenden detaillierten Beschlussvorschläge hinsichtlich der Höhe des Performance-Bonus 2011 und des LTIPBonus 2009/2011. Gegenstand dieser Sitzung war auch die Beratung des PerformanceBonus-Plans 2012 sowie des LTIP 2012/2014. Die entsprechenden Beschlussvorschläge an den Aufsichtsrat beschloss der Präsidialausschuss in seiner Sitzung am 29. Februar 2012. Über eine angemessene Erhöhung des seit drei Jahren unveränderten Jahresfestgehalts des Vorstandsvorsitzenden beriet der Präsidialausschuss in seiner Sitzung am 29. Oktober 2012 und erarbeitete einen entsprechenden Beschlussvorschlag an den Aufsichtsrat. In seiner Sitzung im Februar 2013 beriet der Präsidialausschuss ausführlich über eine Neufestsetzung der Performance-Boni für das Geschäftsjahr 2011 und die Vorjahre unter Heranziehung der aufgrund der Anpassung des Konzernabschlusses 2011 geänderten, für die Höhe der Performance-Boni maßgeblichen Finanzkennzahlen, die eine Anpassung des LTIP-Bonus 2009/2011 jedoch nicht erforderlich machten. In seinem Beschlussvorschlag an den Aufsichtsrat empfahl der Ausschuss eine Neufestsetzung der Performance-Boni sowie die Festsetzung der von den Vorstandsmitgliedern zurückzuzahlenden Beträge. Der Präsidialausschuss beschloss nach entsprechender Beratung auch den Beschlussvorschlag an den Aufsichtsrat über den jedem Vorstandsmitglied für das Geschäftsjahr 2012 zu zahlenden Performance-Bonus auf Grundlage der ermittelten individuellen Zielerreichung. 52 – Der Prüfungsausschuss hielt im Geschäftsjahr 2012 fünf Sitzungen ab sowie eine weitere Sitzung im März 2013, die Themen des Berichtsjahres betraf. An allen Sitzungen nahmen der Finanzvorstand und der Abschlussprüfer teil und berichteten dem Ausschuss ausführlich. Der Ausschuss prüfte den Jahres- und Konzernabschluss 2011 mit dem zusammengefassten Lagebericht für die adidas AG und den Konzern sowie den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands und empfahl dem Aufsichtsrat die Billigung des Jahres- und Konzernabschlusses nach ausführlicher Erörterung der Prüfungsberichte mit dem Abschlussprüfer. Nach Einholung der Unabhängigkeitserklärung des Abschlussprüfers gab er dem Aufsichtsrat eine Empfehlung für dessen Vorschlag an die Hauptversammlung zur Wahl des Abschluss- und Konzernabschlussprüfers. Nach dessen Wahl in der Hauptversammlung im Mai 2012 beauftragte der Prüfungsausschuss den Abschlussprüfer mit der Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses 2012. Er legte mit ihm gemeinsam die Prüfungsschwerpunkte fest und befasste sich mit der Honorarvereinbarung. Im Rahmen der Prüfung der Unabhängigkeit des Abschlussprüfers ließ sich der Prüfungsausschuss darlegen, welche Maßnahmen der Abschlussprüfer zur Gewährleistung der Unabhängigkeit durchführt und überzeugte sich davon, dass beim Abschlussprüfer keine Interessenkonflikte vorliegen. Weiterer Schwerpunkt der Tätigkeit des Prüfungsausschusses war die detaillierte Erörterung der Quartalsfinanzberichte sowie des Halbjahresfinanzberichts gemeinsam mit dem Finanzvorstand und dem Abschlussprüfer vor der jeweiligen Veröffentlichung. Ausschließliches Thema einer Ausschusssitzung waren das Risikomanagement- und interne Kontrollsystem sowie das Compliance-System. Im Rahmen dessen befasste sich der Ausschuss insbesondere mit den Hauptrisikofaktoren des Konzerns und deren Kontrollen sowie dem Ausbau der Compliance-Organisation und des Compliance-Managements. Die Ausschussmitglieder setzten sich kritisch mit den Prüfungsergebnissen der internen Revision auseinander und nahmen den Prüfungsplan 2012/2013 zustimmend zur Kenntnis. Im Rahmen der Prüfung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems und des internen Revisionssystems haben sich die Ausschussmitglieder ausführlich mit den angewandten Methoden und Systemen sowie deren Effektivität unter Heranziehung schriftlicher und mündlicher Berichte befasst. In den anschließenden kritischen Diskussionen u. a. mit dem Abschlussprüfer haben sie sich so von der Wirksamkeit der Systeme überzeugt. Im Rahmen der regelmäßigen Berichterstattung des Chief Compliance Officer über 53 wesentliche Compliance-Fälle setzte sich der Ausschuss intensiv mit dem bei Reebok India Company aufgetretenen Compliance-Fall und dessen Konsequenzen auseinander. - Der nach dem Mitbestimmungsgesetz gebildete Vermittlungsausschuss musste im Jahr 2012 nicht tätig werden. Der Nominierungsausschuss trat mangels anstehender Aufsichtsratswahlen ebenfalls nicht zusammen. – Ad-hoc-Ausschüsse: • Der im Jahr 2009 für Grundstücksprojekte gebildete Ad-hoc-Ausschuss sowie der Ausschuss „Projekt 99“ sind im Berichtsjahr nicht tätig geworden. • Der Ausschuss „Apple“ hat sich in seiner in Form einer Telefonkonferenz gehaltenen Sitzung ausgiebig mit dem Erwerb von Adams Golf, Inc., USA, befasst und dem Erwerb anstelle des Aufsichtsrats in dem vom Aufsichtsrat vorgegebenen Rahmen zugestimmt. • Der Ausschuss „Wandel-/Optionsanleihe“ hat sich in zwei Sitzungen, die jeweils in Form einer Telefonkonferenz abgehalten wurden, ausgiebig mit dem „Ob“ der Begebung einer Wandelanleihe von bis zu 500 Mio. € unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre sowie mit den Konditionen der Wandelanleihe befasst. Nach intensiver Erörterung der vom Vorstand erstellten umfassenden Unterlagen stimmte der Ausschuss der Begebung der Wandelanleihe zu den vom Vorstand vorgeschlagenen Konditionen zu. Die Vorsitzenden der Ausschüsse berichteten dem Aufsichtsrat – zum Teil auch schriftlich – ausführlich und zeitnah über die Ergebnisse der Sitzungen. Jahres- und Konzernabschlussprüfung 2012 Die KPMG hat den vom Vorstand gemäß § 315a HGB auf der Grundlage der internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS aufgestellten Konzernabschluss 2012 geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Dies gilt auch für den nach den Vorschriften des HGB aufgestellten Jahresabschluss 2012 der adidas AG und den zusammengefassten Lagebericht für die adidas AG und den Konzern. Die Abschlussunterlagen und den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers hat der Vorstand allen Mitgliedern des Aufsichtsrats rechtzeitig zugeleitet. Die genannten Unterlagen wurden in der Sitzung des Prüfungsausschusses am 1. März 2013 und in unserer Bilanzsitzung am 6. März 2013, in der der Vorstand die 54 Abschlüsse umfassend erläuterte, in Gegenwart des Abschlussprüfers eingehend geprüft, insbesondere im Hinblick auf die Rechtmäßigkeit und Ordnungsmäßigkeit. Wir wurden im Detail über die vorgenommenen Korrekturen im Konzernabschluss 2011 informiert, die der Prüfungsausschuss zuvor bereits in seiner Sitzung ausführlich behandelt hatte. Ein wesentlicher Gegenstand dieser Sitzungen waren auch die Erläuterungen des Vorstands und die anschließenden Diskussionen über die im Geschäftsjahr 2012 erforderliche Wertberichtigung der Geschäfts- oder Firmenwerte. Der Abschlussprüfer berichtete uns in beiden Sitzungen über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung mit den vom Prüfungsausschuss für das Berichtsjahr festgelegten Prüfungsschwerpunkten und stand für Fragen und ergänzende Auskünfte zur Verfügung. Er hat uns keine wesentlichen Schwachstellen hinsichtlich des auf den Rechnungslegungsprozess bezogenen internen Kontrollund Risikomanagementsystems mitgeteilt. Des Weiteren haben wir mit dem Vorstand den Gewinnverwendungsvorschlag, der eine Dividende in Höhe von 1,35 € je dividendenberechtigter Aktie vorsieht, intensiv erörtert und diesem im Hinblick auf die gute Finanzlage und die Zukunftsaussichten des Konzerns sowie die Erwartungen unserer Aktionäre zugestimmt. Nach unseren eigenen Prüfungen des Jahres- und des Konzernabschlusses sowie der Korrekturen des Konzernabschlusses 2011 sind wir zu dem abschließenden Ergebnis gekommen, dass keine Einwendungen zu erheben sind. Wir haben daher in Übereinstimmung mit der Empfehlung des Prüfungsausschusses dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer einschließlich der Prüfung der Korrekturen des Konzernabschlusses 2011 zugestimmt und die vom Vorstand aufgestellten Abschlüsse in unserer Bilanzsitzung gebilligt. Der Jahresabschluss der adidas AG ist damit festgestellt. Dank Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und allen weltweit tätigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren hohen persönlichen Einsatz, ihre Leistungen sowie das fortwährende Engagement und den Arbeitnehmervertretern für die gute Zusammenarbeit. Für den Aufsichtsrat IGOR LANDAU Aufsichtsratsvorsitzender März 2013 55 adidas AG Adi-Dassler-Str. 1 91074 Herzogenaurach Deutschland www.adidas-Group.com