petróleo e derivados

DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
PETRÓLEO E DERIVADOS
AGOSTO DE 2016
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1
PRODUTOS
2

Em latim, óleo de pedra: petro=pedra + oleum=óleo;

O petróleo é uma substância oleosa, inflamável, menos densa que a água, com
cheiro característico e com cor variando do negro ao castanho-escuro;

Dentre outras teorias, acredita-se que os hidrocarbonetos são originados da
decomposição de material orgânico;

As reservas foram formadas entre 2 a 500 milhões de anos;

Curiosidade: o petróleo em sua forma natural foi utilizado na construção das
pirâmides, conservação de múmias e na pavimentação do Império Inca;

Há mais de 170 tipos de óleo cru segundo Energy Intelligence Group. O óleo
encontrado no Brasil é conhecido como Marlim.
3

O petróleo é classificado quanto a:
Quantidade de sulfato – o óleo “sweet” possui menos sulfato em detrimento
do óleo “suor”, que possui mais sulfato;
Densidade do óleo – o óleo “leve” possui menor densidade do que o óleo
“pesado”.

O óleo leve e “sweet” é mais fácil para processar e é utilizado para derivados
mais valiosos, como gasolina e nafta.

Tipos de petróleo:
 Petróleo pesado: mais utilizado para o refino de óleo combustível e asfalto –
petróleo brasileiro;
 Petróleo leve: mais utilizado para o refino de nafta, GLP, óleo diesel, gasolina
A e gasolina de aviação;
 A mistura entre os óleos pesado e leve ou o óleo “médio” é utilizada para a
produção de lubrificantes e querosene iluminante.
MERCADO DE PETRÓLEO NO BRASIL – 2013
138,9 milhões de barris
28,5% Estados Unidos
22,7% China
EXPORTADO (22,5%)
17,3% Índia
755 MILHÕES
DE BARRIS
PRODUZIDOS
DE ÓLEO CRU
670 milhões de barris
CONSUMO INTERNO
555 milhões de barris
148,3 milhões de barris
MERCADO INTERNO (82%)
IMPORTADO (18%)
8,0%% Argélia
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
53,3% Nigéria
18,8% Arábia Saudita
MERCADO DE DERIVADOS NO BRASIL – 2013
18,2% Holanda
13,8 milhões de m³
12,7% Antilhas Holandesas
EXPORTADO (11%)
12,6% Cingapura
126 MILHÕES DE
M³ PRODUZIDOS
145 milhões de m³
CONSUMO INTERNO
115 milhões de m³
30,6 milhões de m³
MERCADO INTERNO (79%)
IMPORTADO (21%)
32,3% EUA
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
8,2% Argélia
13,7% Índia
• O Brasil está entre poucos países que dominam
todo o ciclo de perfuração submarina em águas
profundas e ultraprofundas (abaixo de 2 mil
metros)
• Cerca de 72% do óleo processado nas refinarias
brasileiras é nacional (petróleo pesado)
7
FORMAÇÃO DE
PREÇOS DE
PETRÓLEO
8
EXISTEM MAIS DE 170 VARIEDADES DE PETRÓLEO.
CONTUDO, SÃO 3 OS TIPOS MAIS USADOS COMO
BENCHMARK NA FORMAÇÃO DE PREÇOS:
 WTI,
 BRENT,
 DUBAI.
9
PRINCIPAIS TIPOS DE PETRÓLEO PARA A FORMAÇÃO DE PREÇOS
Tipos
Classificação
Bolsa principal
Brent
leve
ICE
WTI
Dubai
leve - m elhor
qualidade
m édio
NYMEX
Dubai
Local da
produção
Mar do Norte Europa
Oeste do
Texas - EUA
Benchm ark
Europa e
África
Am éricas
Ásia
POR QUE O WTI É O MAIS CONHECIDO?
 Óleo de melhor qualidade – referência na qualidade;
 Mercado transparente – dados do DOE;
 Benchmark para os Estados Unidos – maior consumidor
(1/4 do consumo mundial);
 Mais comercializado no mercado futuro – em 2008 foram
mais de 134 milhões de contratos na NYMEX (segundo
mais comercializado é o Brent com mais de 68 milhões de
contratos na ICE).
PROCESSO
PRODUTIVO
12
MERCADO DE PETRÓLEO NO BRASIL
EXPLORAÇÃO
UPSTREAM
PERFURAÇÃO
PRODUÇÃO
PRODUÇÃO
E REFINO DE
PETRÓLEO
REFINO DE PETRÓLEO
DOWNSTREAM
TRANSPORTE
UPSTREAM
 EXPLORAÇÃO: realização de testes sísmicos para verificar a
existência de rochas reservatórias ricas na acumulação de
hidrocarbonetos.
 PERFURAÇÃO: inicia-se o processo de perfuração de um poço
pioneiro para constatar o nível de acumulação. Após os testes de
formação e perfuração de poços de delimitação, é possível verificar
a viabilidade para fins comerciais. Só então é feito o mapeamento
do reservatório.
UPSTREAM
 PRODUÇÃO: o petróleo pode vir a superfície espontaneamente (impelido
pela pressão interna) em poços surgentes. Neste caso, é necessária a
utilização de um conjunto de válvulas (árvore de natal) para controlar o
petróleo extraído.
 Quando a pressão fica reduzida são usados mecanismos para bombear
o óleo para a superfície através do aumento da pressão nos poços
(elevação artificial).
 Outra forma de retirar o petróleo dos reservatórios é através da
recuperação secundária (injeção de água ou gás ou técnicas mais
avançadas)
 No mar, as empresas seguem o mesmo critérios, mas utilizam
equipamentos especiais (plataformas e navios-sonda). O petróleo extraído
é levado para o parque de armazenamento, onde fica estocado para ser
utilizado no refino.
TIPOS DE PLATAFORMAS
 PLATAFORMAS FIXAS:
 lâmidas d’água de até 200 metros;
 completamente estáveis – estacas são postas no solo marinho.
 PLATAFORMAS MÓVEIS:
 Auto-eleváveis: plataformas com 3 ou mais pernas posicionadas em
lâmidas d’água entre 5 e 130 metros; transporte é feito por rebocadores ou
propulsão própria;
 Semi-submergíveis: unidades flutuantes; podem ter sistema de
ancoragem (cabos fixos no fundo do mar) ou de posicionamento dinâmico
(ligados ao fundo do mar somente pelos equipamentos de perfuração);
Plataforma de pernas atirantadas: unidades flutuantes; a ancoragem é
feita através de estruturas tubulares (maior estabilidade).
TIPOS DE PLATAFORMAS
 NAVIOS-SONDA:
poços em águas profundas; os equipamentos mais modernos
possuem sistema de posicionamento dinâmico; possui maiores
vantagens do que outros tipos (capacidade de estocagem, poços
de qualquer profundidade e sem necessidade de barcos de
apoio).
 FPSO – Floating, Production, Storage and Offloading:
navios com capacidade de processar e armazenar petróleo e
transferir para um navio aliviador (petroleiro que transporta o
petróleo até terra).
DOWNSTREAM
 REFINO: Consiste em separar as frações de hidrocarbonetos e processá-los
para obter seus derivados. São diversos os processos para obtenção de
derivados – destilação, craqueamento, polimerização, hidrogenação,
desidratação, entre outros. Um determinado processo é empregado de acordo
com o produto que a refinaria deseja obter.
 TRANSPORTE:
 Oleodutos: transportam petróleo por via de dutos subterrâneos;
 Navios petroleiros: transportam petróleo, derivados e produtos químicos;
 Terminais marítimos: são instalações portuárias para a transferência de
carga (petróleo, derivados e produtos químicos) dos navios para a terra e
vice-versa.
SAZONALIDADE
19
NÃO HÁ SAZONALIDADE NA
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO E
NA PRODUÇÃO DE DERIVADOS.
A SAZONALIDADE DEPENDE DO
NÚMERO DE DIAS DE CADA
MÊS.
20
Part % da produção de petróleo - 2000-2009
SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE PETRÓLEO – 2000-2014
13,2%
13,00%
12,9%
12,6%
12,47%
12,58%
12,53%
12,38%
12,31%
12,24%
12,3%
12,29%
12,22%
12,08%
11,94%
12,0%
11,7%
11,4%
11,21%
11,1%
10,8%
10,5%
10,2%
jan
fev
mar
abr
mai
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
Part % na produção de derivados - 2008
SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE DERIVADOS – 2000-2014
10,4%
10,28%
10,23%
10,19%
10,2%
10,19%
10,13%
10,10%
9,96%
10,0%
9,89%
9,84%
9,83%
9,80%
9,8%
9,6%
9,4%
9,30%
9,2%
9,0%
8,8%
jan
fev
mar
abr
mai
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
CUSTOS DE
PRODUÇÃO
23
OS MAIORES CUSTOS PARA A EXTRAÇÃO DE
PETRÓLEO ESTÃO LIGADOS TANTO À
CONTRATAÇÃO DE PRESTADORES DE
SERVIÇOS COMO A PESSOAL EMPREGADO
NO CASO DE REFINO, OS MAIORES CUSTOS
ESTÃO LIGADOS À MATÉRIA-PRIMA E À
CONTRATAÇÃO DE PRESTADORES DE
SERVIÇO
24
Estrutura de custos - Extração de petróleo e gás natural - 2007
ESTRUTURA DE CUSTO PARA O SEGMENTO DE EXTRAÇÃO DE
PETRÓLEO E GÁS NATURAL
Aluguéis e
arrendamentos
3%
Outras despesas
25%
Depreciação
41%
Gastos de pessoal
11%
Serviços industriais
prestados por terceiros
e de manutenção
17%
Despesas nãooperacionais
3%
FONTE: IBGE
ELABORAÇÃO BRADESCO
Estrutura de custos - Refino - 2007
ESTRUTURA DE CUSTO PARA O SEGMENTO DE REFINO DE PETRÓLEO
Outras despesas
29%
Matérias-primas,
materiais auxiliares e
componentes
24%
Gastos de pessoal
9%
Depreciação
19%
Serviços industriais
prestados por terceiros
e de manutenção
10%
Custo das mercadorias
adquiridas para
revenda
9%
FONTE: IBGE
ELABORAÇÃO BRADESCO
FORNECEDORES
27
CERCA DE 18% DO CONSUMO APARENTE DE
PETRÓLEO NO BRASIL É IMPORTADO
A ÁFRICA É O PRINCIPAL FORNECEDOR DESSE
PETRÓLEO E RESPONDE POR 71,4% DAS
IMPORTAÇÕES
O DESTAQUE FICA COM A NIGÉRIA, QUE
RESPONDE SOZINHA POR 53,3% DAS
IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS
28
% das importaçõe s no consumo
- 2009
PARTICIPAÇÃO % DASPart
IMPORTAÇÕES
DEaparente
PETRÓLEO
NO CONSUMO
APARENTE – 2014
Importações
18%
Produção doméstica
82%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES DE PETRÓLEO POR BLOCOS ECONÔMICOS
- 2013
subprodutos
América do Norte Américas Central e
do Sul
0,0%
Ásia-Pacífico
2,0%
2,4%
Oriente Médio
23,8%
África
71,4%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
Importação de petróleo
ORIGEM
DAS IMPORTAÇÕES DE PETRÓLEO POR PAÍS - 2013
Outros
9,3%
Iraque
5,0%
Guiné Equatorial
5,5%
Nigéria
53,3%
Argélia
8,0%
Arábia Saudita
18,8%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
CERCA DE 21% DOS DERIVADOS CONSUMIDOS NO
BRASIL É IMPORTADO
A AMÉRICA DO NORTE É O PRINCIPAL FORNECEDOR
DE DERIVADOS, COM DESTAQUE PARA OS EUA
O BRASIL IMPORTA NOTADAMENTE ÓLEO DIESEL E
NAFTA, QUE JUNTOS REPRESENTAM 52% DAS
IMPORTAÇÕES
32
PARTICIPAÇÃO % Part
DAS
IMPORTAÇÕES
DEaparente
DERIVADOS
NO
% das
importações no consumo
- 2009
CONSUMO APARENTE – 2014
Importações
21%
Produção doméstica
79%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES DE DERIVADOS POR BLOCOS
ECONÔMICOS – 2013
Importações de derivados por região
Oriente Médio
6,9%
Europa e ex-União
Soviética
12,0%
América do Norte
38,3%
Américas Central e
do Sul
21,2%
Ásia-Pacífico
21,6%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
Importações de derivados por região
PAÍSES DE ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES DE DERIVADOS - 2013
Outros
26,1%
Estados Unidos
32,3%
Rússia
1,1%
Emirados Árabes
Unidos
1,5%
Holanda
4,0%
Argentina
5,3%
Venezuela
8,0%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
Índia
13,7%
Argélia
8,2%
Importações de derivados por produto - 200
PRINCIPAIS DERIVADOS IMPORTADOS (QUANTUM) - 2014
Querosene de
Aviação
4,8%
Outros
5,7%
Gasolina A
7,0%
GLP
12,3%
Óleo Diesel
36,0%
Coque
12,3%
Nafta
21,9%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUÇÃO, IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO DE PETRÓLEO E DE
DERIVADOS DE PETRÓLEO – ENERGÉTICOS E NÃO ENERGÉTICOS – 2015
Em mil m³
Produtos
Petróleo
Total
Energéticos
Não Energéticos
Energéticos
Óleo Diesel
Gasolina A
Óleo Combustível
GLP
QAV
Combustível para aeronaves
Querosene Luminante
Produção
835,854
118,449
103,050
15,399
103,050
49,458
25,726
14,339
7,426
5,657
72
7
Part. % Part. %
100.0%
87.0%
13.0% 100.0%
100.0%
48.0% 41.8%
25.0% 21.7%
13.9% 12.1%
7.2%
6.3%
5.5%
4.8%
0.1%
0.0%
0.1%
0.0%
0.4%
100.0%
29.9%
32.2%
13.1%
4.2%
2.3%
0.9%
17.4%
0.3%
Coeficiente
de Imp
208,322
23.7%
25,511 100.0%
19.6%
14,327 56.2%
13.6%
11,184 43.8% 100.0%
44.3%
14,327 100.0%
13.6%
6,940 48.4% 27.2%
12.3%
2,470 17.2%
9.7%
9.0%
355 2.5%
1.4%
3.5%
3,191 22.3% 12.5%
30.1%
1,371 9.6%
5.4%
19.5%
Importação Part. % Part. %
364
15,399
4,609
4,959
2,015
640
354
137
2,685
3.9%
4.2%
1.7%
0.5%
0.3%
0.1%
2.3%
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
231,400
13,475
12,144
1,331
12,144
81
610
4,591
23
10
100.0%
90.1%
9.9%
68.1%
0.7%
5.0%
37.8%
0.2%
0.1%
2,958 24.4%
3
3,868
Combustível para navios
Outros
Não Energéticos
Nafta
Coque
Asfalto
Óleo Lubrificante
Solvente
Parafina
Outros
Exportação Part. % Part. %
11,184 100.0%
7,004 62.6%
2,973 26.6%
8 0.1%
650 5.8%
518 4.6%
25 0.2%
6 0.1%
27.5%
11.7%
0.0%
2.5%
2.0%
0.1%
0.0%
44.3%
60.3%
39.7%
0.4%
54.3%
223.3%
17.2%
0.2%
71.3%
0.6%
4.5%
34.1%
0.2%
0.1%
22.0%
1,331 100.0%
443 33.3%
139 10.4%
94 7.1%
640 48.1%
14 1.1%
0 0.0%
Coeficiente
de Exp
27.7%
11.4%
11.8%
8.6%
11.8%
0.2%
2.4%
32.0%
0.3%
0.2%
8.6%
3.3%
1.0%
0.7%
4.8%
0.1%
0.0%
8.9%
6.9%
14.7%
180.9%
10.3%
0.0%
REGIONALIZAÇÃO
38
O RIO DE JANEIRO DETÉM 80% DAS RESERVAS PROVADAS
DE PETRÓLEO NO BRASIL E PRODUZ CERCA DE 69% DO
PETRÓLEO EXTRAÍDO (BACIA DE CAMPOS)
94% DAS RESERVAS ESTÃO NO MAR E 6% EM TERRA. 91%
DA PRODUÇÃO É PROVENIENTE DE CAMPOS
MARÍTIMOS.
O REFINO, POR SUA VEZ É CONCENTRADO NOS ESTADOS
DE SÃO PAULO (43,5%), SEGUIDO PELA BAHIA (14,4%) E
PELO RIO DE JANEIRO (12,0%)
39
Reservas de Petróleo por Região
RESERVAS DE PETRÓLEO POR ESTADO - 2013
TOTAL
15.049 milhões
barris
Rio de Janeiro
79,7%
Espírito Santo
8,9%
R. G. Norte
2,6%
Bahia
2,0%
Sergipe
1,8%
Outros
4,9%
(1) Outros estados com reservas provadas de petróleo: Amazonas, Ceará, Alagoas, Santa Catarina, Paraná e São Paulo
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
Produção de Petróleo por Região
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO POR ESTADO - 2014
Espírito Santo
16,1%
R. G. Norte
2,6%
Bahia
2,0%
Sergipe
1,9%
Rio de Janeiro
68,8%
Outros
8,7%
(1) Outros estados com reservas provadas de petróleo: Amazonas, Ceará, Alagoas, Santa Catarina, Paraná e São Paulo
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
Produção de derivados por estado - 200
PRODUÇÃO DE DERIVADOS POR ESTADO - 2014
Paraná
10,1%
Rio de Janeiro
12,0%
Minas Gerais
7,7%
Rio Grande do Sul
9,8%
Bahia
14,4%
Amazonas
2,0%
Ceará
0,4%
São Paulo
43,5%
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
PLAYERS
MUNDIAIS
43
OFERTA

Mercado bastante concentrado, devido à localização das reservas de petróleo;

Oriente Médio detém 47,9% das reservas provadas mundiais e 32,7% da produção mundial de
petróleo;

As exportações de óleo do Oriente Médio representaram 34,9% das exportações mundiais.
DEMANDA

Consumo concentrado nos países da Ásia Pacífico, América do Norte e Europa/Eurásia, com
participação de 33,4%, 25,5% e 20,7% respectivamente;

Como essas regiões não são autossuficientes em petróleo, as importações também são
relevantes;

As refinarias também estão concentradas nesses países (importam óleo cru e produzem
derivados).
RESERVAS PROVADAS MUNDIAIS DE PETRÓLEO – 2013
Em bilhões de barris
América do Norte
13,6% 229,6
Europa e Eurásia
8,8% 147,8
Oriente Médio
47,9% 808,5
América do Sul e
Central
19,5% 329,6
África
7,7% 130,3
FONTE: BP
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Ásia Pacífico
2,5% 42,1
Reservas
Mundiais
1.687,9
RESERVAS MUNDIAIS DE PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO – 2013
Ásia Pacífico
2,5%
África
7,7%
Oriente Médio
47,9%
Europa e Eurásia
8,8%
América do Norte
13,6%
América Central e
do Sul
19,5%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DAS RESERVAS MUNDIAIS DE
PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO
Evolução da composição das reservas de petróleo por bloco econômico - Fonte: BP - em milhões de barris
Milhões barris
900
800
Oriente Médio
América Central e do Sul
América do Norte
Europa e Eurásia
África
Ásia Pacífico
808,5
700
600
500
Euroásia: formada por CEI (Armênia, Azerbaijão, Bielorrússia, Geórgia, Cazaquistão,
Quirguistão, Moldávia, Rússia, Tajiquistão, Ucrânia, Uzbequistão) e outros países (Estônia,
Letônia, Lituânia, Turcomenistão).
400
329,6
300
229,6
200
147,8
130,3
100
42,1
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
0
PRODUÇÃO E CONSUMO DE PETRÓLEO – 2013
Em mil barris/dia
América do Norte
Produção: 16.826
Consumo: 23.292
Saldo: -1.418
Euroásia
Produção: 17.227
Consumo: 18.645
Saldo: -6.466
América do Sul
e Central
Produção: 7.293
Consumo: 6.775
Saldo: +518
FONTE: BP
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Ásia Pacífico
Produção: 8.232
Consumo: 30.470
Saldo: -22.238
Oriente Médio
Produção: 28.358
Consumo: 8.526
Saldo: +19.832
África
Produção: 9.442
Consumo: 3.624
48
Saldo: +5.818
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO – 2013
América Central e
do Sul
8,4%
Oriente Médio
32,7%
Ásia Pacífico
9,5%
África
10,2%
Europa e Euroásia
19,9%
América do Norte
19,4%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DA PRODUÇÃO MUNDIAL DE
PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO
Composição da produção de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
30.000
Mil barris/dia
Oriente Médio
Euro pa e Eu roásia
América do Norte
África
América Central e do Su l
Ásia Pacífico
28.358
25.000
20.000
17.226
16.826
15.000
10.000
8.818
8.232
7.293
5.000
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
CONSUMO DE PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO – 2013
África
3,9%
América Central e
do Sul
7,2%
Ásia Pacífico
33,4%
Oriente Médio
9,3%
Europa e Euroásia
20,7%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
América do Norte
25,5%
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DO CONSUMO MUNDIAL DE
PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO
Composição do consumo de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
Mil barris/dia
30.000
Ásia Pacífico
América do Norte
Europa e Euroásia
Oriente Médio
África
América Central e do Sul
30.470
25.000
23.292
20.000
18.645
15.000
10.000
8.526
6.775
5.000
3.624
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
EXPORTAÇÕES MUNDIAIS DE PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO
– 2013
Outros
0,9%
Europa
4,3%
Oriente Médio
34,9%
América Central e
do Sul
6,7%
Ásia Pacífico
11,6%
CEI
15,5%
África
12,0%
América do Norte
14,2%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
EXPORTAÇÕES DE PETRÓLEO DO ORIENTE MÉDIO – 2013
Outros Ásia
(28%)
EUA (11%)
Europa (11,5%)
China (14,7%)
ORIENTE MÉDIO
Japão (18%)
Índia (12,5%)
Outros (4,3%)
FONTE: BP
ELABORAÇÃO: BRADESCO
* As exportações de petróleo do Oriente Médio representam
34,9% das exportações mundiais.
EXPORTAÇÕES DE PETRÓLEO DA CEI E OUTROS – 2013
CEI + Outros
EUA (6,4%)
Europa (67,4%)
China (14%)
Outros (12,2%)
(1)
CEI: Armênia, Azerbaijão, Bielorrússia, Geórgia, Cazaquistão, Quirguistão, Moldávia, Rússia, Tajiquistão, Ucrânia,
Uzbequistão
Outros: Estônia, Letônia, Lituânia, Turcomenistão
FONTE: BP
ELABORAÇÃO: BRADESCO
* As exportações de petróleo da CEI + Outros representam 15,5%
das exportações mundiais
EXPORTAÇÕES DE PETRÓLEO DA ÁFRICA – 2013
EUA (16,5%)
Europa (40%)
China (18%)
Outros Ásia
(16%)
ÁFRICA
Outros (9,5%)
* As exportações de petróleo da África representam 12% das
exportações mundiais.
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
EXPORTAÇÕES DE PETRÓLEO DA AMÉRICA DO NORTE – 2013
AMÉRICA DO NORTE
Europa (12%)
América do
Norte (66%)
América Central
e do sul (13,5%)
Outros (8,5%)
* As exportações de petróleo da América do Norte
representam 14,2% das exportações mundiais.
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DAS EXPORTAÇÕES MUNDIAIS DE
PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO
Composição das importações de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
Mil barris/dia
25.000
Oriente Médio
CEI
África
América do Norte
Ásia Pacífico
América Central e do Su l
20.000
19.439
15.000
10.000
8.632
7.881
6.660
6.480
5.000
3.707
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
0
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DAS IMPORTAÇÕES MUNDIAIS DE
PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO
Composição das importações de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
30.000
Mil barris/dia
28.713
Estados Unidos
Europa
Japão
Outros
25.000
20.000
15.000
12.637
10.000
9.792
5.000
4.530
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
0
CAPACIDADE DE REFINO DE PETRÓLEO – 2013
Mil barris/dia
América do Norte
21.389 (22,5%)
Europa e Eurásia
23.887 (25,2%)
Ásia
31.284 (33%)
Oriente Médio
8.822 (9,3%)
América do Sul e
Central
6.029 (6,4%)
África
3.517 (3,7%)
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
Cap. mundial:
92.531
CAPACIDADE DE REFINO DE PETRÓLEO POR BLOCO ECONÔMICO –
2013
América Central e
do Sul
6,4%
África
3,7%
Ásia Pacífico
33,0%
Oriente Médio
9,3%
América do Norte
22,5%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
Europa e Euroásia
25,2%
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DA CAPACIDADE MUNDIAL DE REFINO
DE PETRÓELO POR BLOCO ECONÔMICO
Composição da capacidade de refino de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
50.000
45.000
40.000
Ásia P acífico
Europa e Euroásia
América do Norte
Oriente Médio
América Cent ral e do Sul
África
35.000
31.284
30.000
25.000
23.887
21.389
20.000
15.000
10.000
8.822
6.029
5.000
3.517
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
OS PAÍSES DA OCDE(1), APESAR DE TEREM PERDIDO PARTICIPAÇÃO AO
LONGO DOS ÚLTIMOS 40 ANOS, RESPONDEM POR 50,8% DO
CONSUMO MUNDIAL DE PETRÓLEO E DETEM QUASE 48,3% DA
CAPACIDADE MUNDIAL DE REFINO.
NOS ANOS 80, A PARTICIPAÇÃO DOS PAÍSES DESENVOLVIDOS ERA DE
QUASE 70% NO CONSUMO E DE CERCA DE 60% NA CAPACIDADE DE
REFINO.
OS PAÍSES EMERGENTES SÃO OS QUE MAIS GANHARAM ESPAÇO NESSE
PERÍODO.
(1) Áustria, Bélgica, República Tcheca, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Grécia, Hungria, Islândia,
Irlanda, Itália, Luxemburgo, Holanda, Noruega, Polônia, Portugal, Eslováquia, Espanha, Suécia, Suíça,
Turquia, Reino Unido, Austrália, Canadá, Japão, México, Nova Zelândia, Coréia do Sul, Estados Unidos.
Composição do consumo de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DO CONSUMO MUNDIAL DE
PETRÓLEO – OCDE E NÃO OCDE
60.000
Mil barris/dia
OCDE
Não OCDE
50.000
45.773
45.558
40.000
30.000
20.000
10.000
OCDE - Áustria, Bélgica, República Tcheca, Dinamarca, Finlândia, França,
Alemanha, Grécia, Hungria, Islândia, Irlanda, Itália, Luxemburgo, Holanda,
Noruega, Polônia, Portugal, Eslováquia, Espanha, Suécia, Suíça, Turquia, Reino
Unido, Austrália, Canadá, Japão, México, Nova Zelândia, Coréia do Sul, Estados
Unidos.
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
Composição da capacidade de refino de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DA CAPACIDADE MUNDIAL DE REFINO
DE PETRÓLEO – OCDE E NÃO OCDE
55.000
OCDE
Não OCDE
50.000
50.225
Mil barris/dia
45.000
44.704
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
OCDE - Áustria, Bélgica, República Tcheca, Dinamarca, Finlândia, França,
Alemanha, Grécia, Hungria, Islândia, Irlanda, Itália, Luxemburgo, Holanda,
Noruega, Polônia, Portugal, Eslováquia, Espanha, Suécia, Suíça, Turquia, Reino
Unido, Austrália, Canadá, Japão, México, Nova Zelândia, Coréia do Sul, Estados
Unidos.
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
10.000
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
OS PAÍSES FORMADORES DA OPEP –
ORGANIZAÇÃO DOS PAÍSES EXPORTADORES DE PETRÓLEO (1)
SÃO OS PRINCIPAIS PRODUTORES DE PETRÓLEO.
JUNTOS, ESSES PAÍSES RESPONDERAM POR 72,6% DAS
RESERVAS PROVADAS E 47,1% DA PRODUÇÃO MUNDIAL EM
2013, PARTICIPAÇÃO QUE SE MANTEVE AO LONGO DOS
ÚLTIMOS 40 ANOS.
(1) Países formadores da OPEP: Angola (jan/07), Arábia Saudita, Argélia, Catar, Emirados Árabes Unidos,
Equador (dez/07), Irã, Iraque, Kuwait, Líbia, Nigéria e Venezuela.
66
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DAS RESERVAS MUNDIAIS DE
PETRÓLEO – OPEP, NÃO-OPEP E CEI
Evolução da composição das reservas de petróleo por bloco econômico - Fonte: BP - em milhões de barris
OPEP
1.400
1.200
Não-OPEP
CEI
Mil barris/dia
1.214
1.000
800
600
400
342
200
132
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
0
EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO DA PRODUÇÃO MUNDIAL DE
PETRÓLEO – OPEP, NÃO-OPEP E CEI
Composição da produção de petróleo - fonte: BP - em mil barris/dia
40.000
OPEP
Não-Op ep
36.279
CEI
35.000
Mil barris/dia
36.829
36.062
29.932
30.000
29.266
25.000
20.000
13.922
15.000
12.549
11.414
10.000
7.339
5.000
4.858
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
13.863
A OPEP ESTABELECE QUOTAS* DE PRODUÇÃO A SEUS MEMBROS
CONSIDERANDO O EQUILÍBRIO ENTRE OFERTA E DEMANDA DE
PETRÓLEO COM O OBJETIVO DE INFLUENCIAR OS PREÇOS MUNDIAIS
DO ÓLEO. DEVIDO AO SEU PODER DE MERCADO, AS DECISÕES SOBRE
A PRODUÇÃO PODEM AFETAR SIGNIFICATIVAMENTE AS COTAÇÕES
INTERNACIONAIS.
ENTRETANTO, DEVIDO AO CRESCIMENTO DA PRODUÇÃO DE PETRÓLEO
DE PAÍSES NÃO-OPEP E AO NÃO CUMPRIMENTO DAS QUOTAS PELOS
PAÍSES PARTICIPANTES, A EFICÁCIA DA OPEP É TEMA DE DISCUSSÃO
* As quotas são estabelecidas para o grupo de países conhecido como OPEP 11. Esse
grupo não inclui o Iraque.
O BRASIL OCUPA LUGAR DE DESTAQUE NO
CENÁRIO MUNDIAL. POSSUI 2,3% DA
PRODUÇÃO MUNDIAL E RESPONDE POR
3,3% DO CONSUMO DE PETRÓLEO, ALÉM DE
POSSUIR UM DOS MAIORES PARQUES
FABRIS DE REFINO DE ÓLEO.
70
Reservas de petróleo por país - Fonte: BP
RESERVAS MUNDIAIS DE PETRÓLEO POR PAÍS - 2013
18,0%
Venezuela
16,0%
Arábia Saudita
10,5%
9,4%
9,0%
Canada
Irã
Iraque
6,1%
5,9%
5,6%
Kuwait
Emirados Árabes Unidos
Rússia
Outros
Líbia
Nigéria
Estados Unidos
Cazaquistão
Catar
China
Brasil
Angola
Argélia
México
Noruega
Azerbaijão
0,0%
3,2%
2,9%
2,2%
2,7%
1,8%
1,5%
1,1%
0,9%
0,8%
0,7%
0,7%
0,5%
0,4%
6,0%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
12,0%
18,0%
24,0%
RESUMO DA COLOCAÇÃO DO BRASIL NAS ESTATÍSTICAS MUNDIAIS
- 2013
Estatísticas - 2013
Reservas provadas milhões barris
Produção - mil
barris/dia
Exportações - mil
barris/dia
Capacidade de refino mil barris/dia
Consumo - mil barris/dia
Importações - mil
barris/dia
Brasil
Mundo
Part %
Colocação
Brasil/Mundo no ranking
15,6
1.688
0,9%
15º
2.114
86.754
2,4%
13º
549
55.672
1,0%
2.093
94.929
2,2%
11º
2.973
91.331
3,3%
7º
312
55.672
0,6%
FONTE: BP e ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
-
-
Produção de petróleo por país - 2008 - Fonte: BP
PRODUÇÃO MUNDIAL DE PETRÓLEO POR PAÍS - 2013
Arábia Saudita
Outros
Rússia
Estados Unidos
China
Canada
Irã
Emirados Árabes Unidos
Kuwait
Iraque
México
Venezuela
Nigéria
Brasil
Catar
Noruega
Angola
Cazaquistão
Argélia
Líbia
Reino Unido
0,0%
13,7%
12,8%
12,8%
11,9%
5,0%
4,7%
4,2%
4,3%
3,7%
3,7%
3,4%
3,1%
2,8%
2,5%
2,4%
2,2%
2,1%
2,1%
1,9%
1,2%
1,0%
3,0%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
6,0%
9,0%
12,0%
15,0%
Consumo de petróleo por país - 2008 - Fonte: BP
CONSUMO MUNDIAL DE PETRÓLEO POR PAÍS - 2013
Estados Unidos
Outros
China
Japão
Índia
Rússia
Arábia Saudita
Brasil
Coréia do Sul
Canada
Alemanha
México
Irã
França
Indonésia
Reino Unido
Itália
Espanha
Cingapura
Tailândia
Holanda
0,0%
21,2%
17,5%
12,1%
5,1%
4,2%
3,7%
3,5%
3,3%
2,8%
2,7%
2,7%
2,3%
2,3%
1,9%
1,8%
1,7%
1,5%
1,3%
1,4%
1,4%
1,0%
6,0%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
12,0%
18,0%
24,0%
Capacidade de refino de petróleo por país - 2008 - Fonte: BP
CAPACIDADE MUNDIAL DE REFINO DE PETRÓLEO POR PAÍS - 2013
Estados Unidos
China
Outros
Rússia
Japão
Índia
Coréia do Sul
Itália
Arábia Saudita
Alemanha
Canada
Brasil
Irã
Reino Unido
México
Espanha
França
Cingapura
Venezuela
Holanda
Tailândia
0,0%
18,7%
12,4%
9,7%
6,2%
4,6%
4,4%
3,1%
2,4%
2,3%
2,3%
2,2%
2,2%
2,0%
1,8%
1,7%
1,7%
1,6%
1,5%
1,4%
1,4%
1,4%
7,0%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
14,0%
21,0%
RANKING GLOBAL DE EMPRESAS DO SETOR DE PETRÓLEO –
2013
Rank ing Se tor
1º
2º
3º
4º
5º
6º
7º
8º
9ª
10º
11º
12º
Rank ing Ge ral
2º
3º
6º
24º
31º
61º
101º
74º
98º
170º
285º
477º
Em pre s as
Exxon Mobil
Che vron
ConocoPhillips
Vale ro Ene rgy
Marathon Oil
Sunoco
Te s oro
He s s
Murphy Oil
HollyFrontie r
We s te rn Re fining
CVR Ene rgy
FONTE: FORTUNE GLOBAL 500
ELABORAÇÃO BRADESCO
Faturam e nto
US$ m ilhõe s
407.666
220.356
161.175
137.758
93.991
45.765
39.193
36.694
31.446
20.161
10.086
5.029
PLAYERS
NACIONAIS
77
O atual sistema de exploração de petróleo no Brasil é o de concessão.
Contudo, devido a fatores de infraestrutura (antes da privatização), a
Petrobras continua sendo a principal empresa na extração de petróleo
no Brasil. A Petrobras é uma empresa de capital misto na qual a União
detém 32,2% do capital social.
São 51 os grupos que adquiriram áreas de exploração em território
brasileiro. Entre as empresas que formam as concessionárias
autorizadas estão grandes players mundiais como a Shell, BG Group,
Chevron e Galp Energia. Vale lembrar que grande parte dos blocos
licitados foi adquirida juntamente com a Petrobras, mesmo que a estatal
detenha participação minoritária.
Atualmente, os grupos estrangeiros participam com 8,4% da produção. A
previsão é de que esse número passe para cerca de 15% nos próximos
cinco anos.
78
A Petrobras detém 91,6% da produção nacional de
petróleo, sendo os 8,4% restantes distribuidos entre 46
empresas, das quais as maiores são:
 1,8% Statoil
 1,7% Shell
 1,2% Sinochem Petróleo
79
No refino, a Petrobras também é líder absoluta, com 98% da capacidade de
processamento nacional de petróleo. A empresa controla 12 de 16
refinarias instaladas no país. As outras 4 refinarias são de capital
privado:




Manguinhos (RJ)
Riograndense (RS)
Univen – (SP)
DAX OIL (BA)
O principal motivo para a concentração no processamento de óleo é o fato
das refinarias da Petrobras não praticarem necessariamente os preços
de mercado, uma vez que a empresa tenta não repassar a volatilidade
das cotações internacionais do petróleo para os preços de alguns
derivados, como gasolina.
80
Produção de derivados por refinaria
PRODUÇÃO DE DERIVADOS POR REFINARIA - 2014
Mil m³
REPLAN
24.534
RLAM
17.843
REVAP
15.522
REDUC
14.691
REPAR
12.572
REFAP
TOTAL
126,5 milhões m³
11.357
RPBC
10.404
REGAP
9.555
RECAP
3.413
REMAN
2.532
LUBNOR
495
Manguinhos
157
UNIVEN
0
-
7.000
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
14.000
21.000
A PETROBRAS POSSUI ÍNDICE DE SUCESSO DE
DESCOBERTA DE MAIS DE 40%, ENQUANTO O
ÍNDICE MÉDIO MUNDIAL FICA EM TORNO DE
20%. O ÍNDICE MOSTRA QUE A CADA 100
POÇOS PERFURADOS, A EMPRESA
ENCONTRA PETRÓLEO EM MAIS DE 40 DELES.
FONTE: PETROBRAS
CONSUMIDORES
83
CERCA DE 26,6% DA PRODUÇÃO NACIONAL
DE ÓLEO BRUTO É EXPORTADA.
OS PRINCIPAIS PAÍSES DE DESTINO DAS
EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS SÃO
ESTADOS UNIDOS (28,5%), CHINA (22,7%) E
ÍNDIA (17,3%).
84
PART % DAS EXPORTAÇÕES
DE PETRÓLEO NA PRODUÇÃO NACIONAL
Part % das Exportações na produção nacional - 2009
– 2014
Exportações
22,5%
Mercado interno
77,5%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
portação de petróleo por região
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE PETRÓLEO POR BLOCOS
ECONÔMICOS - 2013
Américas Central e
do Sul
13,9%
Europa
14,2%
Ásia-Pacífico
40,0%
América do Norte
31,9%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE PETRÓLEO POR PAÍS –
2013
Exportação de petróleo por país
Espanha
2,3%
Peru
0,9%
Outros
9,4%
Holanda
4,1%
Portugal
3,9%
Estados Unidos
28,5%
Chile
4,8%
Santa Lúcia
6,2%
Índia
17,3%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
China
22,7%
NO CASO DE DERIVADOS, AS EXPORTAÇÕES
RESPONDEM POR 11% DA PRODUÇÃO NACIONAL,
CONCENTRADA NAS VENDAS DE ÓLEO COMBUSTÍVEL
E COMBUSTÍVEL PARA EMBARCAÇÕES E AERONAVES
(JUNTOS RESPONDEM POR QUASE 90%).
OS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA CONTINUAM SENDO OS
PRINCIPAIS PARCEIROS DO PAÍS NAS EXPORTAÇÕES
DE DERIVADOS
88
PART % DAS EXPORTAÇÕES DE DERIVADOS NA PRODUÇÃO
DOMÉSTICA – 2014
Exportações
11,0%
Mercado interno
89,0%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE DERIVADOS POR BLOCOS
ECONÔMICOS – 2013
Exportações de derivados por região
África
0,8%
América do Norte
5,2%
Oriente Médio
0,6%
Ásia-Pacífico
9,0%
Europa e Ex-União
Soviética
20,6%
Destinos não
identificados
42,4%
Américas Central e
do Sul
21,3%
(1) Inclui óleo combustível, óleo diesel e lubrificantes comercializados para navios estrangeiros em trânsito.
Inclui QAV e lubrificantes comercializados para aeronaves estrangeiras em trânsito.
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
Exportações de derivados por produto
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE DERIVADOS POR PAÍS - 2013
Holanda
18,2%
Antilhas Holandesas
12,7%
Outros (1)
43,3%
Cingapura
12,6%
Argentina
2,4%
Nigéria
0,3%
Uruguai
3,3%
Estados Unidos
3,4%
Paraguai
1,4%
(1) Inclui óleo combustível, óleo diesel e lubrificantes comercializados para navios estrangeiros em trânsito.
Inclui QAV e lubrificantes comercializados para aeronaves estrangeiras em trânsito. Além de destinos não
especificados.
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
Exportações de derivados por produto
PRINCIPAIS DERIVADOS EXPORTADOS - 2014
Gasolina A
2,5%
Óleo Diesel
2,8%
Outros
10,3%
Óleo Combustível
38,1%
Combustíveis para
aeronaves
22,0%
Combustíveis para
navios
24,4%
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
IMPORTÂNCIA
ECONÔMICA DO
SETOR
93
SETOR CONSIDERADO
ESTRATÉGICO PARA O
CRESCIMENTO ECONÔMICO
POR SER A PRINCIPAL FONTE
DE ENERGIA NO MUNDO E NO
BRASIL.
94
CONSUMO GLOBAL DE ENERGIA POR TIPO DE ENERGIA - 2013
Energia hídrica
6,7%
Energia nuclear
4,5%
Energias
Renováveis
1,9%
Petróleo
33,1%
Carvão
29,9%
Gás Natural
23,9%
FONTE: BP
ELABORAÇÃO BRADESCO
MATRIZ ENERGÉTICA NO BRASIL – 2013
Carvão Mineral e
Derivados
5,6%
Outras Renováveis
4,2%
Urânio e Derivados
1,3%
Lenha e Carvão
Vegetal
8,3%
Petróleo e Derivados
39,3%
Gás Natural
12,8%
Hidráulica e
Eletricidade
12,5%
MATRIZ ENERGÉTICA BRASIL
Derivados da Cana
de Açúcar
16,1%
Dados mais recentes de acordo com a fonte.
FONTE: MME
ELABORAÇÃO BRADESCO
O SETOR DE PETRÓLEO E
DERIVADOS É O 3º MAIOR
EXPORTADOR DO BRASIL,
RESPONDENDO POR 11,2%
DAS EXPORTAÇÕES
BRASILEIRAS
97
PAUTA DE EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - 2014
Fumo e Cigarros
1,1%
Materiais
Elétricos e
Eletrônicos
1,8%
Calçados e Couro
1,9%
Suco de Laranja
1,0%
Madeira e
Manufaturas
1,0%
Outros
9,7%
Café
2,9%
Complexo Soja
14,0%
Papel e Celulose
3,2%
Máquinas e
Instrumentos
3,9%
Minérios Metalúrgicos
12,6%
Açúcar e Etanol
6,1%
Petróleo e Derivados
11,2%
Produtos
Siderúrgicos e
Metalúrgicos
6,4%
Complexo Carnes
7,5%
Produtos Químicos
6,7%
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Material de Transporte
9,1%
FATORES DE
RISCO
99
 Risco geopolítico
 Risco cambial
 Setor intensivo em capital
 Alto custo com descobrimento de petróleo – a
Petrobras tem um índice de descobrimento mais alto
do que a média mundial
 “Controle” de preços de derivados do governo através
da Petrobras
100
PRÉ-SAL
101
PRÉ-SAL
 Reservatório de petróleo e gás natural localizada abaixo da
camada de sal (cerca de 2 km de espessura), entre 5 km e 7 km
abaixo do nível do mar.
 Estimativas da Petrobras indicam reserva entre 40 e 70 bilhões de
barris de petróleo na camada pré-sal, localizadas nas Bacias de
Santos, Campos e Espírito Santo. Confirmada reservas de 40
bilhões de barris, o Brasil passaria a deter aproximadamente
3,5% das reservas mundiais (hoje possui 0,9%).
 Por isso, o Brasil passou a ser visto como uma das mais
promissoras fontes de óleo cru nos próximos anos.
102
RANKING MUNDIAL DE RESERVAS PROVADAS DE PETRÓLEO E
ESTIMATIVA COM PRÉ-SAL – 2013
Com Pré-sal*
Países
Venezuela
Arábia Saudita
Canada
Irã
Iraque
Kuw ait
Em irados Árabes Unidos
Rússia
Líbia
Nigéria
Estados Unidos
Cazaquistão
Catar
Brasil
China
Angola
Colocação
Part %
1º
2º
3º
4º
5º
6º
7º
8º
10º
11º
12º
13º
14º
9º
15º
16º
19,2%
17,1%
11,2%
10,1%
9,7%
6,5%
6,3%
6,0%
3,1%
2,4%
2,8%
1,9%
1,6%
3,6%
1,2%
0,8%
Efetivo
Colocação
Part % em
em 2013
2013
1º
18,0%
2º
16,0%
3º
10,5%
4º
9,4%
5º
9,0%
6º
6,1%
7º
5,9%
8º
5,6%
9º
2,9%
10º
2,2%
11º
2,7%
12º
1,8%
13º
1,5%
14º
0,9%
15º
1,1%
16º
0,8%
* Pré-sal: considera reservas adicionais de 40 bilhões de boe no Brasil, enquanto o resto do mundo permanece
com a mesma quantidade de reservas provadas em 2009.
FONTE: BP E PETROBRAS
ELABORAÇÃO BRADESCO
O ÓLEO EXTRAÍDO DAS RESERVAS ENCONTRADAS
DE PRÉ-SAL SÃO CLASSIFICADOS ENTRE MÉDIO E
LEVE, QUE POSSUEM MELHOR QUALIDADE DO QUE
O PETRÓLEO JÁ PRODUZIDO NO BRASIL (PESADO).
A DESCOBERTA DE ÓLEO LEVE REDUZIRÁ ENTÃO A
NECESSIDADE DE IMPORTAÇÃO DESSE TIPO DE
ÓLEO PARA A PRODUÇÃO DE GASOLINA E OUTROS
COMBUSTÍVEIS.
104
A PROJEÇÃO DA PETROBRAS PARA A PRODUÇÃO DE
PETRÓLEO DO PRÉ-SAL É ATINGIR 2 MILHÕES DE
BPD EM 2020.
MANTENDO ESTÁVEL A PRODUÇÃO DOS OUTROS
PAÍSES, O BRASIL PODERÁ RESPONDER POR 4,8%
DA PRODUÇÃO MUNDIAL, ALCANÇANDO A 6ª
COLOCAÇÃO NO RANKING DE PRODUÇÃO
MUNDIAL – ATUALMENTE OCUPA A 13ª
COLOCAÇÃO.
105
RANKING MUNDIAL DE PRODUÇÃO DE PETRÓLEO E ESTIMATIVA COM
PRÉ-SAL – 2013
Com Pré -s al*
País e s
Arábia Saudita
Rús s ia
Es tados Unidos
Irã
China
Canada
Em irados Árabe s Unidos
M é xico
Kuw ait
Iraque
Ve ne zue la
Nigé ria
Bras il
Norue ga
Argé lia
Colocação
Part %
1º
2º
3º
4º
5º
7º
8º
9º
10º
11º
12º
13º
6º
14º
15º
13,6%
12,7%
11,8%
4,2%
4,9%
4,7%
4,3%
3,4%
3,7%
3,7%
3,1%
2,7%
4,7%
2,2%
1,9%
Efe tivo
Colocação Part % e m
e m 2013
2013
1º
13,7%
2º
12,8%
3º
11,9%
4º
4,2%
5º
5,0%
6º
4,7%
7º
4,3%
8º
3,4%
9º
3,7%
10º
3,7%
11º
3,1%
12º
2,8%
13º
2,5%
14º
2,2%
15º
1,9%
* Pré-sal: considera produção adicional de 1,8 milhões de bpd no Brasil, enquanto o resto do mundo permanece
com produção estável
FONTE: BP E PETROBRAS
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUÇÃO TOTAL DE PETRÓLEO
produção - milhões bpd
Milhões barris por dia
4,5
4,20
4,0
3,78
3,5
3,35
2,93
3,0
2,5
2,0
1,5
1,63
1,50
1,48
2003
2004
1,72
1,75
1,81
2006
2007
2008
1,94
2,05
2,10
2,06
2,10
2010
2011
2012
2013
2,23
2,37
2,50
1,0
0,5
0,0
2005
2009
FONTE: PETROBRAS
ELABORAÇÃO (*) PROJEÇÃO BRADESCO
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
COM PRODUÇÃO DE 2 MILHÕES DE
BPD E O PREÇO DE PETRÓLEO
ATINGINDO US$ 145 O BARRIL EM
2020, A RECEITA TOTAL COM O ÓLEO
CRU DO PRÉ-SAL É DE QUASE US$ 2
TRILHÕES NESSE PERÍODO.
108
ESTIMATIVA DE RECEITA OPERACIONAL DE ÓLEO CRU DA CAMADA
Receita operacional - pré-sal
PRÉ-SAL
US$ Bilhões
700.000
629.798
600.000
TOTAL
US$ 1,9 TRILHÃO
500.000
464.885
400.000
332.197
300.000
227.580
200.000
147.739
101.892
100.000
65.117
3.869
13.011
2011
2012
35.209
2013
2014
2015
2016
FONTE: PETROBRAS
ELABORAÇÃO (*) PROJEÇÃO BRADESCO
2017
2018
2019
2020
O GOVERNO, ATRAVÉS DE ROYALTIES,
PARTICIPAÇÕES ESPECIAIS, IMPOSTO DE
RENDA E CONSTRIBIUÇÃO SOCIAL, DEVERÁ
FICAR COM ALGO EM TORNO DE 40% DAS
RECEITAS TOTAIS, O EQUIVALENTE A
US$
408 BILHÕES.
110
ESTIMATIVA DE RECEITAS DO GOVERNO COM O ÓLEO CRU DA CAMADA
Receitas do governo com pré-sal
PRÉ-SAL
200000.0US$
Bilhões
183,390
180000.0
TOTAL
US$ 408 BILHÕES
160000.0
137,546
140000.0
120000.0
100,433
100000.0
80000.0
70,848
60000.0
47,845
40000.0
32,959
21,067
20000.0
11,349
1,264
4,198
2011
2012
2013
2014
2015
2016
FONTE: PETROBRAS
ELABORAÇÃO (*) PROJEÇÃO BRADESCO
2017
2018
2019
2020
OS INVESTIMENTOS TOTAIS DO PRÉ-SAL
DEVERÃO SOMAR US$ 160 BILHÕES ATÉ
2020. SOMENTE A PETROBRAS INVESTIRÁ
US$ 111,4 BILHÕES NO PRÉ-SAL ENTRE 2009
E 2020, SENDO QUE 88,7% SERÁ DESTINADO
À BACIA DE SANTOS.
112
ESTIMATIVA DA
CURVADE
DE
INVESTIMENTOS
PARA
APARCEIRAS
PRODUÇÃO
DE
PRODUÇÃO
PETRÓLEO
DA PRETROBRAS
E DAS
NO PRÉ
-SAL MILHÕES
BPD
PETRÓLEO NA ÁREA DO PRÉ-SAL
US$ bilhões
21,000
19,714
Parceiras - US$ milhões
19,694
18,265
Petrobras - US$ milhões
Total do pré-sal - US$ milhões
18,810
17,143
4,929
5,908
14,967
15,476
5,480
7,524
14,000
13,810
6,857
3,742
6,190
10,281
7,324
7,000
5,524
2,056
14,786
1,099
13,786
12,786
11,286
11,225
10,286
8,225
9,286
8,286
6,225
0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
FONTE: PETROBRAS
ELABORAÇÃO (*) PROJEÇÃO BRADESCO
2017
2018
2019
2020
Evolução
produção eDE
dos investimentos
para o E
préDE
-sal - INVESTIMENTOS
US$ milhões e milhões bpd PARA O
ESTIMATIVA
DAdaCURVA
PRODUÇÃO
PETRÓLEO NA ÁREA DO PRÉ-SAL
Milhões bpd
US$ bilhões
25.000
3,00
Investimento
produção - pré-sal - milhões bpd
19.714
2,44
19.694
2,50
20.000
18.265
15.476
14.967
2,00
15.000
1,49
10.281
13.810
1,50
7.324
10.000
1,00
0,78
5.225
0,58
5.000
0,50
0,40
0,04
0,10
0,24
FONTE: PETROBRAS
ELABORAÇÃO (*) PROJEÇÃO BRADESCO
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
-
2010
-
ESTIMATIVA DA CURVA DE PRODUÇÃO DE PETRÓLEO DO PRÉ-SAL
produção - pré-sal - milhões bpd
3,0
Milhões bpd
2,77
2,72
2,64
2,69
2,63
2,58
2,48
2,38
2,44
2,5
2,21
2,06
1,93
2,0
1,85
1,70
1,49
1,5
1,47
1,26
1,10
1,07
1,0
0,91
0,78
0,66
0,58
0,5
0,44
0,40
0,23
0,24
0,15
0,10
0,04
FONTE: PETROBRAS
ELABORAÇÃO (*) PROJEÇÃO BRADESCO
2047
2046
2045
2044
2043
2042
2041
2040
2039
2038
2037
2036
2035
2034
2033
2032
2031
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
0,0
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO - PRÉ-SAL E NÃO PRÉ-SAL
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO
- MILHÕES BPD
Milhões barris por dia
5,0
Pré-Sal
4,2
Não Pré-Sal
4,0
3,8
3,4
2,9
3,0
2,4
2,1
2,1
2,0
1,5
1,5
1,6
1,7
1,7
1,8
1,9
0,0
2,1
1,0
2,1
2,1
0,1
2,2
2,4
1,9
2,5
1,5
1,1
0,2
0,4
0,6
0,8
2,0
1,9
1,8
1,8
1,7
1,8
1,9
1,8
1,8
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
FONTE: PETROBRAS
ELABORAÇÃO (*) PROJEÇÃO BRADESCO
* Projeção
NOVO MARCO
REGULATÓRIO
117
REGIME DA EXPLORAÇÃO DO PETRÓLEO NO BRASIL
ÁREAS JÁ
LICITADAS
(CONCEDIDAS)
PRÉ-SAL E
ÁREAS
ESTRATÉGICAS
OUTRAS ÁREAS
Regime de concessão
(Lei do Petróleo de 1997)
Cessão Onerosa
(Capitalização)
Petrobras (até 5 bilhões boe)
Regime de partilha
de produção
Regime de concessão
(Lei do Petróleo de 1997)
Contratação direta
da Petrobras
Licitação (Petrobras
tem 30% garantido)
ESQUEMA DO REGIME DE PARTILHA DE PRODUÇÃO
ÓLEO EXTRAÍDO
Óleo extraído
menos óleo
custo.
Parcela do
óleo
destinada à
remuneração
dos custos e
investimentos.
EMPRESAS
ÓLEO
LUCRO
ÓLEO
CUSTO
UNIÃO
CONSÓRCIO VENCEDOR
DA LICITAÇÃO TERÁ A
PROPOSTA MAIS VANTAJOSA
SEGUNDO O CRITÉRIO DA
OFERTA DE MAIOR EXCEDENTE
EM ÓLEO (ÓLEO LUCRO)
PARA A UNIÃO.
A UNIÃO NÃO ASSUMIRÁ OS
RISCOS DE EXPLORAÇÃO E
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO E GÁS
NATURAL, CABENDO AO
CONTRATADO O RISCO
DA ATIVIDADE.
AS RECEITAS GOVERNAMENTAIS
DO REGIME DE PARTILHA
VIRÃO DOS ROYALTIES, DO
BÔNUS DE ASSINATURA (VALOR
FIXO ESTABELECIDO NO
CONTRATO DE PARTILHA) E DA
COMERCIALIZAÇÃO DO ÓLEO.
A PETROBRAS SERÁ OPERADORA ÚNICA DOS BLOCOS
LICITADOS, COM PARTICIPAÇÃO GARANTIDA DE 30% NOS
CONSÓRCIOS FORMADOS PARA A LICITAÇÃO (OPERADOR
É A EMPRESA RESPONSÁVEL PELA TECNOLOGIA,
PESSOAL E RECURSOS MATERIAIS EMPREGADOS NA
EXPLORAÇÃO).
A EMPRESA PODERÁ AINDA PARTICIPAR DOS LEILÕES OU
SER CONTRATADA DIRETAMENTE PELA UNIÃO, TANTO
PARA A EXPLORAÇÃO DE ÓLEO E GÁS COMO PARA A
COMERCIALIZAÇÃO DA PARCELA DE ÓLEO E GÁS
DESTINADOS À UNIÃO.
120
A MUDANÇA DE REGIME DE EXPLORAÇÃO
DO PETRÓLEO É DEFENDIDA PELO GOVERNO
COM BASE NAS EXPERIÊNCIAS
INTERNACIONAIS. OS MAIORES
PRODUTORES E DETENTORES DE RESERVAS
DO MUNDO POSSUEM MODELO DE PARTILHA
DA PRODUÇÃO.
121
RANKING DOS MAIORES PRODUTORES E DETENTORES DE RESERVAS
DE PETRÓLEO E GÁS NATURAL
Petróleo
1º
2º
3º
4º
5º
6º
7º
8º
9º
10º
Gás Natural
Reservas
Produção
Reservas
Arábia Saudita
Arábia Saudita
Rússia
Irã
Rússia
Irã
Iraque
EUA
Qatar
Kwait
Irã
Turcomenistão
Venezuela
China
Arábia Saudita
Emirados Árabes
Canadá
EUA
Rússia
México
Emirados Árabes
Líbia
Emirados Árabes
Nigéria
Casaquistão
Kwait
Venezuela
Nigéria
Venezuela
Argélia
FONTE: BNDES
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Produção
Rússia
EUA
Canadá
Irã
Noruega
Argélia
Arábia Saudita
Qatar
China
Indonésia
REGIME ADOTADO (1) EM PAÍSES SELECIONADOS - 2008
Concessão
EUA
Emirados Árabes
Noruega
Angola
Indonésia
México
Arábia Saudita
Venezuela
Rússia
Nigéria
Principal
Principal
Principal
Secundário
Partilha de
produção
Partilha de
seviços
Principal
Principal
Secundário
Secundário
Principal
Principal
Secundário
Joint Venture
Principal
Principal
Secundário
Secundário
Principal
Secundário
(1) Regime Principal: utilização significativa no país;
Regime Secundário: Utilizado em menor escala ou em casos específicos.
FONTE: BNDES
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Secundário
CENÁRIO ATUAL
E TENDÊNCIAS
124
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE PETRÓLEO EM MIL BARRIS/DIA
2.400
Mil barris por dia
2.195
2.054
2.100
2.056
2.019
1.945
1.812
1.800
1.722
1.748
2006
2007
1.633
1.454
1.496
1.477
2003
2004
1.293
1.231
1.200
600
2000
2001
2002
2005
2008
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: ANP
Taxa de Variação da Produção de Petróleo
TAXA DE VARIAÇÃO %
DA PRODUÇÃO BRASILEIRA DE PETRÓLEO
14,0%
12,5%
11,9%
12,0%
10,3%
10,0%
7,3%
8,0%
5,5%
6,0%
5,3%
4,0%
4,0%
2,9%
2,5%
1,5%
2,0%
0,0%
-1,0%
-2,0%
-1,8%
-2,5%
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
-4,0%
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
jul/16
abr/16
jan/16
900
out/15
jul/15
abr/15
jan/15
out/14
jul/14
741
abr/14
jan/14
out/13
720
jul/13
abr/13
jan/13
out/12
721
jul/12
abr/12
jan/12
out/11
jul/11
abr/11
jan/11
out/10
jul/10
abr/10
jan/10
out/09
jul/09
abr/09
jan/09
out/08
642
jul/08
abr/08
jan/08
out/07
jul/07
EM MILHÕES BARRIS
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE PETRÓLEO - acum 12m
FONTE: ANP
PRODUÇÃO BRASILEIRA
DE PETRÓLEO – ACUMULADO 12 MESES
990
Milhões de barris/ano
888
889
810
778
749
689
731
659
630
540
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE PETRÓLEO – VAR % NO ACUMULADO 12
MESES
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE PETRÓLEO - var % acum 12m
FONTE: ANP
17.0%
14.1%
13.0%
9.0%
7,4%
5.7%
5.0%3.9%
6.2%
5.1%
3.9%
3.1%
2.8%
2.0%
2.3%
1.0%
1.0%
1.3%
-1.3%
-1.4%
-3.0%
-6.1%
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
jul/16
abr/16
jan/16
out/15
jul/15
abr/15
jan/15
out/14
jul/14
abr/14
jan/14
out/13
jul/13
abr/13
jan/13
out/12
jul/12
abr/12
jan/12
out/11
jul/11
abr/11
jan/11
out/10
jul/10
abr/10
jan/10
out/09
jul/09
abr/09
jan/09
out/08
jul/08
abr/08
jan/08
out/07
jul/07
-7.0%
PRODUÇÃO BRASILEIRA DEProdução
PETRÓLEO
EM MILHÕES DE BARRIS/ANO–
de Petróleo
Fonte: ANP
ACUMULADO 12 MESES
milhões barris
Milhões de barris/ano
850
823
800
768
754
750
750
735
712
700
663
650
629
638
596
600
550
546
541
2003
2004
531
500
472
450
2001
2002
2005
2006
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: ANP
Taxa de Variação da Produção de Petróleo
VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO BRASILEIRA DE PETRÓLEO – ACUMULADO
12 MESES
14,0%
12,5%
11,9%
12,0%
10,3%
10,0%
7,3%
8,0%
5,5%
6,0%
5,3%
4,0%
4,0%
2,9%
2,5%
1,5%
2,0%
0,0%
-1,0%
-2,0%
-1,8%
-2,5%
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
-4,0%
QUANTUM EXPORTADO E IMPORTADO DE PETRÓLEO
M il Barris
Importação e Exportação de Pe tróleo
M
Fonte : ANP
X
Milhões de barris
240
Importações
230
Exportações
221
210
201
201
192
180
189
173
150
160
154
152
145
139
138
120
128
158
148
148
139 142
144
132134
124
121
135
114
100
90
86
88
84
2002
2003
2004
60
40
30
7
0
2000
2001
2005
2006
FONTE: ANP/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
IMPORTAÇÕES
E EXPORTAÇÕES DE PETRÓLEO
NO BRASIL
FONTE: ANP/SECEX
QUANTUM EXPORTADO
E IMPORTADO
DE PETRÓLEO
– ACUMULADO
12
MESES
MILHÕES BARRIS
Milhões de barris
320
Importações
Exportações
275
270
230
234
220
225
191
170
208
190
161
147
150
125
120
146
117
123
116
106
111
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
jul/16
abr/16
jan/16
out/15
jul/15
abr/15
jan/15
out/14
jul/14
abr/14
jan/14
out/13
jul/13
abr/13
jan/13
out/12
jul/12
abr/12
jan/12
out/11
jul/11
abr/11
jan/11
out/10
jul/10
abr/10
jan/10
out/09
jul/09
abr/09
jan/09
out/08
jul/08
abr/08
jan/08
out/07
jul/07
70
Produção de derivados de petróleo - ANP - mil m³
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE DERIVADOS DE PETRÓLEO
130.000
126.468
Mil m³
123.905
125.000
120.000
117.328
115.000
111.496
110.000
105.735 105.439
105.000
106.541 106.841
103.440
101.790
100.460
100.000
97.427
95.000
95.000 95.008
93.061
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
90.000
TAXA DE VARIAÇÃO % DA PRODUÇÃO BRASILEIRA DE DERIVADOS DE
PETRÓLEO Taxa de variação % da produção de derivados de petróleo - ANP - mil m³
7,0%
5,7%
6,0%
5,6%
5,2%
5,0%
4,7%
4,4%
4,0%
3,0%
2,2%
2,0%
1,3%
2,1%
1,6%
1,0%
1,0%
0,3%
0,0%
0,0%
-0,3%
-1,0%
-2,0%
-2,5%
-3,0%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Produção
Nacional
de Derivados - DE
ANP -PETRÓLEO
milhões m³
PRODUÇÃO BRASILEIRA
DE
DERIVADOS
- ACUMULADO
12 MESES
127,000
Milhões m³
126,468
122,000
121,252
117,000
114,540
110,306
112,000
107,496
107,000
107,143
105,963
102,000
103,103
97,000
jul/07
out/07
jan/08
abr/08
jul/08
out/08
jan/09
abr/09
jul/09
out/09
jan/10
abr/10
jul/10
out/10
jan/11
abr/11
jul/11
out/11
jan/12
abr/12
jul/12
out/12
jan/13
abr/13
jul/13
out/13
jan/14
abr/14
jul/14
out/14
jan/15
abr/15
jul/15
out/15
jan/16
abr/16
jul/16
92,000
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
115,145
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE DERIVADOS DE PETRÓLEO – VAR % DO
Produção Nacional de Derivados - ANP - mil m³
ACUMULADO 12 MESES
8.00%
6.6%
6.00%
6.0%
5.5%
4.6%
4.00%
3.9%
4.2%
3,5%
3.9%
3.3%
2.00%
1.6%
1.8%
0.00%
-2.00%
-4.00%
-2.8%
-3.6%
-6.00%
-6.0%
jul/07
out/07
jan/08
abr/08
jul/08
out/08
jan/09
abr/09
jul/09
out/09
jan/10
abr/10
jul/10
out/10
jan/11
abr/11
jul/11
out/11
jan/12
abr/12
jul/12
out/12
jan/13
abr/13
jul/13
out/13
jan/14
abr/14
jul/14
out/14
jan/15
abr/15
jul/15
out/15
jan/16
abr/16
jul/16
-8.00%
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE DE REFINO
Utilziação da capacidade das refinarias - em %
Em %
120,00
100,00
83,7
80,00
86,5 86,2
89,4
87,9
90,0 89,6 90,3
91,1
92,8
89,9 91,1 91,2
96,3 98,2
84,1
78,4
60,00
40,00
20,00
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
QUANTUM EXPORTADO E IMPORTADO DE DERIVADOS DE PETRÓLEO
Exportações e importações de derivados de petróleo - ANP - milhões m³
Milhões m³
36
Importação
Exportação
30,3
31
28,7
27,8
27,4
27,2
26
21
18,3
16,8
16
15,7
15,0
15,0
15,8
16,0
16,8
17,6 17,9
16,0
16,0 15,9
15,2
13,8
13,5
13,1
11,7
11
14,7
14,9
14,6
13,5
10,9
6
2001
2002
2003
2004
2005
2006
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Consumo aparente de Petróleo
CONSUMO APARENTE DE PETRÓLEO
Barril mil
Fonte: ANP
Mil barris/ano
800
779
744
750
2003
645
664
669
668
2012
586
635
2005
584
629
2004
584
2002
600
2001
650
653
2011
700
643
626
550
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2014
2013
2010
2009
2008
2007
2006
500
Barril mil
Fonte: ANP
Consumo aparente de Petróleo
CONSUMO APARENTE DE DERIVADOS
Mil barris/ano
807
800
832
836
2014
850
2013
900
798
758
675
675
2009
700
2008
750
654
630
609
600
606
608
2005
629
2004
650
586
550
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2012
2011
2010
2007
2006
2003
2002
2001
500
QUANTUM EXPORTADO E IMPORTADO DE DERIVADOS DE PETRÓLEO –
Exportação e importação de derivados - ANP - mil m³
ACUMULADO 12 MESES
Milhões m³
33,000
32,418.7
Expo rtação
31,280.4
Importação
30,239.2
29,000
28,185.9
27,315.0
27,177.6
25,000
21,000
18,032.1
18,259.0
17,000
15,199.8
13,000
14,202.9
14,624.1
14,081.9
11,513.9
jul/07
set/07
nov/07
jan/08
mar/08
mai/08
jul/08
set/08
nov/08
jan/09
mar/09
mai/09
jul/09
set/09
nov/09
jan/10
mar/10
mai/10
jul/10
set/10
nov/10
jan/11
mar/11
mai/11
jul/11
set/11
nov/11
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
jan/15
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
jan/16
mar/16
mai/16
jul/16
9,000
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
13,680.2
EXPORTAÇÃO E IMPORTAÇÃO DE PETRÓLEO E DERIVADOS
US$ BILHÕES
Fonte: ANP
Importação e Exportação de Pe tróleo
US$ bilhões
3.500,0
Importações
3.072
2.929
Exportações
3.000,0
2.725
2.500,0
2.867
2.896
2.744
2.697
2.701
2.418
2.341
2.184
2.050
2.000,0
1.852
1.562
1.548
1.500,0
1.188
1.000,0
500,0
0,0
2007
2008
2009
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2010
2011
2012
2013
2014
VAR % DAS EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES DE PETRÓLEO E
DERIVADOS
Taxa de v ariação de Importação e Exportação de Pe tróleo
70,0%
Fonte : ANP
Importações
Exportações
49,9%
50,0%
41,1%
30,6%
30,0%
6,3%
10,0%
0,0%
0,0%
-1,0%
-4,3%
-10,0%
-30,0%
27,0%
24,8%
-20,9%
-24,5%
-50,0%
2009
2010
2011
FONTE: ANP
ELABORAÇÃO BRADESCO
2012
2013
2014
EXPORTAÇÃO
E IMPORTAÇÃO
DE
E DERIVADOS
–FONTE: SECEX
IMPORTAÇÕES
E EXPORTAÇÕES
DE PETRÓLEO
PETRÓLEO NO BRASIL
- acum 12m
ACUMULADO EM 12 MESES
US$
US$ bilhões
3,500.0
Importações
Exportações
3,112
3,000.0
2,900
2,694
2,500.0
2,244
2,000.0
1,844
1,500.0
1,705
1,542
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO: BRADESCO
ago/16
mai/16
fev/16
nov/15
ago/15
mai/15
fev/15
nov/14
ago/14
mai/14
fev/14
nov/13
ago/13
mai/13
fev/13
nov/12
ago/12
mai/12
fev/12
nov/11
ago/11
mai/11
fev/11
nov/10
ago/10
mai/10
fev/10
nov/09
ago/09
mai/09
1,000.0
US$
Var %
- IMPORTAÇÕES E EXPORTAÇÕES
DE PETRÓLEO NODE
BRASIL
- acum 12m
VAR % DAS
EXPORTAÇÕES
E IMPORTAÇÕES
PETRÓLEO
EFONTE: SECEX
DERIVADOS – ACUMULADO EM 12 MESES
70%
Importação
Exportação
50%
41.1%
30.8%
30%
31.5%
16.5%
7.0%
10%
-1.9%
-15.1%
-5.8%
1.4%
-2.1%
-6.5%
-10%
-17.8%
-23.7%
-30%
-27.6%
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO: BRADESCO
ago/16
mai/16
fev/16
nov/15
ago/15
mai/15
fev/15
nov/14
ago/14
mai/14
fev/14
nov/13
ago/13
mai/13
fev/13
nov/12
ago/12
mai/12
fev/12
nov/11
ago/11
mai/11
fev/11
nov/10
ago/10
mai/10
fev/10
nov/09
ago/09
mai/09
-50%
FONTE: BLOOMBERG
ELABORAÇÃO: 146
BRADESCO
52,5
41,5
35,7
08/09/16
46,2
09/08/16
34,7
10/07/16
10/06/16
54,2 53,1
11/05/16
11/04/16
114,8
12/03/16
110,0
11/02/16
38,2
12/01/16
20
13/12/15
13/11/15
43,9
14/10/15
57,7
14/09/15
60
15/08/15
67,8
16/07/15
62,5
16/06/15
17/05/15
74,2
17/04/15
44,5
18/03/15
16/02/15
40
17/01/15
18/12/14
18/11/14
93,7
19/10/14
19/09/14
20/08/14
92,3
21/07/14
98,0
21/06/14
100
22/05/14
110,6
22/04/14
23/03/14
120
21/02/14
22/01/14
23/12/13
PETRÓLEO: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO WTI X BRENT (1º FUTURO)
EM US$/b
WTI
BRENT
99,7
86,1
80
63,3
50,9 49,8
47,4
39,5
26,6 26,2
FONTE: BLOOMBERG
ELABORAÇÃO: BRADESCO
08/09/16
11/08/16
14/07/16
16/06/16
19/05/16
21/04/16
24/03/16
25/02/16
28/01/16
31/12/15
03/12/15
05/11/15
08/10/15
10/09/15
13/08/15
16/07/15
18/06/15
21/05/15
23/04/15
26/03/15
26/02/15
65
29/01/15
01/01/15
45
04/12/14
06/11/14
09/10/14
11/09/14
14/08/14
110,0
17/07/14
19/06/14
22/05/14
110,6
24/04/14
27/03/14
27/02/14
30/01/14
02/01/14
05/12/13
PETRÓLEO: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DE PETRÓLEO TIPO
BRENT (1º FUTURO)
EM US$/b
125
115,1
105
107,7
85
86,1
62,5
67,8
62,1
53,4
49,8
46,6
25
DEPEC-BRADESCO
www.economiaemdia.com.br
Equipe Técnica
Octavio de Barros - Diretor de Pesquisas e Estudos Econômicos
Fernando Honorato Barbosa – Superintendente Executivo
Economistas: Ana Maria Bonomi Barufi / Andréa Bastos Damico / Ariana Stephanie Zerbinatti / Constantin Jancso / Daniela Cunha de Lima / Ellen
Regina Steter / Estevão Augusto Oller Scripilliti / Fabiana D’Atri / Igor Velecico / Leandro Câmara Negrão / Marcio Aldred Gregory / Myriã Tatiany Neves
Bast / Priscila Pacheco Trigo / Regina Helena Couto Silva / Thomas Henrique Schreurs Pires
Estagiários: Bruno Sanchez Honório / Carlos Henrique Gomes de Brito / Christian Frederico M. Moraes / Fabio Rafael Otheguy Fernandes / Mariana
Silva de Freitas / Rafael Martins Murrer