Schroder International Selection Fund Emerging Market

Setembro 2016
Todos os dados em 31 Agosto 2016
Schroder International Selection Fund
Emerging Market Local Currency Bond
Acções A Acc
Data de lançamento do fundo
11 Julho 2012
Tamanho do fundo (Milhão)
USD 38,2
Preço da ação ao fim do mês (USD)
83,48
Número total de aplicações
100
Índice de referência
JPM GBI-EM Global Diversified
Gestor do fundo
James Barrineau & Rajeev de Mello
Fundo gerido desde
11 Julho 2012
Running Yield (rendimento actual)
6,48 %
Duração Efectiva do Fundo em Anos
5,04
Objetivo e política de investimento
Proporcionar um retorno de valorização do capital e rendimento.
Para alcançar o objetivo de investimento, o Fundo investirá principalmente em um portfólio de obrigações e de
outros títulos de taxa fixa e variável (incluindo, entre outros, títulos garantidos por ativos e títulos garantidos por
hipotecas) denominados em várias moedas e emitidos por governos, agências governamentais, emissores
supranacionais e empresariais dos mercados emergentes e instrumentos financeiros derivativos (incluindo swaps
de retorno total). Quando o Fundo utiliza swaps de retorno total, o subjacente consiste em instrumentos nos quais
o Fundo pode investir de acordo com seu Objetivo de Investimento. Os títulos garantidos por ativos e hipotecas
não excederão 20% do patrimônio líquido do Fundo.
Considerações sobre o risco
É possível que um emissor de títulos financeiros não consiga cumprir suas obrigações para realizar
oportunamente os pagamentos de juros e de capital. Isso afetará a classificação de crédito desses títulos
financeiros. O fundo pode utilizar os instrumentos financeiros derivados como parte do processo de investimento.
Não há garantia que eles irão fornecer os resultados esperados. Os instrumentos derivados cambiais utilizados
estão sujeitos ao risco de inadimplência pela outra parte. Portanto, o ganho não realizado na transação, assim
como algumas das exposições do mercado almejadas podem se perder. As operações do fundo dependem de
terceiros e podem sofrer interrupção ou perda em caso de seu fracasso.
Análise do Desempenho
1 mês
3 meses
6 meses
Desde o
início do
ano
Fundo
0,3
5,0
10,3
Índice de referência
0,0
6,6
12,7
Rentabilidade
(%)
Desempenho Anual (%)
1 ano
3 anos
5 anos
Desde
Lançamento
10,8
5,8
-11,0
---
-16,5
14,8
11,3
-5,4
---
-10,6
2015
2014
2013
2012
2011
Duração Efectiva do Índice em Anos
4,99
Fundo
-16,3
-5,4
-11,1
---
---
Índice de referência
-14,9
-5,7
-8,5
---
---
Taxa de juros efetiva até ao
vencimento
6,19 %
Rendibilidade desde Lançamento (%)
15,0
10,0
5,0
Classificação média de crédito
BBB
0,0
-5,0
Volatilidade anual em 3 anos (%)
10,85
-10,0
O Running Yield reflecte o rendimento relacionado
com os Cupões dos instrumentos detidos em carteira
como percentagem do seu valor de mercado. O valor
indicado é uma média ponderada do valor de
mercado para a totalidade da carteira. Não inclui
qualquer encargo preliminar e os investidores podem
estar sujeitos ao pagamento de imposto sobre as
distribuições.
-25,0
-15,0
-20,0
-30,0
Jul 2012
Jan 2013
Ago 2013
Mar 2014
Out 2014
Mai 2015
Dez 2015
Jul 2016
Fundo
Índice de referência
O desempenho anterior não é um indicador confiável dos resultados futuros. O valor das ações e a renda
podem cair ou crescer e os investidores podem não receber a quantidade originalmente investida.
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de qualquer comissão
por desempenho, segundo corresponda.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice. A 28/02/2013, o JPM GBI-EM
Global Diversified Composite Index substituiu o JPM Global Diversified Local Currency Index. O track record
completo do índice anterior foi anexado ao do novo. A 01/10/2013 o Schroder ISF Emerging Market Sovereign
Bond alterou o seu nome para Schroder ISF Emerging Market Local Currency Bond. Fonte: Schroders
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-Emerging-Market-Local-Currency-Bond-A-Acc-FMR-LAPT
Schroder International Selection Fund Emerging Market Local Currency Bond
Análise de títulos
Dez maiores aplicações
% VPL
1. Nota Do Tesouro Nacional 10% 01/01/2018
5,4
2. South Africa 6.5% 28/02/2041
4,7
3. Nota Do Tesouro Nacional 10% 01/01/2021
4,3
4. Indonesia Government 6.625% 15/05/2033
4,2
5. Indonesia Government 6.125% 15/05/2028
4,0
6. Turkey Government Bond 7.4% 05/02/2020
3,9
7. Mexican Bonos 7.75% 23/11/2034
3,3
8. Turkey 8.5% 14/09/2022
3,0
9. Russia Government Bond 6.4% 27/05/2020
3,0
10. South Africa 6.25% 31/03/2036
3,0
Total
Alocação de ativo
(%)
Fundo
Setor
País
15,3
Brasil
90,2
10,2
Indonésia
Notas do Tesouro
10,1
Turquia
Índice de
referência
Os ratings do crédito são calculados
utilizando os ratings de activos das
diversas agências de notação financeira.
Fonte: Schroders
38,7
10,0
África do Sul
2,7
8,1
Malásia
Indústria
9,0
Polônia
7,3
México
7,1
22,9
Outros Países
Liquidez
7,1
Liquidez
Notação de Risco de Crédito
AA
0,1
46,3
53,2
BBB
21,3
15,6
BB
Rupia indonésia
Lira turca
0,0
0,8
Rand
Ringgit malaio
Złoty
Outras Divisas
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pela sua segurança, as conversas podem ser
gravadas ou monitoradas.
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CUSIP
Moeda base
Frequência das Transacções
15,3
Real (Brasil)
24,6
30,4
A
Não cotado
Divisa
7,8
10,2
10,1
10,0
8,1
8,0
38,3
Capitalização
B8BKCY2
SIESAUA:LX
LU0795637577.LUF
LU0795637577
L81460302
USD
Diária (13:00 CET)
Cargos contínuos (últimos dados 1,42 %
disponíveis)
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
dados de terceiros. O Prospecto e/ou www.schroders.com contêm exonerações de responsabilidade adicionais aplicáveis aos dados de terceiros.
Cargos recorrentes: Esta quantia inclui a comissão de gestão anual e as despesas administrativas, mas não inclui as comissões por desempenho ou os custos operacionais de carteira (exceto no caso
de cargos de entrada ou saída, pagos por um fundo, pela compra ou venda de unidades de outro fundo). Os cargos recorrentes podem variar de ano para ano. Além disso, o Fundo poderá incorrer em
despesas adicionais (não incluídas no conceito anterior de cargos recorrentes), segundo a autorização de seu Prospecto. Este documento não constitui uma oferta a ninguém ou uma solicitação por
alguém para a subscrição de ações do Schroders International Selection Fund (a "Empresa"). Nada neste documento será interpretado como um conselho e, portanto, não é uma recomendação de
compra ou vendas de ações. As subscrições de ações da Empresa somente poderão ser feitas com base no último prospecto, nas informações fundamentais destinadas aos investidores e juntamente
com o último relatório anual auditado (e subseqüentes relatórios semi-anuais não auditados, se publicados), cujas cópias podem ser obtidas gratuitamente da Schroder Investment Management S.A (de
Luxemburgo). O investimento na Empresa pode não ser adequado a todos os investidores. Os investidores com dúvidas relacionadas à adequação devem entrar em contato com seus conselheiros de
investimento independentes. Um investimento na Empresa implica em riscos, os quais estão descritos em sua totalidade no prospecto. O desempenho passado não constitui um guia para o
desempenho futuro e poderá não se repetir. Os investidores podem não obter de volta a quantia total investida, já que os preços das ações e a renda destas podem cair, assim como subir. As
alterações da taxa de câmbio pode fazer com que o valor de qualquer investimento estrangeiro suba ou caia. Schroders expressou suas próprias visões e opiniões neste documento, as quais podem
ser modificadas.
Este documento é emitido pela Schroder Investment Management (Luxemburgo) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. R.C.S. Luxemburgo: B 37.799.