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FATO RELEVANTE
Do ponto de vista da Teoria de
Finanças, as oportunidades de
investimento em PE/VC permitem
que o mercado se torne mais
completo, melhorando a relação
risco/retorno, alterando a fronteira
eficiente de ativos de risco, em
razão da baixa correlação entre
os ativos de mercado (public
equity) com os de empresas das
carteiras de PE/VC, conforme
mostra o gráfico ao lado
A TRINITY INVESTIMENTOS assessora investidores individuais,
institucionais e corporativos na prospecção, identificação,
qualificação e condução de investimentos em ‘Private Equity &
Alternative Assets’.
O MODELO
Concebido para investidores individuais de alta capacidade de investimentos e que procuram, de
forma profissional e consistente, diversificação através de investimentos em ‘Private Equity’ e
‘Alternative Assets’, o modelo se alicerça em três pontos centrais:
•
ORIGEM NO INVESTIDOR
•
FORMAÇÃO DE CLUB DEAL
•
RETORNO
PONTOS FUNDAMENTAIS
ORIGEM NO
INVESTIDOR
¾
O desenvolvimento e a definição estratégica do modelo são inteiramente baseadas nas
NECESSIDADES DO INVESTIDOR. Os veículos são estruturados com o objetivo de capturar as
oportunidades apresentadas pelo mercado, especialmente através de consolidações iniciais e do
desenvolvimento dos modelos de gestão e governança, preparando as empresas investidas para os
próximos estágios e rodadas de investimento;
CLUB DEAL
¾
Promover a formação de ‘Club Deal’ em torno da oportunidade, o que alavanca a capacidade de
investimento, promove o aporte de expertises complementares e proporciona a melhora da relação
risco/retorno, além facilitar o desinvestimento - ‘Way Out’.
RETORNO
¾
O investimento em ‘Alternative Assets’ e operações de ‘Private Equity’ permite a alocação eficiente dos
recursos líquidos, melhorando o retorno global do portfólio de investimentos, sem a alteração do rico
assumido – melhor relação RISCO/RETORNO;
PREMISSA – ORIGEM NO INVESTIDOR
O desenvolvimento e a
definição estratégica do
MODELO são inteiramente
CRIAÇÃO DE VALOR
Investimentos Iniciais
Segundas Rodadas
‘Way-Out’
baseadas nas
necessidades do
INVESTIDOR
ALINHAMENTO DE
INTERESSES
Entre os objetivos do
investidor e as necessidades
da oportunidade
ESTRUTURA BÁSICA
POOL DE INVESTIDORES
50% - 90%
Investidores PROFISSIONAIS, que buscam alta
performance e os benefícios de operações
em escala e em setores com potencial de
crescimento acelerado e de consolidação
ƒ
ƒ
FUNDOS DE PRIVATE EQUITY
INVESTIDORES ESTRATÉGICOS
INVESTIDOR TRINITY
10% a 50%
INVESTIDOR QUALIFICADOS,
pessoas físicas e ‘Family Offices’
de alta renda e que buscam
operações de “Private Equity” como
forma de diversificação de portifólio
e melhor relação risco / retorno
ESTRUTURA BÁSICA - Evolução
TRINITY
FUNDOS DE PRIVATE
EQUITY
10% a 50%
50% - 90%
INVESTIDOR QUALIFICADOS, pessoas
físicas e ‘Family Offices’ de alta renda e
que buscam operações de “Private
Equity” como forma de diversificação de
portifólio e melhor relação risco / retorno
Fundos de Private Equity que aportem
recursos e competências
complementares que colaborem
para o sucesso da operação
INVESTIDOR ESTRATÉGICO
Que possa colaborar em escala e escopo com a iniciativa em
perspectiva e que, eventualmente, proporcione ‘saída’ para
outros investidores
A DINÂMICA DO MODELO
A estratégia é simples. Os investimentos iniciais podem ser feitos exclusivamente
pela TRINITY/INVESTIDOR ou em conjunto com os integrantes do ‘club deal’. Na
segunda
rodada
os
papéis
se
invertem,
diminuindo
a
participação
da
TRINITY/INVESTIDOR e aumentando a dos integrantes do ‘club deal’. Todo esse
alinhamento de interesses e idéias é feito na estruturação do ‘club deal’, antes
mesmo do investimento inicial.
SEGUNDA RODADA
Definição da Estratégia
Investimentos Iniciais
(i) Aumento Participação ‘Club Deal
(ii) Diminuição Investidor/Trinity
(iii) Preparação do ‘Way Out’’
Formação do
CRIAÇÃO DE VALOR
‘Club Deal’
(i) Consolidações
(ii) Modelos de Gestão
(iii) Governança
DESINVESTIMENTO
Approach Proposto
Embora com bastante flexibilidade, em nossa abordagem às oportunidades que
estruturamos, alguns conceitos básicos se repetem:
(i) participar ativamente da operação,
(ii) buscar a melhor estrutura de capital, incluindo alavancagem (debt), e outras
fontes de capital (mercado) e,
(iii) partilhar a oportunidade com co-investidores profissionais, articulando a
formação de ‘club deals’.
No desenvolvimento das oportunidades em perspectiva, nos posicionamos como
‘investment leader & operating partner’, buscando o veículo mais adequado – ‘pass
through’-, aportando expertise no mercado de capitais, networking e estratégias para
melhorar o performance da companhia, trabalhando lado a lado com ‘management team’.
O PAPEL DA TRINITY
na operação
¾
¾
com a estratégia de
‘Leading Investor’ estruturando e liderando o
¾
grupo de investidores nas
operações em perspectiva,
¾
Colaborar na criação e
captura de valor
¾
Fornecer ‘Inteligência de Mercado’
¾
Prospectar e avaliar oportunidades
Buscar a melhor estrutura
¾
Desenvolver a modelagem das
operações
¾
Promover Aquisições e Acompanhar
atividades das empresas investidas
¾
Conceber e conduzir o
desinvestimento
¾
CRIAR VALOR
‘Operating & Managing
de capital, incluindo
alavancagem (debt), e
Partner’ - participando
ativamente da gestão das
outras fontes de capital
(mercado) e,
empresas alvo – MODELOS
DE GESTÃO E
¾
Propor desafios positivos à
empresa
GOVERNANÇA
¾
atuando para
Promover a aderência entre
os objetivos dos acionistas e
a atuação do time executivo
NOSSO COMPROMISSO
COMPROMETIMENTO
CRIATIVIDADE
SOFISTICAÇÃO
¾
Alinhamento de Interesses & Valores
¾
Independência
¾
Operações sob medida para o fundo
¾
Parceira com fundos do mesmo porte
¾
Tratamento individual de cada operação
¾
Otimização dos recursos investidos
CRIANDO E CAPTURANDO VALOR
A formas mais eficientes de se criar e capturar valor é através do
envolvimento direto no dia-a-dia da empresa, que se materializa com a
estreita colaboração com os seus principais executivos, administradores e
sócios.
A TRINITY INVESTIMENTOS consegue o melhor “management team”
harmonizando estratégias do corpo executivo com as expectativas dos
acionistas e investidores, atuando nas diversas ‘Fases e Pilares Do
Desenvolvimento Corporativo’, identificando melhorias na estrutura
organizacional e de governança, desenvolvendo os planos estratégicos, de
ação e de desenvolvimento corporativo (programas de aquisição e fusão),
posicionando a empresa para a saída dos investimentos.
Ainda, a TRINITY INVESTIMENTOS mantém Conselho Consultivo,
composto consultores convidados, analistas e especialistas que se alinham
com os objetivos da empresa e com os interesses dos acionistas para que
sejam avaliados cenários macro-econômicos, tendências e outros aspectos
importantes para a tomada de decisão.
MATRIZ DE CRIAÇÃO DE VALOR
Advisory em Investimentos em ‘Private Equity & Alternative Assets’
A condução de investimentos em operações de ‘Private Equity’ são
bastante complexas e ‘time consuming’. Aquisições para
diversificação de portifólio, para complementação das atividades
corporativas, ou para capturar oportunidades apresentadas pelo
mercado através da aquisição, reestruturação e posterior venda
demandam dedicação, tempo, equipe e expertise para sua conclusão
com êxito.
A TRINITY assessora investidores individuais, investidores
institucionais e corporativos na prospecção, identificação,
qualificação e condução de investimentos em ‘Private Equity &
Alternative Assets’.
9
Fornecer ‘Inteligência de Mercado’
9
Desenvolver a teses de Investimento
9
Estruturar Veículos de Investimento exclusivos
(FIP’s e demais veículos)
9
Prospectar e avaliar oportunidades
9
Modelagem das operações
9
Promover Aquisições Acompanhar atividades
das empresas investidas
9
Conceber e conduzir o desinvestimento
VANTAGENS ASSOSSIADAS AO MODELO
PLATAFORMA
INTEGRADA
¾
Permite a gestão integrada das oportunidades de investimentos, incluindo a alocação
eficiente de portifólio e investimentos em ‘Alternative Assets & Private Equity’. Com
arquitetura aberta, podemos entender o modelo como o embrião do ‘Family Office’.
VALOR
AGREGADO
¾
Investimentos em ‘Private Equity & Alternative Assets’ melhoram a relação risco retorno
INDEPENDENCIA
¾
Permite ao investidor contemplar várias alternativas, apresentadas de forma independente e
imparcial, oferecendo contra-ponto com o mercado
Pessoas
•
EQUIPE TRINITY INVESTIMENTOS
Equipe TRINITY
TIME EXECUTIVO - ANTONIO DABUS FILHO
OZIRES SILVA - CONSELHO CONSULTIVO
O ‘TIME EXECUTIVO’, responsável pela condução das
transações nas quais a TRINITY se engaja, é liderado por
Antonio Dabus Filho, fundador da TRINITY
INVESTIMENTOS.
O CONSELHO CONSULTIVO – ‘Sunding Board’ – da TRINITY
INVESTIMENTOS, mobilizado sempre para oferecer uma visão
crítica e de longo prazo às nossas operações e iniciativas, é
atualmente liderado por Ozires Silva.
Antonio Dabus Filho é financista especialista em
investimentos e operações que envolvam ‘Altenative Assets’
e na estruturação, desenvolvimento e liderança de
processos de aquisição como LBO’s, MBO’s, MBI’s,
Levarage Build Ups ou BUY & BUILT (LBU). Tem larga
experiência em Finanças Corporativas, em Fusões e
Aquisições e no Mercado de Capitais.
Dr. Ozires Silva, um dos líderes da construção de nosso País, foi
professor do ITA e liderou o grupo que promoveu a criação da
EMBRAER - Empresa Brasileira de Aeronáutica S/A, a qual
dirigiu desde sua fundação em 1970 até 1986. Posteriormente,
entre 1991 e 1995, conduziu o processo de privatização da
empresa. Autor de vários livros, foi presidente da PETROBRÁS Petróleo Brasileiro S/A, Ministro de Estado da Infra-Estrutura e
Presidente da VARIG S.A. Hoje preside a ÂNIMA e participa de
diversos Conselhos de Administração.
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Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3729, 5º andar
São Paulo – SP
(5511) 3443 7300
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