27/06/2013 – Apresentação a analistas de mercado e

Indústrias Romi S.A.
Junho de 2013
Ressalvas
TRADIÇÃO EM INOVAR
As informações e declarações sobre eventos futuros estão sujeitas a riscos e incertezas, as quais têm
como base estimativas e suposições da Administração e informações a que a Companhia, atualmente,
tem acesso. As ressalvas com relação às declarações e informações acerca do futuro, também, incluem
informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como, declarações que são
precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita“, "poderá", "espera", "prevê", "estima" ou
expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
pois envolvem riscos, incertezas e suposições, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão
ocorrer ou não, tendo em vista que muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da Romi.
2
História
TRADIÇÃO EM INOVAR
1930
1942
1956
1972
A Companhia é
fundada sob o
espírito
inovador de
Américo Emílio
Romi
Alcançamos a
marca de 1000
tornos
produzidos e
inauguramos
uma nova fábrica
com 15 mil m² de
área construída
Fabricamos o
primeiro
automóvel
brasileiro, o
“ROMI-ISETTA”
Ano do IPO Initial Public
Offering - e início
da fabricação de
máquinas injetoras
para plástico
2007
2010
Follow on – mais de
50% das ações da
Companhia em free
float
Alcançamos a marca
de 150 mil máquinas
produzidas e
comemoramos
nossos 80 anos
3
Destaques
TRADIÇÃO EM INOVAR
R$ 617,6 milhões de Receita Operacional Líquida em 2012
11 unidades fabris altamente produtivas com mais de 170.000m² de área construída
(9 no Brasil e 2 na Alemanha)
Capacidade de produção de 3.450 máquinas e 50.000 toneladas de fundidos por ano
Mais de 150.000 máquinas produzidas e vendidas, em 60 países
Desenvolvimento contínuo de novos produtos e tecnologias
(4% da receita líquida em média é destinado para P&D)
Fornecedora de grande parte dos segmentos industriais da economia
Buscando expansão no mercado internacional – adquiriu em 2012 a B+W, fabricante alemã de
máquinas ferramenta sofisticadas
4
Estrutura Operacional
TRADIÇÃO EM INOVAR
Unidades de
Fundição
Produção de Peças
a partir de Ferro Fundido
Fundição
Fundição realizada em linha de moldagem
automatizada de alta produção para peças
de até 200 quilos e em linhas semiautomática
e manual para lotes menores e peças de até
5 toneladas
Unidades de Fornecimento
às Unidades Montadoras
Unidades Montadoras
de Máquinas
Montagem de subconjuntos e de máquinas
Usinagem
Média e
Pesada
Usinagem Geral
Usinagem interna de peças metálicas que serão parte de
cabeçotes, torres, trocadores de ferramenta, fusos de esfera,
unidades de injeção, etc.
Divisão Eletrônica
Montagem de Máquinas
Para Plásticos
Montagem de Máquinas
Ferramenta
Montagem dos sistemas de controle numérico
computadorizado das máquinas
Fundição Pesada
Fundição realizada em linha de moldagem
manual para peças de 5 a 35 toneladas
Chaparia e Caldeiraria
Fabricação das coberturas metálicas (chaparia) para
máquinas e base para injetoras de plástico
Unidades Localizadas no Brasil
Unidades Localizadas na Alemanha
Montagem de Máquinas
Ferramenta Pesadas
5
Competências de Vendas e Crédito
TRADIÇÃO EM INOVAR
Confiabilidade na
relação entre o
vendedor da Romi
e o cliente
Extensa base de
clientes – alta
capilaridade
Desenvolvimento
contínuo de
produtos e de
tecnologia
Equipe de Vendas
Diretas
Especializada
CLIENTES
Relacionamento
de Longo Prazo
com os clientes
Financiamento
atrativo de longo
prazo para os
clientes, apoiado
pelo BNDES
Amplo
conhecimento do
mercado
brasileiro
Assistência ao
cliente no acesso
ao financiamento
Equipe altamente
qualificada em
análise de crédito
Competências de Vendas
Competências de Crédito
6
Unidades de Negócio
TRADIÇÃO EM INOVAR
Máquinas-Ferramenta
Máquinas para Plásticos
Fundidos e Fundidos/Usinados
Distribuição da ROL
1T13
Distribuição da ROL
1T13
Distribuição da ROL
1T13
2012
Máquinas e Equipamentos
20%
11%
Prestação de Serviços
15%
25%
Ensino
13%
2012
Automotivo
25%
8%
Embalagem
18%
24%
Prestação de Serviços
8%
13%
Utilidades Domésticas
4%
9%
Outros
45%
46%
11%
Automotivo
9%
13%
Máquinas Agrícolas
7%
5%
Outros
36%
35%
2012
Automotivo Comercial Caminhões
39%
41%
Energia (eólica)
38%
26%
Agricultura
16%
20%
Movimentação de Terra
1%
4%
Bens de Capital
1%
1%
Outros
5%
8%
7
Faturamento por Unidade de Negócio
No 1T13
MÁQUINAS FERRAMENTA
R$ 98,9
TRADIÇÃO EM INOVAR
MAQUINAS PARA
PLÁSTICOS
R$ 18,8
Receita Operacional Líquida (R$ MM)
696,1
69,8%
673,5
632,0
13,3%
631,1
617,6
548,9
475,4
549,9
587,8
483,5
554,8
62,6
58,8
76,3
2009
2010
2011
65,4
82,1
108,3
2006
2007
2008
185,7
172,8
169,6
145,2
167,5
152,0
138,8
160,5
149,7
141,7
132,5
107,1
134,0
152,6
156,2
2012
200,2
191,2
167,6
431,9
412,8
FUNDIDOS & USINADOS
R$ 24,0
16,9%
614,7
172,0
156,5
147,6
122,1
92,6
121,4
128,6
110,3
86,8
57,1
11,2
15,0
13,4
19,2
16,7
16,3
19,9
23,4
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
20,3
1T12
2T12
39,1
3T12
67,7
31,4
4T12
1T13
A aquisição da B+W responde por receita líquida de R$ 38,2 milhões no 1T12, R$ 5,8 milhões no 2T12 , R$ 23,8 milhões no 3T12,
R$ 52,3 milhões no 4T12 e R$ 20,3 milhões no 1T13, incluídas na unidade de Máquinas-Ferramenta.
8
Indicador Conjuntural – PIB e FBKF
Março/2013
TRADIÇÃO EM INOVAR
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
29,9%
27,2%
19,2%
14,9%
20,3%
16,3%
15,4%
13,9%
9,6%
7,1%
6,5%
6,3% 5,3%
8,9%
11,1%
8,8%
6,2%
7,1%
9,3%
6,8%
5,3%
4,2%
5,3%
8,8%
5,0%
4,2%
6,9%
4,9%
1,0%
3,3%
3,8% 2,1%
2,5%
2,1% 2,0%
0,8% 0,5% 0,9%
1,4% 0,1%
1,0%
-2,5%
-2,7% -2,4%
-1,5%
-9,1%
-11,6%
-13,6%
PIB
-2,4%
-0,4%
-0,9%
-2,1%
-3,7%
-6,8%
-5,6%
3,0%
1,4%
1,9%
0,1%
-1,4%
-4,5%
-9,0%
-13,6%
PIB Industrial
Formação Bruta de Capital Fixo
Fonte: IBGE (trimestre x trimestre no ano anterior)
9
Indicador da Capacidade Instalada
Abril/2013
TRADIÇÃO EM INOVAR
100
95
90
85
Artigos Plástico/Borracha: 85,8%
Metalurgia Básica: 85,6%
80
Veículos Automotores: 82,6%
Indústria: 82,2%
Prod Metal/ Ex Máquinas: 79,7%
75
Máquinas/Equipamentos: 72,9%
70
65
Fonte: FIESP – Indicador de Nível de Atividade INA/NUCI (Nível de Utilização da Capacidade Instalada)
10
Indicador de Confiança do Empresário
TRADIÇÃO EM INOVAR
11
Entrada e Carteira de Pedidos
TRADIÇÃO EM INOVAR
Entrada de Pedidos (R$ mil)
Valores brutos, com impostos
Máquinas-Ferramenta
Máquinas para Plásticos
Fundidos e Usinados
Total
Carteira de Pedidos (R$ mil)
Máquinas-Ferramenta
Máquinas para Plásticos
Fundidos e Usinados
Total
1T11
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
110.370
30.418
38.149
178.937
81.999
25.312
28.250
135.561
164.605
9.975
40.555
215.135
106.530
29.652
21.176
157.358
155.800
32.148
16.272
204.220
84.479
25.462
43.071
153.012
1T11
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
95.269
41.876
43.313
180.458
155.945
32.371
23.868
212.184
241.495
24.819
31.021
297.335
219.392
27.540
35.168
282.100
210.390
33.249
24.180
267.820
176.377
31.209
37.026
244.612
Var %
Var %
1T13/1T12
1T13/4T12
3,0%
0,6%
52,5%
12,9%
-45,8%
-20,8%
164,7%
-25,1%
Var %
Var %
1T13/1T12
1T12/4T12
13,1%
-3,6%
55,1%
15,3%
-16,2%
-6,1%
53,1%
-8,7%
Obs: Valores Brutos, incluem impostos sobre vendas, e consideram a entrada de pedidos da B+W a partir do primeiro trimestre de 2012
12
Receita Mercado Externo
TRADIÇÃO EM INOVAR
Mercado Externo – 1T12
Ásia
34,5%
Mercado Externo – US$ milhões – 2012
EUA
10,4%
95,5
América
Latina
6,7%
32.2
33.9
2009
2010
45.2
2011
2012
Europa
48,4%
Mercado Externo – 1T13
Mercado Externo – US$ milhões – 1T13
EUA
4,9%
Ásia
51,4%
Europa
33,3%
32,9
32,3
20,0
6,2
8,4
7,8
11,5 10,0 10,3 11,9 13,0
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
15,7
10,0
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
América
Latina
10,5%
13
Custo dos Produtos Vendidos
TRADIÇÃO EM INOVAR
1T12
1T13
14
Resultados e Margens
TRADIÇÃO EM INOVAR
15
Resultados e Margens
TRADIÇÃO EM INOVAR
16
Desempenho por Unidade de Negócio
TRADIÇÃO EM INOVAR
Faturamento
Máquinas-Ferramenta (unidades)
Máquinas para Plástico (unidades)
Fundidos e Usinados (toneladas)
Trimestre
2T12
3T12
1T11
1T12
441
101
257
44
311
43
3.240
3.515
3.092
4T12
1T13
443
60
480
74
399
50
3.561
3.361
3.598
17
Posição Financeira
TRADIÇÃO EM INOVAR
Aplicações – R$ MM – 31/03/2013
Empréstimos* – R$ MM – 31/03/2013
Valor
Vencimentos
Valor
Certificado de depósito bancário (CDB)
55,6
2013
67,5
Aplicações financeiras lastreadas por debêntures
10,5
2014
29,1
Bancos
14,9
2015
78,0
81,0
2016
15,6
2017
12,8
2018 em diante
7,8
Total
210,8
Tipo
Total
Dívida Líquida =
129,8
(*) sem o Finame Fabricante
Evolução da Posição Líquida de Caixa (Dívida)
600 ,0
100 ,0
50, 0
500 ,0
-36,9
-63,7
-56,2
0,0
-73,8
-50,0
400 ,0
-147,3
-148,9
-156,0
-140,4
-129,8
300 ,0
-100,0
-150,0
-200,0
200 ,0
-250,0
-300,0
100 ,0
-350,0
0,0
-400,0
1T11
2T11
3T11
Aplicações
4T11
1T12
2T12
Empréstimos
3T12
4T12
1T13
Caixa Líquido
18
Consolidação B+W
TRADIÇÃO EM INOVAR
Demonstração do Resultado
IFRS (R$ m il)
Receita Operacional Líquida
Lucro bruto
% da ROL
EBIT
Fev+Mar / 2012
1T13
37.644
5.704
20.279
3.425
15,2%
16,9%
10.200
-1.868
% da ROL
27,1%
-9,2%
EBITDA
10.521
-363
% da ROL
27,9%
-1,8%
Lucro Líquido
9.625
-1.852
31/03/2012
31/03/2013
7.905
19.125
27.966
4.464
25.455
38.229
123.144
725
5.728
32.878
14.880
8.977
59.956
123.144
7.190
10.450
35.181
3.952
37.690
36.831
131.294
9.683
9.470
26.451
14.242
9.959
61.488
131.294
Principais Contas do Balanço
IFRS (R$ m il)
Caixa e equivalentes de caixa
Duplicatas a receber
Estoques
Outros ativos
Ativo Imobilizado, líquido/Investimentos
Intangível
Total do Ativo
Financiamentos
Fornecedores
Adiantamentos de clientes
Imposto de renda diferido
Outros passivos
Patrimônio Líquido
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido
•
Aquisição: concluída em 31 de
janeiro de 2012;
•
Consolidação a partir de 1º de
Fevereiro de 2012:
19
Plano Estratégico
TRADIÇÃO EM INOVAR
Máquinas
Ferramenta
Máquinas
Plásticos
Fundidos e
Usinados
Serviços
Tecnologia
Maior Complexidade
(peso, customização)
Estabilidade
(qualidade superior,
média complexidade)
Liderança (peças
pesadas e complexas);
Agregar Usinagem;
Fundidos de Aço
Expandir Portfólio de
Serviços (contratos de
manutenção, locação,
upgrade)
Atuação
Geográfica
Incrementar atuação
no mercado
internacional
Estabilidade
(foco principal: Brasil)
Estabilidade
(foco principal: Brasil)
Consolidar Brasil,
iniciar expansão
global
Maior concentração em
produtos e processos
Maior concentração em
produtos e processos
Eficiência operacional e
escala
Eficiência operacional e
redução de custos
Otimizar utilização da
capacidade existente
Criação gradual de
novas estruturas e
operações
Orgânico
Orgânico
Operações
Buscar parcerias
estratégicas globais
Crescimento
Acesso a tecnologias
e mercados
Buscar fornecedores
estratégicos globais
20
Organograma
TRADIÇÃO EM INOVAR
DiretorPresidente
Melhoria Contínua e Planejamento
Estratégico
Diretor da
Unidade de
MáquinasFerramenta
Diretor da
Unidade de
Máquinas para
Plásticos
Diretor da
Unidade de
Fundidos &
Usinados
Diretor da
Unidade de
Serviços
Auditoria Interna
Diretor
Administrativo e
de Relações com
Investidores
Diretor
Financeiro e de
Supply Chain
Burkhardt +
Weber
Comercialização
de MF
Comercialização
de MP
Comercialização
de F&U
Prestação de
Serviços
Relações com
Investidores
Tesouraria
Comercialização
Engenharia de
Produtos MF
Engenharia de
Produtos MP
Operações de
F&U
Venda de Peças
de Reposição
Controladoria
Crédito e
Cobrança
Engenharia de
Produtos
Operações de MF
Operações de MP
Máquinas Usadas
Recursos
Humanos
Gestão de
Pedidos
Operações
Jurídico
Suprimentos
Tecnologia da
Informação
Supply Chain
demais
Subsidiárias
21
Governança Corporativa
•
Novo Mercado – Adesão em março de 2007,
posicionou a Romi no mais alto nível de
Governança Corporativa da Bolsa brasileira
TRADIÇÃO EM INOVAR
ESTRUTURA ACIONÁRIA
•
Tag along - 100%
37,9%
•
Conselho de Administração – mandato de um
ano, com 11 membros, sendo 5 independentes
9,6%
•
•
FAMÍLIAS ROMI / CHITI
Capital Difuso - free float de 50,5%
2,0%
•
FÊNIX (1)
Relatório completo em IFRS – Uma das
primeiras Companhias de Capital Aberto a
divulgar suas demonstrações financeiras de
acordo com os Padrões Internacionais de
Contabilidade (desde 31/12/2007)
CPC´s - Uma das primeiras Companhias de
Capital Aberto a adotar antecipadamente os
pronunciamentos emitidos pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis - CPC
50,5%
(1)
FUNDAÇÃO ROMI
FREE FLOAT
Holding controlada pelas Famílias Romi e Chiti
22
Mercado de Capitais
TRADIÇÃO EM INOVAR
Fonte: BM&FBovespa
23
Fabio B. Taiar
Diretor de Relações com Investidores
+ 55 (19) 3455-9418
[email protected]
www.romi.com