CONFERENCE CALL 3T10x

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Conference Call
16/11/2010
16:00 hs
Resultados
3T10 e 9M10
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2
Márcio Utsch
CEO
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3
Lucro líquido
maior
Aumentos
dos volumes
de vendas
no Brasil e
no exterior
Crescimento do
EBITDA
Crescimento
da receita:
volume e mix
mais rico
Marcas
líderes de
mercado e
produtos
inovadores
3T10 e
9M10
períodos
de evolução
da
receita e da
lucratividade
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Operações
Nacionais
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5
Principais Eventos de Sandálias
• Havaianas e Dupé na ABAD 2010 (Curitiba)
• Havaianas no Fashion Weekend Kids (SP e RJ): mais de 6.200 convidados
• Havaianas no evento Mini Cooper em Salvador e São Paulo
• Dupé na Francal 2010 e na GDS Alemanha
• Lançamento das coleções Dupé: Arte Brasileira, Chique Neon, Linha Baby
e Infantil
• Ações de marketing no mercado externo
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Principais Eventos de Artigos Esportivos
TOPPER
• Lançamentos:
• Nova linha de calçados de Futebol, Tênis e
Running
• Patrocínios:
• Renovação com a Seleção Brasileira de Rugby
•Criação de produtos personalizados em
homenagem aos 500 jogos do Marcos pelo
Palmeiras
• Novo atleta Topper – Marcelo Lomba, goleiro do
Flamengo
• Mídia:
• Novas campanhas de rugby veiculadas na TV
• Ações com Lance!, Portal Terra e Portal Uol
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Principais Eventos de Artigos Esportivos
MIZUNO
• 8 corridas em 3 circuitos diferentes:
• 10 Milhas: São Paulo, Belo Horizonte
• Circuito Delta: São Paulo, Ribeirão Preto e Campinas
• Circuito Athenas: São Paulo, Rio de Janeiro e Belo Horizonte
• Promoção Maratona de Amsterdam em parceria com 22 clientes
• Evento Prophecy para 41 Clientes
• Campanha Institucional em revistas e nos pontos-de-vendas
RAINHA
• Sucesso de vendas do Rainha VL 2500
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Principais Eventos do Varejo
TIMBERLAND
• Crescimento da receita do negócio: 24% no 3T10 e 29% nos 9M10
• Lançamento Coleção Primavera-Verão com destaque para tecnologia Anti Fatigue
FRANQUIAS HAVAIANAS
• Operação faz dois anos com mais de 100 lojas e conquista do 3º lugar do Prêmio Abrasce
• Expansão para o Nordeste – 6 unidades serão inauguradas até final de novembro
E-COMMERCE
• Evolução expressiva no número de páginas visitadas nos sites de Timberland e de Havaianas
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Principais Eventos de Operações
• A fábrica satélite de Serra Redonda completou 18 anos sem acidentes
• Contínua redução dos indicadores ambientais (acumulado set/2010 x set/2009):
• Gás Natural
- 14,2%
• Energia elétrica
- 10,3% = ao consumo de 800 famílias por um ano
• Consumo de água -2 6,8% = ao consumo de 1.000 famílias por 347 dias
• Geração de resíduo- 19,3% = a 63 carretas de 27 toneladas
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Volume
de Vendas
• 55,9 milhões
de pares/peças
de sandálias e
artigos esport.
vendidos
• 10,5%
a mais que
o 3T09
Receita
Líquida
Lucro
Bruto e
Margem
EBITDA e
Margem
• R$ 432,9 milhões
• R$ 209,6 milhões
• R$ 106,9 milhões
• Aumento de
15,3% sobre a
receita do 3T09
• 10,9% de
aumento ante o
3T09
• 9,9% de
aumento ante
o 3T09
• Margem de
48,4%
• Margem de
24,7%
Pro forma: exclui os números da Locomotiva em 2010 e 2009
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11
Operações Nacionais
Variação do EBITDA
(R$ milhões)
36,7
1,9
(8,9)
(20,1)
97,3
EBITDA
3T09
106,9
127,0
Preço e
volume
Eficiência
fabril
Investimentos
estratégicos
EBITDA
sub-total
Variação
cambial e
commodities
EBITDA
3T10
Margens
25,9%
29,3 %
24,7 %
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12
Operações
Internacionais
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Operações internacionais
avançam com
aumentos em suas receitas
Variação das receitas líquidas
em moedas estrangeiras no 3T10
Made
in Brazil
Alpargatas
Argentina
Alpargatas
USA
Alpargatas
Europa
Exportações
+ 22,8%
+ 11,7%
+ 211,4%
+ 9,6%
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Faturamento dos negócios de Calçados e Têxteis
alavancam o desempenho
da Alpargatas Argentina no 3T10
Reais
Pesos
Receita
Líquida
Lucro Bruto e
Margem
EBITDA e
Margem
• AR$ 245,8 milhões
• 22,8% de
crescimento
sobre o 3T09
• AR$ 69,6 milhões
• 18,4% superior ao 3T09
• 28,3% de margem
• AR$ 30,2 milhões
• 22,3% a mais que o 3T09
• 12,3% de margem
• R$ 107,7 milhões
• 12,2% de crescimento
sobre o 3T09
• R$ 29,6 milhões
• 2,4% superior ao 3T09
• 27,5% de margem
• R$ 13,8 milhões
• 9,5% maior que o 3T09
• 12,8% de margem
14
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Maior conhecimento da cultura/hábitos dos
consumidores estrangeiros contribui para o bom desempenho da
Alpargatas USA, da Alpargatas Europa e das Exportações no 3T10
Receita
Líquida
Lucro Bruto
e Margem
• R$ 40,0 milhões
• R$ 21,4 milhões
• 9,3% superior
ao 3T09
• 19,6% maior que
o 3T09
• Margem de 53,4%,
4,5 p.p. maior que
o 3T09
EBITDA e
Margem
• R$ 5,8 milhões
negativo
• R$ 4,9 milhões
melhor que o 3T09
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16
José Roberto Lettiere
CFO
Slide 17
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3T10
Consolidado
Pro forma:
exclui os números da Locomotiva
em 2010 e 2009
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18
3T10
indicadores
mais fortes
que o 3T09,
período o qual
já havíamos
conquistado
um bom
resultado
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Calçados, vestuário e acessórios,
representaram 94% da
receita líquida consolidada
consolidada do 3T10
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Com os resultados do 3T10
a Alpargatas progride seus indicadores
por 4 trimestres consecutivos
Volume
de Vendas
• 64,6 milhões
de pares/peças
de sandálias e
artigos esportivos
vendidos
Receita
Líquida
Lucro
Bruto e
Margem
• R$ 580,6 milhões
• R$ 260,6 milhões
• R$ 114,9 milhões
• Aumento de
14,3% sobre a
receita do 3T09
• 10,5% de
crescimento
• 15,8 % de
aumento ante
o 3T09
EBITDA e
Margem
• Margem de 44,9%
• 7,5%
superior ao 3T09
• Margem de 19,8%,
0,3 p.p. maior que
o 3T09
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21
Receita líquida aumenta 17,1% sem o
impacto da variação cambial
Variação da Receita Líquida Consolidada
(BRGAAP - R$ milhões)
57,4
7,0
19,7
2,6
(14,1)
17,1%
508,0
Receita
líquida
3T09
Operações
nacionais
Alpargatas
Argentina
Alpargatas Exportações
USA e
Europa
594,7
Receita
líquida
3T10
580,6
Variação
cambial
Receita
líquida
3T10
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22
Variação do EBITDA Consolidado
(BRGAAP - R$ milhões)
44,9
1,9
(10,4)
(20,7)
99,2
EBITDA
3T09
135,6
Preço e
volume
Eficiência
fabril
Investimentos
estratégicos
e estrutura
operacional
EBITDA
sub-total
114,9
Variação
cambial e
commodities
EBITDA
3T10
Margens
19,5 %
23,4 %
19,8 %
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23
O aumento do EBITDA contribuiu para
o crescimento do lucro líquido do trimestre
Variação do Lucro Líquido Consolidado
(BRGAAP - R$ milhões)
5,1
15,7
7,3
1,8
(0,2)
(0,5)
81,4
52,2
Lucro
líquido
3T09
EBITDA
Resultado
e encargos
financeiros
Variação
cambial
Equivalência
patrimonial
TAVEX
IR
Outros
Lucro
líquido
3T10
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24
9M10
Pro forma:
exclui os números da Locomotiva
em 2010 e 2009
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25
9M10
Continuidade
no aumento
dos
indicadores
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26
Com o desempenho alcançado
Nos 9M10 a Alpargatas lidera o setor
de calçados no Brasil
Volume
de Vendas
• 177,5 milhões
de pares/peças
de sandálias e
artigos
esportivos
vendidos
• 14,9%
superior aos
9M09
Lucro
Bruto e
Margem
EBITDA e
Margem
• R$ 1,6 bilhão
• R$ 749,7 milhões
• R$ 304,4 milhões
• Aumento de
17,2% sobre a
receita dos
9M09
• 29,5% de
crescimento
• 58,9% de
aumento ante
os 9M09
Receita
Líquida
• Margem de 46,3%
4,4 p.p. maior
que os 9M09
• 18,8% de margem,
4,9 p.p. superior
aos 9M09
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Bom desempenho operacional
alavancou o lucro líquido dos 9M10
Volume
de
vendas
+ 14,9%
Lucro
líquido
+ 234%
EBITDA
+ 58,9%
Receita
líquida
+ 17,2%
Lucro
bruto
+ 29,5%
27
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A geração operacional de caixa
somou R$ 403,2 milhões em um ano
28
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O aumento do caixa e a redução do endividamento
resultaram em uma posição financeira líquida
positiva de R$ 283,9 milhões em 30/09/10
Posição Financeira Líquida Consolidada
(BRGAAP - R$ milhões)
463,3
492,0
249,5
283,9
406,4
306,6
252,2
186,0
67,8
(44,6)
(296,8)
30/09/2009
Caixa
(238,8)
(220,4)
(213,8)
(208,1)
31/12/2009
31/03/2010
30/06/2010
30/09/2010
Endividamento Financeiro Consolidado
Posição Financeira Líquida Consolidada
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30
As ações preferenciais (Alpa4)
valorizaram-se 80,1% até 16/11/2010
Evolução das Ações Preferenciais (ALPA4)
até 16/11/2010
200
180,1
Índice 100 = 4/1/2010
180
160
140
120
99,3
ALPA4
IBOVESPA
16/11/2010
31/10/2010
01/10/2010
01/09/2010
02/08/2010
03/07/2010
03/06/2010
04/05/2010
04/04/2010
R$ 5,72
05/03/2010
04/01/2010
03/02/2010
80
04/01/2010
100
16/11/2010
R$ 10,30
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31
Aumento significativo do
número de negócios com
as ações preferenciais
Ações Preferenciais
Média Diária de Negócios
Nº de
negócios
160
141,2
140
121,5
120
100
76,5
80
60
40
20
5,8
4,3
jul/09
ago/09
9,0
0
set/09
jul/10
ago/10
set/10
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32
Juros sobre o Capital Próprio
somam R$ 63,4 milhões nos 9M10
63,4
48,1
52,8
47,5
29,4
2006
2007
2008
2009
2010
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33
Márcio Utsch
Considerações Finais