IRR300901 - Relações com Investidores

Transcrição

Demonstrações
Contábeis Consolidadas
e Análise Gerencial da
Operação
30 de Setembro de 2001
3
Informações sobre os Resultados do
3º Trimestre de 2001
O Conselho de Administração do Banco Itaú S.A. aprovou, em 12/11/2001, o Relatório
da Administração e as Demonstrações Contábeis relativos ao terceiro trimestre de 2001.
Destacamos os fatos significativos do período.
7. Os ativos consolidados do BIE mantiveram forte ritmo
de expansão, atingindo, ao final do trimestre, Eur 1.759
milhão ou US$ 1.604 milhão, montante 23,0% superior
ao de setembro de 2000. O lucro líquido do terceiro
trimestre foi de Eur 6,4 milhões ou US$ 5,9 milhões, com
rentabilidade anualizada de 13,4% sobre o patrimônio
líquido de Eur 201 milhões ou US$ 184 milhões, com
evolução de 59,4% sobre igual período de 2000. No ano,
o lucro foi de Eur 15 milhões ou US$ 14 milhões, com
rentabilidade de 9,9% e evolução de 17,7%.
1. Banco Itaú obteve no terceiro trimestre lucro líquido
consolidado de R$ 699 milhões, com rentabilidade
anualizada de 41,3% sobre o patrimônio líquido
consolidado e evolução de 51,4% sobre igual período
de 2000. No ano, o lucro líquido acumulou R$ 2.156
milhões, com rentabilidade de 38,7% e evolução de
70,8% sobre igual período de 2000.
2. Itaú adquiriu as atividades de administração de recursos
e de private bank da Lloyds TSB Asset Management (LAM),
especializada na oferta personalizada de portfólios
administrados e de uma ampla linha de fundos mútuos
de investimento em renda fixa, derivativos e ações.
Com essa aquisição, o Itaú elevou em R$ 4,6 bilhões o
volume de recursos administrados, totalizando R$ 53,5
bilhões, o que reforça sua posição no mercado de Asset
Management e fortalece sua liderança entre os gestores
privados de recursos de investidores institucionais,
corporate e de clientes private bank.
8. A Itauseg e suas subsidiárias apresentaram lucro líquido
de R$ 38 milhões no terceiro trimestre (R$ 104 milhões no
ano), com rentabilidade anualizada de 21,5% (18,3% no
ano), prêmios auferidos de R$ 1.202 milhão e provisões
técnicas de R$ 911 milhões. O índice de sinistralidade
no 3º trimestre foi de 61,3%, contra 61,5% observado
em igual período de 2000. Com isso, o combined ratio
atingiu 98,0%, melhorando 3,1 pontos percentuais, sobre
o do 3º trimestre de 2000.
3. Os ativos consolidados de R$ 81.749 milhões cresceram
9,3% sobre junho de 2001 (17,5% sobre dezembro de
2000). A carteira de crédito totalizou R$ 33.485 milhões,
crescendo 7,7% no terceiro trimestre (22,9% no ano).
9. A Fundação Itaú Social, até setembro, investiu R$ 11 milhões
(R$ 4,6 milhões no 3º trimestre) em diversos projetos.
Destaca-se, no ano, o lançamento da quarta edição
do Prêmio Itaú-Unicef - Educação & Participação reconhecido como referência na área de Educação - que
objetiva identificar, valorizar e divulgar programas de
organizações da sociedade civil em apoio ao ensino
público.
4. No terceiro trimestre foram provisionados R$ 339 milhões,
líquidos de recuperações. O total de provisões em balanço
de R$ 2.372 milhões representa 8,2% da carteira total e
excede em R$ 680 milhões o mínimo exigido pelo Bacen e
em R$ 1.095 milhões as operações com pelo menos uma
parcela com atraso superior a 60 dias.
10. Entre os fatos relevantes do último trimestre na atividade
do Itaú Cultural destacam-se:
5. Ao final do período, o montante consolidado de recursos
captados e administrados pelo Itaú, somados aos
recursos próprios livres, alcançou R$ 117.891 milhões,
com crescimento de 10,2% sobre junho de 2001 (19,6%
sobre dezembro de 2000). Os recursos dos fundos de
investimento evoluíram 12,8% no terceiro trimestre
(30,7% sobre dezembro de 2000), chegando a R$ 47.753
milhões, já incluídos os recursos que vieram da Lloyds
TSB Asset Management.
• Na Música: lançamento da coleção “Cartografia Musical
Brasileira”.
•
Na Literatura: O projeto Esquina da Palavra é um espaço
para lançamentos literários e realização de encontros
entre público, escritores e personalidades de diversas
áreas.
Esses dados destacam os resultados do 3º trimestre de
2001 e refletem o apoio e estímulo de nossos clientes e
acionistas, e o dedicado empenho de nossos funcionários.
O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis
em forma completa já se encontram disponíveis no site do
Itaú na Internet (www.itau.com.br).
6. Apesar da conjuntura política e econômica desfavorável
na Argentina, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou
evolução positiva, obtendo, no terceiro trimestre, lucro
de US$ 9 milhões. Este resultado é fruto de sua
reestruturação, implementada com a aquisição do Banco
del Buen Ayre, e da política de privilegiar as operações
financeiras de alta liquidez que neste momento propiciam
alta rentabilidade. O Banco tem uma carteira de crédito
de US$ 359 milhões, e de títulos e aplicações de liquidez
de US$ 164 milhões. O Banco manteve sua política de
não estender crédito ao setor público.
São Paulo, 12 de novembro de 2001.
Olavo Egydio Setubal
Presidente do Conselho de Administração
2
Relatório da Administração - 3º Trimestre de 2001
Senhores Acionistas:
Captação de recursos no mercado internacional
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações
contábeis do Banco Itaú S.A., abrangendo suas empresas
controladas, relativos ao período de janeiro a setembro de
2001, os quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo
Banco Central do Brasil (Bacen) e pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM).
Em agosto, o Itaú concluiu uma operação coordenada pela
Merrill Lynch, a qual lhe permitiu captar US$ 343 milhões
na forma de dívida subordinada, com prazo de dez anos. A
emissão, classificada como A3 pela Moody’s, foi colocada nos
mercados americano, europeu e asiático, com uma tranche
em dólares americanos e outra em yens. A operação é a
primeira emissão de dívida subordinada de banco brasileiro
no exterior e também o título com o prazo mais longo de
empresa privada brasileira. Pelas suas características, o valor
da emissão soma-se à base de capital do Banco para fins
regulamentários, tanto para efeito de alavancagem como
para imobilização, facilitando a continuidade de crescimento
do Banco sem a utilização de recursos adicionais dos
acionistas.
AMBIENTE ECONÔMICO
A economia brasileira sofreu vários choques econômicos este
ano em função da crise argentina, da crise da energia elétrica
e da desaceleração da economia mundial. Os atentados aos
EUA, em 11 de setembro, contribuíram ainda mais para a
piora do cenário por postergar a recuperação da economia
mundial e gerar maior aversão ao risco, reduzindo assim os
fluxos de capitais para países emergentes.
O impacto desses choques, ao longo do ano, tem gerado
sucessivas pressões sobre o real que se desvalorizou 36,6%
até setembro. Como conseqüência, de um lado, o balanço
de pagamentos está sofrendo forte ajuste, reduzindo nossa
vulnerabilidade externa pela mudança na balança comercial.
Por outro lado, porém, sente-se também o impacto negativo
nos índices de inflação que deverá fechar o ano um pouco
acima de 6%, o que obriga a manter elevadas as taxas de
juros, e na dívida pública que deve ultrapassar 56% do PIB.
RESULTADOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
O Banco Itaú obteve no terceiro trimestre lucro líquido
consolidado de R$ 699 milhões, com rentabilidade anualizada
de 41,3% sobre o patrimônio líquido consolidado e evolução
de 51,4% sobre igual período de 2000. No ano, o lucro líquido
acumulou R$ 2.156 milhões, com rentabilidade de 38,7% e
evolução de 70,8% sobre igual período de 2000. A aplicação
da variação cambial de 36,6%, líquida de provisões e da taxa
Selic, (12,3%) sobre a parcela dos investimentos no exterior,
não submetidos a hedge cambial teve impacto sobre o lucro
de R$ 236 milhões, no ano. (Nota 4.c)
A redução na necessidade de financiamento do balanço
de pagamentos para 2002 faz com que a perspectiva de
crescimento do PIB se eleve para cerca de 3%.
O lucro líquido consolidado por lote de mil ações no terceiro
trimestre foi de R$ 6,20, superando em 58,2% o de igual
período de 2000, e o valor patrimonial chegou a R$ 68,70.
No ano, o lucro foi de R$ 19,12, valor 78,4% superior ao de
igual período de 2000. O patrimônio líquido consolidado de
R$ 7.747 milhões evoluiu 6,0% sobre junho de 2001.
EVENTOS RELEVANTES NO TERCEIRO TRIMESTRE
Aquisição da Operação de Administração de Recursos
e Private Bank do Lloyds TSB no Brasil
O Itaú adquiriu as atividades de administração de recursos
e de private bank da Lloyds TSB Asset Management
(LAM), especializada na oferta personalizada de portfólios
administrados e de uma ampla linha de fundos mútuos de
investimento em renda fixa, derivativos e ações.
ATIVOS E EMPRÉSTIMOS
Os ativos consolidados de R$ 81.749 milhões cresceram 9,3%
sobre junho de 2001 (17,5% sobre dezembro de 2000).
Com essa aquisição, o Itaú elevou em R$ 4,6 bilhões o volume
de recursos administrados, totalizando R$ 53,5 bilhões, o
que reforça sua posição no mercado de Asset Management
e fortalece sua liderança entre os gestores privados de
recursos de investidores institucionais, corporate e de
clientes private bank.
A carteira de crédito totalizou R$ 33.485 milhões, crescendo
7,7% no terceiro trimestre (22,9% no ano). O impacto da
desvalorização cambial nas carteiras de comércio exterior
e moeda estrangeira explicam parcela significativa do
crescimento de 10,3% nas operações com grandes empresas
no terceiro trimestre (27,5% no ano). A carteira de crédito
de pessoas físicas continua em expansão, crescendo 6,2%
no terceiro trimestre (43,9% no ano), conforme estratégia
definida pela administração. O Banco liderou ou participou
de operações sindicalizadas de comércio exterior no valor de
US$ 750 milhões.
Os clientes pessoas físicas passaram a ser atendidos pelo
Itaú Private Bank, consolidando-o como o maior do Brasil,
com R$ 6,2 bilhões sob sua administração. A Área de
Investidores Institucionais do Itaú reforça sua posição como
o maior gestor privado de recursos no mercado de fundos
de pensão e seguradoras, com R$ 16,5 bilhões de recursos.
No segmento corporate, o Itaú também passa a liderar com
R$ 7,8 bilhões de recursos.
3
Relatório da Administração
POLÍTICA DE CRÉDITO E PROVISÕES
PRESENÇA INTERNACIONAL
No terceiro trimestre o Itaú implementou medidas para
fazer frente ao cenário macroeconômico mais desfavorável,
destacando-se: (1) maior rigor na sistemática de préaprovação para concessão de crédito às pessoas físicas
e micro e pequenas empresas; (2) maior seletividade na
concessão de crédito para os clientes dos ramos de atividades
mais afetados pela crise energética e também para aqueles
com grande dependência de importações; (3) revisão da
situação de crédito dos clientes com elevada dependência de
recursos oriundos de instituições financeiras, principalmente
em moeda estrangeira; (4) revisão da carteira de crédito
do Banco Itaú Buen Ayre; (5) adoção de uma política mais
restritiva, inclusive com a revisão das classificações de
crédito dos clientes.
Argentina
Apesar da conjuntura política e econômica desfavorável na
Argentina, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou evolução
positiva, obtendo, no terceiro trimestre, lucro de US$ 9 milhões.
Este resultado é fruto de sua reestruturação, implementada com
a aquisição do Banco del Buen Ayre, e da política de privilegiar
as operações financeiras de alta liquidez que neste momento
propiciam alta rentabilidade. O Banco tem uma carteira de
crédito de US$ 359 milhões, e de títulos e aplicações de
liquidez de US$ 164 milhões. O Banco manteve sua política de
não estender crédito ao setor público.
Europa
Ao final de setembro, os créditos sem apropriação de receitas
(“non-accrual”) representam 4,4% do total da carteira,
praticamente estável quando comparado com os 4,5% de
dezembro de 2000. O Itaú manteve o nível da qualidade da
carteira, estando 80,6% dela classificada nos níveis de risco
“AA”, “A” e “B” (79,8% em dezembro de 2000).
Os ativos consolidados do BIE mantiveram forte ritmo de
expansão, atingindo, ao final do trimestre, Eur 1.759 milhões ou
US$ 1.604 milhões, montante 23,0% superior ao de setembro
de 2000. O lucro líquido do terceiro trimestre foi de Eur 6,4
milhões ou US$ 5,9 milhões, com rentabilidade anualizada
de 13,4% sobre o patrimônio líquido de Eur 201 milhões ou
US$ 184 milhões, com evolução de 59,4% sobre igual período de
2000. No ano, o lucro foi de Eur 15 milhões ou US$ 14 milhões,
com rentabilidade de 9,9% e evolução de 17,7%. O Banco
continuou apresentando elevada solvabilidade encerrando o
período com o coeficiente de Basiléia de 28,5%.
No terceiro trimestre foram provisionados R$ 339 milhões,
líquidos de recuperações. O total de provisões em balanço
de R$ 2.372 milhões representa 8,2% da carteira total e
excede em R$ 680 milhões o mínimo exigido pelo Bacen
e em R$ 1.095 milhões as operações com pelo menos uma
parcela com atraso superior a 60 dias.
O Banco Itaú Europa Luxembourg, supervisionado pelo Banco
Central de Luxemburgo e em base consolidada pelo Banco
de Portugal, dedica-se exclusivamente a atividades de private
banking internacional. O Banco obteve no terceiro trimestre
lucro líquido de Eur 645 mil ou US$ 588 mil, com rentabilidade
anualizada de 9,2% sobre o patrimônio líquido. No ano, o
lucro chegou a Eur 2,9 milhões ou US$ 2,6 milhões, com
rentabilidade de 13,3%. Os recursos administrados de clientes
superaram US$ 1 bilhão.
RECURSOS CAPTADOS E ADMINISTRADOS
Ao final do período, o montante consolidado de recursos captados
e administrados pelo Itaú, somados aos recursos próprios livres,
alcançou R$ 117.891 milhões, com crescimento de 10,2% sobre
junho de 2001 (19,6% sobre dezembro de 2000).
Os recursos dos fundos de investimento evoluíram 12,8%
no terceiro trimestre (30,7% sobre dezembro de 2000),
chegando a R$ 47.753 milhões, já incluídos os recursos que
vieram da Lloyds TSB Asset Management.
SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
A Itauseg e suas subsidiárias apresentaram lucro líquido de
R$ 38 milhões no terceiro trimestre (R$ 104 milhões no ano),
com rentabilidade anualizada de 21,5% (18,3% no ano),
prêmios auferidos de R$ 1.202 milhões e provisões técnicas
de R$ 911 milhões. O índice de sinistralidade no 3º
trimestre foi de 61,3%, contra 61,5% observado em igual
período de 2000. Com isso, o combined ratio atingiu 98,0%,
melhorando 3,1 pontos percentuais, sobre o do 3º trimestre
de 2000. Destacam-se a retomada do crescimento da produção
automóvel (em quantidade de veículos) e a ampliação da
base de distribuição na Região Sul pelos canais do Banco
Banestado e da Cia. de Seguros Gralha Azul.
O Itaú iniciou processo (já totalmente garantido) de
emissão de US$ 250 milhões de títulos por estrutura de
securitização de ordens de pagamento provenientes do
exterior. A estrutura, inédita no Brasil, terá rating AAA,
que viabilizará o acesso a investidores internacionais que
normalmente não investem em mercados emergentes.
No período, o Itaú originou e distribuiu várias emissões
brasileiras e atuou na venda de títulos de emissores
brasileiros no mercado de renda fixa internacional, em
montante de US$ 2,2 bilhões.
A Itaucap e a Itauprev apresentaram no final do período
reservas técnicas de R$ 886 milhões e R$ 1.158 milhões, com
crescimentos de 2,8% e 49,4%, respectivamente, sobre igual
período de 2000.
4
Relatório da Administração
na Intranet e a possibilidade de transferência voluntária do
funcionário tornou-se importante fator motivador dentro da
Organização.
OUTROS DESTAQUES DO TERCEIRO TRIMESTRE
Auto-atendimento
Entre janeiro e setembro deste ano foram instalados 2.051
caixas eletrônicos (CEIs) de última geração em adição ou
substituição aos já existentes, ampliando a cobertura geográfica
e os tipos de funções para atendimento aos clientes que agora
dispõem de 12.480 CEIs. Cerca da metade do parque atual de
caixas eletrônicos já opera com Windows 2000, o que facilita
as operações e permite a ampliação das funções.
ATUAÇÃO SOCIAL E CULTURAL
A Fundação Itaú Social, até setembro, investiu R$ 11
milhões (R$ 4,6 milhões no 3º trimestre) em diversos
projetos. Destaca-se, no ano, o lançamento da quarta
edição do Prêmio Itaú-Unicef - Educação & Participação
- reconhecido como referência na área de Educação que objetiva identificar, valorizar e divulgar programas de
organizações da sociedade civil em apoio ao ensino público.
Já foram anunciados os 30 projetos finalistas, dos quais
quatro receberão em novembro R$ 180 mil em prêmios.
Até setembro foram realizadas pelos clientes mais de 1 bilhão
de transações sem a intermediação de funcionários, o que
representa 71% das transações que podem ser feitas pelo autoatendimento.
Entre os fatos relevantes do último trimestre na atividade do
Itaú Cultural destacam-se:
Internet
O Itaú aprimora constantemente seu atendimento pela
Internet e já conta com 1,8 milhões de clientes cadastrados.
Diversos produtos e serviços inovadores via Internet foram
lançados no 3º trimestre, como a venda de travellers cheques
em Euro para mais de 490 cidades do Brasil, a consulta de
ordens de pagamento recebidas do exterior (OPR) e aquelas
enviadas ao exterior (OPE) para clientes pessoa jurídica.
• Na Música: lançamento da coleção “Cartografia Musical
Brasileira”, composta por dez CDs, resultado do mapeamento
realizado em 2000 no programa Rumos Itaú Cultural Música,
cujo objetivo foi o de selecionar trabalhos contemporâneos
ou não cuja referência fosse a música tradicional brasileira.
Foram selecionados 78 artistas num universo de 1.712
inscrições. Além do lançamento da “Cartografia”, foram
realizados seminários e espetáculos musicais.
O projeto virtual “Uma Discografia Brasileira”, que pode
ser acessado pelo site www.itaucultural.org.br, catalogou
mais de 3 mil títulos de discos ( LPs, compactos e CDs ),
22 mil músicas, 975 intérpretes, 5 mil compositores, 1.359
arranjadores e quase 60 mil participações de músicos. Este
site documental faz parte da mesma proposta de privilegiar
a diversidade da música brasileira.
Portal de Investimentos Investa
A Lineinvest, que atua no mercado há quase dois anos, tem novo
nome e nova logomarca, como resultado do amadurecimento
da empresa e de seu posicionamento no mercado. A empresa,
controlada pela Itaú Corretora de Valores desde dezembro de
2000, passa a se chamar Investa.
O Investa é especializado na distribuição de produtos
de investimento pré-selecionados, em consultoria financeira
independente e personalizada, com atendimento a clientes por
meio de canais integrados - Internet, call center e consultores
financeiros. O portfólio de produtos é composto por fundos
de investimento, ações e, no futuro, planos de previdência
privada. As operações de compra e venda de ações passam a ser
executadas pelo Itautrade, o home broker da Itaú Corretora de
Valores, um dos mais ativos da Bolsa de Valores de São Paulo.
• Na Literatura: O projeto Esquina da Palavra é um espaço
para lançamentos literários e realização de encontros entre
público, escritores e personalidades de diversas áreas.
Autores como Roberto Drummond, Carlos Heitor Cony e
Ferreira Gullar já participaram dos primeiros encontros
iniciados em setembro.
AGRADECIMENTOS
Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança e apoio
indispensáveis para o desenvolvimento contínuo alcançado
pelo Itaú. Aos nossos clientes vai o nosso agradecimento
especial pela confiança e fidelidade, às quais procuramos
retribuir com um atendimento que atenda suas necessidades
de serviços financeiros com qualidade e conveniência.
Expressamos também reconhecimento aos nossos funcionários
e colaboradores pelo esforço que têm dedicado ao Banco,
levando-o a resultados destacados e à constante melhoria de
nossos produtos e serviços.
RECURSOS HUMANOS
O Banco Itaú e suas empresas controladas contavam com
45.547 funcionários, ao final do período.
Os investimentos em treinamento e desenvolvimento
alcançaram R$ 41 milhões no período, incluindo a concessão
de mais de 2 mil bolsas para cursos de graduação, pósgraduação e extensão universitária.
O Programa Oportunidades de Carreira, implementado no ano,
possibilitou a transferência de 423 funcionários para outras
áreas, agilizando o processo de mobilidade interna e de
encarreiramento dos funcionários. A pesquisa de oportunidades
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração
de 12/11/2001)
5
Balanço Patrimonial
Consolidado
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
(Em milhares de Reais)
ATIVO
30.09.2001
30.09.2000
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
78.478.696
54.245.488
DISPONIBILIDADES
1.797.190
1.413.564
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
7.180.690
5.473.348
Aplicações no Mercado Aberto
1.353.102
2.932.459
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
5.841.711
2.540.890
(Provisões para Perdas)
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIO
Carteira Própria
Vinculados a Compromissos de Recompra
Vinculados a Prestação de Garantias
(14.123)
(1)
20.233.810
16.224.265
12.515.772
12.033.172
7.846.780
3.997.177
870.194
657.152
Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores:
Contratos e Prêmios a Exercer
164.622
61.584
Vinculados a Captações Externas
-
187.896
355.117
172.347
Vinculados ao Banco Central
Moedas de Privatização
(Provisões para Desvalorizações)
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
2
2
(1.518.677)
(885.065)
8.798.404
6.624.807
3.638.490
2.359.980
4.928.128
4.205.059
229.200
59.528
Créditos Vinculados:
Depósitos no Banco Central
SFH - Sistema Financeiro da Habitação
Correspondentes
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
Recursos em Trânsito de Terceiros
Transferências Internas de Recursos
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
2.586
240
29.879
11.071
1.897
1.685
27.982
9.386
23.427.390
15.635.640
Operações de Crédito:
Setor Público
518.160
725.431
Setor Privado
25.110.348
16.350.850
(2.201.118)
(1.440.641)
1.246.203
693.399
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber:
1.351.736
750.624
(105.533)
(57.225)
15.294.324
7.743.399
5.611.106
2.286.672
Rendas a Receber
600.659
503.250
Negociação e Intermediação de Valores
485.072
362.863
Setor Privado
(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa)
OUTROS CRÉDITOS
Carteira de Câmbio
Créditos Especificos
Diversos
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa)
OUTROS VALORES E BENS
Investimentos Temporários
49.517
3.643
8.613.371
4.604.670
(65.401)
(17.699)
470.806
425.995
3.640
-
(Provisões para Perdas)
(3.639)
-
Outros Valores e Bens
443.274
331.437
(143.543)
(118.938)
171.074
213.496
3.270.471
2.987.118
762.035
594.624
No País
103.451
135.065
No Exterior
322.650
168.478
Outros Investimentos
342.077
295.801
(Provisão para Perdas)
(6.143)
(4.720)
2.312.944
2.214.337
Imóveis de Uso
2.572.249
2.469.312
Outras Imobilizações de Uso
2.058.847
1.759.659
(2.318.152)
(2.014.634)
195.492
178.157
(Provisões para Desvalorizações)
Despesas Antecipadas
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Participações em Coligadas e Controladas:
IMOBILIZADO DE USO
(Depreciações Acumuladas)
DIFERIDO
Ágios a Amortizar
Gastos de Organização e Expansão
(Amortização Acumulada)
TOTAL DO ATIVO
6
-
2.132
391.727
332.807
(196.235)
(156.782)
81.749.167
57.232.606
Consolidado
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
PASSIVO
30.09.2001
30.09.2000
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
70.663.663
47.831.616
27.120.842
22.105.890
DEPÓSITOS
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
Carteira Própria
Carteira de Terceiros
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS
6.094.463
4.476.787
15.550.119
14.386.512
377.570
279.739
5.098.690
2.962.852
10.019.166
6.919.015
9.331.844
4.240.456
687.322
2.678.559
4.271.608
2.710.926
Recursos de Letras Hipotecárias
441.325
-
Recursos de Debêntures.
794.178
1.039.175
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
Repasses Interfinanceiros
Correspondentes
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
Recursos em Trânsito de Terceiros
Transferências Internas de Recursos
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS
Empréstimos no País - Instituições Oficiais
Empréstimos no País - Outras Instituições
Empréstimos no Exterior
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS
BNDES
CEF
FINAME
Outras Instituições
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
Carteira de Câmbio
3.036.105
1.671.751
2.921.342
2.109.058
2.791.156
1.968.068
393
820
129.793
140.170
437.356
317.304
435.581
316.433
1.775
871
6.691.091
3.332.299
6.748
-
717.550
442.050
5.966.793
2.890.249
3.412.411
2.053.236
2.491.025
1.387.650
41.107
1
879.747
664.867
532
718
15.789.847
8.283.888
637.745
425.861
4.116.125
1.235.546
575.200
371.898
Fiscais e Previdenciárias
1.406.976
961.843
Negociação e Intermediaçäo de Valores
1.182.388
324.723
474.336
354.367
7.397.077
4.609.650
2.532.438
2.142.251
145.136
138.830
145.136
138.830
660.676
441.480
7.747.254
6.678.429
2.887.647
2.345.630
762.474
654.370
Sociais e Estatutárias
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - Comprometidas
Diversas
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO NÃO COMPROMETIDAS
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS
Resultados de Exercícios Futuros
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital:
De Domiciliados no País
De Domiciliados no Exterior
Reservas de Capital
181.432
202.218
Reservas de Lucros
4.226.317
3.566.810
(Ações em Tesouraria)
(310.616)
(90.599)
81.749.167
57.232.606
TOTAL DO PASSIVO
7
Demonstração do Resultado
do Exercício
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito
Operações de Arrendamento Mercantil
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários
Resultado de Operações de Câmbio
Resultado das Aplicações Compulsórias
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Captação no Mercado
Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Receitas de Prestação de Serviços
Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas com Sinistros
Despesas de Comercialização
Despesas com Benefícios de Planos de Previdência
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Despesas Tributárias
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas
Outras Receitas Operacionais
Outras Despesas Operacionais
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Devidos sobre Operações do Período
A Compensar Referentes a Adições Temporárias
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Empregados
Administradores - Estatutárias
LUCRO LÍQUIDO
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$
VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE
EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE
1º.01 a
30.09.2001
1º.01 a
30.09.2000
13.374.407
6.483.554
688.206
5.849.672
125.723
227.252
6.279.762
2.911.541
463.648
2.706.786
56.765
141.022
(9.393.773)
(6.217.416)
(1.645.122)
(521.467)
(1.009.768)
(3.077.746)
(1.870.110)
(364.798)
(366.351)
(476.487)
3.980.634
3.202.016
(1.703.325)
3.041.748
1.872.448
(596.627)
(602.057)
(139.326)
(176.632)
(2.060.262)
(2.515.990)
(493.298)
14.680
570.615
(618.624)
(1.299.369)
2.507.657
1.596.373
(504.253)
(543.077)
(145.072)
(126.862)
(1.585.524)
(2.058.223)
(402.021)
36.175
274.499
(349.041)
2.277.309
1.902.647
107.904
(10.379)
2.385.213
1.892.268
(601.624)
408.863
(421.276)
(63.067)
293.650
(36.405)
(153.534)
(24.298)
(82.206)
(17.555)
(152.386)
2.155.884
(9.843)
1.261.916
112.773.941.557
117.665.206.712
19,12
10,72
68,70
56,76
1.862.234
1.298.321
43,4%
TOTAL CONTROLADORA
8
293.650
(36.405)
2.155.884
1.261.916
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 1 - Apresentação das Demonstrações Contábeis
As demonstrações contábeis consolidadas do Banco Itaú S.A.
e de suas controladas (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elaboradas
de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos
da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Banco Central
do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas
contábeis no que se refere a constituição de provisões.
apresentadas nas notas explicativas, informações do ITAÚ
CONSOLIDADO “ Com BANESTADO” e “ Sem BANESTADO” , sendo
estas últimas comparáveis com os saldos de 30.09.2000.
As demonstrações contábeis consolidadas estão sendo
apresentadas sem a segregação entre Circulante e Longo
Prazo, consistentemente com as apresentações trimestrais
anteriores e com o objetivo de melhor entendimento da
evolução das principais rubricas, também estão sendo
I. Apresentamos abaixo os principais indicadores em
30.09.2001, obtidos a partir das demonstrações contábeis
não consolidadas (base inicial para apuração do
Consolidado Operacional e Econômico-Financeiro), conforme
regulamentação em vigor:
Patrimônio de Referência (3)
Índice Basiléia
Índice de Imobilização (4)
Folga de Imobilização
Índices Basiléia e de Imobilização
Consolidado
Operacional(1)
Consolidado
Econômico-Financeiro(2)
10.040.436
14,4%
62,4%
760.000
9.907.762
13,4%
39,7%
2.994.461
(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as participações em
empresas financeiras.
(2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas,
inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização e também
aquelas cujo controle societário é representado pela somatória das participações
detidas pela instituição, independentemente do percentual, com as de
titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem
como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos
de investimento.
(3) O BACEN, através da Resolução nº 2.802, de 21.12.2000, posteriormente
substituída pela Resolução nº 2.837, de 30.05.2001, definiu o Patrimônio
de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o
somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e
Nível II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido,
além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida.
(4) A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do
Econômico-Financeiro refere-se a participações em empresas controladas não
financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização,
possibilitando quando necessário distribuição de recursos para as empresas
financeiras e com conseqüente redução do limite de imobilização do Consolidado
Econômico-Financeiro.
9
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
O efeito da diminuição da exigência de capital no Banco
Itaú S.A. (ITAÚ), com base na incorporação dos referidos
recursos, e seu impacto no índice de Basiléia de setembro
de 2001, seria de 0,3%, elevando o índice para 13,7%.
A Administração julga adequado o atual nível do índice
de Basiléia (13,4% com base no Consolidado EconômicoFinanceiro), levando em consideração que:
a) É muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades
(11,0%);
d) Tal número eleva-se a 15,0%, à medida que for escriturado
nas demonstrações contábeis-base dos limites (ITAÚ) a
totalidade dos créditos fiscais do BANESTADO.
b) A Resolução nº 2.891 do BACEN, de 26.09.2001, alterou
o critério para apuração da alocação de capital para
cobertura da exposição cambial, passando de 33,3% sobre
o que excedesse a 20% do Patrimônio de Referência, para
50% do total da exposição cambial. O efeito do aumento
da exigência de capital foi de redução no Índice Basiléia
em 2,3%, já considerado em setembro.
e) Considerados os itens (b) e (d) acima e os demais valores
de realização dos ativos (Nota 13 b), o montante de
provisionamentos excedentes ao mínimo requerido e os
créditos tributários não contabilizados, o índice passaria
a ser de 18,7%.
c) O BACEN, através da Circular nº 3.046, de 13.07.2001,
definiu os procedimentos necessários para a elaboração e
remessa de informações destinadas ao acompanhamento
e ao controle das operações denominadas em Real e
remuneradas com base em taxas de juros prefixadas de
que trata a Circular nº 2.972, de 23.03.2000.
f) A Resolução nº 2.606 do BACEN, de 27.05.1999, estabelece
a alocação de capital para a cobertura da exposição
cambial, que incluem os investimentos permanentes
detidos no exterior, em países de moeda forte. Caso estes
investimentos não fossem computados, o índice seria
acrescido de aproximadamente 3,3%.
Dentre os procedimentos em referência, destaca-se a
possibilidade de inclusão dos recursos não remunerados,
líquidos de depósitos compulsórios e exigibilidades, para
fins de apuração da exigência de capital para cobertura
dos riscos advindos do mercado de juros, a partir de
outubro.
II. Em 30.09.2001, o índice de Basiléia era de 14,4% (20,2%
em 30.09.2000), com base no Consolidado Operacional
e de 13,4% (18,3% em 30.09.2000), com base no
Consolidado Econômico-Financeiro.
Para o cálculo do índice é utilizado o Patrimônio de
Referência Ajustado, conforme demonstrado abaixo:
Patrimônio de Referência
Ajustes:
Exigência de Capital para Risco de Operações de SWAP
Exigência de Capital para Risco Cambial
Exigência de Capital para Risco de Taxa de Juros
Outros
Patrimônio de Referência Ajustado
10
Consolidado
Operacional
Consolidado
Econômico- Financeiro
10.040.436
9.907.762
(72.124)
(1.818.093)
(322.754)
(95.829)
7.731.636
(72.115)
(1.818.093)
(322.754)
(95.829)
7.598.971
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Abaixo demonstramos os efeitos decorrentes das alterações ocorridas durante o período, decorrentes de alterações na
legislação ou de variação de saldos:
Evolução do Índice Basiléia
Consolidado Operacional
Índice de Setembro de 2000
Resultado do trimestre
Juros sobre o Capital Próprio
Aumento na Exposição Cambial
Aquisição de Ações em Tesouraria
Outros Aumentos (Reduções) no PR
Aumento na Ponderação dos Créditos Tributários de 250% para 300%
Aumento no Ativo Ponderado
Índice de Dezembro de 2000
Aumento Risco da Taxa de Juros
Redução na Exposição Cambial
Índice de Março de 2001
Redução no Risco da Taxa de Juros
Aumento na Exposição Cambial
Redução no Ativo Ponderado
Índice de Junho de 2001
Redução no Risco da Taxa de Juros
Emissão de Dívidas Subordinadas
Redução na Exposição Cambial
Aumento na Exposição Cambial decorrente da Resolução nº 2.891
Índice de Setembro de 2001
Consolidado Econômico-Financeiro
Patrimônio
de Referência
Ajustado
Ativo
Ponderado
Efeito
Patrimônio
de Referência
Ajustado
Ativo
Ponderado
Efeito
6.931.067
627.234
(175.160)
(122.873)
(454.842)
36.619
6.842.045
602.880
(163.369)
(252.404)
297.013
(288.297)
(6.642)
7.031.226
820.108
(223.394)
(26.086)
(388.294)
(110.899)
(21.761)
7.080.900
886.540
(241.724)
105.404
(21.131)
934.665
189.457
73.506
(1.275.981)
7.731.636
34.305.118
956.182
8.381.560
43.642.860
5.107.794
48.750.654
(973.845)
47.776.809
5.941.970
53.718.779
20,2%
1,8%
-0,5%
-0,4%
-1,3%
0,1%
-0,5%
-3,7%
15,7%
1,4%
-0,4%
-0,6%
0,7%
-0,7%
0,0%
-1,7%
14,4%
1,7%
-0,5%
-0,1%
-0,8%
-0,2%
0,0%
0,3%
14,8%
1,9%
-0,5%
0,2%
0,0%
2,0%
0,4%
0,1%
-2,1%
-2,4%
14,4%
6.854.989
655.085
(175.160)
(122.873)
(454.842)
18.580
6.775.779
613.726
(163.369)
(252.404)
297.013
(288.297)
(22.462)
6.959.986
824.317
(223.394)
(26.086)
(388.294)
(110.899)
(42.785)
6.992.845
933.116
(241.724)
105.404
(21.131)
934.665
189.457
(17.680)
(1.275.981)
7.598.971
37.360.184
1.107.819
8.652.424
47.120.427
4.972.872
52.093.299
(1.176.226)
50.917.073
5.620.949
56.538.022
18,3%
1,8%
-0,5%
-0,3%
-1,2%
0,0%
-0,5%
-3,2%
14,4%
1,3%
-0,4%
-0,5%
0,6%
-0,6%
0,0%
-1,4%
13,4%
1,6%
-0,4%
-0,1%
-0,7%
-0,2%
-0,1%
0,2%
13,7%
1,8%
-0,5%
0,2%
0,0%
1,8%
0,4%
0,0%
-1,7%
-2,3%
13,4%
11
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 2 - Demonstrações Consolidadas
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ e suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas,
destacando-se:
Participação %
FINANCEIRAS
Banco Banerj S.A. e Controladas
Banco Bemge S.A. e Controladas
Banco Banestado S.A. e Controladas
Banco Francês e Brasileiro S.A.
Banco Itaú Buen Ayre S.A.
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas
Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas
BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil
Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil
Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Itaú Banco de Investimento S.A.
Itau Bank, Ltd.
Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas
Itaú Corretora de Valores S.A.
Lloyds TSB Asset Management S.A.
NÃO FINANCEIRAS
Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada e Controladas
Armazéns Gerais Itaú Ltda.
Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas
Itaú Capitalização S.A.
Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda.
Itaú Gráfica Ltda. - Grupo Itaú
Itaú Previdência e Seguros S.A.
Itaú Rent Administração e Participações S.A.
Itaú Seguros S.A. e Controladas
Itaúsa Export S.A. e Controladas
Redecard S.A.
Serasa - Centralização de Serviços dos Bancos S.A.
(a)
(b)
(b)
(c)
(d)
(b)
(d)
(d)
30.09.2001
30.09.2000
100,00
99,85
97,14
100,00
100,00
19,52
19,53
99,99
99,99
99,99
99,99
100,00
100,00
99,99
100,00
99,99
99,85
100,00
99,99
19,52
19,53
99,99
99,99
99,99
99,99
100,00
100,00
99,99
-
99,92
99,99
33,30
99,90
99,89
99,99
99,90
99,90
95,79
22,23
31,91
31,71
99,99
99,98
33,33
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
95,98
22,23
31,94
31,64
(a) Nova denominação social do Banco do Estado do Paraná S.A., investimento adquirido em 17.10.2000. Os principais saldos consolidados em 30.09.2001 estão
apresentados na Nota 17 c.
(b) Coligadas incluídas na consolidação, com a devida autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica. Controladas pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA).
(c) Investimento adquirido em Setembro de 2001.
(d)Investimentos incluídos proporcionalmente na consolidação.
12
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 3 - Resumo das Principais Práticas Contábeis
a) Consolidação - Os saldos significativos das contas
patrimoniais e os valores das transações, entre as empresas
consolidadas, foram eliminados.
offs”), está classificada na linha de Receitas de Operações
de Crédito.
c) Títulos e Valores Mobiliários - Escriturados ao custo de
aquisição atualizado e ajustado por provisão para refletir
o valor de mercado, quando este for inferior.
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre
ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO decorre do efeito da adoção de
critérios distintos na amortização de ágios originados nas
aquisições de investimentos e na constituição de créditos
tributários e da eliminação dos lucros não realizados
decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas,
sendo os tributos correspondentes diferidos.
d) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Constituída com base na análise dos riscos de realização
dos créditos, em montante considerado suficiente para
cobertura de eventuais perdas.
e) Investimentos - Em controladas e coligadas estão
avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo
as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no
exterior, consolidadas, adaptadas aos critérios contábeis
vigentes em nosso País e convertidas para Reais. Os
demais estão registrados pelo valor de custo, corrigido
monetariamente até 31.12.1995.
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Empréstimos,
Títulos Descontados, Financiamentos, Depósitos
Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais
Operações Ativas e Passivas - As operações com cláusula
de atualização monetária/cambial estão registradas a valor
presente, calculadas “pro rata die” com base na variação
do indexador pactuado, observado, nos financiamentos
imobiliários, o valor presente das prestações contratuais
vincendas. As operações com encargos prefixados estão
registradas a valor futuro, retificadas por conta redutora
dos rendimentos/encargos a apropriar. As operações de
Empréstimos, Títulos Descontados e Financiamentos das
empresas financeiras são atualizadas (“accrual”) até o
60º dia de atraso, e a receita decorrente da recuperação
de operações levadas anteriormente a prejuízo (“write-
f) Imobilizado - Demonstrado ao custo de aquisição ou
construção, menos depreciação acumulada, corrigidos
monetariamente até 31.12.1995 e ajustado a valor de
mercado, para os imóveis relacionados às operações
de seguros, previdência privada e capitalização, por
reavaliação suportada por laudos técnicos. As depreciações
são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido,
às seguintes taxas anuais:
Imóveis de uso
Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança e comunicação
Sistemas de processamento de dados
%
4
10 a
20 a
25
50
h) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS
- Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas,
consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo,
a legislação vigente pertinente a cada encargo.
g) Diferido - Os gastos diferidos de organização e expansão
correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis
de terceiros, amortizados linearmente com base nos
prazos de locação, e aquisição e desenvolvimento de
logiciais, amortizados linearmente com base nos prazos
dos contratos, limitados a cinco anos.
Imposto de Renda
Adicional de Imposto de Renda
Contribuição Social
Adicional de Contribuição Social (*)
PIS
COFINS
15,00%
10,00%
8,00%
1,00%
0,65%
3,00%
(*) No período de 1º.05.1999 a 31.01.2000 a alíquota
foi de 4%. A partir de 1º.02.2000, com vigência até
31.12.2002, foi reduzida para 1%.
Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente
provisionados.
13
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 4 - Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
a) Resumo
30.09.2001
Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Provisões para Desvalorização
Valor Contábil Líquido
30.09.2000
Com
BANESTADO
Sem
BANESTADO
27.594.198
(1.532.800)
26.061.398
27.274.351
(1.432.434)
25.841.917
19.650.220
(885.066)
18.765.154
b) Composição das Carteiras e Prazos
30.09.2001
Acima
Total Com
de 365
BANESTADO
30.09.2000
0-30
31-180
181-365
%
Total Sem
BANESTADO
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Notas do Banco Central
Letras do Banco Central
DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira
Outros
437.542
40.840
144.211
11.756
128.590
41.711
34.565
35.869
2.246.540
596.478
349.581
395.490
672.629
221.916
10.446
2.209.316
38.958
181.822
10.122
1.590.030
370.565
17.819
8.375.151
2.062.308
2.141.548
3.172.105
792.986
206.204
13.268.549
2.738.584
675.614
2.558.916
5.563.354
41.711
1.420.032
270.338
48,1%
9,9%
2,4%
9,3%
20,2%
0,2%
5,1%
1,0%
12.882.005
2.527.015
674.262
2.556.836
5.534.844
41.711
1.420.032
127.305
47,2%
9,3%
2,5%
9,4%
20,3%
0,2%
5,2%
0,5%
11.203.997
2.070.612
1.526.162
3.522.594
2.796.186
1.121.856
166.587
57,0%
10,5%
7,8%
17,9%
14,2%
0,0%
5,7%
0,8%
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
República Argentina
República Portugal
Outros
107.856
104.837
3.019
34
34
26.341
26.341
-
535.410
365.371
170.039
669.641
26.341
470.208
173.092
2,4%
0,1%
1,7%
0,6%
669.641
26.341
470.208
173.092
2,5%
0,1%
1,7%
0,6%
519.057
102.386
351.228
65.443
2,7%
0,5%
1,8%
0,3%
TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS
Certificados de Depósito Bancário
Ações de Companhias Abertas
Debêntures
Letras Hipotecárias
Prêmios de Opções
Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior
Euro Bond’s e Assemelhados
Outros (1)
5.969.633
4.096.923
950.416
284.387
17.205
6.924
265.041
69.818
278.919
3.636.995
1.017.444
2.116.222
54.427
118.713
110.666
165.925
53.598
1.642.357
266.571
818.390
3.176
351.755
19.884
159.733
22.848
2.407.023
460.773
322.458
41.008
27.147
1.483.311
72.326
13.656.008
5.841.711
3.885.028
284.387
397.266
511.476
164.621
265.041
1.878.787
427.691
49,5%
21,2%
14,1%
1,0%
1,4%
1,9%
0,6%
1,0%
6,8%
1,5%
13.722.705
6.054.809
3.830.517
280.684
372.734
511.476
164.621
265.041
1.878.787
364.036
50,3%
22,2%
14,0%
1,0%
1,4%
1,9%
0,6%
1,0%
6,9%
1,3%
7.927.166
2.540.890
2.721.310
547.540
296.536
675.818
60.427
306.048
288.344
490.253
40,3%
12,9%
13,8%
2,8%
1,5%
3,4%
0,3%
1,6%
1,5%
2,5%
Total
6.515.031
5.883.569
3.878.014
11.317.584
27.594.198
100,0%
27.274.351
100,0%
23,6%
21,4%
21,3%
31,0%
14,1%
19,0%
41,0%
28,6%
Vencimento em dias
% por Prazo de Vencimento - 30.09.2001
% por Prazo de Vencimento - 30.09.2000
%
Total
%
19.650.220 100,0%
(1) Inclui R$ 140.481 (R$ 300.962 em 30.09.2000) relativos a aplicações em Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros.
Os títulos e aplicações que compõem as carteiras dos fundos de investimento dos quais o ITAÚ e suas controladas detém cotas estão alocados no demonstrativo acima
pelo prazo de vencimento.
14
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco
I - Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco
30.09.2001
Níveis de Risco
Empréstimos e Títulos Descontados
Financiamentos
Financiamentos Rurais e Agroindustriais
Financiamentos Imobiliários
Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários
AA
A
B
C
30.09.2000
D
E
F
G
H
Total Com BANESTADO
%
Total Sem BANESTADO
%
Total
%
7.214.992
4.461.782
2.242.258
510.952
-
5.478.651
3.004.634
1.433.242
496.267
544.508
-
7.762.589
5.496.317
805.646
247.409
1.213.217
-
2.083.950
1.184.599
303.185
33.225
562.941
-
1.282.904
847.942
95.147
9.914
329.901
-
274.247
99.474
16.511
119.302
38.960
-
604.897
501.752
16.248
3.992
82.905
-
221.262
110.345
3.384
82.829
24.704
-
705.016
531.325
26.732
8.417
138.542
-
25.628.508
16.238.170
4.942.353
1.512.307
2.935.678
-
88,2%
55,9%
17,0%
5,2%
10,1%
0,0%
24.521.248
15.839.597
4.900.035
1.433.839
2.347.777
-
89,6%
57,9%
17,9%
5,2%
8,6%
0,0%
17.076.281
10.763.797
2.708.313
940.557
2.658.890
4.724
89,1%
56,2%
14,1%
4,9%
13,9%
0,0%
23.565
812.295
237.204
92.936
98.901
8.366
27.079
6.390
45.000
1.351.736
4,6%
1.331.549
4,9%
750.624
3,9%
Outros Créditos (1)
42.040
527.481
68.484
9.165
6.830
1.969
3.644
1.877
44.753
706.243
2,4%
134.171
0,5%
178.865
0,9%
728.686
297.184
222.919
111.590
10.290
7.347
854
460
3.164
1.382.494
4,8%
1.379.804
5,0%
1.145.554
6,0%
8.009.283
27,6%
7.115.611
24,5%
8.291.196
28,5%
2.297.641
7,9%
1.398.925
4,8%
291.929
1,0%
636.474
2,2%
229.989
0,8%
797.933
2,7%
29.068.981
100,0%
100,0%
27.366.772
100,0%
19.151.324
100,0%
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2)
Total
%
(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.
(2) Contabilizados em Outras Obrigações.
15
16
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Saldo em 31.12.1999
Constituição
Baixas
Reversão
Prejuízo por vendas
Saldo em 30.09.2000
Provisão Mínima Requerida
Provisão Adicional (*)
Saldo em 31.12.2000
Constituição
Baixas
Reversão
Prejuízo por vendas
Saldo em 30.09.2001
Provisão Mínima Requerida
Provisão Adicional (*)
Sem
BANESTADO
902.301
14.971
(32.206)
(19.892)
(12.314)
885.066
139.166
745.900
972.774
591.408
(31.382)
(8.383)
(22.999)
1.532.800
607.800
925.000
902.301
14.971
(32.206)
(19.892)
(12.314)
885.066
139.166
745.900
905.247
558.273
(31.086)
(8.087)
(22.999)
1.432.434
507.434
925.000
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
II- Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
c) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários
Com
BANESTADO
Notas Explicativas
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
%
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
-
-
96.354
11.026
3.946
3.830
10.272
16.594
50.686
260.500
8.517
6.369
6.378
18.104
31.751
189.381
286.162
17.277
14.834
11.261
32.596
44.160
166.034
52.158
2.570
4.867
2.056
8.095
7.300
27.270
318.432
31.222
27.294
25.356
67.541
87.542
79.477
44.689
3.073
2.587
2.590
6.584
9.711
20.144
187.066
12.986
10.445
9.413
23.702
32.356
98.164
1.245.361
86.671
70.342
60.884
166.894
229.414
631.156
4,3%
0,3%
0,2%
0,2%
0,6%
0,8%
2,2%
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
-
-
74.564
527
72.622
1.415
-
100.741
3.521
17.178
78.950
778
314
-
172.171
6.553
43.962
40.047
79.725
1.884
-
90.120
1.917
2.485
4.859
7.294
73.016
549
-
135.688
11.291
13.165
14.406
16.471
79.145
1.210
-
86.025
3.692
1.887
3.608
4.767
70.501
1.553
17
490.639
9.951
7.345
13.583
16.032
63.988
307.613
72.127
1.149.948
37.452
158.644
156.868
125.067
288.848
310.925
72.144
4,0%
0,1%
0,5%
0,5%
0,4%
1,0%
1,1%
0,2%
0,0%
0,0%
170.918
0,6%
361.241
1,2%
458.333
1,6%
142.278
0,5%
454.120
1,6%
130.714
0,4%
677.705
2,3%
2.395.309
8,2%
8,2%
CURSO ANORMAL
(*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações
nas cotações. Neste trimestre foi acrescida em R$ 310.000, equivalentes ao
montante necessário em caso de valorização do Real, atingindo a paridade
de R$ 2,50 por dólar norte americano, sobre os investimentos permanentes
detidos no exterior, cujos ativos correspondentes estão basicamente aplicados
em títulos e valores mobiliários. Não foi constituído Crédito Tributário sobre
o acréscimo.
SUBTOTAL
%
Operações Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
Acima de 360
7.968.860
1.955.671
744.385
778.986
1.085.110
1.294.636
2.110.072
7.072.693
1.441.492
572.012
600.422
825.390
1.699.105
1.934.272
8.018.607
3.209.632
784.271
402.651
687.577
871.086
2.063.390
1.906.289
577.596
198.682
185.095
226.180
157.496
561.240
894.061
285.071
96.448
51.426
119.200
113.732
228.184
148.420
11.186
7.011
3.687
65.661
46.615
14.260
171.897
33.866
18.336
9.642
24.643
28.832
56.578
98.758
2.079
808
717
2.114
710
92.330
118.296
18.513
13.591
13.644
13.522
14.517
44.509
26.397.882
7.535.106
2.435.544
2.046.270
3.049.397
4.226.729
7.104.836
90,8%
25,9%
8,4%
7,0%
10,5%
14,5%
24,4%
Nota 5 - Carteira de Crédito
Vencidas até 14 dias
40.423
42.918
101.671
30.110
46.531
1.230
10.457
517
1.932
275.791
0,9%
SUBTOTAL
%
8.009.283
27,6%
7.115.611
24,5%
8.120.278
27,9%
1.936.400
6,7%
940.592
3,2%
149.651
0,5%
182.354
0,6%
99.275
0,3%
120.228
0,4%
26.673.672
91,8%
91,8%
TOTAL GERAL
%
8.009.283
27,6%
7.115.611
24,5%
8.291.196
28,5%
2.297.641
7,9%
1.398.925
4,8%
291.929
1,0%
636.474
2,2%
229.989
0,8%
797.933
2,7%
29.068.981
100,0%
CURSO NORMAL
a) Resumo
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2)
Total
Avais e Fianças (3)
Total com Avais e Fianças
30.09.2001
Sem BANESTADO
30.09.2000
Com BANESTADO
25.628.508
1.351.736
706.243
1.382.494
29.068.981
4.416.329
33.485.310
24.521.248
1.331.549
134.171
1.379.804
27.366.772
4.405.956
31.772.728
17.076.281
750.624
178.865
1.145.554
19.151.324
3.063.825
22.215.149
(1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores
e Bens e Títulos e Créditos a Receber.
(2) Contabilizados em Outras Obrigações.
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
17
18
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
c) Composição por Setores de Atividade
30.09.2001
Com
Banestado
%
30.09.2000
Sem
Banestado
%
Setores
%
SETOR PÚBLICO
Química e Petroquímica
Outros
SETOR PRIVADO
INDÚSTRIA
Alimentícia e Bebidas
Siderúrgica e Metalúrgica
Eletroeletrônica
Papel e Celulose
Veículos Leves e Pesados
Vestuário
Mecânica
Fumo
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos
Autopeças e Acessórios
Material de Construção
Farmacêutica
Madeira e Móveis
Tratores e Máquinas Agrícolas
Outros
COMÉRCIO
Varejista
Atacadista
Outros
SERVIÇOS
Telecomunicações
Geração e Distribuição de Energia
Financeiro
Prestadoras de Serviços
Empreiteiras e Imobiliárias
Crédito Imobiliário
Concessionárias de Serviços Públicos
Transportes
Outros
SETOR PRIMÁRIO
Mineração
Agropecuária
Outros
PESSOA FÍSICA
Cartão de Crédito
CDC/Veículos/Conta Corrente
OUTROS PESSOA JURÍDICA
1.025.707
489.000
536.707
28.043.274
7.903.536
1.647.188
1.072.066
1.350.879
684.976
580.872
421.009
384.956
149.092
247.408
335.233
175.897
253.172
155.642
116.962
71.803
256.381
1.568.614
1.341.991
181.482
45.141
5.914.901
2.371.900
1.027.825
753.222
569.781
302.443
218.165
272.319
193.355
205.891
990.204
364.715
624.458
1.031
11.537.573
2.364.454
2.717.513
6.455.606
128.446
3,5%
490.184
1,7%
489.000
1,8%
1.184
96,5% 26.876.588
27,2%
7.851.537
5,7%
1.625.644
3,7%
1.070.027
4,6%
1.348.990
2,4%
684.694
2,0%
574.222
1,4%
420.919
1,3%
379.430
0,5%
146.494
0,9%
247.408
1,2%
334.933
0,6%
175.093
0,9%
252.277
0,5%
155.629
0,4%
109.450
0,2%
71.772
0,9%
254.555
5,4%
1.534.302
4,6%
1.319.784
0,6%
169.446
0,2%
45.072
20,3%
5.807.072
8,2%
2.371.900
3,5%
1.027.825
2,6%
753.119
2,0%
556.595
1,0%
278.268
0,8%
166.468
0,9%
272.281
0,7%
181.714
0,7%
198.902
3,4%
967.261
1,3%
364.240
2,1%
602.225
0,0%
796
39,7% 10.646.980
8,1%
2.320.464
9,3%
2.181.309
22,2%
6.145.207
0,4%
69.436
1,8%
1,8%
0,0%
98,2%
28,7%
5,9%
3,9%
4,9%
2,5%
2,1%
1,5%
1,4%
0,5%
0,9%
1,2%
0,6%
0,9%
0,6%
0,4%
0,3%
0,9%
5,6%
4,8%
0,6%
0,2%
21,2%
8,7%
3,8%
2,8%
2,0%
1,0%
0,6%
1,0%
0,7%
0,7%
3,5%
1,3%
2,2%
0,0%
38,9%
8,5%
8,0%
22,5%
0,3%
747.791
692.069
55.722
18.403.533
4.917.527
982.059
673.401
980.605
246.523
405.825
303.340
300.229
85.264
156.953
186.594
148.381
172.250
56.445
55.592
41.321
122.745
1.072.029
714.386
167.556
190.087
3.561.745
1.072.329
499.710
619.797
460.925
229.718
277.974
58.866
105.536
236.890
691.687
319.347
365.468
6.872
7.984.776
1.758.773
2.380.916
3.845.087
175.769
3,9%
3,6%
0,3%
96,1%
25,7%
5,1%
3,5%
5,1%
1,3%
2,1%
1,6%
1,6%
0,4%
0,8%
1,0%
0,8%
0,9%
0,3%
0,3%
0,2%
0,6%
5,6%
3,7%
0,9%
1,0%
18,6%
5,6%
2,6%
3,2%
2,4%
1,2%
1,5%
0,3%
0,6%
1,2%
3,6%
1,7%
1,9%
0,0%
41,7%
9,2%
12,4%
20,1%
0,9%
TOTAL GERAL
29.068.981
100,0% 27.366.772
100,0%
19.151.324
100,0%
19
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
d) Concentração de Crédito (*)
30.09.2000
30.09.2001
Maior Devedor
20 Maiores Devedores
Risco Com
Banestado
% do Total
Risco Sem
Banestado
% do Total
Risco
% do Total
861.189
7.792.702
11.525.474
14.580.597
2,6%
23,3%
34,4%
43,5%
861.189
7.452.896
11.093.297
14.095.632
2,7%
23,5%
34,9%
44,4%
786.539
4.872.033
7.275.227
9.274.036
3,5%
21,9%
32,7%
41,7%
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
A constituição da Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa atende às normas estabelecidas pela Resolução
nº 2.682 do BACEN, de 21.12.1999, dentre as quais se
destacam:
- Considerando-se exclusivamente a inadimplência,
os write-offs podem ser efetuados após 360 dias
do vencimento do crédito ou após 720 dias, para
as operações com prazo a decorrer superior a 36
meses. Outros fatores ligados à análise da qualidade
do cliente/crédito, podem provocar write-offs antes
desses prazos, porém nunca antes de 180 dias do
vencimento.
- As provisões são constituídas a partir da concessão
do crédito, em função da análise periódica da
qualidade do cliente/crédito e não apenas quando da
ocorrência de inadimplência;
I- Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Com Banestado
1.253.371
476.487
(214.293)
1.515.565
499.961
399.172
616.432
929.374
501.101
602.616
2.033.091
1.009.768
(670.807)
2.372.052
1.097.328
594.724
680.000 (*)
Saldo em 31.12.1999
Constituição Líquida do Período
Write-Offs
Saldo em 30.09.2000
Provisão Específica (1)
Provisão Genérica (2)
Provisão Excedente (3)
Saldo em 31.12.2000
Write-Offs
Saldo em 30.09.2001
Sem Banestado
1.253.371
476.487
(214.293)
1.515.565
499.961
399.172
616.432
647.517
430.632
602.616
1.680.765
959.180
(502.384)
2.137.561
917.588
539.973
680.000 (*)
(*) Caso considerada a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682 do BACEN, alterado pelo artigo 2º da
Resolução nº 2.697 do BACEN, de 24.02.2000, de que as operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade
total seja de valor inferior a R$ 50 (Cinquenta Mil Reais), podem ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos
consignados, as provisões específica/genérica seriam reduzidas em R$ 153.451, com acréscimo de igual valor na provisão
excedente.
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade
de empresas concordatárias, ou em processo de falência.
(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.
(3) Refere-se à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em
conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência
ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de
crédito em situações de crise econômica, inclusive para as operações cursadas na Argentina.
Em 30.09.2001, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 8,2% no ITAÚ CONSOLIDADO com
BANESTADO e 7,8% no ITAÚ CONSOLIDADO sem BANESTADO ( 7,9% em 30.09.2000).
20
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
II - Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco
ITAÚ CONSOLIDADO COM BANESTADO
Provisão Total
Saldo da Carteira
Mínima Requerida
Em 30.09.2001
Nível de
Risco
% Mínimo de
Provisionamento
Requerido
Operações e
Parcelas
Vincendas
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
96.354
260.500
286.162
52.158
318.432
44.689
187.066
1.245.361
Em 30.09.2001
Curso Anormal (1)
Curso Normal
Parcelas
em Atraso
Operações
Vincendas
Subtotal
74.564
100.741
172.171
90.120
135.688
86.025
490.639
1.149.948
170.918
361.241
458.333
142.278
454.120
130.714
677.705
2.395.309
8.009.283
7.115.611
8.120.278
1.936.400
940.592
149.651
182.354
99.275
120.228
26.673.672
Total
8.009.283
7.115.611
8.291.196
2.297.641
1.398.925
291.929
636.474
229.989
797.933
29.068.981
Em
30.09.2000
5.482.655
7.099.912
3.307.472
1.598.322
547.413
283.673
327.481
84.568
419.828
19.151.324
Em 30.09.2001
Específica
Genérica
Vincendas
Em Atraso
964
7.815
28.616
15.647
159.216
31.282
187.066
430.606
746
3.022
17.217
27.036
67.844
60.218
490.639
666.722
Total
(2)
Subtotal
1.710
10.837
45.833
42.683
227.060
91.500
677.705
1.097.328
35.578
81.202
58.092
94.059
44.895
91.177
69.493
120.228
594.724
35.578
82.912
68.929
139.892
87.578
318.237
160.993
797.933
1.692.052
Provisão
Excedente
(3)
27.230
140.439
117.602
205.409
49.484
104.019
35.817
680.000
Em 30.09.2000
Provisão
Existente
Provisão
Existente
62.808
223.351
186.531
345.301
137.062
422.256
196.810
797.933
2.372.052
147.142
70.289
98.893
159.672
164.169
141.808
229.204
84.560
419.828
1.515.565
ITAÚ CONSOLIDADO SEM BANESTADO
Provisão Total
Saldo da Carteira
Mínima Requerida
Em 30.09.2001
Nível de
Risco
% Mínimo de
Provisionamento
Requerido
Operações e
Parcelas
Vincendas
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
91.172
219.679
201.671
37.227
268.544
34.805
148.422
1.001.520
Em 30.09.2001
Curso Anormal (1)
Curso Normal
Parcelas
em Atraso
Operações
Vincendas
Subtotal
58.090
73.873
143.235
73.759
120.642
78.027
417.504
965.130
149.262
293.552
344.906
110.986
389.186
112.832
565.926
1.966.650
8.008.823
6.398.051
7.899.637
1.721.343
861.652
147.873
172.311
99.224
91.208
25.400.122
Total
Em
30.09.2000
Genérica
Vincendas
8.008.823
6.398.051
8.048.899
2.014.895
1.206.558
258.859
561.497
212.056
657.134
27.366.772
5.482.655
7.099.912
3.307.472
1.598.322
547.413
283.673
327.481
84.568
419.828
19.151.324
912
6.590
20.167
11.168
134.272
24.364
148.422
345.895
Em Atraso
581
2.216
14.324
22.128
60.321
54.619
417.504
571.693
Total
(2)
Subtotal
1.493
8.806
34.491
33.296
194.593
78.983
565.926
917.588
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.
(2) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco “AA” para micros, pequenas e médias empresas e, também, par a pessoas físicas.Em consequência todas as operações de
crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos são oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito.
(3) Alocada, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar, em cada nível de risco, os excedentes quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das
carteiras em situação de “stress” da conjuntura econômica.
22
Em 30.09.2001
Específica
23
31.990
78.995
51.640
86.165
44.362
86.156
69.457
91.208
539.973
31.990
80.488
60.446
120.656
77.658
280.749
148.440
657.134
1.457.561
Provisão
Excedente
(3)
27.230
140.439
117.602
205.409
49.484
104.019
35.817
680.000
Em 30.09.2000
Provisão
Existente
Provisão
Existente
59.220
220.927
178.048
326.065
127.142
384.768
184.257
657.134
2.137.561
147.142
70.289
98.893
159.672
164.169
141.808
229.204
84.560
419.828
1.515.565
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 6 - Carteira de Câmbio
f) Recuperação e Renegociação de Créditos
a) Carteira
I- Recuperação de Créditos Baixados (“Write-offs”) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
30.09.2001
Com BANESTADO
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
1º.01 a 30.09.2001
Renegociação
Recebimento
202.814
55.949
146.865
180.390
55.949
124.441
1º.01 a 30.09.2000
Renegociação
Recebimento
201.218
74.308
126.910
201.218
74.308
126.910
Estas recuperações estão classificadas em Receitas de Operações de Crédito.
II - Créditos Renegociados
558.078
321.506
57,6
488.239
273.009
55,9
1º.01 a 30.09.2000
331.898
137.293
41,4
g) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa líquida da Recuperação de Créditos Baixados
(“Write-offs”) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
1º.01 a 30.09.2001
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
(-) Recuperações
Despesa Líquida de Recuperações
5.687.282
3.533.685
23.520
2.259.114
(171.750)
42.713
4.197.836
2.366.594
3.206.735
(1.379.804)
4.311
72.334
51.432
20.902
2.286.672
1.781.640
19.101
608.654
(149.040)
26.317
1.235.546
609.082
1.764.245
(1.145.554)
7.773
139.832
97.239
42.593
b) Resultado
1º.01 a 30.09.2001
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
Créditos Renegociados
Provisão Para Créditos de Liquidação Duvidosa
(%)
5.611.106
3.484.447
23.545
2.230.984
(172.243)
44.373
4.116.125
2.338.508
3.153.117
(1.382.494)
6.994
72.466
51.564
20.902
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS
Câmbio Comprado a Liquidar
Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras
Direitos Sobre Vendas de Câmbio
(-) Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos
Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES
Câmbio Vendido a Liquidar
Obrigações por Compras de Câmbio
(-) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio
Outras
CONTAS DE COMPENSAÇÃO
Créditos Abertos para Importação
Créditos de Exportação Confirmados
30.09.2000
Sem BANESTADO
1.009.768
(202.814)
806.954
959.180
(180.390)
778.790
21
1º.01 a 30.09.2000
476.487
(201.218)
275.269
De forma a permitir uma análise mais adequada, apresentamos
abaixo a composição do Resultado de Operações de Câmbio
ajustado de maneira a refletir efetivamente o resultado
da Carteira de Câmbio, basicamente representado pelas
receitas e despesas de variações cambiais e diferenciais
de taxa da carteira de câmbio e variação cambial dos
principais da carteira de financiamento de comércio exterior
e dos respectivos recursos captados para essas operações
(“funding”).
Rendas de Câmbio
Despesas de Câmbio
Ajustes:
Receitas de juros, comissões e tarifas classificadas como Rendas de Câmbio
Despesas com cobrança classificadas como Despesas de Câmbio
Receitas de Variação Cambial sobre Aplicações no Exterior não classificadas como Rendas de Câmbio
Despesas de Juros sobre Obrigações com Banqueiros no Exterior classificadas como Despesas de Câmbio
Resultado Ajustado de Operações de Câmbio
24
1º.01 a 30.09.2001
1º.01 a 30.09.2000
4.019.981
(3.894.258)
125.723
1.097.213
(1.040.448)
56.765
(162.870)
9.821
51.308
36.517
60.499
(84.938)
11.846
1.826
33.654
19.153
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 7- Composição de Investimentos e do Imobilizado
a) Investimentos
30.09.2001
Participação em Coligadas - No País
AGF BRASIL SEGUROS S.A.
Outros
Participação em Coligadas - No Exterior
BPI - SGPS S.A. (BPI)
Outros
Investimentos por Incentivos Fiscais
Títulos Patrimoniais
Ações e Cotas
Outros
(1)
(2)
30.09.2000
103.451
100.451
3.000
322.650
317.712
4.938
342.077
247.045
18.489
21.278
55.265
135.065
97.789
37.276
168.478
165.416
3.062
295.801
226.979
18.749
24.647
25.426
(1) Em 30.09.2000, incluía investimento na Union Carbide do Brasil S.A.,
alienado em 28.12.2000.
(2) Aumento de participação de 12,5% para 15,0%.
b) Imobilizado
30.09.2001
Custo
Imóveis de Uso
Edificações
Terrenos
Outras Imobilizações de Uso
Instalações, Móveis e Equipamentos
Sistemas de Comunicação
Sistemas de Processamento de Dados
Sistemas de Segurança
Sistemas de Transporte
Outros
Total
2.572.249
1.835.923
736.326
2.058.847
739.035
103.055
1.140.145
37.917
15.054
23.641
4.631.096
30.09.2000
Depreciação
(962.743)
(962.743)
(1.355.409)
(487.104)
(59.960)
(792.461)
(10.381)
(5.503)
(2.318.152)
25
Custo
Depreciação
2.469.312
1.734.693
734.619
1.759.659
613.522
135.446
971.176
23.218
11.760
4.537
4.228.971
(874.518)
(874.518)
(1.140.116)
(383.785)
(83.290)
(660.042)
(8.909)
(4.090)
(2.014.634)
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 8 - Depósitos e Captações - Composição por Vencimento
a) Depósitos
30.09.2001
Vencimento em Dias
0-30
31-180
À vista
6.094.463
Poupança
15.502.541
47.578
Interfinanceiros
310.847
4.017
A prazo
2.655.777 1.598.497
TOTAL
24.563.628 1.650.092
% por Prazo de Vencimento
30.09.2001
90,6%
6,1%
30.09.2000
92,5%
5,8%
30.09.2000
181-365
Acima de 365
Total Com
BANESTADO
%
Total Sem
BANESTADO
%
Total
62.706
541.688
604.394
302.728
302.728
6.094.463
15.550.119
377.570
5.098.690
27.120.842
22,5%
57,3%
1,4%
18,8%
100,0%
5.756.585
14.953.425
377.974
4.336.397
25.424.381
22,6%
58,8%
1,5%
17,1%
100,0%
4.476.787
14.386.512
279.739
2.962.852
22.105.890
2,2%
1,7%
1,1%
0,0%
%
20,3%
65,0%
1,3%
13,4%
100,0%
b) Captações no Mercado Aberto
30.09.2001
30.09.2000
31-180
181-365
Acima
de 365
Total com
BANESTADO
% do total
da Carteira
Total sem
BANESTADO
% do total
da Carteira
Total
0-30
% do total
da Carteira
Instituições Financeiras
Pessoas Jurídicas Não Financ.
Pessoas Físicas
TOTAL
845.213
3.459.836
1.937
4.306.986
638.712
2.762.027
3.595
3.404.334
361.248
529.033
612
890.893
772.885
599.376
44.692
1.416.953
2.618.058
7.350.272
50.836
10.019.166
26,1%
73,4%
0,5%
100,0%
2.643.006
7.347.377
50.834
10.041.217
26,3%
73,2%
0,5%
100,0%
2.964.048
3.913.102
41.865
6.919.015
42,8%
56,6%
0,6%
100,0%
30.09.2001
30.09.2000
43,0%
68,1%
34,0%
8,0%
8,9%
10,4%
14,1%
13,5%
Vencimento em Dias
c) Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
30.09.2001
Vencimento em dias
30.09.2000
0-30
31-180
181-365
Acima de 365
Total
%
Non-Trade Related
Emitidos pelo Brasil
Commercial Paper
Fixed Rate Notes
51.563
51.563
15.193
36.370
250.070
250.070
240.718
9.352
67.775
67.775
42.158
25.617
Trade Related
Emitidos no Exterior
Euronotes
Bankers Acceptance
Brazil Risk Note Program
32.056
32.056
32.056
-
761.509
761.509
545.175
215.921
413
TOTAL
30.09.2001
30.09.2000
83.619
2,8%
2,0%
1.221.174
1.221.174
117.801
1.103.373
1.590.582
1.590.582
415.870
1.174.712
52,4%
52,4%
13,7%
38,7%
572.162
572.162
282.334
289.828
34,2%
34,2%
16,9%
17,3%
385.063
385.063
331.637
53.426
266.895
266.895
266.895
-
1.445.523
1.445.523
1.143.707
247.977
53.839
47,6%
47,6%
37,7%
8,2%
1,8%
1.099.589
1.099.589
1.014.023
85.566
-
65,8%
65,8%
60,7%
5,1%
0,0%
1.011.579
452.838
1.488.069
3.036.105
33,3%
45,1%
14,9%
18,5%
49,0%
34,4%
26
Total
1.671.751
%
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 9 - Imposto de Renda e Contribuição Social
a) Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do período são demonstrados a
seguir:
1º.01 a 30.09.2001
1º.01 a 30.09.2000
2.385.213
1.892.268
(810.972)
(643.371)
504.210
4.991
286.774
212.445
275.229
12.300
74.871
188.058
(285.801)
(131.618)
(154.183)
(10.467)
43.265
(53.732)
(9.061)
(9.061)
(42.667)
(42.667)
Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre operações do Período
(601.624)
(421.276)
Imposto de Renda na Fonte sobre distribuição de Juros sobre o Capital Próprio
Total do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social devidos
(94.273)
(695.897)
(68.041)
(489.317)
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9%
(*) respectivamente
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição
Social decorrentes de:
(Inclusões) Exclusões Permanentes
Participações em Coligadas e Controladas
Despesas/Provisões Indedutíveis e Outras
(Inclusões) Exclusões Temporárias
Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras
Outros Ajustes
Imposto de Renda de Agências e Subsidiárias no Exterior
(*) Conforme Nota 3 h.
b) Abaixo, composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar, referentes
a adições temporárias:
Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar referentes a adições temporárias
Créditos Tributários:
Constituição (Reversão) Sobre Adições/Exclusões Temporárias
Constituição (Reversão) Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social
Reversão Sobre Outros
27
1º.01 a 30.09.2001
1º.01 a 30.09.2000
408.863
(63.067)
284.077
129.326
(4.540)
(1.678)
(50.800)
(10.589)
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
c) O saldo de Créditos Tributários, segregado em função das origens e desembolsos efetuados (Imposto de Renda e
Contribuição Social), está representado por:
PROVISÕES
31.12.2000
30.09.2001
Créditos Tributários (*)
Relativos a prejuízos fiscais (1)
Relativos a provisões desembolsadas
Créditos de Liquidação Duvidosa
Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros
Provisões para Imóveis
Outros
Relativos a provisões não desembolsadas (2)
Relativos à Operação
Contingências Fiscais
Processos Trabalhistas
Ações Cíveis
Outros
Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo
requerido não desembolsados (2)
Créditos de Liquidação Duvidosa
Desvalorização de TVM
Contingências Fiscais
CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
31.12.2000
Movimentação Líquida
30.09.2001
2.668.771
719.800
413.102
129.326
3.081.873
849.126
825.970
553.421
22.487
51.542
198.520
114.906
74.369
56.887
(5.389)
(10.961)
940.876
627.790
79.374
46.153
187.559
3.851.277
2.176.564
76.724
469.516
553.876
219.668
856.780
4.278.037
2.600.759
431.482
462.563
606.908
259.069
840.737
1.123.001
672.970
26.086
133.016
160.987
62.932
289.949
168.870
149.833
120.618
3.021
17.435
12.834
(4.075)
1.291.871
822.803
146.704
136.037
178.422
75.766
285.874
1.674.713
602.616
745.900
326.197
1.677.278
680.000
615.000
382.278
450.031
158.020
245.889
46.122
19.037
35.333
(38.884)
22.588
469.068
193.353
207.005
68.710
(*) A expectativa de prazo médio para realização é de 5 anos.
(1) O acréscimo ocorrido no período, de acordo com as projeções de resultados fiscais, ao nível das empresas integrantes do consolidado, deverá ser reduzido no quarto
trimestre de 2001.
(2) Sob um prisma financeiro ao invés de existirem provisões de R$ 4.278.037 (R$ 3.851.277 em 31.12.2000) e Créditos Tributários de R$ 1.291.871 (R$ 1.123.001
em 31.12.2000), dever-se-ia considerar apenas a exigibilidade pela diferença, isto porque os Créditos Tributários só se materializam por ocasião do desembolso da
exigibilidade.
d) O saldo das Obrigações Fiscais Diferidas (Imposto de Renda e Contribuição Social) está representado por:
Obrigações Fiscais Diferidas
Superveniência de Depreciação - Leasing
Tributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no Exterior
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital
Variação Cambial - MP 1991/99 - Art. 30
Reserva de Reavaliação
Outros
31.12.2000
Movimentação
Líquida
30.09.2001
239.025
111.072
350.097
146.719
33.534
34.112
20.755
3.905
69.878
9.061
11.005
27.854
(3.026)
(3.700)
216.597
42.595
45.117
27.854
17.729
205
28
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 10 - Outras Contas
a) Outros Créditos Diversos
30.09.2001
30.09.2000
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
3.081.873
1.366.249
1.081.294
634.805
310.095
174.045
615.963
516.382
452.710
45.463
131.098
40.651
50.912
42.638
31.596
37.597
8.613.371
1.907.910
775.108
966.407
634.805
187.692
90.243
439.451
4.775
294.202
45.463
75.509
37.875
47.208
34.048
31.596
33.053
5.605.345
Créditos Tributários
Contribuição Social a Compensar (1)
Depósitos em Garantia - Recursos Fiscais
Depósitos em Garantia - Exterior (2)
Depósitos em Garantia - Recursos Trabalhistas
Depósitos em Garantia - Outros
Impostos e Contribuições a Compensar
Títulos e Créditos a Receber
Devedores Diversos no País
Devedores Diversos no Exterior
Devedores por Compra de Valores e Bens
Pagamentos a Ressarcir
Adiantamento e Antecipações Salariais
Opções por Incentivos Fiscais
Valores a Receber de Sociedades Ligadas
Outros
Total
(3)
1.465.188
782.803
387.127
520.873
197.328
71.246
504.691
18.238
221.534
120.560
115.461
45.301
40.438
27.420
53.504
32.958
4.604.670
(1) Decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35, de 24.08.2001, e referente às empresas financeiras e de seguros e
equiparadas.
(2)Composto basicamente por depósito em garantia de operação financeira efetuada em que houve entrada de recurso em montante equivalente.
(3)No ITAÚ CONSOLIDADO, R$ 504.064 corresponde ao contrato de compra e venda de títulos públicos, assinado com o Estado do Paraná, com
caução de ações da Companhia Paranaense de Energia - COPEL.
b) Outras Obrigações Diversas
30.09.2001
30.09.2000
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
1.583.630
1.513.434
934.665
694.222
204.440
408.791
173.019
1.567.166
1.173.586
934.665
475.791
370.701
172.697
1.457.805
1.098.586
430.329
277.691
209.379
235.000
169.814
126.316
81.745
49.508
21.298
46.813
1.154.382
7.397.077
157.194
117.409
50.673
58.265
21.258
43.420
1.210.861
6.353.686
110.187
70.493
60.491
46.192
10.084
14.218
824.195
4.609.650
Relativas a Empresas de Cartões de Crédito
Provisões para Passivos Contingentes (1)
Obrigações por Dívidas Subordinadas
Provisões para Passivos Trabalhistas
Provisão para Reestruturação do BANESTADO
Pessoal
Credores Diversos no Exterior
Provisão para Cobertura de déficit atuarial do FUNBEP - Fundo de
Pensão Multipatrocinado
Provisões para Pagamentos Diversos
Obrigações por Convênios Oficiais
Relativas a Empresas de Seguros
Valores a Pagar a Sociedades Ligadas
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos
Credores por Recursos a Liberar
Outras (2)
Total
(1) Inclui exigíveis de tributos suspensos por liminares no valor de R$ 1.264.701 (R$ 894.041 em 30.09.2000).
(2) Em 30.09.2001, inclui a parcela, ainda não apropriada em resultado, de R$ 416.279 (R$ 454.836 em 30.09.2000) do montante recebido
antecipadamente da America Online Brasil Ltda. (AOLB), cujo reconhecimento ocorrerá no prazo de cinco anos, iniciado em setembro de 2000,
à medida em que são incorridos os custos relativos ao atendimento das metas estabelecidas no contrato de parceria estratégica e de marketing,
sendo que no período foram apropriados apenas R$ 22.045.
29
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
c) Receitas de Prestação de Serviços
1º.01 a 30.09.2001
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
633.158
166.371
530.827
145.239
129.824
239.693
789.619
295.994
188.527
305.098
407.017
3.041.748
616.346
157.778
483.102
132.548
129.824
236.287
772.838
286.923
183.619
302.296
397.719
2.926.442
Receita de Administração de Fundos
Rendas de Cobrança
Serviços de Conta Corrente
Serviços de Arrecadações
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
Cartões de Crédito
Remuneração de Garantia e de Adm. Financeira
Anuidades
Demais Serviços
Outros Serviços
Total
1º.01 a 30.09.2000
627.030
158.383
425.391
81.621
112.682
143.307
620.718
167.825
158.240
294.653
338.525
2.507.657
d) Despesas de Pessoal
1º.01 a 30.09.2001
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
1.065.112
369.545
305.637
41.441
1.781.735
81.634
196.893
2.060.262
909.766
327.388
254.041
39.847
1.531.042
75.268
134.331
1.740.641
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Subtotal
Provisão para Convenção Coletiva do Trabalho (*)
Processos Trabalhistas
Total
1º.01 a 30.09.2000
827.359
300.290
271.826
23.891
1.423.366
18.788
143.370
1.585.524
(*) Constituída com base nos termos da proposta final apresentada pela Federação Nacional dos Bancos - FENABAN em 31.10.2001 e aprovada
pela categoria dos bancários, considerando um reajuste de 5,5% sobre as verbas de natureza salarial e demais benefícios e abono único de R$
1,1 (hum mil e cem reais) por funcionário.
e) Outras Despesas Administrativas
1º.01 a 30.09.2001
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
292.800
92.212
464.131
130.246
344.961
97.048
221.469
24.543
355.789
186.398
306.393
2.515.990
263.044
88.348
436.943
121.489
315.268
86.482
215.329
23.952
345.872
183.691
296.993
2.377.411
Instalações
Materiais
Processamento de Dados e Telecomunicações
Transportes
Serviços de Terceiros
Segurança
Propaganda, Promoções e Publicações
Contribuições e Doações
Depreciação e Amortização
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
Outras
Total
30
1º.01 a 30.09.2000
251.930
70.201
372.378
131.869
268.835
72.388
160.912
48.220
307.578
182.429
191.484
2.058.223
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
f) Outras Receitas Operacionais
1º.01 a 30.09.2001
1º.01 a 30.09.2000
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
92.204
35.755
23.574
25.515
221.745
37.710
134.112
570.615
86.292
34.475
21.602
4.750
217.499
37.710
94.816
497.144
Receita com Operações de Seguros
Recuperação de Encargos e Despesas
Receita de Participação em Coligadas e Controladas não Decorrente de Lucro
Reversão de Provisões Operacionais
Variação Cambial de Ativos de Empresas no Exterior
Resultado de Operações de Venda a Termo
Outras
Total
99.906
35.632
26.565
2.126
22.596
2.917
84.757
274.499
g) Outras Despesas Operacionais
1º.01 a 30.09.2001
1º.01 a 30.09.2000
Com BANESTADO
Sem BANESTADO
158.749
98.597
29.778
34.606
14.488
3.223
6.545
136.668
135.970
618.624
156.161
72.179
24.063
28.391
11.890
445
6.543
135.884
102.173
537.729
Despesas com Operações de Cartões de Crédito
Encargos sobre Tributos
Outras Despesas Financeiras
Despesas com Operações de Seguros
Vinculadas a Financiamentos Imobiliários
Outras Provisões Operacionais
Comissões
Variação Cambial de Passivos de Empresas no Exterior
Outras
Total
31
147.303
85.682
22.626
23.416
14.234
1.690
2.567
15.004
36.519
349.041
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Com base em autorizações do Conselho de Administração,
foram adquiridas ações próprias, para manutenção em
tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no
mercado. Os custos mínimo, médio ponderado e máximo,
por lote de mil ações em unidades de reais, das ações em
tesouraria são de, respectivamente, R$ 35,23, R$ 188,25
e R$ 203,08 para ações ordinárias e R$ 39,03, R$ 91,55 e
R$ 194,13 para ações preferenciais, e o seu valor médio
de mercado em 30.09.2001 é de, respectivamente, R$
159,20 e R$ 169,17 por lote de mil ações.
Nota 11 - Patrimônio Líquido - Itaú
a) Ações
Conforme deliberado em AGO/E de 23.04.2001, que se
encontra em processo de homologação pelo BACEN, foram
emitidas 680.947 ações escriturais, sendo 585.841 ações
ordinárias e 95.106 ações preferenciais. Em decorrência,
o capital social (pendente da citada homologação) está
representado por 115.597.664.968 ações escriturais, sem
valor nominal, sendo 64.238.148.192 ações ordinárias e
51.359.516.776 ações preferenciais.
Abaixo demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria:
QUANTIDADE
Ordinárias
Preferenciais
Total
Ações em Tesouraria em 31.12.2000
1.114.342.903
1.715.967.970
2.830.310.873
Aquisições no Período
(-) Cancelamento no Período
(-) Alienações no Período
Plano para Outorga de Opções de Ações (Nota 16 f)
Ações em Tesouraria em 30.09.2001
1.839.794.310
(2.353.178.683)
515.796.911
-
2.355.591.221
(2.353.178.683)
600.958.530
(9.000.000)
2.222.764.881
(9.000.000)
2.823.723.411
A aquisição de 2.355.591.221 ações no período, correspondente a um desencaixe de R$ 420.327, foi realizada dado o excesso
de capital que o ITAÚ possui, e após estudos técnicos que demonstram a criação de valor para o acionista, como segue:
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
Retorno sobre Patrimônio Líquido
Quantidade de ações em circulação (mil)
Lucro Líquido por lote de mil ações
Situação antes
da aquisição
Aquisição
de ações
2.179.049
8.190.746
37,0%
115.129.533
18,9
(23.165)
(443.492)
(2.355.591)
Situação após
a aquisição
2.155.884
7.747.254
38,7%
112.773.942
19,1
O aumento no retorno sobre o patrimônio líquido e no lucro por lote de mil ações deve-se ao fato de que as taxas de aplicação
dos recursos destinados à recompra de ações (16,9% antes de impostos ou 11,2% após impostos), são inferiores ao retorno
sobre o patrimônio antes das aquisições (37,0%).
32
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
b) Dividendos
Nota 13 - Instrumentos Financeiros
Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório
de 25% do Lucro Líquido, ajustado conforme disposto
na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as
espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade
de condições, depois de assegurado às ordinárias
dividendo igual ao mínimo prioritário a ser pago às ações
preferenciais.
a) Derivativos
Em relação a operações com derivativos, o ITAÚ vem
atendendo às principais necessidades de seus clientes
corporativos para gerenciamento de riscos de mercado,
decorrentes principalmente das flutuações das taxas de juros
e cambial. Para o acompanhamento tempestivo dos riscos
dessas operações, tem investido no desenvolvimento de
sistemas internos de controle.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório,
paga na forma de juros sobre o capital próprio, era de
R$ 0,085 (oitenta e cinco milésimos de real) por lote de
mil ações, em 30.09.2001.
O ITAÚ tem como política a minimização dos riscos de
mercado resultantes destas operações, evitando assumir
posições expostas à flutuação de fatores de mercado e
operando apenas instrumentos que permitam controle de
riscos, que é exercido por área independente.
Nota 12 - Partes Relacionadas
A maior parte dos contratos de derivativos negociados
com clientes são de operações de swap e futuros, todas
registradas na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F)
ou na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de
Títulos (CETIP), envolvendo taxas pré-fixadas, mercado
interfinanceiro (DI), variação cambial ou índices de
preços. Os contratos futuros de DI e Dólar da BM&F
são utilizados principalmente como instrumentos para
trava de taxas de financiamentos oferecidos a clientes
por prazos ou moedas descasados com os dos recursos
utilizados para fundeá-los.
As operações realizadas entre partes relacionadas são
efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de
comutatividade.
As operações envolvendo o ITAÚ e suas Controladas foram
eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram,
ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
• A Controladora Itaúsa Investimentos Itaú S.A., seus
controladores e suas controladas não financeiras,
destacando-se a Itautec Philco S.A., a Duratex S.A., a
Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.;
As posições desses instrumentos financeiros têm seus
valores referenciais registrados em contas de compensação
e os ajustes/prêmios em contas patrimoniais.
• A Fundação Itaubanco e o FUNBEP - Fundo de Pensão
Multipatrocinado, entidades fechadas de previdência
privada que administram planos de aposentadoria
complementar patrocinados pelo ITAÚ e/ou por suas
controladas, conforme Nota 16 e; e
Os valores referentes às posições nos mercados de futuro,
swap e opções, são:
• A Fundação Itaú Social e o Instituto Itaú Cultural, entidades
mantidas pelo ITAÚ para atuação nas suas respectivas
áreas de interesse, conforme Nota 16 c e Nota 16 d.
As operações com tais partes relacionadas não são relevantes
no contexto global das operações do ITAÚ e, além daquelas
já referenciadas acima, se caracterizam basicamente por:
• Transações bancárias em regime normal de operações,
com observância irrestrita das limitações impostas
pelas normas do BACEN, tais como movimentação de
contas correntes, aplicações e resgates de títulos e
valores mobiliários e prestação de serviços de custódia/
administração de carteira.
• Aquisição, locação, manutenção e assistência técnica de
equipamentos de informática junto à Itautec Philco S.A.
e controladas.
33
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
CONTA DE COMPENSAÇÃO
VALOR REFERENCIAL
CONTA PATRIMONIAL
VALOR A RECEBER/RECEBIDO
(A PAGAR/PAGO)
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
45.053.434
8.955.126
38.500
8.204
Compromissos de compra
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Índices
Ações
Outros
20.744.333
1.288.528
16.904.807
2.141.131
56.727
353.140
2.846.307
168.065
2.126.216
436.152
115.874
(62.725)
(22.177)
(8.816)
(32.946)
3.909
(2.695)
160
1.238
68
(1.378)
232
Compromissos de venda
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
24.309.101
1.977.747
18.951.815
3.376.883
2.656
6.108.819
1.664.507
2.791.910
1.404.082
243.093
5.227
101.225
34.791
(1.971)
68.427
(22)
8.044
1.772
2.741
5.230
(1.583)
(116)
(279.212)
85.750
Contratos de futuros
Contratos de swaps
Posição ativa
Moeda estrangeira
Prefixados
Índices
Outros
9.517.744
2.072.583
3.960.082
1.308.672
568.853
1.607.554
11.025.577
902.131
5.203.899
4.395.113
76.750
447.684
226.944
140.977
13.484
21.309
277
50.897
154.327
10.989
26.003
77.461
931
38.943
Posição passiva
Moeda estrangeira
Prefixados
Índices
Outros
9.796.956
4.446.783
2.102.721
832.273
660.287
1.754.892
10.939.827
4.022.581
3.942.868
1.973.916
722.693
277.769
(506.156)
(474.703)
(10.609)
(8.128)
(5.747)
(6.969)
(68.577)
(26.056)
(2.929)
(29.408)
(8.696)
(1.488)
4.571.694
2.001.910
(105.351)
(11.014)
De compra - posição comprada
Moeda estrangeira
Prefixados
Índices
Ações
Outros
1.180.716
172.998
36.538
268.382
10.350
634.788
57.660
800.734
82.325
183.343
508.641
26.425
(50.711)
(2.750)
(113)
(47.748)
(100)
(44.967)
(1.074)
(43.719)
(174)
De venda - posição comprada
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
1.912.373
1.825.336
17.253
26.995
42.789
203.237
14.550
17.847
136.331
34.509
(113.763)
(109.807)
(1.335)
(2.600)
(21)
(15.229)
(45)
(937)
(12.706)
(1.541)
De compra - posição vendida
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
322.415
134.135
121.792
17.773
32.548
16.167
274.425
59.825
66.787
146.266
1.547
5.220
2.118
1.118
1.711
273
12.732
1.226
1.190
10.071
245
1.156.190
250.604
6.090
268.382
630.618
496
723.514
48.750
183.343
482.940
8.481
53.903
8.558
45.332
13
36.450
525
35.876
49
Contratos de opções
De venda - posição vendida
Moeda estrangeira
Prefixados
Ações
Outros
Os contratos de futuros, swaps e opções possuem os seguintes vencimentos em dias:
Futuros
Swaps
Opções
0-30
31-180
181-365
2.662.887
639.223
254.299
19.863.358
3.030.341
3.005.919
9.544.953
2.935.305
732.263
34
Acima de 365
30.09.2001
30.09.2000
12.982.236
2.685.931
579.213
45.053.434
9.290.800
4.571.694
8.955.126
10.871.250
2.001.910
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
b) Valor de Mercado
com o valor que se poderia obter na sua negociação em um
mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente
líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base
na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu
correspondente valor de mercado, ou este não é disponível,
exceto para os incluídos em:
As demonstrações contábeis são elaboradas com base
em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade
normal das operações do ITAÚ e de suas controladas.
O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro,
constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado
ITAÚ CONSOLIDADO
CONTÁBIL
Lucro ( Prejuízo )
não Realizado (1)
MERCADO
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
5.827.588
2.540.889
5.829.375
2.550.036
1.787
9.147
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos
20.107.824
16.308.841
21.328.326
17.280.254
1.220.502
971.413
23.274.164
15.636.860
23.240.223
15.659.966
(33.941)
23.106
Participação no BPI
317.710
165.415
511.894
518.609
194.184
353.194
335.934
291.081
336.959
300.544
1.025
9.463
9.747.868
5.953.564
9.565.792
5.788.316
182.076
165.248
310.616
90.599
471.359
282.375
160.743
191.776
1.726.376
1.723.347
Depósitos Interfinanceiros,
a Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Ações em Tesouraria
Total Não Realizado
(1) Inclui Lucro Não Realizado de minoritários no montante de R$ 95.918 (R$ 177.095 em 30.09.2000).
35
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos
Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Certificados de
Depósitos Bancários e Letras Hipotecárias, os dois últimos
incluídos em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valor nominal
atualizado até a data do vencimento, descontado a valor
presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps
para títulos pré-fixados, e às taxas no mercado dos títulos
de renda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 1º.10.2001,
para títulos pós-fixados.
• Títulos Públicos, incluídos em Títulos e Valores Mobiliários, com
base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas através
de comparação com informações fornecidas pela Associação
Nacional das Instituições do Mercado Aberto (ANDIMA).
• Cotas de Fundos de Investimentos de renda variável, incluídas
em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valor da cota na data do
balanço.
• Outros Investimentos e Participação em Coligadas e Controladas
- No Exterior, pelo valor da ação nas bolsas de valores, pelo
valor patrimonial da ação e cotação de leilão.
• Ações de Companhias Abertas, quando incluídas em Títulos e
Valores Mobiliários, pela cotação média disponível no último
pregão do mês ou, na falta desta, a cotação mais recente
em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada
Bolsa.
• Depósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites e
Emissão de Títulos, quando disponíveis, com base no valor
presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas de
mercado futuro de juros e de swaps para títulos pré-fixados,
e nas taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas
na Gazeta Mercantil de 1º.10.2001, para títulos pós-fixados.
São considerados, inclusive, os efeitos de operações de hedge
(contratos de swap).
• Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando
disponível, com base no valor presente líquido de fluxos
de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no
mercado na data do balanço, considerando, inclusive, os
efeitos de operações de hedge (contratos de swap).
• Derivativos, relativos às operações de swap contratadas para
hedge dos demais Ativos/Passivos, com base nos valores
referenciais de cada um dos parâmetros dos contratos (parte
e contraparte), atualizados até as datas dos vencimentos e
descontados a valor presente às taxas no mercado futuro de
juros, respeitadas as características de cada contrato.
• Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último
pregão do mês ou, na falta desta, a cotação mais recente
em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada
Bolsa.
36
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 14 - Reclassificações para Fins de Comparabilidade
Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados de forma distribuída nas linhas
da Demonstração do Resultado, conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes.
A fim de tornar as Demonstrações Contábeis de 30.09.2001 comparáveis, foram efetuadas reclassificações nos saldos de
1º.01 a 30.09.2000.
30.09.2000
Divulgação
Anterior
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
Devidos sobre Operações do Período
LUCRO LÍQUIDO
37
Reclassificações
Saldos
Reclassificados
2.900.710
463.575
2.669.487
51.766
10.831
73
37.299
4.999
2.911.541
463.648
2.706.786
56.765
(1.914.501)
(329.326)
(475.119)
3.141.263
(1.237.035)
(2.055.324)
133.210
251.903
(364.045)
1.904.228
(10.313)
1.893.915
44.391
(35.472)
(1.368)
60.753
(62.334)
(2.899)
(97.035)
22.596
15.004
(1.581)
(66)
(1.647)
(1.870.110)
(364.798)
(476.487)
3.202.016
(1.299.369)
(2.058.223)
36.175
274.499
(349.041)
1.902.647
(10.379)
1.892.268
(422.923)
1.261.916
1.647
-
(421.276)
1.261.916
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 15 - Resultado Extraordinário
Neste trimestre, foi reconhecido como Resultado
Extraordinário o montante de R$ 228.706, referente
à conclusão da parceria com o Grupo Telefónica, em
função deste ter decidido, em 25.07.2001, incrementar o
percentual de sua participação no negócio. Além disso,
foi amortizado integralmente o ágio, no montante de
R$ 159.951, relativo à participação no Lloyds TSB Asset
Management S.A. adquirida pelo ITAÚ.
A fim de possibilitar adequada análise das demonstrações
contábeis do período, foram segregadas à conta de Resultado
Extraordinário, líquidas dos respectivos tributos (Imposto
de Renda e Contribuição Social), as receitas e despesas não
recorrentes relativas à:
Provisão para Reestruturação
Itaú Seguros - Transferência da Área de Processamento de Dados para o Centro Técnico Operacional
Mudança do Polo Operacional da Boa Vista para o Centro Empresarial Itaú
Amortização de Ágios (1)
Capitaliza - Empresa de Capitalização S.A.
Banco del Paraná S.A.
Lloyds TSB Asset Management S.A.
BPI
Transação Telefónica (2)
Ganho na Variação de Participação Societária
Despesas Administrativas da Transação
Outros (3)
Ajustes da aquisição do Banco Francês e Brasileiro S.A. (a)
FUNBEP - Diferenças de Aluguéis (b)
Provisões Trabalhistas - BEMGE (c)
Resultado Extraordinário
30.09.2001
30.09.2000
(23.100)
(3.300)
(19.800)
(162.805)
(2.354)
(500)
(159.951)
448.756
457.773
(9.017)
30.799
51.632
(8.050)
(12.783)
293.650
(36.405)
(36.405)
(36.405)
(1) Correspondem às amortizações integrais dos ágios relativos à participação na Capitaliza - Empresa de Capitalização S.A., adquirida pela Banestado S.A.
- Participações, Administração e Serviços, ao aumento de capital do Banco del Paraná S.A. e à participação no Lloyds TSB Asset Management S.A. (LAM)
adquirida pelo ITAÚ. Em 30.09.2000, à amortização integral de ágios, efetuada no 3º trimestre de 2.000, decorrente da aquisição adicional de ações do
BPI, ocorrida no mesmo período.
(2) Decorrente do acordo firmado em 12.06.2001, com o Grupo Telefónica, visando ao desenvolvimento de parceria à partir da operação da rede corporativa
de telecomunicações do ITAÚ, através de investimentos daquele grupo em empresas do Grupo ITAÚ, detentoras dos ativos necessários à operação de rede,
permitindo assegurar ao ITAÚ a prestação de serviços de qualidade a preços competitivos.
(3) Corresponde:
(a) basicamente ao ressarcimento efetuado pelo Crédit Lyonnais, com base em acordo, que liberou as duas partes de suas obrigações com relação a
contingências de natureza trabalhista, já reconhecidas em resultado anteriormente;
(b) ao pagamento de diferenças de aluguéis devidos pelo Banestado ao FUNBEP, correspondentes a reajustes previstos contratualmente, que não estavam
sendo aplicados desde 1996;
(c) ao ajuste de critérios no provisionamento de processos trabalhistas do Banco Bemge S.A.
38
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 16 - Informações Complementares
a) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa - Nacional e Estrangeiros, de Ações, de Ações Carteira Livre,
Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e do Grupo, distribuídos conforme segue:
30.09.2001
Com
BANESTADO
Fundos de Investimento
Renda Fixa
Ações e Outros Fundos
Carteiras Administradas
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
30.09.2000
Sem
BANESTADO
Com
BANESTADO
33.929.655
31.883.967
2.045.688
12.352.103
6.457.146
5.894.957
46.281.758
47.583.017
45.890.529
1.692.488
14.951.420
7.221.850
7.729.570
62.534.437
47.752.635
46.035.699
1.716.936
14.951.420
7.221.850
7.729.570
62.704.055
QUANTIDADE DE FUNDOS E CARTEIRAS
ADMINISTRADAS EM 30.09.2001
617
493
124
2.301
2.251
50
2.918
Sem
BANESTADO
589
470
119
2.301
2.251
50
2.890
O quadro abaixo elimina as duplas contagens relativas às aplicações das carteiras administradas em fundos de
investimento:
30.09.2000
30.09.2001
Com
BANESTADO
Renda Fixa
Ações e Outros Fundos
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
47.752.635
46.035.699
1.716.936
5.725.265
1.547.963
4.177.302
53.477.900
Sem
BANESTADO
QUANTIDADE DE FUNDOS E CARTEIRAS
ADMINISTRADAS EM 30.09.2001
Com
BANESTADO
33.929.655
31.883.967
2.045.688
5.946.276
2.136.257
3.810.019
39.875.931
47.583.017
45.890.529
1.692.488
5.725.265
1.547.963
4.177.302
53.308.282
617
493
124
2.301
2.251
50
2.918
Sem
BANESTADO
589
470
119
2.301
2.251
50
2.890
b) Os saldos patrimoniais, em R$, vinculados a moedas estrangeiras eram:
Investimentos permanentes no exterior
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, inclusive derivativos (*)
Posição Cambial Líquida
30.09.2001
30.09.2000
5.052.116
(707.868)
4.344.248
3.379.453
(603.689)
2.775.764
(*) Não inclui a provisão adicional para desvalorização de títulos e valores mobiliários no montante de R$ 925.000, dos quais R$ 310.000 foram
constituídos neste trimestre, para fazer face à expectativa de valorização do Real em relação ao dólar norte americano sobre os investimentos
permanentes no exterior (Nota 4 c).
iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por
entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”; e 3)
proporcionar alimentação e outros benefícios afins, aos
funcionários do ITAÚ e demais empresas do conglomerado.
No período não foram efetuadas doações (R$ 20.000 de
1º.01 a 30.09.2000).
c) O ITAÚ é o mantenedor principal da Fundação Itaú Social,
que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”
que visa sistematizar a atuação em projetos de interesse
da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos
sociais científicos e culturais, prioritariamente nas áreas
de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou
39
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
contribuições efetuadas totalizaram R$ 21.352 (R$ 45.217
de 1º.01 a 30.09.2000). Os exigíveis atuariais, calculados
de acordo com os modelos atuariais estabelecidos
nas Notas Técnicas dos planos, cujos regimes são de
capitalização composta, benefício definido, encontram-se
integralmente cobertos ou provisionados, consideradas
todas as reservas técnicas de riscos expirados e não
expirados. A taxa de contribuição é crescente em função
do rendimento do participante.
d) O ITAÚ é sócio fundador e mantenedor do Instituto Itaú
Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção
e preservação do patrimônio cultural do País. Durante o
período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao
IIC no montante de R$ 14.668 (R$ 11.437 de 1º.01 a
30.09.2000).
e) O ITAÚ e suas controladas são patrocinadores dos planos
de aposentadoria complementar, administrados pela
Fundação Itaubanco e pelo FUNBEP - Fundo de Pensão
Multipatrocinado (entidades fechadas de previdência
privada), que tem por finalidade básica a concessão de
benefício que, sob a forma de renda vitalícia (no caso
da FUNBEP e do plano oriundo da Fundação Bemge de
Seguridade Social - FASBEMGE, também sob a forma
de pensão por morte), complementará a aposentadoria
paga pela previdência social. Durante o período, as
f) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções de
Ações com o objetivo de integrar executivos no processo
de desenvolvimento da instituição a médio e longo
prazos.
Até 30.09.2001, as opções apresentaram a seguinte
movimentação:
Lotes de 1000 ações
Emissão
Carência até
Nº
Data
1ª
15.05.1995
30.07.2001
29.04.1996
17.02.1997
22.06.2001
30.07.2001
09.02.1998
09.02.1998
22.06.2001
30.07.2001
22.02.1999
22.02.1999
22.06.2001
30.07.2001
14.02.2000
22.06.2001
19.02.2001
19.02.2001
2ª
3ª
4ª
5ª
6ª
7ª
31.12.1997
31.12.1997
31.12.1998
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2005
31.12.2005
Prazo Final
para Exercício
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2003
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2008
31.12.2008
Preço Exercício
Atualizado em
30.09.2001
(R$ 1)
44,44
44,44
47,88
62,18
62,18
62,18
71,99
72,14
72,14
72,14
84,90
85,04
85,04
85,04
129,82
129,82
168,25
167,43
Total
O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se
a média dos preços verificados para as ações nos pregões da
Bolsa de Valores de São Paulo, no período de no mínimo um
e no máximo três meses anteriores à data da emissão das
opções - facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais
ou para menos -, no ato da outorga da opção e reajustado,
pelo IGP-M, até o mês anterior ao do exercício da opção.
Outorgadas
Exercidas
Canceladas
282.000
3.000
597.000
533.000
8.000
4.000
43.500
535.000
7.000
3.000
34.000
464.100
7.000
3.000
533.200
7.000
510.000
22.000
3.595.800
271.000
3.000
571.952
10.000
6.000
3.000
864.952
11.000
10.000
7.000
4.000
5.500
2.000
39.500
Não Exercidas
15.048
516.000
8.000
4.000
37.500
528.000
7.000
3.000
34.000
464.100
7.000
3.000
527.700
7.000
508.000
22.000
2.691.348
g) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos
e contribuições no montante de R$ 1.018.197,
(R$ 1.176.158 de 1º.01 a 30.09.2000) que incidiram
sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Além disso
foram retidos de clientes e recolhidos R$ 2.707.860
(R$ 2.161.913 de 1º.01 a 30.09.2000), que incidiram
diretamente sobre a intermediação financeira.
40
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
b) Subsidiárias no Exterior
30.09.2001
Banco Itaú Europa S.A.
Consolidado (2)
Banco Itaú Buen Ayre S.A.
Agências no Exterior (1)
30.09.2000
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.
Consolidado (3)
IFE - Banco Bemge
(Uruguay) S.A.
Itau Bank, Ltd.
Banco del Paraná S.A.
(4)
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
Consolidado no Exterior (6)
Não Financeiras (5)
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Brasil
Governo Federal
Outros Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil
Empréstimos de Comércio Exterior
Outros
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
67.415
1.778.318
15.899
1.762.419
4.242.727
3.063.312
1.073.865
1.989.447
1.179.415
4.713.907
4.662.091
51.816
32.064
528.649
11.746
727.109
44.662
682.447
2.361.244
2.031.266
866.292
1.164.974
329.978
2.253.350
1.039.306
1.214.044
12.635
467.971
114.227
47.698
47.698
391.199
13.364
13.364
377.835
106.632
887.060
98.274
788.786
3.040
578.834
55.820
164.756
164.738
18
168.435
168.435
96.676
743.686
56.975
686.711
4.402
54.535
18.326
1.709.958
64.639
1.645.319
1.091.038
4.799
4.799
1.086.239
1.361.111
901.478
459.633
1.659
82.077
14.407
891.869
891.869
496.732
286.999
286.999
209.733
899.487
496.150
403.337
328
5.222
13.662
224.485
224.485
12.640
5.408
5.408
7.232
47.269
1.050
46.219
117
839
11.610
146.560
146.560
8.548
8.533
8.533
15
21.831
307
21.524
61
4.243
12.726
291.787
291.787
1.090.766
453.275
346.823
106.452
637.491
109.294
109.294
4.078
187.048
8.950
20.767
20.767
652.336
473.428
255.563
217.865
178.908
210.327
210.327
133
203.581
10.042
12.127
12.127
55.135
18.992
18.992
36.143
1.349
173.783
173.783
481.141
4.572
10.665
10.665
35.593
35.286
35.286
307
938
20.325
20.325
-
5.778
22.693
79.650
79.650
7.816
5.623
11.512
11.512
196.368
48.964
5.190
43.774
147.404
411.155
2.295
5.566
5.566
109.112
29.636
29.636
79.476
42
270.930
242.977
3.729.018
80.538
3.648.480
6.575.419
3.608.114
1.425.878
2.182.236
2.967.305
130.674
7.331.142
2.972.471
4.358.671
40.732
1.536.989
106.389
1.847.316
209.400
1.637.916
3.662.853
2.933.629
1.121.856
1.811.773
729.224
97.615
4.084.809
1.984.898
2.099.911
17.546
1.006.455
1.241
974
905
603
4.938
171.778
7.803
3.063
121.093
11.155
14.229
5.674
900
20.845
3.953
357
5.608
773
2.393
2.204
668
342
155
40
121
27
135
10
104
10
846
981
514
1.377.169
542
2.077
819.858
489
55
326.614
181.280
14.713
170.152
127.335
12.671
11.365.295
5.835.563
2.313.209
1.423.621
4.284.972
2.333.200
307.786
196.067
1.695.894
1.096.242
733.722
72.207
118.278
2.004.446
1.208.347
20.109.558
11.133.141
690.069
32.931
99.877
557.261
731.796
1.397.712
5.002.457
1.085.303
266.386
16.076
9.398
240.912
525.235
1.120.229
1.919.790
162.304
1.224.914
135.359
349.107
70.463
669.985
91.077
576.305
1.002.308
118.097
318.455
85.967
479.789
55.963
75.815
2.550.226
5.975
184.061
2.360.190
538.684
245.532
258.298
200.815
1.777.079
2.532
170.631
1.603.916
131.470
100.537
225.441
158.749
5.435
61.257
11.562
143.190
75.104
6
68.080
9.283
539.114
537
143.316
395.261
188.066
53.839
13.554
80.636
178.019
38
101.974
76.007
251.523
101.924
37.747
155.779
149.082
6.697
477.481
10.714
8.780
1.934
4.358
105.507
44.047
27.249
34.211
563
2.910
26.938
26.938
61.675
52.821
17.488
301
17.187
69.569
61.387
4.789.591
373.996
376.356
373.604
3.665.635
1.458.546
1.691.054
563
5.386.097
1.625.580
3.179.528
211.110
318.455
265.486
2.384.477
908.228
1.099.590
2.083.109
395.508
2.374
27.152
-
-
669
2.353
-
-
7.828
2.086
-
-
-
1.101
1.652
11.746
33.189
-
-
-
-
-
-
2
1
-
-
-
-
-
36
-
94.265
54.536
2.573.317
(117.733)
1.734.010
80.457
395.952
24.961
332.882
(43.347)
454.666
36.082
301.229
20.532
63.837
6.944
38.456
5.137
772.687
40.170
490.900
34.043
86.172
14.290
53.541
3.594
15.883
(6.585)
1.689.413
172.462
989.082
69.169
4.940.948
111.168
3.252.777
126.676
11.365.295
5.835.563
2.313.209
1.423.621
4.284.972
2.333.200
307.786
196.067
1.695.894
1.096.242
733.722
72.207
118.278
2.004.446
1.208.347
20.109.558
11.133.141
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos
Outras Obrigações
Resultado de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Agências Grand Cayman e New York.
Banco Itaú Europa, S.A. e BIE - Bank & Trust, Ltd.
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Banco Itaú Europa - Fund Management Company, S.A.
Instituição controlada pelo BANESTADO, adquirida em 17.10.2000.
Afinco - Americas Madeira, SGPS Limitada, Banctec Informática S.A. (contempla resultado até 31.03.2001 neste período), BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd., Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux
Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Ltda. e Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A. (apenas em 30.09.2001).
(6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.
41
44
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 17 - Informações Adicionais sobre Coligadas e Controladas
Para permitir melhor análise da situação econômica financeira do grupo, apresentamos abaixo informações contábeis
resumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivas empresas, das agências e instituições financeiras no
exterior e principais instituições bancárias no País.
a) Consolidado de Empresas do ramo de administração de cartões de crédito e do ramo de seguros, capitalização e
previdência
Empresa de Cartões de
Crédito
(1)
Empresas de Seguros
Capitalização
e Previdência
(2)
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
Disponibilidades
Créditos de Operações com Seguros
Compras de Titulares
Outras Contas e Valores a Receber
Depósitos para Incentivos Fiscais
39.037
543.295
1.989.023
459.681
33.853
5.589
8.457
318.978
1.584.053
351.465
27.292
4.883
16.027
3.468.330
464.731
157.961
136.699
7.858
2.671.561
401.996
134.375
201.755
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
1.997.048
43.201
17.813
180.944
35.627
15.747
1.305.779
209.416
7.879
1.906.042
226.187
6.074
5.128.540
2.527.446
5.766.822
5.555.848
226.240
91.904
1.212.225
735.208
116.402
244.232
158.121
88.697
937.532
565.771
91.074
214.997
469.845
75.655
232.411
136.929
354.367
63.671
147.048
136.508
Provisões Técnicas Não Comprometidas
-
-
2.531.574
2.142.251
-
-
399
1.313
1.940.565
561.764
268.753
202.501
1.935.485
384.524
2.441.793
268.897
5.128.540
2.527.446
5.766.822
5.555.848
Ativo
Total
Total
BEMGE(2)
BANERJ(1)
BANESTADO(3)
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
30.09.2000
30.09.2001
160.248
1.864.624
645.078
606.309
16.247
1.360.193
789.631
6.442
104.759
1.874.220
312.087
585.511
761
1.060.711
205.785
7.954
19.504
1.698.080
216.228
137.912
214.993
1.169.716
6.287
15.025
1.001.352
821.892
133.048
71.567
693.649
19.145
65.819
161.524
269.167
683.941
2.516
927.920
1.957.143
105.617
34.632
188.261
91.821
12.891
149.253
109.081
13.489
17.011
1.556
13.716
21.694
2.286
31.040
79.641
10.326
5.763.486
4.423.013
3.494.776
2.793.374
4.294.654
3.401.641
130.021
196.721
5.619
91.077
532
889.389
178
238.267
2.887.979
203.580
179.662
4.481
58.509
719
323.736
606
154.768
843.022
9.474
388
775.925
6
12.380
683.974
14.354
598
168
345.046
749
11.769
1.912.802
63.037
50.862
142.161
6.676
11.458
224.026
1.337.173
47.075
4.123
5.579
622.293
187.748
574.740
34.233
1.759.315
94.266
1.640.428
96.288
437.918
51.764
5.763.486
4.423.013
3.494.776
2.793.374
4.294.654
Ativo
Disponibilidades
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
Passivo
Passivo
Provisões Técnicas Comprometidas
Débitos de Operações com Seguros
Fiscais e Previdenciárias
Valores a Pagar - Estabelecimentos
Financiamento Bancário - Titulares Cartões
Receitas de Anuidades de Cartões
Outros
c) Principais instituições bancárias no país
Depósitos
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais
Provisões Técnicas de Seguros - Comprometidas
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seguros – Não Comprometidas
Total
(1) Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda.(em 30.09.2001, inclui o resultado apenas até 31.07.2001), Itaú Personnalité Administradora
de Cartões de Crédito e Serviços Ltda., Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda., Bemge Administradora de Cartões de
Crédito Ltda., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em 30.09.2001) e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora
Ltda., Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito, Redecard S.A. e Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda.
(1) Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda.(em 30.09.2001 inclui resultado apenas até 31.07.2001), Banco Itaú Buen Ayre
S.A., Externalizacion Global S.A. e Inversora del Buen Ayre S.A.
(2) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, Investimentos
Bemge S.A., IFE – Banco Bemge (Uruguay) S.A. e Guaxinim Administração e Participações Ltda. (apenas em 30.09.2001).
(3) Inclui Banco Banestado S.A., Asban S.A. Participações, Banco Del Paraná S.A., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Leasing S.A.
- Arrendamento Mercantil, Banestado Corretora de Valores Mobiliários S.A., Banestado S.A. - Participações, Administração e Serviços e Capitaliza - Empresa de
Capitalização S.A.
(2) Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A., Investprev Seguros e Previdência
S.A. (consolidada proporcionalmente até 28.02.2001) e, apenas em 30.09.2001, Capitaliza - Empresa de Capitalização S.A., Cia. de Seguros Gralha Azul, Paraná
Cia. de Seguros e Itauseg Saúde S.A. - empresas regulamentadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
42
43
Notas Explicativas
Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000
Nota 18 - Demonstração do Fluxo de Caixa
Abaixo apresentamos a Demonstração do Fluxo de Caixa elaborada pelo Método Indireto:
1º.01 a 30.09.2001
1º.01 a 30.09.2000
2.155.884
560.026
1.009.768
596.627
(398.574)
(31.107)
51.160
163.306
(14.680)
10.679
263
355.789
152.386
1.261.916
(17.235)
476.487
504.253
86.007
(20.226)
32.819
(36.175)
899
200
331.456
9.843
1.530.513
(841.782)
(867.220)
(776.712)
(5.425.457)
(396.993)
(3.493.447)
(351.903)
4.340.679
7.257
(1.663.538)
1.766.818
(2.325.765)
163.643
(408.969)
(2.070.217)
(216.806)
(977.762)
(277.586)
1.720.888
17.394
21.882
Atividades de Investimentos
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos
Alienação de Bens não de Uso Próprio
Alienação de Investimentos
Alienação de Imobilizado de Uso
Redução do Diferido
Aquisição de Bens não de Uso Próprio
Aquisição de Investimentos
Ágio na Aquisição de Investimentos
Aquisição de Imobilizado de Uso
Aplicações no Diferido
Variação da Participação dos Acionistas Minoritários
Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Investimentos
526.385
8.108
108.804
1.514
(444.240)
(88.085)
(159.951)
(455.453)
(75.513)
(37.510)
(615.941)
187
313.146
87.666
49.428
1.267
(349.402)
(58.871)
(326.428)
(99.268)
27.726
(354.549)
Atividades de Financiamentos
Aumento (Redução) em Depósitos
Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto
Aumento (Redução) em Recursos por Emissão de Títulos
Aumento em Obrigações por Empréstimos e Repasses
Aumento em Obrigações por Dívida Subordinada
Aumento de Capital
Outorga de Opções de Ações Exercidas
Recebimento de Doação de Bens
Aquisições de Ações Próprias
Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados
Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Financiamento
(754.224)
(1.153.391)
1.304.948
3.231.170
934.665
121
547
17
(420.327)
(628.487)
2.515.039
(1.119.801)
1.855.866
(240.719)
115.760
11
(33.267)
(453.604)
124.246
Aumento em Disponibilidades, Líquida
235.560
(208.421)
Disponibilidades no Início do Período
Disponibilidades no Final do Período
Aumento em Disponibilidades, Líquida
1.561.630
1.797.190
235.560
1.621.985
1.413.564
(208.421)
Atividades Operacionais
Lucro Líquido
Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários
Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Imposto de Renda Diferido Ativo
Reversão de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens
Prejuízo na Alienação de Valores e Bens
Amortização de Ágio
Resultado de Participação em Controladas e Coligadas
Prejuízo na Alienação de Investimentos
Provisão para Perdas em Outros Investimentos
Depreciações e Amortizações
Resultado dos Acionistas Minoritários
Variação de Ativos e Obrigações
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários
(Aumento) em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil
(Aumento) em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências
(Aumento) em Operações de Crédito
(Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil
(Aumento) em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Aumento em Outras Obrigações
(Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros
Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em atividades Operacionais
45
PricewaterhouseCoopers
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Torre Torino
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05001-400 São Paulo, SP - Brasil
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Relatório dos auditores independentes sobre a revisão limitada
5 de Novembro de 2001
Ao Conselho de Administração
e aos Acionistas Banco Itaú S.A.
1 Efetuamos uma revisão limitada das informações contábeiscontidas nas Informações Trimestrais do Banco Itaú S.A. e empresas controladas
referentes ao período findo em 30 de setembro de 2001, compreendendo o balanço patrimonial consolidado e a correspondente
demonstração consolidada do resultado, preparados de acordo com os princípios contábeis previstos na legislação societária brasileira e
sob a responsabilidade de sua administração.
2 Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes
do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consistiram, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os
administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional do Banco e empresas controladas quanto aos principais critérios
adotados na elaboração das informações trimestrais e (b) revisão das informações relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou
possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição financeira e as operações do Banco Itaú S.A. e empresas controladas.
3 Baseados em nossa revisão limitada, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser feita nas informações trimestrais
acima referidas, para que as mesmas estejam de acordo com os princípios contábeis previstos na legislação societária aplicáveis à preparação
das informações trimestrais, de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
4 A revisão limitada das Informações Trimestrais do período findo em 30 de setembro de 2000, apresentadas para fins de comparação, foi
conduzida sob a responsabilidade de outros auditores independentes, que emitiram seu relatório, sem ressalvas, com data de 23 de outubro
de 2000.
46
Análise Gerencial da
Operação
3º Trimestre de 2001
49
Highlights
R$ Milhões (exceto onde indicado)
30-Set-01
30-Jun-01
31-Dez-00
30-Set-00
81.749
29.069
4.416
27.594
7.747
74.815
27.046
4.052
23.306
7.311
69.555
23.674
3.579
24.132
6.642
57.233
19.151
3.064
19.650
6.678
3º Trim./01
2º Trim./01
Jan-Set 2001
3º Trim./00
Jan-Set 2000
630
69
699
1.955
1.558
1.053
581
250
832
1.571
1.193
1.007
1.862
294
2.156
4.990
3.981
3.042
498
(36)
462
1.329
1.168
835
1.298
(36)
1.262
3.679
3.202
2.508
6,20
112.774
68,70
241
2,14
18.535
6.939
7,37
112.896
64,76
224
1,98
21.914
9.507
19,12
112.774
68,70
628
5,57
18.535
6.939
3,92
117.665
56,76
122
1,04
18.006
9.766
10,72
117.665
56,76
454
3,86
18.006
9.766
36,7%
3,6%
41,3%
3,5%
13,4%
54,2%
35,8%
14,4%
53,9%
4,5%
13,7%
55,7%
33,3%
5,1%
38,7%
3,5%
13,4%
54,9%
33,3%
-2,2%
30,7%
3,3%
18,3%
56,3%
26,7%
-0,7%
26,0%
3,0%
18,3%
57,1%
30-Set-01
30-Jun-01
31-Dez-00
30-Set-00
53.478
45.547
7,9
2.109
857
12.799
47.545
45.604
7,7
2.114
863
12.242
41.665
47.524
7,5
2.118
877
11.714
39.876
39.101
6,9
1.754
712
11.570
Ativos Totais
Fianças, Avais e Garantias
Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações em Dep. Interfinanceiros
Patrimônio Líquido da Controladora
Demonstração do Resultado do Exercício
Lucro Líquido Recorrente
Lucro Líquido Extraordinário
Lucro Líquido da Controladora
Margem Financeira
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Receita de Serviços
Resultado de Ações (R$)
Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações
Número de Ações em Circulação - em Milhões
Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações
Dividendos / JCP* (R$ Milhões)
Dividendos / JCP* por Lote de Mil Ações
Market Capitalization (R$ Milhões - Final do Periodo)
Market Capitalization (US$ Milhões - Final do Periodo)
Índices de Desempenho (%)
ROE Recorrente Anualizado
ROE Extraordinário Anualizado
ROE Anualizado
ROA Anualizado
Índice de Solvabilidade
Índice de Eficiência**
Dados Relevantes
Recursos Administrados
Número de Funcionários do Conglomerado
Número de Clientes (Milhões)
Número de Agências (Unidades)
Número de PAB’s (Unidades)
Número de Caixas Eletrônicos (Unidades)
Ratings
Fitch (London)
Short Term
Long Term
Individual
Legal
Moody’s (New York)
Financial Strength
Long Term Bank Deposits
Short Term Local Currency
Long Term Local Currency
Long Term Deposit
Short Term Deposit
Standard & Poor’s (New York)
Atlantic Rating (Rio de Janeiro)
Nacional
F1+
AA+
Internacional
B
BBB/C
2T
C+
B2
P2
A2
Aaa.br
BR-1
BBpi
AAA
* JCP ( Juros sobre o Capital Próprio )
** Para o cálculo do Índice de Eficiência, foi utilizado somente o resultado recorrente.
48
Sumário Executivo
Lucro Líquido (R$ Milhões)
Dados Relevantes (R$ milhões)
1200
1.009
1000
832
800
651
620
600
400
435
365
498
579
699
630
581
462
435
200
625
365
0
1º t./00 2º t./00 3º t./00 4º t./00 1º t./01 2º t./01 3º t./01
Lucro Líquido Consolidado Recorrente
Lucro Líquido Consolidado
Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações (R$)
ROE Anualizado
ROA Anualizado
Total de Ativos
Índice de Solvabilidade (BIS)
Índice de Eficiência
Cost Asset Ratio Anualizado (1)
3º Trim./ 01
2º Trim./01
3º Trim./00
630
699
6,20
7.747
41,3%
3,5%
81.749
13,4%
54,2%
8,9%
581
832
7,37
7.311
53,9%
4,5%
74.815
13,7%
55,7%
8,2%
498
462
3,92
6.678
30,7%
3,3%
57.233
18,3%
56,3%
9,3%
Retorno sobre Patrimônio Líquido(%)
70,0%
60,3%
60,0%
53,9%
50,0%
42,9%
44,0%
40,0%
30,0% 26,1%
33,3%
30,3%
39,7%
41,3%
42,1%
35,8%
36,7%
30,3% 30,7%
20,0%
26,1%
• O lucro líquido consolidado do Banco Itaú no terceiro trimestre de 2001
alcançou R$ 699 milhões, diminuindo 15,9% em relação ao trimestre anterior.
O lucro líquido recorrente atingiu R$ 630 milhões, crescendo 8,4%. Nesse
trimestre, a provisão adicional para fazer frente a riscos futuros decorrentes de
oscilações nas cotações foi acrescida em R$ 310 milhões, considerando que a
cotação do dólar poderá passar de R$ 2,67 para R$ 2,50 (Ver Nota Explicativa
4.c).
10,0%
0,0%
1º t./00 2º t./00 3º t./00 4º t./00 1º t./01 2º t./01 3º t./01
Lucro Líquido por lote de mil ações (R$)
10,00
8,95
8,00
7,37
6,20
6,00
5,38
4,00
4,23
3,70
3,10
2,00
3,10
5,73
5,51
5,03
5,15
5,59
3,92
3,70
• O resultado extraordinário totalizou R$ 69 milhões, sendo R$ 229 milhões pelo
reconhecimento da receita derivada da segunda parcela do acordo firmado
com a Telefónica Data Corp S.A. para o desenvolvimento de parceria de
telecomunicações com o Itaú, e pela despesa de R$ 160 milhões referente à
amortização integral do ágio da aquisição da carteira de Asset Management
e Private Bank do Lloyds TSB Group no Brasil ocorrida em setembro de 2001
(Ver Nota Explicativa 15).
-
1º t./00 2º t./00 3º t./00 4º t./00 1º t./01 2º t./01 3º t./01
Lucro Liquido Consolidado
Lucro Liquido Consolidado Recorente
• O Patrimônio Líquido da Controladora somou R$ 7.747 milhões, resultando
num ROE anualizado de 41,3%. Utilizando-se somente o resultado recorrente,
o ROE anualizado atingiu 36,7%. Os 60,3% destacado no gráfico do retorno
sobre o patrimônio líquido ao lado demonstra quanto seria nosso ROE caso a
provisão adicional de R$ 310 milhões não fosse constituída. O total de ativos
alcançou R$ 81.749 milhões, levando a um ROA anualizado de 3,5% (Ver Nota
Explicativa 11.a).
Lucro Liquido Consolidado sem considerar a provisão adicional
• O Índice de Solvabilidade atingiu 13,4% no período, acima dos 11% exigidos
pelo Banco Central (Ver Nota Explicativa 1) .
Operações de Crédito(2) (R$ Bilhões)
40
35
30
33,5
25
27,3
20
21,6
20,2
29,9
31,1
22,2
15
10
5
-
Mar.00
Jun.00 Set.00
Dez.00
Mar.01
Jun.01
Set.01
(2) Inclui avais e fianças
Recursos Administrados
34,0
Mar.00
37,3
Jun.00
39,9
41,7
Set.00
Dez.00
Lloyds TSB Asset
Management
R$ Bilhões
44,0
Mar.01
47,5
53,5
4,6
Jun.01
Set.01
Banco Itaú
Consolidado
• O saldo das operações de crédito, incluindo avais e fianças, atingiu
R$ 33.485 milhões, aumentando 7,7% em relação ao trimestre anterior (Ver
Nota Explicativa 5), principalmente devido ao impacto da desvalorização
cambial sobre as carteiras de comércio exterior e de moeda estrangeira.
• O Banco Itaú concluiu a emissão externa de dívida subordinada, no valor
de US$ 343 milhões. Essa foi a primeira captação desse gênero efetuada por
um banco brasileiro e a de maior prazo realizada por uma empresa privada
nacional no mercado externo. Essa operação foi realizada a custos inferiores
ao risco país e apresentou efeito favorável no índice de solvabilidade (Ver
Nota Explicativa 10.b).
• O Banco Itaú adquiriu o Lloyds TSB Asset Management (LAM), empresa
de gestão de recursos financeiros, especializada na oferta de portfolios
administrados e fundos mútuos de investimento em renda fixa, derivativos e
ações. A carteira do LAM somava mais de R$ 4,6 bilhões em setembro de
2001.
(1) Despesas administrativas / média dos ativos
49
Sumário Executivo
Evolução dos Clientes Ativos (milhões) x
Quantidade de produtos por cliente (unidade)
5,0
5,1
6,9
7,5
7,6
7,7
7,9
Set.00
Dez.00
Mar.01
Jun.01
Set.01
4,8
4,8
6,9
6,9
Jun.00
Mar.00
5,1
5,0
4,6
Produtos por Cliente
Clientes Ativos
Índice de Non Accrual (1) (%)
4,45
4,8
3,6
3,74
3,77
4,21
3,66
3,55
4,25
4,39
3,72
3,80
2,4
1,2
0,0
Jun/00
Set/00
Dez/00
Mar/01
Sem Banestado
Jun/01
Set/01
Com Banestado
Índice de Eficiência (%)
58,4%
56,6%
59,7%
56,3%
55,7%
54,7%
54,2%
4,9%
49,3%
1ºt./00
2ºt./00
3ºt./00
4ºt./00
1ºt./01
2ºt./01
3ºt./01
Efeito da provisão para oscilação nas cotações
• O crescimento de 24,4% da margem financeira no terceiro trimestre de 2001
reflete a alteração no mix de ativos que proporcionam melhores spreads, e o
impacto da variação cambial sobre a atividade de intermediação financeira
do Banco, parcialmente reduzido pelo acréscimo da provisão adicional. A
taxa anualizada da margem financeira realocada passou de 12,2% no segundo
trimestre para 14,6% no terceiro trimestre de 2001.
• O aumento de R$ 19 milhões das despesas com provisão para devedores
duvidosos pode ser associado basicamente à classificação de risco mais
conservadora dos clientes de cartões de crédito.
• O Índice de Non Accrual Loans apresentou uma pequena elevação, em
função da estratégia adotada pelo Banco de direcionar os seus recursos para
operações de crédito massificadas, cuja margem de contribuição é maior.
• As Receitas de Prestação de Serviços totalizaram R$ 1.053 milhões no terceiro
trimestre de 2001, crescendo R$ 46 milhões em relação ao trimestre anterior.
Esse crescimento pode ser explicado principalmente pelo aumento no volume
de recursos administrados, bem como pela ampliação da base de cartões de
crédito em 9,8%.
• A performance do trimestre causou um impacto positivo no Índice de
Eficiência, demonstrando a capacidade da instituição de alavancar resultados
sem penalizar despesas administrativas. Enquanto a margem financeira
cresceu R$ 383 milhões no terceiro trimestre, as despesas administrativas
elevaram-se R$ 190 milhões, principalmente devido à provisão de R$ 82
milhões para aumento salarial da categoria. É importante destacar que se não
tivéssemos considerado a provisão adicional de R$ 310 milhões para fazer
face às oscilações nas cotações, o índice de eficiência atingiria 49,3%.
• O Banco Itaú Buen Ayre vem melhorando seu resultado continuamente,
alcançando nesse trimestre um lucro de R$ 24 milhões, contra R$ 3 milhões
do trimestre passado.
• O número de clientes atingiu 7,9 milhões, crescendo 200 mil somente no
terceiro trimestre de 2001, e 1 milhão em relação a setembro de 2000.
Total de Ativos (R$ Bilhões)
90
80
81,7
70
74,6
74,8
Mar.01
Jun.01
69,6
60
50
A seguir, apresentamos os principais eventos que contribuíram para a formação
do resultado do período:
57,2
54,5
54,1
40
30
20
10
-
Mar.00
Jun.00 Set.00
Dez.00
Set.01
Evolução do Dólar (R$) x Taxa Selic (%)(2)
2,6713
19,00%
19,00%
17,50%
2,3049
18,25%
16,50%
1,8437
1,7473 1,8000
2,1616
1,9554
15,75%
Mar.00
Jun.00
Set.00
Dez.00
Taxa Selic
(1)
15,75%
Mar.01
Jun.01
Set.01
Dólar
Non Acrual: Operações de Crédito vencidas há mais de 60 dias
(2)
Gráfico fora de escala. Taxa do último dia do trimestre
Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados de
forma distribuída nas linhas da Demonstração do Resultado, conforme a natureza das contas
patrimoniais correspondentes.
As tabelas desse relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e
totalizações foram calculadas utilizando números em unidades.
Expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e
incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do
conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio,
mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre
produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
50
Sumário Executivo
Balanço Patrimonial Consolidado
R$ Milhões
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
Variação
Set01/Jun01
78.479
71.589
54.245
6.890
24.233
1.797
7.181
20.234
12.516
7.718
8.828
25.629
1.352
(2.372)
15.831
5.611
10.219
1.597
7.374
18.706
12.389
6.317
7.495
23.164
1.292
(2.190)
14.151
3.820
10.331
1.414
5.473
16.224
12.033
4.191
6.636
17.076
751
(1.516)
8.187
2.287
5.900
200
(193)
1.528
127
1.401
1.333
2.465
60
(182)
1.679
1.791
(112)
384
1.707
4.010
483
3.527
2.192
8.552
601
(856)
7.643
3.324
4.319
3.270
762
2.313
195
3.226
709
2.338
179
2.987
595
2.214
178
44
53
(25)
16
283
167
99
17
81.749
74.815
57.233
6.935
24.517
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
Variação
Set01/Jun01
Variação
Set01/Set00
70.664
27.121
6.094
15.550
378
5.099
10.019
4.272
3.359
6.691
3.412
15.790
2.532
145
661
64.386
27.163
6.056
15.552
424
5.131
9.448
3.879
3.302
5.567
3.312
11.714
2.412
134
571
47.832
22.106
4.477
14.387
280
2.963
6.919
2.711
2.426
3.332
2.053
8.284
2.142
139
441
6.278
(42)
38
(2)
(46)
(32)
571
393
56
1.124
100
4.076
120
11
89
22.832
5.015
1.618
1.164
98
2.136
3.100
1.561
932
3.359
1.359
7.506
390
6
219
7.747
7.311
6.678
436
1.069
Total do Passivo
81.749
74.815
57.233
6.935
24.517
Depósitos
Fundos + Carteiras Administradas
Total
27.121
53.478
80.599
27.163
47.545
74.708
22.106
39.876
61.982
(42)
5.932
5.890
5.015
13.602
18.617
ATIVO
Circulante e realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Carteira Própria
Outros
Relações Interf. e Interdependências
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso
Diferido
Total do Ativo
PASSIVO
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos a Prazo
Relações Interf. e Interdependências
Obrigações por Repasses do País
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seg., Cap. e Previdência
51
Variação
Set01/Set00
Sumário Executivo
Demonstração de Resultado Consolidado
R$ Milhões
3º Trim./00
Variação
3ºt.01/ 2ºt.01
6.047
2.817
267
2.807
63
94
3.651
1.844
240
1.458
43
66
2.275
1.038
164
1.006
21
45
2.396
973
27
1.348
20
28
3.772
1.779
103
1.800
41
48
(4.489)
(3.097)
(798)
(197)
(397)
(2.458)
(1.505)
(392)
(183)
(378)
(1.107)
(661)
(155)
(131)
(161)
(2.031)
(1.593)
(405)
(14)
(19)
(3.383)
(2.437)
(643)
(66)
(236)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
1.558
1.193
1.168
365
389
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais
Receitas de Prêmios de Capitalização, Seguros e Previdência
Despesas com Variação de Provisões Técn. de Cap., Seg. e Prev.
Despesas com Benefícios de Planos de Previdência
Despesas de Pessoal
(723)
1.053
605
(183)
(201)
(49)
(62)
(806)
(876)
(183)
(7)
249
(263)
(532)
1.007
643
(217)
(201)
(47)
(61)
(642)
(851)
(157)
12
154
(171)
(475)
835
547
(200)
(169)
(47)
(43)
(542)
(712)
(132)
13
76
(101)
(191)
46
(38)
34
0
(2)
(1)
(164)
(25)
(26)
(18)
95
(92)
(248)
218
58
17
(32)
(2)
(20)
(264)
(164)
(52)
(19)
173
(162)
834
661
693
173
141
35
37
(16)
(2)
51
869
698
677
171
192
(92)
(24)
(152)
(69)
60
69
250
(36)
(182)
105
Participações no Lucro
(59)
(59)
(31)
0
(28)
(88)
(34)
4
(54)
(92)
699
832
462
(133)
237
112.773.942
68,70
6,20
112.896.494
64,76
7,37
117.665.207
56,76
3,92
(122.553)
3,94
(1,17)
(4.891.265)
11,94
2,27
3º Trim./01
Receitas da Intermediação Financeira
Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
Resultado de Câmbio
Resultado de Aplicações Compulsórias
Despesas da Intermediação Financeira
Resultado Operacional
Resultado Não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Resultado Extraordinário
Lucro Líquido
Número de Ações em Circulação (*)
Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações (R$)
Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (R$)
(*) Redução pelo programa de recompra de ações
52
2º Trim./01
Variação
3ºt.01/ 3ºt.00
Análise do
Resultado
Consolidado
Análise do Resultado Consolidado
O Resultado
O Lucro Líquido acumulado pelo Banco Itaú no período de
janeiro a setembro de 2001 alcançou R$ 2.156 milhões. Os
Ativos Totais administrados pelo Banco somaram R$ 81.749
milhões e o Patrimônio Líquido totalizou R$ 7.747 milhões
em 30 de setembro de 2001. Assim, nos primeiros nove
meses de 2001, o Banco Itaú atingiu um Retorno sobre o
Patrimônio Líquido de 38,7% ao ano, bem como um Retorno
sobre o Total de Ativos de 3,5% ao ano. Esse resultado é
70,8% maior que o obtido em igual período do ano anterior
e reflete fundamentalmente o adequado posicionamento
estratégico do Banco diante de um ambiente de negócios
volátil que vem caracterizando o ano de 2001.
R$ Milhões
3.000
2.500
2.466
2.000
1.918
2.156
1.869
1.500
1.000
-
1.518
939
610
500
1.862
1.841
1.128
343
343
1995
No terceiro trimestre de 2001, o Banco Itaú obteve um Lucro
Líquido de R$ 699 milhões, correspondendo a uma redução
de 15,9% em relação ao resultado do trimestre anterior.
Esse resultado corresponde a um Retorno sobre o Patrimônio
Líquido de 41,3% ao ano e um Retorno sobre o Total de
Ativos de 3,5% ao ano.
880
721
592
1996
1997
1998
1999
2000
2001(*)
Lucro Líquido Trimestral Consolidado
R$ Milhões
Patrimônio Líquido Consolidado
1.009
9.000
R$ Milhões
620
8.000
498
435
8.057
7.000
651
581
630
365
6.000
7.747
5.000
435
462
579
625
832
699
4º Trim.
1º Trim.
2º Trim.
3º Trim.
5.907
4.000
3.000
365
6.642
3.337
4.651
4.198
3.842
1º Trim.
2º Trim.
3º Trim.
2000
2001
2.000
1.000
-
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001(*)
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
(Lucro Líquido Trimestral) (ROE)(**)
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
45,0%
42,8%
40,0%
38,7%
35,0%
31,6%
30,0%
22,4%
25,0%
10,0%
17,2%
15,4%
33,3%
27,7%
30,3%
35,8%
36,7%
18,9%
10,3%
5,0%
-
60,3%
44,0%
26,1%
15,9%
10,3%
42,9%
33,3%
25,7%
20,0%
15,0%
28,9%
24,3%
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001(*)
26,1%
30,3%
30,7%
39,7%
42,0%
53,9%
41,3%
1º Trim.
2º Trim.
3º Trim.
4º Trim.
1º Trim.
2º Trim.
3º Trim.
2000
(*) Acumulado até 30 de setembro de 2001
2001
(**) Anualizado
Lucro Líquido Consolidado Recorrente
54
Lucro Líquido Consolidado sem Provisão Adicional
Nesse trimestre, a provisão adicional para fazer frente a riscos
futuros decorrentes de oscilações nas cotações foi acrescida
em R$ 310 milhões (Ver Nota Explicativa 4.c). Segundo
entendimento do Banco Itaú, a perda de valor do Real frente
ao dólar ocorrida no trimestre foi excessiva e não reflete
os fundamentos da economia brasileira, bem como a sua
capacidade de ajuste e reação a um novo cenário. Assim,
num futuro próximo poderá haver o refluxo dessa conjunção
incomum de fatores adversos, levando a uma valorização do
Real. Diante desse quadro de incerteza, o Banco adotou uma
posição conservadora e ampliou essa provisão, considerando
que a cotação do dólar poderá passar de R$ 2,67 para R$
2,50, e afetar o saldo dos investimentos permanentes detidos
no exterior, cujos ativos correspondentes estão basicamente
aplicados em Títulos e Valores Mobiliários. Se não considerarmos
o efeito que essa provisão produz no resultado, o Retorno sobre
o Patrimônio Líquido atingiria 60,3%, com um crescimento de
21,3% do lucro líquido em relação ao trimestre anterior.
mercado de câmbio e elevou a taxa básica de juros (SELIC),
passando de 18,25% em junho para 19,00% em setembro.
Adotou, ainda, uma série de medidas com o objetivo de
reduzir a liquidez do mercado sem recorrer à ampliação
das taxas básicas de juros. Assim, alterou a alíquota de
recolhimento compulsório sobre recursos a prazo, elevando-a
para 10%; elevou de 60% para 80% o mínimo exigido do
recolhimento compulsório sobre recursos à vista ao final
de cada dia, sem provocar impacto significativo no volume
de liquidez do Itaú para o período de movimentação do
compulsório; alterou o critério de determinação do Patrimônio
Líquido Exigido, utilizado no cálculo do coeficiente de
solvabilidade, aumentando o fator de ponderação da posição
cambial e em ouro para se determinar o limite de exposição de
0,33 para 0,50; e eliminou a dedução de 20,0% do patrimônio
de referência sobre a exposição cambial para os casos em que
tal exposição exceder o próprio patrimônio em 5,0%.
A adoção dessas medidas causou os seguintes impactos no
Banco Itaú:
Ainda neste período, o Itaú registrou um resultado
extraordinário de R$ 69 milhões, composto basicamente
pelo reconhecimento de receitas e despesas associadas a
dois eventos que irão produzir impactos relevantes na futura
evolução das atividades do Banco.
Em relação aos depósitos à vista e depósitos a prazo,
o Banco utiliza preferencialmente outros instrumentos de
captação, e o direcionamento de uma parcela maior de
recursos para o Banco Central não irá afetar a sua confortável
situação de liquidez, tendo efeito marginal no resultado.
Por um lado, a Telefónica Data Corp S.A exerceu a opção de
incrementar o percentual de sua participação em empresas que
operam a rede corporativa do banco e detém as autorizações
para a prestação de serviços de telecomunicações, conforme
previsto no memorando de entendimentos formalizado em
junho de 2001 entre o Banco Itaú e a Telefónica S.A.. Essa
operação gerou uma receita líquida de R$ 229 milhões no
trimestre que, juntamente com a receita obtida no trimestre
anterior, atingiu uma receita total de R$ 458 milhões.
Já a alteração do fator de ponderação da posição cambial
produziu efeitos relevantes, exigindo a alocação de uma
maior parcela de capital para fazer frente a uma mesma
situação patrimonial. Cabe ressaltar que a posição cambial
do Itaú é de longo prazo, sendo composta basicamente por
investimentos no exterior.
No entanto, no mês de agosto, o Banco Itaú havia captado
no mercado internacional o montante de US$ 343 milhões
por meio da emissão de Dívida Subordinada. Esta operação,
efetuada simultaneamente nos mercados americano, europeu
e asiático, é considerada pela legislação brasileira como
base de capital (Tier II) e ampliou a folga do coeficiente de
solvabilidade do banco em relação ao mínimo exigido pelo
Banco Central, possibilitando atender às súbitas mudanças
determinadas pela autoridade monetária, sem a necessidade
Por outro lado, tivemos a amortização integral do ágio na
aquisição da carteira de Asset Management e Private Bank
do Lloyds TSB Group no Brasil, totalizando R$ 160 milhões.
A carteira do Lloyds Asset Management que o Itaú passou
a administrar somava, em setembro de 2001, mais de
R$ 4,6 bilhões e essa aquisição reforçou a posição do
banco no mercado de gestão de ativos, fortalecendo a sua
atuação entre gestores privados de recursos de investidores
institucionais, de clientes Private Bank e corporate.
Desconsiderando o Resultado Extraordinário, obtemos o
resultado recorrente das operações do Banco, e que totalizou
R$ 630 milhões no terceiro trimestre de 2001. Esse resultado
é 8,4% maior que o obtido no trimestre anterior. O Retorno
sobre o Patrimônio Líquido da parcela recorrente alcançou a
taxa de 36,7% ao ano.
CDI
Dólar
IGPM
Poupança
Durante o terceiro trimestre foram introduzidas importantes
mudanças no universo regulatório da atividade bancária no
Brasil. O Banco Central passou a intervir mais ativamente no
55
3º trim./01
2º trim./01
3º trim./00
4,5%
15,9%
3,2%
2,3%
3,8%
6,6%
2,9%
2,0%
4,0%
2,4%
5,2%
2,0%
de promover um rápido ajuste nas estratégias traçadas.
Desta forma, o coeficiente de solvabilidade atingiu 13,4%
em setembro, o que representa uma folga de 2,3% sobre
o mínimo exigido pelo Banco Central. Caso não tivessem
ocorrido as mudanças discutidas acima, o coeficiente de
solvabilidade estaria em 15,7%.
internacional. É composto basicamente por papéis de
emissores brasileiros de primeira linha, além de diversos
outros papéis de emissores classificados como “investment
grade”. Parte dos recursos captados está sendo mantida
como liquidez no exterior, e vem sendo aplicada junto a
bancos americanos e europeus de primeira linha.
A emissão de Dívida Subordinada tem prazo de 10 anos e se
deu em duas partes. A primeira corresponde a um montante
de US$ 100 milhões, com um cupom de 10% ao ano e
rendimento de 10,12%. A segunda atingiu um montante
de YEN 30 bilhões (US$ 243 milhões), com um cupom
de 4,25% ao ano e mesmo rendimento da operação
anterior. O cupom médio foi de 9,95% ao ano, inferior
ao das captações efetuadas pelo governo brasileiro para
prazo equivalente. Tratou-se da primeira emissão de Dívida
Subordinada efetuada por um banco brasileiro e representou
a captação de maior prazo até então efetuada por uma
empresa privada nacional no mercado internacional, não
sofrendo impacto do turbulento e instável cenário econômico
mundial. Esta operação obteve classificação de risco A3 pela
agência Moody´s.
Desta forma, o Itaú criou potencial para alavancar suas
operações em moeda nacional e ampliar a contribuição
positiva para o resultado.
Além da emissão de Dívida Subordinada, o Itaú recorreu com
sucesso ao mercado internacional de capitais por meio de
outras operações estruturadas realizadas durante o trimestre.
Foi dado início em setembro à estruturação de uma operação
de securitização de ordens de pagamento externas, no valor
de US$ 250 milhões, e cujo underwriter será o Bank of
America. Trata-se da primeira operação do gênero no Brasil,
com emissão a partir da agência Itaú em Grand Cayman e
prazo de 5 anos.
O sólido fluxo externo das ordens de pagamento deverá
tornar a operação de securitização elegível para um rating
“investment grade”. Deverá ainda contar com garantia para o
principal e para os juros, concedida por empresa seguradora
internacional de primeira linha, o que elevará a emissão do
Itaú à categoria AAA, com significativo impacto no custo
final de captação. O Itaú fará uso de recursos antecipados
que permitirão o repasse imediato aos seus clientes, no
Brasil e no exterior, e que serão substituídos pelos recursos
finais da emissão a mercado, tão logo ela esteja concluída.
Os recursos provenientes da emissão de títulos de Dívida
Subordinada foram mantidos no exterior e aplicados em um
portfolio de papéis de renda fixa negociados no mercado
US$ Milhões
Recursos
343
Dívida Subordinada
Aplicação
Isso demonstra a capacidade do Itaú de manter acesso ao
mercado internacional de capitais em períodos de grande
volatilidade e incerteza.
153
Bonds
101
52
Emissores Brasileiros
Emissores Estrangeiros
Ainda no terceiro trimestre de 2001, o Itaú recebeu vários
prêmios e reconhecimentos de diversas entidades, os quais
resumimos abaixo.
50
140
Prêmios Recebidos no Terceiro Trimestre de 2001
Entrega
Jul-01
Ago-01
Ago-01
Ago-01
Ago-01
Ago-01
Ago-01
Ago-01
Ago-01
Set-01
Set-01
Set-01
Set-01
Set-01
Set-01
Prêmio / Reconhecimento
Entidade
Assunto
Melhor Banco Nacional no Brasil
2º Empresa no ranking das 100 mais inovadoras em TI
Empresa mais inovadora em TI no setor de Finanças e Seguros
Melhor Administrador de Fundos de Ações
Melhor Administrador de Fundos de Renda Fixa
Melhor Administrador de Fundos do Brasil
Melhor Banco em Serviços Online
Melhor Banco na Internet do Brasil
Prêmio Valor Social
3º Prêmio Abrasca - Relatório Anual de 2000 - 2º Lugar
Banco do Ano no Brasil - 2001
Empresa Destaque no Grupo de Previdência Privada
Os Melhores Sites de Finanças da Família
Prêmio Folha Ibrands
Itaú Bank Line - Melhor Internet Banking
Euromoney
Revista Informationweek Brasil
Revista Informationweek Brasil
Revista Exame
Revista Exame
Revista Exame
Opinia
Global Finance
Jornal Valor Econômico
Abrasca
The Banker
ANSP
Revista Meu Dinheiro e Revista da Web
Folha de São Paulo
Revista Info Exame
Performance e Eficiência
Tecnologia da Informação
Tecnologia da Informação
Internet
Internet
Atuação Social
Relações com Investidores
Performance e Eficiência
Previdência Privada
Internet
Internet
Internet
56
Desempenho no Mercado de Ações
Market Capitalization (R$ Milhões)
O mercado de ações brasileiro foi fortemente afetado pelas
turbulências internacionais e o Índice Bovespa passou de
14.559 pontos em junho de 2001 para 10.635 pontos
em setembro, acumulando uma perda de aproximadamente
27%. As ações do Banco Itaú resistiram a essa queda e
desvalorizaram-se menos do que o Índice Bovespa.
21.297
18.535
17.834
As ações preferenciais foram cotadas ao final de setembro
a R$ 170,00 por lote de mil ações, correspondendo a uma
desvalorização de 15,8% no trimestre. O lote de mil ações
ordinárias foi negociado a R$ 160,00 ao final do período,
o que equivale a uma desvalorização de 14,9%. Assim, a
capitalização de mercado (market capitalization) somou R$
18.535 milhões em 30 de setembro de 2001, correspondendo
a uma desvalorização de 15,4% em relação ao saldo de
fechamento do trimestre anterior.
6.275
6.786
1997
1998
4.978
3.160
1995
1996
1999
2000
(*) Em 30 de Setembro de 2001
Valorização das Ações Preferenciais (*)
Evolução de US$ 100 investidos em Setembro de 1991
Valorização anual
• 10 ANOS (Média)
• 5 ANOS (Média)
• 12 MESES (Média)
• 2001
35,17 %
13,35 %
(26,13) %
(31,86) %
US$
Itaú
Ibovespa
US$ 2.041
US$ 314
US$ 100
Set-91 Dez-91
Dez-92
Dez-93
Dez-94
Dez-95
(*) Sem reinvestimentos de dividendos
57
Dez-96
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00 Set-01
2001(*)
A partir de 2 de julho de 2001, as ações do Banco Itaú
passaram a ser negociadas no mercado de balcão norteamericano, em decorrência do seu programa de American
Depositary Receipt (ADR) nível I. Cada ADR representa 100
ações preferenciais do Banco e são negociadas com o
símbolo “BITPY”. O Bank of New York é o depositário do
programa de ADR, sendo o Itaú o seu próprio custodiante.
Ainda no terceiro trimestre, o Banco Itaú foi escolhido,
pela segunda vez consecutiva, como integrante do Dow
Jones Sustainability World Index (DJSI World). O DJSI
premia empresas capazes de criar valor para os acionistas no
longo prazo, levando em conta não apenas a performance
financeira, mas principalmente a qualidade da gestão da
empresa.
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Anual
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Trimestral
(R$ Milhões)
(R$ Milhões)
241
224
700
602
600
629
628
187
500
175
163
145
400
362
343
1997
1998
122
300
200
119
148
100
-
1995
1996
1999
2000
1º Trim/00
2001(*)
2º Trim/00
3º Trim/00
4º Trim/00
1º Trim/01
2º Trim/01
2º Trim/01
(*) Acumulado até 30 de Setembro de 2001.
por Lote de Mil Ações Anual (R$)
por Lote de Mil Ações Trimestral (R$)
7,37
25,00
6,20
20,00
5,27
19,12
15,85
15,99
15,00
3,70
5,51
3,92
3,10
10,00
4,94
5,00
-
6,04
7,46
2,87
1995
1996
1997
1998
1999
2000
1º Trim/00
2001(*)
(*) Acumulado até 30 de Setembro de 2001.
58
2º Trim/00
3º Trim/00
4º Trim/00
1º Trim/01
2º Trim/01
2º Trim/01
Estrutura Acionária
e 4,2% em comparação com 30 de setembro de 2000. Este
resultado nada mais é do que reflexo do ativo programa de
recompra de ações do Itaú. Vale ressaltar que o Itaú não
efetuou nenhuma chamada de capital nos últimos dez anos,
preservando assim o investimento dos acionistas.
O Banco Itaú direciona sua estratégia de atuação de modo a
balancear crescimento com rentabilidade, visando criar valor
para o acionista no longo prazo.
Conforme tabela a seguir, observa-se que a quantidade total
de ações em circulação caiu 0,1% no 3º trimestre de 2001,
Quantidade de Acionistas
Ações Preferenciais em Circulação (em milhares):
30-jun-01
57.422
56.793
56.884
49.136.752
49.214.982
49.726.995
30-set-00
63.637.190
63.681.512
67.938.212
112.773.942
112.896.494
117.665.207
2.222.765
2.144.535
1.632.427
600.959
556.636
39.022
Ações Ordinárias em Circulação (em milhares):
Total de Ações em Circulação (em milhares):
30-set-01
Ações Preferenciais em Tesouraria (em milhares):
Ações Ordinárias em Tesouraria (em milhares):
Itaúsa
Free Float
83,7% ON
47,2% TOTAL
16,3% ON
99,9% PN
Banco Itaú
100,00% ON
100,00% TOTAL
Banco
Banerj
100,00% ON
99,99% TOTAL
Itaú Corretora
de Valores
99,98% ON
99,85% TOTAL
Banco
Bemge
98,99% ON
97,14% TOTAL
19,53% ON
19,53% TOTAL
Banco
Banestado
100,00% ON
99,99% TOTAL
Cia.
Itauleasing
Banco Itaú
Europa
99,99% ON
99,99% TOTAL
Itaú
Capitalização
Itaú
Bank
99,99% ON
99,99% TOTAL
100,00% ON
100,00% TOTAL
Itaú Banco de
Investimentos
BFB Leasing
99,99% ON
99,99% TOTAL
100,00% ON
100,00% TOTAL
96,03% ON
95,79% TOTAL
Itaú Seguros
Obs: Os percentuais referem-se à soma das participações direta e indireta.
59
Itaucard
99,99% ON
99,99% TOTAL
Itaú
Previdência
e Seguros
100,00% ON
100,00% TOTAL
Banco Itaú
Buen Ayre
33,33% ON
33,33% TOTAL
Credicard
Análise do Resultado Consolidado do Terceiro Trimestre de 2001
Análise da Margem Financeira
O resultado consolidado do Banco Itaú no terceiro trimestre
de 2001 foi decomposto em quatro colunas distintas, a fim
de possibilitar uma análise mais detalhada e aprofundada da
contribuição das operações, no Brasil e no exterior, para o
lucro líquido.
Explicativa 4.c) e o custo do funding. Esse custo equivale à
atualização do saldo dos investimentos no exterior corrigido
pela taxa Selic. Todos os valores foram lançados tendo como
contrapartida o resultado no país não afetado pela variação
cambial.
A primeira coluna corresponde ao resultado obtido no país
cujas receitas e despesas não foram afetadas pela variação
cambial. A segunda apresenta as receitas e despesas obtidas
no país e que são afetadas pela variação cambial. Na terceira
coluna segregamos o resultado das empresas no exterior.
Na última coluna destacamos os efeitos da variação cambial
sobre os investimentos mantidos pelo Banco no exterior,
deduzindo a provisão para oscilação nas cotações (ver Nota
O quadro “Reclassificações Efetuadas na Demonstração do
Resultado” apresenta ainda uma série de reclassificações
por nós efetuadas, e que, segundo o nosso entendimento,
contribuem para uma melhor análise do resultado.
A Margem Financeira Realocada do terceiro trimestre de 2001
atingiu R$ 1.903 milhões e apresentou uma evolução positiva
em relação ao trimestre anterior, crescendo 25,5%. A variação
cambial no período foi relevante e causou um impacto
significativo nas posições indexadas ou denominadas em
moeda estrangeira mantidas pelo Banco. Particularmente, a
variação cambial dos investimentos no exterior apresentou
uma contribuição significativa para a elevação da margem,
mesmo considerando a despesa associada à constituição da
provisão para oscilação nas cotações (ver Nota Explicativa
4.c). Entretanto, se os efeitos da variação cambial forem
isolados, constatamos que a parcela da margem financeira
associada às operações que não são afetadas pelo câmbio
teve um expressivo aumento decorrente de mudanças no mix
de ativos, ampliando o spread global da instituição ao longo
do trimestre.
A observação do quadro de Análise da Margem Financeira
Realocada Total revela o crescimento da Taxa Anualizada da
Margem Financeira no terceiro trimestre de 2001, atingindo
14,6% ante 12,2% no trimestre anterior. Como já foi dito, esse
aumento está associado a um melhor mix de ativos, diante do
incremento havido nos custos de captação de recursos.
A seguir vamos analisar detalhadamente a contribuição para
o resultado das operações efetuadas no país e das operações
realizadas no exterior.
Análise da Margem Financeira Realocada Total
R$ Milhões
MARGEM FINANCEIRA
3º Trim/01
2º Trim/01
A) Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
B) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários + Câmbio
C) Receitas da Intermediação Financeira
D) Despesas da Intermediação Financeira
E) Margem Financeira
2.887
2.311
5.198
(3.295)
1.903
1.895
1.066
2.961
(1.445)
1.516
SALDO MÉDIO DAS OPERAÇÕES (*)
Média das Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Média de Outros Créditos (**)
F) Média das Operações de Crédito
Média de ( Disponibilidades + Aplicações Interf. de Liquidez + TVM*** - Captações no Mercado Aberto )
Média de Relações Interfinanceiras e Interdependências
Média das Operações de Crédito
G) Média dos Ativos Remunerados
Média de Depósitos
Média de Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Média de Obrigações por Empréstimos
Média de Obrigações por Repasses
H) Média dos Recursos Captados
27.365
693
28.058
18.711
8.162
28.058
54.930
27.141
4.075
3.331
6.129
3.362
44.038
25.594
682
26.277
18.147
7.667
26.277
52.091
27.160
3.497
3.528
5.426
3.294
42.905
TAXAS MÉDIAS
Taxa Anualizada das Receitas com Operações de Crédito
Taxa Anualizada das Receitas de Intermediação Financeira
Taxa Anualizada do Custo de Captação
Taxa Anualizada da Margem Financeira
48,0%
43,6%
33,5%
14,6%
32,1%
24,7%
14,2%
12,2%
= A/F
= C/G
= D/H
= E/G
(*) Média aritmética entre o saldo do último dia do trimestre atual e do trimestre anterior.
(**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e
Bens e Títulos e Créditos a Receber.
(***) Títulos e Valores Mobiliários.
60
63
Demonstração do Resultado Realocado
R$ Milhões
2º Trim/01
3º Trim/01
Resultado no País
Publicado
Receita de Operações de Crédito
Provisão para oscilação nas cotações
Despesas de Captações
MARGEM FINANCEIRA
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Total Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
RESULTADO BRUTO DA INTERM. FINANCEIRA
Resultado Parcial de Seg., Cap. e Prev.
Despesas Administrativas
Resultado de Particip. em Coligadas e Controladas
Outras Receitas / Despesas Operacionais
RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA
Resultado Extraordinário (*)
Participações nos Lucros
LUCRO LÍQUIDO
Realocações
Resultado
Realocado
Não afetado
pela Variação
Cambial
Resultado no País
Resultado no Exterior
Afetado pela
Variação
Cambial
Resultado
no Exterior
Variação
Cambial do
Investimento
Publicado
Realocações
Resultado
Realocado
Não afetado
pela Variação
Cambial
Afetado pela
Variação
Cambial
Resultado
no
Exterior
Variação
Cambial do
Investimento
2.887
3.117
(310)
63
(3.801)
1.955
(397)
(397)
1.558
(723)
1.053
110
(1.866)
(7)
(14)
834
35
869
(92)
69
(59)
(88)
0
(541)
(18)
506
(52)
58
58
6
(6)
3
(6)
6
(9)
(0)
(0)
-
2.887
2.576
(310)
45
(3.295)
1.903
(397)
58
(339)
1.563
(729)
1.056
104
(1.860)
(7)
(23)
834
35
869
(92)
69
(59)
(88)
1.382
535
(454)
1.463
(358)
58
(300)
1.163
(600)
1.009
104
(1.716)
1
1
563
34
597
(23)
69
(59)
(86)
422
594
47
(871)
192
(7)
(7)
185
(44)
3
(14)
(30)
(4)
141
141
(71)
-
167
181
(2)
(212)
134
(15)
(15)
119
(40)
44
(102)
46
(28)
79
1
79
2
(2)
915
1.266
(310)
(1.758)
113
(17)
(17)
96
(45)
(28)
(24)
8
52
1
52
-
1.901
1.458
(6)
(405)
1.895
1.054
1.248
461
245
232
110
112
292
250
43
(1.831)
1.571
(378)
(378)
1.193
(531)
1.008
116
(1.651)
12
(16)
662
37
699
(24)
250
(59)
(34)
(31)
386
(55)
75
75
20
(20)
2
(4)
4
(22)
0
0
-
(353)
1.357
(345)
75
(269)
1.088
(518)
976
112
(1.561)
(57)
570
34
604
(73)
182
(59)
(32)
5
(395)
88
(20)
(20)
67
(6)
2
(3)
(6)
61
61
8
-
7
(170)
59
(7)
(7)
52
(39)
32
(73)
23
(20)
13
2
15
41
69
(2)
(528)
14
(6)
(6)
8
21
(11)
(11)
43
30
0
30
-
699
(0)
699
498
70
79
52
832
0
12
(1.445)
1.516
(378)
75
(303)
1.213
(551)
1.010
112
(1.647)
12
(38)
662
37
699
(24)
250
(59)
(34)
832
610
69
123
30
Reclassificações Efetuadas na Demonstração de Resultado
As despesas com comissões pagas a Banqueiros no exterior, foram reclassificadas para as Outras Receitas/Despesas Operacionais.
Permanecem contabilizadas no Resultado de Câmbio apenas as receitas e despesas de variações cambiais e diferenciais de taxa da carteira de câmbio e variação cambial
dos principais da carteira de financiamento de comércio exterior, bem como a dos seus respectivos fundings.
1) Receitas de Operações de Crédito
As receitas e despesas das Operações de Arrendamento Mercantil foram confrontadas e o resultado decorrente foi agregado às Operações de Crédito.
Somamos às Receitas de Operações de Crédito as receitas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior.
A parcela das receitas de Recuperações de Créditos Baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, contabilizada como Operações de Crédito, foi
reclassificada, somando às despesas com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa.
4) Despesas de Captações
Às Despesas de Captações somaram-se as despesas de Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses.
Subtraímos as Despesas de Operações Compromissadas das Despesas de Captações.
O Resultado de Aplicações Compulsórias foi somado as Operações de Captação.
A variação cambial positiva sobre a Assunção de Dívida de Financiamento de Comércio Exterior, contabilizada no Resultado de Títulos e Valores Mobiliários, foi
reclassificada para esse item.
2)Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
Somamos as Despesas de Operações Compromissadas, contabilizadas no item Despesas de Captações no Mercado, ao Resultado de Títulos e Valores Mobiliários.
O Resultado de Títulos e Valores Mobiliários apresenta também as receitas e despesas de variações cambiais, atreladas às estratégias com derivativos.
As despesas financeiras decorrentes do Financiamento do Comércio Exterior, contabilizadas originalmente como Resultado de Câmbio, foram somadas às Despesas de
Captações.
As receitas e despesas relativas ao excesso de posição comprada de câmbio foram reclassificadas para o Resultado de Câmbio
A variação cambial positiva sobre a Assunção de Dívida de Financiamento de Comércio Exterior é contabilizada como receita no Resultado de Títulos e Valores
Mobiliários e, para efeito dessa análise, está sendo reclassificada para as Despesas de Captações.
5) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
As Recuperações de Créditos Baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foram reclassificados, somando às despesas de Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa.
3) Resultado de Câmbio
Reclassificamos as receitas e despesas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior, contabilizadas originalmente no Resultado de Câmbio, passando
a integrar respectivamente as Receitas de Operações de Crédito e as Despesas de Captações.
Receitas de comissões e tarifas, vinculadas as Operações de Câmbio, foram realocadas para o grupo de Receitas de Prestação de Serviços.
61
6) Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência
Reclassificamos as despesas com comissões e encargos associadas aos produtos de seguros, capitalização e previdência, originalmente contabilizadas em despesas
administrativas para o resultado parcial de seguros, capitalização e previdência.
62
Resultado no País Não Afetado Pela Variação Cambial
A elevação de 7,8% na margem financeira das operações
no país que não estão sendo afetadas pela variação
cambial decorre fundamentalmente do crescimento de 10,7%
das Receitas de Operações de Crédito, juntamente com
o aumento de 16,1% nos ganhos de tesouraria, quando
comparamos os períodos.
futuro. As taxas futuras são a base de cálculo do valor de
mercado das carteiras produzindo efeitos no resultado. O
Itaú mantém posições atuais no mercado futuro visando
reduzir o descasamento de taxas decorrentes do volume de
depósitos em Caderneta de Poupança. No trimestre anterior
a elevação das taxas futuras de juros provocou perdas nas
posições ativas que não se repetiram neste trimestre.
O aumento do saldo das operações de crédito vem
contribuindo positivamente para o resultado do Banco, uma
vez que essas operações permitem a obtenção de spreads
maiores, destacando-se as operações de crédito massificado.
Assim, apesar da intensificação das incertezas, continuamos
a explorar as oportunidades de negócio associadas à
concessão de empréstimos e financiamentos, controlando
rigorosamente os riscos assumidos. Além disso, tivemos
nesse período a elevação das taxas de juros praticadas
nos diversos produtos de crédito, contribuindo para o
crescimento das receitas.
Desconsiderando a contribuição dessa operação com
derivativos, o Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
permaneceria em linha, conjugando dois impactos
simultâneos: por um lado, verificamos um aumento no
spread global, vinculado a mudanças no mix de ativos;
por outro lado, tivemos uma pequena redução no saldo de
nossa carteira de títulos, com o direcionamento dos recursos
para novas operações de crédito cuja contribuição para o
resultado é maior.
Já as Despesas de Captações cresceram 28,6% em relação
ao trimestre anterior impulsionadas principalmente pela
elevação do custo de funding, o qual sofreu influência da
evolução da conjuntura econômica vivida pelo país.
O crescimento do Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
decorre do efeito da maior estabilidade das taxas futuras de
juros sobre as posições ativas detidas pelo Itaú no mercado
Análise da Margem Não Afetada pela Variação Cambial
R$ Milhões
3º Trim/01
MARGEM FINANCEIRA
2º Trim/01
1.382
535
1.917
(454)
1.463
1.248
461
1.710
(353)
1.357
20.178
691
20.868
5.268
8.035
20.868
34.172
22.404
1.208
3.155
207
2.742
29.717
19.130
680
19.810
6.947
7.501
19.810
34.258
22.499
1.156
3.366
204
2.746
29.971
TAXAS MÉDIAS
29,2%
24,4%
6,2%
18,3%
27,7%
21,5%
4,8%
16,8%
= A/F
= C/G
= D/H
= E/G
(**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e
Bens e Títulos e Créditos a Receber.
64
Resultado no País Afetado Pela Variação Cambial
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior
R$ Milhões
3º Trim/01
Margem Financeira
R$ Milhões
3º Trim/01
2º Trim/01
422
594
47
(871)
245
232
5
(395)
192
88
Provisão para Oscilação nas Cotações (*)
Margem Financeira
A desvalorização do Real frente ao dólar norte-americano
contribuiu significativamente para a elevação da margem
financeira das operações no país afetadas pela variação
cambial. Assim, as posições mantidas pelo Banco em ativos
indexados em moeda estrangeira, basicamente composta por
títulos que acompanham a variação do dólar e que são
emitidos pelo governo brasileiro, contribuíram de maneira
expressiva para a obtenção dessa margem.
2º Trim/01
915
1.266
(310)
(1.758)
292
250
(528)
113
14
A margem financeira associada à Variação Cambial dos
Investimentos no Exterior foi influenciada pelo acréscimo
na provisão adicional para fazer face aos riscos futuros
decorrentes de oscilações nas cotações (Ver Nota Explicativa
4.c), num total de R$ 310 milhões, fazendo frente a uma
possível valorização do Real frente ao dólar, passando de R$
2,67 para R$ 2,50.
Abaixo demonstramos a reclassificação efetuada para que os
recursos investidos no exterior refletissem os seus custos de
oportunidade, adotando o CDI como benchmark.
Os fortes movimentos nos mercados de moedas criaram
também oportunidades de ganho com as operações de
câmbio e foram bem aproveitadas pelo Banco. Dessa forma,
o Resultado de Câmbio no terceiro trimestre atingiu R$ 47
milhões, enquanto no segundo trimestre tivemos um ganho
de R$ 5 milhões.
R$ Milhões
3º Trim/01
As despesas de captação são basicamente vinculadas às
operações de repasses (Resolução 63), Fixed Rate Notes e
Commercial Papers, sendo igualmente indexadas em moeda
estrangeira.
Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior
Provisão adicional (*)
Efeito da Administração do Risco Cambial sobre Invest.
no Exterior
Custo do Funding (CDI)
Margem Gerencial - Investimentos no Exterior
2º Trim/01
625
(310)
269
(64)
251
(199)
52
(82)
187
(157)
30
R$ Milhões
Margem Financeira
3º Trim/01
2º Trim/01
167
181
(2)
(212)
110
112
7
(170)
134
59
(*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas
cotações
A margem financeira associada às atividades de intermediação
financeira no exterior cresceu 127% no terceiro trimestre
de 2001, quando comparada com o trimestre anterior. Esta
variação é decorrente do crescimento das carteiras de
crédito e de títulos e valores mobiliários, sendo também
acentuada pela desvalorização do Real no trimestre. Além
disso, o aumento da carteira de Títulos e Valores Mobiliários
sofreu o impacto dos recursos captados pela emissão da
dívida subordinada, cujo custo está refletido nas despesas
de captação.
65
Análise da Margem Afetada pela Variação Cambial
R$ Milhões
3º Trim/01
MARGEM FINANCEIRA
2º Trim/01
1.504
1.776
3.281
(2.841)
439
647
606
1.253
(1.093)
160
7.187
2
7.189
13.442
127
7.189
20.758
4.736
2.867
175
5.922
620
14.321
6.465
2
6.467
11.200
166
6.467
17.833
4.661
2.341
162
5.222
548
12.934
TAXAS MÉDIAS
113,8%
79,8%
106,2%
8,7%
46,4%
31,2%
38,3%
3,6%
= A/F
= C/G
= D/H
= E/G
(**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores
e Bens e Títulos e Créditos a Receber.
66
Resultado do Terceiro Trimestre de 2001 por Segmento
A decomposição do resultado por segmento apresenta a
contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado
na formação do resultado do terceiro trimestre de 2001.
Seguros, Cap. e
Previdência
9%
A eliminação das receitas e despesas resultantes de
operações entre segmentos foi efetuada na corporação.
5%
Gestão de Fundos e
6%
Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não
relativas ao segmento foram realocados para o segmento
adequado.
Corporação
16%
Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados
à alíquota de 34% em cada segmento enquanto que
o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de
diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram
alocados à corporação.
Banking
54%
Resultado
Extraordinário
10%
Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos
diferem dos resultados contábeis apresentados em outras
notas pelos efeitos acima mencionados.
R$ Milhões
3º Trim/01
Gestão de Fundos
Seguros, Cap.
e Carteiras
e Previdência
Administradas
Banking
Cartões de
Crédito
5.811
2.717
267
2.671
63
94
126
100
26
-
109
109
-
(4.091)
(3.097)
(797)
(197)
(1)
(1)
-
MARGEM FINANCEIRA
1.720
Resultado de Aplicações Compulsórias
Transferência para Banking
Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência
Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais
RESULTADO ANTES DO IR
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
LUCRO LÍQUIDO
Corporação
Consolidado
-
-
6.047
2.817
267
2.807
63
94
-
-
-
(4.092)
(3.097)
(798)
(197)
125
109
-
-
1.955
(266)
(131)
-
-
-
(397)
1.454
(6)
109
-
-
1.558
(833)
583
99
19
(1.417)
(131)
(7)
22
66
279
(126)
(33)
(54)
(14)
1
91
(103)
(13)
9
65
220
(99)
(49)
(7)
-
(8)
(30)
14
9
(723)
1.053
110
(1.682)
(183)
(7)
(14)
621
61
95
65
(8)
834
34
-
3
-
(3)
35
655
61
98
65
(10)
869
(225)
(21)
(33)
(22)
209
(92)
-
-
-
-
69
69
(51)
(3)
-
(4)
-
(59)
-
-
-
-
(88)
(88)
379
37
65
39
180
699
67
Banking
O aumento no resultado do segmento Banking decorre da mudança no mix de ativos, proporcionando maiores spreads, e pelo
efeito da variação cambial ocorrida no período sobre as operações da instituição, parcialmente reduzida pelo acréscimo de
R$ 310 milhões da provisão adicional, cobrindo amplamente o aumento das despesas de pessoal decorrente do dissídio.
R$ Milhões
3º Trim/01
Margem Financeira
LUCRO LÍQUIDO
1.720
(266)
(833)
34
(225)
(51)
379
2º Trim/01
1.365
(287)
(634)
38
(160)
(49)
274
A queda observada no Resultado de Operações com Cartões de Crédito deve-se, basicamente, a um crescimento da provisão
para crédito de liquidação duvidosa, tendo em vista a adoção de uma postura mais conservadora e também a um aumento
das despesas operacionais com pessoal, marketing e processamento de cartões, ocasionado pelo aumento da base de
clientes. O mercado de cartões de crédito tem crescido muito, apresentando um grande potencial de receita para o Banco
Itaú, podendo ser observado pelo aumento na Receita de Prestação de Serviços com a Administração e Processamento de
Cartões de Crédito.
R$ Milhões
3º Trim/01
Margem Financeira
Receita de Prestação de Serviços
LUCRO LÍQUIDO
125
(131)
279
(213)
(21)
(3)
37
2º Trim/01
117
(92)
264
(183)
(36)
(2)
67
Seguros, Capitalização e Previdência
O lucro líquido do terceiro trimestre de 2001 foi superior ao trimestre anterior, principalmente pelo melhor resultado da
intermediação financeira, em decorrência do aumento das taxas de aplicação dos recursos, compensado em parte pelo
aumento das despesas administrativas, fruto da campanha de capitalização realizada no trimestre anterior.
R$ Milhões
3º Trim/01
Margem Financeira
LUCRO LÍQUIDO
109
(14)
3
(33)
65
2º Trim/01
88
5
3
(32)
(2)
62
Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
O aumento observado no resultado da gestão de fundos e carteiras administradas decorre basicamente do aumento
das receitas de prestação de serviços no terceiro trimestre de 2001, vinculada ao crescimento do volume dos recursos
R$ Milhões
3º Trim/01
Despesas Operacionais
LUCRO LÍQUIDO
220
(155)
(22)
(4)
39
2º Trim/01
203
(142)
(21)
(5)
35
68
A despesa com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa somou R$ 397 milhões no terceiro trimestre, aumentando
4,9% em relação ao trimestre anterior.
Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco
R$ Milhões
NÍVEL DE RISCO
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Excedente
TOTAL
Saldo em
30-Jun-01
Mudança
Nível
de Risco
36
77
56
129
79
269
161
704
680
2.190
1
21
48
10
(43)
(34)
(69)
(49)
114
-
Despesa de PDD
Novas
Entradas
11
19
15
22
5
20
2
24
118
Atualizações/
Movimentações Liquidações
Composíção
de Dívida
63
1
3
66
(1)
(25)
(50)
0
56
46
65
52
206
0
350
(8)
(11)
(12)
(24)
(9)
(29)
(5)
(38)
(137)
Write-Off
Saldo em
30-Set-01
(216)
(216)
36
83
69
140
88
318
161
798
680
2.372
TOTAL
(1)
(22)
(42)
2
54
43
118
49
195
0
397
R$ Milhões
NÍVEL DE RISCO
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Excedente
TOTAL
Despesa de PDD
Saldo em
31-Mar-01
Mudança
Nível
de Risco
Novas
Entradas
Composíção
de Dívida
33
72
54
123
77
234
134
679
630
2.036
7
24
28
8
(49)
(88)
(53)
40
84
-
14
17
13
19
2
15
1
24
106
46
3
49
Atualizações/
Movimentações Liquidações
(7)
(25)
(30)
(8)
54
93
45
(10)
168
280
Diante do cenário macroeconômico que caracterizou o
terceiro trimestre de 2001, o Banco Itaú intensificou os
cuidados na concessão de créditos pré-aprovados às pessoas
físicas, micros e pequenas empresas. Ampliou também o
rigor na concessão de créditos para clientes que atuam em
ramos de atividades afetados pela crise energética e com
grande dependência de importações. Foram feitas, ainda,
revisões da classificação de risco dos clientes com elevada
dependência de recursos oriundos de instituições financeiras,
principalmente em moeda estrangeira.Em síntese, a mutação
da qualidade global da carteira está associada ao contexto
econômico do país.
(10)
(10)
(9)
(19)
(6)
(19)
(5)
(29)
(107)
Write-Off
Saldo em
30-Jun-01
(224)
(224)
36
77
56
129
79
269
161
704
680
2.190
TOTAL
(7)
(21)
(23)
(5)
55
89
87
(13)
166
50
378
A elevação das despesas com Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa observada no trimestre decorre da
própria mutação da carteira - em especial a verificada no
segmento de Cartões - juntamente com o aumento no saldo
patrimonial das operações de crédito.
Durante o trimestre, o Banco manteve a opção estratégica de
ampliar a sua carteira de crédito por meio do direcionamento
dos seus recursos para operações que permitam alcançar
maiores rentabilidades, assumindo maiores riscos. Para se
contrapor a essa exposição, o Itaú utiliza os seus modelos
e sistemas de identificação e controle dos riscos assumidos.
A adoção dessa estratégia tem trazido uma contribuição
bastante positiva para o resultado da instituição.
69
Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco
R$ Milhões
NÍVEL DE RISCO
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
TOTAL
Saldo em
30-Jun-01
7.269
7.143
7.730
1.881
1.291
262
537
230
704
27.405
Mudança
Nível
de Risco
(125)
(604)
84
257
103
35
47
(4)
206
-
Novas
Entradas
2.862
2.260
1.854
495
218
17
40
3
23
7.774
Composíção
de Dívida
126
1
3
130
Atualizações/
Movimentações
326
(150)
(267)
81
30
7
(56)
8
113
92
Liquidações
(2.322)
(1.534)
(1.110)
(417)
(243)
(29)
(59)
(8)
(35)
(5.757)
TOTAL
865
577
477
159
5
(5)
52
4
104
2.238
Write-Off
Saldo em
30-Set-01
(216)
(216)
8.009
7.116
8.291
2.298
1.399
292
636
230
798
29.069
R$ Milhões
NÍVEL DE RISCO
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
TOTAL
Saldo em
31-Mar-01
7.102
6.548
7.242
1.786
1.233
257
469
191
679
25.507
Mudança
Nível
de Risco
24
(192)
(156)
5
42
(56)
70
104
160
-
Novas
Entradas
Composíção
de Dívida
2.211
2.822
1.746
428
195
7
30
2
21
7.462
91
3
94
Atualizações/
Movimentações
(10)
(115)
(54)
(25)
9
73
(85)
(61)
92
(174)
Liquidações
(2.058)
(1.920)
(1.049)
(314)
(188)
(20)
(38)
(7)
(26)
(5.620)
TOTAL
143
787
644
89
16
61
(1)
(66)
90
1.762
Write-Off
Saldo em
30-Jun-01
(224)
(224)
7.269
7.143
7.730
1.881
1.291
262
537
229
704
27.045
O saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
atingiu R$ 2.372 milhões no final de setembro, aumentando
8,3% no trimestre. A variação cambial sobre as operações de
crédito indexadas ou denominadas em moedas estrangeiras
foi responsável por R$ 17 milhões de aumento das
provisões.
É importante ressaltar que o Itaú adota uma política
de constituição de provisões para crédito de liquidação
duvidosa bastante conservadora, classificando e criando
provisões para todas as suas operações entre os diversos
níveis de risco. A Resolução 2697, que dispõe sobre critérios
de classificação de operações de crédito, estabeleceu que
as instituições podem optar por classificar as operações
com clientes, cuja responsabilidade total seja inferior
a R$ 50.000,00, somente em função dos atrasos. Se
hoje adotássemos esse critério sobre a nossa carteira,
constataríamos um excesso de provisão de R$ 153 milhões
(ver nota 5e), o que evidencia a situação confortável que o
Banco dispõe na gestão de risco de crédito.
Ainda no terceiro trimestre, R$ 216 milhões de créditos
foram baixados (write-offs) contra a Provisão para Créditos
de Liquidação Duvidosa, diminuindo 3,6% em relação ao
trimestre anterior.
A recuperação de créditos baixados contra a provisão para
créditos de liquidação duvidosa somou R$ 58 milhões no
terceiro trimestre, o que corresponde a uma redução de
22,5% em relação ao período anterior.
Em 30 de setembro de 2001, 88,5% da carteira de crédito
estava classificada entre os níveis de risco AA e C, e 96,1%
das novas contratações ocorridas no trimestre receberam
classificações de risco contidas nesse intervalo. Essas
porcentagens muito pouco se alteraram em relação ao
trimestre anterior.
70
Movimentação da Carteira de Crédito - 3º Trimestre 2001
R$ Milhões
Mudança de Nível de Risco
Risco Atual
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
(0.0%)
(0.5%)
(1.0%)
(3.0%)
(10%)
(30%)
(50%)
(70%)
(100%)
Novas
Entradas
Amortizações
Risco Anterior
TOTAL
2.862
2.260
1.854
495
218
17
166
3
26
326
(150)
(267)
81
30
7
(56)
8
113
Saídas p/ Outros Níveis
Liquidação Total
TOTAL
7.903
92
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
50
103
21
0
0
-
4
1.064
434
136
0
8
0
0
43
713
610
450
1
29
0
1
3
174
464
360
3
15
0
1
0
93
271
192
229
96
5
13
0
2
5
5
13
170
6
7
0
6
9
6
32
4
203
25
0
0
1
1
2
4
9
203
4
13
8
9
0
7
1
-
(1.847) (1.020)
(1.110)
(417)
(1.110) (417)
(899)
(243)
(243)
(208)
(29)
(29)
(286)
(59)
(59)
(220)
(8)
(8)
(43)
(35)
(35)
(175) (1.647)
(2.322) (1.534)
(2.322) (1.534)
Total
Entradas
50
1.043
1.931
1.278
1.002
242
333
216
249
3.238
3.153
3.518
1.853
1.250
267
444
228
388
- (6.345)
(5.757)
2.238
O quadro acima apresenta a movimentação da carteira de
crédito ocorrida durante o terceiro trimestre de 2001.
com as linhas de Risco Atual, indicam as movimentações
havidas entre os diversos níveis de risco durante o período.
A coluna de Novas Entradas é composta pelo saldo das novas
contratações havidas no período, assim como o saldo de
composição de dívidas.
A linha das Saídas para Outros Níveis totaliza o saldo que
estava classificado num determinado nível de risco e que foi
transferido para outros níveis.
A coluna Atualizações e Amortizações representa os
aumentos e diminuições nos saldos devedores, associado
à apropriação de juros, variação cambial e pagamento de
parcelas, não incluindo as liquidações das operações.
A linha de Liquidação Total representa o saldo das operações
que foram liquidadas no período.
Do saldo de R$ 6.345 milhões de operações que sofreram
movimentação na categoria de risco, 33,1% melhoraram a
sua classificação.
As colunas de Movimentação entre os Riscos, juntamente
Movimentação da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
R$ Milhões
Mudança de Nível de Risco
Risco Atual
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
(0,0%)
(0,5%)
(1,0%)
(3,0%)
(10%)
(30%)
(50%)
(70%)
(100%)
SubTotal
Liquidação Total
TOTAL
Novas
Entradas
Amortizações
Risco Anterior
TOTAL
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
11
19
15
22
5
83
2
27
(1)
(3)
2
3
2
(28)
6
115
0
1
1
0
0
-
(0)
5
11
13
0
4
0
0
(0)
(4)
12
40
0
14
0
1
(0)
(4)
(9)
25
1
7
0
1
(0)
(9)
(24)
(13)
46
38
3
11
(0)
(1)
(1)
(1)
(3)
34
3
5
(0)
(3)
(4)
(3)
(13)
(1)
41
12
1
(0)
(1)
(1)
(1)
(2)
(2)
61
(4)
(13)
(8)
(9)
(0)
(3)
(0)
-
0
(24)
(47)
(2)
53
44
92
46
90
0
(14)
(31)
15
78
52
148
54
232
184
97
184
97
2
2
33
(8)
25
64
(11)
53
20
(12)
8
52
(24)
28
36
(9)
27
28
(29)
(1)
55
(5)
50
(38)
(38)
(75)
253
(137)
116
534
(137)
397
reversão de R$ 136 milhões de despesas, juntamente com
a constituição de R$ 390 milhões em novas provisões. O
saldo de R$ 83 milhões de novas entradas no nível de risco
F corresponde basicamente à composição de dívidas.
O quadro acima apresenta a movimentação da despesa
de provisão para créditos de liquidação duvidosa e a sua
estrutura é bastante semelhante à do quadro anterior.
Considerando apenas as movimentações da carteira de
crédito entre os diversos níveis de risco, tivemos a
71
Índices de Risco da Carteira de Crédito
Publicamos abaixo um conjunto de informações relativas à qualidade da carteira de crédito onde fica evidente a situação
confortável do Banco na gestão do risco de crédito.
R$ Milhões
Risco
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
8.009
7.116
8.291
2.298
25.714
1.399
292
636
230
798
3.355
29.069
1.692
2.372
140,2%
5,8%
7.269
7.143
7.730
1.881
24.023
1.291
262
537
230
704
3.024
27.046
1.510
2.190
145,0%
5,6%
5.483
7.100
3.307
1.598
17.488
547
284
327
85
420
1.663
19.151
899
1.516
168,6%
4,7%
11,5%
6,7%
8,8%
4,0%
11,2%
6,4%
8,6%
3,8%
8,7%
5,8%
6,5%
3,6%
3,3%
2,8%
1,6%
1,1%
3,2%
2,5%
1,7%
1,0%
2,7%
2,3%
1,4%
0,9%
Prov. Existente / D - H
Prov. Existente / E - H
Prov. Existente / D - G
Prov. Existente / E - G
70,7%
121,3%
92,8%
204,8%
72,4%
126,4%
94,4%
212,9%
91,2%
135,8%
122,0%
217,8%
Op. Crédito ( D - G )
Provisão ( D - G )
Provisão / Op. Crédito
2.557
707
27,6%
2.320
637
27,5%
1.243
363
29,2%
Op. Crédito ( E - G )
Provisão ( E - G )
1.158
567
48,9%
1.029
508
49,4%
696
308
44,3%
Op. Crédito ( D - H )
Provisão ( D - H )
3.355
1.505
44,8%
3.024
1.341
44,4%
1.663
783
47,1%
Op. Crédito ( E - H )
Provisão ( E - H )
1.956
1.365
69,8%
1.733
1.212
69,9%
1.116
728
65,3%
AA
A
B
C
Total AA - C
D
E
F
G
H
Total D - H
Total das Operações de Crédito
Provisão Mínima
Provisão Existente
Prov. Existente / Prov. Mínima
Prov. Mínima / Op. de Crédito
D - H / Op. Crédito
E - H / Op. Crédito
D - G / Op. Crédito
E - G / Op. Crédito
Vencidos D - H / Op. Crédito
Vencidos E - H / Op. Crédito
Vencidos D - G / Op. Crédito
Vencidos E - G / Op. Crédito
72
Índice de Non Accrual de Operações de Crédito - Conglomerado
O índice obtido a partir das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, e que deixam de gerar receitas no regime
de competência, sobre o total da carteira ( Índice de Non Accrual Loans) apresentou uma ligeira elevação nesse trimestre,
em função da estratégia adotada pelo Banco de direcionar os seus recursos para operações de crédito massificadas, cuja
margem de contribuição é maior, mas implica em maiores riscos.
Non Accrual
R$ Milhões
Total Non Accrual (a)
PDD
Carteira de Crédito (b)
Jun/00
Set/00
Dez/00
Mar/01
Jun/01
Set/01
682
(1.443)
18.233
722
(1.516)
19.151
1.054
(2.033)
23.674
1.074
(2.036)
25.507
1.161
(2.190)
27.046
1.277
(2.372)
29.069
(a) Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, e que não geram apropriação de receitas no regime de competência.
(b) Não Inclui Avais e Fianças.
Índice de Non Accrual Loans (1)( % )
4,8
3,6
4,45%
3,74%
3,77%
4,21%
3,66%
4,39%
4,25%
3,80%
3,72%
3,55%
2,4
1,2
0,0
Jun/00
Set/00
Dez/00
Mar/01
Jun/01
Set/01
Com Banestado
Sem Banestado
(1) Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receitas no regime de competência / total de operações
de crédito do conglomerado.
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa / Non Accrual ( % )
212%
210%
193%
30-Jun-00 30-Set-00
190%
31-Dez-00
189%
31-Mar-01 30-Jun-01
186%
30-Set-01
Em 30 de setembro, a provisão para créditos de liquidação duvidosa cobria 186% dos créditos vencidos há mais de 60 dias.
A queda observada a partir de março de 2000 pode ser explicada pela implantação da resolução 2682, que alterou a política
de write-off, adiando as baixas e reduzindo o grau de cobertura desse índice.
73
R$ Milhões
Receita de Administração de Fundos
Rendas de Cobrança
Serviços de Conta Corrente
Serviços de Arrecadações
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
Outros Serviços
Total
3º Trim/01
2º Trim/01
3º Trim/00
220
57
178
46
45
82
279
146
1.053
203
56
180
48
43
84
264
128
1.007
212
54
140
4
40
50
217
118
835
As Receitas de Prestação de Serviços totalizaram, no terceiro
trimestre de 2001, R$ 1.053 milhões, representando um
acréscimo de R$ 46 milhões, sobre os R$ 1.007 milhões do
segundo trimestre e de R$ 218 milhões se compararmos ao
mesmo período do ano 2000.
Variação
3ºt.01/ 2ºt.01
Variação
3ºt.01/ 3ºt.00
17
1
(2)
(2)
2
(2)
15
18
46
8
3
38
42
5
32
62
28
218
dispensando que o cliente tenha a conta em mãos, ambos
implementados neste trimestre.
A posição consolidada de clientes ativos em setembro de
2001 corresponde a 7,9 milhões, com uma proporção de 5,1
produtos por cliente Pessoa Física e 4,8, por cliente Pessoa
Jurídica, o que corresponde a uma média de 5,1 produtos
por cliente ativo.
O índice de cobertura, resultado da divisão das Receitas de
Prestação de Serviços pelas Despesas Administrativas Totais
(Pessoal + Outras), atingiu 64% no terceiro trimestre de 2001,
conforme demonstra o gráfico a seguir. Considerando-se
somente as Despesas de Pessoal, este índice representa
135%.
Quantidade de Produtos por Tipo de Cliente Ativo(*)
Índice de Cobertura das Receitas de Prestação de
Serviços sobre as Despesas Administrativas
4,2
4,3
5,1
5,0
5,0
4,8
4,8
4,7
4,4
4,6
5,1
4,7
4,8
3,6
155%
165%
160%
154%
Total das
Receitas de
Prestação
de Serviços
157%
135%
132%
100%
70%
70%
67%
62%
70%
67%
64%
1ºTrim/00 2ºTrim/00 3ºTrim/00 4ºTrim/00 1ºTrim/01 2ºTrim/01 3ºTrim/01
Pessoas Físicas
(*) Conceitualmente, um cliente (representado por um CPF/CNPJ) é considerado
como ativo quando realiza um ou mais lançamentos em conta corrente no mês
ou possua saldo médio trimestral de depósitos à vista não nulo.
1ºTrim/00 2ºTrim/00 3ºTrim/00 4ºTrim/00 1ºTrim/01 2ºTrim/01 3ºTrim/01
Despesas Administrativas Totais
Pessoas Jurídicas
Despesas de Pessoal
Produtos e Serviços
Administração de Fundos de Investimento
É importante destacar algumas das principais ações
praticadas pelo Itaú objetivando tanto a alavancagem de
suas receitas quanto o atendimento das necessidades de seus
clientes. São exemplos a boa performance das campanhas de
produtos e serviços, dentre as quais aquelas relacionadas aos
cartões Itaucard, Seguros, à expansão da base de clientes e
aos empréstimos em conta corrente.
As Rendas de Administração de Fundos de Investimentos
totalizaram R$ 220 milhões no terceiro trimestre de 2001,
apresentando um aumento de 8,4% quando comparadas aos
R$ 203 milhões do trimestre anterior. Esta variação deve-se
principalmente ao incremento de 12,6% no volume dos
recursos administrados que, no terceiro trimestre, atingiu
R$ 53,5 bilhões.
Além disto, destaca-se o lançamento de novos serviços
como o débito automático para contribuintes individuais
da Previdência Social e o pagamento para a Telefonica
74
Recursos Administrados(*)
R$ Bilhões
39,9
34,0
32,0
6,4
5,3
5,9
36,6
5,7
5,2
47,8
5,2
As Rendas de Cobrança, no período analisado, permaneceram
praticamente estáveis, passando de R$ 56 milhões para
R$ 57 milhões. O volume de liquidações de títulos no terceiro
trimestre de 2001 totalizou R$ 29,1 milhões, apresentando
um acréscimo de 2,8% quando comparado ao volume do
trimestre anterior. A quantidade de títulos processados também
apresentou um aumento de 1,4% no período em análise.
42,3
38,8
34,0
30,9
6,2
21,1
41,7
47,5
44,0
5,1
37,3
Rendas de Cobrança
53,5
28,7
25,8
4,1
17,0
Contas Correntes / Poupança
As Receitas com Contas Correntes totalizaram R$ 178
milhões no terceiro trimestre de 2001, representando uma
discreta redução de 1,1% no comparativo com os R$ 180
milhões auferidos durante o trimestre anterior.
Dez/98 Dez/99 Mar/00 Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01 Set/01
(*) Inclui a LAM
O principal motivo da referida redução foi a queda das
receitas auferidas com a devolução de cheques.
O market share de 12,9% na administração de recursos,
obtido pelo Itaú em setembro resulta da posição assumida
pelo Banco como um dos maiores gestores de fundos de
investimento do mercado, com posições expressivas em
todos os segmentos de atuação.
Arrecadações
As Receitas de Serviços de Arrecadações apresentaram
redução de R$ 2 milhões se comparados o terceiro e o
segundo trimestres de 2001.
Segmentação de Clientes
Outros
11%
Esta variação deve-se à queda de 5,1% na quantidade
de documentos arrecadados no terceiro trimestre de 2001,
56 milhões, em função da sazonalidade da arrecadação de
Tributos Estaduais especialmente na praça do Rio de Janeiro.
Varejo
39%
Private
10%
No terceiro trimestre de 2001, as Receitas de Prestação
de Serviços com Operações de Crédito totalizaram R$82
milhões, representando um decréscimo de R$ 2 milhões
quando comparadas aos R$ 84 milhões auferidos no
trimestre anterior. Este efeito resulta da intensificação
da comercialização dos produtos relacionados ao crédito
pessoal, especialmente destinados a clientes com créditos
pré-aprovados, no trimestre anterior.
Personnalité
6%
Institucionais
20%
Corporate/Empresas
14%
O Banco Itaú assume as atividades de Asset Management e
de Private Bank do Lloyds TSB Asset Management (LAM) no
Brasil. A LAM é especializada na administração personalizada
de portfólios e em uma ampla linha de fundos mútuos de
investimento em renda fixa, derivativos e ações. A carteira
da LAM que o Banco Itaú passa a administrar soma mais de
R$ 4,6 bilhões em setembro de 2001. Quanto aos clientes
Pessoas Físicas, seu atendimento passa a ser realizado pelo
Itaú Private Bank.
Receitas de Prestação de Serviços em Operações de
Crédito - 30.09.2001
Leasing
4%
Capital de Giro
8%
O Itaú venceu a concorrência promovida pelo fundo de pensão
da Companhia Siderúrgica Nacional, a Caixa Beneficente dos
Empregados da CSN-CBN, tendo sido contratado para ser o
responsável pela custódia, consolidação das informações e
gestão financeira dos recursos da entidade cujo montante
chega a R$ 650 milhões.
Crédito Pessoal
22%
Empréstimos em Conta
Corrente
66%
75
Milhares
Mastercard
Visa
Diners
Total
103
103
3.662
367
16
44
159
4.248
R$ Milhões
3º Trim/01
2º Trim/01
106
67
106
279
99
63
102
264
Remuneração de Garantia
e Administração Financeira
Anuidades
Outras
Total
7
4
4
15
No terceiro trimestre de 2001, as Receitas de Prestação de
Serviços com Administração e Processamento de Cartões de
Crédito totalizaram R$ 279 milhões, gerando um aumento
de R$ 15 milhões em relação ao segundo trimestre, sendo
R$ 7 milhões em Remuneração de Garantia e Administração
Financeira e R$ 4 milhões em Receitas com Anuidades.
12,5%
9,1%
9,7%
10,0% 10,3%
10,7%
11,9%
11,6%
1.032
85
1
44
120
1.282
Internet
O número de clientes cadastrados no Home & Office Banking
evoluiu de 1,58 milhão no segundo trimestre de 2001
para 1,79 milhão no terceiro trimestre, representando um
aumento de 13,3%. Se compararmos com o terceiro trimestre
de 2000, o número de clientes cadastrados demonstra um
acréscimo de 31,6%.
Este acréscimo na receita deveu-se basicamente ao incremento
de 379 mil cartões em relação ao trimestre anterior.
Quantidade de Cartões de Crédito e
Participação de Mercado
2.527
282
15
39
2.863
Itaucard
Banerj
Bemge
Personnalité
Banestado
Total
Var. Nominal
Tal aumento na base de clientes cadastrados reflete-se,
também, no volume de transações que, no terceiro trimestre
de 2001, totalizou 43 milhões, 26,5% superior ao registrado
no trimestre anterior, e, 138,9% maior em relação ao mesmo
período do ano 2000.
13,2%
4.248
3.869
3.521
Volume de Transações Home & Office Banking
3.321
2.811
2.039
2.279
2.407
2.556
Clientes Cadastrados no
Home & Office Banking
(em milhões)
1,8
1,6
Set/99 Dez/99 Mar/00 Jun/00 Set/00 Dez/00
Número de Cartões (milhares)
1,4
Mar/01 Jun/01 Set/01
43
1,4
1,3
34
1,2
Participação de Mercado (%)
1,6
28
23
18
Dados de Mercado - fonte: www.abecs.com.br
15
11
A Itaucard atingiu, em setembro, uma participação de
mercado em relação ao número de cartões de 13,2%.
O volume de transações também apresentou crescimento
chegando a R$ 1,8 bilhões no terceiro trimestre, o que
representa um aumento de 6,0% em relação ao segundo
trimestre e um market share de 11,3%.
A Itaucard contava em setembro de 2001 com um índice de
contas ativas (contas que receberam fatura) de 81%, sendo
que 70,5% destas contas efetuaram transações no último mês,
movimentando, em média, no trimestre R$ 886,8 por conta.
O Itaú detém uma participação de 33,3% da Credicard,
empresa líder no setor de administração de cartões de
crédito, com uma base de 7,8 milhões de cartões e market
share de 24,5%. Do total das Receitas de Serviços de Cartões
de Crédito auferidas pelo Itaú, no terceiro trimestre, 29,1%
referem-se à empresa Credicard.
Considerando sua participação acionária e os dividendos
especiais pagos – parcela do lucro que é distribuída em
função da performance da base de cartões dos sócios –
o Itaú deteve, no terceiro trimestre, 36% do lucro da
Credicard.
22
22
22
21
19
16
17
1ºTrim/00 2ºTrim/00 3ºTrim/00 4ºTrim/00 1ºTrim/01 2ºTrim/01
Conexão Direta
3ºTrim/01
Internet Banking
Transações em Home & Office Banking por tipo de
cliente (Em milhões)
35
30
18
15
21
16
23
17
25
19
28
Pessoa Física
19
21
Pessoa Jurídica
1ºTrim/00 2ºTrim/00 3ºTrim/00 4ºTrim/00 1ºTrim/01 2ºTrim/01
76
24
3ºTrim/01
Operações de Seguros, Capitalização e Previdência
R$ Milhões
3º Trim/01
2º Trim/01
3º Trim/00
605
355
128
121
(183)
(201)
(55)
(62)
103
643
337
184
121
(217)
(201)
(52)
(61)
111
547
305
127
115
(200)
(169)
(53)
(43)
82
Receitas de Prêmios de Seguros, Cap. e Previdência
Receitas de Seguros
Receitas de Capitalização
Receitas de Previdência
Despesas com Variações de Provisões Técnicas
Despesas com Resgates e Benefícios de Previdência
Resultado Parcial de Seguros, Cap. e Previdência
Variação
3º t.01/2º t.01
(38)
18
(56)
0
34
0
(3)
(1)
(8)
Variação
3º t.01/3º t.00
58
50
2
6
17
(32)
(3)
(20)
21
financeiros decorrentes das aplicações das reservas estão
alocados na margem financeira, assim como suas despesas
administrativas estão consolidadas com as demais empresas
do conglomerado.
O quadro acima mostra os Resultados Parciais de Seguros,
Capitalização e Previdência Privada, passando de R$ 111
milhões no segundo trimestre de 2001 para R$ 103 milhões
no terceiro trimestre de 2001, com uma redução de R$
8 milhões. Essa redução deve-se sobretudo à queda do
Resultado Parcial de Capitalização de R$ 4 milhões e à
queda do Resultado Parcial de Previdência de R$ 4 milhões.
Convém ressaltar que estes montantes não refletem
os lucros líquidos das empresas, pois os resultados
A seguir apresentamos a evolução das provisões técnicas de
seguros, capitalização e previdência, com um crescimento
de 5,0% no terceiro trimestre de 2001 e onde destacamos o
aumento de 9,2% das provisões técnicas não comprometidas
de previdência no mesmo período.
Provisões Técnicas não Comprometidas de
Seguros, Capitalização e Previdência
Provisões Técnicas Comprometidas de Seguros,
Capitalização e Previdência
R$ Milhões
30-set-01
Seguros
Capitalização
Previdência
Total
529
931
1.073
2.532
30-jun-01
30-set-00
514
916
982
2.412
573
858
711
2.142
R$ Milhões
Seguros
Capitalização
Previdência
Total
30-set-01
30-jun-01
30-set-00
382
7
85
474
369
5
79
453
288
2
64
354
Evolução das Provisões Técnicas de Seguros, Capitalização e Previdência
R$ Milhões
474
425
445
453
2.337
2.344
2.412
2.532
2.142
Set/00
Dez/00
Mar/01
Jun/01
Set/01
354
Prov. Técnicas Não Comprometidas
77
Prov. Técnicas Comprometidas
Operações de Seguros
R$ Milhões
3º Trim./01
2º Trim./01
355
(28)
327
(201)
(52)
74
Receitas de Seguros
Prêmios Ganhos
Resultado Parcial de Seguros
Variação
3º t.01/2º t.01
18
(16)
2
0
(2)
(0)
3º Trim./00
337
(12)
326
(201)
(50)
74
305
(32)
273
(169)
(50)
55
Variação
3º t.01/3º t.00
50
4
54
(32)
(3)
19
As Despesas com Sinistros do terceiro trimestre de 2001
mantiveram-se no mesmo patamar das despesas do segundo
trimestre de 2001, mesmo com o crescimento da produção.
Esse efeito pode ser explicado pela queda da sinistralidade do
ramo Vida e Acidentes Pessoais que foi de 43,3% no segundo
trimestre de 2001 para 35,0% no terceiro trimestre de 2001.
As operações de seguros atingiram um resultado de R$ 74
milhões no terceiro trimestre de 2001, não apresentando
variação em relação ao segundo trimestre de 2001.
As Receitas de Seguros apresentaram um crescimento de 5,4%
no terceiro trimestre de 2001, passando de R$ 337 milhões no
segundo trimestre de 2001 para R$ 355 milhões no terceiro
trimestre de 2001, com destaque para o ramo vida.
As Despesas de Comercialização tiveram um aumento de
R$ 2 milhões em função do aumento da produção do
trimestre.
No terceiro trimestre, os Prêmios Ganhos apresentaram um
crescimento de 0,6% em relação ao segundo trimestre de
2001.
Composição do Prêmio Ganho - Grupo Itaú
3º Trimestre/2001
2º Trimestre/2001
15%
15%
42%
40%
5%
6%
8%
8%
30%
31%
Auto
Vida
Risco Patrimonial
A carteira de automóvel passou de 42% no segundo trimestre
de 2001 para 40% no terceiro trimestre de 2001 do total
de prêmios ganhos das seguradoras do Grupo Itaú. Essa
queda da participação do Automóvel no mix de produtos é
reflexo do processo de saneamento da carteira de automóvel
das seguradoras Gralha Azul e Paraná Seguros, além do
crescimento das carteiras de Vida Individual comercializadas
através das agências do banco.
Transporte
Demais
Quantidade de Apólices - Produtos Massificados
Em Milhares
Ramos
Auto
Vida e Acidentes Pessoais
Residencial
Total
78
30-set-01
639
613
265
1.516
30-jun-01
630
549
266
1.445
30-set-00
531
544
293
1.369
Consolidado de Seguradoras(*)
Ativo
Disponível e Aplicações
Crédito de Operações com Seguros
Outros Créditos
Permanente
Total do Ativo
Passivo
Provisões Técnicas
Débitos de Operações de Seguros
Outras Obrigações
Total do Passivo
Prêmios Retidos
Variação das Provisões Técnicas
Prêmios Ganhos
Sinistros Retidos
Resultado das Operações de Seguros
Resultado Financeiro, Patrimonial e Tributos
Participação dos Administradores e Empregados
Lucro Líquido
ROE (Anualizado) - Calculado c/ Res. Acumulado
Sinistros Retidos/Prêmios Ganhos
Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos
Desp. Admin. e Outras Operacionais/Prêmios Ganhos
Combined Ratio (**)
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
Variação
Set 01/Jun 01
R$ Milhões
Variação
Set 01/Set 00
1.886
1.194
468
225
184
2.070
1.816
1.124
465
227
196
2.012
1.652
983
403
266
193
1.845
71
70
3
(2)
(12)
58
234
211
65
(41)
(9)
225
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
911
388
103
285
771
2.070
883
396
122
274
733
2.012
858
297
81
216
690
1.845
Variação
Set 01/Jun 01
28
(8)
(19)
11
38
58
Variação
Set 01/Set 00
53
91
22
69
81
225
R$ Milhões
Variação
3º t.01/3º t.00
3º Trim/01
2º Trim/01
3º Trim/00
Variação
3º t.01/2º t.01
354
(28)
326
(200)
(61)
(57)
(1)
6
52
58
(0)
(19)
(0)
38
18,3%
61,3%
18,8%
17,9%
98,0%
336
(12)
324
(200)
(59)
(67)
3
1
40
41
2
(12)
(3)
28
18,6%
61,7%
18,3%
19,7%
99,7%
304
(31)
273
(168)
(55)
(53)
0
(3)
54
51
(5)
(15)
(2)
29
20,0%
61,5%
20,2%
19,4%
101,1%
18
(16)
2
0
(2)
10
(4)
6
12
17
(2)
(7)
3
11
-0,3%
-0,4%
0,5%
-1,8%
-1,7%
Os valores de Prêmios Ganhos, Sinistros Retidos e Despesas
de Comercialização mantiveram-se no mesmo patamar do
trimestre anterior, com pequenas oscilações dos índices de
sinistralidade e comercialização.
50
3
53
(32)
(6)
(4)
(2)
9
(3)
7
5
(4)
2
9
-1,7%
-0,2%
-1,4%
-1,5%
-3,1%
Houve redução de Despesas Administrativas, principalmente
em função da concentração de despesas no segundo
trimestre de 2001, entre as principais:
- Projeto Viw (pontos Internet para canal Agentes);
- Campanha Itauvida; e
- Processo Convênio DPVAT - Estado de MG.
(*) O Consolidado de Seguradoras considera as empresas: Itaú Seguros, Banerj Seguros, Bemge Seguradora, Gralha Azul, Paraná Seguros, Itauseg Saúde e Gralha Saúde.
As operações de seguros da Itaú Previdência e Seguros S.A. não estão contempladas na Demonstração de Resultados acima.
Neste Consolidado, a Gralha Azul e a Paraná Seguros estão sendo consideradas a partir de fevereiro de 2001. Na operação de seguros do Conglomerado Itaú, essas
empresas já estavam consolidadas desde outubro de 2000.
(**)Combined Ratio =
(Sinistros Retidos + Despesas de Comercialização + Despesas Administrativas + Outras Rec. /Desp. Operacionais)
(Prêmios Ganhos)
79
Combined Ratio
101,1%
99,7%
98,0%
18,3%
19,4%
19,7%
17,9%
17,8%
20,2%
18,3%
18,8%
100,0%
97,0%
18,0%
19,6%
62,4%
60,9%
61,5%
61,7%
61,3%
Jan a Set/00
Jan a Set/01
3º Trim/00
2º Trim/01
3º Trim/01
Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos
Desp. Comercialização / Prêmios Ganhos
O combined ratio apresentou melhora, variando
de 99,7% no segundo trimestre de 2001 para
98,0% no terceiro trimestre de 2001, em virtude
da redução das Despesas Administrativas e do
crescimento dos Prêmios Ganhos.
Desp. Administrativas / Prêmios Ganhos
Índice de Sinistralidade
72% 71% 69%
43%
Automóvel
59%
52%
50%
61% 61%
53%
47%
39%
Patrimonial
Vida e Acidentes
Pessoais
Outros
2000
1999
65%
64%
62%
Nos últimos anos, a sinistralidade tem melhorado
em decorrência da revisão e contínuo
aperfeiçoamento das políticas de aceitação de
riscos e liquidação de sinistros.
Total
Jan. a Set./2001
Canais de Comercialização - Prêmios Auferidos
38%
36%
33%
31%
30%
28%
23% 23%
20%
10%
Itaubanco
Agentes
9%
Corretoras
2000
1999
A comercialização de seguros através das agências
do Banco Itaú tem aumentado em relação
aos demais canais, atingindo 38% dos Prêmios
Auferidos durante o período de janeiro a setembro
de 2001.
19%
Outros
Jan. a Set./2001
Mix de Produtos - Canal Banco - Prêmios Auferidos
49%
43% 44%
31%
A comercialização de produtos de seguros nas
agências do Banco Itaú tem se concentrado nos
produtos Vida e Acidentes Pessoais que, por
sua vez, têm apresentado menores índices de
sinistralidade em relação aos demais produtos.
29%
20%
19%
22%
16%
13%
14%
0%
Automóvel
1999
Vida e Acidentes
Pessoais
2000
Patrimonial
Outros
Jan. a Set./2001
80
Operações de Capitalização
3º Trim./01
2ºTrim./01
3ºTrim./00
Variação
3ºt.01/2ºt.01
R$ Milhões
Variação
3ºt.01/2ºt.01
128
(97)
(3)
29
184
(150)
(1)
33
127
(99)
(3)
25
(56)
53
(1)
(4)
2
2
(0)
4
Receitas de Capitalização
Resultado Parcial de Capitalização
O Resultado Parcial de Capitalização no terceiro trimestre
de 2001 foi de R$ 29 milhões, com uma receita de R$ 128
milhões.
O volume de resgates no terceiro trimestre de 2001
reduziu-se em relação ao segundo, passando de 156 mil
títulos para 127 mil no terceiro trimestre.
A queda das Receitas de Capitalização no terceiro trimestre
de 2001 pode ser explicada pela campanha de Super PIC
no segundo trimestre de 2001, que sensibilizou em R$ 56
milhões a receita do segundo trimestre de 2001.
Em agosto de 2001, foi inicializada a comercialização do PIC
nos canais Telemarketing e Bankfone, tendo sido vendidos
mais de 3 mil títulos até o final de setembro de 2001.
A Itaú Capitalização distribuiu nos últimos 12 meses R$
17,8 milhões de prêmios em dinheiro para 542 clientes
sorteados.
Provisões Técnicas - Itaucap(*)
R$ Milhões
1.000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
-
836
857 880
/9
8
Ju
n/
98
Se
t/
98
De
z/
98
Ma
r/
99
Ju
n/
99
Se
t/
99
De
z/
99
Ma
r/
00
Ju
n/
00
Se
t/
00
De
z/
00
Ma
r/
01
Ju
n/
01
Se
t/
01
683
97
z/
841
Ma
r
De
816
Quantidade de Planos - Itaucap(*)
Em mil unidades
1.800
1.347
1.400
1.640
1.603
1.562
1.600
1.575
1.594
1.200
1.000
800
600
400
200
/9
8
De
z/
98
Ma
r/
99
Ju
n/
99
Se
t/
99
De
z/
99
Ma
r/
00
Ju
n/
00
Se
t/
00
De
z/
00
Ma
r/
01
Ju
n/
01
Se
t/
01
Se
t
98
98
n/
Ju
Ma
r/
De
z/
97
0
(*) Os gráficos acima consideram somente provisões técnicas e planos de capitalização da Itaú Capitalização.
81
Consolidado de Empresas de Capitalização(*)
Ativo
Outros Créditos
Permanente
Participações Acionárias
Outros
Total do Ativo
Passivo
Total do Passivo
Passivo
Demonstração
do Resultado
Receitas com Títulos de Capitalização
Títulos Resgatados / Sorteados
Despesa de Comercialização
Resultado das Operações de Capitalização
Despesas Administrativas e Outras Rec./Desp. Operacionais
Resultado antes de IR/CS
Lucro Líquido
R$ Milhões
Variação
Set 01/Set 00
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
Variação
Set 01/Jun 01
1.146
1.129
17
1.394
1.324
69
2.540
1.102
1.083
20
1.309
1.239
70
2.411
952
914
37
1.977
1.908
69
2.928
44
47
(3)
85
85
(0)
129
195
215
(20)
(583)
(584)
0
(388)
30-Jun-01
30-Set-00
922
45
1.444
2.411
860
47
2.021
2.928
Variação
Set 01/Jun 01
16
8
105
129
Variação
Set 01/Set 00
78
5
(472)
(388)
R$ Milhões
Variação
3º t.01/3º t.00
30-Set-01
938
52
1.549
2.540
3º Trim/01
2º Trim/01
3º Trim/00
Variação
3º t.01/2º t.01
128
(7)
(91)
(5)
25
123
(34)
113
2
115
(10)
105
26,5%
184
(31)
(118)
(6)
29
132
(16)
145
2
147
(15)
132
28,7%
127
(8)
(91)
(8)
19
64
(33)
51
1
52
(3)
49
11,2%
(57)
24
28
1
(5)
(9)
(18)
(32)
(0)
(32)
5
(27)
-2,1%
1
1
0
3
5
59
(1)
63
1
63
(7)
56
15,3%
(*) O Consolidado de Capitalização considera as empresas: Itaú Capitalização e Capitaliza.
As Provisões Técnicas das Empresas de Capitalização
apresentaram um crescimento de 1,7% no terceiro trimestre
de 2001, em relação ao segundo trimestre de 2001.
O Lucro Líquido apresentou queda no terceiro trimestre
de 2001, principalmente pelo aumento das despesas
administrativas decorrentes da campanha realizada em junho
de 2001, cujos custos são repassados no mês seguinte.
82
Operações de Previdência Privada
R$ Milhões
3º Trim./01
Receitas de Previdência
Despesas com Resgates e Benefícios de Previdência
Resultado Parcial de Previdência
2º Trim./01
121
(58)
(1)
(62)
1
3º Trim./00
Variação
3º t.01/2º t.01
Variação
3º t.01/3º t.00
115
(69)
(1)
(43)
3
0
(3)
0
(1)
(4)
6
11
0
(20)
(2)
121
(55)
(1)
(61)
4
O Resultado Parcial de Previdência no terceiro trimestre de
2001 foi de R$ 1 milhão. As Receitas de Previdência no
terceiro trimestre de 2001 mantiveram-se no mesmo nível
do trimestre anterior.
O Resultado Parcial de Previdência considera o efeito de
comercialização de produtos PGBL, que vêm aumentando sua
participação na carteira de previdência e que, por possuir
taxas de carregamento inferiores às dos produtos antes
comercializados, apresentou pequena redução.
A Itauprev, acompanhando a tendência de mercado, de
comercialização de produtos PGBL (Plano Gerador de
Benefício Livre), oferece a família de produtos Flexprev
PGBL, que apresentou um crescimento de 259% nos últimos
doze meses com patrimônio do fundo atingindo R$ 344
milhões, ampliando assim a vantagem sobre o terceiro
colocado no mercado de produtos PGBL.
Abaixo, podemos verificar o crescimento da participação
dos produtos PGBL nas Receitas de Previdência da Itaú
Previdência no terceiro trimestre de 2001, tanto no segmento
Pessoa Física, quanto no segmento Pessoa Jurídica.
Composição das Receitas de Previdência Privada - Itauprev
3º Trimestre/2001
2º Trimestre/2001
4,0%
3,8%
6,8%
4,3%
39,1%
4,5%
39,3%
3,6%
48,6%
Flexprev Itaú
46,2%
PGBL PF
PGBL PJ
83
Itauprev Invest
Outros
Itaú Previdência
Ativo
Crédito de Operações com Seguros e Outros Créditos
Permanente
Total do Ativo
Passivo
Total do Passivo
Receitas de Planos Previdenciários
Despesas com Benefícios e Resgates
Despesa de Comercialização - Previdência
Resultado das Operações de Previdência
Prêmios Ganhos
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização - Seguros
Resultado das Operações de Seguros
Resultado antes de IR/CS
Lucro Líquido
30-Set-01
30-Jun-01
1.239
1.230
8
508
1.747
1.130
1.123
7
475
1.605
30-Set-01
30-Jun-01
1.158
17
572
1.747
1.061
13
531
1.605
3º Trim/01
2º Trim/01
121
(59)
(62)
(1)
(0)
2
(1)
(0)
(0)
0
56
(12)
44
0
44
(4)
41
19,5%
121
(56)
(60)
(1)
4
1
(1)
(0)
(0)
0
43
(8)
39
0
39
(3)
36
16,1%
A Itaú Previdência apresentou um crescimento de 9,1% das
Provisões Técnicas no terceiro trimestre de 2001 e de 49,0%
nos últimos doze meses.
Variação
Set 01/Jun 01
R$ Milhões
Variação
Set 01/Set 00
109
107
2
33
142
417
417
0
485
902
Variação
Set 01/Jun 01
Variação
Set 01/Set 00
97
5
41
142
379
3
519
902
3º Trim/00
Variação
3º t.01/2º t.01
R$ Milhões
Variação
3º t.01/3º t.00
115
(69)
(42)
(1)
2
1
(1)
(0)
(0)
0
7
(7)
3
0
3
(1)
2
27,9%
0
(2)
(2)
(0)
(4)
0
(0)
0
0
(0)
13
(4)
5
0
5
(0)
5
3,4%
30-Set-00
821
813
8
24
845
30-Set-00
778
14
53
845
6
10
(19)
1
(2)
0
(0)
0
0
(0)
48
(5)
41
0
41
(2)
39
-8,4%
Resultado Financeiro foi de R$ 23 milhões no terceiro
trimestre de 2001, contra R$ 15 milhões do segundo
trimestre de 2001; enquanto o Resultado de Equivalência
Patrimonial foi de R$ 33 milhões no terceiro trimestre de
2001, contra R$ 29 milhões do trimestre anterior.
No terceiro trimestre de 2001, a principal variação no
resultado da Itaú Previdência foi decorrente do aumento
no Resultado Financeiro, Patrimonial e com Tributos. O
84
Provisões Técnicas - Itauprev (*)
R$ Milhões
1.200
1.154
1.000
1.057
Em setembro de 2001, a Itaú Previdência
atingiu R$ 1.154 milhões em Provisões
Técnicas, um crescimento de 49% em relação
a setembro de 2000 (R$ 774 milhões).
896
800
774
600
569
400
318
200
De
z/
97
Ma
r/
98
Ju
n/
98
Se
t/
98
De
z/
98
Ma
r/
99
Ju
n/
99
Se
t/
99
De
z/
99
Ma
r/
00
Ju
n/
00
Se
t/
00
De
z/
00
Ma
r/
01
Ju
n/
01
Se
t/
01
0
Quantidade de Planos - Itauprev (*)
Em mil unidades
350
300
288 281
281
271
259
240
250
Em setembro de 2001, a Itaú Previdência
apresentava um portfolio com 281 mil
planos, com um crescimento de 4% em
relação a setembro de 2000.
200
150
100
50
01
Se
t/
1
01
Ju
Ma
r
n/
/0
00
00
De
z/
00
t/
Se
0
n/
Ju
99
z/
Ma
r
/0
99
t/
Se
De
9
99
/9
n/
Ju
De
Ma
r
z/
98
8
98
/9
Se
t
n/
/9
Ju
De
Ma
r
z/
97
8
-
Provisões Técnicas - Média por plano - Itauprev (*)
Valores em R$
4.110
3.528
3.670
3.187
2.861
2.520 2.506
A média de Provisões Técnicas por plano
atingiu R$ 4.110 ao final de setembro de
2001, contra R$ 2.861 de setembro de
2000.
2.202
1.623 1.688
01
Se
t/
01
Ju
n/
1
/0
Ma
r
00
De
z/
00
Se
t/
0
n/
0
Ju
00
Ma
r/
99
9
t/
9
De
z/
Se
99
n/
/9
9
Ju
98
z/
Ma
r
98
t/
1.326
De
Se
98
1.117 1.190
Ju
n/
8
/9
z/
De
1.000
Ma
r
97
858
1.829
(*) Os gráficos acima consideram somente provisões técnicas e planos de previdência da Itaú Previdência.
85
3º Trim./01
2º Trim./01
3º Trim./00
Variação
3ºt.01/ 2ºt.01
806
876
36
172
44
116
17
35
74
17
9
120
64
172
1.682
642
851
29
152
43
123
13
32
80
33
4
113
62
166
1.492
542
709
24
135
44
96
9
28
55
16
11
105
63
124
1.251
164
25
7
20
1
(7)
4
3
(6)
(16)
5
7
2
6
190
Despesas de Pessoal
Materiais
Processamento de Dados e Telecomunicações
Transportes
Serviços de Terceiros
Viagens
Segurança
Propaganda, Promoções e Publicações
Legais, Notárias, Judiciais e Processuais
Contribuições e Doações
Depreciação e Amortização
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
Outras
Total
R$ Milhões
Variação
3ºt.01/ 3ºt.00
264
167
12
37
0
20
8
8
19
1
(2)
15
1
48
431
Despesas de Pessoal
Programas de Desenvolvimento de RH
As Despesas de Pessoal aumentaram R$ 164 milhões,
passando de R$ 642 milhões para R$ 806 milhões do
segundo para o terceiro trimestre de 2001. Em setembro
foram provisionados os valores relativos ao reajuste de 5,5%
sobre os salários, encargos sociais e saldos de provisões
(férias e 13º salário), bem como sobre a proposta de
pagamento de abono no valor de R$ 1.100 por funcionário,
em função do dissídio salarial de 2001/2002. O efeito total
observado foi de R$ 82 milhões.
As despesas com treinamento passaram de R$ 14 milhões,
no segundo trimestre, para R$ 20 milhões no terceiro,
representando um aumento de 42%.
Neste período, foram realizados 23.165 treinamentos,
destacando-se os cursos relacionados à preparação dos
funcionários da Área Comercial para utilização e venda
dos serviços Itaú/AOL e à incorporação e integração dos
funcionários do Banestado.
No que se refere à política de aprimoramento das pessoas
do Itaú, merece destaque o Programa Internacional de
Desenvolvimento. Seu objetivo é a formação de líderes
altamente capacitados através de cursos em renomadas
universidades no exterior. Em 2001, 11 funcionários foram
enviados ao exterior para cursos de pós-graduação.
Além disto, verificou-se também nas despesas de pessoal um
acréscimo de R$ 76 milhões decorrente do aprimoramento
da constituição de provisões trabalhistas, no terceiro
trimestre.
O quadro de pessoal do Itaú apresentou redução de 57
funcionários no período, passando de 45.604 para 45.547.
Tal variação é resultado, ainda, dos efeitos do processo de
reestruturação do Banestado.
Diante de sua responsabilidade social, o Itaú mantém
o Programa de Contratação de Pessoas Portadoras de
Deficiência que, até setembro de 2001, possibilitou,
em igualdade de oportunidades, a contratação de 63
funcionários.
Comparando o terceiro trimestre de 2001 com o mesmo
período do ano anterior, observa-se um aumento de despesas
em R$ 264 milhões, relacionado principalmente com a
inclusão do Banestado, no Consolidado, a partir de outubro
de 2000.
Número de Funcionários
47.524 46.694
45.604 45.547
39.072 39.230 39.101
Mar/00 Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01
86
Perfil do Quadro de Funcionários
Conforme demonstrado na tabela abaixo, aproximadamente
33,0% dos funcionários têm idade inferior a 30 anos, 57,5%
têm entre 30 e 45 anos, e aproximadamente 9,5% dos
funcionários têm idade acima de 45 anos.
As Outras Despesas Administrativas cresceram R$ 25 milhões
no período analisado.
O aumento verificado nas despesas com Processamento de
Dados e Telecomunicações está relacionado tanto ao maior
volume de malas diretas enviadas aos clientes quanto ao
reajuste das tarifas dos correios ocorrido em julho de 2001,
impactando em R$ 7 milhões. Do restante da variação,
R$ 6 milhões referem-se a manutenção, desenvolvimento e
licença de software e R$ 5 milhões a despesas com linhas
telefônicas comuns e do Bankfone, bem como a aluguéis
de linhas privativas e de circuitos de alta velocidade para
Internet.
Destes mesmos funcionários, 28,2% estão ligados ao grupo
há menos de cinco anos, enquanto que 13,3% estão junto à
empresa entre 5 e 10 anos.
Ressalta-se aqui o grande volume de funcionários que se
ligaram à empresa entre 10 e 20 anos atrás (aproximadamente
45,4%). Por fim, os funcionários que estão há mais de 20
anos representam 13,1% do total do quadro da empresa.
Características
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
33,0%
57,5%
6,8%
2,7%
32,2%
58,2%
6,8%
2,8%
34,9%
56,3%
6,1%
2,7%
47,3%
52,7%
47,5%
52,5%
47,6%
52,4%
28,2%
13,3%
45,4%
13,1%
26,6%
13,5%
46,9%
13,0%
25,5%
18,2%
43,4%
12,9%
53,2%
46,8%
52,8%
47,2%
54,0%
46,0%
As despesas com Materiais cresceram no montante de R$
7 milhões, sobretudo no que se refere a suprimentos de
microfilmagem e materiais de comunicação visual, cabendo
associar parte deste consumo ao processo de migração de
agências do Banestado que, no terceiro trimestre de 2001,
envolveu 123 agências.
Idade
Até 30 anos
De 30 a 45 anos
De 45 a 50 anos
Mais que 50 anos
No período, a variação das despesas de viagens totalizou R$
4 milhões, devido ao maior volume de viagens realizado pelo
pessoal administrativo conjugado com o aumento nas tarifas
dos diversos serviços utilizados (por exemplo, transportes
aéreo e rodoviário, hospedagem, entre outros).
Sexo
Masculino
Feminino
Tempo no Grupo
Até 5 anos
De 5 a 10 anos
De 10 a 20 anos
Acima de 20 anos
Uma redução de R$ 16 milhões foi observada nos gastos
com provisões para Ações Cíveis e de Cobrança Judicial. Tal
efeito está relacionado tanto ao ajuste de despesas com
provisão das Ações Cíveis, por força do aumento do salário
mínimo, quanto à realização de acordos em processos de
cobrança judicial, ambos ocorridos no segundo trimestre de
2001.
Remuneração
Comissionados
Não-Comissionados
Houve ainda, no período, uma redução de R$ 6 milhões
nas despesas de Propaganda, Promoções e Publicações,
uma vez que foram realizadas, no trimestre anterior,
diversas campanhas como Itaú - AOL, Seguros, Cartões
de Crédito, Previdência e a expansão da rede Personnalité
- especializada em pessoas físicas que demandam uma
assessoria personalizada.
Benefícios
No terceiro trimestre de 2001, os benefícios oferecidos aos
funcionários do Itaú totalizaram R$ 120 milhões, incluindo
os benefícios espontâneos de assistência médica, plano de
aposentadoria complementar e atividades de treinamento,
conforme citado anteriormente. No trimestre anterior, tais
benefícios totalizaram R$ 118 milhões.
Finalmente, a queda de R$ 7 milhões nas Despesas de Serviços
de Terceiros resulta de serviços de assessoria e consultoria em
projetos de reestruturação e de posicionamento estratégico,
bem como de serviços terceirizados de horas de análise e
programação de sistemas, ambos intensificados no trimestre
anterior.
87
Índice de Eficiência (1)
58,4%
O índice de eficiência apresentou evolução do segundo
para o terceiro trimestre de 2001, passando de 55,7%
para 54,2%, não obstante o efeito de R$ 310 milhões
referente à Provisão Adicional para fazer face a riscos futuros
decorrentes de oscilações nas cotações.
Indice de Eficiência =
56,3%
54,7%
55,7%
54,2%
49,3%
Ao desconsiderarmos esta Provisão Adicional, o índice
de eficiência passa a ser de 49,3%, o que revela uma
melhoria ainda maior da eficiência operacional da empresa,
especialmente devido à evolução da Margem Financeira do
segundo para o terceiro trimestre de 2001.
(1)
59,7%
56,6%
1º T./00
2º T./00
3º T./00
4º T./00
1º T./01
2º T./01
3º T./01
(Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas)
(Resultado Bruto de Intermediação Financeira + Prov. para Créd. de Liq. Duvidosa + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de
Prêmios de Cap., Seguros e Planos de Previdência - Var. das Prov. Técnicas de Cap., Seguros e Planos de Previdência - Sinistros - Desp. de
Comercialização - Desp. com Benefícios de Planos de Previdência - Outras Despesas Operacionais + Outras Receitas Operacionais)
Função Social
As Contribuições e Doações totalizaram R$ 9 milhões no
terceiro trimestre, contra R$ 4 milhões no trimestre anterior.
bem como do projeto “Mude o Brasil em um Minuto Capacitação Solidária”, entre vários outros projetos nas
áreas de Educação, Saúde, Cultura e Assistência Social.
Ainda ao longo do terceiro trimestre, o Itaú esteve
participando do projeto de alfabetização “Adote um Aluno”,
88
Automação e Expansão da Rede de Atendimento
Volume de Transações no Auto-Atendimento(*)
(Quantidade em Milhões)
Período
Caixas
Eletrônicos
Débito
Automático
Itaufone
1998
1999
2000
1°Trim./00
2°Trim./00
3°Trim./00
4°Trim./00
1°Trim./01
2°Trim./01
3°Trim./01
559
702
718
180
175
178
185
194
191
193
138
177
203
48
50
51
54
57
60
62
119
138
138
35
34
32
37
35
32
30
Bankfone
41
41
41
11
10
10
10
10
10
11
Home & Office Banking
Conexão
Internet
Direta
68
87
87
22
22
22
21
19
17
16
Itaufax
Pontos de Venda
Redeshop
Total
15
17
16
4
4
4
4
4
4
4
23
38
53
11
12
13
17
17
17
18
971
1.224
1.322
322
322
328
350
364
365
377
8
24
66
11
15
18
22
28
34
43
(*) Somente Itaú em 1998. A partir de 1999, contempla Itaú, Banerj e Bemge, e, a partir de 2001, inclui também o Banestado.
Histórico das Quantidades de
Pontos de Atendimento(*)
No terceiro trimestre de 2001, foram realizadas 377 milhões
de transações eletrônicas pelos clientes do Itaú em terminais
de auto-atendimento, das quais cabe destacar o crescimento
de 26,5% na quantidade de operações no Home & Office
Banking através da Internet, quando se compara ao segundo
trimestre de 2001, seguindo tendência constante desde
1998.
A rede de atendimento do Itaú contava, em setembro de
2001, com 2.109 agências, 857 PAB (Postos de Atendimento
Bancário) e 12.799 caixas eletrônicos.
15.765
857
15.059
877
15.030
870
15.219
863
2.118
2.127
2.114
11.570
12.064
12.033
12.242
12.799
Set/00
Dez/00
Mar/01
Jun/01
Set/01
14.264
757
14.148
722
1.761
1.754
14.036
712
1.754
11.746
11.672
Mar/00
Jun/00
Caixas Eletrônicos
Agências
2.109
Postos de Atendimento
Bancário
(*) Inclui Banco Itaú Buen Ayre.
Sistema Financeiro
Nacional(*)
Itaú
Região
Centro Oeste
Norte
Nordeste
Sul
Sudeste
Total no Brasil
Argentina
Total Global
Agências
PAB
62
28
85
485
1.369
2.029
80
2.109
15
17
29
210
556
827
30
857
Caixas
Eletrônicos
344
203
581
1.889
9.463
12.480
319
12.799
(*) Fonte: BACEN - CADINF - DEORF/COPEC - Atendimento Bancário no País - Setembro/2001.
89
Participação no
Mercado
Agências
PAB
Agências
PAB
1.226
565
2.358
3.420
9.183
16.752
488
319
807
1.414
4.067
7.095
5%
5%
4%
14%
15%
12%
3%
5%
4%
15%
14%
12%
90
Análise do
Balanço
Patrimonial
Consolidado
93
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Títulos e Valores Mobiliários
Os Ativos Totais do Itaú alcançaram R$ 81.749 milhões,
correspondendo a um acréscimo de 9,3% em relação ao
saldo de junho de 2001.
pela maior colocação destes papéis nos leilões primários
realizados pelo Banco Central, em detrimento de papéis pré
e pós-fixados.
As Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras e Títulos
e Valores Mobiliários, não considerando as Operações
Compromissadas, atingiram R$ 20.678 milhões, elevando-se
6,7% no trimestre. Esse saldo representava 25,3% do total
de ativos em 30 de setembro de 2001.
O atual nível de liquidez do Itaú é considerado pela
alta administração como sendo adequado às necessidades
operacionais da instituição. A gestão da liquidez é uma
atividade de base diária que visa atender simultaneamente
a três objetivos: fazer frente aos diversos compromissos
operacionais, proteger o capital da instituição e explorar as
oportunidades de negócio.
Em relação às Operações Interfinanceiras de Liquidez,
destaca-se o expressivo aumento de R$ 2.247 milhões dos
Depósitos Interfinanceiros, principal fator do incremento de
62,5% na liquidez total do conglomerado no período. Em
termos da carteira de Títulos e Valores Mobiliários, o saldo
se manteve estável, com crescimento de apenas 3% em
relação a junho.
A exclusão das operações compromissadas no quadro abaixo
tem como objetivo realçar o nível de liquidez do Banco Itaú.
Desta forma, as aplicações em Mercado Aberto e Títulos
Públicos retratam posições líquidas de suas respectivas
captações vinculadas a recompra.
O crescimento da carteira de títulos públicos cambiais é
justificada pela variação cambial de 15,9% no período e
Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas)
R$ Milhões
%
Variação
Set01/Jun01
1.797
6.507
666
5.842
13.906
5.775
1.415
104
3.440
817
8,1
29,3
3,0
26,3
62,6
26,0
6,4
0,5
15,5
3,7
1.597
5.301
1.705
3.595
13.493
6.046
2.466
441
2.668
471
7,8
26,0
8,4
17,6
66,2
29,4
11,8
2,2
13,1
2,3
1.414
2.795
254
2.541
13.112
7.040
1.557
774
3.916
793
8,2
16,1
1,5
14,7
75,7
40,6
9,0
4,5
22,6
4,6
200
1.207
(1.040)
2.246
413
(271)
(1.051)
(337)
772
346
384
3.713
412
3.301
793
(1.265)
(142)
(670)
(477)
24
497
26
470
2,2
0,1
2,1
493
22
471
2,4
0,1
2,3
454
102
351
2,6
0,6
2,0
3
4
(1)
43
(76)
119
6.963
3.461
284
397
511
165
1.879
265
672
22.210
(1.533)
20.678
31,3
15,6
1,3
1,8
2,3
0,7
8,5
1,2
3,0
100,0
6.196
3.091
226
806
526
140
1.007
400
758
20.391
(1.016)
19.375
30,4
15,2
1,1
4,0
2,6
0,7
4,9
2,0
4,0
100,0
4.896
2.721
548
297
676
60
288
306
722
17.321
(885)
16.436
28,3
15,7
3,2
1,7
3,9
0,3
1,7
1,8
4,2
100,0
767
370
59
(409)
(14)
25
871
(135)
(86)
1.820
(517)
1.303
2.066
740
(263)
101
(164)
104
1.590
(41)
(51)
4.890
(648)
4.242
31-Set-01
Disponibilidades
Mercado Aberto
Títulos Públicos - Brasil
Over
Pré
Cambiais
DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira
Títulos Públicos - Outros Países
República Argentina
República Portugal
Títulos Privados
Certificados de Depósito Bancário
Ações de Companhias Abertas
Debêntures
Letras Hipotecárias
Prêmios de Opções
Euro Bond’s e Assemelhados
Cotas de Fundos de Investimento no Exterior
Outros
Subtotal
Provisões
TOTAL
%
92
31-Jun-01
%
31-Set-00
Variação
Set01/Set00
Conciliação
R$ Milhões
Títulos e Valores Mobiliários + Depósitos Interfinanceiros
(+) Disponibilidades
(+) Aplicações Mercado Aberto
Total Liquidez
(-) Mercado Aberto - Recompras a Liquidar
(-) Títulos Públicos - Vinculados à Recompra
Total Liquidez (excluindo operações compromissadas)
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
27.594
1.797
1.353
30.744
(687)
(7.847)
22.210
23.306
1.597
3.790
28.693
(2.085)
(6.217)
20.391
19.650
1.414
2.932
23.996
(2.679)
(3.997)
17.321
Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas)
R$ Milhões
30-Set-01
Disponibilidades
Total
Total (US$ Milhões)
30-Jun-01
30-Set-00
País
Exterior
Total
País
Exterior
Total
País
Exterior
Total
1.554
2.778
585
2.193
9.323
13.656
243
3.729
81
3.648
4.583
8.555
3.202
1.797
6.507
666
5.842
13.906
22.210
1.416
2.995
1.647
1.348
9.452
13.863
181
2.305
58
2.247
4.041
6.527
2.832
1.597
5.301
1.705
3.595
13.493
20.391
1.307
947
44
903
10.779
13.034
106
1.847
209
1.638
2.333
4.287
2.325
1.414
2.795
254
2.541
13.112
17.321
Títulos e Valores Mobiliários por Moeda
R$ Milhões
30-Set-01
Em Moeda Nacional
Indexado em Moeda Estrangeira
Em Moeda Estrangeira
Total
93
30-Jun-01
30-Set-00
Saldo
%
Saldo
%
Saldo
%
9.078
6.573
4.583
20.233
45%
32%
23%
100%
9.099
5.566
4.041
18.706
49%
30%
22%
100%
7.749
6.142
2.333
16.224
48%
38%
14%
100%
A composição dos 100 maiores devedores continua de boa
qualidade, pois 80,9% possuem classificação melhor ou
igual que B (Satisfatória), mesmo com alteração em sua
constituição, dado que 25% dos clientes não constavam a
relação de setembro 2000.
A carteira de crédito do Banco Itaú, incluindo as
coobrigações, cresceu 7,7% em relação ao segundo trimestre
de 2001, e 50,7% em relação a setembro de 2000, atingindo
R$ 33.485 milhões.
O saldo em aberto do maior devedor representava 2,6% da
carteira total em 30 de setembro de 2001, contra 2,3%
de junho, porém com sensível redução frente a setembro
de 2000, quando o maior devedor representava 3,5% da
carteira.
R$ Milhões(*)
36.000
33.485
32.000
28.000
29.069
27.253
24.000
23.674
20.000
16.916
19.596
16.890
16.000
12.206
11.572
12.000
11.798
14.058
9.057
7.353
6.366
8.000
10.818
8.022
4.634
7.090
6.328
4.000
5.654
3.958
82
83
84
Operações de Créditos(1)
85
86
87
88
89
90
91
Operações de Créditos e Garantias(2)
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01(**)
(*) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995 até esta data; após em valores
nominais.
(**) 30 de Setembro de 2001.
(1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing , Outros Créditos e Adiantamentos
sobre Contratos de Câmbio.
(2) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras.
Empréstimos
Leasing
Outros Créditos
ACC/ACE
Subtotal
Garantias
Total
94
30-Set-01
30-Jun-01
30-Set-00
25.629
1.352
706
1.382
29.069
4.416
33.485
23.164
1.292
679
1.911
27.046
4.052
31.099
17.076
751
179
1.146
19.151
3.064
22.215
Os setores de atividade com maior representatividade e com
crescimentos mais expressivos foram o de Telecomunicações,
que representa 9,5% da carteira; Geração e Distribuição de
Energia Elétrica que representa 4,3% da carteira; e Siderurgia e
Metalurgia com participação de 4,9% sobre o total da carteira.
a carteira se concentra em empresas privatizadas oriundas
do Sistema Telebrás que atuam no segmento de telefonia
fixa. O setor de Geração e Distribuição de Energia Elétrica
apresentou crescimento de 11,9% no trimestre. Já o setor
de Siderurgia e Metalurgia cresceu 10,9% no período.
A evolução da participação do setor de Telecomunicações
está parcialmente relacionada à desvalorização do real nas
operações atreladas à moeda estrangeira. Vale lembrar que
A participação dos ramos de Seguradoras, Aviação Civil e
Turismo na carteira total representava apenas 0,19%, o que
equivale a R$ 62,4 milhões.
Comparativo do Total da Carteira por Setor de Atividade(*)
30-Set-01
Oper.
Crédito
Setor Público
Indústria
489
537
Outros
1.026
Total Setor Público
Setor Privado
Indústria
1.515
Alimentícia e Bebidas
849
Siderúrgica, Metalúrgica e Mecânica
1.227
612
Eletroeletrônica
393
Papel e Celulose
358
Veículos Leves e Pesados
343
Vestuário
99
Mecânica
237
Fumo
325
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos
133
Autopeças e Acessórios
231
Material de Construção
97
Farmacêutica
89
Madeira e Móveis
68
Tratores e Máquinas Agrícolas
210
Outros
6.784
Subtotal
Comércio
1.313
Varejista
175
Atacadista
20
Outros
1.508
Subtotal
Serviços
2.362
Telecomunicações
1.009
Geração e Distribuição de Energia
753
Financeiro
514
Prestadora de Serviços
294
Empreiteiras e Imobiliárias
218
Crédito Imobiliário (Empresa)
272
Concess. Serv. Públicos
177
Transportes
196
Outros
5.795
Subtotal
Setor Primário
146
Mineração
564
Agropecuária
1
Outros
710
Subtotal
120
Outros Pessoa Jurídica
Outros Pessoa Física
2.364
Cartão de Crédito
2.718
Crédito Imobiliário (Mutuário)
5.309
CDC/Veículos/Conta Corrente
10.391
Subtotal
25.309
Total Setor Privado
26.335
Total Geral
R$ Milhões
30-Set-00
30-Jun-01
ACC/ACE
Arrend.
Mercantil
Fianças
0
0
0
0
0
0
45
3
48
534
539
1.074
1,6
1,6
3,2
439
538
977
1,4
1,7
3,1
723
68
791
3,3
0,3
3,6
128
216
114
69
181
62
38
47
10
11
42
21
58
26
3
38
1.064
5
7
10
4
7
1
4
3
0
0
2
1
1
2
0
8
56
124
577
153
181
85
242
37
120
10
33
23
51
37
9
36
99
1.819
1.771
1.649
1.504
866
665
663
422
269
258
368
199
304
193
126
108
356
9.722
5,3
4,9
4,5
2,6
2,0
2,0
1,3
0,8
0,8
1,1
0,6
0,9
0,6
0,4
0,3
1,1
29,0
1.732
1.487
1.306
790
754
587
360
308
259
228
225
225
143
135
82
234
8.855
5,6
4,8
4,2
2,5
2,4
1,9
1,2
1,0
0,8
0,7
0,7
0,7
0,5
0,4
0,3
0,8
28,5
1.075
1.014
1.074
352
407
489
331
231
167
188
164
188
67
63
48
184
6.042
4,8
4,6
4,8
1,6
1,8
2,2
1,5
1,0
0,8
0,8
0,7
0,8
0,3
0,3
0,2
0,8
27,2
5
1
25
30
24
6
1
30
93
46
4
143
1.435
228
49
1.712
4,3
0,7
0,1
5,1
1.083
307
75
1.465
3,5
1,0
0,2
4,7
757
207
197
1.161
3,4
0,9
0,9
0
0
0
0
12
0
0
0
0
0
12
10
19
0
44
9
0
0
16
10
108
799
427
366
95
129
0
161
52
109
2.137
3.171
1.454
1.120
664
431
218
433
246
315
8.052
9,5
4,3
3,3
2,0
1,3
0,7
1,3
0,7
0,9
24,0
2.625
1.300
935
668
415
251
274
208
210
6.886
8,4
4,2
3,0
2,1
1,3
0,8
0,9
0,7
0,7
22,1
1.623
768
1.049
536
309
278
94
87
302
5.046
7,3
3,5
4,7
2,4
1,4
1,3
0,4
0,4
1,4
22,7
217
59
0
277
0
1
2
0
3
9
246
16
0
262
1
611
641
1
1.252
130
1,8
1,9
0,0
3,7
0,4
866
578
5
1.449
420
2,8
1,9
0,0
4,7
1,4
529
411
7
947
241
2,4
1,9
0,0
4,3
1,1
0
0
0
0
1.382
1.382
0
0
1.147
1.147
1.352
1.352
0
0
6
6
4.368
4.416
2.364
2.718
6.462
11.543
32.412
33.485
7,1
8,1
19,3
34,5
96,8
100,0
2.218
2.748
6.081
11.047
30.122
31.099
7,1
8,8
19,6
35,5
96,9
140,0
1.759
2.381
3.848
7.988
21.425
22.215
7,9
10,7
17,3
36,0
96,4
100,0
(*) Inclui Avais e Fianças.
95
Consolidado
%
Consolidado
%
Consolidado
%
Abaixo apresentamos a classificação de risco das modalidades de concessão de crédito e coobrigações.
Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco(*)
R$ Milhões
30-Set-01
AA
Financiamentos
Financiamentos de TVM
Outros Créditos
Adiantamento sobre Contratos de Câmbio
Total
Avais e Fianças
Total com Avais e Fianças
7.215
4.462
2.242
511
0
0
24
42
729
8.009
2.617
10.626
30-jun-01
A
B
C
D
E
F
G
H
5.479
3.005
1.433
496
545
0
812
527
297
7.116
623
7.739
7.763
5.496
806
247
1.213
0
237
68
223
8.291
485
8.776
2.084
1.185
303
33
563
0
93
9
112
2.298
604
2.902
1.283
848
95
10
330
0
99
7
10
1.399
45
1.444
274
99
17
119
39
0
8
2
7
292
28
320
605
502
16
4
83
0
27
4
1
636
10
646
221
110
3
83
25
0
6
2
0
230
0
230
705
531
27
8
139
0
45
45
3
798
3
801
30-Set-00
Consolidado Consolidado Consolidado
25.629
16.238
4.942
1.512
2.936
0
1.352
706
1.382
29.069
4.416
33.485
23.164
14.197
4.711
1.257
2.999
1.292
679
1.911
27.046
4.052
31.099
17.076
10.764
2.708
941
2.659
5
751
179
1.146
19.151
3.064
22.215
A composição de risco da carteira de crédito por prazos de vencimentos e níveis de risco é apresentada na tabela abaixo.
Composição por Faixa de Vencimento e Níveis de Risco(*)
R$ Milhões
30-Set-01
AA
Parcelas Vincendas
0 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 360
2 anos
3 anos
4 anos
5 anos
15 anos
acima de 15 anos
Subtotal
Parcelas Vencidas
1 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a 240
241 a 360
acima de 360
Subtotal
Total
A
B
C
D
2.104
1.034
907
1.348
2.112
990
265
284
615
528
398
10.586
1.462
588
629
875
1.784
1.093
352
193
234
447
40
7.696
3.232
801
436
749
1.033
1.239
354
305
252
160
40
8.600
728
220
197
331
212
426
390
122
82
47
16
2.771
40
0
0
0
0
0
0
0
0
0
40
10.626
43
0
0
0
0
0
0
0
0
0
43
7.739
101
74
1
0
0
0
0
0
0
0
176
8.776
32
19
79
1
0
0
0
0
0
0
131
2.902
96
30-Jun-01
E
F
G
H
Consolidado
Consolidado
308
111
66
152
180
243
70
41
29
11
14
1.225
14
12
6
74
54
20
34
5
4
7
0
229
65
46
35
92
117
101
16
8
10
1
9
500
5
3
3
9
10
97
12
2
1
0
0
143
32
24
23
37
47
115
13
9
5
2
3
309
7.950
2.840
2.302
3.667
5.549
4.324
1.506
968
1.231
1.203
520
32.060
6.078
2.497
1.649
3.663
5.764
3.875
1.827
1.137
1.469
1.106
581
29.645
52
45
40
80
1
1
0
0
0
0
219
1.444
3
3
5
7
72
0
0
1
0
0
91
320
22
13
14
16
21
58
0
1
0
0
146
646
4
2
4
5
6
8
56
2
0
0
87
230
12
7
14
16
20
20
23
306
1
72
493
801
310
162
157
125
120
88
81
310
1
72
1.426
33.485
438
143
161
122
98
80
73
190
83
65
1.453
31.099
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente(*)
R$ Milhões
30-Set-01
Grandes Empresas
Micro/ Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Subtotal
PF
PJ
Subtotal
Total
30-Jun-01
30-Set-00
Saldo
%
Saldo
%
Saldo
%
19.402
2.328
6.455
2.364
30.550
2.718
218
2.936
33.485
58%
7%
19%
7%
91%
8%
1%
9%
100%
17.584
2.218
6.080
2.218
28.100
2.748
251
2.999
31.099
57%
7%
20%
7%
90%
9%
1%
10%
100%
12.486
1.463
3.848
1.759
19.556
2.381
278
2.659
22.215
56%
7%
17%
8%
88%
11%
1%
12%
100%
A carteira do segmento de Grandes Empresas apresentou
crescimento de 10,3%, motivado principalmente por novas
contratações e, em menor escala, pela desvalorização
cambial ocorrida no trimestre sobre os contratos atrelados à
moeda estrangeira.
função basicamente dos produtos de crédito pré-aprovados.
A carteira do segmento de Pessoas Físicas cresceu 6,2% no
período, sendo que esse resultado está atrelado basicamente
às operações de LIS e crediário. Os saldos pré-aprovados
foram definidos a partir de análises de credit score.
A carteira do segmento de Micro, Pequenas e Médias
Empresas apresentou crescimento de 5,0% no trimestre, em
A carteira do segmento de Cartões cresceu 6,5% no
trimestre.
Operações de Crédito(*)
R$ Milhões
33.485
31.099
29.931
27.253
20.241
21.572
26.303
22.215
23.640
22.861
20.666
14.365
16.017
16.718
647
832
1.234
2.842
751
941
1.146
2.659
955
1.143
1.184
3.305
1.110
1.292
589
885
1.513
2.889
1.119
1.740
3.101
1.257
1.352
1.512
1.911
1.382
2.999
2.936
31-Mar-00
30-Jun-00
30-Set-00
31-Dez-00
31-Mar-01
30-Jun-01
30-Set-01
ACC
Rurais e Agroindustriais
97
Leasing
Outros
Abaixo é apresentada a Composição da Carteira de Crédito por Pessoa, Tipo de Operação e Faixa de Vencimento.
Composição por Tipo de Operação e Faixa de Vencimento(*)
R$ Milhões
30-Set-01
Créditos em Curso Normal
Pessoa Jurídica
Financiamentos
Outros Créditos
Total
Avais e Fianças
Total PJ com Avais e Fianças
Pessoa Física
Financiamentos
Outros Créditos
Total
Avais e Fianças
Total PF com Avais e Fianças
Total Créditos em Curso Normal
Parcelas
Vencidas
Total 1 a 30
30-Jun-01
Parcelas Vincendas
31 a
60
61 a
90
91 a
180
181 a
360
361 a
720
721 a 1081 a 1441 a >1800
1080 1440 1800
Consolidado Consolidado
78
68
2
8
0
0
1
2
34
115
0
115
4.047
3.803
113
127
4
0
12
31
296
4.386
326
4.712
1.346
1.104
164
64
14
0
12
10
296
1.664
334
1.999
1.370
1.165
136
62
6
0
12
9
275
1.667
195
1.861
1.755
1.064
270
391
30
0
29
11
311
2.106
451
2.557
2.257
876
765
586
30
0
47
510
122
2.937
1.091
4.028
1.943
826
936
135
46
0
63
28
0
2.033
364
2.397
492
47
431
1
14
0
21
1
0
515
357
872
463
69
386
0
7
0
1
1
0
464
72
536
744
70
664
0
11
0
0
0
0
744
188
933
519
0
519
0
0
0
0
0
0
520
1.032
1.552
15.014
9.092
4.384
1.374
163
0
198
605
1.335
17.152
4.410
21.562
13.011
7.539
4.188
1.101
182
0
166
572
1.823
15.573
4.046
19.619
153
142
2
1
7
0
7
1
0
161
0
161
276
3.091
2.995
28
25
43
0
54
3
0
3.149
3
3.151
7.864
719
651
20
10
37
0
50
2
0
771
0
771
2.770
328
260
21
10
37
0
50
2
0
380
0
380
2.241
798
612
61
14
110
0
138
7
0
943
0
943
3.500
1.049
687
108
46
208
0
228
13
0
1.290
1
1.291
5.319
1.235
405
431
6
159
77
10
1
635
322
0
0
298
124
17
5
0
0
1.550
534
0
0
1.550
534
3.948 1.406
326
0
13
0
313
0
27
2
0
355
0
355
891
243
0
0
0
242
0
1
0
0
243
0
243
1.176
146
0
0
0
145
0
0
0
0
146
1
147
1.699
8.492
5.785
489
118
2.100
0
977
53
0
9.522
6
9.528
31.090
8.052
5.502
435
134
1.981
0
968
42
0
9.061
5
9.066
28.685
30-Set-01
30-Jun-01
Parcelas Vincendas
Crédtios em Curso Anormal
0a
30
Pessoa Jurídica
12
10
0
Financiamentos
0
1
0
0
0
Outros Créditos
0
12
Total
0
Avais e Fianças
12
Total PJ com Avais e Fianças
Pessoa Física
65
53
2
Financiamentos
1
9
0
9
0
Outros Créditos
0
75
Total
0
Avais e Fianças
75
Total PF com Avais e Fianças
87
Total Créditos em Curso Anormal
Total de Operações de Crédito
(*) Inclui Avais e Fianças
Parcelas Vencidas
31 a
60
61 a
90
91 a
180
181 a acima
360 de 360
17
9
0
0
8
0
0
0
0
18
0
18
8
7
0
0
1
0
0
0
0
9
0
9
25
17
0
0
7
0
1
0
0
26
0
26
30
21
1
0
8
0
1
1
0
32
0
32
45
34
2
0
9
0
7
0
0
53
0
53
70
45
33
2
0
9
0
7
0
0
52
0
52
61
120
86
6
0
27
0
20
1
0
141
0
141
167
163
100
10
1
52
0
34
1
0
198
0
198
229
1a
14
15 a
30
31 a
90
91 a
180
45
17
7
0
21
0
2
3
0
50
0
50
9
8
0
0
1
0
0
0
0
9
0
9
19
17
0
1
1
0
0
2
25
47
0
47
46
40
1
3
2
0
0
1
12
60
0
60
32
27
1
2
2
0
0
3
8
44
0
44
34
31
1
0
2
0
0
20
1
54
0
54
13
7
4
0
2
0
0
6
2
21
0
21
503
46
24
0
433
0
74
4
0
581
0
581
631
25
19
1
0
5
0
3
0
0
28
0
28
37
107
99
2
2
5
0
5
0
0
112
0
112
159
214
194
3
4
14
0
8
1
0
222
0
222
282
241
230
1
2
8
0
3
1
0
245
0
245
289
255
243
1
2
9
0
0
1
0
257
0
257
311
50
11
0
2
37
0
0
1
0
51
0
51
72
98
181 a acima Consolidado Consolidado
360 de 360
290
213
15
7
55
298
180
41
9
69
7
36
48
381
0
381
9
40
88
435
1
437
1.833
1.148
54
13
618
1.803
976
47
13
767
169
12
0
2.014
0
2.014
2.395
33.485
149
25
0
1.977
0
1.977
2.414
31.099
Segregamos a seguir a carteira de crédito pela sua composição de clientes Pessoa Física e Pessoa Jurídica e por região
geográfica.
Composição por PF/PJ e Região
R$ Milhões
Centro - Oeste
Norte
Nordeste
Sul
Sudeste
Argentina
Cartões
Cayman
Europa
New York
Paraguay
Uruguay
Total
PF
PJ
Total
460
103
358
1.722
6.153
340
2.363
44
11.542
492
160
680
3.125
14.725
619
1
511
832
627
47
123
21.943
951
263
1.038
4.847
20.877
959
2.364
511
832
627
92
123
33.485
A seguir, apresentamos Quadros com a Carteira de Crédito por Moeda e com os Créditos e Garantias em Moeda Nacional.
Podemos constatar um aumento da carteira de comércio exterior e de moeda estrangeira principalmente devido ao impacto
da desvalorização cambial do período.
Carteira de Crédito por Moeda(*)
R$ Milhões
30-Set-01
Em Moeda Nacional
Indexado em Moeda Estrangeira
Em Moeda Estrangeira
Total
30-Jun-01
30-Set-00
Saldo
%
Saldo
%
Saldo
%
21.186
3.563
4.321
29.069
73%
12%
15%
100%
20.457
2.743
3.847
27.046
76%
10%
14%
100%
14.116
1.914
3.122
19.151
74%
10%
16%
100%
(*) Não Inclui Avais e Fianças.
Créditos e Garantias em Moeda Nacional
R$ Milhões
Empréstimos/Financiamentos
Empréstimos/Financiamentos - Crédito Imobiliário
Operações Rurais
Operações de Leasing
Repasses BNDES
Títulos Federais e Mercado Aberto
Avais e Fianças
Total
30-Set-01
31-Jun-01
30-Set-00
10.916
2.864
1.501
1.351
2.514
6.358
1.663
5.208
2.997
35.372
9.930
2.938
1.245
1.291
2.512
6.339
1.335
7.640
2.851
36.081
6.996
2.611
941
740
1.533
5.416
883
5.677
2.513
27.310
(1) Inclui: Títulos e Valores Mobiliários (exceto Títulos Federais), Créditos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber, Devedores por Compra de Valores de Bens e Títulos e
Créditos a Receber.
99
Depósitos e Captações
O saldo dos Depósitos alcançou R$ 27.121 milhões no final
do terceiro trimestre de 2001, mantendo-se praticamente
estável em relação ao trimestre anterior.
O Itaú recorre a todas as fontes de recursos a que tem
acesso, avaliando a conveniência de sua utilização em
função de seu custo e de sua adequação às estratégias de
gestão de ativos e passivos.
Composição dos Depósitos por Vencimento - No País
R$ Milhões
30-Set-01
0-30
À vista
Poupança
Interfinanceiros
À prazo
TOTAL
5.750
15.153
4
1.149
22.057
31-90
0
20
0
129
149
91-180
181-365
1 a 3 anos
acima de 3 anos
0
0
0
95
95
0
0
0
64
64
0
0
0
3
3
0
0
0
0
0
Total
5.750
15.174
4
1.440
22.368
Composição dos Depósitos por Vencimento - No Exterior
R$ Milhões
30-Set-01
À vista
Poupança
Interfinanceiros
À prazo
TOTAL
0-30
31-90
91-180
344
349
307
1.506
2.506
0
27
4
796
827
0
0
0
579
579
181-365
0
0
63
478
541
1 a 3 anos
0
0
0
300
300
acima de 3 anos
0
0
0
0
0
Total
344
376
374
3.659
4.753
Composição dos Depósitos por Vencimento - Consolidado
R$ Milhões
30-Set-01
0-30
À vista
Poupança
Interfinanceiros
À prazo
TOTAL
6.094
15.503
311
2.656
24.564
31-90
91-180
0
48
4
925
976
0
0
0
674
674
181-365
0
0
63
542
604
100
1 a 3 anos
0
0
0
303
303
acima de 3 anos
0
0
0
0
0
Total
6.094
15.550
378
5.099
27.121
As captações realizadas por meio de depósitos à vista,
poupança e a prazo têm parte de seus montantes direcionados
ao Banco Central, em função da determinação regulamentar
de encaixes obrigatórios, o que eleva o custo efetivo dessas
captações. Assim, o Banco vem privilegiando outras formas
de captação de recursos. Podemos citar, particularmente, o
relevante crescimento observado nas captações dos fundos
de investimento, os quais tem a capacidade de gerar receitas
de prestação de serviços, e cuja atratividade manteve-se
elevada no terceiro trimestre de 2001. O saldo dos fundos
de investimento e carteiras administradas cresceu 12,8%,
atingindo R$ 53,478 milhões, já considerando a contribuição
da carteira do Lloyds Asset Management.
A elevação de R$ 1.124 milhões do saldo das Obrigações
por Empréstimos entre 30 de junho e 30 de setembro está
associada em grande parte à variação cambial sobre o saldo de
empréstimos realizados no exterior. Compõe ainda este saldo, a
captação de E$ 105 milhões pelo Banco Itaú Europa, que vem
buscando ampliar os prazos de vencimento de seus passivos em
substituição a linhas interbancárias de curto prazo.
O crescimento de 35,3% do saldo de Outras Obrigações
deveu-se em parte à captação de Dívida Subordinada, o que
correspondia ao saldo de R$ 935 milhões em 30 de setembro
de 2001, e em função da estruturação de operações de
arbitragem entre moedas.
Passivo por Maturidade
Depósitos
À vista
Poupança
Interfinanceiros
À prazo
Pessoas Jurídicas Não Financeiras
Pessoas Físicas
Recursos de Letras Hipotecárias
Obrigações por Emissão de Debêntures
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
Empréstimos no País - Instituições Oficiais
Empréstimos no País - Outras Instituições
Empréstimos no Exterior
Obrigações por Repasses - Instituições Oficiais
BNDES
CEF
FINAME
Outras Instituições
Total
% do Total
0-30
31-90
91-180
81-365
24.564
6.094
15.503
311
2.656
4.307
845
3.460
2
89
5
84
1.080
0
66
1.014
2
1
1
30.041
58,3%
976
48
4
925
448
322
123
4
259
32
227
1.139
0
140
999
21
18
0
2
2.843
5,5%
674
0
674
2.956
317
2.639
0
884
100
784
1.551
0
127
1.424
100
90
0
10
6.165
12,0%
604
63
542
891
361
529
1
696
269
427
1.247
200
1.047
304
274
0
29
3.743
7,3%
101
1-3 anos
303
303
1.414
773
597
44
1.477
35
1.442
1.432
1
184
1.247
680
477
4
200
1
5.306
10,3%
acima de 3 anos
3
2
1
866
794
72
242
6
236
2.305
1.630
38
638
3.417
6,6%
Total
27.121
6.094
15.550
378
5.099
10.019
2.618
7.350
51
4.272
441
794
3.036
6.691
7
718
5.967
3.412
2.491
41
880
1
51.515
100,0%
O índice de imobilização, calculado com base no consolidado
econômico-financeiro, foi de 39,7%, revelando a elevada
liquidez e baixo nível de imobilização das empresas
controladas não financeiras. O mesmo índice, calculado com
base no consolidado operacional, alcançou 62,4%. O capital
de giro próprio totalizou R$ 5.137 milhões, crescendo 10,3%
em relação a junho de 2001.
O Patrimônio Líquido do Itaú atingiu R$ 7.747 milhões em
30 de setembro de 2001, crescendo 6,0% em relação ao
saldo de junho. O capital de nível I (Tier I) corresponde
a 90,5%, e o de nível II (Tier II) 9,5% do patrimônio de
referência. O coeficiente de solvabilidade atingiu 13,4%,
quando calculado pelo balanço consolidado econômicofinanceiro. O mesmo índice calculado com base no balanço
consolidado operacional alcançou 14,4% em setembro, sendo
que o coeficiente calculado por ambas as metodologias ficou
acima do limite mínimo de 11% estabelecido pelo Banco
Central do Brasil.
Movimentação do Coeficiente de Solvabilidade
30-Set-01
EFEITOS NO PERÍODO
Cômputo do Risco da Taxa de Juros
Resultado do Trimestre
Variação da Exposição Cambial
Aumento na Pond. Créd. Tributário
Aumento/Redução no Ativo Ponderado
Emissão de Dívidas Subordinadas
Aumento na Expos. Cambial - Res. 2.891
Efeito Consolidado Econômico - Financeiro
ÍNDICE DE SOLVABILIDADE
30-Jun-01
0,2%
1,8%
-0,5%
0,4%
0,0%
0,0%
-1,7%
0,0%
1,8%
-2,3%
13,4%
0,0%
1,6%
-0,4%
-0,8%
-0,2%
0,0%
0,3%
-0,2%
0,0%
0,0%
13,7%
31-Mar-01
-0,5%
1,3%
-0,4%
0,6%
0,0%
0,0%
-1,4%
-0,6%
0,0%
0,0%
13,4%
0,0%
1,8%
-0,5%
-0,3%
0,0%
-0,5%
-3,2%
-1,2%
0,0%
0,0%
14,4%
BIS RATIO
13,6%
20,8%
19,6%
18,3%
14,4%
31-Mar-00
30-Jun-00
30-Set-00
31-Dez-00
13,4%
31-Mar-01 30-Jun-01
com provisão para oscilação nas cotações
102
13,7%
31-Dez-00
13,4%
30-Set-01
30-Set-00
18,3%
Cálculo do Índice de Solvabilidade
Apresentamos, a seguir, o resumo do cálculo do índice de solvabilidade, baseado no consolidado econômico financeiro.
R$ Milhões
30-Set-01
52.051
4.487
56.538
7.599
13,4
Ativos Ponderados
Contas de Compensação Ponderadas
Risco Ponderado Total
Patrimônio Líquido Ajustado
Índice de Solvabilidade
(A)
(B)
(C)=(A)+(B)
(D)
(E)=(D)/(C)
30-Set-01
( A ) ATIVOS
Ativos
Risco Ponderado
879
13.529
4.928
3.206
-
842
3.638
1.788
217
168
728
358
43
7.228
2.255
2.883
584
391
3.614
1.127
1.441
292
196
26.099
2.449
762
3.147
6
2.051
26.099
2.449
762
3.147
6
2.051
3.190
9.569
TOTAL
80.073
52.051
( B ) CONTAS DE COMPENSAÇÃO PONDERADAS
Valores
Risco Ponderado
21
758
10
379
52
3.911
135
52
3.911
135
4.876
4.487
0% Financiamentos Imobiliários
Disponibilidades
Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelo Governo Brasileiro
Depósitos no Banco Central
Créditos com Subsidiárias do Setor Financeiro e Outros
20%
Depósitos em Moeda Estrangeira
Serviço de Compensação de Cheques
Depósitos e Aplicações em Outros Bancos
Outros
50%
Aplicações Interfinanceiras
Comércio Exterior e Carteira de Câmbio
Títulos Imobiliários
Outros
100%
Operações de Crédito e Outros Créditos com o Setor Privado
Imóveis e Equipamentos
Investimentos
Títulos do Setor Privado
Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelos Estados e Municípios
Outros
300% Créditos Tributários
50%
Créditos para Exportação
Responsabilidades por Garantias Prestadas - Outros Bancos
100%
Créditos Abertos para Importação
Responsabilidades por Garantias Prestadas - Clientes
Valor de Mercado Positivo de SWAP
TOTAL
( C ) RISCO PONDERADO TOTAL
56.538
( D ) PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA AJUSTADO
7.599
103
Alocação de Capital Regulatório
A Resolução 2.891 de 26 de setembro de 2.001 aumentou
significativamente a exigência de capital para a cobertura do
nível de exposição cambial das instituições financeiras.
Esta medida baseia-se no pressuposto que o real pode
desvalorizar-se ou valorizar-se em até 50% em relação ao
dólar. Ou seja, o Banco é obrigado a alocar capital em
montante equivalente a 50% dos seus investimentos em dólar,
reconhecendo um risco que só ocorreria se a cotação do dólar
caísse para R$ 1,40. Como esta suposição não faz sentido do
ponto de vista técnico, apresentamos o índice de solvabilidade
do Itaú em 30 de setembro de 2001, sem os efeitos da nova
resolução.
Em contrapartida, a partir de 1ºde outubro passou a vigorar a
Circular 3.046, estabelecendo os procedimentos para a elaboração
e remessa das informações referentes à Circular 2.972, a
qual regulamenta a alocação de capital para a cobertura de
risco decorrente da exposição à variação de taxa de juros.
Dentre os principais procedimentos contemplados por esta
circular, destaca-se a possibilidade de inclusão do fluxo de
caixa proveniente de recursos não remunerados das instituições,
líquidos de recolhimentos compulsórios e exigibilidades, com
reflexos positivos sobre o Índice de Basiléia da instituição.
Vale lembrar que esta incorporação vem de encontro à prática já
adotada pelo Banco Itaú em seu modelo proprietário, uma vez
que os bancos de varejo têm nos depósitos não remunerados a
principal fonte para sua carteira de empréstimos pré-fixados.
O quadro a seguir ilustra o recálculo do Índice de Basiléia do
Banco Itaú, com base na eliminação do efeito proporcionado
pela Resolução 2.891 e na inclusão dos recursos não remunerados
a partir da Circular 3.046, melhor representando o atual nível de
alavancagem da instituição.
Capital Regulatório para Risco de Mercado
R$ Milhões
Consolidado Econômico-Financeiro
Exigência de Capital - Risco de Mercado
Índice de Basiléia - Critério Atual
Efeito Resolução 2891 - Risco de Câmbio
Efeito Circular 3046 - Risco de Taxa de Juros Pré-fixados
Índice de Basiléia Ajustado
104
Índice de Basiléia
2.141
13,4%
(1.276)
(179)
2,3%
0,3%
686
16,0%
Balanço por Moedas(*)
O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras.
Em 30 de setembro de 2001, o Banco Itaú apresentava uma posição cambial líquida de R$ 4.344 milhões, o que inclui os
investimentos realizados no Exterior.
R$ Milhões
30-Set-01
30-Jun-01
Negócios no Brasil
Ativo
Consolidado
Total
Disponibilidades
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado em Uso
Diferido
TOTAL DO ATIVO
DERIVATIVOS - POSIÇÂO COMPRADA
Futuros
Opções
Swap
TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a)
1.797
7.181
1.353
5.828
20.234
8.828
24.674
15.765
5.611
10.154
3.270
762
2.313
195
81.749
Moeda Local
1.591
3.452
1.273
2.179
15.649
8.698
20.460
14.658
5.348
9.310
7.803
5.490
2.132
181
72.310
814
2.935
1.273
1.663
8.158
8.698
16.944
11.197
1.952
9.244
2.751
438
2.132
181
51.496
Moeda
Estrangeira
777
516
0
516
7.490
0
3.517
3.462
3.396
66
5.052
5.052
0
0
20.815
Negócios no
Exterior
243
3.729
81
3.648
6.575
131
7.331
1.578
289
1.288
523
327
181
15
20.110
30-Set-01
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos Interbancários
Depósitos a Prazo
Obrigações por Repasses
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e
Capitalização - Não Comprometidas
Participações Minoritárias nas Subordinadas
TOTAL DO PASSIVO
DERIVATIVOS - POSIÇÂO VENDIDA
Futuros (Inclui Fundos de Investimento)
Opções
Swap (Inclui Fundos de Investimento)
TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b)
POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a - b)
1.597
7.374
3.790
3.583
18.706
7.495
22.336
14.081
3.820
10.261
3.226
709
2.338
179
74.815
2.043
46
1.351
24.255
30-Jun-01
Negócios no Brasil
Passivo
Consolidado
Consolidado
Negócios no
Exterior
Consolidado
Total
Moeda Local
Moeda
Estrangeira
27.121
6.094
15.550
378
5.099
10.019
4.272
3.359
6.691
3.412
15.790
4.116
11.674
22.368
5.750
15.174
4
1.440
8.561
4.573
3.358
3.487
3.412
15.571
3.857
11.715
22.367
5.749
15.174
4
1.440
8.561
1.236
3.183
212
2.733
11.670
1.621
10.049
1
1
0
0
0
0
3.338
175
3.275
679
3.901
2.236
1.665
4.790
374
376
374
3.666
1.459
1.691
1
5.386
0
1.626
289
1.337
27.163
6.056
15.552
424
5.131
9.448
3.879
3.302
5.567
3.312
11.714
1.982
9.732
2.532
145
661
7.747
5.591
2.156
81.749
2.532
133
566
7.747
5.591
2.156
72.310
2.532
133
566
7.747
5.591
2.156
60.942
0
0
0
0
0
0
11.369
0
12
94
5.052
4.941
111
20.110
2.412
134
571
7.311
5.854
1.457
74.815
4.082
351
4.109
19.911
4.344
(*) Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.
105
106
Negócios no
Exterior e
Operações de
Câmbio
109
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio
Atividades no Exterior
O Grupo Itaú se posiciona entre as instituições com
maior presença no exterior, dentre os grupos econômicos
privados de capital nacional, quer na abrangência de pontos
de atendimento, quer na capitalização de suas unidades
externas. Esta presença se traduz na solidez de nossas
agências de New York e Cayman Island, do Banco Itaú
Buen Ayre, dos escritórios de representação em Frankfurt
e Miami, da subsidiária Itaubank e, ainda, do Banco
Itaú Europa e Banco Itaú Europa Luxemburgo (estes dois
últimos controlados pela holding Itaúsa). Os investimentos
consolidados no exterior totalizavam, em 30 de Setembro
de 2001, US$ 1.891 milhões (inclui atividades não
financeiras).
O Banco Itaú Europa, tem concentrado sua atuação na
crescente relação comercial e de investimentos entre os
países europeus e o Brasil, como também na estruturação
de financiamentos para apoio à atividade internacional
das empresas brasileiras. O Banco teve seus “ratings” da
Moody’s, Fitch IBCA e Companhia Portuguesa de Rating
revistos e confirmados, mantendo sua qualificação de banco
europeu “investment grade”. Os ativos consolidados do Itaú
Europa, atingiram ao final deste trimestre o valor de Eur
1.741 milhões, superiores em 22,4% ao de Setembro de
2000. O lucro líquido de Eur 14,8 milhões, cresceu 17,7% e
representou uma rentabilidade anualizada de 9,92% sobre o
patrimônio líquido de Eur 201 milhões.
US$ Milhões
30-Set-01
Atividades Bancárias no Exterior
Agências Grand Cayman e New York
Itaú Buen Ayre S.A.
Itaú Bank Ltda.
Banco Itaú Europa Luxemburgo S.A.
Banco Itaú Europa S.A.
IFE - Bemge - Uruguai S.A.
Banco Del Paraná S.A.
Ativos
Patrimônio
Líquido
4.254,6
865,9
634,9
115,2
1.604,1
274,7
44,3
1.632,4
919,2
157,6
304,3
26,5
183,7
37,6
3,5
30-Jun-01
Ativos
3.976,2
832,0
647,2
114,1
1.479,3
124,4
47,9
Distribuição Geográfica de Linhas Trade
30-Set-00
31-Jun-00
Patrimônio
Líquido
Ativos
Patrimônio
Líquido
Ativos
Patrimônio
Líquido
1.663,1
970,1
148,4
306,6
26,4
172,2
34,4
4,9
3.165,1
772,2
594,6
106,3
1.265,5
39,2
-
1.655,1
984,1
157,0
284,7
23,6
174,5
31,0
-
2.954,9
820,4
479,9
132,2
1.249,2
43,5
-
1.354,8
768,6
140,2
214,6
22,6
178,6
30,2
-
Atividades no Exterior
A distribuição da captação de Linhas Trade do Itaú vem se
mantendo abrangente e praticamente constante quanto às
fontes de recursos e o número de bancos correspondentes,
mesmo em um cenário marcado pela natural diminuição
do número total de bancos devido ao efeito das fusões e
aquisições.
Alemanha
12,7%
Estados Unidos
28,9%
Portugal
3,8%
Inglaterra
15,4%
França
5,2%
Espanha
4,8%
Canadá
3,4%
América Latina
10,0%
Ásia
8,2%
Total de Bancos Correspondentes: 148
108
Outros
4,7%
Holanda
2,8%
Destaques de Contratação de Câmbio e Financiamentos de Comércio Exterior
US$ Milhões
3º Trim./01
2º Trim./01
3º Trim./00
Variação
3ºTrim.01/2ºTrim.01
Variação
3ºTrim.01/3ºTrim.00
678
920
1.151
2.749
885
952
2.179
4.016
767
1.049
2.063
3.879
(207)
(32)
(1.028)
(1.267)
(89)
(129)
(912)
(1.130)
Contratação de Interbancário
Contratação de Arbitragens
Subtotal
6.988
3.724
10.712
24.579
3.086
27.665
17.506
10.777
28.283
(17.591)
638
(16.953)
(10.518)
(7.053)
(17.571)
Total Câmbio Contratado
Contratação de ACC/ACE Exportação
Contratação de Empréstimo Off-shore
Contratação de Financiamento de Importação
Contratação de Pré Pagamento de Exportação
Subtotal
13.461
304
72
114
76
566
31.681
522
161
281
86
1.050
32.162
450
99
145
102
796
(18.220)
(218)
(89)
(167)
(10)
(484)
(18.701)
(146)
(27)
(31)
(26)
(230)
PROEX
BNDES EXIM-PRÉ
BNDES EXIM-PÓS
Subtotal
12
3
96
111
36
24
19
79
6
92
5
103
(24)
(21)
77
32
6
(89)
91
8
Total Financiamentos
677
1.129
899
(452)
(222)
Contratação de Câmbio Exportação
Contratação de Câmbio Importação
Contratação de Câmbio Financeiro
Subtotal
O aumento da volatilidade dos mercados evidenciou maiores oportunidades de arbitragem exigindo menores volumes de
contratação de câmbio no terceiro trimestre de 2001.
Principais Créditos e Garantias em Moeda Estrangeira
Financiamentos e Garantias para Comércio Exterior - Exportação
Financiamentos e Garantias para Comércio Exterior - Importação
Outros Financiamentos Domésticos das Unidades Externas
Títulos da República Portuguesa
Títulos Privados OECD
Depósitos Instituições Financeiras OECD
DCB’s / EIB’s / IDU’s / Globals Bond’s
Bônus / CD’s / Títulos e Fundos de Investimentos
Títulos da República Argentina
Repasses sob a Resolução 63
Clientes
Livre Aplicação no Mercado
NTN-D
Bônus / Clientes
Total
US$ Milhões
30-Set/01
30-Jun/01
1.655
710
528
176
81
1.651
447
1.247
10
852
493
228
131
7.357
1.983
780
579
203
61
1.174
437
1.271
10
749
348
269
132
7.247
109
30-Set/00
1.428
655
758
149
72
864
558
773
91
666
387
100
179
6.015
Variação
Set.01/Jun.01
Variação
Set.01/Set.00
(328)
(71)
(50)
(27)
20
477
10
(24)
0
103
145
(41)
(1)
110
227
54
(230)
27
9
787
(111)
474
(81)
186
106
228
(100)
(48)
1.342
Principais Programas e Recursos em Moeda Estrangeira
US$ Milhões
Set/01
Linhas Comerciais, Garantias e Captações Estruturadas para Comércio Exterior
Captações no Mercado Monetário
Captações Estruturadas e Financeiras Internacionais
Captações no Mercado Interbancário Brasileiro
Capital de Giro Próprio
Total
Set/01
2.232
820
2.684
2
1.731
7.469
2.342
720
2.525
5
1.761
7.353
Set/00
1.781
559
2.084
5
1.694
6.124
Variação
Set 01/Jun 01
(110)
99
159
(3)
(30)
115
Variação
Set 01 /Set 00
451
261
600
(3)
37
1.345
Dentre as Captações Estruturadas e Financeiras Internacionais destacam-se as Emissões e os Programas abaixo:
Captações Externas do Banco Itaú (Operações com Terceiros)
Em circulação em 30-Set/01
Instrumento
Dívida Subordinada
Dívida Subordinada (Iene) (*)
Fixed Rate Notes
Fixed Rate Notes
Fixed Rate Notes
Empréstimos Sindicalizados
Empréstimos Sindicalizados
Notas Promissórias
Total
Coordenador
da Emissão
Merrill Lynch
Merrill Lynch
Merrill Lynch
Merrill Lynch
West LB
Banco Itaú SA, Grand Cayman
Montante
US$
100.000.000
243.000.000
100.000.000
100.000.000
100.000.000
175.000.000
100.000.000
80.000.000
998.000.000
Data de
Emissão
Data de
Vencimento
Coupon
(%)
13/08/01
13/08/01
14/03/00
28/12/00
30/04/01
23/02/01
23/02/01
15/08/11
15/08/11
14/03/02
28/12/01
30/10/02
22/02/02
23/03/04
10,00000
4,25000
8,75000
7,37500
6,75000
(*) Equivalente a 30 Bilhões de Ienes
Em circulação em 30-set-01
Programa
US Commercial Paper
Euro Certificate of Deposit
Physical CD
Time Deposits
Total
Coordenador
do Programa
Montante
US$
Bayerische Hypovereinsbank
Warburg Dillon Read
Itau Bank, Ltd
Itau Bank, Ltd
168.400.000
12.829.600
4.900.000
37.374.000
223.503.600
Banco Itaú Buen Ayre
O Banco Itaú Buen Ayre, ao manter sua gestão estratégica
com enfoque à racionalização, alcançou o expressivo
resultado de US$ 9,1 milhões neste terceiro trimestre.
Voltado ao segmento de varejo, o Banco Itaú Buen Ayre
conta com uma rede de 80 agências, 30 PAB’s e 319 ATM’s,
oferecendo aos seus 216 mil clientes um alto padrão de
atendimento.
110
Spread Over Treasury
no Lançamento (%)
4,95000
4,72600
2,35000
1,67000
2,75000
Em US$ Milhões
Ativo
Pesos
30-Set-01
US$
Total
31-Jun-01
Total
30-Set-00
Total
30-Jun-00
Total
Disponibilidades
Provisões
Outros Ativos
Permanente
Total do Ativo
283
21
4
96
(12)
1
173
69
352
514
22
18
146
36
263
(15)
44
514
797
43
18
146
40
359
(27)
1
217
69
866
761
36
35
134
45
417
(30)
1
123
71
832
698
30
89
91
52
445
(42)
2
30
73
772
747
130
70
57
1
484
(40)
2
43
73
820
30-Jun-01
30-Set-00
30-Jun-00
Passivo
Pesos
US$
Total
Total
Total
Total
Depósitos
Outras Obrigações
Capital e Reservas
Resultado do Exercício
Total do Passivo
254
181
73
157
148
9
411
455
278
34
143
455
709
459
34
216
157
148
9
866
684
504
47
133
148
148
0
832
615
544
30
41
157
181
(24)
772
680
539
40
100
140
156
(15)
820
30-Set-01
Em US$ Milhões
30-Set-01
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Total
30-Jun-01
30-Set-00
30-Jun-00
Pesos
US$
Total
Total
Total
Total
62
34
96
59
204
263
121
238
359
134
283
417
146
299
445
150
334
484
30-Jun-01
30-Set-00
30-Jun-00
Provisão para Devedores Duvidosos
Em US$ Milhões
30-Set-01
Pesos
(12)
(0)
(12)
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Total
US$
Total
Total
Total
Total
(13)
(3)
(15)
(24)
(3)
(27)
(27)
(4)
(30)
(37)
(5)
(42)
(36)
(4)
(40)
Composição da Carteira de Crédito por Nível de Risco
Em US$ Milhões
30-Set-01
Carteira - PF
Carteira - PJ
Carteira - Total
Provisão
AA
126
126
-
A
53
53
(0)
B
88
34
122
(1)
C
7
16
23
(1)
Carteira - PF
Carteira - PJ
Carteira - Total
Provisão
AA
165
165
-
A
47
47
(0)
B
104
40
143
(1)
C
2
25
27
(1)
Total da
D
6
2
8
(1)
E
2
2
(1)
F
1
1
(1)
G
2
2
(1)
H
21
21
(22)
E
1
0
1
(0)
F
3
0
3
(1)
G
0
0
0
(0)
H
25
0
25
(25)
30-Jun-01
Carteira
127
232
359
(27)
Total da
D
2
3
4
(0)
Carteira
138
279
417
(30)
Dados Relevantes
30-Set-01
Resultado Líquido Trimestral (Em US$ Milhões)
Rede de Distribuição
Agências
PAB’s
ATM’s
Número de Funcionários
111
31-Jun-01
30-Set-00
31-Jun-00
9
1
(8)
(7)
80
30
319
1.385
80
30
316
1.387
93
24
349
1.519
94
23
352
1.674
112
Gestão
de Risco
115
Gestão de Risco
Risco de Mercado
A Gestão de Riscos de Mercado é o processo pelo qual
a instituição administra e controla os riscos potenciais
de variações nas cotações de mercados dos instrumentos
financeiros, tais como as taxas de juros no Brasil, de
câmbio, de juros no Brasil para operações indexadas ao
dólar (cupom cambial) e de juros para produtos indexados à
taxa referencial (TR), preços do mercado de ações e outros.
VaR(*) Médio da Carteira Própria
Mesa Moeda Nacional
Mesa Moeda Estrangeira
Mesa Renda Variável
Efeito de Diversificação
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
Para cada fator de risco são feitas análises de descasamento
de ativos e passivos originários das operações do banco
comercial (Gap Estrutural), perdas potenciais estimadas
(Value at Risk ou VaR) e cenários de situações extremamente
desfavoráveis (VaR stress). São feitas, ainda, simulações
com dados históricos de risco para verificar a qualidade dos
vários métodos utilizados.
2,5
2,9
1,5
(3,3)
3,6
8,3
1,3
2º Trim./01
4,8
2,0
1,3
(3,5)
4,6
8,0
1,7
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança.
No terceiro trimestre de 2001, observamos uma queda
no VaR da Mesa Moeda Nacional, em comparação com o
trimestre anterior, resultante de uma menor exposição ao
risco prefixado de taxa de juros. Na Mesa Moeda Estrangeira,
pode-se verificar um pequeno aumento do VaR devido
basicamente ao crescimento das volatilidades do mercado de
cupom cambial.
Mercado Nacional
A tabela a seguir apresenta uma análise das posições de risco
provenientes das operações comerciais e daquelas ligadas
à administração de risco das mesmas (Gap Estrutural),
calculadas a partir de modelos proprietários. Nela observamos
uma alteração do VaR Global, que passou de R$ 65,5 milhões
em junho para R$ 118,0 milhões em setembro, refletindo a
maior volatilidade dos mercados cambiais e a redução das
correlações existentes entre os diversos fatores de risco, ou
seja, um menor efeito de diversificação entre carteiras. No
entanto, mesmo diante da instável conjuntura econômica, o
incremento de R$ 52,5 milhões no risco gerado representa
uma parte pequena do patrimônio da instituição.
Mercado Internacional
O Risco de Mercado das subsidiárias no exterior, apresentado
nas tabelas abaixo, teve um pequeno crescimento em relação
ao trimestre anterior, sendo conseqüência dos vários fatores
de instabilidade verificados no período.
30-Set-01
30-Jun-01
O crescimento do risco da carteira estrutural Overseas
(agências de Grand Cayman e New York e Itaú Bank)
apresentado no terceiro trimestre se deve à desestabilização
do mercado internacional, com impacto tanto no risco
soberano de nossas carteiras, como no risco Libor proveniente
de eventuais descasamentos estruturais das unidades
externas.
21,4
52,8
90,7
(46,9)
118,0
25,8
51,7
54,2
(66,3)
65,5
A carteira Overseas contempla a captação realizada pelo
Itaú no mercado internacional em agosto, fruto de emissão
de papéis de Dívida Subordinada, no valor de US$ 343
milhões.
VaR(*) do Gap Estrutural
R$ Milhões
Risco Pré
Risco TR
Risco da Carteira Cambial
VaR Global
R$ Milhões
3º Trim./01
VaR(*) do Overseas
A Mesa Carteira Própria, ilustrada no quadro a seguir,
negocia tanto nos mercados internos como nos externos e
tem a incumbência de buscar as melhores alternativas de
negócio entre as oportunidades do mercado. Desta forma,
encontra-se mais suscetível às condições de mercado e
às expectativas de seus administradores, podendo sofrer
significativas alterações em seu portfolio de um dia para o
outro. Esta administração mais dinâmica da carteira permite
uma maior rapidez na reversão de posições, o que resulta
na diminuição da exposição ao risco de mercado no caso de
instabilidade econômica.
Fator de Risco Soberano
Fator de Risco Libor
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
US$ Milhões
30-Set-01
30-Jun-01
11,5
9,5
(8,2)
12,8
14,9
3,0
4,1
0,6
(0,7)
4,0
6,0
2,9
114
Gestão de Risco
Risco de Crédito
VaR(*) do BIE (Banco Itaú Europa)
US$ Milhões
30-Set-01
Fator de Risco Euribor
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
1,0
1,0
1,4
0,8
O Banco Itaú vem buscando a excelência na administração
dos riscos de crédito. O Banco tem aprimorado de forma
contínua seus modelos proprietários de gerenciamento de
risco de crédito, buscando adaptá-los às melhores práticas
adotadas pelo mercado financeiro mundial, adequando-os às
exigências e padrões internacionais de gestão de risco.
30-Jun-01
1,0
1,0
1,3
0,7
Os investimentos realizados visando a eficiência do
gerenciamento de risco têm contribuído para o crescimento
da carteira de crédito e a maximização dos resultados do
Banco.
Com relação ao risco das posições na Europa, destacamos
que a volatilidade das taxas prefixadas em Euro apresentou
um descolamento maior nos prazos superiores a seis meses.
Porém, o gerenciamento do descasamento (Gap) da carteira
do Banco Itaú Europa propiciou a manutenção dos níveis de
risco, conforme pode ser visto na tabela abaixo.
A instabilidade argentina ocasionou um incremento do risco
Peso, contribuindo para o aumento do Risco Global no
Banco Itaú Buen Ayre.
VaR(*) Banco Itaú Buen Ayre
US$ Milhões
Fator de Risco Dólar
Fator de Risco Peso
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
30-Set-01
30-Jun-01
0,4
1,7
(0,5)
1,5
4,7
0,4
0,3
0,3
(0,1)
0,5
0,7
0,5
A metodologia utilizada para o gerenciamento da carteira de
crédito segue a abordagem tradicional, com o monitoramento
da exposição e qualidade da carteira em diversos níveis de
consolidação, permitindo ao Banco identificar os possíveis
impactos (internos e externos), tendências e perspectivas
de evolução da carteira. Atualmente, os modelos estatísticos
de gestão ativa da carteira de crédito estão em fase
de aprimoramento, seguindo as tendências de mercado e
buscando evoluir o instrumental de gestão quantitativa da
carteira.
O risco de crédito baseia-se na análise consolidada e
centralizada da carteira, apoiada na utilização de modelos
de Credit Scoring, Behaviour Scoring e de Proprietary Rating
(classificação interna), e na intensa informatização dos
processos decisórios de crédito.
Todas as etapas do processo decisório são integradas, não
havendo efetivação sem a devida aprovação do negócio. A
aprovação das operações segue as orientações da política de
crédito e de um sistema de alçadas, que são atribuídas pelo
órgão executivo máximo de crédito, a Comissão Superior de
Crédito.
Comparando a volatilidade da Taxa de Juros Pré, em Peso,
no final de cada trimestre, verifica-se um acréscimo de
volatilidade, partindo dos prazos mais curtos e acentuando
a partir de seis meses; o mesmo não ocorreu com a Baibor
Peso que apresentou um aumento acentuado de volatilidade
nos prazos até três meses, gerando reflexos nos valores de
VaR apresentados na tabela. Apesar das grandes oscilações no
risco Argentina que levaram o VaR Global Máximo a atingir
US$ 4,7 milhões, uma gestão de riscos conservadora permitiu
a redução da exposição ao risco. É importante ressaltar que a
instituição mantém seus investimentos no mercado argentino
totalmente protegidos de eveentual risco cambial.
O foco do Banco tem sido crescer os ativos, avaliando a
relação risco/retorno e tendo como principal preocupação
a qualidade da carteira de crédito, avaliada segundo o
modelo proprietário de rating, em contínuo processo de
refinamento.
115
Gestão de Risco
Risco de Liquidez
Risco Operacional
Em Junho de 2001 passou a vigorar a Resolução 2804, onde
o Banco Central estabeleceu os preceitos para o controle do
Risco de Liquidez das Instituições Financeiras. A Legislação
direciona as práticas a serem adotadas pelas Instituições,
tais como: análises econômico-financeiras que permitam
avaliar o impacto dos diferentes cenários na liquidez da
Instituição; reavaliações periódicas; impacto na capacidade
de pagamento da instituição; avaliações que identifiquem
alternativas de cobertura de eventuais perdas de liquidez
com planos de contingência para situações de crise, e
relatórios que permitem o monitoramento das posições de
risco. A referida resolução vem ao encontro das práticas
de controle já adotadas pelo Banco Itaú, produzindo
mecanismos de controle mais uniformes entre as várias
instituições.
O Banco Itaú vem desenvolvendo um sistema de controle
de perdas operacionais, decorrentes de processos internos,
pessoas e sistemas inadequados ou falhos, ou de eventos
externos, para o registro e armazenamento de falhas
operacionais relevantes que, de algum modo, ponham em
risco a imagem do banco ou causem perdas expressivas.
Com isto, é possível a elaboração de planos de contingência
mais eficientes e a solução imediata de problemas através da
eliminação de suas causas, evitando-se assim a reincidência
de eventos. Além disso, tendo em vista o Novo Acordo de
Capital da Basiléia que prevê a alocação de capital para risco
operacional, o Banco Itaú está desenvolvendo um modelo
quantitativo avançado que contemplará a constituição de
provisões para perdas esperadas e alocação de capital para
perdas inesperadas (dentro de um determinado intervalo
de confiança, para cada unidade de negócios e natureza
de eventos), visando a redução dos custos relacionados
às perdas operacionais e a avaliação do desempenho das
unidades de negócio, levando em conta todos os riscos
incorridos.
Em setembro de 2001, o Banco Central editou duas
Circulares, a 3.062 e a 3.063, com a finalidade de reduzir a
liquidez do sistema financeiro.
A Circular 3.062 definiu a alíquota de recolhimento
compulsório de 10% sobre a média aritmética semanal dos
saldos diários dos depósitos a prazo, recursos de aceites
cambiais, cédulas de debêntures, títulos de emissão própria
das instituições financeiras e contratos de assunção de
obrigações vinculados às operações realizadas no exterior.
O valor referente ao recolhimento compulsório deve ser
efetuado mediante depósitos de títulos federais no Sistema
Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC). Para o Itaú,
esta medida resultaria, em princípio, numa redução de
R$ 250 milhões no nível de liquidez consolidado, caso
fossem mantidas constantes todas as demais variáveis.
Adicionalmente, a Circular 3.063 do Banco Central elevou
de 60% para 80% o mínimo exigido ao final de cada dia
do recolhimento compulsório sobre recursos à vista, sem
provocar impacto significativo no volume de liquidez do
Itaú para o período de movimentação do compulsório.
116
Internet Ações
em 2001
119
Internet - Ações em 2001
1. C2C - Itaú Motors
O site Itaumotors, resultado da parceria entre o
Banco Itaú e a Webmotors, tem como objetivo a
criação de um ambiente para a mediação eletrônica
de negócios automotivos entre clientes Itaú.
Este site possui diversas funcionalidades relacionadas
ao mercado automobilístico e é mais um canal
para venda de produtos do Banco, destacando-se
financiamentos e seguros de veículos.
A oferta de produtos Itaú é customizada de acordo
com o perfil de cada cliente.
Como exemplos, podem ser citados: taxas de
financiamento e descontos em seguros, que variam
de acordo com o cliente e seu relacionamento com o
Itaú.
2. B2C - Itaú Shopline
O Itaú Shopline é o Itaú como meio de pagamento para
portais B2C e lojas virtuais. Visa criar uma identidade
entre os clientes e o Banco, pois em qualquer site em
que o Itaú esteja presente como forma de pagamento,
sempre será disponibilizada a mesma interface.
O lojista escolhe quais formas de pagamento irá
disponibilizar em sua loja virtual através do Itaú.
Para os compradores clientes do Itaú, podem ser
oferecidas as opções de transferência eletrônica
de fundos, crediário automático Itaú e bloqueto
bancário. Para os não-correntistas do Itaú, pode
ser oferecido o pagamento através de bloqueto
bancário.
Hoje mais de 250 lojas virtuais estão cadastradas e
utilizando o serviço.
118
3. DirecTV
O Itaú está presente na grade de programação da
DirecTV através do canal 925.
Atualmente disponível para clientes da grande São
Paulo. Os clientes/assinantes podem realizar transações
através do Bankline. Estão disponíveis os seguintes
serviços:
• Extrato 3 dias de Conta Corrente
• Saldo de Poupança
• Fundos
• Pagamentos
• Transferências
• Localização de Agências e Caixas Eletrônicos
4. Itaú AOL
4.1. Personalização da tela conjunta de boasvindas
Serviço exclusivo para os clientes Itaú-AOL que permite
a customização do conteúdo da tela de boas-vindas com
apresentação de mensagens importantes e promoções
especiais, de acordo com o segmento a que pertence o
cliente. Implantado para o segmento Personnalité em
junho/2001.
4.2. Serviços Especiais para os clientes Itaú-AOL
Desde março, o Banco Itaú disponibilizou vários serviços
exclusivos para quem realiza suas operações bancárias pelo
Itaú Bankline via AOL.
O cliente Itaú-AOL pode receber e-mails com informações
importantes sobre o seu relacionamento com o Itaú.
Serviços oferecidos:
• Aviso de conta com saldo devedor
• Aviso de créditos e débitos em conta corrente acima de
valor estabelecido pelo cliente
• Relação de cheques compensados/pagos
119
5. Personnalité
5.1. Novo Site
O site do Itaú Personnalité foi reformulado dentro de uma
metodologia de design visando uma maior abrangência
de navegadores, conseqüentemente maior utilização por
parte dos visitantes.
Além disso, o site oferece um visual fácil e descomplicado
para diferentes tipos de usuários, através de uma
interface rica em imagens e um menu de navegação que
sempre indica para o internauta sua localização.
5.2. Novo Bankline Personnalité
• Site de Home Banking para clientes
Personnalité.
5.3. Novo Investnet Personnalité
• Site de investimentos para clientes Personnalité.
5.4. Novo Prevline Personnalité
• Site através do qual o cliente Personnalité conhece
produtos, faz simulações, contrata e administra planos de
Previdência Privada.
6. Mercado de Capitais
6.1. Itaú Investnet
Em continuidade ao processo de renovação do site Itaú
Investnet, que oferece todas as opções de Investimentos
aos clientes, foram reformulados os sites de Poupança,
Capitalização e CDB.
Além disso, foi disponibilizada a opção de personalização
da página de consulta a fundos de investimento (Minha
Página).
A constante realização de chats com gestores de produtos
e convidados apresentou ótimos resultados.
120
6.2. Banerj Investnet
Portal de investimentos do Banerj; integrado a este novo design foram disponibilizados
os sites de CDB e de Fundos de Investimentos.
6.3. Banestado Investnet
Portal de investimentos dos clientes Banestado;
disponibilizado em conjunto com o site de fundos de
investimentos específico.
6.4. Consultor on-line
Serviço de atendimento on-line
exclusivo para Clientes Itaú. Está
disponível nos sites Itaú Investnet e
Itautrade.
Os consultores ficam à disposição para
responder qualquer dúvida relacionada
a ações e investimentos através de um
chat privado.
6.5. Itautrade
Destinado a compra e venda de ações pela internet.
O site oferece as seguintes facilidades ao Cliente Itaú:
• chats com os analistas da Itaú Corretora;
• análises diárias fornecidas pela Itaú Corretora, Lopes
Filho e Santa Fé;
• acesso WAP às principais ações BOVESPA, mercados e
indicadores econômicos Internet.
6.6. Informações de Mercado
O site de Informações de Mercado recebeu alterações relativas aos novos
padrões de design do Itaú e uma nova estrutura de distribuição de
informações na página inicial.
121
6.7. Itaú Private Bank
Reformulação da home page do site.
6.8. Investidores Institucionais
Reformulação da home page do site.
7. Banking
7.1. Itaú Bankline Empresa Plus Internet
O Itaú Bankline Empresa Plus Internet é o site de Office
Banking que permite a realização de operações e consultas
a diversos serviços do Itaú, tais como consultas on-line a
saldos e extrato de conta corrente, gestão de cobrança e
vendor com o Itaú, aplicação / resgate e consulta de saldo
dos fundos de investimento Itaú, gestão on-line de contas
a pagar (salários e fornecedores) da empresa, etc.
• Solicitação de 2ª via de extrato de conta corrente e
poupança
O Itaú Bankline Empresa Plus Internet possui uma estrutura
hierárquica de usuários na qual a empresa define um
administrador do sistema, que poderá criar novos usuários e
também fornecer níveis de acesso às funções por usuários,
o que permite um maior controle das informações da
empresa.
• Simulação e compra de Traveller Cheques (o Itaú foi o 1º
Banco a disponibilizar o serviço via Internet)
Fundos de Investimentos
• Cotação/aplicação em CDB
Carteira de Títulos
7.2. Novas funções no Itaú Bankline Internet
• Instrução de cobrança, movimentação de títulos
Área de promoções e campanhas
Empréstimos/Financiamentos
• Assinatura do Jornal Valor Econômico (promoção
encerrada)
• Simulação/Contratação de empréstimo
Conta Corrente / Poupança
• Contratação do LIS/LIS Portfolio
• Solicitação, bloqueio e desbloqueio de talões de cheques
• Antecipação do Imposto de Renda
• Migração para Maxiconta e demonstrativo de movimentação
Personnalité
122
7.3. Itaú Bankline WAP
Permite ao cliente o acesso aos serviços e produtos do
banco através de aparelhos celulares com tecnologia WAP.
O cliente pode consultar seu saldo de conta corrente e
de poupança, realizar transferência entre contas, fazer
pagamento de títulos, de concessionárias de serviços
públicos e de cartões de crédito e também visualizar a
posição consolidada de fundos.
8. Sites
8.1. Unidade Pessoa Jurídica
Site voltado ao atendimento de empresas com faturamento
anual entre R$ 500.000 e R$ 4 milhões.
8.2. Fale Conosco
O Fale Conosco é um serviço Internet de assistência
ao cliente para esclarecimento de dúvidas, obtenção de
informações ou registro de sugestões e reclamações.
Com um visual mais moderno e uma navegação mais simples,
o Fale Conosco traz agora as respostas prontas para as
dúvidas mais freqüentes (FAQ) do momento e uma árvore de
assuntos renovada que facilita o envio de mensagens pelo
cliente.
O cliente também pode contar no Fale Conosco com
links que o levam a identificar os telefones dos serviços
de atendimento do Itaú, a localizar agências e caixas
eletrônicos e a obter com maior rapidez as informações de
produtos disponibilizados no site do Banco.
O serviço foi homologado em junho e disponibilizado aos
cliente em julho/2001.
123
8.3. Relações com Investidores do Banco Itaú
O novo design e estrutura do site possibilita a
apresentação e destaque de fatos relevantes, facilita
a inclusão de novas funcionalidades e a navegação
entre as páginas.
Disponibilizado em três idiomas: português, inglês e
espanhol.
Além disto incorporou o Relatório Anual On-line de 2000.
Se desejar contatar a Área de Relações com
Investidores, envie um e-mail para:
[email protected].
8.4. Prevline
O site de Previdência Privada que apresenta os produtos
da Itauprev permite contratação, consultas, simulações e
resgates on-line.
124
PricewaterhouseCoopers
Av. Francisco Matarazzo, 1700
Torre Torino
Caixa Postal 61005
05001-400 São Paulo, SP - Brasil
Telefone (0xx11) 3674-2000
Relatório dos auditores independentes sobre as informações suplementares
5 de novembro de 2001.
Ao Conselho de Administração e Acionistas
Banco Itaú S.A.
1. Efetuamos uma revisão limitada das informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais do Banco Itaú S.A. e do
Banco Itaú S.A. e empresas controladas referentes ao período findo em 30 de setembro de 2001 e emitimos nosso
relatório, sem ressalvas, datado de 5 de novembro de 2001.
2. Nossos trabalhos foram efetuados de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos
Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, com o objetivo de revisarmos
as informações consolidadas do Banco Itaú S.A. e empresas controladas, contidas nas informações trimestrais do Banco
Itaú S.A., acima mencionadas. As informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação
Consolidada são apresentadas para possibilitar uma análise adicional, sem contudo fazerem parte das informações trimestrais.
Essas informações suplementares foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria aplicados na revisão limitada
das informações trimestrais.
3. Baseados em nossa revisão, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser procedida nessas
informações suplementares, para que elas estejam apresentadas adequadamente, em todos os aspectos relevantes, em
relação às informações trimestrais tomadas em conjunto.
4. A revisão das informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada relativas ao
período findo em 30 de setembro de 2000, apresentadas para fins de comparação, foi conduzida sob a responsabilidade
de outros auditores independentes, que emitiram seu relatório, sem ressalvas, com data de 23 de outubro de 2000.
125

IRR300901 - Relações com Investidores

Transcrição

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