Visão Geral da Companhia

MAIO 2012
VISÃO GERAL DA COMPANHIA
CONSUMO MUNDIAL DE
FERTILIZANTES POR NUTRIENTES
157,0
159,6
170,4
176,8
181,0
107
109
2011
TOTAL
N
99
101
103
29%
60%
24%
P2O5
K2O
34
36
24
23
2008
2009
40
41
42
23%
27
29
30
47%
17%
2010 (e) 2011 (p) 2012 (p)
Mundo
Brasil
Crescimento estimado de 2,4% para 2012
Crescimento médio anual de 3,6% de 2010 a 2012
Fonte: IFA, Junho 2011; (e) estimado; (p) previsto
3
CAPACIDADE TOTAL DA
PRODUÇÃO DE FERTILIZANTES
Capacidade total de produção
Capacidade utilizada
% da capacidade utilizada
Milhões de tons por nutrientes - NPK
85%
263
254
230
196
193
81%
213
76%
2005
2009
2010
Forte recuperação da produção e aumento da capacidade utilizada
depois de 2009
Fonte: IFA
Nota 1 – O volume total de produção inclui fertilizantes de uso industrial
4
PAISES PRODUTORES DE AMÔNIA,ROCHA
FOSFÁTICA E CLORETO DE POTÁSSIO 2010
Amônia (Nitrogênio)
PRODUTORES
PARTICIPAÇÃO
China
31,0%
Rússia
Rocha Fosfática
PRODUTORES
Cloreto de Potássio
PARTICIPAÇÃO
PRODUTORES
PARTICIPAÇÃO
China
37,9%
Canadá
29,9%
8,5%
Marrocos
14,1%
Rússia
19,3%
Índia
8,2%
Estados Unidos
13,9%
Belarus
16,5%
Estados Unidos
6,5%
Rússia
6,0%
Alemanha
9,3%
Trindade e Tobago
3,9%
Tunísia
4,5%
Israel
8,0%
Indonésia
3,6%
Jordânia
3,6%
China
7,4%
Canadá
2,8%
Brasil
3,1%
Jordânia
3,8%
Egito
2,7%
Síria
2,1%
Chile
2,7%
Ucrânia
2,7%
Egito
1,9%
Estados Unidos
1,9%
Paquistão
2,2%
Israel
1,7%
Brasil
1,2%
11,2%
Outros
0,0%
Outros
27,9%
Outros
90% da produção e do consumo mundial de fertilizantes está no Hemisfério Norte
Fonte: ANDA
5
INVESTIMENTOS NA
PRODUÇÃO DE MATÉRIA PRIMA
RESERVAS MUNDIAIS
Disponíveis
Limitadas
Limitadas
INVESTIMENTOS EM
NOVA CAPACIDADE
US$ 1,4 bilhão por 1 milhão
de t de amônia – 3 anos
US$ 1,6 bilhão por 1 milhão
de t de P2O5(i) 3-4 anos
US$ 1,6 bilhão por 1 milhão
de t de KCL(ii) 5-7 anos
PAÍSES PRODUTORES
~ 75 países (base amônia)
1º china; 2º Rússia; 3º
Índia; 4º EUA
~ 100 Países (base P205)
1º China; 2º EUA; 3º
Marroco; 4º Rússia
12 Países (bases KCL) 1º
Canadá; 2º Rússia; 3º BieloRússia; 4º Alemanha
Regional
Players mundiais
Poucos players
mundiais
1% da produção mundial
3% do consumo mundial
4% da produção mundial
9% do consumo mundial
1% da produção mundial
14% do consumo mundial
China, Catar, Arábia Saudita,
Egito, Brasil e Irã
China, Brasil, Marrocos,
Arábia Saudita e Peru
Canadá, Brasil, Marrocos,
Arábia Saudita e Peru
CARACTERÍSTICAS
DO MERCADO
POSIÇÃO BRASILEIRA
INVESTIMENTOS
ANUNCIADOS
(i)Incluí rocha fosfática, ácido sulfúrico, ácido fosfórico e MAP/DAP
(ii) Mineração convencional
Fonte: IFA / ANDA / Potash Corp / BMO – abril/2009
6
MERCADOS MUNDIAIS E CAGR
DOS MAIORES MERCADOS 2011
Mercados Consumidores de Fertilizantes(1)
50,9
49,8
mm tons
16,5%
11,7%
6,5%
2,9% 2,4% 1,8%
29,4
4,6%
29,4
27,0
1,7%
20,8
11,7
% CAGR
2011
3,2%
27,9%
28,6%
50,9
1990
Market Share 2011
CAGR 1990 - 2010
Volume 2011
CAGR dos Maiores Mercados
0,6%
18,6
20,8
6,7%
12,0
5,1
4,3
3,1
11,7
3,0
3,2
China
Índia
EUA
Brasil
Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global
Nota:(1) Em consumo de nutrientes/ Fonte: IFA/ANDA
7
EVOLUÇÃO DO MERCADO
BRASILEIRO E HERINGER
CAGR Mercado 6,2%
CAGR Heringer 17,0%
Mercado Brasileiro
Heringer
28,3
(mm tons)
22,8 22,8
10,8
0,4
12,2
0,7
13,8 14,6 13,6
0,8
1,0
1,1
16,3 17,0
1,5
1,5
19,1
1,7
2,1
2,2
24,6
20,2 21,0
2,0
2,5
3,3
22,4 22,4
3,2
3,9
24,5
4,5
4,9
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Heringer Market Share 17,2% em 2011
Fonte: Anda / Heringer/ Em consumo de produtos
CAGR - 1995 - 2011
8
SUSTENTABILIDADE E
FERTILIZANTES NO BRASIL
2.000
*ÁREA DE PLANTIO/HA (CAGR 2%)
1.800

*PROD. AGRO-VEGETAL(CAGR 5%)
1.600
FERTILIZANTES (CAGR 7%)
1.400
O CAGR (1969 a 2011) da
área plantada cresceu 2%
enquanto o da produção
agro-vegtal cresceu 5%
1.200
1.000
 O CAGR do consumo de
fertilizantes de 7% mostra o
importante ganho de
produtividade agrícola,
contribuindo para preservação
ambiental
800
600
400
200
0
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2011
*Área plantada em hectares de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em
grão), girassol (em grão), centeio (em grão).
*Prod. Agro-Vegetal das culturas de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale
9
(em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). Fonte: Agroconsult
BRASIL – ÁREA
TOTAL E AGRICULTÁVEL
%Área Total
Área Estimada - (Milhões por HA)
Floresta amazônica
%Área Agricultável
350
41,1%
Reserva legal
58
6,8%
Cidades, lagos, rios e áreas alagadas
20
2,4%
Outros
78
9,2%
Reflorestamento
5
0,6%
Subtotal
511
60,0%
Pastagem
172
20,2%
50,6%
Área cultivada - anual e perene
72
8,5%
21,2%
Área disponível para agricultura
96
11,3%
28,2%
Subtotal (área agricultável)
340
40,0%
100,0%
Total Brasil
851
100,0%
O Brasil tem aproximadamente 14% da água doce do mundo
A área plantada consome somente 21,2% da área agricultável para as culturas anuais e
perenes
Fontes: IBGE, CONAB, MAPA, FGV
10
CADEIA DE PRODUÇÃO
BRASILEIRA DE FERTILIZANTES
Produtores de Fertilizantes Básicos e Intermediários
Produtores
de Misturas
de NPK
Extração de Minérios e Gás Natural
Gás Natural
(N)
Rocha
Fosfática
(P)
Potássio
(K)
Vale Fert.
Petrobras
Copebras
Galvani
Uréia /
Nitrato/
Sulfato
Vale Fert.
Vale Fert.
Petrobras
Proquigel
MAP / DAP
Copebras
Vale Fert.
TSP
SSP
Copebras
Vale Fert.
Copebras
Galvani
Vale Fert.
Heringer
Yara
Yara
Timac
Bunge
Cibrafertil
Fospar
Cloreto de
Potássio
Misturadoras e
Distribuidora
(NPK)
Heringer
Vale Fert.
Bunge
Mosaic
Yara
Fertipar
ADM
Outros (+- 110
companhias)
Segmentação das cadeias de produção e distribuição
Em 2011 o Brasil importou 70% dos fertilizantes consumidos
11
CALENDÁRIO
AGRÍCOLA BRASILEIRO
37%
CULTURAS
JAN
FEV
MAR
63%
ABR
MAI
JUN
JUL
AGO
SET
OUT
NOV
DEZ
Plantio
SOJA
Colheita
Plantio de Cana de ano
Plantio de Cana de ano e meio
CANA
Colheita Nordeste
Plantio/Cobertura
CAFÉ
Colheita
Nordeste
Colheita Centro-Sul
Plantio/Cobertura
Colheita
Plantio Safrinha
MILHO
Colheita
Plantio
Colheita Safrinha
Plantio
ALGODÃO
Colheita
Ciclo de produção das cinco culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil
Sazonalidade histórica de 37% no 1S e 63% no 2S
12
BRASIL: IMPORTANTE
PLAYER DO AGRONEGÓCIO
Brasil como % da Produção
Mundial 2011/12
Brasil como % das Exportações
Mundiais 2011/12
1º
1º
57%
81%
1º
37%
2º
27%
1º
1º
21%
Suco de
Laranja
Café grão Soja - Grão
(sacas)
Açúcar
1º
1º
40%
42%
28%
5º
4º
3º
4º
8%
7%
10%
11%
Algodão
Milho
Algodão
Milho
Suco de
Laranja
Café grão Soja - Grão
(sacas)
Açúcar
Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e
possui um dos menores custos de produção no mundo
Fonte: USDA/ Agroconsult – em toneladas
13
FERTILIZANTES
ENTREGUES POR CULTURAS
Mercado Brasileiro - 2011
Heringer - 2011
Soja
14%
Soja
34%
Cana
20%
Cana
15%
Milho
18%
Milho
18%
Outros
23%
Café
7%
Reflorest.
3%
Outros
23%
Café
19%
Reflorest.
6%
A diversidade de culturas atendidas pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima
local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços, pragas e doenças.
Fonte: LSPA – IBGE/CEPE AGRO e ANDA
14
VENDAS POR SEGMENTO
E NÚMERO DE CLIENTES - 2011
Número de Clientes
Vendas por Segmento
Produtor PF
45%
50.229
Revenda
6%
Cooperativas
6%
45.190
44.959
2009
2010
Produtor PJ
43%
Produtor PJ/PF = 88% do volume
2011
O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco
Mais de 50 mil clientes nos ano de 2011
15
UNIDADES DE MISTURAS E
CAPACIDADE DE PRODUÇÃO
20 unidades de misturas localizadas nos principais
mercados consumidores com capacidade instalada de
mistura de aproximadamente 6 milhões de toneladas
1 unidade de produção de ácido sulfúrico e 1
unidade de produção de Super Fosfato Simples
(“SSP”)
Rosário do Catete
Distribuição das entregas
brasileiras por região - 2011
Sul
26,6%
Camaçari
Rondonópolis
Norte
1,3%
Anápolis
Rio Verde
Catalão
Patos de Minas
Uberaba
Nordeste
12,7%
Bebedouro
Dourados
Ourinhos
Manhuaçu
Iguatama
Viana
São João do
Três
Corações Manhuaçu
Paulínia
Paranaguá
Sudeste
29.0%
Centro Oeste
30,4%
Legenda
Legenda
Porto Alegre
Unidades
UnidadesMisturadoras
Misturadoras
Rio Grande
Unidade
Unidadede
deSSP
SSP
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DESTAQUES
FINANCEIROS
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2,5
3,3
3,2
3,9
4,5
4,9
1.435.969
2.260.839
3.524.559
3.192.314
3.521.473
4.704.010
EBITDA (R$ mil)
58.606
83.266
90.113
38.765
212.331
352.491
Margem EBITDA
4,1%
3,7%
2,6%
1,2%
6,0%
7,5%
Volume (milhões de tons)
Receita Líquida(R$ mil)
EBITDA em 2011 foi o melhor resultado da história da Companhia
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