IRR300902 - 1,83Mb - Relações com Investidores

Transcrição

Demonstrações Contábeis Completas
e Análise Gerencial da Operação / Dezembro 2002
Informações Sobre os Resultados de 2002
Os resultados de 2002, consistentes com os anos anteriores, se apoiam em vários pilares construídos pelo Itaú ao longo
dos anos: a forte base de capital, a tecnologia de ponta, a marca forte, ampla diversificação de receitas, controle de
despesas, ampla base de clientes, a estratégia de segmentação de mercado, crescente expansão internacional, quadros
gerenciais e funcionais bem preparados, política de riscos conservadora e governança corporativa e transparência em
linha com os mais modernos padrões. A seguir os fatos mais significativos do período.
1. O Banco Itaú obteve lucro líquido consolidado de R$ 2.377 milhões no ano, com rentabilidade de 26,3% sobre o
patrimônio líquido. O patrimônio líquido consolidado de R$ 9.036 milhões evoluiu 19,2% sobre dezembro de 2001 e
o patrimônio líquido de referência atingiu R$ 16.573 milhões. A capitalização de mercado do Itaú alcançou R$ 17.743
milhões, a maior entre os bancos brasileiros.
2. Foram recolhidos ou provisionados impostos e contribuições no montante de R$ 2.365 milhões, que incidiram sobre
lucros, receitas e folha de pagamento. Além disso, foram retidos de clientes e recolhidos R$ 4.439 milhões, que incidiram
diretamente sobre a intermediação financeira. Esta alta incidência de impostos na atividade bancária onera intensamente
o custo final dos empréstimos.
3. O Banco Itaú adquiriu 95,75% do capital total do Banco BBA-Creditanstalt S.A. O negócio inclui o Banco BBA e suas
subsidiárias no país e no exterior (Fináustria Companhia de Crédito, Financiamento e Investimento, BBA Corretora de
Títulos e Valores Mobiliários, BBA Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários e Fináustria Arrendamento
Mercantil), a totalidade do capital do investidor estrangeiro e a participação minoritária detida por terceiro na Fináustria
Participações Ltda. O preço do conjunto dessas empresas corresponde a aproximadamente R$ 3,3 bilhões. Como
resultado desse investimento, será criado um novo banco – o Banco Itaú BBA S.A. (Itaú BBA), com autonomia operacional
e controle compartilhado. O Itaú BBA nasce como o maior banco de atacado do país, e reforçará significativamente a
segmentação do Itaú nos negócios corporate e de banco de investimento.
4. O Itaú realizou aliança estratégica com a Fiat Automóveis S.A., no Brasil, para aquisição de 99,99% do capital total do
Banco Fiat S.A., o banco líder entre as financeiras e bancos associados a montadoras no Brasil, por aproximadamente
R$ 897 milhões, com ágio de R$ 462 milhões, ou 1,06 vezes o Patrimônio Líquido. Com esta aliança, o Itaú fortalecerá
sua posição no mercado de financiamento, leasing e consórcio de automóveis e ampliará seu potencial de negócios
com clientes, concessioná-rias e revendedores da marca Fiat.
5. Os ativos consolidados alcançaram R$ 111.141 milhões, com evolução de 36,5% nos últimos 12 meses. A carteira
de crédito cresceu 32,5% em relação a 2001, atingindo R$ 45.414 milhões, evolução resul-tante principalmente do
desempenho do segmento corporate, e da consolidação das operações do BBA. Destaca-se que, com as aquisições
do Banco Fiat e da Fináustria, o Itaú passará a deter aproximadamente 15% do mercado brasileiro no segmento
automóveis. Os recursos totais evoluíram 23,3%, totalizando R$ 152.907 milhões, com destaque para a evolução de
122,4% dos depósitos a prazo.
6. O índice de eficiência (relação entre despesas e receitas) atingiu o nível recorde de 49,3% em 2002, em função da boa
evolução das receitas e forte controle das despesas. Em dezembro de 2002, 76% das transações de clientes foram
efetuadas através de auto-atendimento. Destacam-se os 946 milhões de transações nos Caixas Eletrônicos e 344
milhões no Bankline com evolução de 18,7% e 54,9%, respectivamente.
7. O Conglomerado Itaú atingiu no ano de 2002 a segunda posição no ranking de prêmios auferidos de seguros de vida e
patrimoniais (exceto saúde), com um total de R$ 2.320 milhões com crescimento de 55,1% no ano. A Itaú Seguros atingiu
índice de performance recorde, com sinistralidade de 53,9% e combined ratio de 98,6%. O total de reservas técnicas de
seguros, previdência (inclusive PGBL e VGBL) e capitalização atingiu R$ 4.403 milhões, com evolução de 36,6%.
8. Na área de Governança Corporativa, destacam-se a ampliação dos direitos dos acionistas preferencialistas, estendendo
a eles direitos previstos na Lei das S.As. apenas aos acionistas minoritários detentores de ações ordinárias tag along
e a presença de profissionais independentes nos Conselhos de Administração e Fiscal. Foi aprovada a política de
“Divulgação de Ato ou Fato Relevante” e de “Negociação de Valores Mobiliários” pelo Conselho de Administração.
B a n c o I t a ú - D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s / 3 1 d e D e z e m b ro d e 2 0 0 2
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9. Foi criado o Banco Itaú Holding Financeira S.A. que atuará exclusivamente na área de serviços financeiros e centralizará
as áreas de controle de risco, auditoria e tesouraria do conglomerado financeiro. Inicialmente, o Banco Itaú BBA
atuando na área de atacado e o Banco Itaú S.A. atuando no varejo, serão as principais subsidiárias. Essa reorganização
societária não altera a participação acionária dos atuais acionistas nem os administradores. Será requerida ao Federal
Reserve (Banco Central Americano) a transferência do status de Financial Holding Company conferido em 2002 ao Itaú,
para o Banco Itaú Holding Financeira.
10. O total de funcionários do Conglomerado era de 42.051 (43.215 incluindo o BBA) ao final do ano. A remuneração
fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 2.335 milhões, representando R$ 54 mil por
funcionário em média, no ano. Os benefícios sociais proporcio-nados aos funcionários e seus dependentes foram de
R$ 439 milhões. Foi fortalecida a área especializada em Saúde e Segurança do Trabalho e ampliada a abrangência da
Comissão de Conciliação Voluntária e da Comissão Extrajudicial de Solução de Conflitos Individuais. Foram investidos
R$ 43 milhões em programas de treinamento.
11. A Fundação Itaú Social, com patrimônio de R$ 244 milhões, gera recursos aos programas sociais e assegura seu
direcionamento ao Programa Itaú Social. Em 2002, os investimentos chegaram a R$ 13 milhões. Destaca-se em 2002
o Prêmio Escrevendo o Futuro com 190 mil alunos do ensino público inscritos. Em 2002, o Itaú Cultural reinaugurou
sua sede e levou programação gratuita nas áreas de artes visuais, cinema e vídeo, dança, literatura, mídias interativas,
música e teatro a 32 cidades brasileiras e 2 países, recebendo 310 mil visitantes. Foram realizadas monitorias com 25
mil estudantes e implantados projetos de ação educacional que deverão atingir, até 2003, 1,5 milhão de estudantes da
rede pública de ensino em todo o Brasil.
12. No ano de 2002 o Itaú obteve expressivos reconhecimentos. Foi considerado o melhor banco brasileiro pelas revistas
Euromoney (5º ano consecutivo), The Banker (3º ano consecutivo) e Global Finance (2º ano consecutivo), e integrou
pela 3ª vez o índice Dow Jones Sustainability Index. Esses reconhecimentos são resultados do esforço e dedicação de
todos os funcionários e administradores do Itaú.
Esses dados destacam os resultados de 2002 e refletem o apoio e estímulo de nossos clientes e acionistas, e o dedicado
empenho de nossos funcionários. O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis completas serão publicados
nos jornais “Gazeta Mercantil” e “Diário Oficial do Estado de São Paulo”, edição de 13 de março de 2003 e já se encontram
disponíveis no site do Itaú na Internet (www.itau.com.br).
São Paulo, 10 de março de 2003
Olavo Egydio Setubal
Presidente do Conselho de Administração
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Relatório da Administração 2002
Senhores Acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e de suas controladas,
relativos ao exercício de 2002, os quais seguem as normas estabelecidas pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela
Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Mensagem
Os resultados e realizações de 2002, consistentes com os anos anteriores apesar da alta volatilidade dos mercados,
são apoiados em vários pilares construídos pelo Itaú ao longo dos anos: a forte base de capital, a tecnologia de ponta,
a marca mais admirada do país de acordo com várias pesquisas, ampla diversificação de receitas, base de clientes
que já supera os nove milhões de clientes ativos, diversificação especializada em todos os mercados e segmentos de
mercado, crescente expansão internacional, quadros gerenciais e funcionais de capacitação destacada, política de riscos
conservadora, transparência e governança corporativa em linha com os mais modernos preceitos administrativos. Este
conjunto de atributos dá aos administradores confiança na sustentabilidade da performance do Itaú no futuro.
Ambiente Econômico
O ano de 2002 foi marcado pelas eleições presidenciais que trouxeram incerteza aos mercados quanto à política econômica
do novo governo, o que provocou pressões sobre a taxa de câmbio, o risco-país e o fluxo de capital estrangeiro. O Real
desvalorizou-se 52,3% no ano, chegando ao pico de R$ 4,00 por dólar, com efeitos negativos sobre a taxa de inflação e a
dívida pública. A atividade econômica ressentiu-se do ambiente desfavorável, terminando o exercício com um crescimento
do PIB de 1,5%.
A inflação medida pelo IPCA atingiu 12,5%, ultrapassando o teto da meta (5,5%), enquanto a variação de preços medida pelo
IGP, mais sensível ao efeito da variação cambial sobre os produtos comercializáveis internacionalmente, alcançou 26,4%.
O Banco Central manteve política de juro austera, reduzindo a taxa SELIC em apenas 1,0% ao longo do ano até setembro
(de 19,0% para 18,0%), voltando a elevá-la a partir de outubro, a qual encerrou o ano em 25,0%.
O resultado primário do governo alcançou 4,1% do PIB, acima da meta definida no acordo com o FMI (3,75%). A dívida
pública elevou-se a 56,0% do PIB, principalmente como resultado da desvalorização da moeda.
Entretanto, a desvalorização também teve efeitos favoráveis: o superávit comercial passou de US$ 2,7 bilhões em 2001
para US$ 13,1 bilhões em 2002, como consequência o déficit em conta corrente reduziu-se de US$ 23,2 bilhões, ou 4,5%
do PIB, em 2001 para US$ 7,8 bilhões, ou 1,7% do PIB em 2002. Esse déficit foi financiado com folga pelo ingresso de
investimentos diretos de US$ 16,6 bilhões.
Passado o período eleitoral, a nova equipe econômica reafirmou o compromisso de manter a disciplina fiscal e monetária,
o regime de câmbio flutuante e de aprofundar as reformas estruturais. Esta política declarada repercutiu bem no mercado,
reduzindo as pressões sobre o câmbio e o risco-país. A captação de recursos no mercado internacional superou US$ 2,0
bilhões apenas no primeiro mês de operação de 2003. A preservação dos resultados já conseguidos e a perseverança
em prosseguir no ajuste privilegiando os mecanismos de mercado devem se mostrar gratificantes para o novo governo e
proporcionar as bases para um crescimento auto-sustentado e aumento do bem-estar social.
Principais realizações do exercício
Associação com o Banco BBA-Creditanstalt S.A.
O Banco Itaú adquiriu 95,75% do capital total do Banco BBA-Creditanstalt S.A.. Trata-se de uma aquisição de elevado
potencial de geração de valor para os acionistas, dada a complementaridade existente entre as organizações, efeito que
deverá ser sentido a partir de 2003.
O negócio inclui o Banco BBA e suas subsidiárias no país e no exterior (Fináustria Companhia de Crédito, Financiamento e
Investimento, BBA Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, BBA Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
e Fináustria Arrendamento Mercantil), a totalidade do capital do investidor estrangeiro e a participação minoritária detida por
terceiro na Fináustria Participações Ltda. O preço do conjunto dessas empresas corresponde a aproximadamente R$ 3,3
bilhões, pagos por meio de recursos financeiros, títulos de dívida subordinada e ações. A emissão de ações preferenciais
é equivalente a 3,0 % do total de ações do Itaú.
Como resultado desse investimento, será criado um novo banco – o Banco Itaú-BBA S.A. (Itaú-BBA), com autonomia
operacional e controle compartilhado. Serão transferidos ao Itaú-BBA ativos e passivos vinculados às operações corporate
e de banco de investimento, atualmente detidos pelo Itaú. O Itaú-BBA nasce como o maior banco de atacado do país,
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reunindo aspectos marcadamente complementares das duas instituições, os quais serão potencializados pelo alinhamento
cultural existente entre as mesmas. Esse novo banco reforçará sobremaneira a segmentação do Itaú nos negócios
corporate e de banco de investimento.
Para propiciar ao Banco Itaú-BBA a necessária autonomia operacional e gestão diferenciada de pessoal, será concretizada
sua segregação operacional e administrativa, bem como a incorporação de executivos do Itaú ao atual grupo de executivos
do BBA. Esse grupo de executivos do BBA controlará 50% do capital votante do Itaú-BBA (através de 4,25% do capital
total) e estará à frente da gestão do banco em estreita integração com o Itaú, garantida através de acordo de acionistas.
O presidente do Conselho de Administração do Itaú-BBA será Roberto Egydio Setubal, e seu presidente executivo será
Fernão Carlos Botelho Bracher, que também passará a integrar o Conselho de Administração do Itaú.
O Itaú-BBA terá a sua base de capital consolidada à do Itaú, em acordo com a Resolução 2.837 do Bacen. O capital
de R$ 16.573 milhões tornou o Itaú o conglomerado financeiro de maior base de capital do Brasil, no encerramento do
exercício de 2002.
As atividades de administração de fundos, carteiras e de private bank, bem como a corretora do BBA serão integradas aos
respectivos segmentos no Itaú, ou em suas controladas, reforçando a liderança que o Itaú já tem nessas áreas.
O controle e gestão da Fináustria Companhia de Crédito, Financiamento e Investimento, bem como sua expressiva carteira
de crédito ao consumidor, passarão integralmente para o Itaú, expandindo sua presença no importante mercado de
financiamento de veículos.
Principais efeitos da consolidação do BBA ao Itaú
R$ milhões
Ativos
Empréstimos
Corporate
CDC
Veículos
Outros
Depósitos
Fundos e Carteiras Administradas
Base de Capital
Índice de Basiléia
Itaú
95.943
21.761
4.802
1.647
8.811
34.662
52.282
13.724
16,9
BBA
15.198
6.458
259
985
691
4.335
6.885
-
Total
111.141
28.219
5.061
2.632
9.502
38.997
59.167
16.573
18,4
Evolução %
15,8
29,7
5,4
59,8
7,8
12,5
13,2
20,8
-
Após aprovação pelo BACEN, comunicada em 26/12/2002, esta operação foi concluída e liquidada financeiramente em
26/02/2003.
Aquisição do Banco Fiat S.A.
O Itaú realizou aliança estratégica com a Fiat Automóveis S.A., no Brasil, para aquisição de 99,99% do capital total do
Banco Fiat S.A., o banco líder dentre as financeiras e bancos associados a montadoras no Brasil, o qual concentra as
operações de financiamento e leasing de veículos, serviços financeiros e administração de consórcio da marca Fiat.
O preço de aquisição será de aproximadamente R$ 897 milhões, implicando apuração de ágio de R$ 462 milhões, ou 1,06
vezes o Patrimônio Líquido.
A aliança estratégica prevê que o Banco Fiat S.A., sob controle do Itaú, terá exclusividade, no Brasil, por dez anos:
- Em financiamentos e leasing de veículos novos em todas as promoções organizadas pela montadora Fiat, visando as
vendas aos consumidores;
- Na comercialização de quotas do consórcio com a marca Fiat, para consumidores finais;
- No fornecimento de serviços financeiros, aos atuais e futuros clientes do Banco Fiat S.A.;
- Na utilização da marca Fiat nas operações vinculadas às atividades acima descritas.
A Fiat recomendará, ainda, o Banco Fiat S.A. à sua rede de concessionárias para a contratação de financiamentos de
veículos.
Para o Itaú esta aquisição significará expressivo fortalecimento de sua posição no mercado de financiamento, leasing e
consórcio de automóveis e a ampliação de seu potencial de negócios com clientes, concessionárias e revendedores da
marca Fiat.
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Principais Efeitos da Aquisição do Banco Fiat
R$ milhões
Ativos Totais
Financiamentos de
Automóveis e Leasing de Veículos
Consórcio de Automóveis
Contribuições a Receber
Banco Itaú + BBA
Banco Fiat
Total
Evolução %
111.141
2.619
113.760
2,4
2.632
2.144
4.776
81,5
61
999
1.060
1.648,1
Número de Consorciados Ativos
3.853
93.207
97.060
2.419,1
Participação Estimada de Mercado
Índice de Basiléia
0,5
18,4
11,6
-
12,1
17,6
-
Reestruturação Societária: Criação do Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Tendo iniciado a implementação de sua estratégia de segmentação há mais de duas décadas, o Itaú é hoje uma organização
que atua em todos os segmentos e áreas de negócios do mercado financeiro, caracterizando-se por grande diversificação,
porém com foco estrito no negócio bancário e aqueles diretamente afins. Aspectos estratégicos, como a segmentação e
o investimento no BBA, ensejaram a reorganização societária, com a criação do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (Itaú
Holding), que continuará atuando estritamente em atividades bancárias e financeiras.
As empresas e os vários segmentos de negócios financeiros serão abrigados sob o controle societário do Banco Itaú
Holding, instituição financeira que incorporará a totalidade das ações do Banco Itaú S.A., que assim se tornará sua
subsidiária integral. O Banco Itaú-BBA S.A. também será subsidiária do Itaú Holding. O Banco Itaú S.A. concentrará todas
as operações de varejo, middle market, private bank, fundos de investimentos, financeira e corretora de valores. O Banco
Itaú-BBA S.A. operará as áreas corporate e banco de investimentos.
Reorganização Societária
A reorganização societária visa dar maior autonomia e transparência às operações e às demonstrações contábeis, pois
possibilitará a identificação das operações do segmento corporate e de investimentos do Itaú-BBA e maximizar a alocação
e utilização de capitais nos vários segmentos. O BACEN aprovou esta reorganização em 27/02/2003.
A administração do Banco Itaú Holding terá os atuais membros do Conselho de Administração e alguns membros da
Diretoria Executiva do Itaú. Assim, a estratégia de alocação de recursos, a conduta ética e de estrita legalidade, os padrões
de governança corporativa e o compromisso com a criação de valor para os acionistas permanecem inalterados no Banco
Itaú Holding. Este será um banco múltiplo com supervisão do Banco Central do Brasil, e exercerá fundamentalmente
a função de “holding financeira”, centralizando as áreas de controle de riscos, auditoria e tesouraria do conglomerado
financeiro. O Banco Itaú Holding não manterá relacionamento com clientes que terão seus negócios desenvolvidos com as
empresas subsidiárias.
A reorganização reforça a segmentação e autonomia operacional dos negócios, permitindo melhor aproveitamento das
oportunidades recentemente surgidas, porém mantendo forte controle centralizado. Além disto, a reorganização societária
criará as condições para que, no futuro, outras unidades de negócios do Conglomerado possam vir a ter maior autonomia.
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A criação do Banco Itaú Holding não altera a participação da Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. (Itaúsa), ou dos demais
acionistas do Itaú, que continuarão a manter exatamente a mesma participação no mesmo conjunto de ativos, que serão
apenas reorganizados com a criação do Banco Itaú Holding. A relação de substituição de ações do Banco Itaú por ações
do Banco Itaú Holding será paritária, sem qualquer diluição de sua participação acionária: uma ação ordinária escritural do
Itaú equivalerá a uma ação ordinária escritural do Banco Itaú Holding e uma ação preferencial escritural do Itaú equivalerá
a uma ação preferencial escritural do Banco Itaú Holding. Isso será possível porque o Banco Itaú Holding deterá o mesmo
patrimônio líquido e a mesma quantidade de ações atualmente detidas pelo Itaú.
Com a reorganização societária, será requerida ao Banco Central dos EUA The Board of Governors of the Federal Reserve
System a transferência para o Itaú Holding do status de Financial Holding Company que este conferiu em 2002 ao Itaú.
Distrato da aquisição do Banco Sudameris
O contrato de aquisição do Banco Sudameris Brasil, firmado em maio/2002, foi desfeito, tendo em vista que as partes
Banco Itaú S.A., INTESA BCI S.p.A. e Banque Sudameris S.A. não alcançaram um acordo satisfatório com relação ao ajuste
de preço. As partes reconheceram estar consubstanciado no distrato o seu melhor interesse e a decisão não resultará
em penalidade de qualquer natureza para as partes envolvidas. Não houve, portanto, nenhum impacto no lucro nem no
patrimônio líquido do Itaú por força do distrato.
Governança Corporativa
Iniciativas relevantes deste exercício reafirmam o compromisso da administração do Banco Itaú com as melhores práticas
de governança corporativa, que resultam, em última instância, na criação incessante de valor para os nossos milhares de
acionistas.
Tag Along
A Assembléia Geral de Acionistas em abril de 2002 aprovou alteração no estatuto social do Banco Itaú, ampliando os
direitos dos acionistas detentores de ações preferenciais e estendendo a eles direitos previstos na lei das S.As. apenas
aos acionistas minoritários detentores de ações ordinárias. No caso de uma alienação do controle da companhia, os
acionistas preferencialistas possuem a garantia de poder vender suas ações por um preço equivalente a, no mínimo, 80%
do valor pago às ações do acionista controlador comumente denominado Tag Along. Esta importante alteração amplia os
direitos dos acionistas preferencialistas do Itaú, enfatizando o princípio de profundo respeito a todos os acionistas. Além do
benefício evidente aos acionistas, esta estratégia atrai novos investidores, especialmente o estrangeiro, o que impacta no
valor da ação. É também uma forte demonstração de confiança da administração na capacidade do Itaú de ser vitorioso
frente aos desafios trazidos pela globalização dos mercados financeiros.
Independência dos Conselhos de Administração e Fiscal
O Conselho de Administração viu-se novamente reforçado com a condução de pessoas de notório saber e total
independência em relação à Administração. A Assembléia elegeu Alcides Lopes Tápias, pessoa de enorme vivência
no mercado financeiro. Foi Ministro de Estado do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior, membro do Conselho
Monetário Nacional e Presidente da Febraban. Quando completados os trâmites da Reorganização Societária, será
proposta a eleição para o Conselho de Fernão Carlos Botelho Bracher, também pessoa de longa experiência no mercado
financeiro, Presidente do Itaú-BBA e ex-presidente do Banco Central do Brasil.
Foram reeleitos Pérsio Arida (ex-presidente do Banco Central do Brasil e PhD pelo Massachusetts Institute of Technology)
e Roberto Teixeira da Costa (1º presidente da Comissão de Valores Mobiliários), profissionais de notória experiência e
capacidade técnica.
Para o Conselho Fiscal foram reeleitos os seguintes profissionais independentes: Gustavo Jorge L. Loyola (Doutor em
Economia pela FGV e ex-presidente do Banco Central do Brasil), Alberto Sozin Furugen (Economista pós-graduado pela
FGV, ex-diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do RJ e ex-diretor do Banco Central do Brasil) e Iran Siqueira
Lima (Mestre e Doutor em Contabilidade e Controladoria pela USP, ex-diretor da Área de Mercado de Capitais e da Área de
Fiscalização do Banco Central do Brasil.
A presença nos dois Conselhos de profissionais independentes vem reforçar o objetivo de propiciar uma gestão cada vez
mais aberta, profissional e consistente com as melhores práticas de governança corporativa e que possam garantir o bom
desempenho do Itaú de forma permanente.
Relações com Investidores
Durante o exercício o Banco Itaú empenhou-se em manter o padrão de transparência na comunicação com todos os
agentes do mercado de capitais. O Itaú foi a primeira companhia aberta a realizar 11 reuniões com os associados da
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ABAMEC - Associação Brasileira dos Analistas do Mercado de Capitais em 11 capitais diferentes em todo o Brasil. No ano
de 2002 foram ainda realizadas 5 teleconferências em português e inglês, 6 road shows no exterior e atendidos, através de
diversos canais de comunicação disponibilizados ao mercado, todos os acionistas, investidores e analistas.
O website de Relações com Investidores, disponibilizado em português, inglês e espanhol, recebeu uma nova versão em
2002, demonstrando, mais uma vez, a sua relevância no contexto da política de comunicação abrangente, democrática,
transparente e tempestiva adotada pelo Itaú. Em maio, o site foi eleito pela Investor Relations Magazine (considerada a
publicação de RI mais importante do mundo) como o melhor de RI da América Latina.
Políticas de “Divulgação de Ato ou Fato Relevante” e de “Negociação de Valores Mobiliários”
A CVM, através da Instrução nº 358, tornou obrigatória a elaboração e divulgação, pelas companhias abertas, de Política
de Divulgação de Ato ou Fato Relevante e tornou opcional a elaboração de Política de Negociação de Valores Mobiliários
de emissão da própria companhia. O Itaú adotou ambas as políticas e ampliou significativamente o escopo contido na
instrução CVM. Dentre as inovações, foi criado o Comitê de Divulgação, composto por membros da Diretoria e do Conselho
de Administração, foi definido com rigor o conceito de “pessoas vinculadas” à companhia, expandindo a sua abrangência
além do quadro de funcionários do Itaú, e finalmente, a nova política também inovou ao atender a Reg FD (Fair Disclosure) e
as regras de divulgação específicas da Bolsa de Valores de Nova lorque (New York Stock Exchange -NYSE), comunicando
previamente a data de envio dos relatórios exigidos pela Securities Exchange Commission (SEC).
Em relação à política de Negociação de Valores Mobiliários, foi instituído o Comitê de Negociação, composto por membros
da Diretoria e do Conselho de Administração, foi ampliado o conceito de pessoas impedidas de negociar valores
mobiliários do Itaú e estabeleceu-se maior rigidez na permissão de negociação dos valores mobiliários da empresa por
pessoas vinculadas a ela.
Auditoria Independente - Instrução CVM nº 381
A CVM, por meio da Instrução CVM nº 381 de 14 de janeiro de 2003, dispôs sobre a necessidade de divulgação, pelas
Entidades Auditadas, de informações sobre a prestação, pelo auditor independente, de outros serviços que não sejam
de auditoria externa. Nos termos dessa Instrução CVM, destacamos que não foram contratados/prestados em 2002 pela
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes ao Conglomerado Itaú, serviços não relacionados à auditoria externa
em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa.
A política de atuação do Itaú, empresas controladas, controladora ou integrantes de um mesmo grupo econômico na
contratação de serviços não relacionados à auditoria externa junto aos nossos auditores independentes se fundamenta nos
princípios que preservam a independência do auditor independente. Estes princípios consistem, de acordo com princípios
internacionalmente aceitos, em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer
funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
Reconhecimentos
Como resultado do esforço e dedicação de todos os funcionários e administradores do Itaú, foram obtidos importantes
reconhecimentos.
Novamente, o Banco Itaú foi considerado o melhor banco brasileiro pelas revistas The Banker (3º ano consecutivo),
Euromoney (5º ano consecutivo) e Global Finance (2º ano consecutivo).
Pela terceira vez consecutiva, integra o Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), com outras 310 empresas,
apenas quatro brasileiras. O levantamento analisa mais de 30 itens relativos à performance econômica, social e ambiental
e destaca as empresas de reconhecida sustentabilidade corporativa, aquelas capazes de criar valor para os acionistas no
longo prazo.
Pesquisa inédita da Revista Seleções revelou que o Banco Itaú tem a marca mais confiável entre os bancos brasileiros.
A pesquisa avaliou critérios como imagem, qualidade, percepção das necessidades dos clientes e custo/benefício. Um
indicador importante de sustentabilidade: dos participantes que apontaram Itaú como a marca de maior confiança entre
bancos, 93% deles informaram que a comprariam no futuro.
Entre os reconhecimentos recebidos ao longo de 2002, destacam-se:
- Melhor Banco Brasileiro - Euromoney (5º ano consecutivo)
- Melhor Banco Brasileiro - The Banker (3º ano consecutivo)
- Melhor Banco no Brasil - Global Finance (2º ano consecutivo)
- Inclusão no Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World) (3º ano consecutivo)
- 1ª marca entre os bancos latino-americanos e 3ª marca mais valiosa de toda a região - Brandchannel
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- Empresas Mais Admiradas no Brasil - 1º Lugar em seus setores para o Banco Itaú, Itaú Previdência e Itaú Seguros
– Interscience/Revista Carta Capital
- Prêmio Companhia Aberta - Abamec Nacional (Associação Brasileira dos Analistas de Mercado de Capitais) (pela 2ª vez)
- Destaque em Transparência - Atlantic Rating (5º ano consecutivo)
- Melhor captador de recursos do sistema financeiro - América Latina - Euromoney
- Melhor Governança Corporativa do Setor de Bancos - Revista Institutional Investor
- Melhor Governança Corporativa entre as maiores empresas da América Latina - Credit Lyonnais
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Relações com Investidores da América Latina, Melhor Relatório Anual da América Latina, Melhor Comunicação com
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Investidores do Brasil - Investor Relations Magazine
- Prêmio ECO Especial 20 Anos, com o Projeto Raízes e Asas, concedido pela Câmara Americana de São Paulo
- Prêmio Top Social, do Instituto ADVB de Responsabilidade Social, conquistado por quatro anos consecutivos, de 1999 a 2002
- Inclusão do programa Melhoria da Educação no Município entre os 20 programas de destaque do Guia Exame de Boa
Cidadania Corporativa
Principais Indicadores Financeiros
A despeito da turbulência, tanto no mercado interno como nos mercados internacionais, o desempenho do Itaú, no
exercício, foi mais uma vez consistente com os resultados obtidos nos últimos anos: sólido crescimento, lucro sustentado,
diversificação de receitas, controle de despesas, capacidade de obtenção de recursos e linhas de crédito, expansão das
operações de crédito e ampliação da base de capital.
Resultados – R$ milhões
x
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
x
Resultado Operacional
x
Lucro Líquido Consolidado Recorrente
x
Lucro Líquido Consolidado
x
Lucro Líquido Individual
Resultados por Lote de Mil Ações – R$
x
x
Valor Patrimonial
x
Juros Sobre o Capital Próprio
x
Preço da Ação PN (2)
x
Preço da Ação ON (2)
x
Juros Totais Sobre o Capital Próprio – R$ milhões
x
Capitalização de Mercado (3) – R$ milhões
Balanço Patrimonial – R$ milhões
x
Ativos Totais
x
Empréstimos Totais
x
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
x
Dívidas Subordinadas
x
Patrimônio Líquido Individual
x
Patrimônio Líquido Consolidado
x
Patrimônio de Referência (4)
Índices Financeiros (%)
x
Lucro Líquido Consolidado Recorrente / Patrimônio Líquido
x
Lucro Líquido Consolidado / Patrimônio Líquido
x
Lucro Líquido Consolidado / Ativos Totais
x
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido em Moeda Constante (5)
x
Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia)
x
Índice de Eficiência
x
Índice de Imobilização
2002
(1)
2001
Evolução %
7.183
4.252
3.080
2.377
2.215
5.892
3.140
2.354
2.389
2.872
21,9
35,4
30,8
(0,5)
(22,9)
21,36
81,23
7,45
159,49
149,39
829
17.743
21,41
67,89
7,24
174,69
174,50
808
19.499
(0,2)
19,6
2,9
(8,7)
(14,4)
2,6
(9,0)
111.141
45.414
152.907
5.707
9.885
9.036
16.573
81.416
34.282
123.970
1.433
8.564
7.578
10.585
36,5
32,5
23,3
298,3
15,4
19,2
56,6
34,1
26,3
2,1
20,6
18,4
49,3
33,1
31,1
31,5
2,9
16,9
55,0
36,7
(1) A consolidação do BBA ocorre apenas no Balanço Patrimonial, não afetando os resultados.
(2) Com base na cotação média do mês de dezembro.
(3) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais em dezembro.
(4) Base de capital, calculada conforme a Resolução 2837, com base no consolidado econômico-financeiro
(5) Lucratividade em moeda constante com base no IPCA (12,5%).
8
Impostos
Foram recolhidos ou provisionados impostos e contribuições no montante de R$ 2.365 milhões, destacando-se os que
incidiram sobre lucros (R$ 729 milhões), receitas (R$ 647 milhões) e folha de pagamento (R$ 760 milhões). Além disso,
foram retidos de clientes e recolhidos R$ 4.439 milhões, que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira. Esta
alta incidência de impostos na atividade bancária onera intensamente o custo final dos empréstimos.
Ações
Em função da conjuntura desfavorável nos mercados de ações (queda de 17,0% no Ibovespa), as ações PN do Banco
Itaú recuaram 2,6%, no ano, e as ações ON 10,9%. Em conseqüência, a capitalização de mercado do Itaú diminuiu 7,5%,
porém manteve-se como o maior entre os bancos brasileiros. Ao final do exercício, o valor de mercado das ações (PN) do
Itaú correspondia a 2,1 vezes o seu valor patrimonial.
Ativos e Empréstimos
No Itaú, os ativos totais alcançaram R$ 95.943 milhões, com evolução de 17,8% nos últimos 12 meses, atingindo
R$ 111.141 milhões ao consolidar o Banco BBA.
A carteira de crédito, incluindo avais e fianças, cresceu 8,0% em relação a 2001, atingindo R$ 37.020 milhões, evolução
resultante principalmente do desempenho do segmento corporate, em grande parte devido aos efeitos da variação cambial
ocorrida no ano, cujos efeitos vão se prolongar ao longo do tempo. A consolidação das operações do BBA teve também
forte impacto (24,5%, ou R$ 8.394 milhões) na expansão da carteira de empréstimos a grandes empresas e financiamentos
de veículos, elevando a carteira de crédito para R$ 45.414 milhões.
As aplicações interfinanceiras e em títulos e valores mobiliários evoluíram 13,9% (43,4% no Itaú + BBA).
R$ milhões
31/12/2002
Itaú + BBA
31/12/2002
ITAÚ
31/12/2001
Evolução %
(Itaú + BBA/
Dez/01)
Empréstimos Totais
Moeda Nacional
Pessoas Físicas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
Moeda Estrangeira
Comércio Exterior
Banco Itaú Buen Ayre
Outros
45.414
31.286
12.451
3.985
14.850
14.128
9.145
476
4.507
37.020
26.473
11.336
3.430
11.707
10.547
7.916
476
2.155
34.282
25.878
11.738
3.132
11.008
8.404
4.476
732
3.196
32,5
20,9
6,1
27,2
34,9
68,1
104,3
(34,9)
41,0
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
16.972
25.188
12.522
20.967
10.070
19.321
68,5
30,4
No segmento de CDC, deve-se notar que, com a contribuição expressiva das aquisições do Banco Fiat e da Fináustria, o
Itaú passará a deter aproximadamente 15% do mercado brasileiro no segmento automóveis.
No Itaú as operações em moeda estrangeira representam 28,5% do total da carteira de empréstimos (31,1% no Itaú +
BBA), sendo que deste total, 75,1% representam operações de Trade Finance, estas com um crescimento muito expressivo
de 76,9% em Reais e 16,2% em dólar no exercício (104,3% em Reais e 34,2% em dólar no Itaú + BBA).
O volume de liquidez externa consolidada do Conglomerado (disponibilidades, aplicações interfinanceiras de liquidez e
títulos) manteve-se elevado, situando-se em US$ 3.168 milhões (US$ 3.684 milhões no Itaú + BBA), ao final do exercício.
Gerenciamento de Riscos, Política de Crédito e Provisões
O Itaú manteve elevado o nível da qualidade da carteira, estando 78,9% (81,5% no Itaú + BBA) dos créditos classificados
nos níveis de risco “AA”, “A” e “B” segundo os critérios da Resolução 2682 do BACEN (79,8% em dezembro de 2001).
Houve melhora nos índices de inadimplência do Banco, com redução de 5,0% para 4,6% (4,2% no Itaú + BBA) na
participação dos valores vencidos sobre o total, conseqüência da maior seletividade adotada no início do ano.
No exercício, em função da conjuntura, foram lançados R$ 2.566 milhões em despesas na rubrica “provisões para
devedores duvidosos”. Com esse elevado volume de provisões efetuadas no exercício, a carteira de crédito encontra-se
confortavelmente protegida na avaliação dos administradores. Além das provisões mínimas exigidas pela Resolução 2682
9
do Banco Central do Brasil, equivalentes a R$ 2.332 milhões, o Itaú manteve a provisão excedente em R$ 841 milhões, para
absorver eventuais perdas associadas à volatilidade das conjunturas econômica nacional e internacional, valendo-se de
suas bases históricas. O valor total dessas provisões, de R$ 3.172 milhões, representa 8,3% do saldo final das operações
de crédito (8,7% ao final de 2001) e excede em R$ 1.569 milhões os valores de créditos sem apropriação de receita (nonaccrual). Estes, por sua vez, representam 4,2% do total da carteira (5,0% em dezembro/2001). No período, foram baixados
R$ 2.284 milhões e recuperados R$ 305 milhões de créditos anteriormente baixados.
Risco de Mercado
O ano de 2002 caracterizou-se pela alta volatilidade dos mercados nacionais e internacionais, deflagrando assim um
ambiente extremamente complexo do ponto de vista da gestão dos riscos de mercado.
Vale ressaltar o alto grau de adequação dos modelos do Itaú na determinação do VaR-Valor em Risco, tanto empregando
metodologia estatística quanto simulações de rápida deterioração das condições de mercado (VaR – Stress), os quais
permitiram a adoção de estratégias com resultado altamente positivo e nível de risco bastante controlado, inclusive
nas situações de stress de mercado verificadas ao longo do 2º semestre. O Itaú conseguiu assim manter sua política
conservadora de gestão de risco, de modo que, ao final de 2002, o VaR Global das posições Brasil e exterior, com intervalo
de confiança de 99%, representava apenas 1% do patrimônio líquido consolidado.
O Itaú manteve R$ 760 milhões de provisão adicional para a carteira de títulos e valores mobiliários. Desse total, R$ 208
milhões são para cobrir o ajuste a mercado dos títulos classificados como disponíveis para venda que poderiam vir a
afetar o resultado do Banco, caso esses papéis sejam negociados. A provisão restante, de R$ 552 milhões visa antecipar
possível deterioração do valor dos ativos face às instabilidades e incertezas dos mercados nacionais e internacionais,
considerando-se cenários de alta volatilidade como os observados ao longo do último ano.
Risco de Liquidez
Em 2002, o Banco Central editou diversas medidas que contribuíram para a redução do nível de liquidez do sistema
financeiro nacional, por meio do aumento das alíquotas de recolhimento compulsório sobre depósitos de poupança e
depósitos à vista. Entretanto, como fruto de sua tradicional política de gestão do caixa, o Itaú manteve níveis bastante
elevados de liquidez no Brasil e no exterior, mesmo diante da situação de contração do mercado internacional que, de
modo geral, reduziu o volume de linhas de comércio para o Brasil no 2º semestre de 2002.
Risco Operacional
O Banco Itaú, em 2002, continuou a realizar grandes investimentos na identificação, controle e gestão do risco operacional.
Antecipando-se às determinações do Novo Acordo de Capital da Basiléia, previsto para entrar em vigor em 2007, o qual
também define a exigência de alocação de capital para cobertura dos riscos operacionais das instituições financeiras, o
Itaú está desenvolvendo modelagem de risco sofisticada com objetivo de adotar modelos internos para alocação de capital
tão logo a legislação brasileira venha a permitir.
Com base em ocorrências passadas e estimativas de impacto de possíveis falhas de processos de alto risco, o modelo
avançado de alocação de capital para risco operacional permitirá a quantificação do capital a ser alocado para cobrir
perdas inesperadas para as diversas naturezas de eventos operacionais previstas no Novo Acordo de Basiléia.
Além de se preparar para as futuras exigências, o Banco identificou também a oportunidade de revisão e melhoria
dos processos que apoiam a grande diversidade de seus produtos. Para melhor atingir esse objetivo, o Itaú utiliza sua
estrutura de controles internos e compliance, na qual profissionais especializados auxiliam os gestores na identificação e
monitoramento dos riscos e na elaboração e implementação de planos de melhoria de processos.
10
Recursos Captados e Administrados
No ano, a evolução dos recursos captados atingiu 16,5% (37,6% no Itaú + BBA), com destaque para o crescimento na
captação de depósitos a prazo e de poupança. A evolução das obrigações de câmbio, empréstimos e dívida subordinada
também foi fortemente influenciada pela variação da taxa de câmbio.
R$ milhões
(em R$ milhões)
Recursos Totais
Recursos Próprios Livres
Recursos Captados
x
Depósitos à Vista
x
Depósitos de Poupança
x
Depósitos a Prazo
x
Captações no Mercado Aberto
x
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
x
Depósitos Interfinanceiros
x
Obrigações por Repasses
x
Obrigações por Empréstimos
x
Cobrança e Arrecadação de Tributos
x
Carteira de Câmbio
x
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência
e Capitalização
x
x
Itaú Buen Ayre
Recursos Administrados
x
Fundos de Investimento
x
Carteiras Administradas
31/12/2002
Itaú + BBA (A)
31/12/2002
Itaú (B)
31/12/2001 (C)
Evolução %
(A/B)
Evolução %
(A/C)
152.907
6.606
87.134
10.196
17.757
9.930
11.876
4.555
533
4.552
10.017
318
6.708
130.841
4.793
73.766
9.634
17.757
6.296
10.100
3.400
392
3.326
6.201
318
5.826
123.970
4.843
63.331
6.836
15.694
4.325
12.524
2.906
501
3.327
5.821
660
5.004
16,9
37,8
18,1
5,8
57,7
17,6
34,0
35,9
36,9
61,5
15,1
23,3
36,4
37,6
49,1
13,1
129,6
(5,2)
56,8
6,4
36,8
72,1
(51,8)
34,1
4.403
5.707
582
59.167
54.200
4.967
4.403
5.531
582
52.282
48.090
4.192
3.224
1.433
1.076
55.796
49.711
6.085
3,2
13,2
12,7
18,5
36,6
298,3
(45,9)
6,0
9,0
(18,4)
No âmbito internacional, o Itaú privilegiou as operações estruturadas, quando comparadas às clean bonds, com o sentido
de mitigar os riscos para os investidores internacionais, que se manifestaram bastante conservadores. A forte redução
das linhas de crédito tradicionais (cerca de 35 %) foi mais do que compensada pelas operações estruturadas (incluindo
a International Finance Corporation - IFC) que foram fechadas no período. O volume total de linhas para comércio exterior
aumentou de US$ 2.058 milhões em dezembro de 2001 para US$ 2.111 milhões no final de 2002, com tal efeito.
Apesar das dificuldades de mercado, o Itaú em 2002, emitiu US$ 881 milhões entre clean bonds e operações estruturadas,
tendo sido o maior emissor dentre todas as empresas brasileiras. Considerando outras operações (IFC e outros
empréstimos) o Itaú atingiu o total de US$ 1.191 milhões, ao final do exercício.
Administração de Recursos
O Itaú encerrou o exercício com o montante acumulado de R$ 52.282 milhões em recursos administrados (R$ 59.167
milhões incluindo o BBA), com a participação de mercado de 13,6% (15,4% com o BBA). O Itaú ocupa a 1ª posição no
mercado brasileiro entre os bancos privados, o que reflete a capacidade tecnológica e de processamento da organização,
também neste setor altamente especializado.
O Itaú, que já detinha a liderança do mercado brasileiro na área de Private Banking, teve essa posição reforçada pela
consolidação dos clientes e recursos provenientes do Banco BBA e pela absorção de destacados profissionais no negócio
de asset management provenientes daquele Banco, os quais vem se somar à pré-existente equipe do Itaú. O montante de
recursos administrados nas carteiras Private nacional e internacional atingiu R$ 15.540 milhões, sendo que a contribuição
do BBA, na composição deste montante, foi de R$ 3.850 milhões. Um novo posicionamento estratégico ora em curso dará
ao Itaú ampliada competitividade neste segmento.
Igualmente, a destacada liderança do Itaú na área de Investidores Institucionais foi ampliada com a incorporação das
carteiras oriundas do Banco BBA. O número de clientes ascende a 248, com volume de recursos administrados da ordem
de R$ 21.689 milhões.
Mercado de Capitais
Durante 2002 o Itaú assessorou clientes em 25 operações no mercado de capitais doméstico. Em renda fixa, o Itaú atuou
em 16 operações, totalizando um volume de R$ 11,7 bilhões, representativos de 63% do total dos recursos captados no
mercado local de renda fixa. Em particular, o Itaú atuou como coordenador líder em 8 operações incluindo-se as ofertas
públicas da Petróleo Brasileiro S/A - Petrobrás, Telecomunicações de São Paulo S/A Telesp, Companhia Brasileira de
Distribuição, entre outras. Em renda variável, destaca-se a oferta global de ações da Companhia Vale do Rio Doce, de
R$ 4,5 bilhões, junto a investidores institucionais e por meio de oferta no varejo, com utilização de recursos do FGTS. O
Itaú participou ainda, em 2002, de 6 ofertas públicas de aquisição de ações, além de ter assessorado o Grupo Ultra no
processo de reestruturação societária.
No mercado internacional de capitais o Itaú originou e distribuiu emissões brasileiras e atuou na venda de títulos de
11
emissores majoritariamente brasileiros no mercado de renda fixa em montante que totalizou US$ 4.377 milhões, destacandose sua participação no empréstimo sindicalizado da Embratel e no lançamento de bond do Banco Votorantim.
O Itaú manteve-se como líder na prestação de serviços ao mercado de capitais, incluindo o serviço de ações e debêntures,
a custódia e a controladoria para fundos de investimento e fundações de seguridade, abrangendo ADR, BDR, trustee e
outros ativos, em montante de R$ 423 bilhões.
Itaú Corretora
A Itaú Corretora apresentou desempenho destacado no exercício, colocando-se entre as cinco maiores corretoras em
operação no país; transacionou R$ 13,4 bilhões na Bovespa e cerca de 4,7 milhões de contratos na BM&F. O Itautrade, o
home broker (canal internet para pessoas físicas) da Itaú Corretora, terminou o ano como a segunda maior corretora online
atingindo 15% do mercado.
Incorporadas as operações da BBA Corretora pela Itaú Corretora, esta assume o segundo lugar no ranking de volume
financeiro elaborado pela Bovespa . As equipes de analistas, de sales e de traders, das duas corretoras, tanto no Brasil
quanto no exterior, foram unificadas, com o máximo aproveitamento das competências e do capital humano de ambas,
dotando o Itaú de um potencial operacional diferenciado nesse mercado. Há sinergia entre as duas corretoras, com
evidentes afinidades culturais e complementaridade de posicionamento: a Itaú Corretora no investidor nacional, nas pessoas
físicas e em home broker e a BBA Corretora em investidores internacionais e institucionais. Esta complementaridade cria
o embasamento necessário para forte expansão futura do Itaú nesse mercado.
A Itaú Securities Inc, subsidiária da Itaú Corretora em Nova York, iniciou suas operações em julho de 2002 no mercado
internacional de renda fixa e de ações e conquistou várias contas de importantes investidores institucionais estrangeiros.
Banco Itaú Europa
O Banco Itaú Europa, banco europeu com rating investment grade (desde 2000) tem concentrado sua atuação na crescente
relação comercial e de investimentos entre os países europeus e o Brasil, como também na estruturação de financiamentos
para apoio às atividades internacionais das empresas brasileiras.
Os ativos consolidados nos livros locais do Itaú Europa mantiveram seu ritmo de expansão e atingiram no encerramento do
exercício a cifra de EUR 1.932 milhões, com crescimento de 8,7% sobre 2001. Para este crescimento, foi significativa a atuação
do Banco nas suas emissões no mercado de capitais europeu. Em 2002, o Banco realizou três emissões no mercado de
capitais internacional, as quais foram bem aceitas e amplamente colocadas em uma vasta base de instituições e investidores,
na sua grande maioria europeus, sendo que o total de papéis próprios emitidos alcançou cerca de EUR 230 milhões.
A associada Banco BPI, S.A. (anteriormente BPI - SGPS, S.A.), holding de um dos mais importantes grupos bancários
portugueses, na qual o Conglomerado Itaú detém participação de 15,1% apresentou, no final do ano, ativos consolidados
de EUR 25,7 bilhões e lucro líquido de EUR 140,1 milhões. A participação do Conglomerado Itaú no Banco BPI, S.A. está
concentrada na IPI - Itaúsa Portugal Investimentos SGPS, Ltda. em cujo capital social a Itaúsa Portugal detém quota de
51% e o Banco Itaú os 49% restantes.
R$ milhões
Itaú Europa + Itaú Luxemburgo
2002
2001
Evolução %
Ativos Consolidados
Operações de Crédito
Recursos Próprios Livres e Captados
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
ROE %
ROA %
Coeficiente de Solvabilidade %
10.183
2.745
9.874
1.269
868
82
9,5
0,8
24,5
4.071
1.363
3.900
661
490
44
9,0
1,1
25,9
150,1
101,4
153,2
92,0
77,0
86,0
-
Apesar das dificuldades econômicas na Argentina, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou resultados positivos no exercício, em
função da liquidez e da qualidade de seus ativos. Durante todo o ano manteve-se em posição líquida, doador permanente
de recursos no mercado financeiro, e também efetuando novos empréstimos para clientes. O Banco implantou processo
de redução de custos para compatibilizar sua estrutura operacional com sua nova dimensão operacional.
Os níveis de provisões continuam sendo considerados suficientes pela administração para absorver as perdas esperadas.
Neste balanço os títulos a serem recebidos do Tesouro Argentino, resultantes da desvalorização cambial assimétrica, no
valor total de R$ 78 milhões estão provisionados em 70% deste valor.
12
O extraordinário resultado nos livros locais deve-se principalmente às estratégias de hedge existentes no balanço ainda em
31.12.2001. No balanço consolidado o resultado do Itaú Buen Ayre foi neutro.
R$ milhões
2002
Ativos Consolidados
Recursos Próprios Livres e Captados
Lucro Líquido
ROE %
ROA %
Coeficiente de Solvabilidade %
ITAÚ BUEN AYRE
2001
Evolução %
1.045
476
837
2
338
182
53,8
17,4
74,0
1.563
732
1.329
6
346
2
0,7
0,2
50,3
(33,1)
(34,9)
(37,0)
(70,1)
(2,4)
7.598,6
-
Em função de sua privilegiada situação de liquidez no sistema financeiro argentino, o Itaú Buen Ayre liberou totalmente a
movimentação dos recursos depositados por seus clientes. Esta iniciativa, em benefício de seus clientes, vai além daqueles
impostos pelo Banco Central da Argentina.
Seguros, Previdência e Capitalização
O Conglomerado Itaú atingiu no ano de 2002 a segunda posição no ranking de prêmios auferidos de seguros de vida e
patrimoniais (exceto saúde), com um total de R$ 2.320 milhões com crescimento de 55,1% no ano.
Itaú Seguros
A Itaú Seguros - Itauseg e suas subsidiárias, apresentaram lucro líquido de R$ 312 milhões no período, com rentabilidade
de 19,1% sobre o patrimônio líquido de R$ 1.634 milhões. Computando-se apenas os resultados da própria Itauseg (sem
subsidiárias) o lucro, o patrimônio líquido e a rentabilidade seriam respectivamente R$ 185 milhões, R$ 635 milhões e
29,1%. Os prêmios consolidados auferidos atingiram R$ 1.649 milhões, com crescimento de 10,2% no ano e as provisões
técnicas de balanço R$ 788 milhões. O índice de sinistralidade foi de 53,9%, contra 58,9% observado em 2001. As
despesas de comercialização mais despesas administrativas e outras despesas operacionais totalizaram 44,7% sobre os
prêmios ganhos, apresentando um aumento de 5,1 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Com isso, o combined
ratio atingiu 98,6%, contra 98,5% em 2001.
Itaú Vida e Previdência
Durante o exercício foram consolidados os ramos “Vida” e “Previdência” na Itaú Previdência e Seguros - Itauprev, operação
que permite maior sinergia estratégica na comercialização desses ramos centrais ao conceito de bancassurance.
As reservas dos planos de previdência e VGBL cresceram 81,5%, chegando a R$ 2.459 milhões. Como resultado desse
forte crescimento (cerca de 138% a mais que o ritmo de crescimento do mercado como um todo), passou a ocupar o 3º
lugar no ranking em provisões técnicas e o 2º lugar em receitas e provisões técnicas nas famílias de produtos PGBL e
VGBL. As contribuições dos planos de previdência e os prêmios auferidos de VGBL atingiram R$ 1.155 milhões.
Itaú Capitalização
Na Itaú Capitalização – Itaucap destaca-se a bem sucedida comercialização do Plano de Capitalização PIC Primavera,
com mais de 200 mil títulos vendidos. As provisões técnicas da Itaucap totalizaram R$ 904 milhões enquanto que sua
carteira acumula 2.036 milhões de títulos ativos. A empresa distribuiu, em 2002, R$ 19 milhões em prêmios destinados a
477 clientes sorteados.
Rede de Distribuição, Tecnologia, Produtividade e Serviços Prestados
O total de clientes ativos do Itaú, ao final de 2002, superava 9 milhões (13,5 milhões se incluídos poupadores e outros nãocorrentistas), atendidos pela rede de 3.086 agências e postos de atendimento bancário instalados nas principais cidades
brasileiras. A rede de caixas eletrônicos, com a adição de 4.167 novas unidades no ano, chegou a 17.636 terminais. No
exterior, a rede do Itaú era de 82 agências, 24 PABs e 290 caixas eletrônicos.
Em 2002, os investimentos em informática totalizaram R$ 1.226 milhões. Os significativos investimentos em tecnologia
têm propiciado o constante aprimoramento dos serviços prestados aos clientes. Em 2002, foram realizadas 1,85 bilhão
de transações pelos clientes do Itaú e bancos coligados, sem a intermediação de funcionários – 76% das transações que
podem ser feitas por meio de auto-atendimento (78,6% em dezembro/2002). O índice de eficiência atingiu o nível recorde
de 49,3% em 2002 em função da boa evolução das receitas e forte controle das despesas.
13
A seguir a evolução nos serviços de conveniência aos clientes. Destaca-se o crescimento de 54,9% nas transações de
Home & Office Banking (Bankline).
AUTO ATENDIMENTO – VOLUMES ANUAIS (em milhões)
Caixas Eletrônicos
Home & Office Banking (Bankline)
Débitos Automáticos Pré Programados
Transações por Telefone via URA
Compras com Cartão de Débito
Centrais de Atendimento Telefônico
Transações por fax via URA
Total Geral
2002
2001
Variação %
946,2
344,1
284,7
135,2
89,8
40,0
11,0
1.851,0
797,3
222,1
248,1
136,1
73,4
42,4
15,6
1.535,0
18,7
54,9
14,8
(0,7)
22,3
(5,7)
(29,5)
20,6
Gestão de Pessoas
O Banco Itaú e empresas controladas contavam com 42.051 funcionários (43.215 no Itaú + BBA), ao final de 2002. A
remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 2.335 milhões, representando R$ 54 mil
por funcionário em média, no ano. A parcela variável (participação nos lucros, comissões, premiações, etc.) evoluiu 4,7%
sobre 2001, atingindo R$ 266 milhões, paga diretamente aos funcionários. No ano, os benefícios sociais proporcionados
aos funcionários e seus dependentes foram de R$ 439 milhões.
O Itaú busca continuamente fortalecer sua gestão de pessoas e atrair, desenvolver e reter talentos, investindo fortemente
na formação e desenvolvimento de seus colaboradores. Em 2002, o montante desses investimentos foi de R$ 43 milhões
aplicados, principalmente, em ações educacionais integradas, vinculadas às competências estratégicas do negócio e
alinhadas à visão, cultura, valores e objetivos do Banco. Visando a melhoria contínua da gestão do Banco, o conjunto de
Políticas de Gestão de Pessoas e Práticas Gerenciais foi consolidado e divulgado, em 2002, deixando ainda mais explícito
o compromisso do Itaú com seus colaboradores e com o futuro.
Um dos programas de desenvolvimento de maior destaque no Itaú é aquele que propicia a formação de executivos por
meio do patrocínio a cursos de mestrado nas mais renomadas escolas dos Estados Unidos, Europa e Brasil. Em 2002, mais
19 profissionais foram para as melhores escolas de Master Business Administration (MBA), totalizando 38 profissionais que
estão cursando mestrado fora do País, além de outros 99 funcionários que participam de programas de mestrado e MBA
em renomadas universidades brasileiras.
Implementado em 2001, para incentivar o processo de mobilidade interna, o desenvolvimento profissional e a retenção
de talentos, o Programa Oportunidades de Carreira está consolidado. Neste ano foram registradas 964 transferências de
pessoas entre as diversas áreas do Banco, por iniciativa do próprio funcionário.
Por meio de Programa de Contratação permanente, o Itaú vem ampliando as oportunidades a pessoas portadoras de
necessidades especiais, possibilitando sua inserção no mercado de trabalho e seu desenvolvimento profissional. O
programa tem como premissas fundamentais a preservação da igualdade de oportunidades e a compatibilidade entre o
perfil do candidato e as exigências do cargo, permitindo a admissão de pessoas com deficiência física em todas as áreas
do Banco.
O processo de Gestão de Desempenho foi ampliado. Seus principais objetivos são a melhoria do estabelecimento prévio
de objetivos e metas, a prática de feedback e o aprimoramento do perfil do Gestor Itaú.
Em 2002, também merecem destaque, para o aprimoramento da relação do Banco com seus funcionários as seguintes
iniciativas:
- Fortalecimento da área especializada em Saúde e Segurança do Trabalho para coordenação de programas de
promoção à saúde e prevenção de doenças ocupacionais e para programas de conscientização e melhoria na
qualidade de vida.
- Ampliação das regiões de abrangência da Comissão de Conciliação Voluntária e da Comissão Extrajudicial de Solução
de Conflitos Individuais.
- Incremento das funções de auto-serviço no Portal RH, agilizando a relação entre o funcionário e as atividades de
recursos humanos.
- Implementação da Central Telefônica Fale com RH, para facilitar a interação do funcionário com atividades de recursos
humanos, por meio da recepção e coordenação de todas as dúvidas pertinentes aos assuntos de pessoal.
- Criação do comunicado Diretrizes de RH que aborda assuntos relacionados às políticas de gestão de pessoas.
14
Atuação Social
Fundação Itaú Social
Desde sua fundação, o Banco Itaú sempre apoiou projetos sociais nas diversas comunidades onde atua. Em 1993, o Itaú criou
o Programa Itaú Social, com o principal objetivo de investir em projetos voltados às áreas de Educação e Saúde no País.
Em 2000, o Banco criou a Fundação Itaú Social. Com patrimônio de R$ 244 milhões, a Fundação gera recursos aos
programas sociais e assegura seu direcionamento, de forma permanente, ao Programa Itaú Social. Ao longo desses anos,
a instituição investiu R$ 86 milhões na implantação e apoio a cerca de 500 projetos sociais. Em 2002, os investimentos
foram da ordem de R$ 13 milhões e para o próximo ano, a Fundação prevê investir R$ 14,5 milhões na continuidade e
desenvolvimento de novos programas.
Os projetos da Fundação Itaú Social são sempre desenvolvidos por meio de parcerias com entidades governamentais e
da sociedade civil. Os principais parceiros na área de educação são o Unicef - Fundo das Nações Unidas para a Infância,
Cenpec - Centro de Estudos e Pesquisas em Educação, Cultura e Ação Comunitária e Undime - União Nacional dos
Dirigentes Municipais de Educação. Na área da saúde, destacam-se o IDS - Instituto para o Desenvolvimento da Saúde e
a Faculdade de Saúde Pública da Universidade de São Paulo.
São apoiadas, ainda, iniciativas afinadas com sua filosofia de atuação, tais como Futura, o Canal do Conhecimento;
Fundação Dorina Nowill; Fundo Brasil sem Fome/Natal sem Fome; e os programas Capacitação Solidária e Alfabetização
Solidária.
Com o objetivo de contribuir para a melhoria da qualidade de vida de crianças e jovens de baixa renda, os principais
programas implementados, em 2002, foram: Prêmio Escrevendo o Futuro, Melhoria da Educação no Município, Jornada
Ampliada, Gestores de Aprendizagem, Encontro Regional de Educadores e Saúde & Cidadania.
O Prêmio Escrevendo o Futuro é dirigido a crianças de 4ª e 5ª séries do ensino público fundamental e envolveu professores
e alunos em projeto de aperfeiçoamento da elaboração de textos. Mais de 4,5 mil escolas públicas se inscreveram,
atingindo cerca de 190 mil crianças. O tema “O lugar onde vivo” teve o objetivo de fazer com que a criança refletisse sobre
o seu contexto social e o transmitisse na escrita, colaborando para o fortalecimento da cidadania.
Entre as propostas desenvolvidas pelo Programa Melhoria da Educação no Município está o apoio à formação e
fortalecimento de equipes que possam criar políticas para a Educação, adequadas às necessidades e características
regionais. Desde a sua implantação, há três anos, o programa atingiu aproximadamente 60 mil educadores, beneficiando
indiretamente cerca de 1,5 milhão de alunos do ensino fundamental, em 15 estados brasileiros.
Instituto Itaú Cultural
Ao completar 15 anos, o Itaú Cultural passa também por uma mudança conceitual. O primeiro passo foi a reinauguração da
sede, na avenida Paulista, coração da cidade de São Paulo, enfatizando o maior acesso da população aos bens culturais.
O público passou a contar com cerca de 1400 m² de área expositiva, dois auditórios, duas salas para oficinas e workshops,
o Centro de Documentação e Referência, com biblioteca, videoteca e hemeroteca e o Ponto Digital, uma sala de estar
cibernética com computadores conectados à internet de alta velocidade, equipamentos de CD, televisões individuais e
telas de plasma, com programação variada. A entrada continua franca.
Iniciado em janeiro de 2002, o Itaulab é o primeiro laboratório com enfoque em media art no Brasil com projetos virtuais
em Inteligência Artificial e 3D, e objetiva criar um espaço de ponta para pesquisas e desenvolvimento tecnológico. O
Laboratório de Mídias Interativas do Itaú Cultural pesquisa a convergência entre arte, ciência e tecnologia. Mapeia o
trabalho de realizadores iniciantes, promove exposições, encontros, workshops e seminários voltados às questões sobre
mídias interativas. Em agosto de 2002, foi realizado o maior evento de mídia arte da América Latina: a exposição e simpósio
internacionais Emoção art.ficial.
O Laboratório dos Sentidos é fruto de parceria firmada, em janeiro de 2002, entre o Itaú Cultural e a Secretaria de Ensino
Médio e Tecnológico do Ministério da Educação - com apoio do Banco Interamericano de Desenvolvimento e da Unesco, e
beneficia, em um primeiro momento, 24.000 alunos do Ensino Médio de escolas do interior de Goiás, Paraíba, Pernambuco
e Santa Catarina. O Projeto contempla a realização de exposições culturais itinerantes, utilização de kits temáticos e
integração de conceitos a outras disciplinas tradicionais. Desta forma, integra arte e cultura ao currículo escolar das
escolas públicas de ensino médio, permitindo aos professores ministrar as disciplinas tradicionais a partir das informações
artísticas e culturais agregadas pelo Projeto. Até o 1º semestre de 2004, 1.600 Escolas Públicas do Ensino Médio e
Fundamental serão beneficiadas, atingindo um universo de cerca de 1 milhão de alunos.
Em sua nova fase, o Itaú Cultural está mais atuante na área educativa. O Núcleo de Ação Educativa promove atividades que
visam colaborar para a compreensão e interação do público com os objetos e conceitos artísticos presentes nas exposições
realizadas pelo Instituto. Além de visitas acompanhadas por monitores, são realizados encontros com professores,
15
orientadores e coordenadores pedagógicos que, como multiplicadores de conhecimento, recebem orientação sobre como
trabalhar a arte em sala de aula, auxiliando os alunos a formar seu repertório artístico. O núcleo realiza monitorias especiais
para portadores de deficiências, trabalho que amplia o significado social do Instituto.
O Itaú Cultural levou programação gratuita nas áreas de artes visuais, cinema e vídeo, dança, literatura, mídias interativas,
música e teatro a 32 cidades brasileiras e 2 países, recebendo 310 mil visitantes. Foram realizadas monitorias com 25 mil
estudantes e implantados projetos de ação educacional que deverão atingir, até 2003, 1,5 milhão de estudantes da rede
pública de ensino em todo o Brasil. O novo site recebeu 350 mil acessos únicos nesse período. Nos eventos internacionais,
o Itaú Cultural contou com a participação de 116 profissionais de 19 países. Além disso, fechou convênio para gerar 3 horas
de programação semanal para 100 bibliotecas pelo Brasil e transmissão via Internet.
Nota de Pesar
É com profunda tristeza que registramos o falecimento ocorrido em 17/10/2002, de Carlos Alberto de Oliveira, Contador
do Banco Itaú desde 1988. Nos mais de 30 anos de carreira no Conglomerado Itaú, ele pôde mostrar seu singular brilho
e dedicação. Lamentamos a perda inestimável do companheiro, cuja lealdade e profissionalismo foi possível compartilhar
ao longo dos anos.
Agradecimentos
Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança e apoio indispensáveis para o desenvolvimento contínuo alcançado
pelo Itaú. Aos nossos clientes, o nosso agradecimento pela confiança e fidelidade, às quais procuramos retribuir com
um atendimento que satisfaça suas necessidades de serviços financeiros com qualidade e conveniência. Expressamos
especial reconhecimento aos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que têm dedicado ao Banco, levando-o a
resultados destacados e à constante melhoria de nossos produtos e serviços.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 10/03/2003)
16
Balanço Patrimonial
(Em Milhares de Reais)
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
31.12.2002
31.12.2001
Com BBA
Sem BBA
31.12.2002
31.12.2001
CIRCULANTE ..................................................................................................................................
DISPONIBILIDADES ...................................................................................................................
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4 b e 5).........................................
Aplicações no Mercado Aberto ...............................................................................................
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ..............................................................................
(Provisões para Perdas) ..........................................................................................................
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 c e 6) ..........................................................................
Carteira Própria .......................................................................................................................
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL ...........................................................................................
Vinculados a Compromissos de Recompra ............................................................................
Vinculados a Prestação de Garantias .....................................................................................
Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores - Contratos e Prêmios a Exercer ......
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d e 6 e)........................................................
Vinculados ao Banco Central ..................................................................................................
(Provisões para Desvalorizações) (Nota 6 f)............................................................................
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .............................................................................................
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ................................................................................
Créditos Vinculados ................................................................................................................
Depósitos no Banco Central ..............................................................................................
SFH - Sistema Financeiro da Habitação ............................................................................
Correspondentes .....................................................................................................................
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS .........................................................................................
Recursos em Trânsito de Terceiros ........................................................................................
Transferências Internas de Recursos .....................................................................................
OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 7)..........................................................................................
Setor Público ...........................................................................................................................
Setor Privado ..........................................................................................................................
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 7 e).......................................
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 7).....................................................
Setor Privado ..........................................................................................................................
(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e
OUTROS CRÉDITOS ..................................................................................................................
Carteira de Câmbio (Nota 9 a)................................................................................................
Rendas a Receber ..................................................................................................................
Negociação e Intermediação de Valores ................................................................................
Créditos Especificos ................................................................................................................
Diversos (Nota 10 a)................................................................................................................
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 7 e)...........................
OUTROS VALORES E BENS .....................................................................................................
Outros Valores e Bens ............................................................................................................
(Provisões para Desvalorizações) ...........................................................................................
Despesas Antecipadas ( Nota 4 f )...........................................................................................
46.999.051
1.475.638
11.705.052
6.088.767
5.618.762
(2.477)
40.971.038
1.519.104
8.991.211
6.167.455
2.824.224
(468)
79.405.091
1.894.256
16.832.810
10.008.602
6.826.685
(2.477)
66.335.857
1.868.065
12.377.831
6.009.610
6.370.698
(2.477)
55.988.327
1.895.760
9.778.330
5.984.456
3.794.621
(747)
5.294.939
2.653.972
1.276.764
832.707
517.022
14.474
8.937.476
11.496
8.925.864
8.917.930
7.934
116
9.317
3.962
5.355
11.606.168
77.429
12.799.534
(1.270.795)
79.372
81.853
(2.481)
7.593.809
5.108.981
301.925
19.989
2.207.764
(44.850)
297.280
237.969
(78.968)
138.279
6.714.531
2.558.991
3.473.527
1.058.278
62.491
(438.756)
3.936.996
68.853
3.867.835
3.858.186
9.649
308
1.578
1.578
11.514.484
130.780
12.485.866
(1.102.162)
55.702
57.367
(1.665)
7.998.823
5.857.212
125.666
458.696
1.380
1.563.171
(7.302)
238.609
226.951
(76.753)
88.411
13.950.161
5.845.149
1.386.638
1.097.209
3.335.455
1.683.889
601.821
9.978.681
13.389
9.959.105
9.949.916
9.189
6.187
20.662
4.036
16.626
18.273.595
247.354
19.773.001
(1.746.760)
501.198
547.286
(46.088)
17.325.848
8.613.317
918.102
294.507
7.606.475
(106.553)
627.880
447.599
(129.566)
309.847
11.058.454
4.917.300
1.386.638
1.277.307
2.747.743
709.227
20.239
9.780.853
13.389
9.762.016
9.752.827
9.189
5.448
20.662
4.036
16.626
14.606.782
222.902
16.014.749
(1.630.869)
463.848
509.496
(45.648)
15.547.556
7.357.393
903.791
58.573
7.320.409
(92.610)
611.806
428.012
(123.017)
306.811
10.525.639
6.435.973
482.781
3.061.238
1.058.278
80.325
57
(593.013)
4.825.676
71.620
4.751.109
4.740.339
10.770
2.947
34.567
1.658
32.909
14.394.190
141.207
15.660.875
(1.407.892)
564.063
621.881
(57.818)
13.451.185
5.999.331
615.674
470.358
55.687
6.335.152
(25.017)
518.917
426.485
(144.120)
236.552
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ...................................................................................................
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4 b e 5) ......................................
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ..............................................................................
(Provisões para Perdas) ..........................................................................................................
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 c e 6) ..........................................................................
Vinculados a Compromissos de Recompra ............................................................................
Vinculados a Prestação de Garantias .....................................................................................
Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores - Contratos e Prêmios a Exercer ......
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d e 6 e)........................................................
Vinculados ao Banco Central...................................................................................................
(Provisões para Desvalorizações) (Nota 6 f) ...........................................................................
Créditos Vinculados ................................................................................................................
Depósitos no Banco Central ..............................................................................................
SFH - Sistema Financeiro da Habitação ............................................................................
OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 7)..........................................................................................
Setor Público ...........................................................................................................................
Setor Privado .........................................................................................................................
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 7 e).......................................
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 7).....................................................
Setor Privado ..........................................................................................................................
(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e
OUTROS CRÉDITOS ..................................................................................................................
Carteira de Câmbio (Nota 9 a).................................................................................................
Rendas a Receber ..................................................................................................................
Negociação e Intermediação de Valores ................................................................................
Diversos (Nota 10 a)................................................................................................................
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 7 e)...........................
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 4f) ...........................................
19.930.925
143.725
146.147
(2.422)
16.907.848
296.122
296.950
(828)
28.267.090
138.729
141.151
(2.422)
24.403.770
143.725
146.147
(2.422)
22.082.999
291.686
292.514
(828)
10.436.513
3.725.148
4.984.963
627.138
251.214
848.050
46.208
46.208
46.208
7.249.762
509.070
7.620.822
(880.130)
39.440
42.769
(3.329)
1.744.339
1.980
1.607
1.753.772
(13.020)
270.938
8.255.537
2.658.249
5.288.199
290.237
230.818
(211.966)
49.523
49.523
49.523
7.008.633
296.938
7.245.336
(533.641)
132.166
132.207
(41)
1.122.528
60.942
3.001
64.658
1.006.730
(12.803)
43.339
11.238.223
7.415.088
677.823
1.446.061
603.627
1.095.624
260.222
260.222
1.785
258.437
12.165.771
735.917
12.542.288
(1.112.434)
411.672
467.091
(55.419)
3.637.646
1.980
6.890
163
3.733.504
(104.891)
414.827
9.908.869
6.823.152
677.823
1.035.532
276.738
1.095.624
260.222
260.222
1.785
258.437
9.795.178
617.440
10.112.611
(934.873)
360.211
414.561
(54.350)
3.537.752
1.980
1.744
163
3.638.756
(104.891)
397.813
8.795.637
5.190.065
3.056.542
311.610
26.646
520.658
(309.884)
196.359
196.359
1.183
195.176
8.041.306
377.631
8.641.222
(977.547)
687.810
742.975
(55.165)
3.872.344
62.331
3.001
144.585
3.707.170
(44.743)
197.857
PERMANENTE ................................................................................................................................
INVESTIMENTOS (Nota 4 g )......................................................................................................
Participações em Coligadas e Controladas ............................................................................
Investimentos no BBA ........................................................................................................
No País (Notas 15 a, 15 b, 21 a e 21 d)..............................................................................
No Exterior (Notas 15a, 15 b, 21 b e 21 c)..........................................................................
Outros Investimentos (Nota 15 b )..........................................................................................
(Provisão para Perdas) ...........................................................................................................
IMOBILIZADO DE USO (Nota 4 h)..............................................................................................
Imóveis de Uso .......................................................................................................................
Outras Imobilizações de Uso ..................................................................................................
(Depreciações Acumuladas) ...................................................................................................
DIFERIDO (Nota 4 i).....................................................................................................................
Ágios a Amortizar (Notas 2 b I e 13 d)....................................................................................
Gastos de Organização e Expansão (Nota 4 i)........................................................................
(Amortização Acumulada) (Nota 4 i)........................................................................................
13.311.654
10.514.549
10.471.477
8.813.257
1.658.220
46.672
(3.600)
1.174.936
1.179.822
1.747.510
(1.752.396)
1.622.169
1.403.720
478.997
(260.548)
12.124.199
8.591.008
8.453.412
7.514.970
938.442
139.403
(1.807)
1.301.346
1.463.217
1.575.714
(1.737.585)
2.231.845
1.911.024
533.385
(212.564)
3.469.254
953.423
819.670
169.942
649.728
187.141
(53.388)
2.240.266
2.168.953
2.338.129
(2.266.816)
275.565
530.692
(255.127)
5.202.873
2.728.547
2.609.486
1.848.583
111.546
649.357
171.091
(52.030)
2.209.084
2.148.142
2.293.550
(2.232.608)
265.242
496.412
(231.170)
3.344.975
729.800
388.080
103.067
285.013
347.837
(6.117)
2.361.198
2.520.123
2.132.106
(2.291.031)
253.977
459.296
(205.319)
TOTAL DO ATIVO ...........................................................................................................................
80.241.630
70.003.085
95.942.500
81.416.301
ATIVO
111.141.435
17
Balanço Patrimonial
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
31.12.2002
Com BBA
Sem BBA 31.12.2001
31.12.2002
31.12.2001
CIRCULANTE .................................................................................................................................. 49.192.407
DEPÓSITOS (Notas 4 b e 8 b)..................................................................................................... 27.032.831
Depósitos à Vista ....................................................................................................................
8.449.952
Depósitos de Poupança .......................................................................................................... 15.199.612
Depósitos Interfinanceiros .....................................................................................................
1.822.359
Depósitos a Prazo .................................................................................................................
1.560.908
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4 b e 8 c).........................................................
6.780.933
3.509.737
Carteira de Terceiros ...............................................................................................................
2.969.873
Carteira Livre Movimentação ..................................................................................................
301.323
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4 b e 8 d ).................................
1.843.933
Recursos de Aceites Cambiais ...............................................................................................
Recursos de Letras Hipotecárias ............................................................................................
Recursos de Debêntures ........................................................................................................
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior .......................................................
1.843.933
265.334
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ................................................................................
50
Correspondentes .....................................................................................................................
265.284
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS .........................................................................................
496.167
Recursos em Trânsito de Terceiros ........................................................................................
493.497
Transferências Internas de Recursos .....................................................................................
2.670
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Notas 4 b e 8 e)...........................................................
3.716.324
Empréstimos no País - Instituições Oficiais ............................................................................
Empréstimos no País - Outras Instituições .............................................................................
67.096
Empréstimos no Exterior .........................................................................................................
3.649.228
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS (Notas 4 b e 8 e )....
779.457
BNDES ....................................................................................................................................
567.109
CEF..........................................................................................................................................
FINAME ...................................................................................................................................
212.348
Outras Instituições ..................................................................................................................
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 6 e)..........................................
711.360
OUTRAS OBRIGAÇÕES .............................................................................................................
7.566.068
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados ..........................................................
251.207
3.579.440
Sociais e Estatutárias ..............................................................................................................
708.425
Fiscais e Previdenciárias .........................................................................................................
618.253
Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 10 b I)............................................................
113.535
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - Comprometidas (Nota 4 j ).
Dívidas Subordinadas (Nota 8 f)..............................................................................................
38.549
Diversas (Nota 10 b II).............................................................................................................
2.256.659
52.495.445
24.865.491
5.775.991
13.335.463
5.138.861
615.176
11.675.542
8.113.387
3.562.155
1.610.391
493.436
1.116.955
52.474
43
52.431
434.078
428.329
5.749
4.233.285
239.866
3.993.419
888.498
703.833
184.665
8.735.686
568.510
4.922.780
693.664
925.855
544.564
19.133
1.061.180
74.845.220
37.033.443
10.388.546
17.841.310
480.081
8.323.506
7.671.354
4.371.327
2.781.893
518.134
2.946.305
213.262
126
74.588
2.658.329
265.466
55
265.411
537.593
532.464
5.129
7.038.910
609
241.252
6.797.049
1.166.042
732.354
5.091
427.612
985
1.693.137
16.492.970
318.172
6.708.693
798.692
2.173.608
253.222
502.302
84.170
5.654.111
63.478.769
34.168.936
9.827.403
17.841.310
398.516
6.101.707
5.895.202
4.371.328
1.222.551
301.323
2.186.648
126
2.186.522
265.466
55
265.411
523.234
518.105
5.129
3.851.263
609
239.923
3.610.731
825.774
584.253
5.091
236.217
213
755.635
15.006.611
317.891
5.826.640
776.050
1.752.013
202.253
502.302
84.068
5.545.394
61.898.135
28.182.579
7.046.981
16.170.951
513.571
4.451.076
11.601.680
8.597.116
3.004.564
1.721.397
523.915
36.181
1.161.301
53.371
409
52.962
454.315
445.040
9.275
4.434.946
562
404.759
4.029.625
957.236
730.691
6.176
220.056
313
14.492.611
660.097
5.078.600
724.743
2.438.923
667.425
491.600
49.552
4.381.671
8.916.118
2.597.859
2.473.076
124.783
885.660
948.265
948.265
1.186.016
142.441
1.043.575
2.241.646
1.704.903
536.743
1.056.672
4.178
8.062
194.815
804.554
45.063
22.254.598
1.963.550
59.117
1.904.433
4.204.397
1.608.598
175.328
1.433.270
31.344
2.978.381
6.059
83.387
2.888.935
3.386.269
2.406.760
28.446
873.753
77.310
265.503
7.816.556
510.882
1.448.663
5.622.754
234.257
18.525.490
493.148
493.148
4.204.397
1.213.026
175.328
1.037.698
2.349.906
6.059
83.387
2.260.460
2.500.146
1.694.804
28.446
708.290
68.606
148.248
7.616.619
504.702
1.432.500
5.446.532
232.885
8.559.361
148.261
148.261
922.250
1.184.313
147.779
1.036.534
1.409.146
6.448
142.441
1.260.257
2.369.983
1.745.146
33.260
591.223
354
2.525.408
4.178
419.467
218.324
1.383.279
500.160
3.900.564
3.900.564
2.732.086
PASSIVO
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .........................................................................................................
DEPÓSITOS (Notas 4 b e 8 b).....................................................................................................
Depósitos Interfinanceiros ......................................................................................................
Depósitos a Prazo ..................................................................................................................
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO - Carteira Própria (Notas 4 b e 8 c) ..........................
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4 b e 8 d )..............................
Recursos de Debêntures.........................................................................................................
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior .......................................................
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - Repasses Interfinanceiros .............................................
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Notas 4 b e 8 e ))........................................................
Empréstimos no País - Instituições Oficiais ............................................................................
Empréstimos no País - Outras Instituições..............................................................................
Empréstimos no Exterior .........................................................................................................
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS (Notas 4 b e 8 e).....
BNDES ....................................................................................................................................
CEF .........................................................................................................................................
FINAME ...................................................................................................................................
Outras Instituições ..................................................................................................................
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 6 e)..........................................
OUTRAS OBRIGAÇÕES .............................................................................................................
Fiscais e Previdenciárias .........................................................................................................
Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 10 b I)............................................................
Dívidas Subordinadas (Nota 8 f)..............................................................................................
Diversas (Nota 10 b II).............................................................................................................
21.135.901
6.919.950
6.429.841
490.109
4.160.238
846.376
846.376
1.569.411
83.387
1.486.024
2.409.360
1.668.057
672.783
68.520
281.027
4.949.539
1.432.489
3.469.074
47.976
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO NÃO COMPROMETIDAS (Nota 4 j).................................................................................................
-
-
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS .................................................................................
28.722
27.556
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS .............................................................
-
-
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..................................................................................................................
Capital .....................................................................................................................................
De Domiciliados no País .....................................................................................................
De Domiciliados no Exterior ................................................................................................
Reservas de Capital (Nota 13 c)..............................................................................................
Reservas de Lucros (Nota 13 c)...............................................................................................
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (Notas 4 c, 4 d, 6 f e 6 h) ...........................
(Ações em Tesouraria) (Nota 13 a)..........................................................................................
TOTAL DO PASSIVO ......................................................................................................................
9.884.600
4.260.500
3.448.475
812.025
167.484
5.686.565
31.956
(261.905)
80.241.630
8.563.966
3.650.121
3.038.189
611.932
182.326
4.974.958
(243.439)
70.003.085
65.944
41.828
38.605
1.038.699
959.439
609.892
9.036.410
4.260.500
3.448.475
812.025
167.484
4.838.375
31.956
(261.905)
9.036.410
4.260.500
3.448.475
812.025
167.484
4.838.375
31.956
(261.905)
7.578.222
3.650.121
3.038.189
611.932
182.326
3.989.214
(243.439)
111.141.435
95.942.500
81.416.301
18
Demonstração do Resultado do Exercício
2º Semestre
2002
ITAÚ
1º.01 a
31.12.2002
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a
1º.01 a
31.12.2001
31.12.2002
1º.01 a
31.12.2001
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ....................................................
Operações de Crédito ...............................................................................................
Operações de Arrendamento Mercantil ....................................................................
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ....................................
Resultado de Operações de Câmbio ( Nota 9 b ).....................................................
Resultado das Aplicações Compulsórias ..................................................................
9.815.603
4.936.662
20.170
4.460.631
141.069
257.071
17.304.360
9.088.746
44.408
7.526.694
301.872
342.640
10.244.237
5.040.032
2.520
4.958.618
82.429
160.638
24.214.191
12.372.221
332.486
10.697.850
382.504
429.130
14.148.711
7.316.317
376.080
6.078.177
120.435
257.702
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ...................................................
Operações de Captação no Mercado .......................................................................
Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses .................................................
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ( Notas 4 e , 7 e e 7 f I )...........
(7.068.146)
(4.400.785)
(1.848.737)
(818.624)
(13.206.834)
(8.409.600)
(3.379.566)
(1.417.668)
(7.441.108)
(5.565.119)
(1.102.078)
(773.911)
(17.031.649)
(10.788.312)
(3.677.507)
(2.565.830)
(8.256.518)
(5.546.612)
(1.265.038)
(1.444.868)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ..................................
2.747.457
4.097.526
2.803.129
7.182.542
5.892.193
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS .............................................
Receitas de Prestação de Serviços ( Nota 10 c ).....................................................
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização ......................
Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização .........................
Despesas de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização .....
Despesas com Sinistros .......................................................................................
Despesas de Comercialização .............................................................................
Despesas com Benefícios de Planos de Previdência ..........................................
Outras Receitas e Despesas Operacionais com Seguros ...................................
Despesas de Pessoal ( Nota 10 d ).........................................................................
Outras Despesas Administrativas ( Nota 10 e )........................................................
Despesas Tributárias ( Nota 12 a II )........................................................................
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas ( Nota 15 c )...................
Outras Receitas Operacionais ( Nota 10 f )..............................................................
Outras Despesas Operacionais ( Nota 10 g )...........................................................
(564.538)
1.591.239
(972.025)
(1.341.855)
(251.127)
658.856
(15.966)
(233.660)
(912.647)
3.031.175
(1.799.965)
(2.648.283)
(466.820)
1.598.101
132.358
(759.213)
(180.880)
2.507.894
(1.525.546)
(2.361.689)
(326.084)
1.683.079
176.186
(334.720)
(2.930.471)
4.276.698
649.909
3.310.374
(1.384.722)
(807.564)
(215.755)
(313.133)
60.709
(3.172.711)
(3.808.747)
(850.290)
477.114
584.451
(1.086.895)
(2.752.585)
3.698.820
522.248
2.576.233
(865.044)
(794.407)
(203.603)
(241.195)
50.264
(2.750.431)
(3.679.337)
(687.662)
11.668
540.624
(408.515)
RESULTADO OPERACIONAL .................................................................................
2.182.919
3.184.879
2.622.249
4.252.071
3.139.608
RESULTADO NÃO OPERACIONAL ........................................................................
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
(24.544)
2.158.375
(26.494)
3.158.385
(34.416)
2.587.833
(54.052)
4.198.019
(52.317)
3.087.291
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ( Notas 4 k e 12 a I )
Devidos sobre Operações do Período ...................................................................
A Compensar Referentes a Adições Temporárias ................................................
(531.875)
373.743
(777.555)
677.288
(71.071)
63.432
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO ( Nota 11 ).........................................................
(702.130)
(702.130)
468.969
(703.009)
35.741
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Empregados - Lei 10.101 de 19.12.2000 ( Nota 20 g ).....................................
Administradores - Estatutárias - Lei 6.404 de 15.12.1976 .................................
(73.151)
(6.304)
(114.876)
(26.332)
(148.661)
(28.278)
(149.551)
(29.888)
(179.286)
(33.461)
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS .......................................
-
(392.444)
(86.510)
LUCRO LÍQUIDO ......................................................................................................
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO ............................................................................
LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ................................................
VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ......................................
1.218.658
2.214.780
2.872.224
(1.214.511)
668.107
2.376.723
(499.567)
65.260
2.389.468
111.247.037.338 111.619.436.509 111.247.037.338 111.619.436.509
19,91
25,73
21,36
21,41
88,85
76,72
81,23
67,89
19
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido - Itaú
Capital Subscrito
SALDOS EM 1º.07.2002....................................................................................................
Variação no Período do Ajuste a Valor de Mercado (Nota 6 f)........................................
Reservas de Atualização de Títulos Patrimoniais.............................................................
Ações em Tesouraria .......................................................................................................
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no Período .......................................
Realização de Reservas de Lucros a Realizar .................................................................
Lucro Líquido do Semestre...............................................................................................
Destinações :
Reserva Legal ...............................................................................................................
Reservas Estatutárias ...................................................................................................
Juros sobre o Capital Próprio .......................................................................................
SALDOS EM 31.12.2002...................................................................................................
MUTAÇÕES DO PERÍODO .............................................................................................
4.260.500
Reservas de
Capital
(Nota 13 c)
167.484
Ajuste ao Valor de
Mercado TVM e
Derivativos
(44.865)
Reservas de
Lucros
(Nota 13 c)
5.114.175
(Ações em
Tesouraria)
(250.558)
-
-
76.821
-
(159)
2.349
(98.207)
-
(13.399)
2.052
-
-
-
-
62.527
605.880
-
-
4.260.500
-
SALDOS EM 31.12.2000...................................................................................................
3.000.000
Capitalização de Reservas ...............................................................................................
Subscrições de Ações.......................................................................................................
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais e Atualização de Títulos Patrimoniais........
Reversão de Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais...............................................
Reservas por Doações de Bens .......................................................................................
Ações em Tesouraria........................................................................................................
Cancelamento de Ações em Tesouraria ..........................................................................
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no Exercício......................................
Lucro Líquido do Exercício ...............................................................................................
Destinações :
Reserva Legal ...............................................................................................................
650.000
121
-
SALDOS EM 31.12.2001...................................................................................................
3.650.121
167.484
-
Lucros
Acumulados
98.207
1.218.658
(62.527)
(605.880)
(648.458)
Total
9.246.736
76.821
(159)
(13.399)
4.401
1.218.658
(648.458)
31.956
5.686.565
(261.905)
-
9.884.600
76.821
572.390
(11.347)
-
637.864
4.254.220
(311.373)
-
7.145.065
(656.304)
716.363
7.875
-
-
202.218
-
(20.804)
880
32
-
-
-
-
143.611
1.920.913
-
182.326
-
4.974.958
650.121
(19.892)
-
Ajustes de Exercícios Anteriores de TVM e Derivativos (Nota 6 f e 6 h)..........................
Variação no Exercício do Ajuste a Valor de Mercado (Nota 6 f)......................................
Capitalização de Reservas ...............................................................................................
Subscrições de Ações.......................................................................................................
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais e Atualização de Títulos Patrimoniais........
Reversão de provisão de Juros sobre Capital Próprio.....................................................
Ações em Tesouraria........................................................................................................
Cancelamento de Ações em Tesouraria ..........................................................................
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no Exercício......................................
Lucro Líquido do Exercício ...............................................................................................
Destinações :
Reserva Legal ...............................................................................................................
553.329
57.050
-
(16.404)
1.562
-
(7.862)
39.818
-
-
-
112.333
1.305.752
-
SALDOS EM 31.12.2002...................................................................................................
4.260.500
167.484
31.956
5.686.565
(261.905)
-
9.884.600
610.379
(14.842)
31.956
711.607
(18.466)
-
1.320.634
-
-
(629.196)
(2.582)
(716.363)
4.355
-
-
2.872.224
(143.611)
(1.920.913)
(807.700)
121
880
(2.582)
32
(656.304)
12.230
2.872.224
(807.700)
(243.439)
-
8.563.966
720.738
67.934
-
1.418.901
(536.925)
(159)
1.463
(179.468)
8.611
-
(222.758)
179.468
24.824
-
31.884
2.214.780
24.022
39.818
57.050
1.403
1.463
(222.758)
33.435
2.214.780
(112.333)
(1.305.752)
(828.579)
(828.579)
20
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos do Exercício
DISCRIMINAÇÃO
2º Semestre
2002
A - ORIGENS DOS RECURSOS ......................................................................................................
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO ...................................................................................................
- Ajustes ao Lucro Líquido:
Depreciação e Amortização .............................................................................................
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas ...............................................
Ganho/Perda na Conversão de Moedas .......................................................................
Resultado Extraordinário em Controladas ..................................................................
Amortização de Ágio ............................................................................................................
Provisão para Perdas de Investimentos ..........................................................................
ITAÚ
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
01/01 a 31/12/2002
31/12/2001
COM BBA
SEM BBA
14.177.091
15.734.665
14.514.429
33.677.940
20.389.671
16.788.233
1.218.658
2.214.780
2.872.224
2.376.723
2.376.723
2.389.468
222.889
(658.856)
1.253.695
75.284
471.356
(1.598.101)
1.364.447
75.284
405.978
(1.683.079)
(404.029)
165.451
-
551.971
(477.114)
189.239
1.344.123
-
551.971
(477.114)
189.239
1.344.123
-
489.698
(11.668)
(6.383)
621.695
-
VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ...................................................
19.357
1.166
10.268
27.339
3.223
2.728
RECURSOS DE ACIONISTAS:
- Subscrição de Ações ...................................................................................................................
-
57.050
121
57.050
57.050
121
OUTORGA DE OPÇÕES DE AÇÕES - EXERCIDAS NO PERÍODO............................................
4.401
33.435
12.230
33.435
33.435
12.230
6.058.426
218.744
2.657.043
6.489.431
131.653
992.387
2.723.249
1.288.433
1.067.677
626.847
2.459.305
5.765.565
10.666.153
1.649.193
5.398.291
1.958.640
7.291.507
6.331.244
493.964
355.778
903.883
5.605.211
455.774
1.351.373
2.300.992
7.216.924
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE:
- Aumento dos subgrupos do Passivo:
Depósitos .........................................................................................................................
Captações no Mercado Aberto.........................................................................................
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ......................................................................
Obrigações por Empréstimos e Repasses .......................................................................
Instrumentos Financeiros Derivativos ..............................................................................
Outras Obrigações ...........................................................................................................
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência
e Capitalização - Não Comprometidas..........................................................................
- Diminuição dos Subgrupos do Ativo:
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumenos Financeiros Derivativos...............................
Operações de Arrendamento Mercantil ...............................................................................
- Alienação de Bens e Investimentos:
Bens Não de Uso Próprio ..............................................................................................
Investimentos ................................................................................................................
Imobilizado de Uso ......................................................................................................
- Dividendos Recebidos de Coligadas e Controladas .......................................................................
- Baixas no Diferido ...................................................................................................................
- Recebimento de Doações e Bens ...............................................................................................
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS ..................................................
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS ...............................................................................................
DIVIDENDOS PAGOS E PROVISIONADOS ................................................................................
-
-
-
1.168.478
1.168.478
395.531
343.034
35.443
69.056
-
339.003
427.814
620.621
-
31.336
2.098.343
189.787
59.888
2.011.197
207.087
95.019
595.886
73.175
313.354
45.701
298.607
313.354
45.701
298.607
686.509
29.614
162.895
409.507
-
431.300
-
1.163.326
32
17.440
-
17.440
-
5.987
32
428.807
349.547
64.092
14.449.538
-
15.778.131
-
14.287.289
33.679.444
20.417.366
16.452.091
648.458
828.579
807.700
828.579
828.579
807.700
REVERSÃO DE PROVISÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO .......................................
-
AQUISIÇÃO DE AÇÕES DE PRÓPRIA EMISSÃO .......................................................................
13.399
222.758
AJUSTE DE TVM E INSTR. FINANC. DERIVATIVOS - Circ. Bacen nº 3.068/01 e nº 3.082/02
- Exercícios Anteriores ..................................................................................................................
- Variação no Período do Valor de Mercado .................................................................................
(76.821)
(24.022)
(39.818)
41.395
2.668.798
241.352
68.684
2.833.755
452.072
72.815
323.682
477.618
310.301
206.886
637.551
290.739
1.982.010
606.369
588.180
62.176
672.053
APLICAÇÕES NO DIFERIDO
- Ágios na Aquisição de Investimentos ..........................................................................................
- Outras Aplicações no Diferido .....................................................................................................
809.417
30.529
857.159
107.970
618.561
179.142
1.368.512
161.949
1.368.512
151.626
621.695
154.252
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO:
- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez........................................................................................
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos .........................................
- Relações Interfinanceiras e Interdependências ...........................................................................
- Operações de Crédito ...........................................................................................................
- Operações de Arrendamento Mercantil .......................................................................................
- Outros Créditos ......................................................................................................................
- Outros Valores e Bens ..........................................................................................................
744.710
4.958.414
123.070
916.111
190.095
2.561.444
761.384
4.729.955
332.813
116.685
275.252
1.211.449
246.600
733.784
4.638.057
187.868
4.054.646
79.063
6.901.523
5.867.108
4.876.246
8.003.870
3.413.126
298.159
2.451.540
1.646.047
4.724.121
1.966.464
1.534.940
284.633
1.344.721
723.263
4.958.341
388.498
5.206.642
207.316
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO:
- Captações no Mercado Aberto ....................................................................................................
- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ................................................................................
- Obrigações por Empréstimos e Repasses ......................................................................................
2.580.520
544.029
16.062
1.620.031
74.893
648.179
-
2.424.331
-
60.950
-
(272.447)
(43.466)
227.140
(1.504)
(27.695)
336.142
1.748.085
1.475.638
(272.447)
1.519.104
1.475.638
(43.466)
1.291.964
1.519.104
227.140
1.895.760
1.894.256
(1.504)
1.895.760
1.868.065
(27.695)
1.559.618
1.895.760
336.142
INVERSÕES EM:
- Bens Não de Uso Próprio ............................................................................................................
- Investimentos ..........................................................................................................................
- Imobilizado de Uso .........................................................................................................................
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B) ...........................................................
(1.463)
-
656.304
-
-
(1.463)
(1.463)
222.758
222.758
(24.022)
(39.818)
(24.022)
(39.818)
656.304
-
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
- Início do Período ...............................................................................................................
- Fim do Período ..................................................................................................................
- Aumento ou Redução ................................................................................................................
21
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2002 e 2001 (Em Milhares de Reais)
Nota 1 - Contexto Operacional
O Banco Itaú S.A. é uma sociedade anônima aberta que tem por objeto a atividade bancária em todas as modalidades
autorizadas, inclusive as de operações de câmbio, operando na forma de banco múltiplo, através de suas carteiras
comercial, de investimento, de crédito ao consumidor, de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil. Em conjunto com
empresas coligadas e controladas, atua, no Brasil e no exterior, tanto nas atividades citadas como em outras, integradas e
complementares àquelas, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Administração de Cartões de
Crédito e Administração de Consórcios.
Nota 2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis
As demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. (ITAÚ) e as demonstrações contábeis consolidadas (ITAÚ CONSOLIDADO)
foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Banco Central do Brasil (BACEN), que incluem práticas
e estimativas contábeis no que se refere a constituição de provisões.
Em 31/12/2002, ocorreu a aquisição do Banco BBA Creditanstalt S.A. (BBA) e controladas, cuja liquidação financeira se
deu em 26/02/2003. Para permitir melhor entendimento da evolução das principais rubricas, estão sendo apresentadas
no Balanço Patrimonial e Notas Explicativas, informações do ITAÚ CONSOLIDADO “Com BBA” e “Sem BBA”, estas,
comparativas com os saldos de 31/12/2001 e contemplam apenas o investimento no BBA e controladas em linha
específica, porém, sem a consideração de todas as suas rubricas ativas e passivas na consolidação. Como o investimento
foi adquirido em 31/12/2002, não há efeitos nas rubricas da Demonstração do Resultado do Exercício, exceto, no ITAÚ
CONSOLIDADO, pela amortização do ágio, registrada no resultado extraordinário.
a) Efeitos Inflacionários
O quadro abaixo apresenta uma reconciliação do resultado e do patrimônio líquido com os que seriam apurados se
houvesse o reconhecimento dos efeitos inflacionários sobre o ativo permanente, o patrimônio líquido e outros itens não
monetários do ativo, utilizando-se o IPCA-IBGE como indexador e as alíquotas de Imposto de Renda e Contribuição
Social vigentes em 2002. As receitas e despesas de correção monetária, líquidas dos efeitos tributários, foram
reconhecidas no resultado; no patrimônio líquido, além desses efeitos, foi reconhecida a diferença da não dedutibilidade
da sua correção monetária.
ITAÚ CONSOLIDADO - CONTROLADORA
Lucro Líquido
Exercício 2002
Patrimônio
Líquido
Rentabilidade
Anualizada LL/PL
31/12/2002
Pela Legislação Societária
2.376.723
9.036.410
26,3%
Efeitos Inflacionários Líquidos
Correção Monetária
Impostos Incidentes (Imposto de Renda e Contribuição Social)
Em Moeda de Capacidade Aquisitiva Constante
Resultado Recorrente
Resultado Extraordinário
(723.493)
245.988
1.899.218
303.771
(103.282)
9.236.899
20,6%
2.602.227
(703.009)
22
b) Consolidação
I. No ITAÚ, os ágios originados nas aquisições dos Bancos BBA Creditanstalt S.A. (BBA), BEG S.A. (BEG), Banestado
S.A. (BANESTADO), Bemge S.A. (BEMGE) e Itaú Buen Ayre S.A., do Lloyds TSB Asset Management S.A. e de parte
das ações do Itaú Bankers Trust Banco de Investimento S.A. - IBT (IBT) e do BPI S.A. (BPI), são amortizados com base
na expectativa de rentabilidade futura (10 anos) ou pela realização dos investimentos, de modo a: a) evitar redução
desnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeito de apuração de limites operacionais; b) evitar desnecessário
aumento de capital; e c) obter melhor aderência às práticas contábeis do mercado.
No ITAÚ CONSOLIDADO, esses ágios são integralmente amortizados nos exercícios em que ocorrem os investimentos,
de modo a: a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de períodos anteriores;
e b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores.
II. No BANESTADO, estão constituídos créditos tributários, em montante considerado adequado às suas perspectivas de
lucro futuro. No ITAÚ CONSOLIDADO, considerando tratar-se de um contexto com maior amplitude e maior sinergia,
fatores que favorecem a maximização de resultados, esses créditos tributários foram reconhecidos até o limite do
ágio apurado na aquisição.
c) Índices de Basiléia e de Imobilização
I. Apresentamos abaixo os principais indicadores em 31/12/2002, obtidos a partir das demonstrações contábeis não
consolidadas (base inicial para apuração do Consolidado Operacional e Econômico-Financeiro), incluindo o BBA e
controladas, conforme regulamentação em vigor:
Patrimônio de Referência (3)
Índice Basiléia
Consolidado Operacional
Consolidado Econômico-
(1)
Financeiro (2)
16.430.130
16.572.728
19,1%
18,4%
Nível I
12,0%
11,6%
Nível II
7,1%
6,8%
Índice de Imobilização (4)
42,9%
33,1%
Folga de Imobilização (5)
1.159.053
2.797.364
(1)
Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras.
(2)
Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas
seguradoras, de previdência e de capitalização e também aquelas cujo controle societário é representado
pela somatória das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual, com as de
titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas,
direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento.
(3)
O BACEN, através da Resolução nº 2.802, de 21/12/2000, posteriormente substituída pela Resolução nº
2.837, de 30/05/2001, definiu o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites
operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada
qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos
híbridos de capital e dívida.
(4)
A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro referese a participações em empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo
nível de imobilização, possibilitando quando necessário distribuição de recursos para as empresas
financeiras e com conseqüente redução do índice de imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro.
(5)
A partir de 31/12/2002, o limite de imobilização passou de 60%, para 50% do Patrimônio de Referência
Ajustado, conforme cronograma estabelecido pela Resolução BACEN nº 2.283, de 05/06/1996, com a
redação dada pela Resolução BACEN nº 2.669, de 25/11/1999.
23
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basiléia (18,4%, com base no Consolidado EconômicoFinanceiro), levando em consideração que:
a) É muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,0%);
b) A Circular nº 3.155 do BACEN, de 08/10/2002, elevou de 50% para 75% o percentual de exposição cambial a ser
alocado para cobertura da referida exposição. A Circular nº 3.156 do BACEN, de 11/10/2002, aumentou este percentual
para 100%, embora não tenha havido aumento de risco associado à exposição cambial da Instituição. Caso o BACEN
mantivesse o percentual de 50%, o índice seria 19,8%.
c) A Resolução nº 3.059, de 20/12/2002, determinou a exclusão, para fins de cálculo do nível I do Patrimônio de Referência
(PR), dos créditos tributários cuja expectativa de realização seja superior a cinco anos. A referida exclusão será feita de
forma gradual, sendo 20% a partir de janeiro de 2004 até 100% em janeiro de 2008. A mencionada Resolução também
estabeleceu que, a partir de janeiro de 2008, os demais créditos tributários correspondam a, no máximo 40% do nível I
do PR, após a exclusão descrita anteriormente. Estudos preliminares indicam que, caso tais medidas já estivessem em
vigor, os índices de Basiléia e de Imobilização não sofreriam impacto relevante.
d) O índice eleva-se a 19,0%, à medida que for escriturado nas demonstrações contábeis-base dos limites (ITAÚ) a
totalidade dos créditos fiscais do BANESTADO.
e) Considerado o item (d) acima e os demais valores de realização dos ativos (Nota 16), o montante de provisionamentos
excedentes ao mínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 21,6%.
II. Em 31/12/2002, o índice de Basiléia era de 19,1%, com base no Consolidado Operacional e de 18,4%, com base no
Consolidado Econômico-Financeiro.
Para o cálculo do índice é utilizado o Patrimônio de Referência Ajustado, conforme demonstrado abaixo:
Patrimônio Líquido ITAÚ (Individual)
Parcela de Minoritários não eliminados no processo de consolidação
Lucros não Realizados de operações com controladas
Consolidado
Consolidado
Operacional
Econômico- Financeiro
9.884.600
9.884.600
864.429
1.010.791
(25.823)
(29.587)
10.723.206
10.865.804
544.303
544.303
5.162.621
5.162.621
16.430.130
16.572.728
(150.665)
(150.665)
(2.158.110)
(2.158.110)
Exigência de Capital para Risco de Taxa de Juros
(140.203)
(138.799)
Outros
(180.854)
(180.854)
13.800.298
13.944.300
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN)
Emissão de Ações
Dívida Subordinada
Patrimônio de Referência
Ajustes:
Exigência de Capital para Risco de Operações de SWAP
Exigência de Capital para Risco Cambial
Patrimônio de Referência Ajustado
24
Abaixo demonstramos os efeitos das alterações ocorridas durante o período, decorrentes de alterações na legislação ou
de variação de saldos:
Evolução do Índice Basiléia
Consolidado Operacional
Índice em 31/12/2001
Resultado do trimestre
Juros sobre o Capital Próprio
Redução do Risco da Taxa de Juros
Aquisição de Ações em Tesouraria
Aumento na Exposição Cambial
Outros Aumentos (Reduções) no PR
Aumento (Redução) no Ativo Ponderado
Ajustes de TVM e Derivativos – Circulares
3.068 e 3.082
Aumento do Risco da Taxa de Juros
Aumento na Exposição Cambial
Dívida Subordinada
Var. Cambial do PL de Ligadas Sediadas
no Exterior Controladas por Empr. não
Financ.
Variação no Ajuste ao Valor de MercadoTVM e Derivativos
Redução do Risco da Taxa de Juros
Redução na Exposição Cambial
Dívida Subordinada
Var. Cambial do PL de Ligadas Sediadas
no Exterior Controladas por Empr. não
Financ.
Variação no Ajuste ao Valor de MercadoTVM e Derivativos
Aumento do Risco da Taxa de Juros
Aumento na Exposição Cambial (Nota 2 c
I, observação b)
Dívida Subordinada
Eliminação de Investimentos através de
Controladas não Financeiras
Efeitos da Aquisição do BBA
Consolidado Econômico-Financeiro
Patrimônio de
Referência
Ajustado
Ativo
Ponderado
Efeito
10.298.894
467.790
(119.323)
28.879
(170.064)
(1.277.576)
1.461.923
37.178
10.727.701
535.426
(60.798)
52.850.703
1.294.488
54.145.191
-
19,5%
0,9%
-0,2%
0,0%
-0,3%
-2,4%
2,7%
0,1%
-0,5%
19,8%
1,0%
-0,1%
(12.981)
(45.719)
(39.295)
(266.291)
478.028
(1.504.859)
-
-0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,5%
0,9%
-2,8%
(12.981)
(44.925)
(39.295)
(266.291)
478.028
-
-
-0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,5%
0,9%
0,0%
394.643
(5.844)
10.200.011
577.399
(82.603)
4.238.142
58.383.333
0,7%
0,0%
-1,3%
17,5%
1,0%
-0,1%
(3.646)
9.031.132
751.744
(82.603)
4.111.559
58.939.901
-
0,0%
0,0%
-1,2%
15,3%
1,3%
-0,1%
(272.444)
26.530
(12.821)
1.721.564
261.589
-0,5%
0,0%
0,0%
2,9%
0,4%
(272.444)
25.956
(12.821)
1.721.564
261.589
-
-0,5%
0,0%
0,0%
2,9%
0,4%
679.711
29.255
13.128.191
673.915
(565.856)
9.443.656
67.826.989
-
1,2%
0,1%
-3,1%
19,4%
1,0%
-0,8%
(11.259)
11.412.858
654.448
(565.856)
349.265
(6.988)
-
0,5%
0,0%
349.265
(6.954)
-
0,5%
0,0%
(1.746.831)
789.027
-
-2,6%
1,1%
(1.746.831)
789.027
-
-2,6%
1,2%
-2,4%
0,0%
1,5%
1,4%
19,1%
(27.218)
3.085.561
13.944.300
(1.912.157)
3.982
3.087.750
13.800.298
(1.912.157)
(5.680.601)
11.865.814
72.100.045
Patrimônio de
Referência
Ajustado
9.399.434
435.880
(119.323)
28.553
(170.064)
(1.277.576)
19.871
8.316.775
664.265
(60.798)
Ativo
Ponderado
55.544.256
(715.914)
54.828.342
-
8.496.294
67.436.195
-
(3.026.176)
11.451.538
75.861.557
Efeito
16,9%
0,8%
-0,2%
0,1%
-0,3%
-2,3%
0,0%
0,0%
0,2%
15,2%
1,2%
-0,1%
0,0%
0,0%
-2,4%
16,9%
1,0%
-0,8%
0,0%
-0,1%
0,8%
1,5%
18,4%
25
Nota 3 - Demonstrações Consolidadas
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ e suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas,
destacando-se.
Participação %
31/12/2002
31/12/2001
FINANCEIRAS
Banco Banerj S.A. e Controladas
99,99%
100,00%
Banco Bemge S.A. e Controladas
99,85%
99,85%
Banco Banestado S.A. e Controladas
97,40%
97,39%
Banco BBA Creditanstalt S.A. e Controladas
(1)
Banco BEG S.A. e Controladas
Banco Itaú Buen Ayre S.A.
95,75%
-
89,43%
84,46%
100,00%
100,00%
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas
(2)
19,52%
19,52%
Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas
(2)
19,53%
19,51%
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
(3)
-
100,00%
BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil
99,99%
99,99%
Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil
99,99%
99,99%
Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
99,99%
99,99%
Itaú Banco de Investimento S.A.
99,99%
99,99%
Itau Bank, Ltd.
100,00%
100,00%
Itaú Corretora de Valores S.A.
99,99%
99,99%
Itaú LAM Asset Management S.A.
99,99%
99,99%
Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
99,99%
99,85%
100,00%
99,66%
NÃO FINANCEIRAS
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Limitada e Controladas
Akbar – Marketing e Serviços, LDA e Controladas
(1)
95,75%
Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas
(4)
33,33%
33,33%
Itaú Capitalização S.A.
99,99%
99,55%
Itaú Gráfica Ltda. – Grupo Itaú
99,99%
99,99%
Itaú Previdência e Seguros S.A.
99,99%
99,55%
Itaú Rent Administração e Participações S.A.
99,99%
99,55%
100,00%
95,79%
22,23%
22,23%
Itaú Seguros S.A. e Controladas
Itaúsa Export S.A. e Controladas
(2)
Redecard S.A.
(4)
31,94%
31,94%
Serasa – Centralização de Serviços dos Bancos S.A.
(4)
32,52%
32,41%
(1) Investimentos adquiridos em 31/12/2002.
(2) Coligadas incluídas na consolidação, com a devida autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica.
Controladas pela Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA).
(3) Nova razão social do Banco Francês e Brasileiro S.A., Investimento alienado para a Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. em
31/10/2002.
(4) Investimentos com controle compartilhado incluídos proporcionalmente na consolidação.
26
Nota 4 - Resumo das Principais Práticas Contábeis
a) Consolidação - Os saldos significativos das contas patrimoniais e os valores das transações, entre as empresas
consolidadas, foram eliminados.
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO decorre do efeito da adoção de
critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e na constituição de créditos
tributários e da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas, cujos
tributos correspondentes foram diferidos.
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Operações de Crédito e de
Arrendamento Mercantil, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão
de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com
cláusula de atualização monetária/cambial e as operações com encargos pré-fixados estão registradas a valor
presente, calculadas “pro rata die” com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, observado, nos
financiamentos imobiliários, o valor presente das prestações contratuais vincendas. As operações de Crédito e de
Arrendamento Mercantil das empresas financeiras são atualizadas accrual até o 60º dia de atraso, e a receita decorrente
da recuperação de operações levadas anteriormente a prejuízo write-offs, está classificada nas linhas de Receitas de
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil.
c) Títulos e Valores Mobiliários – Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva.
A partir de 30/06/2002, passaram a ser adotados novos critérios de avaliação e classificação contábil dos títulos e
valores mobiliários, definidos pelo BACEN, através da Circular nº 3.068, de 08/11/2001. Dessa forma, os títulos e valores
mobiliários passaram a ser classificados nas seguintes categorias:
- títulos para negociação - títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente
negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
- títulos disponíveis para venda - títulos e valores mobiliários que não se enquadrem como para negociação nem como
mantidos até o vencimento, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio
líquido; e
- títulos mantidos até o vencimento – títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja
intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento,
registrados apenas pelo custo de aquisição atualizado, não sendo ajustados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação
na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o
vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não temporárias,
serão refletidos no resultado como perdas realizadas.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos - A partir de 30/06/2002, os Instrumentos Financeiros Derivativos passaram a ser
classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da administração em utilizá-los como instrumento de
proteção hedge ou não, conforme a Circular 3.082, de 30/01/2002.
As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que
não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de
risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos
diretamente na demonstração do resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos
financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao
valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado
efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua
natureza:
- Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros
relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados,
reconhecidos diretamente na demonstração do resultado.
- Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos
instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados
e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica de reserva no
patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração do resultado.
27
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos,
em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas as normas estabelecidas pela
Resolução nº 2.682 do BACEN de 21/12/1999, dentre as quais se destacam:
- As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em
função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência
de inadimplência;
- Considerando-se exclusivamente a inadimplência, os write-offs podem ser efetuados após 360 dias do vencimento
do crédito ou após 540 dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses. Outros fatores ligados a
análise da qualidade do cliente/crédito, podem provocar write-offs antes desses prazos.
f) Despesas Antecipadas – Referem-se a aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios
futuros.
g) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as
demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas respectivamente no ITAÚ e ITAÚ
CONSOLIDADO, adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para Reais. Os demais estão
registrados pelo valor de custo, corrigido monetariamente até 31/12/1995.
h) Imobilizado - Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada, corrigidos
monetariamente até 31/12/1995 e ajustado a valor de mercado, para os imóveis relacionados às operações de seguros,
previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. As depreciações são calculadas
pelo método linear, sobre o custo corrigido, às seguintes taxas anuais:
Imóveis de uso
4%
Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de
segurança, transporte e comunicação
10 %
a
25 %
Sistemas de processamento de dados
20 %
a
50 %
i) Diferido - Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis de
terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos de locação, e aquisição e desenvolvimento de logiciais,
amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos, limitados a cinco anos.
j) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
- Comprometidas: correspondem, basicamente, nos ramos de seguros às provisões de sinistros a liquidar constituídas
com base nas notificações de sinistros em valor suficiente para fazer face aos compromissos futuros e complementada
pela provisão para sinistros ocorridos mas não avisados – IBNR. Nos segmentos de Previdência e Capitalização
correspondem a valores de benefícios e resgates solicitados e não pagos até a data do balanço ou de exigibilidades
conhecidas ou calculáveis, acrescidas, quando aplicável, dos correspondentes encargos.
- Não Comprometidas: correspondem, nos ramos de seguros, à provisões de prêmios não ganhos calculadas de acordo
com os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 59/2001 e a provisão matemática para o ramo vida individual,
calculada com base em estudo atuarial e visa garantir compromissos futuros. Nos segmentos de Previdência e
Capitalização as provisões técnicas são constituídas mediante aplicação de fórmulas matemáticas, calculadas por
atuário e consubstanciadas em notas técnicas atuariais aprovadas pela SUSEP.
k) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS - Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram,
para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda
15,00%
Adicional de Imposto de Renda
10,00%
Contribuição Social
8,00%
Adicional de Contribuição Social
1,00%
PIS
0,65%
COFINS
3,00%
Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados.
28
Nota 5 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
ITAÚ
31/12/2002
Ajuste ao
Valor de
Mercado
Custo
Aplicações no Mercado Aberto
Valor de
Mercado
%
31/12/2001
0 - 30
31 - 180
181 - 365
Acima de
365
Total
%
6.088.767
-
6.088.767
51,4%
5.668.888
419.879
-
-
6.167.455
66,4%
Posição Bancada
4.682.066
-
4.682.066
39,5%
4.262.187
419.879
-
-
2.605.189
28,1%
Posição Financiada
1.075.979
-
1.075.979
9,1%
1.075.979
-
-
-
3.562.266
38,4%
330.722
-
330.722
2,8%
330.722
-
-
-
48,6%
Direitos Vinculados com Títulos de Livre Movimentação
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
TOTAL
5.764.909
(4.899)
5.760.010
11.853.676
(4.899)
11.848.777
934.012
2.285.443
2.396.830
143.725
3.119.878
6.602.900
2.705.322
2.396.830
143.725
9.287.333
% por prazo de vencimento
TOTAL - 31/12/2001
55,7%
9.288.629
(1.296)
9.287.333
-
8.431.009
90,8%
22,8%
20,2%
378.685
181.517
4,1%
2,0%
0,0%
33,6%
1,2%
296.122
3,2%
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
SEM BBA
Ajuste ao
Valor de
Mercado
Custo
Valor de
Mercado
%
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2002
0 - 30
31 - 180
181 - 365
Acima de
365
Valor de
Mercado
%
Total
%
10.008.602
-
10.008.602
59,0%
9.839.164
169.438
-
-
6.009.610
48,0%
5.984.456
59,4%
Posição Bancada
7.215.785
-
7.215.785
42,5%
7.046.347
169.438
-
-
4.445.413
35,5%
2.475.542
24,6%
Posição Financiada
2.792.817
-
2.792.817
16,5%
2.792.817
3.508.914
34,8%
Direitos Vinculados com Títulos de Livre Movimentação
TOTAL COM BBA
-
-
-
6.967.836
(4.899)
6.962.937
16.976.438
(4.899)
12.526.455
10.071.591
-
-
-
1.233.475
9,9%
-
-
-
330.722
2,6%
52,0%
598.255
396.438
138.729
6.511.946
16.971.539
15.668.679
767.693
396.438
138.729
12.521.556
(4.899)
12.521.556
10.672.091
(1.575)
10.070.016
8.840.478
92,3%
TOTAL - 31/12/2001
41,0%
5.829.515
TOTAL SEM BBA
-
85,2%
87,8%
4,5%
1.314.642
10,5%
629.645
6,3%
2,3%
391.098
3,1%
308.207
3,1%
0,8%
143.725
1,1%
291.686
2,9%
4.085.560
10.070.016
40,6%
29
Nota 6 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel e prazo de vencimento da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados
aos respectivos valores de mercado. No caso de aplicações em cotas de fundos de investimento administrados pelo ITAÚ e controladas, os títulos e aplicações que compõem as
carteiras desses fundos estão alocados nos quadros abaixo, distribuídos pelo prazo de vencimento.
a)Resumo
ITAÚ
Provisão para Ajuste a Valor de
Mercado refletida no:
Patrimônio
Resultado
Líquido
Custo
Títulos Públicos - Brasil
Letras Financeiras do Tesouro
Notas do Tesouro Nacional
3.516.492
452.183
2.159.593
5.190
(101.328)
-
1.646
2.784
(79.024)
%
Mercado
0 - 30
31 - 90
91 - 180
181 - 365
3.420.354
21,1%
53.313
16.632
77.711
453.829
2,8%
29.137
1.409
141
2.083.353
12,8%
-
-
39.957
366 - 720
130.305
-
764.548
Acima de 720
2.377.845
17.763
405.379
106.404
405.515
1.531.477
149.891
Notas do Banco Central
373.241
(75)
46.452
419.618
2,6%
23.825
3.815
-
329
241.758
Tesouro Nacional/Securitização
165.180
-
(9.745)
155.435
1,0%
-
-
-
2.041
97.594
55.800
DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira
357.633
2.674
(59.692)
300.615
1,9%
351
11.223
37.079
19.327
-
232.635
Outros
Títulos Públicos - Outros Países
México
Outros
Títulos Privados - Emitidos Por Empresas
Certificados de Depósito Bancário
Ações de Companhias Abertas
8.662
(193)
7.504
0,0%
-
185
534
2.204
1.918
2.663
19.201
(15)
1.492
20.678
0,1%
-
-
407
-
-
20.271
-
1.492
20.661
0,1%
-
-
407
-
-
20.254
17
0,0%
-
-
-
-
-
17
12.027.185
74,1%
712.132
1.179.222
1.193.873
1.397.117
2.737.065
16,9%
515.889
1.094.702
914.442
212.032
79.487
0,5%
79.487
-
-
5.998.297
36,9%
-
2.404
3.647
19.169
32
(15)
12.149.686
(158)
2.737.309
(244)
(965)
(122.343)
-
-
-
-
11.571
6.010.938
-
(12.641)
Notas Promissórias
185.173
-
-
185.173
1,1%
-
-
-
-
-
Letras Hipotecárias
110.088
-
-
110.088
0,7%
-
59.316
-
-
-
50.772
-
75.778
0,5%
7.507
14.936
34.879
18.456
-
-
2.695
98.371
0,6%
98.371
-
-
-
-
1.606.025
9,9%
8.368
7.864
36.855
58
1.062.789
Cédula do Produtor Rural
75.682
Cotas de Fundos de Renda Fixa no Exterior
95.676
96
-
Euro Bond’s e Assemelhados
1.732.554
Certificados de Recebíveis Imobiliários
1.131.840
-
2.551
2.510
-
-
Outros
Subtotal - Titulos e Valores Mobiliários
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento
(10)
15.685.379
5.017
3.042.793
5.017
12.492.120
-
(222.179)
7,0%
-
-
18.877
2.510
0,0%
2.510
-
-
15.468.217
95,3%
765.445
1.195.854
1.271.991
1.527.422
41.443
74.814
880.805
5.847.021
1.478.066
52.725
9.826.700
3.047.810
18,8%
576.655
1.126.272
980.516
347.178
530
16.659
12.269.941
75,6%
188.790
69.582
279.901
1.168.670
857.126
9.705.872
-
150.466
0,9%
-
-
11.574
11.574
23.149
104.169
(687.673)
-
768.236
4,7%
77.958
61.465
175.856
201.742
167.737
83.478
Prêmios de Opções
42.774
(5.353)
-
37.421
0,2%
7.325
11.562
18.534
-
-
Termo de Ações
15.223
(13.576)
-
1.647
0,0%
1.647
-
-
-
-
1.397.912
(668.744)
-
729.168
4,5%
68.986
49.903
157.322
201.742
167.737
83.478
17.141.288
(682.656)
16.236.453
100,0%
843.403
1.257.319
1.447.847
1.729.164
1.048.542
9.910.178
Swaps - Ajuste a Receber
TOTAL
-
(222.179)
1.134.391
103.782
1.455.909
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo)
150.466
(126.519)
185.173
-
7.428.584
67.916
Debêntures
-
116.257
(222.179)
Reclassificação da Provisão Adicional
255.000
Provisão Adicional (excedente ao mínimo requerido)
Swaps - Ajuste a Pagar
7,7%
8,9%
10,6%
6,5%
-
61,0%
(760.000)
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO)
5,2%
-
15.731.453
1.239.471
50.185
1.189.286
247.084
(26.735)
273.819
-
992.387
76.920
915.467
100,0%
7,8%
92,2%
130.087
23.485
106.602
114.011
14.259
99.752
193.381
25.366
168.015
257.856
13.681
244.175
85.546
129
85.417
211.506
211.506
30
ITAÚ CONSOLIDADO SEM BBA
Provisão para Ajuste a Valor de
Mercado refletida no:
Patrimônio
Resultado
Líquido
Custo
Valor de
Mercado
%
0 - 30
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Acima de 720
8.538.163
5.139
(112.382)
8.430.920
39,3%
239.609
177.001
152.510
279.527
1.749.039
2.994.696
1
(40.444)
2.954.253
13,8%
214.764
161.444
74.628
131.591
95.067
2.276.759
3.570.060
2.785
(72.939)
3.499.906
16,3%
36
82
40.213
112.544
650.479
2.696.552
1.341.751
536.879
(75)
71.688
1.413.364
6,6%
23.825
4.036
7.149
841.475
246.421
-
(9.745)
236.676
1,1%
1
1
1
2.898
156.624
77.151
360.411
2.622
(59.692)
303.341
1,4%
369
11.252
37.125
19.327
280
234.988
Outros
24.824
1.047.257
(194)
25
(1.250)
-
5.833.234
23.380
0,1%
614
186
543
6.018
5.114
10.905
60.772
1.108.054
5,2%
38.077
55.904
10.753
7.108
109.120
887.092
República Portugal
710.821
-
58.459
769.280
3,6%
-
16.337
10.346
7.108
93.788
641.701
Alemanha
República Argentina
192.841
-
652
193.493
0,9%
12.216
-
-
-
-
181.277
58.141
-
-
58.141
0,3%
25.178
510
-
-
-
32.453
Grécia
54.612
-
91
54.703
0,3%
314
39.057
-
-
15.332
-
México
30.810
1.570
32.420
0,2%
369
-
407
-
-
31.644
(1)
Outros
32
9.675.957
3.768.113
40
(15)
1.114
(245)
(116.325)
0,0%
44,5%
1.421.645
-
1.713.702
-
1.604.366
-
1.540.083
-
287.747
-
2.993.203
17
1.568.638
1.052.073
269.415
40.454
159.994
3.767.868
17,5%
677.294
248.467
1.173
25.026
274.666
1,3%
274.666
Debêntures
869.350
-
(12.642)
856.708
4,0%
-
Notas Promissórias
326.745
-
-
326.745
1,5%
3.118
-
-
-
-
110.088
-
-
110.088
0,5%
-
59.316
-
-
-
50.772
75.682
Cotas de Fundos de Renda Fixa
26.223
-
95.839
-
3.011.866
1.131.840
Outros
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL
96
-
(2)
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários
1.386.638
-
20.648.015
6.278
7.548.862
6.278
12.948.687
-
150.466
-
-
2.404
9.287
323.627
161.955
66.149
616.913
-
75.778
0,4%
7.507
14.936
34.879
18.456
-
-
26.223
0,1%
26.223
-
-
-
-
-
(133.938)
2.551
4
-
2.695
86
11.744
-
17
9.560.746
(17)
(167.935)
-
98.534
0,5%
98.534
-
2.878.014
13,4%
333.335
68.376
156.959
-
27.122
1.134.391
5,3%
-
-
18.877
1.062.789
11.731
0,1%
968
8.664
346
217
1.386.638
6,5%
1.386.638
-
-
20.486.358
95,4%
3.085.969
1.946.607
1.767.629
32
-
-
-
1.826.718
180.927
-
2.145.906
2.111.295
52.725
1.504
9.713.529
7.555.140
35,2%
2.407.215
1.765.083
1.412.656
560.063
224.766
1.185.357
12.780.752
59,5%
678.754
181.524
343.399
1.255.081
1.897.991
8.424.003
-
150.466
0,7%
11.574
11.574
23.149
104.169
(167.935)
-
-
1.667.037
(681.072)
-
985.965
4,6%
126.595
139.823
224.695
214.441
183.751
96.660
107.352
(2.741)
-
104.611
0,5%
7.330
33.014
23.693
12.564
14.572
13.438
Termo de Ações
142.602
(13.448)
-
129.154
0,6%
30.579
56.939
41.636
-
-
1.417.083
(664.883)
-
752.200
3,5%
88.686
49.870
159.366
201.877
169.179
83.222
22.315.052
(674.794)
21.472.323
100,0%
3.212.564
2.086.430
1.992.324
2.041.159
2.329.657
9.810.189
82.419
TOTAL
(167.935)
(760.000)
-
20.967.323
1.144.503
96.786
1.047.717
240.620
-
903.883
100,0%
131.836
119.863
197.772
270.262
101.731
(25.814)
-
122.600
13,6%
23.705
16.604
29.738
26.071
13.815
12.667
266.434
-
781.283
86,4%
108.131
103.259
168.034
244.191
87.916
69.752
31
ITAÚ CONSOLIDADO COM BBA
Custo
Provisão para Ajuste a
Valor de Mercado
Patrimônio
Resultado
Líquido
Valor de
Mercado
%
0 - 30
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Acima de 720
Valor de
Mercado Sem
BBA
10.642.083
53.821
(115.208)
10.580.696
41,2%
239.609
825.285
478.135
340.694
2.057.237
6.639.736
8.430.920
3.968.989
(1.010)
(40.444)
3.927.535
15,3%
214.764
809.728
395.631
131.591
99.062
2.276.759
2.954.253
3.985.508
2.785
(75.700)
3.912.593
15,2%
36
82
44.835
172.829
659.722
3.035.089
3.499.906
1.644.022
43.798
71.623
1.759.443
6,8%
23.825
4.036
8.031
951.294
772.257
1.413.364
-
246.421
-
(9.745)
236.676
0,9%
1
1
1
2.898
156.624
77.151
236.676
772.319
8.442
(59.692)
721.069
2,8%
369
11.252
37.125
19.327
185.421
467.575
303.341
23.380
0,1%
614
186
543
6.018
5.114
10.905
23.380
1.168.762
4,5%
38.077
84.118
10.753
7.108
109.120
919.586
1.108.054
Outros
24.824
República Portugal
Alemanha
(1)
(194)
(1.250)
25
60.826
1.107.911
710.821
-
58.459
769.280
3,0%
-
16.337
10.346
7.108
93.788
641.701
769.280
192.841
-
652
193.493
0,8%
12.216
-
-
-
-
181.277
193.493
-
58.141
-
Grécia
54.612
-
Estados Unidos
36.050
-
México
30.810
Outros
40
24.636
(15)
10.416.312
(1.619)
58.141
0,2%
25.178
510
-
-
-
32.453
58.141
91
54.703
0,2%
314
39.057
-
-
15.332
-
54.703
54
36.104
0,1%
-
28.214
1.570
32.420
0,1%
369
(144.921)
24.621
0,1%
10.269.772
40,0%
-
24.621
17
3.396.202
9.560.746
1.507.784
1.143.236
263.456
58.466
159.994
3.767.868
1
3.786.862
14,7%
653.926
373.498
1,5%
373.498
1.273.125
-
(15.880)
1.257.245
4,9%
Notas Promissórias
326.745
-
-
326.745
1,3%
110.088
-
28.289
-
125.827
-
96
1.072.483
-
326.745
110.088
-
-
50.772
18.456
-
-
75.778
-
28.289
0,1%
28.289
-
-
-
-
-
26.223
128.522
0,5%
128.522
3.031.668
11,8%
333.335
(148.235)
2.449
150.313
-
-
-
27.122
180.927
18.877
1.062.789
8.664
346
217
-
-
2.878.014
57.682
1.134.391
4,4%
-
11.729
0,0%
962
1.386.638
5,4%
1.386.638
23.405.868
91,1%
3.193.481
2.644.192
2.184.417
1.919.050
2.509.204
10.955.524
8.852.854
34,5%
2.370.498
2.271.416
1.702.470
518.486
334.585
1.655.399
7.555.140
13.480.531
52,5%
785.316
281.008
465.751
1.384.368
1.953.091
8.610.997
12.780.752
-
1.072.483
4,2%
37.667
91.768
16.196
16.196
221.528
689.128
150.466
-
2.287.516
432.039
(199.303)
36
-
-
-
98.534
2.183.012
1.139.348
(199.303)
-
156.959
1.504
-
11.731
1.386.638
20.486.358
8,9%
390.319
510.527
337.171
411.004
206.456
231.853
138.023
-
369.876
1,4%
250.586
41.826
26.730
12.564
24.732
13.438
104.611
142.602
(13.448)
-
129.154
0,5%
30.579
56.939
41.636
-
-
-
129.154
2.591.070
(806.363)
-
1.784.707
6,9%
108.202
332.565
440.043
-
3.779
0,0%
952
709
2.118
25.693.384
100,0%
3.583.800
3.076.231
2.694.944
TOTAL
3.779
26.522.248
(681.788)
-
Termo de Ações
Outros
2.969.304
-
-
-
-
856.708
-
34.879
-
13.679.834
274.666
14.936
1.386.638
323.627
943.238
59.316
(17)
52.227
-
103.237
-
-
52.227
3.118
199.079
7.507
-
8.800.627
9.287
-
0,4%
11.746
23.552.944
2.404
-
0,3%
1.136.899
-
-
75.778
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários
-
-
110.088
3.179.878
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (2)
-
-
-
Outros
-
2.695
25
32.420
342.847
14.066
75.682
7.890
31.644
1.571.248
(245)
-
1.695.529
(1.495)
Debêntures
-
1.734.789
360.927
-
407
1.529.157
3.787.106
-
(629.561)
(199.303)
255.000
Outros
12,0%
10,5%
2.256.221
8,8%
386.272
-
193.018
2.920.208
11,4%
11.161.980
43,4%
278.343
1.958.588
17.316
21.472.323
255.000
(760.000)
25.188.384
2.254.247
752.200
-
(760.000)
13,9%
324.607
985.965
20.967.323
295.606
-
1.958.640
100,0%
612.584
293.769
350.620
399.961
202.504
99.202
903.883
(271.157)
-
549.500
28,1%
438.015
18.194
40.738
26.071
13.815
12.667
122.600
-
1.390.218
71,0%
168.854
265.607
308.446
372.388
188.679
86.244
781.283
-
18.922
1,0%
5.715
9.968
1.436
1.502
10
291
568.370
(1.607)
32
(1) Inclui aquisição obrigatória para cumprimento da exigibilidade de depósitos compulsórios (R$ 32.546) e bônus para compensação das perdas com a "pesificação" de operações de crédito (R$ 25.178).
(2) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL de propriedade dos clientes e contabilizada como títulos e valores mobiliários, de acordo com o plano de contas da SUSEP, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência.
-
b) Títulos para Negociação
Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
Provisão para
ajuste a Valor de
Mercado (em
Resultado)
Custo
Valor de
Mercado
%
0 - 30
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
53.821
3.109.567
35,1%
235.561
777.300
385.101
209.554
259.748
1.242.303
1.597.119
1.727.479
(1.010)
1.726.469
19,5%
210.803
761.827
355.750
79.989
5.398
312.702
791.805
-
28.563
100.823
14.980
352.338
496.712
325.679
198.224
493.927
2.785
496.712
5,6%
8
499.623
43.798
543.421
6,1%
23.825
4.036
-
7.149
182.732
56.358
-
56.358
0,6%
-
-
-
-
56.358
274.613
8.442
283.055
3,2%
369
11.252
245
19.327
2.266
Outros
Valor de
Mercado Sem
BBA
3.055.746
Acima de 720
280
-
56.358
251.582
50.468
-
2
3.552
3.746
(194)
3.552
0,0%
556
185
543
3.912
25
3.937
0,0%
123
-
-
-
-
3.814
3.937
40
3.920
0,0%
123
-
-
-
-
3.797
3.920
17
0,0%
-
-
-
-
-
17
17
México
3.880
Outros
32
(15)
4.354.331
(1.619)
4.352.712
49,2%
748.176
1.494.116
1.317.369
308.932
74.837
409.282
4.567.446
3.443.570
(245)
3.443.325
38,9%
532.902
1.461.281
1.020.874
227.838
40.454
159.976
3.664.942
125.529
127.024
(1.495)
125.529
1,4%
Debêntures
304.889
-
304.889
3,4%
Notas Promissórias
138.431
-
138.431
1,6%
75.778
0,9%
25.779
0,3%
75.682
25.779
96
25
-
-
-
-
5.615
57.245
24.689
-
-
138.431
-
-
-
7.507
14.936
34.879
18.456
-
-
75.778
25.779
-
-
-
-
-
23.713
17.863
108.906
5.047
9.477
31.288
226.963
36
8.664
346
217
678
9.941
-
-
-
229.040
2,6%
56.459
9.941
-
9.941
0,1%
-
1.386.638
-
1.386.638
15,7%
1.386.638
TOTAL
8.800.627
52.227
8.852.854
100,0%
2.370.498
Outros
229.015
-
-
26,8%
2.271.416
25,7%
1.702.470
19,2%
518.486
5,9%
334.585
3,8%
217.340
1.655.399
18,7%
122.789
304.889
138.431
1.386.638
7.555.140
33
c) Títulos Disponíveis para Venda
Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
Custo
Provisão para
ajuste a Valor de
Mercado (no PL)
Valor de
Mercado
%
0 - 30
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Acima de 720
Valor de
Mercado Sem
BBA
6.855.088
(115.208)
6.739.880
50,0%
4.048
13.362
76.838
114.944
1.575.961
4.954.727
6.683.335
2.202.892
(40.444)
2.162.448
16,0%
3.961
13.278
39.881
51.602
89.669
1.964.057
2.162.448
2.984.091
(75.700)
2.908.391
21,6%
76
55.810
612.350
2.240.045
2.852.728
1.144.399
71.623
1.216.022
9,0%
882
768.562
446.578
1.215.140
2.898
100.266
77.151
180.318
252.873
28
-
82
-
190.063
(9.745)
180.318
1,3%
312.565
(59.692)
252.873
1,9%
21.078
(1.250)
19.828
0,1%
58
1
8,2%
37.954
Outros
1
-
-
1
-
1
36.880
-
-
215.993
-
3.752
5.114
10.903
19.828
55.904
10.753
7.108
109.120
891.168
1.104.117
1.051.181
60.826
1.112.007
República Portugal
710.821
58.459
769.280
5,7%
-
16.337
10.346
7.108
93.788
641.701
769.280
Alemanha
192.841
652
193.493
1,4%
12.216
-
-
-
-
181.277
193.493
58.141
58.141
58.141
0,4%
25.178
510
-
-
-
32.453
Grécia
54.612
91
54.703
0,4%
314
39.057
-
-
15.332
-
54.703
México
26.930
1.570
28.500
0,2%
246
-
407
-
-
27.847
28.500
7.836
54
7.890
0,1%
-
-
-
-
-
7.890
-
Estados Unidos
5.628.644
41,8%
743.314
211.742
378.160
1.262.316
268.010
2.765.102
335.857
1
335.858
2,5%
113.345
46.503
122.362
35.618
18.012
18
233.903
14.066
247.969
1,8%
247.969
-
-
-
Debêntures
757.460
(15.880)
741.580
5,5%
-
2.404
Notas Promissórias
188.314
-
188.314
1,4%
3.118
-
110.088
-
110.088
0,8%
-
59.316
5.773.565
-
Ajuste do BBA não refletido no ITAÚ
Total do ajuste ao Valor de Mercado
Reclassificação do Crédito Tributário
Total Reclassificado
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM
78.548
515.122
551.819
-
-
-
188.314
-
-
-
50.772
110.088
-
2.510
0,0%
2.510
-
-
-
-
-
2.510
98.534
0,7%
98.534
-
-
-
-
-
98.534
276.876
1.136.899
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
141.834
102.926
151.877
2.695
2.910.890
Créditos tributários
3.672
185.196
-
2.510
SUBTOTAL
-
4.993.300
95.839
Outros
(144.921)
(148.235)
2.449
2.762.655
20,5%
48.053
22.075
1.139.348
8,5%
-
-
18.877
1.062.789
-
-
1.805
(17)
1.788
0,0%
962
13.679.834
(199.303)
13.480.531
100,0%
785.316
71.377
(39.785)
31.367
(136.344)
255.000
(86.700)
168.300
31.956
5,8%
103.519
281.008
2,1%
465.751
3,5%
1.384.368
10,3%
171.450
2.140.682
2.651.051
-
57.682
1.134.391
-
826
1.790
-
8.610.997
12.780.752
1.953.091
14,5%
63,9%
34
d) Títulos Mantidos até o Vencimento
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. Os títulos classificados
nesta categoria, se avaliados a valor de mercado, apresentariam uma provisão para desvalorização no valor de R$ 49.394.
Custo Contábil
%
0 - 30
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Custo Contábil
Sem BBA
442.706
150.466
731.249
68,2%
-
34.623
16.196
16.196
38.618
3,6%
-
34.623
-
-
3.995
296.940
27,7%
-
-
-
-
-
296.940
Notas do Tesouro Nacional - M (*)
210.550
19,6%
-
-
16.196
16.196
32.392
145.766
185.141
17,3%
-
-
-
-
185.141
221.528
Acima de 720
-
-
150.466
-
52.818
4,9%
-
28.214
-
-
-
24.604
-
Estados Unidos
28.214
2,6%
-
28.214
-
-
-
-
-
Outros
24.604
2,3%
-
-
-
-
-
24.604
-
288.416
26,9%
37.667
28.931
-
-
-
221.818
7.679
0,7%
7.679
-
-
-
-
Debêntures
-
-
210.776
19,7%
-
-
-
-
-
210.776
-
39.973
3,7%
-
28.931
-
-
-
11.042
-
Outros
29.988
2,8%
29.988
-
-
-
-
-
-
1.072.483
100,0%
37.667
91.768
16.196
16.196
TOTAL
3,5%
(*) Tratam-se de títulos emitidos de forma nominativa e inalienável.
8,6%
1,5%
1,5%
221.528
20,7%
689.128
64,3%
150.466
35
e) Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo histórico e valor de
mercado e por prazo de vencimento.
Custo
Provisão para
ajuste a Valor de
Mercado (em
Resultado)
Valor de
Mercado
%
0 - 30
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Acima de 720
Valor de
Mercado Sem
BBA
Ativo
231.853
138.023
369.876
16,2%
250.586
41.826
26.730
12.564
24.732
13.438
104.611
Termo de Ações
142.602
(13.448)
129.154
5,6%
30.579
56.939
41.636
-
-
-
129.154
2.591.070
(806.363)
1.784.707
78,0%
108.202
332.565
440.043
3.779
0,2%
952
709
2.118
2.287.516
100,0%
390.319
432.039
510.527
Outros
TOTAL
3.779
2.969.304
(681.788)
17,1%
18,9%
22,3%
324.607
337.171
14,7%
386.272
411.004
18,0%
193.018
206.456
752.200
985.965
9,0%
Passivo
Outros
TOTAL
278.343
1.958.588
17.316
2.254.247
(271.157)
568.370
(1.606)
295.607
549.500
28,1%
438.015
18.194
40.738
26.071
13.815
12.667
122.600
1.390.218
71,0%
168.854
265.607
308.446
372.388
188.679
86.244
781.283
18.922
1,0%
5.715
9.968
1.436
1.502
10
291
1.958.640
100,0%
612.584
293.769
350.620
399.961
202.504
99.202
31,3%
15,0%
17,9%
20,4%
10,3%
5,1%
903.883
36
A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um alto nível de sofisticação nos produtos financeiros
utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos
para administrar riscos de mercado resultantes basicamente de flutuações em taxas de juros, câmbio e preços de ativos.
Desta forma o ITAÚ vem operando de forma intensa nos mercados derivativos, tanto no atendimento às crescentes
necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização
dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos resultantes das operações comerciais e financeiras.
Os derivativos negociados pelo banco são adquiridos para duas funções básicas:
- Hedge - para realização de hedge de portfolio estrutural, oriundo das operações de banco comercial;
- Trading - servindo de instrumentos para o banco assumir posições proprietárias e de gestão de riscos dos derivativos
negociados com grandes clientes.
A maior parte dos contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes, no Brasil, são de operações de swap e
futuros, todas registradas na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) ou na Central de Custódia e de Liquidação Financeira
de Títulos (CETIP). Os contratos futuros de DI e dólar da BM&F são utilizados principalmente como instrumentos para trava
de taxas de financiamentos oferecidos a clientes por prazos ou moedas descasados com os dos recursos utilizados para
fundeá-los. No exterior, o ITAÚ realiza operações com contratos derivativos de futuros, termo, opções e swaps com registro
principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres.
Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos pelo ITAÚ em 31/12/2002 eram relacionados à taxa de câmbio,
taxa de juros, cupom de dólar e de TR, Libor e renda variável. O gerenciamento destes e de outros fatores de risco de
mercado está apoiado em infra-estrutura de modelos determinísticos e estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de
gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações envolvendo derivativos, maximizar as relações risco e
retorno, mesmo em situações de grande volatilidade.
Normalmente os preços cotados em bolsa são os melhores estimadores de Valor Justo dos Instrumentos Financeiros. No
entanto nem todos os instrumentos possuem liquidez ou mesmo cotações, sendo necessária neste caso a adoção de
estimativas de valor presente e outras técnicas de precificação. Para a obtenção destes valores de mercado, são adotados
os seguintes critérios:
- Futuros e Termo: cotações em bolsas;
- Swaps: estima-se o fluxo de caixa de cada uma de suas partes descontadas a valor presente, conforme as
correspondentes curvas de juros, obtidas com base nos preços da BM&F e/ou nos preços de mercado dos títulos
públicos para as operações do Brasil, e nos preços das bolsas internacionais para as operações realizadas no
exterior.
- Opções: modelos estatísticos que incorporam o comportamento da volatilidade do preço do ativo objeto, as taxas de
juros, o preço de exercício e o preço spot da mercadoria como o modelo de Black & Scholes.
As posições desses instrumentos financeiros têm seus valores referenciais registrados em contas de compensação e os
ajustes/prêmios em contas patrimoniais.
37
ITAÚ
CONTA DE COMPENSAÇÃO
VALOR REFERENCIAL
31/12/2002
Contratos de futuros
CONTA PATRIMONIAL
VALOR A RECEBER/RECEBIDO
(A PAGAR/PAGO)
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
VALOR
DE MERCADO
AJUSTE AO VALOR
DE MERCADO
31/12/2002
31/12/2002
17.294.400
14.542.775
(20.446)
(11.178)
(20.446)
-
Compromissos de compra
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Índices
Outros
8.697.550
2.757.261
1.541.473
3.766.143
632.673
7.048.568
1.811.201
3.115.539
1.661.505
460.323
33.028
8.250
(3.019)
31.252
(3.455)
(165.878)
(145.111)
(5.481)
(13.327)
(1.959)
33.028
8.250
(3.019)
31.252
(3.455)
-
Compromissos de venda
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
8.596.850
1.493.801
3.215.183
3.401.518
486.348
7.494.207
868.712
4.104.915
2.435.026
82.364
3.190
(53.474)
(28.264)
738
(25.181)
(767)
154.700
94.793
37.056
20.902
1.945
4
(53.474)
(28.264)
738
(25.181)
(767)
-
208.628
(267.213)
(186.299)
(394.927)
Contratos de swaps
Posição ativa
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Outros
24.774.311
8.831.932
12.221.925
3.599.731
46.777
73.946
16.393.588
3.671.712
7.506.107
3.467.066
789.902
958.801
1.397.913
1.320.918
44.343
30.500
1.244
908
406.648
18.924
288.293
95.134
379
3.918
729.167
695.351
20.291
10.469
(294)
3.350
(668.746)
(625.567)
(24.052)
(20.031)
(1.538)
2.442
Posição passiva
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Outros
24.565.683
7.800.889
9.030.068
6.537.369
542.193
655.164
16.660.801
3.869.017
7.118.112
3.647.271
674.502
1.351.899
(1.189.285)
(947.572)
(152.747)
(38.654)
(38.893)
(11.419)
(673.861)
(111.952)
(452.119)
(85.618)
(6.193)
(17.979)
(915.466)
(656.585)
(150.792)
(29.202)
(42.385)
(36.502)
273.819
290.987
1.955
9.452
(3.492)
(25.083)
3.841.055
4.872.606
7.413
(44.003)
39.500
(32.087)
De compra - posição comprada
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
Outros
1.028.257
309.400
306.550
280.036
132.271
1.330.664
347.329
230.223
261.275
451.553
40.284
(32.461)
(25.730)
(1.761)
(4.970)
(6.416)
(4.943)
(1.043)
(385)
(45)
(37.178)
(33.181)
(1.098)
(2.899)
4.717
7.451
(663)
(2.071)
De venda - posição comprada
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
1.008.697
587.634
32.400
388.663
1.899.025
1.885.718
10.700
2.607
(10.312)
(10.268)
(44)
-
(55.690)
(54.761)
(882)
(47)
(243)
(243)
-
(10.069)
(10.025)
(44)
-
De compra - posição vendida
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
1.260.934
633.000
595.710
32.224
351.663
141.432
79.550
13.836
116.845
49.591
44.843
755
3.993
2.463
1.091
571
736
65
76.206
74.281
277
1.648
(26.615)
(29.438)
478
2.345
543.167
30.000
280.036
233.131
1.291.254
419.559
230.223
47.100
440.625
153.747
595
595
-
15.640
15.513
127
-
715
715
-
(120)
(120)
-
15.223
104.620
1.648
(13.575)
Contratos de opções
De venda - posição vendida
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
Outros
Termo - Vendas a Receber - Ações
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
1.455.909
(1.239.471)
216.438
573.374
(691.964)
(118.590)
768.236
(992.387)
(224.151)
(687.673)
247.084
(440.589)
Os contratos de futuros, swaps e opções possuem os seguintes vencimentos em dias:
Compensação
0 - 30
31 - 180
181 - 365
Acima de 365
31/12/2002
31/12/2001
Futuros
3.932.840
8.005.972
2.638.435
2.717.153
17.294.400
14.542.775
Swaps
2.843.251
4.540.574
3.441.261
12.551.312
23.376.398
15.986.940
Opções
1.741.710
787.947
427.556
883.842
3.841.055
4.872.606
38
CONTA PATRIMONIAL
VALOR REFERENCIAL
(A PAGAR/PAGO)
31/12/2002
31/12/2002
VALOR
DE MERCADO
AJUSTE AO VALOR
DE MERCADO
31/12/2002
31/12/2002
25.666.019
(22.799)
(22.799)
-
Moeda estrangeira
Índices
Outros
12.721.869
3.711.636
2.885.193
5.750.536
374.504
40.521
(1.676)
(4.160)
50.187
(3.830)
40.521
(1.676)
(4.160)
50.187
(3.830)
-
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
12.944.150
2.361.717
4.431.204
5.884.586
32.498
234.145
(63.320)
(17.509)
(513)
(44.741)
(99)
(458)
(63.320)
(17.509)
(513)
(44.741)
(99)
(458)
-
394.489
(237.993)
Posição ativa
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
Outros
30.979.343
14.487.242
12.801.291
2.082.882
515.472
5.700
1.086.756
2.591.070
2.671.296
(125.567)
33.006
10.624
307
1.404
1.784.707
1.631.658
94.968
16.275
36.588
320
4.898
(806.363)
(1.039.638)
220.535
(16.731)
25.964
13
3.494
Posição passiva
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Outros
30.346.861
14.250.926
10.667.951
3.283.352
1.362.747
781.885
(1.958.588)
(1.836.430)
1.607
(46.472)
(64.067)
(13.226)
(1.390.218)
(1.234.855)
(14.263)
(40.714)
(62.154)
(38.232)
Contratos de swaps
632.482
568.370
601.575
(15.870)
5.758
1.913
(25.006)
8.917.665
46.490
179.624
(133.134)
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
Outros
2.396.088
1.290.300
280.191
306.550
446.190
72.857
(193.730)
(133.522)
(6.364)
(1.761)
(47.113)
(4.970)
(350.064)
(288.287)
(10.159)
(1.098)
(47.621)
(2.899)
156.334
154.765
3.795
(663)
508
(2.071)
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
2.377.031
1.074.434
32.400
105.253
1.164.944
(38.123)
(20.613)
(44)
(17.466)
-
(19.812)
(243)
(19.569)
-
(18.311)
(20.370)
(44)
2.103
-
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
3.002.442
1.870.500
595.710
115.345
420.887
201.246
188.884
755
7.555
4.052
418.691
410.073
277
6.634
1.707
(217.445)
(221.189)
478
921
2.345
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
1.142.104
337.500
385.114
419.490
77.097
5.235
32.816
39.046
130.809
2.246
89.517
39.046
(53.712)
2.989
(56.701)
-
142.602
129.154
(13.448)
3.779
(17.316)
3.779
(18.922)
(1.606)
2.969.304
(2.254.247)
715.057
2.287.516
(1.958.640)
328.876
(681.788)
295.607
(386.181)
Outros instrumentos financeiros derivativos (1)
Posição ativa
Posição passiva
426.941
440.451
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:
0 - 30
31 - 180
Futuros
7.075.286
10.093.995
3.584.793
4.911.945
25.666.019
Swaps
3.949.383
8.901.511
5.607.981
9.929.398
28.388.273
Opções
5.074.100
1.480.818
504.085
1.858.662
8.917.665
Outros
51.613
268.376
61.107
-
381.097
Compensação
181 - 365
Acima de 365
31/12/2002
(1) Valores basicamente referenciados em Moeda Estrangeira.
39
VALOR REFERENCIAL
31/12/2002
31/12/2001
CONTA PATRIMONIAL
(A PAGAR/PAGO)
31/12/2002
31/12/2001
VALOR
DE MERCADO
AJUSTE AO VALOR
DE MERCADO
31/12/2002
31/12/2002
18.932.792
40.054.207
(22.983)
(9.990)
(22.983)
-
Moeda estrangeira
Índices
Outros
9.829.567
3.342.682
2.346.238
3.766.143
374.504
19.550.827
1.465.320
15.952.350
1.672.834
460.323
21.265
(3.140)
(3.017)
31.252
(3.830)
(129.956)
(109.099)
(5.481)
(13.417)
(1.959)
21.265
(3.140)
(3.017)
31.252
(3.830)
-
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
9.103.225
1.977.504
3.464.610
3.401.518
25.448
234.145
20.503.380
478.969
17.492.714
2.446.143
82.364
3.190
(44.248)
(17.561)
(970)
(25.181)
(78)
(458)
119.966
60.361
36.660
20.996
1.945
4
(44.248)
(17.561)
(970)
(25.181)
(78)
(458)
-
369.366
(109.283)
(29.083)
(398.449)
Posição ativa
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
Outros
18.558.040
8.508.332
7.117.059
1.802.259
47.381
5.700
1.077.309
12.781.106
4.104.088
4.608.538
1.475.702
821.320
1.771.458
1.417.083
1.339.764
44.226
30.515
1.244
307
1.027
429.983
25.659
288.293
65.420
380
50.231
752.200
714.198
20.174
13.281
(294)
320
4.521
(664.883)
(625.566)
(24.052)
(17.234)
(1.538)
13
3.494
Posição passiva
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Outros
18.188.674
8.230.464
6.237.012
2.434.383
542.193
744.622
12.890.389
4.424.677
4.928.624
1.240.553
674.502
1.622.033
(1.047.717)
(951.471)
(8.643)
(37.171)
(38.893)
(11.539)
(539.266)
(116.658)
(386.322)
(12.114)
(6.193)
(17.979)
(781.283)
(660.484)
(6.523)
(35.269)
(42.385)
(36.622)
266.434
290.987
2.120
1.902
(3.492)
(25.083)
4.463.379
5.040.474
(10.566)
(45.383)
17.989
(28.555)
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
Outros
1.134.997
309.400
306.550
446.190
72.857
1.498.870
347.329
10.318
230.223
261.275
585.746
63.979
(79.574)
(25.730)
(1.761)
(47.113)
(4.970)
(49.724)
(4.943)
(1.043)
(43.693)
(45)
(84.799)
(33.181)
(1.098)
(47.621)
(2.899)
5.225
7.451
(663)
508
(2.071)
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
1.502.613
587.634
32.400
105.253
777.326
1.987.002
1.885.718
10.318
15.144
10.700
65.122
(27.778)
(10.268)
(44)
(17.466)
-
(56.862)
(54.761)
(1.172)
(882)
(47)
(19.812)
(243)
(19.569)
-
(7.966)
(10.025)
(44)
2.103
-
Moeda estrangeira
Índices
Ações
Outros
1.376.279
633.000
595.710
115.345
32.224
272.583
141.432
20.636
95.151
13.836
1.528
57.145
44.842
755
7.555
3.993
3.445
1.091
1.553
736
65
82.839
74.280
277
6.634
1.648
(25.694)
(29.438)
478
921
2.345
449.490
30.000
419.490
1.282.019
419.559
10.318
230.223
47.100
574.819
39.641
595
39.046
57.758
15.513
127
42.118
39.761
715
39.046
(120)
(120)
-
142.602
104.620
129.154
(13.448)
641.189
(600.469)
40.720
985.965
(903.883)
82.082
(681.072)
240.620
(440.452)
Contratos de swaps
Moeda estrangeira
Pré-fixados
Índices
Ações
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
1.667.037
(1.144.503)
522.534
Os contratos de futuros, swaps e opções possuem os seguintes vencimentos em dias:
Compensação
0 - 30
31 - 180
181 - 365
Acima de 365
31/12/2002
31/12/2001
Futuros
5.215.662
7.866.254
2.780.791
3.070.085
18.932.792
40.054.207
Swaps
3.192.636
4.646.851
3.439.580
5.861.890
17.140.957
12.351.123
Opções
1.749.952
910.564
504.085
1.298.778
4.463.379
5.040.474
40
f) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários e da Provisão para Ajuste a Valor de Mercado
A Carta Circular nº 3.023, de 11/06/2002, do BACEN, alterou a contabilização das provisões, que deixaram de ser
explicitadas em conta específica e passaram a ser escrituradas diretamente nos saldos das carteiras de títulos.
O quadro abaixo demonstra a evolução das provisões no período.
ITAÚ
01/01 a
31/12/2002
Saldo Inicial
Ajustes de Exercícios Anteriores
Constituições com efeitos no:
Resultado
Patrimônio líquido
Baixas por Realização:
No Resultado
Perdas permanentes
Saldo em 30/06
Constituições com efeitos no:
(650.722)
7.224
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2001
01/01 a
31/12/2002
(890.610)
(902.897)
-
33.962
(1.621.873)
(43.005)
(1.013.192)
(15.861)
(1.024.549)
(43.005)
(523.406)
-
173.020
11.715
24.927
11.715
(597.324)
148.093
(2.007.076)
(716.628)
11.771
28.613
11.771
240.800
(894.756)
205.625
(2.221.395)
(470.346)
(228.361)
205.625
(86.220)
-
(384.126)
1.058.866
38.409
No Resultado
257.359
No Patrimônio Líquido
801.507
-
Provisão Adicional (*)
-
269.413
(488.267)
Saldo em 31/12
Provisão Mínima Requerida
-
(15.861)
Patrimônio líquido
Saldo oriundo da aquisição do BBA
(972.743)
(1.536.598)
Resultado
Baixas por Realização:
01/01 a 31/12/2001
(1.003.977)
62.303
62.303
-
1.089.012
38.777
38.409
264.622
38.777
-
824.390
-
-
13.869
-
(1.664.838)
(904.838)
(650.722)
(235.722)
(1.588.860)
(828.860)
(902.897)
(352.897)
(760.000)
(415.000)
(760.000)
(550.000)
(*) A provisão adicional visa cobrir riscos de oscilação corrente e futura nas cotações de títulos disponíveis para venda,
reclassificados ao Patrimônio Líquido, e neutralizar eventual deterioração do valor dos ativos face às instabilidades e
incertezas dos mercados nacionais e internacionais, considerando-se cenários de alta volatilidade como os observados
ao longo do último ano, inclusive no caso da valorização do Real atingir a paridade de R$ 3,20 por dólar norteamericano.
g) Reavaliação da classificação de Títulos e Valores Mobiliários - artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN
A Administração através de sua Comissão Executiva Financeira determinou diretrizes para a classificação de Títulos de
Valores Mobiliários, conforme exigiu a Circular nº 3.068, que entrou em vigor em 30/06/2002. As classificações dos títulos
desde então foram mantidas, assim como os títulos adquiridos no período foram classificados e mantidos conforme tais
diretrizes.
h) Efeitos da Implantação dos critérios das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN
A adaptação aos novos critérios de classificação de Títulos e Valores Mobiliários e dos Instrumentos Financeiros
Derivativos provocou efeitos no Lucro Líquido de R$ (37.303) e no Patrimônio Líquido de R$ (144.216) no ITAÚ e no ITAÚ
CONSOLIDADO.
No Lucro Líquido, o efeito foi provocado basicamente pelo ajuste a mercado de Títulos Disponíveis para Venda, não
reconhecido no resultado, e pelo ajuste a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos Swap que, pelas normas
até então vigentes, não era exigido. No Patrimônio Líquido, o efeito decorreu basicamente em função das inovações da
nova norma que passou a contemplar os ganhos decorrentes dos ajustes a mercado das carteiras de títulos e o ajuste
a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos Swap, tendo-se destacado a parcela correspondente a ganhos
apurados até 31/12/2001, como ajustes de exercícios anteriores.
41
Nota 7 - Carteira de Crédito
a) Resumo
ITAÚ
31/12/2002
Operações de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos Diversos (1)
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2)
Total
Avais e Fianças (3)
Total com Avais e Fianças
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2001
Sem BBA
26.967.702
21.006.855
20.158.920
Com BBA
33.298.560
124.622
189.574
1.014.377
924.057
1.364.856
63.487
57.283
1.920.607
1.908.601
2.265.182
1.705.829
1.161.018
2.185.731
1.705.829
1.164.450
22.900.793
21.566.795
38.419.275
31.506.189
29.615.423
6.486.055
4.774.637
6.994.892
5.514.286
4.666.338
29.386.848
26.341.432
45.414.167
37.020.475
34.281.761
24.820.935
(1) Compostos por Operações com Cartões de Crédito, Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e
Fianças Honrados (Nota 10 a).
(2) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos. Contabilizados em
Outros Créditos/Obrigações - Carteira de Câmbio (Nota 9 a).
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
42
b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco
I - Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco
ITAÚ
31/12/2002
Níveis de Risco
AA
Empréstimos e Títulos Descontados
Financiamentos
Financiamentos Rurais e Agroindustriais
Financiamentos Imobiliários
5.818.890
3.402.332
1.554.788
853.697
8.073
B
5.445.585
2.380.885
2.104.493
629.735
330.472
-
Outros Créditos Diversos
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio
A
14
C
5.122.866
2.863.822
971.981
288.677
998.386
D
1.480.924
743.323
478.764
104.521
154.316
31/12/2001
E
F
G
1.076.011
657.935
143.806
4.677
269.593
687.920
458.872
35.279
168.915
24.854
398.894
342.338
14.729
1.531
40.296
139.281
118.968
7.178
233
12.902
H
Total
%
Total
836.484
681.560
92.391
6.652
55.881
21.006.855
11.650.035
5.403.409
2.058.638
1.894.773
91,7
50,9
23,6
9,0
8,3
20.158.920
11.506.190
4.723.768
1.699.967
2.228.995
%
93,5
53,4
21,9
7,9
10,3
85.552
19.571
6.078
6.491
2.765
1.072
343
2.750
124.622
0,5
189.574
0,9
10.120
33.252
4.910
1.634
703
2.084
144
10.626
63.487
0,3
57.283
0,3
564.538
654.783
325.881
154.505
4.428
786
431
3
474
1.705.829
7,4
1.161.018
5,4
Total
%
6.383.442
27,9
6.196.040
27,1
5.501.570
24,0
1.646.417
7,2
1.088.564
4,8
692.174
3,0
402.481
1,8
139.771
0,6
850.334
3,7
22.900.793
100,0
100,0
21.566.795
100,0
Total - 31/12/2001
7.813.132
4.577.907
5.239.627
1.539.954
923.248
427.245
454.430
173.677
417.575
21.566.795
36,2
21,2
24,3
7,1
4,3
2,0
2,1
0,8
1,9
100,0
%
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
31/12/2002
Níveis de Risco
AA
8.326.369
11.399.227
7.193.993
2.119.665
5.556.470
5.431.538
4.444.985
Financiamentos
1.908.129
4.952.008
853.697
634.155
8.073
381.526
57.771
367
Outros Créditos Diversos
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio
Total Com BBA
%
Total Sem BBA
%
Total - 31/12/2001
%
A
B
C
D
SEM BBA
31/12/2002
Total
176.469
989.560
33.298.560
86,7
26.967.702
85,6
24.820.935
83,8
504.155
144.762
750.406
19.602.151
51,0
17.006.790
54,0
15.348.516
51,8
149.344
38.693
12.667
139.049
9.252.890
24,1
5.517.393
17,5
4.841.870
16,3
169.355
2.032
422
22.584
2.091.084
5,4
2.091.084
6,6
1.805.825
6,1
51.262
18.618
77.521
2.352.435
6,1
2.352.435
7,5
2.824.724
9,5
2,6
924.057
2,9
1.364.856
4,6
5,0
1.908.601
6,1
2.265.182
7,6
G
%
F
1.542.210
954.925
596.142
1.157.613
1.008.060
604.162
1.347.790
543.788
161.422
296.374
105.912
6.553
1.104.844
312.352
366.175
32.064
550.455
183.025
66.777
62.894
21.906
17.862
4.860
48.827
1.014.377
22.906
1.584.385
81.916
71.413
27.221
17.370
13.489
101.540
1.920.607
Total
31/12/2001
H
E
%
Total
%
622.788
895.349
499.577
156.708
4.428
786
431
648
5.016
2.185.731
5,7
1.705.829
5,4
1.164.450
3,9
9.007.295
12.867.937
9.460.980
2.425.066
1.680.945
1.004.838
631.805
195.466
1.144.943
38.419.275
100,0
31.506.189
100,0
29.615.423
100,0
23,4
33,5
24,6
6,3
4,4
2,6
1,6
0,5
3,0
100,0
7.991.563
8.360.542
8.511.135
2.314.763
1.642.446
871.061
624.664
188.843
1.001.172
31.506.189
25,4
26,5
27,0
7,3
5,2
2,8
2,0
0,6
3,2
100,0
8.247.637
6.964.735
8.430.173
2.222.334
1.402.210
570.201
688.561
259.152
830.420
29.615.423
27,8
23,5
28,5
7,5
4,7
1,9
2,3
0,9
2,8
100,0
43
II- Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
ITAÚ
AA
A
B
C
D
E
F
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL
151.173
100.228
106.920
6.790
8.782
8.163
5.450
7.446
7.387
5.260
7.376
6.508
14.204
17.833
17.257
22.269
28.540
23.980
97.200
30.251
43.625
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
-
-
134.011
4.751
3.751
3.619
10.280
18.930
92.680
111.176
4.513
3.960
3.693
10.315
18.318
70.377
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
-
-
43.286
808
42.478
-
27.448
2.043
8.668
16.737
-
89.137
11.273
18.530
30.927
28.407
-
55.731
2.979
11.807
12.549
9.354
19.042
-
SUBTOTAL
%
SUBTOTAL - 31/12/2001
%
-
-
177.297
0,8
169.931
0,8
138.624
0,6
231.002
1,1
240.310
1,0
224.439
1,0
155.959
0,7
124.596
0,6
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
G
H
Total
%
32.192
2.511
2.333
2.161
5.177
6.086
13.924
265.650
19.432
16.330
30.664
32.799
56.060
110.365
901.350
54.942
46.657
59.281
107.865
174.183
458.422
3,9
0,2
0,2
0,3
0,5
0,8
2,0
68.997
3.220
7.720
10.884
11.874
34.595
704
-
43.464
1.108
1.820
3.166
4.460
32.027
883
-
413.160
9.122
18.799
25.300
26.433
103.271
217.612
12.623
741.223
30.553
109.822
99.563
80.528
188.935
219.199
12.623
3,2
0,1
0,5
0,4
0,4
0,8
1,0
0,1
175.917
0,8
368.008
1,7
75.656
0,3
78.184
0,4
678.810
3,0
402.764
1,9
1.642.573
7,2
1.598.924
7,4
7,2
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
828.975
524.304
222.025
227.072
59.624
21.519
68.996
118.336
15.603
32.147
29.292
17.078
77.513
98.776
36.019
120.447
175.395
54.618
302.800
42.881
77.188
63.883
19.088
510
39.798
1.952
1.179
1.356
169.507
9.983
14.681
2.634
44.691
10.151
87.367
21.097.868
4.016.981
2.163.131
1.909.875
3.120.447
3.410.724
6.476.710
92,1
17,5
9,4
8,3
13,6
14,9
28,3
6.357.920
1.031.933
532.600
494.376
1.401.543
1.157.780
1.739.688
6.158.761
1.021.662
551.215
713.452
672.035
1.054.653
2.145.744
5.287.585
1.273.105
662.885
473.244
566.895
657.791
1.653.665
1.484.908
352.995
198.305
107.854
221.023
178.710
426.021
25.522
37.279
36.688
22.885
19.279
11.911
4.539
232
2.017
160.352
0,7
SUBTOTAL
%
SUBTOTAL - 31/12/2001
%
6.383.442
27,9
7.813.132
36,2
6.196.040
27,1
4.577.907
21,2
5.324.273
23,2
5.069.696
23,5
1.507.793
6,6
1.308.952
6,1
848.254
3,7
698.809
3,2
536.215
2,3
302.649
1,4
226.564
1,0
86.422
0,4
64.115
0,3
95.493
0,4
171.524
0,7
14.811
0,1
21.258.220
92,8
19.967.871
92,6
92,8
TOTAL GERAL
%
TOTAL GERAL - 31/12/2001
%
6.383.442
27,9
7.813.132
36,2
6.196.040
27,1
4.577.907
21,2
5.501.570
24,0
5.239.627
24,3
1.646.417
7,2
1.539.954
7,1
1.088.564
4,8
923.248
4,3
692.174
3,0
427.245
2,0
402.481
1,8
454.430
2,1
139.771
0,6
173.677
0,8
850.334
3,7
417.575
1,9
22.900.793
Parcelas Vencidas até 14 dias
21.566.795
44
II - Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
SEM BBA
31/12/2002
AA
E
232.735
12.122
11.340
9.789
28.274
45.479
125.731
198.951
9.913
8.759
7.695
23.563
43.254
105.767
246.824
10.516
8.929
8.248
22.505
35.479
161.147
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
-
-
66.555
898
65.657
-
66.149
4.557
15.772
45.820
-
130.900
12.857
26.414
37.172
54.457
-
177.376
3.640
72.018
39.729
16.734
45.255
-
155.160
3.983
10.471
14.771
43.999
81.222
714
-
78.682
1.359
2.497
4.704
6.038
63.184
900
-
554.280
8.745
19.580
23.448
29.633
103.205
321.230
48.439
1.229.102
36.039
212.409
165.644
150.861
292.866
322.844
48.439
3,2
0,1
0,6
0,4
0,4
0,8
0,8
0,1
1.000.109
32.190
138.189
132.070
145.530
278.838
224.854
48.438
3,2
0,1
0,4
0,4
0,5
0,9
0,7
0,2
1.319.355
44.955
234.388
156.136
140.121
346.696
355.049
42.010
4,5
0,2
0,8
0,5
0,5
1,2
1,2
0,1
SUBTOTAL COM BBA
%
SUBTOTAL SEM BBA
%
SUBTOTAL 31/12/2001
%
-
-
299.290
0,8
221.627
0,7
251.664
0,8
265.100
0,7
206.999
0,7
343.451
1,2
377.724
1,0
364.408
1,2
426.689
1,4
305.473
0,8
220.159
0,7
216.682
0,7
294.240
0,8
287.112
0,9
532.997
1,8
126.244
0,3
119.627
0,4
157.737
0,5
896.893
2,3
755.905
2,4
757.277
2,6
2.564.964
6,7
2.175.837
6,9
2.686.497
9,1
6,7
2.175.837
6,9
2.686.497
9,1
9.109.437
3.363.150
965.727
861.223
869.245
845.540
2.204.552
2.129.908
459.359
223.914
136.219
250.579
343.693
716.144
1.276.863
423.707
95.024
50.572
106.819
175.605
425.136
634.446
106.044
127.190
35.849
113.232
194.480
57.651
244.415
34.017
21.317
8.046
59.710
15.980
105.345
35.583.803
7.879.230
3.110.098
2.882.528
4.934.389
5.819.930
10.957.628
92,6
20,5
8,1
7,5
12,8
15,1
28,5
29.134.296
6.876.422
2.560.796
2.340.237
3.957.266
4.638.216
8.761.359
92,5
21,8
8,1
7,4
12,6
14,7
27,8
26.621.227
6.270.502
2.979.669
2.527.802
3.088.878
3.704.931
8.049.445
89,9
21,2
10,1
8,5
10,4
12,5
27,2
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
331.048
68.792
70.994
21.031
24.705
922
30.247
40.184
44.774
2.739
64.577
1.834
95.751
2.082
Total
Total
Total
%
-
Parcelas Vencidas até 14 dias
D
31/12/2001
-
12.808.912
2.117.274
906.553
1.029.145
1.674.448
2.352.935
4.728.557
C
%
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
8.979.982
1.283.654
744.746
691.043
1.812.843
1.825.286
2.622.410
B
%
F
G
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL
128.097
139.080
47.562
10.733
10.170
3.472
9.173
9.241
3.147
8.817
8.030
2.836
21.815
21.434
7.059
34.445
30.671
9.049
43.114
59.534
21.999
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
A
31/12/2002
H
342.613
19.533
15.320
32.439
36.379
67.779
171.163
1.335.862
76.459
65.909
77.854
161.029
266.156
688.455
3,5
0,2
0,2
0,2
0,4
0,7
1,8
1.175.728
64.843
54.725
66.305
134.927
219.257
635.671
3,7
0,2
0,2
0,2
0,4
0,7
2,0
1.367.142
101.551
91.930
68.177
190.466
255.144
659.874
4,6
0,3
0,3
0,2
0,6
0,9
2,2
27.313
59.025
52.253
30.058
26.358
64.919
6.517
430
3.635
270.508
0,7
196.056
0,6
307.699
1,0
SUBTOTAL COM BBA
%
SUBTOTAL SEM BBA
%
SUBTOTAL 31/12/2001
%
9.007.295
23,4
7.991.563
25,4
8.247.637
27,8
12.867.937
33,5
8.360.542
26,5
6.964.735
23,5
9.161.690
23,8
8.289.508
26,3
8.178.509
27,6
2.159.966
5,6
2.107.764
6,7
1.878.883
6,3
1.303.221
3,4
1.278.038
4,1
975.521
3,3
699.365
1,8
650.902
2,1
353.519
1,2
337.565
0,9
337.552
1,1
155.564
0,5
69.222
0,2
69.216
0,2
101.415
0,3
248.050
0,6
245.267
0,8
73.143
0,2
35.854.311
93,3
29.330.352
93,1
26.928.926
90,9
93,3
29.330.352
93,1
26.928.926
90,9
TOTAL GERAL COM BBA
%
TOTAL GERAL SEM BBA
%
TOTAL GERAL 31/12/2001
%
9.007.295
23,4
7.991.563
25,4
8.247.637
27,8
12.867.937
33,5
8.360.542
26,5
6.964.735
23,5
9.460.980
24,6
8.511.135
27,0
8.430.173
28,5
2.425.066
6,3
2.314.763
7,3
2.222.334
7,5
1.680.945
4,4
1.642.446
5,2
1.402.210
4,7
1.004.838
2,6
871.061
2,8
570.201
1,9
631.805
1,6
624.664
2,0
688.561
2,3
195.466
0,5
188.843
0,6
259.152
0,9
1.144.943
3,0
1.001.172
3,2
830.420
2,8
38.419.275
31.506.189
29.615.423
45
c) Composição por Setores de Atividade
ITAÚ
31/12/2002
Saldos
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2001
%
Saldos
31/12/2002
%
Saldos
Com
BBA
%
31/12/2001
Saldos
Sem
BBA
%
Saldos
%
SETOR PÚBLICO
Química e Petroquímica
Outros
SETOR PRIVADO
PESSOA JURÍDICA
INDÚSTRIA
Alimentícia e Bebidas
Siderúrgica e Metalúrgica
Química e Petroquímica
Eletroeletrônica
Papel e Celulose
Veículos Leves e Pesados
Vestuário
Mecânica
Fumo
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos
Autopeças e Acessórios
Material de Construção
Farmacêutica
Madeira e Móveis
Tratores e Máquinas Agrícolas
Outros
COMÉRCIO
Varejista
Atacadista
Outros
SERVIÇOS
Telecomunicações
Geração e Distribuição de Energia
Financeiro
Prestadoras de Serviços
Empreiteiras e Imobiliárias
Crédito Imobiliário (empresa)
Concessionárias de Serviços Públicos
Transportes
Comunicações
Outros
SETOR PRIMÁRIO
Mineração
Agropecuária
Outros
OUTROS
PESSOA FÍSICA
Cartão de Crédito
Crédito Imobiliário
CDC/Veículos/Conta Corrente
586.609
389.801
196.808
22.314.184
15.343.416
8.172.323
1.440.417
885.335
1.632.922
419.149
638.433
421.305
366.923
218.082
456.075
423.535
256.002
403.543
121.724
143.541
135.867
209.470
1.433.124
1.222.475
174.285
36.364
4.851.287
2.025.824
936.500
405.063
521.671
187.711
109.450
114.908
201.576
4.324
344.260
825.865
17.652
803.888
4.325
60.817
6.970.768
1.785.323
5.185.445
2,6
1,7
0,9
97,4
67,0
35,7
6,3
3,9
7,1
1,8
2,8
1,8
1,6
1,0
2,0
1,8
1,1
1,8
0,5
0,6
0,6
0,9
6,3
5,3
0,8
0,2
21,2
8,8
4,1
1,8
2,3
0,8
0,5
0,5
0,9
0,0
1,5
3,6
0,1
3,5
0,0
0,3
30,4
7,8
22,6
427.734
380.367
47.367
21.139.061
14.550.992
7.100.564
1.222.972
884.685
1.274.444
506.682
735.996
423.872
355.605
182.718
224.721
414.650
148.893
149.970
176.736
132.858
57.995
207.767
1.296.767
1.127.424
126.923
42.420
5.370.530
2.190.555
780.784
996.781
585.666
222.433
177.970
125.267
169.982
3.968
117.124
738.447
197.041
539.391
2.015
44.684
6.588.069
2.051.025
4.537.044
2,0
1,8
0,2
98,0
67,5
32,9
5,7
4,1
5,9
2,3
3,4
2,0
1,6
0,8
1,0
1,9
0,7
0,7
0,8
0,6
0,3
1,0
6,0
5,2
0,6
0,2
24,9
10,2
3,6
4,6
2,7
1,0
0,8
0,6
0,8
0,0
0,5
3,4
0,9
2,5
0,0
0,2
30,5
9,5
21,0
1.012.920
585.132
427.788
37.406.355
24.737.823
12.155.233
2.125.220
1.605.610
2.367.018
589.532
1.192.603
588.096
525.712
253.669
456.086
538.765
403.577
614.673
128.496
259.555
160.922
345.699
2.171.450
1.708.342
313.092
150.016
8.833.854
2.921.898
2.219.222
788.254
680.784
546.067
127.454
360.109
313.274
155.291
721.501
1.475.891
160.440
1.283.627
31.824
101.395
12.668.532
2.773.621
2.224.981
7.669.930
2,6
1,5
1,1
97,4
64,4
31,6
5,5
4,2
6,2
1,5
3,1
1,5
1,4
0,7
1,2
1,4
1,1
1,6
0,3
0,7
0,4
0,9
5,7
4,4
0,8
0,4
23,0
7,6
5,8
2,1
1,8
1,4
0,3
0,9
0,8
0,4
1,9
3,8
0,4
3,3
0,1
0,3
33,0
7,2
5,8
20,0
843.677
467.325
376.352
30.662.512
19.222.569
10.265.898
1.795.904
1.300.131
2.029.638
536.580
979.732
529.168
396.375
221.381
456.076
517.231
316.171
515.830
126.389
152.651
136.117
256.524
1.825.308
1.403.278
311.756
110.274
5.945.802
2.250.952
1.270.920
630.852
572.809
272.395
127.454
208.448
209.841
6.540
395.591
1.090.739
159.011
927.292
4.436
94.822
11.439.943
2.773.621
2.224.981
6.441.341
2,7
1,5
1,2
97,3
61,0
32,6
5,7
4,1
6,4
1,7
3,1
1,7
1,3
0,7
1,4
1,6
1,0
1,6
0,4
0,5
0,4
0,8
5,8
4,5
1,0
0,4
18,9
7,1
4,0
2,0
1,8
0,9
0,4
0,7
0,7
0,0
1,3
3,5
0,5
2,9
0,0
0,3
36,3
8,8
7,1
20,4
1.048.540
420.868
627.672
28.566.883
16.531.013
8.120.474
1.515.492
1.077.434
1.396.716
587.225
845.523
455.979
380.391
188.701
224.721
421.813
170.169
231.965
190.013
140.869
58.309
235.154
1.452.307
1.218.352
190.585
43.370
5.951.896
2.390.952
1.130.169
719.844
651.855
272.238
224.312
216.769
186.747
7.723
151.288
868.993
251.309
615.147
2.537
137.343
12.035.870
2.772.141
2.600.412
6.663.317
3,5
1,4
2,1
96,5
55,8
27,4
5,1
3,6
4,7
2,0
2,9
1,5
1,3
0,6
0,8
1,4
0,6
0,8
0,6
0,5
0,2
0,8
4,9
4,1
0,6
0,1
20,1
8,1
3,8
2,4
2,2
0,9
0,8
0,7
0,6
0,0
0,5
2,9
0,8
2,1
0,0
0,5
40,6
9,4
8,8
22,5
TOTAL GERAL
22.900.793
100,0
21.566.795
100,0
38.419.275
100,0
31.506.189
100,0
29.615.423
100,0
46
d) Concentração de Crédito (*)
ITAÚ
31/12/2002
31/12/2001
Risco
% do Total
Risco
% do Total
880.073
3,0
799.947
3,0
7.970.299
27,1
7.134.915
27,1
12.221.144
41,6
10.731.627
40,7
15.538.900
52,9
13.571.171
51,5
Maior Devedor
20 Maiores Devedores
Maior Devedor
Risco Com
BBA
1.069.651
9.836.365
15.953.675
20.839.834
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
% do
Risco Sem
% do Total
Total
BBA
2,4
976.696
2,6
21,7
8.481.792
22,9
35,1
13.342.159
36,0
45,9
17.091.518
46,2
31/12/2001
% do Total
Risco
847.582
7.875.583
11.785.633
15.001.943
2,5
23,0
34,4
43,8
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
I- Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
ITAÚ
Saldo Inicial
Saldo Oriundo de Instituições Adquiridas
(1)
Constituição Líquida do Período
(2)
Write-Offs
Saldo Final
(3)
Provisão Específica
Provisão Genérica
(4)
Provisão Excedente
(5)
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a 31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
COM BBA
SEM BBA
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
1.657.614
1.273.611
2.568.182
2.568.182
2.033.091
-
-
308.904
-
16.402
-
-
12.753
12.753
-
1.417.668
773.911
2.565.830
2.565.830
1.444.868
(860.677)
2.214.605
(389.908)
1.657.614
(2.283.524)
3.172.145
(2.283.524)
2.863.241
(926.179)
2.568.182
896.479
709.949
1.272.744
1.094.114
1.254.654
737.459
398.398
1.058.802
1.006.127
598.528
580.667
549.267
840.599
763.000
715.000
(1) Em 31/12/2002, contempla o complemento da provisão do Banco Itaú Buen Ayre, líquido dos efeitos de variação cambial,
alocado ao Resultado Extraordinário.
(2) No ITAÚ CONSOLIDADO, estão incluídas baixas adicionais à Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, de operações
consideradas pela Administração com perspectiva de recuperação a Longo Prazo.
(3) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas
concordatárias, ou em processo de falência.
(4) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.
(5) Refere-se à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em
conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência
ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de
crédito em situações de crise econômica, inclusive para as operações cursadas na Argentina.
Obs.: As provisões Específica e Genérica refletem os efeitos de constituição de provisão complementar no montante de R$ 86.795
no ITAÚ e R$ 138.494 no ITAÚ CONSOLIDADO COM BBA e SEM BBA por não utilizar a faculdade, prevista no artigo 5º da
Resolução n.º 2.682 do BACEN, alterado pelo artigo 2º da Resolução n.º 2.697 do BACEN, de 24/02/2000, de que as
operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 (Cinqüenta Mil
Reais), poderiam ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados. Adicionalmente, a provisão genérica
contempla provisões para riscos de Avais e Fianças, registradas em contas de compensação, e de operações que tiveram
seu risco elevado de forma conservadora no montante de R$ 191.924 no ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO COM BBA e SEM
BBA.
Em 31/12/2002, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 9,7% (7,7% em 31/12/2001) no ITAÚ, 8,3%
no ITAÚ CONSOLIDADO COM BBA e 9,1% (8,7% em 31/12/2001) no ITAÚ CONSOLIDADO SEM BBA.
47
II – Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco
ITAÚ
Provisão Total
31/12/2002
Saldo da Carteira
Nível
de
Risco
% Mínimo de
Provisionamento
Requerido
Em 31/12/2002
0,0
0,5
1,0
3,0
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
134.011
111.176
151.173
100.228
106.920
32.192
265.650
901.350
926.625
43.286
27.448
89.137
55.731
68.997
43.464
413.160
741.223
672.299
177.297
138.624
240.310
155.959
175.917
75.656
678.810
1.642.573
1.598.924
Operações em
Curso Normal
Parcelas
Vincendas e
Vencidas
6.383.442
6.196.040
5.324.273
1.507.793
848.254
536.215
226.564
64.115
171.524
21.258.220
19.967.871
0,0
0,5
1,0
3,0
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
232.735
198.951
246.824
128.097
139.080
47.562
342.613
1.335.862
66.555
66.149
130.900
177.376
155.160
78.682
554.280
1.229.102
299.290
265.100
377.724
305.473
294.240
126.244
896.893
2.564.964
9.007.295
12.867.937
9.161.690
2.159.966
1.303.221
699.365
337.565
69.222
248.050
35.854.311
0,0
0,5
1,0
3,0
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
167.614
151.414
236.607
122.741
135.180
44.854
317.318
1.175.728
1.367.142
54.013
55.585
127.802
97.418
151.932
74.773
438.587
1.000.110
1.319.355
221.627
206.999
364.409
220.159
287.112
119.627
755.905
2.175.838
2.686.497
7.991.563
8.360.542
8.289.508
2.107.763
1.278.038
650.902
337.552
69.216
245.267
29.330.351
26.928.926
Operações em Curso Anormal (1)
Parcelas
Vincendas
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
31/12/2001
Parcelas
Vencidas
Subtotal
31/12/2001
Mínima Requerida
Total (2)
Total
6.383.442
6.196.040
5.501.570
1.646.417
1.088.564
692.174
402.481
139.771
850.334
22.900.793
21.566.795
Específica
1.773
4.159
24.031
46.788
87.959
52.959
678.810
896.479
709.949
Genérica
Provisão
Excedente (3)
Provisão
Existente
30.980
53.243
45.234
84.824
160.865
113.282
77.507
171.524
737.459
398.398
30.980
55.016
49.393
108.855
207.653
201.241
130.466
850.334
1.633.938
1.108.347
27.816
106.595
111.640
204.885
129.731
580.667
549.267
58.796
161.611
161.033
313.740
337.384
201.241
130.466
850.334
2.214.605
1.657.614
64.340
91.617
64.799
130.322
209.810
168.783
81.081
248.050
1.058.802
64.340
94.610
72.752
168.094
301.452
315.903
169.452
1.144.943
2.331.546
1.788
50.963
186.926
130.568
239.030
174.714
54.000
2.610
840.599
1.788
115.303
281.536
203.320
407.124
476.166
369.903
172.062
1.144.943
3.172.145
41.803
82.895
63.233
127.804
195.271
168.777
81.077
245.267
1.006.127
598.528
41.803
85.111
69.443
164.245
261.319
312.332
164.816
1.001.172
2.100.241
1.853.182
33.492
169.372
125.262
229.364
149.765
53.387
2.358
763.000
715.000
75.295
254.483
194.705
393.609
411.084
365.719
167.174
1.001.172
2.863.241
2.568.182
Provisão
Existente
43.640
147.777
145.391
275.475
213.581
292.601
121.574
417.575
1.657.614
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
9.007.295
12.867.937
9.460.980
2.425.066
1.680.945
1.004.838
631.805
195.466
1.144.943
38.419.275
2.993
7.953
37.772
91.642
147.120
88.371
896.893
1.272.744
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
31/12/2001
7.991.563
8.360.542
8.511.135
2.314.762
1.642.447
871.061
624.664
188.843
1.001.172
31.506.189
29.615.423
2.216
6.210
36.441
66.048
143.555
83.739
755.905
1.094.114
1.254.654
60.743
227.775
189.739
370.815
277.370
422.941
188.379
830.420
2.568.182
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.
(2) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco “AA” para micros, pequenas e médias empresas e, também, para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses
segmentos, são oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito.
(3) Alocada, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar, em cada nível de risco, os excedentes quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de “stress” da conjuntura econômica.
48
f) Recuperação e Renegociação de Créditos
I- Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa líquida da Recuperação de Créditos Baixados (Write-offs)
contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
ITAÚ
Constituição Líquida do Período
Recuperações (*)
01/01 a
31/12/2002
(1.417.668)
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2001
(773.911)
146.262
137.083
01/01 a
31/12/2002
(2.565.830)
01/01 a
31/12/2001
(1.444.868)
305.242
268.072
Renegociação
69.748
65.210
73.741
66.960
Recebimento
76.514
71.873
231.501
201.112
Despesa Líquida de Recuperações
(1.271.406)
(636.828)
(2.260.588)
(1.176.796)
(*) Estas recuperações estão classificadas em Receitas de Operações de Crédito.
II- Créditos Renegociados
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
Créditos Renegociados
782.602
Provisão Para Créditos de Liquidação
Duvidosa
(%)
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
553.658
849.256
695.291
399.781
301.052
412.107
380.905
51,1
54,4
48,5
54,8
49
Nota 8 - Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses – Composição por Vencimento
a) Resumo
Vencimento em Dias
Depósitos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
TOTAL
% por Prazo de Vencimento
TOTAL - 31/12/2001
0-30
31-180
24.285.947
5.225.201
104.094
256.678
29.871.920
50,1%
30.360.427
58,4%
2.134.260
793.852
492.262
2.311.078
38.550
5.770.002
9,7%
5.994.317
11,5%
ITAÚ
31/12/2002
181-365
Acima de 365
612.624
761.881
1.247.577
1.928.025
4.550.107
7,6%
6.937.596
13,4%
Total
6.919.950
4.160.238
846.376
3.978.771
3.469.073
19.374.408
32,5%
8.664.000
16,7%
33.952.781
10.941.172
2.690.309
8.474.552
3.507.623
59.566.437
%
57,0%
18,4%
4,5%
14,2%
5,9%
100,0%
31/12/2001
Total
27.463.350
12.561.202
2.558.656
8.549.445
823.687
51.956.340
%
52,9%
24,2%
4,9%
16,5%
1,6%
100,0%
51.956.340
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
SEM BBA
31/12/2002
31/12/2002
Vencimento em Dias
0-30
31-180
181-365
Acima de 365
Total
Depósitos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
32.293.848
6.076.165
204.285
892.749
-
3.256.155
861.046
881.402
4.440.214
84.170
1.483.440
734.143
1.860.618
2.871.989
-
1.963.550
4.204.397
1.608.598
6.395.994
5.622.754
38.996.993
11.875.751
4.554.903
14.600.946
5.706.924
TOTAL COM BBA
39.467.047
9.522.987
6.950.190
19.795.293
75.735.517
52,1%
12,6%
9,2%
26,1%
36.009.624
6.172.604
4.829.663
16.207.155
TOTAL SEM BBA
TOTAL - 31/12/2001
57,0%
9,8%
7,6%
25,6%
34.016.801
8.047.958
4.882.631
7.417.232
62,6%
14,8%
9,0%
13,6%
63.219.046
54.364.622
%
51,5%
15,7%
6,0%
19,3%
7,5%
Total
34.662.084
10.099.599
3.399.674
9.527.089
5.530.600
63.219.046
31/12/2001
%
54,8%
16,0%
5,4%
15,1%
8,7%
Total
%
28.330.840
12.523.930
2.905.710
9.171.311
1.432.831
52,1%
23,0%
5,3%
16,9%
2,6%
54.364.622
100,0%
50
b) Depósitos
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
0-30
31-180
À vista
Poupança
Interfinanceiros
A prazo
TOTAL COM BBA
10.388.546
17.821.873
335.472
3.747.957
32.293.848
82,8%
19.437
137.186
3.099.532
3.256.155
8,3%
7.423
1.476.017
1.483.440
3,8%
TOTAL SEM BBA
31.261.052
2.401.267
TOTAL - 31/12/2001
90,2%
25.661.943
90,6%
6,9%
2.082.905
7,4%
Vencimento em Dias
SEM BBA
31/12/2002
181-365
Acima de 365
Total
%
59.117
1.904.433
1.963.550
5,0%
10.388.546
17.841.310
539.198
10.227.939
38.996.993
26,6%
45,8%
1,4%
26,2%
506.617
493.148
34.662.084
1,5%
437.731
1,5%
1,4%
148.261
0,5%
28.330.840
31/12/2002
Total
9.827.403
17.841.310
398.516
6.594.855
34.662.084
31/12/2001
Total
%
28,4%
51,5%
1,1%
19,0%
7.046.981
16.170.951
513.571
4.599.337
28.330.840
%
24,9%
57,1%
1,8%
16,2%
100,0%
c) Captações no Mercado Aberto
ITAÚ CONSOLIDADO
SEM BBA
COM BBA
Vencimento em Dias
Carteira Própria
Emissão Própria
Títulos Privados - Emitidos por Empresas
0-30
31-180
31/12/2002
181-365
Acima de 365
Total
%
31/12/2002
Total
%
31/12/2001
Total
%
2.776.138
861.046
734.143
4.204.397
8.575.724
72,2%
8.575.725
84,9%
9.519.366
393.539
527.092
734.143
4.204.397
5.859.171
49,3%
5.859.171
58,0%
828.779
6,6%
-
-
1.233.819
10,4%
1.233.819
12,2%
4.125.168
32,9%
1.233.819
-
76,0%
Títulos Públicos
219.535
6.773
-
-
226.308
1,9%
226.308
2,2%
4.075.985
32,5%
Exterior
929.245
327.181
-
-
1.256.426
10,6%
1.256.427
12,4%
489.434
3,9%
2.781.893
-
-
-
2.781.893
23,4%
1.222.551
12,1%
3.004.564
24,0%
2.781.893
-
-
-
2.781.893
23,4%
1.222.551
12,1%
2.830.068
22,6%
-
-
-
0,0%
174.496
1,4%
518.134
-
-
-
518.134
4,4%
301.323
3,0%
-
0,0%
518.134
-
-
-
518.134
4,4%
301.323
3,0%
-
0,0%
11.875.751
100,0%
10.099.599
100,0%
Carteira de Terceiros
Títulos Públicos
Títulos Privados - Emitidos por Empresas
Carteira Livre Movimentação
Títulos Públicos
TOTAL COM BBA
TOTAL SEM BBA
TOTAL - 31/12/2001
-
6.076.165
51,2%
4.300.013
42,6%
7.126.247
56,9%
861.046
7,3%
861.046
8,5%
2.709.255
21,6%
734.143
6,2%
734.143
7,3%
1.766.178
14,1%
4.204.397
-
35,4%
4.204.397
10.099.599
41,6%
922.250
7,4%
12.523.930
0,0%
-
12.523.930
100,0%
51
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
Vencimento em Dias
RECURSOS DE ACEITES CAMBIAIS
LETRAS HIPOTECÁRIAS
DEBÊNTURES
0-30
31-180
29.121
-
SEM BBA
31/12/2002
181-365
Acima de 365
183.994
126
Total
%
31/12/2002
Total
%
31/12/2001
Total
%
147
-
213.262
4,7%
-
0,0%
-
0,0%
-
-
126
0,0%
126
0,0%
523.915
18,0%
7.908
33.330
33.350
175.328
249.916
5,5%
175.328
5,2%
183.960
6,3%
167.256
93.489
663.952
1.827.121
1.433.270
4.091.599
89,8%
3.224.220
94,8%
2.197.835
75,6%
346.596
91.333
-
531.418
11,7%
531.418
15,6%
241.285
8,3%
93.489
346.596
91.333
-
531.418
11,7%
531.418
15,6%
241.285
8,3%
93.489
73.767
346.596
91.333
531.418
11,7%
531.418
15,6%
241.285
8,3%
317.356
1.735.788
1.433.270
3.560.181
78,2%
2.692.802
79,2%
1.956.550
67,3%
Emitidos no Brasil
6.654
104.804
1.318.054
91.577
1.521.089
33,4%
1.330.190
39,1%
937.959
32,3%
Commercial Paper
-
21.879
83.342
19.546
124.767
2,7%
123.877
3,6%
190.730
6,6%
Fixed Rate Notes
6.654
82.925
1.234.712
72.031
1.396.322
30,7%
1.206.313
35,5%
747.229
25,7%
67.113
212.552
417.734
1.341.693
2.039.092
44,8%
1.362.612
40,1%
1.018.591
35,1%
9
31.552
1.656
914.063
947.280
20,8%
544.023
16,0%
714.273
24,6%
56.499
OBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIOR
Trade Related
Emitidos no Exterior
Bankers Acceptance
Non-Trade Related
Emitidos no Exterior
Euronotes
Euro CD
Fixed Rate Notes
Brazil Risk Note Programme
Structure Note Issued
Trade Note Programme
TOTAL COM BBA
TOTAL SEM BBA
TOTAL - 31/12/2001
-
165.403
42.121
264.023
5,8%
-
7.430
370.121
417.829
795.380
17,5%
795.380
23,4%
-
7.396
3.497
9.200
20.093
0,4%
10.893
0,3%
-
0,0%
10.605
-
-
601
11.206
0,2%
11.206
0,3%
98.735
3,4%
771
339
-
1.110
0,0%
1.110
0,0%
-
0,0%
881.402
1.860.618
204.285
4,5%
104.094
3,1%
161.809
5,6%
19,4%
478.984
14,1%
684.803
23,6%
40,8%
1.603.570
47,2%
874.405
30,1%
-
1.608.598
4.554.903
35,3%
1.213.026
3.399.674
35,7%
1.184.313
40,8%
2.905.710
-
3.399.674
0,0%
205.583
2.905.710
0,0%
7,1%
52
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
SEM BBA
31/12/2002
31/12/2002
Vencimento em Dias
REPASSES INTERFINANCEIROS
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS
Empréstimos no País
Empréstimos no Exterior (*)
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS
TOTAL COM BBA
TOTAL SEM BBA
TOTAL - 31/12/2001
0-30
31-180
181-365
Acima de 365
Total
%
31/12/2001
%
Total
%
Total
-
-
-
31.344
31.344
0,2%
-
0,0%
869.340
4.105.878
2.063.692
2.978.381
10.017.291
68,6%
6.201.169
65,1%
5.844.092
82.430
57.976
101.455
89.446
331.307
2,3%
329.978
3,5%
554.210
6,0%
786.910
4.047.902
1.962.237
2.888.935
9.685.984
66,3%
5.871.191
61,6%
5.289.882
57,7%
23.409
334.336
808.297
3.386.269
4.552.311
31,2%
3.325.920
34,9%
3.327.219
36,3%
892.749
4.440.214
2.871.989
6.395.994
14.600.946
9.527.089
100,0%
9.171.311
100,0%
30,4%
19,7%
43,8%
6,1%
344.465
2.347.239
1.985.333
4.850.052
3,6%
24,6%
20,8%
50,9%
1.066.802
2.521.443
1.803.937
3.779.129
27,5%
19,7%
41,2%
11,6%
-
9.527.089
9.171.311
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas basicamente a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à importação.
0,0%
63,7%
53
f) Dívida Subordinada
As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas na
Resolução BACEN nº 2.837, de 30/05/2001, são:
ITAÚ CONSOLIDADO
Vencimento em Dias
31-180
CDB (1)
Debêntures (2)
Euronotes (3)
Dívida Subordinada vinculada à
aquisição de investimentos (4)
TOTAL COM BBA
SEM BBA
COM BBA
31/12/2002
Acima de 365
31/12/2002
Total
%
Total
31/12/2001
%
Total
3.904
34.807
34.747
850.000
600.000
1.590.298
853.904
634.807
1.625.045
15,0
11,1
28,5
853.904
634.807
1.448.721
15,4
11,5
26,2
630.905
801.926
10.712
84.170
2.582.456
5.622.754
2.593.168
5.706.924
45,4
2.593.168
5.530.600
46,9
1.432.831
1,5%
%
44,0
56,0
-
98,5%
TOTAL SEM BBA
84.068
5.446.532
5.530.600
TOTAL - 31/12/2001
1,5%
49.552
3,5%
98,5%
1.383.279
96,5%
1.432.831
(1) Certificados de Depósito Bancário:
- emitidos em 23/12/2002, no valor nominal de R$ 850.000, com vencimento em 23/12/2009 e remuneração pela
taxa Referencial DI acrescida de juros de 0,87% a.a., pagável semestralmente.
(2) Debêntures não Conversíveis em Ações:
- emitidas em 01/09/2001, no valor nominal de R$ 600.000, com vencimento em 01/09/2008, sem previsão de
amortização ou repactuação, e remuneração pela taxa média diária dos Depósitos Interfinanceiros registrados
na CETIP (DI-CETIP) acrescida de juros de 0,75% a.a., pagável semestralmente.
(3) Euronotes:
- emitidos em 13/08/2001, no valor de US$ 100.000 mil, e em 09/11/2001, no valor de US$ 80.000 mil, com
vencimento em 15/08/2011 e remuneração pela taxa de 10% a.a., pagável semestralmente;
- emitidos em 13/08/2001, no valor de Y 30.000.000 mil, também com vencimento em 15/08/2011 e
remuneração pela taxa de 4,25% a.a., pagável semestralmente;
- emitidos em 26/06/2002, no valor de US$ 50.000 mil, com vencimento em 28/06/2012 e remuneração pela taxa
de 10,375% a.a. até 28/06/2007 e, após esta data até o vencimento, pela taxa de 13,625% a.a., pagável
semestralmente.
(4) Dívida Subordinada contratual vinculada à aquisição de investimento no BBA e Controladas:
- Certificados de Depósito Bancário, de emissão pelo ITAÚ, no valor de R$ 649.511 (valor base de 31/12/2002),
com vencimento em 5 anos e remuneração pela taxa Referencial DI, pagável ao final do prazo;
- Obrigações relativas a Ações Preferenciais, que serão emitidas pelo ITAÚ, no valor de R$ 544.303;
- Obrigações relativas a Ações Preferenciais Resgatáveis, de emissão pelo Itau Bank, Ltd., sem direito a voto no
valor de R$ 1.388.842 (US$ 393.072 mil - valor base de 31/12/2002), com vencimento em 12,5 anos e
dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis semestralmente. Em
31/12/2002, já haviam sido incorporados dividendos no montante de R$ 10.512 (US$ 2.975 mil).
54
Nota 9 - Carteira de Câmbio
a) Carteira
ITAÚ
31/12/2002
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
31/12/2001
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS
5.110.961
5.918.154
Com BBA
8.615.297
Câmbio Comprado a Liquidar
3.602.786
3.482.952
6.818.143
Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras
Sem BBA
7.359.373
5.871.644
31/12/2001
6.061.662
3.575.437
14.949
12.504
14.949
14.949
12.504
1.505.079
2.496.313
1.784.780
1.484.994
2.567.139
(62.917)
(101.260)
(64.846)
(63.278)
(122.452)
51.064
27.645
62.271
51.064
29.034
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES
3.579.440
4.926.958
6.708.693
5.826.640
5.082.778
Câmbio Vendido a Liquidar
1.584.123
2.372.655
1.899.251
1.564.602
2.439.930
Obrigações por Compras de Câmbio
3.612.675
3.684.918
6.895.444
5.879.345
3.772.821
(1.135.416)
Direitos Sobre Vendas de Câmbio
(-) Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos
Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos (*)
(-) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (*)
(1.654.765)
(1.133.373)
(2.123.460)
(1.654.765)
Outras
37.407
2.758
37.458
37.458
5.443
CONTAS DE COMPENSAÇÃO
85.644
39.405
102.918
91.145
41.201
Créditos Abertos para Importação
77.552
25.855
93.620
82.730
27.651
8.092
13.550
9.298
8.415
13.550
Créditos de Exportação Confirmados
(*) Incluídos na Carteira de Crédito (Nota 7).
b) Resultado
De forma a permitir uma análise mais adequada, apresentamos abaixo a composição do Resultado de Operações de
Câmbio ajustado de maneira a refletir efetivamente o resultado do diferencial de taxas na compra e venda de moedas
estrangeiras.
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
Rendas de Câmbio
10.090.317
4.823.661
10.710.056
5.031.658
Despesas de Câmbio
(9.788.445)
(4.741.232)
(10.327.552)
(4.911.223)
Resultado de Operações de Câmbio
301.872
82.429
382.504
120.435
(191.497)
(191.091)
(191.497)
(211.373)
298.752
50.135
235.851
50.135
Ajustes em Rendas de Câmbio:
Juros, comissões e tarifas
Receita de Variação Cambial sobre Aplicações no Exterior
Ajustes em Despesas de Câmbio:
Cobranças e Comissões
21.564
34.217
21.564
34.218
Juros sobre Obrigações com Banqueiros no Exterior
Variação Cambial sobre Depósitos a Prazo em Moeda
Estrangeira
41.870
47.483
41.856
47.483
Resultado Ajustado de Operações de Câmbio
(191)
472.370
23.173
(191)
490.087
40.898
55
Nota 10 - Outras Contas
a) Outros Créditos Diversos
ITAÚ
31/12/2002
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2001
31/12/2002
Com BBA
3.797.083
1.420.358
1.089.707
Sem BBA
3.631.017
1.351.174
1.028.694
31/12/2001
Créditos Tributários (1)
Contribuição Social a Compensar (1)
Impostos e Contribuições a Compensar
Operações com Características de Concessão
de Crédito (Nota 7 a)
1.606.243
495.475
319.372
943.962
495.481
147.959
2.853.903
1.385.868
872.203
63.487
57.283
1.920.607
1.908.601
2.265.182
Operações com Cartões de Crédito
Títulos e Créditos a Receber (2)
Devedores por Compra de Valores e Bens
e Outros
3.103
1.803
1.748.782
14.240
1.748.782
14.240
1.555.305
543.974
60.384
55.480
157.585
145.579
165.903
Depósitos em Garantia
Recursos Fiscais
Recursos Trabalhistas
Exterior
Outros
Contas a Receber com Garantia
Devedores Diversos no País
Devedores Diversos no Exterior
Opções por Incentivos Fiscais
Pagamentos a Ressarcir
Adiantamento e Antecipações Salariais
Valores a Receber de Sociedades Ligadas
Outros
1.041.006
701.808
83.098
219.137
36.963
113.045
117.815
72.126
28.735
61.518
28.687
3.468
10.559
776.107
502.455
82.914
142.511
48.227
62.330
43.200
5.148
27.989
9
10.433
2.219.997
1.522.949
355.063
225.751
116.234
113.045
339.689
208.116
53.429
80.286
39.990
25.277
32.395
2.176.041
1.481.556
352.731
225.751
116.003
113.045
312.132
208.116
53.429
80.281
39.681
25.277
31.677
1.967.870
1.158.931
328.063
300.703
180.173
446.686
100.367
41.439
28.894
38.869
33.292
7.749
Total
3.961.536
2.569.901
11.339.979
10.959.165
10.042.322
(1) Nota 12 b.
(2) Em 31/12/2001, inclui R$ 526.546, no ITAÚ CONSOLIDADO, correspondente ao contrato de compra e venda de títulos públicos,
assinado com o Estado do Paraná, com caução de ações da Companhia Paranaense de Energia - COPEL.
Neste exercício, o Estado do Paraná suspendeu o pagamento das obrigações contratuais, com base em decisão liminar do Tribunal
Regional Federal da 4ª região, que entendeu pela suspensão de eficácia do contrato, não obstante a sentença de primeiro grau tivesse
decidido pela suspensão apenas das cláusulas de garantia. Em ação cautelar no Superior Tribunal de Justiça, o Banestado obteve
liminar parcial desobrigando o banco apenas da necessidade de provisão para devedores duvidosos.
Não obstante aos fatos acima, a Administração julgou adequado provisionar integralmente o crédito e baixá-lo contra a referida provisão
tendo em vista a perspectiva de recuperação a longo prazo.
b) Outras Obrigações
I - Negociação e Intermediação de Valores
ITAÚ
31/12/2002
Saldos (*)
(*)
1.546.024
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2001
739.379
31/12/2002
Com BBA
1.701.885
31/12/2001
Sem BBA
1.634.753
885.749
Em 31/12/2002, inclui o valor de R$ 1.423.374 (equivalente a US$ 402.845) recebido pela venda do direito relativo a ordens de
pagamento a receber no exterior para a empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company.
56
II - Diversas
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
31/12/2002
Valores a pagar - estabelecimentos
Financiamento Bancário - Titulares de Cartões
Outras Obrigações
Provisões para Passivos Trabalhistas
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos
Credores Diversos no Exterior
Contas a Pagar Investimentos BBA (*)
Provisões para Passivos Contingentes
Provisão de Pessoal
Provisões para Pagamentos Diversos
Relativas a Empresas de Seguros
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de
Serviços de Pagamento
31/12/2001
Com BBA
Sem BBA
31/12/2001
219.993
118.198
330.475
685.059
165.461
188.678
171.746
-
197.159
52.465
125.595
106.287
204.780
148.688
-
2.028.869
1.760.975
128.140
139.754
957.515
121.339
314.563
685.059
340.283
256.954
296.862
130.967
2.028.869
1.760.975
128.140
139.754
949.803
119.994
314.563
685.059
337.948
245.972
267.522
130.967
1.963.171
1.588.451
245.545
129.175
698.693
58.718
125.763
267.477
278.247
267.554
99.496
109.698
69.330
160.778
160.778
160.730
Provisão para Reestruturação do BANESTADO e BEG
-
-
72.589
72.589
182.277
Provisão para Cobertura de Déficit Atuarial
-
-
59.130
59.130
60.070
157.914
14.248
143.165
2.304.635
3.450
31.044
167.445
1.106.243
47.134
15.699
400.627
5.888.368
47.134
15.699
342.252
5.778.279
52.749
33.215
633.671
4.881.831
Valores a Pagar a Sociedades Ligadas
Credores por Recursos a Liberar
Outras
Total
(*) Liquidação financeira em 26/02/2003.
c) Receitas de Prestação de Serviços
ITAÚ
01/01 a
31/12/2002
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2001
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
Receita de Administração de Fundos
968.149
782.219
1.030.972
847.416
Serviços de Conta Corrente
744.293
605.564
833.588
734.049
408.792
263.786
463.705
326.373
Rendas de Cobrança
261.352
211.200
282.161
231.724
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
183.686
188.240
199.155
177.578
Serviços de Arrecadações
144.106
153.335
196.403
232.014
Cartões de Crédito
-
-
771.954
650.401
Anuidades
-
-
316.141
259.820
Demais Serviços
-
-
455.813
390.581
Outros Serviços
Total
320.797
303.550
498.760
499.265
3.031.175
2.507.894
4.276.698
3.698.820
d) Despesas de Pessoal
ITAÚ
01/01 a
31/12/2002
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Subtotal
Desligamento de Funcionários e Processos
Trabalhistas
Abono Convenção Coletiva Trabalho
Total
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2001
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
863.394
367.085
301.153
36.538
1.568.170
752.612
317.122
276.361
40.356
1.386.451
1.499.776
470.893
396.141
43.056
2.409.866
1.483.223
440.542
400.516
53.172
2.377.453
189.689
42.106
1.799.965
100.026
39.069
1.525.546
716.220
46.625
3.172.711
326.929
46.049
2.750.431
57
e) Outras Despesas Administrativas
ITAÚ
01/01 a
31/12/2002
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2001
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
Processamento de Dados e Telecomunicações
536.942
479.780
891.007
940.969
Depreciação e Amortização
471.356
405.978
551.971
489.698
Instalações
375.966
326.509
426.503
404.144
Serviços de Terceiros
294.159
256.241
444.795
474.927
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
225.010
210.390
278.550
249.556
Propaganda, Promoções e Publicações
132.808
182.602
258.915
298.523
Transportes
161.895
150.218
184.456
174.844
Ações Cíveis
89.738
9.342
159.022
19.415
Materiais
107.706
107.458
135.642
130.960
Segurança
101.952
98.242
125.332
131.345
-
-
82.720
79.482
21.461
22.122
43.981
14.570
Despesas com Comissões - Cartões de Crédito
Legais e Judiciais
Outras
Total
129.290
112.807
225.853
270.904
2.648.283
2.361.689
3.808.747
3.679.337
f) Outras Receitas Operacionais
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2002
Reversão de Provisões Operacionais
Total
01/01 a
31/12/2001
19.255
228.720
147.744
-
-
31.329
35.242
22.541
28.334
41.131
55.027
-
-
-
47.746
78.549
128.597
283.271
254.865
132.358
176.186
584.451
540.624
Variação Cambial Líquida Entre Ativos e Passivos
de Empresas no Exterior
Outras
01/01 a
31/12/2002
31.268
Receita de Participação em Coligadas e
Controladas não Decorrente de Lucro
Recuperação de Encargos e Despesas
01/01 a
31/12/2001
g) Outras Despesas Operacionais
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
Provisão para Incentivos Fiscais
71.377
-
147.945
-
Encargos sobre Tributos
51.062
48.167
179.816
168.535
187.987
-
275.375
-
Variação Cambial Líquida Entre Ativos e Passivos
de Empresas no Exterior
Comissões
41.304
7.938
60.005
8.267
Vinculadas a Financiamentos Imobiliários
14.988
14.913
16.629
18.547
-
101
5.074
23.962
Outras Despesas Financeiras
Despesa de Participação em Coligadas e
Controladas não Decorrente de Lucro
-
-
4.942
508
Amortização de Ágios de Investimentos
183.304
165.451
-
-
Outras
209.191
98.150
397.109
188.696
Total
759.213
334.720
1.086.895
408.515
58
Nota 11 - Resultado Extraordinário
A fim de possibilitar adequada análise das demonstrações contábeis do período, foram segregadas, à conta de Resultado
Extraordinário, líquidas dos respectivos tributos (Imposto de Renda e Contribuição Social), as receitas e despesas não
recorrentes, relativas à amortizações de ágios:
Amortização de ágio
Efeito Fiscal
TOTAL
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
(1.212.527)
(1.343.261)
510.397
640.252
(702.130)
(703.009)
No ITAÚ, refere-se basicamente à amortização de ágios por realização de investimentos no BANESTADO, BEMGE e Banco
Del Buen Ayre e no ITAÚ CONSOLIDADO à aquisição de ações do BEG e de investimentos no BBA.
Nota 12 - Tributos
a) Composição das despesas com impostos e contribuições
I) Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do exercício, e a compensar
referente a adições temporárias, são demonstrados a seguir:
Devidos sobre Operações do Exercício
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9% (*)
respectivamente
ITAÚ
01/01 a
01/01 a
31/12/2002
31/12/2001
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
01/01 a
31/12/2002
31/12/2001
3.158.385
2.587.833
4.198.019
3.087.291
(1.073.851)
(879.863)
(1.427.326)
(1.049.679)
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição
Social decorrentes de:
(Inclusões) Exclusões Permanentes
868.586
845.863
930.170
Participações em Coligadas e Controladas
543.355
572.247
162.219
3.967
141.595
195.874
298.526
187.563
Receitas/Provisões Indedutíveis e Outras
183.636
77.742
469.425
300.125
(Inclusões) Exclusões Temporárias
491.655
(572.290)
(37.071)
(717.355)
58.457
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(152.483)
(65.922)
(319.847)
(113.032)
Provisões Trabalhistas, Riscos Fiscais e Outras
(419.807)
28.851
(397.508)
171.489
(777.555)
(71.071)
(1.214.511)
(499.567)
(124.286)
(121.155)
(124.286)
(121.155)
(901.841)
(192.226)
(1.338.797)
(620.722)
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social
Imposto de Renda na Fonte sobre distribuição de Juros sobre o Capital Próprio
Total do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social
A compensar referente a Adições Temporárias
Constituição (Reversão) Sobre Adições/Exclusões Temporárias
Constituição (Reversão) Sobre Prejuízo Fiscal e Base Neg. de Contrib. Social
Constituição (Reversão) Sobre Outros
Total de Créditos Tributários
ITAÚ
01/01 a
01/01 a
31/12/2002
31/12/2001
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
01/01 a
31/12/2002
31/12/2001
572.290
37.071
717.355
48.812
56.186
6.808
19.553
(4.796)
(44.452)
(58.457)
56.083
67.634
677.288
63.432
668.107
65.260
(*) Conforme Nota 4 k.
Composição
das despesas
tributárias:
II) Composição
das despesas
tributárias:
Despesas Tributárias
ITAÚ
01/01 a
01/01 a
31/12/2002
31/12/2001
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
01/01 a
31/12/2002
31/12/2001
Pis e Cofins
(321.966)
(217.862)
(530.853)
(425.984)
Tributos Municipais
(103.225)
(30.804)
(76.713)
(21.455)
(148.416)
(138.225)
(111.544)
(120.083)
Contrib. Provisória s/ Movimentação Financeira
Outros
Total
(10.825)
(10.054)
(32.796)
(30.051)
(466.820)
(326.084)
(850.290)
(687.662)
59
b) Créditos Tributários
I) O saldo de Créditos Tributários, segregado em função das origens e desembolsos efetuados (Imposto de Renda e Contribuição Social), está representado por:
ITAÚ
PROVISÕES
31/12/2001
ITAÚ CONSOLIDADO
CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
31/12/2002
31/12/2001
Realização
Constituição
Liquida
PROVISÕES
31/12/2002
31/12/2001
CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
31/12/2002
31/12/2001
Realização
Constituição
Liquida
Aquisição
BBA
31/12/2002
Créditos Tributários - Refletidos no Resultado
940.114
(459.739)
1.137.027
1.617.402
2.843.103
(1.000.038)
1.788.758
189.161
3.820.984
Relativos a prejuízos fiscais e base neg. de contrib. social
100.191
(6.006)
54.818
149.003
796.529
(66.748)
61.952
73.482
865.215
Relativos a provisões desembolsadas
Créditos de Liquidação Duvidosa
351.813
(239.634)
631.605
743.784
916.509
(425.537)
1.088.884
58.470
1.638.326
302.508
(208.867)
319.230
412.871
618.376
(326.605)
622.926
50.982
965.679
20.467
(20.467)
149.936
149.936
47.415
(35.874)
164.733
4.711
180.985
25.870
(7.388)
8.168
26.650
44.898
(19.933)
14.821
-
39.786
2.968
(2.912)
154.271
154.327
205.820
(43.125)
286.404
2.777
451.876
Ajuste a Valor de Mercado de Títulos Disponíveis p/ Negociação e
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
Provisões para Imóveis
Outros
Relativos a provisões não desembolsadas (*)
1.888.670
2.232.999
488.110
(214.099)
450.604
724.615
3.796.968
4.265.130
1.130.065
(507.753)
637.922
57.209
1.317.443
736.730
786.894
228.592
(204.236)
223.183
247.539
2.155.628
2.442.982
675.612
(473.447)
526.623
30.826
759.614
261.044
276.124
88.755
(88.755)
93.882
93.882
261.044
276.124
88.755
(88.755)
93.882
-
93.882
42.323
14.896
11.354
(7.491)
-
3.863
477.289
549.436
135.882
(40.086)
41.222
22.009
159.027
Processos Trabalhistas
155.180
189.096
41.446
(34.509)
46.040
52.977
618.974
861.494
181.406
(181.406)
262.828
2.436
265.264
Ações Cíveis
114.995
183.380
32.213
(24.867)
48.117
55.463
251.139
373.343
73.914
(43.857)
79.489
5.139
114.685
Outros
163.188
123.398
54.824
(48.614)
35.144
41.354
547.182
382.586
195.655
(119.343)
49.202
1.242
126.756
1.151.940
1.446.105
259.518
(9.863)
227.421
477.076
1.641.340
1.822.148
454.453
(34.306)
111.299
26.383
557.829
549.267
580.667
154.764
-
42.663
197.427
715.000
818.598
200.910
-
33.613
26.383
260.906
Ajuste a Valor de Mercado de TVM e Instrumentos
Financeiros Derivativos
415.000
760.000
73.642
-
184.758
258.400
550.000
760.000
182.991
-
75.409
-
258.400
Riscos Fiscais
187.673
105.438
31.112
(9.863)
-
21.249
376.340
243.550
70.552
(34.306)
2.277
-
38.523
Relativos à Operação
Riscos Fiscais
Relativos a excessos de provisões em relação ao
mínimo requerido não desembolsados
Créditos de Liquidação Duvidosa
Créditos Tributários - Refletidos no Patrimônio Líquido
Ajuste a Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda
(-) Reclas. p/ o Patrimônio Líquido da Provisão Adicional de TVM e
Instrumentos Financeiros Derivativos (*)
Total
1.888.670
(255.000)
1.977.999
Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção prevista no artigo 8º da
Medida Provisória nº 2.158-35, de 24.08.2001.
3.848
(3.848)
75.541
75.541
10.800
(10.800)
85.893
11.498
97.391
3.848
(3.848)
75.541
75.541
10.800
(10.800)
85.893
11.498
97.391
-
-
(86.700)
(86.700)
-
-
(86.700)
-
(86.700)
943.962
(463.587)
495.481
(6)
1.125.868
-
1.606.243
495.475
3.796.968
(255.000)
4.010.130
2.853.903
(1.010.838)
1.385.868
(34.694)
1.787.951
-
200.659
3.831.675
34.592
1.385.766
(*) Sob um prisma financeiro ao invés de existirem provisões de R$ 1.977.999 (R$ 1.888.670 em 31/12/2001) no ITAÚ e R$ 4.010.130 (R$ 3.796.968 em 31/12/2001) no ITAÚ CONSOLIDADO COM BBA e Créditos Tributários de R$ 637.915 (R$ 488.110 em 31/12/2001) no
ITAÚ e R$ 1.230.743 (R$ 1.130.065 em 31/12/2001) no ITAÚ CONSOLIDADO COM BBA, dever-se-ia considerar apenas a exigibilidade pela diferença, isto porque os Créditos Tributários só se materializam por ocasião do desembolso da exigibilidade.
60
II) A estimativa de realização e o valor presente dos créditos tributários e da contribuição social a compensar, decorrente
da Medida Provisória nº 2.158-35, existentes em 31/12/2002, de acordo com a expectativa de geração de lucros
tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade são:
Créditos Tributários
Ano de Realização
Diferenças
Temporárias
Prejuízo Fiscal e
Base Negativa
TOTAL
Créditos Tributários
Diferenças
Temporárias
Prejuízo Fiscal e
Base Negativa
Contribuição
Social a
Compensar
TOTAL
2.003
1.834.733
1.834.733
44.494
1.919.618
51.445
1.971.063
55.412
2.004
356.634
306.032
662.666
129.641
394.093
316.891
710.984
141.959
2.005
184.508
373.774
558.282
135.787
189.340
377.470
566.810
144.006
2.006
243.680
111.927
355.607
149.686
243.680
116.235
359.915
152.788
2.007
219.729
219.729
166.407
219.729
3.174
222.903
2.008 a 2.012
-
-
Contribuição
Social a
Compensar
-
-
725.159
-
-
-
166.442
725.159
Total
2.839.284
791.733
3.631.017
1.351.174
2.966.460
865.215
3.831.675
1.385.766
Valor Presente (*)
2.525.182
666.931
3.192.113
1.021.814
2.636.140
729.406
3.365.546
1.048.614
(*) Para o ajuste a valor presente, foi utilizada a taxa média de captação.
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referente a variáveis macroeconômicas, taxas de
câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços entre outros que podem apresentar
variações em relação aos dados e valores reais.
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social,
em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos
societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes das diferenças
temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não sejam tomadas como indicativo de lucros líquidos futuros.
III) Os créditos tributários não ativados montam em R$ 113.657 no ITAÚ CONSOLIDADO SEM BBA e R$ 122.623 no ITAÚ
CONSOLIDADO COM BBA.
61
c)c) Obrigações
Obrigações
Fiscais
Previdenciárias
Fiscais
e ePrevidenciárias
c) Obrigações
Fiscais
e Previdenciárias
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
I)
saldo
das
ee
Previdenciárias,
está
representado
por:por:
I) O das
saldo
das Obrigações
Obrigações
Fiscais
Previdenciárias,
está
representado
I) O saldo
Obrigações
Fiscais eFiscais
Previdenciárias,
está representado
por:
I) O saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias, está representado por:
ITAÚ
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
ITAÚ CONSOLIDADO
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
Obrigações
e Previdenciárias
31/12/2002
Obrigações
FiscaisFiscais
e Previdenciárias
31/12/2002
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2001 31/12/2001
Obrigações Fiscais e Previdenciárias
31/12/2002
COM BBA
COMSEM
BBABBA
SEM BBA
31/12/2002
31/12/2001
Impostos
e Contribuições
sobre Lucros
a Pagar
Impostos
e Contribuições
sobre
Lucros a Pagar
Impostos
e Contribuições
sobre
Lucros
a Pagar
a Recolher
263.431
Impostos
e Contribuições
a Recolher
263.431 284.355
Impostos
e Contribuições
Recolher
263.431
284.355
ProvisãoProvisão
para
Imposto
de aRenda
e Contribuição
Social Diferido
para Imposto
de
Renda e Contribuição
Social Diferido
ProvisãoProvisão
para Imposto
de Renda
e Contribuição Social Diferido
Riscos
354.822
paraFiscais
Riscos
Fiscais
354.822 649.562
Provisão para Riscos Fiscais
354.822
649.562
Total
618.253
933.917
Total
618.253
Total
618.253
933.917
COM BBA
SEM BBA
247.171
- 273.073
273.073
273.073
247.171
437.118
284.355466.061
466.061
437.118
394.157
338.262
- 466.061
394.157
394.157
338.262
1.551.199
1.234.164
649.562
1.551.199
1.551.199
1.234.164
2.684.490
2.256.715
933.917
2.684.490
2.684.490
2.256.715
31/12/2001
215.203
247.171
215.203
468.756
437.118
468.756
247.605
338.262
247.605
1.926.826
1.234.164
1.926.826
2.858.390
2.256.715
2.858.390
215.203
468.756
247.605
1.926.826
2.858.390
II) Movimentação do Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido
II) Movimentação do Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido
II) Movimentação
do Imposto
de Renda
Contribuição
Social Diferido
II) Movimentação
do Imposto
deeRenda
e Contribuição
Social Diferido
ITAÚ CONSOLIDADO
ITAÚ CONSOLIDADO
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido
ITAÚ CONSOLIDADO
Imposto
deeRenda
e Contribuição
Social Diferido
31/12/2001
Realização
Constituição
Aquisição BBA 31/12/2002
Imposto
de Renda
Contribuição
Social Diferido
31/12/2001
Aquisição
BBA 31/12/2002
31/12/2001
Realização Realização
ConstituiçãoConstituição
Aquisição BBA
31/12/2002
Superveniência de Depreciação - Leasing
185.107
Superveniência
de Depreciação
Leasingde Capital
185.107
Superveniência
Depreciação
Leasing--Ganhos
185.107
Tributação
sobredeResultados
no -Exterior
38.221
sobre Resultados
no- Exterior
- Ganhos
38.221
Tributação
Resultados
no Exterior
Ganhos de
Capital de Capital
38.221
ReservaTributação
de sobre
Reavaliação
18.227
Reavaliação
18.227
Reserva
de
Reavaliação
18.227
Ajuste aReserva
Valor
dede
Mercado
de Títulos Disponíveis p/ Venda
Ajuste aAjuste
p/Títulos
Negoc. Disponíveis
e p/
Instrumentos
a Valor
de Mercado
Ajuste
Valor de
Mercado
de Títulosde
Disponíveis
Venda p/ Venda
Financ.
(Ativos
e Passivos)
A
juste aDerivativos
Mercado
de
Títulosde
p/Títulos
Negoc. p/
e Instrumentos
AValor
juste de
a Valor
de Mercado
Negoc. e Instrumentos
Financ.
(Ativos e (Ativos
Passivos)
Outros Derivativos
6.050
Financ. Derivativos
e Passivos)
Outros Outros
6.050
6.050
Total
247.605
Total Total
247.605 247.605
(1.145)
(1.145)
(5.978)
(5.978)
(7.123)
(7.123)
49.864
- 49.864
30.331
- 30.331
(1.145)15.932
- 15.932
1.653
1.653
(5.978) 97.780
97.780
(7.123)
49.864 30.331 - 190
15.932 190
55.705
55.705
1.653
55.895
55.895
97.780
234.971
234.971
68.552
68.552
17.082
17.082
16.122
190
16.122
57.358
57.358
72
55.705
- 72
394.157
394.157
55.895
234.971
68.552
17.082
16.122
57.358
72
394.157
III) Movimentação da Provisão para Riscos Fiscais
III) Movimentação
da Provisão
para Riscos
Fiscais
III)
Movimentação
da Provisão
para
Riscos
Fiscais
III) Movimentação
Provisão
para
Riscos
Fiscais
A provisão
para riscos fiscais
é composta
por valores
relativos a questões tributárias, onde o Itaú e suas controladas são autores de
A
provisão
para
riscos
fiscais
é
composta
por
valores
relativos
a relativos
questões
tributárias,
onde
o Itaú
eonde
suas o
controladas
são
autores de
ações
contra
as
autoridades
tributárias,
cuja
insconstitucionalidade
de sua
cobrança
está
sendo
discutida
naItaú
instância
administrativa
AA provisão
riscos fiscais
fiscaiséécomposta
compostapor
por
valores
questões
tributárias,
e suas
controladas
provisão para riscos
valores
relativos
aa
questões
tributárias,
onde
o Itaú
e suas
controladas
são autores de
ações
contra as autoridades tributárias, cuja insconstitucionalidade de sua cobrança está sendo discutida na instância administrativa
ou judiciária.
são
autores
ações contra
as autoridades
tributárias, cuja insconstitucionalidade
suadiscutida
cobrança
sendo
ações
contra de
as autoridades
tributárias,
cuja insconstitucionalidade
de sua cobrança está de
sendo
na está
instância
administrativa
ou judiciária.
ou judiciária.
discutida
na instância administrativa ou judiciária.
Saldo em 31/12/2001
Saldo em 31/12/2001
Saldo Oriundo
Adquirido
Saldo de
emInvestimento
31/12/2001
Saldo Oriundo de Investimento Adquirido
Movimentação
no Exercício
Saldo Oriundo
de Investimento Adquirido
Movimentação no Exercício
Encargos sobre Tributos
Movimentação no Exercício
Encargos
sobre
Tributos
Constituição
Líquida
Constituição
Líquida
Baixas por
Pagamento
Encargos
sobre(*)Tributos
Baixas por
PagamentoLíquida
(*)
Constituição
Saldo emBaixas
31/12/2002
por Pagamento (*)
Saldo em 31/12/2002
ITAÚ
CONSOLIDADO
ITAÚ
ITAÚ
COM BBA
CONSOLIDADO
ITAÚ COM BBA
CONSOLIDADO
649.562
1.926.826
COM BBA1.930.950
649.562
1.926.826
1.930.950
649.562 317.035 1.926.826
1.930.950
317.035
(788.691)
(692.662)
(294.740)
317.035
(788.691)
(692.662)
(294.740)
51.062
179.816
179.816
(788.691)
(692.662)
(294.740)
51.062
179.816
179.816
79.537
95.026
147.472
79.537
95.026
147.472
(425.339)
(940.198)
51.062 (967.504)
179.816
179.816
(425.339)
(940.198)
79.537 (967.504)
95.026
147.472
354.822 (425.339)
1.551.199
1.142.259
(967.504)
(940.198)
354.822
1.551.199
1.142.259
ITAÚ
ITAÚ
(*) Pagamentos efetuados com os Benefícios da Medida Provisória nº 38/02 de 15/05/2002
e nº 66/02 de 30/08/2002.
354.822
1.551.199
Saldo em 31/12/2002
(*) Pagamentos efetuados com os Benefícios da Medida Provisória nº 38/02 de 15/05/2002 e nº 66/02 de 30/08/2002.
(*)(*)
Pagamentos
efetuados
com oscom
Benefícios
da Medidada
Provisória
38/02 de 15/05/2002
nº 15/05/2002
66/02 de 30/08/2002.
Pagamentos
efetuados
os Benefícios
MedidanºProvisória
nº 38/02 ede
e nº 66/02
1.142.259
de 30/08/2002.
d) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos e contribuições no montante de R$ 2.364.938 (R$ 1.719.370
de 01/01 a 31/12/2001) que incidiram sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Além disso foram retidos de clientes
e recolhidos R$ 4.438.589 (R$ 3.763.097 de 01/01 a 31/12/2001), que incidiram diretamente sobre a intermediação
financeira.
Banco Itaú - Demonstrações Contábeis Completas / 31 de Dezembro de 2002
62
Nota 13 - Patrimônio Líquido - Itaú
a) Ações
O capital social do ITAÚ está representado por 113.451.148.264 ações escriturais, sem valor nominal, sendo
61.998.316.748 ações ordinárias e 51.452.831.516 ações preferenciais.
Com base em autorizações do Conselho de Administração, foram adquiridas ações próprias, para manutenção em
tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado. Os custos mínimo, médio ponderado e máximo, por
lote de mil ações em unidades de Reais, das ações em tesouraria são de, respectivamente, R$ 140,77, R$ 176,66 e
R$ 205,09 para ações ordinárias e R$ 39,03, R$ 123,40 e R$ 194,13, para ações preferenciais, e o seu valor médio de
mercado em 31/12/2002 é de, respectivamente, R$ 156,00 e R$ 171,46 por lote de mil ações.
Abaixo demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria:
QUANTIDADE
Ordinárias
Ações em Tesouraria em 31/12/2001
Aquisições no Período
(-) Cancelamento no Período
Preferenciais
Total
53.454.470
2.341.636.941
2.395.091.411
866.496.640
310.882.875
1.177.379.515
(885.000.000)
-
(885.000.000)
(-) Alienações no Período
Plano para Outorga de Opções de Ações
Ações em Tesouraria em 31/12/2002
34.951.110
(483.360.000)
2.169.159.816
(483.360.000)
2.204.110.926
b) Dividendos
Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do Lucro Líquido, ajustado conforme disposto na Lei das
Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade de condições,
depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao mínimo prioritário a ser pago às ações preferenciais.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, paga na forma de juros sobre o capital próprio, passou a
R$ 0,10 (Dez centavos de Real) por lote de mil ações, a partir de 02/05/2002.
I – Cálculo
Lucro Líquido do Exercício – ITAÚ
2.214.780
Ajustes:
(-) Reserva Legal
(112.333)
Base de Cálculo do Dividendo
2.102.447
Dividendo Mínimo Obrigatório
525.612
Dividendo Pago/Creditado/Provisionado
704.293
33,5%
63
II – Pagamento/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio
Bruto
IRF
Líquido
235.402
(35.310)
200.092
28.461
(4.269)
24.192
Mensais – 08 parcelas de R$ 0,10 por lote de mil ações
pagas de maio a dezembro de 2002.
89.054
(13.358)
75.696
Complementar (R$ 1,06 por lote de mil ações) pago em
02/09/2002.
117.887
(17.683)
100.204
Pagos/antecipados
Mensais – 03 parcelas de R$ 0,085 por lote de mil
ações pagas de fevereiro a abril de 2002.
Provisionados
593.177
(88.976)
504.201
Mensal – 01 parcela de R$ 0,10 por lote de mil ações a
ser paga em janeiro de 2003.
11.124
(1.669)
9.455
Complementar - R$ 2,85 por lote de mil ações, creditado
em 30/12/2002, a ser pago até 30/04/2003.
317.053
(47.557)
269.496
Complementar a ser declarado - R$ 2,38 por lote de mil
ações, a ser pago até 30/04/2003.
TOTAL
265.000
(39.750)
225.250
828.579
(124.286)
704.293
c) Reservas de Capital e de Lucros
31/12/2002
31/12/2001
RESERVAS DE CAPITAL
167.484
182.326
Reserva Especial (Art. 2º - Lei nº 8.200/1991)
165.922
181.414
1.562
912
5.686.565
4.974.958
Outras
RESERVAS DE LUCROS – ITAÚ
Legal
692.073
579.740
4.994.492
4.395.218
x Equalização de Dividendos (1)
2.095.862
2.492.310
x Reforço do Capital de Giro (2)
1.391.367
1.329.663
x Aumento de Capital de Empresas Participadas (3)
1.507.263
573.245
Estatutárias:
(1) Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos,
inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos
acionistas.
(2) Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade.
(3) Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa garantir o direito preferencial de subscrição em
aumentos de capital das empresas participadas.
d) Reconciliação do Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre o ITAÚ e o ITAÚ CONSOLIDADO
Lucro Líquido
ITAÚ
Amortização de Ágios (1)
01/01 a 31/12/2002
01/01 a 31/12/2001
2.214.780
2.872.224
31/12/2002
31/12/2001
9.884.600
8.563.966
67.021
(381.663)
(2.065.723)
(2.108.356)
Crédito Tributário (2)
119.131
(100.929)
1.247.120
1.127.991
Resultado Não Realizado
(24.209)
ITAÚ CONSOLIDADO
2.376.723
(164)
2.389.468
(29.587)
9.036.410
(5.379)
7.578.222
(1) Relativos às aquisições dos investimentos nos Bancos BBA, BEG, BANESTADO, BEMGE e Del Buen Ayre S.A. e no Lloyds
TSB Asset Management S.A. e de participação adicional no IBT e no BPI (Nota 2 b I).
(2) Conforme Nota 2 b II.
64
Nota 14 - Partes Relacionadas
As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado,
vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações envolvendo o ITAÚ e suas Controladas foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram,
ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
- A Controladora ITAÚSA, seus controladores e suas controladas não financeiras, destacando-se a Itautec Philco S.A., a
Duratex S.A., a Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.;
- A Fundação Itaubanco, o FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado e a Caixa de Previdência dos Funcionários do
BEG (PREBEG), entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoria complementar
patrocinados pelo ITAÚ e/ou por suas controladas, conforme Nota 18 a; e
- A Fundação Itaú Social e o Instituto Itaú Cultural, entidades mantidas pelo ITAÚ para atuação nas suas respectivas
áreas de interesse, conforme Nota 20 d e Nota 20 e.
As operações com tais partes relacionadas não são relevantes no contexto global das operações do ITAÚ e, além daquelas
já referenciadas acima, se caracterizam basicamente por:
- Transações bancárias em regime normal de operações, com observância irrestrita das limitações impostas pelas
normas do BACEN, tais como movimentação de contas correntes, aplicações e resgates de títulos e valores mobiliários
e prestação de serviços de custódia/administração de carteira.
- Aquisição, locação, manutenção e assistência técnica de equipamentos de informática junto à Itautec Philco S.A. e
controladas.
- Locação de imóveis junto a Itaúsa, Fundação Itaubanco, FUNBEP e PREBEG.
65
Nota 15 - Investimentos Relevantes
a) Principais participações diretas e indiretas em coligadas e controladas
Capital
Empresas
Patrimônio
Valor
Líquido
Contábil do
Ajustado
Investimento
I - EMPRESAS FINANCEIRAS
Banco Banerj S.A.
Banco Banestado S.A.
Banco BBA Creditanstalt S.A.
Banco BEG S.A.
Banco Bemge S.A.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil
Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil
Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
Itaú Banco de Investimento S.A.
Itaubank Ltd.
Itaú Corretora de Valores S.A.
Itaú Lam Asset Management S.A.
Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Outras Controladas
Ordinárias
Preferenciais
11.695.871.827
136.150.242
1.493.780.363
133.659.331
312.993
10.583.682
6.250.000
6.299.447
5.409.811.941
-
119.752.862
1.725.783.326
14.565.086
4.971.501
6.249.999
300.000
-
77.277
63.359
9.532
3.849
4.671
6.705
876.117
2.578.687
47
186.865
1.238.180
49.022
8.107
4.874.160
560.909
36.819.680
185.084.630
3.208.653.192
385.971.581
603.400
-
5.250.289
186.245
12.225.690
496.208.335
578.380
-
3.026
3.515.661
Cotas
Lucro /
Participação Participação (Prejuízo)
Líquido
no Capital
no Capital
Ajustado
do
Votante (%)
Social (%)
Período
Saldo das Operações
Entre o Banco Itaú S.A.
e Controladas / Coligadas
Ajustes Decorrentes de Avaliação
Receitas /
Despesas
Ativos /
Passivos
5.366.033
(1) 1.980.737
(2)
(1)(3) 1.230.021
(1)
151.000
(2)
(1)
155.092
(4)(5)
(1)
11.000
(6)
(1)
1.824
(1)
59.000
(7)
(1)
115.100
(1)
6.600
(1) 1.505.161
(1)
-
2.947.642
1.703.353
171.739
337.922
47.657
2.819
75.725
269.750
6.791
2.344.953
-
(8)
(1)(3)
220.580
10.000
163.500
463.402
6.500
947.106
1.847.446
29
219.000
2.576.499
123.200
-
161.131
226.276
9.532
202.770
564.924
6.706
1.634.294
2.578.687
47
840.747
2.654.579
151.077
-
32.957
29.278
I I - EMPRESAS NÃO FINANCEIRAS
Afinco Américas Madeiras, SGPS Limitada
Akbar - Marketing e Serviços, LDA
Cia. Itaú de Capitalização
Fináustria Participações Ltda.
Itaú Administradora de Consórcios Ltda.
Itaú Gestão de Ativos S.A.
Itaú Previdência e Seguros S.A.
Itaú Securitizadora de Créditos Ltda.
Itaú Seguros S.A.
ITAUINT - Itaú Participações Internacionais S.A.
Itaupart Administração e Participações Ltda.
Itaúsa Export S.A.
ITB Holding Ltd.
Serasa S.A.
Outras Controladas
Nº de Ações / Cotas
de Propriedade
do Banco Itaú S.A.
2.947.469
816.911
153.706
337.769
47.656
2.817
75.725
269.750
6.791
705.756
1.683
111.223
399.998
-
99,99
41,99
89,26
100,00
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
30,17
-
99,99
47,96
89,43
100,00
99,99
99,99
99,99
99,99
99,99
30,17
-
454.870
10.897
181.765
29.708
262
9.840
60.166
(588)
381.528
-
2.054.997
(212.372)
619
(19.815)
(230)
(55.665)
(70.871)
(680.367)
(138.545)
47,96
28,00
99,99
2,39
0,63
99,99
53,66
100,00
99,99
20,00
52,93
27,23
-
47,96
28,00
99,99
2,44
0,83
99,99
53,66
100,00
99,99
22,23
52,93
31,71
-
(1.066)
(9.083)
58.761
993
311.679
760.435
(8)
398.719
39.712
49.849
-
(291)
(8)
253
46.480
25.625
8.124
3.369
(988)
10,33
10,33
(4.753)
(10a)
(10b)
(10c)
(10d)
(10e)
(10e)
(10e)
(10f)
(10g)
(147.003)
(35.899)
1.664
(90.468)
(136)
(10.328)
(22.876)
(33.733)
(29.872)
(11a)
(11b)
(11c)
(11d)
(11e)
(11f)
(11e)
(11g)
(11h)
5.102.418
(1)(3)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(9)
2º Semestre
2002
304.919
(487.060)
(4.589)
47.365
118.160
(23.537)
29.843
108
3.302
34.674
202
87.589
247 (12)
548.120
2
61.764.022
999.990
649.985
74.148
-
(10h)
(10i)
(10j)
(10k)
(10l)
(10l)
(10l)
(10i)
(43)
(11i)
(180)
(11i)
(24.612)
(11j)
(9.135) (11k)
2
(11l)
(154)
(11i)
(15.248) (11m)
(244)
(1.100)
(230)
252
501
102.428
529.073
(7)
50.217
(130.762) (12)
8.211
(10.219) (12)
Exercício
2002
482.446
605.134
(633.148)
(9.869)
97.071
191.622
(10.313)
29.716
15.235
276
9.910
62.550
(588)
124.571
279 (12)
1.116.143
194
(1.066)
(220)
252
993
183.064
760.435
(2)
88.620
69.638 (12)
16.148
(1.913) (12)
Exercício
2001
909.725
174.083
89.129
(10.594)
184.643
32.060 (12)
152.447
(900)
107.389
262
4.534
123.347 (12)
49.960
(2.696)
6.061
773.354
48.735 (12)
670
10
14
(523)
92.670
(6)
603.741
6.311
13.813
7.919 (12)
III - EMPRESAS COLIGADAS
Centralclearing de Compensação e Liquidação S.A.
TOTAL GERAL
(9)
10.471.477
-
-
-
-
(488)
658.855
(488)
1.598.101
-
1.683.079
(1) Dados relativos a 31.12.2002; (2) Investimentos alienados ao Banco Banerj em 31.10.2002; (3) Investimento adquirido em 31.12.2002; (4) Investimento alienado a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.,em 31.10.2002; (5) Nova denominação social do Banco Francês e Brasileiro S.A., em 1º.11.2002; (6) Investimento
incorporado pela Itaucard Adm. de Cartões em 28.03.2002; (7) Investimento alienado a ITB Holding em 28.12.2001; (8) Em 28.12.2001 o investimento foi alienado à Agate SàRL, atual controlada da ITAUINT; (9) Dados relativos a 30.11.2002; (10) a) Notas do Banco Central, Swap Diferencial a Receber; Depósitos a
Prazo, Letras Financeiras do Tesouro, Debêntures e Custo Assitência; b) Convênio de Administração de carteira, Letras Financeiras do Tesouro; c) Convênio Prestação de Serviços, Valores a pagar com Empresas Ligadas; d)Títulos de Renda Fixa, Depósitos a Prazo, Swap Diferencial a Pagar; e) Letras Financeiras
do Tesouro; f) Valores a Receber com Empresas Ligadas, Depósitos, Letras Financeiras do Tesouro;g) Depósitos a Prazo, Letras Financeiras do Tesouro; h) Depósitos Autorizados pelo Bacen; i) Depósitos; j) Depósitos Autorizados pelo Bacen,
Custo Assistência; k) Dividendos, Depósitos - MERSEG; l) Dividendos; (11) a) Rendas/Despesas com Empréstimos no Exterior, Rendas/Despesas com Operações de Swap, Rendas com Serviços Prestados, Rendas de Variação e Diferenças de Taxas, Despesas com Depósitos Interfinanceiros, Despesas com
Operações Compromissadas, Despesas com Serviços de Terceiros, Despesas com Variações Monetárias; b) Rendas/Despesas com Empréstimos no Exterior, Despesas com Operações Compromissadas, Despesas com Serviços de Terceiros, Despesas com Locações; c) Rendas com Serviços Prestados; d)
Rendas com Debêntures, Despesas com Operações de Swap, Despesas com Empréstimos no Exterior; e) Despesas com Operações Compromissadas, f) Despesas com Operações Compromissadas; Despesas com Serviços de Terceiros; g) Rendas com Empréstimos no Exterior, Rendas/Despesas com Serviços
Prestados, Despesas com Operações Compromissadas; h) Despesas com Operações Compromissadas, Despesas com Empréstimos no Exterior, Despesas com Locações; i) Despesas com Serviços de Terceiros; j) Rendas/Despesas com Serviços Prestados;k) Despesas com Locações, Despesas com Serviços de
Terceiros; l) Rendas com Taxa de Administração; m) Despesas com Locações. (12) Inclui o total de variação cambial sendo: R$ 141.826 mil de despesa no 2º semestre/2002; R$ 37.403 mil de receita no exercício/2002 e R$ 247.972 mil de receita no exercício/2001.
66
b) Composição de Investimentos – ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
31/12/2001
COM BBA
SEM BBA
Investimentos no BBA
-
1.848.583
-
Banco BBA Creditanstalt S.A.
-
1.630.944
-
Fináustria Participações Ltda.
-
63.359
-
AKBAR – Marketing e Serviços, LDA
-
154.280
-
Participação em Coligadas - No País
169.942
111.546
103.067
AGF Brasil Seguros S.A.
108.522
108.522
103.067
61.420
3.024
-
Outros
Participação em Coligadas - No Exterior
649.728
649.357
285.013
BPI S.A.
644.769
644.769
280.778
4.959
4.588
4.235
187.141
171.091
347.837
Investimentos por Incentivos Fiscais (*)
66.219
65.743
248.102
Títulos Patrimoniais
31.932
22.260
20.062
Ações e Cotas
27.863
21.975
23.777
Outros
Outros Investimentos
Outros
61.127
61.113
55.896
Provisão para Perdas
(53.388)
(52.030)
(6.117)
TOTAL
953.423
2.728.547
729.800
(*) Em 31/12/2002, foi reclassificado para o Ativo Circulante o montante de R$ 182.359 e constituída provisão de R$ 147.945
para esta parcela. Remanesceu nesta rubrica, o montante de R$ 65.743 para o qual foi constituída provisão de R$ 48.616.
c) Composição do Resultado de Participação em Coligadas – ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
5.944
5.859
5.944
5.859
471.170
5.809
Variação Cambial de Investimentos
222.808
31.710
Ajuste da Provisão Argentina
189.239
(38.094)
59.123
12.193
477.114
11.668
Participação em Coligadas – No País
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas
Participação em Coligadas – No Exterior
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas
Resultado de Participações em Coligadas
67
Nota 16 - Instrumentos Financeiros - Valor de Mercado
As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ e de suas controladas.
O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em
um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu
correspondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:
ITAÚ
CONTÁBIL
31/12/2002
MERCADO
31/12/2001
31/12/2002
Lucro ( Prejuízo ) Não Realizado
31/12/2001
Em Resultado
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
5.760.010
3.119.878
5.762.513
3.144.962
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos
Provisão de Títulos Disponíveis para Venda
16.236.452
14.612.905
16.236.452
15.178.067
760.000
(222.180)
-
18.855.930
18.613.068
18.780.133
18.551.425
(75.797)
(61.643)
(75.797)
(61.643)
43.072
137.596
42.597
137.199
(475)
(397)
(475)
(397)
12.993.526
10.910.552
12.978.176
10.904.849
15.350
5.703
15.350
5.703
Outras Obrigações por Negociação e Intermediação de
Valores
1.546.024
739.379
1.376.156
739.379
169.868
-
169.868
-
3.507.623
823.687
3.395.815
829.510
111.808
(5.823)
111.808
(5.823)
261.905
243.439
377.377
420.991
-
-
115.472
177.552
377.234
164.939
545.268
265.321
168.034
619.620
-
100.382
232.496
(27.068)
168.034
619.620
(54.244)
100.382
232.496
(27.068)
Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos de
Aceites e Emissão de Títulos
Ações em Tesouraria
Resultado em Coligadas e Controladas
Participação no BPI
Outros em Coligadas e Controladas
Total Não Realizado
2.503
(1)
1.548.731
25.084
150.162
415.000
833.896
2.503
760.000
(255.000)
1.577.139
25.084
150.162
415.000
1.011.448
68
ITAÚ CONSOLIDADO
COM BBA
SEM BBA
Lucro (Prejuízo) Não Realizado
CONTÁBIL
MERCADO
31/12/2002
31/12/2002
6.962.937
6.965.440
Provisão de Títulos Disponíveis para Venda
25.693.384
25.693.384
760.000
(167.936)
-
30.439.366
30.356.771
(1) (2)
No Patrimônio
Líquido
Em Resultado
31/12/2002
31/12/2002
Lucro ( Prejuízo ) Não Realizado
CONTÁBIL
MERCADO
Em Resultado
(1) (2)
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
6.511.946
4.085.560
6.514.449
4.110.647
2.503
25.087
2.503
25.087
760.000
(255.000)
21.472.323
19.122.041
21.472.323
19.888.216
760.000
(167.936)
-
216.175
550.000
760.000
(255.000)
216.175
550.000
(82.595)
(82.595)
24.401.960
22.525.447
24.319.365
22.449.256
(82.595)
(76.191)
(82.595)
(76.191)
2.503
2.503
Participação no BPI
639.824
924.824
285.000
285.000
639.824
280.778
924.824
451.660
285.000
170.882
285.000
170.882
133.753
134.773
1.020
1.020
119.061
341.720
120.081
343.414
1.020
1.694
1.020
1.694
15.322.040
15.305.885
16.155
16.155
10.393.045
8.018.618
10.376.890
7.968.978
16.155
49.640
16.155
49.640
Outras Obrigações por Negociação e Intermediação de
Valores
1.701.885
1.532.017
169.868
169.868
1.634.753
885.749
1.464.885
885.749
169.868
5.706.924
5.025.242
681.682
681.682
5.530.600
1.432.831
4.848.918
1.438.654
681.682
Ações em Tesouraria
261.905
377.377
-
115.472
261.905
243.439
377.377
420.991
-
-
115.472
177.552
1.665.697
1.694.105
1.665.697
931.464
1.694.105
1.109.016
Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos de
Aceites e Emissão de Títulos
Total Não Realizado
(1)
(2)
(5.823)
169.868
681.682
(5.823)
Não considera os efeitos fiscais correspondentes.
Inclui Lucro Não Realizado de minoritários no montante de R$ 116.966 (R$ 97.568 em 31/12/2001).
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
- Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento, descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps
para títulos pré-fixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 02/01/2003, para títulos pós-fixados.
- Títulos e Valores Mobiliários já se encontram pelo seu valor de mercado, conforme regras estabelecidas através das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e 3.082, de 30/01/2002,
do BACEN.
- Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada
no mercado na data do balanço, considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap).
- Outros Investimentos e Participação em Coligadas e Controladas - No Exterior, pelo valor da ação nas bolsas de valores, pelo valor patrimonial da ação e cotação de leilão.
- Depósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às
taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos pré-fixados, e nas taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 02/01/2003, para
títulos pós-fixados. São considerados, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap).
- Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, a cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário
de cada Bolsa.
69
Nota 17 - Reclassificações para Fins de Comparabilidade
A fim de tornar as Demonstrações Contábeis de 31/12/2002 comparáveis, foram efetuadas reclassificações nos saldos
de 31/12/2001, relativas à consolidação de administradoras de cartões de crédito como instituições financeiras, à
classificação mais adequada de operações de seguros, das receitas financeiras de operações de arrendamento mercantil,
das obrigações fiscais e previdenciárias e ao montante recebido antecipadamente do contrato de prestação de serviços
interativos e de marketing, como redutor do custo de aquisição das ações da AOLA.
31/12/2001
ITAÚ
Divulgação
Anterior
Reclassificações
ITAÚ CONSOLIDADO
Saldos
Reclassificados
Divulgação
Anterior
Reclassificações
Saldos
Reclassificados
ATIVO
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Carteira Própria
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Setor Privado
OUTROS CRÉDITOS
Diversos
PERMANENTE
Participações em Coligadas e Controladas No Exterior
TOTAL DO ATIVO
2.872.693
(302.792)
2.569.901
1.028.835
(90.393)
938.442
70.396.270
(393.185)
70.003.085
12.105.160
-
(479.122)
482.781
11.626.038
482.781
25.857.402
(1.555.305)
24.302.097
8.881.339
1.160.983
10.042.322
-
-
-
81.806.964
(390.663)
81.416.301
541.240
5.295.842
5.960
(5.960)
547.200
5.289.882
PASSIVO
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS
Empréstimos no País - Outras Instituições
Empréstimos no Exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Sociais e Estatutárias
Fiscais e Previdenciárias
Diversas
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS
TOTAL DO PASSIVO
437.332
1.996.013
496.585
(889.770)
933.917
1.106.243
712.958
1.490.635
6.522.859
167.780
11.785
1.367.755
(1.641.028)
(129.175)
724.743
2.858.390
4.881.831
38.605
70.396.270
(393.185)
70.003.085
81.806.964
(390.663)
81.416.301
6.802.469
957.795
513.848
(581.715)
7.316.317
376.080
6.079.773
(1.596)
6.078.177
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO
FINANCEIRA
Resultado de Operações com Títulos e
Valores Mobiliários
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO
FINANCEIRA
Operações de Empréstimos, Cessões e
Repasses
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO
FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS)
OPERACIONAIS
Receitas de Prestação de Serviços
Outras Receitas e Despesas Operacionais
com Seguros
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Outras Receitas Operacionais
Outras Despesas Operacionais
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
LUCRO LÍQUIDO
(1.244.296)
(720.319)
(20.742)
720.319
(1.265.038)
-
5.262.079
630.114
5.892.193
(2.275.010)
4.189.902
(477.575)
(491.082)
(2.752.585)
3.698.820
(2.750.442)
(3.429.245)
699.334
(780.549)
2.987.069
100.222
2.389.468
50.264
11
(250.092)
(158.710)
372.034
152.539
(152.539)
-
50.264
(2.750.431)
(3.679.337)
540.624
(408.515)
3.139.608
(52.317)
2.389.468
Nota 18 - Benefícios a Empregados
Nos termos da Deliberação CVM nº 371, de 13/12/2000, apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo ITAÚ e suas
controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como os procedimentos contábeis adotados:
a) Benefícios de Complementação de Aposentadoria:
O ITAÚ e suas controladas são patrocinadores dos planos de aposentadoria complementar, administrados pela
Fundação Itaubanco, pelo FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado e pela Caixa de Previdência dos Funcionários
70
do BEG - PREBEG (entidades fechadas de previdência complementar), que tem por finalidade básica a concessão de
benefício que, sob a forma de renda vitalícia (no caso da FUNBEP, da PREBEG e do plano oriundo da Fundação Bemge
de Seguridade Social – FASBEMGE, também sob a forma de pensão por morte), complementará a aposentadoria paga
pela previdência social. Todos estes planos estão fechados ao ingresso de novos participantes.
Aos funcionários admitidos a partir de 01/08/2002, é oferecido plano na modalidade de contribuição definida (PGBL),
administrado pela Itaú Previdência e Seguros.
Durante o período, as contribuições efetuadas totalizaram R$ 31.586 (R$ 28.900 em 2001). A taxa de contribuição é
crescente em função do rendimento do participante.
b) Benefícios Pós-Emprego:
O ITAÚ e/ou suas controladas não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto nos casos decorrentes de
compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ, nos prazos e condições
estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúde para massas específicas de ex-funcionários
e beneficiários. Durante o período as contribuições efetuadas totalizaram R$ 7.209 (R$ 7.794 em 2001). A taxa de
contribuição é crescente em função da idade do beneficiário.
c) Valor Líquido dos Ativos e Passivos Atuariais dos Planos de Benefícios:
Apresenta-se a seguir a composição dos ativos e passivos atuariais líquidos, que consideram os exigíveis atuariais
calculados de acordo com os conceitos estabelecidos na Deliberação CVM nº 371/2000.
Ativos líquidos dos planos
Passivos atuariais
Superveniência (1)
31/12/2002
31/12/2001
5.541.053
4.858.498
(4.989.799)
(4.674.431)
551.254
184.067
(1) Conforme parágrafo 49 g do anexo da Deliberação CVM 371/2000, o ativo líquido não foi reconhecido.
Adicionalmente às reservas mantidas pelos planos, os patrocinadores mantém provisões no montante de R$ 59.130
(R$ 60.070 em 31/12/2001) para cobertura de eventuais insuficiências atuariais.
d) Evolução do Ativo Líquido, dos Passivos Atuariais e da Superveniência
Ativo
Valor presente no início do ano
Obrigações
4.858.498
Superveniência
(4.674.431)
184.067
Ajustes efetuados no período (1)
-
(96.028)
(96.028)
Custo do Serviço corrente + Juros
-
(582.212)
(582.212)
(238.466)
238.466
51.641
-
Benefícios Pagos
Contribuições Patrocinadoras/Participantes
Ganhos/(Perdas) no período
Valor presente no final do ano
869.380
124.406
5.541.053
(4.989.799)
51.641
(2)
993.786
551.254
(1) Ajustes decorrentes da revisão do alcance dos compromissos assumidos e dos respectivos efeitos nos
cálculos atuariais.
(2) Inclui o efeito de revisão de premissas, vide Nota 18 e.
71
e) As principais premissas utilizadas na avaliação atuarial
Taxa de Desconto (1)
Taxa de Retorno Esperado dos Ativos
31/12/2002
10,24 % a.a.
12,32 % a.a.
31/12/2001
10,24 % a.a.
12,32 % a.a.
Exp.Itaú 99/01
Exp. Itaú 96/98
Crescimentos Salariais Futuros
7,12 % a.a.
8,16 % a.a.
Crescimentos Benef. Previd. Social/ Planos
Inflação
4,00 % a.a.
4,00 % a.a.
4,00 % a.a.
4,00 % a.a.
Cred.Unit.Projet.(3)
Cred.Unit.Projet.(3)
Rotatividade (2)
Método Atuarial
(1) Para os planos administrados pelo FUNBEP e pela PREBEG, patrocinados pelo BANESTADO e pelo
BEG, respectivamente, passou-se a utilizar, a partir de 31/12/2002, taxa de desconto de 11,80% a.a., a
qual considera a taxa média ponderada de retorno esperado dos ativos garantidores dos referidos
planos dentre os quais se incluem títulos de renda fixa com prazos compatíveis com os das obrigações
atuariais.
(2) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos
vinculados no ITAÚ, as quais resultaram em média 2,0% a.a. na experiência 1999/2001 e 3,7% a.a. na
experiência 1996/1998.
(3) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do
benefício projetado multiplicado pela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o
tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O custeio é determinado
tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada
participante.
Nota 19 - Aliança Estratégica com a America Online Latin America Inc.
Em 12/06/2000, foi firmada aliança estratégica com a America Online Latin America Inc. (AOLA), joint venture constituída
pela America Online Inc. e empresas do grupo Cisneros para atuação na América Latina como provedor de serviços
interativos. O Itaú adquiriu participação de 12% do capital social da AOLA (equivalente a 31.700.000 ações ordinárias
classe A). América Online Brasil Ltda. (AOLB), subsidiária da AOLA, e Itaú contrataram prestação de serviços interativos
e de marketing pelo Itaú. A aquisição das ações não implicou desembolso monetário, uma vez que, paralelamente à
subscrição, foi recebido o pagamento antecipado dos recursos relativos ao contrato de prestação de serviços, em igual
montante. A operação sujeita-se a restrições e metas a serem observadas no prazo contratual de 5 anos.
Em março de 2001, foram adquiridas mais 4.237.840 ações ordinárias classe A, em virtude de aumento de capital decidido
conjuntamente com a AOL e as empresas do grupo Cisneros.
O montante relativo ao contrato, recebido antecipadamente, está classificado em nossas demonstrações contábeis em
conta redutora ao custo de aquisição das ações.
No período, considerando a volatilidade que atinge o mercado norte-americano, com grandes oscilações nas cotações,
onde as ações da AOLA foram cotadas a US$ 0,3700 em 31/12/2002, foi constituída provisão, no montante de R$ 433.974,
de modo que o ativo líquido relativo à aliança estratégica seja no máximo igual ao seu valor de mercado.
Data - Base
Cotação
de
Qtde.
Cotação
Mercado Lotes de
do Dolar
das Ações
1000
(US$)
Custo
Unitário
das
Ações
(US$)
Custo da
Provisão
Carteira de
Constituída
Ações
Conta
Redutora
Ativo
Líquido
Valor de
Mercado
das Ações
15/08/2000
1,7938
8,0000
31.700
8,000
454.912
-
(454.836)
76
454.912
29/12/2000
1,9554
2,6880
31.700
8,000
495.889
-
(438.325)
57.564
166.619
29/06/2001
2,3049
8,9900
35.938
8,000
662.665
-
(427.034)
235.631
744.670
31/12/2001
2,3204
4,5500
35.938
6,858
571.886
-
(393.185)
178.701
379.425
28/06/2002
2,8444
0,6400
35.938
6,858
701.031
(260.000)
(376.667)
64.364
65.422
30/09/2002
3,8949
0,2450
35.938
6,675
934.388
(529.369)
(370.725)
34.294
34.294
31/12/2002
3,5333
0,3700
35.938
6,675
847.640
(433.974)
(366.683)
46.983
46.983
72
Nota 20 - Informações Complementares
a) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa - Nacional e Estrangeiros, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e do
Grupo, distribuídos conforme segue:
ITAÚ
31/12/2001
31/12/2002
Valor
Renda Fixa
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
Nº de
Fundos
Valor
Com BBA
Nº Fundos
Valor
46.294.066
494
47.964.907
516
54.200.549
31/12/2001
Sem BBA
Nº Fundos
Valor
Nº Fundos
Valor
757
48.089.336
583
49.710.700
Nº Fundos
639
44.498.690
422
46.204.510
451
51.989.300
653
46.212.515
496
47.706.994
524
Ações e Outros Fundos
1.795.376
72
1.760.397
65
2.211.249
104
1.876.821
87
2.003.706
115
17.574.217
2.389
15.928.591
3.340
18.866.932
2.411
17.574.216
2.389
16.688.666
3.381
Clientes
9.711.771
2.338
8.435.554
3.293
11.004.487
2.360
9.711.771
2.338
9.195.629
3.334
Grupo Itaú
TOTAL
7.862.445
63.868.283
51
2.883
7.493.037
63.893.498
47
3.856
7.862.445
73.067.481
51
3.168
7.862.445
65.663.552
51
2.972
7.493.037
66.399.366
47
4.020
O quadro abaixo elimina as duplas contagens relativas às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento:
ITAÚ
31/12/2002
Valor
Renda Fixa
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
31/12/2001
Nº de
Fundos
Valor
Com BBA
Nº Fundos
Valor
31/12/2001
Sem BBA
Nº Fundos
Valor
Nº Fundos
Valor
Nº Fundos
46.294.066
494
47.964.907
516
54.200.549
757
48.089.336
583
49.710.700
639
44.498.690
422
46.204.510
451
51.989.300
653
46.212.515
496
47.706.994
524
Ações e Outros Fundos
1.795.376
72
1.760.397
65
2.211.249
104
1.876.821
87
2.003.706
115
4.192.332
2.389
5.824.969
3.340
4.966.753
2.411
4.192.332
2.389
6.085.142
3.381
2.828.943
2.338
1.941.879
3.293
3.603.364
2.360
2.828.943
2.338
2.202.052
3.334
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
1.363.389
51
3.883.090
47
1.363.389
51
1.363.389
51
3.883.090
47
50.486.398
2.883
53.789.876
3.856
59.167.302
3.168
52.281.668
2.972
55.795.842
4.020
73
b) O ITAÚ, apesar de possuir reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como
política segurar seus valores e bens, a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
c) Os saldos patrimoniais, em R$, vinculados a moedas estrangeiras eram:
ITAÚ CONSOLIDADO
31/12/2002
COM BBA
Investimentos permanentes no exterior
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em
moeda estrangeira, inclusive derivativos
Posição Cambial Líquida
SEM BBA
31/12/2001
7.614.642
6.288.141
4.527.559
(4.923.246)
(3.283.655)
(1.920.247)
2.691.396
3.004.486
2.607.312
d) O ITAÚ é o mantenedor principal da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social” que
visa sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais
científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em
curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”; e 3) proporcionar alimentação
e outros benefícios afins, aos funcionários do ITAÚ e demais empresas do conglomerado. Os rendimentos decorrentes
da aplicação do acervo patrimonial da Fundação (de R$ 244 milhões em 31/12/2002) a tornaram auto-suficiente para a
consecução dos seus objetivos. Não foram efetuadas doações neste exercício.
e) O ITAÚ é sócio fundador e mantenedor do Instituto Itaú Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e
preservação do patrimônio cultural do País. Durante o exercício, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC
no montante de R$ 22.131 (R$ 20.470 de 01/01 a 31/12/2001).
f) Permanece integralmente provisionado o valor das tarifas a receber sobre serviços prestados à Previdência Social
(INSS), correspondentes ao período de janeiro a dezembro de 2002, no montante de R$ 36.992 no ITAÚ e R$ 49.829 no
ITAÚ CONSOLIDADO. No exercício de 2002 foram recebidos R$ 27.758 no ITAÚ e R$ 46.921 no ITAÚ CONSOLIDADO,
referentes as tarifas de competência do período de maio de 2000 a novembro de 2000 (no exercício de 2001 foram
recebidos R$ 19.234 no ITAÚ e R$ 46.093 no ITAÚ CONSOLIDADO, referentes às tarifas de competência do período de
agosto de 1999 a abril de 2000).
g) De acordo com as condições aprovadas na negociação coletiva, foram destinados à participação de empregados nos
lucros os seguintes montantes:
ITAÚ
01/01 a 31/12/2002
Valor da Participação do Exercício
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a 31/12/2001
01/01 a
31/12/2002
232.839
01/01 a
31/12/2001
224.958
190.948
189.660
Ajustes de Exercícios anteriores
(16.895)
35.583
(7.609)
36.667
Efeitos Fiscais
(59.177)
(76.582)
(75.679)
(82.339)
114.876
148.661
149.551
179.286
Valor líquido de efeitos fiscais
74
h) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções de Ações com o objetivo de integrar executivos no processo de
desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos.
Até 31/12/2002, as opções apresentaram a seguinte movimentação:
Lotes de 1000 ações
Prazo
Final para
Exercício
Preço Exercício
Atualizado em
31/12/2002 (R$1)
Outorgadas
Exercidas
Canceladas
Nº
Data
Carência
até
1ª
15/05/1995
31/12/1997
31/12/2000
55,19
146.000
135.000
11.000
-
15/05/1995
31/12/1997
31/12/2001
55,19
136.000
136.000
-
-
30/07/2001
31/12/1997
31/12/2001
55,19
3.000
3.000
-
-
29/04/1996
31/12/1998
31/12/2001
59,47
105.000
105.000
-
-
29/04/1996
31/12/1998
31/12/2002
59,47
240.000
230.000
10.000
-
29/04/1996
31/12/1998
31/12/2003
59,47
252.000
238.000
-
14.000
17/02/1997
31/12/2001
31/12/2004
77,22
533.000
474.000
7.000
52.000
22/06/2001
31/12/2001
31/12/2004
77,22
8.000
8.000
-
-
30/07/2001
31/12/2001
31/12/2004
77,22
4.000
4.000
-
-
16/10/2001
31/12/2001
31/12/2004
77,22
8.500
3.000
-
5.500
28/12/2001
31/12/2001
31/12/2004
77,22
500
500
-
-
08/02/2002
31/12/2001
31/12/2004
77,22
3.000
3.000
-
-
09/02/1998
31/12/2002
31/12/2005
89,41
43.500
13.500
-
30.000
09/02/1998
31/12/2002
31/12/2005
89,59
535.000
54.500
8.000
472.500
22/06/2001
31/12/2002
31/12/2005
89,59
7.000
-
-
7.000
30/07/2001
31/12/2002
31/12/2005
89,59
3.000
-
-
3.000
28/12/2001
31/12/2002
31/12/2005
89,59
500
-
-
500
08/02/2002
31/12/2002
31/12/2005
89,59
4.000
-
-
4.000
22/02/1999
31/12/2003
31/12/2006
105,45
34.000
7.500
-
26.500
22/02/1999
31/12/2003
31/12/2006
105,62
464.100
42.400
3.400
418.300
22/06/2001
31/12/2003
31/12/2006
105,62
7.000
-
-
7.000
30/07/2001
31/12/2003
31/12/2006
105,62
3.000
-
-
3.000
16/10/2001
31/12/2003
31/12/2006
105,62
5.000
-
-
5.000
28/12/2001
31/12/2003
31/12/2006
105,62
500
-
-
500
08/02/2002
31/12/2003
31/12/2006
105,62
5.000
-
-
5.000
14/02/2000
31/12/2004
31/12/2007
161,23
533.200
33.260
8.900
491.040
22/06/2001
31/12/2004
31/12/2007
161,23
7.000
-
-
7.000
16/10/2001
31/12/2004
31/12/2007
161,23
5.000
-
-
5.000
28/12/2001
31/12/2004
31/12/2007
161,23
500
-
-
500
08/02/2002
31/12/2004
31/12/2007
161,23
6.000
-
-
6.000
19/02/2001
31/12/2005
31/12/2008
208,96
510.000
2.000
8.800
499.200
19/02/2001
31/12/2005
31/12/2008
207,95
22.000
-
-
22.000
16/10/2001
31/12/2005
31/12/2008
207,95
5.000
-
-
5.000
04/03/2002
31/12/2006
31/12/2009
199,28
534.150
-
7.100
527.050
04/03/2002
31/12/2006
31/12/2009
198,07
Emissão
2ª
3ª
4ª
5ª
6ª
7ª
8ª
Total
Não
Exercidas
9.000
-
-
9.000
4.182.450
1.492.660
64.200
2.625.590
O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se a média dos preços verificados para as ações nos
pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de no mínimo um e no máximo três meses anteriores à data da
emissão das opções - facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais ou para menos -, no ato da outorga da opção e
reajustado, pelo IGP-M, até o mês anterior ao do exercício da opção.
75
Nota 21 - Informações Adicionais Sobre Coligadas e Controladas
Para permitir melhor análise da situação econômica financeira do grupo, apresentamos abaixo informações contábeis
resumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivas empresas, das agências e instituições financeiras
no exterior e principais instituições bancárias no País.
a) Consolidado de Empresas do ramo de administração de cartões de crédito e do ramo de seguros, capitalização e
previdência
Empresas de Cartões de
Crédito
(1)
31/12/2002
31/12/2001
Empresas de Seguros,
Capitalização e Previdência
(2)
31/12/2002
31/12/2001
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
21.810
22.964
28.301
670.386
-
-
138.729
Créditos de Operações com Seguros
Carteira de Crédito
-
350.885
-
22.328
-
4.799.986
3.512.165
537.630
459.411
2.509.892
2.349.386
-
-
1.181.456
1.216.836
-
-
1.748.771
1.555.305
-
-
Provisão para Créditos em Liquidação Duvidosa
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
(420.335)
(422.755)
-
507.584
603.542
232.477
186.495
-
6.553
18.126
138.704
124.055
Permanente
Investimentos
1.674.077
1.809.794
794.017
1.439.264
Imobilizado
75.328
47.507
219.594
196.526
Diferido
18.279
21.817
2.613
4.506
5.622.638
5.224.021
6.753.322
5.944.750
Total
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Provisões Técnicas Comprometidas
-
-
502.302
491.600
Débitos de Operações com Seguros
-
-
139.682
88.244
2.146.786
2.526.409
-
-
1.763.246
1.694.211
-
-
Financiamento Bancário - Titulares Cartões
243.868
703.023
-
-
Outras Obrigações
139.672
129.175
-
-
119.479
148.394
-
Fiscais e Previdenciárias
203.526
134.781
317.161
251.891
768.652
-
583.333
-
232.964
3.900.564
143.533
2.732.086
Valores a Pagar - Estabelecimentos
Outros
Provisões Técnicas Não Comprometidas
-
Resultado de Exercícios Futuros
-
-
44
44
-
-
8.793
1.594
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total
(1)
(2)
1.914.295
1.387.106
1.319.768
1.871.943
469.900
443.998
332.044
363.815
5.622.638
5.224.021
6.753.322
5.944.750
Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em 31/12/2001, contemplando resultado até 31/07/2001), Itaú
Personnalité Administradora de Cartões de Crédito e Serviços Ltda., Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda.
(empresa incorporada em 01/04/2002, pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento), Bemge Administradora de Cartões
de Crédito Ltda., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda., SISPLAN - Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e
Administração de Cartões de Crédito Ltda. e, apenas em 31/12/2002, Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimentos e,
proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Ltda., Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito, Redecard S.A. e Orbitall
Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda.
Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A., Capitaliza Empresa de Capitalização S.A., Cia. de Seguros Gralha Azul, Paraná Cia. de Seguros, Itauseg Saúde S. A. e Gralha Azul Serviços de Saúde
S/C Ltda. - empresas regulamentadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
76
b) Subsidiárias no Exterior
Agências no Exterior (1)
31/12/2002
Banco Itaú Europa S.A. Consolidado
(2)
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
Banco Itaú Europa
Luxembourg S.A.
Consolidado (3)
Controladas Banco BBACreditanstalt S.A.
IFE - Banco Bemge
(Uruguay) S.A.
Itau Bank, Ltd.
Banco del Paraná S.A.
Não Financeiras (4)
Financeiras (5)
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
Não
Financeiras
(6)
CONSOLIDADO NO EXTERIOR (8)
31/12/2002 (7)
31/12/2002
31/12/2002
31/12/2001
Ativo
Disponibilidades
Brasil
Governo Federal
Instituições Financeiras
Outros Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil
Empréstimos de Comércio Exterior
Outros
Despesas Antecipadas
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
88.027
1.054.887
192.707
862.180
4.168.882
1.086.486
300.615
785.871
3.082.396
6.120.969
6.081.352
39.617
93.314
484.189
19.467
1.222.223
1.222.223
3.478.226
2.158.769
601.137
1.557.632
1.319.457
3
4.503.778
4.503.778
41.551
496.292
144.653
14.129
14.129
325.530
325.530
7.064
323.301
323.301
1.868
107.000
159.376
16.303
16.303
290.336
290.336
93.745
655.987
64.475
591.512
1.558
190.880
41.290
2.957.402
2.957.402
1.623.752
19.463
19.463
1.604.289
2.540.426
1.899.160
641.266
2.456
2.335.430
42.059
1.257.790
1.257.790
1.046.703
29.063
29.063
1.017.640
1.289.063
757.235
531.828
1.086
39.433
13.197
639.500
639.500
9.113
3.032
3.032
6.081
176.632
176.632
149
428
13.651
274.831
274.831
8.467
4.707
4.707
3.760
60.878
60.878
75
1.783
17.784
805.800
23.148
782.652
1.008.459
190.684
2.726
187.958
817.775
971.635
924.430
47.205
1.320
140.417
22.129
156.421
156.421
1.031.954
487.085
216.269
270.816
544.869
141.768
141.768
5.155
293.990
2.779
135.047
135.047
1.785
5.145
174
4.971
18.096
1.385
47.454
47.454
33.521
16.990
16.990
16.531
1.183
49.932
49.932
704.209
787
6.426
6.426
8.436
14.654
2.019
12.635
3.508
5.829
25.573
25.573
17.633
31.388
31.388
7.516
28.171
99.227
99.227
3.982
759
759
3.223
6
775.481
3.820
15.043
15.043
78.494
21.657
28
21.629
56.837
10
10
1
490.989
10.582
1.929.745
1.929.745
2.994.148
2.452.664
417.728
2.034.936
541.484
1.801.505
12.314
1.789.191
16.459
265.249
248
19.262
19.262
374
2.531
337.507
7.122.495
215.854
6.906.641
9.931.938
3.753.089
721.828
3.031.261
6.178.849
17.285
11.784.850
8.909.837
2.875.013
116.693
4.117.699
326.749
5.192.751
215.854
4.976.897
6.937.790
1.300.426
304.100
996.326
5.637.364
17.285
9.983.344
8.897.523
1.085.821
99.859
3.850.377
263.511
2.713.518
2.713.518
5.702.272
2.718.057
817.434
1.900.623
2.984.215
112.565
6.696.991
2.940.648
3.756.343
48.874
1.656.294
3.666
1.485
2.807
993
1.071
4.587
63.699
53.426
4.235
145.237
5.109
12.576
10.280
133
23.515
5.261
242
21.461
1.450
1.832
5.170
708
1.914
1.542.613
157
31
88.947
125
31
134
49
121
30
686
612
75
680
1.007
240
4.420.911
807
2.588
1.686.609
458
1.883
373
193
116
32.785
47
16
1.501.111
79.772
61.665
1.544.957
79.533
61.532
288.876
153.909
10.520
12.018.226
9.763.604
1.045.257
1.562.766
9.523.745
3.705.152
863.762
367.477
4.488.216
1.740.520
163.035
837.835
35.184
89.866
5.331.173
2.277.307
7.018.370
55.263
35.071.015
28.094.177
17.647.330
1.522.497
27.116
61.728
1.433.653
378.650
1.180.837
4.083.461
41.351
3.010.828
647.594
7.081
179.168
461.345
491.675
1.009.495
4.435.264
891.876
581.906
192.866
84.064
6.242
298.734
38.571
86.858
998.334
210.883
476.661
12.848
297.942
22.957
195.174
3.715.085
6.455
231.701
3.476.929
859.388
790.363
784.135
23.401
2.525.084
2.348.627
4.107
167.011
2.177.509
354.827
205.583
221.552
146.384
743.991
484.774
69.152
190.065
1.529
17.261
292.414
182.224
39.414
70.776
12.189
370.355
4.081
157.390
208.884
18.388
5.017
38.743
1.422.194
634.824
141
235.221
399.462
158.765
98.734
11.926
42.771
1.767
1.767
18.009
52.201
458
51.743
696.687
23.503
6.612
5.690
11.201
80
1.847
75.265
30.010
18.802
26.453
47
3.070
186.051
85.566
16.933
16.933
53.363
44.447
1.556.212
543.831
1.012.381
676.480
2.734.548
427.772
250.440
1.059
7.954.814
1.245.195
89.753
369.828
6.250.038
1.256.426
2.570.509
80
7.657.476
532.796
7.289.100
6.417.935
701.435
89.753
369.828
5.256.919
1.256.426
1.894.029
80
4.922.927
105.024
7.038.060
4.640.028
429.252
495.463
456.699
3.258.614
1.005.268
1.259.876
47
4.709.250
1.402.226
17.077
21.370
-
-
1.080
664
-
-
-
2.638
-
-
-
-
1.697
277
16.768
-
36.350
19.583
24.257
-
-
-
-
-
-
1
2
-
-
-
-
-
-
499
284
-
-
158.822
151.972
78.819
1.916.003
(132.478)
2.334.596
(68.266)
156.157
181.765
343.940
2.361
793.222
31.987
390.215
37.300
94.645
6.335
56.033
6.839
2.600.516
33.003
769.606
21.256
135.440
7.819
74.853
14.094
26.251
(16.497)
20.370
(8.886)
4.940.721
116.639
2.011.809
150.194
1.356.150
-
54.204
-
7.884.569
(269.927)
6.558.068
(269.927)
1.045.257
1.562.766
9.523.745
3.705.152
863.762
367.477
4.488.216
1.740.520
163.035
837.835
35.184
89.866
5.331.173
2.277.307
7.018.370
55.263
Passivo
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Resultado de Exercícios Futuros
Total
12.018.226
9.763.604
(9)
35.071.015
28.094.177
4.402.554
125.005
17.647.330
(1)
(2)
Agências Grand Cayman e New York.
Banco Itaú Europa, S.A. e BIE - Bank & Trust, Ltd.
(3)
(4)
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú Europa - Fund Management Company, S.A. e, apenas em 31/12/2002, BIEL Fund Management Company S.A.
Afinco - Américas Madeira, SGPS Limitada, Banctec Informática S.A. (apenas em 31/12/2001, contemplando resultado até 31/03/2001), BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd. (apenas em 31/12/2001,contemplando resultado até
30/09/2001), Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Ltda., Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.,Itaúsa Madeira - Investimentos, SGPS, Ltda, Agate SàRL, ITB Holding Ltd., Topaz Holding Ltd., e, apenas em 31/12/2002, Itaú Brazil Inc, Jasper Internacional Investiment
LLC, Itaú International Investment LLC e Itrust Servicios Financieros S.A.
BBA Creditanstalt Bank Ltd., Banco BBA - Creditanstalt S.A. Nassau Branch e Banco BBA - Creditanstalt - Sucursal Uruguai.
Mundostar S.A., BBA Representaciones S.A., Karen International Limited e Nevada Woods S.A.
Inclui empresas controladas pelo BBA.
Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.
A diferença em relação ao resultado do período apresentado no Relatório da Administração (R$ 82 milhões), refere-se à variação cambial da participação no BIE Bank & Trust no valor de R$ 50 milhões, que pelas normas contábeis portuguesas é registrada no patrimônio líquido.
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
77
c) Banco Itaú Buen Ayre
I - Efeitos da Pesificação
Considerando-se as medidas econômicas adotadas pelo Governo Argentino conhecidas até o momento, os efeitos
resultantes da “pesificação”, utilizando-se a taxa de câmbio de P$ 3,37684 por dólar, foram totalmente absorvidos
por provisões constituídas em exercícios anteriores no balanço do ITAÚ - Brasil. A Administração não espera impacto
material do Investimento no Itaú Buen Ayre no resultado do ITAÚ em 2003.
No quadro abaixo demonstramos os efeitos refletidos no resultado e no balanço de 31/12/2002 do Banco Itaú Buen Ayre
e no ITAÚ CONSOLIDADO:
31/12/2001 (1)
31/12/2002 (2)
Variações
Ativo
Disponibilidades
159.376
144.653
(14.723)
16.303
14.129
(2.174)
290.336
325.530 (3)
93.745
655.987
7.064
323.301
(86.681)
(332.686)
35.194
Empréstimos e Financiamentos
732.254
476.444
(255.810)
(-) Provisão p/ Créditos de Liquidação Duvidosa
(76.267)
(153.143)
(76.876)
192.438
108.868
(83.570)
4.235
4.587
145.237
63.699
(81.538)
5.109
1.562.766
53.426
1.045.257
48.317
(517.509)
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
352
Passivo
Depósitos
998.334
581.906
(416.428)
à vista
210.883
192.866
(18.017)
de poupança
476.661
84.064
(392.597)
12.848
6.242
(6.606)
297.942
298.734
792
22.957
38.571
15.614
195.174
86.858
(108.316)
346.301
1.562.766
337.922
1.045.257
Interfinanceiros
a Prazo
Outras Obrigações
Total
(8.379) (4)
(517.509)
(1) As demonstrações elaboradas de acordo com as normas vigentes em 31/12/2001, estão convertidas considerando a paridade de 1/1
entre o Peso Argentino e o USD, e já refletiam reforço de Provisões sobre Operações de Crédito no montante de P$ 15.000.
(2) As demonstrações de 31/12/2002 já refletem os efeitos da "pesificação" e consideram:
a) a conversão das operações contratadas pelo USD livre pela cotação de P$ 3,37684;
b) a conversão das operações contratadas pelo USD comercial pela cotação de P$ 1,40;
c) o registro do Bônus previsto pelas autoridades argentinas para compensar as perdas com a pesificação em Operações de
Crédito, cujo valor estimado é de R$ 78.218, por 30% do seu valor de face, R$ 23.466;
d) a conversão para R$ considera ainda a desvalorização de todas as operações, após as conversões mencionadas acima,
tomando-se a cotação de P$ 3,37684 por USD.
(3) Inclui R$ 32.546 em títulos do governo argentino (depósitos compulsórios) e R$ 23.466 em bônus para compensação das perdas
com a "pesificação" de operações de crédito.
(4) Os efeitos no incremento do Patrimônio Líquido de R$ (8.379) refletidos no ITAÚ - Brasil decorrem de:
a) R$ (10.761) do processo de "pesificação", integralmente absorvidos por provisão anteriormente constituídas no Itaú-Brasil que consideram
I) o reforço de provisões para perdas registradas no Itaú Buen Ayre no montante de R$ (30.628);
II) os ganhos patrimoniais em P$ decorrentes do processo de conversão no montante de R$ 210.011; e
III) a perda cambial na conversão para R$, após o processo de "pesificação", no montante de R$ (190.144); e
b) R$ 2.382 do resultado recorrente do Itaú Buen Ayre no ano.
78
II - Carteira de Crédito e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa após os Efeitos da Pesificação.
31/12/2002
Saldo da Carteira
Nível de
Risco
Pessoa
Física
Provisão Total
Pessoa
Jurídica (*)
Pessoa Física
Total
Mínima
Requerida
Excedente
Pessoa Jurídica
Total
Mínima
Requerida
Total
Excedente
Total
AA
-
71.435
71.435
-
-
-
-
-
-
-
A
-
54.175
54.175
-
-
-
271
-
271
271
B
70.029
35.129
105.158
700
14.982
15.683
351
-
351
16.034
C
1.180
27.235
28.415
35
1.145
1.180
817
-
817
1.997
D
1.025
106.830
107.855
102
922
1.025
10.683
24.411
25.436
13.728
E
1.153
2
1.155
346
807
1.153
1
1
2
1.155
F
1.654
75.038
76.693
827
827
1.654
37.519
37.519
75.038
76.693
G
H
TOTAL
1.298
4
1.302
909
389
1.298
3
1
4
1.302
29.969
106.308
287
370.136
30.256
476.444
29.969
32.889
19.074
29.969
51.962
287
49.932
51.249
287
101.181
30.256
153.143
(*) Inclui R$ 369.812 mil de operações contratadas com empresas Corporate, subsidiárias de empresas estrangeiras.
III - Risco da Carteira de Crédito
Considerando-se o cenário econômico atual da Argentina e com base em informações conhecidas até o momento, a
Administração quantificou a perda mínima e máxima da Carteira de Crédito demonstrada no item II acima:
Saldo da
Carteira
Pessoa Física
Pessoa Jurídica - Subsidiárias de empresas multinacionais com
atuação na Argentina
Total
Provisão Total no Itaú Buen Ayre
Insuficiência (Sobra)
106.308
Mínima
Máxima
26.577
74.416
370.136
9.253
74.027
476.444
-
35.831
153.143
148.443
153.143
(117.313)
(4.700)
IV - Efeitos da “redolarização”
Em março de 2003, em ação judicial da Província de San Luis contra o Banco de La Nación Argentina, a Suprema
Corte de Justiça Argentina decidiu pela devolução à Província de um depósito a prazo fixo feito em dólares, revertendo
assim os efeitos da pesificação dos depósitos ocorrida à época da desvalorização do peso argentino frente ao dólar
americano. Apesar de tratar-se da primeira decisão em favor da “redolarização” dos depósitos, ela abre um importante
precedente. Na hipótese de haver decisões semelhantes envolvendo os clientes do Banco Itaú Buen Ayre S.A., o risco
estimado para a instituição seria de aproximadamente R$ 60.000.
79
d) Principais instituições bancárias no País
BANERJ
BEG
BEMGE
BANESTADO
BBA
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
155.035
9.505.735
3.204.765
1.045.693
443
2.420.078
5.286.517
302.840
210.593
1.447.518
722.643
506.662
32.151
1.139.103
374.220
193.547
6.444
219.431
75.260
9.912
3.838
78.528
202.997
10.372
832.363
166.853
32.309
15.549
163.201
81.569
22.952.631
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2002
35.660
32.513
707.530
79.121
760
234.399
199.033
7.075
8.181
1.712.782
372.585
127.810
28.198
713.071
25.329
8.981
1.771.593
144.521
113.322
35.950
736.759
6.208
38.989
720.159
448.848
258.460
443
473.903
1.543.459
111.405
32.837
132.633
319.975
334.930
79
753.100
1.855.363
95.236
26.192
5.747.820
4.442.678
197.829
-06.126.217
1.878.186
33.087
1.254
10.985
17
1.305
22.435
310
3.030
4.717
682
13.491
13.075
1.351
22.296
53.726
9.878
30.816
75.154
8.675
73.461
31.182
10.323
4.886.756
619.038
1.320.141
2.996.385
2.845.251
3.681.566
3.638.798
18.566.975
7.295.046
716.550
4.797.942
106
27.067
126.136
129.629
170
9.771
5.965.908
19.079
1.562
916.023
3.193.138
205.877
6
13.504
22.957
486
503.279
184
192.911
262.024
27
7.474
177.708
66
631.766
313.230
361
628
1.677
5.796
211.606
1.126
-
745.796
106
1.063
351.754
6
12.706
711.929
189
1.892
308.205
6
11.879
1.989.379
21.809
126
7.042
6.668
129.336
170
106
929.273
19.079
836
1.238
1.538.064
50.059
30.479
342
4.212
7.138
190.793
3.616
1.167.277
45.568
4.114
4.544
5.222.318
2.408.198
1.155.230
31.344
14.359
3.816.122
1.226.391
1.054.757
1.686.297
24.116
63.359
2.492.772
454.870
578.444
175.970
160.842
10.897
218.421
(64.470)
1.844.873
40.081
1.624.321
186.830
580.405
(3.901)
435.155
157.437
1.436.541
427.943
22.952.631
4.886.756
619.038
1.320.141
2.996.385
2.845.251
3.681.566
3.638.798
18.566.975
Ativo
Disponibilidades
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
Passivo
Depósitos
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais
Provisões Técnicas de Seguros - Comprometidas
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seguros - Não Comprometidas
Resultados de Exercícios Futuros
Total
(1) Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em 31/12/2001, contemplando resultado até 31/07/2001), Banco Itaú Buen Ayre S.A.(em 31/12/2002, contempla resultado até 30/06/2002), Externalizacion Global S.A., Inversora del
Buen Ayre S.A.(em 31/12/2002, contempla resultado até 30/06/2002), Figueira Administração e Participações Ltda. (apenas em 31/12/2001, contemplando resultado até 30/04/2001) e, apenas em 31/12/2002, Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária
Ltda. (até 31/03/2002) e Itaucard Financeira S.A. Crédito e Financiamento e Investimento e Controladas, Banco Bemge S.A. e Controladas (a partir de 01/11/2002), Banco Banestado S.A. e Controladas (a partir de 01/11/2002) em decorrência de processo de
reorganização societária no qual o Banerj adquiriu a condição de controlador das mesmas, razão pelo qual os ativos evoluíram consideravelmente quando comparados a 31/12/2001.
(2) Inclui Banco BEG S.A., BEG - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e SISPLAN - Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e Administração de Cartões de Crédito Ltda.
(3) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Investimentos Bemge S.A., Lineinvest Participações S.A. (nova denominação social da Guaxinim Administração e Participações Ltda.) e, apenas em 31/12/2001, Itaucard Financeira S.A.
Crédito, Financiamento e Investimento e IFE - Banco Bemge (Uruguay) S.A.
(4) Inclui Banco Banestado S.A., Asban S.A. Participações, Banco Del Paraná S.A., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, Banestado Corretora de Valores Mobiliários S.A., Banestado S.A. - Participações,
Administração e Serviços, Capitaliza - Empresa de Capitalização S.A. e, apenas em 31/12/2002, Melro Administração e Participações Ltda.
80
(5) Inclui Banco BBA Creditanstalt S.A., BBA Representaciones S.A., BBA Trading S.A., IF Participações S/C Ltda., Karen International Limited, Nevada Woods S.A., BBA Alocação de Ativos S.A., BBA Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., BBA Creditanstalt
Finanças Representações, BBA Holding S.A., BBA Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S. A., Fina Promoção e Serviços S.A., Fináustria Arrendamento Mercantil S.A., Fináustria Assessoria, Administração e Serviços de Crédito S/C Ltda.,
Fináustria Cia. de Crédito, Financiamento e Investimento, Fináustria Participações Ltda, BBA Creditanstalt Bank Ltd. e Mundostar S.A.
Nota 22 - Demonstração do Fluxo de Caixa
Abaixo apresentamos a Demonstração do Fluxo de Caixa elaborado pelo Método Indireto
ITAÚ
01/01 a
31/12/2002
01/01 a
31/12/2001
ITAÚ CONSOLIDADO
01/01 a
01/01 a 31/12/2002
31/12/2001
COM BBA
SEM BBA
Atividades Operacionais
Lucro Líquido
Provisão para Desv. e Ajuste a Mercado de T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos
Ajuste a Mercado de Instrumentos Financeiros Derivativos Passivos
Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Imposto de Renda Diferido Ativo
(Reversão) Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens
(Lucro) Prejuízo na Alienação de Valores e Bens
Amortização de Ágio
Resultado de Participação em Controladas e Coligadas
(Ganho) Perda na Conversão de Moedas
Resultado Extraordinário em Coligadas
(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos
(Reversão) Provisão para Perdas em Outros Investimentos e Incentivos Fiscais
Depreciações e Amortizações
Resultado dos Acionistas Minoritários
Variação de Ativos e Obrigações
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos
(Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil
(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências
(Aumento) Redução em Operações de Crédito
(Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
(Redução) Aumento em Outras Obrigações
(Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros
Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades Operacionais
2.214.780
959.267
(247.084)
1.417.668
(677.288)
2.215
(31.642)
1.364.447
(1.598.101)
275
147.614
471.356
-
2.872.224
(188.499)
773.911
(63.432)
(11.651)
30.821
165.451
(1.683.079)
(404.029)
(3.437)
405.978
-
2.376.723
817.534
(240.620)
2.565.830
1.384.722
(668.107)
(21.103)
(12.045)
1.344.123
(477.114)
189.239
2.711
225.018
551.971
392.444
2.376.723
817.534
(240.620)
2.565.830
1.384.722
(668.107)
(21.103)
(12.045)
1.344.123
(477.114)
189.239
2.711
225.018
551.971
392.444
2.389.468
(68.302)
1.444.868
865.044
(65.260)
(30.530)
68.222
621.695
(11.668)
(6.383)
(2.265)
237
489.698
86.510
(2.565.047)
(1.717.048)
(5.059.744)
329.789
(1.708.612)
64.952
206.476
39.313
1.166
(6.385.248)
(1.212.714)
(56.836)
(695.008)
(38.776)
(5.416.447)
(189.574)
(3.780.470)
4.548.693
10.268
(4.936.606)
(6.904.847)
(6.681.318)
(5.210.179)
333.933
(10.439.492)
350.479
(3.376.732)
(205.542)
3.006.712
27.339
(20.668.321)
(2.454.864)
(2.460.257)
(5.013.090)
288.969
(4.417.538)
440.799
(1.471.077)
(205.542)
1.496.740
3.223
(5.361.311)
(1.346.296)
690.498
(680.614)
(42.649)
(6.397.011)
(410.113)
(5.370.968)
(403.408)
5.717.983
2.728
(2.458.516)
Atividades de Investimentos
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos
Alienação de Bens não de Uso Próprio
Alienação de Investimentos
Alienação de Imobilizado de Uso
Redução do Diferido
Aquisição de Bens não de Uso Próprio
Aquisição de Investimentos
Ágio na Aquisição de Investimentos
Aquisição de Imobilizado de Uso
Aplicações no Diferido
Variação da Participação dos Acionistas Minoritários
Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Investimentos
431.300
59.888
2.009.129
207.087
(68.684)
(2.833.755)
(857.159)
(452.072)
(107.970)
(1.612.236)
1.163.326
95.019
689.716
73.175
(72.815)
(323.682)
(618.561)
(477.618)
(179.142)
349.418
313.354
42.990
298.607
17.440
(310.301)
(206.886)
(1.368.512)
(637.551)
(161.949)
36.363
(1.976.445)
313.354
42.990
298.607
17.440
(290.739)
(1.982.010)
(1.368.512)
(606.369)
(151.626)
(42.897)
(3.769.762)
686.509
31.642
162.895
5.987
(588.180)
(62.176)
(621.695)
(672.053)
(154.252)
(22.418)
(1.233.741)
Atividades de Financiamentos
Aumento (Redução) em Depósitos
Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto
Aumento (Redução) em Recursos por Emissão de Títulos
Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses
Aumento (Redução) em Instrumentos Financeiros Derivativos Passivo
Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada
Reversão de Provisão de Juros sobre Capital Próprio
Outorga de Opções de Ações Exercidas
Recebimento de Doação de Bens
Subscrição de Ações
Aquisições de Ações Próprias
Ajuste de Exercícios Anteriores de TVM e Derivativos - Circ 3068/01 e 3082/02
Variação no Período do Valor de Mercado
Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados
Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Financiamento
6.489.431
(1.620.031)
131.653
(74.893)
1.239.471
2.683.936
1.463
33.435
57.050
(222.758)
24.022
39.818
(828.579)
7.954.018
1.288.433
1.067.677
626.847
2.459.305
823.687
12.230
32
121
(656.304)
(807.700)
4.814.328
10.666.153
(648.179)
1.649.193
5.398.291
2.199.260
4.274.093
1.463
33.435
57.050
(222.758)
24.022
39.818
(828.579)
22.643.262
6.331.244
(2.424.331)
493.964
355.778
1.144.503
4.097.769
1.463
33.435
57.050
(222.758)
24.022
39.818
(828.579)
9.103.378
455.774
1.351.373
(60.950)
2.300.992
1.432.831
12.230
32
121
(656.304)
(807.700)
4.028.399
Aumento em Disponibilidades, Líquida
Disponibilidades no Início do Período
Disponibilidades no Final do Período
Aumento em Disponibilidades, Líquida
(43.466)
1.519.104
1.475.638
(43.466)
227.140
(1.504)
1.291.964
1.519.104
1.895.760
1.894.256
227.140
(1.504)
(27.695)
1.895.760
1.868.065
(27.695)
336.142
1.559.618
1.895.760
336.142
81
Parecer do Comitê de Controles Internos Itaubanco
1. O Banco Itaú S.A., em conformidade com Resolução do Banco Central do Brasil, deu início, em 1999, à implementação
de Sistema de Controles Internos, com o objetivo de assegurar o efetivo controle dos riscos de crédito, de mercado e
operacionais inerentes à atividade bancária.
A este Comitê, criado por deliberação da Assembléia de Acionistas, cumpre avaliar a confiabilidade do Sistema
implantado pela Diretoria e verificar a conformidade compliance das operações e negócios do Banco com os dispositivos
regulamentares e a política de negócios da Instituição. Compete-lhe ainda emitir pareceres, para serem submetidos ao
plenário do Conselho de Administração, sobre as conclusões e recomendações dos relatórios semestrais apresentados
pela Auditoria Interna versando sobre a implementação e os resultados já atingidos pelo Sistema.
2. Ao longo do segundo semestre a que se refere este PARECER procedemos, com o apoio da Auditoria Interna, ao
acompanhamento do apreciável desenvolvimento do Sistema no gerenciamento dos riscos, alcançado tanto mediante
realizações em nível corporativo, como através de iniciativas das próprias áreas executivas, visando o aprimoramento
dos processos operacionais e a segurança dos negócios.
3. O relatório da Auditoria Interna, datado de 21 do passado mês de Fevereiro, que nos foi presente, descreve com detalhe
os assinaláveis progressos alcançados pelo Sistema na identificação de riscos e seus efetivos controles, além de
formular pertinentes recomendações às áreas executivas, sejam de caráter geral ou de natureza específica.
Nestes termos, é nosso PARECER que o relatório deve ser aprovado pelo Conselho, tanto nas suas conclusões
relacionadas com o estágio de desenvolvimento do Sistema, como quanto às recomendações que apresenta.
É este PARECER que, nos termos do nº 3 do art. 7º dos Estatutos do Banco, submetemos ao Conselho de
Administração.
São Paulo, 6 de Março de 2003.
Carlos da Câmara Pestana
Alcides Tápias
Luiz Assumpção Queiroz Guimarães
(Homologado na reunião de 10/03/2003 do Conselho de Administração)
82
Parecer do Conselho Fiscal
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do BANCO ITAÚ S.A., após examinarem o relatório da administração e as
demonstrações contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31.12.2002, constataram a exatidão de todos
os elementos apreciados, que refletem, adequadamente, a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades
desenvolvidas no período, recomendando sejam aprovados pelo Conselho de Administração da sociedade.
São Paulo-SP, 10 de março de 2003.
GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
IRAN SIQUEIRA LIMA
83
Parecer dos Auditores Independentes
7 de março de 2003
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Banco Itaú S.A.
1. Examinamos as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 31 de
dezembro de 2002 e 2001, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de
emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, que requerem que
os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações contábeis
em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o
planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e
de controles internos do Banco e empresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos
registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas
contábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco, bem como da apresentação das demonstrações
contábeis tomadas em conjunto.
3. Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectos
relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 31 de
dezembro de 2002 e 2001 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de
recursos dos exercícios findos nessas datas e do semestre findo em 31 de dezembro de 2002, bem como o resultado
consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos consolidados dos exercícios findos nessas mesmas
datas, de acordo com práticas contábeis adotadas no Brasil.
PricewaterhouseCoopers
Ricardo Baldin
Auditores Independentes
Sócio
CRC 2SP000160/O-5
Contador CRC 1SP110374/O-0
84
Conselho de Administração
PRESIDENTE
VICE-PRESIDENTES
Alfredo Egydio Arruda Villela Filho
José Carlos Moraes Abreu
Roberto Egydio Setubal
CONSELHEIROS
Alcides Lopes Tápias
Henri Penchas
José Vilarasau Salat
Luiz de Moraes Barros
Maria de Lourdes Egydio Villela
Persio Arida
Roberto Teixeira da Costa
Sergio Silva de Freitas
DIRETORIA
GRUPO EXECUTIVO
Diretor Presidente e Diretor Geral
Consultor Jurídico
Cláudio Rudge Ortenblad
Luciano da Silva Amaro
Fernando Tadeu Perez
José Geraldo Borges Ferreira
Vice-Presidentes Seniores
Diretores Executivos
Lywal Salles Filho
Henri Penchas
Hélio de Mendonça Lima
Marco Ambrogio Crespi Bonomi
João Jacó Hazarabedian
Paulo Roberto Soares
Luiz Cristiano de Lima Alves
Sergio Ribeiro da Costa Werlang
Vice-Presidentes Executivos
Osvaldo do Nascimento
Alberto Dias de Mattos Barretto
Rodolfo Henrique Fischer
Diretores Gerentes
Alfredo Egydio Setubal
Ronald Anton de Jongh
Alberto Fernandes
Antonio Carlos Barbosa de Oliveira
Ruy Villela Moraes Abreu
Aldous Albuquerque Galletti
Antonio Jacinto Matias
Silvio Aparecido de Carvalho
Alexandre de Barros
Alexandre Zákia Albert
Humberto Fábio Fischer Pinotti
Milton Luís Ubach Monteiro
Diretores Gerentes Seniores
Almir Vignoto
Renato Roberto Cuoco
Carlos Henrique Mussolini
Aluísio Paulino da Costa
85
Antonio Carlos Morelli
José Antonio Lopes
Marcus Aurélio Mangini
Antonio Sivaldi Roberti Filho
José Carlos Quintela de Carvalho
Maria Cristina Lass
Arnaldo Pereira Pinto
José Caruso Cruz Henriques
Maria Elizabete Vilaça Lopes
Edelver Carnovali
José Valério Macucci
Marta Alves
Gian Paolo Aslan
Júlio Abel de Lima Tabuaço
Máximo Hernández González
Heli de Andrade
Luiz Antonio Fernandes Valente
Osvaldo Ribeiro dos Santos
Jackson Ricardo Gomes
Luiz Antonio Nogueira de França
Paschoal Pipolo Baptista
Jaime Augusto Chaves
Luiz Antonio Ribeiro
Patrick Pierre Delfosse
João Antonio Dantas Bezerra Leite
Luiz Antonio Rodrigues
Pedro de Alcântara Nabuco de Abreu
João Batista Videira Martins
Luiz Eduardo Zago
Ricardo Terenzi Neuenschwander
João Costa
Luiz Fernando de Assumpção Faria
Ronaldo Fiorini
Joaquim Marcondes de A. Westin
Luiz Henrique Campiglia
Vilson Gomes de Brito
Manoel Antonio Granado
Diretores Gerentes
Marcelo Habice da Motta
José Alfonso Fuentes Hernandez
Marco Antonio Antunes
CONSELHO CONSULTIVO
COMITÊ CONSULTIVO INTERNACIONAL
Daniel Machado de Campos
Henri Penchas
Fernando de Almeida Nobre Neto
Isidro Fainé Casas
Joaquim Francisco M. de Carvalho
Alberto Dias de Mattos Barretto
Lício Meirelles Ferreira
Artur Eduardo B.dos Santos Silva
Maria de Lourdes Egydio Villela
Luiz Eduardo Campello
Olavo de Queiroz Guimarães Filho
Dieter Rampl
COMITÊ DE CONTROLES
CONSELHO FISCAL
COMITÊ DE OPÇÕES ITAUBANCO
Membros Efetivos
Presidente
Gustavo Jorge Laboissiere Loyola
INTERNOS ITAUBANCO
Presidente
Alberto Sozin Furuguem
Iran Siqueira Lima
Membros Efetivos
Alcides Lopes Tápias
Membros
Membros Suplentes Respectivos
José Marcos Konder Comparato
José Roberto Brant de Carvalho
Walter dos Santos
José Manuel da Costa Gomes
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
CT - CRC 1SP219892/O-0
Diretor de Relações com Investidores
86
31 de Dezembro de 2002
Análise Gerencial
da Operação
Índice
Sumário Executivo
89
Análise do Resultado Consolidado
95
Resultado Consolidado
96
Demonstração do Resultado Realocado
102
Análise da Margem Financeira Realocada
103
104
109
Despesas Administrativas
111
Outras Receitas e Despesas Operacionais
114
Análise dos Segmentos
115
Banking
118
119
Seguros, Capitalização e Previdência
120
Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
123
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
124
Ativos e Passivos por Segmento
125
Maturidade
127
128
131
135
Balanço por Moedas
137
Histórico Banco BBA
139
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio
142
Atividades no Exterior
143
144
Estrutura Acionária
146
Gestão de Risco
148
Parecer dos Auditores
151
Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão distribuídos nas linhas da Demonstração do Resultado, conforme a
natureza das contas patrimoniais correspondentes.
As tabelas desse relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e totalizações foram calculadas
utilizando números em unidades.
Expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer
atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas
taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e
preços e mudanças na legislação tributária).
Análise Gerencial da Operação
88
Sumário Executivo
Banco Itaú S.A.
Highlights
R$ Milhões (exceto onde indicado)
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(1)Não considera a emissão de ações EP (Escritural Preferencial) prevista na aquisição do Banco BBA.
(2) Os efeitos da aquisição do Banco BBA estão refletidos unicamente na amortização de ágio apresentado no resultado extraordinário.
(3) JCP ( Juros sobre o Capital Próprio )
89
Sumário Executivo
Banco Itaú S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado
R$ Milhões
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(3.172)
22.218
8.615
13.602
1.868
12.522
20.967
0
10.062
26.968
924
(2.863)
20.292
7.359
12.933
2.791
10.861
23.227
0
11.508
28.950
1.075
(3.262)
20.290
7.730
12.559
1.896
10.070
20.224
(903)
5.057
24.821
1.365
(2.568)
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12.048
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276
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2.209
265
3.434
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2.289
259
3.345
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2.361
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10.017
4.552
1.959
24.310
6.709
5.707
11.894
3.901
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1.039
82.004
34.662
9.827
17.841
399
6.595
10.100
3.400
789
6.201
3.326
904
22.623
5.827
5.531
11.266
3.901
42
959
86.012
32.498
7.662
17.433
607
6.796
11.985
4.287
4.369
7.346
3.473
2.263
19.791
6.206
2.148
11.437
3.261
40
1.002
70.457
28.331
7.047
16.171
514
4.599
12.524
2.906
508
5.844
3.327
0
17.018
5.083
1.433
10.502
2.732
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610
9.036
9.036
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(1)Não considera a emissão de ações EP (Escritural Preferencial) prevista na aquisição do Banco BBA.
90
Sumário Executivo
Banco Itaú S.A.
Demonstração do Resultado Consolidado
R$ Milhões
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(1) Os efeitos da aquisição do Banco BBA estão refletidos unicamente na amortização de ágio apresentado no resultado extraordinário.
91
Sumário Executivo
Banco Itaú S.A.
Quarto Trimestre de 2002 - com BBA
- O lucro líquido consolidado obtido pelo Banco Itaú durante o ano de 2002 somou R$ 2.377
R$ Milhões
Lucro Líquido
milhões, o que corresponde a um retorno de 26,3% ao ano sobre o saldo de R$ 9.036 milhões de
patrimônio líquido da controladora.O lucro líquido por lote de mil ações atingiu R$ 21,36.
- Em 2002 a variação cambial do real frente ao dólar foi de 52,3% e a taxa básica de juros (Selic)
passou de 19,0% para 25% ao ano. Este forte aumento esteve concentrado no quarto trimestre
de 2002, quando a taxa básica de juros passou de 18,0% para 25,0% ao ano, em função do
ao dólar, sendo cotado a R$ 3,5333 no final do exercício, o que corresponde a uma variação
cambial de -9,3% no último trimestre de 2002.
recrudescimento do processo inflacionário. Passado o período eleitoral, o real valorizou-se frente
- O Itaú realizou no quarto trimestre duas operações que ampliarão de maneira significativa o seu
1º
tri
m
2º 00
tri
m
00
3º
tri
m
00
4º
tri
m
1º 00
tri
m
2º 01
tri
m
01
3º
tri
m
4º 01
tri
m
1º 01
tri
m
2º 02
tri
m
02
3º
tri
m
4º
0
tri 2
m
02
potencial de negócios. Foi anunciada a associação com o grupo controlador do Banco BBA-
Lucro líquido consolidado
Creditanstalt S.A. e a aliança estratégica com a Fiat Automóveis S.A., por meio da aquisição do
Banco Fiat S.A. Além disso, teve inicio um processo de reorganização societária que busca
maximizar a alocação e a utilização de capitais nos vários segmentos de atuação do Itaú, dando
Lucro líquido consolidado recorrente
maior autonomia e transparência às operações. Os efeitos da aquisição do Banco BBA estão
refletidos no resultado extraordinário e decorrem unicamente da amortização integral do ágio pago
Retorno sobre Patrimônio Líquido ( %)
na transação, ao passo que a aliança estratégica com a Fiat Automóveis não produziu efeitos no
resultado de 2002, visto que a aprovação pelo Banco Central não havia se concretizado em 31 de
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dezembro de 2002.
!f
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- O BBA é um banco com histórico de alta rentabilidade, que atua basicamente no segmento de
atacado. Em 26 de fevereiro de 2003, foi anunciada a conclusão do processo de associação do
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Itaú com o BBA, com a aprovação de todas as autoridades competentes, a assinatura por ambas
!f
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!f
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as partes de todos os documentos e a liquidação financeira da operação.
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- O resultado extraordinário de 2002 é composto fundamentalmente pela amortização de ágios
decorrentes da aquisição do Banco BBA-Creditanstalt S.A. e do BEG, num total de R$ 703
!f
1º
tri
m
2º 00
tri
m
3º 00
tri
m
4º 00
tri
m
1º 00
tri
m
2º 01
tri
m
3º 01
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01
4º
tri
m
1º 01
tri
m
02
2º
tri
m
3º 02
tri
m
4º 02
tri
m
02
milhões líquidos dos efeitos fiscais.
- Os ativos totais com o BBA alcançaram R$ 111.141 milhões em 31 de dezembro de 2002,
crescendo 36,5% em relação ao saldo final do ano anterior.
- O Índice de Solvabilidade do Banco Itaú atingiu 18,4% em 2002, permanecendo muito acima do
mínimo de 11%, instituido pelo Banco Central.
Lucro Líquido por lote de mil ações (R$)
- O saldo das operações de crédito, incluindo avais e fianças, alcançou R$ 45.414 milhões, o que
!
corresponde a um aumento de 32,5% no ano. Desconsiderando o BBA, o saldo das operações de
crédito cresceu 8,0% no mesmo período, em função de uma política de crédito restritiva adotada
a partir do segundo trimestre de 2002.
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- O saldo de Recursos Administrados em Fundos e Carteiras somou R$ 59.167 milhões o que
corresponde a um market-share de 14,0%.
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- O saldo total de depósitos atingiu R$ 38.997 em dezembro de 2002, crescendo 37,7% no ano.
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1º
tri
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2º 00
tri
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3º 00
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4º 00
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2º 01
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01
4º
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m
1º 01
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02
2º
tri
m
3º 02
tri
m
4º 02
tri
m
02
- O índice de eficiência atingiu 49,3% no ano, sendo reduzido significativamente em relação ao
índice de 55,0% de 2001. As Despesas Administrativas cresceram 8,6% em relação ao ano
anterior. No entanto, desconsiderando as despesas com desligamento de funcionários, com
processos de reestruturação de instituições adquiridas e as despesas associadas à operação do
BEG (uma vez que ele foi adquirido no final de 2001), verifica-se que os gastos permaneceram
Operações de Crédito (1)
R$ Bilhões
45,4
!
nominalmente estáveis em relação a 2001. O Itaú vem se empenhando no sentido de elevar a sua
eficiência operacional e produtividade a níveis internacionais, uma vez que o mercado financeiro
torna-se cada vez mais competitivo e influenciado por movimentos globais.
-As Provisões Técnicas de Seguros, Capitalização e Previdência apresentaram crescimento de
42,8% em 2002, atingindo R$ 3.901 milhões. O lançamento de novos produtos de previdência e
!
!
!
!
!
!
!
!
capitalização contribuiu significativamente para este crescimento.
Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados de forma distribuída nas
linhas da Demonstração do Resultado, conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes.
As tabelas desse relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e totalizações
foram calculadas utilizando números em unidades.
Mar01 Jun01 Set01 Dez01 Mar02 Jun02 Set02 Dez02
BBA
(1) Inclui avais e fianças
Expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas que envolvem
quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças
políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação,
desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
92
Sumário Executivo
Quarto Trimestre de 2002
com BBA
Indice Non accrual (2) - Pessoa Física x Jurídica (%)
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Indice Non Accrual - Pessoa Física
O lucro líquido consolidado do Banco Itaú somou R$ 689 milhões no quarto trimestre
de 2002, diante de R$ 639 milhões do período anterior.
Os principais itens responsáveis pela variação entre os trimestres foram:
a) a variação positiva da margem financeira
b) a variação negativa com a provisão para créditos de liquidação duvidosa
c) a variação positiva das receitas de serviços
d) a variação positiva das despesas administrativas
e) o resultado de participações em coligadas e controladas / participações
minoritárias
f) a variação positiva do resultado não operacional
g) o imposto de renda e a contribuição social
h) o resultado extraordinário
i) outros
milhões
milhões
milhões
milhões
R$ 140
R$ 23
R$ 217
R$ (679)
R$ 55
milhões
milhões
milhões
milhões
milhões
R$ 50 milhões
TOTAL
Indice Non Accrual - Pessoa Jurídica
R$ 248
R$ (259)
R$ 160
R$ 145
Indice Non Accrual
(2) Non accrual: Operações de Crédito vencidas há mais
de 60 dias
Índice de Eficiência (%)
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A) Margem Financeira
Os principais efeitos na margem financeira do quarto trimestre, com detalhes na
margem do segmento banking, foram:
- os ganhos associados à elevação da taxa de juros (CDI) e com títulos e valores
mobiliários indexados ao IGP-M.
- o aumento do volume dos empréstimos e financiamentos em moeda nacional.
- outros
SUB-TOTAL
JJL;
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"LJ;
R$ 248 milhões
B) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
- o aumento da despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa está
associado fundamentalmente à adoção de políticas de crédito rigorosas e à
revisão da avaliação de risco de um único cliente pessoa jurídica.
SUB-TOTAL
1ºt./01
2ºt./01
3ºt./01
4ºt./01
1ºt./02
2ºt./02
3ºt./02
4°t./02
Total de Ativos
R$ Bilhões
111,1
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!
Mar01
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Jun01
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Set01
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Dez01
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Mar02
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Jun02
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Set02
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BBA
R$ Bilhões
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71,2
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84,4
85,0
87,4
"*LJ
JLJ
JJL(
J*L
J'L
R$ (259) milhões
R$ (259) milhões
C) Receitas de Serviços
Entre os diversos fatores que compõe as receitas de serviços, destacam-se:
- o crescimento das receitas de serviços pela concessão de empréstimos em conta
corrente e crédito pessoal, em função do aumento de volume das operações.
- o aumento nas receitas de arrecadações, em decorrência do recebimento de
serviços prestados em períodos anteriores aos órgãos públicos federais.
- o aumento da base de cartões e da quantidade de transações no período.
- o aumento da receita de serviço de conta corrente devido a sazonalidade do final
do ano.
- outros
SUB-TOTAL
R$ 22 milhões
R$ 46 milhões
R$ 52 milhões
R$ 18 milhões
R$ 22 milhões
R$ 160 milhões
D) Despesas Administrativas
A redução das despesas administrativas no quarto trimestre de 2002 decorre
basicamente dos seguintes fatores:
- o pagamento de abono aos funcionários no terceiro trimestre, que não se repetiu
no quarto trimestre.
- a redução das despesas com processos trabalhistas, associadas ao estágio final
do processo de reestruturação das empresas adquiridas.
- a redução das despesas com ações cíveis, tributárias, legais e judiciais, em
função do menor número de contingências no trimestre.
- Outros.
SUB-TOTAL
R$ 46 milhões
R$ 67 milhões
R$ 39 milhões
R$ (7) milhões
R$ 145 milhões
E) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas / Participações
Minoritárias
- o resultado de participações em coligadas e controladas decorre basicamente da
variação cambial sobre os investimentos no exterior, particularmente o
investimento no BPI.
- efeito da variação cambial sobre participações minoritárias nas subsidiárias,
parcela da Itaúsa no Banco Itaú Europa.
R$ (122) milhões
R$ 262 milhões
98,2
6,9
74,7
R$ 214 milhões
R$ 59 milhões
R$ (25) milhões
SUB-TOTAL
R$ 140 milhões
52,3
F) Resultado Não Operacional
- ganhos de capital associados à venda de agências.
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G) Im posto de Renda e Contribuição Social
- associado, basicamente, ao efeito fiscal de juros sobre o capital próprio.
R$ 23 milhões
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Mar01
Jun01
Set01
Dez01
Mar02
Jun02
Set02
Dez/02
Fundos de Investimentos + Carteiras Administradas
Depósitos
Fundos de Investimentos + Carteiras Administradas do BBA
Depósitos do BBA
H) Resultado Extraordinário
- composto fundamentalmente pela amortização de ágios líquidos dos efeitos
fiscais, inclusive os decorrentes da recente aquisição do Banco BBA-Creditanstalt
R$ 217 milhões
R$ (679) milhões
I) Outros
R$ 55 milhões
TOTAL
R$ 50 milhões
93
As análises apresentadas a seguir foram
efetuadas considerando-se os Ativos e Passivos
oriundos do BBA, adquirido em 31 de Dezembro
de 2002.
Quando houver menção a dados que não incluem
o BBA, será feita a indicação.
Os efeitos da aquisição do BBA estão refletidos
no resultado extraordinário e decorrem
unicamente da amortização do ágio.
Análise do Resultado
Consolidado
O Resultado de 2002
O lucro líquido consolidado obtido pelo Banco Itaú durante
o ano de 2002 somou R$ 2.377 milhões, o que corresponde
a um retorno de 26,3% ao ano sobre o saldo de R$ 9.036
milhões de patrimônio líquido da controladora. O resultado
alcançado pelo Banco Itaú em 2002 é apenas 0,5% menor
que o obtido durante o exercício anterior. Mais uma vez o
Itaú atingiu um dos principais aspectos de sua missão,
destacando-se como um banco líder em performance e
ampliando consistentemente a sua capacidade de criar
valor para dezenas de milhares de acionistas. O Itaú busca
garantir a continuidade desses bons resultados por meio
da elevação de sua eficiência operacional e do aumento
da produtividade a níveis internacionais, uma vez que o
mercado financeiro torna-se cada vez mais competitivo e
influenciado por movimentos globais.
O lucro líquido por lote de mil ações atingiu R$ 21,36,
correspondendo a uma redução de 0,2% em relação ao
ano anterior. O valor patrimonial por lote de mil ações somou
R$ 81,23, crescendo 19,7% quando comparado com o valor
patrimonial do final do exercício de 2001.Os ativos totais
com BBA atingiram R$ 111.141 milhões em 31 de dezembro
de 2002, o que fez com que o retorno sobre os ativos totais
alcançasse o índice de 2,1% ao ano.
Em 2002, o ambiente de negócios no Brasil foi marcado por
uma intensa crise financeira e pelo baixo crescimento do
produto interno bruto. A partir do segundo trimestre, as
expectativas em relação ao desempenho futuro da
economia brasileira passaram a ser fortemente
influenciadas pela evolução do processo político-eleitoral.
Ampliou-se a volatilidade dos mercados e o Real
desvalorizou-se rapidamente em relação ao dólar,
obrigando a autoridade monetária a elevar a taxa básica
de juros para fazer frente à deterioração das expectativas.
No entanto, este cenário adverso não obstou a estratégia
estabelecida há muitos anos pelo Itaú de crescimento por
meio da aquisição de outras instituições financeiras,
valendo-se das oportunidades surgidas no processo de
reestruturação do sistema financeiro brasileiro. Assim, no
último trimestre de 2002 o Itaú realizou duas operações
que ampliarão de maneira significativa o seu potencial de
negócios, permitindo a obtenção de ganhos de escala e o
incremento de sua eficiência operacional. Neste período
foi anunciada a associação com o grupo controlador do
Banco BBA-Creditanstalt S.A. e a aliança estratégica com
a Fiat Automóveis S.A., por meio da aquisição do Banco
Fiat S.A. Além disso, iniciou-se um processo de
reorganização societária que busca dar maior autonomia
e transparência às operações do banco. Os efeitos da
aquisição do Banco BBA estão refletidos no resultado
extraordinário e decorrem unicamente da amortização
integral do ágio da transação, ao passo que a aliança
estratégica com a Fiat Automóveis não produziu efeitos no
resultado de 2002, visto que a aprovação pelo Banco
1.869
1.841
1999
2000
R$ Milhões
2.389
2.377
2001
2002
880
1998
Patrimônio Líquido Controladora
R$ Milhões
9.036
7.578
5.907
6.642
4.651
1998
1999
2000
2001
2002
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
31,6%
27,7%
31,5%
26,3%
18,9%
1998
1999
2000
2001
2002
Ativos Totais
R$ Milhões
111.141
15.199
95.943
81.416
69.555
48.995
51.911
1998
1999
2000
2001
2002
J(L;
J(L;
J)LJ;
JJL;
")L;
))(
)))
96
Central não havia se concretizado em 31 de dezembro de
2002. Com essas operações o Itaú reafirma a sua
confiança no futuro do Brasil, apoiando pessoas e empresas
que atuam nos mais diversos setores de atividade
econômica num momento de importantes mudanças no
panorama político interno e de desafios relevantes no
ambiente global.
O quadro abaixo apresenta um demonstrativo do ágio pago
na associação com o Banco BBA. Maiores detalhes das
iniciativas estratégicas do Banco Itaú podem ser
encontrados no Relatório da Administração 2002.
Preço
R$ Milhões
K-.\
#$%.#X$([K--J_-$%N
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Dividendos
A permanente busca do Itaú pela liderança em performance
vem produzindo resultados expressivos ao longo dos
últimos anos. A vocação para o desenvolvimento constituise num de seus valores fundamentais e tem contribuído de
maneira decisiva para a contínua criação de valor para
milhares de acionistas.
Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital
Próprio Anual*
Lucro Líquido Consolidado Trimestral
por Lote de Mil Ações
(R$ )
7,37
6,20
5,75
5,51
4,52
6,20
4,89
1ºtrim ./01
2ºtrim ./01
3ºtrim ./01
4ºtrim ./01
()
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2,09
((
"
1ºtrim ./02
2ºtrim ./02
3ºtrim ./02
4ºtrim ./02
(*) Valor bruto antes de imposto
97
Câmbio e Juros
Pelo segundo ano consecutivo, um conjunto de fatores
adversos abateu-se sobre a economia brasileira, afetando
intensamente a formação de preço de diversos ativos, bem
como o custo dos recursos financeiros. A trajetória das taxas
de câmbio e juros sofreu ao longo do período o impacto
das restrições financeiras impostas ao país. As incertezas
associadas ao processo de sucessão presidencial
elevaram o risco país a níveis bastante altos. A aversão ao
risco foi potencializada pela descoberta de fraudes
contábeis praticadas por empresas norte-americanas. Por
fim, o fraco desempenho da economia norte-americana
associado à crescente ameaça de uma guerra contra o
Iraque contribuiu para a redução dos fluxos de capitais
destinados aos países emergentes e afetou os investimentos
e o consumo em todo o mundo.
Diante desse cenário, o Brasil viveu um choque externo
agudo, sendo vitimado por uma profunda restrição nas
linhas de financiamento e empréstimos. Isto fez com que a
cotação do dólar passasse de um piso R$ 2,2709 para um
teto de R$ 3,9552 num período de pouco mais de 6 meses,
o que corresponde a uma desvalorização de 74,2%. Para
garantir a solvência do país diante da restrição de crédito a
que foi submetido, o governo foi obrigado a recorrer mais
uma vez ao Fundo Monetário Internacional. O
enfraquecimento da moeda local trouxe como
conseqüência positiva a recuperação das exportações e a
queda de 15% das importações, levando a balança
comercial a um superávit de US$ 13,1 bilhões em 2002, o
que garantiu um nível satisfatório de atividade econômica
aos setores exportadores. Com isso, a economia brasileira
passou por um intenso processo de ajuste, evidente quando
observada a expressiva redução do déficit em transações
correntes, o qual atingiu U$ 7,8 bilhões em 2002 ante US$
23,2 bilhões no ano anterior.
No entanto, os custos associados à moeda estrangeira
passaram a pressionar os preços de diversos produtos,
dando início a um processo inflacionário. Assim, a inflação
acumulada em 2002, medida pelo IPCA, atingiu 12,5%,
superando largamente a meta estabelecida pelo governo.
Para enfrentar o risco de uma aceleração inflacionária, a
taxa básica de juros foi elevada em 700 pontos-base no
último trimestre de 2002, atingindo 25,0% ao ano. O esforço
fiscal iniciado em 1999 teve continuidade em 2002,
alcançando um superávit primário do setor público de R$
52,4 bilhões, o equivalente a 4,06% do Produto Interno Bruto,
superando a meta de 3,7% do PIB anteriormente
estabelecida com o Fundo Monetário Internacional.
Passado o período eleitoral e anunciadas as primeiras
medidas econômicas do novo governo, constatou-se a
manutenção dos princípios básicos de política econômica,
contribuindo para que o risco país recuasse
significativamente e fazendo com que o Real voltasse a se
valorizar parcialmente frente ao dólar no quarto trimestre.
O ano de 2002 terminou com uma taxa de câmbio de R$
3,5333, o que equivale a uma desvalorização acumulada
de 52,3% no período. O Produto Interno Bruto do Brasil
apresentou um crescimento de 1,52% em 2002.
Eventos Subseqüentes
As duas primeiras reuniões do Comitê de Política Monetária
do Banco Central do Brasil, realizadas em janeiro e
fevereiro de 2003, elevaram a taxa básica de juros ao
patamar de 26,5% ao ano, intensificando o viés
contracionista da política monetária para fazer frente à
persistente elevação dos índices de inflação.
Índices Macroeconômicos
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98
Alterações Regulamentares na Atividade Bancária
O Banco Central do Brasil, por meio da Circular 3.155, de 7
de outubro de 2002, alterou de 50% para 75% o fator a ser
aplicado à exposição cambial líquida das instituições
financeiras para cálculo do valor do Patrimônio Líquido
Exigido (PLE), ampliando a exigência de capital próprio para
fazer face aos riscos assumidos.
Quatro dias depois, o Banco Central editou a Circular 3.156
de 11 de outubro de 2002, elevando novamente o fator a ser
aplicado à exposição cambial líquida das instituições
financeiras para cálculo do valor do Patrimônio Líquido Exigido
(PLE), passando de 75% para 100%. Foi alterado ainda o
limite máximo de exposição cambial líquida, reduzindo-o de
60% para 30% do patrimônio líquido das instituições.
Depósitos Compulsórios
resultando numa expressiva migração de recursos para
outras modalidades de investimento e no aumento da
liquidez do mercado. Assim, a elevação das alíquotas dos
compulsórios buscou ampliar o grau de esterilização dos
recursos disponíveis e, indiretamente, reduzir a demanda
por crédito.
Eventos Subseqüentes
O Banco Central estabeleceu no dia 19 de fevereiro de
2003 a alíquota de 60% para o recolhimento compulsório
não remunerado sobre os recursos à vista, dando
continuidade ao combate do componente monetário do
atual processo inflacionário. A essa parcela soma-se ainda
a alíquota adicional de 8%, remunerada pela taxa Selic,
totalizando um recolhimento compulsório sobre os
depósitos a vista de 68%.
Em 11 de outubro de 2002, o Banco Central publicou a
Circular 3.157, que alterou as alíquotas adicionais dos
depósitos compulsórios à vista, a prazo e de poupança. A
alíquota adicional dos depósitos à vista passou de 3% para
8%, elevando a alíquota total para 53%. A alíquota adicional
dos depósitos a prazo também passou de 3% para 8%,
atingindo uma alíquota total de 23%. Em relação aos
depósitos de poupança, a alíquota adicional passou de 5%
para 10%, elevando a alíquota total para 30%. As novas
alíquotas passaram a vigorar em 21 de outubro de 2002.
A introdução de novos critérios para registro e avaliação
contábil de títulos e valores mobiliários e instrumentos
financeiros derivativos pertencentes aos fundos de
investimento causou um grande impacto em toda a indústria,
99
Desempenho no Mercado de Ações
Market Capitalization
No final de 2002 as ações preferenciais do Banco Itaú foram
negociadas a R$ 171,50 por lote de mil ações,
correspondendo a uma valorização de 44,8% durante o
quarto trimestre, o que revela a elevada volatilidade desse
período. Da mesma forma, ações ordinárias foram
negociadas a R$ 156,00 , representando uma valorização
de 32,2% no trimestre. Ao longo do ano, as ações
preferenciais sofreram uma desvalorização de 2,6% e as
ações ordinárias perderam 10,9% de seu valor.
A conjunção dos preços das ações ON e PN, associada ao
volume de ações em circulação, fez com que a
capitalização de mercado (market capitalization) atingisse
R$ 18.116 milhões (US$ 5.127 milhões) em 31 de dezembro
de 2002.
R$ Milhões (*)
21.297
19.582
17.834
6.275
6.786
1997
1998
1999
2000
2001
R$
21,41
(Em quantidade)
")
21,36
*"
15,99
15,85
2002
(*) O valor corresponde a cotação ON e PN de fechamento do último dia de cada
ano.
Média Diária de Negócios na Bovespa Itaú PN
(Itau4)
por Lote de Mil Ações
18.116
(
7,46
'*
1998
1999
2000
2001
2002
))(
)))
Valorização das Ações Preferenciais (**)
Evolução de US$ 100 investidos em Dezembro de 1992
VALORIZAÇÃO ANUAL
1.000
900
800
• 10 ANOS (Média)
• 5 ANOS (Média)
• 12 meses
• 2002
16,86 %
1,52 %
(34,27) %
(34,27) %
700
600
Itaú
500
IBovespa
475
US$
475
400
300
209
200
US$ 209
100
0
dez/92
dez/93
dez/94
dez/95
dez/96
dez/97
dez/98
dez/99
dez/00
dez/01
dez/02
(**) Sem reinvestimentos de dividendos
100
Desempenho do Itaú
Em um momento de importantes mudanças no cenário político interno e de desafios no ambiente econômico, a avaliação
dos resultados alcançados pelo Itaú nos últimos anos revela a consistência e a força dos pilares em que se apóiam as
diversas atividades desenvolvidas pela instituição. O Itaú destaca-se pela qualidade dos produtos e serviços prestados,
dando atenção ilimitada aos anseios e necessidades dos seus clientes. A estratégia há muito adotada de diversificação
especializada dos negócios possibilita um melhor aproveitamento do potencial de cada segmento de mercado. A isso,
soma-se a forte base de capital da instituição, a constante busca de maior eficiência e produtividade e a adoção de uma
conservadora política de gestão de riscos, resultando numa performance consistente e sustentável, como pode ser
observado nos gráficos abaixo.
Receita de Operações de Crédito + Arrendamento Mercantil
Resultado de Câmbio
2002
2002
12.705
2001
2000
1999
1998
383
2001
7.692
120
2000
4.647
88
1999
4.359
1998
3.974
Em R$ Milhões
117
25
Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
Despesa de Captação no Mercado + Empréstimos, Cessões
e Repasses + Resultado de Aplicações Compulsórias
2002
2002
10.698
6.078
2001
2000
1999
1998
2001
4.268
2000
4.619
1999
4.211
1998
Margem Financeira
9.748
2001
1999
1998
(4.466)
(3.814)
2002
4.277
3.699
2000
5.311
4.629
3.465
1999
4.396
3.159
1998
2002
(6.981)
2001
(6.430)
2000
1998
(3.691)
2001
7.337
Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas
1999
(6.554)
Receita de Serviços
2002
2000
(14.037)
(5.183)
(4.611)
(3.870)
2.145
2002
2.377
2001
2.389
2000
1.841
1999
1.869
1998
880
101
Demonstrações do Resultado Realocado
A tabela abaixo apresenta um conjunto de reclassificações realizadas na Demonstração do Resultado que, segundo
entendimento dos gestores do Itaú, permite uma melhor compreensão dos fatores que interagiram na formação do
resultado dos trimestres analisados.
R$ Milhões
4º Trim./02
Publicado
Receita de Operações de Crédito (1)
Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
Resultado de Câmbio
Despesas de Captações (2)
1.007
992
96
956
Margem Financeira
3.051
(941)
(941)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Total Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado Bruto da Interm. Financeira
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
Resultado Parcial de Seg., Cap. e Prev.
Resultado de Particip. em Coligadas e Controladas
Outras Receitas / Despesas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado Não Operacional
Resultado antes do Imposto de Renda
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações nos Lucros
Lucro Líquido
3º Trim./02
Realocações
(49)
(453)
8
498
(a)
(b)
(c)
(d)
5
95 (e)
95
Resultado
Realocado
Publicado
958
539
104
1.455
5.901
5.319
98
(8.516)
(30)
(584)
(83)
494
3.056
2.803
(202)
(941)
95
(846)
Resultado
Realocado
Realocações
(682)
(682)
(a)
(b)
(c)
(d)
5.872
4.736
15
(8.022)
2.601
89 (e)
89
(682)
89
(593)
2.110
101
2.211
2.122
(113)
2.008
(669)
1.202
180
(1.735)
(246)
78
(149)
(101)
9 (f)
(110) (g)
(770)
1.211
180
(1.735)
(246)
78
(259)
(924)
1.042
157
(1.880)
(232)
199
(210)
113
6 (f)
107 (g)
(811)
1.048
157
(1.880)
(232)
199
(103)
1.441
10
-
1.441
10
1.197
(13)
-
1.197
(13)
1.451
(39)
(679)
(55)
12
-
1.451
(39)
(679)
(55)
12
1.184
(255)
(0)
(39)
(250)
-
1.184
(255)
(0)
(39)
(250)
689
-
689
639
-
639
1) Nas Receitas de Operações de Crédito foram somadas as receitas e despesas das Operações de Arrendamento Mercantil.
2) Nas Despesas de Captações foram somadas as despesas de Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses e o Resultado de Aplicações Compulsórias.
Reclassificações Efetuadas na Demonstração do Resultado
R$ Milhões
4º Trim./02 3º Trim./02
4º Trim./02 3º Trim./02
a) Receitas de Operações de Crédito
Realocações:
Receitas financeiras associadas ao Financiamento do
Comércio Exterior
Receitas de Recuperação de Créditos Baixados
b) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
Realocações:
Despesas de Operações Compromissadas
Receitas e despesas relativas ao excesso de posição
comprada de câmbio
c) Resultado de Câmbio
Realocações:
Receitas e despesas financeiras associadas ao
Financiamento do Comércio Exterior
Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações
de Câmbio
Receitas e despesas relativas ao excesso de posição
comprada de câmbio
Outras Receitas/Despesas operacionais no exterior
(49)
(30)
47
(95)
59
(89)
(453)
(517)
(584)
(506)
20
45
(131)
54
8
(83)
(28)
(47)
(9)
(6)
(20)
131
(45)
110
(54)
(107)
d) Despesas de Captação
Realocações:
Despesas de Operações Compromissadas
Despesas financeiras associadas ao Financiamento do
Comércio Exterior
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Realocações:
Receitas de Recuperação de Créditos Baixados
f) Receitas de Prestação de Serviços
Realocações:
Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações
de Câmbio
g) Outras Receitas / Despesas Operacionais
Realocações:
Outras Receitas/Despesas operacionais no exterior
498
517
494
506
(19)
(12)
95
95
89
89
9
6
9
6
(110)
(110)
107
107
102
A Margem Financeira Realocada somou R$ 3.056 milhões
no quarto trimestre de 2002, correspondendo a uma
evolução positiva de 17,5% em relação ao terceiro trimestre.
Mais uma vez, a volatilidade cambial causou efeitos
significativos nas receitas e despesas de intermediação
financeira. A perda com posições ativas denominadas em
moeda estrangeira foi compensada com a reversão de R$
1.576 milhões da provisão anteriormente constituída para
fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas
cotações. Desta forma, a margem financeira acabou sendo
positivamente afetada pelos ganhos associados à elevação
da taxa de juros (CDI) e com títulos e valores mobiliários
indexados ao IGP-M, fazendo com que a Taxa Anualizada
da Margem Financeira atingisse 19,6% no quarto trimestre
de 2002 ante 17,4% do trimestre anterior.
R$ Milhões
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L";
(L";
(*) Média aritmética entre o saldo do último dia do trimestre atual e do trimestre anterior. A média do ano foi calculada utilizando o saldo final dos últimos cinco
trimestres (Dez + Mar + Jun + Set + Dez) / 5
(**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores
e Bens e Títulos e Créditos a Receber.
(***) Títulos e Valores Mobiliários.
103
A despesa de Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa atingiu R$ 941 milhões no quarto trimestre de
2002, o que equivale a um aumento de 38,0% em relação à
despesa do período anterior. Essa elevação reflete
fundamentalmente a adoção de políticas de crédito
rigorosas, bem como o impacto causado pelo processo de
revisão da avaliação de risco de um único cliente pessoa
jurídica.
A despesa com provisão para créditos de liquidação
duvidosa dos clientes pessoa jurídica atingiu R$ 607
milhões no período, crescendo 111,5% em relação ao
trimestre anterior.
Por outro lado, a despesa com provisão para créditos de
liquidação duvidosa dos clientes pessoa física atingiu R$
342 milhões, o que corresponde a uma queda de 10,9%
em relação ao trimestre anterior. Esta redução está
associada à reversão de provisão para créditos de
liquidação duvidosa, ocorrida em função da uniformização
do critério de apropriação de juros dos contratos de cartões
de crédito em atraso em relação aos demais procedimentos
para os empréstimos adotados pela instituição. Assim, os
contratos em atraso passaram a ter as suas receitas
reconhecidas pela variação do IGP-M + 1% ao mês, ao
invés das taxas de juros pactuadas.
O saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
somou R$ 3.172 milhões em 31 de dezembro de 2002,
diminuindo 2,7% em relação ao trimestre anterior. As baixas
contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa
totalizaram R$ 1.054 milhões no trimestre, sendo que nesse
período foram realizadas baixas adicionais de operações
consideradas pela administração com perspectiva de
recuperação a longo prazo. A recuperação de créditos
baixados contra a provisão para créditos de liquidação
duvidosa alcançou R$ 95 milhões no trimestre, crescendo
7% em relação ao período anterior.
Análise da Despesa com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
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(*) Basicamente, efeito da desvalorização cambial ocorrida na Argentina.
O Banco Itaú possui um saldo de provisão para créditos de
liquidação duvidosa que excede ao mínimo requerido pelas
autoridades bancárias, e que visa, entre outros motivos,
absorver eventuais aumentos da inadimplência
ocasionados por reversões do ciclo econômico. Em 31 de
dezembro de 2002 este saldo atingiu R$ 841 milhões,
crescendo 12,5% em relação ao trimestre anterior. A atual
situação do Itaú diante de sua exposição ao risco de crédito
é extremamente confortável, podendo ser constatada
inclusive com a aplicação de critérios ainda mais
conservadores. No final de 2002, a folga existente entre o
saldo total das operações de crédito em curso anormal
(saldo total das operações com pelo menos uma parcela
vencida há mais de 14 dias) e o saldo da provisão para
créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 607 milhões, o
que corresponde a um aumento significativo em relação
ao trimestre anterior, conforme demonstrado no quadro
abaixo.
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104
Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - 4º Trimestre 2002 (*)
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(*) O Saldo em 31 de Dezembro de 2002 não inclui o BBA.
Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - 3º Trimestre 2002
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Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco - 4º Trimestre de 2002 (*)
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H (*) O Saldo em 31 de Dezembro de 2002 não inclui o BBA.
Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco - 3º Trimestre de 2002
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105
Índices de Risco da Carteira de Crédito
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Índice de Risco da Carteira de Crédito
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106
Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco - 4º Trimestre de 2002
Apresentamos abaixo o quadro da movimentação da carteira de crédito no quarto trimestre de 2002.
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Composição da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - 4º Trimestre 2002
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O quadro acima torna evidente a movimentação ocorrida com as despesas com Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa. Se considerarmos as despesas associadas ao downgrade de um nível de classificação de risco obtém-se
40,9% do total das despesas do período.
107
Índice de Non Accrual - Conglomerado
neste último trimestre das baixas contra a provisão para
créditos de liquidação duvidosa de operações consideradas
pela administração com perspectiva de recuperação a
longo prazo.
O Índice de Non Accrual, decorrente da divisão do saldo
das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias que deixam de gerar receitas pelo regime de competência
- pelo saldo total da carteira de crédito, reflete o impacto
Non Accrual
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(a) Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, e que não geram apropriação de receitas no regime de
competência.
(b) Não Inclui Avais e Fianças.
Índice de Cobertura* ( % )
Índice de Non Accrual Loans ( % )
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(*) Saldo de PDD / Total Non Accrual
Índice de Non Accrual Loans - Global
Índice de Non Accrual Loans - Pessoa Física
Índice de Non Accrual Loans - Pessoa Jurídica
Non Accrual por Nível de Risco
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As Receitas de Prestação de Serviços atingiram R$ 1.202
milhões no quarto trimestre de 2002, apresentando uma
evolução de R$ 160 milhões em relação ao trimestre
anterior.
A intensificação da atividade econômica de final de ano e
o ajuste nos preços de alguns serviços proporcionaram um
acréscimo nas Receitas de Serviços de Conta Corrente de
R$ 18 milhões do terceiro trimestre para o quarto, as quais
atingiram o patamar de R$ 224 milhões.
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Índice de Cobertura das Receitas de Prestação de Serviços
sobre as Despesas Administrativas (*)
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Com relação às Rendas de Cobrança, destacamos o
aumento de 6,0% do volume de liquidações de títulos que
atingiu R$ 33 bilhões no quarto trimestre de 2002.
O aumento de R$ 22 milhões nas receitas de Serviços com
Operações de Crédito se concentrou basicamente em
empréstimos em conta corrente e crédito pessoal.
As Receitas de Arrecadações aumentaram R$ 46 milhões
em decorrência do recebimento, no quarto trimestre, de
tarifas por serviços prestados aos órgãos públicos federais,
referentes a períodos anteriores, no montante de R$ 43
milhões. Cabe ressaltar que ainda há um saldo a receber
de R$ 50 milhões em 31.12.2002.
Na Análise dos Segmentos, encontra-se detalhada a
performance dos fundos de investimentos e cartões de
crédito.
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(*) Calculado pela divisão das Receitas de Prestação de Serviços pelas Despesas
de Pessoal e Administrativas Total (Pessoal + Outras)
O Índice de cobertura das Receitas de Prestação de Serviços
frente às Despesas Administrativas Totais atingiu 69% no
quarto trimestre, bastante superior à média histórica
apresentada. No terceiro trimestre, este mesmo índice
encontrava-se em 56%.
A melhora observada deve-se tanto a evolução de R$ 160
milhões nas Receitas de Prestação de Serviços quanto à
redução de R$ 145 milhões nas Despesas Administrativas
Totais.
Considerando somente as Despesas de Pessoal, o índice
também apresentou melhora significativa, passando de
117% para 156% do terceiro para o quarto trimestre.
109
Quantidades (*): Contas Correntes, Poupança e Clientes
Ativos (**)
Transações e Clientes Cadastrados no Home & Office
Banking
(em milhões)
(em milhões)
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(*) Inclui Banco Itaú Buen Ayre e não inclui BBA.
(**)Conceitualmente um cliente (representado por um CPF/CNPJ) é considerado
como ativo quando realiza um ou mais lançamentos contábeis em conta
corrente nos ultimos seis meses ou possua saldo médio trimestral de
depósitos à vista não nulo.
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O Itaú atingiu, no quarto trimestre de 2002, 99 milhões de
transações em Home & Office Banking provenientes dos
2,6 milhões de clientes cadastrados, demonstrando
consistência na evolução destes índices.
O número de clientes ativos alcançou 9,2 milhões no quarto
trimestre de 2002, mantendo o ritmo de crescimento do
trimestre anterior. Da mesma forma, as quantidades de
Poupança e Conta Corrente aumentaram, respectivamente,
1,2% e 2,3%.
110
R$ Milhões
Despesas de Pessoal
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais/Treinamento
Instalações
Materiais
Transportes
Segurança
Ações Cíveis e Tributárias
Legais e Judiciais
Outras
Sub Total
Reestruturação (Desligamentos/Processos Trabalhistas)
Total
4º Trim./02
621
386
124
111
0
967
103
39
251
46
123
31
69
19
6
18
141
72
48
1.588
147
1.735
3º Trim./02
674
397
119
111
46
992
113
31
210
47
109
32
57
58
18
24
143
72
77
1.666
214
1.880
4º Trim./01
619
418
106
111
(16)
1.001
111
39
296
45
130
34
84
(7)
(24)
22
134
63
74
1.620
72
1.691
VARIAÇÃO
4t.02/3t.02
4t.02/4t.01
(52)
2
(11)
(32)
5
18
0
0
(46)
16
(25)
(35)
(11)
(9)
8
0
(45)
41
(0)
2
(7)
14
(1)
(3)
(15)
12
(39)
26
(12)
29
(5)
(3)
(2)
7
(1)
8
(29)
(26)
(78)
(32)
(67)
75
(145)
44
Despesas de Pessoal
As despesas de pessoal foram reduzidas em R$ 52 milhões
no quarto trimestre. A principal causa da variação foi o
pagamento do abono aos funcionários no terceiro trimestre,
que resultou em R$ 46 milhões de despesas.
As despesas com Processamento de Dados e
Telecomunicações variaram R$ 41 milhões, parte em
decorrência do aumento nos gastos com telefonia, parte
devido a reajustes dos contratos de manutenção de
computadores e alugueis de software , e parte
relacionado a um aumento nas despesas de correio,
proveniente da incorporação de atividades de emissão
de faturas de cartão de crédito que antes eram
terceirizadas.
A redução de R$ 11 milhões nas despesas com
Remuneração deve-se principalmente ao efeito da
atualização do saldo de provisões de férias e 13° salário,
resultante do reajuste salarial de 7% que impactou o
resultado no terceiro trimestre.
As despesas com os benefícios oferecidos aos funcionários
do Itaú permaneceram estáveis no quarto trimestre,
enquanto as despesas com Encargos, que incluem FGTS e
INSS, apresentaram um ligeiro aumento de R$ 5 milhões
em relação ao trimestre anterior.
Número de Funcionários(*)
46.694
As despesas com Ações Cíveis e Tributárias, bem como
as despesas Legais e Judiciais, apresentaram redução
no quarto trimestre. A principal razão desta variação foi o
menor número de contingências no período.
45.604 45.547 45.409
44.161
43.158 42.744
42.051
Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01 Mar/02 Jun/02 Set/02 Dez/02
(*) Não contempla os 1.164 funcionários do BBA.
Os serviços de terceiros tiveram um incremento de R$ 14
milhões nas despesas, o qual está principalmente
associado ao maior volume contratado de serviços de
consultoria empresarial e de assessoria jurídica,
relacionado com as aquisições realizadas no quarto
trimestre.
Em Propaganda, Promoções e Publicações, observa-se
um aumento de R$ 12 milhões nas despesas no quarto
trimestre. As razões desse aumento foram as campanhas
institucionais bem como as campanhas relacionadas ao
lançamento do produto Consórcio Itaú e à venda de
cartões da Itaucard.
Os Desligamentos e Processos Trabalhistas
apresentaram uma redução de R$ 67 milhões nas
despesas, o que se deve, principalmente, à fase final do
processo de reestruturação das empresas adquiridas.
111
55.7%
56.3%
(1)
55.0% 53.3%
55.4%
O índice de eficiência atingiu 40,5% no quarto trimestre de
2002, representando uma melhora em relação aos 49,6%
do trimestre anterior. Contribuíram para esse resultado a
redução de 8% nas despesas gerais, principalmente nas
despesas de pessoal e de Desligamentos/ Processos
Trabalhistas, o crescimento das receitas de prestação de
serviços, o aumento das receitas de prêmios de
capitalização, seguros e planos de previdência e a reversão
de provisão para volatilidade do mercado, a qual afetou
positivamente a margem financeira.
55.0%
49.6%
40.5%
1°T./01 2°T./01 3°T./01 4°T./01 1°T./02 2°T./02 3°T./02 4°T./02
(1)
(Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas)
Índice de Eficiência =
(Resultado Bruto de Intermediação Financeira + Prov. para Créd. de Liq. Duvidosa + Receitas de
Prestação de Serviços + Receitas de Prêmios de Cap., Seguros e Planos de Previdência - Var. das Prov.
Técnicas de Cap., Seguros e Planos de Previdência + Outras Receitas e Despesas Operacionais com
Seguros - Sinistros - Desp. de Comercialização - Desp. com Benefícios de Planos de Previdência Outras Despesas Operacionais + Outras Receitas Operacionais)
Histórico das Quantidades de Pontos de Atendimento (*)
15.030
870
15.219
2.127
2.114
863
15.765
857
16.961
925
2.259
19.041
20.087
888
17.614
907
2.298
926
2.279
21.112
878
O número de Pontos de Atendimento da rede Itaú cresceu
24% durante o ano de 2002, o que se deve em grande parte
à abertura de mais de 4.000 novos caixas eletrônicos.
2.308
Buscando maior conveniência para seus clientes e maior
produtividade em suas operações, o Itaú tem concentrado
esforços para ampliar a utilização dos canais de AutoAtendimento. Durante o ano de 2002 destaca-se o uso da
Internet, dos Caixas Eletrônicos e do Débito Automático,
que apresentaram crescimentos em volume de transações,
quando comparados aos volumes de 2001 de 97%, 20% e
16% respectivamente.
2.263
2.109
12.033
12.242
12.799
Mar/01
Jun/01
Set/01
Caixas Eletrônicos
15.855
13.777
14.425
Dez/01
Mar/02
Agências
Jun/02
16.901
Set/02
17.926
Dez/02
Posto de Atendimento Bancário
(*) Inclui Banco Itaú Buen Ayre e não inclui as 6 agências do BBA.
Volume de Transações no Auto-Atendimento
(*)
Quantidade em Milhões
Período
1998
1999
2000
2001
1°Trim./01
2°Trim./01
3°Trim./01
4°Trim./01
2002
1°Trim./02
2°Trim./02
3°Trim./02
4°Trim./02
Caixas
Débito
Eletrônicos Automático
559
702
718
790
194
191
193
212
946
224
225
243
254
138
177
203
244
57
60
62
65
284
69
70
72
73
Itaufone
119
138
138
129
35
32
30
32
135
33
38
31
33
Bankfone
41
41
41
42
10
10
11
11
40
10
10
10
10
Home & Office Banking
Conexão
Internet
Direta
68
87
87
67
19
17
16
15
38
13
11
9
6
8
24
66
155
28
34
43
50
306
59
71
84
92
Itaufax
15
17
16
15
4
4
4
3
11
3
3
3
2
Pontos de
Venda
Redeshop
Total
23
38
53
74
17
17
18
22
89
19
20
23
27
971
1.224
1.322
1.516
364
365
377
410
1.849
429
448
475
497
(*) Somente Itaú em 1998. A partir de 1999, contempla Itaú, Banerj e Bemge. A partir de 2001, inclui também o Banestado e, a partir de 2002, inclui o BEG.
112
Controle de Custos e Revisão de Processos
As Despesas Administrativas no ano de 2002 aumentaram
8,6% em relação ao ano de 2001. Os principais
responsáveis por este aumento são as Despesas com
Desligamento de funcionários e com Processos
Trabalhistas, as quais, em 2002, foram fortemente afetadas
pelo processo de reestruturação dos bancos adquiridos
pelo Itaú, em especial o Banestado.
Desconsiderando-se as Despesas com Desligamento de
funcionários e com Processos Trabalhistas, as Despesas
Administrativas de 2002 apresentaram um aumento de
2,7%, representando um excelente resultado para o Itaú,
tendo em vista que em 2002 houve um significativo aumento
no número de clientes e de produtos comercializados,
associado a uma forte expansão do número de Pontos de
Atendimento. É importante salientar ainda, que as Despesas
Administrativas de 2002 sofreram impactos decorrentes da
inflação e da variação cambial, do dissídio coletivo
concedido aos funcionários e também da aquisição do
Banco BEG, o qual foi adquirido em Dezembro de 2001.
Este expressivo resultado é fruto do esforço que o Itaú vem
empenhando no controle de seus custos e na reestruturação
e racionalização de seus processos, visando sempre
aumentar a produtividade de seus serviços. Neste contexto,
foi fundamental o papel exercido pela Comissão de
Racionalização de Processos e Custos (CRPC) no
acompanhamento da evolução das Despesas
Administrativas, na definição de procedimentos que
viabilizem redução de custos e no estabelecimento de
parâmetros de produtividade para os serviços prestados
pelo Itaú.
Uma das importantes ações tomadas, em 2002, visando
redução de custos e maior integração entre a administração
do Banco, foi a concentração do corpo administrativo do
Itaú no Centro Empresarial Itaúsa (CEIC). Este complexo de
edifícios especialmente projetados e construídos, na
década de 1980, para atender às necessidades do Grupo
Itaú, recebeu ampliações, em 2002, que permitiram acolher
áreas administrativas que antes atuavam em prédios no
centro da cidade de São Paulo, que serão desativados.
Comparativo das Despesas Administrativas de 2002 e 2001
R$ Milhões
VARIAÇÃO
2002
Despesas de Pessoal
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Outras Depesas Administrativas
Instalações
Transportes
Ações Cíveis e Tributárias
Materiais
Segurança
Despesas com Comissões - Cartões de Crédito
Legais e Judiciais
Outras
Sub - Total
Reestruturação (Desligamentos/ Processos Trabalhistas)
Total
Número de Funcionários
2001
2002/2001
(%)
2.456
1.499
471
396
43
47
3.809
891
552
427
445
279
259
184
159
136
125
83
44
226
6.265
716
6.981
2.424
1.483
441
401
53
46
3.679
941
490
404
475
250
299
175
19
131
131
79
15
271
6.103
327
6.430
1,4%
1,1%
7,0%
(1,1)%
(19,0)%
1,3%
3,5%
(5,3)%
12,7%
5,5%
(6,3)%
11,6%
(13,3)%
5,5%
719,1%
3,6%
(4,6)%
4,1%
201,9%
(16,6)%
2,7%
119,1%
8,6%
42.051
45.409
(7,4)%
113
Resultado Não Operacional
As despesas tributárias do quarto trimestre de 2002
somaram R$ 246 milhões, correspondendo a um acréscimo
de 5,6% em relação ao trimestre anterior. O aumento do
volume de serviços prestados e da venda de produtos de
capitalização, seguros e previdência resultou na elevação
dessas despesas.
O resultado não operacional do quarto trimestre de 2002
atingiu R$ 10 milhões, correspondendo a uma variação
positiva de R$ 23 milhões em relação ao trimestre anterior.
Este resultado está associado à apuração de ganhos de
capital com a venda de imóveis (leilões de agências
realizados no quarto trimestre).
Resultado de Participações em Coligadas e
Controladas
Imposto de Renda e Contribuição Social
O Resultado de Participações em Coligadas e Controladas
do quarto trimestre de 2002 somou R$ 78 milhões contra
199 milhões do trimestre anterior. Particularmente, o efeito
da valorização do real em relação ao euro afetou a
avaliação do investimento do Itaú no Banco BPI S.A.
Outras Receitas / Outras Despesas
Operacionais
O resultado líquido das Outras Receitas Operacionais /
Outras Despesas Operacionais totalizou uma despesa de
R$ 149 milhões no quarto trimestre de 2002 ante uma
despesa de R$ 210 milhões no trimestre anterior. Esta
redução está associada ao efeito da variação cambial
sobre outros passivos de empresas no exterior.
No quarto trimestre de 2002, o Imposto de Renda e a
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido totalizaram R$
39 milhões, ante R$ 255 milhões relativos ao trimestre
anterior. Esta redução está basicamente associada aos
efeitos fiscais dos Juros sobre o Capital Próprio
provisionado no período, o qual somou R$ 208 milhões.
Para o Resultado Extraordinário do quarto trimestre de 2002
foram basicamente transferidos os efeitos de amortizações
integrais de ágios líquidos dos efeitos fiscais, considerando
inclusive a recente aquisição do Banco BBA, num total de
R$ 679 milhões.
114
Análise dos Segmentos
Banking
Resultado Realocado do Quarto Trimestre de 2002 por Segmento
Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro "Demonstração do Resultado
Realocado" apresentado anteriormente.
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A decomposição do resultado realocado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do quarto trimestre de 2002.
A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação.
Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado.
Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados com alíquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação.
Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados.
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116
Banking
Resultado Realocado do Terceiro Trimestre de 2002 por Segmento
Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro "Demonstração do Resultado
Realocado" apresentado anteriormente.
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A decomposição do resultado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do terceiro trimestre de 2002.
A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação.
Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado.
Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados à aliquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação.
Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados.
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117
Banking
O segmento Banking foi subdividido entre as operações
que não são afetadas pela flutuação do valor da moeda e
as operações que são afetadas pela variação cambial,
tornando mais evidente o efeito da variável câmbio na
formação do resultado do período.
Resultado não Afetado pela Variação Cambial
A margem financeira associada às operações que não são
afetadas pela variação cambial atingiu R$ 1.938 milhões,
crescendo 22,1% no quarto trimestre de 2002 em relação
ao trimestre anterior.
O aumento dos volumes dos empréstimos e financiamentos,
ocorrido em função da elevação sazonal da atividade
econômica no final do ano, foi responsável pelo
crescimento de 4,1% das receitas de operações de crédito
no período.
Os ganhos associados à elevação da taxa básica de juros
e à valorização dos títulos indexados ao IGP-M fizeram com
que o resultado de títulos e valores mobiliários crescesse
39,6% no quarto trimestre, constituindo-se no principal
elemento responsável pela elevação da margem financeira
das operações que não são afetadas pela variação cambial.
A redução de 13,3% das despesas de captações no quarto
trimestre de 2002 está associada ao aumento do resultado
de aplicações compulsórias (que atingiu R$ 206 milhões
no quarto trimestre ante R$ 105 milhões do trimestre
anterior), uma vez que o modelo de análise utilizado pelo
Itaú soma as despesas de captação e o resultado das
aplicações compulsórias para obter um custo de funding
mais apurado (ver Demonstração do Resultado Realocado).
Resultado Afetado pela Variação Cambial
A margem financeira das operações de Banking que são
afetadas pela variação cambial atingiu R$ 722 milhões,
mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior. A
melhora no ambiente de negócios observada após o término
do processo eleitoral contribuiu para a valorização do real
frente ao dólar. Diante deste quadro, o Itaú ajustou o saldo
de sua provisão para possível deterioração do valor dos
ativos face às instabilidades e incertezas dos mercados
nacionais e internacionais, revertendo R$ 1.034 milhões,
líquidos dos efeitos fiscais. O atual nível de provisão para
fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas
cotações suporta uma valorização do real frente ao dólar
até a paridade de R$ 3,20.
No quarto trimestre de 2002, o real valorizou-se frente ao
dólar, sendo cotado a R$ 3,5333 no final do período, o que
corresponde a uma variação cambial de -9,3%. Assim, o
resultado dos investimentos mantidos pelo Banco no
exterior, líquido da administração do risco cambial e do
custo de funding, foi de R$ (212) milhões.
O resultado de câmbio atingiu R$ 104 milhões e está
associado ao aproveitamento das oportunidades de
arbitragem entre dólar, euro e ien surgidas no quarto
trimestre de 2002.
Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior
R$ Milhões
4º Trim./02
Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior
Variação Cambial do Investimento na AOLA
3º Trim./02
(622)
1.808
87
(233)
Provisão para variação do dólar, de R$ 3,8949 para R$ 3,50
462
(462)
Efeito da Administração do Risco Cambial sobre Invest. no
Exterior (Líquido de Impostos)
20
(634)
(53)
479
Custo do Funding (CDI Líquido de Impostos)
(159)
(131)
Resultado - Investimentos no Exterior
(212)
348
Resultado no Exterior
R$ Milhões
4º Trim./02
3º Trim./02
Resultado dos Investimentos no Exterior
(212)
348
Resultado das Operações no país afetado
pela variação cambial (Líquido de Impostos)
(250)
724
Reversão/(Constituição) de provisão para oscilações
nas cotações dos Títulos (Líquido de Impostos)
1.034
(661)
9
(36)
Complemento de provisão para marcação a
mercado - AOLA
Despesas associadas à marcação a mercado das
opções por incentivos fiscais
-
(179)
581
196
(1) Provisão efetuada no quarto trimestre, basicamente referente à variação da
cotação de mercado da ação da AOLA: de US$ 0,245 em 30/09/02 para US$ 0,370
em 27/12/02.
(2) Provisão efetuada no terceiro trimestre, basicamente referente à variação da
cotação de mercado da ação da AOLA: de US$ 0.640 em 28/06/02 para US$ 0,245
em 30/09/02
118
R$ Milhões
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A variação apresentada na Margem Financeira está
relacionada principalmente ao efeito da variação cambial
sobre operações de empréstimos, cessões e repasses. No
que diz respeito à Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa, a redução da despesa está associada à reversão
de provisão, ocorrida em função da uniformização do critério
de apropriação de juros dos contratos de cartões de crédito
em atraso em relação aos demais procedimentos para os
empréstimos adotados pela instituição. Assim, os contratos
em atraso passaram a ter as suas receitas reconhecidas
pela variação do IGP-M + 1% ao mês, ao invés das taxas de
juros pactuadas.
A base de cartões da Itaucard passou de 5.009 mil, em
setembro de 2002, para 5.284 mil em dezembro de 2002,
apresentando crescimento de 5,5% no quarto trimestre de
2002.
O volume de transações no mesmo período totalizou
R$ 2,7 bilhões, apresentando crescimento de 19,8% em
relação ao trimestre anterior e participação de mercado
(market share) de 12,0%. Em dezembro de 2002 a Itaucard
contava com um índice de contas ativas (contas que
receberam fatura) de 80,9%, sendo que 75,8% destas
contas efetuaram transações no último mês, movimentando
em média, no trimestre, R$ 1.081,50 por conta.
A variação apresentada na Receita de Prestação de
Serviços deve-se ao aumento das receitas referentes aos
descontos de faturas a estabelecimentos (Interchange) bem
como aos serviços de processamento de dados das
empresas de cartões, sendo este refletido também nas
Outras Receitas/Despesas Operacionais, em consequência
do aumento da quantidade de transações.
O Itaú detém uma participação de 33,3% da Credicard,
empresa líder no setor de administração de cartões de
crédito, com uma base de 6,7 milhões de cartões. Do total
das Receitas de Prestação de Serviços de Cartões de
Crédito auferidas pelo Itaú, no quarto trimestre de 2002,
42,5% referem-se à empresa Credicard.
Considerando a participação acionária e os dividendos
especiais recebidos – parcela do lucro que é distribuída
em função da performance da base de cartões dos sócios,
coube ao Itaú 35,6% do lucro da Credicard, no quarto
trimestre de 2002 .
Base de Cartões e Participação de Mercado
Cartões de Crédito por Bandeira - 31-Dez-02
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Diners
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Mastercard
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Participação de Mercado (%)
119
Demonstração do Resultado do Segmento
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0
37
(4)
-
8
120
Seguros
Os Prêmios Ganhos das empresas de seguros apresentaram
redução de R$ 33 milhões em relação ao trimestre anterior,
em decorrência da transferência da carteira de seguros de
vida comercializada no canal banco para a Itaú Vida e
Previdência.
Houve aumento das Despesas com Sinistros devido à maior
sinistralidade dos ramos automóvel e riscos patrimoniais,
enquanto as Despesas de Comercialização e as Despesas
Administrativas apresentaram ligeira redução.
O Resultado Financeiro do quarto trimestre de 2002 foi
superior ao do trimestre anterior principalmente pela alta
rentabilidade de títulos indexados ao IGP-M.
Nos gráficos abaixo, pode-se observar o efeito da
transferência de parte da carteira do ramo vida na
composição dos prêmios ganhos.
Composição dos prêmios ganhos - Itaú Seguros e controladas
3º Trimestre/2002
4º Trimestre/2002
7,4%
8,4%
5,6%
6,8%
45,8%
10,7%
52,2%
11,8%
20,7%
30,5%
Auto
Vida
Risco Patrimonial
Transportes
Demais
Índice de Sinistralidade
O índice de sinistralidade atingiu 61% no quarto trimestre
de 2002, com crescimento nos principais ramos.
68%
71%
62%
62%
67%
57%
44%
40%
28%
$-;%
4º Trimestre/2001
47% 48% 46%
44%
54%
52% 52%
48%
55%
55%
48%
56%
48%
61%
51%
34%
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1º Trimestre/2002
J+<-%
2º Trimestre/2002
$
3º Trimestre/2002
%
4º Trimestre/2002
Obs: Os gráficos de Seguros não incluem as empresas de Saúde (Itauseg Saúde e Gralha Azul Saúde).
121
Combined Ratio
97,7%
(1)
93,0%
J L ;
J L ;
L* ;
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L ;
L( ;
L ;
L ;
L ;
L ;
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102,9%
92,3%
J ' L* ;
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J /' ] Sinistros Retidos /
Prêmios Ganhos
J /' ] O combined ratio apresentou aumento no
quarto trimestre de 2002, tanto pela redução
dos prêmios ganhos resultante da
transferência da carteira de Vida, quanto
pelo aumento das despesas de sinistros.
' L( ;
J LJ ;
J /' ] Desp. Comercialização /
Prêmios Ganhos
J /' ] Desp. Administrativas /
Prêmios Ganhos
Quantidade de Apólices - Produtos Massificados
Em Milhares
1.529
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1.612
1.566
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1.515
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1.079
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]
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]]
]]
]
]
Auto
Vida e AP
Com a transferência da carteira de Vida
para a Itaú Vida e Previdência, a Itaú
Seguros e suas controladas passaram a
concentrar seus esforços de venda no ramo
Automóvel e Residencial.
Residencial
Vida e Previdência Privada
Capitalização
Vida - No quarto trimestre de 2002, a Itaú Vida e Previdência
passou a administrar toda a carteira de seguros de vida
comercializados no banco, incorporando mais de 500 mil
apólices. Em outubro de 2002, foi lançado o PPI Premiável,
oferecendo em um mesmo produto as vantagens de um
seguro de acidentes pessoais e um VGBL, e, ainda,
realizando sorteios mensais de prêmios em dinheiro aos
segurados. Com isto, os Prêmios Ganhos elevaram-se de
R$ 9 milhões no trimestre anterior para R$ 60 milhões no
quarto trimestre de 2002.
A Receita com Títulos de Capitalização apresentou um
crescimento no quarto trimestre de 2002, sobretudo pela
campanha do Super PIC Natal 2002.
VGBL - Com a campanha realizada nos meses de novembro
e dezembro, a receita de prêmios com VGBL atingiu R$ 325
milhões no trimestre, um crescimento de 158% em relação
ao trimestre anterior.
Durante o quarto trimestre de 2002, foram comercializados
mais de 41 mil Super PIC’s (títulos de aporte único de R$
1.000,00).
No final de 2002, a Itaucap acumulava uma carteira com
mais de 2 milhões de títulos ativos.
Nos últimos doze meses, a Itaú Capitalização distribuiu mais
de R$ 19 milhões de prêmios em dinheiro para 477 clientes
sorteados.
Previdência - Os produtos de previdência geraram uma
receita de prêmios de R$ 205 milhões no trimestre,
crescendo 55% em relação ao terceiro trimestre de 2002.
As Despesas de Comercialização e as Despesas
Administrativas apresentaram aumento em função das
campanhas realizadas no período e lançamento de novos
produtos.
(1)
Combined Ratio = (Sinistros Retidos + Despesas de Comercialização + Despesas Administrativas + Outras receitas / Despesas Operacionais)
Prêmios Ganhos
122
Market Share de Fundos de Investimento
As Rendas de Administração de Fundos de Investimento
totalizaram R$ 273 milhões no quarto trimestre de 2002,
correspondendo a um acréscimo de 6,6% em relação aos
R$ 256 milhões do trimestre anterior. Esse acréscimo se
deve principalmente pelo aumento no ganho com o
desempenho na administração dos fundos.
No quarto trimestre de 2002, o Banco Central implementou
as trocas de Letras Financeiras do Tesouro de longo prazo
por de curto prazo, proporcionando a redução dos prêmios
destes títulos, com reflexos positivos na rentabilidade dos
fundos.
Itaú
O cenário político-econômico nacional após as eleições
contribuiu para a retomada das captações em fundos de
investimento. Não obstante, observou-se também uma
migração de recursos de Carteiras Administradas.
Volume de Recursos Administrados
(Em R$ bilhões)
47,5
44,0
5,2
5,2
38,8
42,3
mar/01
jun/01
55,8
57,3
56,2
6,1
6,0
6,4
47,8
49,7
51,3
set/01
dez/01
mar/02
53,5
5,7
54,9
59,2
6,9
6,9
4,2
49,8
48,0
48,1
jun/02
set/02
dez/02
BBA
No último trimestre de 2002, o Banco Itaú adquiriu o Banco
BBA Creditanstalt. Com isso, o volume de recursos
administrados atingiu, em dezembro de 2002, a soma de
R$ 59,2 bilhões, ou seja, cresceu 7,8% em relação ao
trimestre anterior. Desse montante, o BBA somou R$ 6,1
bilhões em Fundos de Investimento e R$ 0,8 bilhões em
Carteiras Administradas. Com a aquisição do BBA, o market
share obtido pelo Itaú em dezembro último foi de 14,0%,
sendo 1,2% proveniente do banco adquirido.
BBA
Fundos de Investimento - Por Áreas de Negócio - Com BBA
Institucionais
35%
Corporate/
Empresas
11%
Private
11%
Personnalité
11%
Outros
5%
Varejo
27%
A Itaú Corretora, através de seu Home Broker www.itautrade.com.br - melhorou ainda mais sua posição
no mercado das operações via Home Broker no Brasil. Com
uma participação de 15% neste mercado e negociando
um volume de R$ 234 milhões no quarto trimestre de 2002,
o Home Broker foi da terceira posição em setembro de 2002
para a segunda em dezembro de 2002.
123
Análise do Balanço
Patrimonial Consolidado
Em 31 de Dezembro de 2002
R$ Milhões
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125
Em 30 de Setembro de 2002
R$ Milhões
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126
Ativos e Passivos por Maturidade
Ativo por Maturidade em 31 de Dezembro de 2002
R$ Milhões
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Passivo por Maturidade em 31 de Dezembro de 2002
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127
Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de
Liquidez e Títulos e Valores Mobiliários
Com relação às provisões sobre títulos livres, verifica-se
uma queda significativa em relação a Setembro de 2002, o
que denota a redução da volatilidade dos mercados ao
final de 2002. Tal fato contribuiu para o aumento de 8,3%
no total de liquidez da Instituição em relação ao mesmo
período.
Itaú Consolidado
Os saldos de Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras
e Títulos e Valores Mobiliários, deduzindo Operações
Compromissadas, totalizaram R$ 30,8 bilhões em Dezembro
de 2002, representando 32,1% do total de ativos do mesmo
período, no valor de R$ 95,9 bilhões.
Itaú Consolidado com BBA
Com a aquisição do BBA, os saldos de Disponibilidades,
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Títulos e Valores
Mobiliários,
não
considerando
Operações
Compromissadas, cresceram 20,1%, atingindo R$ 37,0
bilhões em Dezembro de 2002, o que representa 33,3% do
total de ativos consolidados (Itaú+BBA) do mesmo período,
no valor de R$ 111,1 bilhões . As Aplicações Interfinanceiras
de Liquidez contribuiram significativamente para este
acréscimo, uma vez que o saldo desta carteira aumentou
25,6% , alcançando R$ 14,2 bilhões.
Com o intuito de reduzir a liquidez das Instituições
Financeiras, o Banco Central do Brasil editou em 11 de
Outubro de 2002 a Circular 3.157, a qual elevou em cinco
pontos percentuais as alíquotas referentes a exigibilidade
adicional sobre todos os depósitos. Entretanto, como fruto
de sua tradicional política de gestão do caixa, o Itaú manteve
níveis bastante elevados de liquidez no Brasil e no exterior,
resultando em um aumento de 35,7% no saldo da carteira
de Disponibilidades e Aplicações Interfinanceiras de
Liquidez em relação ao trimestre anterior.
A dedução das operações compromissadas no quadro
abaixo tem como objetivo realçar o nível de liquidez do
Banco Itaú. Desta forma, as aplicações em Mercado Aberto
e Títulos Públicos retratam posições líquidas de suas
respectivas captações vinculadas a recompra.
Vale ressaltar também o efeito do vencimento de títulos
públicos e privados ao longo do período, fato este que
contribuiu para a alta da liquidez de curto prazo.
Liquidez (Deduzindo Operações Compromissadas)
R$ Milhões
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128
Conciliação
R$ Milhões
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Liquidez (Deduzindo Operações Compromissadas)
R$ Milhões
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129
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos.
R$ Milhões
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Títulos Privados
Fundos de Previdência - Risco Cliente
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T
TF
8.801
3.056
4
4.354
1.387
8.853
3.110
4
4.353
1.387
34,5%
12,1%
0,0%
16,9%
5,4%
52
54
0
(2)
-
Títulos Privados
13.680
6.855
1.051
5.774
13.481
6.740
1.112
5.629
52,5%
26,2%
4,3%
21,9%
-
Títulos Privados
1.072
731
53
288
1.072
731
53
288
4,2%
2,8%
0,2%
1,1%
-
Termo de Ações
Outros
2.969
232
143
2.591
4
2.288
370
129
1.785
4
8,9%
1,4%
0,5%
6,9%
0,0%
(682)
138
(13)
(806)
-
10.642
1.108
10.416
1.387
2.969
26.522
10.581
1.169
10.270
1.387
2.288
25.693
41,2%
4,5%
40,0%
5,4%
8,9%
100,0%
54
0
(2)
(682)
(630)
Títulos Privados
Total
(199)
(115)
61
(145)
(115)
61
(145)
(199)
(829)
255
Provisão Adicional
(760)
R$ Milhões
U&
?T
< <
!? !?
T
TF
Títulos Privados
10.184
4.140
121
5.000
923
9.992
4.001
121
4.946
923
38,9%
15,6%
0,5%
19,2%
3,6%
Títulos Privados
13.876
8.410
861
4.605
12.435
7.204
918
4.313
48,4%
28,0%
3,6%
16,8%
-
178
178
-
178
178
-
0,7%
0,7%
0,0%
0,0%
-
2.483
133
142
2.208
768
1.190
265
139
786
768
4,6%
1,0%
0,5%
3,1%
3,0%
(1.293)
132
(3)
(1.422)
-
12.728
982
9.604
923
2.483
26.721
11.384
1.039
9.259
923
1.190
23.795
44,3%
4,0%
36,0%
3,6%
4,6%
92,6%
(139)
1
(54)
(1.293)
(1.485)
Títulos Privados
Termo de Ações
Termo de Títulos Públicos
Títulos Privados
Total
Provisão Adicional
(192)
(139)
1
(54)
(1.441)
(1.206)
57
(292)
(1.206)
57
(292)
(1.441)
(2.926)
1.000
(2.336)
130
A volatilidade cambial e a elevação da taxa de juros
afetaram negativamente o crédito. O Itaú adotou uma postura
mais conservadora em sua política de crédito, baseada na
seletividade das novas operações, direcionando-se
preferencialmente para as operações de menor risco das
áreas de médias empresas e grandes empresas. Foram
feitas reclassificações preventivas de clientes, destinandose especial atenção àqueles com perfil de endividamento
mais suscetível à variação cambial. Adotou-se também
maior rigor na sistemática de concessão de créditos préaprovados para pessoas físicas, micro e pequenas
empresas.
A aquisição do Banco BBA- Creditanstalt causou um
impacto positivo na carteira de crédito consolidada,
conforme veremos adiante. O saldo total da carteira
apresentou crescimento de 32,5% em relação a dezembro
de 2001. Em dezembro de 2002, 31,1% do total da carteira
estava exposto à variação de moedas estrangeiras, sendo
que dessa parcela aproximadamente 76,2% constituía-se
por produtos de comércio exterior ou alguma forma de
hedge. No final do exercício de 2002, cerca de 88,7% do
portfolio de crédito estava classificado entre as categorias
de risco "AA" e "C", correspondendo a uma pequena variação
ante a taxa 88,8%, relativa a dezembro de 2001. Essa
pequena mudança no perfil da carteira decorre,
fundamentalmente, da revisão da classificação de clientes
da área de grandes empresas, sobretudo aqueles com perfil
de endividamento suscetível à variação cambial.
R$ Milhões(*)
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(1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos e Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio.
(2) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras.
131
A área de grandes empresas registrou crescimento de
50,1% no ano, sendo que no último trimestre verificou-se
um aumento de 18,0% no saldo da carteira. A ênfase na
concessão de crédito por meio da metodologia de préaprovados contribuiu para a área de micro, pequenas e
médias empresas exibir um crescimento de 35,9% no ano.
A área de clientes pessoa física, desconsiderando-se o
crédito imobiliário, apresentou alta de 10,9% em relação
ao ano anterior. A incorporação do BBA representou um
significativo incremento das operações de financiamento
à aquisição de veículos, com acréscimo de 49,6% no ano.
Destacamos ainda que se considerarmos a contribuição
do Banco FIAT, os financiamentos de veículos terão um
acréscimo de 81,5% em relação à posição do Itaú e BBA
consolidados.
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente(*)
R$ Milhões
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Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente(*)
R$ Milhões
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2.999
2.218
3.305
2.130
4.486
2.609
6.081
2.650
34.839
34.282
2.825
2.772
2.585
2.758
6.669
6.924
3.221
3.400
19.172
30-Jun-02
4.376
28.219
14.723
17.152
18.795
31-Dez-00
30-Jun-01
31-Dez-01
Grandes Empresas
7.693
Micro/ Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
31-Dez-02
Cartão de Crédito
Crédito Imobiliário
132
Carteira de Crédito por Setor de Atividade
A oferta de crédito para o setor de telecomunicações
apresentou crescimento de 21,7% no ano, sendo que no
último trimestre de 2002 o crescimento foi de 11,7%.
Aproximadamente 49,0% da carteira destinada a este setor
estão atrelados ao dólar, ante 41,9% em dezembro de 2001.
Em decorrência da atual situação do setor, o Banco manteve
a estratégia de revisões de classificação, levando a
downgrades de alguns clientes. Com isso, 90,7% das
operações recebem classificação de risco entre os níveis
"AA" e "C", sendo que em dezembro de 2001 esse índice
equivalia a 97,3%. Os créditos de curso normal totalizaram
96,6% das operações.
Em relação ao setor de transportes, destaca-se a baixa
exposição ao risco, com participação de 0,9% no total da
carteira do Banco. Da mesma forma, a exposição à
empresas de aviação civil corresponde a 0,2% do total. Por
fim, a exposição do Banco ao setor de comunicações
equivale a apenas 0,4% da carteira.
Comparativo do Total da Carteira por Setor de Atividade(*)
R$ Milhões
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133
Maturidade da Carteira de Crédito
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Maturidade PF
Maturidade PJ
Avais e Fianças
12
30
Avais e Fianças
Outros Créditos
Adiantamento sobre Contratos de Câmbio
10
25
Outros Créditos
8
R$ bilhões
R$ bilhões
Financiamentos
6
20
Financiamentos
15
4
10
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31 a 60
61 a 90
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Maturidade (dias)
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1801 a
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acim a de
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Maturidade (dias)
Carteira de Crédito por Moeda e nível de Risco (*)
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134
Carteira de Crédito por Moeda(*)
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O patrimônio líquido do Banco Itaú somou R$ 9.036 milhões
em 31 de dezembro de 2002, aumentando 19,2% em
relação ao saldo de dezembro de 2001. Este crescimento
está fundamentalmente associado ao desempenho do Itaú
ao longo do exercício.
O Índice da Basiléia alcançou 18,4% em dezembro de 2002,
distanciando-se significativamente do índice mínimo de
11%, exigido pelo Banco Central do Brasil. A emissão de
dívida subordinada e o resultado obtido no período
ampliaram de maneira expressiva o patrimônio de
referência.
O índice de imobilização, calculado com base no
consolidado econômico-financeiro, alcançou 33,1%,
tornando evidente a elevada liquidez e o baixo nível de
imobilização das empresas não financeiras controladas. O
mesmo índice, calculado com base no consolidado
operacional, atingiu 42,9%. O capital de giro próprio
totalizou R$ 6.606 milhões, crescendo 36,4% em relação a
dezembro de 2001.
Demonstrativo da Mutação do Patrimônio Líquido Consolidado
R$ Milhões
Saldo Inicial em 30 de setembro de 2002
8.560
Ajustes a valor de mercado - tvm e derivativos - líquido
Aquisição de ações para tesouraria
Exercício de opções de ações outorgadas
Lucro Líquido do 4º trimestre de 2002
JCP - Pagos / Provisionados
349
(1)
4
689
(566)
Saldo Final em 31 de dezembro de 2002
9.036
Evolução do Índice de Solvabilidade
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135
Cálculo do Índice de Solvabilidade
31 de Dezembro de 2002
R$ Milhões
Patrimônio Líquido Banco Itaú Individual
9.885
Minoritários Não Eliminados no Consolidado
Lucros Não Realizados de Operações com Controladas
Emissão de Ações
Dívida Subordinada
1.011
(30)
544
5.163
Patrimônio de Referência
16.573
Exigência de Capital para Risco de Operações de Swap
Exigência de Capital para Risco Cambial
Exigência de Capital para Risco de Taxas de Juros
Outros
(151)
(2.158)
(139)
(181)
Patrimônio de Referência Ajustado
13.944
Apresentamos, a seguir, o resumo do cálculo do índice de solvabilidade, baseado no consolidado econômico financeiro.
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136
Balanço por Moedas sem BBA(*)
O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas
estrangeiras. Para fins de comparabilidade apresentamos o balanço por Moedas sem BBA que em 31 de dezembro de
2002 o Banco Itaú apresentava uma posição cambial líquida (incluindo os investimentos no exterior) de US$ 850 milhões,
o que corresponde a um aumento de 295% ante a posição de US$ 215 milhões de setembro de 2002.
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137
Balanço por Moedas com BBA(*)
Em 31 de dezembro de 2002 a posição cambial líquida (incluindo investimentos no exterior) considerando o efeito da
associação com o Banco BBA era de US$ 762 milhões.
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(*)Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.
138
Histórico Banco BBA
Banco BBA
A associação do Itaú com o grupo controlador do Banco BBA-Creditanstalt S.A. constitui-se o fato de maior relevância
ocorrido no exercício de 2002.
Para permitir que os modelos de projeção de resultados adotados pelos analistas de mercado de capitais e pelos
investidores venham a incorporar as mudanças decorrentes da aquisição do Banco BBA, estamos divulgando os balanços
patrimoniais e as demonstrações do resultado dos exercícios de 1999, 2000, 2001 e 2002 com a posição consolidada do
Banco BBA.
BALANÇO PATRIMONIAL
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Banco BBA
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141
Negócios no Exterior e
Operações de Câmbio
investimentos consolidados no exterior totalizavam, em 31
de dezembro de 2002, US$ 2.155 milhões (inclui atividades
não financeiras).
Atividades no Exterior
O Grupo Itaú se posiciona entre as instituições com maior
presença no exterior, dentre os grupos econômicos
privados de capital nacional, quer na abrangência de
pontos de atendimento, quer na capitalização de suas
unidades externas. Esta presença se traduz na solidez de
nossas agências de New York e Cayman Island, do Banco
Itaú Buen Ayre, dos escritórios de representação em
Frankfurt e Miami, da subsidiária Itaubank e, ainda, do
Banco Itaú Europa e Banco Itaú Europa Luxemburgo (estes
dois últimos controlados pela holding Itaúsa). Os
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O Banco Itaú Europa, banco europeu “investment grade”
desde 2000, tem concentrado sua atuação na crescente
relação comercial e de investimentos entre os países
europeus e o Brasil, como também na estruturação de
financiamentos para apoio à atividade internacional das
empresas brasileiras. Com ativos consolidados de R$ 9.524
milhões (Ver Nota Explicativa 21b), o Itaú Europa manteve
seu ritmo de expansão, com atuação significativa em
emissões junto ao mercado de capitais europeu.
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Distribuição Geográfica de Linhas Trade
Itália
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Suíça
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Portugal
4,2%
Alemanha
15,0%
Inglaterra
11,8%
A distribuição da captação de Linhas Trade do Itaú vem se
mantendo abrangente e praticamente constante quanto às
fontes de recursos e o número de bancos correspondentes,
mesmo em um cenário marcado pela natural diminuição
do número total de bancos devido ao efeito das fusões,
aquisições e restrições a linhas de crédito no mercado
internacional.
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França
3,2%
América Latina
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Estados Unidos
30,9%
Ásia
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Outros
0,3%
Holanda
7,9%
Canadá
9,8%
Espanha
1,8%
Captações Externas em 2002
Dentre as captações externas efetuadas em 2002
destacam-se as seguintes emissões:
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143
Durante o ano de 2002 a Argentina apresentou um cenário
político e econômico incerto. O Banco Itaú, por sua vez,
manteve-se em uma situação bastante confortável,
principalmente se levarmos em conta o tamanho de sua
operação na Argentina através do Itaú Buen Ayre. Livre da
alta exposição dos títulos federais argentinos, que atingiu
a maioria das instituições financeiras daquele país, o Itaú
Buen Ayre tem conseguido manter índices de mercado
favoráveis.
Pela ótica do Banco Itaú Brasil, praticamente todo o
resultado da operação argentina foi levado a resultado
extraordinário, que somado a variação cambial do
investimento, foi totalmente absorvido pela Provisão para
Desvalorização de Investimento constituída em dezembro
de 2001.
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144
Por manter-se em uma situação bastante confortável, o Itaú Buen Ayre obteve índices de mercado favoráveis quando
comparados com os do setor.
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145
O Banco Itaú direciona sua estratégia de atuação de modo
a balancear crescimento com rentabilidade, visando criar
valor para o acionista no longo prazo. Conforme tabela a
seguir, observa-se que a quantidade total de ações em
circulação permaneceu estável no 4º trimestre de 2002 e
caiu 0,3% em comparação com 31 de dezembro de 2001.
Este resultado nada mais é do que o reflexo do ativo
programa de recompra de ações do Itaú.

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Itaúsa
Free Float
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Banco Banerj
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Banco Bemge
99,88% ON
99,85% TOTAL
Itaú Corretora
de Valores
99,99% ON
99,99% TOTAL
Banco
Banestado
99,25% ON
97,40% TOTAL
Cia. Itauleasing
100,00% ON
99,99% TOTAL
Banco Itaú
Europa
Banco Beg
89,26% ON
89,43% TOTAL
19,53% ON
19,53% TOTAL
Itaú Banco de
Investimento
BFB Leasing
99,99% ON
99,99% TOTAL
Itaú
Capitalização
99,99% ON
99,99% TOTAL
99,99% ON
99,99% TOTAL
Itaú Seguros
100,00% ON
100,00% TOTAL
Itaú Bank
100,00% ON
100,00% TOTAL
Itaucard
99,99% ON
99,99% TOTAL
Banco Itaú
Buen Ayre
Banco BBA
50,00% ON
95,75% TOTAL
100,00% ON
100,00% TOTAL
Credicard
33,33% ON
33,33% TOTAL
Itaú Previdência
e Seguros
99,51% ON
99,34% TOTAL
Obs: Os percentuais referem-se à soma das participações direta e indireta.
147
Gestão de Risco
Gestão de Risco
Risco de Mercado
Dada a diferente natureza dos fatores de risco do mercado
doméstico e internacional, o banco conduz uma análise
separada para cada um destes portfolios.
O Risco de Mercado é representado pelas perdas
potenciais no valor do portfolio da Instituição
decorrentes de oscilações em variáveis de mercado
como taxas de juro, taxas de câmbio, cotações de ações
e commodities.
A gestão de riscos de mercado é o processo pelo qual a
instituição administra e controla os riscos potenciais de
variações nas cotações de mercado dos instrumentos
financeiros. O Banco Itaú possui uma área de controle de
riscos de mercado independente que monitora os diversos
limites estabelecidos pela Comissão Financeira para as
carteiras da Instituição.
Mercado Nacional
O quarto trimestre de 2002 foi marcado pela busca de
sinalização quanto à política econômica a ser adotada pelo
novo governo por parte dos agentes do mercado. O
incremento da inflação levou o Comitê de Política Monetária
do Banco Central do Brasil, COPOM, a aumentar
significativamente as taxas de juros básicas da economia,
de 18% para 25% .
O ambiente de alta volatilidade verificado ao longo destes
três meses deu mostras de arrefecimento no final do período,
com uma recuperação expressiva do Índice Ibovespa, queda
da cotação do dólar e conseqüente queda do risco Brasil.
No Banco Itaú, a mensuração do risco de mercado baseia-se
na decomposição das operações nos seus respectivos fatores
de risco de mercado, a partir dos quais são realizadas análises
de descasamento de ativos e passivos originários das
operações do banco comercial (Gap Estrutural), perdas
potenciais com base em modelos estatísticos (VaR - Value at
Risk) e cenários de situações extremamente desfavoráveis
(VaR Stress). Para controle de limites de risco são utilizados a
metodologia de VaR, cenários de stress e simulações de Monte
Carlo.
A tabela a seguir apresenta uma análise das posições de
risco provenientes das operações comerciais e daquelas
ligadas à administração de risco das mesmas (Gap
Estrutural) no Brasil, calculadas a partir de modelos
proprietários. O declínio do VaR em todos os mercados é
efeito, como já mencionado, da redução das volatilidades
ocorrida no final do quarto trimestre. Especificamente no
risco cambial, agrega-se o efeito de uma redução de nossa
exposição, em moeda estrangeira.
A eficiência do modelo de VaR é comprovada por técnicas de
back-testing, onde são comparados perdas e ganhos reais
diários com a porcentagem de casos em que o resultado ficou
fora dos limites de perda máxima potencial pré-estabelecidos.
O número de violações dos limites estabelecidos de VaR deve
ser compatível, dentro de uma margem de segurança préestabelecida, com a hipótese de intervalos de confiança de
99%.
VaR(*) do Gap Estrutural
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(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança
Deve-se ressaltar que apesar do elevado grau de
sofisticação de nossos modelos de VaR, estes possuem
algumas limitações:
- o modelo assume uma distribuição normal para as
oscilações nos fatores de risco, o que pode levar à
subestimação da probabilidade de movimentos extremos
de mercado;
- o uso de um intervalo de confiança de 99% não leva em
conta prováveis perdas ocorridas acima deste patamar;
- o uso de dados históricos pode não refletir os potencias
eventos de natureza extrema.
Em função das deficiências citadas, esta ferramenta deve
ser aliada a outros instrumentos de controle como stress
tests, análises de sensibilidade e limites de stop loss, dentre
outros, permitindo um adequado gerenciamento do risco
de mercado do banco.
A Mesa Carteira Própria, ilustrada a seguir, opera com a
finalidade de buscar as melhores alternativas entre as diversas
oportunidades de negócio apresentadas nos mercados interno
e externo. Apesar de se encontrar mais suscetível às condições
de mercado, podendo sofrer significativas alterações em seu
portfolio, a administração de sua carteira é mais dinâmica e
permite maior rapidez na estruturação de estratégias de trading.
Como demonstrado no quadro a seguir, o valor em risco
das carteiras trading é muito pequeno, representando
parcela inexpressiva do capital do banco.
A conjugação de uma boa gestão do portfólio doméstico e
uma redução da exposição em operações atreladas a
variação cambial resultaram em uma redução do VaR,
independente de cenários interno e externo de alta
volatilidade como os observados no quarto trimestre de 2002.
149
Gestão de Risco
VaR(*) Médio da Mesa Carteira Própria
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Mercado Internacional
O cenário global durante o quarto trimestre permaneceu
pessimista quanto à recuperação da economia mundial,
agravado pela crise política internacional. Como
resultado, verifica-se a manutenção da alta volatilidade
nos mercados internacionais, com impactos diretos no
risco soberano do Brasil, apesar da sensível melhora
na percepção dos analistas quanto ao novo governo
que se inicia em 2003.
O risco global das posições Overseas, composto das
agências de Grand Cayman, New York e Itaú Bank,
permaneceu estável no trimestre em análise, apesar do
cenário adverso. Dando continuidade à sua política
conservadora, o Itaú protegeu a sua carteira Overseas
da alta volatilidade dos mercados financeiros
internacionais e das variações do risco soberano
brasileiro. Os impactos negativos, descritos acima,
tiveram maior influência no terceiro trimestre, o que pode
ser verificado pela comparação do VaR Global máximo
e mínimo.
VaR(*) do Overseas
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Devido ao cenário internacional, o Banco Itaú Europa
apresentou uma pequena elevação no fator de risco
soberano. A composição de sua carteira demonstra que a
instituição continua com uma política conservadora, pois
houve manutenção do seu VaR Global e diminuição do
risco máximo.
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança
VaR(*) do Banco Itaú Europa
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A adoção de uma política de casamento de moedas e
prazos entre ativos e passivos permitiu a permanência do
risco de mercado do portfólio do Banco Itaú Buen Ayre nos
níveis verificados no trimestre anterior. O quarto trimestre
apresentou momentos de alta volatilidade (VaR Global
máximo de US$ 0,5 milhões) embora de valor inexpressivo
em relação a seu patrimônio.
VaR(*) do Banco Itaú Buen Ayre
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Itaú-BBA
Por se tratar de um banco de investimentos e, portanto, voltado
para as operações de grandes corporações, o Itaú-BBA
apresenta uma gestão de riscos de mercado similar à
verificada na Mesa Carteira Própria do Banco Itaú, onde as
condições de mercado norteiam a definição das estratégias
de trading e conseqüentemente o perfil do portfolio do banco.
Apesar da menor volatilidade dos diversos mercados
verificada no 4° trimestre, ilustrada abaixo através da
comparação do VaR máximo dos períodos em análise, o
VaR Global apresentou incremento em relação ao 3º
trimestre, basicamente em função de movimentações na
carteira.
Vale ressaltar ainda que o VaR Global do Itaú-BBA em 31
de dezembro de 2002 correspondente a apenas 2% do
Patrimônio desta instituição.
VaR(*) do Itaú-BBA
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150
Av. Francisco Matarazzo, 1700
Torre Torino
Caixa Postal 61005
05001-400 São Paulo, SP - Brasil
Telefone (0xx11) 3674-2000
Relatório dos auditores independentes sobre as informações suplementares
7 de março de 2003
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Banco Itaú S.A.
1. Em conexão com nossos exames das demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas
controladas em 31 de dezembro de 2002 e 2001, cujo parecer de auditoria foi emitido, sem ressalvas, datado de 7 de
março de 2003, procedemos às revisões das informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial
da Operação Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas.
2. Nossos trabalhos foram efetuados de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos
Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, com o objetivo de revisarmos
as informações contábeis contidas nas informações suplementares do Relatório da Análise Gerencial da Operação
Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas, e consistiram, principalmente, em: (a) indagação e discussão
com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional do Banco quanto aos principais
critérios adotados na elaboração das informações contábeis contidas nas informações suplementares e (b) revisão
das informações relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a
posição financeira e as operações do Banco e empresas controladas. As informações suplementares incluídas no
Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada são apresentadas para possibilitar uma análise adicional,
sem contudo fazerem parte das demonstrações contábeis.
3. Baseados em nossas revisões, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser procedida
nas informações suplementares acima referidas, para que elas estejam apresentadas adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Ricardo Baldin
Sócio
Contador CRC 1SP110374/O-0
151