Newsletter 121

Negócios e Investimentos
Boletim Bimestral 121
Conjuntura de Investimentos
Entre 01/Ago/2012 e 30/Set/2012
O grupo norte-americano de Jarden Corporation adquiriu 100% do capital da
Invicta, empresa de utilidades domésticas líder nacional no segmento de recipientes
térmicos.
O grupo químico e farmacêutico holandês DSM, líder mundial na fabricação de
vitaminas, anunciou a aquisição por € 465 m da Tortuga, maior empresa brasileira
no setor de suplementos minerais para bovinos e com sede em Mairinque (SP).
A indiana Naq Global, empresa de aditivos para fertilizantes, pretende expandir sua
produção no Brasil com um complexo em MG e uma fábrica em Rondonópolis, MT.
Atualmente a Naq Global possui unidades em Porto Alegre (RS) e Uberaba (MG).
A B&A Mineração, empresa do BTG Pactual e da AGN Agroindustrial, Projetos e
Participações, adquiriu 11,5% da canadense Mbac Fertilizantes. O aporte foi de
US$ 37,2 m e permitirá a conclusão do projeto brasileiro de fosfato Itafós Arraias.
Com investimentos previstos de R$ 25 m a R$ 30 m, a australiana Agrichem, uma
das três maiores do segmento de adubos líquidos no Brasil, planeja erguer uma nova
fábrica em Ribeirão Preto (SP). A unidade entrará em operação entre 2014 e 2015.
Por meio da Terracal Alimentos e Bioenergia, o fundo de private equity Gordian
Bioenergy vai investir R$ 1,5 bilhão no PI para a produção integrada de alimentos e
energia (açúcar, etanol, eletricidade, amêndoa de cacau e pasta de tomate).
Depois de assumir 25% do Terminal Corredor Norte (TCN) e 50% da Andali
Operações Industriais, a empresa norte-americana de energia, grãos e alimentos
CHS anunciou a compra da Atman, distribuidora de insumos e grãos de Goiânia, GO.
A Hemmer, fabricante de conservas e condimentos de Blumenau (SC), fechou acordo
com a divisão de alimentos da Reckitt Benckiser para distribuir produtos da
empresa britânica no Brasil, tais como a mostarda French's e os molhos Frank's
Red Hot e Cattlemen's.
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O Frigorífico Minerva fechou acordo para assumir o Frigomerc, um dos maiores
exportadores de carne bovina do Paraguai. A transação deve somar US$ 35 m, sendo
que uma parte será efetuada por troca de ações.
A catarinense Coopercentral Aurora Alimentos, uma das maiores produtoras de
frangos e suínos do País, anunciou o arrendamento da unidade de abate de frangos da
Bondio Alimentos em Guatambu, SC. O acordo possui opção de compra.
O laticínio Quatá, empresa com sede em Teodoro Sampaio (SP), adquiriu da LBR a
marca Leite Glória, bem como seus ativos e maquinários instalados em Itaperuna,
RJ. A transação custou R$ 52 m à Quatá, que já conta com fábricas em SP, MG e PR.
A SABB Coca-Cola, joint venture entre a Coca-Cola e 16 fabricantes brasileiras de
bebidas sem gás, pretende investir R$ 500 m para instalar uma segunda unidade da
Sucos Del Valle no Brasil até 2014.
A Renosa, engarrafadora da Coca-Cola com sede em Cuiabá (MT), vendeu para a
chilena Andina a sua participação de 40% na Sorocaba Refrescos por R$ 145 m.
Com isso, a Renosa está concentrando sua atuação nas Regiões NE e CO.
A fabricante de bebidas Petrópolis, proprietária da cerveja Itaipava, anunciou a
construção de sua sexta fábrica no País. A unidade ficará em Itapissuma (PE) e
receberá aporte de R$ 500 m. Suas operações estão previstas para o início de 2014.
A Ambev vai investir R$ 550 m para instalar uma fábrica de cervejas em Uberlândia
(MG). A unidade será uma das maiores do País e tem seu início de produção previsto
para 2014. Atualmente a Ambev possui 34 unidades produtivas no Brasil.
A farmacêutica paranaense Prati-Donaduzzi vai investir cerca de R$ 100 m para
construir sua segunda fábrica. A unidade será instalada em Toledo, ao lado do atual
complexo do laboratório, e irá focar o segmento de medicamentos sólidos.
A francesa L'Oréal, fabricante de produtos de beleza, pretende investir entre R$ 70 m
e R$ 100 m para instalar no Rio de Janeiro seu sexto centro global de pesquisas e
inovação, previsto para ser inaugurado em fins de 2014.
O grupo Dimed, controlador da rede de farmácias Panvel, vai investir R$ 220 m nos
próximos cinco anos para acelerar seu ritmo de crescimento. O plano inclui a
transferência de sua matriz para Eldorado do Sul (RS) e a abertura de 150 lojas.
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O norte-americano Carlyle Group adquiriu o controle da Tok&Stok, rede varejista
de móveis e decoração com 35 lojas e sede em São Paulo. O valor da negociação, que
envolve 60% da empresa, é de aproximadamente R$ 700 m.
O BTG Pactual exerceu a opção de compra para assumir, por R$ 499 m, mais 30%
do capital da varejista fluminense Leader, do setor de moda e utilidades para o lar.
Com isso, o BTG passou a deter 70% do capital da Leader.
A Gávea Investimentos adquiriu uma participação de 30% na Chilli Beans, rede
varejista de óculos e relógios. Com o aporte, a Chilli Beans pretende ampliar seu
plano de internacionalização com investidas no Oriente Médio e nos EUA.
A matriz alemã da fabricante de lápis Faber-Castell adquiriu os 30,95% detidos pelos
sócios brasileiros, representados pela Maracaju Administradora de Bens. O Brasil é
hoje a maior subsidiária mundial da Faber-Castell.
Juntamente com parceiros locais, a espanhola Omega Elevator vai instalar uma
fábrica de elevadores de alta velocidade para prédios de até 50 pavimentos em
Campinas (SP). Os investimentos são previstos em R$ 50 m.
A Duratex anunciou oferta de compra da Thermosystem, especializada na
fabricação de chuveiros eletrônicos e sistemas de aquecimento solar, por R$ 63 m. A
Thermosystem possui participação de aproximadamente 7% no mercado interno.
A estatal gaúcha Companhia Estadual de Geração e Transmissão de Energia
Elétrica (CEEE -GT) adquiriu, por R$ 81 m, uma participação de 10% no projeto dos
parques eólicos de Osório e Palmares do Sul, pertencentes à espanhola Enerfin.
O BTG Pactual e o P2Brasil, fundo do Pátria Investimentos e da Promon,
assumiram o controle da Latin America Power (LAP), empresa formada para
investir US$ 3 bilhões em projetos de energia renovável no Chile, Peru e Panamá.
Por meio da Queiroz Galvão Energia Renováveis, o grupo Queiroz Galvão, que
atua nos setores de engenharia, petróleo e gás, rodovias e siderurgia, vai investir até
2016 cerca de R$ 3 bilhões em energia eólica na Região Nordeste.
O grupo sucroalcooleiro Tonon Bionergia, que tem como sócio o fundo de private
equity FIP Terra Viva, vendeu seus ativos de cogeração para a Energisa por R$ 150
m. A empresa ainda recebeu um aumento de capital de R$ 44 m do FIP Terra Viva.
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A Equatorial Energia , controlada pela Vinci Partners, assumiu a Centrais
Elétricas do Pará (Celpa), distribuidora pertencente ao grupo Rede Energia. A
operação tem valor simbólico de R$ 1 e envolve 65,18% do controle da Celpa.
A norueguesa Aker Solutions está investindo US$ 100 m para construir sua terceira
fábrica no Brasil, destinada à infraestrutura exploratória de petróleo no pré-sal. A
unidade ficará em Macaé (RJ) e suas atividades estão previstas para até 2016.
A Rhodia, empresa controlada pela belga Solvay, vai construir no Brasil sua primeira
fábrica global de bio n-butanol, produto utilizado na produção de solventes. O
empreendimento será em parceria com a norte-americana Cobalt.
A fabricante de tintas norueguesa Jotun iniciou a construção da sua primeira fábrica
na América Latina, em Itaboraí (RJ), com vistas ao mercado de revestimentos para
navios, plataformas de petróleo e estaleiros. A unidade deve ser inaugurada até 2013.
A alemã Henkel vai investir cerca de R$ 30 m para instalar uma linha de poliuretano
para a produção de adesivos em seu complexo industrial de Jundiaí (SP). A unidade
deve iniciar suas atividades no primeiro trimestre de 2013.
A alemã Basf prevê aportes de € 500 m no Brasil ao longo dos próximos cinco anos.
O montante se soma aos € 500 m já destinados à construção de sua fábrica de ácido
acrílico na BA.
A mineradora Anglo American anunciou a reabertura de sua mina de níquel de
Niquelândia, GO. As operações da unidade devem ser iniciadas em 2013 e vão
abastecer a produção de ferroníquel da Codemin, também em Niquelândia.
A Belo Sun Mining, pertencente ao grupo canadense Forbes & Manhattan,
desenvolveu projeto de US$ 1,076 bilhão para extração e beneficiamento de ouro na
região de Volta Grande do Xingu (PA), próximo à hidrelétrica de Belo Monte.
A empresa alemã de laminação de aço CD Waelzholz (CDW), controladora da
brasileira Brasmetal, vai investir US$ 30 m para expandir suas atividades em
Diadema, SP. O foco será o atendimento do mercado automobilístico doméstico.
A Paranapanema concluiu investimentos de R$ 300 m para modernizar e expandir a
capacidade de produção da Caraíba Metais, na BA. A fábrica produz cobre primário,
vergalhões e fios, sendo que os investimentos se concentraram na área de fundição.
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A sul-coreana Doosan ampliou para R$ 156 m o investimento previsto até o final do
ano em sua linha de máquinas de grande porte em Americana, SP. Lá a empesa irá
fabricar escavadeiras para os setores de mineração e infraestrutura.
O grupo mineiro Orguel, especializado em locação e venda de equipamentos para a
construção, vendeu 25% de seu capital para o Carlyle Group, dos EUA. O aporte foi
de R$ 200 m e os recursos serão investidos na aquisição de equipamentos.
O grupo Andrade Gutierrez, por meio da AG Engenharia e Produção, entrou no
mercado de grandes encomendas para plataformas de petróleo com a compra de 60%
da Aratu Óleo e Gás, empresa que pertencia à baiana GDK.
A montadora japonesa Toyota anunciou a construção de uma nova fábrica de
motores no Brasil com investimentos da ordem de R$ 1 bilhão. A unidade ficará em
Porto Feliz (SP) e a expectativa é de que seja inaugurada até 2015.
A Bramont, fabricante brasileira de picapes e jipes da marca indiana Mahindra,
pretende investir R$ 300 m para expandir sua unidade em Manaus (AM), desenvolver
sua rede de concessionárias e entrar nos segmentos de motos e tratores agrícolas.
A Metalcrafters, fabricante de automóveis experimentais e protótipos para
montadoras, vai instalar no Brasil sua primeira fábrica fora dos Estados Unidos. A
unidade ficará em Lorena (SP) e receberá aporte de R$ 15 m até setembro de 2014.
Entre 2012 e 2014, a Latam Airlines, holding formada pela chilena LAN e pela
brasileira TAM, pretende investir US$ 7,8 bilhões para renovar sua frota de
aeronaves. Até 2014 a empresa quer chegar a uma frota total de 359 aeronaves.
E a Latam também anunciou a criação de uma unidade de transporte de cargas no
Brasil, com a integração da Absa, filial da LAN Cargo, com a TAM Cargo. As
bandeiras serão mantidas, mas a LAN Cargo será a marca internacional do grupo.
A Líder Aviação está investindo US$ 200 m até 2013, dos quais US$ 140 m
destinados à ampliação de sua frota de helicópteros para operações em plataformas
marítimas de petróleo.
A AzulTrip, holding formada pela fusão entre a Azul Linhas Aéreas e a Trip Linhas
Aéreas, vai investir US$ 342 m para acrescentar 12 novas aeronaves até abril de
2013. No processo de fusão das empresas, está prevista e extinção da marca Trip.
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A francesa Safran Turbomeca, uma das maiores fabricantes mundiais de turbinas
para helicópteros, inaugurou em sua fábrica de Xerém (RJ) uma nova linha de
motores para aeronaves civis e militares. Nela foram investidos € 10 m.
Em seu plano de investir US$ 12 bilhões em seis anos, a Foxconn, controlada pela
taiwanesa Hon Hai, anunciou a construção de uma unidade de componentes
eletrônicos em Itu (SP) com investimentos de R$ 1 bilhão até o início de 2014.
Por meio da subsidiária BR Towers, a gestora de private equity GP Investments vai
investir R$ 503 m na compra de 2 mil torres de telecomunicações no Brasil. A BR
Towers atua no gerenciamento de torres para operadoras de telecomunicações.
A brasileira Alog, empresa controlada pela norte-americana Equinix, anunciou
investimentos de R$ 30 m para expandir seu centro de dados em Barueri (SP) e de
mais R$ 40 m para montar uma nova base no Rio de Janeiro.
A empresa de tecnologia Nanium, de capital português, escolheu a cidade de Juiz de
Fora (MG) para abrigar sua fábrica de semicondutores no Brasil. Os investimentos
serão de US$ 30 m e devem ser realizados em parceria com investidores locais.
A Diebold Brasil, empresa dos setores de autoatendimento bancário, urnas
eletrônicas e terminais lotéricos, incorporou a GAS Tecnologia, especializada em
segurança da informação e líder no segmento de internet banking no Brasil.
A chinesa Lenovo adquiriu a Digibrás, dona da marca CCE e de sete fábricas de TVs,
smartphones e computadores em Manaus (AM) e São Paulo. A transação custou R$
300 m e, com ela, a Lenovo aproxima-se das líderes no mercado de computadores.
A SIX, empresa do Grupo EBX, deu início à construção de sua fábrica de placas de
silício para a montagem de semicondutores, a primeira a ser erguida no País. A
unidade ficará em Ribeirão das Neves (MG) e receberá investimentos de US$ 500 m.
A HT Micron, empresa criada em parceria pela gaúcha Participações em Inovação
e Tecnologia (Parat) e pela sul-coreana Hana Micron, está investindo R$ 200 m
para instalar uma fábrica de chips para cartões e celulares em São Leopoldo, RS.
O JP Morgan Asset Management assumiu uma fatia minoritária na empresa de
comércio eletrônico de moda Dafiti por US$ 45 m. Os recursos serão direcionados
principalmente à infraestrutura das operações brasileiras da Dafiti.
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A Andrade Gutierrez estuda investir R$ 120 m para instalar um aeroporto voltado
para a aviação executiva em Sobradinho (DF) e, com isso, atender a demanda de
Brasília. A empresa quer concluir o empreendimento antes da Copa do Mundo.
Com investimentos previstos de R$ 168 m, a Construtora Penido está instalando em
Caçapava (SP) o Centro Empresarial Aeroespacial, um complexo de
estacionamento destinado a aviação executiva na região metropolitana de São Paulo.
A rede de hotéis Accor e a Odebrecht Realizações Imobiliárias anunciaram o
lançamento de três novos hotéis no mercado paulista, sendo um na Capital e dois em
Santos. Juntos, os empreendimentos somam R$ 258 m em valor de vendas.
E no RJ a Accor está fechando contratos para construção de cinco novos hotéis, além
dos nove já que já se encontram em andamento. O objetivo da empresa francesa é
chegar a 35 unidades naquele Estado até 2016.
Por R$ 103,5 m, a Aliansce Shopping Centers vendeu seus 76,6% no Boulevard
Campina Grande para a Partage, imobiliária do grupo farmacêutico Aché. E por R$
173,5 m também alienou seus 50% no Boulevard Brasília para o Banco BVA.
A Vinci Partners comandou o processo de capitalização da PDG Realty e tornou-se
uma de suas maiores acionistas. O aumento de capital foi de R$ 796 m, sendo R$ 483
m a parcela da Vinci, que subscreveu 60,7% dos bônus emitidos.
A espanhola NH Hoteles está retornando ao mercado brasileiro e planeja investir R$
60 m nos próximos três anos para administrar 15 empreendimentos no País. O
primeiro deles será no complexo imobiliário da BSH International, em Curitiba (PR).
A norte-americana Wyndham está trazendo ao Brasil a rede de hotéis Super 8,
focada em unidades de baixo custo junto a cidades de médio porte. O projeto será em
parceria com a BR INNS e prevê 13 unidades em construção até 2013.
A Albertis, operadora espanhola de rodovias, fechou acordo com a norte-americana
Brookfield Infrastructure para assumirem a Partícipes de Brasil, controladora da
OHL Brasil com 60% de seu capital. A Albertis terá 51% da empresa.
A Linx, empresa especializada em sistemas de gestão para o varejo, adquiriu a
Compacta Tecnologia, desenvolvedora de softwares para empresas de food service
e com sede em Bauru (SP). Esta foi a décima aquisição da Linx desde 2008.
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A sergipana Dall recebeu um aporte de R$ 35 m do fundo Darby Overseas. A Dall
atua no fornecimento de alimentos e acomodações para operações em plataformas de
petróleo e atualmente possui centros de distribuição em Guamaré (RN) e Macaé (RJ).
A gestora britânica Actis assumiu uma participação minoritária no capital da rede de
escolas de idiomas CNA, que atualmente opera 501 unidades. O aporte foi de R$ 135
m e, com ele, a CNA pretende fazer frente à Abril Educação e ao Grupo Multi.
O grupo brasileiro Estre, especializado na área de saneamento, adquiriu por US$ 100
m uma participação de 11% no capital da norte-americana Star Atlantic Waste
Holdings, do setor de gestão de resíduos sólidos.
O Hermes Pardini, empresa de medicina diagnóstica de MG, está adquirindo 70% do
laboratório paulista Digimagem, especializado em exames de imagem. Essa é a
primeira aquisição do Hermes Pardini desde a entrada do Gávea em seu capital.
A Rede D'Or anunciou a compra dos 10% da operadora de planos de saúde Amil na
Medise e, com isso, ficou com a totalidade do capital da proprietária dos hospitais
cariocas Rio D’Or e Barra D’Or.
A Wright Express Corporation, provedora de soluções de gerenciamento de
informações e processamento de pagamentos empresariais, anunciou a aquisição de
51% da Unik, fornecedora de cartões de pagamento e benefícios no Brasil.
Indicadores Econômicos
CENÁRIO ECONÔMICO
2009
2010
2011
2012*
2013*
PIB (PM) - Var %
-0.3
7.5
2.7
1.6
4.0
Inflação IPCA - Var %
4.3
5.9
6.5
5.4
5.5
1.741
1.666
1.876
2.00
2.00
Tx de Juros Nominal - % Acum. Ano
9.9
9.8
11.8
8.5
7.6
Dívida Pública - % PIB
42.8
39.1
36.4
35.5
34.0
Saldo Comercial - US$ Bilhões
25.3
20.1
29.8
18.0
14.2
Trans. Corrente - US$ Bilhões
-24.3
-47.3
-52.5
-57.8
-70.0
Investimentos Diretos - US$ Bilhões
25.9
48.5
66.7
57.0
60.0
Tx de Câmbio - R$/US$ Fim Ano
* Fonte: Focus - Relatório de Mercado – 28/09/2012 (Banco Central do Brasil)
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A BRASILPAR é uma das principais empresas independentes de assessoria financeira em
fusões e aquisições. Fundada em 1976, a BRASILPAR apoia os seus clientes com
independência, excelência e tradição.
Sócios:
Luiz Roberto Carvalho Pereira
Luiz Eduardo do Amaral Costa
Tom Waslander
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Gustavo Kobinger
Henrique Maia
[email protected]
[email protected]
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 28 - 8o andar
04543-000 - São Paulo - SP
Tel.: (011) 3709-4270 | Fax : (011) 3709-4288
www.brasilpar.com.br
Os projetos e valores de investimentos das empresas citadas neste boletim referem-se aos
divulgados nos principais meios jornalísticos. A Brasilpar não se responsabiliza pela veracidade das
informações.
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