HiperCard - Relações com Investidores

Aquisição da HiperCard
1º de março de 2004
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HiperCard
Histórico
• O Cartão HiperCard foi lançado em 1968 como cartão de relacionamento das lojas Bompreço (rede
de supermercados localizada no Nordeste do Brasil)
• Em 1982, algumas lojas localizadas nos Hipercenters (shoppings formados por um supermercado
Bompreço e lojas satélites) começaram a aceitar o HiperCard como forma de pagamento
• Em 1993, o HiperCard passou a ser aceito em lojas fora dos Hipercenters
• Atualmente, o HiperCard tem mais de 2,3 milhões de cartões emitidos e é aceito em mais de 60
mil pontos-de-venda
• Em 1996, o grupo Holandês Royal Ahold adquiriu 50% de participação no Bompreço e, em 1997,
aumentou essa participação para 100%
• Em 2004, a Ahold vende suas operações de varejo no Brasil
para o Wal-Mart e sua operação de cartão de crédito para
o Unibanco
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HiperCard
Principal Meio de Pagamento no Bompreço
• O HiperCard é hoje o principal meio de pagamento nas 118 lojas do
Bompreço e os supermercados da rede são o maior cliente da HiperCard
Em 2003, 40% das vendas do Bompreço
foram feitas com o cartão HiperCard
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HiperCard
Posicionamento Estratégico
Mercado Brasileiro – Portfolio de
Cartões de Crédito por Bandeira
• A HiperCard é uma importante
3%
emissora e administradora de cartões
5%
no Brasil com 5% do mercado em 2002
2%
• O HiperCard é um cartão com
circulação focada no Nordeste, nas
localidades onde o Bompreço possui
lojas
45%
44%
Fontes consultadas: Visa / MasterCard / Amex / ABECS / HiperCard.
A composição foi feita com informações isoladas.
• O Nordeste detém 14% dos 41,5
milhões de cartões em circulação no
Brasil (2002)
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HiperCard
Principais Indicadores (2003)
• Mais de 2,3 milhões de cartões emitidos
• Mais de 60 mil pontos-de-venda afiliados (lojas, restaurantes, postos de
gasolina, etc)
• Faturamento de R$ 3,6 bilhões em 2003 (40% provenientes das lojas
Bompreço)
• Importante fonte de financiamento para os clientes do Bompreço (alta
penetração nas vendas da rede)
• Cartão de fácil adesão (baixo nível de renda mínima exigido e ausência de
taxa de abertura de crédito e anuidade)
• 698 funcionários
Atendendo uma camada da população sem muito acesso a outras
fontes de financiamento, o HiperCard se tornou importante fonte de
recursos para seus clientes e instrumento para o Bompreço
administrar o crescimento de suas vendas
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HiperCard
Evolução dos Principais Indicadores
2001
2002
2003
2001
2.321
2003
61.910
53.079
737
2003
53.443
511
653
2002
2002
Lojistas
Carteira Total - R$ MM
2001
2.056
1.843
Portfolio - mil cartões
3.623
3.124
2.647
Faturamento - R$ MM
2001
2002
2003
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HiperCard
Unicard vs. HiperCard (2003)
Faturamento
5.428
3.623
Operações de Crédito
1.065
737
Total de Cartões (mil)
4.385
2.321
Faturamento - R$ MM
Unicard
HiperCard
2001
Unicard
5.428
2000
4.822
2003
3.907
2002
3.326
2001
4.385
3.853
2000
3.535
2.512
2.321
Portifólio - Mil Cartões
3.623
R$ milhões
2002
2003
HiperCard
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HiperCard
Fontes de Valor
Atividade de Emissor
Atividade de Adquirente
• 2,3 milhões de cartões
• Faturamento de R$3,6 bi em 2003
• Carteira de R$737 milhões em 2003
• 61.910 lojistas associados em
dezembro de 2003
– crédito rotativo / refinanciamento
– vendas parceladas com juros
– venda de produtos correlatos
(seguros)
– taxa de desconto
– antecipação de recebíveis
– aluguel de POS
Sinergias
• Potencial de redução de custos e ganhos de escala
• Aumento de eficiência com a experiência do Unibanco
• Vendas cruzadas de outros produtos financeiros
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Empresas de Consumo – Gestão Direta e Indireta
Gestão Direta
Gestão Indireta
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HiperCard
A Transação
• O Unibanco pagou ao grupo Ahold R$630 milhões, na assinatura
do contrato, por 100% do capital da HiperCard.
• Em janeiro de 2004, o patrimônio líquido da HiperCard era de
R$286 milhões.
• O Unibanco conduziu extenso processo de due diligence nas
operações da empresa. O contrato prevê a continuidade do
processo de due diligence ao longo dos próximos 60 dias úteis, o
que pode resultar em um eventual ajuste de preço.
• Com base nas sinergias esperadas, o Unibanco pretende aumentar
significativamente o resultado operacional da empresa em 3 anos.
• A transação está condicionada à aprovação das autoridades
competentes.
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HiperCard
O Relacionamento com o Wal-Mart
• Com a venda do Bompreço para o Wal-Mart, o HiperCard continuará a ser
o meio preferencial de pagamento nas lojas do Bompreço.
• Unicard, HiperCard e Bompreço assinaram, nessa mesma data, um
acordo operacional (“Master Services Agreement”) de longo prazo que:
• garante ao HiperCard exclusividade como cartão private label da rede
Bompreço;
• garante a manutenção do atual relacionamento e ambiente de
cooperação entre HiperCard e Bompreço;
• regula o relacionamento e governança entre Bompreço, HiperCard e
Unicard, permitindo que Wal-Mart e Unibanco absorvam seus novos
negócios em completo alinhamento operacional, preservando a
eficiência e a conveniência que sempre atraíram seus clientes.
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Para informações adicionais favor contactar a área de
Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1313
fax: 11-3813-6182
email: [email protected]
site: www.unibanco.com
(opção Relações com Investidores)
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias
futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as
mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui
antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas
e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco,
quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores
Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza
em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
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