INDÚSTRIA DE MÓVEIS JACI LTDA

INDÚSTRIA DE MÓVEIS JACI LTDA.
PROCESSO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL
PLANO DE RECUPERAÇÃO
JULHO/2009
SUMÁRIO
I. Considerações Iniciais
II. Apresentação da empresa
III. A Origem da crise
IV. Das possibilidades de recuperação
V. Avaliação da Situação atual
VI. Estrutura organizacional
VII. Quanto á área comercial
VIII. Quanto às finanças
IX. Premissas básicas do plano
X. Proposta de amortização da dívida
XI. Laudo econômico financeiro
XII. Considerações finais
I – Considerações Iniciais.-
A Indústria de Móveis Jaci Ltda. é uma empresa
tradicional
que
atua
em
grande
parte
dos
estados
brasileiros, principalmente nas regiões Sudeste e Nordeste.
O foco da empresa sempre foi o abastecimento do comércio de
móveis
em
geral.
Em
função
das
alterações
do
mercado,
sobretudo em face da crise mundial, a empresa entrou em
desequilíbrio financeiro, obrigando-a a requerer proteção
judicial através da Lei n.º 11.101 de 09 de junho de 2005.
Assim,
que
a
retração
nos
negócios
desenvolvidos pela Empresa, ante a crise globalizada que se
assentou em todo o mundo, desaquecendo o mercado interno,
e,
consequentemente,
significativos,
a
falta
denominados
de
pedidos
“grandes
de
clientes
magazines”,
trouxe
como resultado a queda abrupta das vendas, o encalhamento
do estoque de material e a desaceleração do giro do estoque
em geral. Obviamente o fluxo de caixa foi comprometido
gerando o desequilíbrio financeiro indesejado, inesperado e
imprevisível.
Todavia,
os
administradores
não
se
deslembraram da sabedoria milenar chinesa e sempre tiveram
em conta que é melhor acender uma vela do que maldizer a
escuridão.
Assim,
representa
a
luz
o
que
pedido
irá
de
recuperação
mostrar
o
caminho
judicial
para
a
reconstrução da empresa, proteger o emprego de centenas de
famílias e assegurar o pagamento de todos os credores,
ainda que em prazo mais dilatado.
O plano de recuperação judicial é um mecanismo
destinado a preservar a célula representada pela empresa na
malha social, fundamental para toda a comunidade em que
atua,
mantendo
sua
condição
de
entidade
geradora
de
recursos, empregos (diretos e indiretos) e a arrecadação de
tributos. Através de uma série de medidas aqui detalhadas,
a proposta estabelece a adaptação do fluxo de caixa à nova
realidade financeira, nos termos dos artigos 53 e 54 da Lei
11.101/2005.
Basicamente,
lançou-se
mão
da
possibilidade
prevista no inciso I do artigo 50 da mesma Lei, que prevê a
concessão de prazos e condições especiais para pagamento
das obrigações vencidas e/ou vincendas.
A viabilidade financeira, constatada através da
compatibilidade entre a capacidade de geração de recursos e
a
proposta
de
pagamento
formulada
aos
credores,
é
demonstrada nos itens X e ratificada no laudo econômicofinanceiro aqui apresentado.
II - Apresentação da Empresa.-
A
avançada,
Empresa
sendo
certo
é
que
moderna
possui
e
tecnologicamente
sistema
totalmente
informatizado pelo qual faz a roteirização automática dos
pedidos, gerando maior agilidade na entrega e diminuição de
custos como possibilita a transferência de dados de venda
on line, com a empresa, além de disponibilizar o estoque em
tempo real, com retorno instantâneo das informações, e, por
final, controla automaticamente os custos de manutenção,
possibilitando um maior controle de gastos, além de uma
rígida fiscalização do sistema
relacionado com
inúmeros
itens que possui.
III – A Origem da crise.-
Após
investimentos
de
grande
monta
em
maquinários, estoque e logística avançada, a Empresa que
galgava em solo seguro, viu-se surpreendida pelo mercado
que abruptamente se modificou, levando-a a enfrentar crise
econômico-financeira,
até
então
inimaginável
pelos
seus
desenvolvidos
pela
Sócios.
A
Empresa
retração
se
deu
em
globalizada
que
se
nos
negócios
virtude,
assentou
inicialmente,
em
todo
o
pela
mundo,
crise
o
que
desaqueceu o mercado interno, e, posteriormente a isto, a
falta de pedidos de clientes significativos, denominados
“grandes magazines”.
Assim,
profunda crise
faturamento
a
Empresa
viu-se
acometida
econômico-financeira, diante da
desencadeada
pela
perda
de
uma
queda do
de
cliente
significativo e diminuição do consumo, aliado ao mercado
que se encontra instável e sem previsão de aquecimento pela
crise em que passa o sistema econômico mundial.
Imbuídos
forte
e
saudável,
do
os
ideal
de
construir
administradores
uma
procuraram
empresa
outras
alternativas para suprir a queda de vendas, utilizar o
máximo
da
capacidade
instalada
da
empresa
e,
principalmente, não dispensar empregados.
Obviamente,
significativos
é
buscar
fazer
incursão
novos
em
seara
clientes
desconhecida,
demanda tempo, e não houve como evitar o descompasso entre
os vencimentos dos compromissos e o prazo para colocação
dos novos produtos no mercado.
Inúmeros foram os esforços postos em prática
pela Empresa para poder superar tal período adverso, mas
outras mazelas vieram se juntar às anteriores, completando
um quadro de dificuldades cada vez maior.
continuou
Ainda
assim,
zelando,
como
a
administração
de
hábito,
pela
da
Empresa
tradição
de
honradez e trabalho árduo, que sempre foram à tônica de sua
atuação no mercado, lutando bravamente para não sucumbir,
numa efetiva demonstração de confiança no mercado.
Neste quadro de atividade, a indefinição das
normas
governamentais
tributário
da
quanto
nação
e
o
ao
planejamento
prolongamento
das
econômico
medidas
recessivas, refletidas pelo aumento desmedido dos custos
financeiros e de taxas públicas, além dos fatos expostos
anteriormente,
provocaram
queda
na
lucratividade
e
faturamento da Empresa.
O
atual
quadro
recessivo
vem
provocando
um
recrudescimento gigantesco do número de empresas que são
obrigadas a socorrer-se de moratórias.
Já
transbordam
do
noticiário
econômico
manchetes jornalísticas que retratam a falta de liquidez no
mercado e a dificuldade em se obter financiamentos para
produção, enquanto os lucros das instituições financeiras
batem recordes.
O
quadro
recessivo
e
especialmente
grandes
grupos privados, está afetando todo o mercado, inclusive
com
o
fechamento,
venda
ou
falência
de
tradicionais
empresas do seu ramo, o que com a aprovação do Plano se
evitará in casu.
IV – Das Possibilidades de Recuperação.-
Na
recuperação
data
do
judicial,
a
ajuizamento
Empresa
do
possuía
um
pedido
de
estoque
de
mercadorias no valor de R$ 4.065.952,78 (quatro milhões,
sessenta e cinco mil, novecentos e cinquenta e dois reais e
setenta e oito centavos), cuja colocação no mercado perdeu
a
velocidade
moratória,
que
haverá
existia
tempo
nos
anos
suficiente
anteriores.
para
Com
a
comercialização
deste estoque, aparentemente encalhado por não atender o
ritmo projetado
compatível
no fluxo de caixa, mas que,
poderá
gerar
recursos
com prazo
suficientes
para
satisfazer todos os credores.
A
Empresa
possui
um
completo
sistema
de
logística capaz de atender todo o País, com a absoluta
precisão e eficiência que o fez durante todos esses anos,
não só em função dos equipamentos disponíveis, como também
da alta tecnologia e, principalmente, do pessoal treinado e
com vasta experiência profissional que possui.
É
detentora
de
uma
carteira
de
clientes
cativos e com longa tradição de relacionamentos comerciais,
o que lhe permite manter um nível de venda em patamares
elevados, embora a margem de lucro seja pequena, porém, a
larga escala permite ganhos compensadores. Deixar todo esse
potencial ocioso, dispensar pessoal qualificado e perder
tamanha clientela, seria contrário à lógica e à razão, pois
basta
aproveitá-los
para
ressarcir
todos
os
credores
e
manter o emprego de centenas de famílias.
V - Avaliação da situação atual.-
A
instalações,
Empresa
quadro
permanece
técnico
e
intacta
operacional,
em
além
suas
de
um
estoque significativo. Possui um estoque excelente como
ponto
de
partida
e
o
seu
mix
de
mais
de
30
(trinta)
produtos que sempre foi muito bem aceitos em todo o mercado
consumista, não podendo deixar de lado a experiência e o
know-how de mais de 30 (trinta) anos no mercado.
VI – Estrutura organizacional.Atualmente, a Indústria de Móveis Jaci Ltda.
possui cerca de 80 (oitenta) funcionários, uma rede de mais
de 30 (trinta) representantes comerciais atuando em vários
estados da federação.
VII - Quanto à área comercial.-
A
Empresa
atende
a
todos
os
segmentos
de
atacado, desde pequenos comerciantes a grandes magazines.
Conta
com
aproximadamente
representação
distribuída em quase todo o território nacional.
Um aspecto altamente positivo é o fato de que
suas vendas, atualmente, estão disseminadas, não havendo
excessiva concentração de risco em nenhum de seus clientes,
como ocorrera outrora.
Além
do
mais,
a
Empresa
revitalizou
esta
área, vindo inclusive atualizar seu site na rede mundial de
informações, enviar malas-direta aos seus clientes, dentre
outros, o que demonstra a reversão que se busca a atingir e
está conseguindo.
VIII - Situação de mercado e perspectivas.-
O
altamente
panorama
favorável
que
para
se
a
vislumbra
colocação
no
das
momento
é
mercadorias
comercializadas pela Empresa, pois como sabido a tendência
do mercado moveleiro é se aquecer nos meses vindouros, além
da confecção de uma política mundial que, apesar da crise,
está
sendo
inúmeros
incentivada
planos
ao
econômicos,
consumismo,
conforme
diuturnamente veiculada em noticiários.
inclusive
se
com
vislumbra
IX - Quanto às finanças.-
O
levantado
em
Operacional
último
31
de
Líquida
Demonstrativo
dezembro
de
de
grande
2008,
monta,
de
Resultados,
indica
Receita
conforme
está
demonstrado na planilha a seguir:-
Indústria de Móveis Jaci Ltda.
Demonstrativo do Resultado em 31 de Dezembro de
2008 (R$)
RECEITAS
Receitas Operacionais
Receitas de Vendas de Produtos
(+) Mercado Nacional
(+) Vendas de Matéria Prima
19.413.151,05
335.237,76
(=) RECEITA BRUTA OPERACIONAL
Deduções das Receitas
(-)
Devoluções de Vendas
(-)
ICMS
(-)
IPI
(-)
PIS S/Faturamento
(-)
Cofins
Outras Receitas Operacionais
(+) Juros Ativos
(+) Descontos Obtidos
(+) Variações Mon. Ativas
(+) Rendimento S/Aplic. Financeiras
(+) Dividendos S/Ações
(+) Receitas Diversas
(+) Recuperação de Despesas
19.748.388,81
(334.124,80)
(1.217.609,65)
(561.245,89)
(34.210,13)
(157.573,95)
(2.304.764,42)
22.671,06
50,17
5.012,99
5.131,52
88,13
1,34
70.761,13
103.716,34
(=) RECEITA LÍQUIDA OPERACIONAL
CUSTO
Custos
Custos dos Produtos Vendidos
(-)
Mercado Nacional
(-)
Fretes S/Compras
19.748.388,81
17.547.340,73
(14.934.696,67)
(676.034,40)
(+)
(+)
(+)
(-)
(+)
(-)
(-)
(+)
(+)
(+)
Devoluções Matéria Prima
ICMS S/Entradas
IPI S/Entradas
Estoque Inicial
Estoque Final
Bonificações
Matéria Prima (Bonificação)
ICMS Diversos
ICMS S/Fretes
Brindes
29.070,57
942.145,55
1.250.449,14
(43.717.646,50)
45.295.050,45
(115.678,62)
(9.752,86)
2.568,55
60.631,96
1.698,18
(=) LUCRO BRUTO
(11.872.194,65)
5.675.146,08
DESPESAS
Despesas com Pessoal
Despesas com Pessoal
(-)
Salários
(-)
Adicional Insalubridade
(-)
Horas Extras
(-)
Previdência Social
(-)
Multa S/FGTS
(-)
Pat-Prog.Apoio Trabalhador
(-)
Adicional Noturno
(-)
Peças/Man.Reparo de Bens
(-)
Depreciação Amortização
(-)
Energia Elétrica
(-)
13º Salário
(-)
Aviso Prévio
(-)
Férias
(-)
Despesas C/Ferramentas
(-)
Auxílio Enfermidade
(-)
FGTS
(-)
Participação nos Lucros
(-)
Indenizações Trabalhistas
(-)
Industrialização p/Terceiros
(726.026,81)
(91.643,74)
(2.447,10)
(281.639,78)
(35.046,21)
(56.096,19)
(11.127,53)
(89.959,67)
(535.139,13)
(335.777,88)
(67.793,56)
(1.862,25)
(95.897,42)
(278,00)
(1.927,88)
(76.602,84)
(20.364,00)
(1.855,43)
(7.680,00)
Despesas Administrativas
Despesas Administrativas
(-)
Pró-Labore
(-)
Despesas c/Informática
(-)
Honorários Contábeis-PJ
(-)
Serviços de Terceiros-PJ
(-)
Despesas S/Internet
(-)
Despesas C/Combustíveis
(-)
Contribuições e Doações
(-)
Arrendamento Mercantil
(-)
Impressos Matl/Escritório
(-)
Despesas c/ Veículos
(-)
Cons. Bens e Instalações
(-)
Depreciação e Amortização
(-)
Desp.Matl/Limpeza/Cozinha
(79.500,00)
(1.260,36)
(16.560,00)
(12.089,06)
(2.230,83)
(29.080,69)
(3.455,00)
(23.537,72)
(31.611,55)
(16.652,65)
(9.001,20)
(13.495,51)
(7.127,50)
(2.439.165,42)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
Assistência Médica-PJ
Prêmios de Seguros
Fretes e Carretos
Lubrificantes
Bens Natureza Permanente
Associação de Classe
Desp. C/Água e Telefone
Assistência Técnica
Medicamentos
Desp. Matl/Segurança
Despesas C/Correio
Assinatura Jornais/Revistas
Gastos Diversos
Desp.Matl/Consumo
Honorários Advocatícios
Salários
Previdência Social
Hora Extra
Férias
13º Salário
FGTS
Viagens e Estadias
Contribuição Sindical Patronal
Despesas C/Monitoramento
Aviso Prévio
Jornais e Revistas
Despesas Com Vendas
Despesas com Vendas
(-)
Comissões S/Vendas
(-)
Propaganda e Publicidade
(-)
Serasa
Despesas Tributárias
Despesas Tributárias
(-)
IPTU
(-)
IPVA
(-)
Trib.Contrib/Federais
(-)
Outros Impostos/Taxas
(-)
Taxa Licença/Funcionamento
(-)
Multas e Juros s/Tributos
Despesas Financeiras
Despesas Financeiras
(-)
Juros Passivos
(-)
Descontos Concedidos
(-)
Despesas C/Cartório
(-)
CMPF
(-)
IOF
(-)
Despesas Bancárias
(-)
Juros Bancários
(63.021,75)
(66.439,43)
(135,90)
(641,90)
(474,00)
(4.797,00)
(125.824,46)
(12.469,14)
(43.941,76)
(9.020,60)
(33.792,77)
(290,40)
(3.799,51)
(13.517,82)
(19.700,00)
(124.958,19)
(59.443,55)
(307,63)
(16.820,95)
(11.604,65)
(11.712,51)
(6.484,87)
(10.688,53)
(53.475,36)
(1.717,00)
(58,08)
(940.739,83)
(311.349,25)
(38.887,50)
(30.917,53)
(381.154,28)
(3.767,64)
(17.546,95)
(4,62)
(3.307,16)
(1.550,36)
(11.115,67)
(37.292,40)
(9.889,98)
(17.098,71)
(8.519,84)
(4.033,20)
(102.685,80)
(106.155,80)
(867.028,82)
(-)
(-)
(-)
(-)
Desp.C/Desc.Duplicatas
Encargos S/Financiamento
Variações Mon. Passivas
Encargos Finan. s/Empr.Mutuo
(243.756,82)
(351.519,82)
(53.432,87)
(69.989,25)
(1.834.110,91)
Despesas Indedutíveis
Despesas Indedutíveis
(-)
Multas de Trânsito
(-)
Multas Fiscais
(-)
Brindes
(-)
Previdência Privada
(1.926,04)
(5.216,60)
(8.535,10)
(20.479,64)
(36.157,38)
Provisões
Provisões Diversas
(-)
Provisão CSLL
(-)
Provisão IRPJ
(36.209,39)
(80.581,65)
(116.791,04)
(=) LUCRO OPERACIONAL
(110.265,18)
RECEITAS
Receitas Não Operacionais
Receitas Não Operacionais
(+) Aluguéis de Veículos
(+) Ganhos Eventuais
DESPESAS
Despesas Não Operacionais
Despesas Não Operacionais
(-)
Perdas Eventuais
360.000,00
447,85
360.447,85
(804,51)
(804,51)
(=) RESULTADO DO PERÍODO
Uma
análise
249.378,16
mais
detalhada
desses
números
permite fazer uma projeção nos resultados futuros, prevendo
o pagamento integral de todos os credores quirografários,
recuperação da saúde financeira da empresa, e a manutenção
de
todos
os
empregados,
finalidade
precípua
da
lei
de
recuperação judicial.
O
considerado
composto:-
na
passivo
elaboração
quirografário
do
presente
da
PLANO
Empresa,
está
assim
RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS
(Ordem Alfabética)
Nome do Fornecedor
Valor
R$
ALL PARTS COMPONENTES LTDA -EPP
ALPHACURE DO BRASIL LTDA
BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS
10.887,88
1.590,00
302.639,33
CYKLOP DO BRASIL EMBALAGENS S.A.
2.663,40
D ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA
6.930,00
DISVIDRO - DISTRIBUIDORA DE VIDROS
4.842,52
DRUGOVICH AUTO PECAS LTDA
1.458,97
DURATEX S.A.
278.222,78
EQUIFAX DO BRASIL
3.198,46
EXPRESS BOX - IND. E COM. DE EMBALA
8.949,03
FERPEX INDUSTRIA E COMERCIO DE EMB.
3.606,77
FIBRAPLAC CHAPAS
DE MDF LTDA
GUARARAPES PAINÉIS LTDA
JALMAC IND. E COM. MÓVEIS LTDA-EPP
196.785,60
30.555,53
5.396,00
JOMARCA KITS MIRASSOL IND COM LTDA.
46.895,24
KI-BOX IND. COM. DE VIDROS E ESPELH
6.516,48
KLAPEL INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA
5.222,88
LEITZ FERRAMENTAS PARA MADEIRA LTDA
1.959,20
MASISA DO BRASIL LTDA.
MIRAPACK IND. E COM. DE EMBAL. MIRA
PLACAS DO PARANA S/A
124.712,98
4.671,75
363.791,15
PLASTMOVEIS INDUSTRIA E COMERCIO LT
1.506,75
PNEUAC COMERCIAL E IMPORTADORA LTDA
8.520,00
PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA
RECAUCHUTAGEM DE PNEUS MIRASSOL
REVEST BRAS
21.917,47
2.254,00
10.105,02
RIESA VIDRARIA E MOVEIS TUBOLARES
1.601,71
RIO PRETO PRODUTOS DE PETROLEO LTDA
1.260,80
ROCHESA S/A – MIRASSOL
215.153,32
RODIZIOS DO BRASIL
8.715,00
RODIZIOS SQUADRONI
5.408,70
SATIPEL MINAS INDUSTRIAL LTDA
259.141,92
SAYERLACK IND BRASILEIRA DE VERNIZE
52.655,03
SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA
1.286,63
SUDATI PAINEIS LTDA
50.715,20
SUL BRASIL INDUST. E COM. ACES. PLA
18.241,77
T.R.R VIA DIESEL
7.879,98
TAFISA BRASIL S.A.
265.668,30
VIDRACARIA LINDE LTDA
10.199,53
VIDRAGE LTDA
15.843,59
Total dos credores quirografários
2.369.570,67
RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS
(Ordem Crescente de Valores)
Nome do Fornecedor
Valor
R$
RIO PRETO PRODUTOS DE PETROLEO LTDA
1.260,80
SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA
1.286,63
DRUGOVICH AUTO PECAS LTDA
1.458,97
PLASTMOVEIS INDUSTRIA E COMERCIO LT
1.506,75
ALPHACURE DO BRASIL LTDA
1.590,00
RIESA VIDRARIA E MOVEIS TUBOLARES
1.601,71
LEITZ FERRAMENTAS PARA MADEIRA LTDA
1.959,20
RECAUCHUTAGEM DE PNEUS MIRASSOL
2.254,00
CYKLOP DO BRASIL EMBALAGENS S.A.
2.663,40
EQUIFAX DO BRASIL
3.198,46
FERPEX INDUSTRIA E COMERCIO DE EMB.
3.606,77
MIRAPACK IND. E COM. DE EMBAL. MIRA
4.671,75
DISVIDRO - DISTRIBUIDORA DE VIDROS
4.842,52
KLAPEL INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA
5.222,88
JALMAC IND. E COM. MÓVEIS LTDA-EPP
5.396,00
RODIZIOS SQUADRONI
5.408,70
KI-BOX IND. COM. DE VIDROS E ESPELH
6.516,48
D ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA
6.930,00
T.R.R VIA DIESEL
7.879,98
PNEUAC COMERCIAL E IMPORTADORA LTDA
8.520,00
RODIZIOS DO BRASIL
8.715,00
EXPRESS BOX – IND. E COM. DE EMBALA
8.949,03
REVEST BRAS
10.105,02
VIDRACARIA LINDE LTDA
10.199,53
ALL PARTS COMPONENTES LTDA -EPP
10.887,88
VIDRAGE LTDA
15.843,59
SUL BRASIL INDUST. E COM. ACES. PLA
18.241,77
PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA
21.917,47
GUARARAPES PAINÉIS LTDA
30.555,53
JOMARCA KITS MIRASSOL IND COM LTDA.
46.895,24
SUDATI PAINEIS LTDA
50.715,20
SAYERLACK IND BRASILEIRA DE VERNIZE
52.655,03
MASISA DO BRASIL LTDA.
124.712,98
FIBRAPLAC CHAPAS
196.785,60
DE MDF LTDA
ROCHESA S/A – MIRASSOL
215.153,32
SATIPEL MINAS INDUSTRIAL LTDA
259.141,92
TAFISA BRASIL S.A.
265.668,30
DURATEX S.A.
278.222,78
BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS
302.639,33
PLACAS DO PARANA S/A
363.791,15
Total dos credores quirografários
2.369.570,67
Antes de apresentar o PLANO, a Empresa empenhouse em realizar uma profunda e detalhada análise interna,
incluindo
aspectos
ligados
à
gestão,
processos
de
comercialização e logística. O confronto de tal estudo com
a análise de mercado sumarizada nos leva a concluir pela
total
viabilidade,
tendo
em
vista
seu
potencial
de
recuperação.
Um
ampliar
a
esforço
fatia
racionalização
suficiente
para
concentrado
de
dos
mercado,
processos,
satisfazer
todos
em
marketing,
visando
conjuntamente
logrará
os
com
gerar
credores
em
a
caixa
prazo
razoável, tendo em vista a redução dos custos financeiros.
O presente plano foi elaborado sob a égide da Lei
11.101/05 que determina a classificação dos credores da
empresa em três classes:1)
Titulares de créditos derivados da legislação do
trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho;
2)
Titulares de créditos com garantia real;
3)
Titulares
privilégio
subordinados.
de
especial,
créditos
com
quirografários,
privilégios
gerais
com
ou
Determina
necessariamente,
ainda
ser
algumas
observadas
restrições
notadamente
que
no
devem,
que
diz
pedido
de
respeito a:
a)
Créditos trabalhistas em geral.
Os
vencimentos
até
a
data
do
recuperação judicial deverão ser pagos no prazo
máximo de 01 (um) ano.
Créditos trabalhistas de natureza salarial.
Os vencidos nos 03 (três) meses anteriormente ao
pedido de recuperação judicial, até o limite de
05
(cinco)
salários
mínimos
por
trabalhador,
deverão ser pagos em prazo inferior a 30 (trinta)
dias.
b)
Impostos
e
Encargos
Trabalhistas
não
se
sujeitam á RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e deverão ser
objeto de parcelamentos regulamentados através de
legislação própria.
Respeitadas
essas
limitações,
foram
ainda
considerados os resultados das ações propostas e adotadas
as seguintes premissas:
a)
Manutenção
das
atividades
comerciais,
nos
mesmos
anteriores,
adaptando-a
padrões
na
industriais
dos
realidade
e
períodos
atual,
prevendo uma expansão anual de 2,5% (dois e meio
por cento);
b)
Incremento
das
ações
de
marketing
e
propaganda, já em andamento;
c)
Otimização
da
logística
com
foco
na
eficiência do sistema de distribuição;
d)
Redução
das
despesas
administrativas
e
demais custos fixos nos níveis atuais;
e)
Redução
das
despesas
financeiras,
com
eliminação dos encargos por conta de atrasos, e
melhorias
no
sistema
de
orçamento,
previsão e
controle de caixa, permitindo negociações mais
favoráveis;
f)
Melhoria na margem de lucro;
g)
Redução dos custos de produção em função de
aumento de produtividade devido à racionalização
dos
processos
disponíveis;
e
otimização
dos
recursos
h)
Formação
de
reserva
para
amortização
da
divida, oriunda do recurso gerado na operação;
Ressalta-se
sentido
de
que
implementar
a
as
Empresa
ações
já
vem
sugeridas
agindo
no
e
os
que
pressupostos acima são absolutamente razoáveis e factíveis,
visto que considerados sob uma
perspectiva extremamente
conservadora.
Com
visual,
a
têm-se
finalidade
abaixo
às
de
converter
exposições
o
numérico
gráficas,
em
senão
vejamos:
a) Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Serviços
apresentada no pedido de recuperação
Exposição Gráfica
Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas de Mercadorias
1.400.000,00
1.200.000,00
1.000.000,00
800.000,00
600.000,00
400.000,00
200.000,00
0,00
mai/09
jun/09
jul/09
ago/09
set/09
out/09
nov/09
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
b) Expectativa do Resultado Mensal apresentado no pedido de
recuperação
Exposição Gráfica
Expectativa do Resultado Mensal
25.000,00
20.000,00
15.000,00
10.000,00
5.000,00
0,00
mai/09
jun/09
jul/09
ago/09
set/09
out/09
nov/09
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
X - Proposta de amortização da dívida.a)
Infelizmente
ainda,
com
a
influência
da
crise mundial e com os fatos negativos gerados
pelo mercado nacional a exemplo de, fornecedores,
clientes e amigos, em razão da opção da companhia
ter ido buscar apoio ao poder judiciário na Ação
de
Recuperação
judicial,
nossos
faturamentos
encolheram substancialmente, ainda que, mantidos
os padrões de controle de qualidade, não tendo
condições de manter nossas previsões da receita
bruta mensal de vendas constantes do Relatório
Gerencial
de
Fluxo
de
Caixa
-
Projeção
(Previsão).
Assim,
tudo
já
ajustado
dentro
da
nova
realidade da nossa empresa para com o mercado,
elaboramos o plano de pagamento, sendo:
b)
Proposta
Considerando-se
o
passivo
do
credores
quirografários que constou da inicial do pedido
da
RECUPERAÇÃO
JUDICIAL,
e
a
expectativa
de
geração anual de resultado, podemos projetar a
liquidação
dos
débitos
da
Empresa
dentro
do
horizonte projetado, como abaixo demonstrado.
1- Classificação dos Credores Quirografários:
Classe
Classificação
Total
Valores
Classe
Parcelas
R$
R$
R$
R$
%
Total
Prazo
Inicial
Final
A
0,01
a
4.000,00
22.386,69
100%
12
ago/09
a
jul/10
B
4.000,01
a
10.000,00
73.052,34
100%
24
ago/09
a
jul/11
C
10.000,01
a
30.000,00
87.195,26
100%
36
ago/10
a
jul/13
30.000,01
a
100.000,00
180.821,00
100%
36
jan/11
a
dez/13
100.000,01
a
363.791,15
2.006.115,38
D
E
300.917,31
15%
36
jan/11
a
dez/13
F
1.705.198,07
85%
42
jul/13
a
dez/16
Total
2.369.570,67
Classe
Qtde
Valor
Total
Total
Parcelas
Parcelas
Parcelas
Classe
Mensais-R$
Mensais-R$
R$
A
11
1.865,00
20.515,00
1
1.871,69
1.871,69
Somatória
12
22.386,69
B
23
3.045,00
70.035,00
1
3.017,34
3.017,34
Somatória
24
C
35
2.422,00
84.770,00
1
2.425,26
2.425,26
73.052,34
Somatória
36
D
35
5.023,00
175.805,00
1
5.016,00
5.016,00
36
E
35
8.359,00
292.565,00
1
8.352,31
8.352,31
87.195,26
180.821,00
Somatória
36
F
41
40.600,00
1.664.600,00
1
40.598,07
40.498,07
180.821,00
300.917,31
36
1.705.198,07
Total
2-
73.052,34
87.195,26
Somatória
Somatória
22.386,69
300.917,31
1.705.198,07
2.369.570,67
No
pagamento
dos
credores
quirografários
observar-se-á o seguinte procedimento:
a)
O pagamento dos credores com créditos de R$
0,01 até R$ 4.000,00 que somam o valor original
de
R$
22.386,69,
será
feito
em
12
parcelas
mensais e sucessivas, sendo 11 parcelas no valor
de
R$
1.865,00
e
01
parcela
de
R$
1.871,69,
vencíveis, respectivamente, a partir de agosto de
2009 a julho de 2010;
b)
O pagamento dos credores com créditos de R$
4.000,01
até
original
de
R$
R$
10.000,00
que
73.052,34,
somam
será
o
feito
valor
em
24
parcelas mensais e sucessivas, sendo 23 parcelas
no
valor
de
R$
3.045,00
e
01
parcela
de
R$
3.017,34, vencíveis, respectivamente, a partir de
agosto de 2009 a julho de 2011;
c)
O pagamento dos credores com créditos de R$
10.000,01
original
até
de
R$
R$
30.000,00
87.195,26,
que
somam
será
o
feito
valor
em
36
parcelas mensais e sucessivas, sendo 35 parcelas
no
valor
de
R$
2.422,00
e
01
parcela
de
R$
2.425,26, vencíveis, respectivamente, a partir de
agosto de 2010 a julho de 2013;
d)
O pagamento dos credores com créditos de R$
30.000,01 até R$ 100.000,00 que somam o valor
original
de
R$
180.821,00,
será
feito
em
36
parcelas mensais e sucessivas, sendo 35 parcelas
no
valor
de
R$
5.023,00
e
01
parcela
de
R$
5.016,00, vencíveis, respectivamente, a partir de
janeiro de 2011 a dezembro de 2013;
e)
O pagamento dos credores com créditos de R$
100.000,01 até R$ 363.791,15 que somam o valor
original
de
R$
2.006.115,38,
será
feito
da
seguinte forma:
e.1) 15%, isto é, R$ 300.917,31, será feito
em 36 parcelas mensais e sucessivas, sendo
35 parcelas no valor de R$ 8.359,00 e 01
parcela
de
R$
8.352,31,
vencíveis,
respectivamente, a partir de janeiro de 2011
a dezembro de 2013;
e.2)
85%,
isto
é,
R$
1.705.198,07,
será
feito em 42 parcelas mensais e sucessivas,
sendo 41 parcelas no valor de R$ 40.600,00 e
01
parcela
de
R$
40.598,07,
vencíveis,
respectivamente, a partir de julho de 2013 a
dezembro de 2016.
Com
visual,
a
têm-se
finalidade
abaixo
às
de
converter
exposições
o
numérico
gráficas,
em
senão
vejamos:
a) Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Serviços
apresentada no plano de recuperação
Exposição Gráfica
Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas de Mercadorias
2.000.000,00
1.800.000,00
1.600.000,00
1.400.000,00
1.200.000,00
1.000.000,00
800.000,00
600.000,00
400.000,00
200.000,00
jul/09
jan/10
jul/10
jan/11
jul/11
jan/12
jul/12
jan/13
jul/13
jan/14
jul/14
jan/15
jul/15
jan/16
jul/16
b) Expectativa do Resultado Mensal apresentado no plano de
recuperação
Exposição Gráfica
Expectativa do Resultado Mensal
100.000,00
95.000,00
90.000,00
85.000,00
80.000,00
75.000,00
70.000,00
65.000,00
60.000,00
55.000,00
50.000,00
45.000,00
40.000,00
35.000,00
30.000,00
25.000,00
20.000,00
15.000,00
10.000,00
5.000,00
jul/09
jan/10
jul/10
jan/11
jul/11
jan/12
jul/12
jan/13
jul/13
jan/14
jul/14
jan/15
jul/15
jan/16
jul/16
XI – Laudo econômico financeiro
As
condições
externas
à
empresa
mostram-se
favoráveis, visto que se espera que haja expansão no setor
de comércio moveleiro no Brasil. Ainda que se considere uma
hipótese
bastante
pessimista,
pouco
provável,
haverá
crescimento vegetativo do mercado. Todavia, os indicadores
apontam para um crescimento em termos reais.
As condições internas também são positivas, uma
vez
que
a
localização,
condições,
e
Empresa
possui
seu
encontra-se
instalações
pessoal
está
instalada
adequadas
devidamente
participar do processo de recuperação.
em
e
em
ótima
boas
motivado
a
As
premissas
e
pressupostos
adotados
nas
projeções são perfeitamente razoáveis, dentro de um cenário
factível e plausível, e refletem uma posição cautelosamente
conservadora por parte da Empresa.
O
PLANO
contemplou
todos
os
credores
quirografários, sem que lhes tenha sido pleiteado o aporte
de recursos adicionais, tampouco deságio sobre o valor da
dívida.
Portanto sob essas condições, o PLANO é viável,
conforme
demonstrado
através
das
projeções
acima
elaboradas.
Assumindo-se
as
premissas
aqui
declaradas,
o
pagamento total da dívida é exeqüível, dentro do prazo
projetado, conforme fluxo de caixa em anexo.
XII – Considerações finais
Por último, cabe esclarecer que os elementos e
demais informações contábeis que fundamentaram a elaboração
do presente PLANO, assim como suas projeções e análises,
são de responsabilidade da Empresa.
Ressalta-se,
empreendimento,
o
efetivo
apresentado
depende
alheios
controle
ao
que
de
e
como
sucede
resultado
inúmeros
do
fatores,
determinação
de
com
qualquer
PLANO
aqui
muitas
vezes
quem
o
está
implantando. O risco é inerente a qualquer empreendimento,
sendo absolutamente impossível eliminá-lo totalmente.
Tendo isso em vista, procurou-se adotar premissas
conservadoras e cautelosas, de forma a não comprometer a
realização do esforço de recuperação da Empresa.
Após o cumprimento dos artigos 61 e 63 da Lei
11.101/05, a Empresa compromete-se a honrar com os demais
pagamentos no prazo e na forma do seu PLANO devidamente
homologado.
Mirassol, 13 de julho de 2009.
INDÚSTRIA DE MÓVEIS JACI LTDA.