Apresentação João Alpendre

Inovar, Empreender e Financiamento de Projectos
Perspectivas breves de um praticante de Venture Capital
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
A Espírito Santo Ventures
Características principais


Solidez e experiência
‒ Sociedade gestora de fundos de venture capital com 10
anos de experiência
‒ 100% detida pelo BES, mas com autonomia de decisão
‒ Mais de €250 milhões de capital comprometido sob gestão,
através de 5 fundos ativos
‒ Equipe de profissionais competentes e com experiência




Ser a melhor empresa no seu sector, com uma tecnologia ou
modelo de negócio únicos: empresas que apenas produzem uma
mudança incremental não conseguem criar valor significativo
Mercado de atuação de pelo menos US$1bi: sem interesse em
empresas em mercados de nicho de pequena dimensão
Promotores conhecedores e determinados: empresas com boas
tecnologias e maus gestores não têm sucesso
Foco de investimento definido e forte competência
‒ Enfoque nos segmentos de maior oportunidade e
‒

Critérios de investimento claros e definidos
O negócio de venture capital é global, não é local
crescimento: Information Technology, Clean Tech e Saúde
e Bem-estar
Critérios de investimento definidos e capacidade de
seleção de oportunidades de investimento
Perspectiva internacional
‒ Deal flow global, sem restrições geográficas
‒ Fortes parcerias na indústria, reforçando o fluxo de
oportunidades atraentes de investimento, atraindo
investidores estrangeiros para as empresas investidas e
abrindo portas no exterior para as participadas
alavancando o network do Grupo BES
Empenho na geração de valor
‒ Investimentos em 42 empresas, 6 trade sales, 1 IPO
‒ Forte envolvimento na gestão e acompanhamento das
participadas
‒ Relações com investidores pro-activas
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
1
VC investe em empresas jovens com potencial
de inovação e crescimento
Seed/
Start-up




Early
Stage
Empresas nascentes ou
jovens
Cash flows negativos
Sem acesso a
financiamento bancário
Muitas vezes, promotores
com reduzida experiência
de gestão
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
Expansão
Buy Out





IPO
M&A
Incentivos públicos
Family, friends and fools
Business angels
Venture Capital
Investidores estratégicos
(Corporate Venture Capital)
2
O que os empreendedores devem querer de um VC
Mas também …








Experiência de investimento em empresas
jovens
Perspectiva internacional
Pensar o negócio estrategicamente
Assessorar a gestão
Networking
Contratar key people
Negociação de contratos
Exit
Alinhamento de interesses é
fundamental
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
3
Para que o resultado seja…
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
4
Para além dos retornos financeiros, o investimento em
Venture Capital tem um importante papel na Economia
As Empresas apoiadas por Venture Capital evidenciam um maior
contributo para a economia e uma maior resiliência em ciclos
recessivos
Através da crise: 2008-10
Outros benefícios, ao nível nacional, incluem aspectos como catalisadores de conhecimento e propriedade
intelectual, a criação de empregos qualificados, exportações e atração de investimento externo
Fonte: National Venture Capital Association – “Venture Impact – The Economic Importance of Venture Capital-Backed Companies to the U.S. Economy”
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
5
www.es-ventures.com
Lisboa, 11 de Outubro de 2012
6