Schroder International Selection Fund European Equity

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
European Equity Absolute Return
Acções B Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
11 Fevereiro 2014
O fundo tem como objectivo proporcionar crescimento de capital. Retorno absoluto significa que o fundo procura
proporcionar um retorno positivo durante um período de 3 anos em todas as condições de mercado, mas tal não
pode ser garantido e o seu capital enfrenta risco.
Dimensão do Fundo (milhões)
EUR 479,1
Pelo menos dois terços do fundo serão expostos, de forma longa ou curta, a empresas europeias. O fundo não
tem tendência para qualquer indústria em particular. O fundo procura tirar vantagem das oportunidades de
investimento criadas pelas flutuações na actividade económica no mercado europeu. Investimos com base no
mérito de empresas individuais, com o objectivo de gerar retornos de fundo que não dependem dos movimentos
no mercado, como um todo. O fundo poderá também investir noutros instrumentos financeiros e deter numerário
em depósito. Poderão ser utilizados derivados para alcançar o objectivo de investimento e para reduzir o risco ou
gerir o fundo de forma mais eficiente. O fundo poderá utilizar alavancagem e assumir posições curtas.
Preço das acções no final do mês
(EUR)
100,22
Número total de aplicações
82
Determinação do Risco
O capital não é garantido. Todas as vendas a prazo de acções têm uma única contraparte. Em caso de
incumprimento, as acções relevantes serão vendidas no mercado e tal poderá afectar o desempenho. Os
investimentos denominados numa moeda diferente da moeda da classe de acções poderão não ser cobertos. Os
movimentos de mercado entre estas moedas terão impacto sobre a classe de acções. O Fundo pode deter
exposição curta indirecta em antecipação a uma diminuição dos preços destas exposições ou aumento da taxa de
juro. Não há garantia de que o contrato de derivado financeiro atinja o resultado pretendido, mesmo que os
termos do contrato sejam totalmente satisfeitos.
Gestor do fundo
Steve Cordell
Fundo gerido desde
30 Outubro 2003
Rendimento de distribuição
0,00 %
Análise do Desempenho
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Rendibilidade (%)
Fundo
Fundo
Volatilidade anual (%)
5,2
---
Rendibilidade (%)
Rácio Sharpe
0,7
---
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
Ago 2011
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Mai 2012
Jan 2013
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
-4,9
3,7
6,5
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
Fonte: Schroders
O Schroder ISF European Equity Absolute Return foi lançado em 11/02/2014 para acomodar uma transferência de
acionistas do fundo Cazenove para a SICAV Schroder ISF. Antes de 11/02/2014 o fundo utiliza o track record do
Cazenove European Equity Absolute Return (lançado em 30/10/2003) como track record do desempenho.
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-European-Equity-Absolute-Return-B-Acc-FMR-PTPT
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund European Equity Absolute Return
Dez Maiores Aplicações
Análise de títulos
NAV (em %)
1. Nexity
3,4
2. Imerys
3,3
3. Micro Focus
3,2
4. Rentokil Initial
3,2
5. Sage
3,1
6. Ahold Delhaize
2,7
7. Thyssen
2,6
8. Imperial Brands
2,5
9. Deutsche Boerse
2,4
10. Thales
2,0
Total
Composição da
Carteira (%)
Sector
País
Reino Unido
França
Países Baixos
Espanha
Suécia
Alemanha
Áustria
Finlândia
Irlanda
Estados Unidos
Dinamarca
Noruega
Bélgica
Portugal
Itália
Suíça
Finanças
Tecnologia
Longo
Petróleo & Gás
Curto
Indústria
Posição Líquida
Telecomunicações
Fonte: Schroders
Saúde
Materiais Básicos
Serviços Públicos
Bens de Consumo
Serviços de Consumo
-20 -15 -10
Estrutura da carteira
-5
0
5
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
10
15
-15 -10 -5
0
5
10 15 20 25
Exposição (%)
Exposição Bruta
Fonte: Schroders
28,4
Exposição Líquida
123,9
7,6
Exposição longa
65,8
Exposição curta
-58,2
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
Capitalização
BLLJ1P4
SIEEABE:LX
LU1046235146.LUF
LU1046235146
EUR
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
2,46 %
Comissão de Rendibilidade
20% do excedente de rendibilidade do Fundo em relação ao LIBOR 3 Months,
sujeito a limite.
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade,
designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
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A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt