Schroder International Selection Fund EURO Short

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
EURO Short Term Bond
Acções A Acc
Data de lançamento do Fundo
17 Março 1998
Dimensão do Fundo (milhões)
EUR 953,7
Preço das acções no final do mês
(EUR)
7,27
Número total de aplicações
110
Índice de referência
Citi European Monetary Union
Government Bond 1-3y EUR TR
Gestor do fundo
Sartain, Lindsay-Fynn & Ringer
Fundo gerido desde
01 Agosto 2012
Objectivo e Política de Investimento
Proporcionar um retorno da valorização do capital e do rendimento através, principalmente, do investimento numa
carteira de obrigações de curto prazo e de outros títulos de taxa fixa e variável denominados em euros e emitidos
por governos, agências governamentais, emitentes supranacionais e empresariais de todo o mundo. A maturidade
média dos títulos em carteira não deverá ultrapassar os três anos e a maturidade residual desses títulos não
deverá exceder os cinco anos. O Fundo tem também flexibilidade para implementar posições cambiais activas
longas e curtas através de operações cambiais a prazo ou através dos instrumentos acima.
Determinação do Risco
Os investimentos em títulos de dívida estão, em primeiro lugar, sujeitos a riscos de taxa de juro, de crédito e de
incumprimento e, potencialmente, ao risco da taxa cambial. Este fundo pode utilizar instrumentos derivados
financeiros como parte do processo de investimento. Isto pode aumentar a volatilidade dos preços do fundo ao
amplificar os eventos de mercado.
Análise do Desempenho
Rendibilidade (%)
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
Fundo
0,4
1,0
1,6
Índice de referência
0,6
1,2
1,8
Rendibilidade (%)
10,0
Running Yield (rendimento actual)
1,34 %
8,0
Duração Efectiva do Fundo em Anos
2,02
4,0
Duração Efectiva do Índice em Anos
1,92
Taxa de rendimento efectiva
-0,36 %
Spread Ajustado às Opções do Fundo
48 bp
Spread Ajustado às Opções do Índice
19 bp
Notação de crédito
A
Volatilidade anual em 3 anos (%)
0,69
O Running Yield reflecte o rendimento relacionado
com os Cupões dos instrumentos detidos em carteira
como percentagem do seu valor de mercado. O valor
indicado é uma média ponderada do valor de
mercado para a totalidade da carteira. Não inclui
qualquer encargo preliminar e os investidores podem
estar sujeitos ao pagamento de imposto sobre as
distribuições.
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-EURO-Short-Term-Bond-A-Acc-FMR-PTPT
6,0
2,0
0,0
-2,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
Em Julho de 1999, o Citi MEU Gov Bond 1-3 yrs (TR) substituiu o Eurodeposits -60bp. O track record completo do
índice anterior foi anexado ao do novo. A 02/01/2013 o Schroder ISF EURO Short Term Bond alterou o seu
objectivo de investimento.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund EURO Short Term Bond
Dez Maiores Aplicações
Análise de títulos
NAV (em %)
1. Italy Treasury Bond 0.65% 01/11/2020
5,9
2. Spain Government Bond 0.25% 31/01/2019
5,3
3. Italy Treasury Bond 3.5% 01/12/2018
4,9
4. Italy Treasury Bond 0.25% 15/05/2018
4,3
5. Italy Treasury Bond 1.15% 15/05/2017
4,0
6. Spain Government Bond 4.3% 31/10/2019
3,5
7. Spain Government Bond 3.75% 31/10/2018
2,9
8. France Government Bond 0.25% 25/07/2018
2,8
9. France Government Bond 1% 25/05/2018
2,7
10. European Stability Mechanism 1.25% 15/10/2018
2,7
Total
Composição da
Carteira (%)
Sector
País
Dívida Pública
100,0
Estados Unidos
21,9
0,0
2,6
0,0
Repartição
Swaps
0,1
0,0
Futuros
0,0
0,0
Contratos a prazo
Liquidez
Reino Unido
0,0
Supranacional
0,0
Alemanha
1,6
4,2
1,6
0,0
0,3
0,0
0,5
Bélgica
Suíça
Luxemburgo
Outros Países
Produtos Derivados
1,4
0,0
- 0,3
Equivalentes de Caixa
Liquidez
Notação de Risco de Crédito
14,3
AAA
AA
A
2,3
BBB
Não cotado
Duração
27,6
25,2
32,0
0-1 anos
15,0
0,6
1,3
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
3-5 anos
0-1 anos
2,0
60,1
98,0
44,9
22,1
8,2
0,0
0,6
0,0
1,4
0,0
Contribuição para a Duração (em anos)
20,6
1-3 anos
36,8
5,6
0,0
3,2
0,0
2,8
6,8
2,5
Países Baixos
0,0
6,2
4,3
Canadá
- 0,4
9,9
0,0
Suécia
0,6
0,0
Certificados de Depósito
Fonte: Schroders
Espanha
0,0
Obrigação de taxa variável
Índice de
referência
Os ratings do crédito são
calculados utilizando os ratings de
activos das diversas agências de
notação financeira. A exposição a
títulos não denominados em euros
tem geralmente cobertura do risco
cambial para em euros.
França
24,9
Obrigações das empresas
26,9
22,9
17,0
21,9
15,9
13,9
Itália
48,9
Fundo
39,0
19,3
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
Capitalização
5794977
SCHESAA:LX
LU0106234643.LUF
LU0106234643
EUR
Diária (13:00 CET)
1,2
1-3 anos
3-5 anos
0,0
0,1
0,0
1,9
0,8
0,0
Distribuição
5444175
SCHESAI:LX
LU0085618261.LUF
LU0085618261
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
0,66 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade,
designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg), através da internet (www.schroders.pt ) ou junto das entidades colocadoras autorizadas.
A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt