Composição Acionária em 31/12/2015

Transcrição

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2015 - CONTAX PARTICIPAÇÕES S.A.
Versão : 1
Índice
Dados da Empresa
Composição do Capital
1
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo
2
Balanço Patrimonial Passivo
4
Demonstração do Resultado
6
Demonstração do Resultado Abrangente
7
Demonstração do Fluxo de Caixa
8
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015
10
DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
11
DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013
12
Demonstração do Valor Adicionado
13
DFs Consolidadas
Balanço Patrimonial Ativo
14
Balanço Patrimonial Passivo
16
Demonstração do Resultado
19
Demonstração do Resultado Abrangente
20
Demonstração do Fluxo de Caixa
21
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015
23
DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
24
DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013
25
Demonstração do Valor Adicionado
26
Relatório da Administração
28
Notas Explicativas
52
Pareceres e Declarações
Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva
123
Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente
125
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
126
Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
127
Versão : 1
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações
(Unidades)
Último Exercício Social
31/12/2015
Do Capital Integralizado
Ordinárias
119.725.707
Preferenciais
226.042.163
Total
345.767.870
Em Tesouraria
Ordinárias
1.365.970
Preferenciais
5.463.880
Total
6.829.850
PÁGINA: 1 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Descrição da Conta
Último Exercício
31/12/2015
Penúltimo Exercício
31/12/2014
Antepenúltimo Exercício
31/12/2013
1
Ativo Total
1.316.467
1.561.104
1.248.136
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
659.553
170.549
124.319
6.743
25.519
1.463
1.01.02
1.01.02.01
Aplicações Financeiras
0
4.179
546
Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo
0
4.179
546
1.01.02.01.03 Caixa Restrito
0
4.179
546
1.01.03
Contas a Receber
636.233
127.848
49.516
1.01.03.02
Outras Contas a Receber
636.233
127.848
49.516
636.233
127.848
49.516
1.01.03.02.01 Saldo a receber de partes relacionadas
1.01.06
Tributos a Recuperar
11.703
12.611
6.739
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
11.703
12.611
6.739
1.01.07
Despesas Antecipadas
246
392
505
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
4.628
0
65.550
1.01.08.03
Outros
4.628
0
65.550
1.01.08.03.01 Dividendos a Receber
1.01.08.03.03 Demais Ativos
0
0
65.550
4.628
0
0
1.02
Ativo Não Circulante
656.914
1.390.555
1.123.817
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
514.369
981.193
731.225
1.02.01.01
0
0
3.271
0
0
3.271
1.02.01.06
0
2.579
3
Tributos Diferidos
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.08.02 Créditos com Controladas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Tributos a Recuperar
1.02.01.09.04 Depósitos judiciais
0
2.579
3
513.884
977.755
727.232
513.884
977.755
727.232
485
859
719
0
0
5
485
859
714
1.02.02
Investimentos
142.545
409.362
392.592
1.02.02.01
Participações Societárias
142.545
409.362
392.592
PÁGINA: 2 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
1.02.02.01.02 Participações em Controladas
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
142.545
409.362
392.592
PÁGINA: 3 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
2
Passivo Total
1.316.467
1.561.104
1.248.136
2.01
Passivo Circulante
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
743.002
331.908
129.739
287
377
187
2.01.01.01
Obrigações Sociais
2.01.01.02
Obrigações Trabalhistas
287
274
175
0
103
12
2.01.02
2.01.02.01
Fornecedores
1.661
220
120
Fornecedores Nacionais
1.661
220
120
2.01.03
2.01.03.01
Obrigações Fiscais
931
1.367
710
Obrigações Fiscais Federais
931
1.364
707
0
0
637
2.01.03.01.02 Impostos de Renda Retido na Fonte
160
1.320
10
2.01.03.01.03 Pis e Cofins a recolher
763
5
0
2.01.03.01.20 Outros Tributos a Recolher
8
39
60
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
0
3
3
2.01.04
Empréstimos e Financiamentos
696.756
232.339
71.397
2.01.04.02
Debêntures
696.756
232.339
71.397
2.01.05
Outras Obrigações
43.367
97.605
57.325
2.01.05.01
Passivos com Partes Relacionadas
17.505
65.950
25.877
17.505
40.115
0
0
25.835
25.877
25.862
31.655
31.448
25.862
31.180
31.448
0
475
0
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
2.01.05.01.02 Débitos com Controladas
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas
2.01.05.02
Outros
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
2.01.05.02.05 Demais obrigações
2.02
Passivo Não Circulante
402.772
833.414
680.149
2.02.01
400.100
830.896
677.955
2.02.01.02
Debêntures
400.100
830.896
677.955
2.02.03
Tributos Diferidos
2.672
2.518
2.194
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
2.03
Patrimônio Líquido
2.672
2.518
2.194
170.693
395.782
438.248
PÁGINA: 4 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
2.03.01
Capital Social Realizado
181.638
181.638
181.638
2.03.02
Reservas de Capital
-53.334
36.611
50.120
2.03.02.05
Ações em Tesouraria
-20.097
-23.307
-9.322
2.03.02.07
Reservas de Capital
2.03.02.08
Outras reservas
2.03.04
2.03.04.01
2.03.04.02
Reserva Estatutária
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
2.03.08
2.03.08.01
0
93.155
59.442
-33.237
-33.237
0
Reservas de Lucros
0
100.862
105.071
Reserva Legal
0
28.378
28.378
0
72.484
76.693
-40.303
0
0
Outros Resultados Abrangentes
82.692
76.671
101.419
Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira
82.692
76.671
101.419
PÁGINA: 5 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-220.253
97.218
86.305
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
3.04.02.01
Pagamento Baseado em Ações
-5.526
-4.251
-2.321
-394
-476
2.131
3.04.02.02
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
-5.132
-3.775
-4.452
0
168
0
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
30.717
-191
-75
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
-245.444
101.492
88.701
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
-220.253
97.218
86.305
3.06
Resultado Financeiro
3.292
-2.823
21.853
3.06.01
Receitas Financeiras
168.085
102.316
101.146
3.06.02
Despesas Financeiras
-164.793
-105.139
-79.293
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
-216.961
94.395
108.158
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-9.817
2.251
-5.901
3.08.01
Corrente
-7.085
0
-2.381
3.08.02
Diferido
-2.732
2.251
-3.520
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
-226.778
96.646
102.257
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
-226.778
96.646
102.257
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,00000
0,28331
0,27745
3.99.01.02
PN
0,00000
0,28092
0,31161
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,00000
0,28306
0,27457
3.99.02.02
PN
0,00000
0,28042
0,31161
PÁGINA: 6 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
4.01
Lucro Líquido do Período
-226.778
96.646
102.257
4.02
4.02.01
6.021
-24.748
25.631
Diferença de Câmbio na Conversão de Operações no Exterior
6.021
-24.748
25.631
4.03
Resultado Abrangente do Período
-220.757
71.898
127.888
PÁGINA: 7 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
6.01.01.01
Lucro Líquido
6.01.01.02
Resultado da Equivalência Patrimonial
6.01.01.03
Imposto de Renda Diferido e Contribuição Social Diferidos
6.01.01.04
Ganho (Perda) com Juros e Variação Monetária, Liquidos
6.01.01.05
Despesa Reconhecida Referente a Pagamento Baseado em Ações
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
6.01.02.01
6.01.02.02
Salarios, Encargos Sociais e Beneficios
6.01.02.03
Fornecedores
6.01.02.04
Tributos a Recolher
6.01.02.05
Outros Passivos
6.01.02.06
Despesas Antecipadas e Demais Ativos
6.01.02.08
Juros Recebidos
6.01.02.09
Depósitos judiciais
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
6.02.02
Dividendos Recebidos
6.02.03
6.02.04
6.02.05
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
-14.254
-4.209
11.156
-17.804
-884
-19.609
-226.776
96.646
102.257
245.444
-101.492
-88.701
2.732
-2.251
3.520
-39.598
5.737
-34.554
394
476
-2.131
3.550
-3.325
30.765
909
-6.192
7.789
-90
190
30
1.441
100
92
-436
981
2.068
4.122
71
18.762
-4.481
113
-1.078
1.711
1.557
3.102
374
-145
0
153.416
-103.997
18.152
27.394
126.595
0
Debêntures
0
-310.000
-103.517
Recebimento pela Alienação de Investimentos
0
0
114.000
Caixa Restrito
50.560
0
0
6.02.06
Juros Recebidos
75.462
20.472
9.197
6.02.08
Mútuo com Empresas Ligadas
0
0
-1.528
6.02.09
Recebimento de Debêntures Principal
0
55.312
0
6.02.10
Aquisição de Investimento Líquido do Caixa Adquirido
0
3.624
0
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-157.938
132.262
-129.750
6.03.02
Mútuo com Empresas Ligadas
-12
37.534
0
6.03.03
Dividendos Pagos
0
-102.044
-54.861
6.03.04
Recompra de Ações
-9.358
-13.985
-4.695
PÁGINA: 8 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
6.03.05
Juros Sobre Empréstimos e Financiamentos
-78.382
-70.350
-51.987
6.03.07
6.03.08
Pagamento de Financiamento
0
0
-21.777
Recebimento por Cisão de Investimentos
0
0
3.570
6.03.09
Debêntures
6.03.10
Amortização de Debêntures Principal
0
310.000
0
-70.186
-28.893
0
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
-18.776
24.056
-100.442
25.519
1.463
101.905
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
6.743
25.519
1.463
PÁGINA: 9 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opções Outorgadas e
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
5.04
Transações de Capital com os Sócios
0
-4.332
0
0
0
-4.332
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
4.798
0
0
0
4.798
5.04.08
Instrumentos patrimoniais pgto baseado em ações
0
228
0
0
0
228
5.04.10
Compra e venda de ações por emissão própria
0
-9.358
0
0
0
-9.358
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
-226.778
6.021
-220.757
5.05.01
0
0
0
-226.778
0
-226.778
5.05.02
0
0
0
0
6.021
6.021
5.05.02.04
Ajustes de Conversão do Período
0
0
0
0
6.021
6.021
5.06
Mutações Internas do Patrimônio Líquido
0
-85.613
-100.862
186.475
0
0
5.06.04
Baixa de reserva de lucros
0
0
-100.862
100.862
0
0
5.06.05
Baixa de reserva de capital
0
-85.613
0
85.613
0
0
5.07
Saldos Finais
181.638
-53.334
0
-40.303
82.692
170.693
PÁGINA: 10 de 127
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
5.03
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
5.04
0
-13.509
-76.693
0
0
-90.202
5.04.06
Dividendos
0
0
-76.693
0
0
-76.693
5.04.08
Instrumentos Patrimoniais, Pagamentos Baseados em
Ações
0
476
0
0
0
476
5.04.10
Compra e Venda de Ações por Emissão Própria
0
-13.985
0
0
0
-13.985
5.05
0
0
0
96.646
-24.748
71.898
5.05.01
0
0
0
96.646
0
96.646
5.05.02
0
0
0
0
-24.748
-24.748
5.05.02.04
0
0
0
0
-24.748
-24.748
5.06
0
0
72.484
-96.646
0
-24.162
5.06.01
Constituição de Reservas
0
0
72.484
-72.484
0
0
5.06.05
Dividendo Mínimo Obrigatório
0
0
0
-24.162
0
-24.162
5.07
Saldos Finais
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
PÁGINA: 11 de 127
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
258.329
91.888
68.276
0
75.788
494.281
5.03
258.329
91.888
68.276
0
75.788
494.281
5.04
-76.691
-6.826
-39.898
0
0
-123.415
5.04.06
Dividendos
0
0
-39.898
0
0
-39.898
5.04.08
Instrumentos Patrimoniais, Pagamentos Baseados em
Ações
0
-7.405
0
0
0
-7.405
5.04.09
Redução de Capital Social por Cisão
-76.691
0
0
0
0
-76.691
5.04.10
Compra e Venda de Ações por Emissão Própria
0
579
0
0
0
579
5.05
0
-33.237
0
102.257
25.631
94.651
5.05.01
0
0
0
102.257
0
102.257
5.05.02
0
-33.237
0
0
25.631
-7.606
5.05.02.04
0
0
0
0
25.631
25.631
5.05.02.06
Valor Pago na Aquisição de Ações de Acionistas não
Controladores
0
-33.237
0
0
0
-33.237
5.06
0
-1.705
76.693
-102.257
0
-27.269
5.06.01
0
-41
76.693
-76.693
0
-41
5.06.04
Variação Patrimonial por Cisão
0
-1.664
0
0
0
-1.664
5.06.05
Dividendos Mínimos Obrigatório
0
0
0
-25.564
0
-25.564
5.07
Saldos Finais
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
PÁGINA: 12 de 127
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
26.586
-2.432
-2.755
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
30.653
-192
-75
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-4.067
-2.240
-2.680
7.03
Valor Adicionado Bruto
26.586
-2.432
-2.755
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
26.586
-2.432
-2.755
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
7.06.01
Resultado de Equivalência Patrimonial
7.06.02
7.07
-77.359
203.808
189.847
-245.444
101.492
88.701
168.085
102.316
101.146
Valor Adicionado Total a Distribuir
-50.773
201.376
187.092
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
-50.773
201.376
187.092
7.08.01
Pessoal
1.869
1.914
-718
7.08.01.01
Remuneração Direta
1.851
1.914
-718
7.08.01.04
Outros
18
0
0
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
15.158
0
6.440
7.08.02.01
Federais
15.158
0
6.440
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
158.978
102.816
79.113
7.08.03.01
Juros
158.914
102.702
79.008
7.08.03.02
Aluguéis
64
114
105
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
-226.778
96.646
102.257
7.08.04.02
Dividendos
0
24.162
25.564
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
-226.778
72.484
76.693
PÁGINA: 13 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
1
Ativo Total
2.621.368
2.653.754
2.638.616
1.01
1.01.01
Ativo Circulante
863.895
948.876
918.194
369.517
371.626
383.710
1.01.02
1.01.02.01
Aplicações Financeiras
0
25.457
6.799
0
25.457
6.799
0
25.457
6.799
1.01.03
Contas a Receber
328.496
375.498
382.890
1.01.03.01
Clientes
328.496
375.498
382.890
1.01.06
116.115
90.102
69.030
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
116.115
90.102
69.030
1.01.07
9.766
52.952
43.926
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
40.001
33.241
31.839
1.01.08.03
Outros
40.001
33.241
31.839
23.111
23.112
23.099
1.01.08.03.01 Depósitos Judiciais
1.02
Ativo Não Circulante
1.02.01
1.02.01.01
1.02.01.06
Tributos Diferidos
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
16.890
10.129
8.740
1.757.473
1.704.878
1.720.422
628.327
535.760
539.609
0
0
50.117
0
0
50.117
311.372
201.114
225.679
311.372
201.114
225.679
1.02.01.07
0
40
238
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
0
7.780
7.780
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Tributos a Recuperar
1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais
1.02.03
Imobilizado
0
7.780
7.780
316.955
326.826
255.795
736
31.435
21.264
286.031
275.757
218.986
30.188
19.634
15.545
373.298
448.575
508.411
PÁGINA: 14 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
1.02.03.02
Imobilizado Arrendado
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
1.02.04
1.02.04.01
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
363.436
396.091
471.478
0
0
63
9.862
52.484
36.870
Intangível
755.848
720.543
672.402
Intangíveis
755.848
720.543
672.402
1.02.04.01.02 Ágio sobre Investimentos
377.677
391.863
402.302
1.02.04.01.03 Outros Ativos Intangíveis
378.171
328.680
270.100
PÁGINA: 15 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
2
Passivo Total
2.621.368
2.653.754
2.638.616
2.01
Passivo Circulante
1.589.799
1.005.819
933.277
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
278.857
309.409
364.479
2.01.01.01
Obrigações Sociais
53.568
41.087
83.320
2.01.01.02
Obrigações Trabalhistas
225.289
268.322
281.159
2.01.02
Fornecedores
306.173
157.235
201.863
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
301.621
138.013
181.291
2.01.02.02
Fornecedores Estrangeiros
4.552
19.222
20.572
2.01.03
Obrigações Fiscais
87.678
56.234
61.011
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
77.736
42.568
51.293
16.136
11.196
15.730
7.115
4.815
855
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
2.01.03.01.02 Impostos de Renda Retido na Fonte
2.01.03.01.03 Impostos Parcelados
1.811
1.465
1.652
2.01.03.01.04 Pis e Cofins a Recolher
27.595
8.922
11.023
2.01.03.01.20 Outros Tributos a Recolher
25.079
16.170
22.033
9.942
13.666
9.718
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
2.01.04
860.078
375.337
200.290
2.01.04.01
161.308
142.430
127.674
129.047
123.104
100.080
32.261
19.326
27.594
Debêntures
696.756
232.339
71.397
2.01.04.02.01 Debêntures
696.756
232.339
71.397
2.014
568
1.219
41.245
83.183
81.229
0
25.835
25.877
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira
2.01.04.02
2.01.04.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
2.01.05
Outras Obrigações
2.01.05.01
Passivos com Partes Relacionadas
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas
0
25.835
25.877
41.245
57.348
55.352
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
25.862
31.180
31.448
2.01.05.02.05 Demais Obrigações
15.156
14.397
17.651
2.01.05.02
Outros
PÁGINA: 16 de 127
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
2.01.05.02.06 Contraprestação Contingente
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
227
11.771
6.253
2.01.06
Provisões
15.768
24.421
24.405
2.01.06.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
15.768
24.421
24.405
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
15.768
24.421
24.405
2.02
860.875
1.252.152
1.267.090
2.02.01
712.252
1.038.093
1.013.561
2.02.01.01
305.187
207.099
334.856
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional
160.315
188.221
309.030
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira
144.872
18.878
25.826
2.02.01.02
Debêntures
400.100
830.896
677.955
2.02.01.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
6.965
98
750
2.02.02
Outras Obrigações
6.111
3.183
24.225
2.02.02.02
Outros
6.111
3.183
24.225
0
0
22.240
2.02.02.02.04 Tributos a Recolher
1.897
3.183
1.985
2.02.02.02.05 Outras Obrigações
4.214
0
0
2.02.02.02.03 Contraprestação Contingente
2.02.03
Tributos Diferidos
47.819
48.082
50.811
2.02.03.01
47.819
48.082
50.811
2.02.04
Provisões
94.693
162.794
178.493
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
94.693
162.794
178.493
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais
54.660
90.244
99.770
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
34.752
71.730
70.688
5.281
820
8.035
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
170.694
395.783
438.249
2.03.01
Capital Social Realizado
181.638
181.638
181.638
2.03.02
Reservas de Capital
-53.334
36.611
50.120
2.03.02.05
-20.097
-23.307
-9.322
2.03.02.07
Reserva de Capital
0
93.155
59.442
2.03.02.08
Outras reservas
-33.237
-33.237
0
PÁGINA: 17 de 127
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2013
2.03.04
Reservas de Lucros
0
100.862
105.071
2.03.04.01
Reserva Legal
0
28.378
28.378
2.03.04.02
Reserva Estatutária
0
72.484
76.693
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
-40.303
0
0
2.03.08
82.692
76.671
101.419
2.03.08.01
Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira
82.692
76.671
101.419
2.03.09
Participação dos Acionistas Não Controladores
1
1
1
PÁGINA: 18 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
3.209.384
3.452.231
3.617.962
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-3.007.947
-2.899.578
-3.073.741
3.03
Resultado Bruto
201.437
552.653
544.221
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-300.851
-313.372
-347.855
3.04.02
-372.994
-336.839
-331.431
3.04.02.01
Comerciais
3.04.02.02
Pagamentos Baseados em Ações
3.04.02.03
3.04.04
3.04.05
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
3.06
3.06.01
85.723
64.473
61.717
3.06.02
-280.474
-158.325
-162.419
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
-294.165
145.429
95.664
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
67.387
-48.783
7.956
3.08.01
Corrente
-37.289
-34.178
-48.283
3.08.02
Diferido
104.676
-14.605
56.239
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
-226.778
96.646
103.620
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
-226.778
96.646
103.620
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
-226.778
96.646
102.257
3.11.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
0
0
1.363
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,00000
0,28331
0,27745
3.99.01.02
PN
0,00000
0,28092
0,31161
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,00000
0,28306
0,27457
3.99.02.02
PN
0,00000
0,28042
0,31161
-15.463
-17.544
-20.057
-357.137
-476
2.131
-394
-318.819
-313.505
111.626
50.263
20.046
-39.483
-26.796
-36.470
-99.414
239.281
196.366
-194.751
-93.852
-100.702
PÁGINA: 19 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
4.01
Lucro Líquido Consolidado do Período
4.02
4.03
Resultado Abrangente Consolidado do Período
4.03.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
4.03.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
-226.778
96.646
103.620
6.021
-24.748
25.631
-220.757
71.898
129.251
-220.757
71.898
127.888
0
0
1.363
PÁGINA: 20 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
6.01.01.01
Lucro Liquido
6.01.01.02
6.01.01.03
6.01.01.04
Perda na Alienação de Ativo Imobilizado
6.01.01.05
6.01.01.07
Despesas Reconhecidas Referentes a Pagamento Baseado em Ações
6.01.01.09
Participação de Acionistas não Controladores
6.01.01.10
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
6.01.01.11
Ganho (Perda) com Juros e Variação Monetária, Liquidos
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
6.01.02.01
Contas a Receber
6.01.02.02
6.01.02.03
6.01.02.05
Salários, Encargos Sociais e Benefícios
6.01.02.06
Forrnecedores
6.01.02.07
Tributos a Recolher
6.01.02.08
Outros Passivos
6.01.02.10
Juros Recebidos
6.01.02.11
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
6.02.01
Recebimento pela Venda do Ativo Imobilizado
6.02.02
Aquisição de Ativo Imobilizado
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
6.03.01
Pagamento de Arrendamento Mercantil
6.03.02
Financiamento Obtido
6.03.03
6.03.04
Dividendos Pagos
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
207.954
223.262
349.005
-88.462
369.730
311.638
-226.776
96.646
102.257
Depreciação e Amortização
200.690
173.459
207.176
Despesa de Provisão de Contingência
-74.009
-17.152
13.269
571
608
2.585
-104.676
14.605
-56.239
394
476
-2.131
0
0
1.363
-2.092
-3.272
-593
117.436
104.360
43.951
296.416
-146.468
37.367
118.319
20.415
-15.612
27.900
-13.755
-4.827
32.035
-16.326
-24.104
-65.104
-60.713
11.694
139.218
-46.312
51.215
-12.794
-11.845
17.889
26.730
9.752
19.975
32.606
29.094
20.910
-2.494
-56.778
-39.773
-154.023
-184.849
-202.022
0
25
328
-154.023
-184.874
-202.350
-64.297
-48.776
-122.433
-410
-1.516
0
271.445
79.006
285.955
-180.278
-192.593
-273.879
0
-102.044
-62.661
PÁGINA: 21 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
6.03.05
Recompra de Ações
-9.358
-13.985
-4.695
6.03.09
Debêntures
0
310.000
0
6.03.10
Amortização de Debêntures Principal
-49.610
-28.893
0
6.03.12
Juros Pagos
-96.086
-98.751
-56.047
6.03.13
Arrendamento Mercantil
0
0
24
6.03.14
Recebimento por Cisão
0
0
3.570
6.03.15
Ágio em Transição de Capital
0
0
-10.997
6.03.16
Aquisição de Investimentos
6.04
Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes
6.05
6.05.01
6.05.02
0
0
-3.703
8.257
-1.721
3.913
-2.109
-12.084
28.463
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
371.626
383.710
355.247
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
369.517
371.626
383.710
PÁGINA: 22 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
1
395.783
5.03
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
1
395.783
5.04
0
-4.332
0
0
0
-4.332
0
-4.332
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
4.798
0
0
0
4.798
0
4.798
5.04.08
Instrumentos patrimoniais pgto baseado
em ações
0
228
0
0
0
228
0
228
5.04.10
Compra e venda de ações por emissão
própria
0
-9.358
0
0
0
-9.358
0
-9.358
5.05
0
0
0
-226.778
6.021
-220.757
0
-220.757
5.05.01
0
0
0
-226.778
0
-226.778
0
-226.778
5.05.02
0
0
0
0
6.021
6.021
0
6.021
5.05.02.04
0
0
0
0
6.021
6.021
0
6.021
5.06
0
-85.613
-100.862
186.475
0
0
0
0
5.06.04
Baixa de Reserva de Lucros
0
0
-100.862
100.862
0
0
0
0
5.06.05
Baixa de Reserva de Capital
0
-85.613
0
85.613
0
0
0
0
5.07
Saldos Finais
181.638
-53.334
0
-40.303
82.692
170.693
1
170.694
PÁGINA: 23 de 127
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
1
438.249
5.03
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
1
438.249
5.04
0
-13.509
-76.693
0
0
-90.202
0
-90.202
5.04.06
Dividendos
0
0
-76.693
0
0
-76.693
0
-76.693
5.04.08
Instrumentos Patrimoniais, Pagamento
Baseado em Ações
0
476
0
0
0
476
0
476
5.04.10
Compra e Venda de Ações por Emissão
Própria
0
-13.985
0
0
0
-13.985
0
-13.985
5.05
0
0
0
96.646
-24.748
71.898
0
71.898
5.05.01
0
0
0
96.646
0
96.646
0
96.646
5.05.02
0
0
0
0
-24.748
-24.748
0
-24.748
5.05.02.04
0
0
0
0
-24.748
-24.748
0
-24.748
5.06
0
0
72.484
-96.646
0
-24.162
0
-24.162
5.06.01
0
0
72.484
-72.484
0
0
0
0
5.06.05
Dividendos Mínimos Obrigatórios
5.07
Saldos Finais
0
0
0
-24.162
0
-24.162
0
-24.162
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
1
395.783
PÁGINA: 24 de 127
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
258.329
91.888
68.276
0
75.788
494.281
10.141
504.422
5.03
258.329
91.888
68.276
0
75.788
494.281
10.141
504.422
5.04
-76.691
-6.826
-39.898
0
0
-123.415
0
-123.415
5.04.06
Dividendos
0
0
-39.898
0
0
-39.898
0
-39.898
5.04.08
Instrumentos Patrimoniais, Pagamento
Baseado em Ações
0
-7.405
0
0
0
-7.405
0
-7.405
5.04.09
Redução de Capital Social por Cisão
-76.691
0
0
0
0
-76.691
0
-76.691
5.04.10
Compra e Venda de Ações por Emissão
Própria
0
579
0
0
0
579
0
579
5.05
0
-33.237
0
102.257
25.631
94.651
-10.140
84.511
5.05.01
0
0
0
102.257
0
102.257
0
102.257
5.05.02
0
-33.237
0
0
25.631
-7.606
-10.140
-17.746
5.05.02.04
0
0
0
0
25.631
25.631
0
25.631
5.05.02.06
Valor Pago na Aquisição de Ações de
Acionista não Controladores
0
-33.237
0
0
0
-33.237
0
-33.237
5.05.02.07
Participações não Controladores
0
0
0
0
0
0
-10.140
-10.140
5.06
0
-1.705
76.693
-102.257
0
-27.269
0
-27.269
5.06.01
0
-41
76.693
-76.693
0
-41
0
-41
5.06.04
Variação Patrimonial por Cisão
0
-1.664
0
0
0
-1.664
0
-1.664
5.06.05
Dividendos Mínimos Obrigatórios
5.07
Saldos Finais
0
0
0
-25.564
0
-25.564
0
-25.564
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
1
438.249
PÁGINA: 25 de 127
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
7.01
Receitas
3.443.903
3.724.720
3.925.473
7.01.01
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
3.445.018
3.727.967
3.925.149
7.01.02
Outras Receitas
851
25
328
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
7.02.04
Outros
7.03
Valor Adicionado Bruto
7.04
Retenções
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
7.06
7.06.02
7.07
7.08
-1.966
-3.272
-4
-388.497
-366.245
-476.676
68.120
-20.530
-23.905
-456.117
-345.715
-452.771
-500
0
0
3.055.406
3.358.475
3.448.797
-200.691
-173.459
-207.176
-200.691
-173.459
-207.176
2.854.715
3.185.016
3.241.621
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
85.723
64.473
61.717
85.723
64.473
61.717
Valor Adicionado Total a Distribuir
2.940.438
3.249.489
3.303.338
Distribuição do Valor Adicionado
2.940.438
3.249.489
3.303.338
7.08.01
Pessoal
2.450.906
2.450.517
2.486.766
7.08.01.01
Remuneração Direta
1.883.263
1.897.078
1.895.040
7.08.01.02
Benefícios
380.849
392.290
418.742
7.08.01.03
F.G.T.S.
139.045
140.355
140.205
7.08.01.04
Outros
47.749
20.794
32.779
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
265.634
376.889
388.539
7.08.02.01
Federais
156.434
270.356
268.916
7.08.02.03
Municipais
109.200
106.533
119.623
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
450.676
325.437
324.413
7.08.03.01
Juros
256.982
154.018
158.291
7.08.03.02
Aluguéis
193.694
171.419
166.122
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
-226.778
96.646
103.620
7.08.04.02
Dividendos
0
24.162
25.564
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Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
7.08.04.04
Part. Não Controladores nos Lucros Retidos
Último Exercício
01/01/2015 à 31/12/2015
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
-226.778
72.484
76.693
0
0
1.363
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Versão : 1
1
Divulgação de
Resultados - 4T15
São Paulo, 23 de março de 2016: A Contax Participações S.A. (“Companhia”, “Contax” ou “Grupo Contax”) (BM&FBovespa: CTAX3, CTAX4
e CTAX11) divulga hoje os resultados do quarto trimestre e ano de 2015. As informações financeiras apresentadas neste relatório foram
preparadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (“IFRS”) e as práticas contábeis adotadas no Brasil, que
compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê
de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”) e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), aplicáveis às operações da Companhia.
Relações com Investidores
DESTAQUES • 4T15
Daniel de Andrade Gomes
Diretor de Finanças e Relações
com Investidores

Foco na alta qualidade da prestação de serviços, satisfação dos clientes
e colaboradores, eficiência operacional e consequente melhoria dos
resultados.

Avanço no programa de adequação de capacidade no Brasil, iniciada nos
trimestres anteriores com a desmobilização de 10 sites no 4T15. Em
2015, a Companhia encerrou total ou parcialmente as atividades em 19
unidades operacionais, com consequente ajuste de pessoal. Com isso, o
índice de ociosidade passou de 38% no 3T15 para 21% no 4T15.

Manutenção no ritmo de crescimento das operações da Allus, que
contribuiu com
R$ 262,5 milhões em receita no 4T15,
representando 34% do total da receita do Grupo (evoluindo de 20% em
4T14 e 31% em 3T15) com crescimento de 52% na comparação anual
(26% em moeda funcional). No ano, a receita das operações
internacionais totalizou R$ 921,9 milhões, representando 29% da receita
total do grupo, crescimento de 41% (22% em moeda funcional).

Finalização das discussões com os credores da Companhia com a
obtenção de um amplo consenso para o alongamento do perfil do
endividamento financeiro, adequando-o às perspectivas operacionais.
Com isso, foi também acordado:
 Oferta para aumento de capital de até R$ 200 milhões nos
termos da Instrução 476 da CVM, a fim de fortalecer balanço e
estrutura de capital;
 Melhores esforços de migração para o nível de governança
de Novo Mercado da BM&F/Bovespa;
 Continuidade do processo de venda da Allus, agora formalmente
aprovado pelos credores da Companhia.
Alexandre Alves Freire
Gerente de RI
Relações com Investidores
+55 (11) 3131-5136
+55 (11) 3131-1763
[email protected]
ri.contax.com.br
Teleconferência em Português
24 de março de 2016
Horário:
10h00 (Brasília) / 09h00 (US EDT)
Telefone de Conexão:
+55 (11) 3728-5971
ou +55 (11) 3127-4971
Código: Contax
Webcast: www.contax.com.br/ri
Replay: Disponível até 30 de março de 2016
Telefone de Acesso: +55 (11) 3127-4999
Código: 24575495
1
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2
Mensagem da Administração
Encerramos 2015 e iniciamos 2016 em um processo de profunda transformação na Contax no Brasil em função de
uma baixa eficiência e de um elevado patamar de ociosidade em que nos encontrávamos desde o segundo
trimestre, dada a reversão de expectativa de receitas com nosso principal cliente entre outros. Além disso, o
desafiador ambiente macroeconômico atual levou a Companhia a voltar-se para o ajuste de capacidade, buscando
maior eficiência, foco em desenvolvimento comercial e reestruturação da dívida financeira. Os resultados do ano
de 2015 refletem esse contexto e os altos custos relacionados à ociosidade e ao processo de ajuste de capacidade.
Em 15/03/2016, a Companhia encerrou com sucesso o alongamento de sua dívida financeira com a negociação
junto aos credores e acionistas de uma solução de financiamento que inclui aporte dos acionistas na forma de
dívida subordinada e capital, uma oferta de ações e a venda das operações fora do Brasil (Allus). Entre as principais
deliberações tomadas no âmbito das AGDs e negociação da dívida financeira encontram-se:
1.
2.
3.
4.
5.
As condições de pagamento da dívida financeira passam a ter um prazo de seis anos com dois anos de
carência de principal, um ano de carência de juros e taxa de juros de CDI ou NTN - B + 1,25% a.a.;
A realização de um empréstimo subordinado pela holding CTX Participações S.A. para a Companhia no valor
total de R$ 45,5 milhões.
A realização de uma oferta de aumento de seu capital social, nos termos da Instrução CVM 476, no valor de
R$ 200,0 milhões.
Amortização antecipada de parte da dívida com os recursos provenientes da venda da Allus líquidos dos
impostos, custos de venda e caixa reservado para a Companhia (que variará em função do valor captado na
oferta de capital).
Realização dos melhores esforços de forma a realizar a migração para o segmento especial de listagem
Novo Mercado da BM&F Bovespa, objetivando a melhora de sua governança corporativa passando a ter o
seu controle acionário pulverizado.
Como já ocorreu no terceiro trimestre de 2015, os resultados da Companhia permanecem bastante influenciados
pelas iniciativas relacionadas à desmobilização de sites e ajuste de estrutura (turnaround operacional). Tais
iniciativas visam melhorar a eficiência e qualidade de nossas operações bem como promover uma gradual
recomposição de margens ao longo de 2016.
No tocante à ociosidade do nosso parque operacional, avançamos com o plano de desmobilização em velocidade
melhor que a original, promovendo o encerramento ou redução das atividades em 10 unidades operacionais ao
longo do quarto trimestre de 2015. No ano, isso representou 19 sites desmobilizados total ou parcialmente, o que
possibilitou que o índice de ociosidade no Brasil tenha reduzido de 38% em 3T15 para 21% no 4T15. O objetivo é
trazer os níveis de ociosidade da infraestrutura física de nossas unidades operacionais a patamares entre 10% e
15%.
Na frente de eficiência operacional, em função do maior foco em principais ofensores de ineficiência e qualidade,
reduzimos em mais de 80% a quantidade de incidentes de TI de alto impacto na operação, melhorando a
qualidade das mesmas e reduzindo a possibilidade de penalidades contratuais em função de indisponibilidade.
Na frente comercial, conquistamos como cliente, um grande operador de telecomunicações, o que melhora nossa
presença nesse setor que detêm aproximadamente 50% do mercado potencial de contact center no Brasil e no
qual até então tínhamos alcance limitado a apenas dois dos grandes players. Nessa frente, também temos atuado
de forma competitiva em concorrências para novas operações e clientes.
2
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3
Divulgação de
Resultados - 4T15
Em março de 2016, duas importantes alterações ocorreram na Administração da Companhia. O Sr. Shakhaf Wine
deixou o cargo de Diretor Presidente da Companhia para assumir o cargo de Presidente do Conselho de
Administração. Na mesma data, foi aprovada a nomeação do Sr. Nelson Armbrust para o cargo de Diretor
Presidente da Contax com o propósito de dar continuidade ao processo de turnaround da Companhia, apoiado em
sua larga experiência operacional no setor. Tais alterações objetivam assegurar que a Contax retome o
crescimento de suas receitas e eleve seu padrão de rentabilidade, refletindo também o total compromisso e
confiança dos acionistas e conselheiros no futuro da Companhia.
Mais do que nunca, a Contax está empenhada em superar o atual momento desafiador, concentrando esforços na
gestão e recuperação de sua atividade core. Isso significa priorizar as atividades para a entrega de serviços aos
nossos clientes com melhor qualidade, através da melhoria de nossos processos e gestão, e maior engajamento,
comprometimento e motivação de nossos colaboradores. Com isso, a Companhia busca recuperar a capacidade de
geração de valor para os seus stakeholders o mais rapidamente possível.
3
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Versão : 1
4
Receita Operacional Líquida
Receita Líquida Total
No quarto trimestre de 2015 (4T15), a Receita Operacional Líquida (ROL) do Grupo foi de R$ 762,6
milhões, uma redução de 12% na comparação anual e de 4% na comparação trimestral. A receita total
do Grupo permaneceu impactada pela queda na prestação de serviços observada a partir do início de
2015. No ano de 2015, a ROL da Companhia foi de R$ 3.209,4 milhões, representando uma redução de
7% em relação ao ano anterior.
(R$ milhões)
4T15
4T14
3T15
4T15
vs.
4T14
4T15
vs.
3T15
2015
2014
2015 vs.
2014
Total
762,6
861,8
791,1
-11,5%
-3,6%
3.209,4
3.452,2
-7,0%
Contact Center & BPO
723,5
810,3
747,0
-10,7%
-3,1%
3.026,1
3.227,1
-6,2%
Atendimento e e-Care
516,9
557,1
522,2
-7,2%
-1,0%
2.118,4
2.168,7
-2,3%
CRM Services
117,2
162,3
130,3
-27,8%
-10,0%
529,5
666,6
-20,6%
Recuperação de
Crédito
42,2
53,0
43,8
-20,4%
-3,7%
173,6
235,9
-26,4%
Outros Serviços
47,2
38,0
50,7
24,3%
-6,9%
204,7
155,9
31,3%
Trade Marketing
27,8
39,6
29,3
-29,7%
-5,1%
125,3
152,0
-17,5%
TIC
11,3
11,9
14,8
-5,2%
-24,1%
57,9
73,2
-20,8%
Receita Líquida Total (R$mm)
-7,0%
-11,5%
-3,6%
3.452
862
791
763
4T14
3T15
4T15
2014
3.209
2015
4
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Divulgação de
Resultados - 4T15
Brasil
(R$ milhões)
4T15
4T14
3T15
4T15
vs.
4T14
4T15
vs.
3T15
2015
2014
2015 vs.
2014
Brasil
500,1
688,7
546,0 -27,4%
-8,4% 2.287,5 2.797,4
-18,2%
Contact Center & BPO
461,0
637,3
501,9 -27,7%
-8,1% 2.104,2 2.572,2
-18,2%
307,8
417,5
328,1 -26,3%
-6,2% 1.376,4 1.644,9
-16,3%
CRM Services
84,5
146,2
Recuperação de Crédito
31,8
Outros Serviços
99,4 -42,2% -15,0%
426,4
602,9
-29,3%
42,0
33,8 -24,3%
-5,9%
135,2
199,8
-32,3%
36,9
31,5
40,5
17,0%
-8,9%
166,2
124,6
33,4%
Trade Marketing
27,8
39,6
29,3 -29,7%
-5,1%
125,3
152,0
-17,5%
TIC
11,3
11,9
14,8
-5,2% -24,1%
57,9
73,2
-20,8%
A Receita Operacional Líquida total das atividades no Brasil foi de R$ 500,1 milhões no 4T15,
redução de 27% na comparação com 4T14 e de 8% em relação ao 3T15. Em 2015, a ROL no Brasil
foi de R$ 2.287,5 milhões, representando uma redução de 18% na comparação anual. Destacamos
abaixo os demais pontos que influenciaram a variação da receita nestes períodos:
(i) Contact Center: redução de 28% no 4T15 em relação ao 4T14 e de 8% sobre 3T15,
ocasionadas pela redução de volume observada no período. Em 2015, a receita de contact
center foi de R$ 2.104,2 milhões, representando uma redução de 18% na comparação
anual.
(ii) Trade Marketing: redução de 30% no 4T15 versus 4T14 e de 5% em relação ao trimestre
anterior. No ano, a receita de trade marketing foi de R$ 125,3 milhões, 18% menor que em
2014. O resultado reflete principalmente a retração da atividade econômica observada a
partir do ano passado, com alteração nas estratégias comerciais dos clientes.
(iii) TIC: redução de 5% no 4T15 versus 4T14 e de 24% versus 3T15, devido ao menor volume de
projetos contratados no período. Em 2015, essas receitas totalizaram R$ 57,9 milhões,
redução de 21% em relação a 2014.
5
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6
América Latina (ex-Brasil)
2015
2014
2015
vs.
2014
7,1%
921,9
654,8
40,8%
49,8%
7,7%
742,0
523,7
41,7%
30,8
104,0%
6,1%
103,1
63,8
61,7%
11,0
10,0
-5,3%
4,1%
38,3
36,1
6,1%
6,4
10,2
60,3%
1,2%
38,5
31,2
23,2%
4T15 vs. 4T15 vs.
4T14
3T15
(R$ milhões)
4T15
4T14
3T15
Unidade Internacional
262,5
173,0
245,1
51,7%
209,1
139,6
194,1
CRM Services
32,7
16,0
Recuperação de Crédito
10,4
Outros Serviços
10,3
Receita Líquida (R$mm)
Receita Líquida em moeda funcional (R$mm)
+21,8%
+40,8%
+26,0%
+51,7%
+4,5%
+7,1%
922
922
757
655
245
263
3T15
4T15
208
173
4T14
2014
2015
4T14
251
263
3T15
4T15
2014
2015
A Receita Operacional Líquida das operações internacionais atingiu R$ 262,5 milhões no 4T15, um
aumento de 52% (26% em moeda funcional) em relação ao valor registrado no mesmo período de
2014. Em relação ao 3T15, houve aumento de 7% (5% em moeda funcional). Os principais fatores
que contribuíram para este resultado foram:
(i) Colômbia: crescimento de 25% (16% em moeda funcional) em relação ao 4T14 e de 5%
(estável em moeda funcional) sobre 3T15. A Companhia manteve sólido patamar de receita
com os clientes atuais de contact center e, na área comercial, destacamos a incorporação
de um novo cliente do setor de telecom nos Estados Unidos, reforçando a estratégia de
expansão da Allus no mercado norte-americano. A receita proveniente da carteira de
clientes no exterior (plataforma offshore) permaneceu expressiva, respondendo por 16% da
receita no país no período, patamar semelhante ao observado nos últimos 12 meses.
(ii) Peru: aumento de 60% (20% em moeda funcional) na comparação com 4T14 e de 15%
(10% em moeda funcional) na comparação com 3T15. A Companhia continuou com forte
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Versão : 1
7
Divulgação de
Resultados - 4T15
crescimento na operação peruana, encerrando o ano com número recorde de
colaboradores. A representatividade da carteira de clientes no exterior permaneceu
relevante no período, respondendo por 61% da receita no país.
(iii) Argentina: aumento de 79% da receita em relação ao 4T14. Em moeda funcional, notamos
um crescimento de 37%, principalmente devido ao maior volume de operações contratado
pela base de clientes. Quando comparado ao 3T15, houve expansão de 7% (6% em moeda
funcional). Destacamos no trimestre a obtenção de uma importante conta de e-commerce
da região. Nosso site em Córdoba, exclusivamente dedicado à gestão do relacionamento via
redes sociais, continuou alavancando essa linha da receita, a qual respondeu por 14% da
receita no país no trimestre.
Em 2015, a Receita Operacional Líquida das operações internacionais atingiu R$ 921,9 milhões em
2015, um aumento de 41% (22% em moeda funcional) em relação ao valor registrado em 2014, em
linha com o desempenho consistente dessas operações, conforme explicado acima.
Lucro Bruto, Margem Bruta e Custo dos Serviços Prestados
Nos quadros abaixo, apresentamos os valores sem depreciação. No Anexo III, apresentamos a compilação dos principais
indicadores financeiros seguindo esse critério. No Anexo IV, apresentamos a Demonstração do Resultado do Período
consolidada conforme IFRS, considerando a depreciação.
(R$ milhões)
4T15
Custos dos Serviços Prestados
Resultado Bruto
Margem Bruta
4T14
3T15
4T15 vs. 4T15 vs.
4T14
3T15
2015 vs.
2014
861,8
791,1
-11,5%
-3,6%
3.209,4
3.452,2
-7,0%
(726,7)
(704,9)
(688,9)
3,1%
5,5%
(2.842,2)
(2.755,0)
3,2%
35,8
156,9
102,2
-77,2%
-65,0%
367,1
697,2
-47,3%
4,7%
18,2%
12,9% -13,5 p.p.
-8,2 p.p.
11,4%
20,2%
-8,8 p.p.
4T15 vs.
4T14
4T15 vs.
3T15
(688,9)
3,1%
(574,8)
(544,6)
(25,4)
(19,1)
Serviços de Terceiros
(90,7)
Aluguéis e Seguros
4T15
4T14
3T15
Custos dos Serviços
Prestados
(726,7)
(704,9)
(560,7)
Contingências
Trabalhistas
Outros
2014
762,6
(R$ milhões)
Pessoal
2015
2015 vs.
2014
2015
2014
5,5%
(2.842,2)
(2.755,0)
3,2%
-2,5%
3,0%
(2.299,4)
(2.291,6)
0,3%
(4,8)
32,6%
n.m.
(2,0)
(38,2)
-94,8%
(66,9)
(91,4)
35,6%
-0,8%
(344,8)
(256,4)
34,5%
(41,5)
(40,9)
(44,1)
1,6%
-5,8%
(175,1)
(154,7)
13,2%
(8,4)
(3,1)
(3,9)
n.m.
114,4%
(21,0)
(14,1)
48,4%
n.m. – não mensurável
7
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Versão : 1
8
Ao longo de 2015, o resultado da Contax foi afetado materialmente por custos de adequação
relacionados ao ajuste de capacidade da Companhia, considerando o novo nível de volume demandado
pelos clientes. Essa adequação é de grande importância para recompor as margens aos patamares
compatíveis com os players mais importantes do setor e tem impactos principalmente nas linhas de
pessoal, aluguéis e serviços de terceiros. No 4T15, esses gastos representaram valores adicionais de R$
24,4 milhões nos custos dos serviços prestados e R$ 3,7 milhões nas despesas comerciais, gerais e
administrativas. No ano, esses gastos representaram valores adicionais de R$ 108,7 milhões nos custos
de serviços prestados e R$ 12,1 milhões nas despesas. A Companhia acelerou o processo de
desmobilização de sites no 4T15, promovendo o encerramento total ou parcial de 10 unidades
operacionais no Brasil. Tais medidas objetivam reduzir a capacidade instalada ociosa da Companhia,
processo de que deve continuar, ainda que em menor intensidade, ao longo de 2016.
Os Custos dos Serviços Prestados somaram R$ 726,7 milhões em 4T15, apresentando um crescimento
de 3% em relação ao 4T14 e 5% sobre o 3T15. O Lucro Bruto no 4T15 atingiu R$ 35,8 milhões
comparado a R$ 156,9 milhões no 4T14 e R$ 102,2 milhões no 3T15. Ajustando os custos de adequação
no resultado do trimestre, o Lucro Bruto foi de R$ 65,5 milhões, com margem de 7,9% (comparado a
16,5% no 3T15 e 18,2% vs. 4T14).
Em 2015, o Custo de Serviços Prestados representaram R$ 2.842,2 milhões, representando uma alta de
3% em relação a 2014. Ajustando esses mesmos custos no resultado do ano, o Lucro Bruto foi de R$
481,1 milhões, com margem bruta de 14,8% versus 20,5% em 2014.
Pessoal – redução de R$ 14,1 milhões ou 2% em relação ao 4T14 devido principalmente aos
menores custos com folha em decorrência da redução do volume e o consequente processo de
readequação operacional do segmento de Contact Center & BPO no Brasil. Em relação ao 3T15,
houve aumento de R$ 16,1 milhões ou 3%, devido ao aumento da base de colaboradores no
período em decorrência de operação com clientes novos a partir de 3T15. A Companhia
encerrou o trimestre com 87,6 mil colaboradores (104,4 mil em 4T14 e 85,7 mil em 3T15), dos
quais 65,5 mil no Brasil.
Em 2015, o custo com pessoal ficou praticamente estável, aumentou apenas R$ 7,7 milhões ou
0,3% em relação a 2014. Essa variação é decorrente dos gastos adicionais da ordem de R$ 42,6
milhões referentes às rescisões de colaboradores no período. Esse efeito foi compensado pela
diminuição de 16,2 mil colaboradores de operação ao longo do ano.
– aumento de R$ 23,8 milhões ou 36% sobre 4T14 ocasionado
principalmente por (i) acréscimo em serviços de infraestrutura e telecomunicações relacionados
ao processo de desmobilização da Companhia, (ii) custos com contratação de consultorias para
auxiliar na reestruturação operacional e financeira da Companhia, (iii) aumento nos custos com
energia elétrica devido ao aumento de tarifa no período. Na comparação trimestral, houve
pequena redução de R$ 0,7 milhão ou 1% em relação ao 3T15 decorrente, principalmente,
principalmente, de menores gastos com telecomunicações e energia elétrica devido à redução
da base de sites.
8
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9
Divulgação de
Resultados - 4T15
Em 2015, esses custos foram maiores em R$ 88,5 milhões ou 35% quando comparado a 2014,
principalmente por conta de (i) maiores custos com serviços de infraestrutura e
telecomunicações provenientes do processo de readequação da capacidade da Companhia e (ii)
maiores custos com energia elétrica em decorrência do aumento da tarifa ao longo do ano.
Aluguéis e Seguros
– custo de R$ 41,5 milhões no trimestre, praticamente estável em
relação ao 4T15. O leve aumento é decorrente da expansão da operação internacional com
novos sites inaugurados ao longo de 2015. Na comparação trimestral, observamos redução de
R$ 2,6 milhões ou 6%, já como efeito da redução da base de sites da Companhia no período.
Em 2015, o custo foi maior em R$ 20,4 milhões ou 13% em relação a 2014 devido à expansão da
operação internacional e também aos custos da transição para o modelo build to suit com novos
sites inaugurados no Brasil no primeiro semestre do ano.
Contingências Trabalhistas
– custo de R$ 25,4 milhões no 4T15 em comparação a R$
19,1 milhões em 4T14 e R$ 4,8 milhões no 3T15. Este aumento em relação ao mesmo período
de 2014 é decorrente do aumento no número de rescisões realizadas ao longo de 2015 por
conta do processo de readequação da Companhia. Na comparação com o trimestre anterior, há
o efeito de (i) contínua calibragem da metodologia de provisionamento adotada a partir de
2T15, e (ii) greve do Judiciário e dos Correios que represaram o fluxo de entrada de novos
processos em 3T15.
Em 2015, tais custos foram de R$ 2,0 milhões em comparação a R$ 38,2 milhões em 2014. Essa
redução está relacionada ao aprimoramento das estimativas de provisão para contingências
trabalhistas que resultaram em uma reversão de R$ 31,4 milhões nos custos reconhecidos no
2T15.
Despesas Totais
(R$ milhões)
Com. Gerais e Adm.
4T15
4T14
3T15
4T15 vs. 4T15 vs.
4T14
3T15
2015
2014
2015 vs.
2014
(94,8)
(79,8)
(90,9)
18,8%
4,2%
(338,0)
(307,9)
9,8%
Outras Despesas e Receitas
Operacionais
Despesas Totais
12,3
32,4
1,4
-62,1%
n.m.
72,1
23,5
n.m.
(82,5)
(47,3)
(89,5)
74,2%
-7,8%
(265,9)
(284,5)
-6,5%
Despesas Totais (%ROL)
10,8%
5,5%
11,3%
5,3 p.p.
-0,5 p.p.
8,3%
8,2%
0,0 p.p.
As Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas (CG&A) no 4T15 totalizaram R$ 94,8 milhões,
aumento de 19% em relação ao 4T14 e de 4% sobre 3T15. No trimestre, as despesas CG&A
representaram 12,4% da ROL, em comparação a 9,3% e 11,5% no 4T14 e 3T15, respectivamente. Em
relação ao 4T14, o crescimento se deu principalmente por conta de despesas relacionadas à adequação
9
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Versão : 1
10
da Companhia. Em relação ao 3T15, o crescimento se deu principalmente por conta de (i) aumento em
despesas com pessoal devido a expansão das operações internacionais e (ii) despesas com multas em
contratos de alugueis em decorrência do processo de desmobilização de sites conduzido no período.
Em 2015, as despesas CG&A totalizaram R$ 332,9 milhões, com crescimento de 8% sobre 2014.
As Despesas Totais em 4T15 somaram R$ 82,5 milhões, comparadas a R$ 47,3 milhões no 4T14 e R$
89,5 milhões no 3T15. Na comparação anual, o crescimento observado em Despesas Totais é
majoritariamente explicada por (i) reversão de provisão de contingências relacionadas a processo fiscal
de R$ 21,5 milhões realizada no 4T14 registrada em Outras Despesas e Receitas Operacionais e (ii)
crescimento mencionado no CG&A. Em relação ao 3T15, a redução nas despesas é explicada
principalmente pela revisão para perda possível da estimativa de uma ação judicial relacionada à
metodologia de cálculo do índice Fator Acidentário de Prevenção (“FAP”). Essa revisão resultou em uma
reversão parcial da provisão para esta contingência no exercício social de 2015 que impactou
positivamente a linha de Outras Despesas e Receitas Operacionais no período.
No ano, as Despesas Totais foram de R$ 265,9 milhões, apresentando uma redução de 6,5% sobre
2014. Essa redução é proveniente majoritariamente da reversão da provisão para a contingência
relacionada ao FAP mencionada acima.
O saldo de depreciação e amortização atingiu R$ 59,4 milhões no 4T15, um aumento de 92% em relação
ao 4T14 e 11% em relação ao 3T15. Em 2015, o saldo de depreciação atingiu R$ 200,7 milhões, aumento
de 16,0% em relação a 2014.
O aumento observado nos períodos se deve à baixa de sites desmobilizados e à adequação dos sites a
desmobilizar, ações estas realizadas ao longo de 2015. A desmobilização de sites resulta do processo de
adequação da capacidade da Companhia, visando adequá-la principalmente à redução de demanda
percebida. Esse processo deve ter continuidade em 2016, ainda que com menor intensidade, não só
como consequência do menor volume de serviços contratados, mas também da melhoria do
planejamento das operações, permitindo a otimização do uso da capacidade instalada da Companhia.
EBITDA
No 4T15, o EBITDA foi um saldo negativo de R$ 46,7 milhões, em comparação a saldos positivos de R$
109,6 milhões no 4T14 e R$ 12,7 milhões no 3T15. A piora do resultado reflete principalmente o
descasamento entre receitas e custos ocasionado pela diminuição de volume e o consequente processo
de readequação da estrutura. Este processo foi iniciado no primeiro semestre de 2015 para atender ao
novo nível de demanda da Companhia, visando à recomposição de suas margens aos patamares
compatíveis com o setor.
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Divulgação de
Resultados - 4T15
Em 2015, o EBITDA totalizou R$ 101,3 milhões, com margem de 3,2%. Desconsiderando os custos de
adequação mencionados, o EBITDA totalizou R$ 222,0 milhões com margem de 6,9% (12,0% em 2014).
(R$ milhões)
4T15
4T14
4T15 vs.
4T14
3T15
4T15 vs.
3T15
2015
2014
2015 vs.
2014
762,6
861,8
-11,5%
791,1
-3,6%
3.209,4
3.452,2
-7,0%
Custo dos Serviços Prestados
(726,7)
(704,9)
3,1%
(688,9)
5,5%
(2.842,2)
(2.755,0)
3,2%
35,8
156,9
-77,2%
102,2
-65,0%
367,1
697,2
-47,3%
(94,8)
(79,8)
18,8%
(90,9)
4,2%
(338,0)
(307,9)
9,8%
12,3
32,4
-62,1%
1,4
751,0%
72,1
23,5
n.m.
EBITDA
(46,7)
109,6
n.m.
12,7
n.m.
101,3
412,7
-75,5%
Margem EBITDA
-6,1%
12,7%
n.m.
1,6%
n.m.
3,2%
12,0%
-8,8 p.p.
(59,4)
(30,8)
92,4%
(53,5)
11,0%
(200,7)
(173,5)
15,7%
EBIT
(106,0)
78,7
n.m.
(40,8)
n.m.
24,5
239,3
-89,8%
Margem EBIT
-13,9%
9,1%
n.m.
-5,2%
n.m.
0,8%
6,9%
-6,2 p.p.
Lucro Bruto
CG&A
Operacionais
No 4T15, as despesas financeiras líquidas atingiram R$ 62,1 milhões, em comparação a uma receita de
R$ 0,4 milhão no 4T14 e despesa de R$ 54,4 milhões no 3T15. Na comparação anual, essa variação
reflete (i) os efeitos não-recorrentes positivos de R$ 25,9 milhões registrados no 4T14 e (ii) juros e
variação cambial do saldo do empréstimo realizado pela subsidiária da Companhia na Colômbia no
3T15, conforme previamente divulgado e (iii) aumento de juros sobre debêntures como efeito da
elevação dos indexadores (IPCA e CDI) no período. Na comparação trimestral, houve aumento de 37%
nas despesas financeiras líquidas. Esse aumento reflete principalmente os itens (ii) e (iii) mencionados
acima.
No ano, as despesas financeiras líquidas atingiram R$ 194,8 milhões, comparadas a R$ 93,9 milhões em
2014. Esse crescimento decorre principalmente do aumento dos juros sobre debêntures devido a (i)
aumento do endividamento bruto no período por conta da 3ª emissão de Debêntures realizada em
ago/2014, representando um período menor de despesa com juros em 2014 em relação a 2015 e
captação de montante correspondente a R$ 116,2 milhões realizados no 3T15 por meio de subsidiária
na Colômbia; (ii) elevação dos indexadores no período: IPCA (6,4% em 2014 e 10,7% em 2015) e CDI
(10,8% em 2014 e 13,2% em 2015).
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Investimentos (Capex)
No 4T15, os investimentos totalizaram R$ 47,8 milhões em comparação a R$ 89,8 milhões no 4T14 e R$
30,8 milhões no 3T15. Os investimentos do período foram destinados principalmente destinados à
aquisição e renovação de licenças de software e infraestrutura de ERP. Em 2015, os investimentos
totalizaram R$ 154,0 milhões em comparação a R$ 184,9 milhões em 2014. A redução no trimestre
(versus 3T15) e no ano deveu-se principalmente a (i) maiores investimentos em novos sites realizados
no ano anterior, (ii) racionalização dos investimentos de manutenção e (iii) redução do número de
unidades operacionais e administrativas no período (75 ao final de 2014 e 63 ao final de 2015).
Capex/ROL
Capex
5,4%
4,8%
10,4%
6,3%
90
31
4T14
185
154
3,9%
3T15
48
4T15
2014
2015
Imposto de Renda e Contribuição Social
No 4T15, O IRPJ/CSLL da Companhia apresentou saldo credor de R$ 30,0 milhões, comparado a saldo
devedor de R$ 29,3 milhões no 4T14 e saldo credor de R$ 30,4 milhões no 3T15. Contribuiu para este
resultado a liquidação total do crédito fiscal referente ao ágio proveniente da aquisição da Ability,
impactando o imposto de renda diferido registrado no trimestre. Em 2015, o imposto de renda e a
contribuição social sobre lucro líquido (IR/CSLL) correntes foi um saldo credor de R$ 61,4 milhões,
comparado a um saldo devedor de R$ 48,8 milhões registrado no ano anterior. Essa variação é explicada
principalmente devido a (i) o valor reconhecido no 3T15 que refletiu quase integralmente o registro do
ativo fiscal diferido em função da apuração de prejuízo no período, gerando um benefício fiscal futuro,
dedutível inclusive da eventual venda de ativos prevista pela Companhia e (ii) efeito de liquidação de
ágio mencionado acima no 4T15.
(R$ milhões)
Resultado antes de impostos
4T15
4T14
4T15 vs.
4T14
3T15
4T15 vs.
3T15
2015
2015 vs.
2014
2014
-168,1
79,1
-95,2
n.m.
76,6%
-294,2
145,4
n.m.
IR/CSLL Corrente
-4,3
-11,0
-11,4
-61,2%
-62,6%
-37,3
-34,2
9,1%
IR/CSLL Diferido
34,2
-18,3
41,8
n.m.
-18,1%
104,7
-14,6
n.m.
30,0
-29,3
30,4
n.m.
-1,4%
67,4
-48,8
n.m.
-
37,0%
-
n.m.
n.m.
22,9%
33,5%
-10,6 p.p.
IR/CSLL Total
Alíquota Efetiva - %
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Divulgação de
Resultados - 4T15
Lucro Líquido
A Companhia registrou Prejuízo Líquido de R$ 138,1 milhões no 4T15, em comparação a Lucro Líquido
de R$ 49,8 milhões no 4T14 e prejuízo líquido de R$ 64,8 milhões no 3T15. Em relação ao 4T14, este
resultado foi ocasionado principalmente por (i) redução da receita no período e (ii) piora no resultado
financeiro líquido. Na comparação trimestral, a piora no resultado líquido é proveniente de (i) redução
da receita e (ii) aumento dos custos com contingências trabalhistas, conforme explicado anteriormente.
No ano de 2015, a Companhia registrou Prejuízo Líquido de R$ 226,8 milhões, em comparação a Lucro
Líquido de R$ 96,6 milhões em 2014.
Endividamento
A Companhia encerrou em 15/03/2016 uma importante etapa no processo de renegociação com seus
credores. Conforme atos societários publicados previamente, foram realizadas as assembleias gerais de
debenturistas (AGDs) das 1ª, 2ª e 3ª emissões de debêntures da Companhia, nas quais foram
confirmadas as condições para o alongamento do endividamento financeiro da Companhia que passarão
a ter vencimentos finais unificados em dezembro de 2021. Portanto, os números e gráficos
apresentados abaixo são relativos ao encerramento do 4T15 e foram significativamente alterados por
conta do processo desta renegociação.
A Dívida Líquida consolidada ao final do 4T15 era de R$ 1.202,8 milhões, superior em R$ 161,0 milhões
ao valor registrado no final do 4T14 e superior em R$ 175,2 milhões em relação à dívida líquida do
trimestre anterior. A Dívida Bruta da Contax alcançou R$ 1.572,3 milhões no 4T15, um aumento de R$
158,9 milhões em relação ao 4T14, decorrente principalmente da captação de montante
correspondente a R$ 116,2 milhões realizados no 3T15 por meio de subsidiária na Colômbia, conforme
destacamos em divulgações anteriores. Esse empréstimo objetivou repassar os recursos a ContaxMobitel para cobertura de dívidas, investimentos e financiamento de suas operações. Em relação ao
3T15, houve aumento de R$ 37,3 milhões que deriva basicamente da capitalização de juros das
debêntures indexadas ao CDI (aplicado a 37% da dívida total) e IPCA (aplicado a 27% da dívida total). As
taxas acumuladas desses índices no período foram de 3,3% e 2,8%, respectivamente. Ao final de 4T15,
45,1% da dívida da Companhia possuía vencimento de longo prazo. A dívida em moeda estrangeira
representava 11,4% do total e o custo médio da dívida total da Companhia era de 14,0% ao ano.
(R$ milhões)
(-) Dívida Bruta
4T15
4T15 vs.
4T14
4T14
4T15 vs.
3T15
3T15
(1.572,3)
(1.413,4)
11,2%
(1.535,1)
2,4%
Curto Prazo
(860,1)
(375,3)
129,1%
(700,9)
22,7%
Longo Prazo
(712,3)
(1.038,1)
-31,4%
(834,2)
-14,6%
369,5
371,6
-0,6%
507,5
-27,2%
Curto Prazo
369,5
371,6
-0,6%
507,5
-27,2%
Longo Prazo
-
-
n.m.
-
n.m.
(1.202,8)
(1.041,8)
15,5%
(1.027,6)
17,1%
(+)Caixa
Caixa (Dívida) Líquido(a)
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Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia apresenta capital circulante líquido (CCL) consolidado
negativo no montante de R$ 725,9 milhões (R$ 56,9 milhões em 31 de dezembro de 2014). O
crescimento na posição negativa do capital circulante líquido está relacionado principalmente aos
vencimentos das debêntures emitidas em 29 de agosto de 2014. Essas debêntures, conforme contrato,
estão classificadas no curto prazo em função do vencimento e cronograma de pagamentos. No entanto,
em 19 de janeiro de 2016, foi celebrado acordo de debenturistas e os vencimentos passaram para longo
prazo. Sendo assim, demonstramos abaixo a posição de CCL da Companhia antes e após o
reperfilamento.
31/12/2015
31/12/2015
(Antes do
(Após o
reperfilamento) reperfilamento)
(R$ milhões)
Ativo Circulante
Passivo Circulante
863,9
863,9
1.589,8
1.589,8
0,0
(696,8)
(725,9)
(29,1)
(-) Reperfilamento Debêntures
Total
Composição da Dívida e Distribuição por Indexador – 4T15
12%
12%
18%
2%
27%
37%
21%
70%
BNDES
Debêntures
IPCA
Outros
TJLP
CDI
Selic
Outros
Custo Médio da Dívida – CDI
CDI ( fim de período)
Custo Médio da Dívida
13,6%
14,1%
14,1%
12,6%
9,3%
10,6%
10,8%
9,6%
10,0%
10,1%
4T13
1T14
2T14
9,8%
10,8%
13,4%
11,1%
12,1%
10,7%
10,8%
3T14
4T14
14,0%
12,6%
8,7%
3T13
1T15
2T15
3T15
4T15
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Divulgação de
Resultados - 4T15
Cronograma de Amortização da Dívida – R$ MM
Antes do reperfilamento
Após o reperfilamento
860
370
370
348
384
370
363
383
2018
2019
2020
2021 em
diante
207
Caixa
2016
2017
2018
53
49
55
2019
2020
2021 em
diante
Caixa
35
38
2016
2017
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16
Composição Acionária em 31/12/2015
Participação no capital total
Acionistas
dez/14
set/15
dez/15
Controladores ¹
24,31%
24,31%
24,31%
CTX Participações
22,73%
22,73%
22,73%
Grupo Andrade Gutierrez ²
44,91%
44,91%
44,91%
Grupo Jereissati ²
44,91%
44,91%
44,91%
Fundação Atlântico ²
10,18%
10,18%
10,18%
Fundação Atlântico
1,58%
1,58%
1,58%
Tesouraria
1,96%
1,98%
1,98%
73,73%
73,71%
73,71%
FREE FLOAT
¹ Grupo de Controle detém 56,3% das ações ordinária de emissão da Companhia.
² Participações na CTX Participações S.A.
Eventos Subsequentes
1.
Conforme fato relevante datado de 19 de janeiro de 2016, foram realizadas as assembleias gerais de debenturistas das 1ª, 2ª e 3ª
emissões de debêntures da Companhia, nas quais foram confirmadas as condições para o alongamento do endividamento financeiro da
Companhia, sujeitas à verificação do cumprimento das condições de eficácia. Em 04 de fevereiro de 2016, foram aprovadas as
condições de alongamento das debêntures emitidas originalmente pela CTX, que foram assumidas integralmente pela Contax
Participações S.A. Em razão da aprovação do alongamento pelos debenturistas da 2ª emissão, as debêntures das 1ª, 2ª e 3ª emissões
passarão a ter vencimentos finais unificados em dezembro de 2021, sendo que (i) as debêntures da 1ª e 3ª emissões serão amortizados
em 16 parcelas trimestrais com início em março de 2018 e (ii) as debêntures da 2ª emissão serão amortizadas em 48 parcelas mensais e
sucessivas com início em 15 de janeiro de 2018. Adicionalmente, os debenturistas da 1ª emissão de debêntures decidiram postergar os
vencimentos de parcela da amortização de principal e da remuneração das debêntures de 20 de janeiro de 2016 para 26 de fevereiro de
2016. Em 24 de fevereiro de 2016 em nova assembleia realizada os debenturistas da 1ª emissão de debêntures decidiram prorrogar os
vencimentos para o dia 21 de março de 2016 e os debenturistas da 3ª emissão de debêntures decidiram prorrogar os vencimentos para
o dia 22 de março de 2016. No dia 15 de março de 2016, a Companhia divulgou fato relevante informando que foram verificadas o
cumprimento das condições de eficácia, e com o reperfilamento da dívida, o valor referente a estes pagamentos foram incorporados no
valor total reperfilado.
2.
Em 18 de fevereiro de 2016 a Companhia comunicou aos seus acionistas, investidores e ao mercado em geral que seu Conselho de
Administração, aprovou submeter à apreciação e aprovação em Assembleia Geral Extraordinária, a ser convocada e realizada
oportunamente, proposta de grupamento da totalidade das ações ordinária e preferenciais representativas do capital social da
Companhia. A proposta do Conselho de Administração consiste no grupamento da totalidade das 345.767.870 ações escriturais de
emissão da Companhia, todas nominativas e sem valor nominal, sendo 119.725.707 ações ordinárias e 226.04.163 ações preferenciais,
na proporção de 100 ações de cada espécie para 1 ação da respectiva espécie, sem modificação do valor do capital social da
Companhia, de acordo com o previsto no artigo 12 da Lei nº 6.404/76.
3.
Conforme comunicado ao mercado de 23 de março de 2016, em 14 de março de 2016 a Companhia contratou com sua acionista
controladora direta CTX Participações S.A., empréstimo subordinado no valor total de R$ 45.460. A Dívida será subordinada em ordem
de pagamento a todas as demais obrigações financeiras da Companhia, tendo preferência apenas e tão somente aos créditos dos
acionistas da Companhia, sendo que o valor da Dívida Subordinada ou quaisquer outros instrumentos em que a Dívida Subordinada
venha a ser convertida no futuro, devidamente atualizado de acordo com a remuneração disposta abaixo, será amortizado em parcela
única em 31 de dezembro de 2021. O valor da Dívida Subordinada fará jus a uma atualização, a partir da data de seu desembolso, com
base em remuneração equivalente à variação acumulada de 100% (cem por cento) das taxas médias diárias dos Depósitos
Interfinanceiros – DI de 1 (um) dia, “over extragrupo”, expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois)
dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP S.A. – Mercados Organizados no informativo disponível em sua página na
internet, acrescida exponencialmente de um spread ou sobretaxa de 1,25% ao ano, aplicada de forma pro rata die. O pagamento dos
juros remuneratórios será realizado em uma única parcela, na data de vencimento da Dívida Subordinada mencionada acima.
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17
Divulgação de
Resultados - 4T15
Anexo I – Indicadores Financeiros
(R$ milhões)
4T15
4T14
3T15
4T15 vs.
4T14
4T15 vs.
3T15
2015
2014
2015 vs.
2014
Receita Operacional Bruta
816,2
930,0
846,4
-12,2%
-3,6%
3.445,0
3.728,0
-7,6%
762,6
861,8
791,1
-11,5%
-3,6%
3.209,4
3.452,2
-7,0%
35,8
156,9
102,2
-77,2%
-65,0%
367,1
697,2
-47,3%
4,7%
18,2%
12,9%
-13,5 p.p.
-8,2 p.p.
11,4%
20,2%
-8,8 p.p.
EBITDA
(46,7)
109,6
12,7
n.m.
n.m.
101,3
412,7
-75,5%
Margem EBITDA
-6,1%
12,7%
1,6%
n.m.
n.m.
3,2%
12,0%
-8,8 p.p.
EBIT
(106,0)
78,7
(40,8)
n.m.
n.m.
(99,4)
239,3
-141,6%
Margem EBIT
-13,9%
9,1%
-5,2%
n.m.
n.m.
-3,1%
6,9%
n.m.
Lucro (Prejuízo)
(138,1)
49,8
(64,8)
n.m.
113,1%
(226,8)
96,6
n.m.
Margem Líquida
-18,1%
5,8%
-8,2%
n.m.
n.m.
-7,1%
2,8%
n.m.
(1,10)
0,35
(0,61)
n.m.
81,7%
(2,07)
1,41
n.m.
(0,1)
9,0
(4,7)
-101,4%
-97,3%
(0,1)
9,0
-101,4%
-8,2%
3,6%
-1,4%
n.m.
n.m.
2,6%
3,6%
-1,0 p.p.
Retorno* Sobre Patrimônio Médio - %
-67,5%
22,3%
-9,9%
n.m.
n.m.
16,5%
22,3%
-5,8 p.p.
Retorno* Sobre Capital Investido - %
-14,7%
6,5%
-2,7%
n.m.
n.m.
5,0%
6,5%
-1,6 p.p.
12,2
4,6
4,7
n.m.
n.m.
4,3
4,6
-7,9%
1.202,8
1.041,8
1.027,6
15,5%
17,1%
1.202,8
1.041,8
15,5%
Dívida Liquida/EBITDA*
11,9
2,5
4,0
n.m.
n.m.
11,9
2,5
n.m.
Capex
47,8
89,8
31,0
-46,8%
54,2%
154,0
184,9
-16,7%
6,3%
10,4%
3,9%
-39,9%
59,9%
4,8%
5,4%
-0,6 p.p.
Lucro Bruto
Margem Bruta
Lucro por Unit - R$
Preço/Lucro - R$
Retorno* Sobre Ativo Médio - %
Valor da Firma/EBITDA*
Dívida Liquida
Capex/ROL - %
*Últimos 12 meses – Anualizado ou médio
** n.m. – não mensurável
17
PÁGINA: 44 de 127
Versão : 1
18
Anexo II – Indicadores Operacionais
Período
Workstations Instaladas - Qtde
4T15
4T14
3T15
4T15 vs.
4T14
4T15 vs.
3T15
52.074
63.813
63.373
-18,4%
-17,8%
3.153
2.823
3.159
11,7%
-0,2%
38.397
51.689
49.964
-25,7%
-23,1%
Colômbia
7.779
6.683
7.505
16,4%
3,7%
Peru
2.745
2.618
2.745
4,9%
0,0%
42.150
49.711
42.910
-15,2%
-1,8%
2.630
2.801
2.813
-6,1%
-6,5%
30.507
38.717
30.931
-21,2%
-1,4%
Colômbia
6.519
6.004
6.700
8,6%
-2,7%
Peru
2.494
2.189
2.466
13,9%
1,1%
Colaboradores - Qtde
87.624
104.431
85.709
-16,1%
2,2%
Contact Center
81.051
96.110
78.907
-15,7%
2,7%
Argentina
5.642
5.265
5.094
7,2%
10,8%
Brasil
60.745
78.779
59.447
-22,9%
2,2%
Colômbia
10.476
8.369
10.297
25,2%
1,7%
4.188
3.697
4.069
13,3%
2,9%
1.654
2.524
1.773
-34,5%
-6,7%
348
571
368
-39,1%
-5,4%
4.571
5.226
4.661
-12,5%
-1,9%
360.493
417.791
414.342
-13,7%
-13,0%
17.230
16.452
17.578
4,7%
-2,0%
282.553
347.258
341.386
-18,6%
-17,2%
Colômbia
42.149
40.519
41.351
4,0%
1,9%
Peru
18.561
13.562
14.027
36,9%
32,3%
Argentina
Brasil
Workstations Dimensionadas Qtde
Argentina
Brasil
Peru
Trade Marketing
TIC
Administrativos
Área Ocupada - m2
Argentina
Brasil
* Worstations = Estações de Trabalho
18
PÁGINA: 45 de 127
Versão : 1
19
Divulgação de
Resultados - 4T15
Anexo III – Desempenho Econômico Financeiro
(R$ milhões)
4T15
4T15 vs.
4T14
4T14
4T15 vs.
3T15
3T15
2015
2015 vs.
2014
2014
762,6
861,8
-11,5%
791,1
-3,6%
3.209,4
3.452,2
-7,0%
(726,7)
(704,9)
3,1%
(688,9)
5,5%
(2.842,2)
(2.755,0)
3,2%
(560,7)
(574,8)
-2,5%
(544,6)
3,0%
(2.299,4)
(2.291,6)
0,3%
Contingências Trabalhistas
(25,4)
(19,1)
32,6%
(4,8)
n.m.
(2,0)
(38,2)
-94,8%
(90,7)
(66,9)
35,6%
(91,4)
-0,8%
(344,8)
(256,4)
34,5%
Aluguéis e Seguros
(41,5)
(40,9)
1,6%
(44,1)
-5,8%
(175,1)
(154,7)
13,2%
Outros
(8,4)
(3,1)
n.m.
(3,9)
114,4%
(21,0)
(14,1)
48,4%
Lucro Bruto
35,8
156,9
-77,2%
102,2
-65,0%
367,1
697,2
-47,3%
(82,5)
(47,3)
74,2%
(89,5)
-7,8%
(265,9)
(284,5)
-6,5%
(6,2)
(6,1)
2,0%
(3,1)
102,3%
(15,3)
(17,5)
-12,7%
(88,5)
(73,6)
20,2%
(87,9)
0,8%
(322,7)
(290,4)
11,1%
12,3
32,4
n.m.
1,4
n.m.
72,1
23,5
n.m.
EBITDA
(46,7)
109,6
n.m.
12,7
n.m.
101,3
412,7
-75,5%
(59,4)
(30,8)
92,4%
(53,5)
11,0%
(200,7)
(173,5)
15,7%
(106,0)
78,7
n.m.
(40,8)
n.m.
(99,4)
239,3
n.m.
(62,1)
0,4
n.m.
(54,4)
14,0%
(194,8)
(93,9)
107,5%
(168,1)
79,1
n.m.
(95,2)
76,6%
(294,2)
145,4
n.m.
30,0
(29,3)
n.m.
30,4
-1,4%
67,4
(48,8)
n.m.
-
-
n.m.
-
n.m.
-
-
n.m.
(138,1)
49,8
n.m.
(64,8)
113,1%
(226,8)
96,6
n.m.
Pessoal
Despesas
Comerciais
Gerais e Administrativas
Operacionais
EBIT
Resultado Financeiro Líquido
LAIR
IRPJ & CSLL
Participação de Acionistas não
controladores
Lucro (Prejuízo) Líquido do Período
n.m. não mensurável
19
PÁGINA: 46 de 127
Versão : 1
20
Anexo IV – Demonstração do Resultado do Período – Consolidado IFRS
(R$ milhões)
Receita Bruta de Vendas e/ou
Serviços
4T15
4T15 vs.
4T14
4T14
4T15 vs.
3T15
3T15
2015
2015 vs.
2014
2014
816,2
930,0
-12,2%
846,4
-3,6%
3.445,0
3.728,0
-7,6%
Deduções da Receita Bruta
Receita Líquida de Serviços
Prestados
(53,7)
(68,2)
-21,4%
(55,4)
-3,1%
(235,6)
(275,7)
-14,5%
762,6
861,8
-11,5%
791,1
-3,6%
3.209,4
3.452,2
-7,0%
(775,1)
(730,4)
6,1%
(732,3)
5,8%
(3.007,9)
(2.899,6)
3,7%
(12,5)
131,4
-109,5%
58,8
-121,3%
201,4
552,7
-63,6%
(6,3)
(6,1)
3,5%
(3,1)
102,0%
(15,5)
(17,5)
-11,9%
Gerais e Administrativas
(99,4)
(79,0)
25,9%
(97,9)
1,6%
(357,5)
(319,3)
12,0%
Financeiras
(62,1)
0,4
n.m.
(54,4)
14,0%
(194,8)
(93,9)
107,5%
Lucro Bruto
Comerciais
Resultado Antes de Tributações e
Participações
IRPJ & CSLL
Participação de Acionistas não
controladores
Lucro (Prejuízo) Líquido do
Período
Nº Ações, Ex. Tesouraria (Milhares)
38,1
35,2
8,2%
16,5
130,9%
85,7
64,5
33,0%
(100,2)
(34,9)
n.m.
(70,9)
41,2%
(280,5)
(158,3)
77,2%
46,9
37,1
26,5%
3,3
n.m.
111,6
50,3
122,1%
(34,7)
(4,7)
n.m.
(1,8)
n.m.
(39,5)
(26,8)
47,4%
(168,1)
79,1
n.m.
(95,2)
76,6%
(294,2)
145,4
n.m.
30,0
(29,3)
n.m.
30,4
-1,4%
67,4
(48,8)
n.m.
-
-
n.m.
-
n.m.
-
-
n.m.
(138,1)
49,8
n.m.
(64,8)
113,2%
(226,8)
96,6
n.m.
338.938
338.976
0,0%
338.927
0,0%
338.938
338.976
0,0%
20
PÁGINA: 47 de 127
Versão : 1
21
Divulgação de
Resultados - 4T15
Anexo V – Balanço Patrimonial – Consolidado
Ativo
Ativo Total
Ativo Circulante
Caixa restrito
Contas a Receber
Ativo não Circulante
Caixa Restrito
Tributos Diferidos e a Recuperar
Transações com Partes Relacionadas
Ativo Permanente
Imobilizado
Intangível
31/12/2015
2.621,4
863,9
369,5
328,5
116,1
23,1
26,7
1.757,5
628,3
286,0
312,1
30,2
1.129,1
373,3
755,8
31/12/2014
2.653,8
948,9
371,6
25,5
375,5
90,1
23,1
63,1
1.704,9
535,8
275,8
232,5
7,8
19,7
1.169,1
448,6
720,5
30/09/2015
2.896,2
1.106,7
507,5
4,4
403,3
124,5
23,1
44,0
1.789,4
625,8
285,8
307,6
7,8
24,7
1.163,6
412,6
751,0
Passivo
Passivo Total
Passivo Circulante
Empréstimos e financiamentos
Debêntures e mútuos
Fornecedores
Programa de reestruturação de fornecedores
Salários, encargos e benefícios sociais
Impostos, taxas e contribuições
Provisões
Dividendos a pagar
Repasse a Acionistas
Contraprestação contingente
Outras obrigações
Debêntures e mútuos
Provisões
Tributos Diferidos e a Recolher
Outros
Capital social
Reservas de capital
Outros resultados abrangentes
Reservas de lucro
Outras reservas
Prejuízo acumulado
Participação de Acionistas não controladores
31/12/2015
2.621,4
1.589,8
163,3
696,8
243,0
63,1
278,9
87,7
15,8
25,9
0,2
15,2
860,9
312,2
400,1
94,7
49,7
4,2
170,7
181,6
82,7
(33,2)
(20,1)
(40,3)
0,0
31/12/2014
2.653,8
1.005,8
143,0
232,3
157,2
309,4
56,2
24,4
31,2
25,8
11,8
14,4
1.252,2
207,2
830,9
162,8
51,3
395,8
181,6
93,2
76,7
100,9
(33,2)
(23,3)
0,0
30/09/2015
2.896,2
1.528,4
152,6
548,3
224,8
137,3
332,8
73,8
12,2
25,8
0,2
20,6
1.018,5
324,1
510,0
133,2
51,1
349,3
181,6
85,2
123,6
100,9
(33,2)
(20,1)
(88,7)
0,0
21
PÁGINA: 48 de 127
Versão : 1
22
Anexo VI – Demonstração Fluxo de Caixa – Consolidado
(R$ milhões)
31/12/2015
31/12/2014
30/09/2015
(138,1)
49,8
(64,8)
Ganho / (perda) com juros e variação monetária líquidos
Contingências e outras Provisões
Inst. Patrim. p/ pagamentos baseados em ações
IRPJ/CSLL Diferido
Participação de Acionista não Controladores
(Ganho) / perda na venda de Ativos Imobilizados
(Aumento) / Diminuição do Contas a Receber
Outros Ativos
Depósitos Judiciais
Aumento / (Diminuição) de Salários, Encargos
Aumento / (Diminuição) de Fornecedores
Programa de reestruturação de Fornecedores
Outros Passivos
Caixa Líquido - Atividades Operacionais
57,3
12,9
(21,3)
0,1
(34,2)
0,3
82,9
56,5
7,6
(63,2)
16,0
(74,2)
45,5
(52,0)
30,8
30,1
(26,7)
(0,2)
18,3
0,0
6,2
6,4
(13,4)
(88,2)
(1,0)
(9,6)
2,5
53,5
38,2
0,4
0,1
(41,8)
0,2
34,8
17,1
(11,6)
(4,7)
9,0
17,7
(19,7)
28,4
Venda de Ativo Imobilizado
Compra de Ativo Imobilizado
Aplicações financeiras mantidas até o vencimento
Caixa Restrito
Caixa Líquido - Atividades de Investimentos
(47,8)
(47,8)
(89,8)
(89,8)
(0,8)
(31,0)
(31,8)
Pagamento de Arrendamento Mercantil
Financiamento Obtido
Debêntures
Nota Promissória
Amortização Debêntures e Notas Promissórias
Recebimento por Cisão de Investimento
Ágio em transações de capital
Aquisição de Investimento
Juros pagos
Dividendos pagos
Recompra de Ações
Venda de Ações
Caixa líquido - Atividades Financiamento
Variação Cambial caixa e equivalentes de caixa
0,3
36,8
(39,9)
(2,6)
(6,5)
(11,9)
(26,3)
(0,1)
15,5
(48,2)
(7,9)
(47,2)
(102,0)
(14,0)
(204,0)
10,3
(0,3)
124,8
(40,0)
(7,9)
(35,2)
41,4
21,1
507,5
369,5
(138,0)
652,6
371,6
(281,0)
448,4
507,5
59,1
Lucro (Prejuízo) Líquido do Período
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes de Caixa
Saldo Final de Caixa e Equivalentes de Caixa
22
PÁGINA: 49 de 127
Versão : 1
23
Divulgação de
Resultados - 4T15
Anexo VII– Reconciliação do EBITDA
(R$ milhões)
Lucro ( Prejuízo) Líquido do
Período
(-) Participação de Acionistas não
controladores
4T15
4T15 vs.
4T14
4T14
4T15 vs.
3T15
3T15
2015
2015 vs.
2014
2014
(138,1)
49,8
n.m.
(64,8)
113,2%
(226,8)
96,6
n.m.
-
-
n.m.
-
n.m.
-
-
n.m.
(30,0)
29,3
n.m.
(30,4)
-1,4%
(67,4)
48,8
n.m.
(168,1)
79,1
n.m.
(95,2)
76,6%
(294,2)
145,4
n.m.
(+) Despesas Financeiras
100,2
34,9
n.m.
70,9
41,2%
280,5
158,3
77,2%
(-) Receitas Financeiras
(38,1)
(35,2)
8,2%
(16,5)
130,9%
(85,7)
(64,5)
33,0%
59,4
30,8
92,4%
53,5
11,0%
200,7
173,5
15,7%
(46,7)
109,6
n.m.
12,7
n.m.
101,3
412,7
-75,5%
(+) IR & CSLL
LAIR
(+) Depreciação e amortização
EBITDA
23
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Versão : 1
24
O Grupo Contax é um dos maiores grupos globais especializados de forma abrangente na
gestão do relacionamento com o consumidor. Com uma atuação consultiva e personalizada,
o Grupo Contax dispõe de diferentes canais de relacionamento voltados a atender, entender
e satisfazer o consumidor final dos clientes que contratam os seus serviços. Atualmente, a
maior parte de sua atividade está concentrada nos segmentos de Atendimento e e-Care,
CRM Services, Recuperação de Crédito, Back-office, Serviços de Tecnologia e Trade
Marketing. Nossa estratégia de negócios busca o desenvolvimento das relações de longo
prazo com seus clientes, grandes empresas de diversos setores tais como telecomunicações,
financeiro, transportes aéreos, utilities, serviços diversos, governo, saúde, varejo, entre
outros. Em dezembro de 2015, o Grupo Contax detinha operações físicas no Brasil, na
Colômbia, na Argentina e no Peru, com prestação de serviços offshore para Chile, Equador,
Panamá, EUA, Canadá e Espanha, tendo em seu quadro um total de aproximadamente 87
mil colaboradores.
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções
sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
Grupo Contax são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas
da Diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem substancialmente de
mudanças nas condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos
mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
24
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Notas Explicativas
INDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS
Apresentamos as notas explicativas que integram o conjunto das Demonstrações Financeiras da
Contax Participações S.A. e controladas, distribuídas da seguinte forma:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
Contexto operacional
Expansão e mudanças na estrutura societária
Declaração da Administração e base de preparação e apresentação das demonstrações
financeiras
Principais políticas e práticas contábeis
Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos
Informação por segmento
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa restrito
Contas a receber de clientes
Tributos a recuperar
Imposto de renda e contribuição social
Despesas antecipadas e demais ativos
Investimento em controladas
Imobilizado
Intangível
Debêntures
Fornecedores
Salários, encargos sociais e benefícios
Obrigações com arrendamento mercantil
Tributos a recolher
Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
Patrimônio líquido
Receita operacional
Resultado por natureza
Outras (despesas) receitas operacionais, líquidas
Despesas com remuneração de colaboradores
Receitas (despesas) financeiras, líquidas
Lucro por ação
Pagamentos baseados em ações
Transações com partes relacionadas
Cobertura de seguros
Eventos subsequentes
Aprovação das demonstrações financeiras
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Notas Explicativas
1.
CONTEXTO OPERACIONAL
A Contax Participações S.A. (“Contax” ou “controladora”), em conjunto com suas
subsidiárias (“Companhia”) é uma das empresas líderes em contact center e em Business
Process Outsourcing (“BPO”), especializada em soluções para gestão do relacionamento
com o consumidor. A Companhia atua em toda a cadeia de relacionamento por meio de
soluções remotas e presenciais.
A Contax é uma sociedade anônima de capital aberto, listada na Bolsa de Valores de São
Paulo (“BM&F Bovespa”), no segmento especial de listagem Nível 2, sob os tickers:
CTAX3 (ON), CTAX4 (PN) e CTAX11 (“UNITS”), foi constituída em julho de 2000,
tendo como objeto social a participação em outras sociedades comerciais e civis, como
sócia, acionista ou cotista, no país ou no exterior. Atualmente a sua sede social está
localizada na Avenida Paulista, 407 e 423 - 8º andar, no bairro de Bela Vista, na cidade de
São Paulo, no estado de São Paulo.
A Companhia atua nas seguintes linhas de serviços que por sua vez estão divididas em três
segmentos operacionais:
Contact Center & BPO:




Relacionamento com clientes
Relacionamento por meio de mídias sociais
Cobrança
Life cycle management
Tecnologia & Informação:




Fábrica de software
Gestão de ambiente de tecnologia da informação e comunicação (“TIC”)
Parcerias em revendas de soluções / integrador
Integrador e revendedor de soluções de TIC e gerenciamento das relações com
clientes (“CRM”)
Trade Marketing:




Presencial
Treinamento
Marketing promocional e de incentivo
Vendas
Atualmente a Companhia opera no Brasil, Argentina, Chile, Colômbia, Espanha, Estados
Unidos da América e Peru.
A tabela a seguir resume as participações societárias da Contax e de suas subsidiárias, bem
como as atividades operacionais nas quais estão engajadas:
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Notas Explicativas
Nome
Atividade principal
País
31/12/2015
31/12/2014
Ability Comunicação Integrada Ltda.
Trade marketing
Brasil
100%
100%
Contax Mobitel S.A.
Contact center
Brasil
100%
100%
Tecnologia & Informação
Brasil
100%
100%
Tecnologia & Informação
Brasil
100%
100%
Contact center
Brasil
100%
100%
Gestão e administração de
Brasil
100%
100%
Contact center
Argentina
100%
100%
TODO Tecnologia da Informação S.A.
TODO Soluções em Engenharia e Tecnologia S.A.
Venecia SP Participações S.A. (a)
BRC Empreendimentos Imobiliários Ltda.
Contax Sucursal Empresa Extranjera
Stratton Spain S.L.
(b)
(a)
Holding
Espanha
100%
100%
Multienlace S. A. S.
Contact center
Colômbia
100%
100%
Stratton Peru S.A.
Contact center
Peru
100%
100%
Bex S.A.
Contact center
Argentina
100%
100%
Allus Spain S.L.
Contact center
Espanha
100%
100%
Contact center
Peru
100%
100%
Stratton Argentina S.A.
Allus Peru S.A.
Contact center
Argentina
100%
100%
Stratton Chaco S.A.
Contact center
Argentina
100%
100%
Stratton Nea S.A.
Contact center
Argentina
100%
100%
Stratton Res S.A.
Contact center
Argentina
100%
100%
(a) Empresa dormente.
(b) Empresa em processo de venda (nota explicativa 1.2)
No Brasil a Companhia opera 40 unidades, sendo, 30 sites em 11 Estados, conforme
apresentados abaixo:
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Notas Explicativas
#
Site
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
BOA VIAGEM
CABULA
COMÉRCIO
FONTE NOVA
BORGES DE MELO
NASCENTE
PRADO II
JOÃO PESSOA
AURORA
SANTO AMARO
LUIGI AMORESE
NITERÓI
ENGENHO DE DENTRO
MACKENZIE
MAUÁ
RIO COMPRIDO
SÃO CRISTÓVÃO
NAVEGANTES
ELEKTRO
HICHAM
ALEGRIA
ANTÁRTICA
AUGUSTA
RIO BRANCO
TODO! ALPHAVILLE
PAULISTA 407
TODO! SP (a)
CTC - RECIFE (ESTAÇÃO DO CONHECIMENTO)
CTC - DOM PEDRO (a)
CTC BRASIL TRAINING
Tipo
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Centro de Treinamento
UF
BA
BA
BA
BA
CE
CE
MG
PB
PE
PE
PR
RJ
RJ
RJ
RJ
RJ
RJ
RS
SP
SP
SP
SP
SP
AC
SP
SP
SP
PE
SP
CE
Cidade
Salvador
Salvador
Salvador
Salvador
Fortaleza
Fortaleza
Minas Gerais
João Pessoa
Recife
Recife
Londrina
Niteroi
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Porto Alegre
Campinas
Campinas
São Paulo
São Paulo
São Paulo
Acre
Alphaville
São Paulo
São Paulo
Recife
São Paulo
Fortaleza
(a) Sites ociosos que estão no plano para desmobilização futura, sendo que os planos de desmobilização
estão sendo ampliados e mais sites deverão ser incluídos no programa.
No exterior a Companhia opera 26 unidades, sendo, 20 sites operacionais e 6 sites
administrativos, conforme apresentados abaixo:
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Versão : 1
Notas Explicativas
#
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Site
Site 1
Site 6
Site 7
Site 8
Site 9
Ed. Bancafe
Ed. Banrepublica
Ed. Bancolombia
Ed. Edatel
CEOH
Puerto Seco I e II
Av Dorado
Buro 24
Acciones y Servicios
Acciones y Servicios
Monteria
Popular
Piso 34 Ed Bancafé
Interbolsa
Site 1
Site 2
Site 3 Temporal
Headquarters
Depósito Yapeyú
Depósito Galería San Martín
Cra 8
Ed. Rose Street
Telecom
Tipo
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Cidade
Cordoba
Cordoba
Mendoza
Resistencia
Resistencia
Medellin
Medellin
Medellin
Medellin
Medellin
Medellin
Bogotá
Bogotá
Cali
Barranquilla
Monteria
Medellin
Medellín
Medellín
Lima
Lima
Chiclayo
Cordoba
Cordoba
Cordoba
Bogotá
Medellin
Medellin
País
Argentina
Argentina
Argentina
Argentina
Argentina
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Peru
Peru
Peru
Argentina
Argentina
Argentina
Colômbia
Colômbia
Colômbia
No exercício de 2015, a Companhia desmobilizou 19 sites, as quais estão identificados
abaixo:
#
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Site
RANGEL PESTANA - VECTOR
VISCONDE DO RIO BRANCO - VECTOR
PASSEIO - MATRIZ - CPD
CTC - TREINAMENTO - CAMPINAS
CTC - CCOMÉRCIO (ORBITAL)
ACCTIVA - ASD
INHAÚMA
BENEDITINOS
PRINCIPE
PRADO I
CONQUISTA
JOINVILLE
BAHAMAS
LAPA
PAULISTA 07
ABILITY TRADE MARKETING - DF
ABILITY TRADE MARKETING - CURITIBA
BOTAFOGO - RJ
ABILITY TRADE MARKETING - SP
UF
CE
CE
RJ
SP
BA
RJ
SP
RJ
PE
MG
PE
SC
SP
SP
SP
DF
PR
RJ
SP
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Versão : 1
Notas Explicativas
A Companhia não apresenta efeito de sazonalidade significativa em suas operações.
1.1. Estrutura de capital da Companhia e capital circulante líquido
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia apresenta capital circulante líquido
consolidado negativo no montante de R$725.904 (R$56.943 em 31 de dezembro
de 2014).
O crescimento na posição negativa do capital circulante líquido está relacionado
principalmente aos vencimentos das debêntures emitidas em 29 de agosto de
2014. Essas debêntures, conforme contrato, está classificadas no curto prazo em
função do vencimento e cronograma de pagamentos.
No entanto, em 19 de janeiro de 2016, foi celebrado acordo de debenturistas e os
vencimentos passaram para longo prazo, com vencimentos finais unificados em
dezembro de 2021.
Em 31 de dezembro de 2015 o endividamento consolidado de longo prazo
representava 45,11% (73,47% em 31 de dezembro de 2014) do endividamento
financeiro bruto com prazo médio de liquidação superior a 2,4 anos.
Como parte do plano de gestão e alongamento da dívida, iniciado em agosto de
2014, a Administração tomou as seguintes medidas:
 renegociou o prazo de pagamento junto aos principais fornecedores;
 por meio da sua subsidiária sediada na Colômbia promoveu uma captação
de empréstimo no valor de R$116.198 (US$34,722);
 aprimorou os controles sobre o contas a receber incorrendo em uma
melhoria de 5pp na posição de vencidos em relação a dezembro de 2014;
e
 de forma a se adequar aos novos níveis de demanda, principalmente
relacionada ao seu principal cliente a Companhia efetuou uma redução no
quadro de colaboradores da ordem de 20.925 e promoveu o encerramento
das operações em 19 sites (Rangel Pestana, Visconde do Rio Branco,
Inhaúma, Passeio Matriz CPD, CTC Comércio, CTC Tamoios e CTC
Treinamento Campinas, Principe, Acctiva ASD, Prado I, Conquista,
Joinvile, Bahamas, Lapa, Paulista 07, Ability/DF, Ability/Curitiba,
Ability/SP e Botafogo).
No final do 3º trimestre de 2015, a Companhia iniciou negociações junto a seus
credores financeiros visando o reperfilamento de seu endividamento financeiro.
Em tal processo, a Companhia realizou assembleias gerais de debenturistas de
suas emissões de debêntures e reuniões com seus credores financeiros no período
de novembro de 2015 a março de 2016, as quais tiveram como consequência a
conclusão do reperfilamento de sua dívida financeira. O reperfilamento resultou,
principalmente:
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Versão : 1
Notas Explicativas
(i)
na postergação da data de início de amortização dos montantes do
principal de seu endividamento financeiro, a qual será realizada a partir de
2018, com término em 2021;
(ii)
na postergação da data de início de pagamento de juros de seu
endividamento financeiro, o qual será realizado a partir de 2017, com
término em 2021;
(iii)
na dispensa de leitura dos indicadores financeiros da Companhia
(“covenants financeiros”) a partir do 3º trimestre de 2015 (inclusive) até o
4º trimestre de 2016 (inclusive);
(iv)
na alteração dos índices financeiros da Companhia a serem verificados a
partir do 1º trimestre do exercício social de 2017, conforme os percentuais
da tabela abaixo:
Covenant Financeiro composto pela divisão da Dívida Líquida da
Companhia pelo Ebitda:
Demonstrações financeiras relativas ao
exercício social de:
Índice (ratio ) resultante da apuração do Índice Divida
Líquida / Ebitda aplicável em razão igual ou inferior a
2017
5,25 vezes
2018
4,25 vezes
2019
3,50 vezes
a partir de 2020
3,00 vezes
Covenant Financeiro composto pela divisão da Dívida Líquida da
Companhia pela Despesa Financeira:
Demonstrações financeiras relativas ao
exercício social de:
Índice (ratio ) resultante da apuração do Índice Divida
Líquida / Ebitda aplicável em razão igual ou inferior a
2017
1,25 vez
2018 e 2019
1,50 vez
a partir de 2020
1,65 vez
(v)
na aprovação de inclusão de mecanismo de sobretaxa incidente sobre a
remuneração das debêntures de emissão da Companhia nas respectivas
escrituras das debêntures emitidas pela Companhia, denominada
“Mecanismo de Step Up”, a qual será aplicada com base no resultado
financeiro das operações da Companhia no Brasil (“EBITDA Brasil”)
(vi)
na realização de um empréstimo subordinado, pela CTX para a
Companhia, no valor total de R$45.460 (“Dívida Subordinada”), a qual
será representada por instrumento de dívida ou debênture subordinada a
todas as demais dívidas da Companhia, com juros capitalizados até a data
de pagamento e exigível após o pagamento integral dos credores da dívida
financeira da Companhia.
(vii) na
assunção de obrigação pela Companhia de realizar uma emissão
privada de debêntures conversíveis subordinadas caso o Aumento de
Capital (conforme abaixo definido) não atinja o montante de R$200
milhões, sendo que a Companhia obteve o compromisso dos sócios
Andrade Gutierrez S.A. e da Fundação Atlântico de Seguridade Social em
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Versão : 1
Notas Explicativas
subscrever no âmbito desta emissão um valor agregado correspondente a
diferença entre (a) R$ 200 milhões e (b) a soma de (b.i) o valor efetivo do
Aumento de Capital (incluindo os valores convertidos da Dívida
Subordinada e de outros créditos eventualmente convertidos em ações)
mais (b.2) o saldo da Dívida Subordinada não convertido em capital, valor
agregado este limitado ao máximo, em qualquer hipótese, de R$54.540
(“Compromisso de Subscrição”).
no compromisso da Companhia em propor à assembleia geral de
acionistas que não seja realizada a distribuição de recursos aos seus
acionistas, seja através de dividendos (incluindo o dividendo mínimo
obrigatório) ou juros sobre capital próprio, enquanto o índice financeiro da
Companhia composto pela divisão da Dívida Líquida da Companhia pelo
EBITDA da Companhia não for igual ou inferior a 2,00 vezes, sob pena de
aplicação de multa compensatória no montante equivalente a 2% ao ano,
base 252 dias úteis, sobre o saldo devedor das debêntures de emissão da
Companhia, sem prejuízo da possibilidade de declaração, pelos
debenturistas das debêntures de emissão da Companhia, do vencimento
antecipado, de forma não automática, da dívida representada por tais
debêntures, observado que tais limitações não se aplicam ao pagamento
dos dividendos declarados na assembleia geral ordinária da Companhia,
realizada em 30 de abril de 2015, exceto no que se refere a quaisquer
dividendos ou juros sobre o capital próprio que venham a ser recebidos
pela CTX, Andrade Gutierrez, Jereissati Telecom S.A. e Fundação
Atlântico, declarados em tal AGO, os quais deverão ser imediata e
integralmente utilizados para a realização de um empréstimo subordinado
à Companhia representado por instrumento de dívida ou debênture
subordinada a todas as demais dívidas da Companhia, com juros
capitalizados até a data de pagamento, o qual somente será exigível após o
pagamento integral dos credores financeiros da Companhia que
participaram do reperfilamento;
(viii)
(ix)
na aprovação da alienação da Divisão Allus pelos credores financeiros da
Companhia, sendo que os recursos provenientes desta alienação, após
deduzidos custos e impostos relacionados à transação, que superem R$200
milhões, e que sejam imediatamente disponíveis para a Companhia, serão
destinados à redução de seu endividamento financeiro através da
amortização extraordinária ou liquidação antecipada dos respectivos
instrumentos que compõem sua dívida financeira;
(x)
na assunção de obrigação pela Companhia em realizar, até 31 de maio de
2016, um aumento de seu capital social, nos termos da Instrução CVM
476, no valor de R$200 milhões (“Aumento de Capital”), observado que,
anteriormente ao Aumento de Capital, a Companhia assumiu a obrigação
de (i) convocar uma assembleia geral extraordinária para eleger novos
membros de seu conselho de administração e (ii) imediatamente após a
eleição dos novos membros de seu conselho de administração, envidar
seus melhores esforços para realizar a migração da Companhia do
segmento especial de listagem Nível 2 para o segmento especial de
listagem do Novo Mercado da BM&F Bovespa. Os valores provenientes
do Aumento de Capital também deverão ser destinados pela Companhia à
redução de seu endividamento financeiro; e
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Versão : 1
Notas Explicativas
(xi)
na assunção de obrigação pela Companhia em realizar, até 30 de abril de
2016, a emissão de um novo instrumento financeiro unificado para todos
os credores de seu endividamento financeiro, na forma de debêntures
simples, para a migração dos debenturistas das emissões de debêntures da
Companhia que assim desejarem e se manifestarem, conforme condições
que venham a ser estabelecidas de comum acordo com os debenturistas
das emissões de debentures da Companhia à época de emissão de tal
instrumento (“Instrumento Unificado”). O Instrumento Unificado tem sua
emissão condicionada à um nível de adesão mínimo de 50% dos
debenturistas da primeira, segunda e terceira emissões de debêntures da
Companhia, considerados em conjunto, e deverá ser emitido na forma de
debêntures simples, em duas séries, de forma que (a) a primeira série faça
jus a uma remuneração acumulada equivalente a 100% das taxa médias
diárias dos Depósitos Interfinanceiros – DI de 1 dia, bases 252 dias úteis,
acrescida de um spread de 1,25% ao ano, e (b) a segunda série faça jus a
uma remuneração equivalente à media aritmética das taxas de fechamento
das Notas do Tesouro Nacional do Brasil (NTN-B) com vencimento em 15
de agosto de 2022, acrescidas de um spread de 1,25% ao ano, bases 252
dias úteis
Na assembleia geral extraordinária da Companhia realizada em 29 de dezembro
de 2015, seus acionistas aprovaram a suspensão do pagamento no ano de 2015,
dos dividendos declarados na assembleia geral ordinária da Companhia, realizada
em 30 de abril de 2015, no montante de R$ 24.162, tendo em vista a modificação
substancial da situação financeira da Companhia desde a data de sua declaração.
A suspensão do pagamento perdurará até que a situação financeira da Companhia
permita o seu pagamento, sendo que até o encerramento do exercício de 2016, a
Administração da Companhia deverá submeter à aprovação da assembleia geral
de acionistas a manutenção ou não da suspensão do pagamento dos referidos
dividendos declarados, conforme a evolução da situação financeira da Companhia
ao longo do exercício de 2016, em função da implementação de medidas
administrativas e financeiras a serem adotadas pela Administração da Companhia,
entre as quais a conclusão da venda da Divisão Allus e do alongamento de seu
endividamento financeiro. O valor dos dividendos suspensos será atualizado
conforme aprovado na assembleia ordinária que o declarou e, a partir do dia 1º de
janeiro de 2016 até a data do efetivo pagamento, com base na variação do CDI, a
título de remuneração pela postergação do pagamento dos referidos dividendos.
1.2. Processo de venda da divisão “Allus”
A Companhia iniciou um processo de venda de sua divisão “Allus”, com
operações na Argentina, Peru e Colômbia e planeja concluir a operação no
primeiro semestre de 2016. Todos os atos requeridos para implementação da
operação serão submetidos às aprovações societárias e oportunamente
comunicadas ao mercado nos termos da legislação aplicável.
Em fato relevante divulgado ao mercado em 12 de novembro de 2015, a
Companhia informa ainda que o processo de venda organizado da divisão “Allus”
segue satisfatoriamente dentro do cronograma original.
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Versão : 1
Notas Explicativas
2.
EXPANSÃO E MUDANÇAS NA ESTRUTURA SOCIETÁRIA
Inicialmente, a Contax foi criada para atender as demandas de contact center da Oi S.A. e
suas controladas e coligadas (anteriormente denominada Telemar Norte Leste S.A.),
concessionária de serviços de telecomunicações. No entanto, ao longo dos anos, a Contax
ampliou e diversificou sua carteira de serviços, apresentando forte crescimento em clientes
de alto volume e complexidade tendo se consolidado como uma das maiores empresas do
mercado de serviços corporativos do Brasil e do mundo.
O crescimento operacional da empresa passa por uma série de mudanças societárias
decorrentes de aquisições, cisões e incorporações, das quais as mais importantes ocorridas
nos últimos anos estão destacadas a seguir:
Em Outubro de 2008, a Companhia investiu em uma nova subsidiária, a TODO BPO
Soluções em Tecnologia S.A. (“TODO”), passando a deter 80% de participação societária.
Em novembro de 2009 a Contax adquiriu a BRC Empreendimentos Imobiliários Ltda.
(“BRC”), objetivando o desenvolvimento e a execução do projeto imobiliário inserido no
programa de incentivos seletivos para região adjacente à estação da Luz, na área central do
município de São Paulo.
Em setembro de 2010, a Companhia adquiriu 100% do capital social da Ability
Comunicação Integrada Ltda. (“Ability”), inserindo-se no segmento de trade marketing.
Ainda em setembro de 2010, a Companhia estabeleceu sua filial na Argentina, a Contax
Sucursal Empresa Extranjera (“Contax Argentina”), iniciando suas operações
internacionais.
Em abril de 2011, a Contax deu mais um passo importante na internacionalização de suas
operações com a aquisição de 100% do capital do Grupo Allus, uma das maiores empresas
de contact center da América Latina, com operações na Argentina, Colômbia e Peru e
atividades comerciais offshore nos Estados Unidos da América, Chile e Espanha. O valor
pago pela aquisição foi de R$246.262.
Em julho de 2011, ocorreu outro movimento societário importante com a aquisição da
Dedic GPTI, atualmente sob a denominação de Contax Mobitel S.A., uma das maiores
empresas de contact center e tecnologia da informação do Brasil, anteriormente controlada
pela Portugal Telecom. Foi aprovada em assembleia geral extraordinária, a incorporação
de ações desta pelo valor total de R$118.097.
Com esta união, a Contax deu prosseguimento à expansão de seus negócios de contact
center e acelerou sua consolidação no mercado de tecnologia da informação, que havia
sido iniciado com o investimento na TODO.
Em 2012, a Companhia deu início às operações de trade marketing na Colômbia,
aproveitando as oportunidades de venda cruzada junto aos clientes do Grupo Allus com a
criação da subsidiária Ability Trade e Marketing Colômbia S.A.S. (“Ability Colômbia”).
Em abril de 2013, foi aprovada pelos acionistas a incorporação de uma parcela cindida do
patrimônio líquido da controladora, CTX Participações, pela controlada, Contax. Tal
incorporação foi proposta pelos acionistas minoritários Skopos e Credit Suisse HedgingGriffo com o objetivo de permitir a migração da Contax para o segmento especial de
listagem Nível 2 da BM&F Bovespa.
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Notas Explicativas
Adicionalmente, em 26 de abril de 2013 foi concluída a aquisição de 20% das ações de
emissão da TODO detidas até então por acionistas minoritários, gerando ágio no montante
de R$33.237, registrado no patrimônio líquido. Com essa operação a Contax passou a deter
a totalidade das ações de todas as suas subsidiárias.
Em maio de 2013, a Stratton Spain adquiriu por meio da sua controlada Stratton Argentina
a Stratton Nea S.A. (“Stratton Nea”), empresa localizada na província de Chaco. A Stratton
Nea foi adquirida pelo montante de ARS24.950. Esta aquisição objetivou pleitear benefício
fiscal para as atividades de contact center na província de Chaco, Argentina.
Em 1º de julho de 2014 a Companhia promoveu a incorporação reversa de sua subsidiária
integral, a Contax S.A., pela sua outra subsidiária integral, a Contax-Mobitel S.A., com o
objetivo de simplificação da estrutura subsidiária e aproveitamento de sinergias
operacionais entre as subsidiárias. A incorporação não acarretou qualquer variação
patrimonial na Companhia.
Em 31 de dezembro de 2015, a estrutura societária da Companhia e de suas controladas
está apresentada a seguir:
3.
DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE
APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PREPARAÇÃO
E
As demonstrações financeiras consolidadas estão de acordo com as práticas contábeis
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Notas Explicativas
adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários
(“CVM”) e os pronunciamentos e interpretações do Comitê de Pronunciamentos Contábeis
(“CPC”), estando totalmente em convergência com as normas internacionais de
contabilidade (“IFRS”) emitidas pelo International Accounting Standards Board
(“IASB”).
As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia estão expressas
em milhares de Reais (“R$”), bem como as divulgações de montantes em outras moedas,
quando necessário, também foram efetuadas em milhares. Os itens divulgados em Reais
estão informados quando aplicáveis.
A preparação das demonstrações financeiras da Companhia requer que a Administração
faça julgamentos, use estimativas e adote premissas que afetam os valores apresentados de
receitas, despesas, ativos e passivos, na data-base das demonstrações financeiras. Contudo,
a incerteza relativa a esses julgamentos, premissas e estimativas pode resultar em ajuste
significativo ao valor contábil de certos ativos ou passivos em exercícios futuros.
A Companhia revisa seus julgamentos, estimativas e premissas trimestralmente.
As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no
custo histórico, com exceção dos seguintes itens materiais:
 Instrumentos financeiros derivativos e não derivativos mensurados pelo valor justo;
 Contraprestação contingente oriunda de aquisição de participação societária; e
 Obrigação decorrente de pagamento baseado em ações.
4.
PRINCIPAIS POLÍTICAS E PRÁTICAS CONTÁBEIS
4.1
Consolidação: as demonstrações financeiras consolidadas incluem as demonstrações
financeiras da Contax e das subsidiárias nas quais detenha o controle de forma direta
ou indireta. Todas as transações e saldos entre a Contax e suas controladas foram
eliminados na consolidação, bem como os lucros ou prejuízos não realizados
decorrentes destas transações, líquidos dos efeitos tributários. A participação dos
acionistas não controladores, quando houver, está destacada.
Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas, a Companhia aplicou a
Deliberação CVM nº 640/10, que aprovou o pronunciamento técnico CPC 02 (R2),
que trata dos Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de
Demonstrações Financeiras. De acordo com essa deliberação, a Companhia deve
aplicar os critérios apresentados no item 4.2 na consolidação de subsidiárias no
exterior.
4.2
Moeda funcional: as demonstrações financeiras de cada subsidiária incluída na
consolidação são preparadas utilizando-se a moeda do ambiente econômico principal
em que ela opera. As subsidiárias no exterior adotam o Real como moeda funcional.
As demonstrações financeiras das controladas no exterior são convertidas para Reais,
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Notas Explicativas
utilizando-se os seguintes critérios:
 Ativos e passivos não monetários são convertidos pela taxa histórica da
transação;
 Ativos e passivos monetários são convertidos pela taxa de câmbio do final do
exercício;
 Contas de resultado são convertidas pela taxa de câmbio obtida através da média
mensal das taxas de cada mês; e
 Os efeitos acumulados de ganho ou perda na conversão são registrados no
patrimônio líquido no grupo de outros resultados abrangentes.
As práticas contábeis foram aplicadas de maneira uniforme em todas as empresas
consolidadas, consistentes com aquelas utilizadas na controladora.
As taxas de câmbio em Reais em vigor na data dos balanços foram as seguintes:
31/12/2015
31/12/2014
4,2504
0,3017
0,0012
1,1505
3,9048
3,2270
0,3172
0,0011
0,8873
2,6562
4,2158
0,3507
0,0012
1,1450
3,8711
3,2525
0,3091
0,0011
0,8913
2,6394
Taxa final
Euro (€)
Peso Argentino (AR$)
Peso Colombiano (COP$)
Novo Sol (S/.)
Dolar dos EUA (US$)
Taxa média
Euro (€)
Peso Argentino (AR$)
Peso Colombiano (COP$)
Novo Sol (S/.)
Dolar dos EUA (US$)
4.3
Investimentos: nas demonstrações financeiras da controladora, os investimentos em
controladas são reconhecidos inicialmente pelo seu custo e posteriormente ajustados
pelo método da equivalência patrimonial.
4.4
Combinação de negócios: são contabilizadas utilizando o método de aquisição. O
custo de uma aquisição é mensurado pela soma da contraprestação transferida,
avaliada com base no valor justo na data de aquisição, e o valor de qualquer
participação de não controladores na adquirida. Para cada combinação de negócios, a
adquirente deve mensurar a participação de não controladores na adquirida pelo valor
justo ou com base na sua participação nos ativos líquidos identificados na adquirida.
Custos diretamente atribuíveis à aquisição são contabilizados como despesa quando
incorridos.
Na aquisição de um negócio, a Administração avalia os ativos adquiridos e passivos
assumidos com o objetivo de classificá-los e alocá-los de acordo com os termos
contratuais, as circunstâncias econômicas e as condições pertinentes na data de
aquisição.
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Notas Explicativas
Inicialmente, o ágio é mensurado como sendo o excedente da contraprestação
transferida em relação ao valor justo dos ativos líquidos adquiridos (ativos
identificáveis e passivos assumidos, líquidos). Se a contraprestação for menor do que
o valor justo dos ativos líquidos adquiridos, a diferença deverá ser reconhecida como
ganho na demonstração do resultado. Após o reconhecimento inicial, o ágio é
mensurado pelo custo, deduzido de quaisquer perdas acumuladas do valor
recuperável. Para fins de teste do valor recuperável, o ágio adquirido em uma
combinação de negócios, a partir da data de aquisição, deve ser alocado a cada uma
das unidades geradoras de caixa da Companhia que se espera sejam beneficiadas
pelas sinergias da combinação, independentemente de outros ativos ou passivos da
adquirida serem atribuídos a essas unidades.
4.5
Informação por segmento: um segmento operacional é um componente da
Companhia que desenvolve atividades de negócio para obter receitas e incorrer em
despesas. Os segmentos operacionais refletem a forma como a Administração da
Companhia revisa as informações financeiras para tomada de decisão. A
Administração da Companhia identificou três segmentos divulgáveis que atendem
aos parâmetros quantitativos e qualitativos de divulgação. Os segmentos divulgáveis
identificados representam principalmente características específicas de cada negócio.
Para o gerenciamento do caixa, a Companhia não efetua alocação para cada
segmento, considerando um caixa único para os três segmentos.
4.6
Caixa e equivalentes de caixa: compreende os saldos de caixa, bancos e aplicações
financeiras de liquidez imediata em títulos cujos vencimentos, quando de sua
aquisição, eram iguais ou inferiores a 90 dias, prontamente conversíveis em um
montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de
mudança de valor. As aplicações financeiras classificadas nesse grupo, por sua
própria natureza, estão mensuradas a valor justo por meio do resultado.
4.7
Caixa restrito: Os recursos financeiros dados em garantia de operações de
empréstimos, não disponíveis para a Companhia são registrados como caixa restrito.
4.8
Instrumentos financeiros: os ativos e os passivos financeiros são contabilizados na
data em que estes são entregues à Companhia (data de liquidação) e nesta data
classificados de acordo com a finalidade para que foram adquiridos ou contratados,
sendo classificados nas seguintes categorias: aplicações financeiras, empréstimos,
recebíveis, derivativos e outros.
4.8.1 Aplicações financeiras: são ativos financeiros que compreendem títulos de
renda fixa públicos e privados, classificados e registrados de acordo com o
propósito para os quais foram adquiridos. Em 31 de dezembro de 2015 e 2014
a Companhia não possuía ativos classificáveis nessa categoria.
4.8.2 Empréstimos e recebíveis: são passivos e ativos financeiros com pagamentos
fixos ou calculáveis que não são cotados no mercado ativo. Tais passivos e
ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer
custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os
empréstimos e recebíveis são avaliados pelo custo amortizado através do
método dos juros efetivos, deduzidos de qualquer perda por redução ao valor
recuperável.
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Notas Explicativas
4.9
Contas a receber de clientes e outros recebíveis: são registradas pelos valores
correspondentes aos serviços prestados com aceite do cliente que podem estar
faturados na data de encerramento das demonstrações financeiras ou não, deduzidas
das provisões para perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa.
A provisão para perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa são
constituídos analisando-se a capacidade de liquidez individualizada de cada cliente,
considerando-se as garantias fornecidas pelos clientes. Em caso de inadimplência,
esforços de cobrança são efetuados, incluindo contatos diretos com os clientes. Caso
esses esforços não sejam suficientes, medidas judiciais são consideradas. Os títulos
são baixados contra a provisão à medida que a Administração considera que estes
não são mais recuperáveis após ter tomado todas as medidas cabíveis para recebê-los.
4.10 Depósitos judiciais: No decurso das ações impetradas contra a Companhia e sobre as
quais esta questiona a legitimidade das reclamações, pode ocorrer que a Companhia
seja requerida a efetuar depósitos recursais e/ou judiciais de forma a dar continuidade
a sua estratégia de defesa. Tais valores são corrigidos monetariamente em sua
maioria pelos índices inflacionários e caracterizam-se como recursos não alcançáveis
pela Companhia pendentes de decisão judicial.
4.11 Ativo imobilizado: apresentado pelo custo de aquisição, formação ou construção,
deduzido da depreciação acumulada e perda por redução ao valor recuperável,
quando aplicável. Os custos de empréstimos e financiamentos são registrados como
parte dos custos do imobilizado em andamento, considerando a taxa média
ponderada dos empréstimos e financiamentos vigentes na data da capitalização, de
acordo com a Deliberação CVM nº 672/11.
Em decorrência da natureza dos sistemas de tecnologia da informação e
telecomunicações de propriedade da Companhia, as estimativas de vida útil,
requerem considerável julgamento e são inerentemente incertas principalmente em
decorrência da rápida evolução destas tecnologias podendo ocorrer obsolescência
prematura de tais sistemas.
A depreciação é reconhecida com base na vida útil econômica estimada de cada ativo
pelo método linear. A vida útil estimada, os valores residuais e os métodos de
depreciação são revisados anualmente e os efeitos de quaisquer mudanças nas
estimativas são contabilizados prospectivamente. Os terrenos não sofrem
depreciação.
A Deliberação CVM nº 639/10 requer que seja realizada avaliação da recuperação de
todos os itens integrantes deste subgrupo sempre que houver indício de perda, visto
que nenhum item deve permanecer registrado por valor maior que o valor de
realização, seja pela venda ou pelo uso. A Companhia realiza anualmente a análise
de indícios de perda no valor recuperável do ativo imobilizado em conjunto com a
análise de recuperação de ágio. Na ocorrência de indício de perda, os ativos
correspondentes são submetidos ao teste de impairment através da metodologia de
fluxo de caixa descontado. Por sua vez, quando identificado que o valor contábil do
ativo não será recuperado, uma provisão é registrada. A recuperação dos
investimentos no ativo imobilizado foi testada em 2015 não sendo identificados
ajustes para refletir perda no valor recuperável. A realização do teste envolveu a
adoção de premissas e julgamentos divulgados na nota 16.1.
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Notas Explicativas
Os ganhos e as perdas em alienações de ativos imobilizados são apurados
comparando-se o valor da venda com o valor contábil residual e são reconhecidos na
demonstração do resultado na data de alienação.
4.12 Ativo intangível: os ativos intangíveis são recursos identificáveis, sob o controle da
Companhia e que geram benefícios econômicos futuros.
Os ativos intangíveis adquiridos são mensurados ao custo no momento do seu
reconhecimento inicial. O custo de ativos intangíveis adquiridos em uma combinação
de negócios corresponde ao valor justo na data de aquisição. Após o reconhecimento
inicial, os ativos intangíveis são apresentados ao custo deduzido da amortização
acumulada e das perdas por redução do valor recuperável, quando aplicável. Ativos
intangíveis gerados internamente, excluindo custo de desenvolvimento, não são
capitalizados e o gasto é refletido na demonstração do resultado no exercício em que
foi incorrido.
A vida útil de ativo intangível é avaliada como definida ou indefinida. Ativos
intangíveis com vida definida são amortizados ao longo da vida útil econômica e
avaliados em relação à perda por redução ao valor recuperável sempre que houver
indício de perda de valor econômico do ativo. O período e o método de amortização
para um ativo intangível com vida definida são revisados no mínimo ao final de cada
exercício social. A amortização de ativos intangíveis com vida definida é
reconhecida na demonstração do resultado na categoria de despesa consistente com a
utilização do ativo intangível. Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são
amortizados, mas são testados anualmente em relação à perdas por redução ao valor
recuperável, individualmente ou no nível da unidade geradora de caixa. A
Companhia registra neste subgrupo principalmente ágio por expectativa de
rentabilidade futura e marcas.
A avaliação da recuperação dos ágios realizada anualmente, considera premissas e
julgamentos divulgados na nota explicativa 16.1. Em 31 de dezembro de 2015, não
foram identificados ajustes nos valores dos ativos registrados.
4.13 Impostos e contribuições sobre o lucro: no Brasil compreende o imposto de renda
(“IRPJ”) e a contribuição social sobre o lucro (“CSLL”), que são calculados
mensalmente com base no lucro tributável, aplicando-se a alíquota de 15% acrescida
do adicional de 10% para o IRPJ e 9% para a CSLL e considera a compensação de
prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real.
Os resultados apurados nas subsidiárias no exterior estão sujeitos à tributação dos
países onde estão sediadas, de acordo com alíquotas e normas locais, conforme
abaixo:
País
Argentina
Colômbia
Peru
Alíquota - %
35
34
28
Os impostos diferidos representam os créditos e débitos sobre prejuízos fiscais de
IRPJ e bases negativas de CSLL, bem como diferenças temporárias entre a base
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Notas Explicativas
fiscal e a contábil. Os ativos e passivos de impostos e contribuições diferidos são
classificados como não circulante conforme requerido pela Deliberação CVM nº
676/11. Quando os estudos internos da Companhia indicar que a utilização futura
desses créditos, no prazo máximo de 20 anos com perpetuidade, não é provável, uma
provisão para perda será constituída.
Os impostos diferidos ativos e passivos são apresentados líquidos se existir um
direito legal exequível de compensar os passivos fiscais com os ativos fiscais, e se
estiverem relacionados aos impostos lançados pela mesma autoridade fiscal sob a
mesma entidade tributável. Nas demonstrações financeiras consolidadas, o ativo ou
passivo fiscal da Companhia pode ser compensado contra o ativo ou passivo fiscal
das controladas se, e somente se, as referidas entidades tiverem o direito legalmente
executável de fazer ou receber um único pagamento líquido e as mesmas pretendam
fazer ou receber esse pagamento líquido ou recuperar o ativo e liquidar o passivo
simultaneamente. Portanto, para fins de apresentação, os saldos de ativo e passivo
fiscal, que não atendem ao critério legal de execução, estão sendo divulgados
separadamente.
Os ativos e passivos fiscais diferidos devem ser mensurados pelas alíquotas que se
espera sejam aplicáveis no período em que o ativo for realizado ou o passivo
liquidado, com base nas alíquotas que estejam em vigor na data do balanço.
4.14 Fornecedores: são inicialmente reconhecidos pelo valor nominal e,
subsequentemente, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e das
variações monetárias e cambiais incorridos, se aplicável, até as datas de
encerramento das demonstrações financeiras.
4.15 Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas: as provisões são reconhecidas
quando a Companhia tem uma obrigação presente, formalizada ou não, em
consequência de um evento passado e é provável que benefícios econômicos sejam
requeridos para liquidar a obrigação e uma estimativa confiável do valor desta possa
ser feita.
A Companhia é parte de diversos processos judiciais e administrativos. As avaliações
das probabilidades de perdas destes processos incluem a análise das evidências
disponíveis, a hierarquia das leis, as jurisprudências disponíveis, as decisões mais
recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico, bem como a
avaliação dos advogados externos. As provisões são revisadas e ajustadas para
refletir alterações nas circunstâncias, conclusões de inspeções fiscais ou exposições
adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais.
4.16 Arrendamento mercantil: as operações de arrendamento mercantil, cujos riscos e
benefícios inerentes à propriedade são substancialmente transferidos à Companhia,
são classificadas como arrendamentos financeiros. Se não houver transferência
significativa dos riscos e benefícios inerentes à propriedade, as operações são
classificadas como arrendamentos operacionais.
Os contratos de arrendamento mercantil financeiro são reconhecidos no imobilizado
em contrapartida ao passivo pelo menor montante entre o valor presente das parcelas
mínimas obrigatórias do contrato e o valor justo do ativo, acrescidos, quando
aplicável, dos custos iniciais diretos incorridos na transação.
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Versão : 1
Notas Explicativas
Os montantes registrados no ativo imobilizado são depreciados pelo menor prazo
entre a vida útil do bem e a vigência do contrato, os juros implícitos no passivo são
apropriados ao resultado de acordo com a duração do contrato.
Os contratos de arrendamento mercantil operacional são reconhecidos como despesa
ao longo do período do arrendamento.
4.17 Pagamento baseado em ações: a Companhia oferece a seus executivos planos de
opção de compra de ações de sua própria emissão. A Companhia adota as
disposições da Deliberação CVM nº 650/10, reconhecendo como despesa, em base
linear, o valor justo das opções, apurado na data da outorga, durante o período de
serviço exigido pelo plano em contrapartida ao patrimônio líquido.
A despesa acumulada reconhecida reflete o período de aquisição adquirido e a
melhor estimativa da Companhia sobre o número de ações que serão adquiridas. A
despesa ou receita da movimentação ocorrida no exercício é reconhecida na
demonstração do resultado na rubrica de pagamento baseado em ações. Nenhuma
despesa é reconhecida para as opções que não tenham iniciado o seu período de
aquisição.
4.18 Capital social: corresponde ao valor obtido na emissão de ações. Os custos adicionais
diretamente atribuíveis à emissão de ações, se houver, são reconhecidos como
dedução do patrimônio líquido, líquidos dos efeitos tributários.
4.19 Ações em tesouraria: quando o capital reconhecido como patrimônio líquido é
recomprado, o valor da remuneração paga, o qual inclui custos diretamente
atribuíveis, líquido de quaisquer efeitos tributários, é reconhecido como uma
dedução do patrimônio líquido e as ações recompradas são classificadas como ações
em tesouraria. Quando as ações em tesouraria são vendidas ou reemitidas
subsequentemente, a diferença entre o valo contábil e o valor recebido é reconhecida
como um aumento no patrimônio líquido na rubrica de reservas de capital. Nenhum
ganho ou perda é reconhecido na demonstração do resultado na compra, na venda, na
emissão ou no cancelamento dos instrumentos patrimoniais próprios.
4.20 Lucro por ação: o cálculo do lucro básico por ação é feito através da divisão do lucro
líquido do exercício, atribuído aos detentores de ações ordinárias da controladora,
pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o
exercício.
O lucro diluído por ação é calculado através da divisão do lucro líquido atribuído aos
detentores de ações ordinárias da controladora pela quantidade média ponderada de
ações ordinárias disponíveis durante o exercício mais a quantidade média ponderada
de ações ordinárias que seriam emitidas na conversão de todas as ações ordinárias
potenciais diluídas em ações ordinárias.
4.21 Apuração do resultado: o resultado das operações é apurado em conformidade com o
regime contábil de competência do exercício.
4.22 Receita de vendas: as receitas de vendas compreendem o valor justo da
contraprestação recebida ou a receber pela prestação de serviços executados de
acordo com contratos firmados junto aos clientes. Os serviços são faturados e/ ou
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Notas Explicativas
estimados de acordo com a sua natureza, a saber:
 Serviços de telemarketing e atendimento ao consumidor: a receita é auferida
com base em tempo de conversação e/ou por preço fixo por posição de
atendimento (“PAs”) disponibilizada ao cliente.
 Serviços de recuperação de crédito: a receita é auferida com base no percentual
acordado com o cliente sobre os créditos recuperados junto aos clientes destes,
somente após o reconhecimento pelo contratante que o crédito foi recuperado a
receita é reconhecida.
 Serviço de desenvolvimento de software personalizado: a receita é auferida com
base no estágio de desenvolvimento e também contemplam receitas com os
serviços de manutenção (pós-venda).
Nas demonstrações financeiras consolidadas as receitas de vendas também estão
líquidas das eliminações de vendas entre a Contax e suas subsidiárias, se houver.
4.23 Participação dos funcionários e administradores nos lucros: os funcionários têm
direito a uma participação nos lucros com base em determinadas metas acordadas
anualmente, e os administradores com base nas disposições estatutárias, propostas
pelo Conselho de Administração e aprovadas pelos acionistas. O montante da
participação é reconhecido no resultado do período em que as metas são atingidas.
4.24 Pesquisa e desenvolvimento: gastos em atividades de pesquisa, realizados com a
possibilidade de ganho de conhecimento e entendimento científico ou tecnológico,
são reconhecidos no resultado quando incorridos. As atividades de desenvolvimento
envolvem um plano ou projeto visando à produção de produtos novos ou
substancialmente aprimorados. Os gastos com desenvolvimento são capitalizados
somente se os custos de desenvolvimento puderem ser mensurados de maneira
confiável, se o produto ou processo forem técnica e comercialmente viáveis, se os
benefícios econômicos futuros forem prováveis, e se a Companhia tiver a intenção e
os recursos suficientes para concluir o desenvolvimento e usar ou vender o ativo. Os
gastos capitalizados incluem o custo de materiais, mão-de-obra e outros custos
diretamente atribuíveis à preparação do ativo para seu uso proposto. Outros gastos de
desenvolvimento são reconhecidos no resultado quando incorridos.
Os gastos de desenvolvimento capitalizados são mensurados pelo custo, deduzido da
amortização acumulada e perdas por redução ao valor recuperável, se houver.
4.25 Custos e despesas: os custos e as despesas operacionais são registrados de acordo
com o regime de competência estão representados principalmente por despesas com
pessoal.
4.26 Receitas e despesas financeiras: as receitas financeiras abrangem os juros sobre
montantes investidos, incluindo ativos financeiros disponíveis para venda, ganhos na
alienação de ativos financeiros disponíveis para venda, variações no valor justo de
ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado. A receita de
juros é reconhecida no resultado, através do método dos juros efetivos. As despesas
financeiras compreendem juros e correção monetária de empréstimos,
financiamentos de outros passivos bem como variações cambiais.
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Versão : 1
Notas Explicativas
4.27 Dividendos: o dividendo mínimo obrigatório é registrado como passivo circulante,
por ser considerado uma obrigação legal prevista no estatuto social, entretanto, a
parcela dos dividendos superior ao dividendo mínimo obrigatório.
4.28 Demonstração do valor adicionado: A Administração da Companhia elaborou
demonstrações do valor adicionado (“DVA”) individuais e consolidadas nos termos
da Deliberação CVM n° 557/08, as quais são apresentadas como parte integrante das
demonstrações financeiras conforme BR GAAP, para IFRS representam informação
financeira adicional.
4.29 Julgamentos, estimativas e premissas contábeis: conforme divulgado na nota 3, no
processo de aplicação das políticas contábeis da Companhia, a Administração fez
julgamentos nos seguintes assuntos que têm efeito significativo sobre os valores
reconhecidos nas demonstrações financeiras:
 valor justo de instrumentos financeiros, vide nota 5;
 contas a receber de clientes e receita na prestação de serviços, vide notas 9 e 26;
 perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa, vide nota 9;
 perda por redução ao valor recuperável de impostos, vide nota 12;
 vida útil dos bens do ativo imobilizado e intangíveis com vida útil definida, vide
notas 15 e 16;
 provisão para riscos tributários trabalhistas e cíveis, vide nota 24;
 transações com pagamento baseado em ações, vide nota 32;
 perdas por redução a valor recuperável de intangíveis, vide nota 16.1.
A Companhia revisa anualmente as premissas utilizadas em suas estimativas contábeis. O
efeito das revisões das estimativas contábeis é reconhecido nas demonstrações
financeiras no período em que tais revisões são efetuadas.
4.30 Pronunciamento novo ou revisado aplicado pela primeira vez em 2015:
 IFRS 9 Instrumentos Financeiros: Em Julho de 2014, o IASB emitiu a versão
final do pronunciamento IFRS 9 – Instrumentos Financeiros, que reflete todas as
fases do projeto de instrumentos financeiros e substitui o pronunciamento IAS
30. A norma introduz novas exigências sobre a classificação e mensuração,
perda por redução ao valor recuperável e contabilização de hedge. A IFRS 9 está
em vigência para os períodos anuais iniciados a partir de 1º de janeiro de 2018,
não sendo permitida a adoção antecipada. A administração está avaliando os
impactos dos novos requerimentos em suas demonstrações financeiras.
5.
INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS
No curso normal de seus negócios, a Companhia está exposta a riscos de crédito, liquidez e
de mercado os quais são gerenciados ativamente em conformidade com a Política de
Gestão de Risco Financeiro (“Política de Risco”).
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Notas Explicativas
A Política de Risco está sob a administração do Comitê Executivo, do Comitê Financeiro e
do Conselho de Administração e Diretoria Financeira, todos com papéis e
responsabilidades claros e definidos, a saber:
Conselho de Administração: é o responsável pela aprovação da Política de Risco. Ademais,
define os limites de tolerância aos diferentes riscos identificados como aceitáveis para a
Companhia em nome de seus acionistas;
Comitê Financeiro: é responsável pela execução da Política de Risco, por meio da
supervisão do processo de gestão de risco, do planejamento e verificação dos impactos das
decisões implementadas, assim como da avaliação e aprovação das estratégias de hedge e
monitoramento dos níveis de exposição aos riscos de forma a garantir o cumprimento da
Política de Risco;
Comitê Executivo: é responsável pela avaliação do posicionamento é responsável pela
avaliação do posicionamento da Companhia para cada risco identificado, de acordo com as
diretrizes emanadas do Conselho de Administração; e
Diretoria Financeira: tem como tarefa primordial o monitoramento, avaliação e
comunicação dos riscos financeiros incorridos pela Companhia.
Ainda destaca-se da Política de Riscos a vedação à Companhia em contratar operações
alavancadas em mercados derivativos, bem como a determinação que operações
individuais de hedge estejam limitadas a 2,5% do patrimônio líquido da Companhia.
A Companhia administra sua estrutura de capital para garantir a continuidade de suas
operações e maximizar o retorno aos acionistas, por meio da otimização de uso de
instrumentos de dívida e de capital.
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia apresenta capital circulante líquido consolidado
negativo no montante de R$699.967 (R$56.943 em 31 de dezembro de 2014). A
Administração tem enviado esforços e ações para reestruturar e o alongar o perfil da dívida,
conforme detalhado na nota 1.1.
A Administração da Companhia acredita que os recursos financeiros disponíveis são
suficientes para as necessidades de capital de giro e compromissos assumidos para os
próximos 12 meses.
5.1.Administração do risco de liquidez
A Companhia está executando o plano de restruturação da dívida, com o objetivo de
adequar o nível de endividamento e diminuir a alavancagem financeira de forma aumentar
sua capacidade de honrar seus compromissos e obrigações. Como diretriz, o
endividamento bruto deve estar concentrado no longo prazo.
A tabela abaixo resume as obrigações contratuais e compromissos financeiros
significativos que podem impactar a liquidez da Companhia em 31 de dezembro de 2015:
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Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
31/12/2015
Valor contábil
Fluxo de caixa
contratual
2016
2017
2018
2019
Acima de
5 anos
Passivos financeiros não derivativos
Fornecedores
Debêntures
1.661
1.661
1.661
1.096.856
1.620.799
802.602
Valor contábil
Fluxo de caixa
contratual
2016
-
-
306.245
2017
2018
-
511.952
-
2019
2020
Consolidado
31/12/2015
Acima de 5
anos
Passivos financeiros não derivativos
Obrigações com arrendamento operacional
Fornecedores
Debêntures
466.495
482.125
140.301
90.057
78.787
57.972
57.894
8.979
8.979
2.013
1.991
1.965
3.009
-
426.112
117.966
73.034
61.027
39.340
32.763
243.049
243.049
243.049
-
-
-
-
-
63.124
63.124
63.124
-
-
-
-
-
1.096.856
1.357.937
684.666
-
-
-
-
225.526
447.745
57.114
101.983
5.2. Administração do risco de crédito
A Companhia está sujeita ao risco de crédito relacionado às contas a receber de clientes,
depósitos bancários à vista e aplicações financeiras, o gerenciamento deste risco se dá
conforme apresentado abaixo:
 O risco de crédito relacionado às contas a receber é monitorado ativamente, por
equipe dedicada. A Administração avalia que suas políticas de crédito são
prudentes e refletem condições normais de mercado e risco. A Administração não
antecipa o descumprimento dos acordos pelas contrapartes e, portanto, não vem
exigindo garantias colaterais.
 O risco de crédito de depósitos à vista e aplicações financeiras está limitado às
contrapartes. A Companhia possui política vigente estabelecendo que este tipo de
operação somente possa ser contratada junto a instituições financeiras, com
patrimônio líquido superior a R$1.000.000 e classificação de risco melhor ou
igual a “A” por agência conceituada.
Em 31 de dezembro de 2015 a Companhia mantinha saldos de depósitos à vista e
aplicações financeiras com as seguintes instituições financeiras:
País
Instituição financeira
Argentina
Banco de Chaco, Banco Galícia, Banco Patagônia, Banco HSBC, Banco de la Provincia
de Córdoba, Banco ICBC, Banco Macro, Banco Itaú e Banco Santander
Brasil
Banco do Brasil, Banco do Nordeste, Banco Caixa Geral de Depósitos, Banco Bradesco,
Caixa Econômica Federal, Banco Citibank, Banco HSBC, Banco Safra, Banco Itaú, Banco
Santander, Banco Votorantim, BNP Paribas, BNDES
Colômbia
Bancolombia, Banco CorpBanca, Banco Davivienda, Banco BBVA e Helm Bank
Espanha
Banco HSBC
Peru
Banco de la Nación, Banco de Crédito, Banco BBVA e Interbank e Santander Peru
PÁGINA: 73 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
5.3. Administração do risco de taxa de juros
A Companhia apresenta a seguir o quadro de análise de sensibilidade às variações das
taxas de juros, considerando as projeções macroeconômicas divulgadas no Relatório
Focus, emitido pelo Banco Central do Brasil (“BACEN”), divulgado em 31 de dezembro
de 2015, o qual indicava as seguintes taxas como cenário provável:
Índice
Taxa estimada como cenário provável
Certificado de Depósito Interbancário - "CDI"
Índice de Preços ao Consumidor Amplo - "IPCA"
Taxa de Juros de Longo Prazo - "TJLP"
Instrumentos
Valor
contábil
Taxa
Controladora
31/12/2015
Cenário II variação Cenário III variação
Cenário I provável
da taxa em 25%
da taxa em 50%
CDI
14,14%
Debêntures
(575.487)
CDI
14,14%
(656.746)
(677.060)
(697.375)
Debêntures
(428.739)
IPCA
10,72%
(474.614)
(486.083)
(497.552)
Debêntures
(92.610)
TJLP
7,00%
(99.093)
(100.713)
(102.334)
TJLP
7,00%
Financiamentos
6.743
Encargos
financeiros
14,12%
10,70%
7,00%
-
Impacto sobre as receitas/
despesas financeiras líquidas
Instrumentos
5.791
(134.569)
Valor
contábil
Encargos
financeiros
Taxa
5.553
5.315
(168.210)
(201.853)
Consolidado
31/12/2015
Cenário II variação Cenário III variação
Cenário I provável
da taxa em 25%
da taxa em 50%
369.517
CDI
14,13%
317.341
304.297
291.253
Debêntures
(575.487)
CDI
14,13%
(656.746)
(677.060)
(697.375)
Debêntures
(428.739)
IPCA
9,46%
(474.614)
(486.083)
(497.552)
Debêntures
(92.610)
TJLP
6,50%
(99.093)
(100.713)
(102.334)
(241.287)
TJLP
6,50%
(258.177)
(262.400)
(266.622)
(202.683)
(253.353)
(304.024)
Financiamentos
Impacto sobre as receitas/
despesas financeiras líquidas
PÁGINA: 74 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
5.4. Administração de riscos cambiais
Os ativos e passivos denominados em moeda estrangeira estão demonstrados a seguir:
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
Exposição total
Caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras
Fornecedores
Outros ativos e passivos, líquidos
Exposição cambial em moeda estrangeira (em US$)
Exposição cambial impactando o resultado (em US$)
Exposição cambial impactando o patrimônio líquido (em US$)
Exposição cambial em moeda estrangeira (em US$)
58.875
179.503
(177.133)
(4.552)
(78.056)
(21.363)
48.119
130.892
(38.204)
(19.222)
(55.411)
66.174
(5.472)
16.113
(45.370)
39.898
(14.383)
30.496
(5.472)
16.113
A Companhia apresenta a seguir o quadro de análise de sensibilidade às variações de
câmbio, considerando as projeções macroeconômicas divulgadas no Relatório Focus,
emitido pelo BACEN, divulgado em 31 de dezembro de 2015, o qual indicava como taxa
provável a paridade do US$ para o R$ equivalente a R$3,90.
Controladora e Consolidado
30/09/2015
31/12/2015
Instrumentos
Valor
contábil
Empréstimos em moeda estrangeira - US$
Impacto sobre as despesas financeiras líquidas
177.133
Câmbio
3,90
Cenário I
Cenário II
expectativa
elevação
de mercado da taxa em 25%
Cenário III
elevação
da taxa em 50%
176.839
221.416
265.700
294
(44.283)
(88.567)
5.5. Composição dos saldos de instrumentos financeiros por categoria – exceto
derivativos
A posição dos instrumentos financeiros, exceto derivativos, em aberto na data de
encerramento destas demonstrações financeiras está demonstrada a seguir:
PÁGINA: 75 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
31/12/2015
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Saldo a receber de partes relacionadas
Passivos
Custo amortizado
Fornecedores
Debêntures
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
1.150.117
-
-
-
-
(1.661)
(1.096.856)
(1.661)
(1.096.856)
1.150.117
-
(1.098.517)
51.600
Total
1.150.117
Controladora
31/12/2014
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Passivos
Custo amortizado
Fornecedores
Debêntures
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
1.105.603
4.179
-
-
4.179
1.105.603
-
-
(220)
(1.063.235)
(220)
(1.063.235)
1.105.603
4.179
(1.063.455)
46.327
Total
Consolidado
31/12/2015
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Contas a receber
Passivos
Custo amortizado
Debêntures
Moeda nacional
Moeda estrangeira
Fornecedores
Arrendamento mercantil
financeiro a pagar
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
328.496
-
-
328.496
-
-
(1.096.856)
(1.096.856)
-
-
(289.362)
(177.133)
(243.049)
(63.124)
(289.362)
(177.133)
(243.049)
(63.124)
-
-
(8.979)
(8.979)
-
-
(227)
(227)
328.496
-
(1.878.730)
(1.550.234)
Total
PÁGINA: 76 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
31/12/2014
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Contas a receber
Passivos
Custo amortizado
Debêntures
Moeda nacional
Moeda estrangeira
Fornecedores
Arrendamento mercantil
financeiro a pagar
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
375.498
25.457
-
-
25.457
375.498
-
-
(1.063.235)
(1.063.235)
-
-
(311.325)
(38.204)
(157.235)
(311.325)
(38.204)
(157.235)
-
-
(666)
(666)
-
-
(11.771)
(11.771)
375.498
25.457
(1.582.436)
(1.181.481)
Total
5.6. Composição dos saldos de instrumentos financeiros derivativos
No exercício findo em 31 de dezembro de 2015 e no exercício findo em 31 de dezembro de
2014, a Companhia não operou com instrumentos financeiros derivativos com objetivo de
proteção (hedge) ou de caráter especulativo, entretanto, a Companhia possui derivativos
embutidos, em decorrência da emissão de debêntures ocorrida em 15 de agosto de 2012.
A posição do instrumento financeiro derivativo em aberto na data de encerramento destas
demonstrações financeiras estão demonstradas a seguir:
31/12/2015
31/12/2014
Bônus de subscrição sobre debêntures
20
472
5.7. Determinação do valor justo de instrumentos financeiros
A tabela abaixo apresenta a classificação geral dos instrumentos financeiros ativos e
passivos em conformidade com a hierarquia de valorização:
31/12/2015
Nível 2
Nível 3
Total
Nível 1
Passivos
Passivos financeiros
Derivativo embutido
-
20
-
20
-
20
-
20
PÁGINA: 77 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
31/12/2014
Nível 2
Nível 3
Total
Nível 1
Passivos
Derivativo embutido
-
472
-
472
-
472
-
472
5.8. Comparação entre valor contábil e valor justo dos instrumentos financeiros
Controladora
Valor contábil
Ativos financeiros
Valor justo
31/12/2015
Valor contábil
Valor justo
31/12/2014
Empréstimos e recebíveis:
Caixa restrito
Total dos ativos financeiros
-
-
4.179
4.179
1.150.117
1.150.117
1.105.603
1.105.603
1.150.117
1.150.117
1.109.782
1.109.782
1.096.856
1.096.856
1.063.235
1.063.235
Ao custo amortizado:
Debêntures
Fornecedores
Saldo a pagar à partes relacionadas
Total dos passivos financeiros
1.661
1.661
220
220
17.505
17.505
40.115
40.115
1.116.022
1.116.022
1.103.570
1.103.570
Consolidado
Valor contábil
Ativos financeiros
Valor justo
31/12/2015
Valor contábil
Valor justo
31/12/2014
Empréstimos e recebíveis:
Caixa restrito
Outros recebíveis
328.496
328.496
25.457
25.457
375.498
375.498
24.522
24.522
24.453
24.453
353.018
353.018
425.408
425.408
1.096.856
1.096.856
1.063.235
1.063.235
466.495
466.495
349.529
349.529
Fornecedores
243.049
243.049
157.235
157.235
63.124
63.124
-
-
8.979
8.979
666
666
227
227
11.771
11.771
Total dos passivos financeiros
1.878.730
1.878.730
1.582.436
1.582.436
Total dos ativos financeiros
Ao custo amortizado:
Debêntures
PÁGINA: 78 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
6.
INFORMAÇÃO POR SEGMENTO
Os segmentos operacionais são reportados de forma consistente com os relatórios
gerenciais utilizados pelos principais tomadores de decisões estratégicas e operacionais
(Conselho de Administração e Diretoria Executiva) para fins de avaliação de desempenho
de cada segmento e alocação de recursos. As informações por segmento são elaboradas
considerando três segmentos divulgáveis, sendo: contact center & BPO, tecnologia &
informação e trade marketing. Os segmentos divulgáveis identificados observam
primariamente a divisão por tipo de serviço e suas características (nota explicativa nº 1).
As demonstrações dos resultados para cada um dos segmentos operacionais divulgáveis,
devidamente conciliadas com os montantes divulgados na demonstração do resultado
consolidada, estão apresentadas a seguir:
31/12/2015
Contact
center & BPO
Tecnologia &
informação
Trade
marketing
Consolidado
Ativos:
Circulante
Não circulante
Total dos ativos
769.686
1.684.811
2.454.496
47.315
65.084
112.399
46.895
7.579
54.473
863.895
1.757.473
2.621.368
Passivos:
Circulante
Não circulante
Total dos passivos
1.551.192
839.824
2.391.016
14.807
19.975
34.782
23.800
1.076
24.876
1.589.799
860.875
2.450.674
63.480
Contact
center & BPO
77.617
Tecnologia &
informação
29.597
Trade
marketing
31/12/2014
170.694
Ativos:
Circulante
Não circulante
Total dos ativos
824.296
1.429.500
2.253.796
76.455
193.699
270.154
48.125
81.679
129.804
948.876
1.704.878
2.653.754
Passivos:
Circulante
Não circulante
Total dos passivos
954.774
1.239.531
2.194.305
27.991
10.867
38.858
23.054
1.754
24.808
1.005.819
1.252.152
2.257.971
Consolidado
PÁGINA: 79 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
31/12/2015
Contact center
& BPO
Receita operacional líquida
Custo dos serviços prestados
Lucro operacional bruto
Receitas (despesas) operacionais:
Comerciais
Gerais e administrativas
Pagamento baseado em ações
Receitas financeiras
Despesas financeiras
(Prejuízo) lucro operacional antes do imposto de
renda e da contribuição social
Imposto de renda e contribuição social:
Corrente
Diferido
(Prejuízo) lucro líquido do período
Tecnologia &
Trade
informação marketing Consolidado
3.026.110
(2.838.739)
187.371
57.925
(63.515)
(5.590)
125.350
(105.693)
19.657
3.209.384
(3.007.947)
201.437
(13.814)
(325.234)
(394)
78.584
(278.757)
78.212
(461.403)
(1.186)
(17.653)
2.420
(860)
(6.418)
(23.697)
(463)
(14.250)
4.720
(858)
350
(10.500)
(15.463)
(357.137)
(394)
85.723
(280.474)
72.143
(495.602)
(274.032)
(29.287)
9.157
(294.165)
(34.152)
126.409
(84)
(15.371)
(3.053)
(6.363)
(37.289)
104.676
(181.775)
(44.742)
(259)
(226.778)
Consolidado
31/12/2014
Contact center
& BPO
Lucro operacional bruto
Trade
Tecnologia & marketin
Consolidado
informação
g
3.227.097
(2.721.247)
505.850
73.180
(53.951)
19.229
151.954
(124.380)
27.574
3.452.231
(2.899.578)
552.653
(16.465)
(280.986)
(476)
52.403
(152.941)
16.081
(382.384)
(43)
(21.786)
9.906
(5.054)
7.599
(9.378)
(1.036)
(16.047)
2.164
(330)
(213)
(15.462)
(17.544)
(318.819)
(476)
64.473
(158.325)
23.467
(407.224)
123.466
9.851
12.112
145.429
Imposto de renda e contribuição social:
Corrente
Diferido
(27.455)
(11.994)
(1.947)
(1.638)
(4.776)
(973)
(34.178)
(14.605)
Lucro líquido do período
84.017
6.266
6.363
96.646
Receitas (despesas) operacionais:
Comerciais
Gerais e administrativas
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Lucro operacional antes do imposto de renda e da
contribuição social
PÁGINA: 80 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Conforme divulgado na nota explicativa 1, a Companhia tem operações nos seguintes
países: Brasil, Peru, Colômbia e Argentina, a receita líquida por país está detalhada a
seguir:
Consolidado
Receita líquida por país
Brasil
Argentina
31/12/2015
31/12/2014
2.287.500
2.797.382
429.863
262.582
Espanha
-
-
Peru
131.336
88.089
Colômbia
360.686
304.178
3.209.384
3.452.231
No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, os clientes responsáveis por mais de 5%
de participação da receita líquida estão demonstrados abaixo:
Consolidado
% Receita Líquida
Cliente
31/12/2015
31/12/2014
38,75%
42,60%
Santander
6,23%
5,42%
Vivo
5,50%
7,86%
Itaú Unibanco
5,44%
4,28%
Oi
7.
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Taxa
Controladora
Consolidado
média a.a. 31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
Reais
14
35
26.336
9.822
Euro
-
-
9.388
13.947
Pesos argentinos
-
-
11.750
-
Pesos colombianos
-
-
18.428
8.139
Pesos peruanos
-
-
6.511
2.659
14
35
72.413
34.567
31/12/2014
Caixa e bancos
Equivalentes de caixa:
Em reais:
14,20%
-
-
61.517
44.869
Operação compromissada
14,10%
6.729
25.484
220.758
268.816
Fundos de investimentos
14,15%
-
-
2.032
-
28,89%
-
-
6.398
11.327
Certificado de depósito bancário
Em pesos argentinos:
Em pesos colombianos:
Total do caixa e equivalentes de caixa
4,95%
-
-
6.400
12.047
6.729
25.484
297.104
337.059
6.743
25.519
369.517
371.626
PÁGINA: 81 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
8.
CAIXA RESTRITO
Taxa
média a.a.
Controladora
31/12/2015
31/12/2014
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
Circulante:
Certificado de depósito bancário
12,28%
-
590
-
590
Operação compromissada
10,51%
-
3.589
4.179
-
24.867
25.457
A Companhia mantém recursos depositados em conta garantia (escrow) para fazer face ao
aparecimento de obrigações não detectadas no processo de due diligence efetuado na
aquisição da subsidiária integral Ability.
9.
CONTAS A RECEBER DE CLIENTES
31/12/2015
31/12/2014
Partes relacionadas no país
Terceiros no país
Terceiros no exterior
(-) Provisão para crédito de liquidação duvidosa
151.952
179.446
(2.901)
328.496
43.728
205.128
130.892
(4.250)
375.498
Em 31 de dezembro de 2014, do saldo de contas a receber de partes relacionadas no
montante de R$43.728 é constituído principalmente por contas a receber das empresas do
grupo Oi S.A., conforme apresentado detalhadamente na nota explicativa n° 33. Nos
documentos e atos societários da Oi datado de 1º de setembro de 2015, quando foi
aprovada a reestruturação societária da mesma e o término dos acordos de acionistas, não
há mais um acionista controlador na Oi, sendo o controle pulverizado no mercado,
portanto, deixa de ser, a partir de então, classificada e/ou reconhecida como Partes
Relacionadas.
A composição dos valores das contas a receber por idade de vencimento está demonstrada
a seguir:
31/12/2015
31/12/2014
A vencer
Vencidos até 30 dias
Vencidos de 31 a 60 dias
Vencidos acima de 180 dias
Provisão para crédito de liquidação duvidosa
287.937
16.836
8.455
6.175
3.266
8.729
(2.901)
328.496
311.072
44.024
15.614
1.971
2.298
4.769
(4.250)
375.498
A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi calculada com base na análise de risco
dos créditos.
PÁGINA: 82 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa está demonstrada a
seguir:
Controladora e
Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2014
(4.250)
Constituição
(7.317)
Reversão
Saldo em 31 de dezembro de 2015
8.665
(2.901)
A Administração analisou o risco efetivo de eventuais perdas no contas a receber e ajustou
sua provisão para liquidação duvidosa, com base nos títulos vencidos há mais de 180 dias e
acredita que a provisão ora registrada é suficiente para cobertura de eventuais perdas.
A composição dos valores de créditos de liquidação duvidosa por idade de vencimento está
demonstrada a seguir:
31/12/2015
Vencidos acima de 180 dias
31/12/2014
2.901
2.901
4.250
4.250
10. TRIBUTOS A RECUPERAR
Controladora
31/12/2015
31/12/2014
Não
Circulante
circulante
Não
Total
Circulante
circulante
Total
IRRF
1.626
-
1.626
10.740
-
10.740
IRPJ e CSLL
9.959
-
9.959
1.759
-
1.759
PIS/COFINS/CSLL
118
-
118
112
-
112
INSS a recuperar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11.703
-
11.703
12.611
-
ISS a recuperar
12.611
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
Não
Circulante
circulante
Não
Total
Circulante
circulante
Total
IRRF
26.104
-
26.104
36.308
-
36.308
IRPJ e CSLL
56.880
249
57.129
23.186
17.293
40.479
PIS/COFINS/CSLL
17.177
-
17.177
17.054
-
17.054
-
9.519
6.673
-
6.673
-
10.260
10.260
6.406
6.189
-
6.189
29
116.851
692
90.102
27.553
INSS
9.519
ISS (i)
-
IVA (ii)
6.406
Outros impostos
29
116.115
487
736
487
692
117.655
(i)
O ISS a recuperar classificado anteriormente no ativo não circulante, foi baixado após vários estudos e
tentativas de recuperabilidade junto aos órgãos municipais.
(ii) Imposto sobre o valor agregado apurado pelas controladas no exterior.
PÁGINA: 83 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
11. DEPÓSITOS JUDICIAIS
Os depósitos judiciais estão apresentados a seguir:
31/12/2015
Controladora
31/12/2014
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
Tributária
Trabalhistas
Cíveis
383
102
485
859
859
106.037
202.794
312
309.142
92.558
206.109
201
298.868
Circulante
Não circulante
485
859
23.111
286.031
23.112
275.757
Controladora
31/12/2014
Adições
Reversões
Baixas
859
859
150
102
252
(585)
(585)
(41)
(41)
Trabalhistas
Cíveis
Total
Fiscais
Trabalhistas
Cíveis
Total
Atualização
monetária
-
31/12/2014
Adições
Reversões
Baixas
Atualização
monetária
92.558
206.109
201
298.868
7.662
61.712
111
69.485
(62.263)
(62.263)
(2.765)
(2.765)
5.816
5.816
31/12/2015
383
102
485
31/12/2015
106.037
202.794
312
309.142
12. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
12.1. Composição do Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro, diferidos
31/12/2015
Ativo
Prejuízo fiscais de IRPJ
Base de cálculo negativa de CSLL
Controladora
31/12/2014
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
-
1.896
683
185.650
66.834
92.863
34.090
Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
-
-
35.859
47.618
Ágio sobre investimentos e outros
-
-
17.118
27.237
Programa de participação nos resultados
-
2.579
5.912
311.372
3.188
204.996
(2.518)
(2.518)
(47.819)
(47.819)
(48.082)
(48.082)
Diferenças temporárias ativas
Passivo
Diferenças temporárias passivas
Ágio (parcela alocada)
(2.672)
(2.672)
Em dezembro de 2010, a Contax transferiu o controle da Ability para a Companhia, por
meio de uma cisão parcial de ativos, bem como as referidas obrigações de contraprestação.
Dessa forma, o ágio registrado anteriormente na Contax foi transferido para os livros
PÁGINA: 84 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
contábeis da Ability como crédito fiscal nos termos da Instrução CVM n° 319/99 e de
acordo com a Interpretação Técnica ICPC 09 (Demonstrações Financeiras Individuais,
Demonstrações Separadas, Demonstrações Consolidadas e Aplicação do Método de
Equivalência Patrimonial).
Em dezembro de 2015, o ágio foi totalmente liquidado. Adicionalmente, o Grupo Contax
possui um crédito fiscal referente ao ágio registrado na Multienlace, com base no saldo do
balanço de transferência em 30 de abril de 2011, calculado com base na alíquota vigente no
país de origem (35% - Colômbia). O saldo em 31 de dezembro de 2015, é de R$50.346
Em maio e julho de 2011, o Grupo Contax adquiriu o controle do Grupo Allus e da
Contax-Mobitel/TODO, respectivamente. Em 31 de dezembro de 2015 a parcela do ágio
alocada à carteira de clientes e marca do Grupo Allus e a carteira de clientes e ativo
imobilizado da Contax-Mobitel/TODO representa um montante total de R$103.093 e
R$37.035, respectivamente.
Em 31 de dezembro de 2015, a Administração realizou estudos técnicos de viabilidade que
foram aprovados pelo Conselho de Administração. Tal estudo revelou a necessidade de
ajuste do ativo fiscal diferido na empresa Todo realizado nesta data, no montante de R$
25.331, no resultado na linha de imposto de renda diferido e a realização integral do ativo
fiscal diferido até o exercício de 2035.
12.2. Período estimado de realização
Os ativos fiscais diferidos decorrentes de diferenças temporárias serão realizados à medida
que estas sejam liquidadas ou realizadas. O período de liquidação ou realização de tais
diferenças é imprevisto e está vinculado a diversos fatores que não estão sob o controle da
Administração.
Na estimativa de realização dos créditos fiscais diferidos ativos, constituídos sobre
prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, a Administração considera seu
plano orçamentário e estratégico, ajustados com base nas estimativas das principais adições
e exclusões fiscais. Com base nesta estimativa a Administração acredita que é provável que
os impostos diferidos sejam realizados, conforme demonstrado abaixo, entretanto, essa
estimativa pode não se concretizar nos próximos exercícios, se as estimativas de lucro
tributável futuro não se confirmarem.
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023-2035
Contax-Mobitel
Todo
Consolidado
15.414
14.264
14.044
14.317
13.770
13.254
13.337
134.723
905
893
897
904
908
911
910
13.035
16.318
15.157
14.941
15.220
14.678
14.164
14.246
147.758
233.121
19.363
252.484
PÁGINA: 85 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
A movimentação dos ativos fiscais diferidos é apresentada a seguir:
31/12/2015
Saldo no início do exercício
IR/CS diferidos reconhecidos no resultado
Controladora
31/12/2014
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
2.579
3
204.996
225.679
(2.732)
2.732
104.676
(14.605)
IR/CS diferidos reconhecidos em resultados abrangentes
-
Outros
Saldo no final do exercício
154
-
(156)
2.579
1.700
311.372
(6.079)
204.996
12.3. Conciliação do Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
As despesas e benefícios com imposto de renda e contribuição social nos resultados dos
exercícios findo em 31 de dezembro de 2015 e 2014 encontram-se resumidas a seguir:
31/12/2015
Corrente
Imposto de renda
Contribuição social
Diferido
Imposto de renda sobre adições temporárias
Contribuição social sobre adições temporárias
Imposto de renda sobre prejuízos fiscais
Contribuição social sobre base negativa
Controladora
31/12/2014
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
(5.203)
(1.882)
-
(34.568)
(2.720)
(29.755)
(4.423)
(7.085)
-
(37.288)
(34.178)
(2.050)
(683)
1.569
682
(21.897)
(5.042)
96.735
34.880
(8.587)
(4.391)
(1.282)
(345)
(2.733)
2.251
104.676
(14.605)
(9.817)
2.251
67.387
(48.783)
A conciliação entre a despesa tributária e o resultado da multiplicação do lucro contábil
pela alíquota fiscal vigente no Brasil e nos demais países a Companhia atua, nos exercícios
findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 estão apresentadas a seguir:
PÁGINA: 86 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
Consolidado
Execício findo em
31/12/2015
(Prejuízo) lucro operacional antes do imposto de renda
e da contribuição social
Imposto de renda e contribuição
social à alíquota nominal (34%)
31/12/2014
Execício findo em
31/12/2015
31/12/2014
(216.961)
94.395
(244.881)
145.429
73.767
(32.094)
83.260
(49.446)
(83.451)
34.507
-
Ajustes para apuração da alíquota efetiva
Adição/Exclusão permanente de
equivalência patrimonial
(20.082)
Ajuste Impostos Diferidos
Efeitos tributários sobre adições (exclusões)
permanentes, líquidas (i)
-
Alteração à Lei das Sociedades por
Ações - Lei nº 11.638/07
-
Outros
Despesa de imposto de
renda e contribuição social
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
-
(162)
(1.652)
2.803
1.782
(162)
(133)
-
4.079
(1.978)
(9.817)
2.251
67.387
(48.783)
Refere-se, substancialmente, à despesa com multa, doações, brindes e patrocínios, considerados
indedutíveis, dentre outros.
A empresa optou pela extinção do regime tributário de transição de acordo com a Lei 12.973/2014,
eliminando as diferenças tributárias entre o balanço societário e fiscal.
O valor refere-se substancialmente ao ajuste do diferido reconhecido no resultado no ano de 2014.
Refere-se ao ajuste de Diferido relacionada ao estudo de recuperabilidade da empresa Todo
projetando-se um consumo do ativo diferido findo em 2035.
13. DESPESAS ANTECIPADAS E DEMAIS ATIVOS
Controladora
31/12/2014
31/12/2015
Adiantamentos a fornecedores
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
60
54
2.363
12.224
-
-
3.426
24.533
Créditos a receber
4.568
-
41.290
29.762
Despesas antecipadas
246
4.874
338
392
9.766
56.844
16.236
82.755
Circulante
4.874
392
26.656
63.081
-
30.188
19.674
Adiantamentos a empregados
Não circulante
-
PÁGINA: 87 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
14. INVESTIMENTO EM CONTROLADAS
14.1. Composição dos investimentos
Controladora
Controladas
31/12/2015
31/12/2014
Ability
78.677
106.375
Contax-Mobitel
63.868
302.987
142.545
409.362
14.2. Informações financeiras resumidas de controladas diretas
Ativo circulante
Ativo não circulante
Passivo circulante
Passivo não circulante
Receita líquida
(Prejuízo) lucro líquido
31/12/2015
Contax-Mobitel
Ability
482.464
1.767.158
(1.279.229)
(906.526)
(63.868)
46.896
7.579
(23.802)
(1.076)
(29.596)
Contax-Mobitel
31/12/2015
Ability
2.314.673
(245.185)
144.169
(259)
31/12/2014
Contax-Mobitel
Ability
626.569
1.685.394
(680.292)
(1.328.684)
(302.987)
49.171
32.598
(22.722)
(1.754)
(57.294)
Contax-Mobitel
31/12/2014
Ability
1.454.684
68.114
151.790
6.362
14.3. Movimentação dos investimentos diretos em controladas
Contax-Mobitel
Ability
Controladas diretas
Total
31/12/2015
31/12/2014
a) Participação no capital 31/12/2015
% de participação
100%
100%
Quantidade total de ações
429.751
4.570.585
Quantidade de ações detidas
429.751
4.570.585
b) Informações das controladas em 31/12/2015
Capital social
Reserva especial de ágio
Resultado do período
435.389
4.571
63.868
78.677
(2.382)
25.284
(245.185)
(259)
c) Saldo do investimento
Saldo no investimento no início do exercício
Equivalência patrimonial
Variação cambial de empresas no exterior
302.987
106.375
409.362
(245.185)
(259)
(245.444)
101.492
6.066
(45)
6.022
(24.748)
(27.394)
(27.394)
(59.974)
78.677
142.545
409.362
Dividendos distribuídos
Total
63.868
392.592
PÁGINA: 88 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Os ganhos e perdas decorrentes da variação cambial sobre a conversão dos investimentos
nas subsidiárias no exterior, cuja moeda funcional é o Real, totalizaram R$46.896 em 31
de dezembro de 2015 (R$24.748 em 31 de dezembro de 2014) e estão reconhecidos no
grupo de outros resultados abrangentes no patrimônio líquido.
15. IMOBILIZADO
Consolidado
Taxa média
ponderada a.a.
31/12/2014
Adições
Transferências (i)
Variação
Cambial
31/12/2015
-
-
1.057
-
-
5.537
Baixas
Custo:
1.057
-
13.682
166
Telecom e equipamentos de TI
690.517
12.256
4.344
(7.983)
4.936
704.070
Benfeitorias em imóveis de terceiros (ii)
417.905
13.034
53.060
(114.153)
2.878
372.724
M óveis e utensílios
213.502
10.194
(2.760)
Equipamentos de transmissão
90.547
1.534
Equipamentos de energia
54.104
Equipamentos de climatização
37.802
Imobilizações em andamento
52.484
21.066
(64.616)
Outros
14.662
2
1.586.262
73.942
(2.594)
Terrenos
Edificações
Total
(8.311)
(3.313)
5.736
223.359
613
(14.132)
6.624
85.186
4.338
22
(6.768)
815
52.511
11.352
14.514
(4.302)
408
59.774
(143)
1.071
9.862
(778)
407
14.833
(151.572)
22.875
1.528.913
540
Depreciação acumulada:
7,00%
(10.233)
(1.340)
9.111
17,15%
(593.691)
(38.489)
(1.436)
7.954
(2.837)
(628.499)
Benfeitorias em imóveis de terceiros (ii)
22,03%
12,50%
(272.371)
(66.694)
(7.224)
114.098
(1.008)
(233.199)
(139.398)
(20.603)
2.341
3.278
(1.939)
(156.321)
10,00%
(61.296)
(14.319)
14.132
(4.452)
(66.081)
10,00%
(30.795)
(7.554)
6.741
(445)
(32.053)
10,00%
(18.851)
(6.470)
15,00%
(11.052)
(1.710)
(1.137.687)
(157.179)
(1.223)
(83.237)
(3.817)
Edificações
Outros
Total
Imobilizado líquido
448.575
(146)
(3.869)
-
-
4.285
-
9
(2.462)
(24.896)
778
(120)
(12.104)
151.266
(10.792)
(1.155.615)
(306)
12.083
373.298
(i) Transferência líquida para o intangível no montante de R$3.817.
(ii) Baixas referentes sites desmobilizados no exercício.
PÁGINA: 89 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
BR GAAP e IFRS
Consolidado
Taxa média
ponderada a.a.
31/12/2013
Adições
Transferências (i)
Variação
cambial
Baixas
31/12/2014
Custo:
831
226
-
-
-
1.057
13.681
-
-
-
-
13.681
680.919
21.963
2.192
(12.072)
(2.486)
690.516
Benfeitorias em imóveis de terceiros
418.728
18.015
2.252
(19.045)
(2.046)
417.904
208.045
8.392
1.685
(972)
(3.649)
213.501
91.192
2.977
1.348
(243)
(4.727)
90.547
54.471
467
(20)
(631)
54.104
36.977
825
Imobilizações em andamento
36.870
30.901
Outros
14.329
267
1.556.043
84.033
Terrenos
Edificações
Total
(183)
(15.318)
309
(7.715)
-
-
37.802
(128)
159
52.484
(153)
(89)
14.663
(32.633)
(13.469)
1.586.259
Depreciação acumulada:
7,00%
(9.452)
(780)
-
-
-
(10.232)
17,15%
(564.010)
(44.807)
714
12.139
2.273
(593.691)
Instalações em imóveis de terceiros
22,03%
(243.728)
(48.716)
(99)
19.016
1.156
(272.371)
12,50%
(123.783)
(18.559)
361
923
1.661
(139.397)
10,00%
(56.644)
(8.119)
(266)
273
3.460
(61.296)
10,00%
(25.516)
(5.626)
-
-
347
(30.795)
10,00%
(15.290)
(3.561)
-
-
-
(18.851)
Outros
15,00%
(9.209)
(2.067)
57
120
48
(11.051)
(1.047.632)
(132.235)
767
32.471
8.945
(1.137.684)
Edificações
Total
Imobilizado líquido
508.411
(48.202)
(6.948)
(162)
(4.524)
448.575
O quadro a seguir demonstra o intervalo de taxas e as taxas médias ponderadas anuais de
depreciação, que foram definidas com base na vida útil econômica dos ativos da
Companhia:
Taxa média ponderada anual
de depreciação - %
Taxas - %
17,15
14,29 a 20,00
Móveis e utensílios
12,50
12,50
Instalações em imóveis de terceiros
22,03
10,00 a 50,00
7,00
4,00 a 10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
Softwares
12,00
10,00 a 14,29
Outros
15,00
10,00 a 20,00
Edificações
No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, a Companhia capitalizou juros de
empréstimos no valor R$1.651. A taxa média ponderada utilizada para determinar o
montante dos juros de empréstimos passíveis de capitalização foi de 13,03% a.a.
PÁGINA: 90 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
16. INTANGÍVEL
O intangível é composto pelos seguintes itens:
Custo
Ágio
Amortização
acumulada
378.171
Saldos em
31/12/2015
378.171
391.863
Carteira de clientes - Aquisição Grupo Allus
94.902
(24.448)
70.454
69.888
Carteira de clientes - Aquisição Contax-Mobitel
45.954
(21.375)
24.579
29.423
Software em desenvolvimento
10.122
2.317
-
10.122
74.478
(207)
2.110
2.089
6.470
(2.181)
4.289
3.003
637.313
(371.190)
(419.401)
266.123
149.799
755.848
720.543
Marcas e patentes
Marcas - Aquisição Grupo Allus
Sistema de processamento de dados
-
Consolidado
Saldos em
31/12/2014
1.175.249
A movimentação do intangível é apresentada a seguir:
Consolidado
Taxa média
ponderada a.a.
31/12/2014
Adições
Transferências (i)
Variação
cambial
Baixas
31/12/2015
Custo:
Ágio
391.863
-
-
-
Contax-Mobitel
31.396
-
-
-
-
31.396
Ability
49.081
-
-
-
-
49.081
TODO
95.619
-
-
-
Grupo Allus
-
(13.692)
378.171
95.619
215.767
-
-
-
(13.692)
202.075
88.044
-
-
-
6.858
94.902
45.954
2.276
-
-
-
-
45.954
60
-
(0)
(19)
2.317
5.921
-
-
-
549
6.470
5.941
637.313
Marcas e patentes
492.299
60.212
86.062
(7.201)
74.478
19.797
(83.926)
(227)
-
1.100.835
80.069
2.136
(7.429)
(363)
1.175.249
10.122
(1.329)
(24.448)
Amortização acumulada:
5,07%
(18.156)
(4.963)
-
-
10,62%
(16.531)
(4.844)
-
-
-
Marcas e patentes
10,73%
(187)
(35)
-
-
15
(207)
5,00%
(2.918)
(185)
-
-
922
(2.181)
10,26%
(342.500)
(380.292)
(33.484)
1.681
(371.190)
1.681
7.175
7.175
(4.062)
(43.511)
(4.454)
(419.401)
720.543
36.558
3.817
(254)
(4.817)
755.848
Intangível líquido
(21.375)
(i) Transferência líquida do imobilizado no montante de R$3.817.
PÁGINA: 91 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
31/12/2013
Adições
Transferências
BR GAAP e IFRS
Consolidado
Variação
cambial
31/12/2014
Baixas
Custo:
Ágio
402.302
-
-
-
Contax-Mobitel
31.396
-
-
-
-
31.396
Ability
49.081
-
-
-
-
49.081
TODO
95.619
-
-
-
-
226.206
-
-
-
(10.439)
215.767
92.991
-
-
-
(4.947)
88.044
Carteira de Clientes - Aquisição Contax-Mobitel
45.954
-
-
-
-
45.954
25.624
2.251
-
-
74.478
Grupo Allus
Marcas e patentes
6.233
43.163
5.691
(10.439)
391.863
95.619
54
-
-
(29)
2.276
-
-
-
(312)
5.921
-
439.289
57.624
(545)
(4.069)
492.299
1.014.644
100.841
5.691
(545)
(19.796)
1.100.835
(12.457)
(4.534)
-
-
(1.165)
(18.156)
Carteira de Clientes - Aquisição Contax-Mobitel
(11.681)
(4.850)
-
-
-
(16.531)
(183)
(23)
-
-
19
(187)
(2.806)
(177)
-
-
65
(2.918)
(315.115)
(31.640)
1.257
99
2.899
(342.500)
(342.242)
(41.224)
1.257
99
1.818
(380.292)
672.402
59.617
6.948
(446)
(17.978)
720.543
Amortização acumulada:
Marcas e patentes
Intangível líquido
No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, a Companhia capitalizou juros de
empréstimos no valor R$3.211. A taxa média ponderada utilizada para determinar o
montante dos juros de empréstimos passíveis de capitalização foi de 13,03% a.a.
Em julho de 2011, a Contax, por meio de incorporação de ações, adquiriu o controle
integral da Contax-Mobitel. O valor de mercado da operação foi de R$118.097 sendo
R$31.396, referente ao ágio fundamentado no valor econômico em função de rentabilidade
futura. No balanço incorporado da Contax-Mobitel encontra-se registro de ágio
fundamentado em valor econômico, em função de operação de compra de sua controlada
TODO no montante de R$95.619.
Em Setembro de 2010, a Contax adquiriu o controle integral da Ability, pelo montante de
R$72.585, dos quais R$74.365 como ágio fundamentado no seu valor econômico, em
função da estimativa de rentabilidade futura do negócio. Em dezembro de 2010, a Contax
transferiu o controle da Ability para a Companhia, por meio de uma cisão parcial. No
processo de cisão foi transferido para a Companhia o valor do ágio líquido do crédito
tributário no valor de R$49.081. O valor de R$25.284 foi reconhecido na Ability como
imposto de renda e contribuição social diferidos, no consolidado, e como investimento no
individual.
Em maio de 2011 foi concluída a transferência, nos termos do contrato de compra e venda
celebrado entre as partes, da totalidade das ações de emissão das sociedades que compõem
o Grupo Allus para as controladas Contax e Contax Colômbia, (essa última incorporada
pela Multienlace Colômbia, em novembro de 2012), pelo montante de R$246.262, dos
quais R$215.767 como ágio fundamentado no seu valor econômico, em função da
estimativa de rentabilidade futura.
PÁGINA: 92 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
16.1. Alocação do ágio às unidades geradoras de caixa
O valor recuperável é determinado com base no cálculo do valor em uso, utilizando
as projeções dos fluxos de caixa descontados com base em orçamento financeiro de
cinco anos aprovado pela Administração.
Para fins de teste de redução ao valor recuperável impairment foram adotadas as
premissas apresentadas abaixo:
Alocação do ágio às unidades geradoras de caixa
Unidades geradoras de caixa
Contact center & BPO
Contax-Mobitel
Operações Argentina
Operações Peru
Operações Colômbia
Tecnologia & informação
Trade marketing
Taxa de desconto a.a.
Taxa média de crescimento a.a.
12,7%
12,7%
12,7%
12,7%
12,7%
12,7%
IPCA + 2%
IPCA + 2%
IPCA + 2%
IPCA + 2%
IPCA + 2%
IPCA + 2%
PÁGINA: 93 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
17. DEBÊNTURES
A Companhia vem ao longo dos anos captando recursos por meio da emissão de debêntures visando aument
e promover a readequação do perfil de suas dívidas buscando alongá-las para o longo prazo, apresenta-se a
características pertinentes aos títulos emitidos vigentes:
Na data da emissão
Tipo de
emissão
Série
Data de Vencimento Quantidade
P.U.
emissão
final
emitida
emissão
Pública
Pública
Pública
Pública
Pública
Pública
1o.
1o.
2o.
1o.
2o.
Única
24/05/11
15/12/11
15/12/11
18/09/12
18/09/12
29/08/14
19/05/16
15/12/16
15/12/18
15/08/18
15/12/18
29/02/16
55
21.264
18.736
126.719
126.719
31.000
1.000
10.000
10.000
1.000
1.000
10.000
Custo de
emissão Prêmio
241
1.159
1.022
658
658
1.345
761
670
1.535
1.535
-
Quantidade
em
circulação Encargos a.a.
55
21.264
18.736
126.719
126.719
31.000
CDI +1,25%
CDI +1,25%
IPCA + 6,8%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
CDI +1,20%
Taxa média
efetiva de
juros a.a.
12,11%
12,16%
13,69%
13,15%
7,50%
12,40%
P.M .V.A.
(i)
Circulan
1,1
1,5
4,0
3,8
2,7
1,3
19.97
230.21
77.55
4.06
39.64
325.29
696.75
Bônus de subscrição sobre debêntures
Total
-
696.75
(i) Prazo médio de vencimento em anos
PÁGINA: 94 de 127
A movimentação de debêntures do período findo em 31 de dezembro de 2015 está
apresentada a seguir:
Tipo de
emissão
Public
Public
Public
Public
Public
Public
Série
1st.
1st.
2nd.
1st.
2nd.
Single
31/12/2014
39.298
213.708
223.923
147.403
117.040
321.863
Amortização
de Principal
(18.333)
(4.879)
(26.398)
-
1.063.235
(49.610)
Amortização
Encargos
de Juros
Financeiros
(4.726)
3.740
(13.756)
30.181
40.994
(4.945)
25.833
(7.040)
8.996
(41.096)
44.529
(71.563)
154.273
Controladora e consolidado
Derivativo
embutido
31/12/2015
19.979
230.133
264.917
521
163.933
92.598
325.296
521
1.096.856
Notas Explicativas
17.1. Cronograma de vencimentos de endividamento
31/12/2015
2016
2017
2018
696.756
125.631
274.469
1.096.856
Os custos incorridos e os prêmios recebidos com as emissões de debêntures estão sendo
amortizados pelo prazo do contrato, conforme requerido pela Deliberação CVM nº.
649/10.
Aos debenturistas detentores dos títulos emitidos em 18 de setembro de 2012, foi
outorgado um bônus de subscrição de ações a ser exercido mediante o pagamento por parte
da Companhia das debêntures da 1º. série. Conforme requerido pela Deliberação CVM nº.
604/10, ao bônus de subscrição foi dado o tratamento contábil de derivativo embutido, haja
vista se tratar de instrumento financeiro que outorga o direito de subscrever uma
quantidade de UNITS de emissão da Companhia resultante da divisão entre o valor
atualizado das debêntures da 1º. Série ao preço de R$28,60 (vinte e oito reais e sessenta
centavos), ou seja, uma opção de compra.
O valor justo da opção foi determinado a partir do modelo Black & Scholes, as premissas
adotadas foram as seguintes:







Valor das debêntures atualizado no final do exercício;
Preço de exercício do bônus de subscrição da ação;
Quantidade de ações com direito a subscrição;
Prazo de vencimento das debêntures;
Período de volatilidade;
Taxa de volatilidade;
Valor para atualização da opção.
As escrituras de debêntures estabelecem que caso sejam descumpridas as condições
descritas abaixo, as debêntures tornar-se-ão automaticamente vencidas, independentemente
44
declarando a ilegalidade, nulidade ou inexequibilidade de qualquer documento
referente às emissões de debêntures;
 Não pagamento de quaisquer valores devidos aos credores das debêntures nas
datas previstas, não sanado no prazo de 2 dias úteis contados da data devida;
 Vencimento antecipado em razão de inadimplemento no pagamento de
quaisquer obrigações financeiras da Companhia ou de qualquer uma de suas
controladas relevantes em valor, individual ou agregado, igual ou superior a
R$30.000, sendo certo que será atualizado, anualmente, de acordo com a
variação acumulada do Índice Geral de Preços ao Mercado, emitido pela
Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M/FGV”), ou seu equivalente em outras
moedas, não sanado em até 15 dias contados de sua ocorrência;
 Protesto de títulos contra a Companhia ou de qualquer uma de suas controladas
relevantes em valor, individual ou agregado, igual ou superior a R$30.000,
sendo certo que será atualizado, anualmente, de acordo com a variação
acumulada do IGP-M/FGV, ou seu equivalente em outras moedas, não sanado
em até 30 dias contados de sua ocorrência; e
 Transformação da forma societária da Companhia de sociedade anônima para
sociedade limitada.
Adicionalmente, as escrituras de debêntures estabelecem a obrigação da manutenção de
índices financeiros (“covenants”) de forma a evitar a aceleração destas obrigações.
Destaca-se que, no caso de inobservância a esta exigência a aceleração não é automática,
devendo a Companhia informar imediatamente ao agente fiduciário que, por sua vez, no
prazo máximo de 5 dias úteis, deverá convocar uma assembleia geral de debenturistas com
no mínimo 2/3 de quórum para deliberarsobre o vencimento antecipado das obrigações
contraídas pela Companhia. No caso de não instalação da assembleia geral de debenturistas
o agente fiduciário deverá declarar o vencimento antecipado das debêntures.
Conforme exposto acima, trimestralmente a Companhia deverá manter os seguintes índices
financeiros:
(i) Dívida líquida/ EBITDA igual ou inferior a 3,0 (três) vezes; e
(ii) EBITDA / Despesa financeira líquida igual ou superior a 1,65 (um inteiro e
sessenta e cinco centésimos) vez.
PÁGINA: 96 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Onde:
Dívida líquida: corresponde ao somatório das dívidas onerosas da beneficiária em bases
consolidadas, menos as disponibilidades de curto e longo prazo (somatório do caixa mais
aplicações financeiras não restritos);
EBITDA: corresponde ao lucro (prejuízo) operacional, adicionado da depreciação e
amortização e diminuído do resultado financeiro, apurados de forma acumulada nos
últimos 12 meses.
Em 31 de dezembro de 2015 a Companhia não manteve os índices financeiros
(“covenants”). Conforme comunicado ao mercado e em Assembleia Geral de
Debenturistas realizada em 22 de dezembro de 2015, foi decidido e aprovado a dispensa do
atendimento relativos às demonstrações financeiras do 4º trimestre de 2015 e ao exercício
de 2016, conforme demonstrado abaixo:
31/12/2015
31/12/2014
Debêntures de curto prazo
Debêntures de longo prazo
Empréstimos e financiamentos de curto prazo
Empréstimos e financiamentos de longo prazo
Arrendamento financeiro de curto prazo
Arrendamento financeiro de longo prazo
= Dívida bruta
(-) Saldo de disponibilidades
= Dívida líquida
Lucro operacional antes do IRPJ e CSLL
Depreciação e amortização
Despesas financeiras, líquidas
EBITDA
(i) Dívida líquida/ EBITDA igual ou inferior a 3,0
(ii) EBITDA / Despesa financeira líquida igual ou superior a 1,65
696.756
400.100
161.308
305.187
2.014
6.965
1.572.330
369.517
1.202.813
232.339
830.896
142.430
207.099
568
98
1.413.430
371.626
1.041.804
(294.165)
200.690
194.751
101.276
145.429
173.459
93.852
412.740
11,88
2,52
0,52
4,40
De forma a repassar para suas subsidiárias operacionais os recursos financeiros obtidos
com a emissão de debêntures a Companhia espelhou suas captações para a ContaxMobitel, configurando como credora nestas operações, conforme divulgado na nota
explicativa 33.
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Versão : 1
Notas Explicativas
18. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
A composição da posição de empréstimos e financiamentos contraídos pela Companhia e
vigentes na data de encerramento destas demonstrações financeiras está apresentada a
seguir:
Objeto
Vigência
Início Vencimento
Encargos
financeiros a.a.
Taxa
efetiva
Circulante
Não
circulante 31/12/2015 31/12/2014
Em moeda nacional
BNDES - expansão da capacidade
instalada
BNDES - máquinas e
equipamentos
BNDES - capital de giro
BNDES - Prosoft I
BNDES - Prosoft II
BNDES - Prosoft III
BNDES - PSI
BNDES - Itaú Prosoft I
BNDES - Itaú Prosoft II
BNB
Em moeda estrangeira
Capital de Giro - Peru
Capital de Giro - Colombia
Capital de Giro - Argentina
Circulante
Não circulante
03/2010
09/2016
TJLP + 2,73%
7,73%
53.824
-
53.824
98.834
03/2010
09/2016
4,50%
4,50%
7.949
-
7.949
14.763
05/2011
09/2012
09/2012
09/2012
10/2014
02/2014
02/2014
03/2010
05/2017
09/2018
09/2018
09/2018
06/2019
01/2021
01/2021
03/2015
TJLP + 2,50%
TJLP + 1,50%
TJLP + 2,50%
TJLP + 0,90%
3,50%
TJLP + 4,00%
SELIC + 4,00%
8,50%
7,50%
6,50%
7,50%
5,90%
3,50%
9,50%
16,63%
8,50%
6.391
21.163
37.125
1.074
339
861
321
129.047
2.180
29.750
51.921
1.515
753
35.483
38.713
160.315
8.571
50.913
89.046
2.589
1.092
36.344
39.034
289.362
12.691
63.929
111.617
3.888
1.335
4.268
311.325
03/2011
03/2010
08/2010
07/2015
03/2013
01/2019
07/2016
12/2018
07/2022
05/2016
4,50%
4,70% a 6,0%
3,60% a 7,70%
IBR + 3,10%
15,00%
4,50%
6,00%
7,70%
5,98%
15,30%
21.670
7.941
1.954
696
976
20.696
123.200
-
22.646
28.637
125.154
696
15.625
612
19.771
2.196
32.261
144.872
177.133
38.204
161.308
305.187
466.495
349.529
161.308
305.187
142.430
207.099
Apresenta-se abaixo um breve descritivo dos contratos de empréstimos e financiamentos
vigentes em 31 de dezembro de 2015:
BNDES – expansão da capacidade instalada: Em março de 2010 a Companhia, por meio
da subsidiária integral Contax S.A., incorporada em 2014, pela também subsidiária integral
Contax Mobitel, contraiu um empréstimo junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento
Econômico e Social (“BNDES”) com o objetivo de utilizar os recursos financeiros na
ampliação da capacidade instalada e modernização das instalações, implementação de
programas de qualidade. O valor do principal e os juros serão liquidados em parcelas
mensais e consecutivas com vencimento final previsto para 15 de setembro de 2016.
BNDES – máquinas e equipamentos: Também em março de 2010 a Companhia, por meio
da subsidiária integral Contax S.A., incorporada em 2014, pela também subsidiária integral
Contax Mobitel, contraiu um empréstimo para aquisição de máquinas e equipamentos
nacionais, que se enquadrem nos critérios da Agência Especial de Financiamento Industrial
(“FINAME”). O valor do principal e os juros serão liquidados em parcelas mensais e
consecutivas com vencimento final previsto para 15 de setembro de 2016.
Para ambos os empréstimos descritos anteriormente, as cláusulas relacionadas à cessão
fiduciária de direitos creditórios e manutenção de índices financeiros contidas neste
contrato foram substituídas com anuência do credor, por carta fiança contratada pela
Companhia junto ao Banco Safra S.A., no montante equivalente ao saldo devedor
conforme consta do aditivo contratual celebrado entre as partes em 2 de setembro de 2014.
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Notas Explicativas
BNDES – capital de giro: Em 16 de maio de 2011, a subsidiária integral Contax-Mobitel
celebrou contrato de financiamento com o BNDES, na modalidade de capital de giro, cujo
vencimento será em 15 de maio de 2017.
BNDES – PROSOFT: No âmbito do Programa BNDES para o Desenvolvimento da
Indústria Nacional de Software e Serviços de Tecnologia da Informação (“PROSOFT”),
em setembro de 2012 a Companhia captou três tranches, com pagamentos mensais e
consecutivos, com vencimento final em 15 de setembro de 2018, a saber:
I – Subcrédito “A”: destinado à investimentos em pesquisa e desenvolvimento de novas
soluções;
II – Subcrédito “B”: destinado a investimentos na ampliação de posições de
atendimento, em infraestrutura, mobiliário e treinamento; e
III – Subcrédito “C”: destinado a investimentos em projeto de âmbito social designado
Projeto Estação do Conhecimento Contax.
Em garantia aos empréstimos obtidos no âmbito do PROSOFT, a Companhia ofereceu
fianças por meio de Instituições Financeiras.
BNDES – PSI: No âmbito do Programa BNDES de Sustentação do Investimento, em 16 de
dezembro de 2014, a Companhia contraiu empréstimo para aquisição de equipamentos de
informática. O vencimento final desta obrigação está previsto para 15 de junho de 2019.
Em garantia ao financiamento, a Contax-Mobitel ofereceu avais e alienação fiduciária dos
equipamentos adquiridos por meio desse contrato. Adicionalmente este contrato prevê
condições de vencimento antecipado relacionadas à manutenção de índices financeiros
conforme divulgado no item 19.1.
Financiamento – unidade Recife: Em março de 2010, a Companhia celebrou contrato de
financiamento com o Banco do Nordeste do Brasil S.A., com o objetivo de financiar a
implantação de uma nova unidade operacional na cidade de Recife, no Estado de
Pernambuco. O saldo devedor será atualizado por uma taxa fixa de 10% a.a., com bônus de
adimplência de 15%, perfazendo uma taxa efetiva de 8,5% a.a. O principal e os encargos
serão pagos mensalmente. O vencimento final está previsto para março de 2015.
Capital de giro - Peru: Por meio de suas subsidiárias indiretas Allus Peru e Stratton Peru, a
Companhia contraiu empréstimos na modalidade de capital de giro, com vencimento
máximo previsto para abril de 2018. Não foram oferecidas garantias na obtenção destes
recursos.
Capital de giro - Argentina: Por meio de sua subsidiária indireta Stratton Argentina, a
Companhia contraiu empréstimos na modalidade de capital de giro, com vencimento
máximo previsto para julho de 2016. Não foram oferecidas garantias na obtenção destes
recursos.
Conforme mencionado anteriormente a Companhia contratou junto à instituições
financeiras carta fiança para garantia aos credores das operações de empréstimos e
financiamentos. No exercício findo em 31 de dezembro de 2014, os custos relativos a essas
fianças totalizaram R$2.162 (R$2.089 em 31 de dezembro de 2013).
A movimentação de empréstimos e financiamentos do período findo em 31 de dezembro
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Versão : 1
Notas Explicativas
de 2015 está apresentada a seguir:
BR GAAP e IFRS
Consolidado
BNDES - expansão da capacidade
instalada- máquinas e equipamentos
BNDES
98.834
-
Amortização
principal
(46.910)
14.763
-
(7.020)
(431)
637
-
BNDES - capital de giro
12.691
-
(4.360)
(721)
961
-
8.571
BNDES - Prosoft I
63.929
-
(14.170)
(3.420)
4.574
-
50.913
BNDES - Prosoft II
111.617
-
(24.720)
(6.760)
8.909
-
89.046
3.888
-
(1.352)
(256)
309
-
2.589
BNDES - Itaú Prosoft I
-
35.482
-
(1.619)
2.481
-
36.344
BNDES - Itaú Prosoft II
-
31/12/2014
BNDES - Prosoft III
Captação
Amortização
juros
(5.362)
Encargos
financeiros
7.262
Variação
cambial
-
31/12/2015
7.949
53.824
-
35.482
(678)
4.230
-
39.034
BNDES - PSI
1.335
-
(246)
(61)
64
-
1.092
BNB
4.268
-
(4.250)
(51)
33
-
-
15.625
4.042
(3.817)
(810)
780
6.825
22.645
HSBC
-
14.587
(14.587)
(83)
83
-
-
Capital de Giro III - Argentina
Itaú
-
8.399
(8.494)
(83)
83
95
-
-
-
-
(101)
101
-
-
Bancolombia
-
118.600
-
(2.548)
4.380
4.722
125.154
19.771
6.557
(8.093)
(1.107)
1.166
10.343
28.637
612
-
(716)
(19)
13
110
-
-
-
-
-
-
2.196
136
178
-
(253)
175
-
696
-
14.861
5.645
5.698
-
-
-
-
-
-
-
Banco Cordoba
-
-
-
-
-
-
-
Capital de Giro IV - Argentina
Banco Chaco
-
13.671
99
247
1
-
-
36.479
22.264
466.495
Capital de Giro I - Peru
Capital de Giro II - Peru
Capital de Giro III - Peru
Banco Macro
Banco Galícia
Capital de Giro I - Argentina
Capital de Giro II - Argentina
Citibank
Total
349.529
263.024
(14.608)
(7.320)
(5.698)
(13.917)
(180.278)
(136)
(178)
-
(99)
(24.523)
-
Em 23 de fevereiro de 2015 houve a liberação de dois subcréditos no montante de
R$32.752, em 22 de junho de 2015 houve a liberação parcial do subcrédito A no montante
de R$ 19.106 e em 26 de junho de 2015 houve a liberação parcial do subcrédito B no
montante de R$ 19.106, referentes ao financiamento contraído em 16 de dezembro de 2014
com o BNDES - Prosoft.
Em decorrência do empréstimo contraído junto ao BNDES no âmbito do Programa
BNDES de Sustentação do Investimento a Companhia, de forma a evitar a aceleração das
dívidas contraídas junto a esta instituição, deverá manter em bases trimestrais os índices
financeiros conforme divulgados na nota explicativa nº 18.1.
O cronograma de vencimentos do endividamento está apresentado abaixo:
Consolidado
31/12/2015
2016
2017
2018
2019
2020 em diante
161.180
79.125
71.465
49.896
104.829
466.495
PÁGINA: 100 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Garantias:
31/12/2015
Saldo de empréstimos e financiamentos
BR GAAP e IFRS
Consolidado
31/12/2014
476.629
349.529
212.152
1.346
213.498
313.657
1.346
315.003
Garantias vinculadas ao BNDES
Fiança
Alienação fiduciária dos bens financiados
19. FORNECEDORES
Fornecedores nacionais
Terceiros
Partes Relacionadas
Fornecedores estrangeiros
Terceiros
31/12/2015
Controladora
31/12/2014
1.661
1.661
220
220
238.497
238.497
134.706
3.307
138.013
1.661
220
4.552
4.552
243.049
19.222
19.222
157.235
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
O saldo de fornecedores com partes relacionadas é constituído pelas empresas do grupo Oi
S.A, conforme apresentado detalhadamente na nota explicativa n° 33.
O aumento no saldo das contas a pagar se dá em função da renegociação do prazo de
pagamento juntos aos principais fornecedores, não estando sujeitas a incidência de juros e
são geralmente liquidadas no prazo entre 60 e 120 dias.
20. PROGRAMA DE REESTRUTURAÇÃO DE FORNECEDORES
Conforme divulgado na nota 1.1, a Administração da Companhia vêm envidando esforços
para promover uma melhoria na posição do capital circulante líquido, como consequência,
a Administração promoveu uma negociação junto aos principais fornecedores para alongar
os respectivos prazos de pagamentos de modo a reduzir a diferença entre o prazo médio de
recebimento (“PMR”) e o prazo médio de pagamento (“PMP”).
De forma amenizar os impactos da mudança do prazo de pagamento no fluxo de caixa dos
seus fornecedores, a Companhia assinou um convênio junto a instituições financeiras que
permite a antecipação do contas a receber de seus fornecedores.
Considerando que a antecipação desse recebimento junto às instituições financeiras é uma
opção dos fornecedores, esta modalidade não implica na ocorrência de despesas financeiras
para a Companhia, não requer a participação obrigatória dos fornecedores, como também,
a Companhia não é ressarcida e/ou beneficiada pela instituição financeira de descontos por
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Versão : 1
Notas Explicativas
pagamento executado antes da data de vencimento acordada junto ao fornecedor, não há
alteração do grau de subordinação do título em caso de execução judicial.
Em 31 de dezembro 2015 o montante do saldo de fornecedores que se beneficiaram do
convênio corresponde a R$63.124.
21. SALÁRIOS, ENCARGOS SOCIAIS E BENEFÍCIOS
Controladora
31/12/2015
Salários e honorários
Férias provisionadas
Provisão 13º salário
Encargos sociais
Gratificações e participações de empregados
Outros
31/12/2014
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
-
103
77.560
110.474
-
-
112.334
118.450
-
-
11.510
8.375
287
274
53.567
41.087
-
-
23.076
30.237
-
-
810
786
287
377
278.857
309.409
(i) Em 31 de dezembro de 2015, refere-se ao décimo terceiro salário do exercício de 2015 das subsidiárias
no exterior cujo pagamento ocorre no ano subsequente.
22. OBRIGAÇÕES COM ARRENDAMENTO MERCANTIL
A Companhia é arrendatária em diversos contratos que podem ser classificados como
arrendamento operacional ou financeiro.
22.1 Operacional
Os pagamentos mínimos futuros de arrendamentos mercantis operacionais não canceláveis,
são apresentados a seguir:
Consolidado
31/12/2015
2016
2017
2018
2019
2020
mais de 5 anos
117.966
73.034
61.027
39.340
32.763
101.983
426.112
Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2015, os pagamentos de arrendamentos
operacionais reconhecidos como despesa totalizaram R$123.104 (R$103.021 em 31 de
dezembro de 2014).
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Versão : 1
Notas Explicativas
22.2 Financeiros
A Companhia contrata arrendamentos mercantis financeiros de equipamentos, de
informática e imobiliário, destinados à manutenção de suas atividades.
A Companhia mantém controle dos bens arrendados os quais estão apresentados a seguir:
Consolidado
Taxa média
ponderada a.a
Custo
Veículos
Equipamentos e informática
Depreciação acumulada
Veículos
Equipamentos e informática
20%
33%
31/12/2015
31/12/2014
237
6.909
311
1.773
7.146
2.084
(173)
(1.209)
(179)
(954)
(1.382)
5.764
(1.133)
951
Os pagamentos futuros mínimos obrigatórios estão segregados conforme a seguir e foram
registrados no passivo circulante e não circulante.
A expectativa para os pagamentos dos contratos de arrendamento mercantil em aberto está
descrita no quadro a seguir:
Valor presente dos
pagamentos mínimos
2016
2017
2018
2019 em diante
Juros
Consolidado
Pagamentos
futuros mínimos
2.013
1.991
1.965
3.009
760
756
754
1.214
1.260
1.234
1.207
1.795
8.979
3.484
5.495
As cláusulas dos contratos de ambas as modalidades, no que tange a renovação, reajuste e
opção de compra, são as práticas de mercado. Ademais, não existem cláusulas de
pagamentos contingentes ou relativas à restrição de distribuição de dividendos,
pagamentos de juros sobre capital próprio ou captação de dívida adicional.
PÁGINA: 103 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
23. TRIBUTOS A RECOLHER
Controladora
31/12/2015
IRPJ e CSLL
ISS
PIS e COFINS
Impostos parcelados
IRRF
Outros tributos a recolher (i)
Circulante
Não circulante
31/12/2014
-
-
763
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
16.136
11.196
3
9.942
13.666
5
27.595
8.922
-
-
1.811
4.648
160
1.320
7.115
4.815
8
39
26.976
16.170
931
1.367
89.575
59.417
931
1.367
87.678
56.234
-
-
1.897
3.183
(i) Refere-se basicamente a impostos retidos sobre consignação a favor de terceiros.
24. PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS, CÍVEIS E TRABALHISTAS
A Companhia e suas controladas estão envolvidas em determinados assuntos legais
oriundos do curso normal de seus negócios, que incluem processos cíveis, administrativos,
tributários, previdenciários e trabalhistas.
A Companhia classifica os riscos de perda nos processos legais como “prováveis”,
“possíveis” ou “remotos”. A provisão registrada em relação à tais processos é determinada
pela Administração da Companhia, com base na análise de seus assessores jurídicos, e
refletem razoavelmente as perdas prováveis estimadas.
No Brasil, a atividade operacional da Companhia a expõe, por meio de ações movidas por
colaboradores desligados, a contingências das quais a matéria em discussão está em fase de
regulamentação, com a discussão do marco regulatório da terceirização. Em 23 de
setembro de 2014 ocorreu mais um importante avanço com o tratamento dado pelo
Supremo Tribunal Federal sobre o tema com a decretação do sobrestamento das ações
judiciais que questionam a licitude da terceirização de serviços pelas companhias
telefônicas para os prestadores de serviços especializados, conforme prevista na Lei Geral
das Telecomunicações. O sobrestamento decretado suspende as execuções e recursos das
ações judiciais trabalhistas sem decisão definitiva em todas as instâncias até que seja
julgada a repercussão geral.
Atualmente, no Brasil, não se dispõe de legislação específica sobre a terceirização e o
Judiciário vem tratando as discussões sobre o tema através da Súmula 331 do Tribunal
Superior do Trabalho (“TST”), que autoriza a terceirização de "atividade meio" das
empresas. A não regulamentação legal da terceirização é questão que impacta todos os
seguimentos da economia e a expectativa é de que normatização do assunto venha para
compor não apenas a expectativa de trabalhadores, mas especialmente as necessidades para
manter a saúde da economia do país.
PÁGINA: 104 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
A Administração da Companhia acredita que a provisão para riscos tributários, cíveis e
trabalhistas, constituída de acordo com a Deliberação CVM n° 594/09, é suficiente para
cobrir eventuais perdas com processos administrativos e judiciais, conforme apresentado a
seguir.
24.1Contingências com perdas prováveis
Consolidado
31/12/2014
Adições
Pagamentos
Reversões
Atualização
monetária
Tributário
Trabalhistas
Cíveis
Total
90.244
96.151
820
187.215
7.753
60.913
4.535
73.201
(16)
(36.905)
(78)
(37.000)
(39.435)
(70.707)
(69)
(110.211)
9.441
1.068
73
10.582
Circulante
Não Circulante
24.421
162.794
Reversão
monetária
(13.327)
(13.327)
31/12/2015
54.660
50.519
5.281
110.461
15.768
94.693
Consolidado
31/12/2013
Tributário
Trabalhistas
Cíveis
Total
Circulante
Não Circulante
99.770
95.093
8.035
202.898
24.405
178.493
Adições
Pagamentos
Reversões
Atualização
monetária
16.464
40.598
262
57.324
(30.048)
(30.048)
(27.276)
(9.724)
(7.428)
(44.428)
1.286
232
(49)
1.469
31/12/2014
90.244
96.151
820
187.215
24.421
162.794
24.1.1 Trabalhistas
Durante o exercício de 2015 a Companhia analisou e promoveu um aprimoramento na
forma de estimar a provisão para contingências trabalhistas que consistiu na utilização de
dados históricos dos processos desta natureza para o período de 36 meses antecedentes a
30 de setembro de 2015. Tais dados foram transferidos para o sistema Statistical Analysis
System (“SAS”), onde aplicou-se sobre a população histórica a metodologia Value at Risk
(“VaR”) que, por sua vez, trata-se de uma técnica estatística de mensuração e quantificação
de risco, onde buscou-se determinar qual o nível de perda esperada com um nível de
segurança de 90%.
Como consequência desta análise, foi efetuada uma reversão de R$31.404, contabilizado
no resultado da companhia.
Ainda durante o terceiro trimestre de 2015, dando continuidade à prática já adotada no
primeiro e segundo trimestres de 2015, a Administração da Companhia promoveu a
reversão de R$9.508, referentes a valores provisionados para eventuais perdas em
reclamações trabalhistas com pedido de vínculo com as empresas de Telecomunicação,
baseada em parecer de seus assessores jurídicos externos, amparando-se na decisão do
Supremo Tribunal Federal (“STF”) que, analisando a licitude da terceirização da atividade
PÁGINA: 105 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
de call center para as concessionárias de telecomunicações, determinou o: “sobrestamento
de todas as causas que apresentem questão idêntica à que será resolvida com foros de
repercussão geral no presente caso, sem prejuízo do término de sua fase instrutória, bem
como das execuções já iniciadas”. O ministro Teori Zavascki nos embargos de declaração
contra essa decisão esclareceu ainda que tal medida: “além de buscar preservar a eficácia
jurídica de dispositivo presumidamente constitucional até o julgamento final do caso, a
medida de sobrestamento foi deferida para evitar que os litigantes envolvidos em causas
idênticas fossem especialmente prejudicados pela dinâmica recursal observada na justiça
trabalhista, que exige depósitos antecipados como condição para o exercício do direito de
recurso”.
O saldo remanescente de reversões ocorridas no exercício em 31 de dezembro de 2015 está
relacionado ao fluxo normal de encerramento de ações, destacando-se que houve uma
redução de 12% no número de processos ativos passando de 25.904 em 31 de Dezembro
de 2014 para 23.230 em 31 de Dezembro de 2015.
24.1.2 Tributárias
As contingências tributárias consolidadas e classificadas como perda provável, envolvem
principalmente os seguintes processos:
Multiplicador FAP: a partir de 1º de janeiro de 2010, a Previdência Social do Brasil, por
força de lei, instituiu o Fator Acidentário de Prevenção (“FAP”). O FAP tem como base a
dicotomia “bonus - malus” e seu valor varia entre 0,5% e 2,0% sobre a alíquota do encargo
previdenciário referente ao Risco Ambiental do Trabalho (“RAT”), conforme o maior ou
menor grau de investimentos em programas de prevenção de acidentes e doenças do
trabalho e proteção contra os riscos ambientais do trabalho, respectivamente.
A Contax está questionando, judicialmente, a aplicação do multiplicador FAP, pois há
diversas ofensas à Constituição Federal do Brasil e à legislação ordinária, na metodologia
desenvolvida pela Previdência Social do Brasil.
Em 11 de fevereiro de 2010, foi obtida liminar para realização de depósito judicial do
montante decorrente da diferença advinda do multiplicador FAP. Aguarda-se análise do
pedido liminar quanto ao mérito da exigência para suspensão do pagamento da referida
diferença, até decisão final.
Em setembro de 2015, o Governo publicou normas (Resolução CNPS nº 1.327/2015)
alterando a sistemática de apuração do tributo, devendo ser considerado o multiplicador de
forma individualizada por estabelecimento da empresa. A mudança de estimativa de forma
prospectiva, resultou na reversão parcial da provisão no montante correspondente à R$
49.637.
Em 31 de dezembro de 2015, o montante provisionado referente a este risco tributário
corresponde a R$ 50.904 (R$83.961 em 31 de dezembro de 2014).
24.1.3 Cíveis
A Companhia possui processos cíveis, os quais na opinião dos assessores jurídicos, a
probabilidade de perda é possível ou provável, sendo que apenas uma demanda merece
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Versão : 1
Notas Explicativas
destaque:
Ação de indenização: serviços contratados da antiga GPTI tendo valor provisionado de
R$4.073
24.2 Contingências classificadas como perdas possíveis
A Companhia possui contingências de natureza tributária, trabalhista, previdenciária e
cível, cuja expectativa de perda avaliada pela Administração e suportada pelos assessores
jurídicos está classificada como possível e, portanto, nenhuma provisão foi constituída. Em
31 de dezembro de 2015 as contingências classificadas com probabilidade de perda
possível, estão apresentadas a seguir:
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
Tributária
293.387
323.905
Trabalhistas
182.886
168.608
2.846
18.884
479.120
511.397
Cíveis
25. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
25.1 Capital social
No período findo em 31 de dezembro de 2015 e 31 dezembro de 2014, o capital subscrito e
integralizado era de R$181.637.683,90 (cento e oitenta e um milhões, seiscentos e trinta e
sete mil, seiscentos e oitenta e três reais e noventa centavos), representados por
345.767.870 ações escriturais, nominativas e sem valor nominal, ordinárias e preferenciais,
a saber:
Quantidade
31/12/2015
31/12/2014
Participação do capital
31/12/2015
%
31/12/2014
%
Ordinárias
119.725.707
119.725.707
63.573
35%
63.573
Preferenciais
226.042.163
226.042.163
118.065
65%
118.065
35%
65%
345.767.870
345.767.870
181.638
100%
181.638
100%
As ações preferenciais poderão representar até dois terços do total das ações emitidas pela
Companhia, podendo em sua emissão ser alterada a proporção anterior existente entre
ações ordinárias e preferenciais.
A Companhia está autorizada a aumentar seu capital social em até 500.000.000
(quinhentos milhões) de ações, ordinárias ou preferenciais, independente de reforma
estatutária, mediante deliberação do Conselho de Administração, que fixará as condições
da emissão.
Ao detentor de cada ação ordinária é conferido o direito a um voto nas assembleias gerais
de acionistas da Companhia. Ressalvadas as exceções previstas em lei, as deliberações da
assembleia geral de acionistas são tomadas por votos de titulares de ações ordinárias. Os
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Versão : 1
Notas Explicativas
votos em branco não são computados.
As ações preferenciais emitidas pela Companhia conferem a seus titulares o direito a voto
restrito, exclusivamente as seguintes matérias: (i) transformação, incorporação, fusão ou
cisão da Companhia; (ii) aprovação de contratos entre a Companhia e o acionista
controlador, conforme definido no regulamento do nível 2, diretamente ou por meio de
terceiros, assim como de outras sociedades nas quais o acionista controlador tem interesse,
sempre que por força de disposição legal ou estatutária, sejam deliberados em assembleia
geral; (iii) avaliação de bens destinados à integralização de aumento de capital da
Companhia; (iv) escolha de instituição ou empresa especializada para determinação do
valor econômico da Companhia; e (v) alteração ou revogação de dispositivos estatutários
que alterem ou modifiquem quaisquer das exigências previstas no item 4.1 do regulamento
do nível 2 da BMF&Bovespa, devendo tal direito a voto prevalecer enquanto estiver em
vigor o contrato de participação no nível 2, sendo-lhes assegurada prioridade no reembolso
em caso de liquidação da Companhia, sem prêmio, e no pagamento de dividendos
mínimos, não cumulativos, de (i) 6% ao ano, sobre o valor resultante da divisão do capital
subscrito pelo número de ações da Companhia ou (ii) 3% do valor do patrimônio líquido
da ação, prevalecendo o que for maior entre estas duas condições.
Os titulares de ações preferenciais poderão adquirir direitos de voto irrestritos a partir do
momento em que a Companhia deixar de pagar dividendos durante 3 anos consecutivos.
Os direitos de voto perduram até que os dividendos sejam devidamente pagos.
Em 2 de abril de 2013, os acionistas, por meio de uma assembleia geral extraordinária,
aprovaram a implantação do programa de emissão de certificados de depósitos de ações
(“Units”), onde Cada Unit é representativa de 1 ação ordinária e 4 ações preferenciais de
emissão da Contax (“Múltiplos de Ações”) e negociada por meio do código CTAX11
.
25.1.1 Composição do capital social por natureza
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
119.725.707
119.725.707
Ações em tesouraria
(1.365.970)
(1.358.300)
Ações em circulação
118.359.737
118.367.407
Ações ordinárias
25.1.2 Movimentação das ações em circulação
Consolidado
Quantidade de ações em circulação
Ações no início do exercício
Compra de ações (tesouraria)
Ações no final do exercício
31/12/2015
31/12/2014
118.367.407
119.373.696
(7.670)
(1.006.289)
118.359.737
118.367.407
PÁGINA: 108 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
25.2 Ações em tesouraria
A Companhia possui 1.365.970 ações de sua própria emissão em tesouraria, com custo
médio de R$14,69 (quatorze reais e sessenta e nove centavos) por ação, com valor de
mercado correspondente a R$3.188. Durante o exercício findo em 31 de dezembro de
2015, conforme autorizado pelo Conselho de Administração, a Companhia adquiriu
865.385 ações de sua própria emissão a um custo de R$9.358, tendo como objetivo a
manutenção das ações em tesouraria para eventual atendimento ao disposto nos planos de
opção de compras de ações. No terceiro trimestre a Companhia movimentou 822.116 ações
no valor de R$ 12.077 como parte do pagamento da contraprestação referente a compra
dos minoritários da controlada TODO e 33.438 ações no valor de R$491 referente ao
exercício do 2º plano de ações.
25.3 Composição do capital social por titularidade
A posição acionária dos maiores acionistas, administradores, membros do Conselho de
Administração e Conselho Fiscal da Companhia é apresentada a seguir:
Acionistas
31/12/2015
Quantidade
31/12/2014
Quantidade
%
%
Maiores acionistas
CTX Participações S.A.
66.318.675
55,39
66.318.675
55,39
Fundo Verde - Credit Suisse Hedging Griffo
11.198.740
9,35
15.223.290
12,72
Skopos Investimentos Ltda.
10.692.460
8,93
10.692.460
8,93
Previ
2.788.050
2,33
3.902.250
3,26
Funcef
3.069.598
2,56
3.069.598
2,56
Fundação Atlantico de Seguridade Social
1.094.747
0,91
1.094.747
0,91
240.475
0,20
Administradores
Conselho da administração
Diretoria
Ações em tesouraria
Outros
-
-
24.577
0,02
1.365.970
-
1,14
-
1.358.300
1,13
23.197.467
19,38
17.801.335
14,88
119.725.707
100,00
119.725.707
100,00
A posição acionária dos acionistas detentores de mais de 5% do capital votante é
apresentada a seguir:
Acionistas
31/12/2015
Quantidade
%
31/12/2014
Quantidade
%
CTX Participações S.A.
66.318.675
55,39
66.318.675
55,39
Fundo Verde - Credit Suisse Hedging Griffo
11.198.740
9,35
15.223.290
12,72
Skopos Investimentos Ltda.
10.692.460
8,93
10.692.460
8,93
Outros
31.515.832
26,32
27.491.282
22,96
119.725.707
100,00
119.725.707
100,00
PÁGINA: 109 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
A Companhia está vinculada à Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme Cláusula
Compromissória constante no seu estatuto social.
25.4 Distribuição do lucro
Em decorrência do prejuízo acumulado no exercício não houve distribuição de lucro.
25.5 Reserva de Capital
A reserva de capital em 31 de dezembro de 2015 apresenta o saldo zero devido a absorção
do prejuízo do exercício no montante de R$85.613 (R$93.155 em 31 de dezembro de
2014)
25.6 Outras reservas
As Outras reservas apresenta saldo negativo de R$ 33.237, referente o ágio constituído na
aquisição de participação adicional de 20% das ações da controlada TODO Soluções em
Tecnologia S/A.
25.7 Reservas de lucros
O estatuto social da Companhia prevê que a reserva estatutária será constituída com o
objetivo de assegurar a realização de investimentos de interesse da Companhia, bem como
para reforçar seu capital de giro.
Conforme facultado pelo art.193, §1º; em 31 de dezembro de 2014 a Companhia não
destinou parte dos lucros auferidos para a reserva legal, visto que a soma dos saldos da
reserva legal e da reserva estatutária ultrapassam o percentual equivalente a 30% do capital
social.
Em 31 de dezembro de 2015 as reservas de lucros foram absorvidas pelo prejuízo
acumulado do exercício no montante de R$100.862
25.8 Remuneração dos acionistas
O estatuto social da Companhia estabelece que as ações preferenciais tenham direito ao
recebimento, até o limite dos lucros e reservas disponíveis, a um dividendo não
cumulativo, correspondente ao maior valor apurado entre:
(i) seis por cento do resultado da divisão do capital social subscrito pelo valor total
das ações, e
(ii) três por cento do valor patrimonial de cada ação (“dividendo preferencial”), o
que for maior entre eles.
Havendo lucro adicional passível de distribuição, a Companhia está obrigada a distribuir a
todos os acionistas um valor igual a, no mínimo, vinte e cinco por cento do lucro líquido
ajustado (“dividendo obrigatório”), conforme requerido pela Lei 6.404/76, Lei das
Sociedades por Ações. Desta forma, a Companhia é obrigada a pagar o dividendo
obrigatório aos titulares de ações preferenciais, na medida em que os dividendos de ações
preferenciais forem pagos. O pagamento do dividendo obrigatório poderá se limitar ao
lucro líquido realizado do exercício, contanto que a diferença seja registrada como reserva
PÁGINA: 110 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
não realizada.
O lucro líquido registrado como reserva de lucros a realizar, quando realizado e, desde que
não seja compensado por prejuízos de anos subsequentes, deverá ser acrescentado ao
primeiro dividendo declarado, após a respectiva realização.
A Companhia poderá efetuar outras distribuições, na medida em que existirem lucros e
reservas disponíveis. Todas as distribuições acima mencionadas poderão ser realizadas sob
a forma de dividendos ou juros sobre capital próprio.
Na assembleia geral extraordinária da Companhia realizada em 29 de dezembro de 2015,
seus acionistas aprovaram a suspensão do pagamento no ano de 2015, dos dividendos
declarados na assembleia geral ordinária da Companhia, realizada em 30 de abril de 2015,
no montante de R$ 24.162, tendo em vista a modificação substancial da situação financeira
da Companhia desde a data de sua declaração.
A remuneração dos acionistas foi determinada conforme apresentado abaixo:
Controladora
Lucro (Prejuízo) líquido do exercício
31/12/2015
31/12/2014
(226.778)
96.646
Base de cálculo dos dividendos
-
96.646
Dividendo mínimo obrigatório (25%)
-
24.162
Remuneração excedente ao dividendo mínimo obrigatório
-
72.484
Remuneração dos acionistas no exercício
-
96.646
Percentual de remuneração sobre a base de cálculo
-
100,00%
Dividendos pagos por ação
-
0,00082
Pagamentos de dividendos relativos à 2013
-
102.044
Pagamentos efetuados no exercício
-
102.044
PÁGINA: 111 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
26. RECEITA OPERACIONAL
A conciliação entre a receita bruta e a receita operacional líquida apresentada na
demonstração do resultado dos períodos findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 está
31/12/2015
Receita bruta
Consolidado
31/12/2014
3.445.017
3.727.967
Impostos sobre as vendas
COFINS
ISS
INSS
ICMS
PIS
(81.405)
(86.815)
(49.521)
(274)
(17.618)
(97.224)
(99.331)
(58.094)
(21.087)
3.209.384
3.452.231
27. RESULTADO POR NATUREZA
A Companhia apresentou a demonstração do resultado utilizando uma classificação dos
custos e das despesas baseada na sua função. As informações sobre a natureza desses
custos e despesas, reconhecidos na demonstração do resultado são apresentadas a seguir:
31/12/2015
(Reversão) provisão de contingências
Serviços de terceiros
Depreciação/amortização
Salários e benefícios a empregados
Honorários
Energia elétrica
Aluguéis e seguros
Marketing e patrocínios
Outros
1.974
275.091
165.709
2.298.314
70.483
175.099
2.369
18.907
3.007.947
Consolidado
31/12/2014
38.161
191.903
144.546
2.291.647
62.704
154.726
1.758
14.133
2.899.578
PÁGINA: 112 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Despesas com vendas
Honorários
Energia elétrica
Aluguéis e seguros
Outros
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
0
3.057
145
6.112
5
4.169
1.975
15.463
5.570
4
4.915
7.009
46
17.544
31/12/2015
Despesas administrativas
Honorários
Energia elétrica
Aluguéis e seguros
Outros
Remuneração baseada em ações
Controladora
31/12/2014
41
2.544
586
1.091
64
784
22
5.132
131
1.421
278
1.298
114
520
13
3.775
31/12/2015
Controladora
31/12/2014
394
394
476
476
31/12/2015
467
95.017
34.837
186.330
1.091
3.444
18.590
3.722
13.638
357.137
31/12/2015
394
394
Consolidado
31/12/2014
19.117
68.343
28.909
163.365
1.298
2.456
16.693
13.721
4.917
318.819
Consolidado
31/12/2014
476
476
PÁGINA: 113 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
28. OUTRAS (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS, LÍQUIDAS
31/12/2015
Controladora
31/12/2014
31/12/2015
Consolidado
31/12/2014
Receitas
Reversões de provisão para contingências (i)
Reversão de dividendos expirados
Reversão de obrigação de repasse aos acionistas
5.400
25.705
-
2.374
5.400
25.705
28.415
-
Subvenção (ii)
Despesas recuperadas (iii)
Venda de imobilizado
Outras
205
31.310
168
168
20.537
54.110
851
2.648
111.626
21.609
25
214
50.263
(12)
(580)
(593)
30.717
(191)
(191)
(23)
(4.656)
(7.515)
(500)
(26.812)
(39.483)
72.143
(2.982)
(7.165)
(16.649)
(26.796)
23.467
Despesas
Provisões para contingências
IPTU
Custo de imobilizado baixado
Outras
(i) Referem-se às reversões de contingências de natureza cível e fiscal, cujas provisões foram registradas
nessa linha.
(ii) Refere-se a subvenção governamental recebida pelas subsidiárias Stratton Chaco e Stratton Nea situadas
na província de Chaco na Argentina.
(iii) Refere se principalmente á reversão da contingencia fiscal FAP. (Nota explicativa 24)
29. DESPESAS COM REMUNERAÇÃO DE COLABORADORES
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
Remuneração fixa
1.428.031
1.405.048
Encargos sociais
561.305
528.507
Benefícios
245.371
254.713
Participação dos empregados nos lucros
Remuneração variável
Outros
18.153
24.114
176.260
193.398
394
476
62.728
55.445
2.492.243
2.461.701
PÁGINA: 114 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
30. RECEITAS (DESPESAS) FINANCEIRAS, LÍQUIDAS
Controladora
31/12/2015
31/12/2014
Consolidado
31/12/2015
31/12/20214
Receitas financeiras:
Rendimento de aplicações financeiras
Juros e atualização monetárias sobre outros ativos
Instrumentos financeiros (i)
1.711
1.557
32.610
29.094
298
1.985
17.517
15.018
31.950
10.470
-
Juros sobre debêntures
Outras
-
165.622
955
454
97.819
3.646
-
8.936
168.085
102.316
85.723
64.473
Controladora
955
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/20214
(154.274)
(99.514)
(154.274)
(99.514)
(11.312)
(23.671)
(56.586)
(19.316)
Despesas financeiras:
Juros sobre debêntures
Juros sobre financiamento
Juros e variações monetárias sobre outros passivos
Juros e atualização monetária de contingências
Comissão carta de fiança
Outras
(i)
(611)
(4.822)
(1.013)
-
-
(1.114)
(1.470)
(743)
(960)
(4.648)
(4.519)
(4.342)
(3.652)
(52.540)
(9.835)
(164.793)
(105.139)
(280.474)
(158.325)
Refere-se a marcação a mercado da contraprestação contingente decorrente da aquisição dos acionistas
minoritários da TODO.
31. LUCRO POR AÇÃO
O estatuto social da Companhia assegura aos acionistas detentores de ações preferenciais a
seguinte vantagem, entre outras: pagamento de dividendos mínimos, não cumulativos, de:
(a) 6% (seis por cento) ao ano, sobre o valor resultante da divisão do capital subscrito
pelo número de ações da Companhia; ou
(b) 3% (três por cento) do valor do patrimônio líquido da ação;
Prevalecendo o que for maior entre (a) e (b).
O lucro ou prejuízo por ação foi calculado observando-se os requerimentos da Deliberação
CVM nº 553/08, bem como as disposições do estatuto social da Companhia e da Lei das
Sociedades por Ações, conforme demonstrado abaixo:
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Versão : 1
Notas Explicativas
31/12/2015
Controladora
31/12/2014
(226.778)
96.646
Numerador
Lucro (prejuízo) líquido do exercício
Dividendo preferencial conforme estatuto social
Dividendo preferencial inserido no dividendo mínimo obrigatório
(1)
-
11.873
-
15.796
(1)
Como a parcela dos dividendos mínimos obrigatórios destinados aos acionistas detentores de ações preferenciais é superior ao
mínimo inserido no estatuto social, este ùltimo não afeta a distribuição do lucro gerado no ano.
Lucro (prejuízo) a ser distribuído
Ações ordinárias emitidas
Ações preferenciais emitidas
Numerador por tipo de ação:
Ações ordinárias
Ações preferenciais
Número médio ponderado de ações em circulação - básico
Ações ordinárias
Lucro (prejuízo) líquido por ação - básico em R$
Ações ordinárias
Número de ações potenciais
Ações ordinárias
Número médio ponderado de ações em circulação diluído
Ações ordinárias
Lucro (prejuízo) líquido por ação - diluído em R$
Ações ordinárias
(226.778)
119.725.707
226.042.163
345.767.870
96.646
35%
65%
100%
119.725.707
226.042.163
345.767.870
(78.524)
(148.254)
33.465
63.181
118.122.497
224.909.489
118.122.497
224.909.489
(0,66477)
(0,65917)
0,28331
0,28092
100.573
402.292
100.573
402.292
118.223.070
225.311.781
118.223.070
225.311.781
(0,66420)
(0,65799)
0,28306
0,28042
35%
65%
100%
32. PAGAMENTOS BASEADOS EM AÇÕES
As opções de compra de ações da Companhia têm como objetivo a outorga de opção para
subscrição UNITS. O plano foi criado com o objetivo de atrair executivos altamente
qualificados, para a Companhia, bem como incentivar o desempenho e favorecer a retenção dos
executivos, que uma vez beneficiados pelos resultados para os quais tenham contribuído,
constituirão um maior alinhamento de interesses com os acionistas e um consequente
compartilhamento de riscos do mercado de capitais.
Os planos constituem negócio oneroso de natureza exclusivamente civil e não criam
qualquer obrigação de natureza trabalhista ou previdenciária entre a Companhia e os
beneficiários.
O Plano será administrado pelo Conselho de Administração ou, por opção deste, por um
Comitê de Gestão de Pessoas que será composto por três membros do Conselho de
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Versão : 1
Notas Explicativas
Administração, sendo pelo menos um deles necessariamente membro efetivo do mesmo
Conselho, o Diretor Presidente da Companhia e um membro externo.
Os membros do Conselho de Administração ficam impedidos de votar nas deliberações
relativas a Programas nos quais sejam contemplados como beneficiários.
Para atender ao exercício das ações, a Companhia poderá emitir novas ações ou utilizar
ações mantidas em tesouraria.
A posição das ações restritas outorgadas em aberto em 31 de dezembro de 2015 está
Data
Plano
1o Plano
2o Plano
3o Plano
Instrumento
CTAX3
CTAX11
CTAX11
Outorga
Início do
exercício
Quantidade
Final do
exercício
14/11/2012 14/11/2012 14/11/2018
07/05/2014 07/05/2015 06/05/2020
01/08/2015 01/08/2016 01/08/2021
Outorga
Opções
Opções em Valor justo
outorgadas
aberto
da opção
1.340.000
100.573
453.429
1.340.000
67.135
453.429
3,72
16,80
4,45
Preço de
exercício
3,80
14,69
2,37
Cotação em
30/12/2015
0,12
0,36
0,36
Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2015, ocorreram exercícios de 33.438
ações no valor de R$491 referente ao 2º plano de opções. A posição comparativa de opções
em aberto na data destas demonstrações contábeis está apresentada a seguir:
31/12/2015 31/12/2014
Plano 1
Plano 2
Plano 3
1.340.000
67.135
453.429
1.340.000
100.573
-
Como o benefício concedido são ações, o valor justo considerado foi o próprio valor da
ação na data de outorga.
No resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2015, foi reconhecida uma despesa
de R$394 (R$476 em 31 de dezembro de 2014).
33. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
No curso das operações da Companhia, direito e obrigações são contraídos entre partes
relacionadas, oriundos de serviços prestados, transferência de recursos financeiros de
forma onerosa, etc. Tais direitos e obrigações são necessariamente pactuados em condições
normais de mercado para operações semelhantes, baseadas em contrato.
Todos os direitos entre controladora e controladas foram divulgados, assim como da
Companhia e suas controladas com partes relacionadas não consolidadas nestas
demonstrações financeiras.
Todas as transações entre as partes relacionadas consolidadas foram eliminadas para
elaboração das demonstrações financeiras consolidadas.
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Versão : 1
Notas Explicativas
33.1 Transações com partes relacionadas consolidadas
A Companhia repassou os recursos financeiros obtidos por meio da emissão de debêntures
às suas subsidiárias integrais Contax-Mobitel e Ability.
Os saldos referentes a esses repasses de recursos estão apresentados abaixo:
Controladora
Data de
Contraparte
Série
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Ability
3ª Série
4ª Série
5ª Série
6ª Série
6ª Série
7ª Série
7ª Série
8ª Série
8ª Série
9ª Série
9ª Série
10ª Série
Única
emissão
Quantidade
Valor
Encargos
de títulos
na data
financeiros
em circulação de emissão
02/08/2011
03/01/2012
05/01/2012
11/10/2012
11/10/2012
19/02/2013
19/02/2013
20/03/2013
20/03/2013
29/11/2013
29/11/2013
29/08/2014
12/12/2013
1.660
36.000
4.000
7.500
7.500
1.750
1.750
500
500
29.129
2.913
31.000
1.529
16.600
360.000
40.000
75.000
75.000
17.500
17.500
5.000
5.000
29.323
29.193
310.000
1.529
atuais
105% CDI
118% CDI
118% CDI
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
CDI + 1,20%
100% CDI
Receita de Juros:
31/12/2015
Ativo
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
3.193
77.163
6.308
15.414
5.044
3.597
1.177
1.030
336
7.327
1.959
43.525
-
2.319
50.692
6.245
10.730
5.463
2.504
1.275
715
364
2.010
3.357
12.145
166
26.091
506.114
37.586
98.307
54.235
22.938
12.652
6.554
3.615
35.680
21.059
325.286
-
22.897
442.591
54.359
88.736
68.971
20.705
16.093
5.916
4.598
26.787
30.451
321.797
1.702
166.073
97.985
1.150.117
1.105.603
Controladora
Quantidade
Contraparte
Série
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Única
Única
Valor
Encargos
Data de
de títulos
na data
financeiros
emissão
em circulação
de emissão
atuais
23/05/2014
13/06/2014
25.433
12.101
25.433
12.101
106% CDI
106% CDI
Despesas de Juros
31/12/2015
Passivo circulante
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
3.414
1.370
1.806
776
17.505
-
27.239
12.876
4.784
2.582
17.505
40.115
As operações de mútuo entre as subsidiárias no exterior no período findo em 31 de
dezembro de 2015 estão demonstradas abaixo:
Contraparte
Credor
Allus Peru
Allus Peru
Stratton Peru
Stratton Argentina
Stratton Argentina
Stratton Argentina
Stratton Argentina
Stratton Argentina
Stratton Chaco
Stratton Nea
Devedor
Stratton Argentina
Stratton Peru
Allus Peru
Stratton Chaco
Stratton Nea
Stratton RES
Allus Peru
Stratton Peru
Stratton Nea
Stratton Argentina
M oeda
Novo Sol (S/.)
Novo Sol (S/.)
Novo Sol (S/.)
AR$
AR$
AR$
AR$
AR$
AR$
AR$
Saldo R$ em 31/12/2015
250
15.415
697
299
77
22
510
2.383
37
11.159
33.2 Outras partes relacionadas
Outras partes relacionadas que não fazem parte das demonstrações financeiras
consolidadas figuram como clientes e fornecedores da Companhia no curso normal de suas
PÁGINA: 118 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
operações.
A OI S.A. e suas subsidiárias são consideradas partes relacionadas da Companhia por
serem controladas pelos mesmos grupos de acionistas (grupo de controle), mesmo essa
relação se dando de forma indireta por meio da controladora CTX Participações S.A.
Os saldos referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015 e 2014 das operações
com esses clientes e fornecedores estão apresentados a seguir:
31/12/2015
Passivo
Ativo
Crédito a receber contingência (i)
Contas a receber
Fornecedores
Consolidado
31/12/2014
Passivo
Ativo
Crédito a receber contingência (i)
Contas a receber
Fornecedores
Oi Fixa
-
-
-
32.503
7.780
(3.307)
Oi M óvel
-
-
-
5.515
-
-
Oi S.A.
-
-
-
1.587
-
-
Brasil Telecom M óvel
-
-
-
-
-
-
Brasil Telecom M ultimídia
-
-
-
-
-
-
Iguatemi
-
-
-
4.082
-
-
Paggo Administradora de Crédito
-
-
-
41
-
-
-
-
PT Sistemas de Informação
Total
(i)
-
- 0
-
43.728
7.780
(3.307)
De acordo com o contrato de prestação de serviços firmado entre a Oi Fixa e a Contax, foi definido que
ações de natureza trabalhista, originadas por migração de contratos de trabalho são de responsabilidade
daquela entidade, cujo montante foi registrado em contrapartida de “Créditos a receber”. O montante de
contingência trabalhista de responsabilidade da Oi Fixa é de R$7.780 (R$7.780 em 31 de dezembro de
2014).
Nos documentos e atos societários da Oi datado de 1º de setembro de 2015, quando foi
aprovada a reestruturação societária da mesma e o término dos acordos de acionistas, não
há mais um acionista controlador na Oi, sendo o controle pulverizado no mercado,
portanto, deixa de ser, a partir de então, classificada e/ou reconhecida como Partes
Relacionadas, sendo que o último trimestre de 2015 não foram reportados desta forma.
Os saldos referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015 e 2014 das operações
com esses cliente e fornecedores que figuram na demonstração de resultado da Companhia
estão apresentados a seguir:
Consolidado
31/12/2014
31/12/2015
Receita de serviços
Oi Fixa
Custo dos serviços
Receita de serviços
721.340
(21.141)
Oi Internet
22.821
-
30.927
-
Oi M óvel
249.842
(7.246)
292.076
(1.730)
Oi S.A.
31.105
Brasil Telecom M óvel
-
Iguatemi
441
23
Paggo Administradora de Crédito
Total
1.025.572
-
1.029.931
Custo dos serviços
(28.658)
82.771
(738)
197.584
(654)
-
540
-
-
618
-
1.634.447
(31.780)
(688)
(29.075)
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Versão : 1
Notas Explicativas
33.3 Avais concedidos
Em 31 de Dezembro de 2015 não há avais concedidos em nome de partes relacionadas.
33.4 Remuneração dos administradores
O pessoal-chave da Administração inclui os conselheiros e os membros da diretoria
executiva. Em 31 de Dezembro de 2015 este grupo está composto por 14 profissionais (17
profissionais em 31de Dezembro de 2014).
O total da despesa com remuneração e benefícios a esses profissionais, estão apresentados
a seguir:
Salários e encargos
Honorários
Participação nos lucros
Plano de opção de compra de ações
31/12/2015
31/12/2014
7.821
1.508
319
9.648
3.427
1.298
572
476
5.773
O valor da participação nos lucros pago a cada diretor em qualquer exercício social está
relacionado principalmente ao desempenho da Companhia e na avaliação de desempenho
individual.
Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2014 e 2013, o Grupo Contax não
concedeu empréstimos de curto prazo, tampouco concedeu garantias em nome dos
profissionais que compõem o pessoal-chave ou de membros de suas respectivas famílias.
Os membros suplentes do Conselho de Administração e Conselho Fiscal são remunerados
de acordo com suas participações nas reuniões, não têm vínculo empregatício com a
Companhia e não prestam serviços a esta de qualquer natureza.
34. COBERTURA DE SEGUROS
O Grupo Contax possui um programa corporativo de gerenciamento de riscos com o
objetivo de delimitar riscos, buscando no mercado coberturas compatíveis com o porte de
suas operações. As coberturas foram contratadas por montantes considerados suficientes
pela Administração para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua
atividade, os riscos envolvidos em suas operações e a orientação de seus consultores de
seguros, garantindo a integridade patrimonial e a continuidade operacional do Grupo
Contax. Todas as apólices de seguro do Grupo Contax são renováveis automaticamente.
Em 31 de dezembro de 2015, a cobertura de seguros para o Grupo Contax, estão
contratadas conforme demonstrados no quadro abaixo:
PÁGINA: 120 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
Bens segurados
Responsabilidade civil de diretores e administradores
Patrimônio / Lucros cessantes
Responsabilidade civil geral
Importâncias seguradas
Consolidado
31/12/2015
Vencimento
50.000
250.000
10.000
14/08/2016
14/08/2016
14/08/2016
35. EVENTOS SUBSEQUENTES
35.1.
Conforme fato relevante datado de 19 de janeiro de 2016, foram realizadas as
assembleias gerais de debenturistas das 1ª, 2ª e 3ª emissões de debêntures da
Companhia, nas quais foram confirmadas as condições para o alongamento do
endividamento financeiro da Companhia, sujeitas à verificação do cumprimento das
condições de eficácia. Em 04 de fevereiro de 2016, foram aprovadas as condições de
alongamento das debêntures emitidas originalmente pela CTX, que foram assumidas
integralmente pela Contax Participações S.A. Em razão da aprovação do
alongamento pelos debenturistas da 2ª emissão, as debêntures das 1ª, 2ª e 3ª emissões
passarão a ter vencimentos finais unificados em dezembro de 2021, sendo que (i) as
debêntures da 1ª e 3ª emissões serão amortizados em 16 parcelas trimestrais com
início em março de 2018 e (ii) as debêntures da 2ª emissão serão amortizadas em 48
parcelas mensais e sucessivas com início em 15 de janeiro de 2018.
Adicionalmente, os debenturistas da 1ª emissão de debêntures decidiram postergar
os vencimentos de parcela da amortização de principal e da remuneração das
debêntures de 20 de janeiro de 2016 para 26 de fevereiro de 2016. Em 24 de
fevereiro de 2016 em nova assembleia realizada os debenturistas da 1ª emissão de
debêntures decidiram prorrogar os vencimentos para o dia 21 de março de 2016 e os
debenturistas da 3ª emissão de debêntures decidiram prorrogar os vencimentos para o
dia 22 de março de 2016. No dia 15 de março de 2016, a Companhia divulgou fato
relevante informando que foram verificadas o cumprimento das condições de
eficácia, e com o reperfilamento da dívida, o valor referente a estes pagamentos
foram incorporados no valor total reperfilado.
35.2. Em 18 de fevereiro de 2016 a Companhia comunicou aos seus acionistas,
investidores e ao mercado em geral que seu Conselho de Administração, aprovou
submeter à apreciação e aprovação em Assembleia Geral Extraordinária, a ser
convocada e realizada oportunamente, proposta de grupamento da totalidade das
ações ordinária e preferenciais representativas do capital social da Companhia.
A proposta do Conselho de Administração consiste no grupamento da totalidade das
345.767.870 ações escriturais de emissão da Companhia, todas nominativas e sem
valor nominal, sendo 119.725.707 ações ordinárias e 226.04.163 ações preferenciais,
na proporção de 100 ações de cada espécie para 1 ação da respectiva espécie, sem
modificação do valor do capital social da Companhia, de acordo com o previsto no
artigo 12 da Lei nº 6.404/76.
PÁGINA: 121 de 127
Versão : 1
Notas Explicativas
36. APROVAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
As demonstrações financeiras foram aprovadas e sua emissão autorizada pelo Conselho
de Administração em 23 de março de 2016, bem como pela Diretoria Executiva em 23 de
março de 2016.
Diretoria
Nelson Armbrust
Diretor Presidente
Diretor de Finanças e Relações com Investidores
Giulio Salomone
Diretor de Operações
Cristiane Almeida de Souza Cé
Diretora Jurídica e Compliance
Conselho de Administração
Shakhaf Wine
Titular / Presidente do Conselho de Administração
Alexandre Jereissati Legey
Titular
Fernando Magalhães Portella
Titular
Fernando Antonio Pimentel de Melo
Titular
Renato Torres de Faria
Titular
Armando Galhardo Nunes Guerra Junior
Titular
Marina Arantes Braga Prado
Titular / Independente
Alexandre Assis Novo
Suplente
Guido Barbosa de Oliveira
Suplente
Marcio de Araújo Faria
Suplente
Matias Ezequiel Aron
Suplente
Rafael Cardoso Cordeiro
Suplente
Conselho Fiscal
Marco Tulio de Oliveira Alves
Titular / Presidente do Conselho Fiscal
Aparecido Carlos Correia Galdino
Titular
Bruno Cabral Bergamasco
Titular
Marcio Magno de Abreu
Titular
Flávia Maria de Araújo Dini Braia Rosa
Suplente
Newton Brandão Ferraz Ramos
Suplente
Rafael Lopes Rodrigues
Suplente
Sidnei Nunes
Suplente
Paulo Cesar Picolli
Contador CRC SP-165645/O-6
CPF nº 092.217.708-26
José Carlos Peluso
Diretor Global de Controladoria
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Versão : 1
Pareceres e Declarações / Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Ao
Conselho de Administração e aos Acionistas da
Contax Participações S.A.
São Paulo - SP
Introdução
Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, da Contax Participações S.A (“Companhia”), identificadas como
Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas
demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercicio findo
naquela data, assim como um resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras
A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e
consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro
(IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB, assim como pelos controles internos que ela determinou como
necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se
causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria,
conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências
éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as
demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações
apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a
avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa
avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das
demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas
não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a
avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem
como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião sobre as demonstrações financeiras
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira individual e consolidada da Contax Participações S.A. em 31 de dezembro de
2015, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os respectivos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data,
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo
International Accounting Standards Board – IASB.
Ênfase
Continuidade operacional
Sem ressalvar nossa opinião, chamamos a atenção para as Notas Explicativas 1 e 35 às demonstrações financeiras, que descrevem o
plano de ação definido pela Administração para equalizar as obrigações financeiras à geração de caixa da Companhia, que apresentou
prejuízo no exercício findo em 31 de dezembro de 2015, bem como, naquela data, excesso de passivos sobre os ativos circulantes. A
concretização do plano de gestão, apresentado pela Companhia, dependerá das circunstâncias econômicas/comerciais favoráreis à
execução do mesmo. O risco de não concretização do plano descrito indica a existência de incerteza significativa quanto à capacidade
de continuidade operacional da Companhia.
Outros Assuntos
Demonstrações do valor adicionado
Examinamos, também, as demonstrações, individuais e consolidadas, do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31
de dezembro de 2015, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela
legislação societária brasileira para as companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a
apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e,
em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações
financeiras tomadas em conjunto.
São Paulo, 23 de março de 2016
PÁGINA: 123 de 127
Versão : 1
KPMG Auditores Independentes
CRC 2SP014428/0-6
Carla Bellangero
Contadora CRC 1SP196751/O-4
PÁGINA: 124 de 127
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente
PARECER DO CONSELHO FISCAL
O Conselho Fiscal da CONTAX PARTICIPAÇÕES S.A., em conformidade com as atribuições dispostas nos incisos II e VII do Art. 163
da Lei 6.404/76, examinou as Demonstrações Financeiras, o Balanço Patrimonial, a Proposta de não distribuição de dividendos da
Companhia, o relatório anual da administração e os demais demonstrativos elaborados pela Companhia, relativos ao exercício findo
em 31 de dezembro de 2015. Com base nos documentos examinados e nos esclarecimentos prestados pelos representantes da
Companhia e da KPMG Auditores Independentes, os membros do Conselho Fiscal abaixo assinados concluíram que as referidas
Demonstrações Financeiras expressam adequadamente a situação financeira e patrimonial da Companhia. Em consonância com o
disposto no Art. 163 da Lei 6.404/76, opinaram favoravelmente quanto ao encaminhamento dos referidos documentos para aprovação
pela Assembleia Geral Ordinária de acionistas da Contax Participações S.A, que será realizada até o dia 29 de abril de 2016.
São Paulo, 23 de março de 2016.
Marco Túlio de Oliveira Alves
Presidente do Conselho Fiscal
Aparecido Carlos Correia Galdino
Membro do Conselho Fiscal
Bruno Cabral Bergamasco
Marcio Magno de Abreu
PÁGINA: 125 de 127
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Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Em atendimento ao disposto nos incisos V e VI do artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, a diretoria executiva da Contax Participações
S.A., declara que:
•revisaram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras da Companhia do exercício findo em 31 de dezembro de 2015;
e
•revisaram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório da KPMG Auditores Independentes, relativamente às
demonstrações financeiras da Companhia do exercício findo em 31 de dezembro de 2015.
Nelson Armbrust
Diretor Presidente
Giulio Salomone
José Carlos Peluso
PÁGINA: 126 de 127
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores
Independentes
DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O PARECER DOS AUDITORES
Em conformidade com o inciso V do artigo 25 da Instrução CVM Nº 480, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que revisou,
discutiu e concordou com o relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Financeiras referente ao exercício findo em
31 de dezembro de 2015.
Nelson Armbrust
Diretor Presidente
Giulio Salomone
José Carlos Peluso
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Composição Acionária em 31/12/2015

Transcrição

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