Programa de BDR Nível I Não Patrocinado
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Programa de BDR Nível I Não Patrocinado
Programa de BDR Nível I Não Patrocinado Índice 2 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice Índice 3 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice Brazilian Depositary Receipts BDRs são certificados representativos de ações de emissão de companhias abertas, com sede no exterior, e emitidos por instituição depositária no Brasil Características dos diversos tipos de programas de BDRs, conforme Instrução CVM 332: Tipo Não Patrocinado Patrocinado Balcão Bolsa Cia. Reg. Na CVM Suj. regras locais Dist. Pública Qtd * Nível I 10 Nível I 0 Nível II 0 Nível III 9 +10 (*) Fonte: BM&FBovespa 19/11/2010 4 Brazilian Depositary Receipts Brazilian Depositary Receipts O gráfico abaixo mostra, de maneira incremental, o público alvo para cada tipo de BDR BDR Patrocinado II e III •Aberto para todo o mercado BDR Patrocinado I • Empregados da empresa patrocinadora ou do mesmo grupo econômico BDR Não Patrocinado I •Instituições Financeiras •Fundos de Investimentos •Administradores de Carteiras •Consultores Autorizados pela CVM 5 Brazilian Depositary Receipts Índice 6 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice As 10 Empresas Selecionadas Abaixo segue a relação das 10 companhias americanas selecionadas para fazerem parte do programa de Brazilian Depositary Receipts do Citi e BM&FBovespa Setor Ação : BDR Citigroup Inc. Financial Services 5:1 (NYSE: C) CTGP11B Alcoa, Inc. Basic Materials 2:1 (NYSE: AA) AALC11B Cisco Systems Inc. Technology 1:1 (NASDAQ: CSCO) CSCO11B Freeport-McMoRan Inc. Basic Materials 1:1 (NYSE: FCX) FCXO11B General Electric Co. Multi Sector 1:1 (NYSE: GE) GEOO11B Intel Corporation Technology 1:1 (NASDAQ: INTC) ITLC11B Merck and Co., Inc Healthcare 1:1 (NYSE: MRK) MRCK11B Microsoft Corporation Technology 1:1 (NASDAQ: MSFT) MSFT11B Procter & Gamble Co. Consumer Goods 1:1 (NYSE: PG) PGCO11B Wells Fargo and Co. Financial Services 1:1 (NYSE: WFC) WFCO11B Companhia 7 As 10 Empresas Selecionadas Símbolo USA Símbolo Brasil Índice 8 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice Como adquirir um BDR? O investidor possui dois caminhos para adquirir um BDR no mercado: (i) aquisição no mercado secundário, ou (ii) emissão de BDRs no mercado primário Mercado Secundário Mercado Primário A Citi Corretora será o Market Maker dos programas de BDRs do Citi Possuir relacionamento com uma corretora nos Estados Unidos Adquirir o BDR no mercado secundário, através de compra dos recibos no mercado de balcão organizado da BM&FBovespa, utilizando o sistema MegaBolsa Realizar a aquisição das ações lastro nos Estados Unidos e depositar na conta da instituição correspondente (Citibank N.A.) dos programas do Citi O ciclo de liquidação é igual ao de ações (D+3), sujeito às mesmas janelas e regras para liquidação 9 Como adquirir um BDR? Solicitar a emissão de BDRs através do seu agente de custódia no Brasil Observados os horários limites, os BDRs podem ser criados no mesmo dia Índice 10 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice Fluxo de Emissão de BDRs Principais participantes e mensagens 1 Aquisição e transferência de ações lastro de criação de BDRs para 2 Instrução o agente de custódia 3 Formulário de solicitação, 11:00 EST 13:00 EST 4 5 DTCC Corretora / Agente de Custódia Instituição Custodiante do Programa contendo informações de entrega dos BDRs no Brasil, bem como TED da taxa de emissão 4 Transferência de ações lastro, incluindo os dados para entrega de BDRs no Brasil 5 Entrega de ações lastro 6 Confirmação de recebimento de ações lastro 7 Depósito de recibos na CBLC 1 Investidor 3 2 11 Fluxo de Emissão de BDRs 20:00 7 Conta de Custódia CBLC Corretora / Agente de Custódia 8 Entrega dos recibos para o agente de custódia do investidor Instituição Depositária do Programa 14:00 8 6 Linha do Tempo para Emissão de BDRs Principais horários e seqüência Horário de Pregão Investidor > Compra ações nos EUA D-1 Horário de Pregão Investidor > Vende BDRs 12 Linha do Tempo para Emissão de BDRs D0 14:00 Brasil (11:00 ou 13:00 EST) DTCC > Entrega ações na instituição custodiante do programa D+1 14:00 Brasil Investidor > Instrui criação do BDR e realiza pagamento de taxas D+2 D+3 20:00 Brasil CBLC > Entrega dos BDRs no agente de custódia do investidor 10:00 Brasil CBLC > Busca BDR na janela das 10:00 a.m. Fluxo de Cancelamento de BDRs Principais participantes e mensagens 1 Instrução de entrega de BDRs para 8 16:30 EST 7 a conta de cancelamento de BDRs do programa do Citi. 2 Formulário de solicitação e TED da taxa de cancelamento DTCC Corretora / Agente de Custódia Instituição Custodiante do Programa 3 Instrução para recebimento de ações 4 Entrega dos recibos na conta de cancelamento de BDRs 5 Confirmação de recebimento e retirada dos BDRs 6 Instrução de entrega de ações para 3 Investidor 2 1 o agente de custódia do investidor 7 Instrução de entrega de ações via DTCC 13 Fluxo de Cancelamento de BDRs 5 Conta de Custódia CBLC Corretora / Agente de Custódia 8 Entrega das ações na conta de custódia do investidor Instituição Depositária do Programa 14:00 14:00 4 6 Índice 14 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice Eventos Corporativos Alguns dos principais eventos corporativos Anúncios ao Mercado – A instituição depositária é responsável por realizar anúncios ao mercado, através do sistema IPE da CVM, assim que as informações forem publicadas nos Estados Unidos Fontes de Informações SEC – U.S. Securities and Exchange Commission Site de Relação com os Investidores das 10 Companhias Sistemas Internos do Citibank com acesso à fontes de informações de mercado Voto em Assembléia – Processamento de Votos no mercado americano, através de ficha de voto, processado com a instituição depositária. Datas e horários serão definidos no anúncio do evento via IPE. 15 Eventos Corporatvios Dividendos em Dinheiro – As dez companhias geralmente realizam o pagamento a cada trimestre. – Datas e horários serão definidos no anúncio do evento via IPE. Bonificação – Evento pouco comum entre as dez companhias. Datas e horários serão definidos no anúncio do evento via IPE. Subscrição – Evento pouco comum entre as dez companhias. Datas e horários serão definidos no anúncio do evento via IPE. Desdobramento e Agrupamento – Evento pouco comum entre as dez companhias. Datas e horários serão definidos no anúncio do evento via IPE. Eventos Corporativos: Dividendos em Dinheiro Pagamento de dividendos é o evento mais comum entre as dez companhias selecionadas, normalmente ocorrendo quatro vezes ao ano, uma vez por trimestre Custos: Companhia > Anúncio no mercado americano EX • 30% US Tax • 0,38% IOF Câmbio • 5% Taxa do Depositário RD P … RD-20 … RD-3 RD-2 RD-1 RD RD+1 Depositária > Anúncio no mercado brasileiro via IPE – BRL/Shares: Câmbio preliminar 16 Informações Detalhadas das Contas DTCC > Pagamento dos dividendos em USD CBLC > Definição dos investidores com direitos à dividendos P0 P+1 P+2 P+3 Depositária > Anúncio do câmbio definitivo via IPE P+4 CBLC > Pagamento dos dividendos em BRL Índice 17 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice Informações Detalhadas das Contas Dados de contas e taxas do programa de BDRs do Citi Envio de instruções Fax1: +55 11 2122 2054 Fax2: +1 212 657 1111 Enviar instruções para ambos os números de fax Modelo da Ficha de Instrução: www.citi.com/dr/brazil Horário Limite: 14:00 (Horário de Brasília) Taxas Emissão e Cancelamento USD 0,03 por BDR – Mínimo USD 20,00 PTAX800 do dia anterior Contas Custódia Emissão Entrega dos ativos lastro dos BDRs no exterior Free of Payment Instruction DTC: 908 Account: 206130 DTC Message MDO Comment: BM&FBOVESPA User: [x] BM&FBOVESPA Code: [x] Contact name and phone number: [x] Horário Limite: 14:00 (Horário de Brasília) Dividendos em Dinheiro 5% do valor líquido Câmbio fechado no ciclo de pagamento e notificado ao mercado via IPE Pagamento de Taxas TED para Citibank DTVM S/A CNPJ: 33.868.597/0001-40 Banco: 745, Agência: 001, Conta: 30250404 Horário Limite: 14:00 (Horário de Brasília) 18 Informações Detalhadas das Contas Cancelamento Entrega BDRs no Brasil Agente de Custódia na CBLC: 298-4 Conta do Emissor: 36178-7 Horário Limite: 14:00 (Horário de Brasília) Índice 19 1. Brazilian Depositary Receipts 4 2. As 10 Empresas Selecionadas 7 3. Como adquirir um BDR? 9 4. Fluxos de Emissão e Cancelamento 11 5. Eventos Corporativos 15 6. Informações Detalhadas das Contas 18 7. Informações para Contatos 20 Índice Informações para contato Contatos no Brasil e nos Estados Unidos divididos por assunto Operações: Produtos: Email: [email protected] Emissão e Cancelamento Hilda Alvarez +1 212 657 1142 Joyce Wilson +1 212 657 1851 Zytiin Thornton +1 212 657 7476 Donna Cosolito +1 212 657 8033 Brazilian Depositary Receipts Rafael Pereira +55 11 4009-7590 [email protected] Leandro Vilela +55 11 4009-2895 [email protected] Corporate Actions Tereza Aguiar +55 11 4009-7494 Ana Carolina Joaquim +55 11 4009-7766 20 Informações para contato www.citi.com/dr/brazil • Descritivos Operacionais • Horários • Links para Instruções CVM e BM&FBovespa • Links para sites de RI das 10 companhias • Formulário de Solicitação de Emissão e Cancelamento IRS Circular 230 Disclosure: Citigroup Inc. and its affiliates do not provide tax or legal advice. Any discussion of tax matters in these materials (i) is not intended or written to be used, and cannot be used or relied upon, by you for the purpose of avoiding any tax penalties and (ii) may have been written in connection with the "promotion or marketing" of any transaction contemplated hereby ("Transaction"). Accordingly, you should seek advice based on your particular circumstances from an independent tax advisor. Any terms set forth herein are intended for discussion purposes only and are subject to the final terms as set forth in separate definitive written agreements. This presentation is not a commitment to lend, syndicate a financing, underwrite or purchase securities, or commit capital nor does it obligate us to enter into such a commitment. Nor are we acting in any other capacity as a fiduciary to you. By accepting this presentation, subject to applicable law or regulation, you agree to keep confidential the existence of and proposed terms for any Transaction. 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By acceptance of these materials, you and we hereby agree that from the commencement of discussions with respect to any Transaction, and notwithstanding any other provision in this presentation, we hereby confirm that no participant in any Transaction shall be limited from disclosing the U.S. tax treatment or U.S. tax structure of such Transaction. We are required to obtain, verify and record certain information that identifies each entity that enters into a formal business relationship with us. We will ask for your complete name, street address, and taxpayer ID number. We may also request corporate formation documents, or other forms of identification, to verify information provided. Any prices or levels contained herein are preliminary and indicative only and do not represent bids or offers. 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Although this material may contain publicly available information about Citi corporate bond research, fixed income strategy or economic and market analysis, Citi policy (i) prohibits employees from offering, directly or indirectly, a favorable or negative research opinion or offering to change an opinion as consideration or inducement for the receipt of business or for compensation and (ii) prohibits analysts from being compensated for specific recommendations or views contained in research reports. So as to reduce the potential for conflicts of interest, as well as to reduce any appearance of conflicts of interest, Citi has enacted policies and procedures designed to limit communications between its investment banking and research personnel to specifically prescribed circumstances. [TRADEMARK SIGNOFF: add the appropriate signoff for the relevant legal vehicle] © 2008 Citigroup Global Markets Inc. Member SIPC. All rights reserved. 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Citi and Citi and Arc Design are trademarks and service marks of Citigroup Inc. or its affiliates and are used and registered throughout the world. In January 2007, Citi released a Climate Change Position Statement, the first US financial institution to do so. As a sustainability leader in the financial sector, Citi has taken concrete steps to address this important issue of climate change by: (a) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of alternative energy, clean technology, and other carbonemission reduction activities; (b) committing to reduce GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (c) purchasing more than 52,000 MWh of green (carbon neutral) power for our operations in 2006; (d) creating Sustainable Development Investments (SDI) that makes private equity investments in renewable energy and clean technologies; (e) providing lending and investing services to clients for renewable energy development and projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with a broad range of stakeholders on the issue of climate change to help advance understanding and solutions. Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks. efficiency, renewable energy & mitigation 21