AMB Credit Report

AMB Credit Report
AUSTRAL RESSEGURADORA S.A.
Rua Humaita, 275 / 11 andar, Humaita 22261-005, Rio de Janeiro, Brasil
Web: www.australre.com
AMB # 092459
Tel: 55-21-3125-5500
Fax: 55-21-3125-5600
Rating de solidez financeira da Best: Rating de crédito de emissor da Best:
B++
bbb+
Perspectiva:
Perspectiva:
Estável
Estável
RACIOCÍNIO DE CLASSIFICAÇÃO
O rating atribuído a Austral Resseguradora SA (Austral Re) reflete o capital de risco ajustado da empresa, a sua breve
história operacional de receitas positivas e um plano de negócios detalhado baseado nas informações fornecidas pela administração e a análise da AM Best. A Austral Re é registrada como resseguradora “local” no Brasil o que leva a um melhor
acesso a negócios quando comparada às resseguradoras resgistradas como “admitidas” ou “ocasionais”. A Austral Re tem
emitido uma variedade de linhas de seguros gerais, assim como alguns riscos em vida. Além disso, a Administração aprovou um detalhado programa de gestão de riscos e mantém uma sólida estratégia de retrocessão para proteção do capital da
empresa.
Parcialmente compensando os atributos positivos da avaliação de rating vem a curta história operacional da Austral Re e um
perfil de negócios ainda em desenvolvimento, assim como a incerteza operacional que a empresa enfrenta nos seus primeiros
anos de operação. Além disso, o mercado de resseguros no Brasil é altamente competitivo e dominado por empresas significativamente maiores. O alto nível de competição deve-se ao potencial do mercado brasileiro, que é o maior mercado de
resseguros da América latina e a sétima maior economia do mundo.
A.M. Best irá continuar a acompanhar de perto o desempenho operacional da Austral Re, o seu capitalização ajustada ao
risco e a execução do seu plano de negócios e seu programa de gestão de risco. Fatores de rating positivos incluem capital
ajustado ao risco estável, resultados operacionais superiores quando comparados aos competidores a médio prazo e o forte
reconhecimento de sua franquia no mercado Brasileiro e no exterior. Fatores de rating negativos incluem um declínio significativo do capital ajustado ao risco, resultados operacionais fracos quando comparado aos competidores, perdas acentuadas,a
deterioração significativa da economia brasileira ou um rebaixamento da classificação de crédito soberana que afete negativamente carteira de investimentos da empresa, o crescimento dos prêmios e a capacidade de pagamento de sinistros .
CINCO ANOS DE CLASSIFICAÇÃO
Data
14.04.16
23.09.15
04.08.14
05.09.12
Best’s Ratings de
Força Financeira
B++
B++
B++
NR
Best’s Avaliação do
Emissor de Crédito
bbb+
bbb+
bbb+
NR
AMB Credit Report -AUSTRAL RESSEGURADORA S.A. - PAGE 2
ELEMENTOS DE BALANÇO GERAL
2014
2013
BRL (000)
2012
2011
2010
Ativos líquidos
290,461
187,519
154,745
107,286
96,740
Total de investimentos
290,975
188,107
155,421
108,022
97,147
Total de ativos
Reservas técnicas brutas
Reservas técnicas líquidas
Total de passivos
Capital y superávit
709,964
325,480
173,739
481,375
228,589
506,348
262,001
125,062
369,929
136,419
298,742
118,353
64,846
167,547
131,195
175,935
46,849
20,578
74,301
101,634
98,375
...
...
236
98,139
ELEMENTOS DO ESTADO DE RESULTADOS
2014
445,315
199,818
4,074
26,103
18,823
Prêmios brutos emitidos
Prêmios líquidos emitidos
Saldo na conta(s) técnica(s)
Lucro/(prejuíizo) antes de impostos
Lucro/(prejuíizo) depois de impostos
2013
322,511
138,121
-3,622
4,866
4,663
BRL (000)
2012
162,209
77,866
-2,869
8,392
6,229
2011
48,006
21,333
-6,552
5,849
4,826
2010
...
...
-2,059
-1,861
-1,861
RÁCIOS DE LIQUIDEZ (%)
Devedores totais a total ativos
Ativos líquidos a provisões técnicas líquidas
Ativos líquidos a total passivos
Total de investimentos a total de passivos
2014
2013
2012
2011
2010
36.8
167.2
60.3
34.8
149.9
50.7
28.5
238.6
92.4
21.8
521.4
144.4
...
...
999.9
60.4
50.8
92.8
145.4
999.9
RÁCIOS DE ENDIVIDAMENTO (%)
Prêmios emitidos líquidos a capital e superávit
Provisões técnicas líquidas a capital e superávit
Prêmios brutos emitidos a capital e superávit
Reservas técnicas brutas a capital e superávit
Totais de devedores a capital e superávit
Total do passivo a capital e superávit
2014
2013
2012
2011
2010
87.4
76.0
194.8
142.4
114.4
210.6
101.2
91.7
236.4
192.1
129.0
271.2
59.4
49.4
123.6
90.2
64.9
127.7
21.0
20.2
47.2
46.1
37.8
73.1
...
...
...
...
...
0.2
AMB Credit Report - AUSTRAL RESSEGURADORA S.A. - PAGE 3
INDICES DE RENTABILIDADE (%)
2014
2013
2012
2011
2010
Retorno sobre prêmios líquidos emitidos
9.4
3.4
8.0
22.6
...
Retorno sobre ativos totais
3.1
1.2
2.6
3.5
...
10.3
3.5
5.4
4.8
...
Retorno sobre o capital y superávit
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