AMB Credit Report

AMB Credit Report
ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY RESSEGUROS
BRASIL S.A.
Praia do Flamengo, 154, Rio de Janiero 22210-906, Brasil
Web: www.agcs.allianz.com
AMB # 093335
Tel: 55-21-3850-5900
Rating de solidez financeira da Best: Rating de crédito de emissor da Best:
A
a
Perspectiva:
Perspectiva:
Estável
Estável
LÓGICA DA CLASSIFICAÇÃO
Os ratings da Allianz Global Corporate & Specialty Resseguros Brazil SA (AGCS Re Brazil) refletem o seu sólido plano
de negócios, adequado capital de risco ajustado e uma base de clientes existente no mercado que proporciona uma fonte de
negócios equilibrada.
A AGCS Re Brazil é licenciada como uma empresa de resseguros “local” no mercado brasileiro. As suas classificações são
realçadas devido à sua afiliação à Allianz Global Corporate & Specialty SE (AGCS SE), uma organização com uma rede de
negócios mundial e um conhecimento global que inclui uma extensa oferta de produtos, sistemas globais e melhores práticas. Além disso, os ratings também consideram o amplo capital financeiro e os recursos operacionais - incluindo capital
intelectual - fornecidos à empresa por ser parte de uma forte organização global.
Afetando parcialmente estes atributos positivos é o altamente competitivo mercado brasileiro. Nos últimos anos, diversas
empresas têm entrado no mercado de resseguros brasileiro em busca de novas oportunidades de negócio e de diversificação
em seus portfólios além dos mercados desenvolvidos. Além disso, ainda existe um potencial para mudanças regulatórias no
Brasil, o que poderia impactar negativamente a AGCS Re Brazil.
Entretanto, o nível de penetração de mercado na América Latina permanece extremamente baixo. O Brasil continua a ser o
maior mercado de resseguros da região, com cerca de metade dos prêmios. O país continua a ser um mercado atrativo dado o
potencial de crescimento existente.
Fatores que poderiam levar a uma melhoria da classificação ou a uma perspectiva positiva seriam uma rentabilidade consistente e estável assim como um forte capital de risco ajustado e/ou apoio adicional recebido da empresa controladora,
seja implícito ou explícito. Fatores que poderiam levar a um rebaixamento da classificação ou a uma perspectiva negativa
incluem a falta de apoio da empresa controladora, uma contínua e material volatilidade no desempenho operacional ou uma
deterioração do capital de risco ajustado. Outros fatores que poderiam impactar negativamente a avaliação são a incapacidade da empresa em atingir suas metas de rentabilidade, conforme definido em seu plano de negócios, ou um rebaixamento no
nível de risco-país do Brasil.
CINCO ANOS DE CLASSIFICAÇÃO
Data
09.10.15
31.03.15
27.03.14
Best’s Ratings de
Força Financeira
A
A
A
Best’s Avaliação do
Emissor de Crédito
a
a
a
AMB Credit Report -ALLIANZ GLOBAL & CORPORATE SPECIALTY RESSEGUROS BRASIL S.A. - PAGE 2
ELEMENTOS DE BALANÇO GERAL
2014
2013
BRL (000)
2012
2011
2010
Ativos líquidos
308,139
132,682
145,990
...
...
Total de investimentos
308,139
132,682
145,990
...
...
Total de ativos
Reservas técnicas brutas
Reservas técnicas líquidas
Total de passivos
Capital y superávit
928,068
577,440
287,976
734,648
193,420
525,318
257,924
120,238
408,177
117,141
153,292
...
...
14,279
139,013
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
ELEMENTOS DO ESTADO DE RESULTADOS
2014
493,822
222,489
-62,010
-49,898
-30,480
Prêmios brutos emitidos
Prêmios líquidos emitidos
Saldo na conta(s) técnica(s)
Lucro/(prejuíizo) antes de impostos
Lucro/(prejuíizo) depois de impostos
2013
280,868
136,862
-37,131
-28,014
-16,998
BRL (000)
2012
...
...
-11,485
-9,312
-6,803
2011
...
...
...
...
...
2010
...
...
...
...
...
RÁCIOS DE LIQUIDEZ (%)
Devedores totais a total ativos
Ativos líquidos a provisões técnicas líquidas
Ativos líquidos a total passivos
Total de investimentos a total de passivos
2014
2013
2012
2011
2010
34.2
107.0
41.9
46.7
110.3
32.5
1.6
...
999.9
...
...
...
...
...
...
41.9
32.5
999.9
...
...
RÁCIOS DE ENDIVIDAMENTO (%)
Prêmios emitidos líquidos a capital e superávit
Provisões técnicas líquidas a capital e superávit
Prêmios brutos emitidos a capital e superávit
Reservas técnicas brutas a capital e superávit
Totais de devedores a capital e superávit
Total do passivo a capital e superávit
2014
2013
2012
2011
2010
115.0
148.9
255.3
298.5
164.0
379.8
116.8
102.6
239.8
220.2
209.4
348.4
...
...
...
...
1.8
10.3
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
AMB Credit Report - ALLIANZ GLOBAL & CORPORATE SPECIALTY RESSEGUROS BRASIL S.A. - PAGE 3
INDICES DE RENTABILIDADE (%)
Retorno sobre prêmios líquidos emitidos
Retorno sobre ativos totais
Retorno sobre o capital y superávit
2014
2013
2012
2011
2010
-13.7
-12.4
...
...
...
-4.2
-5.0
...
...
...
-19.6
-13.3
...
...
...
A opinião de Best sobre a Avaliação da Força Financeira aborda a capacidade relativa de uma seguradora cumprir as suas obrigações de seguros em curso.
As classificações de rating não são atribuídas a contratos de seguros ou contratos específicos e não tratam de qualquer outro risco, incluindo, mas não limitado a, procedimentos
de pagamentos dos sinistros de uma seguradora, a capacidade da uma seguradora contestar ou negar o pagamento de sinistros por razão de falsas declarações ou fraude, ou qualquer outra responsabilidade específica a cargo do titular da apólice ou contrato.
A opinião de Best sobre a Avaliação da Força Financeira não é uma recomendação para comprar, manter ou terminar qualquer apólice de seguro, contrato ou qualquer outra
obrigação financeira emitida pela seguradora, nem abordam a adequação de qualquer apólice ou contrato para uma finalidade específica ou comprador específico.
A avaliação do Crédito de Best da dívida/emissor é uma opinião em relação a um futuro risco de crédito de uma entidade, um compromisso de crédito ou um tipo de dívida ou
título.
Risco de crédito é o risco em que uma entidade pode não conseguir cumprir as suas obrigações contratuais e financeiras à medida que elas vencem . Estas avaliações de crédito
não consideram outros riscos, incluindo mas não limitado ao risco de liquidez, risco de valor do mercado, ou volatilidade de preços dos títulos avaliados. Esta avaliação nao
é uma recomendação para comprar, vender ou guardar títulos, apólices de seguro, contratos ou qualquer outras obligações financeiras, nem aborda a adequação de qualquer
obrigação financeira para uma finalidade ou comprador específico.
Para chegar a uma decisão de classificação, A.M. Best baseia-se em dados financeiros de terceiros auditados e/ou outras informações fornecidas. Enquanto esta informação é
considerada confiável, A.M. Best não verifica independentemente a precisão ou a confiabilidade desta informação. Todas as avaliações, opiniões e informações aqui contidas são
fornecidas “como”estão, sem qualquer garantia expressa ou implícita.
Copyright © 2015 por A.M. Best Company, Inc. TODOS OS DIREITOS RESERVADOS. Nenhuma parte deste relatório poderá ser reproduzido, distribuido, ou guardado em
nenhum sistema, ou transmitido de alguma forma ou por algum meio sem a autorização por escrito de A.M. Best Company. Embora a informação obtida para este relatório veio
de fontes consideradas confiáveis, sua precisão não é garantida.