Relatório e Contas de 2014

*
!
"
#$ % &
$ ' ( ) "
!
+
"
"
! #
$
%
$#"
!
&
&
*
,
"
-
./
"
$
01
*
'(
!
-
%)
(*++
+,+
. (
+,/
! !
2 3
&
2 3
!
&0. (
&
1,1
-
%)
114
%
56
114
,7 11(
-
8
08
!
, 9(1 /,9
/
: /1 *** ***
56
&
;7(
2
"
/
0
5
: (, *'7 7,1
< =2
: +( '(9 9;,
< =2
: ' ,(( ,;1
>?@
>?@
: / 1*; (*,
: +7* ,'/ +9+
: ', +1+ (;9
!
!
=
: 9( '9+ 1+7
: 9 *7, /7(
A $> B
$
: , ;7; **/
;(4
*
-
#
,
+
) 45
44
%)
•
•
&
3
•
$
6 33
! !
%)
!
!
%)
!
3
! %C
&
%
%)
!
!
•
%
8 3
3
%)
•
•
#
D
%)
%)
•
•
$
E
3
*
78-/
2
*
2
)9
:
F
G &
G
H
I
)
%
;
,
+;
+9
+,
>
! J
%
1
<3!
<3!
2
*
3
%)
%)
+/
-
$
-
<2
<
+1
(*
(+
((
((
(7
(7
(;
J %)
2
I
I
%C
%
L
= 8
%)
K
3) $ #
<
<
<
2
%)
%)
%)
2 &
0
=
!
!
G!
(9
(9
(1
(1
/(
/(
/(
/7
/7
G!
$
=
!
&
!
%) $
$
<3
-
?
5
%
0=
%) <
*) , "
5) , "
4)
2
%
"
5
"
>
$ :
?
,
,
34
3=
3=
#
"
#
>
#
,
"
,#
#
/ %
$
>
!
*
*
5
!
&
K
%)
K <
K
!
!
<3
!
?
(*+7K 8
!
%)
! H %C
@
?&
&F
!
D8
!
!
(*+7A(*+'
K
%)
!
8?
(*+7
!
%)
<
K
8 %
<
N
8 %
&
2
!
8 %
!
%)
!
&
!
%)
K
<
K
J
(*+7
K
!
-
8 %
<
?
& ?
!
&
%)
%
I
! %
?
?
3 0
<
Q
!
3
D M
N
3
!
%)
-
5
8
K
J
&
-
3
%C
8
%)
&
H
! ?
!
J %)
<
!
?
J
8
3 K
%)
@
!
%)
!
!
8
$
"
!
$
O
&
) 0
O
K
@
%)
!
%) !
!
R
K
N
O
0
0
8 %
D
J
%)
$
&
<3
@
P
!
@
3
!
!
G
! %
8
!
&
K
8 %
8
!
?
!
K !
!
3
%)
8
%)
!
!
D
8
&
%)
%)
%)
!
@
%
G
P
8
&
J %) K
)
8 %
<
%)
!
(*+/K
%)
H
<
K
8
!
K@
%)
!
K
!
%) K
%
!
H
!
8 %
J
&H
H
! !
K
&
!
%)
%)
8
K!
@
H
%
3
!
8
8
<
K
$
!
(*+7
!
8
%)
H
3
8 %
J@
(*+7K
%
!
J@
!
G
!
!
?
&
?
J
&
K&
!
%)
8
8
?
5
F
! ?
8
?
@
P
!
K
%) K
8
!
P
%)
5
5
*
8
@
) K
L
D
H
!
8 P
@ !
H
K
J
)
&F
%)
><
8
: /K1
%)
!
@
K
A
K
F
J
< =2
: +(K'
!
8
C
F
&
K
J
&
! 8
@
K
!
3
P
K
&
K
! H
@
!
%)
!
K
8
K!
%)
!
J
(*(*
@
&
!
8
J %)
G <T 0
!
%
!
8
!
K
%
D
A
K *(
!
;(4
8
K
K
K
8
!
! H
!
@
!
&
%)
K
%)
%)
K
K
8
8?
8 %
L
K
(*+;
@
8
(*+7
& J %)
@
)
!
C
&
!
@
K
!
&
F
@ ?&
%
)
&F
!
8
J
!
8 %
H
F
&H
!
%)
!
?
K@
%)
K@
8
K
8
S
79
!
K
%
G8
)
!
?
<
@
K&
!
!
=
%
(*+;
'
4
*
2
*
=
*
)9
:
-@
%
$ ?
*
%
!
!
N
B
K!
A-
?
K
3!
@
!
!
3
3 P
& J
?!
N
K
!
*<A
"
)
A
!
F
!L&
)
K !
K
A
J
%)
.
%)
&
J
!
@
D <3
!
!
P
< <K <
A
F
!
!
!
@
8
F
)
"
(*+7
!
5
!
8
%)
%
S
K
3
K
P
)
3!
)
8
F
!
%) K 8
(*+7K !
K 8
K
"
?
J
)
K!
&
J
J %) K 8
K
8 J
! 8
@
!
!
"
%
!
#
;
*
@
>
J
&H
F
$
K@
) 8
%
#
)
(
#'
'
#'
%
. /
#'
%
J %)
!
*
&
#(
-
+
,
#(
(
,"
(
''
'
#
&
#'
!
#(
#
'(
0
.*'(
#(
&
,"
1
#(
.
1
.
.
#'
J %)
J
J %)
8
@ !
8
P
5
8
!
!
?
! J
8
%)
!
@
%
#
! 3
%)
H
<2
!
!
5
?
!
J A
K
%)
A
O
K!
=
A
8 %
& @
A
A
!
%
&
K!
%C
%)
!
&
)
8
A
•
!
@
H
K !
A
%)
<2
@
O
$
<2
@
!
!
8
8
L
!
&
%)
! 3
K
%) K
&
L
A
C
!
!
K
%)
%)
! !
%
<
K
%C
3
!
8
)
&
%C
8
O
%)
K!
!
!
8
@
&
K
!
%C
J
! 8
%)
8
!
A
=K 8
D
%C
8
%)
A
!
@
%) !
8
%)
! ?
!
!
K !
S
!
<
A
•
!
% O
K@
G&
!
(*+;K
8
K
<
&
8
K
%)
&
•
P
D
@
8
•
%) K
8
!
%C
K @
%)
•
!
!
8
&
K
K
! 8
F
%)
!L&
A
!
)
!
D
8
8 %)
8
?
!
! 8
8
%C
O
J %)
8 )
%)
%)
@
!
?
•
K
O
&
& %) K
O
! 3
•
) !
A
A
@
%) 0
!
8
<
•
&
A
) K !
F
%)
•
K@
(*+7K
=
%)
!
•
!
K
K
A
•
(
@
!
!
!
H
! !
?!
!
!
!
.
O
8
!
O
%)
K
8
A
!
@
)
<
*
,
#
"
%
C #
?
D #
%
:
1
# E
?"
#
1
B
1#
%
" 1
)
*
F
J %)
8 P
8
?
!
@
K
J %)
! J
%)
8 %)
&
!
!
3
D
8
%)
3!
P
&
K
!
! ?
K
D
K
%
&
!
?
K
*
G#
:
$
#
%)
3!
&
K
K
J %)
! P
%)
K
P
S
@
U
%)
U
! A
&
!
!
< !
!
K
@
@
5 <5 = G +7**+ (**7 K
&
!
%
!
!
@
!
!
&
K
&F
!
)
8 %
)
!
%
R
K
O
!
&F
)
%
&
!
!
K@
H
< !
&
?
&
K@
) !
G
K
!
! !
&
<2 K <2
! !
%C
@ !
A
%)
!
%C
< <
I
=
S
2
% K
@
%)
<3
@
&F
&
F
!
K
8
&
K
-
@
3
!
I
! H
!
! !
H
!
?
@
@
H
?
%C
?
&
K )
L
&
8
F
K@
J
@
K@
@
K
A
8
K
K
K
!
K !
%)
F
!
!
@
%)
&
K
8
!
8
%)
K
%
5
1**+A(**, R
S &
L
K
5
+7**+A(**7
%) @
8
&
5
+,**+A(**9
=
R
< 8?
#D
:
G
?
L
&
K
A
!
&
&
! !
8
!
%C
(*+7
?
K!
!
%)
L
8
!
C
)
3
!
K
!
% K
%
K
J %)
!
8
%)
(*+7K !
!
!
R
!
)
!
V
H
!
?
!
!
&
! P
@
K
%) @
& %)
!
! ?
%)
5
@
&
(*+7
! S
8
K
!
!
%
F
!
?
?
J
(*++K
K @
!
F
%)
8
!
%)
K&
@
!
J
8
K
&
8
&F
&
!
!
!
8
J %)
!
!
&
! %)
%) K
8
O
!L&
(*+*K
!
< 5
> &
A
?
< <
( :
J %) K
!
&
U
G I
@
K !
K
! 8
@ !
&
G
#
J K 3!
!
!
!
K
& ?
!
J %)
8
%
%C
!
P
!
&
K
J %)
(**9
J %) K
5
)
&
8
8
K
%)
!
C
!
@
8
&
> &
!
K
! P
%)
?
!
)
N
%)
?
!
)
N
%)
!
@
%)
&
?
?
%
K
5
!L&
K
K
H
J
5 <5 = G0=< +9*(;
@
%)
F
!
?
F
&
O
%)
?
F
%)
#
!
8
8
K
*
" D
"
5
3
:
!
!
J
@
8 %
+
G
3!
%C
!
@
!
!
F
F
!
8 P
8
)
8
! P
K
!
!
!
J
&
%)
%)
S
S
%C
#
%) K 8
K&
D
!
J
8
%)
%) @
@
K
D8
K
J
A
!
)
&
K
(*+7K
&
D
K
)
@
(*+7
K@
3
&
!
!
@
!
8
8 3
!
!
&
@
8
A
F
&
<
! P
< !
K
8
%)
K
J
8
&
%)
!
A
8
%)
K
!
%)
)
8
&
%)
&
!
!
!
%)
!
!
!
8
&
8
!
! 3
?
@
A
3
?
K
< !
%)
9
(*+7
! H
@
%)
%)
@ P
K
8
< !
K
<
!
&
F
&H
C
!
%) K
&
K
D !
!
!
83
!
%)
! %)
&F
! 8
%)
@ !
K
%)
F
!
K !
?
A
K
%C
!
!
!
3
@
%)
%) K
8 J !
J %)
C
K F
&
&
&
8
K @
8
!
!
G
K
K !
!
$
!
%C
! 3
!
J %)
J %)
&
< !
K
%)
K
5
@
!
@
D
& J
!
F
!
?
!
2
K8
! P
%)
%C
#
D
@
3
! 8
K
C
&
K
8
! @
!
)
%) K
!
<
8
:
8
, H
J
3 P
!
%)
@
!
; ,**
!
S
%
!
?
@
@
!
?
8
8?
K!
&
!
!
< !
!
!
K
K&
%C
%)
8
!
!
8
8
8
%)
L
!
%)
/
&
!
!
K
A
!
@
&H
D
!
@
@
!
!
P !
@
8
!
8?
K &
!
%C
8
K
8?
K
! @
K 8
@ !
8
K
K
K@
%C
K
%)
%
! & J
<
%)
&
8
!
J %) !
!
%C
)
!
&
@
%)
8
@
<
!
K
K
&
V
K!
8
C
<
8?
&
A
!
J
!
5
J %)
J
%)
F
!
)
&
W & BBB
!
&
&
K
%
3
*
!
C
%) G
!
K
!
%C
)
%)
K
?
8
!
F
%C
!
!
"
&F
K
@
<2
#
&
%)
1
5
8
F
$
<2
5
@
!
8
&
! !
@
K
B &
F
!
)
F
(*+/
A
8
!
K @
8
K
!
A
%C
%)
8?
F
!
!
!
8
)
)
3
! F
J %)
8
)
J
8
)
!
!L&
K!
%C
@
!
%)
&
K @
8
K
3
%
8?
F
K
@
J %)
%)
J
F
D
!
F
!
%C
)
##
< < FK
K
%)
F (7 !
5
8F
?
!
!
&
K
&H
!
%)
!
8
8
?
K!
&
@
@
3 P
J %)
!
K
J %)
?
KF
J %)
!
F !
!
%
(*+' R
%C
&
! K
%)
&
T
;
@
J %)
5
@
L
<
D<
!
& J
K
8
<
!
%)
! ?
$
F
K )
?
!
)
%C
?
8
!
!
!
@
&
)
%C
!
&
5
&
F
8
8
K
!
!
G
J
!
%C
8
! & J
%)
!
K !
K !
?
D
@
K
P
?
A
H
!
K
H
K !%C
&
!
J
!
!
!
8
*
*
'
:
I #
< <
K
@
(*+7K
K
%C
#
J %)
8
!
%) !
J %)
&
J %)
K
& J %)
%)
!
)
=
"
8 P
&
!
@
.
8
!
P
)
O
O
!
L
&
!
O
O
K
@ !
3
!
K!
%) 8?
K
%)
!
O
%)
8
!
%)
A
&
!
%)
8
8
O
%)
B
8 %)
8
"
?
@ !
BA
O
O
J %)
8 &
%)
)
!
%)
8
J %)
!
%)
8 %
%)
O
8 %)
= !
D
& %) #
!
%)
=
% K
J
%
%)
&
C
O
J %)
G
!
%)
&
%)
%)
! !
%)
%)
!
NJ
O
H
A
%)
,
3
"
C
& %)
:
#
8 %
>
&
!
!
! !
#
$
A
%
51*
L8
>
%)
2
K
>
$
K
@
D
)
)
5
<
/(*
51*
<
(;*
51*
<
(**
51*
<
(**
++*
"
,
"
:
$#:
>
5
0
#
$
G
&
"
L8
A +Y8
( (*;
51*
<
+ ''*
$
)
51*
<
'9*
C
51*
<
'79
51*
<
7',
5 1*
5(;*
51*
51*
<
<
<
<
//+
(,'
51*
<
+;*
51*
<
+(;
;;*
0
0
3
5(** <
51* <
2
$
$
I #
X
0
0 <5/*1 $ !
;
(+9
#
J
>
@
$
%)
G
3
51* <
G
"
"
O
I #
X
5
AJ
(71
5
*
!
@
!
!
A
&
& %) K
%)
3
K
&
!
8
3
K
@ P
&
%)
!
)
!
!
L
T J %)
%C
)
! !
!
%)
> &
8
%)
5
8
O
<
@
%)
K!
!
J
K
8
J %)
O
P
F
8
8
&
!
K 8?
K
K
%)
K
=
K!
&
F
&
!
!
8
J
O
(*+7
!
J %)
!
&H
!
?
F
! K
K @
J K
)
8
K
A
!
?
&
K
A@ ?
O
!
&
!
K !
@
G
&
- -'$
-
/$ $ J' - I K $
2 3
&
!
'
5L
)
*'(+,
*
&
%)
(
114
8
+;+
(7
!
J
'7 ,;*
(K+
&
.
?
:
G
#
" "#
P
1
*
K
L
8
< !
N
,7 11(
K!
(*+7
J@
!
K
@
!
$% &
3
3
C #
<<A
8
&
!
+;+
L
K
@
A
J
:
(*+7 )
8
@
+ +;,
8
)
)
!
K@
K
8
F
)
!
@
!
&
8
F
N
F
F
F
K@
J
&
%)
)
@
8
K
%
! "K !
K
!
@
8
K
@
83 A
@
!
)
6
PK
K
F
!
! !
J
# !
(*+7K
K !
?
%)
+ +;, Z
)
!
%)
@
&
4
*
', H
2
$
)
)
)
K
!
J
9
!
!
% A
S &
!
!
H
!
L
%)
!L&
&
!
! !
K
)
K
!
8
N
&
K
!
%C
%C
!
!L&
D
! !
%C
8
%)
%)
K
@
%C
!
D
K
8 P
@
K&
K )
!
!
%)
&
!
!
%)
8 %
!
%C
<
%)
!
!
! !
?
7*.
K
)
O
O
! %C
3
!
! %)
?
O
O
%)
8
&
%)
'
/
/$ $ J' - $ 8
%)
%)
O
L
?
!
!
!
O
!
! %)
%)
@ !
O
@ !
%C
K
P
.
- -'$
!
?
2"K
?
8
%C
8
%)
%C
8
2 3
! %)
J %)
!
#
O
3
!
8
-.
! %)
!
%)
L
%C
O
J %)
%)
%)
8 P
J %)
!
J %)
= !
%)
!
J %)
&
%)
K
O
J %)
G
!
%)
%)
&
@
8
@
#
8J'
(
)
0
*'(+0,
*
%
114
8
+;9
5L
+;
5L
<2
5L
<
+;
%C
<
/;
.
, H
1(*
$
9
+ <2
•
•
@
8
%)
+(*
"
" 2?
*
I &
!
)
=
*
L
(
"
9
K
A
&F
(*+7K +
A
8 %
!
@
%
!
(( "
D
K
!
?
F
%)
K+
@ !
?
D
8
!
!
@
F
%
K
@ !
?
T&
&
("
/
&
>
! $
3
(*+7K
D #
2
< <
#:
?
@
@
J %)
R
!
+K,
?
K
@
5=)3;
K
!
!
!
4=) 4<
/K/4
T @
!
M $KNK
K
J
F A K P
&
J
!
K
8
L
A
J
& &
8
& &
K
1
++K
2
5L
5L
5
5L
C
0
8
*
3
++
++
F )
*4
++
++
*4
+;
+;
*4
3
2
?
?
!
T&
5L
! %C
A
S &
8
K(
J %)
8J'
= 8 %C
L
K8/ /, ( !
!
8
*
3
'9 +'1
'' '+*
F
*K,74
)
;9 /,(
;; ;',
/K('4
*
3
F )
''9
;'7
+,K('4
!
! %C
8 %C
$7-K'$ $ (/-'$ L/ / 8
(/ , O
!
,!9(/
K
&
!
;
*
)
%
1
@
< <
!
+/
(*+7
F
!"
;+*
*
3
K
F )
5L
=
,7 7,(
,7 +,7
*K/;4
5L
$
,7 11(
,7 7,(
*K'*4
8 %
(*+7K 8
& 3 +7K
!
,
MF )N
5
<;
L
!
8
!
8
+(K
K
&
9
&
F
(*
?
(,
K
,+ %C
@
/
(
I #
*
<
*A;
<
<
,
' ';7
1'K,4
; A +;
+91
+7*
(K'4
+; A /*
((
+,
*K/4
((
(*
*K/4
J'J (
4)< 5 4);3
! J
%)
&H
K!
F
(*+7
J
%
!
F
F
J@
8
%C
& %)
@
)
?
%)
L
@
/
%)
!
K )
8
!
8
!
)
!
8
8
K8
!
?
%)
J
K
!
A
! J
L
K
5
!
3
' ',(
/*
<
K
8
F
%)
8 %)
A
!
!
&
K
K
F
K
)
K
J
)
@
!
,K9
K
%C
@
F
K
C
D
8 3
!
1'K,4
)
/
Evolução consumos faturados m3
9.300.000
9.230.658
9.200.000
m3
9.100.000
9.037.699
9.000.000
8.900.000
8.800.000
8.729.387
8.700.000
8.600.000
8.500.000
8.400.000
2012
2013
2014
Ano
%)
K
& %)
)
9K'4
8
*K;4
K
F
!
C
+6
) K +K;4
(K94 G
!
P
@
+9K;4K
F
?!
!
9(K+4
(K,4K
!
!
A
(6
@ K
) K 'K'4
)
F
/6
F
) K +7K'4
76
?
K
& K
J
(7K74
;6
)
@
C
&
/K(4
<
*
F
%
1 #
+%
: D
M
/% N
*
= F 8- $
= , $J PQ $ - $
9(+
9(/
?
9(7 9(; 2 &
!
J
F
<
@
!
A
F/P'$
,
)
$ %
!
!
% A
++K'4K
@
03 ;A
) = ) *<
1 ,1; 9;+
; 9+' 1;1
7 1** *9*
';1 79*
;) 4*)*;<
<)<5*) 44
, ,', '19
; ;11 9(9
7 9'1 ,*1
9+' */7
=)
) <*
) =)<;3
+ *(9 *;7
++9 (/(
+/* ('+
A;' ;'7
<*3)3<5
4 A
++K'4
(K+4
(K94
A9K14
3 5A
8
!
8
%)
%
/K;4K
K
?"
$
0 =*)5;;
%C
@
,
!
%C
!
%C
$
F/P'$ ,
H
&
&
?
@
$J -'$
!
L
8
! ?
!
6
!@
0 !
&
!
%C
D
%C
!
"
8
%C
!
!
K8
+ *9*
'K,(4
;//
(;1
+*;K914
( ((/
( *,,
'K794
(
(
*K**4
/79
;7'
A/'K7;4
(,*
(/'
+,K'74
8 J
6
"
!
"
0
J
%C
6
6
6
%
3
!
%)
D
,
3!
6
%)
A9K+94
71
/,
(,K1;4
1+
;+'
A,(K/'4
*)43*
*)=;*
03 *A
6
%
)
+ +7/
6
!
F
(';
6
"
3
(7'
6
6
8
J %)
,
$ "K
%)
8
@
/
I #
<
*A;
<
; A +;
<
+; A /*
*
3
(+7
(/,
9*K'4
91
(+
('K+4
;
*
+K94
;
*
+K94
3 3
5<
A
/*
TOTAL
?
#
"
*
3
F
)
Zona Urbana (m)
7.003
12.705
- 44,88%
Zona Rural (m)
1.572
4.879
- 67,78%
;)5=5
=)5;3
05
J'J
(-
-
R
!
3
%)
KJ
!
!
!
!
< <
+K(4
*
6
3
G
!
8
I #
%
>
A
=) 44); ;
K
! J *K,4
F )
4);< ) *
%)
A
3
&
-
@
9*K'4
!
M
M
N
3A
)
L
%)
T&
; !
K
3
K
;+K(4K
D
&
@
%)
(*+7 8
K
8
3
J
*
?"
J
4
$
1
*
>
! J
8
&
%)
!
3
(,9
!
%)
2
(
<
!
.
5
A7(K174
/ 177 / (,'
(*K*(4
( +9+ ( *(*
9K7,4
3
*
F
3
7;9
"
:
C #
#
S
%C
>
%
;/K,94
"T:
#
6
L
%C
!
!
3
F )
/*
+9
9'K794
(
++
A,+K,(4
6
G
F )
(19
*
>
F )
;*/
A
K
R
K
8
@
!
&
!
<2
J
J
!
! K
J
$
&
QUANTIDADE DE EFLUENTE (m3) TRATADO PELA ETAR DE FROSSOS
P
R ?
$
%
&
&
G
&
5
J
R
3
R F
R
(9 1+1
7+ 7'1
/+ 79;
19; 9+(
(, '1,
/7 ++9
/* ;+/
,;7 /'1
(* (77
/7 1/(
(1 (+,
1*; 9'*
(, +77
7/ *,*
/7 ,9;
+ *7' (;(
(7 7+9
/7 7(*
(9 ,,,
,'7 ;7+
(7 9,*
/( /9;
(9 9*7
,/+ +(9
+1 +7*
/' '/,
(9 '(7
,;' /;7
(+ 7/9
/' ;,1
(7 ,(1
9'1 9+(
(/ 7*9
7( 7(1
(9 /11
,(+ 1'(
(7 +1'
/' ;19
/* +*,
1// /77
&
+1 ;(*
77 ;,7
/' ,9+
+ +*' +7+
&
(' 71*
7+ *,;
/( '((
+ *++ (99
2
J
7$J/
$
U-/ $
8$ /$ -'
(K 8J 9 KJ' '9J/-'$ 8
G'
"L
F
9'5
.
9K7;
J
7$J/
$
U-/ $
8$ /$ -'
F
6,98
% A
$$F
J
,
.
/'9K/,
J -' 8
8
/+/K*,
-
.
'*K9,
8
.
.
,K*+
;+K9/
'$$'$
CQO
CBO5
SST
SSV
Ntotal
Ptotal
Namoniacal
mg/l
mg/l
mg/l
mg/l
mg/l
mg/l
mg/l
42,25
6,88
16,04
1,50
10,04
2,33
3,79
?
K
$
N ;+Y 8
3 %)
)
@
'$$'$
.
/1;K'9
(K 8J J
+* 19' ;;+
-
$$J
!
[
!
(,K,4
J
.
''*K91
pH
%)
%)
2
8
K
N M
>
< V H
@
<
8
K
&
<
$
!
K
!
9+K(4
K!
*
J
I #
C
M J N
0J
I #
@
!
!
!
-
J
R
<3
!
!L&
!
I
!
F A
! S
@
&
,
8I(/$ $ 0 J
!
S
8
#
#
,
;;*
@ ?
K
;
9
9
8J' - I K $
86
"
! S
C
-
F!
&
! S
8?
! S
=
H
#
F
!
8
= ! %) O
C
!
, E
/
& S
3
K &
H
& 3 K
"
H
J
?
&
86
S
"
!
P
K
8
@ ?
K
K
)
(*+7 !
/'-/ /- -
K&
/
!
F
E
!
F!
3
K
)
,
&
@
!
8I(/$ $ 0 GK 8J/- -
!
!
%) @
•
•
&
A@ ?
@ ?
" %
(
86
C
86
1 #
C
VF,
+ //(
+ *+7
*
+ 7,7
+ ',/
(
(;1
/9,
*
K
& S
L#
W#
5
8
(*+7
!L&
& K
&
(
)
#
8
< < ;7( 8
K
%) T
6
&
)
!
! 8
!
K !
!
!
!
8
@
+,/ )
/;1
J@ K
8
(*+/K &
'K14
%
< <
!
H %)
?!
@
!
@
;,(
%C
K ('+
&
A !
K !
!
!
K
%)
8
K (91
@ K
J %)
*
-
:#
"
#" " 1
& %) !
! @
F
! ! 8
8
?
8
!
! J K
8
!
!
&
K!
D
! J
-
:#
"
#"
"
1
450
405
400
350
300
250
200
150
100
57
10
Encarregado
2
13
Dirigentes
45
50
7
3
##
Técnico Superior
Fiscal Municipal
Fiscal
Assistente Técnico
Assistente Operacional
Administradores
0
C
& %)
K
+
A
@
8
F
A
K
6#
F
! ?
/
*
3
(,
((
(7
((
(1
/,
,;
17
++7
/1
7,
+/,
+;(
+;;
71
;,
(7/
(';
(';
;1
;7
J
79
5*
/9
5;
5<3
#
& %)
&
!
#
D
#
F
&
K
*
0 a 5 anos
+
@
F
75
F
85
6 a 10 anos
58
62
77
11 a 15 anos
137
144
147
16 a 20 anos
93
96
78
21 a 25 anos
65
79
90
26 a 30 anos
51
49
48
31 a 36 anos
67
75
67
mais de 36 anos
L :
@
3
68
J
K !
! ?
3
2
5*
1
5;
5<3
>
F A
K
98
= =A !
3
!
8
K 3
%C
&
!
&
K!
!
Q
@
8
)
%
8
$7A !
!
4A
@
! A
8
!
!
!
K@
)
%C
3
*
J"
FD
G
#
!
?
< <
&
?
!
G 8
!
!
L
!
)
K
8
!L&
!
3!
*
@
(;
(7
! =
(7/
(7,
(/7
++
++
(;
(
(
/
(';
(1'
/*9
5*
5;
5<3
G )
%)
=
L&
J
)
%
!
!L&
A
D
P
3
(+
P
?!
%) D
!
) K
%
2
@
< < R
!
2
K
P
?
!
)
?8
< !
, 1
!
! P
%)
!
%)
8
%)
&
F
!
7 */*
%) K
8
@
K !
%)
(*+7 8
(+, 8
&
&
!
J %)
F
8
&H
%) K 7*K,4
@
83
8
!
!
!L&
!
K
%)
F
;1K(4
!
8
%)
K
>
< <
!C
&
H ?
8
S &
G L
!
/8
@
!
%)
!
8
*
!
!
?
KI
L&
/ 1
>
\>
%)
]
)
J
\>
%)
%C
)
J
"
-
0(
6 <*.
!L&
P
!
&
L
&F
!
$
(*+7
$
(+K74
+77
,+
99K,4
+
*
+**K*4
43;
; =A
[
(*+7
K
&
#
8
(,K94
%
$ T
A
!
J %)
?
! ?
!
!
%)
!
< !
J :
;1
&
+7 +1K(4 @
(*+/
( :
:
!
*
3
;*
;'
;7
<2
+
+
/
<2
(
*
7
< 8?
'
+'
+(
5<
=3
=3
J
;;9
%) D
D
+,/ !
A
%) 8
F )
'9'
;
A
3
<
J
3
%) K
#
PQ $
= 8 %C
> ! J
<
!
%)
*
*
8
!
&
I
8
G
Q
K>
@
8
!
! J
5
@
K
J
!
/(K(4
C
J
8
@
@
+1
A8
)
! 8
C
8?
G
8
K )
P
;1
&
K
D8
@ F
(,K,4 R
&
(*K/4
@
W# "
K F
8
K
K
! ?
@
G
%
D
P
& K
!
&
F
F
+(
8
&
K
!
@
,
K
@
N
8
A
8
&
K
8
A
((4 K
K
"
8
@ !
K 3
%)
8
J
!
!
%)
!
%)
&
K
%)
K
&
K
K
K
@
!
K
K
J :
!
% K!
!
!
!
&
8
8
(*+7K
G
!
F
%)
!
L
&
! !
; 3
!
$
&
%)
! ?
8
! H
&
&F
) K '/*
%
8
! > K
8 %) ! 8
!
% ! 8
8
&
;+( 3
!
: +/ /1+
%)
(*+7
8
&
!
: /1 ;+(
5
3 P
K
8
N
5
K
A
/ 1
A
8 %
K
K@
8
!
K
!
&
8
8
8
8
D
!
D
%
&
%)
!
!
O
&
!
J %)
&
O
)
&
O
O
%)
A
&
!
O
8
&
%)
8
?
%)
%)
!
8
%)
J %)
=
%)
%)
#
J %)
&
!
!
@
%
! H
8
%)
==
%
&
!L&
K
G
! H
3!
%)
J
%)
8
@
%)
A
!
H
%)
K
& J %)
%) K
!
8
A
!
! ?
3
!
!
< !
8
:
8
8
!
&
%C
%)
%)
K
%)
&
#
@
%)
!
"
K
J %)
A
!
S &
< !
! 3
K "
:H
2
8
K
K !
%
F
)
!
= 8
%)
3
A
%
A
!
8 P
% !
A
8
&
!
F
&
@
K
%)
&
&
&
%C K
8
!
K
&
;K,
I
.
!
F&
8
!
%)
& %) K
!
!
O
&
(*+7 8
O
&
8
@
&
!
%C
&
%)
K
K!
8
8
#
K
)
)
>
& J %)
8
!
!
K
!
1
)
%)
O
79
&
!
H
J %)
A
O
5
*
A
!
& J %)
%
%)
&
0
A
=
!
%)
%)
8
%
8
F
K
< !
A
G
!
K
#!
!
& J
8
)
K
! H
?
K
K
%
K
P
%
8
K
%
)
@
@
#
& ?
K
8
8
&
J
!
%)
& ?
K !
A
3
F
8 &
!
!
F
J %)
%)
!
!
%)
K&
!
)
K
J %)
!
H
8
O
!
!
& J %)
A
3
!
(*+7K !
&
U
%)
!
@
! H
8
& %)
#
1
2= V
< <K
J %)
T
W &
T
< <
%C
==K
J %)
%)
K
O
%)
•
K
?
O
J
8
A
A
H
K
%)
&H
@
)
%
A
! S
!
!
%) 0& 3
K
!
%
8
!
!
A
J %)
8 3& J
=
K
%)
%)
=
@
!
%)
•
K
K
O
@ !
8
8
)
8
&
&H
8
A
&
%)
%)
A
A
%
K
%)
@ !
K
!
8
)
$
NT
O
<
^
%)
K&
N
=" O
8
%)
F8
O
•
2
)
U
=
8
%)
K 3
U
&
G
•
= ?
U
!
K
J %)
•
-
;K,
K
)
& K8
&
A
M
J %)
F
&
J %)
&
?!
2
!
%) D ! !
!
K
V
%)
O
J
%)
?! O
O
%) !
8
O
!
%)
@
O
?
! H
N
J %)
?
4
*
3) $ #
2
% #
,
0
"
'"
*
3
: ' ,1( (7*
: 9 +'' ,(,
: 9 *,+ //;
: (+ +9( (71
: +1 1;7 (''
: +, ;7' 1,+
: ( /;/ ;9/
: / +9( '++
: ( 1+' /+/
: '*, ,9+
: + *,' '+*
: 171 *9'
"<5
< 2 _`<
T
< < "=_G
= =G a <b >G
2
_cG
>IG
d
= <
<
% #
,
"
'"
: (( *** ***
: (* *** ***
: +, *** ***
: +' *** ***
: +7 *** ***
: +( *** ***
: +* *** ***
: , *** ***
: ' *** ***
: 7 *** ***
: ( *** ***
:*
"<5
< 2 _`<
T
2
(*+(
G
8
&
< !
G
K
!
K
(*+/
@
5
(*+7
!
8
S
83
K
3
!
&
+K74 !
C
: (,K+
!
: //K+,
C
!
K
@
:
!
K@
)
%) F
%)
&
%)
&
%)
!
&
K
!
K
(*+/ !
: /(K9+
: *K1
)
!
K
<
C
C
(*+7K
/K;4 8
(*+/
#
&?
!
&
%)
A
D
% #
,
K
83
!
L
"
D
K
@
8?
,
G
G < G >
< = _`<
K @
%)
K
@
! @
!
?!
)
3
@
C
& ?
K
< !
'"
*
$G 5< = <52G < < "=_G <b2< 5G
& ?
!
?!
D< !
!
! J K
?
: ,+1
K
& J
!
8
!
%) !
2 &
<
J %)
!
! ?
;
&
%)
&
<
C
8
3!
T 2G
<
:
8
3
G
3
=
?
8
K
d
(*+7
K
8
G
8 J
?
: *K7,
%)
G"
>IG
_cG
!
G!
!
!
< < "=_G
= =G a <b >G
3
: +* *9( //1
: ++ /9; ',9
: 1 +', ;,7
: 1 '1' ,+;
: ++ ((' +1/
: , ;7( (7;
: ; ,*7 ,1,
: ; ;+* /;7
: ; (1( 9/+
=
*
: +( *** ***
: +* *** ***
$G 5< = <52G < < "=_G <b2< 5G
: , *** ***
: ' *** ***
2G
G
G <
G >
: 7 *** ***
<
: ( *** ***
< = _`<
:*
(*+(
G
G!
: +K,
C
,/K;4K
%)
!
' 1
'K'4
A
@
?
8
%C
< )
!
< !
%)
?
!
G!
F
@
@
3!
@ !
)
%)
%
< !
! !
&
&
KD!
%)
%) 8
K
& ?
K
K
!
@
)
/14
!
)
8
K
&
K
!
$ <
&
!
(*+/
%)
<
%)
!
@
!
8
!
@ !
%C
&F
! ?
91K+4
!
%)
K D &
?
%) K
8
(*+7K
!
%)
K
K
%)
(*+7
M $ N )
)
KD !
!
?
(*+7
<
%
K@
(*+/
%
8
%
!
J
<
(*+7
$
%
<3
?
++K;4K
@
!
K
#
F
•
!
+(K(4
2 &
8
%)
!
F
•
!
!
7,K94
!
G
J
: ;(,
%)
?
%
K
#D
%)
K D
!
: 7/7
%)
8
D
%)
!
%)
O
&
!
%)
O
F
•
+(K+4
8
!
<
2
!
!
K
%) !
8
;K;4
%) #
?
%)
L
!
>
>
& K
F
8
H
3 K
J@
!
&
8 %
8
!
;K74
?
)
%
: +*7
%)
8
%)
%)
O
&
%
!
!
8
-
K
%)
8
&
G
(*+7K
&
3
?
@
! J
%)
%)
@
9;0(*+7
: (17K;
8
?
K
@
K !
!
/;K74
! S
K
C
%
@
G< +7O
) 8
F
!
%)
@
O
!
!
@
D
%)
D
&
8
!
•
- "
$3
!
%)
!
)
•
!
%)
!
&
K
•
8
%)
8
%)
%)
!
K!
K
O
;K+4
•
!
: ('/
K !
F
!
! 3
(*+7
$3
2
! ?
?
8
H
%)
!
: ;K'
3
!
?
8
)
&
(, 6A K
F@
?
8
K
K )
K
8
?
8
&
6 (K
@
)
!
=
K
@
K
K
@
K
%
H
!
%) $
K@
@
8
%)
S
)
&
3
;
*
% #
#
2G $=5 5 <= G
*
3
: + ;'7 +77
: + ,17 '*/
: + ,/* '79
: 77 (91
: ;1 9(/
: ('/ 9;/
<5 = <52G $=5 5 <= G
% #
#
(******
+;*****
2G
$=5 5 <= G
+******
;*****
<5 = <52G
$=5 5 <= G
*
(*+(
F
<
(*+/
&
/
(*+7
*
3
*K(+4
*K((4
*K;94
+K/14
*K,+4
2
1,5
1
0,5
1
J
!F
%)
G
?
3
&
H
1
: ((K'
#
?
99K'4 K
?
: +;K7
&
%
+94
H
!F
G
< T>2
G >eRT= G
< =2
52<
B !V
: (K,
(;K14
!
/K(4
>
V
C
;K;4
D
H
< !
: +*K(
?
%)
: 9K+
JA+7
A+7
A+7
A+7
JA+/
A+/
A+/
A+/
A+(
!
H
(/4
%
+K/4 K
!
8
&
@
D
*
< T>2
JA+(
A+(
A+(
A++
: //*
3
%)
JA++
A++
A++
JA+*
A+*
A+*
A+*
"
G
@
& A+*
0
< =
G 2G
G <b<
e =G
3
: ; /*( 117
: / '// 7(/
: / '*, (;;
: / 1*; (*,
: ( 117 ;71
: ( '+/ (+*
: +( '(9 9;,
: +* 19, ';9
: +* 7'9 ,,*
<
*
F'(KPX' -'$
$K(J -'$
: ; *** ***
: 7 *** ***
=
< T>2
G
52<
< =
><
< T>2
G >eRT= G
G 2G
: / *** ***
: ( *** ***
G <b<
e =G
: + *** ***
:*
(*+(
G
>?@
3
?
(*+/
(*+7 8
K
! ?
(*+7
: / 1*;
K
J
!
: *K//
= <
\
<
: 1++
: + '9*
/*K74 K 8
7'4 <
: ( 11;
!
A
?@
J
!
A
F
(*+(
@
C
@
!
K @
K
8
@
(*+(
%
@
!
?
8
(*+/]K !
! &
@
?@
8
!
;,
<
&
!
F&
(*+7
<
F
K
><
9(
3
*
G
9/J-
Y
(*+7 8
43
%)
KD
>
K
8
%
3
: + '71
K
K
!
G
!
F
A
J
: /K*+
<
= <
\
C
K
!
@
K
@
(*+(
! &
%
@
8
@
!
< =2
8
!
?
!
@
F
;,
&
K
<
&
!
(*+7
F
< =2
<
< =2
(*+(
8
(*+/]K !
9;
3
*
/
"
?"
I
8
2
I #
5
%)
KD
!
F
!
K
<
D
F
%)
A
F
!
?"
$
5
!
!
!
S
K
K
F
8
8
(*+/
H
%)
D #
%
L
(
5
?
!
!
&
K
,
#:
K
I
?!
%)
D
"
"
>
K
! J
F
K
!
& J %)
8
! ?
!
9
:
J
%
*
3
F )A
: +7* ,'/
: +7* ;'1
*K(4
%
: +(' 9/*
: +(; ',;
*K,4
%
: +7 +/7
: +7 ,,7
A;K*4
: 9( '9(
: 9+ 79/
+K94
: ', +1+
: '1 *1;
A+K/4
: 77 +,;
: 7' 9*7
A;K74
"
, 2"
J
,
,
%
%
G2
G2
!
*K(4
+K/4K H
K
!
!
8
&
!
&
%
(*+/
&
0
%)
K !
83
?
)
8
G
)
!
$ #
*
>=RT= <M
G>"
=>=
<
>
*K''
*K9;
*K'/
<
+K*9
+K*/
+K*7
*K;(
*K;+
*K;+
*K1(
*K17
*K1/
T2G5G = $=5 5 <=
G < 2T
3
G = G =>=M
G
3
K
*
% #
$ #
+K(*
+K**
>=RT= <M
<
>
*K,*
G>"
=>=
<
*K'*
T2G5G =
$=5 5 <=
*K7*
G < 2T
= G =>=M
*K(*
G
G
*K**
(*+(
K8-' -
(*+/
(*+7
8 /'
*
$T5 G
d
<
=
5<=G A
3
A9 /;' (*, :
#
A7 1*7 ,'1 :
M
/ %
A' 7// *;, :
N
: ( *** ***
:*
(*+(
(*+/
(*+7
A: ( *** ***
A: 7 *** ***
A: ' *** ***
A: , *** ***
@
?@
K
! ?
A
)
!
!
P
!
#
K
8
1
! ?
@
@
)
N
!
K
!
+*94
F
!
! J K
! !
K
$
8
!
/*K;4K
@
@
8
!
(*4 A
%
< !
!
5 A)
!
;;'4K !
@
F
@
(*+(
!
%
@
=4K
%
! !
@ ?
F
?
A
J
K
K
A
A
F
! !
&
)
% :
H
A
&
!
K
K
A
(*+7
8
%)
8
&
!
@
H
F
% @
! &
@
$
F
!
;,
&
!
!
G
(*
&
;*4
<
&
(*+7
!
F
&
K
8
<
F
!
8
33
*
= <
\
@
?
J
K
!
D
!
@
@
(*+/]K !
(*/
%)
G ! J
)
F
!
8
K
!
$
&
./ %
$K ' (KR'$ -
/R
*
$ 3
!
$ 3
$ 3
8
"
%)
3
@
#
% A
8
1 #?
!
@
&F
!
?
?
G 8 3
J
8
?
$ #
3
: ' ,,* 11,
: ; 9+/ ,,*
A: ( 7*9 +99
A: ' 7'1 **+
A'/4
A: / 1;1 ,+*
A'/4
A: ; +1/ ,,9
: 7/; *+'
A+(174
A: ' ((9 97+
+*94
A: 9(* *''
A: /(* +*7
"
: 9 (7' 11,
A(+4
A: ( 17* ;;/
K
3
K
G 8 3
8
(*4
!
8
?
!
(*+7K
?
!
H
!
3
8
%)
!
8
!
8
&F
&
?
!
!
2
8J 9/(/- -
<52
=>=
<52
<52
<
=2 =
=>=
<
*
3
G 2="G =5"< 26 2G2 >
*K*(,
*K*(+
d
*K*;7
*K*7(
*K*/9
*K+/1
*K++*
*K+*(
=G
"<5
<52 $=5 5 <=
<
< 2
< "=_G
*K*+1
3*
*
<52
=>=
<
*K+;*
*K+(;
*K+**
<52
=>=
<
G
2="G =5"< 26 2G2 >
*K*9;
<52
=2 =
d
=G
<52 $=5 5 <=
*K*;*
<52
*K*(;
=>=
<
"<5
*K***
(*+(
(*+/
(*+7
$L0 ('Z
*
IA$>GW
T2G$=5 5 =
"G>T < 5<
0 56 2
>I
IA$>GW 0 56 2
>I
<52G
3
: , ;7; **/
G <
G <
: 9 /,' '9(
: ' ,'' 7//
: ;+ 991
: 7' '**
: 7/ (+,
: +; 9''
: +( '1(
: ++ ;91
$L 0 ('Z M # 1
N
: +* *** ***
: , *** ***
: ' *** ***
: 7 *** ***
: ( *** ***
:*
(*+(
,
O'$
(*+/
(*+7
U-/'$
*
J
F
J
F
&
"
G
K
L
K
!
%
&
&
%
%
@
!
! &
3
97
99
,9
91
'7
',
:
@
%)
! ?
!
K @
P
8
& 3
!
<
=*
! J
K
A
F
@
F
! J
<
&
F
@
! J
K
(*+(K
F
&
K
)
K
5
<
J
&
8
&
!
91
77
8
%
F
!
@
K
K
8
35
*
= <
\
?
G "
@
"
%)
8
0
G
8
(*+/]K !
K
@
!
&
&
(*+/
!
F
G
8
K
< !
K
91
K
F
K
!
!
8
:
!
$0 6
8
&
0 6
%)
"
%
6
"
<!
%)
K
%)
!
3
&
@
&
C
D
%)
6
++K+4K 8
K
% A
@
!
%)
%)
3
F
3
&
G
5
P
< !
%)
K
K
!
< ) !
!
%)
K
!
! K
: ,K;
)
&
! 3
?
< !
&
!
A
"
# %
(7K(4K 8
D ! ?
8
J %)
!
!
!
K
C
%
?
!
8
S &
!
)
!
!
K&
&
K
!
A
%)
! J
&
@
!
8
!
G
*) ,
K
D
>@
# 1
!
?
K
!
!
A8 BK
&
+;
&
(//
(*+;K 8
G <T 0
!
K
K
8
?
@ P
&H
%)
@
!
%)
%)
!
) K
!
K
K
K
!
(*(*
@
8
%)
! ?
&
&
!
(*+7
?
K
@
8
K
%)
34
*
5) , "
2
"
A
!
K
D%
#
#
@
A
8
!
#
3
?
& ?
:#D
!
K
!
K
< !
!
K
6(
8
O
!
*K;4 !
A
!
K
!
@
,*4
K
#
K
?
K
)
; 3
Y 3=4)=;= =4
: /9 '9,K9,
: + ,,/K17
*K;*4
: +1 ;('K*7
: + ,,/K17
,14
: / 79; '/;K+;
: //; /7+K+(
?
@
!?
=
#
J
: +1 ;('K*7
3
(*+7
8
%)
#
D
: /1* ;(*K,*
(*+/
!
%)
8
+*4
!
2 &
%)
+*4O
*K;*4
8
?!
K
!
!
4)
F
>
!
!
K ! !C A
!
Y 3)< 5)
&
K
!
?
@
#
; 3
#
: 7 (,+ 11;K91
8
3
#
?
$
3
#
Y 3)< 5)
&
%)
& ? O
H
8
D
%
6+
!
K
8
K ) !
8
6(
:#
!C A
K
K !
?
!
A
#
DW#
"
%
H
Y 3=4)=;= =4K
(*+7K
K!
!
& %) K
) !
@
&
@
J
8
>
9 6K
K
JK
J %)
&
< <
8 %
)
!
% !L&
@
&
K
!
S &
&
%
&
%C
%)
!
8
(*+7#
!
R
<3
!
-
!
I
& ?
!
8
8
@
)
% !L&
<
%)
@ P
!
! H
D ! ! %) O
!
8 %
&
< 7 6# $69
J %)
D
&
G
%)
J
K
8
%)
?!
J
K
?@
G
!
?
K !
: /K1*
%)
8
3
!
3
8
O
?
:=
F
(*+7
3
0!
!
%)
= 3 4O
! !
! H ?J
@
!
K
>
C
%)
&
O
*?@., @
8
%)
20A
G
! H
!
%)
!
%)
!
%)
O
?
&
!
F
!
!
K&
O
!
% !L&
%)
G
%)
O
&
K!
%)
3
O
& %)
%)
!
!L&
K
D
#
%)
8
@
>
O
3=
*
%)
8 K!
!
!
5
& %)
K
?
P
%
!
3
K
H
!
=
%)
+
3
8
!
%)
%)
J
8
JO
O
)
%)
!
8
%)
!
%C
9
%)
& 3
? !
$
!F
[
)
* 6
9
6,
1
G
O
J %)
'$L $M ;
0
! H
!
=L
) O
$
#
NO
!
K
! J O
G
=
8 %
1
8
&H
O
< !
< < !
!
&
!
!
&
%)
%
?!
J
!
K
?
&
!
&F
%C
!
%)
!
&
G
%)
@
3!
@
K
< !
•
S
%)
!
•
$
E
!
&
&
•
K *(
<3
K !
%) K
&
!
%)
%)
&
< !
3 P
? !
•
S &
K !
!
%C
%C
!
K
8
% K
! &
@
!
!
!
%) O
8 J
< <
O
K!
•
!
O
$
< !
< !
!
O
!
•
? !
H
O
•
&
@
#
K!
%
!
!
) O
)
!
&
@
(*+;
'
3;
*
2
?
#
,
$ :
#
,#
#
/ %
3<
% '
'*+,-.
( )
23/),01.
/01.
2
4
5
2
4
#$ %&
' $ ( %&
$ ) *
+, $
#
- #$
%&
,$
". " /01-+ "
3 &
' #
%&
$
" ) $ %&
$
&
#
" (!
$(
;
*
<
. )
/> ? /
/> ? /
/> ? /
/> ? /
+
55
4
5
,4.
"
%&
(
4
$8
.
#
=
#
#
>
%&
=
=
/ $ * 8#
3B 9 . 1 , :
#
#
#
#
#
#
$
5
)
)
)
)
2
9
5
4
4 4
9
2
4
5 4
5
24
5
2
2 44
5 5 5
:
2
2
95
:
9 4 4
:
:
94 2 4 :
!
4 24
2
2
24 4
54
5
9 24 4
4 52
4 42
6 = #
;8 )
%&
;8
,
;8
$C
;8
D
%&
%& .
>
%& .
%& 3 $
#
!
!
!
!
,
2 5
4
2
2
4
5
2
4
5
5
5
5
2 22
4
! !
&
/,
$ 6 $F
(
#
$
/ %&
G>/
"
$ %&
( !6,$6 $
E,$6 $
&
#
&
. ( H # # %&
%& ,
E,$6 $
C
$
;6
' #
E
2
4
2
:
!"!
!"!
!"!
!"!
5 @
@
2@
!"!
!"!
!"!
! !
@
55 @
4 4@
5 @
!"!
!"!
!"!
$# %
$
2
4
2
#
#
#
#
#
#
#
#
#
#
$
$
4
$
.
>
3 $
.
/
0)
0)
0)
0)
;
;
;
;
!"!
!"!
!"!
!"!
!"!
!"!
!"!
!"!
!"!
!"!
#
%7
6 & 3
#
%&
$=
#
92/:01.
<,757/2,)5
7:5=
23;,.3
3
"
6 *
3 $
.
"
6 *
6 *
6 *
6 *
6 *
6 *
6 *
92/:01.
6
!
( %& ' # 6 & 3 1
%& $ 6 * 8
+ A
$ %&
8 )
"
"
"
"
"
"
"
)056278.
52
4 22
5 4
5 5 4 25
44 54
9
4:
9 5
:
5
9
2 22:
4
!
52
24 4
#
6
5
&
4
4
4@
@
!"!
24 @
@
!"!
!"!
!"!
!"!
@
!"!
!
2
22
2
!!
42
!
22
4
9 2 42:
!!
!"!
@
!"!
!"!
!"!
@
!"!
!"!
% '
'*+,-.
( )
23/),01.
/01.
2
4
" #
' #
6
'
/
2
4
5
55
%&
$=
"
(
)056278.
92/:01.
92/:01.
<,757/2,)5
7:5=
23;,.3
# $
!
!9E $
$
8(
!
' $
%&
$
,4.
6 $6!
"
:
'
' $# %
/
%&
$
8(
!
/
%&
0 ;
"
$ %&
%&
$
;
6 %&
%& $ 6 *
0
' #
8 $
/ )
( %7
' #
$ ) *
' #
?
#
"
$ %&
%&
$
"
89 J(
$
A
!=
I
42 55 4
2
!!
$<
!
$<
!
!
!
#
#
#
0 ;
!/6$
$
!"!
@ @
4
5
2
4
4
9 4
4:
5
5 4 4
2
2
42
5
.!
;K
:
!"!
!"!
!"!
9 42 55 4 :
9 2
:
>
!!
?
#
#
4
4
4
5
9
4 :
2 4
! !
!
!"!
2 @
@
!"!
@
!"!
5@
!"!
!"!
25 5@
!
"
B
'
2
%&
%&
' %&
' %& 6
"
$ %&
$ L
( D
6
)
$ ) $
$= ". M.
%&
#
N1 O80 N
$ %7 8
A
' #
/
'
(
%&
,
' #
6
4 44
22
9
:
9 5
:
!
!
"
8 .P BP
6
( %7
5 5
9
6
4 455
!!
!!
5
)056278.
92/:01.
!!
92/:01.
<,757/2,)5
7:5=
!
!
A
"
!
!!
0 Q
0(
$
/
0/
$=
%&
5 52
:
4 22
!
!
!
23/),01.
!"!
!"!
2@
!"!
!"!
!
4 @
@
!"!
4 @
*
C #
5
3
3
%) 8
9'K(4K
?
•
•
K
)
8
@
8
!
%)
%)
&
%)
? !
A
•
?
•
&F
!
K!
!
A
!
#
: (+9 (';O
@ F
!
!
?
%)
: /+* O
)
J
: ,'9 /(+O
•
?
: 1;
<
: ;/K;
3
%)
3
%)
3
3
?
O
AK
3
%)
%
'9K;4
)
3
%)
&
&
;1K(4K
&
%)
&
A : (/; *71O
%)
%) 8
!
&
K
) !
K
3
$
@
K
$
!
!
!
!
!
?@
!
@
: 7;+ 71;K
K
K
!
#
A
#
<@ !
@
O
&
P
!
%)
%)
D $
!
3
K
8 P
K
K
%
&
&
K
A : /99
%)
&
3
K
!
N +,K;4O
%)
& %) N & 3
!
6
N+ (19
O
8
%) 0
$
! !
%)
%)
@
?
•
%
: + 9;9 +*,K
!
!
@
%) 0
5
5
&
3
A9 /7+ A
: +1;
K
R
7/K'4K
%)
@
&
8
•
@
?@
K! F
&H
!
!
•
&
!
: 7/9 *''O
•
•
@
3
"
D )
: 7**
3
@
%) 8
#
%)
!
! !
3
%) 8
%)
,(K,4K
0
%)
!
%)
!
@ F
!
: (/K7
: 9(+K,
&
!
: ;(1K;
: (*
%)
: /**
O
3
D )
3
@
%)
%)
: 77 917
*
*
5
&
8
!
@
3
2 3
<3
A
3
%)
3
%)
=
3
&
%)
\
9*K/4
!
%) 0<
%) ]K \
J
]
\
91K94
& %)
K!
3 ]8
@
A
!
(*+7
%) #
/8F $J/ 8J'
, F/$J'
-
I
>
! J
J
Y
/8F $J/ 8J'
(/O -'
A R
KPX'
: 9 /99 *9;
: ; '+1 1'9
9'K(4
: + +*' ***
: ';7 ;*;
;1K(4
: + (91 '99
: ;;9 ,';
7/K'4
: ('* 911
: (+' **;
,(K,4
)
3)55
Y =) *;)3*
= 3A
#
: 9 *7, /7(
K *(
%
3
3
%)
9*K/ 4
(*+;
'
*
*
Relação das Participações no Capital de Sociedades
*
*
%)
! %C
!
- 8' /8 PX' $' / (
M
"
" >A"
"
J %)
?
8)/),) )
N
2
K
;*/9/*179
,/J (
M %)//N
$' / (
1***(
: + 9;* ***
,
J/ /, PX'
F ('
: +( ;;, 9;7K(7
A
914
*3
*
-
>
**
/
-
! "
!
' .
.
.
#
$ " %&
$
'
$
"
#"
!""
(
" #
!"#
##
" ! #
" #
!
)
*+
#
$
",-+ $
$
. /$
'
$
0
$ -
#
$
"
'
$ %1
$
1 $
*
"
"/
- $)
#
$% & $
" !"
! #
/
' (
'$
( 0(
1 ( ..
$% ( )
* " +
%&
+2
34
5 " /"
'
#
! 6#
#
7
$ " + " /"
1
+
'
3
7
5
+
8
#
#
$
$
+ 2 %1
'
%&
$ " + " /"
#
7
.
.
+
+4
$% &
$
!
#
#
!#
"
$%
)
!
# !"
!
# !"
($
($
!
&
9
$ #
!
"
#"
#" # !##
!
($
9
$
#
$+
",-+ $
$
. /$
9
$ #
'
$
0
($
"
#
* $
& &
"
$
'
!
$$
1 $
+
$,
"
" # #!
$% & ($
#
$% & '$
$% ( )
' :6$ $ ' $ +
& ($
*
# "!"
" !"
#
'*
" #"!
! #
+;
" #
#
%1
!
!
"
!
#
0
&
-+
'
( ) *
+,
!
0
+.
2
*
-
1
+,
!
-
!
4
-+
!
-
;
-
< - .
$
)
%
$
%
$
1
$
-
!
$
%
$
$
%
%
$
%
. %
$
-
. %
+. %
;
-
:
,
+.
#
8
! 1-
/1-
- *
7
7
$
%&' ()
;
*'
.
(
+, -.
! +.
-
6
+,)* & 5 *'
%
$
%
/ ') ( 0,* *+, 1 *') ,1 ) ')
/ +.
! 1%&' () )
6
!
*
;
8
" #
3
"
5
2
$
/1-
$
-
$
%
$
%
$
%
$
%
$
%
. %
/ ') ( 0,* *+, 1 *') ,1 ) ') 6
*
7
*
%&' () *'
( ,1 ) ')
;
%&' () &34%,() ()
8 24! ! 89 ! *
"
3)()
8"
*
:
+,
$
%
/ " !
0 ! 1
34 56*+
2
&#
"
-
'()*+
,- .(/(+
"
&
&#
-
"
2
"
! "
% "
1
% "
!
% "
"
* !
" "&
& " ' #$
& &! "
' "
! # !
% "
+
* ! "
!
,!- "
.
$
%! !
" !
"
&
/0
"
! "
- /
()* *
+*
"
!
" #$
5
04506 -.
%
*+,-.
(
! "#$
!
! !
"$
"
#$
!
$
%
& '
(
: +
- 6$
&203+ +.
41
!" !
#!
"
! !$"!$
$ $
"#
%
)
,+
: +
,+
; +
4
#$
+
0
1
( %
: +
41
)
,+
: +
,+
; +
4
#$
+
<$
+
7$
(+
%
0
1
( %
* .8
"
$
" 9$,*
/
)
$
$
"
" )"
( ./
#$
"
./
& '
4
(
)
7$
(+
$./
#$
"
"
$
./
$
"
" )"
4
#
0
./
1
64
4
$
2$ +
!
3 3
$
2$ +
1
$
2$ +
,
4
%
" ,
.8
#$
( ")
$
2$ +
$"
#
-
$
'
" ,
#"!$
7
1
'
( ")
"
" $
%
" ,
"
#
*'+
!#
"
!
"!
$!
"#
$ " !
" *
$ $ "!$
( " ,
.
# >?
#4
$
$"
#
"
#
=
" $
:
$"
"!
"
(
#
$#"$
.
1
&$
$"!
.8
" $
4
#
%
(
!"
#
$
%
&
%
$
'
%
)
(
%
%
#
%
#
$
*
+
*
+
*
,
*
!
" # "
"
$
$),23+ 4 356274 4 !)$5 4
-. /
$),23+ 4 7 +)8$ 3
%
&
-. /
!
0
,
1. / / /0
4
#
%
(
-
!"
#
,
*
!
" # "
"
$
$),23+ 4 356274 4 !)$5 4
$),23+ 4 7 +)8$ 3
%
&
-. /
!
0
,
-
1. / / /0
$
%
&
%
$
'
%
(
)
%
$
*
!
" #$%&$%'( ')*+'((#( ', '-+#( . /0
1
2
,*+'(& 3' 4-&(
56-'$%'( ' '(73-#( 3' +&4&
8 -,& ',*+'(& *9:6;<& ,-$;<;*&6
<#$(%;%-73& ', 3' =&$';+# 3' >>> &# &:+;4# 3& '; $1? @AB>A 3' A 3' 4#(%# " '; 3&( ,*+'(&( -$;<;*&;(
$%'+,-$;<;*&;( '
'4;#$&;(0 %', & (-& ('3' $& +&C&
#$3' 4+#6#$4# $?
@ ', +&4& ' %', <#,#
&%;D;3&3' *+;$<;*&6 & <&*%&CE# %+&%&,'$%# ' &3-CE# 3' F4-& ' (-& 3;(%+;:-;CE# *&+& <#$(-,#( 3#,;<;6;F+;#( '
#-%+#( ,'3;&$%' D'$3& 3;+'%&1 ', <#,# ',*+'(&.,E' # -$;<7*;# 3' +&4& ' & '(G&%'+ &,:&( <#, & (-&
('3' (#<;&6 ', +&4&1
1
H
1
'5'+'$<;&6 <#$%&:;67(%;<#
( *+'('$%'( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 5#+&, *+'*&+&3&( $# *+'((-*#(%# 3& <#$%;$-;3&3' 3&( #*'+&CI'( &
*&+%;+ 3' +'4;(%#( <#$%&:;67(%;<#( 3&
#$%&:;67(%;<& "K
•
' 3' &<#+3# <#, &( $#+,&( 3# ;(%',& 3'
#+,&6;J&CE#
L0 +'4-6&3# *'6#( ('4-;$%'( 3;*6#,&( 6'4&;(M
'<+'%#.6'; @AB
> 3'
;$%+#3-J;3&( *'6& '; $?
3' N-6O# " ;(%',& 3'
B
3'
#+,&6;J&CE#
#$%&:;67(%;<&0 <#, &( &6%'+&CI'(
3' &4#(%#P
•
#+%&+;& $? >AQB
> 3' R 3' ('%',:+# " #3'6# 3' ',#$(%+&CI'( ;$&$<';+&(0P
•
D;(# $? @Q@ B
> 3' R 3' ('%',:+# " (%+-%-+& #$<'*%-&60P
•
D;(# $? @Q@@B
> 3' R 3' ('%',:+# " #+,&( #$%&:;67(%;<&( ' 3' '6&%# ;$&$<';+#0P
•
#+%&+;& $?
B
> 3' > 3' ('%',:+# " S3;4# 3' #$%&(01
1
' 5#+,& & 4&+&$%;+ & ')*+'((E# D'+3&3';+& ' &*+#*+;&3& T-'+ 3& *#(;CE# 5;$&$<';+& T-'+ 3# 3'(',*'$O# 3&
',*+'(& 5#+&, -%;6;J&3&( &( $#+,&( T-' ;$%'4+&, # ;(%',& 3' #+,&6;J&CE# #$%&:;67(%;<& "K
L0 &$%'(
+'5'+;3&( ', %#3#( #( &(*'%#( +'6&%;D#( &# +'<#$O'<;,'$%# ,'$(-+&CE# ' 3;D-64&CE# (', *+'N-7J# 3# +'<-+(#
(-*6'%;D# U(
#+,&( $%'+$&<;#$&;( 3'
#$%&:;6;3&3' &3#%&3&( &# &:+;4# 3#
'4-6&,'$%# $? Q QB
3#
&+6&,'$%# -+#*'- ' 3# #$('6O# 3' > 3' N-6O# ' &;$3& U( #+,&( $%'+$&<;#$&;( 3' #$%&:;6;3&3' ' U(
#+,&( $%'+$&<;#$&;( 3' '6&%# ;$&$<';+# ',;%;3&( *'6# $%'+$&%;#$&6 <<#-$%;$4 %&$3&+3 #&+3 ' +'(*'%;D&(
;$%'+*+'%&CI'( "
.
0 (',*+' T-' #
$E# <#$%',*6' &(*'%#( *&+%;<-6&+'( 3&( %+&$(&CI'( +'&6;J&3&( '
3#( 56-)#( #- 3&( (;%-&CI'( ', T-' & ,*+'(& (' '$<#$%+& '$D#6D;3&1
( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 5#+&, '6&:#+&3&( $# *+'((-*#(%# 3& <#$%;$-;3&3' 3' #*'+&CI'( 3& ',*+'(& ' $#
+'4;,' 3' &<+8(<;,# -%;6;J&$3# #( ,#3'6#( 3&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( *+'D;(%#( $# &+%;4# ? 3& #+%&+;& $?
>AQB
> 3' R 3' ('%',:+# 3'(;4$&3&,'$%' # &6&$C# &( ',#$(%+&CE# 3#( '(-6%&3#( *#+ &%-+'J&( &
',#$(%+&CE# 3&(
6%'+&CI'( $#
&*;%&6
+S*+;# &
',#$(%+&CE# 3#( 6-)#( 3'
&;)& ' #
$')# <#,
')*+'((E# 3#( +'(*'%;D#( ,#$%&$%'( ', -+#(1
1
#,*&+&:;6;3&3' 3&( ',#$(%+&CI'( ;$&$<';+&(
, 3'J',:+# 3'
! & 3,;$;(%+&CE# 3&
&((;D#( *#+ ,*#(%#(
'$%'$3'- &6%'+&+ # ,8%#3# 3' <#$%&:;6;J&CE# 3#(
;5'+;3#( %'$3# &3#%&3# # ,#3'6# *+#*#(%# *'6&
#$%&:;67(%;<& 3' &<#+3# <#, &
V
#,;((E# 3'
#+,&6;J&CE#
+'5'+'$%' &#( (-:(73;#( 3# #D'+$# $E# +'',:#6(FD';( +'6&<;#$&3#(
<#, &%;D#( 5;)#( %&$47D';( 3'*+'<;FD';(1
W '$%'$3;,'$%# 3&
T-' & &6%'+&CE# 3# ,8%#3# 3' <#$%&:;6;J&CE# 3#( &((;D#( *#+ ,*#(%#( ;5'+;3#(
*'+,;%;+F -,& ,&;( &3'T-&3& &*+'('$%&CE# 3&( (-&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( -,& D'J T-' #( ,'(,#( ('
'$<#$%+&+E# ;$%'4+&6,'$%' +'56'<%;3#( $&( ,'(,&(1
1
( *+;$<;*&;( *#67%;<&( <#$%&:;67(%;<&( -%;6;J&3&( $& *+'*&+&CE# 3&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 5#+&, &(
('4-;$%'(M
1
&('( 3' ,'$(-+&CE# -(&3&( $& *+'*&+&CE# 3&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&(
( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( &$')&( 5#+&, *+'*&+&3&( & *&+%;+ 3#( 6;D+#( ' +'4;(%#( <#$%&:;67(%;<#( 3&
',*+'(& ,&$%;3#( 3' &<#+3# <#, &(
', D;4#+ U 3&%& 3& '6&:#+&CE# 3&( 3',#$(%+&CI'(
5;$&$<';+&( $# *+'((-*#(%# 3& <#$%;$-;3&3' 3&( #*'+&CI'(1
( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( ;$%'+<&6&+'( (E# &*+'('$%&3&( (','(%+&6,'$%' <#, +'5'+X$<;& &
N-$O# 3' &<#+3# <#, &
3'
! . Y '6&%# ;$&$<';+# $%'+<&6&+Y 3' 5#+,& & &(('4-+&+ & <#,*&+&:;6;3&3'
<#, &( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 3' *'+7#3#( &$%'+;#+'( 3&
1
# T-' <#$<'+$' U( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( &$-&;( 5#; -%;6;J&3# # <#,*&+&%;D# <#, # &$# 5;$&$<';+#
2
;,'3;&%&,'$%' *+'<'3'$%' <#, +'5'+X$<;& &
1
3' 3'J',:+#1
%;D#( ;$%&$47D';(
( &%;D#( ;$%&$47D';( <#,*+''$3', '(('$<;&6,'$%' 3'(*'(&( <#, (#5%G&+' (',*+' T-' '(%' 8
('*&+FD'6 3# O&+3G&+' ' 6;<'$C&( ' #-%+#( 3;+';%#( 3' -(#1 X, -,& D;3& 9%;6 5;$;%& ' (E# &*+'('$%&3&( &#
<-(%# 3' &T-;(;CE# 3'3-J;3# 3&( &,#+%;J&CI'( &<-,-6&3&(1 ( &,#+%;J&CI'( (E# <&6<-6&3&( -(&$3# #
,8%#3# 3& 6;$O& +'%& "T-#%&( <#$(%&$%'(0 & *&+%;+ 3# ,#,'$%# ', T-' #( &%;D#( (' '$<#$%+&, 3;(*#$7D';(
*&+& -%;6;J&CE# 3' 5#+,& & 3;(%+;:-;+ # <-(%# 3-+&$%' & (-& D;3& 9%;6 '(%;,&3& "Q.
&$#(01
(%&( 3'(*'(&( &*'$&( (E# +'<#$O'<;3&( <#,# &%;D# T-&$3# ('N& *+#DFD'6 T-' 3'6&( &3D'$O&,
:'$'57<;#( '<#$S,;<#( 5-%-+#( *&+& & ,*+'(&1
( 3;(*X$3;#( ;$%'+$#( &((#<;&3#( U ,&$-%'$CE# ' &# 3'('$D#6D;,'$%# 3' K #5%G&+'L (E# +'4;(%&3#(
<#,# 4&(%#( $& 3',#$(%+&CE# 3' +'(-6%&3#( T-&$3# ;$<#++;3#(
1 1
%;D#( 5;)#( %&$47D';(
( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( '$<#$%+&,.(' +'4;(%&3#( &# <-(%# 3' &T-;(;CE# #- *+#3-CE# <#$5#+,' (' %+&%'
3' &%;D#( &3T-;+;3#( #- *+S*+;#( +'(*'%;D&,'$%' 3'3-J;3#( 3&( 3'*+'<;&CI'(1
( %'++'$#( $E# (E# 3'*+'<;&3#(1 ( 3'*+'<;&CI'( 3#( 3',&;( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( 3'3-J;3#( 3# ('D&6#+ +'(;3-&6 (E# <&6<-6&3#( *'6# ,8%#3# 3& 6;$O& +'%& 3' &<#+3# <#, & D;3& 9%;6 3#( :'$( & T-&6 8
3'%'+,;$&3& ', 5-$CE# 3& -%;6;3&3' '(*'+&3& U( %&)&( ,7$;,&( <#, ;,*-%&CE# 3-#3'<;,&6 & *&+%;+ 3#
,#,'$%# ', T-' #( &%;D#( (' '$<#$%+&, 3;(*#$7D';( *&+& -%;6;J&CE#1 ( D;&%-+&( *'(&3&( ,#6#T-'( '
*&*'6';+&( (E# 3'*+'<;&3&( U( %&)&( ,F);,&(1
( '$<&+4#( <#, ,&$-%'$CE# ' +'*&+&CE# T-' $E# &-,'$%', & D;3& 9%;6 3#( &%;D#( $', +'(-6%', ',
:'$5';%#+;&( #- ,'6O#+;&( (;4$;5;<&%;D&( $#( '6','$%#( 3#( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( (E# +'4;(%&3&( <#,#
4&(%# 3# ')'+<7<;# ', T-' (E# ;$<#++;3#(1
3'(+'<#$O'<;,'$%# 3#( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( +'(-6%&$%' 3& D'$3& #- &:&%' 8 3'%'+,;$&3# *'6&
3;5'+'$C& '$%+' # ,#$%&$%' +'<':;3# $& %+&$(&CE# ' & T-&$%;& '(<+;%-+&3& 3# &%;D# ('$3# +'<#$O'<;3#
', +'(-6%&3#( $# *'+7#3# ', T-' #<#++' & &6;'$&CE# #- &:&%' $&( +-:+;<&( K -%+#( '$3;,'$%#( '
&$O#(L #- K -%+#( &(%#( ' '+3&(L1
1!1
$D'(%;,'$%#( ', <-+(#
( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( ', <-+(# +'*+'('$%&, &%;D#( %&$47D';( &;$3& ', 5&(' 3' <#$(%+-CE#
'$<#$%+&$3#.(' +'4;(%&3#( &# <-(%# 3' &T-;(;CE# #- *+#3-CE#1 (%'( &%;D#( (E# 3'*+'<;&3#( & *&+%;+ 3#
,X( ', T-' (' '$<#$%+', ', <#$3;CI'( 3' ('+ -%;6;J&3#( $#( 5;$( *+'%'$3;3#(1
1@1
$D'(%;,'$%#( ', &((#<;&3&(
&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( '(%F +'4;(%&3& ', $D'(%;,'$%#( ;$&$<';+#(
,8%#3# 3' 'T-;D&6X$<;& *&%+;,#$;&6 "
0 & ',*+'(& &((#<;&3&
&+%;<;*&CI'( 3' <&*;%&6
+&D&6 $& T-&6 &
')'+<'
3
;$56-X$<;& (;4$;5;<&%;D& (', %#3&D;& 3'%'+ # <#$%+#6# 3&( (-&( *#67%;<&( 5;$&$<';+&( ' #*'+&<;#$&;(1
8%#3# 3& T-;D&6X$<;& &%+;,#$;&6
' &<#+3# <#, # ,8%#3# 3& 'T-;D&6X$<;& *&%+;,#$;&6 # ;$D'(%;,'$%# 5;$&$<';+# $& ',*+'(& &((#<;&3&
5#; ;$;<;&6,'$%' <#$%&:;6;J&3# *'6# <-(%# 3' &T-;(;CE# &# T-&6 8 &<+'(<;3# #- +'3-J;3# 3# D&6#+
<#++'(*#$3'$%' U *+#*#+CE# 3#( <&*;%&;( *+S*+;#( 3'((& ',*+'(& +'*#+%&3#( U 3&%& 3' &T-;(;CE# #- 3&
*+;,';+& &*6;<&CE# 3# ,8%#3# 3& 'T-;D&6X$<;& *&%+;,#$;&61
*&+%;<;*&CE# 5;$&$<';+& 5#; *#(%'+;#+,'$%'
&N-(%&3& *'6# D&6#+ <#++'(*#$3'$%' U *&+%;<;*&CE# $#( +'(-6%&3#( 67T-;3#( 3& &((#<;&3& *#+ <#$%+&*&+%;3&
3' 4&$O# 3# ')'+<7<;#1
3;<;#$&6,'$%' #( 3;D;3'$3#( 3'(%& ',*+'(& (E# +'4;(%&3#( <#,# -,&
3;,;$-;CE# 3# D&6#+ 3# ;$D'(%;,'$%# ' & *&+%' *+#*#+<;#$&6 $&( D&+;&CI'( 3#( <&*;%&;( *+S*+;#( 8
+'4;(%&3& <#,# -,& D&+;&CE# 3# <&*;%&6 *+S*+;# 3& ',*+'(&1
1Q1
,*#(%#(
;,*#(%# (#:+' # +'$3;,'$%# 3# ')'+<7<;# 8 &*-+&3# <#, :&(' $# +'(-6%&3# %+;:-%FD'6 3' &<#+3# <#, &
,&%8+;& <#6'%FD'6 '(%;,&3& %'$3# ', <#$%& &( +'4+&( 5;(<&;( ', D;4#+1
&+& '5';%#( 3'
& ,*+'(& '$<#$%+&.(' '$T-&3+&3& $# +'4;,' $#+,&6 3' *'+;#3;<;3&3' ,'$(&6 3'
&<#+3# <#, # 3;(*#(%# $& &67$'& &0 3# $1? 3# &+%1 ! 1? 3# S3;4# 3#
&%;D;3&3' #*'+&CI'( ;('$%&( '$T-&3+FD';( $# &+%1 >1? 3# S3;4# 3#
+&JE# *'6& T-&6 -%;6;J& *&+& '5';%#( 3' &*-+&,'$%# 3'
*+&%;<&$3# $# Z,:;%# 3& (-&
' #-%+&( (-N';%&( ' $E# ;('$%&(
# ,8%#3# 3& &5'%&CE# +'&6 ' # ,8%#3# 3#
*+#+&%&1
1R1
$D'$%F+;#(
( :'$( &*+#D;(;#$FD';( (E# +'4;(%&3#( &# <-(%# 3' &T-;(;CE# ('$3# &( +'(*'%;D&( (&73&( 3' &+,&J8,
"<#$(-,#(0 D&6#+;J&3&( &# <-(%# ,83;# *#$3'+&3# <#,# ,8%#3# 3' <-(%';# %'$3# (;3# &3#%&3# #
(;(%',& 3' ;$D'$%F+;# *'+,&$'$%' 3' &<#+3# <#, # 3;(*#(%# $# $? 3# &+%1
@AB
1A1
> 3'
1? 3#
'<+'%#.6'; $?
3' N-6O#1
%;D#( ' &((;D#( 5;$&$<';+#(
( &%;D#( ' #( *&((;D#( 5;$&$<';+#( (E# +'<#$O'<;3#( $# :&6&$C# T-&$3# & ,*+'(& (' %#+$& -,& *&+%'
3&( <#++'(*#$3'$%'( 3;(*#(;CI'( <#$%+&%-&;(1 , &%;D# 5;$&$<';+# 8 T-&6T-'+ &%;D# T-' ('N& 3;$O';+# #-, 3;+';%# <#$%+&%-&6 3' +'<':'+ 3;$O';+#1
, *&((;D# 5;$&$<';+# 8 T-&6T-'+ *&((;D# T-' ('
<#$(-:(%&$<;' $-,& #:+;4&CE# <#$%+&%-&6 3' '$%+'4&+ 3;$O';+#1
4
( &%;D#( 5;$&$<';+#( 3& ,*+'(& (E# :&(;<&,'$%' &( #$%&( & +'<':'+
&;)& ' 'T-;D&6'$%'( 3' <&;)&
' ;$(%+-,'$%#( 3' <&*;%&61 ( *&((;D#( 5;$&$<';+#( (E# 5-$3&,'$%&6,'$%' #( ;$&$<;&,'$%#( #:%;3#( '
&( #$%&( & *&4&+1
( &%;D#( ' *&((;D#( 5;$&$<';+#( $&
,*+'(& <6&((;5;<&,.(' <#$5#+,' 3'%&6O' ('4-;$%' ' & (-&
,'$(-+&CE# 3'*'$3' 3& <&%'4#+;&M
•
( ,#$%&$%'( ;$<6-73#( $& +-:+;<& <&;)& ' ('-( 'T-;D&6'$%'( <#++'(*#$3', &#( D&6#+'( 3' <&;)&
3'*S(;%#( U #+3', ' 3'*S(;%#( & *+&J# ('$3# ;,'3;&%&,'$%' ,#:;6;JFD';( ' (', *'+3& 3' D&6#+1
•
( 37D;3&( 3' <6;'$%'( (E# +'4;(%&3&( *'6# ('- D&6#+ $#,;$&6 3'3-J;3# 3' 'D'$%-&;( *'+3&( 3'
;,*&+;3&3' *&+& T-' &( ,'(,&( +'56;%&, # D&6#+ +'&6;JFD'6 67T-;3#1
( *'+3&( *#+ ;,*&+;3&3' (E# +'4;(%&3&( T-&$3# OF ;$5#+,&CE# #:N'%;D& 3& ;$<#:+&:;6;3&3' 3& 37D;3&1
•
( <#$%&( & *&4&+ <6&((;5;<&3&( <#,# *&((;D# <#++'$%' (E# +'4;(%&3&( *'6# ('- D&6#+ $#,;$&6 # T-' 8
(-:(%&$<;&6,'$%' 'T-;D&6'$%' &# ('- N-(%# D&6#+1
( <#$%&( & *&4&+ <6&((;5;<&3&( <#,# *&((;D# $E# <#++'$%' *&+& &( T-&;( $E# ');(%& -,& #:+;4&CE#
<#$%+&%-&6 *'6# *&4&,'$%# 3' N-+#( (E# ,'$(-+&3&( *'6# +'(*'%;D# <-(%# &,#+%;J&3# 3'%'+,;$&3# 3'
&<#+3# <#, # ,8%#3# 3& %&)& 3' N-+# '5'%;D&1
( <#$%&( & *&4&+ "(&63#( 3' 5#+$'<'3#+'( ' #-%+#( <+'3#+'(0 (E# +'(*#$(&:;6;3&3'( +'(*';%&$%'( U
&T-;(;CE# 3' ,'+<&3#+;&( #- ('+D;C#( *'6& ,*+'(& $# 3'<-+(# $#+,&6 3& (-& &%;D;3&3'1 ' #
*&4&,'$%# 5#+ 3'D;3# 3'$%+# 3' -, &$# #- ,'$#( (E# <6&((;5;<&3&( <#,# *&((;D# <#++'$%' <&(#
<#$%+F+;# (E# <6&((;5;<&3&( <#,# *&((;D# $E# <#++'$%'1
•
( ',*+8(%;,#( (E# +'4;(%&3#( $# *&((;D# *'6# ('- D&6#+ $#,;$&6 3'3-J;3# 3#( <-(%#( 3' %+&$(&CE#
T-' ('N&, 3;+'%&,'$%' &%+;:-7D';( U ',;((E# 3'(('( *&((;D#( ('$3# ')*+'((#( $# :&6&$C# $# *&((;D#
<#++'$%' #- $E# <#++'$%' 3'*'$3'$3# 3# ('- D'$<;,'$%# #<#++'+ & ,'$#( #- ,&;( 3' -, &$#
+'(*'%;D&,'$%'1
( '$<&+4#( 5;$&$<';+#( 3' ',*+8(%;,#( #:%;3#( (E# <&6<-6&3#( 3' &<#+3# <#, & %&)& 3' N-+# '5'%;D&
' <#$%&:;6;J&3#( $& 3',#$(%+&CE# 3#( +'(-6%&3#( 3# *'+7#3# 3' &<#+3# <#, # *+;$<7*;# 3&
'(*'<;&6;J&CE# 3#( ')'+<7<;#(1
1>1
83;%#( ' '(*'<;&6;J&CE# 3#( ')'+<7<;#(
( D'$3&( (E# +'<#$O'<;3&( 67T-;3&( 3' ;,*#(%#( 3'(<#$%#( ' #-%+#( <-(%#( ;$'+'$%'( *'6# ('- N-(%#
D&6#+ 3# ,#$%&$%' & +'<':'+1
5
( *+'(%&CI'( 3' ('+D;C#( (E# +'<#$O'<;3&( 67T-;3&( 3' ;,*#(%#( *'6# N-(%# D&6#+ 3# ,#$%&$%' & +'<':'+
$# *'+7#3# ', T-' # ('+D;C# 8 *+'(%&3#1
',*+'(& +'4;(%& #( ('-( +'$3;,'$%#( ' 4&(%#( 3' &<#+3# <#, # *+;$<7*;# 3& '(*'<;&6;J&CE# 3'
')'+<7<;#( #( T-&;( (E# +'<#$O'<;3#( U ,'3;3& T-' (E# 4'+&3#( ;$3'*'$3'$%','$%' 3# ,#,'$%# ',
T-' (E# +'<':;3#( #- *&4#(1 ( 3;5'+'$C&( '$%+' #( ,#$%&$%'( +'<':;3#( ' *&4#( ' &( <#++'(*#$3'$%'(
+'<';%&( ' 3'(*'(&( 4'+&3&( (E# +'4;(%&3&( $&( +-:+;<&( 3' 'D'3#+'( ' <+'3#+'( *#+ &<+8(<;,#( '
3;5'+;,'$%#( ;$<6-73&( $&( +-:+;<&( K %;D#( <#++'$%'(L ' K &((;D#( <#++'$%'(L1
*&+%;<;*&CE# $& &((#<;&3& +&D&6 8 +'<#$O'<;3& $& 3',#$(%+&CE# 3#( +'(-6%&3#( 3# *'+7#3# ', T-' 8
<#$O'<;3# # +'(-6%&3# 67T-;3# 3& ,'(,& &%+&D8( 3& &*6;<&CE# 3# 8%#3# 3' T-;D&6X$<;& &%+;,#$;&61
3;(%+;:-;CE# 3' 3;D;3'$3#( &#( 3'%'$%#+'( 3# <&*;%&6 8 +'<#$O'<;3& <#,# -, *&((;D# $&(
3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 3& ',*+'(& $# *'+7#3# ', T-' #( 3;D;3'$3#( (E# &*+#D&3#( ', ((',:6';&
'+&6 ' &%8 &# ,#,'$%# 3& (-& 6;T-;3&CE#1
1 1
',#$(%+&CE# 3#( 56-)#( 3' <&;)&
3',#$(%+&CE# 3#( 56-)#( 3' <&;)& 8 *+'*&+&3& 3' &<#+3# <#, &
T-' %', *#+ :&(' &
R
&%+&D8( 3# ,8%#3# 3;+'%#1
',*+'(& <6&((;5;<& ', K &;)& ' T-;D&6'$%'( 3' &;)&L #( ,#$%&$%'( T-' (E# 3'%;3#( <#, & 5;$&6;3&3'
3' ;+ &# '$<#$%+# 3#( <#,*+#,;((#( 3' <&;)& & <-+%# *+&J#1
3',#$(%+&CE# 3#( 56-)#( 3' <&;)& '$<#$%+&.(' <6&((;5;<&3& ', &%;D;3&3'( #*'+&<;#$&;( "T-' '$46#:&,
#( +'<':;,'$%#( 3' <6;'$%'( *&4&,'$%#( & 5#+$'<'3#+'( *&4&,'$%#( & *'((#&6 ' #-%+#( +'6&<;#$&3#(
<#, & &%;D;3&3' #*'+&<;#$&60 3' 5;$&$<;&,'$%# "T-' ;$<6-', 3'(;4$&3&,'$%' #( *&4&,'$%#( '
+'<':;,'$%#( +'5'+'$%'( & ',*+8(%;,#( #:%;3#( <#$%+&%#( 3' 6#<&CE# 5;$&$<';+& ' *&4&,'$%# 3'
3;D;3'$3#(0 ' 3' ;$D'(%;,'$%# "T-' ;$<6-', $#,'&3&,'$%' &T-;(;CI'( ' &6;'$&CI'( 3' ;$D'(%;,'$%#(
', ',*+'(&( *&+%;<;*&3&( ' +'<':;,'$%#( ' *&4&,'$%#( 3'<#++'$%'( 3& <#,*+& ' 3& D'$3& 3' &%;D#(
;,#:;6;J&3#(01
1 1
'(%E# 3#( +;(<#( 5;$&$<';+#(
+;(<# 5;$&$<';+# &# T-&6 (' '$<#$%+& ')*#(%& & ,*+'(& 8 3;D'+(# ' '$D#6D' +;(<# 3' %&)&( 3' N-+# 3'
<+83;%# ' 3' 6;T-;3'J1
•
'D'(%'.(' 3' *&+%;<-6&+ ;,*#+%Z$<;& $# Z,:;%# 3& 4'(%E# 3' +;(<# 3' ,'+<&3# # +;(<# 3' %&)& 3'
N-+#1
6
+;(<# 3' %&)& 3' N-+# 8 '(('$<;&6,'$%' +'(-6%&$%' 3# '$3;D;3&,'$%# 3& ',*+'(& ;$3')&3# & %&)&(
D&+;FD';( T-' *#3' ')*#+ # <-(%# 3& 37D;3& & -, +;(<# 3' D#6&%;6;3&3'1
&3'T-&3& 4'(%E# 3# +;(<# 3' %&)& 3' N-+# 6'D& & T-' & ,*+'(& %'$%' #%;,;J&+ # :&6&$<'&,'$%#
'$%+' # <-(%# 3& 37D;3& ' & ')*#(;CE# U D&+;&:;6;3&3' 3&( %&)&(1
((;, T-&$3# (' <#$(;3'+&
-6%+&*&((&3# # 6;,;%' 3'('N&3# 3' ')*#(;CE# &# +;(<# 3' %&)& 3' N-+# (E# <#$%+&%&3#( (G&*( 3' %&)&
3' N-+# T-' <-:+&, & ')*#(;CE# 3&
,*+'(& &# +;(<# ' T-' &%'$-', & D#6&%;6;3&3' 3#( ('-(
+'(-6%&3#(1
!
•
+;(<# 3' <+83;%# '(%F '(('$<;&6,'$%' +'6&<;#$&3# <#, #( (&63#( & +'<':'+ 3' <6;'$%'( ' #-%+#(
3'D'3#+'( +'6&<;#$&3#( <#, & &%;D;3&3' #*'+&<;#$&6 3& ',*+'(&1
&4+&D&,'$%# 3&( <#$3;CI'(
'<#$S,;<&( #- &3D'+(;3&3'( T-' &5'%', & '<#$#,;& & -,& '(<&6& 6#<&6 #- $&<;#$&6 *#3', #+;4;$&+ &
;$<&*&<;3&3' 3#( <6;'$%'( 3& ',*+'(& *&+& (&63&+ &( (-&( #:+;4&CI'( <#, 'D'$%-&;( '5';%#(
$'4&%;D#( $#( +'(-6%&3#(1
( ,#$%&$%'( &*+'('$%&3#( $# :&6&$C# '$<#$%+&,.(' 67T-;3#( 3&( *'+3&( &<-,-6&3&( 3' ;,*&+;3&3'
*&+& <#:+&$C&( 3-D;3#(&( '(%;,&3&( *'6& ,*+'(& '(%&$3# *#+%&$%# &# N-(%# D&6#+1
"
•
#:N'%;D# 3& *#67%;<& 3' 4'(%E# 3' +;(<# 3' 6;T-;3'J 8 4&+&$%;+ T-' & ,*+'(& %', <&*&<;3&3' *&+&
6;T-;3&+ #- <-,*+;+ &( (-&( +'(*#$(&:;6;3&3'( ' *+#(('4-;+ &( '(%+&%84;&( 3'6;$'&3&( <-,*+;$3# %#3#(
#( <#,*+#,;((#( &((-,;3#( <#, %'+<';+#( $# *+&J# '(%;*-6&3#1
',*+'(& 3'5;$' <#,# *#67%;<& &%;D&M ,&$%'+ -, $7D'6 (-5;<;'$%' 3' +'<-+(#( 6;D+'( ' ;,'3;&%&,'$%'
3;(*#$7D';( *&+& 5&J'+ 5&<' &#( *&4&,'$%#( $'<'((F+;#( $# ('- D'$<;,'$%# 6;,;%&+ & *+#:&:;6;3&3' 3'
;$<-,*+;,'$%# $# +'',:#6(# 3' %#3& &( (-&( &*6;<&CI'( ,;$;,;J&+ # <-(%# 3' #*#+%-$;3&3' 3'
3'%'$CE# 3' 6;T-;3'J ')<'3'$%F+;& $# <-+%# *+&J#1
+#<-+& &;$3& <#,*&%;:;6;J&+ #( *+&J#( 3' D'$<;,'$%# 3' &%;D#( ' *&((;D#( &%+&D8( 3' -,& 4'(%E#
&4;6;J&3& 3&( (-&( ,&%-+;3&3'(1
1 1
#<&CI'(
( <#$%+&%#( 3' 6#<&CE# ', T-' &
&4' <#,# 6#<&%F+;# (E# <6&((;5;<&3#( <#,# 6#<&CI'(
5;$&$<';+&( (' &%+&D8( 3'6'( 5#+', %+&$(5'+;3#( (-:(%&$<;&6,'$%' *&+& &
%#3#( #( +;(<#( '
:'$'57<;#( ;$'+'$%'( U *#((' 3#( &%;D#(1
<6&((;5;<&CE# 3&( 6#<&CI'( 5;$&$<';+&( 8 5';%& ', 5-$CE# 3& (-:(%Z$<;& ' $E# 3& 5#+,& 3# <#$%+&%#1
( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( &3T-;+;3#( ,'3;&$%' <#$%+&%#( 3' 6#<&CE# 5;$&$<';+& :', <#,# &(
<#++'(*#$3'$%'( +'(*#$(&:;6;3&3'( (E# <#$%&:;6;J&3#( *'6# ,8%#3# 5;$&$<';+# +'<#$O'<'$3# #(
,'(,#( 3' &<#+3# <#, # *6&$# 5;$&$<';+# <#$%+&%-&61
3;<;#$&6,'$%' #( N-+#( ;$<6-73#( $# D&6#+ 3&( +'$3&( ' &( 3'*+'<;&CI'( 3#( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( (E#
+'<#$O'<;3#( <#,# 4&(%# $& 3',#$(%+&CE# 3' +'(-6%&3#( 3# *'+7#3# & T-' +'(*';%&,1
7
&( 6#<&CI'( #*'+&<;#$&;( &( +'$3&( 3'D;3&( (E# +'<#$O'<;3&( <#,# 4&(%# $& 3',#$(%+&CE# 3#(
+'(-6%&3#( *#+ $&%-+'J&( 3-+&$%' # *'+7#3# 3& 6#<&CE#1
<6&((;5;<&CE# 3&( 6#<&CI'( <#,# 5;$&$<';+&( #- #*'+&<;#$&;( 8 5';%& ', 5-$CE# 3& (-:(%Z$<;& ' $E# 3&
5#+,& 3# <#$%+&%#1
1 1
$<&+4#( 5;$&$<';+#( <#, ',*+8(%;,#( #:%;3#(
( '$<&+4#( 5;$&$<';+#( +'6&<;#$&3#( <#, ',*+8(%;,#( #:%;3#( (E# +'<#$O'<;3#( <#,# 4&(%# U
,'3;3& T-' (E# ;$<#++;3#( 3' &<#+3# <#, # *+;$<7*;# 3& '(*'<;&6;J&CE# 3#( ')'+<7<;#(1
1 !1
'$'57<;#( &#( ',*+'4&3#(
);(%' & #:+;4&CE# <#$(%+-%;D& &((-,;3& *'6&
*'+&$%' &64-$( %+&:&6O&3#+'( $#,'&3&,'$%'
*'$(I'( *#+ &<;3'$%'( 3' ('+D;C# T-' <#++'(*#$3' '(('$<;&6,'$%' & +'(*#$(&:;6;3&3'( <#, #
*&4&,'$%# D;%&67<;# 3' *'$(I'( *#+ &<;3'$%'( ', ('+D;C# +'6&%;D&( & %+&:&6O&3#+'( (-:(<+;%#+'( 3&
1
' &<#+3# <#, & 6'4;(6&CE# ', D;4#+ $# T-' 3;J +'(*';%# &#( %+&:&6O&3#+'( (-:(<+;%#+'( 3&
3& +'(*#$(&:;6;3&3' 3&
(E#
#( '$<&+4#( <#, *'$(I'( T-' %;D'+', (;3# &%+;:-73&( & %7%-6# 3'
+'*&+&CE# 3' 3&$#( +'(-6%&$%'( 3' &<;3'$%'( ', ('+D;C# ' 3#( T-&;( %'$O& +'(-6%&3# & ;$<&*&<;3&3'
*'+,&$'$%' #- ,#+%' 3# %+&:&6O&3#+ &((;, <#,# &( *'$(I'( <#,*6','$%&+'( *+'D;(%&( $# '<+'%#. ';
$1? ! BR> &%+;:-73&( &#( %+&:&6O&3#+'( T-' 3'(<#$%&D&, *&+& & &;)& &<;#$&6 3' '$(I'( &T-&$3#
3& (-& ;$%'4+&CE# $&
3'
1
D&6#+ 3'(%&( *'$(I'( 8 &%-&6;J&3# *#+ 3;*6#,& 6'4&61 ,
! ');(%', <;$<# :'$'5;<;F+;#( "%+X( ',
3' 3'J',:+# 3'
3' 3'J',:+#
0 & +'<':'+ '(%' %;*# 3' *'$(E#
3#( T-&;( T-&%+# +'(-6%&$%'( 3' &<;3'$%'( ', ('+D;C# ' -, 3' <#,*6','$%# 3' *'$(E#. (%&( *'$(I'(
(E# *&4&( ! ,'('( *#+ &$#1
1 @1
-:(73;#( 4#D'+$&,'$%&;( #- 3' #-%+&( '$%;3&3'( *9:6;<&(
( (-:(73;#( 4#D'+$&,'$%&;( (E# +'<#$O'<;3#( 3' &<#+3# <#, # ('- N-(%# D&6#+ T-&$3# ');(%' -,&
4&+&$%;& +&J#FD'6 T-' ;+E# ('+ +'<':;3#( ' T-' & ,*+'(& ;+F <-,*+;+ <#, &( <#$3;CI'( ');4;3&( *&+& &
(-& <#$<'((E# %&6 <#,# *+'(<+;%# $&
#$%&:;6;J&CE# 3#( -:(73;#( 3# #D'+$# ' ;D-64&CE#
3' *#;#( 3# #D'+$#1
( (-:(73;#( &# ;$D'(%;,'$%# +'6&<;#$&3#( <#, & &T-;(;CE# 3' &%;D#( 5;)#( (E# ;$<6-73#( $& +-:+;<&
K -%+&( &+;&CI'( $#
K -%+#( '$3;,'$%#( '
&*;%&6 +S*+;#L ' (E# <+'3;%&3#( $& 3',#$(%+&CE# 3' +'(-6%&3#( $& +-:+;<&
&$O#(L ', T-#%&( <#$(%&$%'( 3-+&$%' # *'+7#3# '(%;,&3# 3' D;3& 9%;6 3#(
&%;D#( &3T-;+;3#(1
8
( (-:(73;#( U ')*6#+&CE# $#,'&3&,'$%' *&+& <#:'+%-+& 3' *+'N-7J#( $# T-' +'(*';%& U ')*6#+&CE# 3&
&%;D;3&3' $# Z,:;%# 3& 6;,*'J& ' O;4;'$' *9:6;<& $#
-$;<7*;# 3' +&4& ' ;$5+&.'(%+-%-+&( ,-$;<;*&;(
(E# +'<#$O'<;3#( $& 3',#$(%+&CE# 3' +'(-6%&3#( 3' &<#+3# <#, #( 4&(%#( ;$<#++;3#(1
1 Q
=-64&,'$%#( ' '(%;,&%;D&(
& *+'*&+&CE# 3&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 5#+&, -%;6;J&3&( N-64&,'$%#( ' '(%;,&%;D&( T-' &5'%&, &(
T-&$%;&( +'*#+%&3&( 3' &%;D#( ' *&((;D#( &((;, <#,# &( T-&$%;&( +'*#+%&3&( 3' +'$3;,'$%#( ' 4&(%#(
3-+&$%' # *'+7#3# 3' +'*#+%'1 ( '(%;,&%;D&( ' *+'((-*#(%#( (E# 3'%'+,;$&3&( <#, :&(' $# ,'6O#+
<#$O'<;,'$%# ');(%'$%' ' $& ')*'+;X$<;& 3' 'D'$%#( *&((&3#( 'B#- <#++'$%'( <#$(;3'+&$3#
3'%'+,;$&3#( *+'((-*#(%#( +'6&%;D#( & 'D'$%#( 5-%-+#(1
# '$%&$%# *#3'+E# #<#++'+ (;%-&CI'( ',
*'+7#3#( (-:('T-'$%'( T-' $E# ('$3# *+'D;(7D';( U 3&%& 3' &*+#D&CE# 3&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&(
$E# 5#+&, <#$(;3'+&3&( $'((&( '(%;,&%;D&(1 ( &6%'+&CI'( U( '(%;,&%;D&( T-' #<#++&, *#(%'+;#+,'$%' U
3&%& 3&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( ('+E# <#++;4;3&( 3' 5#+,& *+#(*'%;D&1 #+ '(%' ,#%;D# ' 3&3# # 4+&3' ;$<'+%'J& &((#<;&3# #( +'(-6%&3#( +'&;( 3&( (;%-&CI'( ', T-'(%E# *#3'+E# 3;5'+;+ 3&(
<#++'(*#$3'$%'( '(%;,&%;D&(1
( *+;$<;*&;( N-7J#( 3' D&6#+ ' '(%;,&%;D&( '5'%-&3&( $& *+'*&+&CE# 3&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&(
#<#++', $&( ('4-;$%'( F+'&(M
•
#
$
$
%
&
( 3'*+'<;&CI'( (E# <&6<-6&3&( (#:+' # <-(%# 3' &T-;(;CE# ('$3# -%;6;J&3# # ,8%#3# 3&( T-#%&(
<#$(%&$%'( & *&+%;+ 3# ,X( ', T-' # &%;D# (' '$<#$%+& 3;(*#$7D'6 *&+& -%;6;J&CE#1 ( %&)&( 3'
3'*+'<;&CE# *+&%;<&3&( +'56'%', # ,'6O#+ <#$O'<;,'$%# (#:+' & (-& D;3& 9%;6 '(%;,&3&1 ( D&6#+'(
+'(;3-&;( 3#( &%;D#( ' &( +'(*'%;D&( D;3&( 9%';( (E# +'D;(%#( ' &N-(%&3#( T-&$3# (' &5;4-+&
$'<'((F+;#1
•
( *'+3&( *#+ ;,*&+;3&3' +'6&%;D&( & <+83;%#( 3' <#:+&$C& 3-D;3#(& (E# :&('&3&( $& &D&6;&CE# 3&
,*+'(& 3& *+#:&:;6;3&3' 3' +'<-*'+&CE# 3#( (&63#( 3&( <#$%&( & +'<':'+1
(%& &D&6;&CE# 8
'5'%-&3& ', 5-$CE# 3# %',*# 3' ;$<-,*+;,'$%# ' 3# O;(%S+;<# 3' <+83;%# 3# <6;'$%'1
&(# &(
<#$3;CI'( 5;$&$<';+&( 3#( <6;'$%'( (' 3'%'+;#+', &( *'+3&( 3' ;,*&+;3&3' *#3'+E# ('+ (-*'+;#+'(
&# '(*'+&3#1
1 R
<#$%'<;,'$%#( (-:('T-'$%'(
( &<#$%'<;,'$%#( #<#++;3#( &*S( & 3&%& 3# :&6&$C# ,&( &$%'( 3& 3&%& 3' &*+#D&CE# 3&(
3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( *'6# S+4E# 3' 4'(%E# 3& ,*+'(& ' 3'(3' T-' *+#*#+<;#$', ;$5#+,&CE#
&3;<;#$&6 (#:+' <#$3;CI'( T-' ');(%;&, U 3&%& 3# :&6&$C# (E# +'56'%;3#( $&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&(
3# *'+7#3#1
( 'D'$%#( #<#++;3#( &*S( & 3&%& 3# :&6&$C# T-' ('N&, ;$3;<&%;D#( 3' <#$3;CI'( T-'
9
(-+4;+&, &*S( & 3&%& 3# :&6&$C# "K&<#$%'<;,'$%#( T-' $E# 3E# 6-4&+ & &N-(%&,'$%#(L0 (E# 3;D-64&3#(
$# &$')# U( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( (' 5#+', <#$(;3'+&3#( ,&%'+;&;( " #%& A01
!
,
3' 3'J',:+# 3'
! ' ',
3' 3'J',:+# 3'
& +-:+;<& 3' &;)& ' ('-( 'T-;D&6'$%'( <#$(%&$%'(
3& 3',#$(%+&CE# 3' 56-)#( 3' <&;)& 3'%&6O&.(' <#,# (' ('4-'M
+,2,121*,-
-,'+F+;#
+,2,121*,+
Q AAA >
'*S(;%#( :&$<F+;#( ;,'3;&%&,'$%' ,#:;6;JFD ';(
'
R > ! @A
R@> >! RA
QR> Q
R
(
-%+#( *&((;D #( ;$&$<';+#(
'*S(;%#( & *+&J#
Q AQ RQ
A Q !!
)*+ ,-./--
, 01+ 1,1/*.
@
,
!&
*+#<'3'- U <#$%&:;6;J&CE# 3# :'$'57<;# 5;(<&6 3' &*#;# &# ;$D'(%;,'$%# *#+ # $E# %'+
'5'%-&3# *#+ '++# ',
'; $?!>B
3'(;4$&3# *#+ Y +83;%# ;(<&6 )%+&#+3;$F+;# &# $D'(%;,'$%# "
0Y &*+#D&3# *'6&
3' Q 3' =-6O#1
+'5'+;3# :'$'57<;# ;$<;3;- (#:+' # %#%&6 3' ;$D'(%;,'$%#( 3' 1@ 1 A @A/ <#$5#+,' # *+'<';%-&3# $# &+%;4# !1?
$1? 3& +'5'+;3& '; %+&3-J;$3#.(' $-, <+83;%# 5;(<&6 3' @ !1 Q
/1
#; &6%'+&3# # ,8%#3# 3' <#$%&:;6;J&CE# 3#( &((;D#( *#+ ,*#(%#( ;5'+;3#( %'$3# (;3# &3#%&3# # ,#3'6#
*+#*#(%# *'6& #,;((E# 3' #+,&6;J&CE# #$%&:;67(%;<& 3' &<#+3# <#, &
V
+'5'+'$%' &#( (-:(73;#( 3#
#D'+$# $E# +'',:#6(FD';( +'6&<;#$&3#( <#, &%;D#( 5;)#( %&$47D';( 3'*+'<;FD';( &%'$3'$3# & T-' 8
'$%'$3;,'$%# 3&
T-' & &6%'+&CE# 3& <#$%&:;6;J&CE# 3#( ;,*#(%#( 3;5'+;3#( *'+,;%;+F -,& ,&;( &3'T-&3&
&*+'('$%&CE# 3&( (-&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&(1
' 5#+,& & +'56'<%;+ &3'T-&3&,'$%' #( +'(-6%&3#( &
5;$&$<';+&( 3'
&# &:+;4# 3&
!
*+#<'3'- U +'')*+'((E# 3&( (-&( 3',#$(%+&CI'(
#67%;<&( #$%&:;67(%;<&( &6%'+&CI'( $&( '(%;,&%;D&( ' '++#( 3'
,#3# & *#3'+', ('+ <#,*&+FD';(1 ('$3# 3' 3'(%&<&+ #( ('4-;$%'( ;,*&<%#(M
10
3
+,
"
1*,+
4
+,2,121*,+
&+%;<;*&CI'( 5;$&$<';+&(
+,2,121*,+
R @ R
,10 .51 +,5/0*
(%&3# ' -%+#( $%'( 9:6;<#(
R R QR@ >
"R Q>@ > 0
,10 .)- .1+/0)
6 .50/51
!> A>
7
R> R ! !
!>
,- .0- *,./,0
,- ))- +0,/*)
1+* ++-/5+
,-* +-. ++0/.0
,-* 0.) 56-/..
111 .+5/*,
N-(%&,'$%#( ', &%;D#( 5;$&$<';+#(
Q
Q! >@
QRA !@ @>
@Q AR Q!
'(-6%&3# 7T-;3# 3# '+7#3#
R
@ A
>>! @!A R
Q! @
7
38
6, ,01 )6)/--
&((;D#( *#+ ,*#(%#( ;5'+;3#(
! Q@> R> !
3
0, +.1 51)/66
(%&3# ' -%+#( $%'( 9:6;<#(
-%+&( <#$%&( & *&4&+
@ A >
38
3
9
/
#$N-$%#(
#
,*#(%# (#:+' # '$3;,'$%#
:$
3 $
Q RAR R
A
Q>! AQ
- .05 165/," !R
! AA0
!> A@
>!
,6 )+* 01)/--
11 +5, )+0/0*
- 0., +*6/*.
,-* +-. ++0/.0
,-* 0.) 56-/..
111 .+5/*,
+,2,121*,+
&$O#(B*'+3&( ;,*-%&3#( 3' (-:(1 &((#<;&3&( ' ',*+''$31
!@
+1* .,,/*5
"! Q@> R> !0
-. 6*+ .-5/.+
QR >> Q
3
7
6, -6+ -)5/0+
!A > @ !
+,2,121*,+
A@ @ AQ
"Q RA @Q0
,, *-1 --*/-0
,* 56) .0./)5
.+ 6)+/0.
+ .56 1*6/*,
+ .++ -1+/-0
.+ 6)+/0.
">QR A R 0
"Q A AR! R 0
1 6+* *10/1)
1 55- 0-)/6+
A
R
1.- 01+/-0
( D&6#+'( '(%;,&3#( +'5'+'$%' &#( &%;D#( ' *&((;D#( (E# :&('&3#( $&( 96%;,&( ;$5#+,&CI'( 3;(*#$7D';(1 (
+'D;(I'( 3&( '(%;,&%;D&( ', ')'+<7<;#( ('4-;$%'( $E# (E# <#$(;3'+&3&( '++#1 E# +'<#$O'<;3&( ', +'(-6%&3#( '
(E# #:N'<%# 3' 3;D-64&CE# &3'T-&3& U (-& ,&%'+;&6;3&3'1
'+&$%' #( '++#( ,&%'+;&6,'$%' +'6'D&$%'( +'6&%;D#( & *'+7#3#( &$%'+;#+'( *+#<'3'-.(' U +'D;(E# 3& ;$5#+,&CE#
<#,*&+&%;D& &*+'('$%&3& $&( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 3# ')'+<7<;#1
11
Q
• ,*+'(&(.,E'
,
3' 3'J',:+# 3'
!'
3' 3'J',:+# 3'
=
<
& ',*+'(& '+& 3'%;3& *'6&( ('4-;$%'( '$%;3&3'(M
3
>
=
-$7<;*;# 3' +&4&
+&4&
@ [
>A >
> A>
'(G &%'+
+&4&
!>[
>
>
7'7 :
,**;
+5* ***
+5 *** ***/**
• ,*+'(& &((#<;&3&
,
3' 3'J',:+# 3'
! ' ',
3' 3'J',:+# 3'
&
%;$O& # ('4-;$%' ;$D'(%;,'$%# $-,&
&((#<;&3& # T-&6 (' '$<#$%+& +'4;(%&3# *'6# ,8%#3# 3' 'T-;D&6X$<;& *&%+;,#$;&6 "
3
=
<
0M
>
=
+,2,121*,+&D &6 &6#+;J&CE# ' +&%&,'$%# 3' '(73-#( S6;3#(
1
+&4&
R>[
RQ R
+,2,121*,+
@@A R@! !
R R QR@ >
• +&$(&CI'( ' (&63#( <#, *&+%'( +'6&<;#$&3&(
# 3'<-+(# 3# &$# 5;$3# ',
3' 3'J',:+# 3'
! ' ',
3' 3'J',:+# 3'
#( (&63#( ' &(
+&$(&CI'( '5'%-&3&( <#, *&+%'( +'6&<;#$&3&( (E# #( ('4-;$%'(M
=
7
<
-$;<7*;# 3' +&4&
3
+,2,121*,-
+,2,121*,+
Q RR R>Q Q
! QQR !R> !
'(G &%'+
. 6') &$3+' &+:#(& #+4'(
+&4&*&+T-'(
. #,;$4#( 3& ;6D & ';) ';+&
7'7 :
+,2,121*,-
!@@ @@ @>
QR AR
> @Q!
!@ @>R >A
! A A R
RQ QAA
Q Q!A !
Q RR! @
! >A> @A
! >>A
. )+, *+,/).
- 611 ,06/)5
=
+,2,121*,+
@Q R RR
A
- 0+- .5*/)0
=
'
3
+,2,121*,-
+,2,121*,+
Q @! Q
@@ A R
+,2,121*,-
R
AA >! A
! R Q!
R! !Q
, .,5 .60/6,
>>
A@
QA> Q>
QA
!! Q>
A
A A >>Q RA
- +6, 1,6/*-
, 65) +.1/*,
+,2,121*,+
A R@ QAQ
Q!
@Q
@
9
RR
! ARA
Q A
R >! RQ
R @@@ @!
!
!R
A
!@@
615 )56/50 6+1 +)0/)-
12
=
7
3
<
+,2,121*,-
+&D &6 &6#+;J&CE# ' +&%&,'$%# 3'
'(73-#( S6;3#(
R >@ A
1
7'7 :
+,2,121*,+
+,2,121*,-
>A!
, ,*6 ,50/),
! !
1 ,++ 5)-/1+
=
+,2,121*,+
Q >
>
-+- ,+./15
!> !@
15+ +-5/-0
+,2,121*,-
Q
9
=
'
3
+,2,121*,-
+,2,121*,+
@Q
!
, .1* ,0./1,
R> >
A
, -++ +65/*5
Q A
+,2,121*,+
Q! @ A
1,) *1./*) 1.- 01)/,1
R
-+&$%' # *'+7#3# 5;$3# ',
3' 3'J',:+# 3'
!'
3' 3'J',:+# 3'
# ,#D;,'$%# #<#++;3# $#(
&%;D#( ;$%&$47D';( &3T-;+;3#( :', <#,# $&( +'(*'%;D&( &,#+%;J&CI'( &<-,-6&3&( 5#; # ('4-;$%'M
?4
=
$
*,2*,21*,-
9
7
# @
+,2,121*,-
(
+#4+&,&( 3' <#,*-%&3#+'(
!A >Q!
Q
RR
!>
A R
+#*+;'3&3' ;$3-(%+;&6
%;D#( ;$%&$47D';( ', <-+(#
-)+ 5.-/*1
*/**
*/**
*/**
. ,,6/6*
-5* *),/61
" 9
+#4+&,&( 3' <#,*-%&3#+'(
!Q @A
>
!R Q
>
+#*+;'3&3' ;$3-(%+;&6
-., 0)*/*,
,* *1+/5*
*/**
*/**
*/**
-6, .*+/5,
11 +)-/*,
,* *1+/5*
*/**
*/**
. ,,6/6*
,) -66/),
:$
?4
=
$
*,2*,21*,+
9
7
+,2,121*,+
# @
(
+#4+&,&( 3' <#,*-%&3#+'(
!A A
R
Q R@
-)* )*1/16
+ ,.,/60
!A >Q!
+#*+;'3&3' ;$3-(%+;&6
%;D #( ;$%&$47D ';( ', <-+(#
*/**
*/**
*/**
-)+ 5.-/*1
" 9
+#4+&,&( 3' <#,*-%&3#+'(
!
R
@ AQA A>
!Q @A
+#*+;'3&3' ;$3-(%+;&6
:$
-,* 6,,/,1
0* ).)/)5
*/**
*/**
*/**
-., 0)*/*,
6* *5,/,0
-6 6*6/,-
*/**
*/**
*/**
11 +)-/*,
D;3& 9%;6 3'(%'( &%;D#( 5;)#( ;$%&$47D';( 8 5;$;%& ('$3# & %&)& 3' &,#+%;J&CE# -%;6;J&3& 3'
[ ' Q QR[1
&,#+%;J&CE# 3'(%'( &%;D#( ;$%&$47D';( 8 ;$<6-73& $& 3',#$(%+&CE# 3' +'(-6%&3#( &%+&D8( 3& +-:+;<& K &(%#( 3'
'*+'<;&CE# ' 3' ,#+%;J&CE#
%;D#( $%&$47D';(L1
13
A
-+&$%' # *'+7#3# 5;$3# ',
3' 3'J',:+# 3'
!'
3' 3'J',:+# 3'
# ,#D;,'$%# #<#++;3# $#(
&%;D#( 5;)#( %&$47D';( :', <#,# $&( +'(*'%;D&( 3'*+'<;&CI'( &<-,-6&3&( 5#; # ('4-;$%'M
?4
#
=
$
%
*,2*,21*,-
9
9
7
# @
+,2,121*,-
(
'++'$#( ' +'<-+(#( $&%-+&;(
!A
R Q >
3;57<;#( ' #-%+&( <#$(%+-CI'(
!
! R @
T-;*&,'$%# :F(;<#
!
T-;*&,'$%# %+&$(*#+%'
Q Q@
>Q Q Q
-%+#( &%;D #( 5;) #( %&$47D ';(
> Q!
%;D #( 5;) #( %&$47D ';( ', <-+(#
!
!
QQ
R @ Q!R AQ
!!
!>
A! !> A>
R !>
!@ >@
>
!
>
>@
,., *.+ .*-/5+
A@ >
@ R R@! Q
@ RR
>> !! A
@ >RQ RA
!R
! !!Q QR
"A
Q >
! R @
@ @A
ARR
3;&$%&,'$%# *#+ <#$%& 3' ;$D '(%;,'$%#(
!A @
A>@
! R@ @R@
T-;*&,'$%# 3,;$;(%+&%;D #
@
"
!
! >
@ R> >R! >!
6 150/05
,.6 ))+ +0*/5.
0
6 *,) ,,1/*,
>
,5* )0,/+)
1,5/*,
!
Q 0
@!
9
3;57<;#( ' #-%+&( <#$(%+-CI'(1
A>
T-;*&,'$%# :F(;<#1
A
! A!! A @ >A
T-;*&,'$%# %+&$(*#+%'
@@Q
T-;*&,'$%# 3,;$;(%+&%;D #
!A@ Q! @
-%+#( %;D #( 5;) #( %&$47D ';(
! A@
:$
?4
#
$
@ QA
R> >@ R
>A A@ @
! A@Q A! R
Q
Q
R Q! Q
R> AA> >
" R
! R!
!0
"
Q @Q
"
@ > AR
!R R
@0
> !A0
R
A !A
A ! AA
Q @
@ @@
>
! @
-) ,,5 ,,1/,5
0 65- )6-/--
,)1 *01/00
,-+/6-
,+,/5)
0+ 6+, .0)/+.
,,1 5-- -51/6-
, 11+ 1+6/06
) 65)/)+
60/16
6 -16/06
,,- ,0, .51/.*
=
%
*,2*,21*,+
9
9
7
+,2,121*,+
# @
(
'++'$#( ' +'<-+(#( $&%-+&;(
! RQ >
3;57<;#( ' #-%+&( <#$(%+-CI'(
! >! > > >>
T-;*&,'$%# :F(;<#
T-;*&,'$%# %+&$(*#+%'
!!R @R !@
! >Q> > @
T-;*&,'$%# 3,;$;(%+&%;D #
>
-%+#( %;D #( 5;) #( %&$47D ';(
%;D #( 5;) #( %&$47D ';( ', <-+(#
>
A
3;&$%&,'$%# *#+ <#$%& 3' ;$D '(%;,'$%#(
! A Q
A@ R Q
@!@
Q>
Q A
@ Q!
A QR
R@ RR @R
!Q @@
A Q>! !
!A
@R
R @>A Q
R A Q R
Q>
Q
QA AA
A@ AA
Q
Q
>Q Q Q
> Q!
"Q
QA AA 0
0
61* 11-/5+
Q Q@
! R@ @R@
>A A!
+ 560 1**/00
R Q >
! R @
!
AR
A> Q QR
" Q
,06 ))1 6*6/.)
!AQ >
!A
!
6- *6)/+6
ARR
!
>
>@
*/**
,., *.+ .*-/5+
@
! A!! A @ >A
9
3;57<;#( ' #-%+&( <#$(%+-CI'(1
T-;*&,'$%# :F(;<#1
>! RQ Q
T-;*&,'$%# %+&$(*#+%'1
A @
T-;*&,'$%# 3,;$;(%+&%;D #1
!@
Q> >>> Q
>A@ AR
A> >RR QR
!
R@
R
@Q @
QQ @ Q
-%+#( %;D #( 5;) #( %&$47D ';(
:$
RR
A @!Q Q>! Q
Q
,,- 0*6 +)0/.1
!
A>
A
Q R>
, -)- 1)-/6)
@
!QR !! !@
A@ AA
Q R
@ !@> !A@
@ A@! !>
@@Q
! R
05 .66/),
@ QA
!A@ Q! @
>A A!
QQ @!R
A
! A@
@@ >@
@
@
-) ,,5 ,,1/,5
,) 5)+/+-
0+/*0
,,1 5-- -51/6-
14
%;D#( 5;)#( %&$47D';( D&6#+'( 67T-;3#( *#+ +-:+;<&(M
?4
=
*,2*,21*,-
'++'$#( ' +'<-+(#( $&%-+&;(
!A
3;57<;#( ' #-%+&( <#$(%+-CI'(
+,2,121*,-
R Q >
!A @
A! @ Q
T-;*&,'$%# :F(;<#
>A A
T-;*&,'$%# %+&$(*#+%'
> @
>A !A >QR !
>@ @ > Q
>
T-;*&,'$%# 3,;$;(%+&%;D #
!RR ! Q>
-%+#( %;D #( 5;) #( %&$47D ';(
@ @@Q >
7
Q >
! @A@ @
@ !!
!> A@R RR
Q@> A
,*) 506 515/)* ,*) 5-1 .,1/1.
-+&$%' # *'+7#3# 5;$3# ',
3' 3'J',:+# 3'
! #( ,#D;,'$%#( ,&;( +'6'D&$%'( #<#++;3#( $&( +-:+;<&( 3#(
%;D#( ;)#( &$47D';(\ 5#+&, #( ('4-;$%'(M
& +-:+;<& 3' K T-;*&,'$%# :F(;<#L %',#( -, ;$<+','$%# 3'D;3# '(('$<;&6,'$%' U &T-;(;CE# 3' <#$%&3#+'( '
',;((#+'( 3' %'6'<#$%&4', U <#$<6-(E# 3& #:+& 3# &$'&,'$%# ' #$<'6O# 3' +&4& 3&( #$&( ;,7%+#5'(
@ 1] &(' U <#$<6-(E# 3& #:+& 3' Y ',#3'6&CE# 3& <#$3-%& '6'D&%S+;& ' 3# <#6'%#+
+&D7%;<# $& 1 1
+'4-'(;& 3' +<#( 1 &;#L U <#$<6-(E# 3& #:+& 3' Y '5#+C# 3' '6'D&CE# ' &,*6;&CE# 3# &+,&J'$&,'$%# U(
J#$&( &6%&( ' ,-;%# &6%&( 3# &:&(%'<;,'$%# 3' F4-& U <;3&3' 3' +&4& . #$3-%& '6'D&%S+;& ;<#%# 3' &;)# B
;<#%# 3' ;,&L ' U( K#:+&( *#+ &3,;$;(%+&CE# 3;+'%& +'5'+'$%'( & (-:(%;%-;CE# 3' <#$3-%&( F4-& ' +&,&;( 3'
F4-&L1
D&6#+ +'4;(%&3# <#,# ;$<+','$%# $& +-:+;<& 3' K T-;*&,'$%# 3' %+&$(*#+%'L +'5'+'.(' '(('$<;&6,'$%' U
&T-;(;CE# 3' D;&%-+&( *'(&3&(
%+&$(*#+%' ' & &T-;(;CE# 3'
D;&%-+& 3' +'<#6O&
^(
D&++'3#+& 3' 4+&$3' *#+%' ' D;&%-+& *'(&3& 3'
D;&%-+&( %#3# # %'++'$# *&+& &( F4-&( (&$'&,'$%# ' 3'*&+%&,'$%# 3'
*6&$'&,'$%# 3' *+#N'%#( ' <&3&(%+#1
( 3'*+'<;&CI'( 3# ')'+<7<;# $# ,#$%&$%' 3' @1@ 1 @!
/ "@1 > 1R
>/ ', 'J',:+# 3'
0 5#+&,
+'4;(%&3&( $& +-:+;<& K &(%#(B+'D'+(I'( 3' 3'*+'<;&CE# ' 3' &,#+%;J&CE#L 3& ',#$(%+&CE# 3#( +'(-6%&3#( *#+
$&%-+'J&(1
T-' '(%E# %#%&6,'$%' &,#+%;J&3#( ,&( T-' &;$3& ('
);(%', &%;D#( 5;)#( %&$47D';( $# *&%+;,S$;# 3&
'$<#$%+&, ', 5-$<;#$&,'$%# #( T-&;( *&((&,#( & 3;(<+;,;$&+M
7 '=
A'= 7 BCD E = 7'7 :<EB7E <' 7 F
T-;*&,'$%# :F(;<#
'=
A
!> R@
T-;*&,'$%# 3' %+&$(*#+%'
QAA R AQ
T-;*&,'$%# &3,;$;(%+&%;D #
>R R
-%+#( %;D #( 5;) #( %&$47D ';(
!
!
15
V-&$%;& 3' 3;(*X$3;#( +'<#$O'<;3& $& T-&$%;& '(<+;%-+&3& 3' &%;D#( 5;)#( 3-+&$%' & (-& <#$(%+-CE#M
%
?4
#
$
=
+,2,121*,-
+,2,121*,+
$ 9
(
&,&;( 3' F4-&
Q! >! Q@
;(%+;:-;CE# ', :&;) &
QQ > R
R @ >
#D &( <#$3-%&( 3' F4-&
! > !
@A
A
@@ RA
A Q
!
"!>R RR !0
> Q@ A A
&+<#( 3' ;$<X$3;#
@ >! !
A!@ R@
@!A >
#6#<&CE#
A @ !
Q
@>A @
" > RA 0
"%#%&6;J&3#+'(B41<10
&,&;( 3' (&$'&,'$%#
#D &( <#$3-%&( 3' (&$'&,'$%#
R
@@ Q
R RQR !!
A A Q
QA >!> A
Q A A
>> A>
! A >
-%+#( 'T-;*&,'$%#(
+&:&6O#( 3' 5;:+& S%;<&
:$
@>
" >@
.,- -.*/.)
0
-60 --6/5)
>@
, *)5 5*)/..
( 3'*+'<;&CI'( 3# *'+7#3# (E# <&6<-6&3&( %'$3# ', <#$(;3'+&CE# &( ('4-;$%'( D;3&( 9%';(M
?4
=
&
3;57<;#( ' #-%+&( <#$(%+-CI'(
.
T-;*&,'$%# :F(;<#
!.Q
T-;*&,'$%# 3' %+&$(*#+%'
!. Q
T-;*&,'$%# 3,;$;(%+&%;D #
Q. Q
'++&,'$%&( ' -%'$(76;#(
R.
>
,
3' 3'J',:+# 3'
! #( D&6#+'( 46#:&;( $#( &%;D#( 5;)#( %&$47D';( ' ;$D'(%;,'$%#( ', <-+(# 3'
O&+,#$;& <#, &( F+'&( 3' $'4S<;# 3& ',*+'(& (E#M
?4
4-&
&$'&,'$%#
%;D #( 5;) #( %&$47D ';(
%;D #( 5;) #( %&$47D ';( ', <-+(#
%;D #( 5;) #( %&$47D ';(
%;D #( 5;) #( %&$47D ';( ', <-+(#
3;&$%&,'$%# *#+ <#$%& ;$D '(%;,'$%#( ', <-+(#
_;4;'$' ' ;,*'J&
<%;D ;3&3'( -) ;6;&+'( ' #,-$(
3,;$;(%+&%;D &
%;D #( 5;) #( %&$47D ';(
%;D #( 5;) #( %&$47D ';(
%;D #( 5;) #( %&$47D ';( ', <-+(#
%;D #( 5;) #( %&$47D ';(
%;D #( 5;) #( %&$47D ';( ', <-+(#
@ @>@ >
! RQA !
>A R!Q
R
@
AR
QQ Q
>
@!
@ A> >A @
@ A Q R!
@ Q@ @
! A> @ > @
QQ
16
( D&6#+'( +'4;(%&3#( $& +-:+;<& 3' K %;D#( ;)#( &$47D';( ', -+(#L 3;J', +'(*';%# '(('$<;&6,'$%' U #:+&
3'
:&(%'<;,'$%# 3'
4-&
:&(%'<;,'$%# 3' 4-&
'5#+C# 3'
6'D&CE# '
,*6;&CE#
'5#+C# 3' 6'D&CE# ' ,*6;&CE#
#$%&+;#6 B
'%'
#$%'( U #:+& 3'
'%' #$%'(B -&6%&+ ' +&;E#B &$%& &+%& U #:+&
'5#+C# 3' 6'D&CE# ' ,*6;&CE# 3# +,&J'$&,'$%# U( #$&( 6%&( ' -;%# 6%&( 3# :&(%'<;,'$%# 3' 4-& U
;3&3' 3'
+&4&
#$3-%&
6'D&%S+;&
'5#+C# 3'
6'D&CE#
;<#%#
&;)#B ;<#%#
;,& '
'5#+C# 3'
+,&J'$&4', ;<#%# ;,& ' U( #:+&( *#+ &3,;$;(%+&CE# 3;+'%& 3' (&$'&,'$%# ' $#D&( <#$3-%&(1
T-&$%;& '(<+;%-+&3& 67T-;3& *&+& <&3& <&%'4#+;& 3' &%;D# U 3&%& 3'
#
$
" 9
>
3' 3'J',:+# 3'
%
3
!M
>
9
$
9
;&%-+&( ;4';+&( 3' &((&4';+#(
;&%-+&( ;4';+&( 3'
7
'+<&3#+;&(
A>Q R>
@ R
> R@
Q
A !@ !
A
! !R @>
A@ R R !
! > !
@ Q A@ >R
;&%-+&( '(&3&(
A
#$%&3#+'(B ,;((#+'(
@AR QA@ A
@R @!
0 ,.5 115/.+
, ),) -1)/5+
>Q @AQ R
@
*/**
R>
+ +0* )**/6*
17
3' 3'J',:+# 3'
!'
?4
=
:
3' 3'J',:+# 3'
&( #<&CI'( ;$&$<';+&( %;$O&, # ('4-;$%' 3'%&6O'M
+,2,121*,+
+,2,121*,-
3
.6 15)/.5
,0 ,.1/.+
#$%+&%# $1? !
> @ @
@!
#$%+&%# $1? !
>RR>!
Q >>
#$%+&%# $1? > A
>R> Q!
#$%+&%# $1? @! . R!Q Q
:
QR >A Q>
<
++6 .-0/)+
+)6 +65/,1
#$%+&%# $1? >!@AA
RQA Q
#$%+&%# $1? >@ >
#$%+&%# $? !
! @
#$%+&%# $? !
RA
#$%+&%# $?
@>!
#$%+&%# $?
A1!!1
#$%+&%# $?
R Q!
>
>
!A
Q !>
A .
Q !R
Q > RR
!
#$%+&%# $?
A
! R
!
RQ
#$%+&%# $1?
Q R>A @R
R
A A
A > RQ
>Q @ >
>Q A!Q RR
#$%+&%# $1? @! . R!Q R
>>
A
R R>R
#$%+&%# $1? @! . R!Q A
> !>
3
, 1*1 +*+/0.
, ,1* 6*6/*6
#$%+&%# $1?
!!
Q R> !
#$%+&%# $1? !
>
@A R> >
#$%+&%# $1? !
AAA>
#$%+&%# $1?
QA Q> !
@R>RQ
@>
#$%+&%# $1? @A
> RR
Q>
@
#$%+&%# $1?
R !!
R QQ AR
#$%+&%# $1?
R !
R RQ A
#$%+&%# $1?
R !
>!
#$%+&%# $1?
Q
#$%+&%# $1? @! . R!Q !
A
%E
R@ Q >
!Q>
!! @
!
A
7
3' 3'J',:+# 3'
)., 0.1/.1
@ R!> RA
@!@ A
A!
0. ,.)/1+
.5 0,*/*5
@Q QA
Q> @
1 0)5 5)5/.-
,
>Q >
!RQ @ Q R
<G
#$%+&%# $1?
A
!R
51. 06+/++
B
A A R@
! Q A R@
A Q R!
#$%+&%# $?
#$%+&%# $1? Q >B
R!! A!
! QQ! A
#$%+&%# $1? @! . R!Q @
#$%+&%# $1?
A @>
!
Q@R !A R!
#$%+&%# $1? @! . R!Q >>
>R @ @ @
!'
3' 3'J',:+# 3'
>
1 -0- +1,/0+
&( +'(*#$(&:;6;3&3'( 5-%-+&( 3& ,*+'(& <#, #(
<#$%+&%#( 3' 6#<&CE# 5;$&$<';+& &<;,& +'5'+;3#( &*+'('$%& # ('4-;$%' *6&$# 3' *&4&,'$%#(:
?4
=
&4&,'$%#( ,7$;,#( &%8 &$#
&4&,'$%#( ,7$;,#( '$%+' ' @ &$#(
7
#
$
&4&,'$%# 3' N-+#( 5-%-+#(
3
+,2,121*,-
+,2,121*,+
@Q! @ A >A
>@
@
! Q @
@
QA @
, 55* .6*/15
R> >>
1 1,) 0)*/1,
1 -0- +1,/0+
@> Q
RR
1 .,+ 5+1/+*
18
#( ')'+<7<;#( 5;$3#( ',
3' 3'J',:+# 3'
N-+#( $# ,#$%&$%' 3' >R1 @R1Q / ' RA1 !
3' 3'J',:+# 3'
!'
!'
3' 3'J',:+# 3'
/ +'(*'%;D&,'$%'1
3' 3'J',:+# 3'
#( ',*+8(%;,#( :&$<F+;#( %;$O&, # ('4-;$%' 3'%&6O'M
+,2,121*,?4
5#+&, +'<#$O'<;3#( 4&(%#( <#,
+,2,121*,+
=
B
,*+8(%;,#( :&$<F+;#(
@Q !
3' 3'J',:+# 3'
!'
Q A> !
3' 3'J',:+# 3'
B
@! > R
@ !!> A !
!@
@A
& +-:+;<& 3' <&;)& ' 3'*S(;%#( :&$<F+;#( &*+'('$%&D& &
('4-;$%' 3'<#,*#(;CE#M
+,2,121*,-
-,'+F+;#
Q AAA >
'*S(;%#( :&$<F+;#( ;,'3;&%&,'$%' ,#:;6;JFD ';(
'
+,2,121*,+
R > ! @A
R@> >! RA
QR> Q
R
(
-%+#( *&((;D #( ;$&$<';+#(
'*S(;%#( & *+&J#
Q AQ RQ
)*+ ,-./--
+-:+;<& 3' 6;'$%'( ',
3' 3'J',:+# 3'
! ' ',
A Q !!
, 01+ 1,1/*.
3' 3'J',:+# 3'
3'<#,*I',.(' 3& ('4-;$%'
5#+,&M
+,2,121*,+
+,2,121*,6;'$%'( <#$%& <#++'$%'
! !
6;'$%'( 3' <#:+&$C& 3-D;3#(&
! @Q
!
A@
!
! @Q
0 ),5 51+/5)
A@
0 )+) *+,/)0
H
6;'$%'( 3' <#:+&$C& 3-D;3#(&
=
"
>> !
!0
+ 61* -5*/5-
"
>> !
!0
+ 6+) 05)/),
19
# &$# 3'
! %&6 <#,# $#( ')'+<7<;#( &$%'+;#+'( $E# 5#+&, <#$(%;%-73#( &N-(%&,'$%#( *&+& 37D;3&( & +'<':'+
-,& D'J T-' & (-& &<';%&:;6;3&3' *&+& '5';%#( 5;(<&;( '(%F & ('+ 3;(<-%;3& <#, & 3,;$;(%+&CE# ;(<&6 T-'
3;(<#+3#- 3# <+;%8+;# ('4-;3# T-&$%# & ')'+<7<;#( &$%'+;#+'( $E# #:(%&$%' # ,'(,# (' <#$(-:(%&$<;&+ $&
T-&$%;5;<&CE# 3#( &N-(%&,'$%#( ', 5-$CE# 3#( *+&J#( 3' ,#+& 3'5;$;3#( $# &+%1 A. ? $1?
3#
('$3#
T-' $'((&( <;+<-$(%Z$<;&( & 3,;$;(%+&CE# <#$(;3'+#- *+-3'$%' $E# <#$(%;%-;+ &N-(%&,'$%#( &%8 T-' & T-'(%E#
(' 3'<;3& &6;<'+C&$3# '(%& 3'<;(E# $# '$#+,' '(5#+C# 3' <#:+&$C& ' 3' +'<-*'+&CE# 3' 37D;3& '5'%-&3# *'6&
3# T-&6 (' %', #:%;3# ')<'6'$%'( +'(-6%&3#(1
,
3' 'J',:+# 3'
8 3'
1
1
! '(%E# ', D;4#+ ! <#$%+&%#( 3' G&* (#:+' %&)& 3' N-+#( <-N# D&6#+ %#%&6 <#$%+&%&3#
/ ' $E# *#((-', <#6&%'+&;(1
( 4&(%#( ' +'$3;,'$%#( &((#<;&3#( '(%E# & ('+ <#$%&:;6;J&3#( *'6# ('- D&6#+ 67T-;3# ', <#$%&( 3' 4&(%#( '
*'+3&( 3' 5;$&$<;&,'$%# ' #-%+#( +'$3;,'$%#( (;,;6&+'( ('$3# T-' # ('- +'(-6%&3# 67T-;3# 3-+&$%' # &$# ',
<-+(# (' <;5+#- $-,& T-':+& 3' QR>1Q
3' 3'J',:+# 3'
!'
QQ/1
& +-:+;<& 3' &(%#( <#, # *'((#&6 &*+'('$%&D& & ('4-;$%' <#,*#(;CE#M
C
+,2,121*,+
+,2,121*,A> Q>! Q
',-$'+&CE# 3#( #+4E#( (#<;&;(
! ! @ Q!
R R> Q
',-$'+&CI'( 3# *'((#&6
@
$<&+4#( (#:+' +',-$'+&CI'(
RQ
Q @ !!
A @
@ @ QA> R>
'4-+# &<;3'$%'( %+&:&6O# ' 3#'$C&( *+#5;((;#$&;(
A! !>
@
&(%#( 3' &<CE# (#<;&6
!@ >Q Q
Q R> >
Q >AR AA
-%+#( 4&(%#( <#, # *'((#&6
7
@A
R
5 ,.) 0)-/--
@
5 .5. ),0/-)
3;,;$-;CE# 3& +-:+;<& 3' +',-$'+&CI'( 3#( S+4E#( (#<;&;( ' +'(%&$%'( +',-$'+&CI'( 3# *'((#&6 3'D'.(' &#
'5';%# <#$N-4&3# '$%+' # <#+%' $#( (&6F+;#( ;,*#(%#( *'6#
N-$O# (', '5';%#( +'%+#&%;D#( &#( <#+%'( ;,*#(%#( *'6& '; R@B
*&+&
! U +'*#(;CE# 3# <#+%' 3#( (&6F+;#( ',
! & *&+%;+ 3' '%',:+# 3'
! ' U 3;,;$-;CE#
3# $9,'+# 3' 5-$<;#$F+;#(1 '&6C&.(' # &-,'$%# 3#( '$<&+4#( (#:+' +',-$'+&CI'( &*'(&+ 3& 3;,;$-;CE# 3#
$9,'+# 3' 5-$<;#$F+;#( 3'D;3# &# &-,'$%# 3&( <#$%+;:-;CI'( *&+& &
1
3;,;$-;CE# 3& +-:+;<& Y -%+#( 4&(%#( <#, # *'((#&6Y 3'D'.(' '(('$<;&6,'$%' &# '5';%# <#$N-4&3# '$%+' &
+'3-CE# 3&( <#$(-6%&( ' ')&,'( ,83;<#( ')%'+$#( ' 3& 3;,;$-;CE# 3& 5#+,&CE# *+#5;((;#$&6 ' # &-,'$%# 3#
D'(%-F+;# ' 3' #-%+#( 4&(%#( <#,# :#6(&( 3' '(%F4;#( ' <'+%;5;<&3#( 3' &*%;3E# *+#5;((;#$&61
#+&, &<+'(<;3#( ,'$(&6,'$%' #( *+#*#+<;#$&;( 3#( '$<&+4#( <#, 8+;&( ' -:(73;# 3' 8+;&( & *&4&+ ',
@1 # 5;$&6 3# &$# # (&63# 3& <#$%& K R
. ',-$'+&CI'( & 6;T-;3&+L 8 <#,*#(%# *#+
B
3#( '$<&+4#(
20
!
! &'
(
" # $ %$
!
!)
$*
!
/0
! &'
!
+
1
,
!
, -.
-
$ ,.
2
- --$
3 4
5 6 &7
#
&7
;
$
- $
!*
8 9: $
!*
,
!*
$ 8
!
<
=%= >
%
!*
$ ,
:
!
= 4
0
8$
:
: $-8
9
-,$,
6
9 ,- $ 8
3
, 9,$-
3
>
, 9 ,$
0
88
, $
.
/
'()* +,-
0
$ !
!
/
0
! !
0
6!
8 9 : : $:9
0
9 99: 9-$9
?
0
!
0
!
::
! !
0
$ @
,
$
!
$ !
: $:
89 9
9 99: 9-$9
"
$98
?
!
::
9 ,:8 , $:,
$ @
$
#
, 9 8:9$9
9 ,:8 , $:,
"
#
$
5
, :89$ ,
!
0
,
$
,$9
$
- :: $:
$
, :89$ ,
$99
,$9
,
- :: $:
9
$
,$9
$
-: $9-
$
$99
,$9
9
-: $9-
!
%& !
"
/0
"
1
%
(
#
(
B
!
A
?
C0D
!
!
@$
E
#
88
!
# '
:,$8:.
- $9,.
E
F
C !
$
21
<#,# *'6# ,#$%&$%' 3'
>1!A @ / +'5'+'$%' U +'%'$CE# 3#
(#:+' 3;D;3'$3#( *&+& # T-&6 5#; $'4#<;&3#
-, *6&$# 3' *&4&,'$%# ', *+'(%&CI'( <#, & -%#+;3&3' +;:-%F+;&1
);(%' -, *+#<'((# ', +;:-$&6 <#$%+& # _ +&4& . 4+-*&,'$%# #$(%+-%#+ 3# #D# _#(*;%&6 3' +&4&
*#+ $E# %'+', '5'%-&3# # *&4&,'$%# $# ,#$%&$%' 3' QQ@1
1R>/1
# :&6&$C# & +-:+;<& K ;5'+;,'$%#(L &*+'('$%& -, (&63# 3' 1@ Q1 >A R / ('$3# # D&6#+ ,&;( +'6'D&$%' # T-'
'(%F ;$(<+;%# $& <#$%& 3' '$3;,'$%#( & +'<#$O'<'+ +'6&%;D# & &,&;( 3' 4-& $# ,#$%&$%' 3' 1 > 1! !1R /1
(%'( (E# ;$;<;&6,'$%' <#$%&:;6;J&3#( <#,# *+#D';%#( 3;5'+;3#( ('$3# *#(%'+;#+,'$%' ', <&3& ,X(
<#$%&:;6;J&3#( $& <#$%& 3' K -%+#( +'$3;,'$%#( ' 4&$O#(L $& *+#*#+CE# 3&( 3'*+'<;&CI'( 3# &%;D# 5;)# & T-'
'(%E# &5'%&( ' ', 5-$CE# 3& *'+<'$%&4', 3' <#,*&+%;<;*&CE#1
W
-+&$%' # *'+7#3# 5;$3# ',
3' 3'J',:+# 3'
!'
# <-(%# <#, #( ',*+8(%;,#( #:%;3#( 5#; # ('4-;$%'M
+,2,121*,-
+,2,121*,+
,*+8(%;,#( :%;3#(
RA !@ R@
R> QQ
#<&CI'( ;$&$<';+&(
>R @R Q
RA !
7
)65 6,*/+)
Q
)6* )*-/+5
',*+'(& &((#<;&3& (-& ('3' (#<;&6 *+#*#+CE# 3# <&*;%&6 3'%;3# D&6#+ 3' :&6&$C# ',
3' 3'J',:+# 3'
! ' # +'(-6%&3# 67T-;3# 3# ')'+<7<;# 8 # ('4-;$%'M
3
<
+&D &6 &6#+;J&CE# ' +&%&,'$%# 3' '(73-#( S6;3#(
=
1
=
+&4&
>
R>[
RQ R
8
@ A>R @R Q
$
A
RR @
22
!
( <-(%#( 3' &T-;(;CE# 3' ;$D'$%F+;#( ;$<6-', # *+'C# 3' <#,*+& ;,*#(%#( $E# 3'3-%7D';( <-(%#( 3' %+&$(*#+%'
' #-%+#( <-(%#( 3;+'%&,'$%' &%+;:-7D';( U &T-;(;CE# 3' :'$( ' ,&%'+;&;( 3'3-J;3#( 3#( 3'(<#$%#( <#,'+<;&;(1
&%-&6;J&CE# 3# <-(%# ,83;# *#$3'+&3# 8 '5'%-&3& U ,'3;3& T-' <&3& '$%+'4& &3;<;#$&6 8 +'<':;3&1
+,2,121*,+
+,2,121*,< !
2
/
G
! >A! !@
) ;(%X$<;&( ;$;<;&;(
#,*+&(
AQ R
A !@!
A
>
@
'4-6&+;J&CE# 3' ') ;(%X$<;&(
" !R 0
!Q>
) ;(%X$<;&( 5;$&;(
! > > AR
! >A! !@
-(%# 3&( ,'+<&3#+;&( D '$3;3&( ' 3&( ,&%8+;&( <#$(-,;3&(
@
A R
A>
Q
W
# *#$%# 3' D;(%& 3' 4'(%E# ' #*'+&<;#$&6;3&3' &
$#,'&3&,'$%'
4-&(
'(%F #+4&$;J&3& ', %+X( F+'&( 3' $'4S<;#
&$'&,'$%# ' _;4;'$' ' ;,*'J&1
( +83;%#( &*+'('$%&3#( &
3' 3'J',:+# 3'
!'
3' 3'J',:+# 3'
(E# #( +'(-6%&$%'( 3& &%;D;3&3'
('4,'$%&3& 3;+'%&,'$%' ;,*-%FD'61
?4
=
'$3&( 3' :'$(
Q A>
+'(%&CI'( 3' ('+D ;C#(
=-+#( 3;D ;3'$3#( ' #-%+#( +'$3;,'$%#( (;,;6&+'(
!
+,2,121*,-
7
R
+,2,121*,+
>@
R QQ A R RQ
!> @
> >@! QQ !
!! RA @@
1) ,*) 6.6/,+
@> R
R
16 ,)* ),6/16
Q
Q1 1 7D;3&( & %'+<';+#( <#:'+%&( *#+ 4&+&$%;&( +'&;( *+'(%&3&( *'6& ',*+'(&1
(%E# +'56'%;3#( $# &((;D# $& <#$%& K +'3#+'(
;D'+(#(L 3'*S(;%#( 3' 4&+&$%;& 3' F4-& $# ,#$%&$%' 3'
> 1Q 1AA/ T-' <#++'(*#$3', & D&6#+'( '$%+'4-'( *'6#( -%'$%'( <#,# 4&+&$%;& 3# *&4&,'$%# 3&( 5&%-+&( #(
T-&;( &
Q1 1
*+'%'$3' 3'D#6D'+1
'(*#$(&:;6;3&3'( 3& ',*+'(& *#+ 4&+&$%;&( *+'(%&3&(M
23
&$<# &$%&$3'+ #%%&
<&*%&CE# 3' F4-&
. &+&$%;& *&+& +'<-*'+&CE# &,:;'$%&6 +'6&%;D& &# <#$%+&%# 3' <#$<'((E# 3'
#$%' 3# ;<#M
&+&$%;& $1? >Q
!AA A!!@ 3'
. R.
>
1>R
/
R
( (-:(73;#( &# ;$D'(%;,'$%# (E# ;$;<;&6,'$%' <#$%&:;6;J&3#( <#,# K -%+&( D&+;&CI'( $# <&*;%&6 *+S*+;#
-:(73;#(L ('$3# *#(%'+;#+,'$%' ', <&3& ,X( <#$%&:;6;J&3#( $& <#$%& 3' K -%+#( +'$3;,'$%#( ' 4&$O#(L $&
*+#*#+CE# 3&( 3'*+'<;&CI'( 3#( &%;D#( & T-' '(%E# &5'%&( ' ', 5-$CE# 3& *'+<'$%&4', 3' <#,*&+%;<;*&CE#1
K% H
*,2*,21*,=
$
K
+,2,121*,-
G
. +#4+&,& *'+&<;#$&6 ,:;'$%'
. +#4+&,& *'+&<;#$&6 #+%'
;$;(%8+;# ,:;'$%' +3'$1 '++;%S+;#
-$3# 3' #'(E#
. -$3# -+#*'- '(1 '4;#$&6
+&4&3;4;%&6 .
AA
R
"Q
@A ! @ R
"
! A >QQ @@
#+%' . ;)#
"! >AR > 0
H
!R R! !
!
>RA Q
0
!R >> @
"@@Q ARQ
0
Q>
"@R Q
0
!!! A ! Q
" Q@ >@@
0
> @!@ !Q
" ! Q> A0
A> >R> Q>
*/**
, *-, +05/.-
,5 1,. +60/6-
! Q !A
RA
A !A >R
1* 106 6+0/+)
$
A >>R
0
" ! A!
@@> @
'++'$#( "=96;# =1 1 '+$&$3'(0
!0
!
!! QQ A
@
a #$O'<;,'$%#
. +#4+&,& *'+&<;#$&6 &6#+;J&CE# '++;%S+;#
=
K=
>
!@
> AA
Q
!
>
!@
G
,5 +,1/-0
*/**
*/**
,5 +,1/-0
$
- .05 165/,-
*/**
.1+ )-*/1+
- *+0 -+)/5,
050 ***/**
*/**
*/**
050 ***/**
,. 1,1 6.)/.5
*/**
-,6 0,5/-,
,0 650 1-5/1)
-$;<7*;# 3' +&4&
@>@
9
7
@>@
<#$%+&%# *+#4+&,& <#, # -$;<7*;# 3' +&4& $#,'&3&,'$%' *&+& & <#:'+%-+& 3' *+'N-7J#( $# T-' +'(*';%&
U ')*6#+&CE# 3& &%;D;3&3' $# Z,:;%# 3& 6;,*'J& ' O;4;'$' *9:6;<& $#
,-$;<;*&;( $# &$# 3'
-$;<7*;# 3' +&4& ' ;$5+&.'(%+-%-+&(
! <;5+&.(' ', 1 !A1@AQ !/ 5#; <#$%&:;6;J&3# *'6&
$E# %'$3# &;$3& (;3#
+'<':;3# *#;( # D;(%# '$<#$%+&.(' ', 5&(' 3' &*+#D&CE# *'6# +;:-$&6 3' #$%&(1
A
A1
2
);(%', 3#;( *+#<'((#( +'5'+'$%'( &#
3'
> '
*&+& #( T-&;( 5#; ')'+<;3# # 3;+';%# 3'
;,*-4$&CE# N-3;<;&6 <-N# ,#$%&$%' &(<'$3' & Q 1RR 1 A/1
24
A1
3'
( 3',#$(%+&CI'( 5;$&$<';+&( 5#+&, (-:,'%;3&( &# <#$('6O# 3' 3,;$;(%+&CE# *&+& &-%#+;J&CE# $& 3&%&
3' &+C# 3'
@1
>
"
0
',*+'(& '$<#$%+&.(' (-N';%& & ;,*#(%#( (#:+' #( 6-<+#( ', ('3' 3' ,*#(%# (#:+' #
'((#&( #6'%;D&( &+%;4# AR1? 3#
U %&)& $#+,&6 3'
'$3;,'$%# 3&(
[ (#:+' & ,&%8+;& <#6'%FD'6 ('$3# & '++&,& 5;)&3&
& -,& %&)& ,F);,& 3' @[ 3# 6-<+# %+;:-%FD'6 ' & '++&,& '(%&3-&6 3' [ 3# ')<'3'$%' 3# 6-<+# %+;:-%FD'6
', 1@ 1
/1
#
4'+' $E# ,&$%'D' # ,8%#3# 3' <#$%&:;6;J&CE# 3#( &((;D#( *#+ ,*#(%#(
;5'+;3#( +'6&<;#$&3#( <#,
(-:(73;#( &# ;$D'(%;,'$%# ', &%;D#( 3'*+'<;FD';( B &,#+%;JFD';( *+#<'3'$3# &# 3'(+'<#$O'<;,'$%# 3'(('
*&((;D# *&+& & <#$%& 3'
#$%&:;67(%;<& .
"
V
-%+#( 3'D'3#+'( ' <+'3#+'( <#$5#+,' (-4'(%E# 3&
#,;((E# 3'
#+,&6;J&CE#
01
#+ <#$('4-;$%' & ',*+'(& +'4;(%#- &N-(%&,'$%#( ', (-:(73;#( &# ;$D'(%;,'$%# $# *'+7#3# & T-' +'(*';%&,1
+-:+;<& 3' N-(%&,'$%#( ', -:(73;#( &# $D'(%;,'$%# ',
3' 3'J',:+# 3'
!'
3' 3'J',:+# 3'
%', # ('4-;$%' 3'%&6O'M
+,2,121*,-
N-(%&,'$%#( ', -:(73;#( &# $D '(%;,'$%# . #$(%+-CE# <;D ;6 ' 'T-;*&,'$%#(
7
'
!
@! A>
- *+0 -+)/5,
#
+,2,121*,+
! Q@> R> !
- .05 165/,-
9
' &<#+3# <#, & 6'4;(6&CE# ', D;4#+ &( 3'<6&+&CI'( 5;(<&;( '(%E# (-N';%&( & +'D;(E# ' <#++'CE# *#+ *&+%' 3&(
&-%#+;3&3'( 5;(<&;( 3-+&$%' -, *'+7#3# 3' T-&%+# &$#( ')<'%# T-&$3# %'$O&, O&D;3# *+'N-7J#( 5;(<&;( %'$O&,
(;3# <#$<'3;3#( :'$'57<;#( 5;(<&;( #- '(%'N&, ', <-+(# ;$(*'CI'( +'<6&,&CI'( #- ;,*-4$&CI'( <&(#( '(%'(
', T-' 3'*'$3'$3# 3&( <;+<-$(%Z$<;&( #( *+&J#( (E# &6#$4&3#( #- (-(*'$(#(1 '(%' ,#3# &( 3'<6&+&CI'(
5;(<&;( 3& ,*+'(& 3'
&
! *#3', ('+ (-N';%&( & +'D;(E#1
'4-+&$C& #<;&6 *#3' ('+ +'D;(%& 3-+&$%'
<;$<# &$#(1
3,;$;(%+&CE# 3& ',*+'(& '$%'$3' T-' 'D'$%-&;( <#++'CI'( +'(-6%&$%'( 3' +'D;(I'(B;$(*'CI'( *#+ *&+%' 3&(
&-%#+;3&3'( 5;(<&;( UT-'6&( 3'<6&+&CI'( 3' ;,*#(%#( $E# %'+E# -, '5';%# (;4$;5;<&%;D# $&( 3',#$(%+&CI'(
5;$&$<';+&( ',
3' 'J',:+# 3'
!1
25
W
, +'6&CE# U
$1? Q K &%8+;&( ,:;'$%&;(L *-:6;<&3& ',
&*6;<&CE# & *&+%;+ 3'
B B
;F+;# 3&
'*9:6;<& 3' RB >B
> <#,
3&3#( #( D&6#+'( <#++'6&<;#$&3#( <#, ,&%8+;&( &,:;'$%&;( 3'(*'$3;3#( *'6&
',*+'(& $E# %'+', (;3# +'6'D&$%'( $E# 5#+&, '5'%-&3#( T-&;(T-'+ +'4;(%#( '(*'<75;<#(1
&%;D;3&3' 3&
8 3' $&%-+'J& ;$3-(%+;&6 #+;4;$&$3# & ;$<#+*#+&CE# 3' ;$*-%( ,&%'+;&;( $#( ('-(
*+#<'((#( 3' 5#+$'<;,'$%# ('$3# & (-& *'4&3& '<#6S4;<& 3;+'%& &,*6&1
, %'+,#( 3' *#67%;<& &,:;'$%&6 & ,*+'(& *+'%'$3' %'+ <#:'+%# ' 3#,;$&3# %#3#( #( &(*'%#( 3& <#$5#+,;3&3'
6'4&6 %'$3# &((-,;3# <#,*+#,;((#( ', %'+,#( 3& ,'6O#+;& <#$%;$-&3& 3# 3'(',*'$O# &,:;'$%&6 ', T-' ('
3'(%&<&M
•
+'D'$CE# 3& *#6-;CE#
•
-,*+;,'$%# 3& 6'4;(6&CE#
•
#,-$;<&CE# ' 3;D-64&CE# & %#3&( &( *&+%'( ;$%'+'((&3&( 3& *#67%;<& &,:;'$%&6 3& ,*+'(&
•
#+,&CE# ' ('$(;:;6;J&CE# 3#( %+&:&6O&3#+'(
•
$F6;(' 3#( ;,*&<%#( &,:;'$%&;( 3'+;D&3#( 3& &%;D;3&3' 3& ,*+'(&
, +'6&CE# U
$1? A K '$'57<;#( 3#( ,*+'4&3#(L *-:6;<&3& ', ;F+;# 3& '*9:6;<& 3' RB >B
&*6;<&CE# & *&+%;+ 3'
B B
> <#,
(#,#( & +'5'+;+ # ('4-;$%'M
( :'$'57<;#( 3' <-+%# *+&J# 3#( ',*+'4&3#( ;$<6-', #( 3;D'+(#( 4&(%#( <#, # *'((#&6 $#,'&3&,'$%' &(
+',-$'+&CI'( 3#( S+4E#( (#<;&;( ' 3# *'((#&6 *'$(I'( ;$3',$;J&CI'( *#+ 3'(*'3;,'$%# ('4-+#( 3'
&<;3'$%'( 3' %+&:&6O# ' 3#'$C&( *+#5;((;#$&;( ' T-&;(T-'+ #-%+&( +'%+;:-;CI'( &3;<;#$&;( 3'<;3;3&( *#$%-&6,'$%'
*'6# #$('6O# 3' 3,;$;(%+&CE#1
( #:+;4&CI'( 3'<#++'$%'( 3#( :'$'57<;#( 3' <-+%# *+&J# (E# +'<#$O'<;3&( <#,# 4&(%#( $# *'+7#3# ', T-' #(
('+D;C#( (E# *+'(%&3#( $-,& :&(' $E# 3'(<#$%&3& *#+ <#$%+&*&+%;3& 3# +'<#$O'<;,'$%# 3' -, *&((;D# T-' ('
')%;$4-' <#, # +'(*'%;D# *&4&,'$%#1
b
W
$9,'+# ,83;# 3' ',*+'4&3#( &# ('+D;C# 3& ',*+'(& 8 @ @ ('$3# # $9,'+# 3' %+&:&6O&3#+'( ',
3'
'J',:+# 3' @! 3#( T-&;( @ [ *'+%'$<', &# -$;<7*;# 3' +&4&1
26
-+&$%' # &$# 3'
<#,
! #( O#$#+F+;#( 3# 'D;(#+ 5;<;&6 3' #$%&( &(<'$3'+&, &# ,#$%&$%' 3'
1 @
/
;$<6-73# U %&)& 6'4&6 ', D;4#+ <#++'(*#$3'$3# &#( ('4-;$%'( ('+D;C#(M
?4
=
+,2,121*,-
-3;%#+;& ' +'D ;(E# 6'4&6 3' <#$%&(
<#,*&$O&,'$%# 5;(<&6
7
+,2,121*,+
!
R >>@
+* ,+0/**
!
R
15 ,0,/**
( ('+D;C#( 3' <#$(-6%#+;& <#$%&:;67(%;<& ' 5;(<&6 (E# *+'(%&3#( *#+ %8<$;<#( 3;5'+'$%'( 3#( T-' '(%E# '$D#6D;3#(
$# *+#<'((# 3' &-3;%#+;& 3' 5#+,& & &(('4-+&+ & ;$3'*'$3X$<;& 3# -3;%#+ )%'+$#1
!
3'%&6O' 3&( +-:+;<&( 3' K (%&3# ' -%+#( $%'( 9:6;<#(L ',
3' 3'J',:+# 3'
!'
3' 3'J',:+# 3'
8 # ('4-;$%'M
+,2,121*,+
+,2,121*,,*#(%# (#:+' # &6#+ <+'(<'$%&3#
A
>
Q
!>
!A AQ AR
,*#(%# (#:+' # '$3;,'$%# 3&( '((#&( #6'<%;D &(
,*#(%# '(%;,&3#
&4&,'$%# *#+ <#$%& ' &3;<;#$&6 *#+ <#$%&
'%'$CI'( $& 5#$%'
A
A
A R> Q@
A A QQ
A A QQ
, +-5 -++/,-
, *,) ).0/,)
-%+&( %+;:-%&CI'(
7
AQ !>
+,2,121*,,*#(%# (#:+' # '$3;,'$%#
,*#(%# (#:+' # &6#+ <+'(<'$%&3#
#$%+;:-;CI'( *&+& & '4-+&$C& #<;&6
+,2,121*,+
@Q AAQ R!
QQ > >>
RA QA Q
A! @QR Q
>R RA@ QQ
Q A AR! R
> !A @
QR >!! A
,*#(%# (#:+' # '$3;,'$%# 3&( '((#&( #6'<%;D&(
,*#(%# '(%;,&3#
&4&,'$%# *#+ <#$%& ' &3;<;#$&6 *#+ <#$%&
'%'$CI'( $& 5#$%'
'%'$CI'( $& 5#$%' (#:+' 3;D;3'$3#(
-%+&( %+;:-%&CI'(
7
3
!
A> !
1 +.1 511/06
!
!!R >@
, 5.0 51)/..
27
( +-:+;<&( &
3' 3'J',:+# 3'
!'
3' -%+#( '$3;,'$%#( ' &$O#( ' -%+#( &(%#( ' '+3&( (E#
&( ('4-;$%'(M
'
C
+,2,121*,+
+,2,121*,QR! !
A
QA @ ! A
R QA A
AR
R
@ @ ! Q!
'3;,'$%# 4&$O#( (-:(1 &((#<1 ' ',*+''$3;,'$%#( <#$N-$%#
Q@ R > >@
R A >A
! >
'$3;,'$%#( ' 4&$O#( ', ;$D '(%;,'$%#( $E# 5;$&$<';+#(
-%+#( +'$3;,'$%#( ' 4&$O#(
R R Q !@
! A >!R >
Q@
=-+#( #:%;3#(
-%+#( +'$3;,'$%#( (;,;6&+'(
A
, 610 5++/,)
'
C
3
@ > Q@
-%+#(
A
1 11* +1./0-
=
A
A>! Q
@>
1 )+5 **+/*-
!
@@
!R
&(S6'#
@@Q Q A !A
@Q
A
>
Q@ !
! A Q
Q
5 065 )5,/-+
( 4&(%#( <#, #( #+$'<;,'$%#( ' '+D;C#( )%'+$#( 3;,;$-7+&,
@Q !A
@> !! A!
QR
R QA
@
> QR
@
> Q> A @
:+&( *#+ &3,;$;(%+&CE# 3;+'<%&
! @AA !
Q> > Q
+,2,121*,+
6'<%+;<;3&3'
#,-$;<&CE#
Q
E
+,2,121*,-
'$3&( ' &6-4-'+'(
Q R@
@Q! !! Q
7
4-&
@ @ @ @Q
A A > @>
=-+#( (-*#+%&3#(
#$('+D &CE# ' +'*&+&CE#
, 55, 6.,/*5
R@ R
&(%#( ' *'+3&( ', ;$D '(%;,'$%#( $E# 5;$&$<';+#(
A R
Q @
RQ R !
'+3&( ', ;$D '$%F+;#(
+&:&6O#( '(*'<;&6;J&3#(
>
+,2,121*,+
+,2,121*,-
,*#(%#(
3
! !>@ R
R R!R R!
7
7
QQ
'$3;,'$%#( (-*6','$%&+'(
'(<#$%#( *+#$%# *&4&,'$%# #:%;3#(
&$O#( ', ;$D '$%F+;#(
! !> A
Q @Q >
!AR R
A
RR
Q!R
,* 6.5 5.,/6,
@[ $# ')'+<7<;# 3'
! 5&<' &# *'+7#3#
O#,S6#4# T-' (' 3'D' &# '5';%# <#$N-4&3# 3&( ('4-;$%'( +-:+;<&(M
# T-' <#$<'+$' U +-:+;<& 3' %+&:&6O#( '(*'<;&6;J&3#( 3;,;$-7+&,
[ <#++'(*#$3'$3# & -,& +'3-CE# 3'
<'+<& 3' @ A ,;6 '-+#( '(('$<;&6,'$%' 3'D;3# U 3;,;$-;CE# 3#( ,#$%&$%'( *&4#( +'5'+'$%'( &# <#$%+&%# 3'
28
#*'+&CE# ' ,&$-%'$CE# 3' ;$5+&'(%+-%-+&( 3' F4-&( ' F4-&( +'(;3-&;( 3#( ,#$%&$%'( *&4#( *'6& <#6#<&CE# 3'
'<#*#$%#( ' *'6#( +'(73-#( <#6#<&3#( ', &%'++# (&$;%F+;#1
( <-(%#( <#, & <#$('+D&CE# ' +'*&+&CE# &-,'$%&+&, @ [ <#++'(*#$3'$3# & <'+<& 3'
! ,;6 '-+#(
3'D'$3#.(' '(('$<;&6,'$%' &# &-,'$%# 3#( ,#$%&$%'( *&4#( +'5'+'$%'( &# <#$%+&%# 3' #*'+&CE# '
,&$-%'$CE# 3' ;$5+&'(%+-%-+&( 3' F4-&( <#$%+&:&6&$C&3# *'6& 3;,;$-;CE# 3#( <-(%#( <#, # <#$%+&%# 3'
#*'+&CE# ' ,&$-%'$CE# 3' ;$5+&'(%+-%-+&( 3' F4-&( +'(;3-&;( ' *'6& 3;,;$-;CE# 3#( <-(%#( $& ,&$-%'$CE#
*+'(%&3& U( +'3'( 3' &$'&,'$%# ' +'3'( 3' 4-&1
( <-(%#( <#, '6'%+;<;3&3' 3;,;$-7+&,
[ <'+<& 3' Q ,;6 '-+#( '(('$<;&6,'$%' 3'D;3# U +'3-CE# 3&(
T-&$%;3&3'( <#$(-,;3&( $#,'&3&,'$%' $&
3' &6,';+& T-' 8 # *+;$<;*&6 <#$(-,;3#+ 3' '$'+4;& 3&
4'+'1
'6&%;D&,'$%' U +-:+;<& 3&( #:+&( *#+ &3,;$;(%+&CE# 3;+'%& D'+;5;<&.(' -,& 3;,;$-;CE# 3' @ [ 3'D;3# U
3;,;$-;CE# 3' #:+&( 3' $(%&6&CE# ' (-:(%;%-;CE# 3' <#$3-%&( 3' F4-& U $(%&6&CE# 3' 5;:+& S%;<& ' U ;$(%&6&CE#
3' +&,&;( 3' (&$'&,'$%#1
, ('$%;3# <#$%+F+;# %',#( # &-,'$%# 3& <#6#<&CE# 3' <#$%&3#+'( %#%&6;J&3#+'( 3&( #:+&( 3' ;$(%&6&CE# '
+',#3'6&CE# 3' <#6'%#+'( 3' (&$'&,'$%# ' ;$(%&6&CE# 3' #-%+#( 'T-;*&,'$%#(1
8<$;<# 5;<;&6 3' #$%&(
#$('6O# 3' 3,;$;(%+&CE#
29
*
,
!
*5
Relatório
de
Governo
Societário
Relatório de Boas Práticas de Governo Societário
adotadas em 2014
2014
AGERE- Empresa de Água, Efluentes e
Resíduos de Braga, EM
Índice
I.
MISSÃO, OBJETIVOS E POLITICAS .................................................................................................. 3
II.
ESTRUTURA DE CAPITAL ................................................................................................................ 5
III.
PARTICIPAÇÕES SOCIAIS E OBRIGAÇÕES DETIDAS ......................................................................... 6
IV.
ORGÃOS SOCIAIS E COMISSÕES ................................................................................................ 6
A.
B.
C.
D.
V.
MESA DE ASSEMBLEIA GERAL ................................................................................................................. 6
ADMINISTRAÇÃO E SUPERVISÃO .............................................................................................................. 7
FISCALIZAÇÃO .................................................................................................................................... 10
REVISOR OFICIAL DE CONTAS (ROC) ...................................................................................................... 10
ORGANIZAÇÃO INTERNA ............................................................................................................. 10
A.
B.
C.
D.
VI.
A.
B.
C.
D.
VII.
ESTATUTOS E COMUNICAÇÕES .............................................................................................................. 10
CONTROLO INTERNO E GESTÃO DE RISCOS ............................................................................................... 11
REGULAMENTO E CÓDIGOS .................................................................................................................. 11
SÍTIO DA INTERNET ............................................................................................................................. 12
REMUNERAÇÕES ..................................................................................................................... 12
COMPETÊNCIA PARA A DETERMINAÇÃO .................................................................................................. 12
COMISSÃO DE FIXAÇÃO DE REMUNERAÇÕES ............................................................................................ 12
ESTRUTURA DE REMUNERAÇÕES ........................................................................................................... 12
DIVULGAÇÃO DAS REMUNERAÇÕES........................................................................................................ 13
TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS E OUTRAS ........................................................... 13
VIII.
ANÁLISE DA SUSTENTABILIDADE DA EMPRESA NOS DOMÍNIOS ECONÓMICOS, SOCIAL E
AMBIENTAL ......................................................................................................................................... 13
IX.
AVALIAÇÃO DO GOVERNO SOCIETÁRIO ...................................................................................... 14
I.
Missão, Objetivos e Politicas
!
"#
- * +,
$ %
%
1*
& !
.*
2
5
%
* %
%
2
%
7 89 8
6
/
3
4%
%
3 +,
3
/
!
5
2 0
/ <
/
"
0
0
3
!
3
+
;
/ 3
%
<
%
*
%
5
/
/
+,
5
%
,
%
=
/
3 +,
%
(
3
*
%
=
+,
*
=
%
%
3 +, @
>
%
(-
/ +,
/
,
#
"
+,
(? 5
-
%
+,
0
5
+
, /
)
0
*
3 +,
+,
0
898(
,
;
)
+
/
*
<
%
"
$ % (
+,
,
%
*
*
:
%
;
( )
3 1*
/
$ %
'
-
;
(
#
$
"
(
'
"&
&
"&
$
- .
"&
$
%
)
"'
,
*
+
"'
'
+!
'
&&
&
"
%
"&
"'
"
&'
/
-)&'
"'
%
+!
0
"'
-
0
-
-
"&
,
3 +,
%
5
0
+
3 +,
•
5
BC &
<
*
,
+,
/
@
"
D
+,
/
A
"
0
,
4%
%
+,
%
D
/ +
%
G
%
+,
5
E
;
+, 9
%
/
%
%
%
* 0
.*
/
=
•
%
3
•
•
3
(A
5
/
0
%
'
%
%
+
;
%
+,
5
*
% +H
G
+,
*
) F(
% G
* +,
*
+,
/
3
%
5
%
,
/
%
+H
%
%
G
•
-
3 +,
)
BC
/
•
I
0
/
5
5
+,
/ ,
5
)
0
"
/
%
+,
"
(
+,
G
%
0
/ +,
0
0
+H
(
/
E /
/
<
/
/
-
+,
5
+H
H
/
+,
%
%
+H
+,
+,
*
+,
%
+H
%
;
/
5
G
+,
5
5
+,
%
*
(
=
/
(
/
+
*
+, ( "
%
"
+H
/
*
,
.
/
%
+,
-
3
*
5
•
%
/
#
•
+,
F
/
%
/
(
$D /
=
.
+ G
+,
"
•
*
J 0
K*
•
+,
/
$ %
%
(
%
%
%
G
%
*
%
%
E
/
*
*
5
5
+
/
+ *
?
*
(
+
*
*
%
,
+,
(
3
/
,
>5
0
*
BC &
+H
% /
(
+
,
/
5
BC B E
+
F
,
5
3
+, >
:
%
% ?(
,
%
+,
BC
;
5
*
,
%
/
BCBC(
+,
II.
K
- 3
%
5
5
% %
!
:
,
;
/
*
BC &F
%
%
*
+,
-
•
/
G
+,
/
# *
*
/
/
/
:K
%
1 9:
%
Estrutura de capital
%
*
*
3
L (CCC(CCCM
%
L
BC &@
'
$ %
!
8( CC
+H
*
=
$ %
$(
+H
K
*
+,
,
/
=
;
( CC
$ %
+H
*
$
+,
,
(
+H
$ <
+, (
:
5
+H
;
5
* +,
*
(
,
CCM
+H
+,
!
+H
-
& !
=
=
+,
"
/
%
= )
+H
N %,
H
/
%
,
+H
(
=
III.
Participações Sociais e Obrigações detidas
L
- 3
*
BC &
! "
'(
$
)
O 2 O
%
#
+,
$ $%$"$
"
( *
3 +,
" %& #
')+ $ *
! "
%
#
&"%
,
- #
. (+ /0+
)
CLPLC &P
IV.
@
CCCB
M (P C(CCC
P !
M (L8B( CC CC
BPQ( CC
Orgãos Sociais e Comissões
A. Mesa de Assembleia Geral
"
+,
*
%
@
1(
" )2
3+
BC L BC &
$
2
$
:
BC L BC P
K%
BC L BC P
O
.
:
R
+
BC L BC P
K
) ;
%
$ %
5
/ 3
(K
/
"#
$ %
H
+,
"
5
.
=
+H
*
5
0
*
<
+
+,
*F
5
%
%
F
I1
;
/
G
%
,
G
*
*
F
(
"
*
*
3
+,
(
2
F
5
(
%
*
:
5
%,
5
5
3
%
+,
,
G
+,
+,
3 +,
G
F- *
/F - *
%F
0F:
*
*
+
+H
5
5
/
5
*
5
F
5
G
*
" G
%,
G
G
+H
%
$ % (
.
+H
+H
*
5
;
+,
+,
+H
/
2
(
%
+
"#
+,
B. Administração e Supervisão
K
;
K "
"
%
"
*
I
0
S
"
0
+,
0
"
+,
,
<
0
+,
"
,
(
;
,
*
%,
%
,
5
,
;
( K
+H
+H
"
$(
+,
"
"
,
;
;
0
+, @
1(
" )2
3+
:
BC L BC P
A,
$
;
BC L BC P
0
R %
;
BC L BC P
"
(
;
<
F
*F
+H
;
5
*
G
%
$ %
G
F
F
F
/F
%F
0F
G
*
5
*
%
G
3 +,
%
/
"
5
*
*
%
%
*
,
*
<
;
:
$ %
+,
/
+,
*
F
+
G
/
<
;
G
5
*
*
G
G
+,
*
F
+, G
*
/
* % +H
/
+,
+, 5
*
G
JF
/
/
/; *
+,
1(
+,
(:
*
3+
R %
%
%
-(
+,
:
% Q7
+,
*F
B( :
*
;
*
3 +H
(
;
%
F
+H
+,
;
BC L BC P
0
@
S
" )2
BC L BC P
K"
;
I
@
"
/
%
<
7
G
(
;
;
-(
-(
R %
@
F
K
%
5
0
5
%
*F
F
G
%
:
5
5
<
*
+,
%
+,
*
+
+,
G
*
+H
=
G
4
F
F
/F
%F
0F
3 +,
+,
/
K
+H
%
3
/
3 +,
;
+,
:
3 +,
+,
*
/
5
F
F
L( :
3 +,
,
+,
%
+,
5
<
;
%
+,
*
5
%
%
*
*
(7 Q&9 L
H
/
;
%
+, G
+,
$ %
) * 0 G
3 +,
(
@
,
<
+,
+,
;
+H
/
G
+,
(
0
+,
%
<
:.*
%
;
+,
2
(7 B 9
*
<
"
0
E-
2
E "
/ +H
( )<
8
0
; <
+,
DO(
0
H
/
/
BP
+ F
B8
+ F
5
,
+,
2
(7 &98L
B
(
+,
% 5
+,
5 5
*
+H 5
+H
%
D /
A,
"
%
(7 P 9BCCP
(7 & 9BCCP
* %
0
%
* % +H
@
D /
+,
%
%
*
K "
0
G
:.*
F
*F
F
F
F
=
"#
%
;
+,
=
/
"
"
5
:
# *
2 G
*
<
+,
/
+
5
%
I
*
G
% ,
,
,
5 5
$
*
+H
G
*
"
BQ
%
*
%,
K
2
:
,
+H
+H
3 G
G
/
+H
F
;
,
%
,
0 /
+,
%
- / +,
:
/ ; +,
G
:
5
F
*F
G
3
+,
* 0
;
G
/
+,
F
F
JF
F
+
"
0
G
G
G
*
0
(
0
G
+,
+H
;
5
%
3 +H
(
5
6
C. Fiscalização
/
3 +,
+,
%
/
;
I
S
K/
%#
(
;
/
3 +,
U
K" 2
(
D. Revisor Oficial de Contas (ROC)
*
,
%
"
T
@
" 7+
8-(
O
!9 +1 + ( :
;1
"
8- (
"
BCC
- (I
*
$ *
$(
+
-
T
, 0
5
"
U
K" 2
%
+H
+
5
/
.
5
5
.
K"
(
-
BC &
;
%
0
K/
%
%
+
"
@
LC( L CCM
DO
=
!+) /
, 2 %
0
K
+
*
/
V.
/
%
BB &C CC M
"
P
I
,
CC M
/
<
;
5
,
(
Organização Interna
A. Estatutos e Comunicações
!
•
/
A
*
+,
4%
/
*
+,
+,
+
3
$ %
$ %
/
.*
;
U
.*
/
(
!
0
&$'($'$)))
4%
U
% / (
%
•
BCC
"# $%
+,
"# &**
(+'$&'&((,
.*
U
.*
%
( A
& !
*
*
+,
4%
+,
% /
/
" $
$ % U
5
/
P9CB9BCC
(
- .
•
"
%
%
-- /''
%
R
%
,
*
" 0" -
3
+,
C
2
%
R 0
BC L /
2
(7 C9BC B
(
(
L
B. Controlo interno e gestão de riscos
+,
*
#
% ,
5 <
/ +
%
5
%
/
/
5
%
;
/
+,
(
"
*
5
%
,
%
%
@
"
•
•
•
%
*
%
/ *
+
/
+,
•
:
/
5
/
%
D
/
+H
5
' J/ ' 5
+,
,
+,
*
*
%
' J/ '
(/
. (
*
/
*
G
(
+,
,
+,
/
*
<
/
%
+,
+,
, G
*
5 <
% % +,
3 +,
%
+,
/
3 +, G
3 +,
9/
%
/
+,
G
5
/
+, G
/
+,
•
•
•
G
(
/
+,
5
/'
%
(
,
%
/
(
' J
+,
+,
5
= *
+,
/
3
/
+,
*
0
/
0
+, /
5
C. Regulamento e Códigos
%
.*
5
%
(
K
%
;
, @
• Regulamento Municipal de Resíduos Sólidos, Higiene e Limpeza Pública do Concelho de Braga
%
/
# *
5
A
F
*
%
,
% +,
%
/
*
"#
+,
=
*
0%
3
.*
L9 C9CC
*
.*
$ %
*
(
7 BC 9CCC
*
$ % (
(7 7 (7
3
%
0F
$ %
• Regulamento de Serviço de Abastecimento Público de Água e de Saneamento de Águas
Residuais Urbanas do Município de Braga.
%
DD
*
(7 BB
&9 9BC &
%
*
%
*
BQ9C 9 &
*
/
5
3
*
+
7
*
P9BC &
.*
-
.*
%
+
$ % (
• Regulamento do Centro Municipal de Recolha Oficial de Animais de Companhia de Braga –
CMROACB.
%
*
%
"
0
* 0
+ (
+,
5
*
• Os principais regulamentos internos são:
I
%
%
+H
0
V )
G
G
G
G
I
(
BP9CQ9 &
K/
*
"
3 +,
0
7 & 9BC &
$ %
C&9CP9BC &
/
/ +H
D. Sítio da Internet
K
'''( %
A
,
* 3
FV
/
F
, G
G
+
F
E"
+,
%
"
+,
FG
+ G
F-
+,
/F D
G
, :
%F : *
VI.
(
@
O ,
*F)
(
G
+,
/
(
Remunerações
A. Competência para a Determinação
+,
%
5
*
*
*
"
, /;
*
%
%
*
5
+H
(
B. Comissão de Fixação de Remunerações
O
(
C. Estrutura de Remunerações
K
*
*
"
;
* 0
5
+,
(
*
+H
*
E &
F
:
0
+,
+,
"
/
E B
0
+,
F
,
,
*
,
%
( K
*<
5
+
*
+H
5
*
(
D. Divulgação das Remunerações
+391+) /
19
'
*
%)+ (+1 +
(3 1 ) ( ) =+ 9
" 1 + < (+ (3 1 ) /
)(
> )2+ !
K - A -K
1$ W-DK - IX D
1$ W-DK - A ) 2
1$ W-DK -
:
I DYZK
-
:
" A) K
DKA 2
LB & C& M
B CC Q M
B CC Q M
BQ C &M
BQ C &M
M
&
Q BL8 8 M
A,
D
( K"D 2
I
)
LB & C& M
&
A) YZK
9
Q BL8 8 M
B P&P C& M
B 8 L 8B M
& 8LP BL M
& 8LP BL M
B &Q M
*
;
D
M
Q8L PQ M
)
Q8L PQ M
BQ QPB & M
VII.
K
/
BQ
BB M
Transações com partes Relacionadas e Outras
%
*
+, 5
3
/
5
+H
3 )+
3
5
*
BC &
0
<
E
+,
%
5
%
:F@
Emp re sa
Braval- Valorizaç ão e Tratamento de Resíduos
Sólidos, SA
S e de S oc ia l
P e rc e n ta g e m de
c a pita l de tid o
Braga
79%
Q td
V a lor de Ba la n ç o
276 371
12 558 754,24
Análise da sustentabilidade da empresa nos domínios económicos, social
e ambiental
+H
5
5
(
( 8
L
VIII.
M
(
%
*
/
/
5
<
5
/
+
*
@
SUSTENTABILIDADE
K
5
G
ECONÓMICA
;
)
3 +,
+,
MP
0H
/
@)
/
)
/
I
A
)
D: G
SOCIAL
:
+,
;
PC !(
+
.*
*
%
0
/
/ 0
%
%
+,
+
K*
"
AMBIENTAL
0
/
0
+,
/
/
3(
%
6
V
*
+,
IX.
G
;
4%
(
2 *
%
A
A: A D K9D " PCB (
Avaliação do Governo Societário
;
:
$
K
* ("
;%
5
.*
( "
%
+,
/ +,
:
$
-
%
, 5
0
*
*
*
2
5
(7 LL9BC L
5
*
%
* 0
%
+,
*
%
%
*
$
+,
+
% ( D%
3 +,
+,
%
/
*
Ide ntific a ç ã o
Divulga ç ã o
P á gina
S im
I.
Missão, Objetivos e Politicas
II.
Estrutura de capital
III.
Partic ipações Soc iais e Obrigaç ões detidas
IV.
Orgãos Sociais e Comissões
A.
Mesa de Assembleia Geral
B.
Administração e Supervisão
C.
Fisc alização
D.
Revisor Ofic ial de Contas (ROC)
Organização Interna
A.
Estatutos e Comunic aç ões
B.
Controlo interno e gestão de riscos
C.
Regulamento e Códigos
D.
Sítio da Internet
VI.
Remuneraç ões
A.
Competência para a Determinação
B.
Comissão de Fixação de Remuneraç ões
C.
Estrutura de Remuneraç ões
D.
Divulgaç ão das Remuneraç ões
VII.
Transaç ões com partes Relac ionadas e Outras
VIII.
Análise da sustentabilidade da empresa nos domínios económic os, soc ial e ambiental
IX.
Avaliaç ão do Governo Soc ietário
(
@
Re la tório do G ove rno S oc ie tá rio
V.
L
#
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
Nã o
S im
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
Nã o
3
5
6
6
6
7
9
9
9
9
10
10
11
11
11
11
11
12
12
13
14
?
#
& ! "@
"@#
!
!
A
!
"
! #B
!&
%)+ (+1 + ( " 1 + < (+ (3 1 ) /
)( A)91
A
"
< (
$ %
1 91+
B
A
*
PB
*
"
%
- *
I
( 2
*
:
( "
1
"
I
2 *
2 *
:
-
%
I
-
$
0
(
%
%, A
G
+,
"
I
"
:
G
* 0
=I
+, "
I
,
"#
5
E
+,
"
/
+,
.
"
*
+,
:
% G
)
+ G :
G
* G 1
3 +,
%
+
G
I
+,
; 2 * G 6D U 6
D
%
G "
%
U)
"
%F( :
, (
:U
*
,
:
1
2
%
.*
/
$ %
BCC
BCC (
: BCCB
BCC8G
"
0 A
-U
B
*
BC L
:
$ %
*
$ %
D :
;
.*
:
+,
DI") U D
G
D
:
D
;
: %
"
0 G
+
(
+, :
(
"
1
IUD
D
I
%
"
D
D
I
"#
*
:
""- A U "
,
+, D
I
"<
G
"
0
"
,
$ %
/ :
:
I
BCC ( I
"
A
()
:
0
+,
%
(
*
*
, :
+,
: BCC8
BC C( X
"#
A
*
BC L(
(3 1 ) ( ) =+ 9
1 C1
> )2+
A
"
:
3+ ( ( !
$ %
%
BQ
+,
A
"
%
I
P&( 2
D
/
BCCC BCCQ
/ +H
;
/
BCCQ
BC L
/ +H
I
/ +H
I
A
+, (
1
(
"
%
%
K/
(A
"
;
/
5
4%
((
*
0
5
I
/
%, (
:
5
,
:
BCC8
0
/
+H
/
*
$ %
-
BC L /
U
;
"
;
%
*
/
(3 1 ) ( ) =+ 9
9
19+ !D
)
$ %
(2
*
"
:
%
+,
A
)
"O6 -
/
/
+H
* +,
"
I
L
+
%
I
V
$ *
+
PQ
1
BCC
% (V
(A .
;
:
OD
I
2
5
%
0
))"
;
:
(
)
E)<;
/ +H
I
"
%
*
/ +,
+
"
%
F
"
(
;
)
)
A
BCCL
0
/
/
+H
+,
%
K/
F
"
(
"
*
BCCC
I
DAO
)D
"
*
BC L(
)
1
0
-
%
"
"
BCC
0
E
*
;
A)K D K$D2D4 DK
( (F(
BCCC
;
I
:K )DA "21$
%
/ +H
:
;
2 %
RK 61D
/
-
K
%
)<;
+H
"
A
1D
;
*
Z
E)
( (
A1 2
;
I
$
:K )DA
D T
+
)
(
/ +H
"21$ - $
K
*
D
"
BC L(
"
I1) $K2
"KA) $D2D- -
2V D K
%
( (-(
1-D)K D
*
DAO
2-
R( "( I
K/
D
I
)D$)
8