cimento - Economia em Dia

DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
CIMENTO
AGOSTO DE 2016
O DEPEC – BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou
opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese,
como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos
que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas
as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.
PRODUTOS
MERCADO DE CIMENTO NO BRASIL - 2013
22 mil toneladas
EXPORTADO (0,03%)
70,161 MILHÕES
DE TONELADAS
65,520 milhões de toneladas
MERCADO INTERNO (99,95%)
Portugal
Vietnã
1.027 mil toneladas
Espanha
IMPORTADO (1,4%)
México
Turquia
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
O CIMENTO É UM PRODUTO PERECÍVEL E
PERDE SUAS PROPRIEDADES A PARTIR DE
UM PERÍODO DE 60 DIAS APÓS SUA
FABRICAÇÃO, SE NÃO FOR ESTOCADO
ADEQUADAMENTE (CONDIÇÕES
CONTROLADAS DE EXPOSIÇÃO À UMIDADE),
REQUERENDO CUIDADOS ESPECIAIS NO
TRANSPORTE E ARMAZENAMENTO.
 O cimento pode ser fornecido a granel, sendo o transporte
ferroviário o meio mais adequado de distribuição, ou usualmente
em sacos de 50 kg de papel Kraft. No Brasil, em razão da
precária infraestrutura do transporte, apenas 33% do despacho
do cimento é feito a granel, enquanto que 67% é ensacado, o que
eleva o custo unitário;
 Cabe ressaltar ainda que 96% do cimento produzido é
despachado por transporte rodoviário, 3% por transporte
ferroviário e 1% por transporte hidroviário.
 De acordo com a sua composição, os tipos de cimento podem ser:
 Cimento "Portland" comum: que contém o clínquer e adição de
gipsita (gêsso). É bastante utilizado na construção civil leve;
 Cimento "Portland" alto-forno: constituído pela adição de 35% a 70%
de escória granulada dos alto-fornos das siderúrgicas. Utilizado em
construções hidráulicas como portos e barragens;
 Cimento "Portland" pozolânico: obtido adicionando-se de 6% a 14%
de cinzas volantes resultantes da queima de carvão em usinas
termoelétricas. Utilizado em construções hidráulicas, oferecendo maior
resistência;
 Cimento "Portland" branco: é utilizado para revestimento.
SETOR OLIGOPOLIZADO DEVIDO AO
ALTO CUSTO DE ENTRADA NO
MERCADO. AS PRINCIPAIS
BARREIRAS SÃO:





ELEVADA ESCALA DE PRODUÇÃO;
ACESSO RESTRITO À MATÉRIA-PRIMA;
ELEVADO CUSTO DE TRANSPORTE;
NÃO HÁ SUBSTITUTOS DIRETOS;
NÃO HÁ CONCORRÊNCIA COM IMPORTADOS.
PROCESSO
PRODUTIVO
 OBTENÇÃO DA MATÉRIA-PRIMA: extração do calcário, normalmente a
céu aberto;
 BRITAGEM: o calcário é reduzido em pedaços de no máximo 25mm
(granulometria) em britadores;
 MOAGEM DA MISTURA CRUA: Moagem das matérias-primas (calcário,
argila e areia) até serem transformadas em pó para serem misturadas. A
mistura moída, em proporções bem definidas, é denominada “cru”;
 CALCINAÇÃO: obtenção do clínquer que é um material resultante do
aquecimento de uma mistura à base de materiais calcários argilosos.
Quando atingi 1.450°C a mistura, agora denominada clínquer, é esfriada;
 MOAGEM: Moagem do clínquer e adição de gesso e outros aditivos,
gerando o cimento.
SAZONALIDADE
O SETOR APRESENTA POUCA
SAZONALIDADE, MAS O PRIMEIRO
TRIMESTRE É O MAIS FRACO EM
RAZÃO DAS CHUVAS DE VERÃO E O
SEGUNDO SEMESTRE É
HISTORICAMENTE MAIS FORTE DEVIDO
AO AUMENTO DO NÍVEL DE ATIVIDADE
ECONÔMICA.
SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE CIMENTO – 1999 - 2014
10%
09%
9.1%
9.1%
8.8%
8.7%
09%
8.6%
8.5%
8.3%
8.2%
08%
8.1%
7.8%
08%
7.6%
7.4%
07%
07%
06%
jan
fev
mar
abr
mai
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
CUSTOS DE
PRODUÇÃO
A INDÚSTRIA DE CIMENTO
É ELETRO-INTENSIVA, POIS
MAIS DA METADE DE SEUS
CUSTOS SÃO GASTOS EM
ENERGIA.
Custos de Produção - Parte 2 (ENERGIA)
CUSTO DE PRODUÇÃO DE CIMENTO
CUSTO DE PRODUÇÃO DE CIMENTO (FONTE: SNIC)
Energia Elétrica
18%
Outros
2,0%
Argila
Depreciação 4,0%
5,0%
Óleo Combustível e
outros
82%
Embalagens
15,0%
Energia
56,0%
Calcário
18,0%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
FORNECEDORES
COEFICIENTE DEIMPORTAÇÕES
IMPORTAÇÕES
DE CIMENTO
DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON)
1.8%
1.4% 1.4% 1.4%
1.4%
2013
1.4%
1.4%
2011
1.6%
1.6%
1.2%
1.2%
1.1%
1.1%
1.0%
0.8%
0.8%
0.7%
0.6%
0.6% 0.6%
0.6%
0.6%
0.5%
0.5% 0.5%
0.4% 0.4%
0.4%
0.3% 0.4%
0.2%
0.0%
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2012
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0.0%
ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO - 201
ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO – 2012
Cuba
26.7%
Outros
28.3%
Espanha
12.3%
Turquia
20.3%
Vietnã
12.4%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
REGIONALIZAÇÃO
REGIONALIZAÇÃO DA PRODUÇÃO DE CIMENTO (FONTE: SNIC)
REGIONALIZAÇÃO DA PRODUÇÃO DE CIMENTO – 2014
50%
45%
46.9% 46.7%
Produção
40%
Consumo aparente
39.0%
35%
Reservas de Calcário
30%
25%
23.5%
20%
21.8% 21.8%
15%
16.1%
14.6% 14.6%
12.9%
10%
12.1% 12.1%
8.5%
05%
4.6%
4.8%
00%
Sudeste
Nordeste
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Sul
Centro-Oeste
Norte
PRODUÇÃO DE CIMENTO
ESTADO
2012
ParticipaçãoPOR
por UF na
produção de –
Cimento
Minas Gerais
São Paulo
Paraná
Distrito Federal
Rio de Janeiro
Sergipe
Espírito Santo
Paraíba
Rio Grande do Sul
Santa Catarina
Ceará
Goiás
Pará
Bahia
Rio Grande do Norte
Pernambuco
Mato Grosso
Mato Grosso do Sul
Amazonas
Maranhão
Rondônia
Alagoas
Tocantins
0,0%
22,3%
13,6%
8,1%
5,6%
4,6%
4,5%
3,8%
3,4%
3,2%
2,9%
2,6%
2,4%
2,4%
2,0%
1,9%
1,8%
1,6%
1,5%
1,1%
1,1%
1,0%
1,0%
0,8%
5,0%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
CONSUMO DE CIMENTO POR ESTADO – 2012
São Paulo
Minas Gerais
Rio de Janeiro
Paraná
Bahia
Rio Grande do Sul
Santa Catarina
Goiás
Pernambuco
Pará
Ceará
Maranhão
Mato Grosso
Espírito Santo
Distrito Federal
Paraíba
Rio Grande do Norte
Mato Grosso do Sul
Amazonas
Rondônia
Alagoas
Piauí
Sergipe
Tocantins
Amapá
Acre
Roraima
23,1%
11,0%
7,2%
6,9%
5,7%
5,3%
5,0%
4,8%
4,1%
3,1%
2,8%
2,3%
2,1%
2,1%
1,8%
1,7%
1,6%
1,6%
1,5%
1,4%
1,3%
1,0%
1,0%
0,8%
0,4%
0,3%
0,2%
0,0%
5,0%
10,0%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
15,0%
20,0%
25,0%
RANKING
PLAYERS
MUNDIAIS
ÁSIA RESPONDE POR
APROXIMADAMENTE 78% DA
PRODUÇÃO MUNDIAL, SENDO CHINA E
ÍNDIA OS MAIORES. OS DOIS PAÍSES
TAMBÉM SÃO OS PRINCIPAIS
CONSUMIDORES MUNDIAIS (57% e 6,6%,
RESPECTIVAMENTE).
PRODUÇÃO
MUNDIAL
DE
CIMENTO POR
CONTINENTE
EM 2010
PRODUÇÃO
MUNDIAL
DE
CIMENTO
POR
CONTINENTE
– 2011*
(FONTE: CEMBUREAU)
Oceania
0.3%
3,64 bilhões
de toneladas
África
4.7%
Américas
7.1%
Europa
10.1%
Ásia
77.8%
FONTE: CEMBUREAU
*Último dado disponibilizado pela fonte
ELABORAÇÃO: BRADESCO
CONSUMO
MUNDIAL DE CIMENTO
POR CONTINENTE
EMCONTINENTE
2008 (FONTE: CEMBUREAU)
CONSUMO
MUNDIAL
DE CIMENTO
POR
– 2011*
Oceania
0,3%
3,58 bilhões de toneladas
África
4,8%
Américas
7,1%
Europa
10,0%
Ásia
77,8%
FONTE: CEMBUREAU
*Último dado disponibilizado pela fonte
ELABORAÇÃO: BRADESCO
MAIORES
DE(FONTE:
CIMENTO
– (EM
2012*
MAIORESPRODUTORES
PRODUTORES MUNDIAIS MUNDIAIS
DE CIMENTO EM 2006
CEMBUREAU)
MILHÕES
DE TONELADAS)
EM MILHÕES DE TONELADAS
China
2,137.0
Índia
270.0
Estados Unidos
74.2
Irã
70.0
Brasil
68.8
Turquia
63.8
Japão
63.6
Rússia
61.5
Vietnã
60.0
Indonésia
53.5
Coréia do Sul
46.9
Egito
46.1
Arábia Saudita
43.0
México
36.2
Alemanha
33.5
0.0
3.831 milhões de toneladas
500.0
1,000.0
1,500.0
*Último dado disponibilizado pela fonte
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2,000.0
MAIORES CONSUMIDORES MUNDIAIS DE CIMENTO EM 2006 (FONTE: CEMBUREAU) (EM
MILHÕES DE TONELADAS)
MAIORES CONSUMIDORES MUNDIAIS DE CIMENTO – 2012*
China
2,228.9
Índia
237.0
Estados Unidos
77.9
Brasil
69.3
Rússia
65.2
Irã
57.6
Vietnã
57.2
Egito
55.7
Indonésia
55.0
Turquia
53.9
Arábia Saudita
52.6
Japão
44.3
Coréia do Sul
43.9
México
34.6
Tailândia
28.5
0.0
3.809 milhões de toneladas
500.0
1,000.0
1,500.0
*Último dado disponibilizado pela fonte
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2,000.0
O COMÉRCIO EXTERIOR
NO MUNDO RESPONDE
POR APENAS 4,8% DA
PRODUÇÃO MUNDIAL.
PARTICIPAÇÃO DO COMÉRCIO INTERNACIONAL NA PRODUÇÃO
PARTICIPAÇÃO DO COMÉRCIO INTERNACIONAL DE CIMENTO NA PRODUÇÃO MUNDIAL
MUNDIAL
DE CIMENTO
(FONTE:SNIC)
09%
08%
07%
7.7%
7.7%
7.7%
7.2%
6.9%
7.1%
7.3%
6.6%
06%
6.1%
05%
5.0%
4.5%
04%
4.8%
4.8%
2011
2012
03%
02%
01%
00%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
FONTE: CEMBUREAU
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2006
2007
2008
2009
2010
MAIORES
EXPORTADORES MUNDIAIS
DE CIMENTO EMDE
2008 (FONTE:
CEMBUREAU)
(EM
MAIORES
EXPORTADORES
MUNDIAIS
CIMENTO
– 2012*
MILHÕES DE TONELADAS)
EM MILHÕES DE TONELADAS
Irã
13.5
Turquia
13.3
China
12.0
Tailândia
11.5
Coréia do Sul
10.1
Japão
9.7
Vietnã
9.0
Paquistão
8.3
Espanha
6.2
Índia
0.00
182 milhões de toneladas
6.0
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
FONTE: CEMBUREAU
*Último dado disponibilizado pela fonte
ELABORAÇÃO: BRADESCO
14.00
16.00
MAIORES IMPORTADORES
MUNDIAIS DE CIMENTO
EM 2006 DE
(FONTE:
CEMBUREAU)–
(EM
MILHÕES
MAIORES
IMPORTADORES
MUNDIAIS
CIMENTO
2012*
DE TONELADAS)
EM MILHÕES DE TONELADAS
Iraque
10.5
Bangladesh
8.7
Estados Unidos
7.0
Afeganistão
5.6
Rússia
5.1
Singapura
4.8
Myanmar
4.8
Sri Lanka
4.2
Gana
3.5
Argélia
0.00
152 milhões de toneladas
2.8
2.00
4.00
6.00
8.00
FONTE: CEMBUREAU
*Último dado disponibilizado pela fonte
ELABORAÇÃO: BRADESCO
10.00
12.00
PLAYERS
NACIONAIS
O SETOR CIMENTEIRO NO BRASIL
É BASTANTE CONCENTRADO,
POIS APENAS 3 GRUPOS
RESPONDEM POR CERCA DE
65% DA PRODUÇÃO NACIONAL:
VOTORANTIM JOÃO SANTOS E
INTERCEMENT(9,6%).
Fonte: Snic
Produção de Cimento por Empresa - 2011
PRODUÇÃO DE CIMENTO POR EMPRESA – 2013
EM MIL TONELADAS
Votorantim
25,163
Outros
(estimado)
14,497
Intercement
12,974
João Santos
7,105
Lafarge
5,908
Ciplan
2,724
Itambé
1,790
0
5,000
10,000
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
15,000
20,000
25,000
Fonte: Snic
Produção de Cimento por Empresa - 2011
PARTICIPAÇÃO DA PRODUÇÃO
DE CIMENTO POR EMPRESA –
2013
Votorantim
36%
Outros (estimado)
21%
Intercement
18%
João Santos
10%
Lafarge
Ciplan
Itambé
00%
08%
04%
(1) Outros: CP Cimento, Soeicom
03%
05%
10%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
15%
20%
25%
30%
35%
40%
CONSUMIDORES
PERFIL DO CONSUMO DE CIMENTO NO PAÍS – 2015
PERFIL DO CONSUMO DE CIMENTO - REVENDEDORES
PERFIL DO CIMENTO CONSUMIDO NO PAÍS - 2009 (FONTE: SNIC)
Consumidor formiga
45.2%
Importação
0.9%
Outros
54.8%
Consumidor Final
12.2%
Industrial
10.8%
Revendedores
57.0%
Concreteiras
19.1%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
DEVIDO À PERECIBILIDADE
DO CIMENTO E AO ALTO CUSTO DO
TRANSPORTE EM RELAÇÃO AO
BAIXO VALOR AGREGADO DO
PRODUTO, O COMÉRCIO EXTERIOR
DE CIMENTO NO BRASIL E NO
MUNDO É POUCO EXPRESSIVO.
EXPORTAÇÕES
DE CIMENTO (FONTE:
SNIC; EM MIL TON)
COEFICIENTE DE
EXPORTAÇÕES
DE CIMENTO
3,0%
2,7%
2,5%
2,5%
2,6%
2,0%
1,6%
1,5%
1,2%
1,2%
1,0%
0,4% 0,4%
0,5%
0,2%
0,3% 0,2%
0,2% 0,2%
0,3%
0,5%
0,3% 0,3%
0,3%
0,1% 0,1%0,1% 0,05% 0,05%
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0,0%
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO
África do Sul
13,0%
2012
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO
Bolívia
34,0%
Paraguai
53,0%
Colômbia
7,5%
Angola
4,6%
Guiné Equatorial
19,9%
Paraguai
45,1%
Bolívia
22,9%
2008
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Consumo per capita de cimento (kg/hab)
CONSUMO PER CAPITA
DE CIMENTO (KG/HAB) – 2012*
1650
1600
1400
1200
1000
874
800
712
670 655
613
543
600
489
454 442 430 428
348 347 343 333 327 327
295 294 275 268
256 248 246 245 227
202
400
200
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
*Último dado disponibilizado pela fonte
Índia
África do Sul
EUA
Grécia
Nova Zelândia
Argentina
Canadá
Venezuela
Espanha
México
Chile
França
Alemanha
Portugal
Japão
Brasil
Tailândia
Itália
Austrália
Rússia
Marrocos
Média Mundial
Argélia
Tunísia
Egito
Turquia
Coréia do Sul
China
0
FATORES DE
RISCO
 Setor dependente do nível de atividade da construção
civil;
 Indicadores como renda e emprego exercem grande
influência nas vendas de cimento, uma vez que notamos
grande participação do consumidor formiga;
 Setor eletro intensivo e, portanto, dependente da política
governamental para o setor energético.
CENÁRIO ATUAL
E TENDÊNCIAS
Produção nacional de cimento - 1991 - 2011
PRODUÇÃO
NACIONAL DE CIMENTO
em mil toneladas
Fonte: SNIC Elaboração e (*) projeção: Bradesco
EM MIL TONELADAS
77.000
70.161 71.221
68.809
67.000
64.093
59.118
55.778
57.000
51.884
46.025
47.000
39.942
37.000
39.901
40.860
37.689
38.927
34.597
35.122
28.256
27.490
27.000
24.843
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
17.000
PRODUÇÃO ANUAL DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON)
VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO NACIONAL DE CIMENTO
25,0%
22,4%
20,0%
15,0%
14,2%
12,6%12,7%
12,0%
10,1%
10,0%
8,4%7,4%
8,4%
4,7%
4,8%
3,9%
5,0%
1,6%
2,0% 1,5%
2,5%
0,7%
0,0%
-0,3%
-0,8% -1,1%-1,3%
-5,0%
-10,0%
-9,8%
-15,0% -13,0%
-20,0%
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1996
1995
1994
1993
1992
1997
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO
2015
-21,7%
-25,0%
40.000
dez/01
mar/02
jun/02
set/02
dez/02
mar/03
jun/03
set/03
dez/03
mar/04
jun/04
set/04
dez/04
mar/05
jun/05
set/05
dez/05
mar/06
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
set/08
dez/08
mar/09
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
PRODUÇÃO NACIONAL DE CIMENTO - ACUMULADO 12 MESES
PRODUÇÃO: EM MIL
TONELADAS
EM MIL TONELADAS
75.000
70.000
69.343
71.678
60.000
60.053,7
50.000
45.000
38.177,0
37.548,0
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
67.951
65.000
64.547
65.283
55.000
51.830,9
51.202,3
45.890,0
40.129,0
35.000
30.000
34.693,0
PRODUÇÃO DE CIMENTO
- ACUMULADO
12 MESES (FONTE: SNIC)
PRODUÇÃO DE CIMENTO
– VAR.
% DO ACUMULADO
DE 12 MESES
23.0%
17.7%
18.0%
15.4%
13.0%
15.8%
14.3%
10.1%
11.5%
8.0%
8.0%
6.6%
3.0%
-2.0%
8.2%
7.3%
5.2%
8.4%
1.8%
10.4%
8.3%
6.8%
3.0%
-0.7%
-4.8%
-7.0%
-8.3%
dez/05
mar/06
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
set/08
dez/08
mar/09
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
-12.0%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
DESPACHO (VENDAS) DE CIMENTO
Fonte: SNIC Elaboração e (*) projeção:Bradesco
Vendas nacionais de cimento - 1991 - 2011
em mil toneladas
EM MIL TONELADAS
80.000
73.449
70.922
69.970
68.363
70.000
64.767
63.925
64.153
61.098
59.900
59.191
60.000
68.644
51.808
51.547
50.000
46.029
41.871
39.705 39.550 38.728
37.921
40.000
34.661
34.505
30.000 27.335
38.376
28.063
23.993
25.046
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO
2020*
2019*
2018*
2017*
2016*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
20.000
VARIAÇÃO DO DESPACHO (VENDAS) DE CIMENTO
25,0%
23,0%
20,0%
14,8%
15,0%
12,6%
12,0%
9,9%
9,1%
8,2%
9,9%
10,0%
8,0%
6,9%
7,0%
7,0%
5,0%
4,7%
5,0%
3,4%
2,4%
0,9%
2,3%
1,4%
0,9%
2,0%
0,0%
-0,1%
-1,2%
-2,0%
-0,5%
-5,0%
-7,5%
-8,7%
-10,0%
-10,5%
-12,2%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO
2020*
2019*
2018*
2017*
2016*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
-15,0%
DESPACHO (VENDAS)
DE CIMENTO - ACUMULADO 12 MESES
DESPACHO DE CIMENTO - ACUMULADO 12 MESES (FONTE: SNIC)
EM MIL TONELADAS
EM MIL TONELADAS
78,000
73,000
70,952
68,000
68,999
69,014
67,836
61,802
63,000
62,334
59,476
58,000
55,849
51,625
53,000
51,052
47,163
48,000
43,000
38,183
41,155
38,000
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
jul/16
jan/16
jul/15
jan/15
jul/14
jan/14
jul/13
jan/13
jul/12
jan/12
jul/11
jan/11
jul/10
jan/10
jul/09
jan/09
jul/08
jan/08
jul/07
jan/07
jul/06
jan/06
jul/05
33,000
DESPACHODE
DE CIMENTO
- ACUMULADO
12 MESES
SNIC)
DESPACHO (VENDAS)
CIMENTO
– VAR.
% (FONTE:
DO ACUMULADO
DE
12 MESES
EM MIL TONELADAS
20.0%
17.8%
16.8%
14.8%
15.0%
13.0%
10.0%
9.2%
7.8%
11.4%
9.2%
10.1%
8.8%
7.3%
8.3%
5.0%
5.4%
4.5%
5.5%
2.8%
1.7%
0.0%
3.4%
1.9%
-0.4%
-2.7%
-5.0%
-11.1%
-10.0%
-13.3%
jul/05
out/05
jan/06
abr/06
jul/06
out/06
jan/07
abr/07
jul/07
out/07
jan/08
abr/08
jul/08
out/08
jan/09
abr/09
jul/09
out/09
jan/10
abr/10
jul/10
out/10
jan/11
abr/11
jul/11
out/11
jan/12
abr/12
jul/12
out/12
jan/13
abr/13
jul/13
out/13
jan/14
abr/14
jul/14
out/14
jan/15
abr/15
jul/15
out/15
jan/16
abr/16
jul/16
-15.0%
FONTE: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO
EXPORTAÇÕES DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON)
EM MIL TONELADAS
1.400,0
1.243,0
1.200,0
1.046,0
1.000,0
933,0
800,0
602,0
565,0
600,0
431,0
400,0
151,6 162,4
200,0
60,0 58,0 40,0 59,0
99,0
186,0
127,0 106,0
122,0
46,5 40,0 45,0 26,0 33,4
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
-
IMPORTAÇÕES DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON)
IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS
DE CIMENTO
EM MIL TONELADAS
1.200
1.038
977
1.000
902
853
800
600
517
451
437
420
391
400
325
274
223
113
1992
1993
277
223 202
155 160 134 145
200
110
253
8
FONTE: SECEX
* 2010
Acumulado de 12 meses até outubro
ELABORAÇÃO:
BRADESCO
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1991
0
CONSUMO APARENTE ANUAL DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON)
CONSUMO APARENTE NACIONAL DE CIMENTO
EM MIL TONELADAS
77.000
70.967 71.704
69.324
67.000
65.315
64.972
60.008
58.784
57.000
51.892
51.489
47.000
40.078
38.286
37.000
45.090
41.027
38.785
37.666
35.169
34.453
34.826
28.455
25.280
27.294
27.000
24.043
FONTE E PROJEÇÃO: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2016*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
17.000
CONSUMO APARENTE ANUAL DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON)
VARIAÇÃO DO
CONSUMO APARENTE NACIONAL DE CIMENTO
25.0%
22.4%
20.0%
15.6%
15.0%
14.2%
12.6%
9.9%
10.0%
8.9%
9.9%
8.3%
7.1%
5.0%
6.7%
4.4%
3.4%
2.4%
2.1%
1.7%
0.8%
0.2%
1.0%
0.0%
0.0%
-1.4%-1.9%
-5.0%
-10.0%
-8.9%
-10.0%
-11.1%
-11.9%
FONTE E PROJEÇÃO: SNIC
ELABORAÇÃO: BRADESCO
2016*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
-15.0%
12.0%
2.0%
-3.0%
jun/05
set/05
dez/05
mar/06
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
set/08
dez/08
mar/09
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
ÍNDICE DE PRODUÇÃO INDUSTRIAL
DE CIMENTOS – VAR. %
23.2 Fabricação de cimento
ACUMULADA EM 12 MESES
17.0%
9.8%
11.6%
10.5%
7.0%
4.1%
2.2%
1.9%
-1.3%
-0.5%
-8.0%
-13.0%
-14.2%
-18.0%
FONTE: IBGE
ELABORAÇÃO: BRADESCO
DEPEC-BRADESCO
www.economiaemdia.com.br
Equipe Técnica
Octavio de Barros - Diretor de Pesquisas e Estudos Econômicos
Fernando Honorato Barbosa – Superintendente Executivo
Economistas: Ana Maria Bonomi Barufi / Andréa Bastos Damico / Ariana Stephanie Zerbinatti / Constantin Jancso / Daniela Cunha de Lima / Ellen Regina Steter /
Estevão Augusto Oller Scripilliti / Fabiana D’Atri / Igor Velecico / Leandro Câmara Negrão / Marcio Aldred Gregory / Myriã Tatiany Neves Bast / Priscila Pacheco Trigo /
Regina Helena Couto Silva / Thomas Henrique Schreurs Pires
Estagiários: Bruno Sanchez Honório / Carlos Henrique Gomes de Brito / Christian Frederico M. Moraes / Fabio Rafael Otheguy Fernandes / Mariana Silva de Freitas /
Rafael Martins Murrer