Demonstrações Financeiras -

ÍNDICE
Ativo
54
Passivo e Patrimônio Líquido
55
Resultado do Exercício
56
Mutações do Patrimônio Líquido
57
Origens e Aplicações de Recursos
58
Fluxo de Caixa – Consolidado (Anexo I)
59
Demonstração do Valor Adicionado – Consolidado (Anexo II) 60
Notas Explicativas
61
Parecer dos Auditores Independentes
79
Demonstrações Financeiras do Exercício de 2004
(Valores em milhares de Reais)
Ativo
DURATEX S.A.
CIRCULANTE
Disponível/Aplicações
Clientes
Estoques
Valores a Receber
Créditos Tributários
ICMS S/Imobilizado – L.C. 102/00
Demais Créditos
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Empresas Controladas
Depósitos Vinculados
Valores a Receber
ICMS S/Imobilizado – L.C. 102/00
PERMANENTE
Investimentos
Imobilizado
Reservas Florestais
Diferido
TOTAL DO ATIVO
2004
478.694
43.369
249.525
152.486
6.132
11.746
12.181
3.255
54.841
30.231
7.548
3.270
13.792
1.156.726
300.080
843.938
2003
430.906
44.187
205.475
152.485
2.665
12.212
11.514
2.368
58.013
29.633
4.181
6.870
17.329
1.104.823
269.618
821.640
12.708
1.690.261
13.565
1.593.742
The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
|
54
|
Duratex
Demonstrações Financeiras
|
2004
|
CONSOLIDADO
2004
621.564
105.091
274.947
194.678
9.749
20.628
12.787
3.684
33.658
2003
526.588
101.041
192.785
190.888
8.061
19.133
11.925
2.755
37.381
13.712
4.935
15.011
1.156.684
585
1.054.622
88.769
12.708
1.811.906
8.755
10.559
18.067
1.104.146
1.855
1.000.926
87.800
13.565
1.668.115
Passivo e Patrimônio Líquido
DURATEX S.A.
CIRCULANTE
Fornecedores
Obrigações com Pessoal
Contas a Pagar
Impostos e Contribuições
Instituições Financeiras
Debêntures
Fundação Duratex
Dividendos e Participações
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Empresas Controladas
Instituições Financeiras
Debêntures
Provisões para Contingências
PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Reavaliação
Reservas de Lucros
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
2004
255.855
29.322
33.023
15.913
24.401
114.064
2.952
36.180
439.328
25.615
139.393
200.000
74.320
2003
233.944
36.483
31.833
12.253
10.436
120.911
990
3.414
17.624
418.206
99.291
172.665
70.000
76.250
995.078
325.000
271.616
135.674
262.788
1.690.261
941.592
271.709
270.965
139.491
259.427
1.593.742
Ativo | Passivo e Patrimônio Líquido
CONSOLIDADO
2004
345.157
30.833
38.395
36.209
28.444
172.131
2.952
36.193
464.673
2003
295.083
35.965
37.338
23.171
13.379
157.958
990
8.654
17.628
425.427
142.610
200.000
122.063
11.640
990.436
325.000
271.616
135.674
258.146
1.811.906
223.220
70.000
132.207
11.014
936.591
271.709
270.965
139.491
254.426
1.668.115
Duratex
|
55
|
Demonstrações Financeiras do Exercício de 2004
(Valores em milhares de Reais)
Resultado do Exercício
DURATEX S.A.
RECEITA BRUTA DE VENDAS
Impostos e Contribuições sobre Vendas
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS
Custo dos Produtos Vendidos
LUCRO BRUTO
Receitas (Despesas) Operacionais
Despesas com Vendas
Despesas Gerais e Administrativas
Honorários da Administração
Outros Resultados Operacionais
2004
1.482.469
(381.716)
1.100.753
(704.128)
396.625
2003
1.078.309
(237.387)
840.922
(559.278)
281.644
2004
1.580.608
(392.382)
1.188.226
(725.656)
462.570
2003
1.254.660
(265.057)
989.603
(629.530)
360.073
(129.606)
(41.563)
(5.459)
(6.874)
(111.165)
(35.009)
(4.329)
(2.360)
(163.180)
(49.470)
(8.975)
(3.750)
(142.383)
(44.446)
(6.546)
(817)
213.123
(39.709)
(6.316)
22.080
189.178
(8.197)
180.981
(40.701)
(15.346)
128.781
(42.851)
(7.827)
18.533
96.636
(5.680)
90.956
(19.326)
(9.061)
237.195
(46.842)
(8.275)
165.881
(51.553)
(11.729)
124.934
10,60
84,45
62.569
5,31
79,91
182.078
9.386
191.464
(50.182)
(15.346)
(643)
125.293
102.599
(38)
102.561
(29.285)
(9.061)
(198)
64.017
LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO
E DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
Resultado Financeiro
CPMF/IOF/PIS e COFINS s/Receita Financeira
Equivalência Patrimonial
LUCRO OPERACIONAL
Resultado Não-Operacional
LUCRO ANTES DO I.R.
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações Estatutárias
Participação de Minoritários
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
Lucro Líquido por lote de mil Ações
R$
Valor Patrimonial por lote de mil Ações R$
|
56
|
Duratex
CONSOLIDADO
Demonstrações Financeiras
|
2004
|
(Valores em milhares de Reais)
Mutações do Patrimônio Líquido - Duratex S.A.
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002
Incorp. parcial da Duratex Coml. e Exp em 31.03.03
Capitalização de Reservas
Ações em Tesouraria
Realização de Reservas
Subvenção p/Investimentos
Incentivos Fiscais
Lucro Líquido do Exercício
Reserva Legal
Juros s/Capital Próprio
Reservas de Lucros
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2003
Capitalização de Reservas
Ações em Tesouraria
Realização de Reservas
Subvenção p/Investimentos
Incentivos Fiscais
Lucro Líquido do Exercício
Reserva Legal
Juros s/Capital Próprio
Reservas de Lucros
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS DE
CAPITAL
RESERVA DE
REAVALIAÇÃO
RESERVAS
DE LUCROS
256.314
78
15.317
270.571
91
142.851
32
241.774
80
(15.317)
(6.220)
(3.392)
LUCROS
ACUMULADOS
911.510
281
2.241
169
134
3.128
271.709
270.965
139.491
53.291
35.982
259.427
62.569
(3.128)
(25.700)
(35.982)
2.589
295
356
6.247
325.000
271.616
135.674
Resultado do Exercício | Mutações do Patrimônio Líquido
63.166
262.788
(6.220)
(1.151)
169
134
62.569
(25.700)
941.592
(53.291)
(12.761)
(3.817)
TOTAL
124.934
(6.247)
(58.110)
(63.166)
(12.761)
(1.228)
295
356
124.934
(58.110)
995.078
Duratex
|
57
|
Demonstrações Financeiras Complementares do Exercício de 2004
(Valores em milhares de Reais)
Origens e Aplicações de Recursos
DURATEX S.A.
2004
190.285
159.317
124.934
34.383
54.411
(22.080)
ORIGENS
Das Operações:
Lucro Líquido do Exercício
Valores que não afetam o Capital Circulante Líquido
Depreciação, Amortização e Exaustão
Equivalência Patrimonial
Variação Cambial do Ativo Permanente
Realização do Ativo Permanente
Participação de Minoritários
Dos Acionistas:
Aumento por Incorporação
De Terceiros:
Aumento do Exigível a Longo Prazo
Redução do Realizável a Longo Prazo
Dividendos Recebidos
Subvenção para Investimentos
Incentivos Fiscais
APLICAÇÕES
Aumentos:
Realizável a Longo Prazo
Investimentos
Imobilizado
Reservas Florestais
Diferido
Redução do Exigível a Longo Prazo
Juros sobre o Capital Próprio
Ações em Tesouraria
I.R./Realiz. Reserva de Reavaliação
Participação de Minoritários
VARIAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
Ativo Circulante
Passivo Circulante
|
58
|
Duratex
CONSOLIDADO
2003
178.521
91.601
62.569
29.032
41.611
(18.533)
2.052
5.954
85.120
85.120
1.800
30.968
21.122
3.172
6.023
295
356
164.408
1.497
169
134
188.657
2004
256.361
212.741
125.293
87.448
74.165
2003
141.097
138.884
64.017
74.867
58.781
613
12.027
643
546
15.342
198
43.620
39.246
3.723
2.213
295
356
211.459
169
134
214.932
1.910
20.789
15.000
76.259
106.455
1.050
Demonstrações Financeiras
58.110
12.761
1.228
8.723
19.619
25.700
6.220
1.151
25.877
47.788
21.911
(10.136)
18.641
28.777
|
2004
|
119.458
18.835
1.050
58.110
12.761
1.228
17
44.902
94.976
50.074
63
148.795
15.091
8.901
8.936
25.700
6.220
1.151
75
(73.835)
(115.135)
(41.300)
(Valores em milhares de Reais)
Fluxo de Caixa - Consolidado (Anexo I)
Lucro Líquido do Exercício
Depreciação/Amortização/Exaustão
Juros, Variação Cambial por Competência
Provisões, Baixa de Ativos
Investimentos em Capital de Giro:
(Aumento) Redução em Ativos
Clientes
Estoques
Demais Ativos
Aumento (Redução) em passivos
Fornecedores
Obrigações c/Pessoal
Contas a Pagar
Impostos e Contribuições
Demais Passivos
Geração Operacional de Caixa
Outros Resultados Financeiros
Caixa Líquido Operacional
Investimentos em Ativo Permanente
Dividendos e Participações
Ações em Tesouraria e Outras
Subtotal
Financiamentos:
Ingressos de Financiamentos
Amortizações de Financiamentos
Debêntures
Fornecedores de Imobilizado
Variação de Caixa
Saldo Inicial
Saldo Final
Origens e Aplicações de Recursos | Fluxo de Caixa Consolidado
2004
125.293
74.165
39.211
27.440
(81.973)
2003
64.017
58.781
37.412
24.601
(69.072)
(82.162)
(3.790)
(1.251)
(21.166)
(35.546)
4.747
(5.132)
1.057
12.839
5.120
(8.654)
184.136
8.012
192.148
(136.832)
(54.909)
(13.337)
(12.930)
(10.921)
4.757
(9.893)
15.525
(16.575)
115.739
(30.387)
85.352
(172.850)
(35.887)
(7.199)
(130.584)
152.777
(239.377)
103.580
209.663
(216.112)
7.102
(39.212)
(169.143)
270.184
101.041
4.050
101.041
105.091
Duratex
|
59
|
Demonstrações Financeiras Complementares do Exercício de 2004
(Valores em milhares de Reais)
Demonstração do Valor Adicionado - Consolidado (Anexo II)
Receitas
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Insumos Adquiridos de Terceiros
Valor Adicionado Bruto
Depreciação/Amortização/Exaustão
Depreciação de Bens Reavaliados
Valor Adicionado Líquido
Resultados Operacionais e Não-Operacionais
Valor Adicionado a Distribuir
2004
1.580.608
743
(646.713)
934.638
(72.340)
3.490
865.788
(104.709)
761.079
2003
1.254.660
(5.735)
(495.383)
753.542
(58.781)
3.937
698.698
(40.368)
658.330
217.981
326.088
58.110
91.074
67.826
761.079
196.974
255.616
25.700
141.525
38.515
658.330
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
Remuneração do Trabalho
Remuneração do Governo
Remuneração dos Acionistas
Remuneração de Financiamentos
Reinvestimento de Lucros
Total do Valor Adicionado Distribuído
|
60
|
Duratex
Demonstrações Financeiras
|
2004
|
Notas Explicativas
NOTA 1_ CONTEXTO OPERACIONAL
Com sede social em São Paulo - SP, a Duratex é uma
Companhia controlada pelo Grupo Itaúsa e conta
atualmente com oito unidades industriais no Brasil e uma na
Argentina, mantendo filiais nas principais cidades brasileiras
e subsidiárias comerciais nos Estados Unidos e na Europa.
Na elaboração das demonstrações financeiras foram
utilizadas quando necessário, estimativas contábeis
determinadas pela administração em razão de fatores
objetivos para a seleção das vidas úteis do ativo imobilizado,
provisões necessárias para passivos contingentes e para
créditos de liquidação duvidosa e outras similares.
A Duratex e suas controladas têm como atividade principal a
produção de painéis de madeira, louças e metais sanitários.
PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
(I) Apuração do Resultado
As receitas e despesas são reconhecidas em
conformidade com o regime contábil de competência
do exercício.
A Divisão Madeira opera com quatro unidades industriais
no país, responsáveis pela produção de chapas de fibra,
madeira aglomerada, painéis de MaDeFibra – MDF, HDF,
SDF, pisos laminados Durafloor e Durawall, produtos para
revestimento de parede e teto.
A Divisão Deca opera com quatro unidades industriais no
país e uma na Argentina, responsáveis pela produção de
louças e metais sanitários, com as marcas Deca, Hydra e
Deca Piazza (na Argentina).
NOTA 2_ APRESENTAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
As demonstrações financeiras da Duratex S.A. e as
demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas
e estão apresentadas de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil, com a Lei das Sociedades por Ações e
Normativos da Comissão de Valores Mobiliários, de forma
consistente com aquelas utilizadas no exercício anterior.
(II) Ativos Circulante e Realizável a Longo Prazo
As aplicações financeiras estão registradas ao custo,
acrescido dos rendimentos incorridos até a data do
balanço, que não superam o valor de mercado.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi
constituída em montante considerado suficiente
para fazer face às eventuais perdas na realização da
conta clientes.
Os estoques são demonstrados ao custo médio das
compras ou da produção, inferior aos custos de
reposição ou aos valores de realização e quando
aplicável, reduzido por provisão para obsolescência.
As importações em andamento são demonstradas ao
custo acumulado de cada importação.
Demonstração do Valor Adicionado | Notas Explicativas
Os demais ativos são apresentados ao valor de
custo de realização, incluindo, quando aplicável, os
rendimentos, as variações nas taxas de câmbio e as
variações monetárias auferidas.
(III) Permanente
Os investimentos em empresas controladas foram
avaliados pelo método de equivalência patrimonial e
os demais pelo custo de aquisição. O ágio apurado na
aquisição de empresas tem como fundamento o valor
de mercado de seus ativos imobilizado e está sendo
amortizado mediante sua realização, por meio de
depreciação, nas controladas.
O imobilizado está registrado ao custo de aquisição,
formação ou construção (inclusive juros e demais
encargos financeiros), corrigido monetariamente até
31 de dezembro de 1995, acrescido de reavaliação
espontânea efetuada com base em avaliação
realizada por peritos independentes. As depreciações
são calculadas pelo método linear, a taxas variáveis,
de acordo com a expectativa de vida útil dos bens,
conforme nota 9.
As reservas florestais são exauridas em razão do
volume de madeira extraída no período.
A amortização do diferido é efetuada pelo prazo
de dez anos, a partir da data em que os benefícios
começaram a ser gerados.
Duratex
|
61
|
Notas Explicativas
(IV) Passivos Circulante e Exigível a Longo Prazo
São demonstrados por valores conhecidos ou
calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos
correspondentes encargos incorridos.
expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários-CVM
para fins de consolidação e abrangem as demonstrações
financeiras da Companhia e das empresas controladas,
nas quais mantém controle acionário, direto e indireto.
(V) Imposto de Renda e Contribuição Social
O imposto de renda, a contribuição social, os créditos
tributários, bem como os demais tributos estão
calculados de acordo com a legislação vigente.
As demonstrações financeiras das controladas sediadas no
exterior foram convertidas para reais com base na taxa de
câmbio na data do encerramento do balanço e adaptadas
às práticas contábeis adotadas no Brasil.
NOTA 3_DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
CONSOLIDADAS
Foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil e de forma condizente com as normas
As demonstrações financeiras consolidadas incluem
as empresas: Duratex S.A. e suas controladas diretas:
Duraflora S.A., Duratex Empreendimentos Ltda., Duratex
Comercial Exportadora S.A. e suas controladas indiretas:
As demonstrações financeiras das empresas controladas foram examinadas ou revisadas por auditores independentes.
62
|
Duratex
Demonstrações Financeiras
Foram eliminados os investimentos entre as empresas
consolidadas na proporção das participações no capital,
bem como os saldos de ativos e passivos, as receitas e
despesas e os lucros não-realizados.
A conciliação entre o lucro líquido e o Patrimônio Líquido da
controladora e do consolidado estão assim representados:
LUCRO LÍQUIDO
2004
2003
124.934
62.569
359
1.448
125.293
64.017
DURATEX S.A.
Resultados não-realizados nos estoques, líquido dos efeitos tributários
CONSOLIDADO
|
Duratex Overseas, Duratex North America Inc., Duratex
Europe e Deca Piazza S.A.
|
2004
|
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
2004
2003
995.078
941.592
(4.642)
(5.001)
990.436
936.591
NOTA 4_ DISPONÍVEL/APLICAÇÕES
DURATEX S.A.
Numerários
Bancos Conta Movimento
Fundo de Renda Fixa
TOTAL
O saldo de aplicações financeiras está representado
basicamente por fundos de investimento no país,
remunerados com base na variação do CDI e fundos de
2004
109
2.272
40.988
43.369
CONSOLIDADO
2003
128
1.373
42.686
44.187
2004
1.245
6.364
97.482
105.091
2003
1.325
1.757
97.959
101.041
investimentos no exterior, em dólares, remunerados
a taxas dos títulos do tesouro norte-americano.
NOTA 5_ CLIENTES
DURATEX S.A.
Clientes no País
Clientes no Exterior
Saques Descontados
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
TOTAL
2004
275.917
2003
232.676
(26.392)
249.525
(27.201)
205.475
Notas Explicativas
CONSOLIDADO
2004
272.146
51.525
(20.417)
(28.307)
274.947
Duratex
2003
222.566
45.249
(45.249)
(29.781)
192.785
|
63
|
Notas Explicativas
NOTA 6_ ESTOQUES
DURATEX S.A.
Produtos Acabados
Produtos em Elaboração
Matéria-Prima
Almoxarifado Geral
Adiantamento a Fornecedores
TOTAL
NOTA 7_ PARTES RELACIONADAS
As transações entre partes relacionadas, substancialmente
compras e vendas de produtos, foram realizadas a
preços e condições usuais de mercado. Essas operações
são realizadas entre a controladora e suas controladas,
|
64
|
Duratex
2004
38.326
17.495
45.443
43.079
8.143
152.486
2003
41.136
17.815
52.394
41.140
152.485
sendo os saldos eliminados no processo de consolidação.
Os contratos de mútuo estão atualizados com base em
encargos de 12% a.a.
Demonstrações Financeiras
|
2004
CONSOLIDADO
|
2004
76.999
17.503
46.635
45.398
8.143
194.678
2003
76.404
17.817
53.668
42.999
190.888
CONTROLADORA
Descrição
Ativo
Clientes
Dividendos a Receber
Contas a Receber
Realizável a Longo Prazo
- Adiantamento p/futuro Aumento de Capital
- Mútuo
Passivo
Fornecedores
Adiantamento de Clientes
Exigível a Longo Prazo
Resultado
Vendas
Compras
Financeiro
CONTROLADAS
Duratex Coml.
Exportadora
2004
2003
4.264
2.166
2.064
25.133
133.156
(6.185)
Duraflora
2004
2003
Duratex
Empreend.
2004
2003
Deca
Piazza
2004
2003
25
69
10.754
125
31
24.500
5.731
15.000
14.633
2.949
5.283
99.145
113.351
596
(7.014)
68
65.764
1.159
64
43.094
1.601
Notas Explicativas
483
146
(45)
(12)
Duratex
|
65
|
Notas Explicativas
NOTA 8_ INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS
DIRETAS
Ações/Quotas Possuídas (Mil)
Ordinárias
Preferenciais
Quotas
Participação (%)
Capital Social
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido do Exercício
Movimentação dos Investimentos
Em 31 de dezembro de 2002
Incorporação (1)
Equivalência Patrimonial
Variação Cambial
Dividendos Recebidos
Juros s/Capital Próprio
Em 31 de dezembro de 2003
Equivalência Patrimonial
Variação Cambial
Dividendos Recebidos
Aumento de Capital
Em 31 de dezembro de 2004
Duratex
Coml. Exp.
Duraflora
231
369
101
24
99,94
33.437
65.459
9.124
95,28
114.212
245.834
13.503
522.813
(480.261)
15.560
37.248
167.684
3.089
58.112
9.151
(25)
(1.472)
206.524
12.710
(5.898)
61.365
(125)
15.000
234.109
INDIRETAS (2)
Duratex
Empreend.
Total
Duraflora
2.874
100,00
2.874
3.890
219
3.787
114.212
245.834
13.503
(116)
563.848
(312.577)
18.533
3.671
219
(25)
(1.472)
268.307
22.080
3.890
(6.023)
15.000
299.364
167.181
(167.684)
503
Deca Piazza
North
America
Duratex
Overseas
Duratex
Europe
9.035
500
50
1
100,00
26.048
6.432
2.536
100,00
1.327
13.277
1.075
99,99
133
40.517
9.383
100,00
350
7.743
1.916
3.533
16.001
30.744
5.155
840
(89)
436
(2.910)
(101)
9.031
(5.599)
(144)
3.291
(33)
(1.522)
4.284
2.536
(388)
13.426
1.031
(1.077)
(103)
34.032
9.382
(2.765)
(133)
6.891
1.824
213
(1.185)
6.432
13.277
40.516
7.743
1. Conforme aprovado na Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de 31 de março de 2003, foi realizada uma reorganização societária com incorporação das unidades industriais de aglomerado e MDF pertencentes a
Duratex Comercial Exportadora S.A. na Duratex S.A. Essa reorganização teve por objetivos a redução de custos e a eliminação de impostos em cascata.
2. Os investimentos em controladas indiretas são realizados por meio da subsidiária Duratex Comercial Exportadora S.A.
3. A Companhia possui outros investimentos, avaliados ao custo, que totalizam R$ 716 em 31 de dezembro de 2004 (R$ 1.311 em 2003).
|
66
|
Duratex
Demonstrações Financeiras
|
2004
|
NOTA 9_ IMOBILIZADO
DURATEX S.A.
2004
Taxas Anuais
de Depreciação
Terras e Terrenos
Construções e Benfeitorias
Máquinas, Equip. e Instalações
Imobilizações em Andamento
Móveis e Utensílios
Equiptos. Informática/Software
Veículos
Outros Ativos
SOMA
Reservas Florestais
TOTAL
4%
5% a 10%
10%
20%
20% e 25%
10% a 20%
Custo
58.419
266.763
932.224
61.830
18.050
24.193
7.929
1.959
1.371.367
1.371.367
Depreciação
Acumulada
CONSOLIDADO
2004
2003
Valor
Residual
Valor
Residual
Custo
(13.656)
(17.329)
(4.510)
(250)
(527.429)
58.419
137.934
569.369
61.830
4.394
6.864
3.419
1.709
843.938
58.731
129.019
535.980
81.007
3.987
8.188
3.284
1.444
821.640
243.953
270.909
969.741
63.069
19.101
25.069
19.792
2.162
1.613.796
(527.429)
843.938
821.640
1.613.796
(128.829)
(362.855)
Notas Explicativas
Depreciação
Acumulada
(130.960)
(382.593)
(14.358)
(18.002)
(13.011)
(250)
(559.174)
(559.174)
2003
Valor
Residual
Valor
Residual
243.953
139.949
587.148
63.069
4.743
7.067
6.781
1.912
1.054.622
88.769
1.143.391
215.789
131.055
552.019
81.570
4.366
8.439
5.959
1.729
1.000.926
87.800
1.088.726
Duratex
|
67
|
Notas Explicativas
NOTA 10_ INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
Os financiamentos sujeitos à variação cambial estão
atualizados pela respectiva taxa de cambio de venda
vigente no último dia útil do exercício. Os demais estão
atualizados monetariamente, quando aplicável, pelos
Modalidade
BNDES
CRÉD. RURAL
FINAME
COMPROR
I.F.C.
BNDES
FINANC. IMP.
BNDES
BNDES – EXIM
A.C.C.
FINAME
|
68
|
Encargos
TJLP + 3,5% a.a.
TR + 13% a.a.
TJLP + 4,0% a.a.
106% do CDI
MOEDA NACIONAL
US$ + Libor + 2,7% a.a.
Cesta Moedas + 3,5% a.a.
US$ + 3,2% a.a.
US$ + Libor + 3,4% a.a.
MOEDA ESTRANGEIRA
DURATEX S.A.
TJLP +4,0% a.a.
US$ + 2,8% a.a.
TJLP + 4,0% a.a.
DEMAIS EMPRESAS
CONSOLIDADO
Duratex
correspondentes encargos contratuais.
Os empréstimos e financiamentos apresentam as
seguintes características:
Amortização
Mensal e Trim.
Parcela Única
Mensal e Trim.
Parcela Única
Garantias
Hipoteca e Aval
Nota Promissória
Alien. Fiduciária e NP
Nota Promissória
Semestral
Mensal e Trim.
Parcela Única
Mensal
Aval
Aval
Nota Promissória
Hipoteca e Aval
Até maio de 2005
Até abril/2005
Mensal e Trim.
Nota Promissória
2004
2003
Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo
37.093
97.118
33.863
112.438
19.662
3.140
2.878
2.944
5.308
24.350
64.583
99.996
56.469
117.746
10.540
18.202
45.467
30.956
4.927
19.372
4.849
19.598
31.817
11.732
2.197
1.823
2.394
4.365
49.481
39.397
64.442
54.919
114.064
139.393
120.911
172.665
28.537
120
50.297
28.508
36.616
1.022
3.217
311
258
58.067
3.217
37.047
50.555
172.131
142.610
157.958
223.220
Alien. Fiduciária e NP
Demonstrações Financeiras
|
2004
|
PRAZO DE VENCIMENTO DO LONGO PRAZO
DURATEX S.A.
ANO
Moeda Nacional
Moeda Estrangeira
TOTAL
2006
41.004
26.357
67.361
2007
20.782
4.200
24.982
2008
19.370
4.006
23.376
2009
17.242
4.006
21.248
2010
1.598
828
2.426
TOTAL
99.996
39.397
139.393
CONSOLIDADO
ANO
Moeda Nacional
Moeda Estrangeira
TOTAL
2006
42.041
26.357
68.398
2007
21.757
4.200
25.957
2008
20.345
4.006
24.351
2009
17.472
4.006
21.478
2010
1.598
828
2.426
TOTAL
103.213
39.397
142.610
NOTA 11_DEBÊNTURES
Em 6 de novembro de 2002 foi aprovada pelo Conselho
de Administração a emissão de 20.000 (vinte mil)
debêntures simples, não-conversíveis em ações da
Companhia, da espécie sem garantia e sem preferência,
da forma escritural em série única, com valor nominal de
R$ 10.000 (dez mil reais).
Estas debêntures possuem prazo de vigência de 5 anos,
portanto com vencimento em 1º de dezembro de 2007 e
foram totalmente subscritas.
Para o primeiro período de vigência de remuneração,
compreendido entre 1º de dezembro de 2002 e 1º de
dezembro de 2004, as debêntures foram remuneradas,
a partir da data de emissão, incidindo juros sobre o valor
nominal unitário e com base na taxa média dos depósitos
interfinanceiros DI de um dia, over extra grupo expressa
na forma percentual ao ano, base 252 dias, calculada
e divulgada pela Cetip, acrescida de spread 1,30% ao
ano, base 252 dias, com pagamento semestral desde
1º de junho de 2003.
Notas Explicativas
Para o segundo período de vigência de remuneração,
compreendido entre 1º de dezembro de 2004 e 1º de
dezembro de 2006, as debêntures serão remuneradas
a partir de 1º de dezembro de 2004, incidindo juros
sobre o seu valor nominal unitário estabelecidos com
base na taxa média dos depósitos interfinanceiros DI de
um dia over extra grupo expressa na forma percentual
ao ano, base 252 dias, calculada e divulgada pela Cetip,
acrescida de spread de 0,70% ao ano, base 252 dias
com pagamento semestral.
Duratex
|
69
|
Notas Explicativas
NOTA 12_ IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL
a. As despesas de Imposto de Renda e Contribuição Social
apropriadas ao resultado do exercício, podem ser
demonstradas como segue:
DURATEX S.A.
Resultado antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
I. Renda e C. Social sobre o Resultado às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente
I. Renda e C. Social sobre Adições e Exclusões ao Resultado
Provisões Indedutíveis
Resultado de Investimentos no Exterior
Juros sobre o Capital Próprio
Participações Estatutárias e Partes Beneficiárias
Resultado de Equivalência Patrimonial
Outras Adições e Exclusões
I. Renda e C. Social sobre o Lucro do Exercício
|
70
|
Duratex
Demonstrações Financeiras
CONSOLIDADO
2004
180.981
(61.534)
2003
90.956
(30.925)
2004
191.464
(65.098)
2003
102.561
(34.871)
(66)
(2.911)
10.352
1.381
7.507
1.659
(40.701)
8.765
816
6.301
(1.372)
(19.326)
1.704
(790)
10.352
1.381
(1.771)
(1.759)
8.765
816
2.269
(50.182)
(465)
(29.285)
|
2004
|
b. A Companhia e suas controladas adotam a prática de
reconhecer os créditos fiscais decorrentes basicamente
de diferenças temporárias de curto prazo, em razão da
perspectiva de realização desses créditos.
O Imposto de Renda e a Contribuição Social diferidos,
sobre as diferenças temporárias registradas contabilmente,
são os seguintes:
DURATEX S.A.
Créditos Fiscais
Prejuízos Fiscais e Base Negativa de CSLL
Provisões Temporariamente Indedutíveis:
Provisões de Encargos Trabalhistas Diversos
Provisão p/Créditos de Liquidação Duvidosa
Provisão de Manutenção de Equipamentos
Provisões de ajustes de ativos a valores de mercado
Provisão de Comissões a Pagar
Provisões Diversas
Obrigações Tributárias
Resultado de Subsidiárias no Exterior
I. Renda sobre Venda a Longo Prazo
CONSOLIDADO
2004
9.983
2003
8.560
2004
10.973
601
2003
8.846
3.223
2.251
627
2.582
571
729
2.592
3.641
365
1.509
453
3.464
2.251
627
2.730
571
729
85
2.730
3.641
365
1.657
453
2.832
2.521
311
85
Notas Explicativas
Duratex
|
71
|
Notas Explicativas
NOTA 13_ PROVISÕES PARA CONTINGÊNCIAS
A Companhia e suas controladas são partes em ações
judiciais e processos administrativos perante vários tribunais
e órgãos governamentais de natureza trabalhista, civil e
tributária, decorrente do curso normal de seus negócios.
As respectivas provisões para contingências foram
constituídas considerando a avaliação da probabilidade
de perda pelos assessores jurídicos e, quando necessário,
foram efetuados depósitos judiciais.
A Administração da Companhia, com base na opinião de
seus assessores jurídicos, acredita que as provisões para
contingências constituídas são suficientes para cobrir
as eventuais perdas com processos judiciais, conforme
apresentado a seguir:
DURATEX S.A.
Processos
Tributários
Trabalhistas
Cíveis
Total
2004
66.267
3.515
4.538
74.320
CONSOLIDADO
2003
69.122
3.313
3.815
76.250
As contingências tributárias envolvem, principalmente,
discussões judiciais sobre o Plano Verão e o crédito de
PIS-Semestralidade.
|
72
|
Duratex
Demonstrações Financeiras
|
2004
|
2004
110.986
6.181
4.896
122.063
2003
122.368
5.825
4.014
132.207
NOTA 14_ PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a. Capital Social
O capital social autorizado da Duratex S.A. é de
15.000.000.000 (quinze bilhões) de ações, sendo
5.000.000.000 ordinárias e 10.000.000.000
preferenciais. O capital integralizado, no valor de
R$ 325.000, é representado por 11.782.716.987
ações no valor nominal de R$ 27,58 por lote
de mil ações, sendo 4.412.058.957 ordinárias e
7.370.658.030 preferenciais.
b. Ações em Tesouraria
A Companhia mantém ações preferenciais e ordinárias
em tesouraria assim representadas:
QUANTIDADE
2004
2.300.000
4.820.939
Preferenciais
Ordinárias
TIPO
Preferenciais
Ordinárias
MÍNIMO
75,00
40,00
MÁXIMO
121,43
44,10
2003
90.250.000
4.820.939
PREÇO MÉDIO
PONDERADO
84,20
43,96
ÚLTIMA
COTAÇÃO
124,00
48,80
Baseado na última cotação de mercado em 30 de
dezembro de 2004, o valor das ações em tesouraria é de
R$ 520 (R$ 7.726 em dezembro de 2003).
Notas Explicativas
Duratex
|
73
|
Notas Explicativas
c. Reservas do Patrimônio Líquido
As reservas do patrimônio líquido estão compostas por:
DURATEX S.A.
Reservas de Capital
Ágio na Subscrição de ações
Incentivos Fiscais
Art. 297 - Lei 6.404
Anteriores à Lei 6.404
Prêmio de Opções Ações Próprias
Reservas de Reavaliação
Reservas de Lucros
Legal
P/Aumento de Capital
Especial Estatutária (Art. 15 Estatuto)
Ações em Tesouraria
2004
271.616
168.487
14.627
70.030
18.426
46
135.674
262.788
37.702
6.153
219.414
(481)
2003
270.965
168.487
13.976
70.030
18.426
46
139.491
259.427
31.456
6.153
228.355
(6.537)
CONSOLIDADO
2004
271.616
168.487
14.627
70.030
18.426
46
135.674
258.146
37.702
6.153
214.772
(481)
O saldo destinado à Reserva Especial Estatutária será utilizado para expansão dos negócios da Companhia, via aumento de capital nas investidas ou na própria Companhia, ou para pagamento de dividendos aos acionistas.
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74
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Duratex
Demonstrações Financeiras
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2004
|
2003
270.965
168.487
13.976
70.030
18.426
46
139.491
254.426
31.456
6.153
223.354
(6.537)
d. Dividendos
Aos acionistas é garantido estatutariamente um dividendo
mínimo obrigatório correspondente a 30% do lucro líquido
ajustado. De acordo com a faculdade prevista na Lei
nº 9.249/95, por proposta do Conselho de Administração,
foi destinado à distribuição de dividendos o valor de
R$ 42.803, a título de juros sobre o capital próprio,
dos quais R$ 27.663 referem-se aos dividendos do
2º semestre de 2004, que correspondem a R$ 2,35 por
lote de mil ações.
Adicionalmente, conforme aprovado na Assembléia Geral
Extraordinária de 12 de novembro de 2004, foi pago
o valor de R$ 15.307 como dividendo extraordinário
totalizando no exercício R$ 58.110.
Os dividendos em 31 de dezembro de 2004 foram
calculados como segue:
Cálculo do Dividendo
Lucro Líquido do Exercício
(-) Reserva Legal (5%)
+ Realização da Reserva de Reavaliação
= Lucro Líquido Ajustado
Dividendo (30%)
Dividendos Declarados no Exercício
Juros s/Capital Próprio
(-) Imposto de Renda
Remuneração Líquida
124.934
(6.247)
2.589
121.276
36.383
42.803
(6.420)
36.383
Notas Explicativas
Duratex
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75
|
Notas Explicativas
NOTA 15_ RESULTADO NÃO-OPERACIONAL
O resultado não-operacional, no montante de R$ 9.386,
no consolidado, está substancialmente representado
pelo lucro apurado na realização de ativo imobilizado
da investida Duraflora e por provisões para perdas sobre
outros ativos.
NOTA 16_ SEGUROS
Em 31 de dezembro de 2004, a Companhia e suas
controladas possuíam cobertura de seguros contra incêndio
e riscos diversos para os bens do ativo imobilizado e para
os estoques, por valores considerados suficientes para
cobrir eventuais perdas.
NOTA17_ INSTRUMENTOS FINANCEIROS
a. Riscos de Crédito
A política de vendas da Companhia está intimamente
associada ao nível de risco de crédito a que está disposta a
se sujeitar no curso de seus negócios. A diversificação de sua
carteira de recebíveis, a seletividade de seus clientes, assim
como o acompanhamento dos prazos de financiamentos de
vendas e limites individuais de posição, são procedimentos
adotados a fim de minimizar inadimplências ou perdas na
realização do “Contas a Receber”.
b. Riscos de Taxas de Câmbio
Em razão de nossa política de gerenciamento de
riscos, as variações da taxa de câmbio não afetaram
significativamente os resultados da Companhia uma vez
que mantemos mecanismos de hedge que protegem parte
substancial de nossa exposição nessa moeda.
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76
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Duratex
c. Instrumentos Financeiros
Os valores contábeis relativos a instrumentos financeiros
possuem basicamente vencimentos de curto prazo. Quando
comparados com valores que poderiam ser obtidos na sua
negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste,
com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuro
ajustados com base na taxa vigente de juros no mercado, se
aproximam, de seus correspondentes valores de mercado.
NOTA 18_PLANO DE PREVIDÊNCIA PRIVADA
A Duratex S.A. e suas controladas dentro da política de
benefícios mantêm um plano de Benefício Definido aos
funcionários admitidos até 30 de setembro de 2002 e
plano de Contribuição Definida aos funcionários admitidos
a partir de 1º de outubro de 2002, através da Fundação
Itaúsa Industrial (entidade que incorporou a Fundação
Duratex em 1º de junho de 2004).
(a) PLANO DE BENEFÍCIO DEFINIDO (bd)
Administrado pela Fundação Itaúsa Industrial, entidade
sem fins lucrativos com seu estatuto aprovado pela Portaria
MPAS nº 862 de 18.05.2001, não-contributivo, com
contribuições feitas exclusivamente pelas patrocinadoras,
destinam-se à constituição de reservas para futuros
pagamentos de benefícios aos participantes sem qualquer
ônus para os funcionários.
O Plano abrange os seguintes benefícios: complementação
de aposentadoria por tempo de serviços, especial, velhice,
invalidez, renda mensal vitalícia, prêmio por aposentadoria,
pecúlio por morte, suplementação de abono anual e
complementação a ex-participante, e contava ao final de
dezembro com 569 assistidos.
Demonstrações Financeiras
|
2004
|
O cálculo é desenvolvido a partir do plano de benefícios
da Fundação Itaúsa Industrial, de maneira a viabilizar os
pagamentos de compromissos atuais e futuros para com
os participantes do plano, através dos recursos acumulados
ao longo do tempo provenientes das contribuições das
patrocinadoras e da gestão financeira do fundo.
Conforme requerido pela Deliberação 371 da CVM, a
Fundação Itaúsa Industrial apurou, através de Laudo
emitido pelo atuário independente Towers, Perrin,
Foster & Crosby Ltda., pelo método unidade de crédito
projetada, um excedente atuarial de R$ 109.487 em 31
de dezembro de 2004. Em 31 de dezembro de 2003, a
administração da Companhia havia efetuado cálculo das
reservas atuariais, apurando cobertura excedente do plano
de aposentadoria de R$ 77.232.
Cumpre ressaltar que a Fundação Itaúsa Industrial utiliza
para cálculo de suas reservas o método agregado, pelo
qual não existe excedente atuarial.
A situação do plano de benefício definido está assim
representada:
Plano de Aposentadoria
Valor Presente da Obrigação Atuarial
Valor Justo dos Ativos do Plano
Coberturas Excedentes
2004
225.618
335.105
109.487
2003
197.642
274.874
77.232
Ganho Atuarial Estimado Anual
Custo do Serviço Corrente Líquido
Juros sobre a Obrigação Atuarial
Rendimento Esperado sobre os Ativos do Plano
Ganho Atuarial
Hipóteses Econômicas
Taxa de Desconto
Taxa de Retorno dos Investimentos
Crescimento Salarial
Reajuste de Benefícios
2005
(8.553)
(25.141)
44.501
10.807
2004
(7.592)
(19.891)
36.369
8.886
11,30% a.a.
13,40% a.a.
9,20% a.a.
INPC
10,25% a.a.
13,40% a.a.
9,20% a.a.
INPC
Notas Explicativas
Duratex
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77
|
Notas Explicativas
(b) PLANO DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA (CD-PAI)
Administrado pela Fundação Itaúsa Industrial, entidade
sem fins lucrativos com seus estatutos aprovados pela
Portaria nº 862 em 18 de maio de 2001, este plano
é oferecido aos funcionários admitidos a partir de 1º de
outubro de 2002 e contava em 31 de dezembro de 2004
com 642 participantes.
No plano CD-PAI (Plano de Aposentadoria Individual)
não há risco atuarial e o risco dos investimentos é dos
participantes do plano. O regulamento vigente prevê a
contribuição das patrocinadoras com 50% do montante
aportado pelos funcionários.
NOTA 19_ PLANO DE OPÇÕES DE AÇÕES
O plano para Outorga de Opções de Ações tem por objetivo
integrar executivos no processo de desenvolvimento da
Companhia a médio e longo prazo, facultando participarem
das valorizações que seu trabalho e dedicação trouxeram
para as ações da Companhia.
O reconhecimento contábil ocorre, no momento do
exercício da opção pelo beneficiário.
No período de janeiro a dezembro de 2004 foram
outorgadas 263.500.000 opções de ações e foram
exercidas 391.250.000 opções de ações referentes às
outorgas de exercícios anteriores.
O preço fixado para exercício das opções de ações tem
como base, a média dos preços verificados para as ações
da Duratex, nos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo,
no período de no mínimo 1 (um) e no máximo 12 (doze)
meses anteriores a data da emissão das opções.
NOTA 20_ DEMONSTRATIVO DE CÁLCULO DO EBITDA
DURATEX S.A.
Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro
+ Depreciação, amortização e exaustão
EBITDA
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78
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Duratex
2004
213.123
54.411
267.534
Demonstrações Financeiras
CONSOLIDADO
2003
128.781
41.611
170.392
|
2004
|
2004
237.195
74.165
311.360
2003
165.881
58.781
224.662
Parecer dos Auditores Independentes
Aos Administradores e Acionistas da
Duratex S.A. e
Duratex S.A. e empresas controladas
1. Examinamos o balanço patrimonial da Duratex S.A.
e o balanço patrimonial consolidado da Duratex S.A.
e suas controladas em 31 de dezembro de 2004 e
as correspondentes demonstrações do resultado, das
mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações
de recursos da Duratex S.A. e as correspondentes
demonstrações consolidadas do resultado e das
origens e aplicações de recursos do exercício findo
nessa data, elaborados sob a responsabilidade de sua
administração. Nossa responsabilidade é a de emitir
parecer sobre essas demonstrações financeiras.
2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de
auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os
exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a
adequada apresentação das demonstrações financeiras
em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nosso
exame compreendeu, entre outros procedimentos: (a)
planejamento dos trabalhos, considerando a relevância
dos saldos, o volume de transações e os sistemas
contábil e de controles internos da Companhia, (b)
a constatação, com base em testes, das evidências e
dos registros que suportam os valores e as informações
contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e
estimativas contábeis mais representativas adotadas
pela administração da Companhia, bem como da
apresentação das demonstrações financeiras tomadas
em conjunto.
3. Somos de parecer que as referidas demonstrações
financeiras apresentam adequadamente, em todos
os aspectos relevantes, a posição patrimonial e
financeira da Duratex S.A. e da Duratex S.A. e suas
controladas em 31 de dezembro de 2004 e o resultado
das operações, as mutações do patrimônio líquido e
as origens e aplicações de recursos da Duratex S.A.
do exercício findo nessa data, bem como o resultado
consolidado das operações e as origens e aplicações de
recursos consolidadas desse exercício, de acordo com
as práticas contábeis adotadas no Brasil.
4. Nosso exame foi conduzido com o objetivo de emitir
parecer sobre as demonstrações financeiras referidas
no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto. As
demonstrações do fluxo de caixa e do valor adicionado
consolidadas, incluídas nos Anexos I e II, respectivamente,
apresentadas para propiciar informações suplementares
sobre a Companhia, não são requeridas como parte
integrante das demonstrações financeiras. As referidas
informações suplementares para o exercício findo
Notas Explicativas | Administração
em 31 de dezembro de 2004, foram submetidas
aos procedimentos de auditoria descritos no segundo
parágrafo e, em nossa opinião, estão adequadamente
apresentadas em todos os seus aspectos relevantes
em relação às demonstrações financeiras consolidadas
tomadas em conjunto.
5. O exame das demonstrações financeiras do exercício
findo em 31 de dezembro de 2003, apresentadas para
fins de comparação, foi conduzido sob a responsabilidade
de outros auditores, que emitiram parecer com data de
6 de fevereiro de 2004, sem ressalvas.
São Paulo, 11 de fevereiro de 2005.
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Estela Maris Vieira de Souza
Contadora CRC 1RS046957/O-3 “S” SP
Duratex
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79
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Créditos
Coordenação
Gerência de Relações com Investidores
Redação
Editora Contadino
Revisão
CorpGroup | Comunicação Corporativa
Editora Contadino
Fotos
Arquivo Duratex
Banco de Imagem
Eduardo Simões
Projeto Gráfico
CorpGroup | Comunicação Corporativa
Produção Gráfica
Excellence
As pessoas que ilustram as fotos das páginas deste
relatório são colaboradores da Duratex ou participantes
de programas desenvolvidos pela Empresa. Nossos
agradecimentos a todos pela participação.