13 Locações

Contabilidade Financeira II
2008/2009
Locações
Locações
Formas de Financiamento
Noções de Leasing
Leasing Financeiro vs Leasing Operacional
Lançamentos:
–
Leasing Financeiro
–
Leasing Operacional
Contrato
Pagamento das rendas
Depreciação do Exercício
Aquisição do bem pelo valor residual
Devolução do bem
Pagamento das rendas
Vantagens e desvantagens do leasing
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
2
1
FORMAS de FINANCIAMENTO das EMPRESAS
* Auto-Financiamento – resultados retidos
* Financiamento Externo
• Empréstimo Bancário
• Empréstimo por obrigações
• Empréstimo de Sócios / accionistas
• LEASING
•Fornecedores
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
3
NOÇÕES FUNDAMENTAIS de LEASING
Locador – Quem cede o bem (móvel ou imóvel) para utilização. É o proprietário inicial
do bem, na prática é a empresa leasing.
Locatário – Quem utiliza o bem, pagando uma renda, sabendo que no final terá a
opção de o adquirir. Será o proprietário final do bem, se exercer a opção de compra. Na
prática é o cliente.
Renda – Montante que o locatário paga ao locador, por forma a que este recupere o
valor do bem locado. Esta renda inclui também um montante de juro como forma de
remunerar o capital investido pelo locador.
Valor Residual – Valor a pagar pelo bem no final do contrato, caso o locatário deseje
tornar-se proprietário do bem. Findo o contrato e caso o locatário não exerça a opção
de compra, o locador pode dispor do bem livremente.
Prazo – A locação financeira de bens móveis não pode ser celebrada por prazo inferior
a 18 meses, não devendo ultrapassar a vida económica dos bens. O prazo mínimo de
locação de imóveis é de 7 anos.
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
4
2
LEASING FINANCEIRO
Pagamento do Preço do Bem
Rendas Periódicas
Locatário
Fornecedor
Locador
Factura
Contrato Locação
Bem
A empresa Locadora serve de intermediário entre
o fornecedor do bem e o locatário
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
5
LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL
LEASING FINANCEIRO
Contrato pelo qual uma das partes se
obriga a ceder o gozo temporário de um
bem móvel ou imóvel a outra parte
mediante retribuição. No final o locatário
tem a opção de aquisição do bem.
LEASING OPERACIONAL
Contrato de locação, de curta duração,
em que o locador cede a sua utilização
temporária a um terceiro, mediante o
pagamento de uma renda ou aluguer.
Não se prevê no final do contrato a
transferência da propriedade jurídica
para o Locatário.
Transferência para o
Locatário de todos os
Riscos e Vantagens
Inerentes ao bem
Prestação de Serviços de
Conservação e Manutenção por
conta do Locador
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
6
3
LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL
IAS 17
Uma Locação é considerada Financeira se se verificar UMA das seguintes
condições:
• haver acordo de transferência de propriedade no final do contrato;
• haver opção de compra a preço substancialmente inferior ao preço
de
mercado;
• o prazo de locação abranja a maior parte da vida útil do bem;
• à data do início da locação o valor presente dos pagamentos da locação,
incluindo a opção de compra, seja igual ou superior ao justo valor;
• os activos sejam de tal especificidade que apenas o locatário os possa
usar sem que nelas sejam feitas modificações importantes.
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
7
LEASING FINANCEIRO – Locatário
•Contabilísticamente o bem faz parte do Imobiliário
a) Montante do Contrato – Não há registo de IVA
433 Activo Fixo Tangível
Equipamento
2513 Financiamentos obtidos
Locações financeiras
VAquisição
VAquisição
PRINCÍPIO DA
SUBSTÂNCIA
SOBRE A FORMA
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
8
4
LEASING FINANCEIRO - Locatário
b) Pagamento da Renda – Há registo de IVA
2513 Financiamentos obtidos
Locações financeiras
691 GPF - Juros
Juros
Amortização
Financeira
2432 IVA Ded - Imobilizado
IVA
12 Depósitos à Ordem
Prestação
+ IVA
20% da prestação
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
9
LEASING FINANCEIRO – Locatário
c) Depreciação do Exercício
Na maior parte do casos amortiza-se o bem pela sua vida
útil , a não ser que se tenha a certeza que a opção de compra
não vai ser exercida.
438 Depreciações Acumuladas
Depreciação
Exercício
642 Gastos de depreciações
Depreciação
Exercício
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
10
5
LEASING FINANCEIRO - Locatário
d) Aquisição do bem pelo valor Residual
12 Depósitos à Ordem
2513 Financiamentos obtidos
Locações financeiras
VResidual
+ IVA
VResidual
2432 IVA Ded - Imobilizado
IVA
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
11
LEASING FINANCEIRO – Locatário
e) Devolução do bem = Alienação de Imobilizado
433 Activo Fixo Tangível
Equipamento
VAquisição
438 Depreciações Acumuladas
Depreciação
Acumulada
2513 Financiamentos obtidos
Locações financeiras
VResidual
6871 OU 7871– Alienações
Em Inv. Não Fin.
Depreciação
VAquisição Acumulada
+
VResidual
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
12
6
LEASING OPERACIONAL - Locatário
•Aluguer de um bem
62 FSE
Valor
da Renda
2432 IVA Ded
Imobilizado
12 Dep. Ordem
IVA
Valor da Renda
+
IVA
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
13
VANTAGENS DO LEASING
Forma por vezes única de obter o equipamento mais
adequado;
Fonte de financiamento adicional;
Financiamento de Médio e Longo Prazo (por vezes difícil
de obter crédito bancário a MLP);
Em geral, dispensa investimento inicial significativo;
Alarga capacidade de endividamento da empresa;
Facilita gestão de planeamento;
Possibilita actualização tecnológica e acréscimo de
produtividade.
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
14
7
DESVANTAGENS DO LEASING
O locatário não detém a propriedade jurídica do bem
pelo que:
–
o bem locado serve de garantia real ao contrato, o que
significa que, na falta de pagamento atempado das
rendas, o locador pode tomar posse física do bem);
–
não o pode alienar.
Obriga a uma análise detalhada de custos financeiros e
comissões, na comparação com outras alternativas de
financiamento.
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
15
Exercício 20
© - Contabilidade Financeira II – 2008/ 2009 – 1º Semestre
16
8