(Microsoft PowerPoint - MMX - Fevereiro 2012 - portugu\352s
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(Microsoft PowerPoint - MMX - Fevereiro 2012 - portugu\352s
MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO Rio de Janeiro | Fevereiro de 2012 AVISO Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. 1 UMA HISTÓRIA ÚNICA A ÚNICA DE SUA CATEGORIA Singularidades da MMX Produção futura comprometida com importantes consumidores globais – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo Projeto Brownfield Expansão além de 50 mtpa no Brasil e Chile, através dos sistemas totalmente integrados: Porto próprio com profundidade para movimentar Capesize. Porto com localização propícia e Balanço Patrimonial consistente alavancam significativa criação de valor através da consolidação de recursos de minério de ferro na região Sudeste do Brasil Geração de Caixa consistente MMX Sudeste Unidade de Serra Azul Unidade de Bom Sucesso MMX Corumbá Minera MMX de Chile Histórico comprovado de criação de valor para os acionistas Superporto Sudeste 4 MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES 16% Wisco 42% Acionista controlador 14% SK Networks 28% Ações em circulação 70% MMX Corumbá Mineração 100% MMX Sudeste 100% Minera MMX do Chile 99% Superporto Sudeste 30% EBX Serra Azul Bom Sucesso 5 FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial Base de Recursos mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul. Baixa relação estéril/minério Estrutura de Custo Competitivo Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento Contrato com a MPX para fornecimento de energia em Serra Azul Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS Proprietária do Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de Logística Garantida expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico Contrato de longo prazo para prestação de serviço ferroviário com a MRS Venda Comprometida Histórico Operacional 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos Capacidade instalada de10 Mtpa (Serra Azul e Corumbá) 6 DURANTE O ANO DE 2011, MUITO FOI REALIZADO.. Janeiro 2012 Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026 SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra Azul EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul SRK certificou 2,5 bilhões de toneladas de recursos na Unidade de Serra Azul e mina Pau de Vinho Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul MOU com Minerinvest Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB) Fevereiro 2011 Aquisição de 99,1% das ações da PortX Acordo com Usiminas 7 DESTAQUES FINANCEIROS Vendas (milhões ton) EBITDA (R$ milhões) MI 90 72,8 75,2 ME 2,5 61,6 2,0 60 1,5 0,8 0,7 1,1 1,3 1,5 3T10 2T11 3T11 0,6 1,0 30 0,5 0,0 0 3T10 2T11 3T11* *excluindo itens não recorrentes. Perfil da dívida Lucro Líquido (R$ milhão) 100% 50 88,5 80% 90,9 54% 63% 60% -50 73% 40% (243,2) -150 20% 46% 37% 27% 0% 3T10 -250 3T10 2T11 3T11 Curto Prazo 2T11 3T11 Longo Prazo 8 2 SISTEMA SUDESTE LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso Mina Ferrovia Superporto Contratos de longo prazo Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste. A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS 10 km da mina, trajeto atualmente realizado por caminhões. MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN em Itaguai e ao Superporto Sudeste. O Superporto Sudeste está localizado no município de Itaguaí e terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O Superporto terá profundiade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize. Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste. 64% da produção total está comprometida para SK e Wisco 10 2.1 UNIDADE SERRA AZUL Quadrilátero Ferrífero QUADRILÁTERO FERRÍFERO 12 FERROVIA Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste 13 SERRA AZUL Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed Destaques Meta de produção: 24 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo 997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK Atualizações do Projeto Licença preliminar emitida em Agosto de 2011 Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semiautógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento por R$ 475 milhões Contrato com a CNEC WorleyParsons no montante de R$ 255 milhões Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh. Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto Fe: 67,0% P: 0,03% SiO2: 3,5% Mn: 0,5% AL2O3: 0,5% LOI: 0,25% 14 SERRA AZUL Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura existente 15 SERRA AZUL Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul Cava Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário 16 Expansão Serra Azul Planta de Beneficiamento 17 CONTRATO COM MRS MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011. Contrato de longo prazo até 2026. Volume de até 36 milhões de toneladas. Tarifa: R$ 26, 463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel. 18 2.2 SUPERPORTO SUDESTE Superporto Sudeste Localização 20 Offshore Acesso Náutico Túnel Pátio de estoque 06 Pátio de estoque 32 Superporto Sudeste Visão Geral Acesso Rodovia 21 SUPERPORTO SUDESTE Visão Geral Destaques 50 mtpa de capacidade, com capacidade de expansão para 100 mtpa Movimentação de Navios Capesize Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 mtpa cada Financiado pelo BNDES Previsão para início: 1T13 100% dos equipamentos já encomendados Licença para 100 mtpa em andamento Superporto Sudeste - Itaguaí 22 SUPERPORTO SUDESTE Visão Geral Atualização sobre o projeto Túnel: encontro das duas frentes de escavação em Setembro de 2011 EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de 2011 Licenciado para 50 mtpa Outorga da Marinha para 100 mtpa Superporto Sudeste - Itaguaí 23 Superporto Sudeste Acesso Rodoviário 24 Superporto Sudeste Pátio com elevação 6 25 Superporto Sudeste Viradores de vagões pátio 6 26 Superporto Sudeste Morro da Mariquita Superporto Sudeste Pátio com elevação 32 28 11 m 20.5 m Superporto Sudeste Entrada túnel 29 Superporto Sudeste Saída túnel 30 Ponte 450 m Superporto Sudeste Estrutura Offshore - Ponte 31 Superporto Sudeste Estrutura Offshore Ponte e Pier Pier 766 m Ponte 250 m 32 Superporto Sudeste Estrutura Offshore 33 SUPERPORTO SUDESTE CAPEX e Financiamento CAPEX Financiamento: BNDES FINAME - PSI Valor Total: R$ 407,1 mn Taxa de juros por ano: 4,50% Realizado Amortização: 8 anos Projetado Período de carência: 2 anos 1.276 Financiamento: BNDES FINEM Valor Total: R$ 805,1 mm Taxa de juros por ano: TJLP + 2,18% Amortização: 10 anos Período de carência: 2 anos Pedido de sumplementação: R$ 552 milhões 286 649 86 2007 40 2008 63 2009 2010 2011 a 2013 34 SUPERPORTO SUDESTE Cronograma de Construção 1S09 Licença prévia Licença de instalação Financiamento BNDES FINAME-PSI Licença da ANTAQ Financiamento BNDES FINEM Construção civil: 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1T13 Pátio 06 Pátio 32 Túnel Estrutura Offshore Acesso rodoferroviário Instalação dos equipamentos: Viradores de vagões Carregador de navio Empilhadeira Transportador de correia 35 ACORDO COM USIMINAS Pau de Vinho Mineração Conjunta Recursos de 875 M tons em Pau de Vinho, estimativas baseadas nos estudos da Usiminas Meta de produção de Pau de Vinho: 8 Mtpa Movimentação Superporto Sudeste Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo US-PPI Volumes: ■ 2013 = 4 Mtpa ■ 2014 = 8 Mtpa Sinergia com a operação atual da MMX em Serra Azul ■ 2015 = 12 Mtpa 13,5% da produção de Pau de Vinho será entregue a Usiminas ■ 3 Mtpa adicionais serão alocados de 2013 a 2016 MMX será responsável pelo licenciamento, CAPEX e operação por 30 anos ■ 2016 = 12 Mtpa 80% Take-or-Pay Usiminas possui a opção de renovação do contrato de 1 a 5 anos 36 2.3 UNIDADE DE BOM SUCESSO BOM SUCESSO Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico Destaques Meta de produção: 10 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo Atualização sobre o Projeto Engenharia Conceitual EIA RIMA protocolado em Novembro/ 2010 Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365 Mt+ potencial de 741 Mt Audiência Pública: Junho de 2011 Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work Fe: 67,2% P: 0,033% SiO2: 2,5% PPC: 0,6% AL2O3: 0,5% FeO: 8,8% 38 3 CHILE CHILE Um dos menores custos de produção no mercado transoceânico Destaques Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico Meta de produção: 10 Mtpa 50% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo 460 Mt de potencial de minério de ferro garantidos Atualizações do Projeto Porto Castilha 100% licenciado Sondagem realizada em 2011: aproximadamente 43 mil metros Outorga de água Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto Fe: 67,50% SiO2: 2,5% Al2O3: 0,85% P: 0,015% 40 CHILE Porto Castilha EBX possui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha Porto 100% licenciado Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels Outorga de água MPX Terméletrica BERÇO N° 1 – CARVÃO BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO BERÇO N° 3 – COBRE 41 4 CORUMBÁ CORUMBÁ Lump com alta qualidade Destaques Capacidade atual: 2,1 Mtpa Contratos de longo prazo com companhias internacionais de transporte fluvial 77% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192 Mt + potencial adicional de 123 Mt 43 Relações com Investidores Guilherme Escalhão – Presidente e DRI Camila Anker– Gerente Rafaela Gunzburger – Analista Beatriz Yoshinaga - Analista Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240 [email protected]