Newsletter 118

Negócios e Investimentos
Boletim Bimestral 118
Conjuntura de Investimentos
Entre 01/Fev/2012 e 31/Mar/2012
A Agroceres adquiriu da sócia equatoriana Inaexpo os 50% restantes do capital da
Inaceres, produtora e comercializadora de palmitos cultivados de pupunha. Com
isso, a Agroceres passa a controlar 100% da Inaceres.
O Grupo JBS vai separar seus negócios na área de lácteos e pretende voltar a listar
na bolsa a Vigor Alimentos (Vigor, Leco, Danúbio, Faixa Azul e outras). O
objetivo é valorizar os ativos da divisão e adquirir concorrentes.
No plano internacional, a JBS, por meio da JBS USA, ampliou sua participação no
capital da processadora norte-americana de aves Pilgrim’s Pride (PPC) de 68% para
75,3%. A transação foi efetivada por US$ 107,2 m.
A norte-americana General Mills fechou a compra da fabricante de alimentos Yoki
por R$ 2 bilhões. A Yoki possui nove fábricas em seis Estados brasileiros e produz
salgadinhos, pipocas e sucos prontos.
A Marfrig criou a Seara Foods para integrar as atividades da Seara, da Keystone
Foods e da Moy Park nos setores de aves, suínos e alimentos processados. A nova
divisão se soma à Marfrig Beef, do setor de carne bovina.
A pernambucana Drogaria Guararapes, empresa pertencente à Brazil Pharma
(BTG Pactual) e com 90 lojas, está assumindo as atividades da concorrente
Distribuidora Big Benn, que possui 146 lojas, por R$ 453,6 m.
E a própria Brazil Pharma adquiriu a rede de drogarias Sant'ana, de Salvador (BA).
O acordo prevê pagamento de R$ 347 m por 70% do capital da Sant'Ana e sua
incorporação à rede Farmais.
A Burger King Brasil, franqueadora da rede de lanchonetes norte-americana no País,
assumiu a BGK, maior franqueado brasileiro com 63 lojas. O valor da transação é
estimado em R$ 150 m.
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O fundo de private equity Carlyle fechou a compra de 85% do capital da rede
varejista Ri Happy. A Ri Happy possui 114 lojas de brinquedos no País. O valor da
operação é estimado em R$ 600 m.
A farmacêutica paulista Cimed anunciou a compra da Nouvelle, marca italiana de
tinturas e tratamentos para cabelo, por R$ 50 m. A Nouvelle possui parque fabril em
São João do Meriti, RJ.
A norte-americana Valeant deu mais um passo no mercado brasileiro com a
incorporação do laboratório paulista Probiótica, especializado em nutrição esportiva.
O valor do negócio foi de R$ 150 m.
Já a também norte-americana MSD firmou joint venture com a Supera, criada pela
Eurofarma e pela Cristália, para formar a Supera RX, que nasce com um portfólio
de 30 medicamentos. A MSD terá 51% da nova empresa.
Com apoio do BNDES, a Hypermarcas e os laboratórios nacionais Aché, EMS e
União Química anunciaram a criação da Bionovis, que atuará na área de
medicamentos biológicos. A Bionovis receberá aportes de R$ 500 m.
A Flora, empresa de cosméticos e produtos de limpeza doméstica com sede em Itajaí
(SC) e pertencente ao grupo J&F (JBS-Friboi), vai investir R$ 200 m para ampliar
sua linha de produtos e instalar um centro de distribuição.
A gestora de recursos Tarpon anunciou a compra de 60% do capital da confecção
paranaense Morena Rosa por R$ 240 m. A Morena Rosa possui quatro grifes e tem
planos de ampliar sua rede de lojas próprias.
A Restoque, dona das grifes de moda Le Lis Blanc, Bo.Bô, John John e Noir-Le
Lis, vai investir R$ 200 m em sua expansão neste ano. O objetivo é dobrar o número
de lojas para 207 e ampliar seu centro de distribuição.
A Eternit vai entrar no mercado de metais sanitários (torneiras, duchas, misturadores
e válvulas), por meio de produção terceirizada. A estratégia da empresa será a
mesma utilizada quando entrou no mercado de louças sanitárias.
A chilena Arauco e a belga Unilin firmaram joint venture para atuar no mercado
brasileiro de pisos laminados de madeira com as marcas Floorest e Quick-Step. O
acordo abrange aportes na fábrica da Arauco em Piên, PR.
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A Camargo Corrêa fez uma oferta pública pelo controle da portuguesa Cimpor,
décima maior fabricante de cimento do mundo e na qual já detém 32,9% de
participação. O valor do negócio pode chegar a € 1,5 bilhão.
A Eka Chemicals, empresa do grupo AkzoNobel, vai construir até o final de 2013
uma planta industrial em Imperatriz (MA), a qual abastecerá a nova fábrica de
celulose da Suzano no MA, um empreendimento de US$ 2,9 bilhões.
A Volkswagen e a Pleuston Serviços irão investir R$ 160 m na construção da PCH
Monjolinho, entre Ipuã e Ituverava (SP). A montadora alemã terá 51% do
empreendimento, que será concluído em 2014.
A gestora de recursos Pátria Investimentos adquiriu 50% da Capitale Energia,
uma das maiores comercializadoras independentes de energia no País. A aquisição se
dará via aporte de capital.
A Ersa, subsidiária de energia renovável da CPFL, fechou a compra da Bons Ventos
Geradora de Energia, que detém concessões de parques eólicos no CE. A empresa
pagará R$ 600 m e assumirá R$ 462 m em dívidas.
A Petrobras assumiu o controle da termelétrica Arembepe Energia com a compra
dos 70% de participação de sua sócia Nova Cibe Energia, do Grupo Bertin. A
Arembepe está instalada no Pólo Petroquímico de Camaçari (BA).
A indiana Suzlon vendeu seus cinco parques eólicos no CE para o fundo BB
Votorantim Energia Sustentável (60%) e para Enerplan (40%), empresa do
grupo gaúcho Oleoplan. O valor do negócio foi de R$ 540 m.
O grupo paulista Colleman, formado por mais de 40 empresas, anunciou
investimentos de R$ 30 m para implantar em SC uma unidade para processamento de
madeira (pellets) com vistas à geração de energia renovável.
O Grupo Petrópolis, dono das marcas de cerveja Itaipava e Crystal, inaugurou sua
atuação no setor elétrico com a aquisição de 50% de participação na Electra Energy
e na Electra Power, empresas de Curitiba (PR).
A Abengoa Bioenergia, empresa espanhola focada em energia sustentável, fechou
acordo com a Cemig para vender por € 586 m seus 50% nas quatro concessões de
transmissão em que são sócias.
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Já com a Petrobras, a Cemig fechou acordo para entrar no capital da paulista Gás
Brasiliano. Com isso, a Gaspetro, subsidiária da Petrobras, ficará com 60% da
empresa e a energética mineira terá os 40% restantes.
A Cosan fechou acordo para incorporação da produtora e distribuidora de lubrificantes
e produtos automotivos Comma, subsidiária britânica da Esso Petroleum Company
(EPCo). A transação custará cerca de US$ 100 m à Cosan.
A Ale, rede mineira de postos de combustíveis, está fortalecendo sua presença na
Região Nordeste com a compra da Ello-Puma, rede de 86 postos sediada em Recife,
PE.
A Cabral Mineração, subsidiária da australiana Cabral Resources, vai investir US$
2,2 bilhões para explorar minério de ferro no interior da BA. O investimento inclui uma
unidade produtora de concentrados de ferro.
A Mubadala, empresa de desenvolvimento e investimentos do governo dos Emirados
Árabes, assumiu uma participação de 5,63% no capital do Grupo EBX. A operação se
deu com um aporte no valor de US$ 2 bilhões.
A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) fechou a compra de uma usina de aços
longos do grupo espanhol Alfonso Gallardo, na Alemanha. O valor da operação, que
inclui a distribuidora Gallardo Sections, foi de € 482,5 m.
Por injeção de capital, a norte-americana Ryerson, líder na distribuição de metais na
América do Norte, assumiu 50% da Açofran Aços e Metais, distribuidora paulista de
aços-ferramenta e aços especiais longos.
A fabricante de equipamentos para a indústria de petróleo Lupatech concluiu a venda
da Microinox, subsidiária no segmento de metalurgia, para a Hydro Jet
Equipamentos Hidráulicos. O valor da transação foi R$ 32 m.
Entre 2012 e 2013 a britânica Rolls-Royce vai investir US$ 200 m em sua unidade
de São Bernardo do Campo (SP), que passará a fazer manutenção de turbinas
geradoras de energia para plataformas de petróleo.
A britânica Aggreko fechou acordo para incorporar a Poit Energia, de São Paulo, por
R$ 404 m. Ambas as empresas atuam na locação geradores elétricos, principalmente
para os setores de petróleo, gás, mineração e entretenimento.
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A San Marino (Neobus), empresa de Caxias do Sul (RS) que tem a Marcopolo
como acionista, firmou joint venture com a norte-americana Navistar para a
fabricação de ônibus da marca NeoStar, destinados ao mercado externo.
A Districar, distribuidora dos veículos da coreana Ssangyong e das chinesas
Changan e Haima, tem planos de investir US$ 300 m até 2014 para instalar uma
fábrica em Linhares (ES) e produzir as três marcas em regime CKD.
A fabricante alemã de autopeças ElringKlinger vai investir R$ 100 m para ampliar
até 2016 sua fábrica em Piracicaba, SP. O foco será a produção de tampas plásticas
para motores e chapas defletoras de calor.
A GM confirmou a construção de uma fábrica de transmissões em Joinville (SC), onde
já está construindo uma fábrica de motores. A nova unidade do complexo deverá
receber aportes de R$ 710 m até 2014.
A produtora chinesa de eletrônicos SinoHub e a norte-americana Ciao Telecom vão
atuar no mercado brasileiro de aparelhos celulares e tablets. Juntas, elas irão
construir uma fábrica em Vila Velha (ES) até o final de 2012.
O site de compras coletivas Peixe Urbano assumiu as operações do concorrente
Groupalia em seis países da América Latina. Com a aquisição, o Peixe Urbano
passa a atuar na Colômbia e no Peru.
A Bematech, empresa de automação comercial, assumiu os 49% de participação na
CMNet que ainda não detinha. A CMNet atua na criação de sistemas para o setor
hoteleiro e a transação teve valor de R$ 50 m.
A Sonda, empresa chilena de serviços de TI, anunciou a aquisição da brasileira Pars
por US$ 55 m. A Pars atua no segmento de softwares para engenharia, arquitetura,
design 2D e 3D e sistemas geográficos.
A Multiplan adquiriu 30% do capital do Shopping Vila Olímpia, em São Paulo, que
pertencia à Brookfield Brasil Shopping Centers. O acordo foi fechado por R$ 175
m e agora a Multiplan detém 60% do empreendimento.
A Brasil Brokers fechou a compra da paulistana Bamberg Consultora de Imóveis
por R$ 25,5 m. A Bamberg atua no segmento de imóveis prontos de alto padrão,
tanto residenciais quanto comerciais.
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A Brasil Brokers também firmou contrato para incorporar 65% do capital da
Miranda Imobiliária por R$ 6,6 m. A Miranda possui seis lojas no DF e atua
exclusivamente no mercado secundário de imóveis.
Com investimentos de R$ 317 m em cinco unidades, o grupo hoteleiro Accor está
trazendo ao Brasil a bandeira quatro estrelas Adagio City Aparthotel, em parceira
com a Setin Empreendimentos Imobiliários.
As incorporadoras Alfa Realty e MDL Realty estão criando a joint venture Lorys,
para atuar em parceria no mercado de São Paulo nos próximos cinco anos. Em 2012
os investimentos da Lorys estão definidos em R$ 60 m.
A BRMalls Participações adquiriu por R$ 87,5 m uma participação de 33% no
capital do Itaú Power Shopping, em Contagem (MG). A BRMalls será a responsável
pela comercialização do empreendimento.
A LPS Brasil Consultoria de Imóveis firmou acordo para a aquisição de 51% da
LPS Foco, com sede em São José dos Campos (SP). O valor do negócio é estimado
em R$ 15 m.
E em Campinas (SP), a LPS Brasil também fechou acordo para a aquisição de 51%
da LPS Piccoloto e de 51% da LPS Cappucci, focadas no mercado secundário de
imóveis. As operações custaram, respectivamente, R$ 10 m e R$ 6,6 m.
A Nobile Hotéis está se fundindo com a Eurostars, braço da espanhola Hotusa
Hotels, segunda maior empresa no ranking mundial de consórcio de hotéis.
Atualmente, a Nobile conta com 21 empreendimentos no Brasil.
A Rio Quente Resorts, de Caldas Novas (GO), planeja investir R$ 190 m nos
próximos cinco anos em seu complexo turístico. Está prevista a construção de um
novo hotel do grupo, de um centro de convenções e de novas atrações.
O consórcio liderado pela Invepar, em parceria com a sul-africana ACSA, venceu a
licitação pelo controle do Aeroporto Internacional de Guarulhos (Cumbica), em
SP. A oferta foi de R$ 16,2 bilhões, com um ágio de 373%.
Já o consórcio Aeroportos Brasil, liderado pela Triunfo Participações, adquiriu a
concessão do Aeroporto de Viracopos, em Campinas (SP). O lance foi de R$ 3,8
bilhões, com um ágio de 159% sobre o preço mínimo.
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E a concessão do Aeroporto de Brasília foi adquirida pelo consórcio Inframérica
Aeroportos, liderado pela Engevix, que venceu a disputa com uma oferta de R$ 4,5
bilhões e ágio de 673% sobre o preço mínimo.
A Honda Logistic, braço da montadora japonesa Honda na área de transportes e
logística, pretende investir R$ 190 m na construção de um centro de distribuição de
peças para automóveis e motos em Paulínia (SP).
A Cosan, maior produtora mundial de açúcar e álcool, fechou a compra de uma
participação de 5,67% no capital da ALL – América Latina Logística. A operação foi
fechada pelo valor total de R$ 896,5 m.
A trading japonesa Mitsui pagou US$ 59,2 m pela totalidade do capital da operadora
logística Veloce, que atua na distribuição de autopeças. A Veloce Logística possui
estrutura operacional no Brasil e na Argentina.
O grupo francês Tereos, por meio de subsidiária de açúcar e álcool Guarani, concluiu
a aquisição de 35% do paranaense Teapar (Terminal Portuário de Paranaguá) por
R$ 17,9 m.
O fundo norte-americano Global Emerging Markets (GEM) efetuou aporte R$ 65 m
no capital da Tecnosolo Engenharia. Com os recursos, a Tecnosolo pretende
ingressar no mercado de grandes projetos e obras especiais.
Por meio da Sociedade Educacional Atual da Amazônia, a Estácio Participações
concluiu a aquisição por R$ 21,7 m da Associação Educacional da Amazônia
(Asseama), mantenedora da Faculdade Seama, de Macapá (AP).
A rede carioca D'Or, do grupo BTG, firmou memorando de entendimentos para a
compra do hospital paulista Nossa Senhora de Lourdes. O valor do negócio é
estimado em aproximadamente R$ 300 m.
A Globopar e o grupo RBS encerraram sua parceira na empresa de entretenimento
Geo Eventos. A Globo ficará com a Geo Eventos e cederá à sócia sua participação
na HSM, que atua em educação e congressos.
As gestoras de fundos BR Investimentos e Templeton (dos EUA) adquiriram, por
aumento de capital, cerca de 20% da Estapar, maior rede de estacionamentos do
País. A Estapar é controlada pelo BTG Pactual.
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A espanhola Prosegur, empresa de transporte de recursos e de segurança
patrimonial, adquiriu as brasileiras Nordeste Segurança e Transbank, pertencentes
ao Grupo Nordeste. Os investimentos somaram R$ 825 m.
Concluída em fevereiro, a criação do Grupo IOB Folhamatic reúne a maior
provedora de informação e consultoria empresarial do País (IOB) com uma das
maiores fornecedoras de soluções tecnológicas integradas (Folhamatic).
O BTG Pactual fundiu-se com a chilena Celfin Capital. Na operação, o BTG Pactual
pagará US$ 245 m e entregará 2,4% de seu capital aos sócios chilenos.
A empresa norte-americana de investimentos Principal Financial Group anunciou a
compra de 60% do capital da Claritas Administração de Recursos, gestora
independente que reúne patrimônio de R$ 3,1 bilhões.
A AGCS, braço de riscos especiais do grupo Allianz, vai abrir uma resseguradora no
Brasil com aporte inicial de US$ 100 m. O objetivo é trabalhar com riscos específicos,
como nos setores de aviação e de óleo e gás.
O banco holandês Rabobank vai aumentar o capital de sua subsidiária brasileira em
R$ 250 m até o final de 2013. O objetivo é ampliar sua carteira de crédito, atualmente
concentrada em empréstimos para o agronegócio.
Indicadores Econômicos
CENÁRIO ECONÔMICO
2009
2010
2011*
2012*
2013*
PIB (PM) - Var %
-0.6
7.5
3.1
3.2
4.2
Inflação IPCA - Var %
4.3
5.9
6.5
5.3
5.5
1.741
1.666
1.876
1.77
1.80
Tx de Juros Nominal - % Acum. Ano
9.9
9.8
11.8
9.3
9.9
Dívida Pública - % PIB
42.8
40.4
38.6
36.5
35.0
Saldo Comercial - US$ Bilhões
24.6
20.3
29.8
19.0
15.0
Trans. Corrente - US$ Bilhões
-24.3
-47.5
-54.7
-69.0
-70.5
Investimentos Diretos - US$ Bilhões
25.9
48.5
60.0
55.4
55.0
Tx de Câmbio - R$/US$ Fim Ano
* Fonte: Focus - Relatório de Mercado – 30/03/2012 (Banco Central do Brasil)
A BRASILPAR é uma das principais empresas independentes de assessoria financeira em
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fusões e aquisições, finanças corporativas e reestruturações financeiras. Fundada em
1976, a BRASILPAR apoia os seus clientes com independência, excelência e tradição.
Sócios:
Luiz Roberto Carvalho Pereira
Luiz Eduardo do Amaral Costa
Tom Waslander
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Gustavo Kobinger
[email protected]
Henrique Maia
[email protected]
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 28 - 8o andar
04543-000 - São Paulo - SP
Tel.: (011) 3709-4270 | Fax : (011) 3709-4288
www.brasilpar.com.br
Os projetos e valores de investimentos das empresas citadas neste boletim referem-se aos
divulgados nos principais meios jornalísticos. A Brasilpar não se responsabiliza pela veracidade das
informações.
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