Relatório Anual de Informações ao Participante 2014

Transcrição

Relatório Anual de Informações ao Participante | 2014
Compromisso hoje e amanhã.
In
índice
Missão, Visão e Valores
3
Dedicatória3
Mensagens
Presidente do Conselho Deliberativo
4
Presidente do Conselho Fiscal
5
Presidente da SABESPREV
6
Destaques
7
GOVERNANÇA CORPORATIVA
Estrutura de Governança
Planejamento Estratégico
Nossos Conselhos
Conselho Deliberativo
Conselho Fiscal
Diretoria Executiva
Comitê de Saúde
Comitê de Investimentos
Gestão de Riscos
13
13
14
15
15
15
16
ATENDIMENTO E COMUNICAÇÃO
Atendimento18
Ouvidoria
19
Comunicação20
PREVIDÊNCIA
A Previdência Complementar
Planos Previdenciários
Plano SABESPREV MAIS
Plano de Benefícios Básico
Plano de Reforço
Avaliação Atuarial
Hipóteses Atuariais
PEFP - “Faça por Você”
22
23
23
25
28
29
30
31
INVESTIMENTOS
Conscistência no Longo Prazo
Internacional
Nacional
Na SABESPREV
Política de Investimento
Plano de Reforço
Plano de Benefício Básico
Plano de Gestão Administrativa
Plano de Saúde
Empréstimo aos Participantes
34
34
34
35
36
37
37
38
38
39
40
SAÚDE
A Saúde Suplementar no Brasil
42
Autogestão
43
Indicadores Financeiros
44
Principais Características das Autogestões 44
A Operadora SABESPREV
45
Beneficiários
45
Rede Credenciada
50
Comportamento Financeiro
51
Controladoria Médica
51
Auxílio aos Tratamentos
52
Programas Domiciliares
52
GESTÃO
Estrutura Organizacional
Desenvolvimento
Capacitação e Treinamento
Liderança
Qualidade
Promoção à Saúde entre os Empregados
Despesas Administrativas Previdenciais
Despesas Administrativas Assistenciais
54
55
55
55
55
55
56
56
PAINEL DE INDICADORES
Painel de Indicadores
57
LEGISLAÇÕES
previc / cnpc / mps
CVM bacen
rfb ans 2
59
59
59
60
60
GRÁFICOS
1.
2.
3.
4.
5. 6.
7.
8.
9.
10.
10.1
11.
12.
12.1
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24. 25.
26.
27.
28. NATUREZA DO CONTATO E QUANTIDADE
MODALIDADES DE PLANOS PREVIDENCIÁRIOS sabesprev mais - RENATBILIDADE LÍQUIDA CONTÁBIL (%)
sabesprev mais - contribuições
sabesprev mais - patrimônio líquido
sabesprev mais - novas adesões
sabesprev mais - benefícios e resgates
benefícios básico - rentabilidade líquida contábil (%) benefícios básico - contribuições
benefícios básico - patrimônio líquido
benefícios básico - benefícios e resgates benefícios básico - evolução do déficit atuarial
plano de reforço - patrimônio líquido
plano de reforço - rentabilidade líquida contábil (%) plano de reforço - contribuições
plano de reforço - benefícios e resgates plano de reforço - novas adesões
taxa básica de juros selic
beneficiários dos planos privados de saúde - brasil operadoras de planos privados de saúde em atividade pirâmide etária dos beneficiários de planos privados de saúde no brasil
custo médio assistencial/beneficiário/ano-autogestões
quantidade total de beneficiários plano pleno - beneficiários por faixa etária - dez/2014 plano especial - beneficiários por faixa etária - dez/2014
plano 279 - beneficiários por faixa etária - dez/2014 plano executivo - beneficiários por faixa etária - dez/2014
plano executivo a - beneficiários por faixa etária - dez/2014
plano padrão - beneficiários por faixa etária - dez/2014
plano padrão A - beneficiários por faixa etária - dez/2014
19
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23
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24
24
24
25
25
25
25
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28
28
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28
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43
44
45
46
47
47
48
48
49
49
TABELAS
1.
2. 3. 4.
5. 6. 7. 8.
Canais e Quantidades de Atendimento
Participantes por Plano
Eventos que Favoreceram a Evolução do Déficit Atuarial
Hpóteses Atuariais
30
Retorno Histórico - %
Renabilidade dos Investimentos
Alocação e Rentabilidades dos Investimentos por Segmento e Consolidado
36
SABESPREV MAIS - Alocação e Rentabilidades dos Investimentos por Segmento e Consolidado
9. REFORÇO- Alocação e Rentabilidades dos Investimentos por Segmento e Consolidado
10. BENEFÍCIO BÁSICO - Alocação e Rentabilidades dos Investimentos por Segmento e Consolidado
11. PGA - Alocação e rentabilidade dos Investimentos por Segmento e Consolidado
12. Planos de Saúde - Alocação e rentabilidade dos Investimentos por segmento e consolidado
13. Efeito das Reavaliações Imobiliárias, Participações e Mudança de Critério de Apreçamento na Rentabilidade dos Planos 14. Rentabilidade do Empréstimo Pessoal
15. Empréstimos: Quantidades e Valores Concedidos
16. Indicadores Financeiros das Autogestões 17. EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS ATENDIDOS PELOS PLANOS DE ASSISTÊNCIA À SAÚDE
18. Utilização dos Planos de Saúde - 2014
19. Índicadores DE UTILIZAÇÃO - 2014
20. Índices de Utilização - Comparativo SABESPREV X Unidas
21. Valores Médios em R$
22. Receita X Despesa Assistencial (R$ mil)
23. AUDITORIAS E PRÉ-ANÁLISES X ECONOMIA
24. Medicamentos - beneficiários atendidos e economia 25. Materiais - beneficiários atendidos e economia
26. Beneficiários nos Programas de Atendimento Domiciliar
27. Beneficiários crônicos
28. Despesa Administrativa PREVIDENCIAL
29. Despesa Administrativa Assistencial - R$ mil
30. Painel de indicadores
31. previc / cnpc / mps 32. CVM 33. bacen 34. rfb 35. ans 18
23
27
35
36
37
37
38
38
39
39
40
40
44
46
50
50
50
50
51
51
52
52
52
52
56
56
57
59
59
59
60
60
dedicatória
O tempo passa num piscar de olhos e cuidar do hoje é preparar-se para o amanhã, um
compromisso pessoal que cada cidadão precisa para viver o presente de forma saudável,
com a possibilidade de criar expectativas positivas para o futuro.
Neste sentido, a SABESPREV reconhece que a trajetória de vida de cada Participante
deve ser observada de forma singular, de acordo com objetivos, oportunidades e anseios
individuais. E é por meio dos Planos de Benefícios Assistenciais e Previdenciários que
oferece amparo aos cuidados com a saúde e opções de planejamento financeiro durante
este percurso.
Para a Fundação, o HOJE deve ser entendido AGORA para que haja tempo e disposição
suficientes de investir no longo prazo, tornando possível alcançar resultados para um
FUTURO digno.
Firmada na transparência, a SABESPREV dedica este relatório aos milhares de
Participantes, com o compromisso de administrar planos duradouros de SAÚDE e
PREVIDÊNCIA, HOJE e AMANHÃ!
MISSÃO
Oferecer Planos de Previdência e Saúde, com transparência
e eficácia na gestão, contribuindo com a qualidade de vida
dos Participantes.
VISÃO
Ser uma Entidade multipatrocinada, reconhecida
em sua área de atuação, como referência na
gestão de Planos Sustentáveis de Previdência
e Saúde, sendo motivo de satisfação para
Participantes, Patrocinadoras e empregados.
VALORES
Atuação Ética; Transparência na Gestão;
Competência Profissional; Respeito aos Participantes;
Confidencialidade das Informações; Valorização das
Pessoas; e Comprometimento, confiança e sinergia
com as partes interessadas.
2014 | Relatório Anual de Informações ao Participante
SABESPREV: compromisso hoje e amanhã.
3
mensagem
Do PRESIDENTE DO CONSELHO deliberativo
ano de 2014 foi realmente complicado. As discussões havidas durante o
período eleitoral para o Executivo e o Legislativo, tanto estadual quanto federal,
escancararam as dificuldades que o país vem passando quando se fala em
Economia. E, por mais que haja intenção do governo federal para corrigir as
situações anômalas, o ano de 2015 também será um ano de dificuldades.
A Sabesprev não é uma ilha. Esta inserida no contexto econômico do país. E
isto foi refletido no esforço gigantesco necessário para buscar o atingimento da
meta atuarial, indispensável para poder proporcionar os benefícios previdenciários
esperados por todos os participantes. Houve troca de gestores de carteiras do
patrimônio, objetivando substituir aqueles que traziam resultados
abaixo do esperado por novos que demonstram estar em melhores
condições de trazer rentabilidade. Houve reconfigurações de
carteiras de ativos, ações para a criação de um Fundo Imobiliário
e até investimentos no exterior, buscando fugir da volatilidade do
mercado nacional.
Além dos esforços dos administradores da Fundação, é essencial
que cada participante tenha conhecimentos básicos sobre finanças
e aplicações para poder planejar seu futuro. Foi com este objetivo
que a Sabesprev colocou mais recursos no Programa de Educação
Previdenciária e Financeira “Faça por Você”, com publicações no
jornal Fundação, vídeos institucionais e até um simulador para o
Plano Sabesprev Mais.
Mais uma vez é preciso relatar que a ação judicial que, por liminar,
impede a migração de participantes do Plano de Benefícios Básico
para o Plano Sabesprev Mais e a cobrança de contribuições para
sanar o déficit, não teve uma decisão da Justiça. Com isso o déficit do plano BD
aumentou mais uma vez.
Como notícia boa, a Sabesprev obteve aprovação da PREVIC para o lançamento
do Plano Família, um plano previdenciário voltado a familiares de participantes, que
depende agora da aprovação das alterações no Estatuto Social da Sabesprev pela
mesma PREVIC para que se busque um Instituidor, que pode ser um Sindicato ou
mesmo uma Associação.
Em 2014 houve também a eleição de novos conselheiros, que chegaram com
toda energia para ajudar na evolução da Fundação.
Vamos enfrentar 2015 com o mesmo vigor de sempre, tendo a todo momento a
certeza que administramos um patrimônio que pertence a toda a família Sabesp,
que espera que nós busquemos continuamente sua tranquilidade financeira e
sua boa saúde.
4
mensagem
Da PRESIDENTE DO CONSELHO fiscal
ano de 2014 foi um ano árduo de trabalho, porém, bastante proveitoso. Procurou-se
agir com transparência, ética e, ações voltadas às nossas responsabilidades de
fiscalização integral sobre todos os aspectos pertinentes a nossa Fundação.
No final do exercício a sensação é de dever cumprido. De saber que investimos
tempo e conhecimento com muita responsabilidade, para deixar em dia o trabalho
de fiscalização.
Por vezes, fomos rigorosos em fiscalizar e apontar problemas e soluções,
recomendações através de relatórios, documentos, ofícios e pareceres, com o
propósito de sempre buscar as melhores alternativas para a SABESPREV e seus
Participantes.
Esse ano também não atingimos a meta atuarial, e, a grande
preocupação é com o déficit atuarial do Plano de Benefícios Básico
(BD) que no ano de 2014 atingiu o valor de R$ 862.090 mil. Essa
situação é bastante preocupante, sendo necessário e urgente ser
vista e sanada pela Patrocinadora.
Sabe-se que, mundialmente, a Saúde tem custos cada vez
mais altos, porém é preciso buscar alternativas viáveis para os
atuais e futuros aposentados, com a criação de um Plano onde
a Patrocinadora Sabesp aporte um valor substancial para a sua
existência e com colaboração de todos os participantes (ativos e
assistidos).
A SABESPREV é sem dúvida o nosso maior benefício, essencial a
todos os participantes. Sendo assim, este Conselho estará sempre
atento em defesa a nossa Previdência e a nossa Saúde, pois somos
mais de 50 mil vidas que dependem de sua existência.
Agradeço aos demais conselheiros fiscais, titulares e suplentes, aos funcionários
da SABESPREV pela participação e apoio conjunto num trabalho sério, transparente
e profissional que realizamos.
5
mensagem
Da PRESIDENTE Da sabesprev
Juntos por melhores resultados!
população do Brasil está envelhecendo mais rápido que em outros países, afirmam os
especialistas, e não está se preparando para isso. O que se vislumbra é uma geração muito
grande de aposentados, sustentados por uma parcela de trabalhadores muito menor do que
temos hoje, o que deverá implicar num benefício cada vez menor. Os institutos de demografia
e estatística estimam uma queda acentuada da população entre 15 e 29 anos, já a partir de
2020. E, como se não bastasse a transição demográfica, a violência urbana destrói o principal
capital do país, que são suas pessoas. Somente em 2012, mais de 30 mil jovens entre 15 e 29
anos foram assassinados e essa força de trabalho que se vai seria essencial para o futuro
econômico e social do Brasil. O jovem trabalhador de hoje poderá contar com benefício do INSS
no futuro? Se poderá, será suficiente para manter suas necessidades básicas?
O cenário macroeconômico também não tem ajudado. Depois de um
2013 bastante turbulento, 2014 também foi difícil e até o fechamento do 1º
trimestre de 2015 a necessidade de apertar o cinto só aumenta. Inflação alta,
desaquecimento da economia e juros elevados são combustíveis altamente
inflamáveis para os que precisam buscar oportunidades de investimentos
com patamares de risco suportáveis. Mesmo assim, em 2014 foi possível
adicionar R$ 161,8 milhões ao patrimônio dos planos previdenciários
patrocinados pela Sabesp; privilégio para poucos.
Além disso, para um país em que o dia de poder ser considerado
poupador ainda está longe, os “combustíveis” citados afastam ainda mais a
chegada desse dia. O incentivo à poupança é um dos nossos desafios, que
requer muita persistência, educação financeira e previdenciária e parceria
com a Patrocinadora e demais Entidades representativas dos empregados.
O nosso, e principalmente seu, programa de Educação Financeira e
Previdenciária “Faça por Você” continua avançando, levando conhecimento
e esclarecimento aos participantes, conselheiros, dirigentes e gestores.
Planejar o futuro é fundamental, mas manter-se saudável no dia a dia é essencial. O setor
da saúde suplementar, no qual também nos inserimos, responde por 25% do atendimento à
população brasileira, e vem enfrentando barreiras não menos adversas pelas quais passam
a previdência complementar. Se pelo lado da previdência temos o longo prazo a nosso favor,
o mesmo não acontece com a saúde. Nela os indutores negativos, tais como: o paradoxal
aumento da longevidade; depreciação do real frente ao dólar (muitos medicamentos, materiais
e tecnologia de saúde são precificados em dólar); redução da quantidade de beneficiários,
entre outros, se agravam com muito mais rapidez, fazendo com que a manutenção do
equilíbrio financeiro dos planos de assistência à saúde dependa de “remédios amargos”.
Mas permanecemos confiantes na busca de alternativas e com gestão efetiva sobre as
despesas assistenciais foi possível economizar mais de R$ 7 milhões na compra interna de
medicamentos de alto custo e materiais especiais para cirurgias.
É com este cenário bastante desafiador, sem esquecer do déficit atuarial do plano
previdenciário de benefícios básico, que continuamos administrando os dois benefícios mais
preciosos para os empregados e ex-empregados da Sabesp com o mesmo comprometimento
e responsabilidade e a certeza de que iremos ultrapassar as barreiras de hoje e de amanhã. Nas próximas páginas, convidamos você a exercer o seu papel e participar, pois temos um
único objetivo: alcançar os melhores resultados!
Em nome da Fundação Sabesp de Seguridade Social, obrigada.
6
destaques
destaques
Foco no Participante
A atenção com o cenário econômico nacional e internacional
manteve-se como uma das principais preocupações da
SABESPREV no decorrer do ano. Reflexos de 2013 e a movimentação
do País em um ano de Copa do Mundo, além das eleições estaduais
e federal, colaboraram para aumentar os cuidados na gestão
dos investimentos. Também foi um ano de ações voltadas ao
conhecimento tanto para conselheiros, dirigentes e empregados
quanto para os Participantes. A Fundação concluiu importantes
treinamentos internos e se deslocou para levar Educação
Financeira e Previdenciária, além de informações sobre saúde,
aos seus Participantes. Mais iniciativas para monitorar melhor
os gastos na área da saúde e a preocupação de se comunicar
cada vez mais também marcaram o ano. Mas as realizações não
pararam por aí, vale destacar:
7
De
destaques
Eleições de conselheiros
A eleição que escolheu os novos membros dos Conselhos
Deliberativo e Fiscal teve início em julho e foi encerrada em novembro
de 2014. A votação, facultativa e secreta, aconteceu entre os dias 29
de outubro e 05 de novembro pela Internet, e foi conduzida por uma
Comissão Especial, assistida juridicamente pela Sabesp. O processo,
que se repete a cada biênio, também contempla as indicações
da Patrocinadora, conforme estabelece a Lei Complementar nº
108/2001. Foram eleitos para o Conselho Deliberativo: Francisca
Adalgisa da Silva (titular), Miguel Ângelo F. Teixeira (titular), Noralice
Barbosa (suplente) e Ademir A. de Oliveira (suplente). No Fiscal
foram eleitos: Adilson Jacinto Barbosa (titular) e Armando Silva Filho
(suplente).
Boas práticas de governança
O Conselho Deliberativo e a Patrocinadora SABESP aprovaram a
alteração do Estatuto Social da SABESPREV. A aprovação dada em
novembro de 2014 define de forma mais clara as normas que regem
a Fundação, em prol dos Participantes e Assistidos dos Planos de
Benefícios por ela operados. O próximo passo é a aprovação da
PREVIC.
Estatuto Social
É o instrumento que materializa e dá personalidade a uma Entidade e, portanto, define questões que servem para estruturar
e disciplinar o seu funcionamento. O conjunto de regras contido
neste documento passa a reger a Entidade.
histórico de atendimento, como realização de exames e consultas, entre outras informações. Além do e-mail, os Demonstrativos de
Utilização continuam disponíveis no site www.sabesprev.com.br e
sendo enviados pelo Correio. Faça sua parte e confira o seu, pois o
plano é de todos e a utilização indevida de alguns pode prejudicar a
todos os demais!
Capacitação
Em 2014, a SABESPREV concluiu internamente o Programa de
Desenvolvimento, Capacitação e Reciclagem para Conselheiros e
Dirigentes, fomentando o conhecimento das Melhores Práticas de
senvolvidas nas Entidades Fechadas de Previdência Complementar
- EFPC e Autogestões em Saúde. O Programa trouxe contribuições
para as discussões e deliberações e para aprimorar os trabalhos
desenvolvidos, com impacto direto nos profissionais, na Entidade e
conseqüentemente nos Participantes da Fundação.
Programa de Desenvolvimento, Capacitação e
Reciclagem para Conselheiros e Dirigentes
53 horas entre exercícios práticos e conteúdo teórico;
10 módulos sendo quatro ministrados em 2013
e os demais no decorrer de 2014: Legislação
Previdenciária, Previdência Complementar,
Tributação dos Planos de Previdência, Atuária, Desafios
na Gestão, Investimentos, Controladoria nas EFPC,
Programa de Educação Financeira e Previdenciária, Gestão de
Saúde, Gestão de Riscos e Controles Internos.
Facilidade e conveniência em prol
do meio ambiente e redução de
custos
Os Assistidos dos Planos Previdenciários - Plano de Benefícios
Básico, SABESPREV MAIS e Reforço -, contam com a comodidade de
receber seus Demonstrativos de Pagamentos de Benefício por e-mail.
Antes disponibilizados apenas em meio físico e enviados pelo Correio,
agora a nova opção tem por objetivo antecipar a disponibilidade do
documento, melhorar os processos internos, reduzir
despesas administrativas, além de contribuir com o Meio
Ambiente.
O Assistido que optar pelo recebimento de seu
Demonstrativo via e-mail, passa a receber todos os
próximos em seu endereço eletrônico cadastrado
junto à SABESPREV, deixando de receber o documento
impresso via Correios. Além disso, a segunda via do
Demonstrativo de Pagamento do mês de referência fica
disponível no site, a partir do primeiro dia útil do mês.
Os Beneficiários dos Planos de Saúde também
passaram a receber seu Demonst rativo de Utilização no seu
e-mail cadastrado na SABESPREV. Iniciativa importante para
acompanhar e conferir os serviços utilizados na rede credenciada.
De forma organizada, o Beneficiário recebe mensalmente um
link onde ele poderá visualizar informações de interesse e, se
assim desejar, imprimir e até fazer o arquivamento digital de seu
8
Liège Ayub, presidente da SABESPREV; Ivan Correa Filho do ICSS; Vitor Paulo
Camargo Gonçalves, Presidente do Conselho Diretor do ICSS; dr. José Edson
da Cunha Jr., secretário adjunto de Políticas de Previdência Complementar
do Ministério da Previdência Social e Ademir dos Santos, Diretor de Gestão da
SABESPREV, durante o 5º Módulo: Desafio na Gestão dos Planos de Previdência
Data: 14/03/2014 - Carga horária = 4 horas.
Este Programa é importantíssimo para o bom
desenvolvimento das atribuições dos dirigentes e
conselheiros. Parabéns a SABESPREV.”
Dr. Vitor Paulo Gonçalves, presidente do Conselho Diretor
do ICSS - Instituto de Certificação dos Profissionais de
Seguridade Social (ICSS).
O Programa aproximou a Fundação das experiências e
práticas desenvolvidas no mercado como um todo. A
qualidade dos instrutores também foi um fator muito
positivo. Foi enriquecedor.”
Péricles Giacon Júnior, integrante do Conselho Fiscal da
SABESPREV
Adesões crescentes na SIPAT
Pelo quarto ano consecutivo, a SABESPREV disponibilizou
uma equipe multidisciplinar para oferecer informação, orientação
e prevenção para seus Participantes e Beneficiários durante a
Semana Interna de Prevenção de Acidentes do Trabalho (SIPAT)
da Diretoria Metropolitana. Realizada entre os dias 18 a 27 de
agosto, no Espaço Vida da Sabesp, a SABESPREV realizou:
• 1088
exames médicos preventivos, com a parceria do Hospital
9 de Julho;
• Distribuição de materiais de orientação sobre dietas, diabetes
e controle de peso;
• 238 atendimentos sobre Previdência e Empréstimo Pessoal;
• Distribuição de folders explicativos sobre os Planos de
Previdência da SABESPREV e o Programa de Educação
Financeira e Previdenciária “Faça por Você”.
O evento contou com a presença de sete mil pessoas, das
quais 15% ainda não possuem nenhum Plano de Previdência. As
ações da SABESPREV possibilitaram, além da aproximação com
os Participantes, um incremento na receita de contribuições
para os Planos Previdenciários, resultante de 101 movimentações
entre adesões ao Plano SABESPREV MAIS e Plano de Reforço,
inclusão de Contribuições Suplementares ao Plano SABESPREV
MAIS, e alteração de percentuais de contribuição, além de muitas
simulações e esclarecimentos quanto aos Planos Previdenciários.
DESTAQUES
De
Portal de educação
financeira e
previdenciária
Desde setembro/2014, a educação financeira, previdenciária e de prevenção à saúde ganhou
mais espaço junto aos Participantes dos planos
Acreditamos que
de benefícios e a sociedade em geral: trata-se
a educação em
de um novo e específico portal, onde é possível
si dá poder ao
acessar ferramentas e conteúdos que auxiliem cidadão para que
os interessados sobre atuais e futuras decisões ele construa seus
projetos de vida,
nestas áreas. O novo Portal é o principal
associando os
suporte do Programa de Educação Financeira
e Previdenciária, “Faça por Você” . Nele são fatores finanças
divulgadas ações, fotos, vídeos e notícias. O e saúde de forma a
usuário conta com simuladores, ferramentas de transformar seu
futuro. ”
autoconhecimento, dicas e publicações. A página
traz também agenda com as palestras e visitas
do Programa à Unidades da Sabesp. A consulta Liège Ayub, presidente
da SABESPREV
está disponível para todos os interessados,
mesmo que não seja Participante. www.facaporvoce.com.br
SABESPREV faz atendimento na SIPAT
Novas adesões aos planos
previdenciários
A Blitz é uma
opção de baixo
custo que
possibilita um
contato mais
próximo com os
empregados da
Sabesp, tanto
com aqueles que
já são nossos
Participantes e
precisam tirar
dúvidas, quanto
com aqueles que
ainda não têm
nenhum Plano
de Previdência
da SABESPREV e
querem conhecer
melhor as
vantagens deste
benefício. ”
Para falar sobre a importância do planejamento
financeiro e atrair os seus cerca de 90 não
Participantes, a Unidade MP da Sabesp contou
com a Blitz “Faça por Você” para prestar
atendimento sobre os Planos Previdenciários.
Um terço do público-alvo atendeu ao convite da
SABESPREV, feito por meio de e-mails marketing e
pessoalmente com a ajuda dos personagens os
“sombras”. A Blitz , realizada em maio, resultou em
10 novas adesões ao Plano SABESPREV MAIS, seis
adesões ao Plano de Reforço e uma alteração de
Contribuição Suplementar.
Carla Cristina Silva,
gerente de Seguridade
Nova participante faz sua adesão aos Planos Previdenciários
na Blitz da MP
Simule sua adesão ao
plano SABESPREV MAIS
O novo simulador possibilita de forma
fácil e didática testar sua adesão ao
Plano SABESPREV MAIS e visualizar as
possibilidades de renda na aposentadoria
a partir dos percentuais de contribuição
do participante e da patrocinadora,
rentabilidade e crescimento salarial, além de
poder analisar as diferenças entre prazos e
valores para recebimento do benefício.
Para quem já é Participante Ativo do
Vale lembrar que
Plano SABESPREV MAIS o novo Simulador
sofreu mudanças relacionadas com a o Simulador é
comunicação com o Participante, de forma uma ferramenta
a potencializar a transparência, facilitar o
que apresenta
acesso às informações, prover educação
previdenciária e oferecer ferramentas apenas
que agilizem a tomada de decisão e o projeções,
acompanhamento do Plano. As melhorias
realizadas no Simulador proporcionaram auxiliando o
informações mais claras para ajudar interessado no
a planejar o momento certo de alterar planejamento
sua Contribuição, fazer Contribuições
Suplementares e Esporádicas, além de do seu benefício
calcular a melhor idade e forma para receber futuro.
o benefício.
SABESPREV: compromisso hoje e amanhã. 9
De
destaques
Cultura e lazer
A SABESPREV levou cerca de 200 pessoas, entre Participantes
e seus familiares, para assistir a uma sessão fechada do filme
“Jogos Vorazes – A Esperança – Parte I. O objetivo foi promover uma
ação cultural que reunisse Participantes e seus acompanhantes
num evento de integração com a Fundação.
A Associação Sabesp e AAPS foram parceiras importantíssimas na distribuição dos ingressos fornecidos pela SABESPREV, e na
divulgação do evento, que aconteceu em 09 de dezembro. A
sessão fechada teve valores promocionais negociados junto a
Playarte e o dinheiro utilizado nesta ação foi fruto do recebimento
dos pagamentos dos anúncios veiculados no Jornal Fundação.
Participantes assistiram ao filme Jogos Vorazes – A Esperança (Parte I)
Ganhando conhecimento
Dirigentes e conselheiros da SABESPREV estiveram presentes
nos principais congressos do setor de Previdência Complementar
e Saúde Suplementar do País. Entre eles, destaque para:
35º Congresso dos Fundos de Pensão - maior evento de
Previdência Complementar do mundo, organizado pela Associação
Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (ABRAPP). Realizado entre os dias 12 e 14 de novembro, em São
Paulo, o evento foi uma imersão de conhecimentos e contou
com a presença de quatro mil congressistas, que prestigiaram
as 23 palestras técnicas sobre Investimentos, Sustentabilidade,
Gestão, Mercado de Asset Managers, Rentabilidade, Educação
Financeira e Previdenciária, Autorregulação, entre outros. 17º Congresso UNIDAS – Inovação da Gestão de Saúde e
Tendências para o Futuro, organizado pela União Nacional das
Instituições de Autogestão em Saúde, realizado entre os dias 30
de novembro e 2 de dezembro, na cidade do Rio de Janeiro. O
evento debateu experiências e ofereceu insumos necessários
a reflexão sobre o equacionamento dos dilemas do modelo
assistencial do país.
10
Homenagem aos assistidos
Participamos do evento em homenagem ao Dia dos Aposentados,
realizado anualmente em janeiro pela ABRAPP1 e SINDAPP2. Liège
Ayub entregou certificados para Armando Silva Filho e Maria Lucy
Petrarca, que representaram os cerca de sete mil assistidos dos
planos previdenciários administrados pela Fundação. Os convidados
acompanharam a palestra “Qualidade de Vida”, ministrada pelo
médico geriatra, Marcos Cabrera.
¹ ABRAPP: Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
² SINDAPP: Sindicato Nacional das Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
Liège faz homenagem aos assistidos Armando Silva Filho e Maria Lucy Petrarca
Fiquei muito emocionado pelo reconhecimento aos
aposentados. A homenagem foi gratificante, pois
percebemos que existem pessoas preocupadas com a nossa
geração ”
Armando Silva Filho, conselheiro FIscal da SABESPREV
De
DESTAQUES
Automatização da
pesquisa de satisfação do
atendimento pessoal
Descontos na farmácia
Beneficiários da SABESPREV
tem até 30% de descontos na
Rede de Farmácias Droga Raia
para compra de medicamentos ou itens de
perfumaria. Os descontos variam de 5% a 30%,
de acordo com o produto, para os beneficiários
dos Planos de Saúde Pleno, 279, Executivo/A,
Padrão/A ou Especial, em qualquer loja física
da Droga Raia no Brasil.
Desde novembro de 2014 a Pesquisa de Satisfação do Aten
dimento Presencial passou a ser automatizada. Máquinas digitais
denominadas “Pesquisa Rápida” permitem aos Participantes
expressarem o nível de sua satisfação com a Fundação, sem
que sejam identificados. Os índices de satisfação variam numa
escala que vai do conceito excelente ao péssimo. Os dados são
computados automaticamente com geração de gráficos que
demonstram visualmente as avaliações, permitindo assim,
possíveis melhorias. O objetivo é aprimorar cada vez mais o
atendimento pessoal dos participantes e, também, contribuir
com as questões de sustentabilidade, já que anteriormente, esta
pesquisa era realizada em de papel.
Educação e formação
A presidente da SABESPREV, Liège Ayub, integra o Conselho
Deliberativo da UniAbrapp - Universidade Corporativa da
Previdência Complementar, lançada em 2014 para oferecer
cursos de capacitação ao setor previdenciário, inclusive com
MBAs.
Educação e Formação também é o objetivo do livro Governança
Corporativa em Saúde - Conceitos, Estruturas e Modelos, organi
zado pelo Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBGC.
Lançado em outubro, a publicação contou com a contribuição de
vários autores, incluindo a presidente da SABESPREV. até
30%
de desconto na
Droga raia!
• Mais de 3.800 beneficiários utilizaram os descontos;
• Foram 28.212 itens comprados com descontos;
• A economia alcançada chegou em R$ 224.779,95.
Fonte: Droga Raia
Investimentos no segmento
exterior
A SABESPREV só pode investir o patrimônio dos planos
previdenciários nos segmentos estabelecidos pela legislação. No
final de 2014, a Fundação voltou a investir no Segmento Exterior,
por intermédio de dois fundos de investimento em ações globais.
Confira os resultados no capítulo Investimentos.
...E TUDO ISSO NOS RENDEU BONS RESULTADOS!
85% dos Participantes estão satisfeitos e confiam na
Fundação! É o que diz o resultado da Pesquisa Imagem
e Satisfação realizada em 2014 pela SABESPREV. Além de
conhecer a opinião dos seus Participantes, a pesquisa tem por
objetivo mensurar o nível de aprovação em relação aos Planos
de Benefícios administrados e ao atendimento prestado. Ao todo foram ouvidos 1.020 Participantes. Os números
demonstram crescimento positivo em relação aos índices do
ano anterior: 86,6% afirmaram que confiam na administração
da SABESPREV contra 80,7%, em 2013 e 84,5% avaliaram
sua satisfação geral com a Fundação como ótima ou boa,
aumento de 4,6% em relação ao ano anterior. Outros itens que
apresentaram significativa melhoria foram:
11
governança
corporativa
governança corporativa
12
Relatório AnualSABESPREV:
de Informações
compromisso
ao Participante
hoje e amanhã.
| 2014
12
a
a
Gc
Rumo aos 25 anos, com foco na
sustentabilidade
O compromisso de cuidar de milhares de pessoas está pautado no respeito ao ser humano. A equidade, transparência e
sutentabilidade, sempre nortearam os princípios das boas práticas de Governança da Fundação, compartilhada pelos gerentes,
conselheiros e dirigentes, sempre pensando na qualidade de
vida do Participante hoje e amanhã.
A Fundação nasceu em 20 de fevereiro de 1991, com o objetivo de administrar o Plano de Benefícios Básico, oferecido aos
empregados Sabesp, sua Patrocinadora e Fundadora, além da
própria SABESPREV. Com o passar dos anos, ampliou sua atuação, tornando-se responsável pela administração dos Planos de
Saúde, na modalidade de autogestão, além da evolução na oferta
de novos Planos de Previdência, sempre sem fins lucrativos.
Estrutura de Governança
A governança da SABESPREV é composta pelos seguintes
órgãos:
•
•
•
•
•
Conselho Deliberativo,
Conselho Fiscal,
Diretoria Executiva,
Ouvidoria e
Comitês de Investimento e de Saúde.
Também participam da governança da Entidade outros
agentes, tais como: os atuários e auditores externos indepen
dentes e a auditoria interna da Patrocinadora Sabesp.
Planejamento Estratégico
estrutura de governança
conselho
deliberativo
ouvidoria
conselho
fiscal
diretoria
executiva
comitê de
investimentos
auditoria
interna
(sabesp)
comitê
de saúde
auditoria
externa
atuários
externos
Visando a sustentabilidade e solidez da entidade e de acordo
com as diretrizes do Conselho Deliberativo, a SABESPREV elaborou
o Planejamento Estratégico para o período 2012 - 2015 utilizando a
metodologia do Balanced Scorecard 1 (BSC).
Os planos de ação, indicadores e metas estabelecidos são
revisados anualmente.
Durante o ano os tutores e coordenadores dos objetivos
estratégicos fazem análise crítica do andamento dos planos de
ação, resultados dos indicadores e metas.
Os resultados dos indicadores e metas também são
acompanhados periodicamente pelo Conselho Deliberativo.
1
- Ferramenta de planejamento estratégico na qual a entidade tem
claramente definidas as suas metas e estratégias, visando medir o desempenho
empresarial através de indicadores quantificáveis e verificáveis
13
Gc
O Conselho Deliberativo é o órgão máximo da estrutura de
governança, responsável pela definição das diretrizes gerais
da Fundação e de seus planos de benefícios previdenciários e
assistenciais. Na SABESPREV, o conselho é composto por 6 membros
titulares e 6 suplentes, de forma paritária entre representantes dos
Participantes e da Patrocinadora, sendo seu Presidente indicado pela
Patrocinadora.
Em 2014, o colegiado realizou 16 reuniões para deliberar sobre os
seguintes temas: Gestão de Riscos; Sustentabilidade dos Planos de
Saúde; Eleição de Conselheiros; Ação Coletiva “SABESPREV MAIS”;
Demonstrações Contábeis; Contingências Judiciais; Relatório de
Controles Internos do Conselho Fiscal; Planejamento Estratégico;
Alteração do Estatuto Social; Glosas nos Pagamentos da Rede
Credenciada; Orçamento; Ouvidoria; Políticas de Investimento; Plano
de Gestão Administrativa; e Avaliação Atuarial e Plano de Custeio.
O Conselho Fiscal é o órgão de controle interno da Fundação.
Composto por 4 membros titulares e 4 suplentes, de forma paritária
entre representantes dos Participantes e da Patrocinadora, sendo seu
Presidente indicado pelos membros representantes dos Participantes.
Em 2014, o Conselho reuniu-se 20 vezes. Entre os principais
temas das pautas, destacam-se: Controles Internos, Demonstrações
Financeiras, Gestão dos Investimentos, Gestão da Saúde, Gestão
Atuarial dos Planos de Previdência, Contingências Judiciais, Gestão de
Riscos, Acompanhamento Orçamentário, Acompanhamento do Plano
de Gestão Administrativa e Custeio Administrativo.
Composição do Conselho fiscal
Titulares
Maria Aparecida Cordelini - Presidente
Alba Valéria Moraes A. Rocha
Composição do Conselho Deliberativo
Adilson Jacinto Barbosa
Iassuo Hagy
Titulares
Edison Raul Barretti - Presidente
Agnaldo Pacheco Sampaio
Mara Regina S. Ramos
Gabriel Satti
Suplentes
Pericles Giacon Junior
Armando Silva Filho
Plinio Montoro Filho
Francisca Adalgisa da Silva
Miguel Ângelo Ferreira Teixeira
Suplentes
Luiz Fernando Beraldo Guimarães
Hilton Marioni dos Santos
Noralice Barbosa
Ademir Andrade de Oliveira
Renovação dos Conselhos em 2014
O processo eleitoral que escolheu os novos membros dos
Conselhos Deliberativo e Fiscal está previsto na Lei Complementar
108/2001. A votação, facultativa e secreta, aconteceu via Internet
de 29/10 a 05/11/2014. O processo foi conduzido por uma Comissão
Especial e assistido juridicamente pela Sabesp. Confira os
resultados:
Conselho Deliberativo
=
=
=
=
i ê ç Éáé ã ë Ç
=
ì ç ãëáä =
íç =
ê i=
ê ç Éáé ã ë Ç
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å Ö =
å ç åó ì = ãå ãá Ä Ü åK ç ãå =óì å ã á Ä Ü K
=
=
ELEITOS
NOMES
VOTOS
2.039 (titular)
1.671 (titular)
Noralice Barbosa
1.300 (suplente)
Ademir Andrade de Oliveira
962 (suplente)
Conselho fiscal
ELEITOS
14
NOMES
VOTOS
Adilson Jacinto Barbosa
1.927 (titular)
Armando Silva Filho
1.543 (suplente)
Diretoria Executiva
Gc
Comitê de Saúde
É a instância da estrutura de governança responsável pela
execução das diretrizes definidas pelo Conselho Deliberativo e
pela administração da SABESPREV. Os membros da Diretoria são
designados pelo Conselho Deliberativo e seus mandatos são de
quatro anos, permitindo-se a recondução. A Diretoria é composta
por quatro integrantes: diretora-presidente, diretor de Previdência,
diretor de Saúde e diretor de Gestão.
Composição da diretoria executiva
Liège Oliveira Ayub
Presidente
Cesar Soares Barbosa
Diretor de Previdência
Nilton João dos Santos
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Em 25/03/2015 o Conselho Deliberativo reconduziu para um
mandato de mais quatro anos, com vigência até março de 2019, a
Diretora-Presidente, Liège Oliveira Ayub, o Diretor de Gestão, Ademir
dos Santos, e o Diretor de Previdência, Cesar Soares Barbosa.
Na Diretoria de Saúde, Nilton João dos Santos tomou posse,
substituindo José Mauro de Melo.
Instância de assessoramento instituída pelo Conselho Deliberativo
com o objetivo de apreciar, discutir e acompanhar os assuntos
pertinentes aos planos assistenciais. Em 2014, o Comitê se reuniu 11
vezes.
Composição do comitê de saúde
(Coordenador) - Diretor de Saúde
Antonio Klaus Mesojedovas
(Vice-coordenador) - Gerente
de Saúde
Fábio Russo da Silva
Gerente de Controladoria Médica
Maria Aparecida Cordelini
Presidente do Conselho Fiscal
Danilo Grimaldi
vice-presidente da CECRES-Cooperativa
de Crédito dos Empregados da Sabesp
Armando Silva Filho
Representante da AAPS.
Comitê de Investimentos
profissionais certificados
CONSELHO DELIBERATIVO
Edison Raul Barretti
Mara Regina S. Ramos
Gabriel Satti
CONSELHO FISCAL
Pericles Giacon Junior
Armando Silva Filho
DIRETORIA EXECUTIVA
Ademir dos Santos
COMITÊ DE INVESTIMENTOS
Fernando Saviolli
Instância de assessoramento instituída pelo Conselho
Deliberativo, com o objetivo de auxiliar nas decisões relativas à
aplicação dos recursos garantidores dos Planos de Benefícios
Previdenciários e Assistenciais. Em 2014, realizou 16 reuniões.
Composição do comitê de investimentos
(Coordenador) - Diretor de Previdência
Fernando Savioli
(Vice-coordenador) - Gerente de
Investimentos
Gabriel Satti
Membro Titular do Conselho Deliberativo
Hilton Marioni dos Santos
Membro Suplente do Conselho
Deliberativo.
15
Gc
Gestão de Riscos
Análise
A Resolução CGPC nº 13/2004, em seu art. 12, determina que
“todos os riscos que possam comprometer a realização dos
objetivos da Entidade, devem ser continuamente identificados,
avaliados, controlados e monitorados”. Esta determinação
reforça o que sempre esteve presente no dia a dia da SABESPREV:
a análise do impacto que os riscos internos e externos podem
causar à Fundação, pela própria natureza de suas atividades e,
em especial, aos investimentos realizados com os recursos dos
planos de benefícios.
Gerenciamento
Em 2014 os riscos foram revisados, quanto à sua relevância e
severidade, sendo priorizados os mais importantes para controlar,
medir e monitorar, considerando o que dispõe a Resolução CGPC
nº 13/2004 e, também, as recomendações da PREVIC expressas
nos Guias de Melhores Práticas em Fundos de Pensão e de
Governança Corporativa. A avaliação desses riscos e da eficácia
dos seus respectivos controles internos foi efetuada, pelo corpo
gerencial, utilizando o método de autoavaliação. No segundo
semestre de 2014, outra etapa importante do processo de
gerenciamento de riscos foi a aplicação de testes de eficácia dos
controles internos, associados aos riscos priorizados, realizados
pela Auditoria da Patrocinadora. Os resultados apontaram
controles que operaram de forma eficaz e também aqueles que
necessitam de aperfeiçoamento. A Auditoria destacou que “em
relação às avaliações anteriores, houve expressivo aumento no
percentual de controles eficazes”.
Controles Internos
Em 2014, atendendo
ao que dispõe a Política de
Gestão de Riscos quanto à
disseminação da cultura de
riscos e de aperfeiçoamento
contínuo dos controles
internos, foram realizados
treinamentos em controles
internos para todos os
empregados, com dois
focos:
• conceito de controles
internos, enfatizando as
características que permi
tem ter controles eficazes
para
mitigar
adequa
damente os riscos; e
Os resultados de 2014
atestam as melhorias
implementadas nos controles
e a conscientização de todos
quanto à sua importância
para a mitigação dos riscos e,
portanto, para o alcance dos
objetivos da SABESPREV.”
Paulo Olympio,
Gerente de Risco e Controles Internos da
SABESPREV
• avaliação e discuss ão dos controles internos, objetos dos
testes realizados pela Auditoria da Patrocinadora no ano anterior.
Oportunidade
Os empregados foram treinados por gerência, para melhor
discussão de pontos específicos e, também, dos casos de
controles considerados ineficazes nos testes da Auditoria.
Esta ação foi considerada uma oportunidade importante para
consolidar conceitos, discutir as causas de ineficiências e a
melhoria dos controles.
A execução do Programa
de Gerenciamento de Riscos
de 2014 atingiu os objetivos
definidos ao dar foco aos
riscos mais relevantes, manter
o aperfeiçoamento contínuo
desse processo, integrando-o às
atividades do dia a dia e, também,
de desenvolver a cultura de gestão
riscos e controles internos.
16
atendimento
e comunicação
atendimento e comunicação
17
At
ATENDIMENTO
Proximidade e atenção
A aproximação, o respeito e a atenção aos Participantes, somados
aos conhecimentos técnicos, fazem parte das competências da
Equipe de Atendimento da SABESPREV.
Sempre preocupada em oferecer atendimento ágil e resolutivo, a
Entidade conta com uma equipe treinada e disponível para atender o
Participante por meio de diferentes canais eletrônicos ou presenciais.
Independente da opção de contato, a privacidade é uma das principais
regras de conduta dos profissionais do atendimento.
Atendimento Online
Pelo atendimento online, utilizando o site, é possível escolher em
ser atendido pelo chat ou pela opção Atendimento do menu, além de
um e-mail específico para esta finalidade.
A área restrita do site também é um importante canal de
comunicação da Entidade com seu Participante. É acessando esta
área que se pode acompanhar, por exemplo, o extrato dos Planos
Previdenciários e o Demonstrativo de Utilização dos Planos de Saúde.
Se você ainda não tem acesso a área restrita, faça seu cadastro agora!
Em 2014 foram
realizados 134.381
mil atendimentos.
O contato telefônico
continua sendo o canal
mais procurado pelos
Participantes. Confira
na tabela 01.
18
Pólos Regionais
Para os Participantes que moram no interior e litoral, a SABESPREV
coloca à disposição dez Pólos de Atendimento distribuídos nas
seguintes Unidades de Negócios da Sabesp:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
RM - Botucatu e Médio Tietê;
RN - Caraguatatuba e Litoral Norte;
RG - Franca e Região;
RA - Itapetininga e Alto Paranapanema;
RJ - Itatiba e Região;
RT - Lins, Baixo e Grande Tietê;
RR - Registro e Vale do Ribeira;
RV - São José dos Campos e Vale do Paraíba;
RS - Santos e Baixada Santista;
RB - Presidente Prudente e Baixo Paranapanema.
Horário de Atendimento dos Pólos Regionais:
De segunda a sexta-feira, das 8h às 12h
e das 13h às 17h.
Tabela 01 - Canais e Quantidades de Atendimento
Ano
Call
Center
Pólos
Chat
Pessoal
Email
Total
2010
110.045
31.133
4.155
8.271
9.386
162.990
2011
99.452
25.501
1.160
6.452
13.096
145.661
2012
100.005
28.661
1.344
5.274
13.876
149.160
2013
81.948
20.418
1.560
3.953
15.672
123.551
2014
85.680
22.736
1.651
4.711
19.603
134.381
Total
477.130
128.449
9.870
28.661
71.633
715.743
Chat
www.sabesprev.com.br
De segunda à sexta-feira das
9h às 12h e das 13h às 18h
Fale Conosco
Ferramenta
localizada no Portal
Call Center
(Ligação gratuita)
08000 55 1827
De segunda a sexta-feira, das 8h às 18h
E-mail
[email protected]
Atendimento Pessoal
Presencial
Alameda Santos, 1827, 1º andar
Bairro Cerqueira César São Paulo (SP)
De segunda a sexta-feira,
das 8h às 18h
Plantão para urgências
e emergências
médicas, nos finais de semana e feriados:
com início às 18h de sexta-feira, até as 8h
de segunda-feira.
(Ligação gratuita) 08000 55 1827
OUVIDORIA
Esclarecer e resolver
Ouvir, buscando oferecer soluções eficazes é o propósito da
Ouvidoria da SABESPREV.
Criada em 2003 e ligada diretamente ao Conselho
Deliberativo, a Ouvidoria tem como objetivo sanar as demandas
dos Participantes dos Planos de Benefícios Previdenciários
e Assistenciais. A Ouvidoria interage com todas as áreas da
Fundação viabilizando soluções e oferecendo respostas claras
aos Participantes, sempre apoiada nas regras e regulamentos, premissas que constituem os deveres e direitos de todos,
buscando assim a construção de soluções conjuntas.
Em 2014, a Ouvidoria realizou 1.422 atendimentos, com
a abertura de 321 ocorrências. Para os casos em que não
foi necessário a abertura de ocorrências, os Participantes
foram devidamente orientados ou direcionados aos canais de
atendimento primários, sendo que as situações mais complexas
continuaram com o acompanhamento da Ouvidoria. O tempo
médio de resposta foi de quatro dia s.
Ou
Em 2011, a satisfação geral
com a Ouvidoria era de:
60,5%.
Em 2013 passou para:
67,4%.
E em 2014 saltou para:
72,4%.
A melhora obtida na satisfação
demonstra confiança,
credibilidade e respeito no
trabalho desenvolvido.
Uma conquista da Ouvidoria
e da Fundação
como um todo.
O gráfico 01 mostra que as reclamações ainda são os
principais motivadores de acesso à Ouvidoria.
Atendimento de Q ualidade
A satisfação dos Participantes com o atendimento
prestado pela Ouvidoria cresce ano após ano. De 2011 para 2014
a aprovação subiu 12 pontos percentuais.
gráfico 01 - natureza do contato e quantidade
450
400
386
350
300
290
Os Participantes
podem acompanhar
as ações da Ouvidoria
em um relatório
específico, publicado
anualmente no site
da SABESPREV.
296
250
200
150
100
2012
50
0
0
reclamação
8
2
elogio
1
1
0
sugestão
7
14 23
2013
2014
solicitação
19
Co
COMUNICAÇÃO
Interagir, informar
e aproximar
Esses são os principais objetivos da
Comunicação da SABESPREV, que a cada
ano inova com ações para envolver o
Participante em assuntos de seu interesse.
Disponível no Youtube.
Entre os destaques de 2014 está
o lançamento do primeiro vídeo de
produto com o mascote Eliseu. “A Vida é
Feita de Decisões” é o título do vídeo em
que Eliseu convida os Participantes para
uma reflexão sobre a importância de
manter um Plano de Previdência, além
de mostrar o poder das nossas escolhas
e suas consequências no futuro, que
podem durar para o resto da vida.
Reformulação do layout do Jornal Fundação
O Jornal Fundação ganhou novo layout. Desde a edição nº 91 de
nov/dez/2014, ele está mais moderno e atrativo.
antigo
20
atual
Previdência
Previdência
Pr
previdência
Plantar hoje para colher amanhã
A Previdência Complementar
O Regime de Previdência Complementar (RPC) é facultativo
e baseado na constituição de reservas que serão utilizadas para
o pagamento dos benefícios. O RPC é operado por entidades de
previdência complementar, nos segmentos fechado e aberto.
As EFPC, reguladas pelo
CNPC4 e fiscalizadas pela PREVIC,
são acessíveis apenas aos
A sabesprev
empregados de uma empresa,
é uma efpc
como a Sabesp. As empresas que
instituem planos de benefícios
multipatrocinada;
previdenciários em EFPC são
pode ter
chamadas de Patrocinadoras.
A lei também permite que os
patrocinadores
associados e membros de
e instituidoes.
pessoas jurídicas de caráter
profissional, classista ou setorial,
tenham acesso à previdência
complementar, por meio dos respectivos entes associativos, os quais,
ao instituírem um plano de benefícios numa EFPC, são chamados de
Instituidores.
Em set/2014, 3.1861 Patrocinadores, incluindo os Instituidores,
patrocinavam 1.0992 planos de benefícios em 3173 EFPC.
Dos 1.099 planos, 327 eram na modalidade Benefício Definido,
413 em Contribuição Definida e 359 em Contribuição Variável.
Planos CD - Os planos na modalidade CD são aqueles em que
o valor do benefício programado é constantemente atualizado de
acordo com o saldo que o participante possui em sua conta. A conta
de cada Participante recebe suas contribuições, as da Patrocinadora e
a rentabilidade auferida com os investimentos do plano. A atualização
das contas acontece mesmo depois que o participante já está
recebendo o benefício. O Plano SABESPREV MAIS e o Plano de Reforço
são planos CD.
Planos CV - A modalidade CV contempla os planos que conjugam
as características dos planos CD, na fase de contribuição, com
as características da modalidade BD, na fase de recebimento de
benefícios.
As contribuições dos participantes e dos patrocinadores formam
os Ativos dos planos. Esses Ativos são investidos no próprio país e no
exterior, contribuindo para o seu crescimento.
Em set/2014 os Ativos Totais das EFPC totalizavam R$ 712 bilhões,
conforme informações da Previc.
A gestão dos investimentos pode ser própria, terceirizada ou
mista. Na SABESPREV ela é mista. A escolha da forma de gestão dos
investimentos leva em conta fatores como porte da EFPC, escala,
análise de risco, estratégias e também a regulação do setor.
Os recursos dos planos, ou seus Ativos, podem ser investidos nos
segmentos definidos pela legislação. O órgão fiscalizador exerce um
importante papel monitorando constantemente o cumprimento das
regras pelas EFPC.
Os segmentos permitidos para se investir os Ativos são:
Gráfico 02 – Modalidades de Planos Previdenciários
CV
33%
BD
30%
CD
37%
Fonte: Informe Estatístico PREVIC – set/2014
Planos BD - Os planos BD são aqueles em que o valor ou o nível
do benefício programado é previamente definido e o seu custeio é
determinado atuarialmente, de forma a assegurar a concessão e a manutenção do benefício. O Plano de Benefício Básico da SABESPREV
é um plano BD.
•
•
•
•
•
•
Renda Fixa;
Renda Variável;
Investimentos Estruturados;
Investimentos no Exterior;
Imóveis; e
Operações com Participantes, também chamado de Empréstimos.
No capítulo Investimentos pode ser verificada a alocação dos
recursos de cada plano, em cada um desses segmentos.
Confira também, no final deste relatório, as mudanças nas
regulamentações da previdência ocorridas em 2014.
Na sequência estão apresentados os principais indicadores e
resultados dos três planos de benefícios previdenciários administrados
pela SABESPREV.
Fonte: Informe Estatístico PREVIC – set/2014
- Conselho Nacional de Previdência Complementar
1,2,3
4
22
previdência
Pr
Planos previdenciários
A Fundação administra três Planos de Previdência Complementar
para os empregados e ex-empregados das Patrocinadoras Sabesp
e SABESPREV. Isso significa um compromisso com mais de 21.000
Participantes, além do grande número de familiares que também
dependem desses Planos. Em dezembro de 2014, o Patrimônio total
de cobertura investido, considerando os três Planos, era de R$ 1,75
bilhão.
Participantes dos Planos
Cerca de 94% dos empregados das Patrocinadoras Sabesp
e SABESPREV estão inscritos em pelo menos um dos três Planos
Previdenciários. Os Participantes, por Plano, estão apresentados na
tabela 02.
Tabela 02 - participantes por plano
Ativos
2010
2011
2012
2013
2014
O pagamento
de Benefícios e
Resgates atingiu
R$ 95,6 milhões em
2014.
TOTAL
Ano
3.394
3.591
3.698
4.344
4.375
Assistidos
751
827
871
874
878
Ativos
11.035
10.466
9.872
9.446
9.167
Assistidos
Ativos
4.999
5.350
5.750
6.014
6.158
923
892
881
891
911
Assistidos
39
41
42
46
45
21.141
21.167
21.114
21.615
21.534
Fonte: Avaliação Atuarial 2014
Ativos, incluí Benefício Proporcional Diferido e Assistidos, Incluí Pensionistas
PLANO SABESPREV MAIS
Patrimônio Líquido
R$ 214,8 milhões, 12,4%
maior que o Patrimônio de 2013
Rentabilidade Líquida Contábil
10,14%, possibilitando o acréscimo de
R$ 19,4 milhões ao Patrimônio do Plano
Contribuições
R$ 16,8 milhões, a
9,09% mais que
em 2013
Pagamento de Benefícios e Resgates
R$ 11,0 milhões, a
3,77% mais que em
2013
O Plano SABESPREV MAIS, lançado em 2010, conta com subsídio
das Patrocinadoras. É modelado em Contribuição Definida. Nele,
cada Participante escolhe o valor da contribuição básica, de acordo
com o regulamento do Plano, vislumbrando quanto quer receber
no momento de sua aposentadoria. Nesse modelo, o Participante
também tem a possibilidade de efetuar Contribuições Suplementares1
e Esporádicas2 em sua conta individual, de acordo com seu
orçamento financeiro, planejando um melhor rendimento no futuro.
As Contribuições Suplementares e Esporádicas não são subsidiadas
pelas Patrocinadoras.
À época do lançamento do SABESPREV MAIS, os Participantes
do Plano de Benefícios Básico, que assim o desejassem, podiam
migrar para o novo Plano. Em plena campanha de divulgação e
esclarecimento, a migração voluntária para o SABESPREV MAIS foi
suspensa por força de uma liminar, expedida pela 8ª Vara da
Fazenda Pública do Estado de São Paulo, e assim permanece
até o fechamento do exercício 2014.
O Plano está aberto para adesão de novos empregados e/
250
ou daqueles que não são Participantes do Plano de Benefícios
Básico. A Patrocinadora Sabesp está em dia com os pagamentos
das200
Contribuições Normais e Extraordinárias para pagamento
do Déficit e Incentivo relativos às migrações efetivadas antes da
liminar.
150
- Contribuições Suplementares: valor mensal descontado em Folha de
Pagamento,
definido pelo Participante.
100
2
- Contribuições Esporádicas: valor e periodicidade definido pelo Participante, cuja
contribuição é feita diretamente à SABESPREV.
1
50
0
gráfico 03 - Rentabilidade Líquida Contábil (%)
20
18,76
15
10
10,22 10,63
10,14
5
0
-5
-3,4
2010
2011
2012
2014
2013
23
35
30
25
Pr
20
previdência
15
10
5
0
gráfico 07 - BENEFÍCIOS E RESGATES
gráfico 04 - CONTRIBUIÇÕES
40
15
35
12
R$ mil
25
5
20
16.799
2012
2013
2014
0
11.023
15.447
2011
10.699
13.572
2010
3
10.383
14.553
0
2
35.526
3
5
14.566
6
154
10
9
13.686
R$ mil
30
2010
2011
2012
2013
2014
151
gráfico 05 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
120
250
1000
9
200
191.203
214.876
200
0
193.249
400
0
50
161.046
600
3
100
147.194
R$ mil
800
6
150
2010
2011
2012
2013
2014
0
20
gráfico 06 - NOVAS ADESÕES
15
1000
807
10
800
5
600
469
0
400
385
206
-5
200
0
24
2011
2012
2013
2014
ACOMPANHE O EXTRATO DE
CONTRIBUIÇÕES E CUIDE DO SEU
FUTURO
Você já parou para calcular o seu
benefício futuro a partir das contribuições
que faz hoje? No Plano SABESPREV
MAIS o patrimônio é individualizado e o
Participante pode acompanhar o Extrato
das próprias contribuições, bem como
as contribuições da Patrocinadora e a
evolução do Saldo de Contas.
Os valores estão expressos em cotas
e em reais. Os valores em reais são
apresentados com base na última
cota disponível e já contemplam as
rentabilidades auferidas pelo plano.
É importante acompanhar a evolução
do seu patrimônio regularmente para
melhor planejar o seu benefício futuro.
Entre na área restrita do portal
www.sabesprev.com.br >>
autoatendimento >> Extrato de Contas.
previdência
Pr
PLANO DE BENEFÍCIOS BÁSICO
gráfico 08 - Rentabilidade Líquida Contábil (%)
R$ 1,5 bilhão, 6,38%
20
16,69
15
13,79 13,65
9,92
10
7,43
10,14
R$ 83,7 milhões, a
9,2% mais que em
-3,4
0
18,76
5
em 2013
10,63
R$ 51,5 milhões, a
25,9% mais que
10,22
Contribuições
2010
2011
2012
2013
2014
2013
Criado em 1991 no modelo de Benefício Definido, o valor a ser
percebido no futuro por seus Participantes é equivalente a 70% do
Salário de Participação (Salário Base + % do ATS), incluindo o benefício do INSS. As contribuições necessárias ao equilíbrio do Plano são
anualmente calculadas por atuário externo independente, a partir das
premissas atuariais aprovadas pelo Conselho Deliberativo, aderentes à
massa de Participantes do Plano.
60
R$ mil
50
51.506
2014
gráfico 10.1 - BENEFÍCIOS E RESGATES
80
100
60
80
40
2014
83.700
2013
76.670
1.508.373
2012
20
69.262
1.412.060
2011
40
0
62.068
1.351.962
2010
60
20
58.243
1.209.995
800
R$ mil
1.000
1.115.709
R$ mil
2013
0
1.200
0
2012
10
1.400
200
2011
100
1.600
400
2010
0
20
gráfico 10 - PATRIMÒNIO LÍQUIDO
600
40.973
A legislação em vigor determina que anualmente uma nova
Avaliação Atuarial seja realizada. No caso do Plano de Benefícios
Básico, a Avaliação Atuarial 2014 concluiu pela manutenção dos
percentuais de contribuição normal, vigentes desde 04/2014, data
que ocorreu a última alteração do percentual.
19.304
10
30
22.929
20
40
32.666
30
50
Desde 2001, o Plano de Benefícios Básico tem apresentado déficit
atuarial. Em dezembro de 2014, o valor do déficit atuarial, em cenário
de continuidade do Plano, era de R$ 862,0 milhões; confira no gráfico
11.
Desde 10 de
junho de 2010,
com a criação
do Plano
SABESPREV
MAIS, o Plano de
Benefícios Básico
está fechado
para novas
adesões.
40
60
2010
2011
2012
2013
2014
0
25
Pr
previdência
O Déficit atuarial registrado ao longo dos anos teve diversas causas, sendo as mais recorrentes motivadas por adequações
das premissas atuariais, que por meio de testes de aderência ou normativos legais precisaram ser ajustadas. Confira no
gráfico 11 a evolução do déficit e, veja na página 27, na tabela 03 alguns eventos que influenciaram a evolução do Déficit
atuarial do Plano de Benefícios Básico.
gráfico 11 - Evolução do Déficit Atuarial do Plano de Benefícios Básico, em cenário de continuidade do plano
2001
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
-474
-862
-800
-687
-600
-506
-437
-582
-500
-491
-457
-400
-482
-358
-319
-200
-458
em milhões de R$
-159
0
Os valores
apresentados
são históricos,
em dezembro
de cada ano, e
os déficits para
cada ano são
válidos para
continuidade
do Plano.
-1000
Na Nota Explicativa n° 14 - Equilíbrio Técnico - das Demonst rações Contábeis da Gestão Previdencial estão apresentadas as medidas
adotadas para o equacionamento do Déficit Atuarial do Plano de Benefícios Básico. As Demonstrações fazem parte do CD anexo deste
Relatório e também estão disponíveis no site da SABESPREV.
Migrações
As migrações de Participantes do Plano de Benefícios Básico
para o Plano SABESPREV MAIS continuam suspensas por força
de liminar expedida pela 8ª Vara da Fazenda Pública do Estado
de São Paulo, em 2010. Os movimentos ocorridos nesta ação em
2014 e até a publicação deste Relatório foram:
• Em 02/04/2014: iniciou-se a contagem do prazo de 60 dias
para que o perito entregue laudo técnico;
• Em 08/09/2014 a SABESPREV foi acionada pelo perito, re
querendo informações para o início de seus trabalhos. A Sabesp
também foi acionada para fornecimento de informações;
• Em 03/10/2014, a Justiça concedeu mais 30 dias para o
perito finalizar o laudo técnico;
26
• Em 04/11/2014 expirou o prazo de 30 dias concedido pela
Justiça para o perito finalizar o laudo técnico;
• Em 11/12/2014, a Justiça concedeu mais 45 dias, a pedido do
próprio perito para finalização do laudo técnico;
• Em 26/01/2015 expirou o prazo de 45 dias concedido pela
Justiça para o perito finalizar o laudo técnico;
• Em 04/03/2015 a justiça concedeu mais 30 dias para o
perito apresentar o laudo técnico.
• Em 14/04/2015 o perito apresentou o laudo técnico à justiça,
e a Fundação tomou conhecimento do seu teor em 04/05/2015.
Até a publicação deste Relatório o laudo técnico encontra-se
em análise pelo Assistente Técnico indicado pela SABESPREV.
previdência
Pr
tabela 03 - Eventos que favoreceram a evolução do Déficit Atuarial
Valor
(R$ Milhões)
Motivo
159
Mudança de hipóteses:
Alteração da Tábua de Mortalidade:
De: SEAD 1995
Para: IBGE 1999 ajustada
Taxa de rotatividade:
De: Prudencial 4
Para: Prudencial 1
Data de início de créditos:
De: Data de adesão
Para: Data de admissão
2002
458
Regime financeiro para pensão por morte após aposentadoria:
De: Repartição de Capitais de Cobertura
Para: Capitalização (método PUC)
Tábua de entrada em invalidez:
De: Álvaro Vindas
Para: RRB 1944 modificada
Taxa de mortalidade de inválidos:
De: IBGE 1999
Para: RRB1944
2003
482
Agravamento natural pelo não equacionamento do déficit atuarial.. Só não foi maior devido aos bons
resultados dos investimentos.
2004
358
Redução ocorrida pelo desempenho positivo dos Investimentos
2005
457
Alteração da Tábua de Mortalidade geral
De: IBGE ajustada
Para: GAM 1983
2006
491
Alteração da Tábua de Mortalidade geral:
De: GAM 1983
Para: AT 1983 Desagravada em 10%
2007
319
Redução ocorrida pelo desempenho positivo dos Investimentos
2008
500
Desempenho negativo dos Investimentos
2009
582
Mudança da metodologia de apuração do prazo para constituição das Reservas
2010
437
Redução do valor em virtude da Migração para o Plano SABESPREV MAIS
2011
506
Alteração da Tábua de Mortalidade:
De: AT 83 desagravada em 10%
Para: AT 2000 segregada por sexo
Tábua de Mortalidade de Inválidos:
De: RRB 44
Para: Winklevos
Percentual de Casados:
De: 95%
Para: 80%"
2012
474
Redução da Taxa de Juros de 6,0% a.a. para 5,5% a.a., que não foi agravada em virtude do bom desempenho dos investimentos
687
Crescimento Salarial Real;
Juros sobre as contribuições para Déficit Atuarial que não foram pagas pelos Participantes e Patrocinadoras,
em virtude da liminar vigente;
Rentabilidade obtida abaixo da meta atuarial;
862
Crescimento Salarial Real;
Juros sobre as contribuições para Déficit Atuarial que não foram pagas pelos Participantes e Patrocinadoras,
em virtude da liminar vigente;
Rentabilidade obtida abaixo da meta atuarial;
Mudança na composição da Família Média;
Ano
2001
2013
2014
27
previdência
30
PLANO DE REFORÇO
25
R$ mil
R$ 30,9 milhões, 15,3%
20
15
R$ 2,4 milhões, 9,09%
0
a mais
que em 2013
30.967
Contribuições
26.863
5
26.470
21.819
10
19.870
Pr
gráfico 12 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
35
2010
2011
2012
2013
2014
R$ 916 mil, a
1,3% menos que em 2013
gráfico 12.1 - Rentabilidade Líquida Contábil (%)
20
17,17
15
9,59
0
2010
2011
-3,52
2012
-5
10,14
9,84
18,76
5
O Reforço é alimentado exclusivamente por contribui
ções dos Participantes e permite que sejam1,5feitas Contri
buições Esporádicas. No exercício foram regist radas 86 novas
adesões e 38 Participantes fizeram Contribuições
Esporádicas,
1,0
demonstrando que essas pessoas estão pensando mais no seu
futuro.
11,99
10,63
10
10,22
O Plano está disponível desde 1998 2,5
para aqueles
Participantes que se interessam em acumular uma poupança
para incrementar o valor de seus benefícios no momento da
2,0
aposentadoria.
2014
2013
0,5
0,0
gráfico 14 - BENEFÍCIOS E RESGATES
100
1500
2,0
1200
80
1,5
900
60
600
40
2013
2014
0
916
2012
928
2.435
2011
91
86
74
50
23
1.053
2.291
2010
300
1.176
1.786
0,0
1.521
0,5
1.558
1,0
1.204
R$ mil
R$ mil
2,5
gráfico 15 - novas adesões
2010
2011
2012
2013
2014
20
0
2010
2011
2012
2013
2014
1500
1200
28
900
600
previdência
Pr
AVALIAÇÃO ATUARIAL
A Avaliação Atuarial dos Planos Previdenciários é realizada anualmente por atuário externo independente. Trata-se de um
procedimento previsto no artigo 18 da Lei Complementar nº 109/2001 e objetiva dimensionar o valor das reservas matemáticas e
de outros compromissos dos Planos, estabelecendo o Plano Anual de Custeio. Cabe ao Conselho Deliberativo aprovar as hipóteses
atuariais biométricas, demográficas, econômicas e financeiras adotadas na Avaliação Atuarial. Entre outros aspectos, todas as
hipóteses devem ser adequadas às características do Plano de Benefícios e da sua massa de Participantes.
A Avaliação Atuarial de 2014 concluiu pela manutenção da
Contribuição praticada desde abril de 2014 para os Participantes
ativos e Patrocinadoras.
A Resolução CNPC nº 9/2012 e demais regramentos vigentes,
estabelecem que a Avaliação Atuarial do Plano de Benefícios
Básico, estruturado na modalidade Benefício Definido, deve
observar a redução gradativa da taxa de juros, no encerramento
de cada exercício, sendo 5,50% a.a. o limite para 2014. O artigo
3º da Resolução MPS/CNPC nº 15 de 19 de novembro de 2014,
estabeleceu novo critério para a definição da taxa de juros e
deverá ser aplicado a SABESPREV à partir do ano de 2015.
Nos termos da Instrução Normativa PREVIC nº 07/2013 as
hipóteses biométricas, demográficas e econômicas-financeiras,
e a taxa de juros utilizada para o cálculo das provisões
matemáticas devem ser justificadas por estudo técnico realizado
por atuário externo habilitado que comprove a aderência dessas hipóteses à massa de Participantes.
Este Plano é modelado em Contribuição Definida, porém, com
benefício de risco de morte e invalidez. Em 31/12/2014 o déficit
atuarial apontado de R$ 9,3 milhões corresponde a uma provisão
matemática a constituir referente à parcela da Contribuição
Extraordinária para Déficit e Incentivo, sob a responsabilidade
da Patrocinadora, que vem sendo paga mensalmente para os
Participantes que migraram do Plano de Benefícios Básico para
o SABESPREV MAIS em 2010, quando da implantação deste Plano
e antes da liminar.
Plano de Reforço
Este Plano também é modelado em Contribuição Definida,
sem benefício de risco de morte e invalidez, chamado de
Contribuição Definida Pura. O Reforço é isento de risco atuarial.
No que tange a hipótese da taxa real de juros, a rentabilidade
deve ser aderente ao fluxo futuro de receitas de contribuições e
de pagamento de benefícios.
Os fluxos de caixa de contribuições e de benefícios foram
calculados utilizando metodologias estatísticas aderentes às
características do Plano e da sua massa de Participantes. O
atuário estimou estatisticamente também o duration¹ e o retorno
da carteira de investimentos do Plano. A conclusão do estudo
técnico indicou que a taxa de retorno esperada para a carteira de
investimentos, de 6,35% a.a., está aderente aos compromissos
do Plano apurados a uma taxa de juros de 5,50% a.a., conforme
exigência das regras vigentes no final de 2014.
Em relação as demais hipóteses atuariais foi também
realizado um estudo técnico para avaliar a aderência das
hipóteses de longevidade, entrada em invalidez, mortalidade de
inválidos, rotatividade, evolução salarial e composição familiar, cujo resultado demonstrou a necessidade de alterar apenas a
composição familiar, pois o nº de casados passou de 80% para
85%, e indicou também que participantes passaram a ter filhos
em idades mais elevadas. Tais alterações trouxeram um aumento
no custo de R$ 26,4 milhões, que representa cerca de 15% da
evolução do déficit de 2013 para 2014.
1
-D
uration é um indicador (em unidades de tempo) que procura medir a sensibilidade do
valor de um título às variações da taxa de juros no mercado.
29
Pr
previdência
Na Avaliação Atuarial do exercício 2014 foram utilizadas as hipóteses apresentadas na tabela 04.
tabela 04 - hipóteses atuariais
Hipóteses Atuariais
Planos de Benefícios Previdenciários
SABESPREV MAIS
Benefícios Básico
Reforço
Indexador do Plano para Reajuste dos
Benefícios
Cotas do Plano.
INPC divulgado pelo IBGE.
Cotas do Plano.
Taxa Real de Juros
5,5% a.a. Utilizada como referencial para a
rentabilidade do Plano.
5,5% a.a. Utilizada para
trazer a valor presente o pagamento dos benefícios
futuros definidos.
Não se aplica.
Projeção de Crescimento Real de
Salário
0,0% a.a. Independe da evolução salarial do
Participante por tratar-se de Plano modelado
em Contribuição Definida.
2,0% a.a. Reflete a expectativa da Patrocinadora com
relação à evolução futura da média dos salários ao
longo da carreira do empregado.
Não se aplica.
Fator de Determinação do Valor Real
dos Salários ao longo do tempo e
dos Benefícios dos Planos ao longo
do tempo
98%. É calculado em função do nível de inflação
estimado e do número de reajustes dos salários,
que ocorrerá durante os próximos 12 meses. A
adoção de um fator de 98% reflete a expectativa
de uma inflação anual de aproximadamente
4,5% no ano.
98%. É calculado em função do nível de inflação
estimado e do número de reajustes dos salários, que
ocorrerá durante os próximos 12 meses. A adoção de
um fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação
anual de aproximadamente 4,5% no ano.
Não se aplica.
dos Benefícios do INSS ao longo do
tempo
0,0%
98%. Este fator é calculado em função do nível de
inflação estimado e do número de reajustes, dos
benefícios, que ocorrerá durante o período de 12
meses. A adoção de um fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação anual de aproximadamente
4,5% no ano.
Não se aplica.
Tábua de Rotatividade ¹
1,5322% no ano.
Tábua Prudential Probabilidade do Participante sair do Plano
antes de requerer o benefício, utilizada somente
na constituição do benefício de risco.
0,7247% no ano. Tábua Prudential - Probabilidade
do Participante sair do Plano antes de requerer o
benefício.
Não se aplica.
Tábua de Mortalidade Geral ¹
AT 2000 segregada por sexo.
AT 2000 segregada por sexo.
Não se aplica.
Tábua de Mortalidade de Inválidos¹
Não se aplica.
Winklevos.
Não se aplica.
Tábua de Entrada em Invalidez¹, ²
RRB - 44 Tábua modificada
RRB - 44 Tábua modificada
Não se aplica.
Não se aplica
Para benefícios concedidos utiliza-se a estrutura
familiar informada. Para benefícios a conceder
utiliza-se a hipótese de que 85% dos Participantes
possuem cônjuge na data do evento, sendo a mulher
quatro anos mais jovem que o homem, e um filho
dependente.
Não se aplica.
Composição das Famílias de
Pensionistas
¹ - Todas as hipóteses refletidas ou mensuradas utilizando as Tábuas indicadas, mostram a probabilidade ou expectativa de vida, entrada em invalidez ou rotatividade das
pessoas que integram a população dos Planos.
² - Probabilidade de entrada em invalidez ajustada ao perfil dos Participantes.
30
previdência
Transformando o futuro
Pr
EDUCAÇÃO FINANCEIRA E PREVIDENCIÁRIA
“Faça por Você” é o Programa de Edu
cação Financeira e Previdenciária (PEFP) da
SABESPREV aprovado pela Previc em 2014.
Dentro do programa são realizadas
ações para ampliar o nível de conhecimento
sobre aspectos financeiros e previdenciários e
capacitar Participantes e familiares a
planejarem melhor seus gastos e seu futuro
de maneira estruturada.
Entre as ações do “Faça Por Você”
estão publicações de encartes no
Jornal Fundação, blitz em diferentes
Unidades da Sabesp, atendimentos
personalizados, realização de concursos
culturais e palestras com especialistas
Um Programa de Educação Financeira e Previdenciária é
desenvolvido com base nos seguintes pilares:
• D
ifundir conceitos de previdência, promovendo fomento da
cultura previdenciária;
• Educar financeiramente para que as famílias melhorem sua
saúde financeira, trazendo uma reconhecida prosperidade
social;
• Estimular a poupança de longo prazo;
• Trazer conhecimento sobre o funcionamento do plano
de previdência, fazendo com que o conceito de despesa
com a contribuição previdenciária passe a ser entendido e
reconhecido como um ótimo, seguro e necessário benefício
a longo prazo.
• Orientar participantes e assistidos durante o período
contributivo e de recebimento de benefício, garantindo
resultados positivos na renda futura e qualidade de vida
pessoal e familiar;
• Aumentar o investimento individual nos planos de benefícios.
Fonte: ABRAPP
Ganhe conhecendo
O Concurso Cultural de 2014 teve a adesão de 290
interessados que participaram com 694
frases relacionadas com as palavraschave:
“Planejamento, Equilíbrio e Futuro”.
O resultado foi surpreendente e
demonstrou o crescente interesse pelo
assunto planejamento financeiro e previdenciário.
As frases ganhadoras foram:
Adenilson Moreira, de Lins, além de ganhar um tablet aproveitou para conhecer
as dependências da SABESPREV. Abaixo, Ana Luiza M. M. de Mendonça Oliveira
recebe o prêmio das mãos de Carla Cristina Silva, gerente de Seguridade.
1º Colocado: “Melhorar a educação financeira é enfatizar um
planejamento hoje, priorizando o equilíbrio para garantir um
futuro melhor”, por Adenilson Moreira, de Lins - Interior de São
Paulo - Prêmio: Tablet Samsung;
2ª Colocada: “Planejamento é a chave para uma vida de
equilíbrio e um futuro de sucesso”, por Ana Luiza M. M. de
Mendonça Oliveira, de Caraguatatuba, Litoral Norte-SP - Prêmio: 1
jogo de tabuleiro + 1 Pig Bank + 1 vale cultura;
3ª Colocada: “O planejamento com equilíbrio garante um
futuro tranquilo”, por Ana Cristina Bridi, de São Paulo - Capital Prêmio: 1 jogo de tabuleiro + 1 Pig Bank.
O Concurso estimulou a leitura
integral dos encartes do “Faça por Você”,
disponíveis no Jornal Fundação e nos sites
www.facaporvoce.com.br e
www.sabesprev.com.br.
Confira!
31
Pr
previdência
Caravana do conhecimento
“Faça por Você” visita Unidades da Sabesp no interior.
Uma equipe da SABESPREV visitou as Unidades de Negócios
RT, em Lins, RN em Caraguatatuba e RV, em São José dos Campos,
para apresentar o “Faça por Você” e fomentar o conhecimento sobre
finanças e previdência.
A programação contou com uma dinâmica do tipo “roda viva”,
conduzida pela presidente Liège Ayub, com questões sobre os
planos administrados pela Fundação; apresentações dos Planos
Previdenciários SABESPREV MAIS, Reforço e de Benefícios Básico; do
Programa “Faça por Você”, além de palestra sobre finanças.
A SABESPREV deve
investir em outros
eventos com este
perfil, principalmente
para as pessoas que
estão se aproximando
da aposentadoria e
para o público geral
com foco na criação
de um planejamento
pessoal, profissional e
financeiro.”
Antônio José Farinha
Martins, da RT113
O público contou também com atendimentos
personalizados para efetuar novas adesões aos
Planos de Previdência, alterar percentuais de
contribuição e fazer simulações. Em cada visita, a
SABESPREV sorteou entre os presentes um brinde
que incentiva o aprendizado sobre questões
financeiras.
Em Lins, a equipe da SABESPREV visitou a
Unidade de Negócios RT da Sabesp para um
encontro com cerca de 60 empregados.
“O evento dirimiu grande parte das dúvidas
de todos.”
André Cavalini, empregado da RTO.
“Foi um dia muito marcante, tanto pelo carinho
das pessoas quanto pela beleza desta UN tão
florida e bem cuidada. A visita à praça e seu jardim
temático arrematou nossa visita com chave de
ouro.”
Carla Cristina Silva, gerente de Seguridade da
SABESPREV.
Carla Cristina Silva, gerente de Seguridade da SABESPREV, atende
o Participante Joel Hosório Silva.
Em Caraguatatuba, a SABESPREV visitou a Unidade de
Negócios RN da Sabesp.
“É muito importante receber vocês em nossa unidade, é uma
grande oportunidade para sanar as dúvidas e entender melhor o
trabalho desenvolvido pela SABESPREV”.
José Bosco Fernandes Castro, Superintendente da RN
“A Previdência Complementar é algo muito importante para
todos nós, um Plano como este, que oferece uma contrapartida
da Patrocinadora, não existe no mercado”.
João Batista Meinberg, gerente do Departamento Administrativo.
Em São José dos Campos, a SABESPREV visitou a Unidade
RV, onde enfatizou também a importância da campanha ‘Outubro
Rosa’. Os interessados assistiram ao vídeo do Instituto Paulista de
Cancerologia, sobre o câncer de mama. “É muito bom saber como funciona a SABESPREV e entender
os motivos pelos quais certas coisas não podem ser da maneira
que desejamos. Esta dinâmica esclareceu muitas dúvidas.”
Joel Hosório Silva, mecânico de manutenção da Sabesp
“Eu me considero uma pessoa controlada com os gastos,
porém ouvir dicas de um profissional é sempre uma grande lição
e serve para todos.”
Andressa Oliveira, técnica de Segurança do Trabalho da Sabesp.
A SABESPREV é um
importante patrimônio
para todos os empregados
da Sabesp e o trabalho
desenvolvido deve
ser muito respeitado.
Agradecemos a visita que
demonstra transparência
na administração dos
Planos de Previdência e
Saúde.”
Oto Elias Pinto,
Superintendente da
Unidade RV da Sabesp
Liège conduz dinâmica do tipo “roda viva” com os empregados da RT.
32
As ações do
Faça por Você
continuam. Acompanhe
as novidades previstas
para 2015 nos portais
www.facaporvoce.com.br
e www.sabesprev.com.br.
investimentos
investimentos
33
In
investimentos
Consistência no Longo Prazo
INTERNACIONAL
Em 2014 a economia dos principais países enviaram sinais diferenciados ao mundo. A americana prosseguiu com sua trajetória de
crescimento, sustentando altos níveis de atividade e de crescimento
de empregos. Tal evolução levou o Banco Central Americano, o FED, a
encerrar seu programa de estímulo à liquidez dos mercados, medida
de estímulo à economia implementada após a crise de 2008/2009 e
postergada enquanto seu efeito era absorvido.
Na China, acompanhamos a continuidade da gradativa conversão
do crescimento lastreado em investimentos governamentais para um
crescimento baseado no estímulo ao consumo das famílias e, com
isso, uma parcial redução das suas importações.
A Europa voltou a preocupar os investidores pelas recorrentes
demonstrações de fraqueza em suas economias. Mesmo a Alemanha, o motor econômico do Continente, também sofreu impacto
de uma menor atividade econômica em 2014. Ainda há a previsão de
instabilidade à Região, devido ao resultado das eleições gregas, que
levou ao poder uma corrente contrária à política de ajustes iniciada a
partir do acordo de socorro à Grécia pela União Europeia.
NACIONAL
No Brasil, tal qual em 2013, continuamos a assistir uma combinação de baixo crescimento econômico, inflação persistentemente
alta, quase no teto da banda do sistema de metas e a manutenção do
ciclo de alta da taxa básica de juros em 2014, como atestam o gráfico
a seguir:
GRÁFICO 16 - taxa básica de juros SELIC
Para os investidores nacionais e internacionais, esses resultados são consequência de erros na condução da política econômica
brasileira, nos últimos anos. Os números fiscais da economia - que já
vinham demonstrando sinais de enfraquecimento em 2013-, deterioraram-se significativamente em 2014, influenciados pelas desonerações fiscais e pelos gastos típicos de anos de Eleições. Outro reflexo
deste ano de Eleições foi a intensa volatilidade nos preços dos ativos
no Mercado de Capitais, dificultando bastante a avaliação de seus
fundamentos.
O que se espera de 2015
O ano de 2015 aponta a continuidade do cenário macroeconômico
adverso e os motivos são vários: as repercussões políticas do desenrolar das apurações em torno da Petrobras (Operação Lava a Jato) com
seus impactos, também, na economia, e a diminuição do ritmo de
contratações de obras, serviços e materiais realizadas por essa empresa numa economia brasileira já enfraquecida; somadas a pressão
adicional exercida pela paralisia das economias européia e japonesa
e, também, pela diminuição do ritmo de crescimento da economia
chinesa; além das dificuldades políticas do Governo são fatores que
potencializam a retração da economia do Brasil.
Como se não bastasse as tensões geopolíticas em várias
regiões do Mundo, os possíveis ajustes nas taxas de juros americanos podem causar vultuosos deslocamentos de recursos, de
forma muito intensa e rápida, com a fuga de capitais dos países
emergentes, como o Brasil. Como resultado, teremos aumento
das volatilidades em nosso Mercado de Capitais. Potencializando
esse cenário negativo e por força do mesmo, temos o risco da
perda do selo de Grau de Investimento, pelo País. Com essa pers
pectiva, 2015 deverá ser um ano onde a proteção do capital, e não a
busca pela rentabilidade, será a tônica da gestão dos investimentos.
14
12,75%
11,75%
12
10,75%
11,00%
10
10,00%
8,75%
Rentabilidade Consolidada:
8
10,28%
7,25%
6
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: BACEN - até 1º trimestre de 2015
34
2014
2015
Valor Agregado ao
Patrimônio dos Planos
Previdenciários:
R$ 161,8 milhões
investimentos
Na SABESPREV
Vale saber:
Selo de Grau de
Investimento
funciona como
um selo de
qualidade de
bom pagador
e atesta que o
país é seguro
para investir.
Apesar do resultado significativamente
superior ao obtido em 2013, a rentabilidade
obtida em 2014 não foi suficiente para alcançar a Meta Atuarial. O retorno consolidado atingiu 10,28% enquanto a Meta Atuarial (INPC
+ 5,50% a.a.) ficou em 12,07%.
Os segmentos de aplicação tiveram comportamentos bastante distintos ao longo de
2014.
In
Como investidora institucional, a Entidade tem como foco investimentos de longo prazo, o que não elimina a possibilidade de
em determinados exercícios, o retorno ficar abaixo da Meta Atuarial como ocorreu em 2013 e 2014. A consistência da Carteira de
Investimentos deve ser avaliada pelo seu desempenho no longo
prazo. A tabela 05, contém a comparação dos retornos obtidos
em 2014 e nos últimos três, cinco e 10 anos, comprovando que
as estratégias de investimento de longo prazo têm se mostrado
consistentes com as necessidades dos Planos.
tabela 05 - RETORNO HISTÓRICO - %
Em
2014
A Renda Fixa teve um ano de recuperação
frente ao seu desempenho de 2013. A composição dos bons desempenhos das estratégias ligadas aos títulos públicos indexados
à inflação e dos fundos de investimento em
créditos privados foram os delineadores do
retorno de 13,55% nesse segmento.
Na Renda Variável houve uma série de mudanças no portfólio,
com a substituição de três gestores de fundos exclusivos. Com essas mudanças, a Carteira de Renda Variável passou a ser composta
majoritariamente por uma gestão ativa com perfil fundamentalista. O
resultado de -2,45% foi levemente superior ao do Ibovespa, principal
benchmark desse segmento, desvalorizado em -2,91% em 2014.
Últimos
3 anos
Últimos
5 anos
Últimos
10 anos
Retorno Consolidado
10,28
35,86
75,66
257,65
Plano de Benefícios
Básico
9,92
37,80
78,20
264,13
Plano Sabesprev
Mais 1, 2
10,44
28,34
***
***
Plano de Reforço 2
9,98
24,89
53,51
211,94
Meta Atuarial 3
12,07
40,50
78,29
200,41
200,78
10,81
29,80
59,10
Ibovespa
(2,91)
(11,89)
(27,09)
90,64
Poupança
7,02%
19,92%
37,83%
102,18
CDI
O Plano SABESPREV MAIS não possui históricos de 5 e 10 anos, pois foi lançado
em julho de 2010.
As rentabilidades informadas são as líquidas da Carteira de Investimentos.
3
INPC + 5,5% a.a. em 2014.
1
Os Investimentos Estruturados foram negativamente impactados
por três componentes:
• Retorno negativo no consolidado dos investimentos em fundos de
investimento imobiliário (FIIs);
• Retorno negativo no consolidado dos investimentos em fundos
em participações (FIPs) e;
• Baixo retorno positivo no investimento em fundos multi-mercado
estruturados (FIMs).
Sobre os investimentos em FIPs, que é a parte mais significativa desse segmento, existe uma dinâmica típica que,
entre sua fase inicial até o amadurecimento do investimento,
consome capital e apresenta retornos negativos. Após esse
amadurecimento, tais investimentos passam a distribuir
dividendos e aumentam significativamente de valor, quando
podem ser vendidos com retorno satisfatório. No caso da
SABESPREV, a maior parte do portfólio de FIPs encontra-se
na primeira fase, sendo diligentemente selecionados com
a expectativa de proporcionarem retornos satisfatórios. Em
2014 mais três investimentos dessa categoria foram aprovados pelo Conselho Deliberativo.
2
O efeito da volatilidade
causada pelos fatos
econômicos foi
emblemático, já que em
apenas três meses de 2014
o retorno da carteira
de investimentos foi
suplantado pela Meta
Atuarial: janeiro,
setembro e dezembro,
mas suficientes para
comprometer o
resultado anual que
poderia ter sido muito
melhor. ”
Cesar Soares Barbosa,
diretor de previdência
da SABESPREV
No último trimestre de 2014, a SABESPREV passou a investir no
exterior por intermédio de dois fundos de investimento em ações
globais, obtendo retorno de 10,83%, no período. O resultado foi fruto
tanto da valorização das ações, quanto pelo fortalecimento do dólar
frente ao real.
35
In
investimentos
Políticas de investimento
As diretrizes para a gestão dos investimentos dos recursos dos planos de benefícios são estabelecidas nas Políticas de Investimento, anualmente elaboradas pela Diretoria Executiva e aprovadas pelo Conselho Deliberativo. Cada Plano de Benefícios
Previdenciário e, também o Plano de Gestão Administrativa (PGA) possui sua própria Política de Investimento.
O detalhamento das Carteiras de Investimentos por Plano de Benefícios Previdenciário, de Saúde e PGA, além da Carteira
Consolidada estão disponíveis no CD, anexo a este Relatório, para melhor visualização.
Desempenho dos Investimentos
O retorno consolidado atingiu 10,28%, abaixo da meta atuarial (INPC+5,5% a.a.) de 12,07%, mas bem superior ao retorno médio do
segmento de Previdência Complementar Fechada que ficou em 7,0%, segundo informações da Abrapp.
O retorno obtido é considerado positivo, haja vista o cenário macroeconômico enfrentado em 2014. Na sequencia estão apresentados o retorno consolidado de 2010 a 2014, na tabela 06, e a alocação por segmento, com os respectivos resultados, veja na tabela 07.
tabela 06 - rentabilidade DOS INVESTIMENTOS
Patrimônio
Investido (R$ mil)
Rentabilidade
SABESPREV
Meta Atuarial
Composição da
Meta Atuarial
2010
1.502.903
14,20%
12,85%
INPC + 6,00% aa
2011
1.638.569
13,22%
12,44%
INPC + 6,00% aa
2012
1.853.335
17,02%
12,57%
INPC + 6,00% aa
2013
1.868.757
5,27%
11,37%
INPC + 5,50% aa
2014
1.976.962
10,28%
12,07%
INPC + 5,50% aa
Ano
tabela 07 - Alocação e Rentabilidades dos Investimentos por Segmento e Consolidado
Alocação Efetiva
Segmento
Gestão Terceirizada
R$ mil
%
Rentabilidade (% ao ano)
Gestão Própria
R$ mil
Total
%
R$ mil
BRUTA
%
LÍQUIDA1
Meta de Retorno2
Consolidado
872.267
44,12
1.104.695
55,88
1.976.962
100
10,75
10,28
12,07
INPC+5,5
Renda Fixa
493.504
24,96
959.623
48,54
1.453.127
73,50
13,72
13,55
11,82
INPC+5,26
Renda Variável
225.505
11,41
44.615
2,26
270.120
13,66
(0,82)
(2,45)
15,44
INPC+8,67
Investimentos
Estruturados
131.093
6,63
60.150
3,04
191.242
13,66
1,41
0,17
13,80
INPC+7,13
22.165
1,12
-
0,00
22.165
1,12
10,97
10,83
15,44
INPC+8,67
Investimentos
Imobiliários
-
0,00
18.300
0,93
18.300
0,93
1,87
1,87
12,07
INPC+5,5
Empréstimos
-
0,00
22.008
1,11
22.008
1,11
18,76
18,76
12,07
INPC+5,5
Investimentos no
Exterior
Rentabilidade Líquida: rentabilidade após a dedução das taxa de administração, performance, administração fiduciária e custódia, além dos custos
transacionais tais como corretagens e emolumentos;
2
Meta de Retorno: meta de rentabilidade perseguida pelos investimentos.
1
36
In
investimentos
Além dos resultados consolidados, nas tabelas 08, 09 e 10, estão apresentados os resultados, por Plano Previdenciário,
segregados por segmento.
Tabela 08 – SABESPREV MAIS - Alocação e rentabilidade dos Investimentos, por Segmento e Consolidado
Alocação Efetiva
Segmento
R$ mil
%
R$ mil
%
Rentabilidade4 - %
Alocação - %
Gestão Própria
Total
R$ mil
%
Legal1
Objetivo2/3
Mín.3
Máx.3
BRUTA
LÍQUIDA5
Meta de Retorno6
Consolidado
200.465
92,10
17.189
7,90
217.654
100
11,15
10,44%
12,07%
INPC+5,5
Renda Fixa
153.367
70,46
-
0,00
153.367
70,46
100
61,81
50,00
100,00
15,10
14,64
11,82
INPC+5,26
Renda Variável
28.225
12,97
5.469
2,51
33.694
15,48
70
21,15
0,00
35,00
(0,83)
(2,47)
15,44
INPC+8,67
Investimentos
Estruturados
16.170
7,43
3.820
1,75
19.990
9,18
20
12,03
0,00
20,00
(1,10)
(2,46)
13,80
INPC+7,13
Investimentos
no Exterior
2.703
1,24
-
0,00
2.703
1,24
10
1,01
0,00
5,00
10,97
10,83
15,44
INPC+8,67
Investimentos
Imobiliários
-
0,00
-
0,00
-
0,00
8
0,00
0,00
3,00
0,00
0,00
12,07
INPC+5,5
Empréstimos
-
0,00
7.900
3,63
7.900
3,63
15
4,00
0,00
15,00
16,97
16,97
12,07
INPC+5,5
Plano de Reforço
Tabela 09 – Reforço - Alocação
e rentabilidade dos Investimentos por Segmento e Consolidado
Alocação Efetiva
Segmento
Gestão
Terceirizada
R$ mil
%
Gestão Própria
R$ mil
%
Rentabilidades4 - %
Alocação - %
Total
R$ mil
Legal1
Objetivo2/3
Mín.3
Máx.3
BRUTA
LÍQUIDA5
Meta de Retorno6
%
Consolidado
28.459
91,79
2.544
8,21
31.004
100
10,60
9,98
12,07
Renda Fixa
23.407
75,50
-
0,00
23.407
75,50
100
66,08
50,00
100,00
14,54
14,12
11,54
INPC+5
Renda Variável
3.623
11,69
710
2,29
4.333
13,98
70,00
20,04
0,00
35,00
(1,59)
(3,16)
14,63
INPC+7,91
Investimentos
Estruturados
1.047
3,38
1.834
5,92
2.881
9,29
20,00
12,77
0,00
20,00
(1,47)
(2,33)
13,16
INPC+6,53
Investimentos
no Exterior
382
1,23
-
0,00
382
1,23
10,00
1,11
0,00
5,00
10,97
10,83
12,07
INPC+6
Investimentos
Imobiliários
-
0,00
-
0,00
-
0,00
8,00
0,00
0,00
3,00
0,00
0,00
12,07
INPC+6
Empréstimos
-
0,00
-
0,00
-
0,00
15,00
0,00
0,00
15,00
0,00
0,00
12,07
INPC+6
INPC+6
Limite definido na Resolução CMN 3.792/2009, alterada pela Resolução CMN 4.275/2013, que disciplina os investimentos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar;
O Resultado de “Carteira Ótima” obtido através do estudo de gestão integrada de ativos e passivos contido na Política de Investimentos do Plano;
Limites estabelecidos na Política de Investimento do Plano;
4
As rentabilidades informadas referem-se as obtidas pela Carteira de Investimentos. Portanto, a rentabilidade informada neste quadro difere da rentabilidade divulgada nos
demonstrativos encaminhados aos Participantes;
5
Rentabilidade Líquida: rentabilidade após a dedução das taxa de administração, performance, administração fiduciária e custódia, além dos custos transacionais tais como
corretagens e emolumentos;
6
Meta de Retorno: meta de rentabilidade perseguida pelos investimentos (benchmark)
1
2
3
37
In
investimentos
Tabela 10 – Benefícios Básico - Alocação e rentabilidade dos Investimentos por Segmento e Consolidado
Alocação Efetiva
Segmento
Gestão
Terceirizada
Gestão Própria
Alocação - %
Total
Rentabilidade - %
Legal1
Objetivo2/3
10,37
9,92
12,07
INPC+5,5
73,03
100
65,86
50,00
93,08
13,37
13,25
11,82
INPC+5,26
223.167
14,53
70
19,18
6,92
35,00
(0,78)
(2,41)
15,44
INPC+8,67
1,84
142.082
9,25
20
11,03
0,00
20,00
0,67
(0,74)
13,80
INPC+7,13
-
0,00
19.079
1,24
10
1,27
0,00
5,00
10,97
10,83
15,44
INPC+8,67
0,00
15.677
1,02
15.677
1,02
8
1,48
0,00
5,00
1,52
1,52
12,07
INPC+5,5
0,00
14.108
0,92
14.108
0,92
15
1,18
0,00
15,00
19,74
19,74
12,07
INPC+5,5
R$ mil
%
R$ mil
%
R$ mil
Consolidado
543.293
35,38
992.235
64,62 1.535.528
Renda Fixa
224.145
14,60
897.269
58,43
1.121.414
Renda Variável
186.193
12,13
36.975
2,41
Investimentos
Estruturados
113.875
7,42
28.206
Investimentos
no Exterior
19.079
1,24
Investimentos
Imobiliários
-
Empréstimos
-
Mín.3
Máx.3
BRUTA LÍQUIDA4
Meta de Retorno5
%
100
4
5
Meta de Retorno: meta de rentabilidade perseguida pelos investimentos (benchmark).
1
2
3
Plano de Gestão Administrativa
O PGA segue regulamento próprio e seu patrimônio é segregado dos Planos Previdenciários. A gestão administrativa segue as normas da Resolução CGPC n° 28, de 2009.
Tabela 11 – PGA - Alocação e rentabilidade dos Investimentos por Segmento e Consolidado
Alocação Efetiva
Segmento
Gestão
Terceirizada
R$ mil
%
Gestão Própria
R$ mil
%
Alocação - %
Total
R$ mil
Legal1
Objetivo2/3
Mín.3
Rentabilidade - %
Máx.3
BRUTA
LÍQUIDA4
Meta de Retorno5
%
Consolidado
20.309
93,52
1.408
6,48
21.716
100
13,53
13,13
12,07
Renda Fixa
19.897
91,62
-
0,00
19.897
91,62
100
76,49
50,00
100,00
14,39
14,01
11,54
INPC+5
Renda Variável
411
1,89
80
0,37
491
2,26
70,00
11,07
0,00
35,00
(0,51)
(2,25)
14,63
INPC+7,91
Investimentos
Estruturados
-
0,00
1.328
6,11
1.328
6,11
20,00
12,40
0,00
20,00
7,37
7,11
13,16
INPC+6,53
Investimentos
no Exterior
-
0,00
-
0,00
-
0,00
10,00
0,04
0,00
5,00
0,00
0,00
12,07
INPC+6
Investimentos
Imobiliários
-
0,00
-
0,00
-
0,00
8,00
0,00
0,00
3,00
0,00
0,00
12,07
INPC+6
Empréstimos
-
0,00
-
0,00
-
0,00
15,00
0,00
0,00
15,00
0,00
0,00
12,07
INPC+6
INPC+5,5
4
5
1
2
3
38
In
investimentos
Planos de Saúde
A administração do patrimônio dos Planos de Saúde é feita de forma segregada do patrimônio dos Planos Previdenciários.
Neste caso não há prática de benchmark obrigatório, mas para efeito da definição da estratégia de alocação e objetivos da
rentabilidade dos recursos, a Fundação aplica benchmarks gerenciais, como o CDI e o INPC + 5,5% a.a. O patrimônio total investido de R$ 171 milhões inclui as garantias financeiras exigidas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar.
Tabela 12 – Planos de Saúde - Alocação e rentabilidade dos Investimentos por segmento e consolidado
Alocação Efetiva
Segmento
R$ mil
%
Gestão Própria
R$ mil
%
Rentabilidade - %
Total
R$ mil
Limite
Legal1
%
BRUTA
LÍQUIDA2
Meta de Retorno3
Consolidado
79.741
46,62
91.319
53,38
171.061
100
12,82
12,51
12,07
INPC+5,5
Renda Fixa
72.687
42,49
62.354
36,45
135.042
78,94
100
14,62
14,37
11,82
INPC+5,26
Renda Variável
7.054
4,12
1.381
0,81
8.434
4,93
30
(1,41)
(3,04)
15,44
INPC+8,67
Investimentos
Estruturados
-
0,00
24.962
14,59
24.962
14,59
-
7,37
7,11
13,80
INPC+7,13
Investimentos
no Exterior
-
0,00
-
0,00
-
0,00
-
0,00
-
15,44
INPC+8,67
Investimentos
Imobiliários
-
0,00
2.623
1,53
2.623
1,53
30
4,41
4,41
12,07
INPC+5,5
Limite definido na Resolução Normativa 159 de 03/07/2007, que disciplina os investimentos dos ativos garantidores das Reservas Técnicas das Operadoras de Planos de Saúde;
3
1
2
Em 2014, não foram registrados eventos referentes às variações de patrimônio decorrentes de reavaliação de imóveis e participações avaliadas por valor econômico ou mudança de categoria de títulos e valores mobiliários que impactassem a rentabilidade e que,
somadas ao longo do ano, superassem 5% do saldo dos investimentos no ano anterior. A tabela 13 apresenta os efeitos das reavaliações
na rentabilidade dos Planos Previdenciários e no PGA.
Tabela 13 - Efeito das Reavaliações Imobiliárias, Participações e Mudança de Critério de Apreçamento na Rentabilidade dos
Planos
Eventos
Benefícios Básico
%
(=) Rentabilidade Bruta dos Investimentos
10,37
(-) Custos de Gestão, Manutenção e Transação dos Investimentos
Sabesprev Mais
%
Reforço
%
PGA
%
11,15
10,60
13,53
(0,45)
(0,71)
(0,62)
(0,40)
(=) Rentabilidade Líquida Auferida1
9,92
10,44
9,98
13,13
(-) Alongamento da Carteira de Títulos Públicos Apreçados
pela Curva dos Papéis
0,00
0,00
0,00
0,00
(-) Reavaliações Imobiliárias
(-) Reavaliações de Participações
(=) Rentabilidade Líquida de Eventos
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,40)
(0,42)
(0,07)
0,00
9,48
9,97
9,91
13,13
Rentabilidade Líquida Auferida = Rentabilidade após a dedução das taxas de administração, performance, administração fiduciária, custódia, além
dos custos transacionais tais como corretagens e emolumentos.
1
39
In
investimentos
Empréstimos aos Participantes
O Empréstimo Pessoal exerce duplo benefício: atende às expectativas dos Participantes com taxas de juros competitivas em relação
às praticadas no mercado e oferece retorno adequado ao patrimônio dos Planos Previdenciários. A concessão de empréstimos é diária ,
oferecendo prazos de pagamentos que podem chegar a 72 meses, com taxas de juros pré e pós-fixadas. Nos últimos cinco anos o valor
de empréstimos concedidos atingiu a cifra de R$ 70,15 milhões, movimentando 11.356 novas concessões e refinanciamentos, atingindo
a rentabilidade acumulada de 142,69% confira na Tabela 14. A quantidade e os valores concedidos aos Participantes nesse período estão
apresentados na tabela 15:
tabela 14 - Rentabilidade do
Empréstimo Pessoal
40
Ano
Rentabilidade - %
2010
20,13
2011
20,87
2012
19,47
tabela 15 - Empréstimos: Quantidades e Valores Concedidos
PLANO
2010
2011
2012
2013
2014
Valor da Carteira
R$ mil
Benefícios Básico
18.991
19.241
16.908
14.611
15.310
SABESPREV MAIS
7.618
7.394
7.469
7.526
8.040
Quantidade de
contratos Ativos
Benefícios Básico
4.930
4.618
4.282
3.823
3.431
SABESPREV MAIS
1.519
1.480
1.477
.1.387
1.346
12.048
11.134
7.108
7.411
8.601
2013
17,80
Valores Concedidos Benefícios Básico
R$ mil
SABESPREV MAIS
4.319
5.329
4.719
4.479
5.017
2014
18,76
Benefícios Básico
2.145
1.801
1.187
1.242
1.364
Acumulado
142,69
SABESPREV MAIS
768
761
752
627
710
Quantidades
Concedidas
saúde
saúde
41
Sa
saúde
Longevidade com qualidade
Viver mais e com qualidade é o objetivo de todos. Administrar
Planos de Saúde e prover recursos que contribuam para o bem
estar de milhares de pessoas é um dos objetivos da SABESPREV.
A Fundação mantém atualmente uma rede credenciada com
mais de 4.000 recursos distribuídos na Região Metropolitana de
São Paulo, na Capital, Interior e Litoral. Em 2014, 244 novos recursos entraram na rede credenciada.
A gestão dos Planos de Saúde requer atenção permanente nas despesas assistenciais, aumento da longevidade dos Beneficiários, manutenção da qualidade dos atendimentos e
equilíbrio financeiro dos Planos.
A Saúde Suplementar no Brasil
Em setembro de 2014 a Saúde Suplementar contava com 50,61
milhões de beneficiários, atendidos por 1.2482 Operadoras com
Beneficiários, sendo 5,43 milhões atendidos pelas 188 Autogestões
em atividade, segundo a ANS.
O crescimento do setor na última década é notável, posicionando o Brasil como sendo o terceiro4 maior mercado de saúde
privado no mundo, atrás apenas dos Estados Unidos e China.
Gráfico 17 – Beneficiários dos Planos Privados de Saúde - brasil
60
50
(Milhões)
40
31,2 31,7 31,5
32,1
33,8
35,4 37,2
39,3
44,9
41,5 42,6
46,1
47,8
Assistência Médica
com ou sem odontologia
30
20
10
0
2,6
3,1
3,7
4,3
5,3
9,2
7,3
6,2
49,6 50,6
11,1
14,5
13,3
17,0
19,1
20,4 21,3
Exclusivamente
odontológico
dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10
dez/11
dez/12 dez/13
set/14
Fonte: sib/ans/ms - 09/2014. Caderno de Informação da Saúde Suplementar - Dezembro/2014
Gráfico 18 – Operadoras de Planos Privados de Saúde em Atividade
2500
2000
1.748
1.647
1500
1.380 1.458 1.456 1.381 1.345
1000
671
720
441
490
500
0
Médico-hospitalares
Médico-hospitalares com beneficiários
Exclusivamente odontológicas
Exclusivamente odontológicas com beneficiários
1.968 2.003 1.991
718
505
1.575 1.523
1.487
1.376
1.302 1.242
1.197 1.168
1.268 1.215
1.182 1.172 1.118
1.073 1.055
659
626
601
566
578
552
481
1.118 1.087 1.043 1.005
962 917 898
492 478 434 426
417 393 382
469
449
415
413
408
403
392
367
363
360
345
350
Até dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 jun/14
dez/99
Fonte: sib/ans/ms - 09/2014 e CADOP/ans/ms - 09/2014. Caderno de Informação da Saúde Suplementar - Dezembro/2014
Fonte: ANS-Caderno de Informação da Saúde Suplementar – dez/2014
Fonte: ANS-Caderno de Informação da Saúde Suplementar – dez/2014
Fonte: ANS-Foco da Saúde Suplementar – set/2014
4
Fonte: Revista Saúde Business – dez/2014
1
2
3
42
Os Beneficiários atendidos pelo setor da Saúde Suplementar representam cerca de 25% da população do país. Porém, mesmo
para essa população que pode arcar com um plano privado de
saúde, ou para os poucos privilegiados que participam de planos
subsidiados por seus empregadores, Beneficiários com mais de 59
anos ainda são minoria, como mostra o Gráfico 19.
saúde
Esta constatação é perversa, pois é
justamente após os 60 anos que precisamos mais de assistência à saúde, principalmente atendimento hospitalar, sem
contar com o agravante da redução de
remuneração, resultante da entrada no
período pós-laboral.
O aumento da longevidade é muito bem-vindo e a população de idosos
crescerá mais rápido no Brasil do que
cresceu em outros países, dizem os especialistas em demografia. Mas o país, que
hoje já não oferece um bom atendimento
à população no sistema público de saúde, provavelmente não estará melhor no futuro.
A inflação da saúde (custos médicos e
hospitalares), sempre superior a inflação
dos preços ao consumidor e também superior ao avanço da renda do trabalhador, é
um dos grandes desafios do setor e o fator
preço poderá se agravar ainda mais:
Segundo a
Associação
Nacional de
Hospitais
Privados
(ANAPH), até
2016 serão
necessários
23,2 mil leitos
hospitalares,
que exigirão
investimentos
de R$ 7,3
bilhões.
•
Sa
• Pela falta de leitos hospitalares;
• Pressionado pela incorporação de novas tecnologias (sem a devida comprovação de custo-efetividade); e
• Pela dificuldade em se controlar a utilização dos planos.
A elevação gradativa dos gastos com a saúde no Brasil tem feito
com que várias empresas, naquelas em que o plano de saúde é o
carro chefe de sua cesta de benefícios aos empregados, passem a
buscar alternativas para diminuir essa despesa e, uma delas, é a redução da cobertura e/
ou da rede credenciada oferecida e o aumento
do valor da coparticipação paga pelos BeneA SABESPREV é
ficiários.
uma Operadora
Autogestão
As Operadoras são classificadas em modalidades, sendo uma delas a Autogestão,
como é o caso da SABESPREV.
Em setembro de 2014, o segmento era formado por 188 Operadoras, com Beneficiários,
sendo 145 de pequeno porte, com até 20 mil vidas; 32 de médio porte, de 20 mil a 100 mil vidas; e 11 de grande porte, acima de 100 mil
vidas.
As Autogestões atendem 5,4 milhões de
vidas, correspondendo a 11% da população atendida pela Saúde Suplementar, em setembro de 2014.
Alavancado pela forte alta do dólar, já
que muitos equipamentos e medicamentos são importados e o preço que
se paga no Brasil, em muitos casos,
chega a ser oito vezes mais do que se
pagaria no exterior;
na modalidade
Autogestão,
classificada
como de
médio
porte, pela
quantidade de
Beneficiários.
Gráfico 19 – Pirâmide Etária dos Beneficiários de Planos Privados de Saúde NO BRASIL
homens
1,4
80 anos ou mais
2,5
2,6
70 a 79 anos
3,9
6,6
5,7
60 a 69 anos
10,8
10,4
50 a 59 anos
14,1
40 a 49 anos
30 a 39 anos
mulheres
14,1
20,4
20,2
20 a 29 anos
17,9
18,0
10 a 19 anos
11,3
12,7
0 a 9 anos
14,9
12,7
(%)
25,00
(%)
20,00
15,00
10,00
5,00
00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
Fonte: ANS - set/2014
43
Sa
saúde
Ao atender um grupo fechado de Beneficiários a Operadora
pode prestar um atendimento mais personalizado, mas, em contrapartida, a restrição dificulta o crescimento da massa e reduz
as possibilidades de ganho de escala.
Indicadores Financeiros
Outras características relevantes das Autogestões são:
As despesas do segmento se dividem em administrativas e
assistenciais, com forte predominância da última.
• O índice de Beneficiários
com mais de 60 anos é de
23,9%5 da massa, muito
acima do índice da população desta mesma faixa
etária coberta pelas outras
modalidades de Operadora,
que é de 11,4%
Outro indicador importante é a Sinistralidade, que normalmente é mais alta nas Autogestões. Veja na tabela 16 a evolução
de alguns indicadores das Autogestões, divulgados pela ANS.
Tabela 16 – Indicadores Financeiros das Autogestões
Indicador
2011
2012
• A despesa assistencial
média dos Beneficiários
com mais de 60 anos é 6
vezes maior que a daqueles
que estão entre 0 e 18 anos
– veja no Gráfico 20;
2013
9.417.811.131
10.610.619.768
12.176.029.000
Despesa
Assistencial – R$
8.632.231.788
9.922.803.303
11.283.610.525
Sinistralidade - %
91,7
93,5
92,7
Receita – R$
Fonte: ANS - Caderno de Informação da Saúde Suplementar – set/2014
Na SABESPREV,
a massa de
aposentados,
ultrapassa
80% dos
Beneficiários
com mais de
60 anos.
• A cobertura de procedimentos e medicamentos vai
além daqueles previstos no
Rol de Procedimentos Médicos e Eventos em Saúde,
editado pela ANS.
Principais Características das
Autogestões
Na modalidade Autogestão as Operadoras somente podem oferecer os planos que administram aos empregados e
ex-empregados das suas Patrocinadoras
e para seus dependentes/designados/
agregados de cada grupo.
Pelas suas características,
as Autogestões cumprem um
papel social importante. Por
outro lado, as receitas não
são suficientes para cobrir
as despesas assistenciais e
administrativas.
Como não visam lucro, as
Autogestões, assim como a
sabesprev, buscam sempre o
equilíbrio econômico-financeiro.
é importante destacar que o
aumento das despesas decorrem,
geralmente, do excesso de exames
realizados, alto custo das novas
tecnologias utilizadas na área
de saúde, das diárias hospitalares
e opmes6, associado ainda a
longevidade da população onde
a utilização do plano de saúde
ocorre com maior frequencia.”
Nilton João dos Santos,
diretor de saúde da SABESPREV
5
6
Fonte: UNIDAS
OPME = Órteses, Próteses e Medicamentos Especiais
6.718,58
Gráfico 20 – Custo Médio Assistencial/Beneficiário/ano - autogestões
7
29 a 33
34 a 38
39 a 43
2.944,94
2.361,50
19 a 23
2.333,58
0 a 18
2.101,28
2
1.319,18
3
1.667,04
4
2.637,14
5
44 a 48
49 a 53
3.454,34
6
1.059,04
Custo médio assistencial/beneficiário/ano - R$
8
1
0
24 a 28
54 a 58 59 ou mais
Faixa Etária
Fonte: Pesquisa UNIDAS 2014 (dados de 2013)
44
saúde
Os mecanismos de regulação, ou fatores moderadores, utilizados
pelas Autogestões são:
•
•
•
•
•
•
Coparticipação em eventos;
Porta de entrada no ambulatório próprio;
Porta de entrada na rede credenciada;
Autorização prévia;
Franquia; e
Segunda opinião.
Os mais utilizados são a coparticipação e a porta de entrada na
rede credenciada.
Já a despesa administrativa tem como fortes vetores de crescimento a complexidade da gestão dos planos, em conformidade com
as diretrizes do órgão regulador, em constante mudança e incremento de novas exigências, bem como a diversidade de atores, processos
e procedimentos que participam da cadeia da Saúde Suplementar.
Confira as mudanças na regulamentação da Saúde Suplementar
ocorridas em 2014 no final deste Relatório.
a operadora sabesprev
A SABESPREV encerrou 2014 administrando oito planos de saúde:
Pleno; Especial; Padrão; Executivo; Padrão A; Executivo A; Especial;
TAC7 e 279, totalizando 49.384 vidas.
Os planos possuem as seguintes características:
Sa
Um plano do tipo coletivo empresarial somente pode ser oferecido a uma população delimitada e vinculada à pessoa jurídica por relação empregatícia ou estatutária. Ter formação de
preço pré-estabelecido significa que o Beneficiário sabe o valor
que irá pagar antes de usar, ou seja, independentemente do procedimento (consulta, exame, etc.) que irá, ou não utilizar.
O Plano Pleno e o Especial TAC são subsidiados e os Beneficiários Titulares contribuem mensalmente. Os demais planos são autossustentáveis, ou seja, suas despesas devem ser
integralmente suportadas pelas mensalidades pagas por seus
Beneficiários.
Embora cada plano possua seu regulamento específico, as
obrigações da Operadora junto à ANS, órgão regulador da Saúde
Suplementar, são as mesmas.
E, para a ANS, a manutenção da autorização de funcionamento da Operadora depende, entre outros requisitos, de sua
sustentabilidade financeira.
Beneficiários
Tipo de contratação
segmentação
assistencial
Padrão de acomodação
em internação
área de abrangência
geográfica
área de atuação
formação de preço
coletivo empresarial
ambulatorial e hospitalar
com obstetrícia
individual (padrão
apartamento1)
estadual
estado de são paulo
pré estabelecido
Os Beneficiários do plano são a razão de sua existência.
Porém, a quantidade de vidas em cada plano e a sua distribuição
por faixa etária são fatores que interferem sobremaneira no
equilíbrio financeiro do plano.
A quantidade de Beneficiários tem se reduzido a cada ano,
sendo essa uma das causas das dificuldades enfrentadas para a
gestão dos mesmos.
O Gráfico 21 mostra, de forma consolidada, a quantidade de
Beneficiários nos últimos cinco anos e na tabela 17 temos a distribuição por plano.
¹ - Exceto para os planos Padrão e Padrão A
Gráfico 21 – quantidade total de beneficiários
54,5
54
53,5
54.056
52.532
53
52,5
52
51,5
51
50,5
50.810
50.116
50
49.384
49,5
49
48,5
48
47,5
7
2010
A adesão ao plano Especial TAC depende da Sabesp
2011
2012
2013
2014
45
Sa
saúde
TABELA 17 - EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS
ATENDIDOS PELOS PLANOS DE ASSISTÊNCIA À SAÚDE
Planos
2011
41.416
2012
40.673
2013
40.673
2014
40.473
Especial1
563
Especial TAC2
501
300
191
128
382
186
0
2.335
2.345
2.236
2.147
Executivo A
2.531
2.433
2.335
2.209
Padrão
4.283
3.753
3.392
3.198
903
924
1.085
1.203
279
-
0
18
26
Básico3
-
-
-
-
52.532
50.810
50.116
49.384
1.677
1.745
1.679
1.653
830
773
746
741
Planos
Odontológicos
17.442
16.732
16.592
15.470
Total Geral
72.481
70.060
69.133
67.248
Pleno
Executivo
Padrão A
Total Planos
de Saúde
Medicina de Grupo
Plantão Médico4
O Plano Especial está fechado para novas adesões desde maio/2009
Plano de extensão de assistência médica
O Plano Básico foi extinto no final de 2010
4
Serviço de saúde disponível para Beneficiários dos Planos de Saúde
1
2
3
BENEFICIÁRIOS POR FAIXA ETÁRIA
Confira a distribuição de Beneficiários por faixa etária, em cada
plano, nos gráficos 22 a 28.
Gráfico 22 – plano pleno
- beneficiários por faixa etária - dez/2014
1.737
54 a 58
1.706
Faixa Etária
Acima de 59 anos
49 a 53
2.282
44 a 48
2.282
39 a 43
2.103
2.555
2.413
2.097
1.170
979
29 a 33
503
24 a 28
662
484
1.586
19 a 23
1.526
5.283
5.473
9%
acima de 59 anos
46
2.340
1.561
34 a 38
0 a 18
1.731
40.473
Beneficiários
feminino
20.022
masculino
20.451
Sa
saúde
Gráfico 23 – plano especial
Acima de 59 anos
53
27
Faixa Etária
54 a 58
4
1
49 a 53
1
1
44 a 48
1
0
3
39 a 43
34 a 38
4
1
8
29 a 33
7
2
24 a 28
62,5%
acima de 59 anos
Faixa Etária
2
3
0 a 18
Acima de 59 anos
4
0
19 a 23
Gráfico 24 – plano 279
1
5
128
Beneficiários
feminino
79
masculino
49
12
13
54 a 58
0
0
49 a 53
1
0
44 a 48
0
0
39 a 43
0
0
34 a 38
0
0
29 a 33
0
0
24 a 28
0
0
19 a 23
0
0
0 a 18
0
0
96,15%
acima de 59 anos
26
Beneficiários
feminino
13
masculino
13
47
Sa
saúde
Gráfico 25 – plano executivo
Acima de 59 anos
54 a 58
966
103
Faixa Etária
49 a 53
20
15
39 a 43
10
8
34 a 38
8
5
29 a 33
2
3
24 a 28
10
7
19 a 23
19
13
0 a 18
2.147
feminino
Beneficiários
acima de 59 anos
Gráfico 26 – plano executivo a
1.202
327
44 a 48
39 a 43
16
10
19
13
15
13
51
34 a 38
38
96
94
190
24 a 28
188
248
234
19 a 23
66
93
0 a 18
223
192
18,56%
acima de 59 anos
945
83
49 a 53
29 a 33
masculino
54 a 58
Faixa Etária
23
34
83%
48
14
30
44 a 48
Acima de 59 anos
827
30
2.209
Beneficiários
feminino
1.233
masculino
976
saúde
Sa
Gráfico 27 – plano padrão - beneficiários por faixa etária - dez/2014
Acima de 59 anos
1.302
54 a 58
192
49 a 53
74
Faixa Etária
44 a 48
15
14
7
8
10
8
4
39 a 43
34 a 38
29 a 33
3
24 a 28
14
0 a 18
21
38
39
83%
3.198
Beneficiários
acima de 59 anos
feminino
masculino
feminino
masculino
1.657
1.541
Acima de 59 anos
108
41
54 a 58
49 a 53
44 a 48
Faixa Etária
3
0
3
19 a 23
Gráfico 28 – plano padrão a
1.354
89
39 a 43
34 a 38
9
4
3
8
9
2
9
12
23
32
29 a 33
60
82
24 a 28
199
186
19 a 23
109
0 a 18
107
12,39%
acima de 59 anos
83
117
1.203
Beneficiários
654
549
49
Sa
saúde
bor, ambos localizados na cidade de Sorocaba; o Hospital Vital, em
Mauá; a clínica Athia Saúde, em Presidente Prudente; e o laboratório
Cura Imagem e Diagnóstico, na Capital de São Paulo.
São mais de 4 mil recursos, entre hospitais, consultórios, clínicas e laboratórios, que atendem os Beneficiários residentes na
Região Metropolitana do Estado de São Paulo, Capital, Interior e
Litoral.
Os Beneficiários dos planos de saúde utilizaram 1.572.994
procedimentos em 2014. Confira na tabela 18 as quantidades e na 19
indicadores de utilização.
Rede Credenciada
Em 2014 a rede credenciada foi reforçada com novos prestadores.
Ao todo, foram concluídos 244 importantes novos credenciamentos,
que agregaram mais opções de atendimento em 660 diferentes especialidades.
Entre os destaques está o Hospital Modelo e o laboratório BiolaTABELA 18 - Utilização dos Planos de Saúde - 2014
Procedimentos
TABELA19 - índicadores DE UTILIZAÇÃO - 2014
Quantidades
Consultas
273.580
Internações
8.308
Exames
1.078.087
Terapias
213.019
Total
1.572.994
Tratamentos odontológicos
16.506
INDICADORES
MÉDIA
Consultas por Beneficiário/ano
5,54
Exames por Beneficiário/ano
21,83
Exames por consulta/ano
3,94
Tempo médio de Permanência Hospitalar (em dias)
4,85
Taxa de internação (%)
16,82%
As tabelas 20 e 21 a seguir apresentam um comparativo de indicadores da SABESPREV em relação ao segmento de Autogestão em
Saúde, com dados da Pesquisa Nacional da Unidas.
TABELA 20 - Índices de Utilização - Comparativo SABESPREV X Unidas
Indicadores
2010
SABESPREV
2011
UNIDAS
SABESPREV
2012
UNIDAS
SABESPREV
2013
UNIDAS
SABESPREV
UNIDAS
5,14
4,82
5,37
4,66
5,49
4,85
5,28
4,87
18,72
17,88
17,69
18,34
18,06
20,78
19,58
21,31
Exames por consulta/ano
3,16
3,71
3,29
3,93
3,28
4,15
3,71
4,39
Tempo médio de Permanência
Hospitalar (em dias)
4,13
5,92
3,40
5,28
4,14
5,08
4,33
4,94
23,51%
14,00%
22,64%
15,00%
20,22%
13,00%
15,33%
14,00%
Consultas por Beneficiário/ano
Exames por Beneficiário/ano
Taxa de internação (%)
TABELA 21 - Valores Médios em R$
Indicadores
2010
SABESPREV
2011
UNIDAS
SABESPREV
2012
UNIDAS
SABESPREV
2013
UNIDAS
SABESPREV
UNIDAS
Consultas
47,62
43,54
54,22
48,09
50,34
53,78
56,33
Exames
35,03
26,93
35,96
29,15
36,22
28,77
34,52
29,04
Internação Hospitalar
6.761,72
8.402,95
7.959,92
8.516,44
8.064,27
11.152,61
14.134,49
12.492,11
Internação Hospitalar
Paciente/dia
2.118,79
1.590,25
2.341,57
1.576,92
1.945,63
2.241,51
3.262,33
2.170,11
50
59,64
saúde
Comportamento Financeiro
Sa
Como reflexo da longevidade da população e das novas tecnologias da área da saúde, as despesas assistenciais
têm sido superiores à receita. Em 2014, a SABESPREV recebeu R$ 239 milhões para custeio dos Planos, mas em contrapartida a despesa assistencial atingiu R$ 302 milhões.
TABELA 22 - Receita X Despesa Assistencial (R$ mil)
Planos
Despesa
Assistencial
Receita
Pleno
Especial
Especial TAC
Padrão
164.576
208.148
3.673
4.173
654
381
21.057
31.364
Padrão A
2.879
3.714
Executivo
28.343
31.447
13.748
19.765
Executivo A
279
544
375
Intermédica Saúde
1.123
1.049
Plantão Médico
Odontológicos
Total
47
15
2.152
2.076
238.796
302.507*
* Inclui reversão de glosas (vide NE6 das Demonstrações Contábeis)
Controladoria Médica
Qualidade, agilidade e redução de custos é o foco da Controladoria
Médica.
Preocupada com a qualidade do atendimento prestado pela sua
rede credenciada e ao mesmo tempo em gerenciar, de forma sustentável, os custos dos Planos, a Fundação realiza regularmente visitas
aos pacientes hospitalizados, auditorias de internação e conferência
de contas médicas nos principais recursos da Rede Credenciada.
Esta atuação, além de acompanhar de perto os atendimentos
oferecidos aos Beneficiários, é fundamental para identificar eventuais cobranças indevidas ou falhas de processamento nos hospitais credenciados.
Em 2014 foram realizadas 2.116 auditorias de internação, 5.907
pré-análise de contas médicas de internação e 14.382 pré-análise de
contas médicas de Pronto Socorro. Essas práticas resultaram numa
economia de R$ 6,1 milhões. Confira na tabela 23.
TABELA 23 - AUDITORIAS E PRÉ-ANÁLISES X ECONOMIA
ANO
2010
3
1
2
Pré-análise
Auditorias Pré-análise de contas
de
de contas
médicas
Internações
médicas
(Pronto
Socorro)
4.706
11.971
3.229
2011
2.672
5.752
1+2+3
19.906
12.103
20.527
13.555
2012
2.617
4.920
6.018
2013
1.942
4.952
6.894
13.788
2014
2.116
5.907
14.382
22.405
5.943
190
6.133
Economia em
2014 (R$ mil)
-
51
Sa
saúde
Auxílio aos Tratamentos
Medicamentos de Alto Custo - A SABESPREV fornece, gratuitamente, aos Beneficiários de seus planos de saúde, diversos
medicamentos especiais, de alta tecnologia e, muitas vezes, de alto custo, necessários para o tratamento das doenças de
maior complexidade.
Durante 2014, 176 participantes receberam a medicação solicitada para a continuidade de seus tratamentos. A Fundação
economizou R$ 1.3 milhão na compra de medicamentos.
Tabela 24 - medicamentos - beneficiários atendidos e economia
ANO
Beneficiários
Valor Inicial (R$mil)
Valor Final (R$mil)
Economia (R$mil)
%
2010
165
2011
127
1.689
864
826
49
1.718
1.108
610
2012
36
111
1.482
968
513
35
2013
106
1.913
1.241
672
35
2014
176
3.368
1.994
1.374
40
TOTAL
991
11.490
7.589
5.074
44
Materiais de Alto Custo - É significativa a demanda de materiais especiais de alto custo, necessários para cirurgias a que são
submetidos os Beneficiários. Também nesse segmento, a Fundação tem desenvolvido trabalhos voltados à aquisição das solicitações
feitas pelos médicos. Em 2014, foram atendidos 287 Beneficiários e a economia obtida com a compra interna desses produtos, foi de
R$ 6,8 milhões.
Tabela 25 - materiais - beneficiários atendidos e economia
ANO
Beneficiários
Valor Inicial (R$mil)
Valor Final (R$mil)
Economia (R$mil)
%
2010
271
5.903
2011
271
6.847
4.029
1.874
32
4.720
2.126
2012
263
10.367
31
6.653
3.715
36
2013
106
10.570
6.588
3.981
37
2014
287
17.284
10.436
6.847
39
TOTAL
1.856
58.888
38.469
20.417
34
Programas Domiliciares
Home-Care - Como forma de apoiar a continuidade do tratamento de pacientes, a SABESPREV oferece programas de atendimento
domiciliar, voltados à atenção ao paciente e apoio e orientação aos
familiares, realizado por profissionais da área de saúde, em diferentes
regiões do Estado de São Paulo. São disponibilizados recursos de fisioterapia, fonoterapia, internação domiciliar, curativo, medicação e
oxigenioterapia domiciliares.
O atendimento domiciliar, ao mesmo tempo em que propicia
maior bem-estar ao doente, reduzindo risco de infecção hospitalar e
de estress provocado pelo afastamento do convívio familiar, proporciona interação e conhecimento do paciente e seus familiares com a
sua doença, além do treinamento para o autocuidado.
Tabela 26 - Beneficiários nos Programas de
Atendimento Domiciliar
Ano
Fisioterapia
Curativos
Atendimento
Domiciliar e Oxigenioterapia
Medicare
2010
1.350
50
170
1.270
2011
1.590
63
176
1.555
2012
1.492
63
223
1.699
2013
1.528
54
221
1.658
2014
1.167
44
225
1.628
TOTAL
7.127
274
1015
7810
52
Atenção aos Doentes Crônicos - Com o foco na atenção e cuidado da saúde, e não apenas no tratamento de doenças, a Fundação
promove uma série de ações voltadas ao bem-estar de seus beneficiários. Entre elas, merece destaque o Programa Preventivo de Gerenciamento de Doentes Crônicos - GMDC. Seu principal objetivo é
orientar e apoiar o tratamento de beneficiários portadores de doenças crônicas, como diabetes, hipertensão, obesidade, entre outras.
O quadro dos pacientes é acompanhado periodicamente.
Tabela 27 - Beneficiários crônicos
Ano
Beneficiários
2010
1.354
2011
653
2012
337
2013
439
2014
325
TOTAL
3.108
Plantão Médico - O serviço Plantão Médico consiste em suporte médico por telefone disponível a qualquer hora do dia ou
da noite, atendimento médico emergencial na casa ou local de
trabalho e remoção para hospital credenciado, se necessário. Um
dos grandes diferenciais é o serviço de coleta de exames laboratoriais em domicílio.
gestão
gestão
53
G
gestão
Investir nos empregados
para otimizar atendimentos
A SABESPREV encerrou o ano de 2014 com um efetivo de 152 empregados, distribuídos conforme estrutura organizacional a seguir.
estrutura organizacional
presidência
gerência
de Comunicação
gerência
de Riscos e
Controles Internos
gerência
Jurídica
diretoria
de Previdência
gerência
gerência
de Investimentos de Seguridade
diretoria
de Gestão
gerência
Administrativa
gerência
gerência
de Finanças e de Relacionamento
Controladoria com Participante
Perfil
Do quadro de empregados, 47% são do sexo masculino e 53%
do feminino, sendo 68% dos empregados com escolaridade
de nível superior. Veja ao lado.
54
diretoria
de Saúde
gerência
de Tecnologia da
Informação
gerência
de Controladoria
Médica
2º grau completo
gerência
de Saúde
14%
18% Superior incompleto
Superior completo 44%
24% Pós-graduação
gestão
G
DESENVOLVIMENTO
Liderança
Capacitação e Treinamento
Em 2014 foi concluída a primeira etapa de treinamentos de
Desenvolvimento e Liderança para os gerentes da Fundação,
constituído dos seguintes módulos:
Entre os objetivos da boa gestão da Fundação está o estímulo à
capacitação e ao desenvolvimento de seus empregados. Em 2014
foram promovidas 170 oportunidades de treinamento, perfazendo
uma média de 11 horas/homem, num total de 1.914 horas.
As equipes de Atendimento dos Pólos Regionais também são
alvo de treinamento e capacitação. Entre 08 e 12 de dezembro as
profissionais que atuam no Pólos estiveram em São Paulo para o
Treinamento Anual sobre os Planos Assistenciais e Previdenciários.
Os empregados foram orientados sobre as novas regulamentações e
regras vigentes. Uma das novidades deste treinamento foi marcada
pelo equipamento eletrônico “Pesquisa Rápida”, utilizado em todos os
Polos Regionais para mensurar o nível de satisfação dos Participantes
quanto ao atendimento prestado.
Os treinamentos em loco favorecem à aproximação dos
profissionais com os trâmites internos da Fundação. A área
de relacionamento precisa estar em constante reciclagem
para garantir o melhor atendimento e alinhamento das
informações que serão transmitidas aos Participantes.”
Cyntia Varotto, gerente de
Relacionamento com Participante da SABESPREV
•
•
•
•
•
•
•
Trabalho em Equipe;
Resiliência;
Administração do Tempo;
Gerenciamento de Processos;
Desenvolvimento de Pessoas;
Análise de Problemas; e
Tomada de Decisões.
Gerentes da SABESPREV
Qualidade
A equipe que atende os Participantes recebeu pelo segundo ano
consecutivo o treinamento “Comunicação e Escrita”, que teve por
objetivo oferecer aprofundamento e desenvolvimento das técnicas de
produção de textos para mensagens de e-mail, atendimento via chat
e cartas, entre outros canais de comunicação. O treinamento teve
a duração de quatro meses (setembro a dezembro) e contemplou
todos os empregados da área de Atendimento ao Participante.
Promoção a Saúde Entre os Empregados
Com o objetivo de conscientizar os empregados sobre os cuidados
com o próprio corpo e a saúde, o Grupo de Incentivo e Promoção a
Saúde (GIPS), realizou em 2014 consultas mensais para controle do
peso, gordura corporal e pressão arterial, com dicas de nutricionistas
para ajudar na reeducação alimentar.
Dia de treinamento para as atendentes dos Pólos Regionais: Cyntia Fornazieri,
Gerente de Relacionamento, Karina Ferreira, de Caraguatatuba, Larissa Luiz, de
Botucatu, Liliane Lima, de Registro, Roberta Reis, de Santos, Priscilla Marcondes,
de Itatiba, Angelita Soares, de São José dos Campos, Suellem Santos, de Lins, e
Aline Silva, de Franca.
A Central de Atendimento é a porta de entrada para o
relacionamento entre os Participantes e a SABESPREV. A
credibilidade e a imagem da Fundação estão totalmente
relacionadas com esta área, sendo muito importante a
constante atualização de conhecimentos, agilidade e
assertividade, para melhor contribuir nas soluções de cada
contato. E para garantirmos um atendimento bem feito do
começo ao fim, destacamos a importância do trabalho em
equipe. Todos precisam estar alinhados e as informações
precisam ser padronizadas. Não medimos esforços para
otimizar nossos atendimentos”,
Ademir dos Santos,
diretor de Gestão. da SABESPREV
55
G
gestão
Despesas Administrativas da Gestão Previdencial
O limite anual das Despesas Administrativas da Gestão Previdencial é estabelecido no regulamento do Plano de Gestão Administrativa,
aprovado pelo Conselho Deliberativo e monitorado pelo Conselho Fiscal.
tabela 28
- Despesa Administrativa PREVIDENCIAL Despesas Administrativas da Gestão Previdencial
Em milhares de R$
Descrição
2010
2011
2012
2013
2014
1.282.807
1.392.952
1.572.043
1.630.858
1.755.538
6.215
5.014
7.231
7.708
9.053
Pessoal e Encargos
3.103
2.943
3.810
4.418
5.168
Serviços de Terceiros
1.640
1.339
1.197
1.401
1.737
Demais Despesas
1.472
732
2.225
1.889
2.148
21.141
21.169
21.114
21.658
21.640
Despesas Administrativas sobre Ativo Líquido (b/a)
0,48%
0,36%
0,46%
0,47%
0,52%
Despesas Administrativas Per Capita (b/c) - em R$ 1,00
293,98
236,86
342,52
355,90
418,35
Média das Despesas Administrativas
Per Capita dos Fundos de Pensão1 - R$ 1,00
872,66
979,41
968,27
1.065,05
-
Ativo Líquido dos Planos Previdenciários (a)
Despesas Administrativas Previdenciárias (b)
Quantidade de Participantes (c)
¹ - Fonte: Estudo Previc 2013.
Despesas Administrativas DA GESTÃO ASSITENCIAL
As despesas administrativas assistenciais são contabilizadas de forma segregada, sem comunicação com as despesas administrativas da previdência. A ANS não determina limite legal para essas despesas. No entanto, na SABESPREV, são limitadas a 15% das
receitas. Em 2014 a despesa administrativa assistencial comprometeu 10,10% da receita dos Planos Assistenciais.
TABELA 29 - Despesa Administrativa Assistencial - R$ mil
Descrição
2010
2011
2012
2013
2014
Receita (a)
191.696
207.769
211.568
228.506
238.796
Despesa Administrativa Assistencial (b)
20.402
24.012
23.751
25.047
24.122
Pessoal e Encargos
8.039
9.917
10.634
12.024
12.899
8.518
9.277
8.566
8.270
8.506
Tributos
1.725
2.999
2.859
2.830
961
2.120
1.819
1.692
1.923
1.756
63.802
72.481
70.060
69.133
67.518
Despesas Administrativas sobre Receita (b/a) (%)
10,64
11,56
11,23
10,00
10,10
Despesas Administrativas Per Capita (b/c) (em R$ 1,00)
319,77
331,29
339,01
362,30
357,27
Demais Despesas
Quantidade de Beneficiários (c)
1
1
Estão incluídos os Beneficiários dos Planos Odontológicos
56
PLANO SABESPREV MAIS³
2012
Participantes Ativos
3.698
Participantes Assistidos
871
Total
4.569
Contribuições (Patrocinadoras e Participantes)
13.572
Pagamentos de Benefícios e Resgates
10.383
Patrimônio Líquido de Cobertura
193.249
18,76
2013
4.381
879
5.260
15.447
10.699
191.203
(3,40)
2014
4.375
878
5.253
16.799
11.023
214.876
10,14
2012
881
42
923
1.786
1.053
26.470
17,17
2013
910
52
962
2.291
928
26.863
(3,52)
2014
911
45
956
2.435
916
30.967
9,84
2012
211.568
198.206
230.679
2013
228.506
267.462
183.545
2014
238.796
302.507
110.950
PARTICIPANTES POR PLANO
2012
Pleno
40.673
Especial
300
Executivo
2.345
Executivo A
2.433
Padrão
3.753
Padrão A
924
Plano 279
0
Especial TAC
382
Subtotal
50.810
Odontológico
16.732
Intermédica Saúde
1.745
Plantão Médico
773
Total
70.060
Consultas - Beneficiários/ano
5,49
Exames - Beneficiários/ano
18,06
Tempo Médio de Permanência Hospitalar (dias)
4,14
2013
40.673
191
2.236
2.335
3.392
1.085
18
186
50.116
16.592
1.679
746
69.133
5,28
19,58
4,33
2014
40.473
128
2.147
2.209
3.198
1.203
26
0
49.384
15.470
1.653
741
67.248
5,54
21,83
4,85
UNIDADE
2014
9.167
6.185
15.325
51.506
83.700
1.508.373
9,92
r$ MIL
2013
9.364
6.072
15.436
40.973
76.670
1.412.060
7,43
%
2012
9.872
5.750
Total
15.622
19.304
69.262
1.351.962
16,69
UNIDADE
2014
14.453
7.081
r$ MIL
2013
14.655
7.003
%
PLANOS DE BENEFÍCIOS PREVIDENCIÁRIOS
2012
Participantes Ativos¹
14.451
Participantes Assistidos²
6.663
UNIDADE
TABELA 30 - painel de indicadores
r$ MIL
%
Total
Rentabilidade Líquida
UNIDADE
PLANO DE REFORÇO
UNIDADE
Receita
Despesas Assistenciais
Patrimônio Líquido Saúde4
r$ MIL
PLANOS DE SAÚDE
¹ Contemplam Participantes ativos, Vesting e BPD.
² Contemplam todos os assistidos em benefício e pré-benefício.
³ O Plano SABESPREV MAIS foi lançado em 2010.
4
O patrimônio de Saúde é totalmente segregado do patrimônio dos Planos Previdenciários.
57
painel de indicadores
EMPRÉSTIMOS (OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES)
2013
2014
16.908
15.001
15.310
Contratos Ativos
4.282
3.823
3.431
PLANO SABESPREV MAIS³
2012
2013
2014
Valor da Carteira
7.469
7.494
8.040
Contratos Ativos
1.477
1.387
1.346
UNIDADE r$ MIL
2012
Valor da Carteira
UNIDADE r$ MIL
2013
2014
1.853.335
1.868.757
1.976.962
Renda Fixa
1.284.090
1.321.353
1.453.127
Renda Variável
272.331
341.112
270.120
Investimentos Estruturados
244.184
192.394
191.242
0
0
22.165
Investimentos Imobiliários
29.342
19.114
18.300
Operações com Participantes (Empréstimos5)
24.377
22.495
22.008
17,02
5,27
10,28
Investimentos no Exterior
Rentabilidade Consolidada SABESPREV
%
2012
Patrimônio Investido
r$ MIL
GESTÃO DE INVESTIMENTOS
2014
22.834
7.231
7.707
9.053
Despesas Administrativas da Gestão Assistencial7
23.751
25.047
24.122
Despesas Administrativas Previdenciais6 Per Capita
342,52
355,90
418,35
Despesas Administrativas da Gestão Assistencial, Per Capita8
339,01
362,30
357,27
11,23
10,00
10,10
139
143
152
2012
2013
2014
394
313
321
100.005
81.948
85.680
Despesas Administrativas da Gestão Previdencial e Investimentos6
Despesas Administrativas da Gestão Assistencial sobre a Receita
Total de Empregados
ATENDIMENTOS REALIZADOS
Ouvidoria9
Call Center
Pessoal
5.274
3.953
4.711
E-mail
13.876
15.672
19.603
Chat
Pólos Regionais
Total
1.344
1.560
1.651
28.661
20.418
22.736
149.554
123.864
131.381
r$ 1,00
2013
19.294
UNIDADE
2012
18.586
UNIDADE
Patrimônio Líquido do Plano de Gestão Administrativa
r$ MIL
GESTÃO ADMINISTRATIVA
³ O Plano SABESPREV MAIS foi lançado em 2010.
5
Não considerada a provisão para devedores duvidosos.
6
Somente despesas diretas vinculadas à gestão de Previdência/Investimentos.
7
Somente despesas diretas vinculadas à gestão Assistencial.
8
Não inclui Beneficiários do Plano Odontológico.
9
Ocorrências
58
legislações
Le
Normas e Regulamentações - 2014
Todas as práticas realizadas pela SABESPREV, tanto na área
assistencial quanto previdenciária, seguem normas de órgãos
reguladores, tais como Previc - Superintendência Nacional
de Previdência Complementar (CNPC - Conselho Nacional de
Previdência Complementar, MPS - Ministério da Previdência
Social), CVM - Comissão de Valores Mobiliários, Bacen - Banco
Central do Brasil, RFB - Receita Federal do Brasil e ANS - Agência
Nacional da Saúde.
Veja a seguir as regulamentações que influenciaram as
atividades da Fundação em 2014:
TABELA 31 - previc / cnpc / mps
Regulamentação
Disposição
Vigência
Resolução Normativa
nº 14 MPS/CNPC, de
24/02/2014
Altera a RN CGPC nº 26, de 29/09/2008, que dispõe sobre as condições e os procedimentos a serem observados pelas EFPCs
na apuração do resultado, na destinação e utilização de superávit e no equacionamento de déficit dos Planos de Benefícios
Previdenciários que administram, e dá outras providências.
03/04/2014
Portaria nº 1 CNPC, de
27/02/2014
Dispõe sobre a constituição da Comissão Temática nº 4, de caráter consultivo, com o objetivo de avaliar as normas de precificação de ativos e passivos dos Planos de Benefícios Previdenciários administrados pelas EFPCs.
28/02/2014
Ofício Circular Conjunto nº 001 /DIACE/DIFIS/
DITEC, de 24/03/2014
Apresenta uma coletânea de entendimentos sobre pontos críticos da Resolução CMN 3.792/2009.
24/03/2014
IN nº 8 PREVIC/DC, de
17/04/2014
Dispõe sobre os procedimentos a serem observados pelas EFPCs na divulgação de informações aos Participantes ativos e assistidos e dá outras providências.
22/04/2014
IN nº 11 MPS/PREVIC, de
10/09/2014
Dispõe sobre procedimentos para o envio de informações aos Participantes ativos e assistidos de Planos de Benefícios Previdenciários, orienta as EFPCs sobre o desenvolvimento de projetos de educação financeira e previdenciária e dá outras providências.
11/09/2014
IN nº 12 MPS/PREVIC,
de 13/10/2014
Dispõe sobre as Demonstrações Atuariais dos Planos de Benefícios Previdenciários administrados pelas EFPCs e dá outras
providências.
14/10/2014
IN nº 16 MPS/PREVIC/
DC, de 12/11/2014
Disciplina os procedimentos de análise e define prazos para atendimento de requerimentos no âmbito da DITEC da PREVIC.
13/11/2014
IN nº 15 MPS/PREVIC/
DC, de 12/11/2014
Altera as INs MPS/SPC 34/2009 e PREVIC 02/2010. Dispõe sobre a peridiocidade das avaliações imobiliárias, sobre a obrigatoriedade da publicação das premissas das avaliações constarem em notas explicativas das Demonstrações Contábeis das EFPCs e
altera o prazo de envio das informações à PREVIC, via SICADI, de trimestral para mensal.
01/01/2015
RN MPS/CNPC nº 16, de
19/11/2014
Altera a RN CNPC nº 26, de 29/09/2008, que dispõe sobre as condições e os procedimentos a serem observados pelas EFPCs na
apuração do resultado, na destinação e utilização de superávit e no equacionamento de déficit dos Planos de Benefícios Previdenciários que administram, e altera a RN CNPC nº 8, de 31/10/2011, que dispõe sobre os procedimentos contábeis das EFPCs.
01/01/2015
RN nº 15 MPS/CNPC, de
19/11/2014
Altera a RN CGPC nº 18, de 28/03/2006, que estabelece parâmetros técnico atuariais para estruturação de Planos de Benefícios
Previdenciários das EFPCs.
01/01/2015
TABELA 32 - CVM
Regulamentação
Disposição
IN CVM nº 549, de
25/06/2014
Altera a IN CVM nº 391 e IN CVM nº 40. Dispõe sobre a constituição, a administração, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento (Fundo de Ações – Mercado de Acesso).
Vigência
25/06/2014
IN CVM nº 551, de
25/09/2014
Altera as INs CVM nº 332, CVM nº 400 e CVM nº 476. Dispõe sobre: (i) a emissão e negociação de certificado de depósito de
valores mobiliários - BDRs com lastro em valores mobiliários de emissão de companhias abertas, ou assemelhadas com sede
no exterior; (ii) ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários, nos mercados primário ou secundário, e; (iii) as ofertas
públicas de valores mobiliários distribuídas com esforços restritos e a negociação desses valores mobiliários nos mercados
regulamentados.
25/09/2014
TABELA 33 - bacen
Regulamentação
Disposição
RN BACEN nº 4.330, de
26/05/2014
Altera a RN BACEN nº 4.123/2012. Disciplina a emissão de Letra Financeira por parte das instituições financeiras que especifica
Vigência
26/05/2014
59
Le
legislações
TABELA 34 - rfb
Regulamentação
Disposição
IN RFB nº 1452, de
21/02/2014
Dispõe sobre a apresentação de informações pelas EFPCs, seguradoras e administradoras de Fundos de Aposentadoria Programada Individual.
24/02/2014
Vigência
IN RFB nº 1495, de
30/09/2014
Altera a IN RFB nº 1.343, de 05/04/2013, que dispõe sobre o tratamento tributário relativo à apuração do Imposto sobre a Renda da
Pessoa Física (IRPF) aplicável aos valores pagos ou creditados por Entidade de Previdência Complementar a título de complementação de aposentadoria, resgate e rateio de patrimônio, correspondente às contribuições efetuadas, exclusivamente pelo
beneficiário, no período de 01/01/1989 a 31/12/1995.
01/10/2014
IN RFB nº 1522, de
05/12/2014
Dispõe sobre o modelo de Informe de Rendimentos e Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF).
05/12/2014
IN RFB nº 1524, de
08/12/2014
Altera a IN RFB nº 1.422, de 19/12/2013, que dispõe sobre a Escrituração Contábil Fiscal (ECF).
09/12/2014
TABELA 35 - ans
Regulamentação
IN DC nº 1, de 07/02/2014
RN DC nº 347, de
02/04/2014
RN DC nº 349, de
09/05/2014
RN DC nº 350, de
19/05/2014
IN DIGES nº 16, de
05/09/2014
RN DC nº 355, de
12/09/2014
RN DC nº 357, de
16/10/2014
IN DIPRO nº 45, de
03/10/2014
IN DIPRO ANS nº 46, de
03/10/2014
RN DC nº 356, de
03/10/2014
IN DIDES nº 53, de
13/11/2014
IN DIDES nº 54, de
27/11/2014
RN DC nº 358, de
27/11/2014
RN DC nº 359, de
28/11/2014
RN DC nº 360, de
03/12/2014
RN DC nº 361, de
03/12/2014
IN DIDES nº 55, de
03/12/2014
IN DIPRO nº 47, de
04/12/2014
IN DIDES nº 56, de
11/12/2014
RN DC nº 363, de
11/12/2014
RN DC nº 364, de
11/12/2014
RN DC nº 365, de
11/12/2014
IN DICOL nº 02, de
18/12/2014
60
Disposição
Vigência
Regulamenta o Inciso VI e o § 1º do art. 4º da RN nº 323, de 03/04/2013, para dispor sobre o Relatório Estatístico e Analítico do
07/02/ 2014
Atendimento das Ouvidorias das Operadoras de Planos Privados de Saúde.
Dispõe sobre a cobertura de remoção de beneficiários de Planos Privados de Saúde, com segmentação hospitalar, que tenham
02/04/ 2014
cumprido carência.
Altera a RN nº 338, de 21/10/2013, que dispõe sobre o Rol de Procedimentos e Eventos em Saúde no âmbito da Saúde Suplementar para regulamentar o tratamento antineoplásico de uso oral, procedimentos radioterápicos para tratamento de câncer e
12/05/ 2014
hemoterapia de que trata a Lei nº 12.880, de 12/11/2013.
Altera as RNs nº 267, de 24/08/2011 que Institui o Programa de Divulgação da Qualificação de Prestadores de Serviços na Saúde
Suplementar e a RN nº 275, de 01/11/2011 que dispõe sobre a instituição do Programa de Monitoramento da Qualidade dos Presta19/05/ 2014
dores de Serviços na Saúde Suplementar - QUALISS e revoga a IN DIDES nº 48, de 10/02/2012, que dispõe sobre o regimento interno
do Comitê Gestor do Programa de Divulgação da Qualificação dos Prestadores de Serviço na Saúde Suplementar - COGEP.
Altera o Anexo II da IN nº 15, de 20/12/2013, que dispõe sobre a avaliação de desempenho das Operadoras, referente a 2013, pelo
Programa de Qualificação da Saúde Suplementar - Componente Operadoras, da ANS, no que tange aos Incisos I, II, III e IV do art.
05/09/ 2014
22-A da RN nº 139, de 24/11/2006.
Altera a RN nº 137, de 14/11/2006, que dispõe sobre as Entidades de autogestão no âmbito do sistema de Saúde Suplementar e
a RN nº 311, de 01/11/2012, que estabelece critérios mínimos para o exercício de cargo de administrador de Operadora de Planos
12/09/ 2014
Privados de Saúde, disciplina o procedimento para o seu cadastramento junto à ANS e dá outras providências.
Altera a RN nº 48, de 19/09/2003, que dispõe, em especial, sobre o processo administrativo sancionador.
Altera a IN DIPRO nº 23, de 01/12/2009, que dispõe sobre os procedimentos de Registro de Produtos; e revoga a IN DIPRO nº 40, de
27/08/2012.
Dispõe sobre as solicitações de substituição de entidade hospitalar e de redimensionamento de rede por redução, altera a IN
DIPRO nº 43, de 05/06/2013, e a IN DIPRO nº 23, de 01/12/2009.
Altera a RN nº 85, de 07/12/2004, que dispõe sobre a concessão de autorização de funcionamento das Operadoras de Planos
Privados de Saúde, a RN nº 89, de 15/02/2005, que dispõe sobre a Arrecadação de Receitas da ANS e a RN nº 309, de 24/10/2012,
que dispõe sobre o agrupamento de contratos coletivos de Planos Privados de Saúde para fins de cálculo e aplicação de reajuste.
Dispõe sobre a avaliação de desempenho das Operadoras, em 2014, pelo Programa de Qualificação da Saúde Suplementar Componente Operadoras, da ANS, no que tange aos Incisos I, II, III e IV do art. 22-A da RN nº 139, de 24/11/2006.
Dispõe sobre o protocolo eletrônico de impugnações e recursos de processos administrativos híbridos de ressarcimento ao SUS,
previsto no artigo 32 da Lei n° 9.656, de 03/06/1998, e na RN n° 358, de 27/11/2014.
Dispõe sobre os procedimentos administrativos físico e híbrido de ressarcimento ao SUS, previsto no art. 32 da Lei n° 9.656, de
03/06/1998, e estabelece normas sobre o repasse dos valores recolhidos a título de ressarcimento ao SUS.
Altera a RN nº 190, de 30/04/2009 que dispõe sobre a criação obrigatória de portal corporativo na Internet pelas Operadoras de
Planos Privados de Saúde, sobre a designação de profissional responsável pela troca de informações em saúde suplementar
(Padrão TISS) referente aos eventos prestados aos beneficiários dos Planos.
Estabelece o conteúdo mínimo obrigatório a ser observado pelas Operadoras de Planos Privados de Saúde para identificação
unívoca de seus beneficiários, bem como a disponibilização obrigatória e individualizada da Identificação Padrão da Saúde
Suplementar, e dá outras providências.
Altera os §§1° e 2° do art. 3º; altera o caput e o § 2º do art. 26; acrescenta os §§ 3º a 5º no art. 3º; e revoga o § 1º do art. 26; todos
da RN nº 295 de 09/05/2012, que dispõe, em especial, sobre a geração, a transmissão e o controle de dados cadastrais de
beneficiários do SIB/ANS.
Altera o caput do art. 32 e o anexo I, e revoga o § 1º do art. 32, todos da IN n° 50, de 25/09/2012, que dispõe, em especial, sobre a
geração, a transmissão e o controle de dados cadastrais de beneficiários do SIB/ANS.
Altera a IN DIPRO n.º 13, de 21/06/2006, que define os procedimentos da comunicação dos reajustes das contraprestações
pecuniárias dos Planos Privados de Saúde Suplementar, contratados por pessoa jurídica, independente de sua segmentação e da
data de contratação.
Regulamenta o caput III da RN nº 365, de 11/12/2014, que dispõe sobre a disponibilização das informações relativas à substituição
de prestadores de serviços de atenção à saúde não hospitalares no Portal Corporativo das Operadoras de Planos Privados de
Saúde.
Dispõe sobre as regras para celebração dos contratos escritos firmados entre as Operadoras de Planos Privados de Saúde e os
prestadores de serviços de atenção à saúde e dá outras providências.
Dispõe sobre a definição de índice de reajuste pela ANS - a ser aplicado pelas Operadoras de Planos Privados de Saúde aos seus
prestadores de serviços de atenção à saúde em situações específicas.
16/10/2014
02/11/2014
02/11/2014
02/11/2014
13/11/2014
27/11/2014
27/11/2014
28/11/2014
01/01/2015
01/01/2015
01/01/2015
02/01/2015
22/12/2014
22/12 2014
22/12/2014
Dispõe sobre a substituição de prestadores de serviços de atenção à saúde não hospitalares.
22/12/2014
Regulamenta o Inciso VI e o § 1º do art. 4º da RM nº 323, de 03/04/2013, para dispor sobre o Relatório Estatístico e Analítico do
Atendimento das Ouvidorias das Operadoras de Planos Privados de Saúde e revoga a IN DICOL nº 01, de 07/02/2014.
18/12/2014
Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV
CNPJ 65.471.914/0001-86
Alameda Santos, 1827 – 14 º andar
CEPao
01419.909
– Cerqueira Cesar – São Paulo – SP SABESPREV: compromisso hoje e amanhã.
2014 | Relatório Anual de Informações
Participante
Telefone: 11 3145.4600 - Central de Atendimento: 08000.551827
61
Demonstrações Contábeis
Gestão Previdencial
Exercícios findos em
31 de dezembro de 2014 e 2013
Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV
CNPJ 65.471.914/0001-86
Alameda Santos, 1827 – 14 º andar
CEP 01419.909 – Cerqueira Cesar – São Paulo – SP
Telefone: 11 3145.4600 - Central de Atendimento: 08000.551827
Demonstrações Contábeis 2014
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 2 de 88
CONTEÚDO
Balanços Patrimoniais Consolidados .................................................................................................................. 3
Demonstrações Consolidadas das Mutações do Patrimônio Social................................................................... 4
Demonstrações da Mutação do Ativo Líquido do Plano de Benefícios Básico .................................................. 5
Demonstrações da Mutação do Ativo Líquido do Plano Sabesprev Mais .......................................................... 6
Demonstrações da Mutação do Ativo Líquido do Plano de Reforço ................................................................. 7
Demonstrações do Ativo Líquido do Plano de Benefícios Básico ...................................................................... 8
Demonstrações do Ativo Líquido do Plano Sabesprev Mais .............................................................................. 9
Demonstrações do Ativo Líquido do Plano de Reforço ....................................................................................10
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa Consolidada ...................................................................11
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa do Plano de Benefícios Básico .......................................12
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa do Plano Sabesprev Mais ..............................................13
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa do Plano de Reforço ......................................................14
Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios Básico ..........................................................15
Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano Sabesprev Mais ..................................................................16
Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano de Reforço .........................................................................17
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis .............................................................................................18
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis .................................................75
Parecer Atuarial do Plano de Benefícios Básico ...............................................................................................78
Parecer Atuarial do Plano Sabesprev Mais ......................................................................................................81
Parecer Atuarial do Plano de Reforço ..............................................................................................................84
Parecer do Conselho Fiscal nº 01/2015 ...........................................................................................................86
Ata da Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo nº 06/2015 ............................................................87
Elaboração:
Gerência de Finanças e Controladoria
Revisão:
Deloitte Touche Tohmatsu
Aprovação:
Reunião da Diretoria Executiva nº 21/2015, de 12/03/2015.
Reunião do Conselho Fiscal nº 01/2015, de 20/03/2015.
Reunião do Conselho Deliberativo nº 06/2015, de 25/03/2015.
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 3 de 88
Balanços Patrimoniais Consolidados
Em 31 de dezembro de 2014 e 2013
(Em milhares de reais)
Nota
Explicativa
ATIVO
DISPONÍVEL
REALIZÁVEL
Gestão Administrativa
Investimentos
Títulos Públicos
Créditos Privados e Depósitos
Fundos de Investimento
Empréstimos
PERMANENTE
Imobilizado
Intangível
2014
2013
PASSIVO
246
1.642
EXIGÍVEL OPERACIONAL
Investimentos
1.823.856
72
18.343
1.805.441
897.264
3
870.948
15.677
21.549
5
6
7
8
1.691.510
40
17.465
1.674.005
845.122
3
789.987
16.398
22.495
1.387
1.075
312
938
707
231
EXIGÍVEL CONTINGENCIAL
Investimentos
PATRIMÔNIO SOCIAL
Patrimônio de Cobertura do Plano
Provisões Matemáticas
Benefícios Concedidos
Benefícios a Conceder
(-) Prov. Matemáticas a Constituir
Fundos
Fundos Previdenciais
Fundos Administrativos
Fundos dos Investimentos
GESTÃO ASSISTENCIAL
17
TOTAL DO ATIVO
187.741
246.069
2.013.230
1.940.159
GESTÃO ASSISTENCIAL
Nota
Explicativa
2014
2013
9
10
11
16.849
13.173
3.144
532
15.997
12.887
2.581
529
29.013
2.240
15.476
11.297
26.922
1.688
14.435
10.799
1.779.627
1.754.216
1.754.216
1.190.704
1.434.975
(871.463)
1.651.171
1.630.126
1.630.126
1.079.745
1.248.714
(698.333)
15
25.411
1.322
22.834
1.255
21.045
732
19.294
1.019
17
187.741
246.069
2.013.230
1.940.159
12
13
TOTAL DO PASSIVO
As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis
Diretora Presidente
Elaboração:
Revisão:
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Michele Graciano Alcântara Takahashi
Contadora CRC 1SP 231436/O-0
Aprovação:
Carlos Alberto de Sousa
Gerente de Finanças e Controladoria
Contador CRC 1SP 231061/O-0
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 4 de 88
Demonstrações Consolidadas das Mutações do Patrimônio Social
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013
Nota
Explicativa
A.) PATRIMÔNIO SOCIAL - INÍCIO DO EXERCÍCIO
1. ADIÇÕES
Contribuições Previdenciais
Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
Receitas Administrativas
Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa
Constituição de Fundos de Investimentos
Receitas Assistenciais
2. DESTINAÇÕES
Benefícios
Constituição de Contingências - Gestão Previdencial
Despesas Administrativas
Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Administrativas
Constituição de Contingências - Gestão Administrativas
Despesas Assistenciais
3. ACRÉSCIMO/DECRESCIMO NO ATIVO LÍQUIDO (1+2)
Gestão Assistencial
B.)
15
17
12
16
12
17
13
15
17
PATRIMÔNIO SOCIAL - FINAL DO EXERCÍCIO
2014
2013
%
1.834.716
1.822.111
0,7%
558.839
64.471
156.400
34.393
2.167
236
301.172
474.636
53.030
94.496
34.446
292.664
17,7%
21,6%
65,5%
-0,2%
100,0%
100,0%
2,9%
(502.978)
(95.639)
(552)
(32.632)
(388)
(373.767)
(462.031)
(88.298)
(197)
(32.593)
(1.047)
(99)
(339.798)
8,9%
8,3%
180,2%
0,1%
-100,0%
291,9%
10,0%
55.861
124.090
590
3.540
236
(72.595)
12.605
58.444
370
708
217
(47.134)
343,2%
112,3%
59,5%
400,0%
8,8%
54,0%
1.890.577
1.834.716
3,0%
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 5 de 88
Demonstrações da Mutação do Ativo Líquido do Plano de Benefícios Básico
2014
2013
%
1.412.060
1.351.962
4,4%
1. ADIÇÕES
185.737
51.506
134.231
141.466
40.973
100.493
31,3%
25,7%
33,6%
2. DESTINAÇÕES
Benefícios
Constituição de Contingenciais - Gestão Previdencial
Custeio Administrativo
(89.424)
(83.700)
(552)
(5.172)
(81.368)
(76.670)
(197)
(4.501)
9,9%
9,2%
180,2%
14,9%
96.313
96.313
60.098
60.098
60,3%
60,3%
1.508.373
1.412.060
6,8%
20.449
19.584
865
16.919
16.223
696
20,9%
20,7%
24,3%
A.) ATIVO LÍQUIDO - INÍCIO DO EXERCÍCIO
B.)
ATIVO LÍQUIDO - FINAL DO EXERCÍCIO
C.)
FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 6 de 88
Demonstrações da Mutação do Ativo Líquido do Plano Sabesprev Mais
2014
2013
191.935
193.611
-0,9%
1. ADIÇÕES
36.285
16.799
19.486
15.447
15.447
-
134,9%
8,8%
0,0%
2. DESTINAÇÕES
Benefícios
Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial
(12.022)
(11.023)
(999)
(17.123)
(10.699)
(5.333)
(1.091)
-29,8%
3,0%
100,0%
-8,4%
24.263
23.673
590
(1.676)
(2.046)
370
-1547,7%
-1257,0%
59,5%
216.198
191.935
12,6%
3.010
2.620
390
2.764
2.441
323
8,9%
7,3%
20,7%
B.)
C.)
%
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 7 de 88
Demonstrações da Mutação do Ativo Líquido do Plano de Reforço
2014
2013
%
26.863
26.470
1,5%
1. ADIÇÕES
5.117
2.435
2.682
2.291
2.291
-
123,4%
6,3%
100,0%
2. DESTINAÇÕES
Benefícios
Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial
(1.013)
(916)
(97)
(1.898)
(928)
(881)
(89)
-46,6%
-1,3%
-100,0%
9,0%
4.104
4.104
393
393
944,3%
944,3%
30.967
26.863
15,3%
630
630
630
630
0,0%
0,0%
B.)
C.)
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 8 de 88
Demonstrações do Ativo Líquido do Plano de Benefícios Básico
2014
2013
%
1.554.947
134
19.622
1.535.191
897.264
3
608.474
15.677
13.773
1.453.923
97
16.258
1.437.568
845.121
3
561.045
16.398
15.001
6,9%
38,1%
20,7%
6,8%
6,2%
0,0%
8,5%
-4,4%
-8,2%
2. OBRIGAÇÕES
Operacionais
Contingencial
26.125
12.588
13.537
24.944
12.457
12.487
4,7%
1,1%
8,4%
3. FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS
20.449
19.584
865
16.919
16.223
696
20,9%
20,7%
24,3%
1.508.373
1.508.373
1.412.060
1.412.060
6,8%
6,8%
1. ATIVOS
Disponível
Recebível
Investimentos
Títulos Públicos
Créditos Privados e Depósitos
Empréstimos
4. ATIVO LÍQUIDO (1-2-3)
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 9 de 88
Demonstrações do Ativo Líquido do Plano Sabesprev Mais
2014
2013
%
220.265
195.592
12,6%
85
1.462
-94,2%
2.650
2.443
8,5%
217.530
191.687
13,5%
209.754
184.193
13,9%
7.776
7.494
3,8%
1.057
893
18,4%
1.057
893
18,4%
3.010
2.764
8,9%
2.620
2.441
7,3%
390
323
20,7%
216.198
191.935
12,6%
214.876
191.203
12,4%
1.322
732
80,6%
1. ATIVOS
Disponível
Recebível
Investimentos
Empréstimos
2. OBRIGAÇÕES
Operacionais
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 10 de 88
Demonstrações do Ativo Líquido do Plano de Reforço
2014
1. ATIVOS
Disponível
Recebível
Investimentos
2. OBRIGAÇÕES
Operacionais
2013
%
31.655
17
634
31.004
31.004
27.556
41
633
26.882
26.882
14,9%
-58,5%
0,2%
15,3%
15,3%
58
58
63
63
-7,9%
-7,9%
630
630
630
630
0,0%
0,0%
30.967
30.967
26.863
26.863
15,3%
15,3%
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 11 de 88
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa Consolidada
(Valores expressos em milhares de reais)
2014
2013
%
19.294
18.586
3,8%
1. CUSTEIO DA GESTÃO ADMINISTRATIVA
1.1. Receitas
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial
Custeio Administrativo dos Investimentos
Resultado Positivo dos Investimentos
Reembolso da Gestão Assistencial
Outras Receitas
36.560
36.560
6.267
4.083
2.167
23.967
76
34.446
34.446
5.682
3.684
24.984
96
6,1%
6,1%
10,3%
10,8%
100,0%
-4,1%
-21,9%
2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS
2.1. Administração Previdencial
Pessoal e Encargos
Treinamentos/Congressos e Seminários
Viagens e Estadias
Despesas Gerais
Depreciações e Amortizações
Contingências
33.020
8.589
4.826
61
23
1.689
1.303
299
388
32.691
7.286
4.114
43
28
1.372
1.265
366
98
1,0%
17,9%
17,3%
41,9%
-17,9%
23,1%
3,0%
-18,3%
295,9%
464
281
42
141
23.967
421
261
28
132
24.984
10,2%
7,7%
50,0%
6,8%
-4,1%
3. RESULTADO NEGATIVO DOS INVESTIMENTOS
-
(1.047)
100,0%
4. SOBRA DA GESTÃO ADMINISTRATIVA (1-2-3)
3.540
708
400,0%
5. CONSTITUIÇÃO/(REVERSÃO) DO FUNDO ADMINISTRATIVO
3.540
708
400,0%
22.834
19.294
18,3%
A.) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR
2.2. Administração dos Investimentos
Pessoal e Encargos
Despesas Gerais
2.3. Administração Assistencial
B.) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A+4)
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 12 de 88
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa do Plano de Benefícios Básico
2014
2013
%
16.223
14.998
8,2%
10.139
10.139
5.173
3.321
1.590
55
7.494
7.494
4.502
2.921
71
35,3%
35,3%
14,9%
13,7%
100,0%
-22,5%
6.778
6.423
5.685
738
226
218
294
355
235
120
120
5.491
5.165
4.667
498
207
270
21
326
206
120
120
23,4%
24,4%
21,8%
48,2%
9,2%
-19,3%
1300,0%
8,9%
14,1%
0,0%
0,0%
-
(778)
100,0%
4. SOBRA DA GESTÃO ADMINISTRATIVA (1-2-3)
3.361
1.225
174,4%
3.361
1.225
174,4%
19.584
16.223
20,7%
1.1. Receitas
Outras Receitas
2.1.1. Despesas Comuns
2.1.2. Despesas Específicas
Despesas Gerais
Contingências
Despesas Gerais
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 13 de 88
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa do Plano Sabesprev Mais
2014
2013
%
2.441
2.917
-16,3%
1.1. Receitas
Outras Receitas
2.326
2.326
997
762
547
20
1.877
1.877
1.091
763
23
23,9%
23,9%
-8,6%
-0,1%
100,0%
-13,0%
Despesas Gerais
Contingências
Despesas Gerais
2.147
2.051
1.837
214
46
76
92
96
76
20
20
2.097
2.015
1.786
229
65
91
73
82
71
11
11
2,4%
1,8%
2,9%
-6,6%
-29,2%
-16,5%
26,0%
17,1%
7,0%
81,8%
81,8%
-
(255)
100,0%
4. SOBRA/(INSUFICIÊNCIA) DA GESTÃO ADMINISTRATIVA (1-2-3)
179
(476)
-137,6%
179
(476)
-137,6%
2.620
2.441
7,3%
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 14 de 88
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa do Plano de Reforço
2014
2013
%
630
672
-6,3%
128
90
42,2%
128
90
42,2%
97
89
9,0%
30
-
100,0%
1
1
0,0%
6,7%
1.1. Receitas
Outras Receitas
128
120
113
106
6,6%
104
94
10,6%
-25,0%
9
12
Despesas Gerais
3
3
0,0%
4
5
-20,0%
2
4
-50,0%
Contingências
15
14
7,1%
13
12
8,3%
2
2
0,0%
2
2
0,0%
-
(13)
100,0%
4. SOBRA/(INSUFICIÊNCIA) DA GESTÃO ADMINISTRATIVA (1-2-3)
-
(42)
-100,0%
-
(42)
-100,0%
630
630
0,0%
Despesas Gerais
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 15 de 88
Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios Básico
2014
2013
%
PROVISÕES TÉCNICAS (1+2+3+4)
1.554.947
1.453.923
6,9%
1. PROVISÕES MATEMÁTICAS
1.1. Benefícios Concedidos
Benefício Definido
1.508.373
1.140.119
1.140.119
1.412.060
1.028.493
1.028.493
6,8%
10,9%
10,9%
1.2. Benefícios a Conceder
Benefício Definido
1.230.344
1.230.344
1.071.113
1.071.113
14,9%
14,9%
1.3. ( - ) Provisões Matemáticas a Constituir
( - ) Déficit Equacionado
( - ) Patrocinador
( - ) Participantes
( - ) Assistidos
(862.090)
(862.090)
(421.122)
(391.635)
(49.333)
(687.546)
(687.546)
(335.860)
(312.342)
(39.344)
25,4%
25,4%
25,4%
25,4%
25,4%
2. FUNDOS
2.1. Fundo Administrativo
2.2. Fundos dos Investimentos - Gestão Previdencial
20.449
19.584
865
16.919
16.223
696
20,9%
20,7%
24,3%
3. EXIGÍVEL OPERACIONAL
3.1. Gestão Previdencial
3.2. Investimentos - Gestão Previdencial
12.588
12.065
523
12.457
11.935
522
1,1%
1,1%
0,2%
4. EXIGÍVEL CONTINGENCIAL
13.537
2.240
11.297
12.487
1.688
10.799
8,4%
32,7%
4,6%
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 16 de 88
Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano Sabesprev Mais
2014
2013
%
PROVISÕES TÉCNICAS (1+2+3)
220.265
195.592
12,6%
Contribuição Definida
214.876
49.336
49.336
191.203
49.803
49.803
12,4%
-0,9%
-0,9%
174.913
174.913
106.176
68.737
152.187
152.187
94.569
57.618
14,9%
14,9%
12,3%
19,3%
(9.373)
(9.373)
(9.373)
(10.787)
(10.787)
(10.787)
-13,1%
-13,1%
-13,1%
2. FUNDOS
2.1. Fundos Previdenciais
2.3. Fundos dos Investimentos - Gestão Previdencial
4.332
1.322
2.620
390
3.496
732
2.441
323
23,9%
80,6%
7,3%
20,7%
1.057
1.052
5
893
891
2
18,4%
18,1%
150,0%
Saldo de Contas - Parcela da Patrocinadora
Saldo de Contas - Parcela dos Participantes
1.3. ( - ) Provisões Matemáticas a Constituir
( - ) Déficit Equacionado
( - ) Patrocinador
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 17 de 88
Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano de Reforço
Findo em 31 de dezembro de 2014 e 2013
2014
2013
%
PROVISÕES TÉCNICAS (1+2+3)
31.655
27.556
14,9%
30.967
1.249
1.249
26.863
1.449
1.449
15,3%
-13,8%
-13,8%
29.718
29.718
29.718
25.414
25.414
25.414
16,9%
16,9%
16,9%
630
630
630
630
0,0%
0,0%
58
56
2
63
61
2
-7,9%
-8,2%
0,0%
Saldo de Contas - Parcela dos Participantes
2. FUNDOS
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 18 de 88
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Fundação SABESP de Seguridade Social (“SABESPREV ou Entidade”), com sede na alameda Santos, 1827 –
14º andar, São Paulo/SP, CNPJ nº. 65.471.914/0001-86, é uma Entidade Fechada de Previdência
Complementar sem fins lucrativos, autorizada a funcionar por prazo indeterminado pela Portaria nº. 3.556,
de 8 de agosto de 1990, do Ministério da Previdência Social, publicada no Diário Oficial da União de 9 de
agosto de 1990, tendo iniciado suas atividades em fevereiro de 1991.
A Entidade é dotada de autonomia administrativa e financeira, tendo como finalidade básica a
administração e execução de planos de benefícios de natureza previdenciária e serviços assistenciais.
As atividades de natureza previdenciária são regidas pelas Leis Complementares nº. 108 e nº. 109, ambas
de 29 de maio de 2001 e as de natureza assistencial são regidas pela Lei nº. 9.656, de 3 de junho de 1998.
A SABESPREV é uma Operadora de Planos Privados de Assistência à Saúde, na modalidade Autogestão, de
acordo com as regras estabelecidas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS).
Os recursos utilizados na administração dos planos de benefícios previdenciários e assistenciais são
provenientes de seus participantes (chamados também de beneficiários) e das Patrocinadoras: Companhia
de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP; e Fundação SABESP de Seguridade Social –
SABESPREV.
Em conformidade com o artigo 14 do Código Tributário Nacional, a SABESPREV: (a) não distribui parcela de
seu patrimônio ou de suas rendas, a título de lucro; (b) não aplica seus recursos diretamente no exterior; e
(c) mantém escrituração de suas receitas e despesas em livros formais capazes de assegurar sua exatidão.
A SABESPREV administra atualmente 3 (três) planos de benefícios previdenciais, sendo um plano na
modalidade Benefício Definido e 2 (dois) planos na modalidade Contribuição Definida.
Entende-se por plano de benefício previdencial na modalidade Benefício Definido aquele cujos benefícios
programados têm seu valor ou nível previamente estabelecidos, sendo o custeio determinado
atuarialmente, de forma a assegurar sua concessão, enquanto planos de benefícios previdenciais na
modalidade Contribuição Definida são aqueles cujos benefícios programados têm seu valor
permanentemente ajustado ao saldo de conta mantido em favor do participante, inclusive na fase de
percepção de benefícios, considerando a valorização do patrimônio em cotas.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
a)
Data: 12/03/2015
Página 19 de 88
Planos de Benefícios Previdenciais
O Plano de Benefícios Básico, registrado sob CNPB nº 1990001483, foi implantado em 20 de fevereiro
de 1991, com o objetivo de suplementar os benefícios concedidos pela Previdência Social.
O Plano de Benefícios Básico é um plano de na modalidade Benefício Definido (BD). O Plano visa
garantir aos participantes uma renda próxima a 70% do salário de participação (salário base + ATS),
incluindo o valor a ser pago pela Previdência Social.
Os benefícios do Plano Básico previstos em Regulamento são:





Aposentadoria Normal, Antecipada e por Invalidez;
Benefício Diferido por Desligamento;
Benefício Proporcional Diferido;
Pensão por Morte;
Abono Anual.
O custeio do Plano é suportado por contribuições dos participantes e Patrocinadoras.
As contribuições são definidas de acordo com a necessidade de cobertura do plano, onde os
participantes e as Patrocinadoras SABESP e SABESPREV formam um fundo, que é alocado em
investimentos, obedecendo às normas estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).
O Plano de Benefícios Básico está fechado para novas adesões desde 10 de junho de 2010.
Plano Sabesprev Mais
O Plano Sabesprev Mais, registrado sob CNPB nº 2010002156, foi implantado em 8 de julho de 2010,
na modalidade Contribuição Definida (CD).
Os benefícios do Plano Sabesprev Mais previstos em Regulamento são:




Aposentadoria Normal, Antecipada e por Invalidez;
Benefício Proporcional Diferido;
Pensão por Morte;
Abono Anual.
O custeio do Plano é suportado por contribuições dos participantes e das Patrocinadoras.
Plano de Reforço
O Plano de Reforços, registrado sob CNPB nº 1998003256 foi implantado em 1º de julho de 1998, na
modalidade Contribuição Definida (CD), sendo custeado apenas por contribuições de participantes.
O Plano de Reforço assegura um benefício de renda mensal, constituído em quotas e pagável durante
o prazo, em meses, escolhido pelo participante.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
b)
Data: 12/03/2015
Página 20 de 88
Participantes
Os participantes são empregados das Patrocinadoras SABESP e SABESPREV e ex-empregados
(autopatrocinados e vinculados), conforme a seguir:
Ativos
Assistidos
Pensionistas
Benefício Proporcional Diferido
c)
Benefícios
Básico
2014
2013
8.645
8.824
4.827
4.773
1.358
1.299
465
540
15.295
15.436
Sabesprev Mais
2014
2013
4.430
4.356
750
770
124
109
26
25
5.330
5.260
Reforço
2014
2013
958
893
43
52
1
13
17
1.015
962
Total
2014
14.033
5.620
1.483
504
21.640
2013
14.073
5.595
1.408
582
21.658
O custeio das despesas administrativas foi efetuado mediante contribuições mensais das
Patrocinadoras e Participantes (ativos e assistidos), conforme definido no orçamento anual, na forma
de taxa de carregamento e taxa de administração financeira.
c.1) Benefícios Básico
Taxa de Carregamento
 Participantes ativos e autopatrocinados: 4% sobre o total da contribuição normal
 Participantes assistidos: 0,07% sobre a parcela do benefício até 20 salários unitários e 0,70%
sobre a parcela do benefício excedente a 20 salários unitários.
 Participantes em benefício proporcional diferido: 0,07% sobre a parcela do benefício até 20
salários unitários e 0,70% sobre a parcela do benefício excedente a 20 salários unitários.
 Patrocinadoras: 4% sobre o total da contribuição normal
Taxa de Administração Financeira (TAF)
 Participantes ativos, autopatrocinados e assistidos: 0,22% sobre o patrimônio do Plano de
31/12/2013 que será deduzido do retorno financeiro sobre o patrimônio líquido.
 Patrocinadoras: O valor equivalente a TAF das patrocinadoras, registrado na forma de
carregamento, é depositado em conta-corrente, portanto, não é deduzido do retorno dos
investimentos, calculado no montante de 0,22% sobre o patrimônio do Plano de 31/12/2013.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 21 de 88
c.2) Sabesprev Mais
 Participantes ativos e autopatrocinados: Percentual aplicado sobre o salário de participação,
de forma que o valor resultante seja equivalente a 4% de taxa de carregamento sobre a
contribuição básica. A contribuição em 2014 foi de 0,0452% sobre a parcela do salário de
participação até 20 salários unitários e 0,3616% sobre a parcela do salário de participação
excedente a 20 salários unitários.
 Participantes assistidos: 0,28% sobre o salário de participação.
 Participantes em benefício proporcional diferido (BPD): As taxas de carregamento efetuada
em 2014 pelos participantes em BPD foram: (a) 0,2166% sobre o valor do salário de
Participação até 20 Salários Unitários; (b) 0,4550% sobre o valor do salário de Participação
entre 20 e 26 Salários Unitários; e, (c) 0,6066% sobre o valor do salário de Participação acima
de 26 Salários Unitários.
 Patrocinadoras: Percentual aplicado sobre o salário de participação, de forma que o valor
resultante seja equivalente a 4% de taxa de carregamento sobre a contribuição básica.
A contribuição em 2014 foi de 0,0452% sobre a parcela do salário de participação até 20
salários unitários e 0,3616% sobre a parcela do salário de participação excedente a 20 salários
unitários.
Taxa de Administração Financeira (TAF)
 Participantes ativos, autopatrocinados e assistidos: 0,22% sobre o patrimônio do Plano de
31/12/2013 que será deduzido do retorno financeiro sobre o patrimônio líquido.
 Patrocinadoras: O valor equivalente a TAF das patrocinadoras, registrado na forma de
carregamento, não é deduzido do retorno dos investimentos, calculado no montante de 0,22%
sobre o patrimônio do Plano de 31/12/2013.
c.3) Reforço
 Participantes ativos e autopatrocinados: 4% calculado sobre o total da contribuição.
 Participantes assistidos: 4% calculado sobre o total da contribuição..
 Participantes em benefício proporcional diferido (BPD): 4% calculado sobre o total da
contribuição.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 22 de 88
d) Limite para Cobertura das Despesas Administrativas de 2014
Com o advento da Resolução CGPC nº 29/2009 o limite máximo para custeio administrativo passa a
ser 9% da taxa de carregamento ou 1% da taxa de administração, limitado ao valor aprovado no
orçamento.
Assim como ocorrido em 2013, a SABESPREV optou por limitar os gastos administrativos pela taxa de
carregamento (9%), conforme descrito no Regulamento do Plano de Gestão Administrativa (PGA),
aprovado pelo Conselho Deliberativo em 18/12/2013, que passou a vigorar a partir de janeiro de
2014.
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
2.1. Demonstrações Contábeis
As Demonstrações Contábeis estão apresentadas de acordo as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicáveis às Entidades Fechadas de Previdência Complementar e em conformidade com a Resolução do
Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC nº. 8/2011, alterada pela Resolução CNPC nº
12/2013, e Instrução SPC nº 34/2009, Resolução CFC nº 1272/2010 que aprova a NBC TE 11.
Os registros contábeis respeitam a autonomia dos planos de benefícios previdenciais, sendo possível a
identificação em separado do patrimônio líquido de cobertura e do plano de gestão administrativa,
conforme determina a Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009.
Todos os ativos e passivos dos planos de benefícios previdenciais são registrados em separado, de forma
real, sem utilização de rateios ou qualquer outra metodologia de gestão compartilhada de ativos.
As diretrizes contábeis estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar não requerem
o registro e divulgação em separado de ativos e passivos circulantes e não circulantes. A estrutura da
planificação contábil padrão para as entidades fechadas de previdência complementar reflete o ciclo
operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos proporcione
informações mais adequadas e relevantes do que a apresentação em circulante e não circulante.
As Demonstrações Contábeis foram elaboradas seguindo as práticas, métodos e critérios contábeis
uniformes em relação àqueles adotados e divulgados integralmente no encerramento do último exercício
social.
a)
Balanço Patrimonial
Tem por finalidade, de forma consolidada, evidenciar os saldos das contas de ativo, passivo e
patrimônio social dos planos de benefícios previdenciais.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
b)
Data: 12/03/2015
Página 23 de 88
Demonstração da Mutação do Patrimônio Social
Esta demonstração substitui a Demonstração de Resultados e tem a finalidade de evidenciar, de forma
consolidada, as modificações sofridas pelo Patrimônio Social dos planos de benefícios previdenciais ao
final do exercício.
As adições e destinações são registradas pelo regime de competência, exceto para as contribuições de
autopatrocinados, registrada por regime de caixa conforme faculta a Resolução CNPC nº 8/2011.
c)
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8/2011, esta demonstração tem a finalidade de
apresentar, de forma consolidada e por plano de benefícios previdenciais, o resultado da atividade
administrativa da Entidade e as mutações do fundo administrativo ocorridas ao final do exercício,
necessárias para a administração dos planos de benefícios previdenciais.
d)
Demonstração do Ativo Líquido
Tem a finalidade de evidenciar, por plano de benefícios previdenciais, a composição do ativo líquido
disponível para cobertura das obrigações atuariais.
A Demonstração do Ativo Líquido do Plano de Benefícios Básico, do exercício de 2013, foi publicado
com diferença na soma do campo “Ativos”, motivo pelo qual o saldo desta conta apresentada na
coluna 2013, diverge da apresentada no ano anterior.
e)
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido
Tem a finalidade de demonstrar, por plano de benefícios previdenciais, as mutações ocorridas no Ativo
Líquido ao final do exercício.
f)
Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios
Em conformidade com a Resolução CNPC nº 12/2013, esta demonstração apresenta a totalidade, por
plano de benefícios, as provisões matemáticas e equilíbrio técnico, os fundos previdenciais e de
investimentos, o exigível operacional e o exigível contingencial.
2.2. Segregação das Gestões
A SABESPREV mantém a contabilização segregada das Gestões Previdencial, Assistencial, Administrativa e
de Investimentos, por planos de benefícios, seguindo a natureza e a finalidade das transações. O fluxo de
recursos nas contas de resultado é efetuado por meio de contas de fluxos, eliminando todo o efeito entre
planos por intermédio da consolidação do balanço.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
a)
Data: 12/03/2015
Página 24 de 88
Tem como objetivo administrar planos de benefícios suplementares assemelhados aos da Previdência
Social.
A SABESPREV administra 3 (três) planos de previdência complementar, sendo 2 (dois) planos na
modalidade Contribuição Definida e 1 (um) plano na modalidade Benefício Definido.
b)
Tem como objetivo administrar planos de assistência à saúde, de acordo com os normativos editados
pela Agencia Nacional de Saúde Suplementar (ANS).
A atividade assistencial segue as práticas contábeis adotadas no Brasil para as operadoras de
autogestão em saúde suplementar, subordinada à ANS, em cumprimento à determinação contida no
Anexo C – Normas Gerais, da Resolução CNPC nº 8/2011. O detalhamento das contas destinadas a
gestão assistencial das Demonstrações Contábeis da atividade de previdência complementar,
apresentadas neste relatório, está contido nas Demonstrações Contábeis da gestão assistencial
elaboradas segundo determinação e padronização definidas pela ANS, apresentadas na nota
explicativa nº 17.
c)
Tem como objetivo controlar as receitas e despesas inerentes às atividades administrativas da
Entidade. O rateio das despesas administrativas entre as gestões previdencial, assistencial e de
investimentos leva em consideração o número de participantes de cada plano de benefícios
previdencial e assistencial, bem como o patrimônio investido, quando envolvido a gestão dos
investimentos.
d)
Gestão dos Investimentos
Tem como objetivo registrar o patrimônio dos planos de benefícios previdenciais. O patrimônio é
aplicado visando obter rentabilidades compatíveis com as metas atuariais e gerenciais dos planos.
Registra os resultados dos investimentos por emissor e os mesmos são apropriados segregadamente
por planos.
3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
De acordo com a Instrução Conjunta SPC/ANS n 1, de 18 de dezembro de 2008, as entidades fechadas de
previdência complementar que nos termos do artigo 76 da Lei Complementar n 109/01 , que continuaram
oferecendo a seus participantes e assistidos os benefícios assistenciais à saúde, deverão observar o
disposta em regulamentação específica da Agencia Nacional de Saúde Suplementar – ANS e obedecer
integralmente ao plano de contas instituído para o setor de saúde suplementar.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 25 de 88
As principais práticas contábeis e procedimentos adotados na elaboração das Demonstrações Contábeis
são resumidos a seguir:
a)
Apuração do resultado
As entradas e saídas de recursos são apuradas e escrituradas pelo regime de competência de
exercícios, exceto as contribuições de autopatrocinados, que são registradas pelo regime de caixa.
b)
Estimativas Atuariais e Contábeis
A preparação de Demonstrações Contábeis requer que a administração se utilize de estimativas para o
registro de determinadas transações, que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas da Entidade.
Os resultados finais dessas transações e informações, quando de sua efetiva realização em períodos
subsequentes, podem divergir dessas estimativas. A SABESPREV revisa as estimativas periodicamente.
As principais estimativas referem-se ao cálculo de provisão para crédito de liquidação duvidosa
correspondente a carteira de empréstimo a participantes, provisão para ações judiciais avaliadas pelos
assessores jurídicos da Entidade e as provisões matemáticas do Plano de Benefícios Básico são
calculadas por atuário independente.
c)
Ativo Realizável
(i)
Gestão Previdencial – Este grupo é destinado à contabilização das contribuições a receber de
Patrocinadoras e participantes. São apresentados pelos valores de realização e incluem, quando
aplicável, as variações monetárias e os rendimentos proporcionais auferidos;
(ii) Gestão Assistencial – Este grupo é destinado à contabilização do ativo total da gestão assistencial
da Entidade;
(iii) Gestão Administrativa – Registra-se neste grupo, o custeio administrativo a receber da gestão
previdencial e o reembolso das despesas administrativas da gestão assistencial e outros. O custeio
administrativo é transferido para o plano de gestão administrativa no mês subsequente à
apuração. São apresentados pelos valores de realização e incluem, quando aplicável, as variações
monetárias e os rendimentos proporcionais auferidos; e,
(iv) Gestão dos Investimentos – Destina-se aos registros das aplicações de recursos, segregados por
plano de benefícios previdenciais.
As aplicações financeiras estão registradas pelo custo, acrescido dos rendimentos auferidos na
forma pro-rata temporis até a data de encerramento do Balanço, deduzidos, quando aplicáveis,
das provisões para perdas.
As receitas e despesas da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente vinculadas
ao tipo de aplicação.
a.
Títulos para Negociação, Disponíveis para Venda e Mantidos até o Vencimento
A carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada pelos seguintes critérios de
registro e avaliação contábeis:
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 26 de 88
I - títulos para negociação;
II - títulos disponíveis para venda; e
III - títulos mantidos até o vencimento.
Na categoria títulos para negociação estão registrados os títulos e valores mobiliários
adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados e na categoria
títulos mantidos até o vencimento, aqueles para os quais existe intenção e capacidade da
Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Na categoria títulos disponíveis para
venda, estão registrados os títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas
categorias I e III. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias I e II estão
demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do
balanço, calculados “pro rata" dia, ajustados ao valor de mercado, computando-se a
valorização ou a desvalorização decorrentes de tal ajuste em contrapartida:
(1) da adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do
período, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria títulos
para negociação; e
(2) da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa
a títulos e valores mobiliários classificados na categoria títulos disponíveis para venda.
Os ajustes ao valor de mercado realizados na venda desses títulos são transferidos para
o resultado do período.
Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento estão
demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do
balanço, calculados “pro rata" dia.
As perdas de caráter permanente no valor de realização dos títulos e valores mobiliários
classificados nas categorias títulos disponíveis para venda e títulos mantidos até o
vencimento são reconhecidas no resultado do período.
b.
Os investimentos imobiliários são registrados ao custo de aquisição, ajustados pelo valor das
reavaliações efetuadas e deduzidas da depreciação acumuladas (exceto terrenos), calculadas
pelo método linear e com as taxas ajustadas em função do prazo de vida útil remanescente
constante do laudo técnico de avaliação, atendendo o disposto no Anexo “A”, Item II,
Subitem 19, letra “h” da IN SPC nº 34 /2009.
c.
Operações com Participantes
As operações com participantes estão registradas pelo valor atualizado dos débitos dos
participantes oriundos de empréstimos concedidos pela SABESPREV.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 27 de 88
Os empréstimos concedidos aos participantes do Plano de Benefícios Básico e Plano
Sabesprev Mais estão registrados ao custo, atualizado monetariamente pela variação do
Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC), acrescidos de juros, de acordo com o prazo
de pagamento. São oferecidos aos participantes dos referidos planos de benefícios,
empréstimo pessoal com taxas pré e pós-fixadas. O Plano de Reforço não possui carteira de
operações com participantes na composição dos seus investimentos.
d)
Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa dos empréstimos concedidos a participantes ativos e
assistidos é constituída com base no valor vencido, conforme número de dias de atraso, de acordo com
o disposto no item 11, Anexo “A” da Instrução SPC nº 34/2009.
São adotados os seguintes percentuais sobre os valores vencidos e vincendos para formação da provisão
para créditos de liquidação duvidosa:
 25% para atrasos entre 61 e 120 dias;
 50% para atrasos entre 120 e 240 dias;
 75% para atrasos entre 241 e 360 dias; e,
 100% para atrasos superiores a 360 dias.
e)
Imobilizado
Está demonstrado pelo custo de aquisição, ajustados por depreciações acumuladas, calculadas pelo
método linear, com as taxas estabelecidas em função do tempo de vida útil e por espécie de bens, às
seguintes alíquotas:
Descrição
Computadores e Periféricos
Instalações
Máquinas e Equipamentos
Móveis e Utensílios
Sistemas de Comunicação
Sistemas de Segurança
Softwares
Veículos
f)
Taxa Anual
20%
20%
10%
10%
10%
10%
20%
20%
Exigível Operacional
Representado por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos
correspondentes encargos e variações monetárias incorridas.
g)
De acordo com a Resolução CGPC nº 29, de 2009, os recursos para cobertura das despesas
administrativas, denominado “Custeio Administrativo”, são repassados dos planos de benefícios
previdenciais, mediante contribuições mensais, em conformidade com o plano de custeio anual.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 28 de 88
Em conformidade com o art. 6º da Resolução CGPC nº 29, de 2009, que estabelece os limites máximos
para custeio administrativo dos planos previdenciais submetidos à Lei Complementar nº 108, de 2001,
a SABESPREV estabeleceu, para o exercício de 2014, no Regulamento do Plano de Gestão
Administrativa, o limite de 9% da taxa de carregamento, limitado ao orçamento anual.
O Patrimônio do Plano de Gestão Administrativa (PGA) é constituído pelas receitas, deduzidas as
despesas comuns e específicas da administração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou
insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. O saldo do Fundo
Administrativo é segregado por plano de benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou
direitos dos patrocinadores, participantes e assistidos do plano.
As receitas administrativas da Entidade são registradas aos planos previdenciais em conformidade com
o plano de custeio vigente.
Planos Assistenciais – As receitas e despesas administrativas dos planos assistenciais registrados na
ANS que trata o Art. 76 da Lei Complementar nº 109, de 2001, são auferidas e custeadas integralmente
com recursos oriundos exclusivamente dos planos assistenciais.
h)
Exigível Contingencial
Registra as provisões em decorrência de ações judiciais passivas mantidas contra a SABESPREV, sendo
que o curso dessas ações, de acordo com a possibilidade de êxito determinada por advogados
externos.
i)
Patrimônio Social
Resulta de cálculos atuariais do valor atual dos compromissos futuros relativos aos benefícios
decorrentes de aposentadorias e de pensões a serem pagos aos participantes assistidos e beneficiários
dos planos, avaliados com base em dados estatísticos e cadastrais da massa de participantes ativos e
assistidos, calculados por atuário independente.
j)
Provisões matemáticas e fundo previdencial
Representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, quanto aos benefícios
concedidos e a conceder aos participantes.
As provisões matemáticas do Plano de Benefícios Básico são apuradas com base em cálculos atuariais,
efetuados por atuário independente e as provisões matemáticas dos Planos Sabesprev Mais e Reforço
são apuradas com base na variação da cota de benefícios.
O Plano Sabesprev Mais possui fundo previdencial para cobertura de riscos de aposentadorias por
invalidez e pensões por morte, constituído com base em percentuais de contribuições definidos
atuarialmente e atualizados pela variação do valor de cotas do plano.
k)
Anulação da participação no PGA para Consolidação do Balanço Patrimonial
Para consolidação do Balanço Patrimonial do exercício findo em 31 de dezembro de 2014, em
consonância com o determinado na letra “l”, do item 30, Anexo “A” da Instrução SPC nº 34/2009, faz-
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 29 de 88
se necessário ajuste contábil para anulação do efeito da participação no PGA registrado nos balancetes
dos planos de benefícios previdenciais, conforme demonstrado a seguir:
ATIVO
Disponível
Investimentos
Permanente
PASSIVO
Investimentos
Exigível Contingencial
Patrim. Cobertura do Plano
Fundos
Benefícios
Básico
Sabesprev
Mais
134
38
19.584
1.535.191
1.554.947
85
30
2.620
217.530
220.265
17
4
630
31.004
31.655
10
18.343
21.716
1.387
41.456
187.741
187.741
(22.834)
(22.834)
246
72
18.343
1.805.441
1.387
187.741
2.013.230
12.065
523
13.537
1.508.373
20.449
1.554.947
1.052
5
214.876
4.332
220.265
56
2
30.967
630
31.655
3.144
2
15.476
22.834
41.456
187.741
187.741
(22.834)
(22.834)
13.173
3.144
532
29.013
1.754.216
25.411
187.741
2.013.230
Reforço
PGA
Gestão
Assistencial
Ajustes
Consolidação
Balanço
Patrimonial
4. PARTES RELACIONADAS
a)
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP
As partes relacionadas da SABESPREV são as Patrocinadoras, cujo relacionamento ocorre por
intermédio de Convênio de Adesão, com as primeiras, para oferecimento dos planos de benefícios
para os seus empregados.
O saldo consolidado das provisões matemáticas a constituir, de responsabilidade da patrocinadora
SABESP, em 2014 é de R$ 430.495 (R$ 346.647 em 2013).
Provisões Matemáticas a Constituir
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
2014
421.122
9.373
430.495
2013
335.860
10.787
346.647
Conforme nota explicativa nº 14, as contribuições extraordinárias para cobertura do déficit do Plano
de Benefícios Básico estão suspensas devido liminar concedida, pelo Juízo da 8ª Vara da Fazenda
Pública do Estado de São Paulo, à Associação dos Aposentados e Pensionistas da SABESP (AAPS) e ao
Sindicato dos Trabalhadores em Água, Esgoto e Meio Ambiente do Estado de São Paulo (SINTAEMA)
que impede a migração de participantes do referido plano para o Plano Sabesprev Mais.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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As contribuições extraordinárias para cobertura das provisões matemáticas a constituir, relativas ao
exercício de 2014 do plano Sabesprev Mais, dos participantes que migraram antes do advento da
liminar, foram repassadas normalmente pela patrocinadora SABESP.
b)
Remuneração da Administração
O quadro atual de diretores da SABESPREV é composto por 2 empregados cedidos pela Patrocinadora
SABESP, cujos custos são integralmente reembolsados, e por 2 empregados da própria SABESPREV.
Em 2014 a remuneração dos diretores da SABESPREV teve como referencial a Patrocinadora SABESP.
5. REALIZÁVEL – GESTÃO PREVIDENCIAL
O realizável da gestão previdencial é composto por contas a receber das contribuições do mês.
Contribuições do Mês
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
2014
2013
35
2
3
40
38
30
4
72
6. REALIZÁVEL – GESTÃO ADMINISTRATIVA
O realizável da gestão administrativa está composto por saldos de custeio administrativo a receber dos
planos de benefícios e o reembolso das despesas administrativas relativas ao mês de dezembro de 2014
que serão liquidadas em janeiro de 2015.
2014
2013
778
374
16
1.971
3.139
717
136
12
2.036
2.901
Adiantamento de Despesas
-
188
188
Impostos a Compensar
1
1
3
3
9
487
14.707
15.203
175
421
13.777
14.373
18.343
17.465
Custeio Administrativo a Receber
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
Reembolso Assistencial
Depósitos Judiciais
Processos Trabalhistas
INSS 2,5% adicional
Processos Fiscais (PIS e COFINS)
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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7. GESTÃO DOS INVESTIMENTOS
A carteira de investimentos da SABESPREV compreende aplicações em renda fixa, renda variável, imóveis e
operações com participantes (empréstimo pessoal)
a) Renda Fixa
São operações de investimento que possuem uma remuneração paga em intervalos pré-definidos e em
condições pré-definidas, lastreadas em títulos públicos e privados emitidos por instituições financeiras
ou por empresas.
Títulos pré-fixados são aqueles cuja rentabilidade (nominal) o investidor conhece previamente, com taxa
de retorno acertada previamente, no momento da aplicação e estão demonstrados, por ocasião de sua
aquisição, pelo valor desembolsado, evidenciando-se os juros decorridos, ágio e deságio. As receitas são
registradas, pro-rata temporis, em conta de resultado até o vencimento.
Títulos pós-fixado são aqueles cujo retorno da aplicação é conhecido na data de vencimento e a
rentabilidade varia de acordo com o indexador definido. Estão demonstrados, por ocasião de sua
aquisição, pelo valor desembolsado, evidenciando-se o valor nominal de sua emissão, atualização
monetária e juros, ágio e deságio, sendo os rendimentos destes títulos apropriados pró-rata temporis.
Com o advento da Instrução CVM nº 371, de 2002, foram definidas regras para os Administradores de
Fundos de Pensão marcar títulos pré e pós-fixados e com vencimento superior a 365 dias pelo valor de
aquisição, acrescidos da rentabilidade acumulada desde a data de aquisição, isto é, marcar pela “curva
do papel”. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) publicou a Resolução
CGPC nº 4, de 2002, permitindo às Entidades Fechadas de Previdência Complementar a marcação pela
curva do papel em alguns títulos e valores mobiliários integrantes de suas carteiras próprias e dos
fundos de investimentos exclusivos, desde que tais papéis sejam classificados como títulos mantidos até
o vencimento.
b) Fundos de Investimentos
Estão demonstrados pelo valor nominal da cota, ajustados com os ganhos ou perdas correspondentes
ao período, classificados em fundos de renda fixa, ações, referenciado, multimercado, direitos
creditórios, participações e imobiliários.
 Renda Fixa – Fundos de investimentos que buscam retorno em ativos de renda fixa e devem
possuir, no mínimo, 80% da carteira em ativos relacionados diretamente, sintetizados via
derivativos, ao fator de risco.
 Ações – Fundos de ações ou renda variável, buscam retorno em ativos de renda variável e devem
possuir, no mínimo, 80% da carteira em ativos relacionados diretamente, sintetizados via
derivativos, ao fator de risco. As aplicações em fundos de renda variável estão demonstradas pelos
valores de realização, considerando o valor das cotas na data base das Demonstrações Contábeis.
 Referenciado - Fundos que objetivam investir, no mínimo, 95% do valor de sua carteira em títulos
ou operações que busquem acompanhar as variações do CDI ou Selic, estando também sujeitos às
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03




Data: 12/03/2015
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oscilações decorrentes do ágio/deságio dos títulos em relação a estes parâmetros de referência. O
montante não aplicado em operações que busquem acompanhar as variações destes parâmetros
de referência deve ser aplicado somente em operações permitidas para os Fundos de Curto Prazo.
Multimercado – Podem ser classificados como Multimercado Referenciado DI ou Multimercado
Long & Short, buscam retorno básico do CDI ou arbitragem em ações, respectivamente. Devem
possuir políticas de investimentos que envolvam vários fatores de risco, sem o compromisso de
concentração em nenhum fator em especial ou em fatores diferente das demais classes previstas.
Direitos Creditórios – Fundos que buscam retorno por meio de investimento em carteiras de
recebíveis pulverizadas (direitos ou títulos), originadas e vendidas por diversos cedentes que
antecipam recursos através da venda de duplicatas, notas promissórias, cheques e quaisquer
outros títulos passíveis de cessão e transferência de titularidade. Enquadram-se nesta categoria os
fundos utilizados como veículo no fornecimento de recursos ou antecipação de receitas para
pessoas físicas e jurídicas através de firmas de assessoria financeira, cooperativas de crédito,
fomento mercantil e factoring.
Participações – Constituído em forma de condomínio fechado. Os recursos sob sua administração
são destinados à aquisição de ações, debêntures, bônus de subscrição, ou outros títulos e valores
mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de companhias, abertas ou fechadas.
Os Fundos de Investimento em Participações são caracterizados, principalmente, pela participação
ativa nas empresas ou nos negócios em que investe, participando do processo decisório da
companhia investida.
Imobiliários - Fundos que investem em empreendimentos imobiliários (exemplos: edifícios
comerciais, shopping centers, hospitais etc.). O retorno do capital investido se dá por meio da
distribuição de resultados do Fundo (o aluguel pago por um shopping center, por exemplo) ou pela
venda das suas cotas do Fundo.
Os investimentos são compostos pelos seguintes grupos de contas, cujos saldos consolidados em 31 de
dezembro de 2014 e 2013 são:
Títulos Públicos
Notas do Tesouro Nacional
Crédito Privados e Depósitos
Debêntures não Conversíveis
Fundos de Investimentos
Referenciado
Renda Fixa
Ações
Multimercado
Participações
Imobiliário
Outros Fundos
Edificação em Construção
Edificação de Uso Próprio
Empréstimos e Financiamentos
Empréstimo Pessoal
Elaboração:
Revisão:
2014
2013
897.264
845.122
3
3
12.396
113.962
261.685
329.647
95.782
35.311
22.165
870.948
3.495
92.849
304.303
255.013
88.037
46.290
789.987
10.119
5.558
15.677
10.812
5.586
16.398
21.549
22.495
1.805.441
1.674.005
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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c) Títulos Mantidos até o Vencimento
A SABESPREV, em conformidade com o artigo 9º da Resolução CGPC n.º 4, de 2002, alterada pela
Resolução CGPC n.º 8, de 2002, afirma ter capacidade financeira e a intenção de manter até o
vencimento os títulos classificados na categoria “mantidos até o vencimento”.
Esclarecemos que as estratégias de investimentos adotadas pela SABESPREV são baseadas em estudos
de ALM – Asset Liability Management (gestão integrada de ativos e passivos), que consiste em
encontrar a melhor combinação de ativos para maximizar intertemporalmente a probabilidade dos
Planos de Benefícios da Entidade de atingirem suas metas, diante das premissas atuariais estabelecidas.
Os títulos públicos da Entidade estão custodiados em instituição financeira, em atendimento à
Resolução CMN nº 3.792, de 2009 e suas atualizações posteriores.
Apenas o Plano de Benefícios Básico possui títulos mantidos até o vencimento, demonstrados a seguir:
2014
Títulos
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-C
NTN-C
NTN-F
Emissor
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Index.
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IGPM
IGPM
Pré
Taxa
Anual
6,35%
6,60%
6,73%
7,32%
5,44%
6,13%
6,33%
6,40%
6,45%
6,58%
6,68%
6,84%
6,99%
7,05%
7,05%
7,05%
7,50%
7,70%
4,90%
4,96%
5,01%
5,48%
5,57%
5,70%
5,93%
6,03%
6,14%
6,20%
6,25%
6,35%
6,60%
8,27%
8,30%
13,29%
Elaboração:
Revisão:
Venc.
15/08/2030
15/05/2035
15/05/2035
15/05/2035
15/08/2040
15/08/2040
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/05/2045
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
15/08/2050
Quant.
13.704
21.281
10.434
39.236
29.473
13.425
1.200
18.500
3.050
6.268
32.708
3.206
7.608
10.718
1.365
11.411
4.976
8.900
3.692
2.320
912
42.274
5.550
8.002
1.820
2.626
1.150
2.700
3.485
2.646
2.733
1.148
26.221
6.200
Valor
Curva
34.040
49.696
24.714
86.016
81.280
33.935
2.909
44.443
7.279
14.708
75.769
7.279
16.939
23.702
3.018
25.229
10.417
18.192
11.164
6.950
2.711
117.076
15.168
21.459
4.723
6.720
2.898
6.748
8.652
6.481
6.474
4.806
109.493
6.177
897.264
Valor
Mercado
34.655
52.837
25.906
97.415
74.094
33.750
2.966
45.723
7.538
15.491
80.838
7.924
18.803
26.490
3.374
28.202
12.298
21.996
9.263
5.820
2.288
106.058
13.924
20.076
4.566
6.588
2.885
6.774
8.743
6.638
6.857
5.839
133.361
6.206
936.186
2013
Diferença
Mercado
x Curva
615
3.141
1.192
11.399
(7.186)
(185)
57
1.280
259
783
5.069
645
1.864
2.788
356
2.973
1.881
3.804
(1.901)
(1.130)
(423)
(11.018)
(1.244)
(1.383)
(157)
(132)
(13)
26
91
157
383
1.033
23.868
29
38.921
Quant.
13.704
10.434
21.281
39.236
29.473
13.425
1.200
18.500
3.050
6.268
32.708
3.206
7.608
23.494
4.976
8.900
3.692
2.320
912
42.274
5.550
8.002
1.820
2.626
1.150
2.700
3.485
2.646
2.733
1.148
26.221
2.646
Valor
Curva
31.892
23.145
46.527
80.416
76.344
31.825
2.728
41.664
6.823
13.784
71.004
6.820
15.867
48.659
9.753
17.028
10.490
6.529
2.547
109.901
14.237
20.137
4.431
6.303
2.718
6.328
8.114
6.077
6.069
4.665
106.260
6.037
845.121
Aprovação:
Valor
Mercado
31.522
23.485
47.899
88.311
66.731
30.396
2.668
41.127
6.780
13.934
72.712
7.127
16.913
52.228
11.062
19.785
8.286
5.207
2.047
94.873
12.456
17.958
4.085
5.893
2.581
6.059
7.821
5.938
6.134
5.548
126.718
5.858
850.142
Diferença
Mercado
x Curva
(370)
340
1.372
7.895
(9.613)
(1.429)
(60)
(537)
(43)
150
1.708
307
1.046
3.569
1.309
2.757
(2.204)
(1.322)
(500)
(15.028)
(1.781)
(2.179)
(346)
(410)
(137)
(269)
(293)
(139)
65
883
20.458
(179)
5.020
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 34 de 88
d) Investimentos Imobiliários
Participação
Empreendimento Panamby (Em Construção)
Alameda Santos (conj. 141)
Alameda Santos (conj. 142)
2014
Valor Contabilizado
36,70%
100,00%
100,00%
Participação
10.119
2.779
2.779
15.677
2013
Valor Contabilizado
36,70%
100,00%
100,00%
10.812
2.793
2.793
16.398
Fundos Imobiliários
35.311
46.290
Total dos Investimentos imobiliários
50.988
62.688
Fundos Imobiliários
Os fundos de investimentos imobiliários estão classificados no grupo “segmento de estruturados”, de
acordo com a planificação contábil da PREVIC.
Empreendimento Panamby (Em Construção)
De acordo com o laudo fornecido pela empresa FFB Consultoria de Engenharia Ltda., contratada para
fiscalizar o cronograma físico do empreendimento Condomínio Panamby, cerca de 90% da obra
encontra-se realizada.
Com base em laudo técnico, o impairment apurado para empreendimento Panamby em 2014 foi de R$
1.455 (R$ 762 em 2013).
Como garantia para a finalização da obra encontra-se hipotecado o terreno onde seria construído o
complexo hoteleiro Tucuruçutuba, de propriedade do incorporador, não podendo ser negociado antes
da conclusão da obra.
Em 2014, a SABESPREV avançou significativamente na estruturação de um veículo de investimento
destinado a concluir a construção do empreendimento Panamby. Os estudos técnicos, financeiros e
jurídicos estão em fase avançada, afim de propiciar um diagnóstico final sob as condições
financeiramente viáveis para a retomada da obra...
e) Empréstimos e Financiamentos
2014
Benefícios Básico
Contratos Taxa Pré Fixada
Contratos Taxa Pós Fixada
( - ) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Sabesprev Mais
Contratos Taxa Pré Fixada
Contratos Taxa Pós Fixada
( - ) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Elaboração:
Revisão:
2013
6.103
9.207
15.310
(1.537)
13.773
10.145
5.664
15.809
(808)
15.001
2.968
5.072
8.040
(264)
7.776
21.549
2.743
4.894
7.637
(143)
7.494
22.495
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 35 de 88
f) Composição da Carteira de Investimentos por Planos de Benefícios
(i)
2014
Descrição
Tipo
Vencimento
Quantidade
2013
Valor Total
Quantidade
Valor Total
Títulos Públicos
NTN - F
NTN - B
NTN - C
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
Série 777795
Série 1160397
Série 232080
Série 676127
Série 1160353
Série 1077238
Série 556309
Série 1160392
01/01/2017
15/08/2030
01/01/2031
15/05/2035
15/08/2040
15/05/2045
15/05/2045
15/08/2050
6.200
13.704
27.369
70.951
42.898
22.750
87.160
79.910
6.177
34.040
114.299
160.427
115.216
54.631
195.252
217.222
897.264
6.200
13.704
27.369
70.951
42.898
22.750
87.160
79.910
6.037
31.892
110.925
150.088
108.169
51.215
182.916
203.879
845.121
Crédito Privado e Depósitos
Debêntures
Simples
31/12/2020
69.800
3
69.800
3
Referenciado
Itaú Soberano DI LP
Exclusivo
209.496
6.276
99.597
2.696
Renda Fixa
CP PPM FI RF
BTG Pactual Emissões Primárias
Exclusivo
Aberto
26.507.276
-
67.631
67.631
21.861.430
5.311.590
47.876
4.065
51.941
Ações
FICFI Ações Sabesprev
FIA Sabesprev JGP Inst
FIA Sabesprev BBM Val.
FIA Sabesprev BMA Income
FIA Sabesprev FT Valor
FIA Sabesprev FT IBX
FIA Sabesprev JB Focus
FIA Sabesprev MSQ Ações
FIA Sabesprev GAP Ações
FI Ações Sabesprev Dividendos
FIA Sabesprev Vinci
FIA Energia SP
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Aberto
36.560.092
2.888.080
23.759.079
2.779.721
22.667.843
20.163.180
2.681.789
4.189.759
36.974
30.224
34.882
24.637
26.614
27.789
27.998
14.049
223.167
36.336.021
25.488.704
21.955.017
2.144.646
25.298.871
22.388.526
22.555.235
27.594
4.189.759
36.413
34.939
28.658
23.866
37.866
29.286
25.511
24.725
18.453
259.717
Multimercado
FI Sabesprev Advis RF LP
Sabesprev VMB FIM
FI Sabesprev Icatu IMA-B
FI Sabesprev Sulam. Inflatie
Sabesprev CP FI MM
FI MM Gens Low
BRZ Multi Recebíveis I
BRZ Multi Recebíveis II
FICFI Sabesprev Consol.
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Aberto
Aberto
Aberto
Exclusivo
26.826.970
15.619
13.234.624
13.415.494
17.108.143
12.991.028
1.691.023
28.579
57.483
13.693
14.381
21.453
14.649
28.206
178.444
29.783.651
7.063
14.674.386
14.889.899
13.191.410
8.219
5.733.976
1.657.166
28.360
22.906
13.005
13.965
14.882
5.417
5.792
25.805
130.132
Participações
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP
BRZ Agronegócios FIP
FIC FIP BTG Pactual Principal
Claritas Florestas do Brasil FIP
Hamilton Lane FIC FIP
Polo Real Estate II
FIP Pátria Special Opportunities
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
13.028.181
6.377.148
5.714
22.461.492
3.034
3.898
258.719
5.959
6.125
624
5.061
21.665
37.688
3.526
251
8.264
83.204
13.028.181
6.377.148
4.687
22.461.492
3.034
4.148
8.068
2.662
4.117
23.994
32.145
5.352
76.338
Imobiliários
FI Imobiliário Memorial Office
FII Projeto Agua Branca
Aberto
Aberto
79.356
-
9.746
-
79.356
-
12.697
-
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
FII BTG Pactual Corporate Office
FII BTG Pactual Fundo de Fundos
Outros Fundos
M Square GM FICMMIE
Claritas GL EQ FIM E
Página 36 de 88
Aberto
Aberto
54.109
224.219
5.903
15.023
30.672
54.109
224.219
7.243
20.281
40.221
Aberto
Aberto
7.248.197
8.191.272
9.577
9.503
19.080
608.474
-
561.045
Investimento Imobiliário
Edificação em Construção
Edificação de Uso Próprio
10.118
5.559
15.677
10.812
5.586
16.398
13.773
15.001
1.535.191
1.437.568
Empréstimo Pessoal
(ii) Plano Sabesprev Mais
2014
Descrição
Referenciado
Tipo
Quantidade
2013
Valor Total
Quantidade
Valor Total
Exclusivo
168.238
5.041
4.460
121
Renda Fixa
CP PPM FI RF
Exclusivo
Aberto
16.384.140
41.803
41.803
16.384.140
803.910
35.885
615
36.500
Ações
FIA Sabesprev Vinci
FIA Energia SP
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Aberto
5.407.981
428.822
3.853.432
430.518
3.510.335
2.799.933
398.192
634.121
5.469
4.488
5.657
3.816
4.122
3.859
4.157
2.126
33.694
5.422.790
3.940.995
3.406.558
332.158
3.917.775
3.108.995
3.160.565
4.124
634.121
5.434
5.402
4.447
3.696
5.864
4.067
3.575
3.695
2.793
38.973
Multimercado
Sabesprev VMB FIM
Sabesprev CP FI MM
BRZ Multi Recebíveis I
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Aberto
Aberto
Exclusivo
19.682.833
14.096
12.856.060
12.837.295
3.681.238
1.771.436
228.989
20.968
51.879
13.301
13.762
4.616
1.997
3.820
110.343
21.852.137
11.082
14.254.639
14.248.154
3.681.238
1.242
781.876
228.989
20.807
35.943
12.633
13.363
4.153
818
789
3.566
92.072
Participações
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP
Claritas Florestas do Brasil FIP
Polo Real Estate II
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
1.971.819
965.183
810
2.859.280
459
520
36.286
927
94
718
2.758
5.706
470
35
1.971.819
965.183
692
2.859.280
459
-
1.221
403
608
3.054
4.867
-
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 37 de 88
Aberto
791
1.097
11.805
515
664
10.817
Imobiliários
FI Imobiliário Memorial Office
FII Projeto Agua Branca
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
20.095
4.905
20.330
2.468
535
1.362
4.365
20.095
4.905
20.330
3.215
656
1.839
5.710
Outros Fundos
M Square GM FICMMIE
Aberto
Aberto
1.026.963
1.160.583
1.357
1.346
2.703
209.754
-
7.776
184.193
7.494
217.530
191.687
Empréstimo Pessoal
(iii) Plano de Reforço
Descrição
Referenciado
Tipo
2014
Quantidade
Valor Total
2013
Quantidade
Valor Total
Exclusivo
11.691
351
394
11
Renda Fixa
CP PPM FI RF
Exclusivo
Aberto
1.095.399
2.795
2.795
1.095.399
679.500
2.399
520
2.919
Ações
FIA Sabesprev Vinci
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
701.918
59.632
526.677
74.802
517.181
273.778
55.372
710
624
773
663
607
377
578
4.332
703.841
584.804
546.882
57.712
577.209
303.998
329.773
608
-
705
802
714
642
864
397
373
545
5.042
Multimercado
Sabesprev VMB FIM
Sabesprev CP FI MM
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Aberto
Exclusivo
3.568.260
3.215
1.912.292
1.908.231
267.616
236.991
109.977
3.801
11.834
1.979
2.046
335
268
1.834
22.097
3.961.529
2.267
2.120.326
2.117.952
267.616
104.603
145.856
3.772
7.352
1.879
1.986
302
106
2.271
17.668
Participações
BRZ MAG FIP
Polo Real Estate II
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
Aberto
321.222
158
397.459
73
4.995
106
31
140
383
66
5
148
773
321.222
107
397.459
178
134
94
425
230
883
Aberto
735
80
735
98
Imobiliários
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Outros Fundos
M Square GM FICMMIE
Página 38 de 88
Aberto
2.890
194
274
2.890
261
359
Aberto
Aberto
145.236
164.133
192
190
382
31.004
-
26.882
31.004
26.882
(iv) Programa de Gestão Administrativa (PGA)
2014
Descrição
Referenciado
Tipo
Quantidade
Valor Total
Quantidade
2013
Valor Total
Exclusivo
24.325
729
24.696
669
Renda Fixa
CP PPM FI RF
Exclusivo
679.444
1.733
679.444
1.488
Ações
FIA Sabesprev Vinci
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
79.151
7.293
481.750
7.120
45.101
56.229
6.772
80
76
71
63
53
77
71
491
79.367
53.497
50.194
5.493
50.336
62.436
56.190
79
-
80
73
66
61
75
82
63
70
570
Multimercado
Sabesprev VMB FIM
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
2.894.466
2.902
1.742.149
1.741.961
79.599
3.084
10.682
1.802
1.867
1.328
18.763
21.716
3.213.474
2.255
1.931.672
1.933.407
79.599
3.060
7.315
1.712
1.813
1.240
15.140
17.867
21.716
17.867
g) Fundos Exclusivos
A SABESPREV mantém recursos aplicados em fundos exclusivos de renda fixa e renda variável, conforme
a seguir:
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
(i)
Data: 12/03/2015
Página 39 de 88
FI SABESPREV Sulamerica Inflatie RF LP
Descrição
Renda Fixa
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - C
NTN - Over
Emitente
Vencimento
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
15/08/2016
15/05/2017
15/08/2018
15/08/2020
15/08/2022
15/08/2024
15/08/2030
15/08/2040
15/08/2050
01/07/2017
15/08/2022
2014
Quantidade
2.500
1.250
534
299
738
1.167
1.955
950
4.072
838
819
Contas a Pagar
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
Valor
6.426
3.174
1.362
762
1.882
2.970
4.944
2.388
10.216
2.646
2.028
38.798
2013
Quantidade
Valor
2.500
534
1.959
2.360
1.205
1.955
1.350
3.972
1.838
1.477
6.093
1.284
4.658
5.560
2.827
4.497
3.057
8.914
5.611
3.394
45.895
(20)
18
38.796
(49)
21
45.867
14.381
13.762
2.046
1.867
6.740
38.796
13.965
13.363
1.986
1.813
14.740
45.867
(ii) SABESPREV VMB FI Multimercado
Descrição
Renda Fixa
Debêntures
Debêntures
LFT
LTN
LTN - Over
NTN - Over
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
Bonsucesso
FIDIC CEDAE SE12
Int Cred Cons II SEM
Contas a Receber
Caixa
Elaboração:
Revisão:
Emitente
Vencimento
INPS
TPIS
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
24/09/2016
15/06/2018
07/03/2015
01/01/2014
01/10/2014
15/05/2023
15/08/2014
15/05/2015
15/08/2016
15/05/2017
15/08/2018
15/08/2020
15/08/2022
15/08/2024
15/08/2030
15/05/2035
15/08/2040
15/05/2045
15/08/2050
Oliveira
CEF
Oliveira
2014
Quantidade
Valor
200
4
6.000
9.461
112
2.602
403
3.277
760
4.651
2.345
209
3.253
247
8.839
248
1.196
5.137
39.224
23.171
286
6.688
1.023
8.359
1.937
11.865
5.968
529
8.077
621
21.846
622
136.549
5.000
120
3.007
1.027
4.034
2013
Quantidade
Valor
200
4
25.700
7.134
1.270
112
2.103
369
2.305
760
2.330
1.995
209
2.570
5.362
-
200
5.000
120
20
12
140.615
Aprovação:
1.010
4.717
25.690
6.594
3.094
271
5.126
882
5.542
1.807
5.490
4.681
481
5.784
11.920
83.089
988
3.768
2.035
6.791
91
9
89.980
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
(iii)
Página 40 de 88
57.483
51.879
11.834
10.682
8.737
140.615
22.906
35.943
7.352
7.315
16.464
89.980
FICFI SABESPREV Consolidador Multimercado
Descrição
Fundos Estruturados
Mellon ARX Extra FIM
Pacífico Hedge FIC MM
Peninsula Hed FIC MM
Ibiuna Hedge FICFIM
BBM Eq Hed II FIC MM
BR Plural Eq H FIC MM
JGP Equity FIC FIM
Perfil LSP FIC FIM
Brasil Capital FIM
IT FOF RPI Ret Total
Gavea Macro FIC FIM
Advis Enduro FIC FIM
Safra Absol30 FICFIM
Fundos Renda Fixa
Solana LSHort FICFIM
Itaú Soberano RE DI LP FI
Garde Dartagnan FICM
JGP Max Est FIC FIM
Contas a Pagar
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
Elaboração:
Revisão:
Emitente
2014
Quantidade
Valor
2013
Quantidade
Valor
Mellon
BTGP
Mellon
BEMD
Mellon
Mellon
Mellon
BTGP
Intrag
Itaú
BEMD
Mellon
JS Adm
881.224
2.753.694
31.664
866.981
3.753.652
16.542
388.714
18.481
1.060
8.906
4.944
3.266
4.977
3.318
6.925
5.725
4.266
3.270
4.009
2.215
42.915
881.224
3.540.420
2.753.694
51.913
866.981
3.753.652
16.542
3.125.149
1.326.819
388.714
18.481
1.060
-
4.371
4.323
2.942
7.584
3.081
6.101
5.646
4.362
3.107
4.098
3.133
3.796
52.544
BTGP
Itaucard
BTGP
Mellon
32.286
145.622
2.938.282
51.396
3.720
4.363
3.307
5.801
17.191
8.081
51.396
219
5.267
5.486
(13)
57
60.150
(14)
50
58.066
28.206
3.820
1.834
1.328
24.962
60.150
25.805
3.566
2.271
1.240
25.184
58.066
Aprovação:
Rev: 03
(iv)
Data: 12/03/2015
Página 41 de 88
SABESPREV Crédito Privado PPM FI Renda Fixa
Descrição
Emitente
Vencimento
Renda Fixa
Cert. Rec. Agronegócio
Cert. Rec. Agronegócio
Cert. Rec. Imobiliário
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Dep. Prazo Garantia Esp
Dep. Prazo Garantia Pré
Letra de Câmbio Pós
Letras Fi Subordinada
LFT
Letras Financeiras
Letras Fin Elegível Nivel II
NTN - Over
LTN - Over
INPAR
CNSE
RBRA
BSCS
Gaiasec
Cibrasec
Gaiasec
BSCS
IMWL
SCCISEC
HSBC
BSCS
BSCS
ANHB
FJTA
Tractebel
Anhanguera
TMLP
BISA
CPSC
Celpe
CBEE
TPIS
BR Malls
Sabesp
Tria
JSL
Sabesp
TSPE
CPTE
CRBD
CRBD
TEPE
TEPE
TEPE
TEPE
Schahin
SNTN
Dacasa
Itaú
Tesouro
BBM BM
ABC
Tesouro
Tesouro
21/12/2014
16/01/2020
30/01/2015
20/04/2016
17/02/2017
28/12/2019
25/10/2021
13/03/2022
07/09/2022
01/02/2024
01/03/2024
20/07/2041
20/08/2041
01/04/2014
15/04/2014
15/05/2014
03/11/2014
15/04/2015
15/01/2016
29/02/2016
20/04/2017
15/06/2018
15/06/2018
15/02/2019
15/01/2020
15/04/2020
15/07/2020
15/01/2023
15/10/2023
11/11/2023
15/01/2024
15/07/2024
15/02/2025
15/05/2025
15/08/2025
15/11/2025
23/05/2014
11/11/2014
14/03/2015
10/08/2017
07/09/2017
27/02/2016
26/11/2020
15/08/2014
01/10/2016
Global Merc FIDC
GP FIDIC FCVS
FIDC Omni VIII
FIDC Omni Veídulo IX
FIDC Omni Veídulo IX Suv
FIDC Omni X Mezanino
FIDC Mul Prospe LP 4
FIDC Mul Prospe LP 5
Saneamento de Goias
Sulinvest FIDC Sen5
Sulinvest FIDC Sen7
Vinci Cre Des I Sen
Eco Mult Commod FIDC
Socopa
Oliveira
Trust
Oliveira
Oliveira
Oliveira
Petra
Petra
BEMD
Gradual
Gradual
CEF
Oliveira
Elaboração:
Revisão:
2014
Quantidade
Valor
2013
Quantidade
Valor
2
7
2
3
3
3
4
7
10
4
10
19
210
14
350
300
210
165
400
3.000
189
300
3.190
350
150
1.500
1.500
1.500
1.500
200
4
20
8
7.250
2.991
2.930
2.042
3.468
763
787
247
1.346
2.976
2.161
1.328
3.065
3.097
2.485
3.588
3.924
2.555
1.704
4.021
3.304
1.876
3.215
3.035
5.366
2.193
1.907
1.912
1.917
1.297
224
6.451
4.442
3.938
5.802
92.357
1
7
3
3
4
7
10
19
151
200
231
2.500
86
210
14
350
300
3
210
400
3.000
300
3.190
350
150
1.500
1.500
1.500
1.500
2.000
299.716.226
4
50
1.548
-
858
2.560
893
866
212
1.898
1.782
3.774
435
295
1.158
1.647
882
2.973
4.360
3.576
3.686
3.538
2.402
3.929
3.102
2.989
3.158
5.115
2.094
1.522
1.521
1.521
1.522
2.916
2.668
5.624
295
3.753
79.524
3
16
971
1.000
1.000
2.000
1.000
42
4
30
28
6
4.182
891
727
1.006
1.007
2.075
551
2.810
666
3.168
3.740
1.432
16
971
2.000
1.000
42
4
29
6
846
976
771
1.053
3.955
579
3.567
216
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 42 de 88
FIDC Mult Master III
FIDC Dacasa Finan II
FIDC da Cedae SE12
FIDC CEEE IV-D
Citibank
BTGP
CEF
UBS
2.910
3.000
2.000
1.675
98
2.688
1.203
232
2.910
3.000
2.000
1.675
1
3.162
1.507
797
Cred Uni FIDC Sen10
Exodus III Subord Mez
FIDC Exodus III
Vinci Cre Des I FIDC
Mellon
Gradual
Gradual
CEF
1.928.994
10
40
29
2.196
1.025
2.669
3.241
35.607
18
2.065
19.495
Contas a Pagar
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
(286)
257
127.935
(33)
656
99.642
67.631
41.803
2.795
1.733
13.973
127.935
47.876
35.885
2.399
1.488
11.994
99.642
FIDC Mult Master III (FIDC BVA Master III)
Em maio/2011, a SABESPREV investiu R$ 3.000 em cotas seniores do FIDC BVA Master III, hoje denominado
FIDC Mult Master, alocado no fundo exclusivo SABESPREV Crédito Privado PPM FI Renda Fixa.
O valor investido representou 1,12% do total de cotas seniores do FIDC distribuídas a mercado e 0,23% do
patrimônio, à época, de cada um dos planos de benefícios investidores.
Esse capital retornaria à SABESPREV através de 42 pagamentos mensais e subsequentes, compostos pela
amortização do saldo devedor e pelos juros da operação, contratados à variação do CDI + 3,5% ao ano. Tal
nível de retorno, além de atender às necessidades do passivo atuarial da Entidade, remunerava
adequadamente a percepção de risco que o FIDC representava (Rating AA pela S&P e Austin Ratings).
A SABESPREV recebeu em 2014, entre amortizações e juros, R$ 2.008.
O valor do FIDC estipulado pelo administrador fiduciário da SABESPREV em 31 de dezembro de 2014
corresponde a R$ 98, enquanto que o saldo devedor é estimado em R$ 2.279 na mesma data.
O Banco Brasil Plural, que assumiu a gestão do FIDC após a destituição do BVA, reduziu sua estimativa de
recuperação do saldo devedor de 60% no início do ano de 2014 para 49% no encerramento de 2014. Sob
essa perspectiva, a SABESPREV receberia R$ 1.117 (49% dos R$ 2.279) que, somados aos valores já
recebidos, totalizaria R$ 3.125. Esse valor equivale à total recuperação do valor investido; contudo, a
remuneração desse capital não seria recebida.
Ressalta-se ainda, que de acordo com as demonstrações contábeis do fundo FIDC Mult Master III (BVA), os
ativos contemplam provisões para perdas sobre créditos, dessa forma, o valor da cota deste investimento
que compõe o patrimônio do fundo SABESPREV Crédito Privado PPM FI Renda Fixa está liquida, não sendo
necessário realizar provisão para perdas por parte da SABESPREV em suas demonstrações contábeis.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
(v)
Data: 12/03/2015
SABESPREV Crédito Privado Fundo de Investimento MM
Emitente
Vencimento
2014
Quantidade
Valor
2013
Quantidade
Valor
Renda Fixa
Céd. Créd. Bancário
Céd. Créd. Bancário
CHBR
CHBR
CHBR
PLSC
PLSC
SCOE
PLSC
PLSC
BMXM
TRIS
18/07/2015
31/03/2017
31/03/2017
10/11/2017
22/02/2018
15/03/2021
10/03/2022
10/10/2022
31/05/2016
15/09/2017
2
1
1
10
10
11
10
12
1
-
1.206
767
836
1.855
3.763
2.444
2.756
3.467
804
17.898
2
1
1
11
1
1
2.442
1.247
1.360
3.022
1.358
2.734
12.163
Polo Clubes FIDC NP
Itaú Custódia CP Caixa
Polo Multsetorial NP
Socopa
Itaucard
Itaucard
CRVD
4
55.203
5
3.953
1.654
6.333
11.940
3
111.207
3.539
1.493
5.452
10.484
Descrição
Contas a Pagar
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
Assistencial
(vi)
Página 43 de 88
5
(75)
204
29.967
(120)
15
22.542
21.453
4.616
335
3.563
29.967
14.882
4.153
302
3.205
22.542
FI SABESPREV Icatu Vanguarda IMA-B RF
Descrição
Renda Fixa
NTN - Over
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
Opções de Futuro
Contas a Pagar
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
Elaboração:
Revisão:
Emitente
Vencimento
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
15/08/2022
15/08/2020
15/08/2050
15/05/2023
15/08/2024
15/08/2022
15/05/2035
15/08/2030
15/08/2040
15/05/2045
2014
Quantidade
Valor
36
1.572
3.601
250
1.445
2.479
1.125
800
1.128
2.375
89
4.007
9.034
628
3.678
6.324
2.793
2.023
2.836
5.870
37.282
2013
Quantidade
Valor
78
2.219
3.952
1.665
3.400
1.580
925
1.400
3.625
179
5.276
8.869
3.906
8.011
3.556
2.128
3.170
8.059
43.154
(13)
14
37.283
(1)
(10)
18
43.161
13.693
13.301
1.979
1.802
6.508
37.283
13.005
12.633
1.879
1.712
13.932
43.161
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 44 de 88
(vii) Fundo de Investimento SABESPREV ADVIS RF LP Ativa
Descrição
Vencimento
Renda Fixa
LFT
LFT
LFT
NTN - Over
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
NTN - B
2014
Quantidade
07/03/2015
01/09/2018
01/03/2019
15/08/2022
15/08/2018
15/08/2020
15/08/2022
15/05/2035
15/08/2040
15/08/2050
Opções de Futuro
Cobertura Financeira
Contas a Receber/(Pagar)
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
1.400
2.650
4.429
2.394
3.377
3.500
500
300
2.248
Valor
9.152
17.324
10.965
6.107
8.608
8.929
1.241
754
5.640
68.720
2013
Quantidade
Valor
600
1.900
950
4.050
10.394
6.927
1.500
4.253
3.538
11.212
5.607
9.307
24.991
16.471
3.534
9.545
84.205
2
1.489
23
7
70.241
2
1.489
(27)
12
85.681
28.579
20.968
3.801
3.084
13.809
70.241
28.360
20.807
3.772
3.060
29.682
85.681
(viii) FIA SABESPREV Vinci Gas Dividendos
Descrição
Emitente
Ações
BBSE3
BVMF3
CIEL3
CSAN3
CTIP3
GRND3
ITSA4
ITUB4
LEVE3
SULA11
TRPL4
UGPA3
VLID3
BB Seguridade Participações S.A.
BMFbovespa S.A. Bolsa Valores
Cielo S.A.
Cosan S.A. Industria E Comercio
Cetip S.A. - Mercados Organizados
Grendene S.A.
Itausa Investimentos Itau S.A.
Itau Unibanco Holding S.A.
Mahle-Metal Leve S.A.
Sul America S.A.
Cteep - Cia Transmissão Energia
Ultrapar Participações S.A.
Valid Soluções E Serv. Seg. Meios
Renda Fixa
NTN - Over
Tesouro
Vencimento
15/08/2022
Contas a Pagar
Saldo em Tesouraria
2014 (*)
Quantidade
Valor
54.700
239.600
16.200
18.500
186.900
75.500
374.700
50.000
35.200
35.400
111.000
22.600
28.600
1.759
2.360
675
534
6.018
1.155
3.518
1.730
738
457
4.607
1.163
1.213
25.927
3.217
8.011
(9)
1
33.930
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
27.998
4.157
578
71
1.126
33.930
(*) Fundo de investimentos constituído em 2014.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
(ix)
Data: 12/03/2015
FICFI Ações SABESPREV Estratégia RV
Descrição
Fundos Renda Fixa
Fundos Renda Variável
Apex Ações 30 FICFA
Atmos Inst FIA
Bogari Value FIC FIA
Equitas Selection IN
Guepardo IN 60 FICFA
Ibiuna Equites FICF
JGP Explorer INS FIA
JGP Institucional FA
Perfin Instit FICFIA
Plural Capital FICFA
Quest Small Caps FA
Pollux Ações Inst I
BTG Dividendo FICFIA
XP Dividendos FIA
BBM smid Caps FICFIA
Emitente
2014
Quantidade
2013
Quantidade
Valor
Valor
Itaucard
-
-
4.035
109
Mellon
Mellon
Mellon
BTGP
Mellon
BEMD
Mellon
Mellon
BTGP
Mellon
BTGP
Mellon
BTGP
Mellon
BBMBM
3.574.432
37.063
2.850
1.643.974
2.456.958
18.736
28.422
7.435
1.552.564
2.287.737
1.431.672
1.260.289
2.328.375
1.055.110
3.978
4.707
3.899
2.049
2.792
2.663
4.126
1.275
2.875
3.126
3.406
2.953
2.818
3.676
44.343
3.574.432
37.063
2.850
1.643.974
2.456.958
18.736
28.422
7.435
1.552.564
3.844
4.331
3.831
2.176
3.070
2.490
4.053
1.289
3.126
3.510
3.145
2.845
2.571
3.568
43.849
Contas a Pagar
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
(x)
Página 45 de 88
1.431.672
1.967.600
1.260.289
2.328.375
1.055.110
(7)
278
44.614
(11)
57
44.004
36.974
5.469
710
80
1.381
44.614
36.413
5.434
705
80
1.372
44.004
FIA SABESPREV FT Valor e Liquidez
Descrição
Emitente
Ações
ABEV3
ALLL3
ALPA4
ALSC3
ARTR3
BBDC4
BBSE3
BRFS3
CGAS5
CPFE3
CTIP3
DTEX3
ESTC3
FLRY3
ITSA4
PCAR4
SULA11
SUZB5
Ambev S.A.
All América Latina Logistica S.A.
Alpargatas S.A.
Aliansce Shopping Centers S.A.
Arteris S.A.
Bco Bradesco S.A.
Brf S.A.
Cia Gas De Sao Paulo - Comgas
Cpfl Energia S.A.
Cetip S.A. - Mercados Organizados
Duratex S.A.
Estacio Participacoes S.A.
Fleury S.A.
Cia Brasileira De Distribuição
Sul America S.A.
Suzano Papel E Celulose S.A.
Renda Fixa
NTN - Over
Tesouro
Elaboração:
Revisão:
Vencimento
15/08/2022
2014 (*)
Quantidade
Valor
102.975
25.800
31.498
2.900
73.800
43.700
56.600
49.500
14.800
82.300
103.600
81.100
89.500
94.200
335.200
22.000
86.300
166.000
1.684
131
228
48
915
1.532
1.820
3.140
722
1.522
3.336
651
2.132
1.534
3.148
2.170
1.114
1.868
27.695
1.227
3.038
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Opções
ITSAN1
ITSAN1
ITSAN1
Merrilly
Merrilly
Merrilly
19/01/2015
19/01/2015
19/01/2015
Página 46 de 88
(36.300)
65.400
(72.700)
(1)
47
(16)
30
Contas a Pagar
Caixa
(393)
51
30.421
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
24.637
3.816
663
63
1.242
30.421
(xi)
FIA SABESPREV M Square Ações Valor
Descrição
Emitente
2014
Quantidade
Valor
2013
Quantidade
Valor
Ações
ABEV3
AEDU3
ALUP11
BBDC4
BBSE3
BOVA11
BRFS3
BRIN3
BVMF3
CIEL3
CMIG4
CSAN3
CVCB3
DASA3
HGTX3
ITSA4
ITUB4
KROT3
LPSB3
LREN3
MULT3
QUAL3
RENT3
RLOG3
SHOW3
TOTS3
VALE3
Ambev S.A.
Anhanguera
Alupar
Bco Bradesco S.A.
BMFbovespa S.A. Bolsa Valores Merc Fut
Brf S.A.
Brasil Insurance Participações E Adminis
Cielo S.A.
Cia Energetica De Minas Gerais - Cemig
Cvc Brasil Operadora E Agência Viagen
Diagnosticos Da America S.A.
Cia Hering
Kroton Educacional S.A.
Lps Brasil - Consultoria De Imoveis S.A.
Lojas Renner S.A.
Multiplan - Empreend Imobiliarios S.A.
Qualicorp S.A.
Localiza Rent A Car S.A.
Cosan Logistica S.A.
T4f Entretenimento S.A.
Totvs S.A.
Vale S.A.
90.416
10.600
44.934
16.015
165.079
39.522
41.896
45.500
220.866
37.252
95.684
16.741
18.209
7.762
82.163
27.845
36.196
53.605
12.706
48.083
1.478
372
2.181
1.016
1.626
1.647
1.209
921
2.074
1.289
1.483
109
1.392
368
2.284
994
104
154
445
1.053
22.199
49.550
42.700
18.500
35.219
127.870
62.669
20.500
59.100
30.095
26.782
43.292
32.960
30.100
57.134
256.937
43.193
24.012
85.000
66.493
40.071
40.200
50.073
858
636
301
863
6.424
3.087
374
654
1.976
375
1.713
504
438
1.708
2.287
1.354
943
1.913
2.213
216
1.486
1.788
32.111
Fundos Renda Fixa
Itaucard
347.827
10.421
59.656
1.615
Empréstimo de Ações
KROT3
15.372
396
49.539
1.945
Contas a (Pagar)/Receber
Caixa
Elaboração:
Revisão:
(67)
11
32.961
Aprovação:
971
40
34.737
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
(xii)
Página 47 de 88
27.789
3.859
377
77
859
32.961
29.286
4.067
397
82
905
34.737
FIA SABESPREV BBM Valuation
Descrição
Emitente
Vencimento
2014
Quantidade
Valor
Ações
ABEV3
Ambev S.A.
AEDU3
Anhanguera
ALSC3
BBAS3
Bco Brasil S.A.
161.900
3.848
BBDC4
Bco Bradesco S.A.
80.000
2.805
BBSE3
72.500
2.331
BRFS3
Brf S.A.
22.100
1.402
BRKM5
Braskem S.A.
19.300
338
BRML3
Br Malls Participacoes S.A.
99.300
1.631
BSEV3
Biosev S.A.
BVMF3
209.700
2.065
CCRO3
Ccr S.A.
COCE3
Cia Energética Do Ceará - Coelce
CIEL3
Cielo S.A.
32.400
1.350
CSAN3
CYRE3
Cyrela Brazil Realty S.A.Empreend E Part
DTEX3
Duratex S.A.
EMBR3
Embraer S.A.
74.200
1.813
ESTC3
42.400
1.010
EVEN3
Even Construtora E Incorporadora S.A.
167.000
908
EZTC3
Ez Tec Empreend. E Participacoes S.A.
FIBR3
Fibria Celulose S.A.
23.300
757
GGBR4
Gerdau S.A.
27.100
260
GOLL4
Gol Linhas Aereas Inteligentes S.A.
60.600
920
HYPE3
Hypermarcas S.A.
IGTA3
Iguatemi Empresa De Shop. Centers S.A
ITSA4
90
1
ITUB3
43.000
1.389
ITUB4
188.620
6.526
JBSS3
JBS S.A.
900
10
KLBN4
Klabin S.A.
KLBN11
Klabin S.A.
125.800
1.835
KROT3
111.216
1.724
LAME3
Lojas Americanas S.A.
LCAM3
Cia Locação Das Américas
59.100
252
LPSB3
Lps Brasil - Consultoria De Imoveis S.A.
MPLU3
Multiplus S.A.
LREN3
Lojas Renner S.A.
17.400
1.331
PCAR4
6.200
612
PETR3
Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras
PETR4
QUAL3
Qualicorp S.A.
27.000
751
RAPT4
Randon S.A. Implementos E Participacoes
70.500
336
RENT3
Localiza Rent A Car S.A.
26.900
961
SCAR3
São Carlos Empreend E Participações S.A.
8.200
268
SEER3
Ser Educacional S.A.
SMLE3
Smiles S.A.
SUZB5
198.900
2.238
UGPA3
19.800
1.019
VALE3
Vale S.A.
VALE5
Vale S.A.
33.900
652
Elaboração:
Aprovação:
Revisão:
2013
Quantidade
Valor
43.200
14.300
25.400
45.600
15.000
22.000
21.000
6.700
50.800
58.700
116.720
46.600
127.900
14.300
83.200
85.500
41.300
46.600
13.500
89.500
16.800
122.300
142.300
60.500
8.900
63.300
18.000
19.900
36.600
48.657
62.700
30.500
51.400
34.900
120.100
72.700
85.200
748
213
465
1.117
315
216
373
299
2.011
845
1.535
951
1.042
417
2.300
1.568
433
822
301
797
495
3.834
1.745
2.375
122
443
260
595
585
831
720
1.129
1.208
1.134
1.110
2.596
2.789
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 48 de 88
41.343
38.739
Opções
BSEVS99
OPF IND
Bradesco
Itaucorretora
21/07/2014
12/02/2014
-
-
22.000
416
130
298
428
Renda Fixa
NTN - Over
Tesouro
15/08/2022
1.118
2.768
1.149
2.640
Contas a (Pagar)/Receber
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
(1.302)
31
42.840
889
31
42.727
34.882
5.657
773
71
1.457
42.840
34.939
5.402
802
73
1.511
42.727
(xiii) FIA SABESPREV JB Focus
Descrição
Emitente
Vencimento
Ações
ABEV3
BRFS3
BVMF3
CYRE3
DTEX3
ENBR3
FLRY3
GETI3
GOAU3
GOAU4
HBOR3
ITSA4
MILS3
MULT3
POMO4
QGEP3
SLED4
SULA11
TGMA3
UGPA3
VALE5
VIVT4
VVAR11
Ambev S.A.
Brf S.A.
Duratex S.A.
Edp - Energias Do Brasil S.A.
Fleury S.A.
Aes Tietê S.A.
Metalurgica Gerdau S.A.
Helbor Empreendimentos S.A.
Mills Estruturas E Serviços De Engenhari
Marcopolo S.A.
Qgep Participações S.A.
Saraiva S.A. Livreiros Editores
Sul America S.A.
Tegma Gestao Logistica S.A.
Vale S.A.
Telefônica Brasil S.A
Via Varejo S.A.
Renda Fixa
NTN - Over
Tesouro
Contas a Receber
Caixa
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
Elaboração:
Revisão:
15/08/2022
2014
Quantidade
Valor
2013
Quantidade
Valor
85.100
46.000
64.600
275.992
107.300
129.300
86.200
110.300
134.200
431.227
209.400
47.200
509.000
215.400
3.000
69.600
91.200
35.300
125.000
45.100
1.392
453
714
2.216
963
2.105
1.323
1.246
637
4.049
2.000
2.239
1.695
1.551
19
899
1.449
1.816
2.404
937
30.107
47.100
126.100
221.420
195.200
171.100
166.900
934
2.312
1.141
158.800
664.589
88.500
49.900
279.500
90.400
81.700
48.800
83.000
71.400
2.320
1.816
2.912
2.215
3.148
2.971
3.716
5.915
2.920
2.490
1.425
884
2.122
2.730
2.717
3.201
43.502
2.622
125
6
32.550
181
7
46.312
26.614
4.122
607
53
1.154
32.550
37.866
5.864
864
75
1.643
46.312
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 49 de 88
(xiv) FIA SABESPREV JGP Institucional BDR Nivel I
Descrição
Emitente
Ações
ABEV3
BBAS3
BBDC4
BOVA11
BRFS3
CGAS5
CSAN3
CYRE3
ESTC3
EVEN3
HGTX3
ITUB4
KLBN11
KROT3
LREN3
MULT3
PCAR4
PETR4
QUAL3
SMTO3
TECN3
TOTS3
UGPA3
USIM5
VVAR11
WEGE3
Ambev S.A.
Bco Brasil S.A.
Bco Bradesco S.A.
Brf S.A.
Even Construtora E Incorporadora S.A.
Cia Hering
Klabin S.A.
Lojas Renner S.A.
Qualicorp S.A.
Sao Martinho S.A.
Technos S.A.
Totvs S.A.
Usinas Sid De Minas Gerais S.A.-Usiminas
Via Varejo S.A.
Weg S.A.
Renda Fixa
NTN - Over
Tesouro
Itaucard
Vencimento
15/08/2022
2014(*)
Quantidade
Valor
22.700
16.400
80.900
53.800
18.862
5.000
63.200
58.700
25.700
102.800
31.504
94.900
128.910
21.700
20.142
29.000
25.009
194.465
42.500
11.600
22.000
4.000
9.494
56.361
21.900
8.900
371
390
2.836
2.611
1.197
244
1.823
649
612
559
638
3.284
1.881
336
1.540
1.376
2.467
1.949
1.182
421
170
140
488
285
455
272
28.176
2.646
33.523
6.589
1.004
7.593
Contas a Receber/(Pagar)
Caixa
837
22
36.628
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
30.224
4.488
624
76
1.216
36.628
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
(xv)
Data: 12/03/2015
Página 50 de 88
FI Ações SABESPREV Dividendos
Descrição
Emitente
Ações
ABCB4
ABEV3
ALUP11
BBAS3
BBRK3
BRPR3
BRSR6
BVMF3
CCRO3
CESP6
CGAS5
CIEL3
CMIG4
COCE5
CRUZ3
CTAX11
GETI4
GRND3
LEVE3
SMLE3
TAEE11
TGMA3
TRPL4
VALE5
VIVT3
VIVT4
VLID3
Bco Abc Brasil S.A.
Ambev S.A.
Alupar
Bco Brasil S.A.
Brasil Brokers Participacoes S.A.
Br Properties S.A.
Bco Estado Do Rio Grande Do Sul S.A.
Ccr S.A.
Cesp - Cia Energetica De Sao Paulo
Cielo S.A.
Cia Energética Do Ceará - Coelce
Souza Cruz S.A.
Contax Participacoes S.A.
Aes Tietê S.A.
Grendene S.A.
Smiles S.A.
Taesa
Tegma Gestao Logistica S.A.
Cteep - Cia Transmissão Energia Elétrica
Vale S.A.
Valid Soluções E Serv. Seg. Meios Pag. I
Renda Fixa
LFT
LFT
LFT
LFT
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Tesouro
Vencimento
07/03/2014
07/09/2014
07/03/2015
07/09/2015
2013 (*)
Quantidade
Valor
88.816
71.318
64.912
64.163
213.901
42.029
102.437
94.936
66.426
37.458
15.103
1.758
126.929
14.929
38.812
26.834
118.872
39.639
48.762
21.115
76.697
5.482
47.806
78.944
9.418
41.888
5
1.122
1.235
1.055
1.566
1.251
782
1.291
1.050
1.180
840
880
115
1.778
627
936
537
2.269
717
1.336
686
1.396
98
1.287
2.584
377
1.878
1
28.874
12
17
44
118
71
100
259
696
1.126
Contas a Receber
Caixa
60
8
30.068
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
24.725
3.695
545
70
1.033
30.068
(*) Fundo de investimentos encerrado em 2014.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 51 de 88
(xvi) FIA SABESPREV BMA Income
Descrição
Emitente
Ações
ALSC3
AUTM3
BBDC4
BBSE3
BRAP4
BVMF3
CGAS5
CPLE6
EMBR3
ENBR3
GETI3
GGBR4
GOAU4
ITSA4
LAME4
MRFG3
PETR4
POSI3
SSBR3
STBP11
SUZB5
TBLE3
UGPA3
VALE5
VIVT3
VIVT4
Autometal
Bco Bradesco S.A.
Bradespar S.A.
Cia Paranaense De Energia - Copel
Embraer S.A.
Edp - Energias Do Brasil S.A.
Aes Tietê S.A.
Gerdau S.A.
Lojas Americanas S.A.
Marfrig Global Foods S.A.
Positivo Informatica S.A.
Sonae Sierra Brasil S.A.
Santos BRP
Tractebel Energia S.A.
Vale S.A.
Renda Fixa
NTN - Over
Tesouro
Vencimento
15/08/2020
Contas a Pagar
Caixa
2013 (*)
Quantidade
2013
37.628
31.605
50.271
67.032
34.958
146.129
6.324
53.285
74.528
76.786
28.024
151.700
21.110
386.994
68.648
205.737
177.463
26.526
16.278
29.939
248.255
18.519
18.150
29.837
8.536
20.207
689
550
1.462
1.642
877
1.616
368
1.627
1.408
872
499
2.782
494
3.444
1.080
823
3.031
76
297
567
2.294
666
1.015
977
341
907
30.404
2.140
4.981
4.981
(180)
13
35.218
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
28.658
4.447
714
66
1.333
35.218
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 52 de 88
(xvii) FIA SABESPREV FT IBRX
Descrição
Emitente
Ações
ABEV3
ALPA4
ALSC3
ARTR3
BBAS3
BBDC4
BBSE3
BEEF3
BRFS3
BVMF3
CCRO3
CIEL3
CMIG4
CRUZ3
CSAN3
ENEV3
ESTC3
GGBR4
HYPE3
ITSA4
ITUB4
LEVE3
PCAR4
PETR3
PETR4
PSSA3
SANB11
SBSP3
SEER3
SLCE3
SMLE3
SMTO3
SUZB5
TBLE3
TIMP3
UGPA3
USIM5
VALE3
VALE5
VIVT3
Ambev S.A.
Alpargatas S.A.
Arteris S.A.
Bco Brasil S.A.
Bco Bradesco S.A.
Minerva S.A.
Brf S.A.
Ccr S.A.
Cielo S.A.
Souza Cruz S.A.
Eneva S.A
Gerdau S.A.
Hypermarcas S.A.
Porto Seguro S.A.
Santander BR
Cia Saneamento Básico Est. São Paulo
Ser Educacional S.A.
Slc Agricola S.A.
Smiles S.A.
Sao Martinho S.A.
Tractebel Energia S.A.
Tim Participacoes S.A.
Usinas Sid De Minas Gerais S.A.-Usiminas
Vale S.A.
Vale S.A.
Renda Fixa
Itaú Custódia CP Caixa
Itaucard
Itaucard
Vencimento
2013(*)
Quantidade
2013
137.675
31.380
14.600
6.500
7.000
66.694
31.600
36.500
5.900
36.100
28.800
10.380
49.745
12.700
9.700
89.000
20.300
25.000
32.400
99.700
96.730
10.500
5.500
32.700
115.000
18.300
24.700
13.300
9.400
16.200
7.300
11.300
128.600
11.800
22.400
9.300
55.500
35.000
76.000
6.100
2.385
464
267
124
171
1.940
774
420
291
399
512
681
697
306
384
267
414
459
572
887
3.032
288
577
523
1.964
544
345
352
221
330
237
324
1.188
424
276
520
789
1.250
2.487
245
28.330
3.515
65.968
95
886
981
Contas a Receber
Caixa
48
109
29.468
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
23.866
3.696
642
61
1.203
29.468
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 53 de 88
(xviii) FIA SABESPREV GAP Ações
Descrição
Emitente
Ações
ALSC3
BBDC4
BBSE3
BRAP4
BVMF3
CIEL3
DIRR3
EQTL3
ESTC3
EZTC3
GGBR3
GGBR4
GOAU4
ITSA4
ITUB4
KLBN4
MPLU3
PETR4
QUAL3
VALE5
Bco Bradesco S.A.
Bradespar S.A.
Cielo S.A.
Direcional Engenharia S.A.
Equatorial Energia S.A.
Ez Tec Empreend. E Participacoes S.A.
Gerdau S.A.
Gerdau S.A.
Klabin S.A.
Multiplus S.A.
Qualicorp S.A.
Vale S.A.
Renda Fixa
LFT
LFT
Tesouro
Tesouro
Vencimento
07/03/2014
07/03/2015
2013 (*)
Quantidade
2013
26.222
35.164
110.959
54.577
91.314
24.468
102.908
109.678
38.044
33.939
43.183
15.800
35.885
328.233
63.260
71.885
21.861
97.833
60.781
52.648
480
1.023
2.718
1.369
1.010
1.606
1.235
2.539
776
989
652
290
840
2.921
1.983
881
654
1.671
1.368
1.724
26.729
52
605
307
3.567
3.874
Contas a Pagar
Caixa
(325)
55
30.333
Saldos Contábeis
Benefícios Básico
Sabesprev Mais
Reforço
PGA
Assistencial
25.511
3.575
373
63
811
30.333
8. PERMANENTE
O ativo permanente da SABESPREV, registrado no Plano de Gestão Administrativa, está dividido em
Imobilizado e Intangível. O quadro a seguir demonstra a abertura dos saldos referente aos itens do
imobilizado da Entidade, registrados em 31 de dezembro de 2014.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Taxa de
Depreciação/
Amortização
Custo de
Aquisição
Página 54 de 88
Depreciação/
Amortização
Acumulada
Adições e
Baixas
Imobilizado Líquido
2014
2013
Imobilizado
Instalações
Móveis e Utensílios
Máquinas e Equipamentos
Veículos
Computadores e Periféricos
Ventiladores e Refrigeradores
Sistemas de Comunicação
Sistemas de Segurança
10%
10%
10%
20%
20%
10%
10%
10%
203
428
286
35
1.174
1
70
48
2.245
(203)
240
48
39
(83)
41
(342)
(199)
(15)
(536)
(1)
(70)
(48)
(1.211)
326
135
59
555
1.075
29
106
110
16
426
7
13
707
Intangível
Portal de Educação Financeira e
Previdenciária
Softwares
20%
20%
1.147
1.147
3.392
42
175
217
258
(3)
(1.049)
(1.052)
(2.263)
39
273
312
1.387
231
231
938
9. EXIGÍVEL OPERACIONAL – GESTÃO PREVIDENCIAL
Compete a este grupo o registro dos compromissos a pagar assumidos pela Entidade, inclusive as provisões
para pagamento do abono anual, relativo ao programa previdencial. Os compromissos assumidos nesta
rubrica são:
Benefícios
Básico
Benefícios a Pagar
IRRF sobre Benefícios
Outras Exigibilidades
Retenções sobre Benefícios
Custeio Administrativo a Pagar
Consolidado
Sabesprev
Mais
Reforço
2014
2013
9.761
1.200
10.961
556
93
649
31
8
39
10.348
1.301
11.649
10.519
1.189
11.708
326
778
1.104
12.065
30
373
403
1.052
17
17
56
356
1.168
1.524
13.173
315
864
1.179
12.887
Os benefícios, retenções e custeio administrativo a pagar apropriados em dezembro de 2014 serão
quitados nos meses subsequentes no mês de janeiro de 2015.
10. EXIGÍVEL OPERACIONAL – GESTÃO ADMINISTRATIVA
2014
Pessoal e Encargos
Retenções a Recolher
Outras Exigibilidades
Elaboração:
Revisão:
1.193
552
1.388
11
3.144
2013
1.193
505
825
58
2.581
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 55 de 88
Os valores apropriados, referente à pessoal e encargos, serviços de terceiros, retenções a recolher e outras
exigibilidades serão quitados em janeiro de 2015.
Os valores contabilizados na rubrica “outras exigibilidades” referente a obrigações com pessoal e encargos
relativos à INSS e FGTS provisionados e a apropriação de PIS e COFINS a recolher do mês de dezembro de
2014, serão recolhidos em janeiro de 2015.
11. EXIGÍVEL OPERACIONAL – GESTÃO DE INVESTIMENTOS
São classificados valores a pagar relativos às operações de empréstimos a participantes e o montante
relativo ao Parcelamento Especial - REFIS, conforme Lei 11.941 e outras obrigações da gestão dos
investimentos.
2014
Empréstimos a Participantes
Administração dos Investimentos
Parcelamento Especial - REFIS III
Valor Principal
Atualização Monetária
2013
3
28
31
2
16
18
377
124
501
532
415
96
511
529
12. EXIGÍVEL CONTINGENCIAL
As provisões judiciais e contingências decorrem de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso
normal das atividades da Entidade, movido por terceiros, em ações fiscais, cíveis e trabalhistas. As
contingências são avaliadas por escritórios jurídicos, contratados pela SABESPREV, que representam a
Entidade nas referidas demandas.
As provisões são efetuadas quando a possibilidade de perda é provável ou quando se tratar de obrigação
legal.
Saldos em
31/12/2013
Descrição
Provisão para riscos fiscais:
INSS Adicional 2,5% (a)
P.I.S. Depósito Judicial (b)
C.O.F.I.N.S. Depósito Judicial (b)
RET - Regime Especial de Tributação (2002 à 2004) (c)
Provisão para riscos:
Trabalhistas (d)
Processos Cíveis:
Revisão de Benefícios (e)
Seguro de Vida (f)
Elaboração:
Revisão:
Provisões
Constituição/
(Reversão)
Saldos em
31/12/2014
Saldos em
Saldos em
31/12/2013
31/12/2014
422
1.926
11.851
10.799
24.998
65
130
800
497
1.492
487
2.056
12.651
11.296
26.490
422
1.926
11.851
0
14.199
487
2.056
12.651
0
15.194
236
(217)
19
175
9
1.688
0
1.688
26.922
552
264
816
2.091
2.240
264
2.504
29.013
0
0
0
14.374
0
0
0
15.203
Aprovação:
Rev: 03
a)
Data: 12/03/2015
Página 56 de 88
INSS Adicional 2,5%
A SABESPREV obteve liminar em Mandado de Segurança para afastar o adicional de 2,5% da
Contribuição Social prevista no artigo 22, Incisos I e III da Lei nº 8.212/1991 com redação dada pelo
artigo 1º da Lei nº 9.876/1999. Os valores provisionados foram recolhidos em conta judicial, totalizam
R$ 487 em 2014 (R$ 442 em 2013) e segundo o escritório Rubens Naves Santos Jr. Hesketh a
probabilidade de perda do processo é classificada como possível, diante da pendência de julgamento
do tema no STF. Apesar da probabilidade de perda ser classificada como possível, o valor foi
provisionado por se tratar de obrigação legal.
Para a totalidade dos valores provisionados há depósito judicial.
b)
Contribuição ao PIS e ao COFINS
A SABESPREV questiona a constitucionalidade da base de cálculo da Contribuição para o
Financiamento da Seguridade Social – Cofins e da Contribuição ao Programa de Integração social - PIS.
Por meio de parecer dos consultores jurídicos do escritório Rubens Naves – Santos Jr. – Hesketh
pleiteia apenas a contribuição ao PIS com base na folha de salários da Entidade e a restituição dos
valores recolhidos pela base de cálculo atual. A SABESPREV interpôs Agravo de Instrumento ao
Tribunal Regional Federal da Terceira Região, no qual foi concedido depósito judicial para o
recolhimento dos tributos, totalizando R$ 14.707 em 2014 (R$ 13.777 em 2013). Dessa forma, caso
haja decisão favorável, a Entidade reverterá os depósitos efetuados. Apesar da probabilidade de perda
ser classificada como possível, o valor foi provisionado por se tratar de obrigação legal.
c)
RET – Regime Especial de Tributação
A Medida Provisória nº 2.222, de 2001, editada pelo Governo Federal, instituiu o Regime Especial de
Tributação – RET, modalidade de apuração de imposto de renda. O RET vigorou entre os anos de 2002
a 2004, substituindo as regras gerais de tributação pelo Imposto de Renda (IR) aplicáveis às Entidades
Fechadas de Previdência Complementar.
A SABESPREV questiona o recolhimento do IR regulamentado pela Instrução Normativa nº 126, de 25
de janeiro de 2002, por meio de liminar obtida pela Associação Brasileira das Entidades de Previdência
Privada - ABRAPP às Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
Em 2011, com a cassação da liminar coletiva obtida pela ABRAPP, a RFB emitiu auto de infração contra
a SABESPREV, exigindo o recolhimento da diferença contingenciada.
A SABESPREV, ciente da tese defendida pelas EFPC, por meio do escritório Rubens Naves, providenciou
defesa contra o auto de infração, enquanto o escritório Sacha Calmon, contratado pela ABRAPP,
entrou com defesa na tese que originou na concessão da liminar coletiva.
Em virtude dos acontecimentos supracitados, a SABESPREV, com base no parecer do escritório Rubens
Naves, contabilizou o passivo contingencial, totalizado em R$ 11.296 em 2014 (R$ 10.799 em 2013)
segundo rege as práticas contábeis adotadas no país.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 57 de 88
A partir de 2005, com o advento da Lei nº 11.053, de 2004, as Entidades Fechadas de Previdência
Complementar foram dispensadas de retenção na fonte e do pagamento em separado do imposto de
renda sobre os investimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das provisões, reservas
técnicas e fundos dos planos de benefícios.
d)
Processos Trabalhistas
A SABESPREV responde aos processos trabalhistas, classificados pelos escritórios jurídicos como perda
provável que totalizam R$ 19 em 2014 (R$ 236 em 2013), impetrados por ex-empregados que
pleiteiam: (a) pagamento de diferenças salariais de equiparação salarial, gratificação de função, horas
extras, danos morais, multas convencionais, multa conforme art. 477 da CLT; (b) pagamento de horas
extras com adicional de 80% e 50% bem como reflexos, e (c) saldo de salário de março 2006 e reflexos,
multas dos artigos 477 e 467 da CLT, horas extras, reflexos e a responsabilidade subsidiária da
SABESPREV.
e)
Revisão de Benefícios
Devido ao questionamento de participantes do Plano de Benefícios Básico, que estão requerendo
judicialmente a revisão dos benefícios, cuja probabilidade de perda estimada pelos escritórios jurídicos
está classificada como provável, a SABESPREV registrou a provisão de R$ 2.240 em 2014 (R$ 1.688 em
2013).
Os processos classificados pelos escritórios jurídicos como probabilidade de perda possível, não
provisionados, totalizam R$ 1.118 em 2014 (R$ 1.527 em 2013), referentes à revisão de benefícios
previdenciais.
f)
Seguro de Vida
Devido a ação de cobrança de indenização decorrente de contrato de seguro de vida, com
probabilidade de perda provável, foi registrado em 31 de dezembro de 2014, o valor de R$ 264.
Os processos classificados pelos escritórios jurídicos como probabilidade de perda possível, totalizam
R$ 55 em 2014, referente a ação de cobrança para pagamento de sinistro de seguro de vida,
indenização e danos morais.
g)
Contribuição ao Programa de Integração Social - PIS
A SABESPREV está discutindo na esfera administrativa a contribuição ao PIS referente aos anoscalendário 1995 a 1999 sobre a totalidade das receitas brutas. A Entidade entende que a base de
cálculo da contribuição é a folha de salário e não a totalidade das receitas auferidas com as
contribuições ao plano previdenciário e assistencial. Assim, o auto de infração, cujo valor atualizado é
de R$ 30.804 em 2014 (R$ 29.603 em 2013), está sendo objeto de discussão no âmbito administrativo
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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da Secretaria da Receita Federal – SRF e aguarda decisão final que, caso seja desfavorável, deverá ser
discutida na esfera judicial. Para garantir direito de interposição de recurso voluntário, conforme
facultado pelo artigo 33 do Decreto nº 70.235, de 1972, alterado pela Lei nº 8.748, de 1993, foi
necessário o arrolamento de bens e direitos no valor aproximado a 30% da exigência fiscal, tendo sido
arrolados investimentos em NTNs, conforme recomendação dos advogados. Esse recurso está sendo
conduzido pelo escritório de advocacia Rubens Naves, Santos Jr., Hesketh, que representa a Entidade
perante a Receita Federal do Brasil, que classifica sua chance de perda como possível, razão pela qual a
Entidade não constituiu provisão para essa contingência.
h)
Empreendimento Panamby
Indenização por Dano Material requerido por Martinez Empreiteira de Obras S/C Ltda contra a
empresa Bani Incorporações e Empreendimentos Imobiliários Ltda. A SABESPREV foi relacionada
juridicamente ao processo, classificado pelo escritório de advocacia Rubens Naves, Santos Jr., Hesketh
com probabilidade de perda possível, no valor de R$ 1.069 em 31 de dezembro de 2014.
13. PATRIMÔNIO SOCIAL
PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO
Registra-se neste grupo, o valor atual das provisões matemáticas, de acordo com a nota técnica atuarial, do
Plano de Benefícios Básico, Sabesprev Mais e Reforço.
a)
Regime financeiro e métodos atuariais
As hipóteses e os métodos atuariais empregados nos cálculos atuariais dos compromissos e custos
representados pelos planos de benefícios foram estabelecidos pelos atuários independentes da
Mirador Assessoria Atuarial Ltda. e contam com o aval das patrocinadoras. A fixação dessas hipóteses
e métodos observa o critério de imparcialidade e tem como objetivo a obtenção da melhor estimativa
dos eventos futuros relacionados com os benefícios avaliados, conforme requerido pelos princípios
atuariais geralmente aceitos. Os regimes financeiros e métodos atuariais são:
(i)
Crédito unitário projetado - Esse método é utilizado para os benefícios de aposentadoria normal e
antecipada, pensão por morte de assistidos e benefício mínimo.
(ii) Repartição de capital de cobertura - Esse método é utilizado para os benefícios de invalidez e de
pensão por morte de ativos.
b)
Provisões matemáticas
São determinadas em bases atuariais sob a responsabilidade do atuário independente e representam
os compromissos acumulados relativamente aos benefícios concedidos e a conceder aos participantes
e seus beneficiários.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
(i)
Data: 12/03/2015
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Benefícios concedidos - Correspondem ao valor presente dos compromissos da SABESPREV com
as suplementações de benefícios previdenciais já concedidos aos assistidos ou beneficiários em
gozo de prestação continuada.
(ii) Benefícios a conceder - Correspondem ao valor presente dos compromissos futuros da
SABESPREV com os participantes ativos que ainda não adquiriram o direito à percepção de tais
benefícios e com aqueles que já adquiriram esse direito, mas não o exerceram.
2014
PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE COBERTURA
( - ) Provisões Matemáticas a Constituir
Patrocinadores
Participantes
Assistidos
Déficit Técnico Equacionado
Benefício Básico
Sabesprev Mais
1.140.119
1.230.344
49.336
174.913
(421.122)
(391.635)
(49.333)
(862.090)
(9.373)
(9.373)
1.508.373
214.876
Reforço
Total
1.249
29.718
30.967
1.190.704
1.434.975
(430.495)
(391.635)
(49.333)
(871.463)
1.754.216
2013
Benefícios Básico
PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE COBERTURA
( - ) Provisões Matemáticas a Constituir
Patrocinadores
Participantes
Assistidos
Déficit Técnico Equacionado
Sabesprev Mais
1.028.493
1.071.113
49.803
152.187
(335.860)
(312.342)
(39.344)
(687.546)
(10.787)
(10.787)
1.412.060
191.203
Reforço
Total
1.449
25.414
26.863
1.079.745
1.248.714
(346.647)
(312.342)
(39.344)
(698.333)
1.630.126
Para projeção do passivo previdenciário do Plano de Benefícios Básico foram considerados métodos
atuariais e premissas conforme os resultados do estudo de aderência de hipóteses realizado em julho
de 2014, bem como o estudo de ALM que subsidiou a decisão pela manutenção da taxa real de
desconto atuarial. As contribuições para cobertura do déficit atuarial relativa aos participantes ativos e
assistidos migrados do Plano de Benefícios Básico para o Plano Sabesprev Mais serão contabilizadas
pelo recebimento.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
c)
Data: 12/03/2015
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Premissas utilizadas:
Premissas Financeiras
2014
2013
Taxa real de desconto atuarial
5,50%
5,50%
taxa real de crescimento salarial futuro
2,00%
2,00%
Fator de capacidade dos benefícios do plano
98,00%
98,00%
Fato de capacidade dos salários
98,00%
98,00%
INPC - IBGE
INPC - IBGE
Indexador econômico
Premissas Demográficas
2014
2013
Tábua de mortalidade geral
AT-2000
AT-2000
Tábua de mortalidade de inválidos
WINKLEVOS
WINKLEVOS
Tábua de entrada em invalidez
RRB-44 Modificada
RRB-44 Modificada
Tábua de rotatividade (Tábua Prudential)
0,7247%
0,7968%
Entrada em aposentadoria programada
100,00%
100,00%
Composição Familiar - Casados
85,00%
80,00%
a) masculino (y=x-4)
a) masculino (y=x-4)
b) feminino (y=x+4)
b) feminino (y=x+4)
a) até 75 anos (x ≤ 75);
a) até 65 anos (x ≤ 65);
b) filho temporário ( z=truncar
{ 25 - maior entre [(75-x)/2 e
0]}
b) filho temporário ( z=truncar
{ 25 - maior entre [(65-x)/2 e
0]};
c) Titular com mais de 75 anos
(x > 75)
c) Titular com mais de 65 anos
(x > 65)
Idade atual menos 18 anos
Idade atual menos 18 anos
Composição Familiar - Diferença de idade entre titular e cônjuge: 4 anos
Composição Familiar - Filho temporário até 25 anos
Tempo de contribuição à Previdência Social
(i)
Plano de Benefícios Básico:
Com base no Parecer Atuarial o Plano de Benefícios Básico, em agosto de 2014, possuía 8.673
participantes ativos, 4.785 aposentados, 1.227 grupos familiares recebendo pensão e 527
participantes aguardando deferimento. A idade média dos participantes ativos é igual a 50 anos.
Com o objetivo de equacionar o déficit técnico, que em 31 de dezembro de 2014 é R$ 862.090, a
SABESPREV obteve em 2009, do órgão regulador, a aprovação de um novo plano modelado em
contribuição definida, permitindo a migração dos participantes do plano de Benefícios Básico
para o novo plano denominado Plano Sabesprev Mais.
Em outubro de 2010, por meio de liminar proferida pelo Juizo da 8ª Vara da Fazenda Pública do
Estado de São Paulo no processo movido pelas entidades representativas dos empregados e
aposentados da SABESP, a migração dos participantes foi impedida. Por recomendação do atuário
independente, Mirador Assessoria Atuarial Ltda., a equalização do déficit deverá ser feita
mediante contribuições extraordinárias de 17.47% sobre o salário de participação, a serem
realizadas pelas patrocinadoras e pelos participantes ativos, autopatrocinados, assistidos e os
aguardando o benefício proporcional diferido, na proporção existente entre suas contribuições
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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vigentes no exercício de 2014, conforme previsto na legislação. Em função da liminar mencionada
anteriormente, no exercício de 2014, não foram feitas contribuições extraordinárias.
A Mirador Assessoria Atuarial Ltda. recomenda que após a definição da questão judicial,
supracitada, a Entidade substitua o método de financiamento Crédito Unitário Projetado (PUC)
para o método Agregado, mais adequado a planos fechados a novas adesões de participantes.
(ii) Plano Sabesprev Mais:
Com base no Parecer Atuarial o plano Sabesprev Mais, em agosto de 2014, possuía 4.344
participantes ativos e 748 aposentados, 115 grupos familiar recebendo pensão e 31 participantes
aguardando deferimento. A idade média dos participantes ativos é igual a 43 anos.
O custeio do plano para 2015 será mantido segundo as regras:
 Contribuição básica mensal de participantes, correspondendo a soma de (a) aplicação de 0%,
0,5% ou 1%, conforme opção do participante, sobre a parte do salário de participação até 20
vezes o salário unitário e (b) aplicação de 0% a 8%, conforme opção do participante, sobre a
parte do salário de participação que exceder 20 vezes o salário unitário;
 Contribuição suplementar de participantes, correspondente a um percentual inteiro, não
inferior a 1%, livremente escolhido pelo participante, aplicável sobre o seu salário
participação;
 Contribuição esporádica de participantes opcional em termos de frequência e valor;
 Contribuição de risco, mensal e obrigatória (exceto para participantes em BPD), destinada à
cobertura de benefícios de risco (invalidez e pensão por morte). Corresponde a contribuição
de (a) 0,10%, definido atuarialmente, sobre o salário de participação do participante ativo e
autopatrocinados, aplicada a paridade contributiva e (b) 0,20%, definido atuarialmente, sobre
o salário de participação dos participantes em benefício proporcional diferido;
 Contribuição normal de patrocinadores, paritária a contribuição básica do participante.
(iii) Plano de Reforço:
Com base no Parecer Atuarial o Plano de Reforço, em agosto de 2014, possuía 897 participantes
ativos e 41 aposentados. A idade média dos participantes ativos é igual a 48 anos.
O custeio do Plano de Reforço corresponde a contribuições, apenas dos participantes, não
podendo ser inferior a 2% do salário participação e as contribuições extraordinárias podem ser
feitas a qualquer época, não podendo ser inferior a 10% do salário participação.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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14. EQUILÍBRIO TÉCNICO
O déficit técnico do plano de Benefícios Básico apurado em 31 de dezembro de 2014, registrado na rubrica
"Provisões Matemáticas a Constituir", é de R$ 862.090 (R$ 687.546 em 2013).
Com o objetivo de equacionar o déficit técnico do Plano de Benefícios Básico, a SABESPREV em conjunto
com a patrocinadora SABESP e a participação de consultorias especializadas, entidades representativas dos
empregados e aposentados da SABESP, membros do Conselho Deliberativo e Fiscal, realizaram estudos
para a alteração do regulamento do Plano de Benefícios Básico e desenvolveram um novo plano de
benefícios denominado Sabesprev Mais, na modalidade Contribuição Definida.
Em setembro de 2009, a SABESP e a SABESPREV protocolaram junto ao órgão regulador a revisão do Plano
de Benefícios Básico e a criação do Plano Sabesprev Mais, modelado em Contribuição Definida.
O novo regulamento do Plano de Benefícios Básico, bem como sua extinção, foi autorizado pela Portaria
MPS/PREVIC/DITEC Nº 423, de 2010.
A proposta resultou na entrada em extinção do Plano de Benefícios Básico, divulgada em 10 de junho de
2010, sendo, a partir de então, vedada a adesão de novos participantes. Para os participantes do Plano de
Benefícios Básico, foi oferecida a opção de migração, por um prazo de 120 dias, ao novo plano de
benefícios Sabesprev Mais.
Em 20 de outubro de 2010, a Associação dos Aposentados e Pensionistas da SABESP (AAPS) e o Sindicato
dos Trabalhadores em Água, Esgoto e Meio Ambiente do Estado de São Paulo (SINTAEMA) obtiveram
liminar, concedida pelo Juízo da 8ª Vara da Fazenda Pública do Estado de São Paulo, impedindo a migração
de participantes e reservas do Plano de Benefícios Básico para o Plano Sabesprev Mais.
Portanto, a partir de 22 de outubro de 2010, a migração de participantes e reserva ficou vedada, sob efeito
da referida liminar, permanecendo o plano Sabesprev Mais aberto somente para novas adesões. Além de
impedir a migração de participantes de um plano para o outro, a liminar impediu que fosse iniciada a
cobrança da contribuição extraordinária para cobertura do déficit, do plano de Benefícios Básico, situação
que remanesce desde aquela data, ou seja, apesar do custo da descobertura estar sendo avaliado e
apontado nas avaliações atuarias, esse não vem sendo cobrado de nenhuma das partes, participantes e
Patrocinadora.
Em 29 de janeiro de 2013, houve a indicação de perito judicial, sendo que em 04 de fevereiro de 2013 as
partes envolvidas nomearam os respectivos assistentes técnicos e formularam quesitos a serem
respondidos pelos peritos.
Em 15 de outubro de 2013, foi realizada, na 8ª Vara da Fazenda Pública do Estado de São Paulo, Audiência
de Conciliação proposta pela Associação dos Aposentados e Pensionistas da Sabesp. A Audiência não
resultou em avanço para a solução da ação judicial, situação que permaneceu inalterada até a data da
publicação das Demonstrações Contábeis.
Até o encerramento do exercício de 2014, o perito não apresentou o laudo, continuando inalterada a
situação.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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A SABESPREV deverá implementar ou revisar o plano de custeio do Plano de Benefícios Básico no exercício
de 2015, em decorrência dos possíveis desdobramentos advindos de decisão judicial.
Ressalta-se ainda que apesar da rubrica “Déficit Técnico Acumulado” não ser utilizada nas Demonstrações
Contábeis de 31 de dezembro de 2014, a obrigação para pagamento do déficit, classificado na rubrica
“Provisões Matemáticas a Constituir, continua e será extinta somente quando da amortização total desta
provisão em função das contribuições extraordinárias para cobertura do déficit.
As contribuições extraordinárias para cobertura das provisões matemáticas a constituir, relativas ao
exercício de 2014 do plano Sabesprev Mais, dos participantes que migraram antes do advento da liminar,
foram repassadas normalmente pela patrocinadora SABESP.
A seguir são apresentados os resultados apurados em 2014 e 2013.
2014
Benefício Básico
Resultado Bruto
Recursos Coletados
Recursos Utilizados
Constituição de Contingências
Resultado dos Investimentos Previdenciais
Constituição de Provisões Técnicas
Provisões e Fundos
Constituição de Fundo Previdencial
Resultado Líquido em 31 de dezembro de 2014
Sabesprev Mais
Reforço
Total
51.506
(83.700)
(5.172)
(552)
134.231
(111.912)
(15.599)
16.799
(11.023)
(999)
19.486
(23.673)
590
2.435
(916)
(97)
2.682
(4.104)
-
70.740
(95.639)
(6.268)
(552)
156.399
(139.689)
(15.009)
15.599
15.599
-
(590)
(590)
-
-
15.599
(590)
15.009
-
2013
Benefícios Básico
Resultado Bruto
Recursos Coletados
Recursos Utilizados
Constituição de Contingências
Resultado dos Investimentos Previdenciais
Constituição de Provisões Técnicas
Provisões e Fundos
Constituição de Fundo Previdencial
Resultado Líquido em 31 de dezembro de 2013
Elaboração:
Revisão:
Sabesprev Mais
Reforço
Total
40.973
(76.670)
(4.501)
(197)
100.493
(82.251)
(22.153)
15.447
(10.699)
(1.091)
(5.333)
3.883
2.207
2.291
(928)
(89)
(881)
(393)
-
58.711
(88.297)
(5.681)
(197)
94.279
(78.761)
(19.946)
22.153
22.153
-
(1.837)
(370)
(2.207)
-
-
20.316
(370)
19.946
-
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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15. FUNDOS
a) Fundo Previdencial
Constituído no plano Sabesprev Mais para cobertura de risco (invalidez e pensão por morte). A
constituição é realizada por contribuições de participantes e patrocinadoras, tendo sua valorização
definida pela variação da cota contábil do plano.
b) Fundo Administrativo
É constituído pelo saldo remanescente de recursos do programa administrativo oriundos do custeio
administrativo sobre a contribuição das patrocinadoras e dos participantes, deduzidos das despesas
administrativas da gestão previdencial, assistencial e de investimentos. O rendimento das aplicações
financeiras das sobras administrativas também contribui para formação do fundo administrativo.
c) Fundo dos Investimentos
É constituído para dar cobertura as possíveis perdas com inadimplência e morte da carteira de
empréstimo a participantes dos planos de Benefícios Básico e Sabesprev Mais.
Fundo dos Investimentos
Benefícios Básico
Cobertura para Inadimplência
Cobertura para Morte
Sabesprev Mais
Cobertura para Inadimplência
Cobertura para Morte
2014
2013
791
74
865
657
39
696
294
96
390
1.255
229
94
323
1.019
Despesas administrativas correspondem a gastos realizados pelas Entidades Fechadas de Previdência
Complementar para administração dos planos de benefícios, incluídas despesas de investimentos,
regulamentadas pela Resolução CGPC nº 29, de 2009.
As despesas com administração de planos assistenciais subordinados à ANS são reembolsadas
integralmente ao Plano de Gestão Administrativa.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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2014
Despesas Administrativas da Gestão Previdencial
Pessoal e Encargos
Salários e Ordenados
Encargos
Cursos e Treinamentos
Demais Despesas
Despesas Gerais
Depreciação e Amortizações
Provisões e Contingências
Despesas Administrativas Assistenciais
2013
2.558
943
61
1.606
5.168
2.195
737
43
1.443
4.418
1.731
1.467
299
388
3.885
9.053
1.400
1.425
366
98
3.289
7.707
23.967
33.020
24.984
32.691
17. GESTÃO ASSISTENCIAL
Conforme nota explicativa nº 2, os resultados da gestão assistencial são oriundos das Demonstrações
Contábeis Assistenciais, elaborada de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil para Operadoras
de Autogestão em Saúde Suplementar, registradas na ANS.
Balanço Patrimonial
2014
ATIVO
Circulante
Não Circulante
Passivo
Circulante
Não Circulante
Elaboração:
Revisão:
2013
181.492
6.249
187.741
240.064
6.005
246.069
57.468
19.322
76.790
110.950
187.741
43.667
18.857
62.524
183.545
246.069
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Demonstração de Resultados
2014
RECEITA
Contraprestações Efetivas
Receitas Financeiras
Outras Receitas
DESPESAS
Eventos Conhecidos ou Avisados
( - ) Recuperação de Eventos Indenizáveis
Provisão para Eventos Ocorridos e Não Avisados
Outras Despesas de Saúde Não Relacionadas ao Plano
Outras Despesas Operacionais
Despesas Financeiras
Despesas Patrimoniais
Contingencias (RET e INSS 2,5%)
Despesas Administrativas Reembolsadas ao PGA
Demais Despesas Administrativas Assistenciais
2013
238.796
60.070
2.306
301.172
228.506
63.300
858
292.664
(299.296)
6.234
(8.636)
(3.211)
(5.127)
(38.288)
(353)
(263.327)
24.551
(4.227)
(4.135)
(4.111)
(62.359)
(390)
(967)
(23.967)
(155)
(25.089)
(373.766)
(762)
(23.967)
(1.071)
(25.800)
(339.798)
(72.594)
(47.134)
18. GOVERNANÇA E CONTROLES INTERNOS
A Resolução CGPC nº. 13/2004 estabelece princípios, regras e práticas de governança, gestão e controles
internos a serem observados pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar, adequados ao porte,
complexidade e riscos inerentes aos planos de benefícios por elas operados, a fim de assegurar o pleno
cumprimento de seus objetivos.
A estrutura de governança da Entidade inclui, além do mínimo exigido pela legislação, dois comitês
consultivos: Comitê de Investimentos e Comitê de Saúde.
Em 2014, a SABESPREV manteve o aperfeiçoamento de sua governança corporativa, como segue:
a) Gestão de Riscos
A Entidade está exposta a diversas naturezas de riscos, inerentes a sua finalidade básica. O processo de
gerenciamento de riscos está calcado em princípios, diretrizes, ações, papéis e responsabilidades
necessários à identificação, avaliação, tratamento e controle dos riscos.
A gestão de riscos conta com a participação das diversas camadas da estrutura de governança, incluindo
as áreas que compõem o organograma organizacional da Fundação, a Diretoria Executiva e os
Conselhos. A metodologia da gestão de riscos é aderente aos padrões de mercado, como a norma ABNT
NBR ISO 31000, nos processos de identificação, tratamento e monitoramento dos principais riscos.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Os riscos e os controles internos são avaliados periodicamente, em aderência às exigências legais e
regulamentares, em especial à Resolução CGPC nº. 13/2004 e os Guias Previc de Melhores Práticas.
O processo de testes dos controles internos conta com a atuação da Auditoria Interna da Patrocinadora
Sabesp, na forma de uma avaliação independente da eficácia dos controles. Dessa avaliação são
definidos e implantados planos de ação, caso sejam identificadas fragilidades nos controles.
A gestão de riscos compreende várias categorias de riscos, como: estratégicos, de governança, atuarial,
contraparte, mercado, liquidez, operacional, legal, regulatório e solvência, provenientes de suas
atividades e operações e que podem afetar, em maior ou menor grau, os seus objetivos estratégicos e
operacionais.
Em 2014, além de aperfeiçoamentos no processo e sistema de gestão de riscos, foram revisados os
riscos, tendo como foco identificar e priorizar os que possam comprometer mais severamente a
realização dos objetivos da Entidade, conforme dispõe a Resolução CGPC nº 13/2004 e as
recomendações da PREVIC, sobre gestão de riscos, nos Guias de Melhores Práticas em Fundos de
Pensão e de Governança Corporativa.
Adicionalmente, atendendo ao que dispõe a Política de Gestão de Riscos da Entidade, quanto à
disseminação da cultura de Riscos e Controles Internos, foram realizados treinamentos em controles
internos, com a participação de todos os empregados da SABESPREV, com foco na:
a) Avaliação e discussão dos controles que exigem aperfeiçoamentos, em resposta aos testes realizados
pela Auditoria da Patrocinadora;
b) Conceituação e discussão de Controles Internos, enfatizando as características necessárias para ter
controles eficazes e, desta forma, mitigar adequadamente os riscos.
b) Riscos Relacionados aos Investimentos
Em linha com o que estabelece o Capítulo III, da Resolução CMN nº 3792/2009, este tópico descreve
quais são os critérios, parâmetros e limites de gestão de risco dos investimentos utilizados no portfólio
da SABESPREV.
Reforçados pelo Guia PREVIC de Melhores Práticas de Investimentos, a verificação e o controle de riscos
inerentes à gestão dos planos de benefícios são realizados de forma proativa pela Entidade.
O objetivo deste tópico é demonstrar como é realizada a análise dos principais riscos agentes no
portfólio, destacando a importância de estabelecer procedimentos que permitam identificar, avaliar,
mensurar, controlar e monitorar os riscos aos quais os recursos dos planos estão expostos, entre eles os
riscos de crédito, de mercado, de liquidez, atuarial, operacional, legal, sistêmico e terceirização.
Gerenciamento de Ativos e Passivos ou Asset Liability Management (ALM)
Um dos aspectos principais no gerenciamento de riscos financeiros é o casamento dos fluxos de caixa
entre os ativos e as obrigações da Entidade, ou seja, seus passivos.
O principal objetivo do processo de investimento é otimizar a relação entre risco e retorno e o risco
incorrido para obtê-lo, além de num portfólio que ofereça liquidez no momento em que ela é
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necessária, alinhando os investimentos aos fluxos de caixa dos passivos. Para tanto, são utilizadas
estratégias que levam em consideração os níveis de risco aceitáveis, prazos, rentabilidade, liquidez e
preservação dos níveis de solvência (no caso do plano na modalidade benefício definido).
As estimativas utilizadas para determinar os valores e prazos aproximados para o pagamento de
indenizações e benefícios são anualmente revisadas, quando da revisão da Política de Investimento - PI
dos planos. Essas estimativas são inerentemente subjetivas e podem impactar diretamente na
capacidade de manter o balanceamento de ativos e passivos.
A efetividade da carteira ótima em oferecer retornos acima da Meta Atuarial dentro dos parâmetros de
riscos definidos é acompanhada mensalmente, com a geração de relatórios gerenciais.
Manual de Investimentos
Trata-se de um documento que contém as diretrizes e parâmetros mínimos de análise para aprovação
de investimentos pela SABESPREV. Redigido à luz da legislação vigente, esse documento conduz as
análises das oportunidades de investimentos trazidas à Entidade de modo a garantir que, caso
aprovado, esse novo investimento esteja em conformidade com essa legislação, evitando
desenquadramentos.
Risco Atuarial
No que compete à gestão dos investimentos, a contribuição para a mitigação dos riscos atuariais se dá
pela utilização dos fluxos financeiros dos passivos bem como pela projeção da volatividade dos ativos,
ambos simulados de forma estocástica (probabilística), para a definição da macroalocação dos ativos
através da metodologia de ALM.
Dessa maneira, esse portfólio apresentará probabilidades significativas de atender os requerimentos
futuros de retorno, liquidez e solvência dos planos.
Risco de Mercado
Em atendimento ao Art. 13 da Resolução CMN nº 3792/2009, o risco e o retorno esperados dos
investimentos são acompanhados através da utilização de modelo que limite a possibilidade de perda
na carteira. O retorno e risco não são independentes: dado um retorno requerido, há um limite mínimo
para o risco e dado um limite máximo para o risco, há um retorno máximo que se pode esperar dos
investimentos.
O modelo para acompanhamento do risco de mercado é o Value-at-Risk (VaR) que estima, com base
em dados históricos de volatilidade e correlação entre os ativos, a perda máxima esperada dentro de
um horizonte determinado de tempo, com um determinado intervalo de confiança. A SABESPREV simula
o VaR, diariamente, com um intervalo de confiança de 99%, no horizonte de tempo de 01 (hum) dia.
A construção dos limites de VaR para as carteiras consolidadoras dos planos e dos segmentos de
aplicação é resultado da metodologia adotada para definição da carteira ótima (definida a partir do
Estudo de ALM) , ou seja, são função do portfólio sugerido por essa metodologia e não arbitrados ou
unicamente baseados em dados históricos.
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Já para os veículos de investimento será utilizado o Benchmark VaR (B-VaR)(i), modelo que aponta, com
um grau de confiança e para um horizonte de tempo pré-definido, qual a perda máxima esperada em
relação à carteira teórica do índice de referência (benchmark) utilizado nesses veículos de investimento.
Os limites estipulados para cada fundo de investimento foram encontrados pela expectativa de retorno
de cada um, ou seja, pelo spread requerido em relação a seus respectivos benchmarks. A relação entre
o risco e o retorno é uma das premissas inseridas nesse modelo de mensuração que ainda conta com a
definição do horizonte de tempo e do intervalo de confiança utilizado no tratamento da amostra.
A avaliação dos investimentos sob condições anômalas de mercado (em stress) passa pela definição de
quais seriam essas condições (cenários de stress), que resultam em mudanças bruscas em variáveis
importantes para o apreçamento dos ativos, como taxas de juros e preços de determinados ativos.
Embora as projeções considerem as variações históricas dos indicadores, os cenários de stress não
precisam apresentar relação com o passado, uma vez que buscam simular futuras variações adversas.
O modelo adotado para as análises de stress é realizado por meio de cálculo do valor a mercado da
carteira, considerando o cenário atípico de mercado e a estimativa de perda que isso pode gerar.
Cabe registrar que essas análises não são parametrizadas por limites, uma vez que a metodologia
considerada pode apresentar variações que não implicam, necessariamente, em possibilidade de perda.
O acompanhamento terá como finalidade avaliar o comportamento da carteira em cenários adversos
para que os administradores possam, dessa forma, balancear melhor suas exposições.
(i) Cabe apontar que os parâmetros utilizados no cálculo do VaR e do B-VaR foram
definidos com diligência, mas estão sujeitos a imprecisões típicas de modelos
estatísticos frente a situações anormais de mercado
Risco de liquidez
O risco de liquidez pode ser dividido em duas componentes:
• Possibilidade de indisponibilidade de recursos para pagamento de obrigações
• Possibilidade de redução da demanda de mercado
Indisponibilidade de recursos para pagamento de obrigações
O risco de liquidez, neste caso, está relacionado ao casamento dos fluxos de ativos e passivos, de forma
que os recursos estejam disponíveis na data do pagamento dos benefícios e demais obrigações do
Plano. À medida que os prazos de vencimentos das obrigações se aproximam, a alocação dos recursos
deve privilegiar ativos mais líquidos. Além disso, o planejamento garante que as alienações dos ativos
ocorram no prazo certo e no preço justo. Assim, o ALM fornece uma opção de carteira que oferece
níveis suficientes de liquidez para pagamento das obrigações dos planos.
Possibilidade de redução da demanda de mercado
A segunda classe de risco de liquidez pode ser entendida como a possibilidade de redução ou
inexistência de demanda em mercado secundário pelos títulos e valores mobiliários integrantes da
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carteira. O controle desse risco é realizado por meio de software especializado e simula, num ambiente
de negócios restrito a 20% do volume médio diário, o número de dias úteis necessários para negociação
de todos os ativos da carteira dos planos.
Com esse controle, a SABESPREV reduz a possibilidade de ter frustradas suas intenções de negociação
de ativos para atender aos requerimentos de liquidez dos planos.
O conhecimento e o acompanhamento desse risco são cruciais, sobretudo para permitir à Entidade
executar suas operações e cumprir seus compromissos em tempo hábil e de modo seguro.
Risco de Crédito
Risco de crédito é a possibilidade de a contraparte de uma operação financeira não desejar cumprir ou
sofrer alteração na capacidade de honrar suas obrigações contratuais, podendo gerar assim alguma
perda para a Entidade.
A gestão dos portfólios de crédito privado é realizada por gestores especializados, selecionados pelo
processo descrito no Manual de Investimentos da Entidade, através de fundos de investimento
exclusivos. Nesses fundos, a Entidade participa do Comitê de Investimentos, com poder de veto, por
meio de seu Diretor de Previdência e de seu Gerente de Investimento.
Há a avaliação prévia, por parte do gestor contratado, da capacidade de pagamento do serviço da dívida
por parte do emissor através da análise fundamentalista, impondo a esse modelo hipóteses
conservadoras ou ainda condições de stress em cenários desfavoráveis, para mitigar a possibilidade de
não pagamento da obrigação.
É verificada também a segurança oferecida pela estrutura da operação, bem como pelas garantias
oferecidas.
Além dos controles citados – e prosseguindo com a adequação às diretrizes da legislação de
acompanhar e gerenciar o risco e o retorno esperado dos investimentos diretos e indiretos com o uso
de modelos que limitem a probabilidade de perdas máximas toleradas para os investimentos –, a
Entidade, por meio da operação de um software especialista, está em fase final de implementação de
um processo para o acompanhamento do risco de crédito pela metodologia denominada Value-at-Risk
de Crédito (Credit V@R ou C-V@R), que estima a máxima perda esperada num portfólio de ativos de
crédito privado num horizonte de tempo determinado para um dado intervalo de confiança.
Por último, como instrumento final de controle, as Políticas de Investimentos dos planos preveem
limites máximos de exposição do patrimônio a ativos de crédito privado.
Limites de Alçada
De acordo com as características e o montante proposto para novas alocações, ou ainda para alienação
de determinados tipos de investimento, são requeridas autorizações de uma ou mais instâncias da
governança da SABESPREV, dando ciência, explicitando motivações e sujeitando as análises a um
extenso grupo de profissionais, com formação multidisciplinar, instâncias essas que têm poder de veto à
operação proposta.
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Adicionalmente, essas instâncias contam com o assessoramento do Comitê de Investimentos da
Entidade, órgão que estuda previamente as proposições.
Risco de Terceirização de Gestão de Recursos
A SABESPREV utiliza gestores terceirizados para gerir a parcela de sua carteira que é apreçada a valores
de mercado. Essa forma de atuação delega determinadas responsabilidades a esses gestores, porém
não isenta a Entidade de responder legalmente perante os órgãos fiscalizadores.
Neste contexto, o modelo de terceirização exige que a Entidade tenha um processo formalizado para
escolha e acompanhamento do desempenho e da atuação de seus gestores externos. Esse processo é
detalhado no Manual de Investimentos da Entidade.
Adicionalmente, há a segregação das funções de gestão de recursos das atividades de administração
fiduciária e custódia de valores mobiliários.
Risco Legal
O risco legal está relacionado a autuações, processos ou mesmo a eventuais perdas financeiras
decorrentes de questionamentos jurídicos, da não execução de contratos e do não cumprimento das
normas.
O controle dos riscos dessa natureza, que incidem sobre atividades e investimentos que envolvam a
elaboração de contratos específicos, será feito por meio:
 Da verificação diária da aderência dos investimentos às diretrizes da legislação em vigor e às Políticas
de Investimento pelos administrador fiduciário e custodiante centralizados e pela revisão dessa
verificação pela operação interna de software especializado;
 Da utilização de consultoria de investimentos para verificação em periodicidade mensal da aderência
dos investimentos às diretrizes da legislação em vigor e à PI, incluindo a abertura das carteiras dos
fundos de investimento não exclusivos;
 Da revisão dos regulamentos dos veículos de investimentos, exclusivos ou não;
 Da utilização de assessoria jurídica para fornecimento de análises e pareceres jurídicos relativos aos
investimentos.
Risco Sistêmico
O risco sistêmico se caracteriza pela possibilidade de o sistema financeiro ser contaminado por eventos
pontuais, tais como defaults soberanos, falência de instituições financeiras ou empresas. Apesar da
dificuldade de gerenciamento deste risco, ele não deve ser relevado.
Diante disso, é necessária a diversificação dos investimentos, utilizando ativos brasileiros ou
internacionais, de diferentes setores da economia e emissores, geridos por diferentes gestores de
recursos, selecionados pela habilidade demonstrada em mandatos específicos, para que os diferentes
eventos desfavoráveis, nas esferas macro ou microeconômicas, sejam atenuados.
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c) Riscos Relacionados a Gestão Previdencial
Os planos de previdência têm como característica a acumulação de recursos com horizonte de longo
prazo, pois estão atreladas às aposentadorias futuras, fazendo parte do planejamento de vida de cada
participante.
Os planos de previdência, no geral, oferecem coberturas por sobrevivência, além de coberturas para
benefícios de risco, como morte e invalidez.
A concessão de benefícios, bem como dos institutos do Resgate, Portabilidade, Autopatrocínio e BPD
têm seus quesitos quanto à elegibilidade especificados em regulamentos, que são previamente
aprovados pelo órgão regulador sob um registro denominado CNPB – Cadastro Nacional de Plano de
Benefícios.
As contribuições também têm seus parâmetros especificados em regulamento. Entretanto, o nível
necessário de aporte é avaliado atuarialmente no encerramento do exercício. Portanto, o nível de
contribuições oscila de acordo com o Plano Anual de Custeio.
Os riscos mais relevantes dos planos de benefícios são:
 Biométrico – mede a expectativa de vida de participantes válidos e inválidos, bem como apura a
expectativa de desligamentos do plano por faixa de idade e sexo. A variação deste risco pode
aumentar o nível de compromisso do plano;
 Econômico - traduz a expectativa de taxa de juros ao longo do tempo, de forma a dimensionar no
momento presente o valor total dos benefícios futuros;
 Financeiro – mede o crescimento dos salários ao longo do tempo, desconsiderando o efeito da
inflação. Portanto, crescimento real.
A Entidade monitora constantemente as premissas atuariais dos planos de benefícios, por meio de
testes de aderência, conforme estabelece a legislação, levando em consideração a evolução dos
resultados internos, e cenários externos.
d) Risco Operacional
O risco operacional é representado pela perda resultante de processos internos, pessoas e sistemas
inadequados ou falhos e de eventos externos.
Essa definição inclui o risco legal, mas exclui o estratégico e o de governança.
A atividade de monitoramento e gerenciamento de risco operacional é executada por todas as áreas da
Entidade, por meio de um processo formal de autoavaliação (Control Self Assessment), suportado por
sistema informatizado de riscos e realizado anualmente, de acordo com priorização e programação
previamente estabelecida pela Diretoria Executiva e apresentada ao Conselho Deliberativo.
Os controles são testados, ainda, de forma independente, pela Auditoria Interna da Patrocinadora
Sabesp.
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e) Segurança da Informação
Em aderência às exigências legais, regulamentares e aos padrões de mercado, a Diretoria manteve a
prioridade em projetos relacionados à Segurança da Informação, onde destacam-se a implantação de
formação e padronização das senhas, concessão, cancelamento e revisão de acessos e perfis, todos
voltados para a rede corporativa, email e sistemas da Entidade. Para garantir maior segurança,
disponibilidade e integridade de recursos de tecnologia da informação, foram implantados os projetos
de renovação da infraestrutura por meio de aquisição de novos servidores e storage de armazenamento
de dados e melhorias em processos de administração de banco de dados e arquivos. Ainda em 2014,
teve início o projeto Integrações sistêmicas, com o objetivo de mitigar riscos em processos de
integrações entre os sistemas da Entidade.
f) Atuação dos Conselhos Deliberativo e Fiscal
Os Conselhos, Deliberativo e Fiscal, mantiveram seus procedimentos de trabalho, incluindo uma agenda
anual de reuniões e aperfeiçoamento da metodologia de trabalho, possibilitando uma melhor atuação e
interação entre si e com a Diretoria Executiva da SABESPREV.
g) Ouvidoria
A área de Ouvidoria, constituída desde 2003, está estruturada para atender às demandas dos
participantes, observando, também, as exigências da ANS, o princípio da transparência no
relacionamento da Entidade com seus participantes, seguindo as diretrizes do Conselho Deliberativo e
Diretoria Executiva. Houve, em 2013, redução no número de ocorrências, decorrentes de atendimentos
aos participantes, em função das ações desenvolvidas pela Entidade e Ouvidoria. A Ouvidoria reporta
seus resultados no portal da Entidade.
h) Programa de Educação Financeira e Previdenciária
A SABESPREV criou, em 2013, o PEFP - Programa de Educação Financeira e Previdenciária Faça por Você,
com o objetivo de ampliar o conhecimento dos seus participantes sobre aspectos financeiros e
previdenciários para que eles planejem de forma estruturada os seus gastos hoje e no futuro.
Entre as ações realizadas pelo Faça Por Você estão: Publicações de Encartes no Jornal Fundação, Blitz
em diferentes unidades da Sabesp, atendimentos personalizados, realizações de concursos culturais,
palestras com especialistas, além de envio de informações e encontros direcionados aos novos
admitidos, possíveis participantes e pré-aposentados.
Como parte deste Programa, em 2014, teve continuidade o treinamento dos conselheiros e dirigentes
com o Programa de Desenvolvimento, Capacitação e Reciclagem para Conselheiros e Dirigentes,
promovido pela Entidade. Iniciado em agosto de 2013, foram ministrados aos conselheiros, dirigentes e
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empregados da Entidade os seguintes módulos: Legislação Previdenciária, Previdência Complementar,
Tributação dos Planos de Previdência, e Atuária (dois módulos). Concluído em 2014 os módulos:
Globais: Econômicas, Político-sociais e Demográficas, Investimentos, Controladoria nas EFPCS, Programa
de Educação Financeira e Previdenciária, Gestão de Saúde (três módulos) e Gestão de Riscos e Controles
Internos para FPCS.
i) Instrumentos organizacionais e procedimentos
A SABESPREV, em 2014, deu continuidade ao desenvolvimento e à atualização de seus instrumentos
organizacionais, buscando sempre a adoção das melhores práticas de governança.
Em 2014 o Conselho Deliberativo aprovou proposta de alteração do Estatuto Social apresentada pela
Diretoria Executiva. A proposta aprovada encontra-se sob análise do órgão regulador previdenciário.
19. EVENTOS SUBSEQUENTES
Em 19 de novembro de 2014, foram emitidas as Resolução CNPC nº 15 e 16, que tratam dos ajustes de
taxa máxima de juros real anual, e dos ajustes de precificação dos títulos públicos federais atrelados a
índices de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, com vigência a partir de 1
de janeiro de 2015, podendo ser adotada antecipadamente. A SABESPREV optou por adotar essas regras a
partir de 2015, sendo assim, os impactos dessa adoção, caso ocorrer, será registrado no exercício de 2015.
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
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Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis
Aos Administradores, Patrocinadores e Participantes da
Fundação Sabesp de Seguridade Social - SABESPREV
São Paulo - SP
Examinamos as demonstrações contábeis da Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV
(“SABESPREV” ou “Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo
somatório de todos os planos de benefícios administrados pela Entidade, aqui denominados de
consolidado, por definição da Resolução nº 8, de 31 de outubro de 2010, do Conselho Nacional de
Previdência Complementar - CNPC) em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações
consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações
individuais por plano de benefício que compreendem a demonstração do ativo líquido, da mutação do
ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas do plano para o exercício findo
naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis
A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho
Nacional de Previdência Complementar - CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como
necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas
requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada
com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção
relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito
dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis da Entidade. Os procedimentos
selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante
nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de
riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das
demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados
nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos
da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a
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razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação
das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Fundação Sabesp de Seguridade
Social - SABESPREV e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2014 e o desempenho
consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com
as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de
Previdência Complementar - CNPC.
Ênfase
Déficit técnico do plano de benefícios básico
Conforme mencionado na nota explicativa nº 13c(i) às demonstrações contábeis, com o objetivo de
equacionar o déficit técnico, que em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 862.090 mil, SABESPREV propôs a
migração dos participantes do plano de Benefícios Básico para o plano Sabesprev Mais. Por meio de liminar
proferida pelo Juízo da 8ª Vara da Fazenda Pública do Estado de São Paulo, em outubro de 2010 no
processo movido pelas entidades representativas dos empregados da Companhia de Saneamento Básico do
Estado de São Paulo – SABESP, a migração de participantes e reservas, bem como o início da cobrança das
contribuições extraordinárias foram impedidas. Por recomendação de seu atuário, a equalização do déficit
deveria ser feita mediante contribuições extraordinárias a serem realizadas pelo patrocinador,
participantes ativos, autopatrocinados, assistidos e os participantes aguardando o benefício proporcional
diferido. Em função da liminar mencionada anteriormente, no exercício de 2014, não foram efetuadas
contribuições extraordinárias, o que contribuiu para o aumento do déficit. Nossa opinião não contém
ressalva em relação a esse assunto.
Outros assuntos
Informações contábeis dos planos assistenciais
Conforme mencionado na nota explicativa nº. 17 às demonstrações contábeis, as informações contábeis
referentes aos planos assistenciais, que contemplam o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e
as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido
social e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais
práticas contábeis e demais notas explicativas, foram preparadas de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar ANS, conforme requerido pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
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Data: 12/03/2015
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A Entidade apresenta separadamente um conjunto completo de demonstrações contábeis dos planos
assistenciais para o exercício findo em 31 de dezembro de 2014, elaboradas de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde
Suplementar - ANS, sobre as quais emitimos relatório dos auditores independentes separado, datado de 25
de março de 2015, e contendo modificação com relação ao registro contábil dos eventos indenizáveis
quando da análise das despesas médicas, e não no momento do seu aviso, conforme requerido pela ANS.
Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior
Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, apresentados para fins de
comparação, foram anteriormente auditados por outros auditores independentes que emitiram relatório
datado de 26 de março de 2014, que não conteve modificação, contendo ênfase com relação ao mesmo
assunto mencionado no parágrafo “Ênfase” acima.
São Paulo, 25 de março de 2015.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Auditores Independentes
CRC nº 2 SP 011609/O-8
Elaboração:
Revisão:
Carlos Claro
Contador
CRC n°1 SP 236588/O-4
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Parecer Atuarial do Plano de Benefícios Básico
Porto Alegre, 30 de março de 2015.
O Plano de Benefícios Básico possui característica de Benefício Definido (BD), oferecido ao grupo de
funcionários das patrocinadoras, vinculados ao regime celetista. Foi iniciado em fevereiro de 1991, estando
fechado a novos ingressos de participantes desde 10/06/2010.
Em função de liminar obtida judicialmente pelos participantes durante o processo de migração ao Plano
Sabesprev Mais no ano de 2010, o custo extraordinário apurado para equacionamento do Déficit Técnico
do plano não vem sendo repassado, fato que deve agravar sistematicamente o resultado deficitário a cada
exercício futuro enquanto persistir a indefinição para a questão.
1) ESTATÍSTICAS
Este plano previdenciário, estruturado na modalidade de benefício definido, possui 8.673 participantes
ativos, 4.785 aposentados (além de 12 participantes aguardando benefício por invalidez), 1.227 grupos
familiares recebendo pensão (além de 101 participantes aguardando benefício de pensão) e ainda 527
participantes aguardando diferimento (BPD). A idade média dos participantes ativos é igual a 50 anos e o
tempo médio de serviço faltante para aposentadoria normal é igual a 11 anos. Com base na tábua de
mortalidade geral AT-2000 segregada por sexo, a expectativa média de vida do participante ativo, ao se
aposentar, é igual a 24 anos.
Os participantes aposentados sem ser por invalidez, com idade média de 67 anos, apresentam uma
expectativa média de vida de 19 anos. Ponderando com a expectativa de vida dos aposentados inválidos
(14 anos considerando a tábua WINKLEVOSS para a idade média de 62 anos), estabelece uma expectativa
de vida para o grupo de aposentados de 18 anos.
2) HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS
Para projeção do passivo previdenciário do Plano de Benefícios Básico foram considerados os métodos e
premissas conforme os resultados do estudo de aderência de hipóteses realizado em julho de 2014, bem
como o estudo de ALM que subsidiou a decisão pela manutenção da taxa real de desconto atuarial.
Cabe salientar que os regimes financeiros, métodos de financiamento e premissas atuariais atendem às
exigências da Resolução CGPC Nº 18, de 28/03/2006, sendo recomendável, após a definição da questão
judicial que impede o reequacionamento do déficit técnico do plano, a substituição do método de
financiamento por um mais condizente com a condição de plano fechado a novas adesões.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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3) EXIGÍVEL ATUARIAL, RESERVAS E FUNDOS
A composição do Exigível Atuarial, das Reservas e dos Fundos em 31 de dezembro de 2014 é a seguinte
(valores em reais):
Exigível Atuarial___________________________________________________ 1.508.372.696,34
- Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos.............. 1.140.118.891,78
- Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder.............. 1.230.343.380,78
- Provisão Matemática a Constituir * .................................... (862.089.576,22)
Reservas e Fundos___________________________________________________ 20.449.183,89
- Déficit Técnico....................................................................... 0,00
- Fundos................................................................... 20.449.183,89
- Investimentos................................... 865.057,11
- Administrativo............................. 19.584.126,78
* O valor registrado como Provisão Matemática a Constituir se refere ao Déficit Técnico apurado no encerramento do exercício, a
ser financiado através de contribuição extraordinária entre Participantes e Patrocinadores que, em função de liminar obtida pelos
participantes, não vem sendo recolhida ao plano.
4) PLANO DE CUSTEIO
Tendo em vista que o custo para financiamento dos benefícios do plano, de 8,08% sobre a Folha de Salários
de Participação, é equivalente a contribuição normal vigente, recomenda-se que as alíquotas de
contribuição normais sejam mantidas as mesmas do exercício anterior, conforme segue:
Ativos e Autopatrocinados:
 1,19% da parte do Salário de Participação até 20 salários unitários;
 10,13% do excesso, se houver, da parte do Salário de Participação sobre 20 salários unitários.
Assistidos: Não existem contribuições para o grupo de participantes assistidos e pensionistas.
Patrocinadora: Contribuição paritária com os participantes ativos. Para fins de referência, a taxa média de
4,04% sobre a Folha dos Salários de Participação equivale a 3,03% da Folha Base de FGTS.
Custeio Administrativo: Cobrado em separado da contribuição normal, conforme orçamento anual da
SABESPREV e previsão de custeio estabelecido através do PGA (Plano de Gestão Administrativa).
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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5) CONCLUSÕES
Para fins da avaliação atuarial do Plano de Benefícios Básico da SABESPREV, foi utilizado o cadastro de
dados individuais fornecido pela Entidade, com data-base em 31/08/2014, posicionado para 31/12/2014.
Após serem submetidos a testes de consistência, ajustes e validações da Entidade, estes dados foram
considerados adequados para o estudo.
Para a avaliação atuarial de 2014, foram consideradas as premissas conforme recomendações
apresentadas no estudo de aderência de hipóteses realizado em julho de 2014.
Com relação aos regimes financeiros e métodos de financiamento, foram utilizados os mesmos da avaliação
atuarial do exercício anterior e estes atendem às exigências da Resolução CGPC Nº 18, de 28/03/2006,
sendo recomendável, após a definição da questão judicial que impede o reequacionamento do déficit
técnico do plano, a substituição do método de financiamento por um mais condizente com a condição de
plano fechado a novas adesões.
O Plano de Benefícios Básico apresenta Déficit Técnico alocado integralmente na Provisão Matemática a
Constituir, no valor de R$ 862.089.576,22 e que, para fins de referência, seria financiável através de aporte
extraordinário mensal equivalente ao total de 17,47% da folha de salários de participação dos ativos,
durante 10 anos (120 meses). O valor deve ser financiado entre Patrocinadoras e Participantes (Ativos e
Assistidos), na proporção das contribuições normais ao plano.
Atenciosamente,
Giancarlo Giacomini Germany
Mirador Atuarial
Atuário M.I.B.A.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Parecer Atuarial do Plano Sabesprev Mais
Modelado em Contribuição Definida (CD), o Plano Sabesprev Mais é oferecido a todos os empregados das
patrocinadoras, existindo liminar judicial impossibilitando a migração dos ativos e assistidos remanescentes
no Plano de Benefícios Básico para este plano.
1) ESTATÍSTICAS
A idade média dos 4.344 participantes ativos é igual a 43 anos e o tempo médio de serviço faltante para a
concessão do benefício de renda mensal é igual a 17 anos. Com base na tábua de mortalidade geral AT2000 segregada por sexo, a expectativa média de vida dos participantes ativos, ao se aposentarem, é igual
a 26 anos.
O Plano possui 748 participantes assistidos, com idade média de 66 anos e uma expectativa média de vida
de 19 anos. Ainda, existem 31 participantes aguardando diferimento (BPD) e 115 pensionistas (além de 5
beneficiários aguardando benefício de pensão). Além disso, existem 10 participantes aguardando
concessão de aposentadoria.
As Provisões (Reservas) Matemáticas de Benefícios Concedidos e de Benefícios a Conceder correspondem
aos saldos de conta gerados pelas contribuições, acrescidas do retorno dos investimentos. Sendo assim,
não cabe a utilização de quaisquer hipóteses atuariais para determinação do compromisso correspondente,
exceto para a definição do custo dos benefícios de risco.
Para a avaliação atuarial de 2014, foram consideradas as premissas do exercício anterior, baseadas em
estudo de aderência de hipóteses realizado em 2014.
(valores em reais):
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Exigível Atuarial__________________________________________ 214.876.209,15
- Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos....... 49.336.172,30
- Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder...... 174.912.970,21
- Provisões Matemáticas a Constituir (1) ....................... (9.372.933,36)
Reservas e Fundos___________________________________________4.331.965,81
- Resultado Técnico...............................................................0,00
- Fundos Previdenciais............................................ 1.322.068,21
- Fundos Administrativos...................................... 2.620.395,39
- Fundos Investimentos........................................... 389.502,21
(1) A Provisão Matemática a Constituir refere-se ao montante de compromisso especial assumido pelos patrocinadores, ainda não
integralizado na data de 31/12/2014, apurado para os participantes que migraram do Plano de Benefícios Básico para este Plano
Sabesprev Mais.
4) PLANO DE CUSTEIO
O Plano de Custeio Normal a partir de 01 de abril de 2015 será o seguinte:
Ativos e Autopatrocinados:
Contribuição Básica Mensal:
Somatório das seguintes parcelas:
I. Aplicação de um percentual de 0%, 0,5% ou 1%, conforme opção do participante, sobre a parte do
Salário de Participação até 20 vezes o Salário Unitário;
II. Aplicação de um percentual de 0% a 8%, conforme opção do participante, sobre a parte do Salário de
Participação que exceder 20 vezes o Salário Unitário.
Contribuição Suplementar: Corresponde a um percentual inteiro, não inferior a 1%, livremente escolhido
pelo participante, aplicável sobre o seu Salário de Participação.
Contribuição Esporádica: Valor opcional em termos de frequência e valor.
Contribuição de Risco: Mensal e obrigatória, destinada à cobertura de Benefícios de Risco (Invalidez e
Pensão por Morte). Para o exercício de 2015, a contribuição a ser efetuada pelos participantes foi avaliada
atuarialmente em 0,10% do Salário de Participação.
Participantes em BPD:
Contribuição de Risco: Para o exercício de 2015, a contribuição foi avaliada atuarialmente em 0,20% do
Salário de Participação para o participante optante por essa cobertura, observado o regulamento.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Patrocinadora: Paritária à Contribuição Básica e à Contribuição de Risco do Participante Ativo.
Custeio Administrativo: Cobrado em separado, conforme definido no Plano de Gestão Administrativo
(PGA) da SABESPREV.
5) CONCLUSÕES
Para fins da avaliação atuarial do Plano Sabesprev Mais da SABESPREV, foi utilizado o cadastro de dados
individuais fornecido pela Entidade, com data-base em 31/08/2014, posicionado para 31/12/2014. Após
serem submetidos a testes de consistência, ajustes e validações da Entidade, estes dados foram
considerados adequados para o estudo.
Os regimes financeiros, métodos de financiamento e premissas atuariais atendem às exigências da
Resolução CGPC Nº 18, de 28/03/2006.
As Provisões (Reservas) Matemáticas do Plano Sabesprev Mais correspondem aos saldos de conta gerados
pelas contribuições acrescidas do retorno dos investimentos deste plano. Sendo assim, correspondem ao
ativo líquido do plano, não existindo Superávit ou Déficit Técnico a ser registrado.
A Provisão Matemática a Constituir refere-se ao montante de compromisso especial assumido pelos
patrocinadores, ainda não integralizado na data de 31/12/2014, apurado para os participantes que
migraram do Plano de Benefícios Básico para este Plano Sabesprev Mais.
Face ao exposto neste parecer, na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular
da SABESPREV, informamos que o plano encontra-se equilibrado, em conformidade com os princípios
atuariais aceitos internacionalmente.
Atenciosamente,
Mirador Atuarial
Atuário M.I.B.A. 1020
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Parecer Atuarial do Plano de Reforço
O Plano de Reforço de Benefícios possui característica de contribuição definida, sendo o valor da renda
mensal calculada através da soma dos saldos dos Fundos constituídos, dividido pelo prazo escolhido pelo
participante para a concessão do benefício.
Este Plano é oferecido a todos os empregados das patrocinadoras, inclusive para os participantes do Plano
de Benefícios Básico.
1) ESTATÍSTICAS
A idade média dos 897 participantes ativos é igual a 48 anos e o tempo médio de serviço faltante para a
concessão do benefício de renda mensal é igual a 8 anos. Com base na tábua de mortalidade geral AT-2000
segregada por sexo, a expectativa média de vida dos participantes ativos, ao se aposentarem, é igual a 30
anos.
O Plano possui 41 participantes assistidos, com idade média de 63 anos e uma expectativa média de vida
de 22 anos. O prazo remanescente médio para a concessão do benefício é de 46 meses, ou seja, em torno
de 4 anos. Também fazem parte do plano 14 participantes aguardando o período de diferimento para
entrada em aposentadoria e 4 participantes em invalidez aguardando.
As Provisões (Reservas) Matemáticas de Benefícios Concedidos e de Benefícios a Conceder correspondem
aos saldos de conta gerados pelas contribuições, acrescidas do retorno dos investimentos. Sendo assim,
não cabe a utilização de quaisquer hipóteses atuariais para determinação do compromisso correspondente.
(valores em reais):
Exigível Atuarial___________________________________________ 30.967.351,84
- Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos...... 1.249.400,32
- Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder..... 29.717.951,52
Reservas e Fundos____________________________________________629.886,31
- Resultado Técnico..................................................................0,00
- Fundo Administrativo.............................. 629.886,31
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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4) PLANO DE CUSTEIO
O Plano de Custeio Normal a partir de 01 de abril de 2015 será o seguinte:
Ativos: Percentual por ele escolhido, sobre seu salário de participação, não podendo ser inferior a 2% (dois
por cento);
Os participantes poderão fazer contribuições esporádicas, a qualquer época, de valor não inferior a 10%
(dez por cento) do seu salário de Participação.
Patrocinadora: Poderão fazer contribuições, desde que o total de aporte, em cada exercício, não ultrapasse
o total das contribuições feitas por cada um dos participantes, no mesmo período.
Custeio Administrativo: conforme definido no Plano de Gestão Administrativa (PGA) e cobrado em
separado da Contribuição Normal ao plano.
5) CONCLUSÕES
Para fins da avaliação atuarial do Plano de Reforço de Benefícios da SABESPREV, foi utilizado o cadastro de
dados individuais fornecido pela Entidade, posicionado para 31/12/2014. Após serem submetidos a testes
de consistência, ajustes e validações da Entidade, estes dados foram considerados adequados para o
estudo.
Os regimes financeiros, métodos de financiamento e premissas atuariais atendem às exigências da
Resolução CGPC Nº 18, de 28/03/2006, tendo sido mantidas as premissas utilizadas na avaliação atuarial do
exercício anterior.
As Provisões (Reservas) Matemáticas do Plano de Reforço de Benefícios correspondem aos saldos de conta
gerados pelas contribuições acrescidas do retorno dos investimentos deste plano. Sendo assim,
correspondem ao ativo líquido do plano, não existindo Superávit ou Déficit Técnico a ser registrado.
Face ao exposto neste parecer, na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular
da SABESPREV, informamos que o plano encontra-se equilibrado, em conformidade com os princípios
atuariais aceitos internacionalmente.
Atenciosamente,
Mirador Atuarial
Atuário M.I.B.A. 1020
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Parecer do Conselho Fiscal nº 01/2015
Destinatário: Conselho Deliberativo da Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV
Assunto:
Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial do exercício findo em 31 de dezembro de
2014.
O Conselho Fiscal da Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV, no uso de suas atribuições
regulamentares, cumprindo o que determina o artigo 46 do Estatuto Social da SABESPREV, em reunião
extraordinária realizada em 20 de março de 2015, concluiu o exame das demonstrações contábeis, da
Gestão Previdencial, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, compreendendo: Balanço
Patrimonial, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Consolidado, Demonstração da Mutação do
Ativo Líquido por Planos de Benefícios, Demonstração do Ativo Líquido por Planos de Benefícios,
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Consolidada e por Planos de Benefícios, Demonstração
das Provisões Técnicas por Planos de Benefícios e Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis.
O Conselho Fiscal, de forma unânime, aprova as Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial do
exercício de 2014 da SABESPREV.
Ênfase:
a) Considerando o aumento do déficit do Plano de Benefícios Básico em R$ 174.544 mi, em torno de 25%,
o Conselho Fiscal recomenda ao Conselho Deliberativo prover urgentemente a solução definitiva do
déficit técnico;
b) Considerando que a distribuição do déficit técnico apresentado nas Demonstrações Contábeis (51,14%
para os participantes e 48,86% para a Patrocinadora), recomenda a correção do pagamento do déficit
técnico obedecendo a paridade entre patrocinador, participantes e assistidos; e
c) No ano de 2014 a rentabilidade dos investimentos não atingiu a meta atuarial.
Presidente
Elaboração:
Revisão:
Conselheira
Armando Silva Filho
Conselho Suplente
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Ata da Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo nº 06/2015
Data: 25/03/2015
Horário: 14h30
Local: Alameda Santos, 1827 – 14º andar – Cerqueira Cesar – São Paulo/SP – Sala da Presidência
Participantes: Sr. Edison Raul Barretti – Presidente, Sr. Agnaldo Pacheco Sampaio, Sra. Mara Regina Samensatto Ramos,
Sr. Gabriel Satti, Sra. Francisca Adalgisa da Silva; e Sr. Miguel Ângelo Ferreira Teixeira – Conselheiros Titulares.
Convidados: Sr. Hilton Marioni dos Santos, Sra. Noralice Barbosa, Sr. Ademir Andrade de Oliveira – Conselheiros
Suplentes; Sra. Liège Oliveira Ayub – Diretora-Presidente da Sabesprev, Sr. Cesar Soares Barbosa – Diretor de Previdência
da Sabesprev, Sr. Nilton João dos Santos – Diretor de Saúde da Sabesprev, Sr. Ademir dos Santos – Diretor de Gestão da
SABESPREV; Sr. Carlos Alberto de Sousa – Gerente de Finanças e Controladoria da Sabesprev; e Sr. Carlos Claro e Sra.
Alessa Rocha Gonçalves Lopes, Sócio e Gerente, respectivamente, da empresa Deloitte Touche Tohmatsu Auditores
Independentes.
Abertura dos trabalhos
Ao dar início aos trabalhos, o Sr. Edison informou que a pauta seria constituída pelos seguintes assuntos:
A. DELIBERAÇÕES
1. Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013; e
2. Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013.
Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013: O Sr.
Ademir informou que em 20/03/2015 foram encaminhadas aos senhores conselheiros para análise as Demonstrações
Contábeis dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013, relativas à Gestão Previdencial, elaboradas em conformidade com a
Resolução CGPC nº 28/2009 e Resolução CNPC nº 08/2011, contendo: balanços patrimoniais consolidados; demonstrações
consolidadas das mutações do patrimônio social; demonstrações da mutação do ativo líquido por planos de benefícios (Plano
de Benefícios Básico, SABESPREV MAIS e Plano de Reforço de Benefícios); demonstrações do ativo líquido por planos de
benefícios; demonstrações do Plano de Gestão Administrativa consolidada e por planos de benefícios; demonstrações das
provisões técnicas por planos de benefícios; notas explicativas às Demonstrações Contábeis; Parecer do Conselho Fiscal nº
01/2015, datado de 20/03/2015, e a minuta do Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis. Na
sequência, informou que as Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial foram auditadas pelos auditores da empresa
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes e que os seus representantes estavam presentes para esclarecimentos
de eventuais dúvidas. O Sr. Carlos Claro informou que as Demonstrações Contábeis estão de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar –
CNPC, bem como apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira
consolidada da Sabesprev e individual por plano de benefício em 31/12/2014 e o desempenho consolidado e por plano de
benefício de suas operações para o exercício findo naquela data. Após a exposição e esclarecimentos das dúvidas quanto ao
Relatório dos Auditores, os senhores conselheiros analisaram o Parecer do Conselho Fiscal e em seguida o Sr. Edison
solicitou aos senhores conselheiros manifestação quanto a aprovação das referidas Demonstrações. Os senhores
conselheiros deliberaram, por unanimidade, pela aprovação das Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial dos
exercícios findos em 31/12/2014 e 2013. Todavia, os conselheiros Sr. Miguel e Sra. Francisca acompanharam a ênfase
contida no Parecer do Conselho Fiscal item B: “Considerando que a distribuição do déficit técnico apresentado nas
1.
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 88 de 88
Demonstrações Contábeis (51,24% para os participantes e 48,86% para a Patrocinadora), recomenda a correção do
pagamento do déficit técnico obedecendo a paridade entre patrocinador, participantes e assistidos.”
Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013: O Sr.
Contábeis dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013, relativas à Gestão Assistencial, elaboradas em conformidade com a
Resolução Normativa – RN nº 274/2011, da Agência Nacional de Saúde Suplementar – ANS, contendo: relatório da
administração; balanços patrimoniais; demonstrações de resultado do exercício; demonstrações das mutações do patrimônio
social; demonstrações de resultados abrangentes; demonstrações dos fluxos de caixa – método direto; notas explicativas às
Demonstrações Contábeis; Parecer do Conselho Fiscal nº 02/2015, datado de 20/03/2015, e a minuta do Relatório dos
Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis. Na sequência, informou que as Demonstrações Contábeis da
Gestão Assistencial foram auditadas pelos auditores da empresa Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes e que
seus representantes estavam presentes para esclarecimentos de eventuais dúvidas. O Sr. Carlos Claro informou que as
Demonstrações Contábeis estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Operadoras reguladas
pela Agência Nacional de Saúde Suplementar – ANS, bem como estão adequadamente apresentadas, em todos os aspectos
relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto, exceto quanto aos eventos indenizáveis ainda não
contabilizados pela data de aviso. Após a exposição e esclarecimentos das dúvidas quanto ao Relatório dos Auditores, os
senhores conselheiros analisaram o Parecer do Conselho Fiscal e em seguida o Sr. Edison solicitou aos senhores
conselheiros manifestação quanto à aprovação das referidas Demonstrações. Os Srs. Edison, Agnaldo, Mara, Gabriel e
Francisca votaram a favor da aprovação, porém acompanharam a ressalva dos auditores independentes e solicitaram a
Diretoria Executiva providências quanto a contabilização dos eventos indenizáveis pela data de aviso. O Sr. Miguel
manifestou-se contra à aprovação com a seguinte justificativa: “Não aprovo as Demonstrações Contábeis da Gestão
Assistencial do exercício de 2014, pelos seguintes motivos: (i) Apesar dos avanços obtidos pela Fundação com relação à
conciliação do saldo da conta “Adiantamento de Glosas 2012-2013”, em 31/12/2014 ainda restava um saldo de R$ 12.046 mil
a conciliar; assim entendo que em 31/12/2014 o problema gerado a partir da contratação do Consórcio Benner ainda não
havia sido totalmente equacionado; (ii) adicionalmente, entendo que houve um aumento significativo no saldo da conta
“Adiantamento de Glosa Posterior”, resultando num saldo a conciliar em 31/12/2014 de R$ 14.981 mi, o qual somado a R$
12.046 mi (item i) totaliza R$ 27 milhões a serem conciliados; e (iii) em linha com o parecer da auditoria externa, que
ressalvou as Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial, entendo que a Fundação deveria adotar as medidas
necessárias para atender a norma de contabilização da ANS”. Dessa forma, os senhores conselheiros deliberaram, por
maioria, pela aprovação das Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013,
2.
Encerramento: Franqueada a palavra e não havendo qualquer outro pronunciamento, o Presidente encerrou a reunião,
determinando que fosse lavrada a presente ata, que, lida e achada conforme, segue assinada por mim, Camila Caterina Lioi,
que secretariei a reunião, e pelos participantes.
Presidente
Vice-Presidente
Mara Regina Samensatto Ramos
Conselheira
Gabriel Satti
Conselheiro
Conselheira
Conselheiro
Elaboração:
Revisão:
Aprovação:
Demonstrações Contábeis
Exercícios findos em
31 de dezembro de 2014 e 2013
Fundação Sabesp de Seguridade Social – Sabesprev
CNPJ nº 65.471.914/0001-86
Alameda Santos, 1827 – 14º andar – Cerqueira César - CEP 01419-909 - São Paulo – SP - Tel. (11) 3145-4600 Fax. 3145-4621
Demonstrações Financeiras 2014
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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CONTEÚDO
Balanços Patrimoniais ........................................................................................................................................ 3
Demonstrações do Resultado do Exercício ........................................................................................................ 4
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Social ......................................................................................... 5
Demonstrações dos Resultados Abrangentes .................................................................................................... 6
Demonstrações dos Fluxos de Caixa – Método Direto ...................................................................................... 7
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis ............................................................................................... 8
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis .................................................29
Parecer do Conselho Fiscal nº 02/2015 ...........................................................................................................31
Ata da Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo nº 06/2015 ............................................................32
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Balanços Patrimoniais
Em 31 de dezembro de 2014 e 2013
Nota
Explicativa
ATIVO
CIRCULANTE
Disponível
Aplicações
Créditos de Operações com Planos de Assistência à Saúde
Contraprestações Pecuniárias a Receber
Outros Créditos de Operações com Planos de Assistência à Saúde
NÃO CIRCULANTE
Realizável a Longo Prazo
Depósitos Judiciais e Fiscais
Imobilizado
Outras Imobilizações Não Hospitalares
4
5
6
2014
2013
2.946
168.728
2.642
192.746
9.794
24
181.492
11.168
33.508
240.064
11
3.626
3.289
7
2.623
6.249
2.716
6.005
TOTAL ATIVO
187.741
246.069
Nota
Explicativa
PASSIVO
CIRCULANTE
Provisões Técnicas de Operações de Assistência à Saúde
Provisão de Eventos a Liquidar para o SUS
Provisão de Eventos a Liquidar
Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados
2014
2013
8
457
21.487
29.937
51.881
843
15.724
21.301
37.868
Tributos e Contribuições a Recolher
Débitos Diversos
9
10
3.297
2.290
5.587
57.468
3.201
2.598
5.799
43.667
NÃO CIRCULANTE
Exigível a Longo Prazo
Provisões para Ações Judiciais
11
19.322
18.857
PATRIMÔNIO SOCIAL
Superávits Acumulados
12
110.950
183.545
187.741
246.069
TOTAL PASSIVO
Diretora Presidente
Elaborado por:
Revisado por:
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Aprovado por:
Gerente de Finanças e
Controladoria
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Demonstrações do Resultado do Exercício
Nota
Explicativa
(+) CONTRAPRESTAÇÕES EFETIVAS DE PLANO DE ASSISTÊNCIA À SAÚDE
Contraprestações Líquidas
Receita com Administração do Plano de Saúde
( - ) EVENTOS INDENIZÁVEIS LÍQUIDOS
Eventos Conhecidos ou Avisados
Recuperação de Eventos Conhecidos ou Avisados
Variação da Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados
8
( = ) RESULTADO DAS OPERAÇÕES COM PLANOS DE ASSISTÊNCIA À SAÚDE
Receitas de Assistência à Saúde Não Relacionada com Planos de Saúde
da Operadora
Outras Despesas de Assistência à Saúde Não Relacionada ao Plano de
Saúde da Operadora
( = ) RESULTADO BRUTO
Outras Despesas Operacionais
Resultado Financeiro Líquido
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
13
14
Resultado Patrimonial
Despesas Patrimoniais
( = ) RESULTADO LÍQUIDO
2014
2013
238.796
211.475
27.321
228.506
202.344
26.162
(301.698)
(299.296)
6.234
(8.636)
(243.003)
(263.327)
24.551
(4.227)
(62.902)
(14.497)
2.306
857
(3.211)
(4.135)
(63.807)
(17.775)
(25.089)
(5.127)
21.782
60.070
(38.288)
(25.799)
(4.111)
941
63.300
(62.359)
(353)
(353)
(390)
(390)
(72.595)
(47.134)
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 5 de 33
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Social
Superávits
Acumulados
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012
Déficit do Exercício
Total
230.679
230.679
(47.134)
(47.134)
183.545
183.545
(72.595)
(72.595)
110.950
110.950
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 6 de 33
Demonstrações dos Resultados Abrangentes
2014
2013
(72.595)
(47.134)
-
-
(72.595)
( 47.134)
Outros Componentes do Resultado Abrangente
Resultado Abrangente do Exercício
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 7 de 33
Demonstrações dos Fluxos de Caixa – Método Direto
2014
2013
238.143
42.365
3.922
294
(254.757)
(12.899)
(8.506)
(1.136)
(467)
(6.655)
304
224.738
41.390
3.814
487
(242.199)
(12.024)
(8.270)
(2.685)
(469)
(4.367)
414
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Caixa Líquido das Atividades de Investimentos
-
-
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Caixa Líquido Aplicado em Atividades de Financiamento
-
-
2.642
2.946
304
2.228
2.642
414
ATIVIDADES OPERACIONAIS
Recebimento de Planos de Saúde
Resgates de Aplicações Financeiras
Recebimento de Juros sobre Aplicações Financeiras
Outros Recebimentos Operacionais
Pagamento a Fornecedores/Prestadores de Serviços de Saúde
Pagamento de Pessoal
Pagamento de Serviços de Terceiros
Pagamento de Tributos
Pagamento de Aluguel
Outros Pagamentos Operacionais
Caixa Líquido das Atividades Operacionais
VARIAÇÃO LÍQUIDA DO CAIXA
Caixa - Saldo Inicial
Caixa - Saldo Final
AUMENTO DO DISPONÍVEL
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 8 de 33
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício Findo em 31 de dezembro de 2014 e 2013
1.
CONTEXTO OPERACIONAL
A Fundação SABESP de Seguridade Social (“SABESPREV ou Entidade”), com sede na Alameda Santos, 1827 –
14º andar, São Paulo/SP, CNPJ nº. 65.471.914/0001-86, é uma Entidade Fechada de Previdência
Complementar sem fins lucrativos, autorizada a funcionar por prazo indeterminado pela Portaria nº. 3.556,
de 8 de agosto de 1990, do Ministério da Previdência Social, publicada no Diário Oficial da União de 9 de
agosto de 1990, tendo iniciado suas atividades em fevereiro de 1991.
A Entidade é dotada de autonomia administrativa e financeira, tendo como finalidade básica a
administração e execução de planos de benefícios de natureza previdenciária e serviços assistenciais.
As atividades de natureza previdenciária são regidas pelas Leis Complementares nº. 108 e nº. 109, ambas
de 29 de maio de 2001 e as de natureza assistencial são regidas pela Lei nº. 9.656, de 3 de junho de 1998.
A SABESPREV é uma Operadora de Planos Privados de Assistência à Saúde, na modalidade Autogestão, de
acordo com as regras estabelecidas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS).
Os recursos utilizados na administração dos planos de benefícios previdenciários e assistenciais são
provenientes de seus participantes (chamados também de beneficiários) e das Patrocinadoras: Companhia
de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP; e Fundação SABESP de Seguridade Social –
SABESPREV.
Em conformidade com o artigo 14 do Código Tributário Nacional, a SABESPREV: (a) não distribui parcela de
seu patrimônio ou de suas rendas, a título de lucro; (b) não aplica seus recursos diretamente no exterior; e
(c) mantém escrituração de suas receitas e despesas em livros formais capazes de assegurar sua exatidão.
Em 2014 o Resultado Líquido foi prejudicado por fatores não recorrentes, mas, mesmo assim, ele
é preocupante para a Administração, que não só está atenta ao fato como também sabe que há
muito por fazer.
As restrições impostas às autogestões, somadas a alta concentração de beneficiários com mais de
59 anos na massa de aposentados da Entidade, são desafios ainda maiores na busca do equilíbrio
financeiro dos planos administrados.
As principais características dos planos assistenciais administrados são:
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Tipo de Contratação
Segmentação Assistencial
Padrão de Acomodação em Internação
Área de Abrangência Geográfica
Área de Atuação
Formação de Preço
Mecanismos de Regulação Financeira
Data: 12/03/2015
Página 9 de 33
Coletivo Empresarial
Ambulatorial e Hospitalar com Obstetrícia
Individual, padrão apartamento¹
Estadual
Estado de São Paulo
Pré-estabelecido
Franquia e Coparticipação
¹ - Exceto para os Planos Padrão e Padrão A, cujo padrão de acomodação em internações é em enfermaria.
Planos Assistenciais
a) Plano Pleno
O Pleno, registrado na ANS sob nº 402.635/98-7, é um plano subsidiado, destinado exclusivamente aos
empregados ativos e administradores das Patrocinadoras do plano, SABESP e SABESPREV, com opção de
inclusão de seus dependentes legais.
b) Plano 279
O Plano 279, registrado na ANS sob nº 467.949/12-1, é autossustentável, destinado aos ex-empregados e
ex-administradores, demitidos ou exonerados sem justa causa, aposentados e seus dependentes legais. O
Plano foi criado para atender a Resolução Normativa – RN 279 da ANS que regulamenta os artigos 30 e 31
da Lei 9.656/1998 e as diretrizes da Patrocinadora SABESP para que se tenha um plano separado do plano
exclusivo dos ativos. Os beneficiários e seus dependentes legais pagam contribuições mensais definidas
por faixa etária em tabela própria.
c) Plano Especial e Especial TAC
O Especial, registrado na ANS sob nº 402.642/98-0, é um plano autossustentável, destinado aos exempregados, aposentados, pensionistas, agregados e designados que possuem vínculo de parentesco na
forma da Lei 9.656/1998, com contribuições mensais de todos os beneficiários, inclusive dependentes,
definidas por faixa etária em tabela própria.
O Especial TAC, registrado na ANS sob o nº 460.359/09-1, é um plano de extensão de atendimento,
subsidiado pela Patrocinadora SABESP, com validade de utilização de 6 (seis) meses.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 10 de 33
d) Plano Padrão e Padrão A
O Padrão e o Padrão, registrados na ANS sob nº 463.866/11-2 e 463.865/11-4 respectivamente, são planos
autossustentáveis, destinados: (a) Padrão - ex-empregados e aposentados da SABESP e SABESPREV,
pensionistas e dependentes, e (b) Padrão A - destinados aos agregados e designados que possuem vínculo
de parentesco na forma da Lei 9.656/1998. Os Planos Padrão e Padrão A recebem contribuições mensais
de todos os beneficiários, inclusive dependentes, definidas por faixa etária em tabela própria.
e) Plano Executivo e Executivo A
O Executivo e o Executivo A, registrados na ANS sob nº 463.864/11-6 e 463863/11-8, respectivamente, são
planos autossustentáveis, destinados: (a) Executivo - ex-empregados e aposentados da SABESP e
SABESPREV, pensionistas e dependentes, e (b) Executivo A - destinados aos agregados e designados que
possuem vínculo de parentesco na forma da Lei 9.656/1998. Os Planos Executivo e Executivo A recebem
contribuições mensais de todos os beneficiários, inclusive dependentes, definidas por faixa etária em
tabela própria.
f) Medicina de Grupo
Para os estagiários e aprendizes das Patrocinadoras SABESP e SABESPREV que não fazem parte dos demais
planos de assistência à saúde, é oferecido um plano alternativo, denominado “Medicina de Grupo”.
g) Plantão Médico
Serviço que oferece orientação médica por telefone, emergência médica domiciliar, remoção e coleta
residencial de exames laboratoriais. Todos os beneficiários dos planos de saúde podem aderir a este serviço
pagando mensalidades individuais, definidas em tabela própria.
h) Planos Odontológicos
Os empregados ativos, ex-empregados e aposentados, desde que sejam vinculados a um dos planos de
benefício previdenciário administrado pela SABESPREV, podem aderir a um plano odontológico, individual
ou familiar, sem qualquer tipo de subsídio.
i) Beneficiários
Os planos assistenciais possuíam em 31 de dezembro de 2014 e 2013, as seguintes quantidades de
beneficiários:
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Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
2014
Planos de Saúde
Pleno
Especial
Padrão
Executivo
Especial TAC
Padrão A
Executivo A
279
Página 11 de 33
2013
40.473
128
3.198
2.147
1.203
2.209
26
49.384
40.673
191
3.392
2.236
186
1.085
2.335
18
50.116
1.653
1.679
741
15.740
746
16.592
67.518
69.133
Medicina de Grupo
Plantão Médico
Planos Odontológicos
2.
APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
As demonstrações contábeis da Entidade (planos assistenciais) foram elaboradas e estão sendo
apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades
supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar - ANS, e segundo critérios estabelecidos
pelos planos de contas instituídos disciplinado pela Resolução Normativa da ANS nº 290/12 e alterações
posteriores, conforme requerido pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC.
Os planos assistenciais da SABESPREV, para fins societários, são parte integrante e estão incluídos nas
demonstrações contábeis consolidadas da Entidade na rubrica Gestão Assistencial, apresentadas
separadamente pela Entidade, as quais foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no
Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC.
A ANS aprovou os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC aprovados pelo
Conselho Federal de Contabilidade, exceto o CPC 11 - Contratos de Seguros que será objeto de
regulamentação específica.
A emissão dessas demonstrações contábeis foi autorizada pelo Conselho Deliberativo em 25 de março de
2015.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
3.
PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a)
Moeda funcional e moeda de apresentação
Página 12 de 33
As demonstrações contábeis da Entidade são apresentadas em reais (R$), que é sua moeda funcional e
de apresentação. Para determinação da moeda funcional é observada a moeda do principal ambiente
econômico em que a Entidade opera.
b)
Ativos Financeiros (aplicações financeiras)
A classificação dos ativos financeiros depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram
adquiridos/constituídos, os quais são classificados nas seguintes categorias:
(i) Mensurados pelo valor justo por meio do resultado - Títulos para negociação
A Entidade classifica nesta categoria os ativos financeiros cuja finalidade e estratégia de investimento
são manter negociações ativas e frequentes. Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações do valor
justo são registrados imediatamente e apresentados na demonstração do resultado em “Resultado
financeiro” no exercício em que ocorrem.
c)
Contraprestações Pecuniárias a Receber
São registradas e mantidas nas Demonstrações Contábeis pelo valor nominal dos títulos
representativos desses créditos, em contrapartida à conta de resultado de contraprestações efetivas
de operações de planos de assistência à saúde.
A provisão para perdas sobre créditos (PPSC) é constituída em conformidade com o disposto na RN
322/2013. Havendo pelo menos uma parcela vencida a mais de 90 (noventa) dias, é constituída a PPSC
para a totalidade dos créditos.
d)
Outros Ativos e Passivos (Circulantes e Não Circulantes)
Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável
que ocorra nos próximos doze meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.
e)
Imobilizado
Registrado pelo custo de aquisição e deduzidos da depreciação. A depreciação é calculada pelo
método linear com base nas vidas úteis estimadas dos bens.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
f)
Data: 12/03/2015
Página 13 de 33
Provisões Técnicas de Operação de Saúde
São calculadas com base em metodologia estabelecida pela RN nº 209/2009, alterada pela RN nº
274/2011, excetuando-se a provisão de eventos a liquidar que é calculada com base nas faturas de
prestadores de serviços de assistência à saúde efetivamente recebidas pelas operadoras, conforme
estabelecido pela ANS (vide nota explicativa nº 8).
g)
Imposto de renda e contribuição social
De acordo com a Lei nº 11.053/2004, a SABESPREV goza de isenção tributária sobre os rendimentos
auferidos dos investimentos assistenciais.
h)
Provisões judiciais, ativos e passivos contingentes
As provisões são constituídas para fazer face a desembolsos futuros que possam decorrer de ações
judiciais em curso, de natureza cível, fiscal e trabalhista. As constituições baseiam-se em uma análise
individualizada, efetuada pelos assessores jurídicos da Entidade.
Os tributos, cuja exigibilidade está sendo questionada na esfera judicial, são registrados levando-se em
consideração o conceito de “obrigação legal” (fiscais e previdenciárias), cujo objeto de contestação é
sua legalidade ou constitucionalidade, e, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de
êxito.
i)
Reconhecimento de receita
O resultado das operações é apurado pelo regime de competência do exercício.
(i) Receita: as receitas são originadas, principalmente, das contribuições mensais dos beneficiários e
Patrocinadoras, além da rentabilidade proveniente de aplicações do seu patrimônio, que obedecem
ao disposto na RN nº 159/2007. As Patrocinadoras contribuem somente para o Plano Pleno e o
Plano Especial TAC.
(ii) Custo: os eventos indenizáveis são constituídos com base no valor dos eventos avisados e
apresentados pela rede credenciada e demais fornecedores. Como parte das faturas não são
apresentadas dentro do período da sua competência, os eventos ocorridos e não avisados são
registrados mediante constituição de provisão técnica especifica (PEONA).
j)
Estimativas Contábeis
As Demonstrações Contábeis incluem estimativas e premissas, como a mensuração de provisões
técnicas, estimativas do valor justo de determinados ativos e passivos contingentes. A SABESPREV
revisa periodicamente as estimativas utilizadas, sendo que os resultados efetivos podem ser diferentes
dessas estimativas e premissas.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
4.
Data: 12/03/2015
Página 14 de 33
APLICAÇÕES
Saldo por Vencimento
Tipo
VINCULADAS ÀS PROVISÕES TÉCNICAS
RENDA FIXA
Títulos Públicos Federais
NTN-B - Série 481702
NTN-C - Série 199444
Quantidade
Sem
Vencimento
Acima de 360
dias
2014
2013
10.774
10.456
2.000
-
23.822
24.621
5.974
54.417
23.822
24.621
5.974
54.417
22.313
17.303
5.663
45.279
NÃO VINCULADAS ÀS PROVISÕES TÉCNICAS
RENDA FIXA
Títulos Públicos Federais
3.359
-
7.909
7.909
12.395
Debêntures Não Conversíveis
Vale do Rio Doce
2400
-
28
28
26
5.476.445
2.374
6.286.815
12.962.766
6.290.241
441.306
1.496.506
6.136.349
2.841.268
13.973
8.737
6.740
13.809
6.508
13.221
24.962
6.136
3.563
97.649
-
13.973
8.737
6.740
13.809
6.508
13.221
24.962
6.136
3.563
97.649
11.994
16.464
14.740
29.682
13.932
8.926
25.184
3.205
124.127
290
97.939
7.937
290
105.876
1.111
137.659
1.381
1.216
1.457
1.242
1.154
1.126
859
8.435
106.374
7.937
1.381
1.216
1.457
1.242
1.154
1.126
859
8.435
114.311
1.372
1.511
1.333
1.203
1.642
1.033
811
903
9.808
147.467
106.374
62.354
168.728
192.746
Cotas de Fundos de Investimentos
Crédito PPM FI Renda Fixa
FI Sabesprev VMB
FI Sabesprev Sulamerica
Sabesprev Advis RF
Sabesprev Icatu IMA
FI Itau Soberano DI LP
FICFI Sabesprev C. Multim.
FI Santander Soberano MM
Sabesprev CP FI MM
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Aberto
Exclusivo
Aberto
Exclusivo
Outros Investimentos em Renda Fixa
Caderneta de Poupança
RENDA VARIÁVEL
FICFI em Ações Sabesprev
FIA Sabesprev BBM Valuat
FIA Sabesprev Dividendos
FIA Sabesprev GAP A
FIA Sabesprev Vinc Gas
FIA Sabesprev MSQ Val
Elaborado por:
Revisado por:
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
Exclusivo
1.365.303
116.173
992.464
140.088
983.242
107.875
622.950
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 15 de 33
Saldo por Nível de Aplicação
2014
Nível 2
Nível 1
Fundos Exclusivos
LFT
NTN-B
NTN-C
LTN
Debêntures
DPGE
FIDC
CRI
CRA
CCB
Ações
Letra Câmbio
Letra Financeira
Derivativos
Carteira Própria
NTN-B
NTN-C
Debêntures
Fundos Abertos
Caixa e Provisões
TOTAL
5.
Total
2013
Nível 2
Nível 1
Total
7.641
27.530
460
634
36.265
5.569
5.362
4.338
327
96
5.992
24
1.620
663
23.991
7.641
27.530
460
634
5.569
5.362
4.338
327
96
5.992
24
1.620
663
60.256
7.229
58.070
1.803
5.908
73.010
7.240
672
4.869
2.591
1.730
7.817
677
23.558
49.154
7.229
58.070
1.803
5.908
7.240
672
4.869
2.591
1.730
7.817
677
23.558
122.164
56.352
5.974
62.326
28
28
56.352
5.974
28
62.354
52.012
5.663
57675
26
26
52.012
5.663
26
57.701
-
25.129
25.129
-
35.717
35.717
20.989
-
20.989
(22.836)
-
(22.836)
119.580
49.148
168.728
107.849
84.897
192.746
CONTRAPRESTAÇÕES PECUNIÁRIAS A RECEBER
Plano Pleno
Plano Especial
Plano Padrão
Plano Padrão A
Plano Executivo
Plano Executivo A
Plano Especial TAC
Plano 279
Demais Recebíveis
Contraprestações
a Receber Bruto
8.025
1.412
5.424
683
3.558
1.919
93
70
502
21.686
2014
Provisão para
Perdas Sobre
Créditos
(3.181)
(1.194)
(3.421)
(522)
(1.616)
(1.406)
(91)
(23)
(438)
(11.892)
Contraprestações
a Receber
Líquido
4.844
218
2003
161
1.942
513
2
47
64
9.794
2013
Contraprestações
a Receber
Líquido
6.440
361
851
328
922
1.828
7
35
396
11.168
A seguir demonstramos a composição das contraprestações a receber por vencimento.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
A Vencer
Vencidos
Até 90 dias
Até 365 dias
Acima de 365 dias
6.
Página 16 de 33
Contraprestações a Receber Bruto
2014
2013
8.187
7.104
1.607
2.329
9.563
13.499
21.686
4.064
2.458
5.100
11.622
18.726
OUTROS CRÉDITOS DE OPERAÇÕES COM PLANO DE ASSISTÊNCIA À SAÚDE
2014
Outros Valores e Bens
Débitos a Regularizar
Adiantamento de Eventos Conhecidos
Adiantamento de Glosa Posterior
Adiantamento de Glosas 2012 e 2013
Adiantamento de Reembolso de Despesas
Reversão de Adiantamento de Eventos Conhecidos
Reversão de Adiantamento de Glosa Posterior
Reversão de Adiantamento de Glosas 2012 e 2013
Reversão de Adiantamento de Reembolso de Despesas
2013
24
1
14.981
12.046
23
27.050
9.261
24.207
39
33.507
(14.981)
(12.046)
(23)
(27.050)
-
24
33.508
O valor de R$ 12.046 representa o saldo a conciliar dos pagamentos efetuados à rede credenciada
(hospitais, clínicas, médicos, etc.) durante a fase de implantação do novo sistema de gestão de saúde,
iniciada em julho de 2012, os quais foram executados sem o processamento da rotina de glosas. Com o
processamento parcial das contas médicas naquele período, esses pagamentos foram efetuados pelo valor
integral apresentado pelo credenciado, ou seja, sem glosas, gerando valores que, após conciliados, poderão
ser, parcialmente, ou em sua totalidade, revertidos para despesas ou recuperados ao longo do processo de
conciliação, que foi iniciado a partir de 2014 e continua em curso durante 2015. Em 31/12/2013 este valor
totalizava R$ 24.207.
O valor de R$ 14.981, registrado como “Glosa a Posterior”, representa o saldo a conciliar dos pagamentos
feitos à rede credenciada pelo seu valor integral, por força de regra pactuada em contrato, mesmo já tendo
sido processada a rotina de glosa. Portanto, após o processo normal de conciliação de “Glosa a Posterior”,
durante o curso de 2015, este saldo poderá, parcialmente, ou em sua totalidade, ser revertido para
despesa ou recuperado.
No decorrer de 2014 foram envidados esforços adicionais junto aos prestadores de serviço, buscando
eliminar a regra de “Glosa a Posterior”. Dos 17 prestadores com os quais mantínhamos este tipo de regra
no início de 2014, restavam apenas 5 em 31/12/2014.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 17 de 33
A conciliação de valores glosados por parte das Operadoras junto aos prestadores de serviço de sua rede
credenciada é uma prática de mercado, uma vez que os mesmos já trabalham com a disposição e a
disponibilidade para esta conciliação, mesmo que referentes a períodos passados. As glosas apresentadas
pela Operadora a seus credenciados podem ser mantidas, ou recursadas, dependendo do resultado da
conciliação.
7.
IMOBILIZADO
OUTRAS IMOBILIZAÇÕES NÃO HOSPITALARES
2014
Al. Santos, 1.827, conj.81, São Paulo/SP
Terrenos
Edificações
( - ) Depreciação Acumulada
Al. Santos, 1.827, conj. 12, São Paulo/SP
Terrenos
Edificações
( - ) Depreciação acumulada
8.
2013
357
1.211
(242)
1.326
357
1.211
(194)
1.374
396
1.114
(213)
1.297
2.623
396
1.114
(168)
1.342
2.716
PROVISÕES TÉCNICAS DE OPERAÇÕES DE SAÚDE
2014
Provisão para Eventos a Liquidar (i)
Provisão para Eventos a Liquidar ao SUS (i)
Provisão para Eventos Ocorridos e não Avisados – PEONA (ii)
21.487
457
29.937
51.881
2013
15.724
843
21.301
37.868
(i)
Provisão de eventos já ocorridos, registrados contabilmente e ainda não pagos.
(ii)
Provisão para fazer frente ao pagamento dos eventos que já tenham ocorrido e que não tenham sido
avisados, constituída com base em cálculo definido pela RN nº 209/2009, alterada pela RN 274/2011.
A PEONA é constituída pelo valor integral, observando o maior entre 8,5% do total de
contraprestações/prêmios nos últimos 12(doze) meses e 10% do total de eventos indenizáveis, ambos
na modalidade de formação de preço preestabelecido.
A SABESPREV solicitou a emissão da Nota Técnica Atuarial de Provisões (NTAP) para submeter à
aprovação da ANS.
Porém, quando da avaliação da base de dados, conforme determina a RN 209/2009, concluiu-se que a
não contabilização de parte das contas pela data de aviso a torna inadequada ao propósito de cálculo
da PEONA pelo método atuarial. Para tornar a base de dados adequada, o registro contábil das
despesas assistenciais pela data de aviso será implementado no decorrer de 2015.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 18 de 33
Adicionalmente, a Operadora atende às seguintes exigências estabelecidas pela RN nº 209/2009:
a)
Patrimônio mínimo ajustado: capital base de R$ 6.673 (R$ 6.264 em 2013), multiplicado pelo fator K,
o qual depende da região de comercialização e do segmento da Operadora;
Patrimônio Mínimo Ajustado
Capital Base do Patrimônio Mínimo Ajustado
Fator K
b)
2014
6.673
38,39%
2.562
2013
6.264
38,39%
2.405
Margem de solvência: manter patrimônio líquido superior a 20% das contraprestações líquidas dos
últimos doze meses, ou 33% da média anual dos eventos indenizáveis líquidos dos últimos 36 meses,
dos dois o maior.
2014
211.475
42.295
2013
202.344
40.469
Eventos Indenizáveis Líquidos (36 meses)
33% dos Eventos Indenizáveis Líquidos
230.067
75.922
193.956
64.005
Margem de Solvência
Solvência Apurada
110.950
75.922
35.028
183.545
64.005
119.540
Contraprestações Líquidas (12 meses)
20% das Contraprestações Líquidas
c)
Dependência operacional: valor calculado com base na diferença, contada em dias, entre o prazo
médio de pagamento de eventos e o prazo médio de recebimento de contraprestações, decorrente do
ciclo financeiro da operação. Caso o resultado deste cálculo seja um valor positivo, será necessária a
constituição de ativos garantidores;
d)
Ativos garantidores: as provisões técnicas e a dependência operacional, exigem a constituição de
garantias financeiras a serem mantidas de acordo com as regras estabelecidas pela RN nº 159/2007 e
posteriores alterações, não sendo permitida a utilização de bens imóveis como garantia.
2014
Ativos Garantidores
Aplicações Vinculadas às Provisões Técnicas
Provisões Técnicas
Provisão de Eventos a Liquidar para o SUS
Provisão de Eventos a Liquidar
Provisão de Eventos Ocorridos Não Avisados
Suficiência de Garantias Financeiras
Elaborado por:
Revisado por:
2013
54.417
45.279
457
21.487
29.937
51.881
2.536
843
15.724
21.301
37.868
7.411
Aprovado por:
Rev: 03
9.
Data: 12/03/2015
Página 19 de 33
TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES A RECOLHER
2014
Impostos Retidos a Recolher
Parcelamento (a)
Refis Principal
Atualização
a)
2013
869
726
1.826
2.012
602
463
2.428
2.475
3.297
3.201
O saldo do parcelamento especial REFIS III apurado em 2014 foi de R$
2.428 (R$ 2.475 em 2013), restando 118 parcelas a pagar.
10. DÉBITOS DIVERSOS
Neste grupo é registrado o valor do custeio (reembolso) administrativo ao Plano de Gestão Administrativa,
conforme estabelecido pela Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009 e outros pagamentos a
fornecedores de serviços.
2014
Reembolso administrativo
Fornecedores de serviços
Outros Débitos
2013
1.971
294
25
2.290
2.036
281
281
2.598
11. CONTINGÊNCIAS
As provisões judiciais e contingências decorrem de processos judiciais e administrativos, inerentes
ao curso normal das atividades da Entidade, movido por terceiros, em ações fiscais, cíveis e
trabalhistas. As contingências são avaliadas por escritórios jurídicos, contratados pela SABESPREV,
que representam a Entidade nas referidas demandas.
As provisões são efetuadas quando a possibilidade de perda é provável ou quando se tratar de
obrigação legal.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 20 de 33
Descrição
Saldos em
Constituição/
Saldos em
Saldos em
Saldos em
31/12/2013
(Reversão)
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2014
Provisão para riscos fiscais:
INSS Adicional 2,5% (a)
RET - Regime Especial de Tributação (2002 à 2004) (b)
3.254
289
3.543
3.262
3.534
15.001
687
15.688
-
-
18.255
976
19.231
3.262
3.534
602
(510)
92
27
92
18.857
465
19.322
3.289
3.626
Processos Cíveis
Cobertura Médica e Manutenção de Beneficiários ao
Plano Pleno (c)
a)
INSS Adicional 2,5% (DEP. JUDICIAL)
A SABESPREV obteve liminar em Mandado de Segurança para afastar o adicional de 2,5% da
Contribuição Social prevista no artigo 22, Incisos I e III da Lei nº 8.212/1991, com redação dada pelo
artigo 1º da Lei nº 9.876/1999. Os valores provisionados foram recolhidos em conta judicial, totalizam
R$ 3.543 em 2014 (R$ 3.262 em 2013) e segundo o escritório Rubens Naves Santos Jr. Hesketh a
probabilidade de perda do processo é classificada como possível, diante da pendência de julgamento
do tema no STF. Por determinação judicial, a SABESPREV deposita mensalmente os valores relativos ao
adicional de 2,5% da Contribuição Social em conta judicial. Os valores foram provisionados mesmo
sendo classificados com probabilidade de perda possível devido a obrigação do depósito judicial.
b)
RET - Regime Especial de Tributação (2002 à 2004)
A MP nº 2.222/2001, editada pelo Governo Federal, instituiu o Regime Especial de Tributação – RET,
modalidade de apuração de Imposto de Renda. O Regime Especial de Tributação vigorou entre os anos
de 2002 a 2004, substituindo as regras gerais de tributação pelo Imposto de Renda aplicáveis às
Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
A SABESPREV questiona o recolhimento do Imposto de Renda regulamentado pela IN nº 126/2002, por
meio de liminar obtida pela Associação Brasileira das Entidades de Previdência Privada - ABRAPP às
Entidades Fechadas de Previdência Complementar, representada pelo escritório Sacha Calmon –
Misabel Derzi Consultores Advogados.
Em 2011, com a cassação da liminar coletiva obtida pela ABRAPP, a RFB emitiu auto de infração contra
a SABESPREV, exigindo o recolhimento da diferença contingenciada.
A SABESPREV, ciente da tese defendida pelas EFPC, por meio do escritório Rubens Naves, providenciou
defesa contra o auto de infração, enquanto o escritório Sacha Calmon entrou com defesa na tese que
originou na concessão da liminar coletiva da ABRAPP.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Valor Principal
Atualização Monetária
2014
6.604
9.084
15.688
Página 21 de 33
2013
6.604
8.397
15.001
Com o advento da Lei nº 11.053/2004, as Entidades Fechadas de Previdência Complementar foram
dispensadas de retenção na fonte e de pagamento do Imposto de Renda sobre os investimentos e
ganhos auferidos nas aplicações de recursos relativo às provisões, reservas técnicas e fundos dos
planos de benefícios de natureza previdencial e assistencial.
c)
Cobertura Médica
Processos relativos à cobertura médica, reparação por danos morais e manutenção de beneficiários no
Plano Pleno, cujo valor totalizou R$ 92 em 2014 (R$ 602 em 2013), classificados como perda provável
pelos escritórios jurídicos.
d)
Contingências Com Risco de Perda Possível
Processos Cíveis
Os processos cíveis classificados com probabilidade de perda possível referem-se à inclusão de
dependentes e agregados aos planos de assistência à saúde, cobertura de procedimentos médicos,
materiais, custos de internação e indenizações por danos morais. Os montantes destas ações judiciais
, por se tratar de ações de probabilidade de perda possível, no valor de R$ 1.621, não encontram-se
provisionadas.
Processos Fiscais
Os processos fiscais classificados com probabilidade de perda possível referem-se a autos de infração
encaminhados pela Prefeitura Municipal de São Paulo referente ao ISS.
Os processos estão em análise, na esfera administrativa, e em por se tratar de ações de probabilidade
de perda possível, no valor de R$ 945, não encontram-se provisionadas.
12. PATRIMÔNIO SOCIAL
O patrimônio social da gestão assistencial, administrado pela SABESPREV é contabilizado de forma
segregada das atividades de previdência e acrescido do déficit obtido no exercício de 2014.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
2014
183.545
230.679
Receitas
238.796
228.506
(299.094)
(246.165)
(24.122)
(25.047)
Despesas Administrativas (i)
(ii)
(iii)
2013
Patrimônio Social Inicial
Custos dos Serviços Prestados
(i)
Página 22 de 33
Resultado Financeiro e Patrimonial
21.429
551
Variação das Provisões Técnicas (PEONA) (ii)
(8.636)
(4.227)
(71.628)
(46.382)
Provisões Tributárias (iii)
(967)
(752)
Patrimônio Líquido Final
110.950
183.545
Despesas administrativas, descontando a constituição/(reversão) da contingência do RET – Regime Especial de
Tributação.
Variação da Provisão técnica PEONA, exceto a provisão para Eventos Ocorridos e Avisados que está incluso na
rubrica “Custo dos Serviços Prestados”;
Constituição da provisão para RET – Regime Especial de Tributação e adicional de 2,5% de INSS, conforme nota
explicativa nº 11.
13. EVENTOS CONHECIDOS E AVISADOS
A Entidade efetua os registros contábeis das despesas assistenciais quando da sua análise interna. Dessa
forma, em 31 de dezembro de 2014 haviam despesas assistenciais avisadas ao longo do mês de
dezembro de 2014 que foram contabilizadas em janeiro de 2015. A SABESPREV está aperfeiçoando seu
ambiente de gestão de saúde e espera que o processo que objetiva o registro contábil das despesas
assistenciais pela sua data de seu do aviso, seja implementado ao longo do exercício de 2015.
Rede Contratada
Reembolso
Total em 31 de dezembro de 2014
Total em 31 de dezembro de 2013
Elaborado por:
Revisado por:
Consulta
Médica
19.206
904
20.110
16.589
Exames
46.972
163
47.135
40.462
Terapias
10.329
525
10.854
9.933
Internações
131.772
343
132.115
138.667
Outros
Atendimentos/
Demais
Despesas
87.741
1.341
89.082
57.676
Aprovado por:
Total
296.020
3.276
299.296
263.327
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 23 de 33
A Entidade registra seus gastos administrativos de forma segregada, dentro de um modelo denominado
Plano de Gestão Administrativa (PGA). O PGA está suportado por regulamento próprio aprovado pelo
Conselho Deliberativo da SABESPREV em dezembro de 2013.
De acordo com as normas publicadas pela PREVIC, todas as despesas administrativas contabilizadas no PGA
atribuídas aos planos de assistência à saúde, devem ser inteiramente reembolsadas ao PGA pelos planos
de assistência à saúde.
2014
Pessoal
Serviços de Terceiros (i)
Tributos (ii)
Despesas Gerais (iii)
Contingências/Depósito Judicial (iv)
2013
12.899
8.506
961
1.756
24.122
967
25.089
2014
Reembolso das Despesas Pagas pelo PGA
Demais Despesas Pagas pelos Planos Assistenciais
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
12.024
8.270
2.830
1.923
25.047
752
25.799
2013
24.122
(23.967)
(155)
-
25.047
(24.984)
(63)
-
Serviços advocatícios e serviços de consultoria, entre outros;
PIS e COFINS sobre faturamento, IPTU e demais taxas e contribuições;
Utilização e manutenção das instalações da Operadora, como luz, água, serviços de manutenção, segurança, despesas com
correspondências e demais gastos administrativos dos planos de assistência à saúde;
Atualização monetária do passivo contingencial do RET conforme nota explicativa nº 11 e depósito judicial relativo ao INSS
adicional de 2,5% sobre folha de salários da SABESPREV.
15. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO
2014
Título Público Federal
Notas do Tesouro Nacional
Títulos de Renda Fixa
Debêntures
Caderneta de Poupança
Certificado de Recebíveis Imobiliários
Títulos de Renda Variável
Outras Despesas Financeiras
Total
Elaborado por:
Revisado por:
2013
8.573
7.691
13.540
5
50
13.595
(6.692)
4
59
29
(6.600)
102
(488)
21.782
19
(169)
941
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 24 de 33
16. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E DERIVATIVOS
a)
Instrumentos Financeiros
As transações financeiras existentes envolvem ativos e passivos usuais e pertinentes ao seu contexto
operacional, particularmente aplicações financeiras com vencimentos de curto e longo prazo. Essas
transações são apresentadas no balanço pelos valores de custo, acrescidas das respectivas apropriações de
receitas e despesas que, tendo em vista a natureza das transações e os seus períodos de vencimento, se
aproximam dos valores de mercado.
A política de aplicações financeiras adotada pela SABESPREV define critérios para seleção das instituições
com as quais a Operadora pode operar e os limites de alocação de recursos e objetivos em consonância
com as regras estabelecidas pela ANS.
b)
Instrumentos Financeiros Derivativos
Durante os exercícios de 2014 e 2013, a operadora não executou transações envolvendo instrumentos
financeiros na forma de derivativos.
17. GOVERNANÇA E CONTROLES INTERNOS
A Resolução CGPC nº. 13/2004 estabelece princípios, regras e práticas de governança, gestão e controles
internos a serem observados pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar, adequados ao porte,
complexidade e riscos inerentes aos planos de benefícios por elas operados, a fim de assegurar o pleno
cumprimento de seus objetivos.
A estrutura de governança da Entidade inclui, além do mínimo exigido pela legislação previdenciária, dois
comitês consultivos: Comitê de Investimentos e Comitê de Saúde.
Em 2014, a SABESPREV manteve o aperfeiçoamento de sua governança corporativa, como segue:
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 25 de 33
a) Gestão de Riscos
A Entidade está exposta a diversas naturezas de riscos, inerentes a sua finalidade básica. O processo de
gerenciamento de riscos está calcado em princípios, diretrizes, ações, papéis e responsabilidades
necessários à identificação, avaliação, tratamento e controle dos riscos.
A gestão de riscos conta com a participação das diversas camadas da estrutura de governança, incluindo
as áreas que compõem o organograma organizacional da Entidade, a Diretoria Executiva e os Conselhos.
A metodologia da gestão de riscos é aderente aos padrões de mercado, como a norma ABNT NBR ISO
31000, nos processos de identificação, tratamento e monitoramento dos principais riscos.
Os riscos e os controles internos são avaliados periodicamente, em aderência às exigências legais e
regulamentares.
O processo de testes dos controles internos conta com a atuação da Auditoria Interna da Patrocinadora
Sabesp, na forma de uma avaliação independente da eficácia dos controles. Dessa avaliação são
definidos e implantados planos de ação, caso sejam identificadas fragilidades nos controles.
A gestão de riscos compreende várias categorias de riscos, como: estratégicos, de governança, atuarial,
contraparte, mercado, liquidez, operacional, legal, regulatório e solvência, provenientes de suas
atividades e operações e que podem afetar, em maior ou menor grau, os seus objetivos estratégicos e
operacionais.
Em 2013, como resultado e marco de uma nova cultura de gestão de riscos, destaca-se o lançamento e a
divulgação da Política de Gestão de Riscos, aprovada pelo Conselho Deliberativo, e o treinamento básico
dos empregados da Entidade em riscos e controles internos e, em continuidade ao programa de
gerenciamento de riscos iniciado em 2012, foram realizadas as autoavaliações de controles do segundo
grupo de riscos, priorizados de acordo com sua relevância.
Em 2014, além de aperfeiçoamentos no processo e sistema de gestão de riscos, foram revisados os
riscos, tendo como foco identificar e priorizar os que possam comprometer mais severamente a
realização dos objetivos da Entidade, conforme dispõe a Resolução CGPC nº 13/2004 e as
recomendações da PREVIC, sobre gestão de riscos, nos Guias de Melhores Práticas em Fundos de
Pensão e de Governança Corporativa.
Adicionalmente, atendendo ao que dispõe a Política de Gestão de Riscos da Fundação, quanto à
disseminação da cultura de Riscos e Controles Internos, foram realizados treinamentos em controles
internos, com a participação de todos os empregados da SABESPREV, com foco na:
a) Avaliação e discussão dos controles que exigem aperfeiçoamentos, em resposta aos testes realizados
pela Auditoria da Patrocinadora;
b) Conceituação e discussão de Controles Internos, enfatizando as características necessárias para ter
controles eficazes e, desta forma, mitigar adequadamente os riscos.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 26 de 33
b) Riscos relacionados à gestão assistencial
Os principais riscos inerentes à gestão assistencial estão relacionados à insuficiência de receitas para
fazer frente às despesas assistenciais, em função de diversos fatores, tais como: aumento dos custos das
OPME, de novos procedimentos incluídos periodicamente no Rol de Procedimentos e Eventos em
Saúde, da incorporação de novas tecnologias na área de saúde, do aumento de utilização decorrente do
envelhecimento da massa de beneficiários, da qualidade e localização geográfica da rede credenciada
ofertada, do ajuste e/ou da implementação de processos decorrentes nas novas regulamentações, da
crescente judicialização da saúde suplementar.
O gerenciamento dos riscos inclui o monitoramento do equilíbrio dos diversos planos de benefícios
assistenciais apresentando resultados periódicos à apreciação da Diretoria, Comitê de Saúde e
Conselhos.
A SABESPREV monitora continuamente os indicadores de utilização dos planos e as despesas
assistenciais.
A sazonalidade da ocorrência dos eventos ao longo do ano é um fator importante que pode influenciar
as provisões dos sinistros.
A rede credenciada está sujeita a monitoramento constante por meio de auditorias médicas (internas e
terceirizadas) e pesquisas com os beneficiários, atuações importantes de gestão de riscos e controle de
qualidade e despesas. Além disso, os beneficiários participam do monitoramento das despesas
assistenciais pelo acompanhamento dos extratos periódicos de utilização e cobrança dos procedimentos
utilizados. Todos os planos atendem ao Rol de Procedimentos e Eventos em Saúde, estipulados pela
ANS. Os procedimentos de mais alta complexidade e internações passam por regulação médica para sua
aprovação.
c) Risco operacional
O risco operacional é representado pela perda resultante de processos internos, pessoas e sistemas
inadequados ou falhos e de eventos externos.
Essa definição inclui o risco legal, mas exclui o estratégico e o de governança.
A atividade de monitoramento e gerenciamento de risco operacional é executada por todas as áreas da
SABESPREV, por meio de processo formal de autoavaliação (Control Self Assessment), suportado por
sistema informatizado e realizado anualmente, de acordo com priorização e programação previamente
estabelecida pela Diretoria Executiva e apresentada ao Conselho Deliberativo. Os controles também são
testados, de forma independente, pela Auditoria Interna da Patrocinadora Sabesp.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 27 de 33
d) Segurança da Informação
Em aderência às exigências legais, regulamentares e aos padrões de mercado, a Diretoria manteve a
prioridade em projetos relacionados à Segurança da Informação, onde destacam-se a implantação de
formação e padronização das senhas, concessão, cancelamento e revisão de acessos e perfis, todos
voltados para a rede corporativa, email e sistemas da Entidade. Para garantir maior segurança,
disponibilidade e integridade de recursos de tecnologia da informação, foram implantados os projetos
de renovação da infraestrutura por meio de aquisição de novos servidores e storage de armazenamento
de dados e melhorias em processos de administração de banco de dados e arquivos. Ainda em 2014,
teve início o projeto Integrações sistêmicas, com o objetivo de mitigar riscos em processos entre os
sistemas da Entidade.
e) Atuação dos Conselhos Deliberativo e Fiscal
Os Conselhos, Deliberativo e Fiscal, mantiveram seus procedimentos de trabalho, incluindo uma agenda
anual de reuniões e aperfeiçoamento da metodologia de trabalho, possibilitando uma melhor atuação e
interação entre si e com a Diretoria Executiva da SABESPREV.
f) Ouvidoria
A Ouvidoria, constituída desde 2003, é subordinada diretamente ao Conselho Deliberativo. Está
estruturada para atender às demandas dos beneficiários, observando, também, as exigências da ANS, o
princípio da transparência no relacionamento da Entidade com seus beneficiários, seguindo as diretrizes
do Conselho Deliberativo.
As atividades da Ouvidoria são informadas periodicamente aos Conselhos e à Diretoria Executiva, além
de serem divulgadas aos beneficiários no site da Operadora.
Em 2015 a Ouvidoria emitiu o seu primeiro “Relatório Estatístico e Analítico das Ouvidorias – REA” e
encaminhou à ANS.
g) Instrumentos organizacionais e procedimentos
A SABESPREV, em 2014, deu continuidade ao desenvolvimento e à atualização de seus instrumentos
organizacionais, buscando sempre a adoção das melhores práticas de governança.
Em 2014 o Conselho Deliberativo aprovou proposta de alteração do Estatuto Social apresentada pela
Diretoria Executiva. A proposta aprovada encontra-se sob análise do órgão regulador previdenciário.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 28 de 33
18. PARTES RELACIONADAS
As partes relacionadas da SABESPREV são as Patrocinadoras, cujo relacionamento ocorre por intermédio de
Convênio de Adesão, com as primeiras, para oferecimento dos planos de benefícios para os seus
empregados.
Remuneração da Administração
O quadro atual de diretores da SABESPREV é composto por 1 empregado cedido pela Patrocinadora
SABESP, cujos custos são integralmente reembolsados, e por 3 empregados da própria SABESPREV.
Em 2014 a remuneração dos diretores da SABESPREV teve como referencial a Patrocinadora SABESP.
Diretora Presidente
Diretor de Saúde
Ademir dos Santos
Diretor de Gestão
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis
Aos Administradores, Patrocinadores e Participantes da
Fundação Sabesp de Seguridade Social - SABESPREV
São Paulo – SP
Examinamos as demonstrações contábeis dos planos de assistência à saúde (“gestão assistencial”) da
Fundação Sabesp de Seguridade Social - SABESPREV (“SABESPREV” ou “Entidade”), que compreendem o
balanço patrimonial dos planos assistenciais em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações
do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio social e dos fluxos de caixa dos planos
assistenciais para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e
demais notas explicativas.
Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis
A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas
demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades
supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar - ANS e pelos controles internos que ela
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas
requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada
com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção
relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito
dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados
dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas
demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o
auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das
demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados às
circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses seus controles internos
da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a
razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação
das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião
com ressalva.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Base para opinião com ressalva sobre as demonstrações contábeis
Conforme mencionado na nota explicativa n° 13, a Entidade registra contabilmente os eventos indenizáveis
quando da análise das despesas médicas, e não pela data de aviso, conforme requerido pela ANS.
Consequentemente, em 31 de dezembro de 2014, os saldos das provisões técnicas e do resultado do
exercício estão diminuídos em R$ 12.147 mil, e R$ 1.462 mil, respectivamente, e o patrimônio líquido está
aumentado em R$ 12.147 mil.
Opinião com ressalva sobre as demonstrações contábeis
Em nossa opinião, exceto pelos efeitos do assunto descrito no parágrafo “Base para opinião com ressalva”,
as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos
relevantes, a posição patrimonial e financeira dos planos assistenciais da SABESPREV, em 31 de dezembro
de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades supervisionadas pela Agência
Nacional de Saúde Suplementar - ANS.
Outros Assuntos
Base de elaboração das demonstrações contábeis dos planos assistenciais da SABESPREV
Conforme mencionado na nota explicativa nº 2, as demonstrações contábeis dos planos assistenciais da
SABESPREV foram elaboradas e estão sendo apresentadas em atendimento às práticas contábeis adotadas
no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar - ANS,
conforme requerido pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC.
Os planos assistenciais da SABESPREV, para fins societários, são parte integrante e estão incluídos nas
demonstrações contábeis consolidadas apresentadas separadamente pela Entidade, preparadas de acordo
com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades supervisionadas pelo Conselho
Nacional de Previdência Complementar - CNPC, sobre as quais emitimos relatório dos auditores
independentes separado, sem ressalvas, datado de 25 de março de 2015.
Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior
Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, apresentados para fins de
comparação, foram anteriormente auditados por outros auditores independentes que emitiram relatório,
datado de 26 de março de 2014, contendo modificação quanto a não apresentação, pela Administração da
Entidade, do cálculo da Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados – PEONA, por meio de metodologia
atuarial, não concluindo assim acerca dessa provisão.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Auditores Independentes
CRC nº 2 SP 011609/O-8
Elaborado por:
Revisado por:
Carlos Claro
Contador
CRC n°1 SP 236588/O-4
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Parecer do Conselho Fiscal nº 02/2015
Destinatário: Conselho Deliberativo da Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV
Assunto:
Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial do exercício findo em 31 de dezembro
de 2014.
O Conselho Fiscal da Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV, no uso de suas atribuições
regulamentares, cumprindo o que determina o artigo 46 do Estatuto Social da SABESPREV, em reunião
extraordinária realizada em 20 de março de 2015, concluiu o exame das Demonstrações Contábeis, da
Gestão Assistencial, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, compreendendo: Balanço
Patrimonial, Demonstração do Resultado do Exercício, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social,
Demonstração do Fluxo de Caixa, Demonstração do Valor Adicionado, Demonstração de Resultado
Abrangente e Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis.
O Conselho Fiscal, de forma unânime, não aprova as Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial
do exercício de 2014 da SABESPREV, devido aos apontamentos:
1)
Outros Créditos de Operações com Plano de Assistência a Saúde:
a) Apesar dos avanços obtidos pela Fundação com relação à conciliação do saldo da conta
“Adiantamento de Glosas 2012-2013”, em 31/12/2014 ainda restava um saldo de R$ 12.046 mil
a conciliar; assim, esse Conselho Fiscal entende que em 31/12/2014 o problema gerado a partir
da contratação do Consórcio Benner ainda não havia sido totalmente equacionado.
b) Adicionalmente, verificamos que houve um aumento significativo no saldo da conta
“Adiantamento de Glosa Posterior”, resultando num saldo a conciliar em 31/12/2014 de R$
14.981 mi, o qual somado a R$ 12.046 mi (item a) totaliza R$ 27 milhões a serem conciliados.
2)
Eventos Conhecidos e Avisados
a) Em linha com o parecer da auditoria externa, que ressalvou as Demonstrações Contábeis da
Gestão Assistencial, este Conselho recomenda que a Fundação adote as medidas necessárias
para atender a norma de contabilização da ANS – Agência Nacional de Saúde.
São Paulo, 20 de março de 2015
Presidente
Elaborado por:
Revisado por:
Conselheira
Armando Silva Filho
Conselho Suplente
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
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Ata da Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo nº 06/2015
Data: 25/03/2015
Horário: 14h30
Local: Alameda Santos, 1827 – 14º andar – Cerqueira Cesar – São Paulo/SP – Sala da Presidência
Participantes: Sr. Edison Raul Barretti – Presidente, Sr. Agnaldo Pacheco Sampaio, Sra. Mara Regina Samensatto Ramos,
Sr. Gabriel Satti, Sra. Francisca Adalgisa da Silva; e Sr. Miguel Ângelo Ferreira Teixeira – Conselheiros Titulares.
Convidados: Sr. Hilton Marioni dos Santos, Sra. Noralice Barbosa, Sr. Ademir Andrade de Oliveira – Conselheiros
Suplentes; Sra. Liège Oliveira Ayub – Diretora-Presidente da Sabesprev, Sr. Cesar Soares Barbosa – Diretor de Previdência
da Sabesprev, Sr. Nilton João dos Santos – Diretor de Saúde da Sabesprev, Sr. Ademir dos Santos – Diretor de Gestão da
SABESPREV; Sr. Carlos Alberto de Sousa – Gerente de Finanças e Controladoria da Sabesprev; e Sr. Carlos Claro e Sra.
Alessa Rocha Gonçalves Lopes, Sócio e Gerente, respectivamente, da empresa Deloitte Touche Tohmatsu Auditores
Independentes.
Abertura dos trabalhos
Ao dar início aos trabalhos, o Sr. Edison informou que a pauta seria constituída pelos seguintes assuntos:
A. DELIBERAÇÕES
1. Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013; e
2. Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013.
Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013: O Sr.
Contábeis dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013, relativas à Gestão Previdencial, elaboradas em conformidade com a
Resolução CGPC nº 28/2009 e Resolução CNPC nº 08/2011, contendo: balanços patrimoniais consolidados; demonstrações
consolidadas das mutações do patrimônio social; demonstrações da mutação do ativo líquido por planos de benefícios (Plano
de Benefícios Básico, SABESPREV MAIS e Plano de Reforço de Benefícios); demonstrações do ativo líquido por planos de
benefícios; demonstrações do Plano de Gestão Administrativa consolidada e por planos de benefícios; demonstrações das
provisões técnicas por planos de benefícios; notas explicativas às Demonstrações Contábeis; Parecer do Conselho Fiscal nº
01/2015, datado de 20/03/2015, e a minuta do Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis. Na
sequência, informou que as Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial foram auditadas pelos auditores da empresa
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes e que os seus representantes estavam presentes para esclarecimentos
de eventuais dúvidas. O Sr. Carlos Claro informou que as Demonstrações Contábeis estão de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar –
CNPC, bem como apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira
consolidada da Sabesprev e individual por plano de benefício em 31/12/2014 e o desempenho consolidado e por plano de
benefício de suas operações para o exercício findo naquela data. Após a exposição e esclarecimentos das dúvidas quanto ao
Relatório dos Auditores, os senhores conselheiros analisaram o Parecer do Conselho Fiscal e em seguida o Sr. Edison
solicitou aos senhores conselheiros manifestação quanto a aprovação das referidas Demonstrações. Os senhores
conselheiros deliberaram, por unanimidade, pela aprovação das Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial dos
exercícios findos em 31/12/2014 e 2013. Todavia, os conselheiros Sr. Miguel e Sra. Francisca acompanharam a ênfase
1.
Elaborado por:
Revisado por:
Aprovado por:
Rev: 03
Data: 12/03/2015
Página 33 de 33
contida no Parecer do Conselho Fiscal item B: “Considerando que a distribuição do déficit técnico apresentado nas
Demonstrações Contábeis (51,24% para os participantes e 48,86% para a Patrocinadora), recomenda a correção do
pagamento do déficit técnico obedecendo a paridade entre patrocinador, participantes e assistidos.”
Gestão – Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013: O Sr.
Contábeis dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013, relativas à Gestão Assistencial, elaboradas em conformidade com a
Resolução Normativa – RN nº 274/2011, da Agência Nacional de Saúde Suplementar – ANS, contendo: relatório da
administração; balanços patrimoniais; demonstrações de resultado do exercício; demonstrações das mutações do patrimônio
social; demonstrações de resultados abrangentes; demonstrações dos fluxos de caixa – método direto; notas explicativas às
Demonstrações Contábeis; Parecer do Conselho Fiscal nº 02/2015, datado de 20/03/2015, e a minuta do Relatório dos
Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis. Na sequência, informou que as Demonstrações Contábeis da
Gestão Assistencial foram auditadas pelos auditores da empresa Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes e que
seus representantes estavam presentes para esclarecimentos de eventuais dúvidas. O Sr. Carlos Claro informou que as
Demonstrações Contábeis estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Operadoras reguladas
pela Agência Nacional de Saúde Suplementar – ANS, bem como estão adequadamente apresentadas, em todos os aspectos
relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto, exceto quanto aos eventos indenizáveis ainda não
contabilizados pela data de aviso. Após a exposição e esclarecimentos das dúvidas quanto ao Relatório dos Auditores, os
senhores conselheiros analisaram o Parecer do Conselho Fiscal e em seguida o Sr. Edison solicitou aos senhores
conselheiros manifestação quanto à aprovação das referidas Demonstrações. Os Srs. Edison, Agnaldo, Mara, Gabriel e
Francisca votaram a favor da aprovação, porém acompanharam a ressalva dos auditores independentes e solicitaram a
Diretoria Executiva providências quanto a contabilização dos eventos indenizáveis pela data de aviso. O Sr. Miguel
manifestou-se contra à aprovação com a seguinte justificativa: “Não aprovo as Demonstrações Contábeis da Gestão
Assistencial do exercício de 2014, pelos seguintes motivos: (i) Apesar dos avanços obtidos pela Fundação com relação à
conciliação do saldo da conta “Adiantamento de Glosas 2012-2013”, em 31/12/2014 ainda restava um saldo de R$ 12.046 mil
a conciliar; assim entendo que em 31/12/2014 o problema gerado a partir da contratação do Consórcio Benner ainda não
havia sido totalmente equacionado; (ii) adicionalmente, entendo que houve um aumento significativo no saldo da conta
“Adiantamento de Glosa Posterior”, resultando num saldo a conciliar em 31/12/2014 de R$ 14.981 mi, o qual somado a R$
12.046 mi (item i) totaliza R$ 27 milhões a serem conciliados; e (iii) em linha com o parecer da auditoria externa, que
ressalvou as Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial, entendo que a Fundação deveria adotar as medidas
necessárias para atender a norma de contabilização da ANS”. Dessa forma, os senhores conselheiros deliberaram, por
maioria, pela aprovação das Demonstrações Contábeis da Gestão Assistencial dos exercícios findos em 31/12/2014 e 2013,
2.
Encerramento: Franqueada a palavra e não havendo qualquer outro pronunciamento, o Presidente encerrou a reunião,
determinando que fosse lavrada a presente ata, que, lida e achada conforme, segue assinada por mim, Camila Caterina Lioi,
que secretariei a reunião, e pelos participantes.
Presidente
Vice-Presidente
Mara Regina Samensatto Ramos
Conselheira
Gabriel Satti
Conselheiro
Conselheira
Conselheiro
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Revisado por:
Aprovado por:
detalhameto da carteira
de investimentos
ABERTURA DA CARTEIRA CONSOLIDADA DE INVESTIMENTOS
PLANO SABESPREV MAIS
PLANO DE REFORÇO
PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA
PLANOS ASSISTENCIAIS
ABERTURA DA CARTEIRA CONSOLIDADA DE INVESTIMENTOS
ALOCAÇÃO E RENTABILIDADE
Veículo de Investimento
Gestor
CARTEIRA CONSOLIDADA
CARTEIRA PRÓPRIA E FUNDOS DE INVESTIMENTO EXCLUSIVOS
GESTÃO PRÓPRIA
Renda Fixa
Carteira Própria de Títulos Públicos e Privados e Poupança
959.623.130
48,54%
44.614.632
2,26%
44.614.632
2,26%
60.149.612
3,04%
Fundação Sabesp de Seguridade Social
60.149.612
3,04%
18.299.614
0,93%
8.181.155
10.118.460
0,41%
0,51%
22.007.846
1,11%
22.007.846
1,11%
Advis Investimentos
BTG Pactual Asset Management
Icatu Vanguarda Administração de Recursos
SulAmérica Investimentos DTVM
BRZ Investimentos
Polo Capital Gestão de Recursos
70.241.014
140.615.366
37.282.867
38.796.159
127.934.780
29.967.109
BBM Gestão de Recursos
Jardim Botânico Partners Investimentos
M Square Investimentos
Franklin Templeton Investimentos Brasil
JGP Gestão de Recursos
VINCI EQUITIES Gestora de Recursos
42.840.352
32.550.306
32.961.921
30.420.884
36.627.919
33.928.938
Imóveis
Conjuntos Comerciais Cond. Edif. José Bonifácio
Edifício Panamby
Empréstimos
Carteira de Empréstimo Pessoal a Participantes
GESTÃO TERCEIRIZADA
Renda Fixa
SABESPREV ADVIS RENDA FIXA ATIVA LONGO PRAZO
SABESPREV FI VMB Multimercado
SABESPREV ICATU VANGUARDA IMA‐B 5+ RF
SABESPREV SULAMÉRICA INFLATIE RF
SABESPREV FI PPM Crédito Renda Fixa
SABESPREV Crédito Privado FI Multimercado
2
0,86%
1,30%
0,31%
16.174.712
0,82%
BNY Mellon
16.174.712
0,82%
131.092.676
6,63%
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
Copa Investimentos / Claritas Investimentos
Pátria Investimentos
Hamilton Lane Brasil Investimentos
Coin Valores DTVM
7.052.544
750.304
5.918.792
24.806.031
43.393.463
9.507.982
4.062.223
290.730
12.213.577
6.518.616
16.578.413
0,36%
0,04%
0,30%
1,25%
2,19%
0,48%
0,21%
0,01%
0,62%
0,33%
0,84%
22.165.015
1,12%
Claritas Administração de Recursos
11.039.756
11.125.259
0,56%
0,56%
Claritas Global Equity FIM IE 2
M Square Equity Managers Institucional FIM IE 2
1
Fundo iniciado em 15/12/2014.
Fundos que não informaram separadamente o valor da taxa de gestão da taxa administração fiduciária e/ ou custódia.
2
14,10%
0,000% ‐
1,19%
0,92%
0,160% 35.543
7,39%
7,11%
0,160% 97.578
2.554.023
2.541.769
‐
‐
0,000% ‐
0,000% ‐
18,76%
18,76%
0,000% ‐
12,55%
13,81%
17,21%
14,75%
17,25%
12,51%
11,88%
13,48%
16,74%
14,30%
16,50%
11,15%
0,500%
0,200%
0,250%
0,250%
0,560%
1,000%
415.205
209.378
101.359
107.356
556.898
264.064
8,32%
7,10%
(20,57%) (21,56%)
6,75%
5,36%
(11,04%) (11,37%)
4,65%
4,65%
4,40%
4,40%
1,000%
1,000%
1,000%
1,000%
1,500%
1,500%
405.529
410.925
342.485
80.382
‐
‐
0,040% 6.541
(24,02%)
(77,79%)
0,38%
(7,21%)
25,63%
13,92%
(15,28%)
(9,80%)
4,99%
(8,62%)
(16,82%)
(24,96%)
(78,07%)
(2,02%)
(9,33%)
23,16%
10,20%
(15,87%)
(9,80%)
2,91%
(9,82%)
(18,43%)
1,200%
2,000%
1,500%
2,000%
2,000%
2,000%
1,250%
2,000%
0,500%
1,750%
1,650%
10,46%
11,41%
10,40%
11,25%
Auditoria
ANBIMA
152.547
138.462
18.215
‐
606.355
594.831
‐
‐
17.896
16.713
‐
‐
177.627
167.337
21.040
‐
5.241
5.170
‐
‐
1.996
650
‐
‐
181.010
166.521
13.440
‐
94.861
85.114
12.005
‐
24.493
23.716
3.285
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
7.733 ‐
‐
5.760 3.709 1.095
7.733 ‐
‐
5.760 3.709 1.095
‐
11.802 11.802 ‐
‐
13.306 ‐
‐
7.680 8.296 2.190
‐
‐ 11.802 11.802 ‐
‐
13.306 ‐
‐
7.680 8.296 2.190
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
2.541.769 120.247 120.247 594.831 16.713 146.297 5.170 650
232.959 85.342 85.342 ‐
13.261 101.556 18 3
153.081 73.109 20.431
110.361 55.992 14.844
15% sobre IMA‐Geral
20% sobre ((50% IMA‐B)+
15% sobre IMA‐B 5+
15% sobre IMA‐B 5
35% sobre IPCA+7%
20% sobre IPCA+7%
‐
50.911
‐
‐
23.943
158.106
23.040
23.040
16.281
15.360
23.040
9.600
2.308.810 34.905 34.905 594.831 3.452 44.741 5.152 647
42.720 17.117 5.587
30% sobre Ibovespa
20% sobre IGC
30% sobre IBrX‐100
15% sobre ISE
25% sobre ISE
20% sobre IDIV
968.235
3.936
1.336.639
‐
‐
‐
15.360
15.360
9.600
2.400
‐
‐
14.452
18.415
11.018
11.018
19.420
11.018
10.106
11.018
11.018
2.763
‐
‐
14.452
18.415
11.018
11.018
19.420
11.018
10.106
11.018
11.018
2.763
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
431.142
40.515
53.221
48.543
2.315
19.096
3.287
3.653
2.131
2.054
1.524
610
1.290
1.470
322
369
‐
‐
13.433
17.470
13.406
13.298
17.729
26.219
12.116
13.172
13.502
5.951
‐
‐
3
‐
6
9
‐
‐
1.614
1.776
1.401
360
‐
‐
‐
‐
3
‐
‐
‐
‐
323
323
‐
‐
‐
11.311
9.074
8.955
8.955
9.074
8.623
4.242
4.242
8.169
464
‐
‐
2.924
3.292
1.779
2.190
3.292
1.367
1.825
1.916
1.367
479
‐
‐
12.255 ‐
12.255 ‐
‐
‐
14.085 11.524 1.183 10.290 71 1.346
14.085 11.524 1.183 10.290 71 1.346
4.627 ‐
705 3.464 ‐
‐
14.489 9.746 777
14.489 9.746 777
1.699 1.008 503
20% sobre IPCA+8%
‐
‐
‐
‐ ‐ 803 ‐
3.824 ‐
‐ ‐ 1.462 986 475
236 22 28
‐
‐
‐
‐
‐
190 ‐
3 71 8 44
262 192 33
‐
‐ ‐
190 ‐
3 71 8 44
262 192 33
‐
‐
8.598 11.524 456 6.345 64 1.302
12.372 8.546 178
15% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9,5%
20% sobre IPCA+11%
20% sobre IPCA+6%
20% sobre IPCA+8%
20% sobre IPCA+6%
10% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9%
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
800
‐ ‐ ‐ 4.113
790
‐ ‐ 2.452
‐ 444
987
480
475
1.500
5.265
286
6
‐
1.979
‐
1.395
12.255 ‐
670 ‐
18 410 ‐
‐
156 ‐
63
‐
10% sobre MSCI World
‐ ‐
12.255 ‐
562 ‐
108 ‐
18 155 ‐
‐
256 ‐
‐
‐
70 ‐
86 ‐
29
33
2.166.568
19.232
0,290% 4.791
0,800% 14.441
CVM
‐
6.541
125.725
27.065
107.322
596.925
732.022
225.389
11.888
‐
42.437
74.421
223.374
BMFBovespa
6.413 6.413 ‐
2.361.891
2.361.891
169.549
(23,84%) 703,41%
CBLC
6.413 6.413 ‐
1.239.320
1,000% 135.131
0,150% 34.419
0,200% ‐
CETIP
‐
2.893.582
1.654.261
11,64%
10,69%
4,25%
‐
Outros Custos
SELIC
‐ ‐
12,72%
10,86%
4,25%
138.462
138.462
18.215
‐
Custos Transacionais
Corretagem
‐ ‐
4,54%
0,00%
Custódia
(ao ano)
‐
97.578
4,54%
0,00%
Administração Fiduciária
(ao ano)
‐
35.543
218.099.463 11,03%
218.099.463 11,03%
48.667.060 2,46%
16.913.532
25.617.143
6.136.385
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP 2
BRZ Agronegócios FIP 2
FIC FIP BTG Pactual Principal Investments 2
Copa / Claritas Florestas do Brasil FIP 2
FIP Pátria Special Opportunities 2
FIC FIP Hamilton Lane Brasil I 2
FIP Polo Real Estate II 2
Fundo de Investimento Imobiliário Memorial Office 2
FII BTG Pactual Corporate Office Fund 2
FII BTG Pactual Fundo de Fundos 2
2,17%
1,65%
1,67%
1,54%
1,85%
1,72%
BRZ Investimentos
Itaú Asset Management
Santander Asset Management
Renda Variável
FIA Energia SP 2
14,09%
209.330.321 10,59%
FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO EXCLUSIVOS E OUTROS
Renda Fixa
BRZ Multi Recebíveis II 2
Itaú Soberano Referenciado DI LP 2
Santander FIC FI Soberano Referenciado DI 2
3,55%
7,11%
1,89%
1,96%
6,47%
1,52%
Taxa de Performance
(ao ano)
%
R$
5.388.593
3.026.702
133.121
‐
654.167.616 33,09%
444.837.295 22,50%
Renda Variável
FIA SABESPREV JB Focus
FIA SABESPREV M SQUARE Ações
1
FIA SABESPREV JGP Institucional
FIA SABESPREV Vinci Gas Dividendos 1
Custo de Gestão
(ao ano)
%
R$
1.976.961.912 100%
1.758.862.450 88,97%
1.104.694.834 55,88%
959.623.130 48,54%
FIC FI SABESPREV Consolidador Multimercado
Patrimônio em 31/12/2014 Fundação Sabesp de Seguridade Social
Renda Variável
FIC FIA SABESPREV Estratégia RV
CUSTOS DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
Rentabilidade em 2014
Bruta
Líquida
‐
‐
‐
‐
‐ 9
‐ ‐
‐
‐ ‐ 11.515
‐ ‐
15 2.373 ‐
690 1.091 ‐
‐
‐
‐
63
89
22
159
121
‐
2
‐
‐
‐
‐
495
772
189
900
2.700
717
75
‐
‐
‐
497
61
2
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
21
‐
‐
‐
‐
‐
‐
952
‐
329
1.150
‐
468
1.500
2.343
593
‐
‐
1.831
‐
663
‐
‐
8
‐
‐
‐
‐
‐
92
‐
78
DETALHAMENTO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PLANO DE BENEFÍCIOS BÁSICO
Gestor
GESTÃO PRÓPRIA
Renda Fixa
Renda Variável
2,41%
1,84%
1,84%
15.676.974
1,02%
5.558.514
10.118.460
0,36%
0,66%
14.108.046
0,92%
14.108.046
0,92%
Advis Investimentos
BRZ Investimentos
28.578.830
57.483.141
13.692.791
14.381.668
67.631.026
21.452.670
Investimentos
M Square
34.881.878
26.614.239
27 789 563
27.789.563
24.637.370
30.224.104
27.996.997
2
1
0,000% ‐
0,95%
0,41%
0,00%
14.048.472
0,91%
BNY Mellon
14.048.472
0,91%
113.875.462
7,42%
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
Coin Valores DTVM
6.125.455
624.358
5.061.097
21.664.805
37.687.874
8.263.386
3.526.087
250.725
9.745.710
5.903.292
15.022.673
0,40%
0,04%
0,33%
1,41%
2,45%
0,54%
0,23%
0,02%
0,63%
0,38%
0,98%
19.079.434
1,24%
9.502.917
9.576.517
0,62%
0,62%
‐
29.456
1,19%
0,92%
0,162% 29.456
7,39%
7,11%
0,174% 45.758
4,54%
0,00%
0,000% ‐
0,000% ‐
18,76%
18,76%
0,000% ‐
12,55%
13,81%
17,21%
14,75%
17,25%
12,51%
11,88%
13,48%
16,74%
14,30%
16,50%
11,15%
0,508%
0,215%
0,258%
0,258%
0,566%
1,004%
168.934
85.593
37.226
39.797
294.397
189.037
8,32%
7,10%
(20,57%) (21,56%)
6 75%
5 36%
6,75%
5,36%
(11,04%) (11,37%)
4,65%
4,65%
4,40%
4,40%
1,002%
1,002%
1 002%
1,002%
1,002%
1,502%
1,502%
330.193
335.986
288 743
288.743
65.100
‐
‐
0,040% 5.681
(24,02%)
(77,79%)
0,38%
(7,21%)
25,63%
13,92%
(15,28%)
(9,80%)
4,99%
(8,62%)
(16,82%)
(24,96%)
(78,07%)
(2,02%)
(9,33%)
23,16%
10,20%
(15,87%)
(9,80%)
2,91%
(9,82%)
(18,43%)
1,200%
2,000%
1,500%
2,000%
2,000%
2,000%
1,250%
2,000%
0,500%
1,750%
1,650%
10,46%
11,41%
10,40%
11,25%
Auditoria
ANBIMA
88.992
79.306
10.849
‐
495.221
486.025
‐
‐
9.035
8.441
‐
‐
108.330
100.090
12.649
‐
4.308
4.246
‐
‐
1.652
538
‐
‐
105.324
92.996
8.375
‐
55.386
47.040
6.964
‐
13.899
13.247
1.935
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
5.315 5.315 ‐
‐
6.409 ‐
‐
4.774 3.074 908
‐
6.240 ‐
‐
3.601 3.890 1.027
‐
6.240 ‐
‐
3.601 3.890 1.027
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
5.315 5.315 ‐
‐
6.409 ‐
‐
4.774 3.074 908
2.065.131 68.457 68.457 486.025 8.441 87.441 4.246 538
146.653 39.693 39.693 ‐
5.618 50.602 7 1
84.621 40.075 11.312
49.519 25.890 6.719
20% sobre ((50% IMA‐B)+
15% sobre IMA‐B 5
35% sobre IPCA+7%
20% sobre IPCA+7%
‐
20.812
‐
‐
12.657
113.184
9.374
9.419
5.980
5.694
12.180
6.872
1.918.478 28.764 28.764 486.025 2.824 36.838 4.240 537
35.103 14.185 4.593
30% sobre Ibovespa
20% sobre IGC
15% sobre ISE
25% sobre ISE
20% sobre IDIV
788.365
3.218
1 126 895
1.126.895
‐
‐
‐
12.507
12.559
8 094
8.094
1.944
‐
‐
5.880
7.528
4.047
4.084
10.266
7.888
8.228
9.009
9 289
9.289
2.238
‐
‐
5.880
7.528
4.047
4.084
10.266
7.888
8.228
9.009
9 289
9.289
2.238
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
351.048
33.126
44 870
44.870
39.314
1.910
15.757
1.338
1.493
783
762
806
437
1.050
1.202
272
299
‐
‐
5.466
7.142
4.924
4.930
9.372
18.770
9.865
10.770
11 383
11.383
4.820
‐
‐
1
‐
2
3
‐
‐
1.314
1.452
1 182
1.182
292
‐
‐
‐
‐
1
‐
‐
‐
‐
264
273
‐
‐
‐
4.602
3.709
3.289
3.320
4.797
6.173
3.454
3.468
6 887
6.887
376
‐
‐
1.190
1.346
653
812
1.740
979
1.486
1.566
1 153
1.153
388
‐
‐
10.549 ‐
10.549 ‐
‐
‐
9.686 9.196 594 8.240 62 1.114
9.686 9.196 594 8.240 62 1.114
1.632 ‐
182 2.323 ‐
‐
12.328 8.346 652
12.328 8.346 652
1.325 860 418
20% sobre IPCA+8%
‐
‐
‐
‐
‐
695 ‐
937 ‐
‐
‐
1.267 854 411
58 5 7
‐
‐
‐
‐
‐
165 ‐
2 61 7 38
227 167 28
‐
‐
‐
165 ‐
2 61 7 38
227 167 28
‐
‐
7.312 9.196 394 5.504 55 1.075
10.642 7.320 151
15% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9,5%
20% sobre IPCA+11%
20% sobre IPCA+6%
20% sobre IPCA+8%
20% sobre IPCA+6%
10% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9%
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
695
‐
‐
‐
3.572
687
‐
‐
1.956
‐
402
858
399
407
1.310
4.572
249
5
‐
1.579
‐
1.264
10.549 ‐
577 ‐
16 353 ‐
‐
134 ‐
54
‐
‐
‐
10.549 ‐
484 ‐
93 ‐
16 133 ‐
‐
220 ‐
‐
‐
61 ‐
74 ‐
25
29
1.890.473
16.555
0,290% 4.124
0,800% 12.430
CVM
5.534 5.534 ‐
5.681
109.198
22.522
91.770
521.336
635.772
195.885
10.319
‐
33.862
67.396
202.412
BMFBovespa
5.534 5.534 ‐
2.038.178
2.038.178
125.470
(23,84%) 703,41%
‐
‐
CBLC
‐
1.020.022
1,000% 117.037
0,150% 8.433
0,200% ‐
‐
CETIP
‐
1.835.005
814.983
11,64%
10,69%
4,25%
79.306
79.306
10.849
‐
Outros Custos
SELIC
‐
‐
12,72%
10,86%
4,25%
2.075.680
2.065.131
‐
‐
Corretagem
‐
‐
4,54%
0,00%
Custódia
(ao ano)
‐
45.758
167.928.639 10,94%
167.928.639 10,94%
20.925.271 1,36%
3
2,27%
1,73%
1 81%
1,81%
1,60%
1,97%
1,82%
14.648.810
6.276.461
‐
Claritas Global Equity FIM IE2
M Square Equity Managers Institucional FIM IE2
1,86%
3,74%
0,89%
0,94%
4,40%
1,40%
BRZ Investimentos
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP2
BRZ Agronegócios FIP2
FIC FIP BTG Pactual Principal Investments2
Copa / Claritas Florestas do Brasil FIP2
FIP Pátria Special Opportunities2
FIC FIP Hamilton Lane Brasil I2
FIP Polo Real Estate II2
Fundo de Investimento Imobiliário Memorial Office2
FII BTG Pactual Corporate Office Fund2
FII BTG Pactual Fundo de Fundos2
14,10%
172.144.150 11,21%
Renda Variável
FIA Energia SP2
14,09%
(ao ano)
Taxa de Performance
(ao ano)
%
R$
3.948.397
1.910.219
75.214
‐
375.364.278 24,45%
203.220.127 13,23%
Renda Fixa
BRZ Multi Recebíveis II2
Itaú Soberano Referenciado DI LP2
Santander FIC FI Soberano Referenciado DI2
2,41%
28.206.251
Renda Variável
FIA SABESPREV JGP Institucional1
FIA SABESPREV Vinci Gas Dividendos1
58,43%
36.974.625
36.974.625
Renda Fixa
897.268.851
28.206.251
Empréstimos
Custo de Gestão
(ao ano)
%
R$
1.535.527.663 100%
1.367.599.024 89,06%
992.234.746 64,62%
897.268.851 58,43%
Imóveis
Edifício Panamby
Bruta
Líquida
‐
‐
‐
‐
‐
8
‐
‐
‐
‐
‐
9.188
‐
‐
13 2.055 ‐
169 267 ‐
‐
‐
‐
55
74
19
139
105
‐
2
‐
‐
‐
‐
430
643
162
786
2.345
623
65
‐
‐
‐
450
53
2
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
17
‐
‐
‐
‐
‐
‐
760
‐
298
998
‐
400
1.310
2.035
516
‐
‐
1.461
‐
601
‐
‐
7
‐
‐
‐
‐
‐
73
‐
71
DETALHAMENTO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PLANO SABESPREV MAIS
Gestor
GESTÃO PRÓPRIA
Renda Fixa
Renda Variável
2,51%
2,51%
3.819.529
1,75%
1,75%
‐
0,00%
‐
‐
0,00%
0,00%
7.899.800
3,63%
7.899.800
3,63%
Advis Investimentos
20.968.165
9,63%
0,00%
0,000% ‐
1,19%
0,92%
0,171% 4.357
7,39%
7,11%
0,184% 6.196
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,000% ‐
0,000% ‐
18,76%
18,76%
0,000% ‐
12,55%
11,88%
0,509% 123.946
23,84%
13,81%
13,48%
0,216% 77.249
6,11%
6,32%
19,21%
2,12%
17,21%
14,75%
17,25%
12,51%
16,74%
14,30%
16,50%
11,15%
0,258%
0,258%
0,569%
1,011%
36.161
38.082
181.967
40.676
5.657.414
4.121.473
3.858.961
3.815.787
4.487.675
4.156.994
8,32%
7,10%
(20,57%) (21,56%)
6,75%
5,36%
(11,04%) (11,37%)
4,65%
4,65%
4,40%
4,40%
1,011%
1,011%
1,011%
1,011%
1,511%
1,511%
53.553
52.031
40.096
10.083
‐
‐
26.098.304 11,99%
2.126.240
0,98%
BNY Mellon
2.126.240
0,98%
16.170.258
7,43%
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
Coin Valores DTVM
927.089
94.497
717.428
2.757.865
5.705.589
1.097.222
470.292
35.165
2.467.867
535.136
1.362.110
0,43%
0,04%
0,33%
1,27%
2,62%
0,50%
0,22%
0,02%
1,13%
0,25%
0,63%
2.703.276
1,24%
1.346.424
1.356.852
0,62%
0,62%
Renda Variável
FIA Energia SP 2
2
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP 2
‐
‐
‐
‐ 786 786 ‐
‐
749 749 ‐
‐
845 ‐
‐
488 527 139
‐
‐ 749 749 ‐
‐
845 ‐
‐
488 527 139
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
335.807 31.357 31.357 77.009 4.851 35.382 654 80
50.961 26.990 26.990 ‐
4.410 29.787 6 1
41.041 19.501 5.489
35.642 17.389 4.785
20% sobre ((50% IMA‐B)+
(5%IMA‐B5+)+(45% CDI))
15% sobre IMA‐B 5
35% sobre IPCA+7%
20% sobre IPCA+7%
‐
6.878 3.377 873
155.762
28.037.615 12,88%
28.037.615 12,88%
7.037.841 3,23%
0,92%
2,32%
0,00%
‐ ‐
653.842
498.080
51.879.136
1.997.488
5.040.353
‐
32.892
32.892
1.536
‐
‐
13.301.120
13.761.826
41.802.719
4.616.070
BRZ Investimentos
337.302
335.807
‐
‐
‐
Custódia
(ao ano)
6.196
BRZ Investimentos
2,60%
1,89%
1,77%
1,75%
2,06%
1,91%
(ao ano)
4.357
Renda Fixa
3
0,00%
1
Taxa de Performance
(ao ano)
%
R$
946.314
664.396
10.553
‐
172.427.340 79,22%
146.329.035 67,23%
Renda Variável
1
0,00%
5.469.299
3.819.529
Renda Fixa
‐
5.469.299
Empréstimos
Custo de Gestão
(ao ano)
%
R$
217.653.583 100%
189.615.967 87,12%
17.188.627 7,90%
‐
0,00%
Imóveis
Edifício Panamby
Bruta
Líquida
30% sobre Ibovespa
20% sobre IGC
15% sobre ISE
25% sobre ISE
20% sobre IDIV
281.919
281.919
22.731
12,72%
10,86%
4,25%
11,64%
10,69%
4,25%
1,000% 15.959
0,150% 6.772
0,200% ‐
(23,84%) 703,41%
0,040% 860
(24,02%)
(77,79%)
0,38%
(7,21%)
25,63%
13,92%
(15,28%)
(9,80%)
4,99%
(8,62%)
(16,82%)
(24,96%)
(78,07%)
(2,02%)
(9,33%)
23,16%
10,20%
(15,87%)
(9,80%)
2,91%
(9,82%)
(18,43%)
1,200%
2,000%
1,500%
2,000%
2,000%
2,000%
1,250%
2,000%
0,500%
1,750%
1,650%
10,46%
11,41%
10,40%
11,25%
CETIP
CBLC
BMFBovespa
CVM
Auditoria
ANBIMA
35.115
32.892
1.536
‐
79.336
77.009
‐
‐
5.047
4.851
‐
‐
38.502
37.175
1.793
‐
663
654
‐
‐
308
80
‐
‐
44.162
42.234
1.194
‐
21.804
20.482
982
‐
5.862
5.762
273
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
786 786 ‐
‐
948 ‐
‐
706 455 134
‐
948 ‐
‐
706 455 134
4.314 4.314 ‐
981 4.010 1 ‐
18.783 6.794 6.794 ‐
1.348 6.445 ‐
‐
8.500 3.348 1.214
‐
‐
7.823
24.354
760
729
498
94
1
‐
‐
‐
5.808
5.449
7.528
1.479
3.931
3.908
6.346
1.697
3.931
3.908
6.346
1.697
‐
‐
‐
‐
4.783
4.717
5.793
4.039
2
3
‐
‐
3.195
3.176
2.965
1.328
635
777
1.076
211
284.846 4.366 4.366 77.009 441 5.595 647 79
5.398 2.112 704
127.863
498
156.485
‐
‐
‐
2.028
1.945
1.124
301
‐
‐
1.335
1.395
1.290
347
‐
‐
1.335
1.395
1.290
347
‐
‐
56.936
5.130
6.231
6.089
284
2.340
170
186
38
46
‐
‐
1.600
1.668
1.581
747
‐
‐
213
225
164
45
‐
‐
‐
41
38
‐
‐
‐
560
537
956
58
‐
‐
241
243
160
60
‐
‐
2.223 2.328 196 1.327 9 228
2.223 2.328 196 1.327 9 228
847 ‐
138 495 ‐
‐
1.928 1.321 100
1.928 1.321 100
219 121 62
20% sobre IPCA+8%
‐
‐
‐
‐ ‐ 95 ‐
752 ‐
‐
‐
173 116 56
47 4 6
‐
‐
‐
‐
‐
25 ‐
0 9 1 6
34 25 4
‐
‐ ‐
25 ‐
0 9 1 6
34 25 4
‐
‐
1.269 2.328 56 773 8 222
1.655 1.175 26
15% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9,5%
20% sobre IPCA+11%
20% sobre IPCA+6%
20% sobre IPCA+8%
20% sobre IPCA+6%
10% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9%
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
105
‐
‐
‐
541
91
‐
‐
495
‐
36
130
60
58
167
692
33
1
‐
400
‐
115
1.495 ‐
82 ‐
2 50 ‐
‐
19 ‐
8
‐
‐ ‐
1.495 ‐
69 ‐
13 ‐
2 19 ‐
‐
31 ‐
‐
‐
9 ‐
10 ‐
4
4
255.982
2.346
0,290% 584
0,800% 1.761
Outros Custos
SELIC
1.495 ‐
1.495 ‐
‐
‐
860
16.527
3.409
13.009
66.364
96.250
26.010
1.376
‐
8.575
6.109
18.353
Corretagem
‐
‐
‐
‐
‐
1
‐
‐
‐
‐
‐
2.327
‐
‐
2 280 ‐
136 215 ‐
‐
‐
‐
8
11
3
18
16
‐
0
‐
‐
‐
‐
65
97
23
100
355
83
9
‐
‐
‐
41
8
0
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
3
‐
‐
‐
‐
‐
‐
192
‐
27
151
‐
57
167
308
68
‐
‐
370
‐
54
‐
‐
1
‐
‐
‐
‐
‐
19
‐
6
DETALHAMENTO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PLANO DE REFORÇO
Gestor
GESTÃO PRÓPRIA
Renda Fixa
Renda Variável
2,29%
2,29%
1.834.412
5,92%
5,92%
‐
0,00%
‐
‐
0,00%
0,00%
‐
0,00%
‐
0,00%
Advis Investimentos
3.801.275
12,26%
0,00%
0,000% ‐
1,19%
0,92%
0,173% 566
7,39%
7,11%
0,185% 2.976
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,000% ‐
0,000% ‐
0,00%
0,00%
0,000% ‐
12,55%
11,88%
0,512% 22.470
38,17%
13,81%
13,48%
0,224% 17.621
6,38%
6,60%
9,01%
1,08%
17,21%
14,75%
17,25%
12,51%
16,74%
14,30%
16,50%
11,15%
0,262%
0,262%
0,573%
1,013%
5.379
5.661
12.166
2.957
773.240
607.220
377.330
662.985
624.054
578.070
2,49%
1,96%
1,22%
2,14%
2,01%
1,86%
8,32%
7,10%
(20,57%) (21,56%)
6,75%
5,36%
(11,04%) (11,37%)
4,65%
4,65%
4,40%
4,40%
1,013%
1,013%
1,013%
1,013%
1,513%
1,513%
7.320
7.666
3.921
1.752
‐
‐
2.046.751
2.046.751
617.491
6,60%
6,60%
1,99%
BRZ Investimentos
267.234
350.257
‐
0,86%
1,13%
0,00%
‐
0,00%
BNY Mellon
‐
0,00%
1.046.955
3,38%
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
Coin Valores DTVM
‐
31.449
140.267
383.362
‐
147.374
65.844
4.841
‐
80.189
193.630
0,00%
0,10%
0,45%
1,24%
0,00%
0,48%
0,21%
0,02%
0,00%
0,26%
0,62%
382.305
1,23%
190.415
191.890
0,61%
0,62%
2
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP 2
3.622.899 11,69%
‐ ‐
‐
‐
‐ 102 102 ‐
‐
360 360 ‐
‐
406 ‐
‐
234 253 67
‐
‐ 360 360 ‐
‐
406 ‐
‐
234 253 67
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
39.429 4.619 4.619 10.570 809 5.039 87 10
6.578 4.045 4.045 ‐
747 4.291 1 0
6.197 2.877 827
5.471 2.618 732
20% sobre ((50% IMA‐B)+
(5%IMA‐B5+)+(45% CDI))
15% sobre IMA‐B 5
35% sobre IPCA+7%
20% sobre IPCA+7%
‐
1.247 612 158
‐
86.911
66.253
11.833.913
5.081
5.081
462
‐
‐
1.978.493
2.045.661
2.794.815
335.576
FIA Energia SP 2
39.640
39.429
‐
‐
‐
Renda Variável
Custódia
(ao ano)
2.976
BRZ Investimentos
(ao ano)
566
Renda Fixa
3
0,00%
1
Taxa de Performance
(ao ano)
%
R$
113.503
90.452
3.541
‐
26.412.633 85,19%
22.789.733 73,51%
Renda Variável
1
0,00%
709.877
1.834.412
Renda Fixa
‐
709.877
Empréstimos
Custo de Gestão
(ao ano)
%
R$
31.003.673 100%
28.956.922 93,40%
2.544.289 8,21%
‐
0,00%
Imóveis
Edifício Panamby
Bruta
Líquida
20.658
30% sobre Ibovespa
20% sobre IGC
15% sobre ISE
25% sobre ISE
20% sobre IDIV
23.051
23.051
2.606
12,72%
10,86%
4,25%
11,64%
10,69%
4,25%
1,000% 2.135
0,150% 471
0,200% ‐
#DIV/0! ‐
(24,02%)
(77,79%)
0,38%
(7,21%)
25,63%
13,92%
(15,28%)
(9,80%)
4,99%
(8,62%)
(16,82%)
(24,96%)
(78,07%)
(2,02%)
(9,33%)
23,16%
10,20%
(15,87%)
(9,80%)
2,91%
(9,82%)
(18,43%)
1,200%
2,000%
1,500%
2,000%
2,000%
2,000%
1,250%
2,000%
0,500%
1,750%
1,650%
10,46%
11,41%
10,40%
11,25%
CBLC
BMFBovespa
CVM
Auditoria
ANBIMA
5.175
5.081
462
‐
10.570
10.570
‐
‐
826
809
‐
‐
5.697
5.568
529
‐
87
87
‐
‐
15
10
‐
‐
6.627
6.522
326
‐
3.256
3.189
312
‐
921
911
84
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
102 102 ‐
‐
123 ‐
‐
92 59 17
‐
123 ‐
‐
92 59 17
782 782 ‐
178 727 0 ‐
4.285 1.550 1.550 ‐
307 1.470 ‐
‐
1.939 764 277
‐
‐
523
1.770
113
108
33
7
0
‐
‐
‐
864
810
503
108
585
581
424
123
585
581
424
123
‐
‐
‐
‐
711
701
387
294
0
0
‐
‐
475
472
198
97
94
115
72
15
32.851 574 574 10.570 62 749 86 10
726 259 95
17.476
73
15.301
‐
‐
‐
277
287
110
52
‐
‐
182
206
126
60
‐
‐
182
206
126
60
‐
‐
7.782
756
609
1.058
39
325
23
27
4
8
‐
‐
219
246
155
130
‐
‐
29
33
16
8
‐
‐
‐
6
4
‐
‐
‐
77
79
94
10
‐
‐
33
36
16
10
‐
‐
104 67 10
104 67 10
26 16 8
20% sobre IPCA+8%
‐
‐
‐
‐ ‐ 13 ‐
52 ‐
‐
‐
23 16 8
3 0 0
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
17 0 7 69 0 5
75 51 1
15% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9,5%
20% sobre IPCA+11%
20% sobre IPCA+6%
20% sobre IPCA+8%
20% sobre IPCA+6%
10% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9%
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
12
‐
‐
‐
‐
5
‐
20
11
23
‐
4
0
‐
‐
‐
16
211 ‐
12 ‐
0 7 ‐
‐
3 ‐
1
‐
‐ ‐
211 ‐
10 ‐
2 ‐ 0 3 ‐
‐
4 ‐
‐
‐
1 ‐
1 ‐
1
1
332
0,290% 83
0,800% 249
CETIP
94 0 17 128 0 5
94 0 17 128 0 5
65 ‐
10 52 ‐
‐
20.114
‐
1.134
2.543
9.225
‐
3.494
193
‐
‐
915
2.609
Outros Custos
SELIC
211 ‐
211 ‐
‐
‐
‐
(23,84%) 703,41%
Corretagem
‐
‐
‐
‐
‐
0
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ 0 37 ‐
9 15 ‐
‐
‐
‐
‐
4
1
2
‐
‐
0
‐
‐
‐
‐
‐
32
4
14
‐
11
1
‐
‐
‐
6
‐
0
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
1
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
4
‐
‐
11
23
‐
9
‐
‐
‐
‐
8
‐
‐
0
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
1
DETALHAMENTO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA
Gestor
GESTÃO PRÓPRIA
Renda Fixa
Renda Variável
0,37%
0,37%
1.327.710
6,11%
6,11%
‐
0,00%
‐
‐
0,00%
0,00%
‐
0,00%
‐
0,00%
Advis Investimentos
3.083.481
14,20%
0,00%
0,000% ‐
1,19%
0,92%
0,173% 64
7,39%
7,11%
0,185% 2.154
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,000% ‐
0,000% ‐
0,00%
0,00%
0,000% ‐
12,55%
11,88%
0,512% 18.227
49,19%
13,81%
13,48%
0,224% 15.905
8,30%
8,60%
7,98%
0,00%
17,21%
14,75%
17,25%
12,51%
16,74%
14,30%
16,50%
11,15%
0,262%
0,262%
0,573%
1,013%
4.900
5.167
7.546
‐
411.316
1,89%
70.735
52.953
77.496
63.105
76.325
70.701
0,33%
0,24%
0,36%
0,29%
0,35%
0,33%
8,32%
7,10%
(20,57%) (21,56%)
6,75%
5,36%
(11,04%) (11,37%)
4,65%
4,65%
4,40%
4,40%
1,013%
1,013%
1,013%
1,013%
1,513%
1,513%
670
668
805
167
‐
‐
728.757
728.757
728.757
3,36%
3,36%
3,36%
BRZ Investimentos
‐
728.757
‐
0,00%
3,36%
0,00%
‐
0,00%
BNY Mellon
‐
0,00%
‐
0,00%
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
Coin Valores DTVM
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
‐
0,00%
‐
‐
0,00%
0,00%
2
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP 2
‐ ‐
‐
‐
‐ 12 12 ‐
‐
261 261 ‐
‐
294 ‐
‐
170 183 48
‐
‐ 261 261 ‐
‐
294 ‐
‐
170 183 48
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
8.939 3.426 3.426 1.048 650 3.531 10 1
4.192 3.360 3.360 ‐
644 3.445 1 0
4.678 2.207 625
4.600 2.173 614
20% sobre ((50% IMA‐B)+
(5%IMA‐B5+)+(45% CDI))
15% sobre IMA‐B 5
35% sobre IPCA+7%
20% sobre IPCA+7%
‐
1.011 497 128
‐
54.056
51.746
10.681.751
3.698
3.698
272
‐
‐
1.802.460
1.867.416
1.733.543
‐
FIA Energia SP 2
8.939
8.939
‐
‐
‐
Renda Variável
Custódia
(ao ano)
2.154
BRZ Investimentos
(ao ano)
64
Renda Fixa
3
0,00%
1
Taxa de Performance
(ao ano)
%
R$
57.253
56.274
2.218
‐
19.579.966 90,16%
19.168.650 88,27%
Renda Variável
1
0,00%
80.048
1.327.710
Renda Fixa
‐
80.048
Empréstimos
Custo de Gestão
(ao ano)
%
R$
21.716.481 100%
20.987.724 96,64%
1.407.758 6,48%
‐
0,00%
Imóveis
Edifício Panamby
Bruta
Líquida
2.310
11,64%
10,69%
4,25%
1,000% ‐
0,150% 979
0,200% ‐
#DIV/0! ‐
(24,02%)
(77,79%)
0,38%
(7,21%)
25,63%
13,92%
(15,28%)
(9,80%)
4,99%
(8,62%)
(16,82%)
(24,96%)
(78,07%)
(2,02%)
(9,33%)
23,16%
10,20%
(15,87%)
(9,80%)
2,91%
(9,82%)
(18,43%)
1,200%
2,000%
1,500%
2,000%
2,000%
2,000%
1,250%
2,000%
0,500%
1,750%
1,650%
10,46%
11,41%
10,40%
11,25%
BMFBovespa
CVM
Auditoria
ANBIMA
3.807
3.698
272
‐
1.048
1.048
‐
‐
670
650
‐
‐
3.869
3.838
308
‐
10
10
‐
‐
1
1
‐
‐
4.865
4.858
180
‐
2.397
2.397
190
‐
676
675
50
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
12 12 ‐
‐
14 ‐
‐
10 7 2
‐
14 ‐
‐
10 7 2
634 634 ‐
144 590 0 ‐
3.867 1.399 1.399 ‐
278 1.327 ‐
‐
1.750 689 250
‐
‐
324
‐
103
99
21
‐
0
‐
‐
‐
787
739
312
‐
533
530
263
‐
533
530
263
‐
‐
‐
‐
‐
648
640
240
‐
0
0
‐
‐
433
431
123
‐
86
105
45
‐
78 34 10
17
18
26
6
‐
‐
‐
1
1
‐
‐
‐
25
25
23
5
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
109 ‐
109 ‐
109 ‐
20 31 ‐
20 31 ‐
20 31 ‐
‐
‐
‐
7 1 1
7 1 1
7 1 1
20% sobre IPCA+8%
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
109 ‐
‐
‐
‐
‐
‐
20 31 ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
7 1 1
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
15% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9,5%
20% sobre IPCA+11%
20% sobre IPCA+6%
20% sobre IPCA+8%
20% sobre IPCA+6%
10% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9%
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐ ‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐ ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
0,290% ‐
0,800% ‐
CBLC
17
18
26
6
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
CETIP
4.748 66 66 1.048 6 86 10 1
‐
(23,84%) 703,41%
Outros Custos
SELIC
1.599
6
3.143
‐
‐
‐
30% sobre Ibovespa
20% sobre IGC
15% sobre ISE
25% sobre ISE
20% sobre IDIV
979
979
979
12,72%
10,86%
4,25%
Corretagem
712
66
125
101
5
40
2
2
1
1
‐
‐
20
21
32
12
‐
‐
3
3
3
1
‐
‐
7
7
19
1
‐
‐
3
3
3
1
‐
‐
DETALHAMENTO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DOS PLANOS ASSISTENCIAIS
Gestor
GESTÃO PRÓPRIA
Renda Fixa
Renda Variável
14,59%
2.622.641
1,53%
2.622.641
‐
1,53%
0,00%
‐
0,00%
‐
0,00%
Advis Investimentos
BRZ Investimentos
13.809.263
8.737.425
6.508.002
6.739.588
13.972.677
3.562.793
8,07%
5,11%
3,80%
3,94%
8,17%
2,08%
7.053.651
4,12%
Investimentos
M Square
1.457.085
1.154.421
858 570
858.570
1.241.637
1.215.761
1.126.176
0,85%
0,67%
0 50%
0,50%
0,73%
0,71%
0,66%
‐
13.221.316
6.136.385
0,00%
7,73%
3,59%
‐
0,00%
BNY Mellon
‐
0,00%
‐
0,00%
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
BRZ Investimentos
Coin Valores DTVM
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
‐
0,00%
‐
‐
0,00%
0,00%
2
BRZ ALL FIP
BRZ MAG FIP2
BRZ Agronegócios FIP2
FIC FIP BTG Pactual Principal Investments2
Copa / Claritas Florestas do Brasil FIP2
FIP Pátria Special Opportunities2
FIC FIP Hamilton Lane Brasil I2
FIP Polo Real Estate II2
Fundo de Investimento Imobiliário Memorial Office2
FII BTG Pactual Corporate Office Fund2
FII BTG Pactual Fundo de Fundos2
Claritas Global Equity FIM IE2
M Square Equity Managers Institucional FIM IE2
1
3
0,00%
0,000% ‐
‐
1.100
1,19%
0,92%
0,173% 1.100
7,39%
7,11%
0,175% 40.494
0,00%
0,00%
0,000% ‐
0,000% ‐
0,00%
0,00%
0,000% ‐
12,55%
13,81%
17,21%
14,75%
17,25%
12,51%
11,88%
13,48%
16,74%
14,30%
16,50%
11,15%
0,510%
0,224%
0,261%
0,261%
0,572%
1,011%
81.629
13.010
17.693
18.650
60.823
31.395
8,32%
7,10%
(20,57%) (21,56%)
6 75%
5 36%
6,75%
5,36%
(11,04%) (11,37%)
4,65%
4,65%
4,40%
4,40%
1,013%
1,013%
1 013%
1,013%
1,012%
1,513%
1,513%
13.793
14.574
8 921
8.921
3.281
‐
‐
0,00%
#DIV/0! ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
0,00%
0,00%
0,290% ‐
0,800% ‐
ANBIMA
20.179
20.179
‐
‐
2.317
1.961
‐
‐
21.229
20.666
5.761
‐
172
172
‐
‐
20
20
‐
‐
20.032
19.910
3.365
‐
12.018
12.007
3.557
‐
3.135
3.120
943
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
198 198 ‐
‐
239 ‐
‐
178 115 34
‐
239 ‐
‐
178 115 34
‐
5.522 ‐
‐
3.187 3.443 909
5.522 ‐
‐
3.187 3.443 909
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
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‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
92.463 12.388 12.388 20.179 1.961 14.904 172 20
24.576 11.254 11.254 ‐
1.841 13.430 3 1
16.544 8.449 2.178
15.129 7.923 1.992
20% sobre ((50% IMA‐B)+
15% sobre IMA‐B 5
35% sobre IPCA+7%
20% sobre IPCA+7%
‐
3.163
‐
‐
2.615
18.797
4.530
1.432
2.842
2.668
2.516
1.141
67.887 1.134 1.134 20.179 120 1.474 169 20
1.415 526 185
30% sobre Ibovespa
20% sobre IGC
15% sobre ISE
25% sobre ISE
20% sobre IDIV
32.932
140
34 816
34.816
‐
‐
‐
344
391
287
113
‐
‐
344
391
287
113
‐
‐
‐
11
8
‐
‐
‐
522
545
250
98
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
1.974 ‐
1.974 ‐
1.974 ‐
356 563 ‐
356 563 ‐
356 563 ‐
‐
‐
‐
122 11 14
122 11 14
122 11 14
20% sobre IPCA+8%
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
1.974 ‐
‐
‐
‐
‐
‐
356 563 ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
122 11 14
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
15% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9,5%
20% sobre IPCA+11%
20% sobre IPCA+6%
20% sobre IPCA+8%
20% sobre IPCA+6%
10% sobre IPCA+9%
20% sobre IPCA+9%
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
0,00%
0,00%
Auditoria
19.458
17.484
5.096
‐
‐
‐
1,200%
2,000%
1,500%
2,000%
2,000%
2,000%
1,250%
2,000%
0,500%
1,750%
1,650%
CVM
4.898 4.898 ‐
‐
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
(16,82%) (18,43%)
198 198 ‐
BMFBovespa
4.898 4.898 ‐
17.764
17.764
17.764
0,00%
‐
‐
CBLC
‐
40.568
1,000% ‐
0,150% 17.764
0,200% ‐
‐
CETIP
‐
263.767
223.199
0,00%
10,69%
4,25%
17.484
17.484
5.096
‐
Outros Custos
SELIC
‐
‐
0,00%
10,86%
4,25%
92.463
92.463
‐
‐
Corretagem
‐
‐
0,00%
0,00%
Custódia
(ao ano)
‐
40.494
19.357.701 11,32%
19.357.701 11,32%
19.357.701 11,32%
BRZ Investimentos
Renda Variável
FIA Energia SP2
0,81%
0,00%
60.383.399 35,30%
53.329.748 31,18%
Renda Fixa
BRZ Multi Recebíveis II2
Itaú Soberano Referenciado DI LP2
Santander FIC FI Soberano Referenciado DI2
0,81%
(ao ano)
Taxa de Performance
(ao ano)
%
R$
323.125
305.361
41.594
‐
24.961.710 14,59%
Renda Variável
FIA SABESPREV JGP Institucional1
FIA SABESPREV Vinci Gas Dividendos1
36,45%
1.380.784
1.380.784
Renda Fixa
62.354.279
24.961.710
Empréstimos
Custo de Gestão
(ao ano)
%
R$
171.060.513 100%
151.702.813 88,68%
91.319.413 53,38%
62.354.279 36,45%
Imóveis
Edifício Panamby
Bruta
Líquida
2.841
1.144
1.923
1.914
2.121
1.310
2.841
1.144
1.923
1.914
2.121
1.310
‐
‐
‐
‐
‐
‐
14.664
1.437
1 386
1.386
1.981
77
634
646
227
372
357
166
73
44
52
8
15
‐
‐
2.641
1.086
2.340
2.310
1.936
3.117
412
467
352
243
‐
‐
1
‐
1
2
‐
‐
55
63
37
15
‐
‐
‐
‐
1
‐
‐
‐
2.224
564
1.563
1.556
991
1.025
144
150
213
19
‐
‐
575
205
310
380
359
163
62
68
36
20
‐
‐

Relatório Anual de Informações ao Participante 2014

Transcrição

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