R - Providência

Cenário Atual e Perspectivas
Curitiba, 04 de abril de 2012
Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
2
Visão e Missão
VISÃO
“ SERMOS MUNDIALMENTE
RECONHECIDOS COMO O MELHOR
FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS.”
MISSÃO
“ATENDER, AMPLIAR E
CONSOLIDAR O MERCADO DE
NÃOTECIDOS COM
SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA
GERAÇÃO DE VALOR.”
3
Estrutura Societária
Participante do Novo Mercado;
Total de ações : 80 milhões;
28,1% de free float;
Composição Acionária
Bloco de Controle
19.6%
13.8%
18.9%
Grupo Asas
9.8%
5.8%
3.8%
Libra e
Outros
0,2%
28,1%
Tesouraria e
Administr.
4
Estrutura Organizacional
Em dezembro de 2011:
Total Colaboradores: 779
São José dos Pinhais: 651 funcionários; Pouso Alegre: 64; Statesville: 64
13% dos colaboradores na área administrativa e 87% na área operacional
Presidência
Recursos
Humanos
Diretoria
Financeira / RI
Diretoria
Comercial
Diretoria de
Operações
Financeiro
Vendas
Produção
Controladoria
Customer Service
Manutenção
R.I.
Engenharia
T.I.
Desenvolvimento
Produto
Jurídico
Compras
Qualidade
Logística
Diretoria de
Engenharia e
Tecnologia
Diretoria
USA
Engenharia e
Administrativo e
Processos
Manufatura
5
Estrutura Física – Brasil
Capacidade Instalada: 80 mil t/ano
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em terreno de
75 mil m2
KAMI 10
Pouso Alegre – MG
Nova linha de produção (KAMI 12) com
capacidade de 20 mil t/ano . Inauguração
prevista para Julho de 2012.
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil t/ano
72 mil m2 de área construída em
terreno de 189 mil m2
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
6
6
Estrutura Física – EUA
Capacidade Instalada: 20 mil t/ano
Statesville – Carolina do Norte – EUA
1 linha de produção – 20 mil t/ano
7,5 mil m2 de área construída em terreno
de 17 Hectares
Inauguração: 27 de janeiro de 2011
Mar/2010
Jun/2010
Jan/2011
No 4T11 nossa 1ª linha de produção
nos EUA atingiu mais de 1.000
toneladas vendidas/mês, em linha
com a rampa de produção projetada
Nova linha de produção (KAMI 13) com
capacidade de 20 mil t/ano. Aumentará em
100% a capacidade instalada nos EUA.
Inauguração prevista para Dezembro de
7
2012.
Evolução da Capacidade Instalada
o (mil toneladas)
Capacidade instalada
.
140
65
75
80
82
90
2007
2008
2009
2010
2011
110
2012
2013
2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);
2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;
2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados
2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados.
2011: Início das operações da K11 (USA) (capacidade parcial)
2012: Plena operação da Kami 11 e início das operações da Kami 12 e 13
2013: Kami 12 e 13 atingem a capacidade total de produção
8
Kami 12
9
Kami 12
10
Kami 13
11
Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
12
Usos
Nãotecidos
 Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina
 Market share de 48% no Brasil
 Market share de 35% nos demais países da
América Latina
Principais
Usos
Principais
Clientes
 Fraldas infantis
 Fraldas geriátricas
 Absorventes
femininos
 Móveis e colchões
 Coberturas
agrícolas
 Embalagens
 Campos cirúrgicos
descartáveis
 Aventais médicos
descartáveis
Base ativa de 1.000
clientes
13
Mercado de TNT
Projeção da Demanda
NAFTA (México e EUA)
Crescimento Consumo : 3% a.a.
Valores em mil t
700
600
584
602
620
567
2010
2011
2012
2013
500
400
300
Brasil
Crescimento Consumo: 10% a.a.
América do Sul e Central (s/ Brasil)
Crescimento Consumo: 8% a.a.
120
100
83
90
97
105
120
100
80
80
60
60
40
79
87
96
106
40
2010
2011
2012
2013
Valores estimados
Fonte: Providência + Relatórios John Starr
2010
2011
2012
2013
14
Market Share & Mercado de Fraldas
Market Share América Latina, excluindo Brasil
(2011-em toneladas)
Market Share Brasil
(2011 -em toneladas)
Outros
17%
PGI
12%
.
PGI
33%
Outros
13%
.
Providência
48%
Providência
35%
Fitesa
27%
Fitesa
15%
60%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
40%
20%
35%
15%
42%
48%
52%
55%
20%
0%
15
1995
2000
2005
2009
2010
2011
2012 (E)
Foco em Nãotecidos:
Indústrias de bens de consumo
Duráveis
Volume de Vendas
Higiênicos
21%
Receita
Bruta
Receita
Bruta
75%
3%
Jan-Set 2011
Médicos
Milhões
Market Cap Peers – Nãotecidos
(USD)
350
300
259.873.805
250
232.481.382
200
215.540.083
150
100
50
0
Mar/11
Abr/11
Mai/11
Jun/11
Jul/11
Ago/11
Providência
Set/11
Out/11
Avgol
Nov/11
Dez/11
Jan/12
Fev/12
Mar/12
Pégas
17
Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
18
DESTAQUES 4T 2011
O Volume de Vendas somou 87,7 mil toneladas no ano de 2011 um crescimento de 11,7% em
relação ao ano anterior. No 4T11 atingimos 23,0 mil toneladas, 14,0% mais que no 4T10;
A Receita Líquida atingiu R$ 526,6 milhões no ano, 16,2% mais que em 2010, basicamente em
função do aumento no volume de vendas. No 4T11 totalizamos R$ 142,0 milhões, 22,5% superior ao
4T10;
O Lucro Bruto alcançou R$ 161,4 milhões no ano de 2011 e R$ 46,2 milhões no 4T11, um
acréscimo de 7,4% no ano e de 15,3% no trimestre;
Em novembro a Companhia recebeu o valor referente ao financiamento à exportação junto ao
BNDES no montante de R$ 50 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 9,0% ao ano e prazo de
pagamento de 18 meses;
A Companhia realizou, em 25 de novembro, o pagamento de dividendos antecipados no montante
de R$ 14,1 milhões, referente a 100% do lucro líquido ajustado do primeiro semestre de 2011 e
propõe, a ser deliberado em AGO, a distribuição de 100% da base de cálculo dos dividendos
ajustada do ano, o equivalente a R$ 39,5 milhões, destes, R$ 25,4 milhões serão pagos em 2012.
19
Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
20
RESULTADOS 2011
VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)
87,7
7,4
78,6
5,0
No 4T11 os EUA atingiu
atingiu mais de 1.000
toneladas vendidas/mês
80,3
73,6
2010
2011
Nãotecidos
Outros
Crescimento da Receita Líquida se deve:
• Ao aumento do volume de vendas
• Ao realinhamento de preços
• À elevada utilização da capacidade de
produção
RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)
540,0
520,0
500,0
480,0
460,0
440,0
420,0
400,0
380,0
360,0
340,0
320,0
300,0
280,0
260,0
240,0
220,0
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
-
453,3
526,6
21
2010
2011
RESULTADOS 2011
(em milhões de Reais)
EBITDA e MARGEM EBITDA (%)
120,0
23,4%
19,4%
100,0
80,0
60,0
106,2
102,1
40,0
20,0
-
2010
4
4
3
3
2
2
1
1
0
-1
-1
-2
-2
-3
-3
-4
-4
-5
-5
-6
-6
-7
-7
-8
-8
-9
-9
-10
-10
-11
-11
-12
-12
-13
-13
-14
-14
-15
-15
-16
-16
-17
-17
-18
-18
-19
-19
-20
-20
-21
-21
-22
-22
-23
-23
-24
-24
-25
-25
-26
-26
-27
-27
-28
-28
-29
-29
-30
-30
-31
-31
-32
-32
-33
-33
-34
-34
-35
-35
-36
-36
-37
-37
-38
-38
-39
-39
-40
-40
-41
-41
-42
-42
-43
-43
-44
-44
-45
-45
O EBITDA em 2011 apresentou uma redução de
3,8% devido:
• Ao forte aumento nos preços de nossa principal
matéria prima, o polipropileno
• Ao início da operação e ajustes de máquina na
planta dos EUA ao longo do ano.
2011
Aumento do CPV está relacionado:
• Ao maior Volume de Vendas no período;
• Ao aumento significativo nos preços do
polipropileno.
22
400,0
380,0
360,0
340,0
320,0
300,0
280,0
260,0
240,0
220,0
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
-
CPV (Custo dos Produtos Vendidos)
R$ 4,16
R$ 3,86
365,2
303,0
2010
2011
R$ 7,0
R$ 6,0
R$ 5,0
R$ 4,0
R$ 3,0
R$ 2,0
R$ 1,0
R$ -R$ 1,0
-R$ 2,0
-R$ 3,0
-R$ 4,0
-R$ 5,0
-R$ 6,0
-R$ 7,0
-R$ 8,0
-R$ 9,0
-R$ 10
-R$ 11
-R$ 12
-R$ 13
-R$ 14
-R$ 15
-R$ 16
-R$ 17
-R$ 18
-R$ 19
-R$ 20
-R$ 21
-R$ 22
-R$ 23
-R$ 24
-R$ 25
-R$ 26
-R$ 27
-R$ 28
-R$ 29
-R$ 30
-R$ 31
-R$ 32
-R$ 33
-R$ 34
-R$ 35
RESULTADOS 2011
(em milhões de Reais)
LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)
5,6%
5,3%
800,0%
750,0%
700,0%
650,0%
600,0%
550,0%
500,0%
450,0%
400,0%
350,0%
300,0%
250,0%
200,0%
150,0%
100,0%
50,0%
0,0%
-50,0%
-100,0%
-150,0%
-200,0%
-250,0%
-300,0%
-350,0%
-400,0%
-450,0%
-500,0%
-550,0%
-600,0%
-650,0%
-700,0%
-750,0%
-800,0%
-850,0%
-900,0%
-950,0%
-1000,0%
-1050,0%
-1100,0%
-1150,0%
-1200,0%
-1250,0%
-1300,0%
-1350,0%
-1400,0%
-1450,0%
-1500,0%
-1550,0%
-1600,0%
-1650,0%
-1700,0%
-1750,0%
-1800,0%
-1850,0%
-1900,0%
-1950,0%
-2000,0%
-2050,0%
-2100,0%
-2150,0%
-2200,0%
-2250,0%
-2300,0%
-2350,0%
-2400,0%
-2450,0%
-2500,0%
-2550,0%
-2600,0%
-2650,0%
-2700,0%
-2750,0%
-2800,0%
-2850,0%
-2900,0%
-2950,0%
-3000,0%
-3050,0%
-3100,0%
-3150,0%
-3200,0%
-3250,0%
-3300,0%
-3350,0%
-3400,0%
-3450,0%
-3500,0%
-3550,0%
-3600,0%
-3650,0%
-3700,0%
-3750,0%
-3800,0%
-3850,0%
-3900,0%
-3950,0%
-4000,0%
-4050,0%
-4100,0%
-4150,0%
-4200,0%
-4250,0%
-4300,0%
-4350,0%
-4400,0%
-4450,0%
-4500,0%
-4550,0%
-4600,0%
-4650,0%
-4700,0%
-4750,0%
-4800,0%
-4850,0%
-4900,0%
-4950,0%
-5000,0%
-5050,0%
-5100,0%
-5150,0%
-5200,0%
-5250,0%
-5300,0%
-5350,0%
-5400,0%
-5450,0%
-5500,0%
Em 2011 o Lucro Líquido totalizou R$ 29,5
milhões, um aumento de 23,7% quando comparado
20,0
com o ano anterior;
29,5
23,8
A base de cálculo dos dividendos ajustada do ano
atingiu R$ 39,5 milhões devido à realização do Custo
Atribuído e à reversão da provisão do primeiro
plano de Stock Options.
-
2010
2011
RESULTADOS 2011
(em milhões de Reais)
350,0
Dívida Líquida
DÍVIDA LÍQUIDA
A Dívida Líquida aumentou devido:
300,0
• À captação de recursos para expansão da planta dos
EUA;
• À linha que entrará em operação no Brasil em 2012.
250,0
200,0
340,8
150,0
243,9
100,0
300
50,0
250
-
200
2010
CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
2011
150
A redução no Caixa se deve principalmente à estratégia de
249,1
100
redução da Dívida Total (liquidação dos contratos do Programa
BNDES-Exim Pré-Embarque e das debêntures), aos pagamentos
50
81,2
das 2 linhas de produção que entrarão em operação em 2012 e
ao pagamento de R$ 14,1 milhões em dividendos.
0
2010
2011
ENDIVIDAMENTO/
CAIXA (em milhares de Reais)
Dívida Líquida Consolidada
R$ (MM)
Var 4T11 /
4T10
31/12/2010
31/12/2011
Total
262,2
230,8
493,1
73,6
348,4
422,0
-71,9%
50,9%
-14,4%
Caixa
249,1
81,2
-67,4%
Dívida Líquida
243,9
340,8
39,7%
Patrimônio Líquido
697,1
689,3
-1,1%
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo
Financiamento Longo Prazo
25
Mercado de Capitais
A Cia tem como Market Maker, o Itaú BBA;
O 3º Programa de Recompra de Ações da Companhia teve início em Setembro/2011 e
compreenderá até 2.260.000 ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento,
atendendo o interesse da Providência tendo em vista o valor de cotação de suas ações na
BM&FBOVESPA.
PRVI3 x IBOVESPA
Cotações e Volumes Negociados - em R$
Cotação no final do período - PRVI3
Cotação no final do período - IBOVESPA
Volume Médio Diário Negociado - PRVI3
Volume Total Negociado no Período - PRVI3
4T11
6,20
56.754
601.387
36.083.206
4T10
7,40
69.304
433.339
26.433.703
Var. 4T11/
4T10
-16,2%
-18,1%
38,8%
36,5%
3T11
5,80
52.324
265.654
17.267.534
Var. 4T11/
3T11
6,9%
8,5%
126,4%
109,0%
26
Mercado de Capitais
Dividendos
Foi aprovado em AGO realizada em 29/03/2012, o pagamento de dividendos adicionais no valor de R$
25,4 milhões, o que elevará a distribuição a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. O
montante referente ao exercício de 2011 totalizará R$ 39,5 milhões, equivalente a aproximadamente R$
0,50 por ação.
R$ 0,50
45
R$ 0,50
R$ 0,41
40
R$ 0,45
R$ 0,40 A
35
30
base de cálculo de R$ 39,5 milhões
corresponde a:
R$ 0,35
R$ 0,30
R$ 0,30
25
Lucro Líquido do exercício de 2011
(-) Reserva legal (5%)
R$ 0,20
(+) Realização Custo Atribuído 2011:
R$ 0,15
(+) Reversão do 1º Plano de Stock
Options:
R$ 0,10
Base de Cálculo dos Dividendos
R$ 0,25
20
39,5
32,9
15
10
24,2
5
R$ 29.5 milhões
R$ 1.5 milhões
R$ 10.2 milhões
R$ 1,3 milhões
R$ 39.5 milhões
R$ 0,05
0
R$ -
2009
2010
Dividendos pagos (R$ MM)
2011**
Dividendo/Ação
27
Responsabilidade
Socioambiental
Preservação das áreas verde
e proteção dos rios
Programa de Reciclagem Interna de
Materiais
Programa de Gestão de Resíduos
•5 unidades recuperadoras de materiais
•Separação correta
•Conscientização dos colaboradores
•Correto armazenamento e distribuição
Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR
Doação de Fraldas Descartáveis
50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatos
foram doados para o Abrigo Municipal de
Passagem , em São José dos Pinhais, que atende
cerca de 50 crianças,
Informatização das Escolas
Computadores da Companhia Providência
foram doados para a Escola Municipal Profª
Julia Wanderley, localizada próximo à fábrica
em SJP.
28
Reconhecimentos
2010
780º
Setor
Química e
Petroquímica
29ª posição no Ranking das Empresas mais
Internacionalizadas do país
Vendas
(em US$
milhões)
Exportações
(em US$
milhões)
Empregados
284,0
121,4
742
Controle
Acionário
Brasileiro
A Companhia Providência recebeu da
Câmara de Comércio da Grande Statesville
o prêmio de Indústria do Ano.
74ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul
30º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná
29
Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
30
PERSPECTIVAS
Distribuição de Dividendos Adicionais referente a 100% do lucro líquido ajustado no
período findo em 31 de dezembro de 2011 no montante de R$ 25,4 milhões. O montante
referente ao exercício de 2011 totalizará R$ 39,5 milhões, equivalente a aproximadamente
R$ 0,49 por ação.
A expectativa para o ano de 2012 é o aumento no volume de vendas, com a entrada em
operação no 2º trimestre da linha de produção em Pouso Alegre (MG), e no 4º trimestre da
linha de produção em Statesville (NC). Os dois projetos estão dentro do cronograma
previsto, e adicionarão 40 mil toneladas à nossa atual capacidade instalada, ou seja, 40%
de aumento.
KAMI 12 – Pouso Alegre (MG) – Fev 2012
KAMI 13 – Statesville/NC
KAMI 13 – Statesville (NC) – Fev 2012
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Contato - RI
CFO: Eduardo Feldmann Costa
RI : Gabriela Las Casas
Beatriz Tokarski
Email: [email protected]
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,
têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos
resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,
oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e
futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante
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novas informações e/ou acontecimentos futuros.