Demonstrações F
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Demonstrações F
Demonstrações Financeiras CCX Carvão da Colômbia S.A. (Companhia aberta) 31 de dezembro de 2014 com Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras CCX Carvão da Colômbia S.A. Demonstrações financeiras individuais e consolidadas 31 de dezembro de 2014 Índice Relatório da Administração ............................................................................................................ 1 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras.................................. 5 Demonstrações financeiras Balanços patrimoniais .................................................................................................................... 8 Demonstrações dos resultados ....................................................................................................... 9 Demonstrações dos resultados abrangentes ................................................................................ 10 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido controladora ................................................ 11 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido consolidado ................................................ 12 Demonstrações dos fluxos de caixa .............................................................................................. 13 Demonstrações do valor adicionado ............................................................................................. 14 Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas .............................. 15 Relatório da Administração Senhores Acionistas, A Administração da CCX Carvão da Colômbia S.A. (“CCX” ou “Companhia”), em atendimento às disposições legais e estatutárias, submete à apreciação dos Senhores o relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras da Companhia, acompanhadas do relatório dos Auditores Independentes, todos referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2014. 1. Mensagem da Administração A CCX foi criada a partir da cisão dos ativos de mineração de carvão da MPX Energia S.A. (“MPX”) localizados na Colômbia, com o objetivo de desenvolver um projeto greenfield na região de La Guajira. Com a cisão, a Companhia ingressou no Novo Mercado da BM&FBovespa em maio de 2012. Entre 2008 e 2013, foram investidos R$ 915 milhões (equivalente a US$391 milhões) no projeto de mineração de carvão. Além de extensas e bem sucedidas campanhas exploratórias, iniciadas após as aquisições de direitos minerários em 2008, que culminaram na certificação dos depósitos de Papayal e Cañaverales (divulgada em março de 2010) e de San Juan (em maio de 2012), a Companhia também realizou investimentos no desenvolvimento da engenharia das minas, nos projetos de logística para escoar a produção do minério (ferrovia e porto de embarque de carvão, localizado na região de Dibulla) e na obtenção de licenças e permissões governamentais. O depósito subterrâneo de San Juan possui cerca de 6.2 bilhões de toneladas de recursos certificados de carvão, sendo 5,6 bilhões de toneladas de recursos medidos e indicados. As reservas alcançam 672 milhões de toneladas, com mais de 92% do carvão considerado Pulverized Coal Injection (PCI), utilizado na indústria siderúrgica. A certificação dos recursos foi emitida pela AMEC Americas Limited e a certificação das reservas, pela Golder Associates INC., ambas seguindo os princípios adotados no Canadá (Canadian National Instrument Report NI 43.101). Em 26 de março de 2014, a controlada indireta da Companhia, CCX Colombia S.A. (“CCX Colombia”), celebrou o Asset Purchase Agreement (APA) com a YCCX Colombia S.A.S. (empresa controlada pela Yildirim Holding, Inc.), estabelecendo os termos e condições definitivos para a venda dos projetos de mineração a céu aberto de Canaverales e Papayal e o projeto de mineração subterrânea de San Juan, incluindo o projeto de infraestrutura logística, composto por ferrovia e porto, preço total de US$125 milhões, já incluso os US$5 milhões pagos anteriormente à CCX para garantir exclusividade nas negociações à Yildirim (a “Transação”). 2 Nos termos do APA, o fechamento da operação ocorrerá após o atendimento de todas as condições precedentes do APA, dentre elas o registro pela Agencia Nacional de Mineria da efetiva transferência dos títulos mineiros da CCX para a Yildirim. Em 31 de dezembro de 2013 e 2014, os três projetos e seus respectivos custos associados foram classificados para o ativo circulante na rubrica “Ativo não circulante mantido para venda”. Durante o exercício de 2013, a Companhia registrou provisão para redução ao provável valor de recuperação (‘’impairment’’) de seus ativos com o intuito de ajustar seus valores ao valor recuperável líquido de despesas de venda Em 2 de fevereiro de 2015, a Companhia efetuou divulgação em relação a transferência das 5 (cinco) concessões minerárias, que estão no escopo do APA (Asset Purchase Agreement), onde informava que já havia obtido o deferimento da transferência em relação a 2 (duas) concessões minerárias, sendo que estava em vias de obter a transferência de outras 2 (duas) concessões minerárias. Em relação a última concessão minerária, a Companhia permance adotando todas as providências e cumprindo as obrigações e atos para promover a transferência da referida concessão minerária o quanto antes possível, tendo concluído com êxito o processo de integração das concessões minerárias que anteriormente compunham tal título. Em 05 de março de 2015 a Companhia divulgou que sua subsidiária CCX Colombia recebeu, naquela data, correspondência contendo pedido de instauração de arbitragem enviado pela YCCX Colombia S.A.S. (“Yildirim” e “Pedido de Arbitragem”, respectivamente) no âmbito do APA. Diante da tal Pedido de Arbitragem, a tendência é que seja postergado o processo de fechamento efetivo da Transação, que contratualmente tinha o alvo de ser concluído até Setembro de 2014, mas que já vinha sendo atrasado, conforme atualização feita pela Companhia por meio de Fatos Relevantes e Comunicados ao Mercado. Em 12 de março de 2015, a Companhia divulgou que seu Conselho de Administração recebeu, naquela data, uma correspondência enviada pelo Blackstone Advisory Partners, na condição de assessor financeiro de um grupo de fundos soberanos e grandes investidores estrangeiros organizados em regime de capital sindicalizado (“Proponente”), contendo proposta de aquisição não solicitada (Non-Binding Unsolicited Proposal) (“Proposta de Aquisição”), realizada pelo Proponente, tendo como objeto a totalidade das ações de emissão da subsidiária da CCX Colômbia S.A, por US$170.000.000,00 (cento e setenta milhões de dólares), descontando o endividamento líquido da Companhia (i.e., cash-free, debt-free basis). 3 A Reunião dos membros do Conselho de Administração da Companhia para analisar e discutir os termos e condições da Proposta de Aquisição será realizada e oportunamente informada ao mercado. Gunnar Gonzalez Pimentel Diretor Presidente e de Relações com Investidores 1. Demonstrações financeiras No ano de 2014, a Companhia não obteve receitas. As despesas gerais e administrativas somaram R$ 32,7 milhões e o resultado financeiro líquido foi positivo em R$ 1,1 milhões (composto por receitas financeiras de R$ 10,1 milhões e despesas financeiras de R$ 9,0 milhões). Devido à venda dos três projetos de mineração pelo potencial preço de US$ 125 milhões, a Companhia registrou em dezembro de 2013 provisão para impairment de seus ativos de R$ 509,4 milhões com o intuito de ajustar seus valores ao valor justo líquido de despesas de venda. O resultado líquido da CCX em 2014 foi negativo em R$ 30,4 milhões. 2. Cláusula compromissória A Companhia, seus Acionistas, Administradores e membros do Conselho de Administração obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvérsia que possa surgir entre eles, relacionada, ou oriunda, em especial, da aplicação, validade, eficácia, interpretação, violação e seus efeitos das disposições contidas no Contrato de Participação no Novo Mercado, no Regulamento de Listagem do Novo Mercado, no Estatuto Social, nos acordos de acionistas arquivados na sede da Companhia, na Lei das Sociedades por Ações, nas normas editadas pelo Conselho Monetário Nacional, pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM, nos regulamentos da BM&FBovespa, nas demais normas aplicáveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, nas Cláusulas Compromissórias e no Regulamento de Arbitragem da Câmara de Arbitragem do Mercado, conduzida em conformidade com este último Regulamento. 4 3. Relacionamento com auditores independentes Em atendimento à instrução CVM no. 381/2003 informamos que no exercício de 2014 a Ernst & Young Auditores Independentes S/S prestou serviços de auditoria externa relacionados ao exame das demonstrações financeiras para a CCX e serviços de consultoria tributária para sua subsidiária CCX Colômbia S.A.. 4. Declaração da Diretoria Nos termos da Instrução CVM nº 480/09, os diretores da CCX declaram que discutiram, reviram e concordaram com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes e com as demonstrações financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014. Rio de Janeiro, 30 de março de 2015. A Administração 5 Manifestação do Comitê de Auditoria sobre as demonstrações financeiras As Demonstrações Financeiras da Companhia relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2014 foram revisadas pelos membros do Comitê de Auditoria, incluindo o relatório da administração e as notas explicativas, tendo sido os mesmos favoráveis aos referidos documentos. Comitê de Auditoria Luiz do Amaral de França Pereira (Presidente) Samir Zraick 6 Centro Empresarial PB 370 Praia de Botafogo, 370 5º ao 8º Andares - Botafogo 22250-040 - Rio de Janeiro, RJ, Brasil Tel.: (55 21) 3263-7000 ey.com.br Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Ao Conselho de Administração e Acionistas da CCX Carvão da Colômbia S.A. Rio de Janeiro - RJ Introdução Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da CCX Carvão da Colômbia S.A. (“Companhia”), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 7 Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited Responsabilidade dos auditores independentes--Continuação Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Companhia CCX Carvão da Colômbia S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Ênfase Chamamos a atenção para a Nota Explicativa 1 às demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, que indica que a recuperação dos valores registrados no ativo depende substancialmente da conclusão do plano de venda dos projetos de mineração da Companhia e não por meio das suas operações. Dessa forma, todos os projetos de mineração da Companhia foram reclassificados para a rubrica de ativos não circulantes mantidos para venda. Conforme descrito na Nota Explicativa 1, em 26 de março de 2014, nos termos dos contratos definitivos celebrados entre a Companhia, seus acionistas controladores e Yildirim Holding A.S. (“Yildirim”) foi efetuada a operação de venda dos projetos minerários Canaverales, Papayal e San Juan por US$125 milhões para a Yildirim. Conforme descrito na Nota Explicativa 26, em 5 de março de 2015 a subsidiária CCX Colombia S.A. recebeu correspondência da YCCX Colombia S.A.S. (empresa controlada pela Yildirim Holding, Inc.) contendo pedido de instauração de arbitragem referente aos projetos de mineração a céu aberto de Cañaverales e Papayal e do projeto de mineração subterrânea de San Juan. Essa condição, juntamente com outros assuntos, conforme descrito na Nota Explicativa 1, indica a existência de incerteza significativa que levanta dúvida significativa quanto à capacidade de continuidade operacional da Companhia, bem como a capacidade de realização de seus ativos e de liquidação de suas obrigações, caso o plano de venda dos projetos remanescentes de mineração não seja concluído conforme esperado pela Administração. Estas demonstrações financeiras foram preparadas no pressuposto de continuidade normal das operações e não incluem quaisquer ajustes que seriam requeridos caso os planos da administração não atinjam os resultados esperados. Nossa opinião não está ressalvada em função dos assuntos descritos acima. 8 Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRSs que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 30 de março de 2015. ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC - 2SP 015.199/O-6 - F - RJ Leonardo Amaral Donato Contador CRC - 1RJ 090.794/O-0 9 CCX Carvão da Colômbia S.A. Balanços patrimoniais 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) Nota Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Impostos a recuperar Outros Ativo não circulante mantido para venda Ativo não circulante Impostos a recuperar Caixa restrito Outros Investimentos Imobilizado Patrimônio líquido Capital social Outros resultados abrangentes Prejuízos acumulados Patrimônio líquido atribuível aos controladores Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 5 7 77 77 73 73 2.489 1.515 100 4.104 1.265 1.402 510 3.177 11 77 73 328.248 332.352 292.825 296.002 7 6 216.817 216.817 217.497 217.497 128 1.284 17 1.429 133 2.453 108 335 3.029 216.894 217.570 333.781 299.031 463 14 10.771 18 11.266 375 7 7.496 5 7.883 7.953 980 26.777 1.047 59 91.399 128.215 12.569 2.638 35.627 21.606 5.244 6 11.713 89.403 742.187 110.983 (647.542) 205.628 742.187 84.657 (617.157) 209.687 (62) (59) 8 9 Total do ativo Passivo Passivo circulante Fornecedores Obrigações sociais e trabalhistas Empréstimos e financiamentos Partes relacionadas Impostos e contribuições a recolher Outros Adiantamento venda dos ativos Controladora 31/12/2014 31/12/2013 14 12 15 11 17 742.187 110.983 (647.542) 205.628 742.187 84.657 (617.157) 209.687 - - Total do patrimônio líquido 205.628 209.687 205.566 209.628 Total do passivo e do patrimônio líquido 216.894 217.570 333.781 299.031 Participação de não controladores As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 10 CCX Carvão da Colômbia S.A. Demonstrações dos resultados 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) Nota Receitas (despesas) operacionais Gerais e administrativas Outras receitas (despesas) operacionais 19 Prejuízo antes do resultado financeiro Controladora 31/12/2014 31/12/2013 (2.169) - (1.789) - (32.709) 1.209 (49.503) (501.846) (2.169) (1.789) (31.500) (551.349) 10.116 (9.004) 1.112 33.093 (17.059) 16.034 Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras 20 20 (1.210) (3.379) (2.161) (2.161) Resultado de equivalência patrimonial 8 (27.006) (533.364) (30.385) (537.314) Prejuízo antes dos impostos Imposto de renda e contribuição social 15 Prejuízo do exercício 18 Atribuível aos Acionistas controladores Acionistas não controladores Prejuízo por ação (básico e diluído) (30.385) 18 (0,17861) (537.314) (3,15839) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 11 Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 (30.388) - (535.315) (2.053) (30.388) (537.368) (30.385) (3) (537.314) (54) - - CCX Carvão da Colômbia S.A. Demonstrações dos resultados abrangentes 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) Nota Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 (30.385) (537.314) (30.388) (537.368) Outros resultados abrangentes a serem reclassificados para resultado em exercícios subsequentes Ajustes de conversão de operações no exterior 26.326 33.624 26.326 33.624 Total dos resultados abrangentes do exercício (4.059) Prejuízo do exercício Atribuível a Acionistas controladores Acionistas não controladores 1 e 18 Controladora 31/12/2014 31/12/2013 - (503.690) - (4.062) (503.744) (4.059) (3) (4.062) (503.690) (54) 503.744 As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações demonstrações financeiras. 12 CCX Carvão da Colômbia S.A. Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 31 de dezembro de 2014 e de 2013 (Em milhares de reais) Controladora Saldo em 31 de dezembro de 2012 Prejuízo do exercício Opções de ações Ajustes de conversão Saldo em 31 de dezembro de 2013 Prejuízo do exercício Ajustes de conversão Saldo em 31 de dezembro de 2014 Capital social subscrito 742.187 - Opções de ações outorgadas Outros resultados abrangentes Prejuízos acumulados Total do patrimônio líquido 4.000 51.033 (79.843) 717.377 (4.000) - 33.624 (537.314) - (537.314) (4.000) 33.624 209.687 742.187 - 84.657 (617.157) - - 26.326 (30.385) - 742.187 - 110.983 (647.542) (30.385) 26.326 205.628 As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações demonstrações financeiras. 13 CCX Carvão da Colômbia S.A. Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2012 Prejuízo do exercício Opções de ações Ajustes de conversão Saldo em 31 de dezembro de 2013 Prejuízo do exercício Ajustes de conversão Saldo em 31 de dezembro de 2014 Capital social subscrito 742.187 - Opções de ações outorgadas Outros resultados abrangentes Prejuízos acumulados Total Total do patrimônio líquido 4.000 51.033 (79.843) 717.377 (5) 717.372 (4.000) - 33.624 (537.314) - (537.314) (4.000) 33.624 (54) - (537.368) (4.000) 33.624 209.687 (59) 209.628 742.187 - 84.657 (617.157) - - 26.326 (30.385) - 742.187 - 110.983 (647.542) (30.385) 26.326 205.628 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 14 Participação de acionistas não controladores (3) (62) (30.388) 26.326 205.566 CCX Carvão da Colômbia S.A. Demonstrações dos fluxos de caixa 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Fluxo de caixa das atividades operacionais Prejuízo do exercício Equivalência patrimonial Depreciação Opções de ações outorgadas Provisão para redução do valor recuperável de ativos Perda cambial (Aumento) redução nos ativos operacionais Adiantamentos diversos Despesas antecipadas Tributos e contribuições compensáveis Aumento (redução) nos passivos operacionais Fornecedores Tributos e contribuições sociais Partes relacionadas Provisões e encargos trabalhistas Contas a pagar Adiantamento exclusividade na venda do ativo Outros passivos operacionais Caixa gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais Fluxo de caixa das atividades de investimento Aquisição de imobilizado - intangível Variação de investimentos Títulos e valores mobiliários, liquido Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de investimento (30.385) (537.314) 27.006 - 533.364 - - - - - 87 13 3.275 8 - 372 (22) 3.556 7 - 4 (37) Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 (30.388) 115 (12.563) 410 - (537.368) 2.496 (4.000) 509.478 - (34) 70 68.371 (838) (4.306) 5.171 (1.605) 79.686 1.169 (20.159) 2.053 19.565 (7.304) 11.713 (2.453) 36.851 42.428 - - - (130.025) 464 210.157 - - - 80.596 Fluxo de caixa das atividades de financiamento Pagamento de empréstimos e financiamentos Caixa líquido aplicado das atividades de financiamento - - Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa 4 73 77 Saldo inicial de caixa e equivalentes de caixa Saldo final de caixa e equivalentes de caixa (35.627) (35.627) (224.529) (224.529) (37) 1.224 (101.505) 110 73 1.265 2.489 102.770 1.265 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 15 CCX Carvão da Colômbia S.A. Demonstrações do valor adicionado 31 de dezembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013 (Em milhares de reais) Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 Insumos adquiridos de terceiros Materiais - energia - serviços de terceiros - outros (1.404) (1.178) (17.939) (22.162) Valor adicionado bruto (1.404) (1.178) (17.939) (22.162) - - (115) (2.496) (1.404) (1.178) (18.054) (24.658) (27.006) (31) (533.364) (143) 105 - 3.653 (509.478) - (27.037) (533.507) 105 (505.825) Valor adicionado total consumido (28.441) (534.685) (17.949) (530.483) Distribuição do valor adicionado (28.441) (534.685) (17.949) (530.483) 612 466 10.469 10.818 612 466 10.469 10.818 122 122 2 2 1.715 1.715 3.850 3.850 1.167 43 1.210 602 1.559 2.161 1.653 1.262 (3.205) 545 255 2.993 4.598 (15.374) (7.783) (30.385) (30.385) (537.314) (537.314) (30.385) (3) (30.388) (537.314) (54) (537.368) Retenções Depreciação Valor adicionado líquido produzido Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial Receitas financeiras Provisão para redução do valor recuperável de ativos Outras Pessoal Remuneração direta Impostos, taxas e contribuições Federais Remuneração de capitais de terceiros Juros Aluguéis Variação cambial Outras Remuneração de capitais de próprios Prejuízo atribuído aos acionistas controladores Prejuízo atribuído aos acionistas não controladores As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 16 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 1. Contexto operacional A CCX Carvão da Colômbia S.A. (“CCX” ou “Companhia”) foi constituída em 10 de abril de 2006 e até 16 de abril de 2012 era denominada Centennial Asset Participações Amapá S.A. (“CAPA”). A Companhia tem sede na cidade do Rio de Janeiro - RJ. A controlada CCX Colômbia desenvolve um projeto de mineração de carvão, compreendendo uma mina subterrânea, duas minas a céu aberto e um sistema de logística, composto por ferrovia de 150 km de extensão e porto de águas profundas em área abrigada, com capacidade para carregamento direto em navios do tipo capesize. As ações da Companhia são negociadas no segmento Novo Mercado da BM&FBovespa, sob o código CCXC3. Em 29 de outubro de 2013, a CCX celebrou Memorando de Entendimentos (“MOU”) com Yildirim Holding A.S. (“Yildirim”), estabelecendo os termos e condições para a venda dos projetos de mineração a céu aberto Cañaverales e Papayal pelo valor aproximado de USD 50 milhões (“Transação”) e, ainda, a venda do projeto de mineração subterrânea de San Juan, incluindo o projeto de infraestrutura logística, composto por ferrovia e porto, pelo montante aproximado de USD 400 milhões (“Potencial Transação”). Os ativos mantidos para venda foram reclassificados do não circulante para o circulante na rubrica de ativos não circulantes mantidos para venda. Em 13 de novembro de 2013, a Companhia recebeu USD 5 milhões da Yildirim Holding A.S., a título de adiantamento, não reembolsável, como garantia de exclusividade e parte do pagamento da Transação, com vistas a continuar a negociação da Transação e da Transação Potencial, conforme informado no Fato Relevante divulgado em 29 de outubro de 2013. A CCX celebrou com Yildirim no dia 31 de janeiro de 2013 uma Carta de Intenções, de caráter vinculante, estabelecendo os termos e condições definitivas para a venda dos projetos de mineração a céu aberto de Canaverales e Papayal e o projeto de mineração subterrânea de San Juan, incluindo o projeto de infraestrutura logística, composto por ferrovia e porto (a Transação). Os termos da negociação estabelecem o preço total da Transação em USD125 milhões. Neste valor já está incluído o montante de USD 5 milhões pagos anteriormente a CCX para garantir exclusividade nas negociações com a Yildirim. O fechamento da operação ocorrerá com a transferência dos títulos minerários e as licenças respectivas associadas aos projetos da CCX para a Yildirim. 17 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 1. Contexto operacional--Continuação Em 26 de março de 2014, o contrato definitivo estabelecendo os termos e condições para a venda dos projetos de mineração a céu aberto de Canaverales e Papayal e o projeto de mineração subterrânea de San Juan, incluindo o projeto de infraestrutura logística, composto por ferrovia e porto (a Transação), no valor de USD125 milhões, foi devidamente assinado. Em adição ao pagamento inicial de USD5 milhões ocorrido em 13 de novembro de 2013, o montante de USD30 milhões foi pago em 26 de março de 2014 no momento da assinatura do contrato definitivo. O saldo remanescente de USD90 milhões será pago no fechamento da operação, quando da transferência dos ativos da CCX para a Yildirim. Importante esclarecer que o valor previamente anunciado no MOU celebrado em 29 de outubro de 2013 era sujeito a due diligence operacional, financeira, tributária e ambiental e considerava parte significativa do pagamento baseado em milestones operacionais das minas (incluindo obtenção de licenças ambientais faltantes para Papayal, San Juan, Porto e Ferrovia), o que poderia postergar o processo de conclusão da transação em até cinco anos. A conclusão dos procedimentos de due diligence acima mencionados, assim como a negociação da forma de pagamento e valores definitivos, ocorreu somente em março de 2014 quando da assinatura dos contratos definitivos. No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014, a Companhia apurou prejuízo de R$ 30.388. A Companhia encontra-se em fase pré-operacional e devido à deterioração das condições do mercado de carvão mineral, está revisando seu plano estratégico, focando, principalmente, na conclusão da venda dos seus projetos de mineração. As dívidas de curto prazo ainda em aberto em 31 de dezembro de 2014 tiveram o objetivo de financiar parte dos investimentos realizados pela Companhia, assim como atender a demandas de capital de giro. A Companhia está trabalhando para liquidação parcial dessas dívidas e considera principalmente a entrada de recursos oriundos da venda de seus projetos de mineração para equacionar sua estrutura de capital e cobrir sua expectativa de necessidade de caixa. 18 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 2. Licenças e autorizações A Companhia ainda não possui todas as licenças e autorizações exigidas por lei para cada uma das suas instalações e atividades, sendo que as mais relevantes ainda pendentes referem-se aos projetos de San Juan e Papayal. Para esses projetos a Companhia efetuou investimentos de R$390.954. Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia possui as seguintes licenças e autorizações cujos investimentos realizados totalizam R$3.498 em 31 de dezembro de 2014. Projeto 19 Ato Descrição Mina de Cañaverales Resolução nº 1.074 de 2011 Outorga a Licença Ambiental para a mina a céu aberto de Cañaverales (a), com validade estimada até que o projeto seja completado. Mina de Cañaverales Resolução nº 1.883 de 2011 Resolve o recurso interposto contra a resolução 1074 de 2011 para esclarecimentos envolvendo a licença ambiental. Porto Auto nº 361 de 2011 Estabelece a região de Dibulla como opção para o Estudo de Impacto Ambiental para o porto, visando ao processo de licenciamento. O Diagnóstico Ambiental de Alternativas (“DAA”) foi aprovado pelo Ministério de Ambiente, Vivienda e Desarollo Territorial da Colômbia (MAVDT) em 10/02/2011. Porto Comunicação nº 130-2129 de 2012 Outorga da permissão para intervenção arqueológica 2752 correspondente a 675 hectares do Projeto Porto. Ferrovia Resolução nº 2.163 de 2011 Estabelece os Termos de Referência para a elaboração do Estudo de Impacto Ambiental no corredor aceito pela autoridade ambiental (CORPOGUAJIRA). Ferrovia Comunicação nº 633 de 2011 Estabelece que o projeto da ferrovia não necessita da apresentação de Diagnóstico Ambiental de Alternativas (DAA). Mina de San Juan Comunicação nº 4120-E2- 38729 de 2012 Estabelece os Termos de Referência (ANLA), para a elaboração do Estudo de Impacto Ambiental para a mina subterrânea de San Juan. Campanha de exploração Comunicação nº 130-2390 de 2012 Outorga da permissão para intervenção arqueológica 2781 correspondente a Plataformas de Bloco San Juan Sur. Porto Resolução nº 1.142 de 2013 Outorga a Concessão Portuária no departamento de La Guajira, município de Dibulla CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 2. Licenças e autorizações--Continuação (a) A licença ambiental concedida pelo Ministério do Ambiente e Desenvolvimento Sustentável nos termos da Resolução nº 1.074 de 8 de setembro de 2011, para o projeto de mineração de carvão da mina de Cañaverales, implica no desenvolvimento, uso ou envolvimento de recursos naturais renováveis, conforme listados abaixo: Licença de exploração de águas subterrâneas para o projeto de mineração de carvão da mina de Cañaverales. Autorizações das descargas de águas residuais domésticas e industriais geradas durante o desenvolvimento das atividades do projeto de mineração de carvão da mina de Cañaverales, previamente tratadas e em conformidade com as normas vigentes. Autorizações para o aproveitamento florestal único da cobertura de vegetação. Autorizações para emissões atmosféricas para o projeto de mineração de carvão da mina de Cañaverales. Autorizações para a despressurização de águas subterrâneas e aproveitamento de poços, desidratação e drenagem da mina. Autorização de transporte rodoviário para a produção máxima de 2,5 milhões de toneladas anuais entre a mina e o porto para embarque de carvão. 3. Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras a) Demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações financeiras consolidadas da Companhia foram elaboradas tomando como base os padrões internacionais de contabilidade (“IFRS”) emitidos pelo International Accounting Standards Board (“IASB”) e interpretações emitidas pelo International Financial Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”), implantados no Brasil através do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”) e suas interpretações técnicas (“ICPC”) e orientações (“OCPC”), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”). 20 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 3. Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras --Continuação a) Demonstrações financeiras consolidadas--Contoinuação Em 30 de março 2015, a Administração da Companhia autorizou a divulgação destas demonstrações financeiras. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico, reduzido por provisão para perdas quando aplicável. b) Demonstrações financeiras individuais da controladora As demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as disposições da legislação societária, previstas na Lei nº 6.404/76 com alterações da Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09, e os pronunciamentos contábeis, interpretações e orientações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”). Até 31 de dezembro de 2013, essas práticas diferiam do IFRS, aplicável às demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação de investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo método de equivalência patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Com a emissão do pronunciamento IAS 27 (Separate Financial Statements) revisado pelo IASB em 2014, as demonstrações separadas de acordo com as IFRS passaram a permitir o uso do método da equivalência patrimonial para avaliação do investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto. Em dezembro de 2014, a CVM emitiu a Deliberação nº 733/2014, que aprovou o Documento de Revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 07 referente aos Pronunciamentos CPC 18, CPC 35 e CPC 37 emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis, recepcionando a citada revisão do IAS 27, e permitindo sua adoção a partir dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2014. Dessa forma, as demonstrações financeiras individuais da controladora passaram a estar em conformidade com as IFRS a partir desse exercício. 21 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 3. Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras --Continuação c) Consolidação As demonstrações financeiras consolidadas incluem as informações contábeis da Companhia, de suas controladas diretas e indiretas: Controladas diretas CCX Brasil Participações S.A. (“CCX Brasil”) Controladas indiretas CCX Áustria GmbH (“CCX Áustria”) CCX Viena GmbH (“CCX Viena”) CCX Colômbia S.A. (“CCX Colômbia”) Wide River S.A.S. (“Wide River”) FIM Crédito Privado CCX63 País 31/12/2014 31/12/2013 Brasil 100% 100% 100% 100% 99,99% 100% 100% 100% 100% 99,99% 100% 100% Áustria Áustria Colômbia Colômbia Brasil As controladas são integralmente consolidadas a partir da data de aquisição ou constituição, sendo esta a data na qual a Companhia obteve o seu controle, e continuam a ser consolidadas até a data em que esse controle deixe de existir. As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas para o mesmo exercício de divulgação que o da controladora, utilizando políticas contábeis consistentes. Descrição dos principais procedimentos de consolidação 22 Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre a controladora e suas controladas. Eliminação dos saldos das contas de investimento e correspondentes participações no capital e lucros (prejuízos) acumulados das controladas. A participação dos acionistas não controladores, que representa a parcela do resultado do exercício e patrimônio líquido que não são detidos pelo grupo, é apresentada separadamente da demonstração do resultado consolidado e no patrimônio líquido consolidado. CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 3. Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras --Continuação c) Consolidação Descrição dos principais procedimentos de consolidação Eliminação dos saldos de receitas e despesas, bem como dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas. Perdas não realizadas são eliminadas da mesma maneira, mas apenas quando não há evidências de problemas de recuperação dos ativos relacionados. Os saldos das transações intercompanhias da controlada são eliminados, não havendo participações que cabem a acionista minoritários. Alterações no percentual de participação em controladas que não resultem em perda e/ou ganho de controle são registradas no patrimônio líquido. d) Uso de estimativas e julgamentos Julgamentos, estimativas e premissas são utilizados para a mensuração e reconhecimento de certos ativos e passivos das demonstrações financeiras da Companhia. O uso desses fatores é inerente e condição imprescindível na preparação das demonstrações financeiras. A determinação dessas estimativas levou em consideração experiências de eventos passados e correntes, pressupostos relativos a eventos futuros, notadamente a venda dos projetos da companhia e outros fatores objetivos e subjetivos. Itens significativos sujeitos a estimativas incluem: a avaliação e classificação dos ativos não circulantes mantidos para venda e, por determinação do CPC 31 Ativo não circulante mantido para venda, foi classificado como ativo circulante, não significando necessariamente que tais ativos serão efetivamente vendidos em até um ano e também não significam que serão alienados pelos valores consignados nas demonstrações financeiras. 23 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 3. Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras --Continuação d) Uso de estimativas e julgamentos--Continuação Além da estimativa extremamente relevante acima comentada, outras estimativas relevantes são; a avaliação do valor recuperável de ativos; os pagamentos baseados em ações e os instrumentos financeiros. A liquidação das transações envolvendo estas estimativas poderá resultar em valores significativamente divergentes dos registrados nas demonstrações financeiras financeiras devido às imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa suas estimativas e premissas pelo menos trimestralmente. e) Moeda funcional e moeda de apresentação Estas demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em Reais. A Administração definiu que a moeda funcional da controladora e de sua controlada CCX Brasil é o real e a moeda funcional da controlada indireta CCX Colômbia é o dólar norteamericano, esta última em função de seu plano de negócios, ambiente econômico e, principalmente, em decorrência dos seus custos de operação e receitas futuras. Para fins de apresentação das informações da CCX Colômbia, os ativos e passivos foram convertidos para reais pela taxa de câmbio da data de fechamento do balanço e as contas de resultado e de capital foram convertidas pelas taxas de câmbio vigentes nas datas das transações. O resultado dessa conversão está registrado no patrimônio líquido sob a rubrica outros resultados abrangentes. f) Demonstração do valor adicionado A Companhia elaborou demonstrações do valor adicionado (DVA) individuais e consolidadas, as quais são apresentadas como parte integrante das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicável as companhias abertas, enquanto para IFRS representam informação suplementar. g) Demonstração de fluxo de caixa As demonstrações dos fluxos de caixa foram preparadas pelo método indireto. 24 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis Na elaboração destas demonstrações financeiras, as práticas contábeis descritas em detalhes abaixo têm sido aplicadas de maneira consistente pela Companhia a todos os exercícios apresentados nessas demonstrações financeiras individuais e consolidadas. 4.1. Instrumentos financeiros Ativos financeiros Atualmente, os ativos financeiros da Companhia são representados pelos saldos de caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários, classificados a valor justo por meio do resultado. Um ativo financeiro é classificado pelo valor justo por meio do resultado caso seja classificado como mantido para negociação e seja designado como tal no momento do reconhecimento inicial. Os custos da transação, após o reconhecimento inicial, são reconhecidos no resultado quando incorridos. Ativos financeiros a valor justo por meio do resultado são apresentados no balanço patrimonial a valor justo, com os correspondentes ganhos ou perdas reconhecidos na demonstração do resultado. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos e é determinada no momento do reconhecimento inicial. Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham expirado ou tenham sido transferidos, e a Companhia tenha transferido substancialmente todos os riscos e direitos de propriedade desses ativos. Passivos financeiros Atualmente, os passivos financeiros da Companhia são representados pelo saldos de fornecedores e empréstimos e financiamentos e saldos a partes relacionadas, e são reconhecidos inicialmente na data de negociação na qual a Companhia se torna uma parte das disposições contratuais do instrumento. A Companhia baixa um passivo financeiro quando pago ou quando as obrigações são canceladas. 25 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.1. Instrumentos financeiros--Continuação Passivos financeiros--Continuação Os passivos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros são mensurados pelo custo amortizado, ajustados com base nas variações monetárias e taxas de câmbio e incluem os juros incorridos até a data do balanço, baseados nos termos contratuais. Ganhos e perdas são reconhecidos na demonstração do resultado no momento da baixa dos passivos, bem como durante o processo de apropriação dos juros e variações monetárias. Instrumentos financeiros derivativos Os derivativos são reconhecidos inicialmente, e subsequentemente mensurados, pelo valor justo, sendo as variações do valor justo reconhecidas no resultado. A Companhia não operou com derivativos em 2014 ou 2013. 4.2. Caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários Os equivalentes de caixa são mantidos pela Companhia com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo, e não para investimento ou outros fins. A Companhia considera equivalentes de caixa uma aplicação financeira de conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa e estando sujeita a um insignificante risco de mudança de valor. Por conseguinte, um investimento, normalmente, se qualifica como equivalente de caixa quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a contar da data da contratação. Os títulos e valores mobiliários são investimentos de curto prazo mantidos com o objetivo de serem ativamente negociados. Esses investimentos são mensurados pelo valor justo por meio do resultado, e os ganhos e as perdas de variações de valor justo são reconhecidos na demonstração do resultado. 26 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.3. Moeda estrangeira As demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em reais (R$), que é a moeda funcional da Companhia. As transações em moeda estrangeira são inicialmente registradas à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor na data da transação. Os ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são reconvertidos à taxa de câmbio em vigor na data do balanço, sendo as diferenças registradas na demonstração do resultado. 4.4. Investimentos em controladas Os investimentos em controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras da controladora, sendo eliminados para fins de elaboração das demonstrações financeiras consolidadas. Uma controlada é uma entidade na qual a Companhia, diretamente ou por meio de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. Com base no método de equivalência patrimonial, o investimento em controladas é contabilizado no balanço patrimonial da controladora ao custo, adicionando-se as mudanças após a aquisição da participação societária. 4.5. Imobilizado O imobilizado é apresentado ao custo de aquisição, formação ou construção, adicionado dos juros e demais encargos financeiros incorridos durante a construção ou desenvolvimento de projetos, líquido de depreciação acumulada e/ou perdas acumuladas por redução ao valor recuperável, se for o caso. Um item do imobilizado é baixado quando vendido ou quando nenhum benefício econômico futuro for esperado do seu uso ou venda. Eventual ganho ou perda resultante da baixa do ativo (calculado como sendo a diferença entre o valor líquido da venda e o valor contábil do ativo) é incluído na demonstração do resultado no exercício em que o ativo for baixado. Os gastos incorridos com manutenção e reparo são contabilizados somente se os benefícios econômicos associados a esses itens forem prováveis e os valores mensurados de forma confiável, enquanto que os demais gastos são registrados diretamente na demonstração do resultado quando incorridos. 27 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.5. Imobilizado--Continuação Depreciação A depreciação é calculada sobre o valor depreciável, que é o custo de um ativo, ou outro valor substituto do custo, deduzido do valor residual. A depreciação é reconhecida no resultado baseando-se no método linear com relação à vida útil estimada de cada parte de um item do imobilizado, já que esse método é o que mais se aproxima do padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo. Terrenos não são depreciados. Os métodos de depreciação, as vidas úteis e os valores residuais são revistos a cada encerramento de exercício financeiro. Custos de empréstimos Custos de empréstimos diretamente relacionados com a aquisição, construção ou produção de um ativo que necessariamente requer um tempo significativo para ser concluído para fins de uso ou venda são capitalizados como parte do custo do correspondente ativo. Todos os demais custos de empréstimos são registrados em despesa no exercício em que são incorridos. Custos de empréstimo compreendem juros e outros custos incorridos por uma entidade relativos ao empréstimo. 4.6. Intangíveis Direitos minerários Avaliados pelo valor de custo de aquisição dos direitos minerários e sujeitos a testes de recuperação. A amortização, quando do início da produção, será calculada pelo período de vida útil estimado das minas com base na relação obtida entre a produção efetiva e o montante total das reservas provadas e prováveis. 28 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.6. Intangíveis--Continuação Gastos com desenvolvimento Gastos em atividades de pesquisa, realizados com a possibilidade de ganho de conhecimento e entendimento científico ou tecnológico, são reconhecidos no resultado conforme incorridos. Atividades de desenvolvimento envolvem um plano ou projeto visando à produção de produtos novos ou substancialmente aprimorados. Os gastos de desenvolvimento são capitalizados somente se puderem ser mensurados de maneira confiável, se o produto ou processo forem técnica e comercialmente viáveis, se os benefícios econômicos futuros forem prováveis, e se a Companhia tiver a intenção e os recursos suficientes para concluir o desenvolvimento e usar ou vender o ativo. Os gastos capitalizados incluem os custos de materiais, mão de obra direta, e os custos de perfuração que são diretamente atribuíveis à preparação do ativo para seu uso proposto. Outros gastos de desenvolvimento são reconhecidos no resultado conforme incorridos. Os gastos de desenvolvimento capitalizados são mensurados pelo custo, deduzido da amortização acumulada e das perdas por redução ao valor recuperável, se aplicável. 4.7. Redução ao valor recuperável - impairment Ativos financeiros Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva indica que um evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve um efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira confiável. Os ativos financeiros da Companhia são mensurados a valor justo por meio do resultado e, portanto, as potenciais perdas, se houver, são refletidas na mensuração do valor justo, e reconhecidas na demonstração do resultado. 29 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.7. Redução ao valor recuperável - impairment--Continuação Ativos não financeiros Os valores contábeis dos ativos não financeiros da Companhia são revistos a cada data de apresentação para apurar se há indicação de perda no valor recuperável. Caso ocorra tal indicação, então o valor recuperável do ativo é determinado. No caso de ágio e ativos intangíveis com vida útil indefinida ou ativos intangíveis em desenvolvimento que ainda não estejam disponíveis para uso, o valor recuperável é estimado todo ano na mesma época. O valor recuperável de um ativo ou unidade geradora de caixa (UGC) é o maior entre o valor em uso e o valor justo menos despesas de venda. Ao avaliar o valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados são descontados aos seus valores presentes por taxa de desconto antes de impostos que reflita as condições vigentes de mercado quanto ao período de recuperabilidade do capital e os riscos específicos do ativo. Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida caso o valor contábil de um ativo ou sua UGC exceda seu valor recuperável estimado. Perdas de valor são reconhecidas na demonstração do resultado. Uma perda por redução ao valor recuperável relacionada a ágio não é revertida. Quanto a outros ativos, as perdas de valor recuperável reconhecidas em exercícios anteriores são avaliadas a cada data de apresentação para quaisquer indicações de que a perda tenha aumentado, diminuído ou não mais exista. Uma perda de valor é revertida caso tenha havido uma mudança nas estimativas usadas para determinar o valor recuperável. 4.8. Provisões Geral Provisões são reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigação presente (legal ou não formalizada) em consequência de um evento passado, é provável que benefícios econômicos sejam requeridos para liquidar a obrigação e uma estimativa confiável do valor da obrigação possa ser feita. A despesa relativa a qualquer provisão é apresentada na demonstração do resultado, líquida de qualquer reembolso. 30 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.8. Provisões--Continuação Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas Provisões são constituídas para todas as contingências referentes a processos judiciais para os quais é provável que uma saída de recursos seja feita para liquidar a contingência/obrigação e uma estimativa razoável possa ser feita. A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis, a hierarquia das leis, as jurisprudências disponíveis, as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico, bem como a avaliação dos consultores jurídicos externos. As provisões são revisadas e ajustadas para levar em conta alterações nas circunstâncias, tais como prazo de prescrição aplicável, conclusões de inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais. 4.9. Empréstimos e financiamentos Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquido dos custos incorridos na transação e são, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados (líquidos dos custos da transação) e o valor de liquidação é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos e financiamentos estejam em aberto, utilizando o método da taxa efetiva de juros. As taxas pagas no estabelecimento dos empréstimos e financiamentos são reconhecidas como custos da transação dos mesmos. 4.10. Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda e a contribuição social, do exercício corrente, são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$240, para imposto de renda, e de 9% sobre o lucro tributável para contribuição social, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real. 31 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.10. Imposto de renda e contribuição social--Continuação O imposto de renda e a contribuição social diferidos, se reconhecidos, são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos ou passivos e o seu respectivo valor contábil. A Administração não registrou imposto de renda e contribuição social diferidos ativos sobre prejuízos fiscais, base negativa de contribuição social e diferenças temporárias nesta fase de desenvolvimento das minas. Com relação à CCX Colômbia, o imposto corrente é calculado com base na alíquota de 33% sobre o lucro líquido. 4.11. Demais ativos e passivos circulante e não circulante Um ativo é reconhecido no balanço quando for provável que seus benefícios econômicos futuros serão gerados em favor da Companhia e seu custo ou valor puder ser mensurado com segurança. Um passivo é reconhecido no balanço quando a Companhia possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Os ativos e passivos monetários de longo prazo e os de curto prazo, quando o efeito é considerado relevante em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto, são ajustados pelo seu valor presente. 4.12. Pagamento baseado em ações A Companhia registra as opções de compra de ações outorgadas pelo Controlador, inclusive as opções de compras de ações de outras companhias do Grupo EBX outorgadas pelo Controlador a executivos da Companhia. O custo de transações com funcionários liquidadas com instrumentos patrimoniais, e com prêmios outorgados, é mensurado com base no valor justo na data em que foram outorgados, a valor justo, em conta específica no patrimônio líquido e na demonstração do resultado, conforme as condições contratuais sejam atendidas. Para determinar o valor justo, a Administração utiliza um especialista de precificação. 32 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 4. Resumo das principais práticas e estimativas contábeis--Continuação 4.12. Pagamento baseado em ações--Continuação O custo de transações liquidadas com títulos patrimoniais é reconhecido, em conjunto com um correspondente aumento no patrimônio líquido, ao longo do exercício em que a performance e/ou condição de serviço são cumpridos, com término na data em que o funcionário adquire o direito completo ao prêmio (data de aquisição). A despesa acumulada reconhecida até a data de aquisição reflete a extensão em que o período de aquisição tenha expirado e a melhor estimativa da Companhia do número de títulos patrimoniais que serão adquiridos. O efeito na demonstração do resultado do exercício encontra-se registrado em “despesas de pessoal”. Quando um prêmio de liquidação com instrumentos patrimoniais é cancelado, o mesmo é tratado como se tivesse sido adquirido na data do cancelamento, e qualquer despesa não reconhecida do prêmio é reconhecida imediatamente. Isto inclui qualquer prêmio em que as condições de não aquisição dentro do controle da Companhia ou da contraparte não são cumpridas. Porém, se um novo plano substitui o plano cancelado, e é designado como plano substituto na data de outorga, o plano cancelado e o novo plano são tratados como se fossem uma modificação ao plano original. 4.13. Resultado por ação O resultado por ação básico é calculado por meio do resultado do exercício atribuível aos acionistas controladores da Companhia e a média ponderada das ações ordinárias e preferenciais em circulação no respectivo exercício. O resultado por ação diluído é calculado por meio da referida média das ações em circulação, ajustada pelos instrumentos potencialmente conversíveis em ações, com efeito diluidor, nos exercícios apresentados. O efeito de diluição das opções de compra de ações em aberto é refletido como diluição de ação adicional no cálculo do resultado por ação diluído. 4.14. Informações por segmento Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia encontra-se em fase pré-operacional e, portanto, não possui diferentes segmentos de negócios e administra o resultado com base na estrutura da demonstração de resultados. Desta forma, não está sendo apresentada qualquer informação por segmento. 33 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 5. Caixa e equivalentes de caixa Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Depósitos bancários 77 73 77 73 Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 1 46 2.442 2.489 Caixa Depósitos bancários no exterior (a) Depósitos bancários 1.242 23 1.265 (a) O saldo está registrado principalmente em conta corrente do Banco de Bogota - New York Agency, em dólares. O saldo em moeda estrangeira em 31 de dezembro de 2014 é de USD 17.462. Os saldos não possuem qualquer tipo de restrição e podem ser utilizadas pela controladora ou qualquer outra empresa do grupo. 6. Caixa restrito Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 Certificado de Depósito Bancário (a) Certificado de Depósito Bancário (b) Certificado de Depósito Bancário (c) Reivindicações (d) 34 1.142 111 31 1.284 1.245 1.208 2.453 (a) Certificado de depósito bancário do Helm Bank (antigo Banco de Crédito), criado para assegurar possíveis danos à Agência Nacional de Infraestrutura da Colômbia, decorrentes de eventuais violações das obrigações assumidas pela CCX Colômbia pela atribuição da concessão do porto. Possui remuneração de 6,5% ao ano. (b) Certificado de depósito bancário do Banco de Bogotá, criado para assegurar alugueis do escritório na Colômbia. Possui remuneração de 4,39% ao ano. (c) Certificado de depósito bancário do Banco de Bogotá, criado para assegurar apólice de direitos minerários nos departamentos de La Guajira e Cesar. Possui remuneração de 3,5% ao ano (d) Caixa restrito reservado a reivindicações realizadas por proprietários de terra. CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 7. Impostos a recuperar Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 Imposto de renda a recuperar (CCX Colômbia) (a) Imposto de renda e contribuição social (b) 136 1.507 1.643 139 1.396 1.535 Circulante Não circulante 1.515 128 1.402 133 (a) O saldo é representado principalmente pelos créditos de imposto de renda na Colombia gerados durante os anos 2008 a 2014. (b) O saldo é representado pelos seguintes créditos: imposto de renda retido na fonte sobre aplicações financeiras, imposto de renda sobre juros de mútuos e contribuição social paga em bases estimadas durante o ano de 2012 e no período entre janeiro e dezembro de 2013, não compensados dentro do período. 8. Investimentos a) Participações societárias 31/12/2014 Controlada direta CCX Brasil (*) % Ativo Passivo Patrimônio liquido Resultado 99.9% 235.668 18.854 216.817 (27.006) 31/12/2013 Controlada direta CCX Brasil (*) % Ativo Passivo Patrimônio liquido Resultado 99.9% 231.724 14.280 217.444 (533.364) (*) Reflete as participações nas controladas indiretas CCX Áustria, CCX Viena, CCX Colômbia e Wide River. 35 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 8. Investimentos--Continuação b) Movimentação (Controladora) Controlada direta CCX Brasil c) 31/12/2013 Ajuste de conversão Equivalência patrimonial 31/12/2014 217.497 26.326 (27.006) 216.817 Controlada direta 31/12/2012 CCX Brasil 721.237 Reserva de capital - stock Ajuste de conversão options (4.000) 33.624 Equivalência patrimonial 31/12/2013 (533.364) 217.497 Informações financeiras resumidas da controlada direta CCX Brasil 31/12/2014 31/12/2013 Ativo circulante Ativo não circulante Passivo circulante Patrimônio líquido 3.227 232.441 (18.854) (216.817) 1.907 229.870 (14.280) (217.497) CCX Brasil 31/12/2014 31/12/2013 Receitas (despesas operacionais) Resultado de equivalência patrimonial Resultado financeiro líquido Prejuízo do exercício 36 (14.206) (17.875) 5.072 (27.006) (12.856) (542.397) 19.890 (533.364) CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 9. Imobilizado a) Composição dos saldos Taxa anual de depreciação ponderada % Custo 10% 10% 20 2 (5) - 15 2 20 2 22 (5) 17 22 22 (5) 17 313 335 Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Imobilizado em curso b) Depreciação Líquido acumulada 31/12/2014 Liquido 31/12/2013 Movimentação Controlada direta 31/12/2013 Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Imobilizado em curso Controlada direta 31/12/2012 Terrenos Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Equipamentos de informática Imobilizado em curso 32.125 1.003 1.957 929 544.777 580.791 20 2 313 335 Reclassificação 38.115 (38.115) - Adições 1 23.145 23.146 Depreciação (5) (5) Baixa Liquido 31/12/2014 (313) (313) 15 2 17 Conversão Depreciação Impairment 11.435 136 25 (232) 84.745 96.109 (142) (210) (305) (657) (978) (1.770) (392) (441.504) (444.644) Reclassificação ativo mantido Liquido para venda 31/12/2013 (81.675) (172.736) (254.411) 20 2 313 335 Máquinas e equipamentos Refere-se basicamente a compras realizadas durante a campanha de exploração (trabalhos de perfuração e estudos geotécnicos iniciados em 2008). A depreciação dos ativos é calculada com base no método linear, considerando as especificações técnicas para cada ativo, tais como vida útil e prazo de depreciação. 37 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 10. Intangível 31/12/2014 Direitos minerários (a) Gastos com desenvolvimento (b) Direito de servidão (c) Adiantamento direitos minerários (d) Direito em corporação (e) - Saldo inicial 31/12/2013 37.025 19.784 14.166 1.855 265 73.095 Consolidado Provisão para redução ao Reclassificação provável valor ativo mantido de recuperação para venda 31/12/2013 31/12/2013 (12.777) (19.784) (1.855) (265) (34.681) (24.248) (14.166) (38.414) 31/12/2013 - (a) A controlada CCX Colômbia adquiriu, para sua expansão, direitos minerários nos departamentos de La Guajira e Cesar. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia participava de 20 contratos de concessão de mineração e duas propostas de contratos de concessão adquiridos de terceiros naqueles departamentos. (b) Os valores registrados correspondem a gastos incorridos em perfurações, estudos, consultorias e quaisquer outros estudos relacionados ao desenvolvimento do projeto de mineração da CCX. (c) Direitos de uso da terra de terceiros. (d) Os valores registrados correspondem a adiantamentos na aquisição de direitos minerários. (e) Aquisição de direito de passagem em ferrovia para transporte de carvão. Como a Companhia está em fase pré-operacional, a amortização dos intangíveis ainda não foi iniciada. 11. Ativo não circulante mantido para venda Conforme mencionado na Nota Explicativa 1, a Companhia decidiu vender seus três projetos de mineração localizados na Colômbia. Prevê-se que a alienação dos projetos de mineração a céu aberto Cañaverales e Papayal e de mineração subterrânea seja concluída em 2015. Esses ativos estão mantidos pelo valor de custo, reduzidos por provisão para perdas na venda. 38 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 11.Ativo não circulante mantido para venda--Continuação Devido à venda dos três projetos de mineração pelo preço de USD125 milhões, conforme mencionado na Nota Explicativa 1, a Companhia registrou em 2013 provisão para redução ao provável valor de recuperação (‘’impairment’’) de seus ativos com o intuito de ajustar seus valores ao valor recuperável líquido de despesas de venda. A abertura da provisão para impairment por classe de ativo se encontra demonstrada abaixo: Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 IVA e Imposto de renda a recuperar (CCX Colômbia) (Nota 7) Imobilizado (Nota 9) Intangível (Nota 10) - (74.333) (444.644) (34.681) (553.658) As principais classes de ativos classificados como mantidos para venda em 31 de dezembro de 2014 são: Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 Imobilizado (a) Intangível (a) Custo de venda dos ativos (b) 293.167 38.858 (3.777) 328.248 254.411 38.414 292.825 (a) A variação nos saldos apresentados se deve a conversão do montante de USD125 milhões pela taxa do dólar nos respectivos fechamentos R$2,6562 em 31 de dezembro de 2014 (R$2,3426 em 31 de dezembro de 2013). Com o fechamento de alguns processos de reinvidicação de terra em 2014 parte do saldo de intangível referente a direitos de servidão não poderão ser transferidos para a Yildirim, com isto os valores em dólar de imobilizado e intangível foram reclassificados na apresentação totalizando o montante de USD125 milhões definido no contrato de venda. (b) Custos estimados para a venda do ativo não circulante mantido para venda. O resultado referente aos ativos mantidos para venda em cada um dos exercícios é apresentado a seguir: Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Resultado de equivalência patrimonial (Nota 8) Prejuízo do exercício 39 (17.875) (17.875) (533.364) (533.364) CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 11.Ativo não circulante mantido para venda--Continuação Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 Despesas gerais e administrativas Outras receitas operacionais Receitas financeiras Despesas financeiras Prejuízo do exercício (16.049) 1.209 1 (2.253) (17.092) (34.701) 3.633 222 (1.809) (32.655) Os fluxos de caixa líquidos incorridos são: Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 Atividades operacionais Atividades de investimento Atividades de financiamento Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (44.713) (44.713) (68.522) (379.788) (448.310) Prejuízo por ação no exercício referente aos ativos mantidos para venda: Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Básico e diluído (em R$) 40 (0,10047) (3,18671) CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 12. Partes relacionadas Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2014 e 2013, relativos às operações com partes relacionadas, bem como as transações que influenciaram o resultado dos exercícios, são decorrentes de transações da Companhia com empresas controladas e ligadas, membros da Administração e outras partes relacionadas. Os saldos da Companhia, suas controladas e ligadas são apresentados a seguir: Controladora Contas a pagar 31/12/2014 31/12/2013 CCX Brasil (a) EBX Holding Ltda. (b) AUX Grupo (c) 10.771 10.771 7.496 7.496 Consolidado Contas a pagar 31/12/2014 31/12/2013 5.636 21.141 26.777 807 20.799 21.606 (a) Mútuo entre a controlada CCX Brasil e a Companhia para suprir necessidade de caixa, contrato de curto prazo com taxa de 125% do CDI. (b) Corresponde a custos compartilhados administrativos e de pessoal. (c) Corresponde a empréstimos com partes relacionadas: 41 Em 24 de julho de 2013, a CCX Viena c o n t r a i u empréstimo em moeda estrangeira com a AUX Luxemburgo, no valor de USD5 milhões, R$11.171 com taxa Libor + 2,0% e vencimento em 24 de julho de 2014. O vencimento do principal foi renegociado para vencimento em um ano, nas mesmas condições de negociação. Em 26 de agosto de 2013, a CCX Colômbia c o n t r a i u empréstimo em moeda local com a companhia Calvista, no valor de COP$1 bilhão, R$1.230 ao custo de DTF + 2,5% e vencimento em 26 de agosto de 2014. O DTF é a taxa de depósitos a prazo na Colômbia certificada pelo Banco Central local. O vencimento do principal foi renegociado para vencimento em um ano, nas mesmas condições de negociação. Em 2 de setembro de 2013, a CCX Colômbia c o n t r a i u empréstimo em moeda local com a AUX Colômbia S.A.S, no valor de COP$700 milhões, R$853 ao custo de DTF + 2,5% e vencimento em 2 de setembro de 2014. O vencimento do principal foi renegociado para vencimento em um ano, nas mesmas condições de negociação. Em 19 de setembro de 2013, a CCX Colômbia assinou contrato para empréstimo em moeda local com a AUX Colômbia S.A.S, no valor de COP$ 1,6 bilhão, R$1.864 ao custo de DTF + 2,5% e vencimento em 19 de setembro de 2014. O vencimento do principal foi renegociado para vencimento em um ano, nas mesmas condições de negociação. Em 04 de outubro de 2013, a CCX Colômbia assinou contrato para empréstimo em moeda local com a AUX Colômbia S.A.S, no valor de COP$1bilhão, R$1.212 ao custo de DTF + 2,5% e vencimento em 29 de setembro de 2014. Em 07 de outubro de 2013, a CCX Colômbia assinou contrato para empréstimo em moeda local com a AUX Colômbia S.A.S, no valor de COP$0,89 bilhão, R$1.079 ao custo de DTF + 2,5% e vencimento em 02 de outubro de 2014. Em 10 de outubro de 2013, a CCX Colômbia assinou contrato para empréstimo em moeda local com a AUX Colômbia S.A.S, no valor de COP$1,7 bilhão, R$2.061 ao custo de DTF + 2,5% e vencimento em 05 de outubro de 2014. Em 1 de dezembro de 2014, as empresas Calvista e AUX Colômbia cederam os seus saldos recebíveis para a Companhia AUX Luxemburgo que passou a ser a detentora dos recebíveis oriundos dos mútuos firmados com a CCX Colombia. Esta operação não trouxe alteração nos saldos e condições dos mútuos descritos anteriormente. CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 12. Partes relacionadas--Continuação O quadro abaixo demonstra o efeito no resultado das transações com partes relacionadas: Receitas (despesas) Controladora Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 CCX Brasil AUX Group EBX Holding Ltda. (1.179) (1.179) (881) (881) (523) (77) (600) (4.578) (4.578) Os montantes referentes à remuneração dos membros da Administração, que respeitaram os limites fixados na Assembleia Geral Ordinária da Companhia em 2014, estão apresentados abaixo: Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 Salários Benefícios Encargos Honorários do Conselho de Administração Honorários do Comitê de Auditoria 3.265 49 1.593 490 143 5.540 346 14 164 210 90 824 13. Planos de opção de compra de ações Opções de ações outorgadas pelo acionista controlador Em 31 de dezembro de 2014, não há planos vigentes de opção de compra de ações. Em 16 de abril de 2013, um dos diretores estatutários, que participava do plano de ações vigente até aquela data, renunciou ao cargo e desde então, não está mais na Companhia. Isto gerou um estorno do valor contábil de R$4.000 no resultado em contrapartida da conta de opções de ações outorgadas, no patrimônio líquido. 42 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 14. Empréstimos e financiamentos Entidade Banco HSBC (a) (a) Moeda Juros Vencimento USD LIBOR+3,5% 11/10/2013 Principal - Juros 31/12/2014 - - 31/12/2013 35.627 35.627 Em 13 de abril de 2011, a CCX Colômbia assinou contrato para empréstimo em moeda estrangeira com o HSBC Colômbia S.A., garantido pelo HSBC Brasil S.A. O empréstimo foi contratado em dólares norte-americanos no valor de USD 35 milhões, com taxa Libor + 2,0%, com amortização anual de juros e principal a ser pago trimestralmente até o vencimento do contrato, em 13 de abril de 2012. Posteriormente, em 28 de dezembro de 2011, o HSBC Colômbia S.A. transferiu este empréstimo para o HSBC Brasil S.A., sendo os juros pagos em 13 de abril de 2012, na data original de seu vencimento. O vencimento do principal foi renegociado para 10 de outubro de 2012 ao custo de Libor + 3,15% ao ano. Posteriormente, foi novamente renegociado para vencimento em 11 de outubro de 2013 ao custo de Libor + 3,5% ao ano. Em 11 de outubro de 2013 o empréstimo teve 50% de seu montante renovado por 60 dias, sendo o novo vencimento em 10 de dezembro de 2013. O valor restante USD 17,5 milhões foi pago, assim como os juros auferidos, nesta data. Em 8 de novembro de 2013 foram pagos USD 1 milhão e em 9 de novembro de 2013 foram pagos USD 1,5 milhões a título do principal sobre os empréstimos. Em 31 de dezembro de 2013, o valor de principal do empréstimo era equivalente a USD 15 milhões. Em 27 de dezembro de 2013, o vencimento do principal foi novamente renegociado para vencimento em 27 de abril de 2014 ao custo de Libor + 5,0% ao ano. O empréstimo junto ao banco HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo S.A., sucursal Grand Cayman, foi pago em 26 de março de 2014 no valor de USD15 milhões, assim como os juros auferidos no valor de USD217 mil. 15. Impostos e contribuições a recolher Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Impostos retidos na fonte - (Brasil) Imposto de renda retido na fonte (Colômbia) (a) IVA - ICA retido (Colômbia) (a) Encargos sobre salários (Colômbia) Imposto de renda sobre o patrimônio líquido (Colômbia) (b) Provisão Imposto sobre as Capitalizações (Áustria) (c) 43 Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 18 5 835 764 - - 60 19 53 223 24 - - - 10 1.583 18 5 70 1.047 2.650 5.244 (a) Com base na legislação da Colômbia, a CCX Colômbia deve atuar como agente retentor e, em consequência, está obrigada a reter um percentual dos valores a pagar aos fornecedores bem como um percentual de impostos cobrados pelos fornecedores. Essas retenções constituem uma obrigação para a CCX Colômbia no âmbito da Autoridade Nacional de Impostos da Colômbia (DIAN). (b) Imposto obrigatório para as empresas ou indivíduos que são tributados pela posse de riqueza (que para efeitos fiscais é denominada patrimônio líquido). Esse imposto está determinado pela aplicação de uma porcentagem diferencial que depende do valor do patrimônio líquido. No caso da CCX Colômbia, esse percentual equivale a 4,8% do patrimônio líquido, mais uma taxa adicional de 25% (Decreto no 4.825 de 2010 por emergências sociais e econômicas do país), resultando em uma taxa final de 6%. (c) Este montante refere-se à provisão para imposto sobre as contribuições de capital diretas de 2012 e 2013. CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 15. Impostos e contribuições a recolher--Continuação Imposto de renda e contribuição social A controlada CCX Brasil não apresentou lucro tributável em 31 de dezembro de 2014. Dado o estágio de desenvolvimento das áreas, a Companhia e suas controladas não registram o imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos sobre os prejuízos fiscais, base negativa e diferenças temporárias. Tais créditos fiscais não reconhecidos são compostos como segue: Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Prejuízos fiscais Base negativa de contribuição social Diferenças temporárias 5.932 2.135 8.067 5.087 1.831 6.918 Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 54.139 19.490 212.965 286.594 53.294 19.186 173.223 245.703 Em maio de 2014, esta Medida Provisória 627 foi convertida na Lei nº 12.973, com alterações em alguns dispositivos, inclusive no que se refere ao tratamento dos dividendos, dos juros sobre o capital próprio e da avaliação de investimentos pelo valor de patrimônio líquido. Diferentemente do que previa a Medida Provisória, a Lei nº 12.973 estabeleceu a não incidência tributária de forma incondicional para os lucros e dividendos calculados com base nos resultados apurados entre 1º de janeiro de 2008 e 31 de dezembro de 2013. A Companhia elaborou estudos sobre os efeitos que poderiam advir da aplicação das disposições da Lei nº 12.973 e concluiu que não há efeitos significativos nas suas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014 e de 2013 e está avaliando se optará ou não pela antecipação de seus efeitos, que deverá ser manifestada na Declaração de Débitos e Créditos Tributários Federais (DCTF) referentes aos fatos geradores ocorridos no mês a ser determinado pela Secretaria da Receita Federal do Brasil (SRFB). 44 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 16. Litígios A Companhia e suas controladas diretas e indiretas não possuem provisão para contingências registrada em 31 de dezembro de 2014, visto não terem nenhum processo de natureza tributária, cível ou trabalhista cuja possibilidade de perda seja considerada provável pela Administração da Companhia, amparada pela opinião de seus consultores jurídicos externos. Os processos em andamento foram avaliados pelos consultores jurídicos da Companhia com prognóstico de probabilidade de perda remota. 17. Patrimônio líquido Em 31 de dezembro de 2014, o capital social da Companhia corresponde a R$742.187 composto por 170.122.934 ações ordinárias, assim distribuídas: Acionistas Eike Fuhrken Batista Centennial Asset Mining Fund LLC Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Outros 31/12/2014 % 31/12/2013 % 95.644.427 6.736.280 2.517.255 65.224.972 170.122.934 56,22 3,96 1,48 38,34 100,00 95.644.427 6.736.280 2.517.255 65.224.972 170.122.934 56,22 3,96 1,48 38,34 100,00 18. Prejuízo por ação O resultado por ação, básico e diluído, foi calculado com base no resultado do exercício atribuível aos acionistas controladores e não controladores da Companhia em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e na respectiva quantidade média de ações ordinárias em circulação, conforme o quadro abaixo: Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Básico Numerador básico Prejuízo atribuível aos acionistas controladores Denominador básico Média ponderada de ações (mil ações) Prejuízo por ação (em R$) - básico e diluído 45 (30.385) (537.314) 170.123 (0,17861) 170.123 (3,15839) CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 19. Despesas gerais e administrativas e outras receitas e despesas operacionais Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Despesas gerais e administrativas Salários e encargos Honorários da administração Serviços de terceiros Viagens e estadias Aluguéis e arrendamentos Impostos e taxas Depreciação e amortização Editais e publicações Despesas institucionais Despesas diversas (612) (1.404) (122) (31) (2.169) (466) (1.178) (2) (143) (1.789) Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 (9.848) (621) (18.230) (633) (1.262) (1.715) (115) (201) (84) (32.709) (13.923) (894) (23.334) (904) (4.598) (1.797) (2.496) (787) (42) (728) (49.503) 20. Resultado financeiro A composição do resultado financeiro da Companhia é demonstrada como segue: Controladora 31/12/2014 31/12/2013 Receitas financeiras Variação cambial Juros sobre aplicações financeiras Despesas financeiras Despesas de fiança Variação cambial Juros sobre empréstimos Juros sobre mútuo IOF e taxas Outros Resultado financeiro 46 (9) (1.167) (34) (1.210) (1.210) (1.451) (602) (104) (4) (2.161) (2.161) Consolidado 31/12/2014 31/12/2013 7.962 2.154 10.116 29.441 3.652 33.093 (569) (4.756) (1.840) (1.293) (394) (152) (9.004) 1.112 (1.724) (12.117) (28) (602) (2.509) (79) (17.059) 16.034 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 21. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos A administração dos instrumentos financeiros é efetuada por meio de estratégias operacionais e controles internos, visando à liquidez, rentabilidade e segurança. A política de controle consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia não efetua aplicações de caráter especulativo com instrumentos financeiros derivativos ou quaisquer outros ativos de risco, sendo essa determinação prevista na política de gerenciamento de risco vigente. Os valores de realização estimados de ativos e passivos financeiros da Companhia foram determinados por meio de informações disponíveis no mercado e metodologias apropriadas de avaliação. Entretanto, considerável julgamento foi requerido na interpretação dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor de realização mais adequada. Como consequência, as estimativas a seguir não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser realizados no mercado de troca corrente. O uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito material nos valores de realização estimados. Mensuração Ativos financeiros Caixa e equivalentes de caixa Passivos financeiros Fornecedores Financiamentos com instituições financeiras Partes relacionadas 31/12/2014 Valor contábil Valor justo 31/12/2013 Valor contábil Valor justo Valor Justo 2.489 2.489 1.265 1.265 Custo amortizado 8.245 8.245 12.569 12.569 Custo amortizado Custo amortizado 26.777 26.777 35.627 21.606 36.331 21.606 21.1. Gerenciamento de risco 21.1.1. Objetivos e estratégias do gerenciamento de risco A Companhia possui política formal para gerenciamento de riscos, segundo a qual a contratação de instrumentos financeiros com o objetivo de proteção deve ser feita por meio de uma análise periódica da exposição ao risco que a Administração pretende cobrir, a qual é aprovada pelo Conselho de Administração. 47 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 21. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos--Continuação 21.1. Gerenciamento de risco--Continuação 21.1.1. Objetivos e estratégias do gerenciamento de risco--Continuação As diretrizes de proteção devem ser aplicadas de acordo com o tipo de exposição. Os fatores de riscos relacionados a moedas estrangeiras deverão ser obrigatoriamente neutralizados no curto prazo (até um ano), podendo a proteção se estender a um prazo maior. A tomada de decisão frente ao risco das taxas de juros e inflação oriundas dos passivos adquiridos deve ser avaliada no contexto econômico e operacional e ocorrerá quando a Administração considerar o risco relevante. 21.1.2. Operações protegidas por instrumentos derivativos Em 31 de dezembro de 2014 e 2013, não havia operações em aberto envolvendo instrumentos derivativos entre os ativos e passivos da Companhia. 21.1.3. Riscos de mercado Risco de variação nos preços de mercadorias (commodities), taxas de câmbio e de juros. 21.1.3.1. Risco cambial Risco de flutuação nas taxas de câmbio às quais podem estar associados ativos e passivos da Companhia. a) Perfil do endividamento quanto à indexação a moedas estrangeiras Os empréstimos com a parte relacionada AUX Luxemburgo em 31 de dezembro de 2014 estão integralmente indexados ao dólar americano. A Companhia considera principalmente o fechamento da transação com a Yildirim e entrada de novos sócios, aportando em dólar para liquidá-los. Esta exposição deve-se principalmente ao atual contexto econômico e operacional da Companhia e está sendo avaliada pela Administração, que entende não haver risco relevante. Não há descasamentos relevantes oriundos de investimentos (capex) em outras moedas. 48 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 21. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos--Continuação 21.1. Gerenciamento de risco--Continuação 21.1.3. Riscos de mercado--Continuação 21.1.3.2. Risco de taxas de juros Risco de deslocamento das estruturas de juros que podem estar associadas aos fluxos de pagamento de principal e juros de dívida. a) Perfil do endividamento quanto à indexação a taxas de juros As linhas de empréstimos e financiamentos estão indexadas a taxas de juros flutuantes, Libor predominantemente. O risco relacionado à imprevisibilidade do fluxo de caixa é considerado baixo pelo perfil de curto prazo da dívida, além do que a taxa Libor para o empréstimo com a parte relacionada já está determinada. 21.1.4. Risco de crédito O risco de crédito decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas em função da inadimplência de suas contrapartes ou de instituições financeiras depositárias de recursos ou de investimentos financeiros. Esse fator de risco pode ser oriundo de operações comerciais e da gestão de caixa. A Companhia possui uma Política de Aplicações Financeiras, na qual estabelece limites de aplicação por instituição e considera a avaliação de rating como referencial para limitar o montante aplicado. Os prazos médios são constantemente avaliados, bem como os indexadores das aplicações para fins de diversificação do portfolio. Para mitigar os riscos, a Companhia adota como prática a análise da situação financeira e patrimonial de suas contrapartes, assim como o acompanhamento permanente das posições. 49 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 21. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos--Continuação 21.1. Gerenciamento de risco--Continuação 21.1.5. Risco de liquidez A Companhia e suas controladas monitoram seu nível de liquidez considerando os fluxos de caixa esperados em contrapartida ao montante disponível de caixa e equivalentes de caixa. A gestão do risco de liquidez objetiva manter caixa, títulos e valores mobiliários suficientes para liquidar posições de mercado. As captações de dívida de curto prazo ainda em aberto em 31 de dezembro de 2014 tiveram o objetivo de financiar parte dos investimentos realizados pela Companhia, assim como atender a demandas de capital de giro. A Companhia vem trabalhando para liquidação gradativa dessas dívidas e considera principalmente a entrada de recursos oriundos da venda de seus projetos de mineração para equacionar sua estrutura de capital e cobrir sua expectativa de necessidade de caixa. 21.1.6. Quadro de análise de sensibilidade A Companhia possui empréstimos, financiamentos e recebíveis em moeda estrangeira. A Companhia entende que atualmente as flutuações das taxas de juros não afetam significativamente seu resultado financeiro. No quadro abaixo são considerados 5 cenários para os próximos 12 meses, considerando as variações percentuais das cotações de paridade entre o Real e Dólar norte-americano, sendo o cenário provável o adotado pela Companhia. Paridade - R$ x USD Operação Depositos bancarios Empréstimo AUX Luxemburgo Exposição cambial conforme posição patrimonial Demonstração do resultado Patrimônio líquido 50 Risco USD 2,6562 Cenário I (Provável) 2,39058 Cenário II (apreciação 10%) 1,9922 Cenário III (apreciação 25%) 3,3203 Cenário IV (depreciação 25%) 3,9843 Cenário V (depreciação 50%) Apreciação do R$ Depreciação do R$ 17 5.000 46 (13.281) 42 (11.953) 35 (9.961) 58 (16.601) 70 (19.922) (13.235) - (11.911) (1.323) (9.926) (3.309) (16.453) 3.309 (19.852) 6.617 - (1.323) (3.309) 3.309 6.617 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 22. Compromissos assumidos Os principais compromissos assumidos junto a fornecedores de bens e serviços são os que seguem: Fornecedor Interglobal Seguridad y Vigilancia Ltda. Gilberto Daza Aragon Gilberto Daza Aragon Blindex S.A. Objeto do contrato Serviços de escolta e segurança Direitos Mineiros JJG-09331 Direitos Mineiros JJG-09101 Aluguel de carros blindados 31/12/2014 660 1.004 1.004 494 3.162 Os valores apresentado acima possuem vencimento no ano de 2015. 23. Cobertura de seguros A Companhia e suas controladas contratam cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados pela Administração como suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As coberturas contratadas englobam riscos como responsabilidade civil, seguro de automóvel, contra incêndio e riscos operacionais, além de uma apólice de seguro de vida em grupo para os funcionários. A Companhia e suas controladas consideram que as coberturas destas apólices são consistentes com as utilizadas na indústria de mineração e são contratadas de acordo com os objetivos da Companhia, obedecendo às melhores práticas de gestão de risco corporativo. 24. Novas normas e pronunciamentos adotados recentemente IAS 32 - Compensação de ativos e passivos financeiros - Revisão Em dezembro de 2011, o IASB emitiu uma revisão no pronunciamento que esclarece o significado de “atualmente goza de direito legalmente exequível de compensação” e os critérios para mecanismos de liquidação não simultânea de câmaras de compensação. A Companhia analisou o conteúdo deste pronunciamento e não identificou impactos para divulgações nestas demonstrações financeiras. 51 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 24. Novas normas e pronunciamentos adotados recentemente--Continuação IFRS 10, IFRS 12 e IAS 27 - Entidades de Investimento - Revisão Em outubro de 2012, o IASB emitiu uma alteração nos pronunciamentos que introduzem a definição de “Entidade de Investimento” e introduzem uma exceção à consolidação de controladas, específicas para Entidades de Investimento, que requerem que a Entidade de Investimento mensure essas controladas ao valor justo por meio do resultado de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração em suas demonstrações consolidadas e separadas. Em 23.12.14, a CVM emitiu a Deliberação CVM nº 733/14, correspondente a estes IFRS/IAS. A Companhia analisou o conteúdo deste pronunciamento e não identificou impactos para divulgações nestas demonstrações financeiras. IFRIC 21 - Tributos Em maio de 2013, o IASB emitiu a interpretação IFRIC 21, que esclarece quando uma entidade deve reconhecer uma obrigação relacionada a tributos de acordo com a legislação, exceto imposto de renda, em suas demonstrações financeiras. A obrigação somente deve ser reconhecida quando o evento que gera a obrigação ocorre. O IFRIC 21 é uma interpretação do IAS 37 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. O IAS 37 estabelece critérios para o reconhecimento de um passivo, um dos quais é a exigência de que a Companhia tenha uma obrigação presente como resultado de um evento passado, conhecido como fato gerador da obrigação. Em 27/11/14, a CVM emitiu a Deliberação CVM nº 730/14, correspondente a este IFRIC. A Companhia analisou o conteúdo deste pronunciamento e não identificou impactos para divulgações nestas demonstrações financeiras. IAS 36 - Divulgação de valor recuperável de ativos não financeiros - Revisão Em maio de 2013, o IASB emitiu uma alteração no pronunciamento que inclui a divulgação de nível de hierarquia do valor justo para cada perda por desvalorização ou reversão reconhecida durante o período para o ativo individual, incluindo ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou para a unidade geradora de caixa, bem como melhorias redacionais, visando uma melhor aplicação dos pronunciamentos em alinhamento às práticas contábeis internacionais e que não alteram o significado do texto original emitido. Em 14.08.14, a CVM emitiu a Deliberação CVM nº 724/14, correspondente a este IAS. A Companhia analisou o conteúdo deste pronunciamento e não identificou impactos para divulgações nestas demonstrações financeiras. 52 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 24. Novas normas e pronunciamentos adotados recentemente--Continuação IAS 39 - Renovação de derivativos e continuação de contabilidade de hedge - Revisão Em junho de 2013, o IASB emitiu uma revisão no pronunciamento que desobriga a continuidade da contabilizar hedges descontinuados quando a renovação de um derivativo designado como instrumento de hedge atender determinados critérios e a aplicação retrospectiva for exigida. Em 14/08/14, a CVM emitiu a Deliberação CVM nº 724/14, correspondente a este IAS. A Companhia analisou o conteúdo deste pronunciamento e não identificou impactos para divulgações nestas demonstrações financeiras. 25. Novas normas e pronunciamentos ainda não adotados IFRS 9 - Instrumentos financeiros Em julho de 2014, o IASB emitiu a versão final do IFRS 9 - Instrumentos Financeiros, que reflete todas as fases do projeto de instrumentos financeiros e substitui o IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração e todas as versões anteriores do IFRS 9. O pronunciamento introduz novas exigências sobre classificação e mensuração, perda por redução ao valor recuperável e contabilização de hedge. A vigência do pronunciamento aplica-se aos exercícios iniciados em 01/01/18, não sendo permitida a adoção antecipada. É exigida aplicação retrospectiva, não sendo obrigatória, no entanto, a apresentação de informações comparativas. A adoção antecipada de versões anteriores do IFRS 9, emitidos em 2009, 2010 e 2013, é permitida se a data de adoção inicial for anterior a 01.02.15. A adoção deste pronunciamento trará efeito sobre a classificação e mensuração dos ativos financeiros, não causando, no entanto, impacto sobre a classificação e mensuração dos passivos financeiros. A Companhia está avaliando o conteúdo e os impactos da adoção deste pronunciamento em suas demonstrações financeiras consolidadas. IFRS 15 - Receita de contrato com clientes Em maio de 2014, o IASB emitiu o pronunciamento IFRS 15, que estabelece um modelo de 5 etapas que será aplicado à receita obtida a partir de um contrato com cliente. De acordo com este pronunciamento, as receitas são reconhecidas em valor que reflete a contraprestação à qual uma entidade espera ter direito em troca da transferência de mercadorias ou serviços a um cliente. Os princípios na IFRS 15 contemplam uma abordagem mais estruturada para mensurar e reconhecer receita. Este pronunciamento é aplicável a todas as entidades e substituirá todas as atuais exigências de reconhecimento de receita, nos termos da IFRS. A adoção retrospectiva total ou modificada é exigida para os exercícios iniciados em 01/01/17 ou após essa data, sendo permitida a adoção antecipada, que está em análise no Brasil. A Companhia está avaliando o conteúdo e os impactos da adoção deste pronunciamento em suas demonstrações financeiras consolidadas. 53 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 25. Novas normas e pronunciamentos ainda não adotados--Continuação IFRS 11 - Acordos conjuntos: contabilização de aquisições de partes societárias - Revisão Em maio de 2014, o IASB emitiu alterações à IFRS 11, que exigem que um operador conjunto, que esteja contabilizando a aquisição de participação societária em uma operação conjunta na qual a atividade da operação conjunta constitua um negócio, aplique os princípios pertinentes da IFRS 3 para contabilização de combinações de negócios. As alterações também esclarecem que uma participação societária previamente mantida em uma operação conjunta não é remensurada sobre a aquisição de participação adicional na mesma operação conjunta enquanto o controle conjunto for retido. Adicionalmente, uma exclusão de escopo foi adicionada à IFRS 11 para especificar que as alterações não se aplicam quando as partes que compartilham controle conjunto, inclusive a entidade de reporte, estiverem sob controle comum da parte controladora principal. As alterações se aplicam tanto à aquisição da participação final em uma operação conjunta quanto à aquisição de quaisquer participações adicionais na mesma operação conjunta e são prospectivamente vigentes para os exercícios iniciados em 01.01.16 e após essa data, não sendo permitida a adoção antecipada no Brasil. A Companhia está avaliando o conteúdo e os impactos da adoção deste pronunciamento em suas demonstrações financeiras consolidadas. IAS 16 e IAS 38 - Esclarecimento de métodos aceitáveis de depreciação e amortização - Revisão Em maio de 2014, o IASB emitiu alterações que esclarecem o princípio no IAS 16 e no IAS 38 que, a receita reflete um modelo de benefícios econômicos gerados a partir da operação de um negócio (do qual o ativo faz parte), em vez dos benefícios econômicos consumidos por meio do uso do ativo. Como resultado, um método baseado em receita não pode ser utilizado para fins de depreciação de ativo imobilizado, podendo ser utilizado somente em circunstâncias muito limitadas para amortizar os ativos intangíveis. As alterações estão em vigor prospectivamente para amortizar os ativos intangíveis. As alterações estão vigentes prospectivamente para exercícios iniciados em 01/01/16 ou após essa data. A Companhia não espera que o conteúdo deste pronunciamento impacte suas demonstrações financeiras consolidadas, uma vez que a Companhia não utiliza um método baseado na receita para depreciar ativos não circulante. 54 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) 26. Eventos subsequentes Em 05 de março de 2015 a Companhia divulgou que sua subsidiária CCX Colombia S.A. (“CCX Colombia”) recebeu, naquela data, correspondência contendo pedido de instauração de arbitragem enviado pela YCCX Colombia S.A.S. (empresa controlada pela Yildirim Holding, Inc.) (“Yildirim” e “Pedido de Arbitragem”, respectivamente) no âmbito do Asset Purchase Agreement, celebrado, em 26 de março de 2014, entre a CCX Colombia e a YCCX Colombia S.A.S, referente aos projetos de mineração a céu aberto de Cañaverales e Papayal e do projeto de mineração subterrânea de San Juan (“APA” e “Operação”). Diante da tal Pedido de Arbitragem, a tendência é que seja postergado o processo de fechamento efetivo da Operação, que contratualmente tinha o alvo de ser concluído até setembro de 2014, mas que já vinha sendo atrasado, conforme atualização feita pela Companhia por meio de Fatos Relevantes e Comunicados ao Mercado. Em 12 de março de 2015, a Companhia divulgou que seu Conselho de Administração recebeu, naquela data, uma correspondência enviada pelo Blackstone Advisory Partners, na condição de assessor financeiro de um grupo de fundos soberanos e grandes investidores estrangeiros organizados em regime de capital sindicalizado (i.e., standing capital for large sponsored direct investments) (“Proponente”), contendo proposta de aquisição não solicitada (Non-Binding Unsolicited Proposal) (“Proposta de Aquisição”), realizada pelo Proponente, tendo como objeto a totalidade das ações de emissão da subsidiária da CCX Colômbia S.A, por USD 170 milhões (cento e setenta milhões de dólares), descontando o endividamento líquido da Companhia (i.e., cash free, debt free basis). A Reunião dos membros do Conselho de Administração da Companhia para analisar e discutir os termos e condições da Proposta de Aquisição será realizada e oportunamente informada ao mercado. 55 CCX Carvão da Colômbia S.A. Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas--Continuação 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma) Conselho de Administração Eike Fuhrken Batista (Presidente) Eliezer Batista da Silva Luiz do Amaral de França Pereira Samir Zraick Carlos Roberto de Castro Gonzalez Diretoria Gunnar Gonzalez Pimentel (Diretor Presidente e de Relações com Investidores da Companhia) Eike Fuhrken Batista Gleicilene de Almeida Lopes Contador CRC- RJ nº 114629/O-8 56