ITR 1T15 - Contax | Relações com Investidores

Transcrição

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2015 - CONTAX PARTICIPAÇÕES S.A.
Versão : 1
Índice
Dados da Empresa
Composição do Capital
1
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo
2
Balanço Patrimonial Passivo
3
Demonstração do Resultado
4
Demonstração do Resultado Abrangente
5
Demonstração do Fluxo de Caixa
6
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
7
DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
8
Demonstração do Valor Adicionado
9
DFs Consolidadas
Balanço Patrimonial Ativo
10
Balanço Patrimonial Passivo
11
Demonstração do Resultado
13
Demonstração do Resultado Abrangente
14
Demonstração do Fluxo de Caixa
15
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
16
DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
17
Demonstração do Valor Adicionado
18
Comentário do Desempenho
19
Notas Explicativas
44
Pareceres e Declarações
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
93
Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente
94
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
95
Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes
96
Versão : 1
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações
(Unidades)
Trimestre Atual
31/03/2015
Do Capital Integralizado
Ordinárias
119.725.707
Preferenciais
226.042.163
Total
345.767.870
Em Tesouraria
Ordinárias
Preferenciais
Total
2.223.685
8.894.740
11.118.425
PÁGINA: 1 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Descrição da Conta
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.575.772
1.561.104
231.724
170.549
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
14.178
25.519
1.01.02
1.01.02.01
Aplicações Financeiras
4.254
4.179
Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo
4.254
4.179
1.01.02.01.03 Caixa Restrito
4.254
4.179
1.01.03
Contas a Receber
201.169
127.848
1.01.03.02
Outras Contas a Receber
201.169
127.848
1.01.03.02.01 Saldo a receber de partes relacionadas
201.169
127.848
1.01.06
Tributos a Recuperar
11.992
12.611
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
11.992
12.611
1.01.07
Despesas Antecipadas
1.02
Ativo Não Circulante
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
1.02.01.06
Tributos Diferidos
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.08.02 Créditos com Controladas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.04 Depósitos judiciais
131
392
1.344.048
1.390.555
912.966
981.193
503
2.579
503
2.579
911.564
977.755
911.564
977.755
899
859
899
859
1.02.02
Investimentos
431.082
409.362
1.02.02.01
Participações Societárias
431.082
409.362
431.082
409.362
1.02.02.01.02 Participações em Controladas
PÁGINA: 2 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
2
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
1.575.772
1.561.104
638.643
331.908
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
481
377
2.01.01.01
Obrigações Sociais
349
274
2.01.01.02
Obrigações Trabalhistas
132
103
2.01.02
Fornecedores
2.789
220
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
2.789
220
2.01.03
Obrigações Fiscais
2.423
1.367
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
2.423
1.364
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
2.01.03.01.02 Impostos de Renda Retido na Fonte
2.01.03.01.03 Pis e Cofins a recolher
2.01.03.01.20 Outros Tributos a Recolher
7
0
2.375
1.320
0
5
41
39
0
3
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
2.01.04
Empréstimos e Financiamentos
555.720
232.339
2.01.04.02
Debêntures
555.720
232.339
2.01.05
Outras Obrigações
77.230
97.605
2.01.05.01
Passivos com Partes Relacionadas
50.975
65.950
41.311
40.115
9.664
25.835
26.255
31.655
25.777
31.180
2.01.05.01.02 Débitos com Controladas
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas
2.01.05.02
Outros
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
2.01.05.02.05 Demais obrigações
478
475
2.02
Passivo Não Circulante
515.724
833.414
2.02.01
513.173
830.896
2.02.01.02
Debêntures
513.173
830.896
2.02.03
Tributos Diferidos
2.551
2.518
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
2.551
2.518
2.03
Patrimônio Líquido
421.405
395.782
2.03.01
Capital Social Realizado
181.638
181.638
2.03.02
Reservas de Capital
27.399
36.611
2.03.02.05
Ações em Tesouraria
-32.665
-23.307
2.03.02.07
Reservas de Capital
60.064
59.918
2.03.04
Reservas de Lucros
100.862
100.862
2.03.04.01
Reserva Legal
28.378
28.378
2.03.04.02
Reserva Estatutária
72.484
72.484
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
-15.886
0
2.03.08
Outros Resultados Abrangentes
127.392
76.671
2.03.08.01
Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira
127.392
76.671
PÁGINA: 3 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Acumulado do Exercício
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-8.788
9.998
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
-1.303
-1.113
3.04.02.02
Pagamento baseado em ações
-146
-25
3.04.02.03
Gerais e administrativas
-1.157
-1.088
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
21.516
0
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
0
-51
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
-29.001
11.162
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
-8.788
9.998
3.06
Resultado Financeiro
-151
-1.560
3.06.01
Receitas Financeiras
41.721
21.400
3.06.02
Despesas Financeiras
-41.872
-22.960
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
-8.939
8.438
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-6.947
917
3.08.01
Corrente
-4.838
0
3.08.02
Diferido
-2.109
917
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
-15.886
9.355
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
-15.886
9.355
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
-0,04656
0,02538
3.99.01.02
PN
-0,04726
0,02851
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
-0,04652
0,02538
3.99.02.02
PN
-0,04718
0,02851
PÁGINA: 4 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
4.01
Lucro Líquido do Período
-15.886
9.355
4.02
50.721
-25.954
4.02.01
Diferença de câmbio na conversão de operações no exterior
50.721
-25.954
4.03
Resultado Abrangente do Período
34.835
-16.599
PÁGINA: 5 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
-872
-2.552
10.245
-1.968
6.01.01.01
(Prejuízo) lucro líquido
-15.886
9.355
6.01.01.02
Resultado da equivalência patrimonial
29.001
-11.162
6.01.01.04
Ganho(perda)com juros e variação monetária,liquidos
-5.125
731
6.01.01.05
Despesas com instrumentos patrimoniais outorgados
146
25
6.01.01.07
Impostos de renda e Contribuição Social diferidos
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
6.01.02.01
6.01.02.02
6.01.02.03
Fornecedores
6.01.02.04
Tributos a recolher
6.01.02.05
Outros passivos
6.01.02.06
6.01.02.07
6.01.02.08
Depósitos judiciais
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
6.02.02
Aquisição de investimento, líquido do caixa adquirido
6.02.03
Recebimento de debêntures principal
6.02.04
Juros recebidos
25.087
5.676
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-43.475
-5.686
6.03.01
Amortização de debêntures principal
-12.911
0
6.03.04
Recompra de ações
-9.358
0
6.03.05
Juros pagos
-21.206
-5.686
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
-11.341
-1.062
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
25.519
1.463
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
14.178
401
2.109
-917
-11.117
-584
Tributos a recuperar
586
-2.597
Salários,encargos sociais e beneficios
104
41
2.569
-103
1.089
2.260
-16.243
-92
Despesas antecipadas e demais ativos
261
-198
Juros recebidos
557
105
-40
0
33.006
7.176
0
1.500
7.919
0
PÁGINA: 6 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opções Outorgadas e
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
5.04
Transações de Capital com os Sócios
0
-9.212
0
0
0
-9.212
5.04.08
Instrumentos patrimoniais outorgados
0
146
0
0
0
146
5.04.09
Compra de ações de emissão própria
0
-9.358
0
0
0
-9.358
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
-15.886
50.721
34.835
5.05.01
0
0
0
-15.886
0
-15.886
5.05.02
0
0
0
0
50.721
50.721
5.05.02.04
Ajustes de Conversão do Período
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
50.721
50.721
181.638
27.399
100.862
-15.886
127.392
421.405
PÁGINA: 7 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
5.03
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
5.04
0
25
0
0
0
25
5.04.08
0
25
0
0
0
25
5.05
0
0
0
9.355
-25.954
-16.599
5.05.01
0
0
0
9.355
0
9.355
5.05.02
0
0
0
0
-25.954
-25.954
5.05.02.04
0
0
0
0
-25.954
-25.954
5.07
Saldos Finais
181.638
50.145
105.071
9.355
75.465
421.674
PÁGINA: 8 de 96
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
20.262
-694
0
-9
7.02.02
7.02.04
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-1.207
-685
Outros
21.469
0
7.03
Valor Adicionado Bruto
20.262
-694
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
20.262
-694
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
7.06.01
Resultado de Equivalência Patrimonial
7.06.02
7.07
12.720
32.562
-29.001
11.162
41.721
21.400
Valor Adicionado Total a Distribuir
32.982
31.868
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
32.982
31.868
7.08.01
Pessoal
494
424
7.08.01.01
Remuneração Direta
487
424
7.08.01.04
Outros
7
0
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
48.374
22.089
7.08.03.01
Juros
48.353
22.089
7.08.03.02
Aluguéis
21
0
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
-15.886
9.355
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
-15.886
9.355
PÁGINA: 9 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
2.734.857
2.653.754
982.060
948.876
1.01.01
419.616
371.626
1.01.02
1.01.02.01
Aplicações Financeiras
4.254
25.457
Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo
4.254
25.457
1.01.02.01.03 Caixa Restrito
4.254
25.457
1.01.03
Contas a Receber
371.597
375.498
1.01.03.01
Clientes
371.597
375.498
1.01.06
101.459
90.102
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
101.459
90.102
1.01.07
51.682
52.952
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
33.452
33.241
1.01.08.03
Outros
33.452
33.241
23.129
23.112
1.01.08.03.01 Depósitos Judiciais
1.01.08.03.02 Demais Ativos
10.323
10.129
1.752.797
1.704.878
543.900
535.760
Tributos Diferidos
221.708
204.996
221.708
204.996
40
40
7.780
7.780
7.780
7.780
314.372
322.944
18.671
27.553
272.438
275.757
1.02
Ativo Não Circulante
1.02.01
1.02.01.06
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
1.02.01.07
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Tributos a Recuperar
1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais
1.02.01.09.05 Demais Ativos
23.263
19.634
1.02.03
Imobilizado
442.466
448.575
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
384.653
396.091
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
57.813
52.484
1.02.04
Intangível
766.431
720.543
1.02.04.01
Intangíveis
766.431
720.543
1.02.04.01.02 Ágio sobre Investimentos
414.419
391.863
1.02.04.01.03 Outros Ativos Intangíveis
352.012
328.680
PÁGINA: 10 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
2
2.01
Passivo Total
2.734.857
2.653.754
Passivo Circulante
1.378.068
1.005.819
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
313.885
309.409
2.01.01.01
Obrigações Sociais
41.866
41.087
2.01.01.02
Obrigações Trabalhistas
272.019
268.322
2.01.02
Fornecedores
226.785
157.235
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
196.406
138.013
2.01.02.02
Fornecedores Estrangeiros
30.379
19.222
2.01.03
Obrigações Fiscais
57.870
56.234
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
42.475
42.568
12.900
11.196
2.01.03.01.02 Impostos de Renda Retido na Fonte
6.451
4.815
2.01.03.01.03 Impostos Parcelados
1.791
1.465
2.01.03.01.04 Pis e Cofins a Recolher
9.211
8.922
2.01.03.01.20 Outros Tributos a Recolher
12.122
16.170
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
15.395
13.666
2.01.04
700.262
375.337
2.01.04.01
144.140
142.430
119.230
123.104
24.910
19.326
Debêntures
555.720
232.339
2.01.04.02.01 Debêntures
555.720
232.339
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira
2.01.04.02
2.01.04.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
402
568
2.01.05
Outras Obrigações
54.843
83.183
2.01.05.01
Passivos com Partes Relacionadas
12.037
25.835
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas
12.037
25.835
2.01.05.02
42.806
57.348
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
25.777
31.180
2.01.05.02.05 Demais Obrigações
10.111
14.397
Outros
2.01.05.02.06 Contraprestação Contingente
6.918
11.771
2.01.06
Provisões
24.423
24.421
2.01.06.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
24.423
24.421
24.423
24.421
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
2.02
935.383
1.252.152
2.02.01
728.132
1.038.093
2.02.01.01
214.868
207.099
191.476
188.221
23.392
18.878
513.173
830.896
91
98
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira
2.02.01.02
Debêntures
2.02.01.03
Financiamento por Arrendamento Financeiro
2.02.02
Outras Obrigações
2.849
3.183
2.02.02.02
Outros
2.849
3.183
2.02.02.02.04 Tributos a Recolher
2.02.03
Tributos Diferidos
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
2.02.04
Provisões
2.849
3.183
49.470
48.082
49.470
48.082
154.932
162.794
PÁGINA: 11 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
Trimestre Atual
31/03/2015
Exercício Anterior
31/12/2014
154.932
162.794
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais
94.349
90.244
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
59.763
71.730
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis
820
820
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
421.406
395.783
2.03.01
Capital Social Realizado
181.638
181.638
2.03.02
Reservas de Capital
27.399
36.611
2.03.02.05
-32.665
-23.307
2.03.02.07
Reserva de Capital
60.064
59.918
2.03.04
Reservas de Lucros
100.862
100.862
2.03.04.01
Reserva Legal
28.378
28.378
2.03.04.02
Reserva Estatutária
72.484
72.484
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
-15.886
0
2.03.08
127.392
76.671
2.03.08.01
Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira
127.392
76.671
2.03.09
Participação dos Acionistas Não Controladores
1
1
PÁGINA: 12 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
833.923
847.927
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-765.441
-725.986
3.03
Resultado Bruto
68.482
121.941
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-50.601
-82.262
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
-81.993
-79.517
3.04.02.01
Comerciais
-2.609
-2.766
3.04.02.02
Pagamentos baseados em ações
3.04.02.03
Despesas gerais e administrativos
3.04.04
34.864
4.935
3.04.05
-3.472
-7.680
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
17.881
39.679
3.06
-36.638
-32.169
3.06.01
17.956
10.356
3.06.02
-54.594
-42.525
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
-18.757
7.510
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
3.08.01
Corrente
3.08.02
Diferido
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
-15.886
9.355
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
-15.886
9.355
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
-0,04656
0,02538
3.99.01.02
PN
-0,04726
0,02851
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
-0,04652
0,02538
3.99.02.02
PN
-0,04718
0,02851
-146
-25
-79.238
-76.726
2.871
1.845
-13.795
-5.014
16.666
6.859
-15.886
9.355
PÁGINA: 13 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
4.01
Lucro Líquido Consolidado do Período
-15.886
9.355
4.02
50.721
-25.954
4.02.01
Diferença de câmbio na conversão de operações no exterior
50.721
-25.954
4.03
Resultado Abrangente Consolidado do Período
34.835
-16.599
4.03.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
34.835
-16.599
PÁGINA: 14 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
119.983
34.359
40.995
80.223
6.01.01.01
6.01.01.02
Depreciação e amortização
6.01.01.03
Despesa de provisão para contingência
6.01.01.04
Imposto de renda e contribuição social diferidos
6.01.01.05
Ganho (perda) com juros e variação monetária, líquidos
6.01.01.06
Despesas com instrumentos patrimoniais outorgados
6.01.01.09
Provisão para liquidação de créditos duvidosos
6.01.01.10
Perda na alienação de ativo imobilizado
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
6.01.02.01
Contas a receber de clientes
6.01.02.02
Despesas antecipadas
6.01.02.03
-10.003
3.694
6.01.02.05
Salários, encargos sociais e benefícios
14.380
-11.253
6.01.02.06
Fornecedores
72.161
-47.734
6.01.02.07
Tributos a recolher
8.722
-14.721
6.01.02.08
Outros passivos
-1.466
-7.307
6.01.02.09
Juros recebidos
5.966
5.422
6.01.02.10
5.360
-14.582
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
-43.907
-7.418
6.02.01
Recebimento pela venda de ativo imobilizado
0
25
6.02.02
Aquisição de ativo imobilizado
-43.907
-7.443
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-48.402
-47.231
6.03.01
Pagamento de arrendamento mercantil
6.03.02
Financiamento obtido
6.03.03
6.03.05
6.03.06
Recompra de ações
6.03.07
Amortização de debêntures principal
6.04
6.05
6.05.01
6.05.02
-15.886
9.355
48.970
56.833
-9.868
-3.149
-16.666
-6.859
35.052
23.853
146
25
-753
7
0
158
78.988
-45.864
-12.857
42.446
-3.275
-1.829
-80
-1.020
55.268
23.187
Pagamento de financiamento
-54.220
-56.542
Juros pagos
-27.101
-12.856
-9.358
0
-12.911
0
Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes
20.316
-13.705
47.990
-33.995
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
371.626
383.710
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
419.616
349.715
PÁGINA: 15 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
1
395.783
5.03
181.638
36.611
100.862
0
76.671
395.782
1
395.783
5.04
0
-9.212
0
0
0
-9.212
0
-9.212
5.04.08
0
146
0
0
0
146
0
146
5.04.09
Compra de ações de emissão própria
0
-9.358
0
0
0
-9.358
0
-9.358
5.05
0
0
0
-15.886
50.721
34.835
0
34.835
5.05.01
0
0
0
-15.886
0
-15.886
0
-15.886
5.05.02
0
0
0
0
50.721
50.721
0
50.721
5.05.02.04
5.07
Saldos Finais
0
0
0
0
50.721
50.721
0
50.721
181.638
27.399
100.862
-15.886
127.392
421.405
1
421.406
PÁGINA: 16 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/03/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
1
438.249
5.03
181.638
50.120
105.071
0
101.419
438.248
1
438.249
5.04
0
25
0
0
0
25
0
25
5.04.08
0
25
0
0
0
25
0
25
5.05
0
0
0
9.355
-25.954
-16.599
0
-16.599
5.05.01
0
0
0
9.355
0
9.355
0
9.355
5.05.02
0
0
0
0
-25.954
-25.954
0
-25.954
5.05.02.04
0
0
0
0
-25.954
-25.954
0
-25.954
5.07
Saldos Finais
181.638
50.145
105.071
9.355
75.465
421.674
1
421.675
PÁGINA: 17 de 96
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2015 à 31/03/2015
Anterior
01/01/2014 à 31/03/2014
7.01
7.01.01
Receitas
900.251
915.974
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
899.498
915.956
7.01.02
Outras Receitas
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
7.02.04
Outros
7.03
7.04
0
25
753
-7
-74.693
-95.092
6.662
-804
-105.143
-94.288
23.788
0
Valor Adicionado Bruto
825.558
820.882
Retenções
-48.970
-56.833
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
-48.970
-56.833
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
776.588
764.049
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
17.956
10.356
7.06.02
17.956
10.356
7.07
Valor Adicionado Total a Distribuir
794.544
774.405
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
794.544
774.405
7.08.01
Pessoal
627.052
594.332
7.08.01.01
Remuneração Direta
481.133
456.638
7.08.01.02
Benefícios
102.414
98.133
7.08.01.03
F.G.T.S.
36.664
35.894
7.08.01.04
Outros
6.841
3.667
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
80.200
87.045
7.08.02.01
Federais
53.514
60.514
7.08.02.03
Municipais
26.686
26.531
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
103.178
83.673
7.08.03.01
Juros
53.420
41.835
7.08.03.02
Aluguéis
49.758
41.838
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
-15.886
9.355
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
-15.886
9.355
PÁGINA: 18 de 96
Divulgação de
Resultados do 1T15
Versão : 1
1
São Paulo, 14 de maio de 2015: A Contax Participações S.A. (“Companhia” ou “Grupo Contax”) (BM&FBovespa: CTAX3, CTAX4 e CTAX11)
divulga hoje os resultados do primeiro trimestre e ano de 2015. As informações financeiras apresentadas neste relatório foram preparadas de
acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (“IFRS”) e as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem aquelas
incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (“CPC”) e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), aplicáveis às operações da Companhia.
Destaques
Relações com Investidores
José Roberto Beraldo
Diretor de Finanças e Relações com
Investidores
Daniel de Andrade Gomes
Diretor de Tesouraria e RI
Alexandre Alves Freire
Gerente de RI
Relações com Investidores
+55 (11) 3131-5136
+55 (11) 3131-1763
[email protected]
www.contax.com.br/ri
Teleconferência em Português
15 de maio de 2015
Horário: 10h00 (Brasília) / 09h00 (US EST)
Telefone de Conexão: +55 (11) 3728-5971 ou
+55 (11) 3127-4971
Código: Contax
Webcast: www.contax.com.br/ri
Replay: Disponível até 21 de maio de 2015
Telefone de Acesso: +55 (11) 3127-4999
Código: 36607615
1T15
A Receita Operacional Líquida (ROL) atingiu R$ 833,9 milhões no 1T15, uma
redução de 2% em relação ao 1T14 e de 3% sobre o 4T14. Conforme antecipado
na divulgação anterior, materializou-se no acumulado deste trimestre um
decréscimo de 10% na receita do no nosso maior cliente (atingindo estabilidade
em patamar de 20% de decréscimo em março/2015) em relação ao 4T14.
Desconsiderando esse efeito, a receita do Grupo cresceu 2% sobre o 4T14.
Conquista de novos clientes no 1T15 nos segmentos de concessionárias de
telecomunicações e de bens de consumo, resultado da nova orientação comercial
da Companhia. No segmento de telecomunicações no Brasil, nos habilitamos a
conquistar clientes até então inacessíveis por questões societárias.
Manutenção no ritmo de crescimento das operações de Contact Center na
América Latina (ex-Brasil), que contribuíram com R$ 192,5 milhões em receita no
1T15 e agora representam 23% do total da receita do Grupo (evoluindo de 18%
em 1T14 e 20% em 4T14) e apresentando um crescimento de 22% na comparação
anual, sem os efeitos da variação cambial.
EBITDA de R$ 66,6 milhões no 1T15, com margem de 8,0% sobre a ROL,
impactado pelos custos incorridos no processo de readequação da estrutura
iniciado para atender ao novo nível de demanda de nosso principal cliente.
Desconsiderando apenas esses efeitos, o EBITDA ajustado no trimestre foi de R$
97,7 milhões com margem de 11,7%, em comparação a 11,4% no 1T14 e 12,7% no
4T14.
Inauguração de 2 sites (João Pessoa e Rio Branco) no 2T15, com capacidade para
2,5 mil postos de atendimento, avançando na estratégia do Grupo de adequação
geo-social de nossas instalações e migração das operações para um modelo mais
sustentável e eficiente, e em regiões com maior oferta de mão-de-obra qualificada
(universitária).
Mudança na tendência dos últimos 5 anos nos principais indicadores do processo
contencioso trabalhista, com queda no fluxo de novas petições mensais e já
impactando o estoque de ações em tratamento, que apresentou queda.
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Divulgação
de
Resultados do 1T15
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Mensagem da Administração
No primeiro trimestre de 2015, o Grupo Contax enfrentou importante redução de demanda de nosso maior
cliente (Oi S.A.), que consequentemente passará a gerar aproximadamente um terço de nossas receitas nos
próximos meses. Simultaneamente, continuamos a experimentar forte crescimento de nossas receitas fora
do Brasil, e começamos a assistir a retomada de crescimento no Brasil.
Em nosso país-sede dois eventos inauguram um novo período na evolução da Companhia em que devemos
ampliar a diversificação de nossas fontes de receitas: a adesão de novos clientes do setor de bens de
consumo e, de forma mais marcante em nossa trajetória, o acesso à concessionárias de telecomunicações
brasileiras para as quais não éramos habilitados a operar até então. A busca por eficiência vem se
acentuando à medida em que o setor de bens de consumo se consolida e aumenta sua demanda pela
contratação de serviços especializados e intensivos de Contact Center & BPO, que historicamente vinham
sendo tratados com estrutura primarizadas em escalas menores que as atualmente operadas pelos
respectivos consolidadores. Ainda que esta seja esta uma tendência natural, uma vez que o mercado
brasileiro ainda apresenta significativo potencial para o Outsourcing, o momento atual evidencia
oportunidades de geração de valor para nosso modelo de negócios, favorecendo nossos clientes e acionistas.
Conforme havíamos antecipado na divulgação do trimestre anterior, observamos no primeiro trimestre de
2015 uma redução na demanda e receita de nosso maior cliente (OI S.A.) de aproximadamente 10% em
relação ao quarto trimestre de 2014. No último mês deste trimestre, Março de 2015, a queda observada
nestas receitas foi de cerca de 20% em relação à média mensal observada no quarto trimestre de 2014. Em
que pese tal perda em volume, não observamos prejuízo de wallet share nesta conta, e nos mantemos como
o mais importante provedor de serviços de CRM para este importante player do setor de telecomunicações
brasileiro. Diante da constatação desses novos patamares de demanda, iniciamos imediatamente o processo
de readequação do sizing de estrutura das nossas operações, que irá recompor nos próximos meses nossas
margens aos patamares compatíveis com as melhores em nossa arena competitiva.
A origem de nossa operação no Brasil é o carve-out das operações de call center da Telemar, que se deu logo
após efetivada sua privatização. Por isso, vemos com naturalidade a redução de representatividade de nosso
maior cliente em nosso portfólio, diante de seus reconhecidos esforços de otimização operacional e de nosso
dever de ser sempre um provedor eficiente e de qualidade para as suas demandas, assim como fazemos para
nossos demais clientes. Nessa transição, preservamos nossa parceria de longa data de forma saudável e
competitiva em relação ao mercado e nossos concorrentes e, portanto, não esperamos no futuro próximo
reduções nesta conta com impacto disruptivo em nosso negócio.
Os demais clientes que servimos fora e dentro do Brasil, simultaneamente, respondem a este nosso
posicionamento com novas demandas e contratações, que por sua vez ampliam o efeito de queda de
representatividade de nosso maior cliente nas receitas que geramos a partir de agora. Isolando o efeito
mencionado em relação ao nosso maior cliente, no restante de nosso portfólio observamos no primeiro
trimestre de 2015 um crescimento de receita com margens operacionais adequadas. Nossas operações na
Colômbia, Argentina e Peru continuam a evoluir em suas sólidas trajetórias de crescimento com margem,
capturando 22% de crescimento, sem efeitos de variação cambial, em relação ao mesmo período do ano
passado, sendo alavancas de nossas receitas não somente os mercados locais mas também os mercados near
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Resultados do 1T15
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shore e off shore. Hoje 18% de nossas receitas na Colômbia e 63% de nossas receitas no Peru resultam da
exportação de serviços, modalidade que exploramos com sucesso em consequência da reconhecida
qualidade de nossas entregas nessa modalidade e de nossa sólida reputação como player regional. Boa parte
destes volumes de exportação vem sendo direcionados ao Chile nos últimos anos, já nos conferindo
importante cota neste mercado embora nele ainda não operemos localmente.
Excluindo-se o nosso maior cliente da receita do Grupo, 90% do faturamento com os demais clientes cresceu
a uma taxa de 4% em relação ao 4T14 em que pese os efeitos da sazonalidade histórica nesse período além
do arrefecimento e ajustes da economia brasileira no início de 2015.
Tanto nosso posicionamento como provedor de serviços de escala com eficiência, tecnologia e segurança,
quanto as evoluções na composição de nossa estrutura societária ocorridas nos últimos anos, justificam esta
resposta do mercado com demanda pela nossa proposta de valor. Em 2013, listamos nossa Companhia no
segmento Nível 2 da BMF&Bovespa, assumimos o compromisso com a listagem no Novo Mercado até Abril
de 2018, e em 2014 ocorreu a saída da Portugal Telecom de nosso bloco de controle. Consequentemente,
vemos nosso mercado potencial no importante setor de telecomunicações brasileiro agora alargado na
medida de nossa capacidade de servi-lo, sendo evidência material disso a recente conquista de mais uma
importante concessionária de telecomunicações como nosso cliente.
Dando continuidade à nossa busca por índices ótimos de eficiência, alteramos nossa estrutura organizacional
de modo a ampliar a competitividade de nossos serviços de Contact Center no Brasil, que agora são
coordenados pelo Giulio Salomone, recente aquisição para nosso Comitê Executivo. Também criamos uma
unidade especificamente dedicada aos serviços de BPO, diante das oportunidades de crescimento mais
acelerado que esta categoria de serviços tem demonstrado recentemente no Brasil e na América do Sul.
Tema de grande relevância para nós e nossos concorrentes no Brasil é a gestão do contencioso trabalhista.
No caso do Grupo Contax, a revisão dos processos de gestão dedicados a esta matéria e a própria evolução
em curso do marco regulatório estão trazendo progressos importantes para a Companhia. Exemplo é o saldo
de depósitos recursais trabalhistas ao final do 1T15 em relação ao trimestre anterior, que no período auferiu
queda de aproximadamente 4% uma vez que resgatamos montantes que proporcionaram a redução de cerca
de R$ 8 milhões em saldo, vis a vis um consumo trimestral médio de R$ 15 milhões em 2014. Também em
quantidade de processos individuais verificamos uma redução no inventário de aproximadamente 9%,
principalmente em função da substancial redução da entrada de processos, resultando em uma reversão na
tendência dos últimos 5 anos destes indicadores. O prognóstico para nosso contencioso trabalhista se torna,
portanto, favorável em relação ao passado, tanto em custos e despesas operacionais quanto em posição de
caixa demandado pelos depósitos recursais, também em decorrência de termos investido por longos
períodos pesadamente no parque operacional e em sua geo-localização, com o objetivo de materializar
condições de trabalho intensivo distintivas e acima dos padrões exigidos pelas normas aplicáveis.
Com a busca pelas melhores e mais adequadas condições de trabalho e capacidade de atrairmos mão-deobra cada vez mais qualificada e com formação universitária, recentemente inauguramos duas novas
unidades operacionais em João Pessoa e em Rio Branco, dentro do conceito de maior eficiência operacional
em função do modelo de sites built-to-suit sustentáveis, menos intensivos em capital e restritos ao nosso
desenho de infraestrutura e tecnologia, otimizados para o pleno desenvolvimento de nossas atividades.
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Resultados do 1T15
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Na esfera do marco regulatório, temos no momento duas discussões de interesse para o setor no Brasil. Em
relação ao PL 4330 (Terceirização), é importante esclarecer que o Grupo Contax não pratica a terceirização
de mão-de-obra em seu modelo de negócios, que é fundamentado na prestação de serviços fim-a-fim
combinando, através de complexa engenharia, recursos de telecomunicações, tecnologia e gente na
execução de transações completas para as empresas dos setores contratantes. Assim, investimos
pesadamente em inovação e capacitação de forma muito específica, constituímos uma categoria econômica
singular e claramente identificada, e viabilizamos com isso uma categoria profissional especializada. Não por
outro motivo todos os nossos colaboradores de Contact Center atuam nas nossas próprias dependências
especializadas, descaracterizando portanto qualquer hipótese de terceirização de mão-de-obra quando se
fala do nosso negócio. O Grupo Contax, integrante e líder do setor de telesserviços brasileiro, considera que
a regularização da terceirização é a oportunidade que o Legislativo possui para conferir maior segurança
jurídica de modo que a economia brasileira usufrua de maior produtividade e qualidade nos contratos de
Outsourcing, sempre protegendo o trabalhador – princípio intrínseco ao nosso modelo de negócios, que se
baseia na produtividade e qualidade do serviço prestado. Por isso vemos de forma positiva a discussão
profunda e o desenvolvimento desse tema que, em avançando, tende a estimular o aumento da penetração
do Outsourcing de serviços especializados fim-a-fim na economia brasileira.
Em relação ao ajuste fiscal atualmente em discussão entre o Executivo e o Legislativo, no tocante à alteração
dos parâmetros da desoneração de folha de pagamentos, é de conhecimento público que as definições, quer
sejam positivas ou não, não deverão impactar de forma relevante os resultados de 2015. Renegociamos os
nossos preços previstos em contratos para fins de equalização da inflação sempre a cada início de ano fiscal,
o que nos confere a oportunidade de acomodar os ajustes necessários nestes momentos, tanto os gerados
pela mudança na carga tributária quanto os resultantes do nível de competitividade que enfrentamos na
arena brasileira.
A esta altura, já nos acostumamos, mediante nossos primeiros esforços de reestruturação e otimização
iniciados em 2013, às exigências por velocidade e capacidade de execução para adequar nossa planta
operacional e otimizar as margens e a geração de caixa. Adequações de demanda de nosso maior cliente
e/ou resultantes de momentos macroeconômicos mais adversos, constituem uma realidade a ser tratada
pelo nosso modelo operacional. A possibilidade de atuarmos com novos grandes clientes concessionários de
telecomunicações assim como de passarmos a servir novos setores em consolidação desafiados pela escala
no Brasil e América do Sul são novas realidades que vislumbramos anos atrás e que, a partir de agora, nos
proporcionam novos ambientes para o desenvolvimento de nossas atividades e captura de valor.
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Resultados do 1T15
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Receita Operacional Líquida
Receita Líquida Total
No primeiro trimestre de 2015 (1T15), a Receita Operacional Líquida (ROL) do Grupo foi de R$ 833,9
milhões, representando uma redução de 2% na comparação anual e de 3% na comparação trimestral.
Na divulgação anterior, divulgamos como evento subsequente uma queda atípica na prestação de
serviços e consequentemente na receita auferida junto à Oi S.A. (“Oi”) durante o 1T15. Desconsiderando
esse efeito, a receita aumentou 2% sobre o 4T14. Excluindo-se o nosso maior cliente da receita do
Grupo, 90% do faturamento com os demais clientes cresceu a uma taxa de 4% em relação ao 4T14 em
que pese os efeitos da sazonalidade histórica nesse período além do arrefecimento e ajustes da
economia brasileira no início de 2015.
(R$ milhões)
1T15
1T14
1T15 vs.
1T14
4T14
1T15 vs.
4T14
Total
833,9
847,9
-1,7%
861,8
-3,2%
Contact Center & BPO
780,8
789,2
-1,1%
810,3
-3,6%
Atendimento e e-Care
535,2
522,4
2,5%
557,1
-3,9%
CRM Services
149,3
164,1
-9,0%
162,3
-8,0%
Recuperação de Crédito
44,7
65,1
-31,3%
53,0
-15,6%
Outros Serviços
51,5
37,5
37,3%
38,0
35,8%
Trade Marketing
36,2
40,1
-9,7%
39,6
-8,4%
TIC
16,8
18,6
-9,6%
11,9
41,8%
-1,7%
-3,2%
848
862
834
1T14
4T14
1T15
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Resultados do 1T15
6
Brasil
(R$ milhões)
1T15
1T14
1T15 vs.
1T14
4T14
1T15 vs.
4T14
Brasil
641,4
695,1
-7,7%
688,7
-6,9%
Contact Center & BPO
588,3
636,3
-7,5%
637,3
-7,7%
376,3
400,1
-5,9%
417,5
-9,9%
CRM Services
133,1
148,5
-10,4%
146,2
-9,0%
36,2
57,9
-37,5%
42,0
-14,0%
Outros Serviços
42,8
29,9
43,2%
31,5
35,8%
Trade Marketing
36,2
40,1
-9,7%
39,6
-8,4%
TIC
16,8
18,6
-9,6%
11,9
41,8%
A Receita Operacional Líquida total das atividades no Brasil foi de R$ 641,4 milhões no 1T15,
redução de 8% na comparação com 1T14 e de 7% em relação ao 4T14. Destacamos abaixo os
demais pontos que influenciaram a variação da receita neste período:
(i) Atendimento e e-Care: redução de R$ 23,8 milhões ou 6% em relação ao 1T14. Em relação
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
ao 4T14, houve redução de R$ 41,2 milhões ou 10% ocasionada, principalmente, pela
redução de volume do cliente Oi.
CRM Services: redução de R$ 15,4 milhões ou 10% sobre 1T14 decorrente principalmente
da menor atividade comercial observada em alguns clientes, em função da desaceleração
da economia. Na comparação trimestral, a redução foi de R$ 13,2 milhões ou 9%.
Recuperação de Crédito: redução de R$ 21,7 milhões ou 38% sobre 1T14, fruto do menor
volume demandado pelos clientes do setor financeiro a partir de 2014 no Brasil,
principalmente em função à retração do mercado e oferta de crédito pelas instituições
financeiras e efeito de mudança de canalidade para SMS em alguns clientes. Na
comparação com 4T14, houve redução de R$ 5,9 milhões ou 14%.
Trade Marketing: redução de R$ 3,9 milhões ou 10%. O resultado reflete a (i) a retração da
atividade industrial observada a partir de 2014 e (ii) a descontinuação de contratos que não
apresentavam rentabilidade adequada desde 2013. Em relação ao trimestre anterior,
houve redução de R$ 3,3 milhões principalmente em decorrência do efeito positivo sazonal
no 4T14 causado pelos esforços comerciais dos clientes no final do ano.
TIC: receita em linha na comparação anual (R$ 16,8 milhões em 1T15 versus R$ 18,6
milhões em 1T14). Na comparação trimestral, a receita avançou R$ 5,0 milhões ou 42%.
Para essa evolução, destacamos: (i) importantes projetos de fábrica de software com
clientes do setor financeiro no período, (ii) avançamos nas soluções de Gestão de Cidades,
um mercado com favoráveis expectativas de crescimento e margens diferenciadas. Nessa
área, avançamos com o projeto de infraestrutura de TIC do Parque da Cidade, conforme
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Resultados do 1T15
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anunciado no trimestre anterior. O crescimento nessa frente está em linha com a estratégia
do Grupo de posicionar a inovação como pilar dos ganhos de eficiência operacional e
ativação de novos clientes e serviços. Vale observar que essa receita não inclui os serviços
de TIC agregados às soluções de Atendimento e e-Care derivados da tecnologia e produtos
desenvolvidos pela unidade de negócios de TIC, e que diferenciam a proposta de valor
dessas soluções em relação às de outros concorrentes.
América Latina (ex-Brasil)
Receita Líquida (R$mm)
Receita Líquida sem variação cambial (R$mm)
+25,9%
+21,7%
+11,2%
+5,1%
153
173
193
1T14
4T14
1T15
(R$ milhões)
158
1T14
1T15
1T14
1T15 vs.
1T14
183
193
4T14
1T15
4T14
1T15 vs.
4T14
Unidade Internacional
192,5
152,8
25,9%
173,0
11,2%
159,0
122,3
30,0%
139,6
13,8%
16,3
15,7
3,7%
16,0
1,4%
8,6
7,2
18,4%
11,0
-21,7%
Outros Serviços
8,7
7,6
14,1%
6,4
35,6%
CRM Services
A Receita Operacional Líquida das operações internacionais atingiu R$ 192,5 milhões no 1T15, um
aumento de R$ 39,7 milhões ou 26% (ou R$ 34,4 milhões, 22% em moeda funcional) em relação ao
valor registrado no mesmo período de 2014. Em relação ao 4T14, houve aumento de R$ 19,5
milhões ou 11% (ou R$ 9,8 milhões, 5% em moeda funcional). Os principais fatores que contribuíram
para este resultado foram:
(i) Colômbia: crescimento de R$ 9,9 milhões, ou 14% em relação ao 1T14 e de R$ 3,0 milhões
ou 4% sobre 4T14. A Companhia manteve sólido patamar de receita com os clientes atuais
bem como ampliou a oferta de serviços a novos clientes principalmente do setor financeiro.
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Resultados do 1T15
8
A receita proveniente da carteira de clientes no exterior (plataforma offshore) continuou
em expansão, respondendo por 18% da receita no país no período.
(ii) Peru: aumento de R$ 6,5 milhões ou 31% na comparação anual de R$ 3,0 milhões ou 12%
na comparação trimestral (sobre 4T14). O bom desempenho da operação no país decorreu
principalmente da resiliência de contratos importantes principalmente com clientes do
setor de telecomunicações do Peru e Chile. Além disso, a Companhia adquiriu no trimestre
um novo cliente do setor de aviação para o serviço de social media. A representatividade
da carteira de clientes no exterior permaneceu estável no período, respondendo por 63%
da receita no país.
(iii) Argentina: aumento de R$ 23,2 milhões ou 38% em relação ao 1T14. Em moeda funcional,
notamos um crescimento de R$ 19,3 milhões ou 30%, principalmente devido ao maior
volume de operações contratado pela base de clientes. Quando comparado ao 4T14, houve
expansão de R$ 13,5 milhões, ou 19% (R$ 5,2 milhões ou 7% em moeda funcional). Nosso
site em Córdoba exclusivamente dedicado à gestão do relacionamento via redes sociais
continuou alavancando essa linha da receita, a qual respondeu por 9% da receita no país no
trimestre.
Resultado bruto, margem bruta e Custo dos Serviços Prestados
Nos quadros abaixo, apresentamos os valores sem depreciação. No Anexo III, apresentamos a compilação dos principais
indicadores financeiros seguindo esse critério. No Anexo IV, apresentamos a Demonstração do Resultado do Período
consolidada conforme IFRS, considerando a depreciação.
(R$ milhões)
Custos dos Serviços Prestados
Resultado Bruto
1T15
% ROL
833,9
1T14
% ROL
4T14
847,9
% ROL
861,8
1T15
vs.
1T14
1T15
vs.
4T14
-1,7%
-3,2%
(725,1)
86,9%
(677,2)
79,9%
(704,9)
81,8%
7,1%
2,9%
108,9
13,1%
170,7
20,1%
156,9
18,2%
-36,2%
-30,6%
Impacto Oi
Resultado Bruto
Margem Bruta
20,1%
18,2%
16,0%
140
31
171
13,1%
157
109
1T14
4T14
1T15
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Divulgação de
Resultados do 1T15
Custos dos Serviços
Prestados
(725,1)
86,9%
(677,2)
79,9%
(704,9)
81,8%
7,1%
2,9%
(596,8)
71,6%
(566,3)
66,8%
(574,8)
66,7%
5,4%
3,8%
(3,1)
0,4%
(0,9)
0,1%
(19,1)
2,2% 262,0%
-83,8%
Serviços de Terceiros
(78,0)
9,4%
(67,9)
8,0%
(66,9)
7,8%
14,9%
16,7%
Aluguéis e Seguros
(43,2)
5,2%
(37,8)
4,5%
(40,9)
4,7%
14,5%
5,7%
(3,9)
0,5%
(4,3)
0,5%
(3,1)
0,4%
-9,9%
23,9%
Outros
% ROL
4T14
% ROL
1T15
vs.
4T14
1T15
Contingências
Trabalhistas
1T14
1T15
vs.
1T14
(R$ milhões)
Pessoal
% ROL
9
Os Custos dos Serviços Prestados somaram R$ 725,1 milhões em 1T15, aumento de 7% em relação ao
1T14 e de 3% sobre o 4T14. Com isso, a margem bruta da Companhia apresentou redução de 7,1 p.p. e
5,2 p.p., respectivamente (13,1% em 1T15 vs. 20,1% em 1T14 e 18,2% em 4T14). Desconsiderando os
custos incorridos no valor de R$ 31,1 milhões resultantes da redução de volume do nosso principal
cliente e o consequente processo de readequação da estrutura iniciado para atender ao seu novo nível
de demanda, os custos no trimestre totalizam R$ 694,0 milhões.
Pessoal – aumento de R$ 30,5 milhões ou 5% em relação ao 1T14 devido principalmente a (i)
maiores gastos com salários, encargos sociais e benefícios ocasionados pelos acordos coletivos
pactuados no período, (ii) elevação dos custos com rescisão na operação do Brasil em
decorrência da redução do volume do cliente Oi, a qual resulta no processo de readequação
operacional do segmento de Contact Center & BPO no país, (iii) crescimento das operações
internacionais que apresentaram elevação de headcount de 9% no em relação a 1T14, (iv)
aumento de provisão de décimo-terceiro salário e férias sobretudo para a operação na
Argentina, considerando a inflação do país e (v) aumento de remuneração variável para
colaboradores operacionais decorrente de uma mudança de mix nos contratos que atualmente
tem um componente de performance(variável) mais representativo. Em relação 4T14, houve
aumento de R$ 22,0 milhões ou 4% sendo os principais efeitos: (i) o impacto das rescisões
conforme item “v” acima e (ii) atualização das provisões de férias.
Serviços de Terceiros – aumento de R$ 10,1 milhões ou 15% sobre 1T14 e aumento de R$
11,2 milhões ou 17% sobre 4T14 ocasionado principalmente por (i) acréscimo de R$ 5,7 milhões
em serviços de manutenção de planta relacionados à terceirização de serviços de recepção e
outras adequações de infraestrutura predial, (ii) aumento de R$ 3,2 milhões com consultorias de
sistemas e licenças de software e (iii) acréscimo de R$ 2,4 milhões em Outros Custos decorrente
de maiores gastos com insumo de serviços de trade marketing (Click Prêmios) com contrapartida
em receita.
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Divulgação
de
Resultados do 1T15
Aluguéis e Seguros
10
– aumento de R$ 5,5 milhões, ou 14% em relação ao 1T14,
principalmente, devido à (i) pagamento de acordo contratual no valor de R$ 3,0 milhões para
entrega de site (ii) expansão das operações internacionais e início da transição para o modelo
built-to-suit. Esses fatores também explicam o aumento de R$ 2,3 milhões ou 6% em relação ao
4T14.
Contingências Trabalhistas
– aumento de R$ 2,2 milhões em relação ao 1T14 devido
principalmente ao aumento de R$ 8,7 milhões em provisões realizadas no período contra R$ 6,5
milhões relacionados à reversão de provisões trabalhistas. Em relação ao 4T14, houve uma
significativa redução de R$ 16,0 milhões considerando o impacto do trabalho realizado no
segundo semestre de 2014 que reavaliou os processos de gestão relacionados às nossas
contingências passivas para garantir a assertividade no dimensionamento desses passivos e seus
riscos. Durante o 1T15, a Administração da Companhia promoveu a reversão de R$ 8,1 milhões
referentes a valores provisionados para eventuais perdas em reclamações trabalhistas com
pedido de vínculo com as empresas de Telecomunicação, baseada em parecer de seus
assessores jurídicos externos, amparando-se na decisão do Supremo Tribunal Federal (“STF”)
que determinou o sobrestamento de todas as causas que apresentem questão idêntica. Este
efeito contribuiu também para uma redução de 4% no saldo dos depósitos recursais e 9% em
número de processos no final do 1T15 em relação ao trimestre anterior, revertendo a tendência
de crescimento no estoque desses processos ao longo do ano passado, conforme apresentamos
no gráfico abaixo.
Depósitos recursais (R$ milhões)
Quantidade de processos (em milhares)
207,0
167,7
177,0
187,0
23,6
25,0
26,0
25,9
1T14
2T14
3T14
4T14
199,4
23,6
1T15
O avanço no processo de migração de sites para unidades totalmente aderentes ao novo modelo de
franquia operacional do Grupo contribuiu para um aumento temporário da capacidade ociosa da
operação no período impactando diretamente a margem bruta da Companhia. Essa ociosidade
temporária deve se reduzir ao longo dos próximos trimestres à medida que as novas instalações passem
a gerar receita e a duplicidade se reduza com o avanço no processo de migração de sites e o
encerramento da operação em algumas cidades. Além disso, a redução de volume do cliente Oi
ocasionou uma ociosidade adicional na operação ao longo do 1T15, efeito que está sendo corrigido pelo
processo de readequação operacional do segmento de Contact Center & BPO no Brasil. Conforme
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Resultados do 1T15
11
abordado anteriormente, tais iniciativas neutralizarão os efeitos dessa redução bem como retomarão o
crescimento da Companhia por meio da aquisição de novos clientes de forma a recuperar um patamar
adequado de rentabilidade. Excluindo-se esse efeito, não houve avanço da ociosidade do parque
operacional do Grupo no 1T15.
Despesas Totais
(R$ milhões)
Com. Gerais e Adm.
Outras Despesas e Receitas Operacionais
Despesas Totais
1T15
% ROL
1T14
% ROL
4T14
% ROL
1T15 vs.
1T14
1T15 vs.
4T14
(73,7)
8,8%
(71,5)
8,4%
(79,8)
9,3%
3,0%
-7,7%
31,4
-3,8%
(2,7)
0,3%
32,4
-3,8%
n.m.
-3,2%
(42,3)
5,1%
(74,2)
8,8%
(47,3)
5,5%
-43,1%
-10,7%
As Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas
(CG&A) no 1T15 totalizaram R$ 73,7 milhões, um
aumento de 3% sobre 1T14 e queda de 8% sobre 4T14.
A despesa CG&A total passa a representar 8,8% da ROL,
em comparação a 8,1% e 9,3% no 1T14 e 4T14,
respectivamente, refletindo também o esforço da
Companhia em elevar constantemente a eficiência de
sua estrutura corporativa.
CG&A
9,3%
80
CG&A (%ROL)
8,4%
8,8%
72
74
As Despesas Totais em 1T15 somaram R$ 42,3 milhões,
43% inferior em comparação ao 1T14. Quando
comparado ao 4T14, houve redução de R$ 5,1 milhões
1T14
4T14
1T15
ou 11%. O menor nível de despesas deve-se,
principalmente a receita operacional auferida por conta do reconhecimento de despesas recuperadas.
Depreciação e Amortização
O saldo de depreciação e amortização atingiu R$ 48,7 milhões no 1T15, uma redução de 14% em
relação ao 1T14. Essa redução se deve principalmente à adequação dos critérios de depreciação à real
vida útil dos bens imobilizados e intangíveis no Brasil, após decisão da Administração de revisar o
parque operacional da Companhia e refletir corretamente a vida útil de seus ativos, conforme divulgado
no release de resultados do 4T14.
Em comparação ao 4T14, a depreciação e amortização foram maiores em R$ 17,9 milhões, ou 57,9%.
Esta variação pode ser justificada, principalmente, pela revisão mencionada acima conduzida no 4T14,
considerando que naquele trimestre houve a apropriação da reversão de despesa referente à
integralidade dos valores do ano de 2014.
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de
Resultados do 1T15
12
EBIT
No 1T15, o EBIT totalizou R$ 17,9 milhões, em
comparação a R$ 39,7 milhões no 1T14 e R$ 78,7
milhões no 4T14. Esse resultado reflete a piora do
resultado bruto do Grupo, impactado pelo
descasamento entre receitas e custos ocasionado
pela redução de volume do nosso principal cliente e
o consequente processo de readequação da
estrutura iniciado para atender ao seu novo nível de
demanda, conforme abordamos na Mensagem da
Administração. Desconsiderando esses efeitos, o
EBIT no trimestre foi de R$ 49,0 milhões com
margem de 5,9%, em comparação a 4,7% no 1T14 e
9,1% no 4T14.
(R$ milhões)
1T15
Impacto Oi
EBIT
Margem EBIT
9,1%
5,6%
4,7%
79
31
2,1%
40
18
1T14
1T14
4T14
1T15 vs.
1T14
4T14
1T15
1T15 vs.
4T14
833,9
847,9
-1,7%
861,8
-3,2%
Custo dos Serviços Prestados
(725,1)
(677,2)
7,1%
(704,9)
2,9%
Resultado Bruto
108,9
170,7
-36,2%
156,9
-30,6%
CG&A
(73,7)
(71,5)
3,0%
(79,8)
-7,7%
Outras Despesas e Receitas
Operacionais
31,4
(2,7)
n.m.
32,4
-3,2%
EBITDA
66,6
96,5
-31,0%
109,6
-39,2%
8,0%
11,4%
-3,3 p.p.
(48,7)
(56,8)
-14,3%
(30,8)
57,9%
17,881
39,7
-54,9%
78,7
-77,3%
2,1%
4,7%
-2,5 p.p.
Margem EBITDA
EBIT
Margem EBIT
12,7% -4,7 p.p.
9,1% -7,0 p.p.
No 1T15, as despesas financeiras líquidas atingiram R$ 36,6 milhões, em comparação a uma despesa de
R$ 32,2 milhões no 1T14 e uma receita de R$ 0,4 milhão no 4T14. Na comparação anual, os principais
impactos foram (i) despesas com juros da 3ª emissão de debêntures realizada em 3T14 e (ii) elevação
dos indexadores de dívida (CDI, IPCA e TJLP) no período. Na comparação trimestral, a piora se dá
principalmente por conta de (i) reversão de provisão de atualização monetária relacionada às provisões
de contingências fiscais também revertidas no trimestre no valor de R$ 8,0 milhões no 4T14, (ii)
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Divulgação de
Resultados do 1T15
13
capitalização de juros sobre financiamento no valor de R$ 7,5 milhões referentes a projetos de
investimentos em obras em sites e software no 4T14, (iii) reversão da contraprestação contingente de
aquisições no valor de R$ 4,8 milhões na linha de instrumentos financeiros em comparação a R$ 10,4
milhões no trimestre anterior e (iv) redução do saldo médio de caixa no 1T15.
Investimentos (Capex)
No 1T15, os investimentos totalizaram R$ 43,9 milhões em comparação a R$ 7,4 milhões no 1T14 e R$
89,8 milhões no 4T14. Os investimentos do período foram destinados principalmente a (i) projetos de
tecnologia e licenças de software voltados para a qualidade e eficiência das operações de contact center
e (ii) novos sites inaugurados no Brasil e expansão da operação internacional.
Capex/ROL
Capex
10,4%
5,3%
90
44
0,9%
7
1T14
4T14
1T15
Imposto de Renda e Contribuição Social
No 1T15, O IRPJ/CSLL da Companhia apresentou saldo credor de R$ 2,9 milhões, comparado a R$ 1,8
milhões no 1T14 e saldo devedor de R$ 29,3 milhões no 4T14. O valor reconhecido no trimestre reflete
principalmente o impacto positivo obtido pelo reconhecimento contábil do ativo fiscal diferido sobre o
prejuízo fiscal acumulado na Contax Argentina de cerca de R$ 6,0 milhões. O saldo credor realizado pela
Companhia em 1T14 também decorria de efeito da mesma natureza no valor de R$ 4,0 milhões.
(R$ milhões)
Resultado antes de impostos
1T15
1T14
1T15 vs.
1T14
4T14
1T15 vs.
4T14
-18,8
7,5
-349,8%
79,1
-123,7%
IR/CSLL Corrente
-13,8
-5,0
175,1%
-11,0
25,3%
IR/CSLL Diferido
16,7
6,9
143,0%
-18,3
n.m.
2,9
1,8
55,6%
-29,3
n.m.
15,3%
-24,6%
39,9 p.p.
37,0%
-21,7 p.p.
IR/CSLL Total
Alíquota Efetiva - %
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Divulgação
de
Resultados do 1T15
14
Lucro Líquido
A Companhia obteve Prejuízo Líquido de R$ 15,9 milhões no 1T15, em comparação a Lucro Líquido de
R$ 9,4 milhões no 1T14 e R$ 49,8 milhões no 4T14. Este resultado deriva basicamente do pior resultado
bruto combinado a uma maior despesa financeira líquida. Tais efeitos foram parcialmente compensados
pelas menores despesas operacionais reconhecidas no período. Desconsiderando os custos incorridos
resultantes da readequação da estrutura iniciado para atender ao novo nível de demanda, conforme
abordado anteriormente, o resultado líquido no trimestre totaliza R$ 4,6 milhões.
Endividamento
A Dívida Líquida consolidada ao final de março de 2015 (1T15) era de R$ 1.008,8 milhões, superior em
R$ 224,2 milhões ao valor registrado no final de março de 2014 (1T14) e menor em R$ 33,0 milhões em
relação à dívida líquida no encerramento de dezembro de 2014 (4T14).
A Dívida Bruta da Contax alcançou R$ 1.428,4 milhões em 1T15, um aumento de R$ 247,3 milhões em
relação ao 1T14, decorrente principalmente, da emissão de debêntures no valor de R$ 310,0
milhões em agosto de 2014 utilizado para refinanciamento das dívidas da Companhia e manutenção do
caixa em níveis adequados. Em relação ao 4T14, houve um discreto aumento de R$ 15,0 milhões da
dívida bruta em função da captação de tranche de operação de financiamento com o BNDES e do
aumento dos indexadores da economia, principalmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário),
aplicado em aproximadamente 40% da dívida bruta total da Companhia.
Ao final de 1T15, 51,0% da dívida da Companhia possuía vencimento de longo prazo. A dívida em moeda
estrangeira representa aproximadamente 3,4% do total e o custo médio da dívida registrado era de
12,1% ao ano. A relação Dívida Líquida/EBITDA dos últimos 12 meses aumentou de 1,91 no 1T14 e 2,52
no 4T14 para 2,64 no 1T15. Essa variação reflete principalmente a redução do EBITDA acumulado nos
últimos 12 meses em relação aos trimestres anteriores, fruto da readequação operacional do segmento
de Contact Center & BPO no Brasil em curso no primeiro semestre de 2015.
1T15 vs.
1T14
1T15 vs.
4T14
(R$ milhões)
1T15
1T14
(-) Dívida Bruta
(1.428,4)
(1.181,1)
20,9%
(1.413,4)
1,1%
Curto Prazo
(700,3)
(204,2)
242,9%
(375,3)
86,6%
Longo Prazo
(728,1)
(976,9)
-25,5%
(1.038,1)
-29,9%
419,6
396,5
5,8%
371,6
12,9%
419,6
349,7
20,0%
371,6
12,9%
-
46,8
-100,0%
-
n.m.
(1.008,8)
(784,6)
28,6%
(1.041,8)
-3,2%
(+)Caixa
Curto Prazo
Longo Prazo
Caixa (Dívida) Líquido(a)
4T14
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Versão : 1
Divulgação de
Resultados do 1T15
15
Composição da Dívida e Distribuição por indexador – 1T15
3%
14%
22%
24%
22%
40%
75%
BNDES
Debêntures
Outros
IPCA
TJLP
CDI
Outros
Custo médio da dívida – CDI
CDI (Fim do Período)
Custo Médio da Dívida
12,6%
9,4%
9,4%
9,3%
10,8%
10,0%
10,1%
1T14
2T14
10,8%
10,7%
10,8%
3T14
4T14
12,1%
9,8%
9,6%
7,0%
10,6%
11,1%
8,7%
7,7%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T15
Cronograma de Amortização da Dívida – R$ MM
Caixa
Curto Prazo
Longo Prazo
700
420
Caixa
2015
250
216
2016
2017
261
2018
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Versão : 1
Divulgação
de
Resultados do 1T15
16
Composição acionária em 31/03/2015
Participação no capital total
Acionistas
mar/14
dez/14
mar/15
Controladores ¹
42,31%
24,31%
24,31%
27,31%
22,73%
22,73%
Grupo Andrade Gutierrez ²
44,91%
44,91%
44,91%
Grupo Jereissati ²
44,91%
44,91%
44,91%
Fundação Atlântico ²
10,18%
10,18%
10,18%
Portugal Telecom
6,21%
-
-
Grupo Andrade Gutierrez
3,84%
-
-
Grupo Jereissati
3,84%
-
-
Fundação Atlântico
1,12%
1,58%
1,58%
Tesouraria
0,51%
1,96%
3,22%
CTX Participações
57,18%
FREE FLOAT
73,73%
72,47%
¹ Grupo de Controle detém 56,3% das ações ordinária de emissão da Companhia.
² Participações na CTX Participações S.A.
Variação do preço da ação desde o spin-off
600
SMLL
IBOV
CTAX11
500
400
300
200
+96,9%
+86,8%
+47,0%
100
0
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Versão : 1
Divulgação de
Resultados do 1T15
17
Agenda Corporativa para 2015
Calendário de Divulgação de Resultados
Evento
Data
Divulgação do Relatório Trimestral 2T15
6 de agosto
Audioconferência 2T15
7 de agosto
Divulgação do Relatório Trimestral 3T15
5 de novembro
Audioconferência 3T15
6 de novembro
Calendário de Reuniões Públicas
Evento
Investor’s Day
Data
08 de dezembro
Eventos Subsequentes
Em 6 de maio de 2015, a Companhia inaugurou a maior unidade operacional de contact
center da região Norte do Brasil, em Rio Branco, no Acre. Com investimento de R$ 40,0
milhões, o novo site vai gerar mais de três mil empregos diretos.
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Versão : 1
Divulgação
de
Resultados do 1T15
18
Anexo I – Indicadores Financeiros
(R$ milhões)
1T15
1T14
1T15 vs.
1T14
4T14
1T15 vs.
4T14
Receita Operacional Bruta
899,5
916,0
-1,8%
930,0
-3,3%
833,9
847,9
-1,7%
861,8
-3,2%
Lucro Bruto
108,9
170,7
-36,2%
156,9
-30,6%
13,1%
20,1%
-7,2 p.p.
18,2%
-5,3 p.p.
66,6
96,5
-31,0%
109,6
-39,2%
8,0%
11,4%
-3,3 p.p.
12,7%
-4,7 p.p.
17,9
39,7
-54,9%
78,7
-77,3%
Margem EBIT
2,1%
4,7%
-2,5 p.p.
9,1%
-7,0 p.p.
Lucro Líquido
(15,9)
9,4
-269,8%
49,8
-131,9%
Margem Líquida
-1,9%
1,1%
-3,0 p.p.
5,8%
-7,8 p.p.
Lucro por Unit - R$
(0,24)
0,21
-211,6%
0,35
-166,6%
8,80
10,61
-17,0%
9,07
-3,0%
2,6%
4,4%
-1,8 p.p.
3,6%
-1,0 p.p.
Retorno* Sobre Patrimônio Médio - %
16,5%
28,7%
-12,1 p.p.
22,3%
-5,8 p.p.
Retorno* Sobre Capital Investido - %
4,9%
9,6%
-4,7 p.p.
6,5%
-1,6 p.p.
4,28
4,85
-11,8%
4,65
-8,0%
1.008,8
784,6
28,6%
1.041,8
-3,2%
Dívida Liquida/EBITDA*
2,64
1,91
37,6%
2,52
4,4%
Capex
43,9
7,4
489,9%
89,8
-51,1%
5,3%
0,9%
499,8%
10,4%
-49,5%
Margem Bruta
EBITDA
Margem EBITDA
EBIT
Preço/Lucro - R$
Retorno* Sobre Ativo Médio - %
Valor da Firma/EBITDA*
Dívida Liquida
Capex/ROL - %
*Últimos 12 meses – Anualizado ou médio
** n.m. – não mensurável
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Divulgação de
Resultados do 1T15
19
Anexo II – Indicadores Operacionais
Período
Workstations Instaladas - Qtde
1T15
1T14
1T15 vs.
1T14
1T15 vs.
4T14
4T14
63.757
61.391
3,9%
63.813
-0,1%
2.909
3.110
-6,5%
2.823
3,0%
50.941
49.077
3,8%
51.689
-1,4%
Colômbia
7.277
6.907
5,4%
6.683
8,9%
Peru
2.630
2.297
14,5%
2.618
0,5%
42.973
49.336
-12,9%
45.350
-5,2%
2.703
2.835
-4,7%
2.630
2,8%
31.535
38.564
-18,2%
34.308
-8,1%
Colômbia
6.443
5.828
10,6%
5.960
8,1%
Peru
2.292
2.109
8,7%
2.452
-6,5%
100.858
108.052
-6,7%
104.431
-3,4%
Contact Center
93.063
98.365
-5,4%
96.110
-3,2%
Argentina
5.288
5.447
-2,9%
5.265
0,4%
74.510
81.374
-8,4%
78.779
-5,4%
Colômbia
9.741
8.218
18,5%
8.369
16,4%
Peru
3.524
3.326
6,0%
3.697
-4,7%
2.053
2.650
-22,5%
2.524
-18,7%
531
641
-17,2%
571
-7,0%
5.211
6.396
-18,5%
5.226
-0,3%
417.506
423.394
-1,4%
417.791
-0,1%
16.452
17.207
-4,4%
16.452
0,0%
346.618
352.325
-1,6%
347.258
-0,2%
Colômbia
41.449
41.370
0,2%
40.519
2,3%
Peru
12.987
12.492
4,0%
13.562
-4,2%
Argentina
Brasil
Workstations Faturadas - Qtde
Argentina
Brasil
Colaboradores - Qtde
Brasil
Trade Marketing
TIC
Administrativos
Área Ocupada - m2
Argentina
Brasil
* Worstations = Estações de Trabalho
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Divulgação
de
Resultados do 1T15
20
Anexo III – Desempenho Econômico Financeiro
(R$ milhões)
1T15
1T15 vs.
1T14
1T14
1T15 vs.
4T14
4T14
833,9
847,9
-1,7%
861,8
-3,2%
(725,1)
(677,2)
7,1%
(704,9)
2,9%
(596,8)
(566,3)
5,4%
(574,8)
3,8%
(3,1)
(0,9)
262,0%
(19,1)
-83,8%
Serviços de Terceiros
(78,0)
(67,9)
14,9%
(66,9)
16,7%
Aluguéis e Seguros
(43,2)
(37,8)
14,5%
(40,9)
5,7%
(3,9)
(4,3)
-9,9%
(3,1)
23,9%
Resultado Bruto
108,9
170,7
-36,2%
156,9
-30,6%
Despesas
(42,3)
(74,2)
-43,1%
(47,3)
-10,7%
(2,6)
(2,8)
-5,7%
(6,1)
-57,4%
(71,1)
(68,7)
3,4%
(73,6)
-3,5%
31,4
(2,7)
n.m.
32,4
-3,2%
66,6
96,5
-31,0%
109,6
-39,2%
(48,7)
(56,8)
-14,3%
(30,8)
57,9%
17,9
39,7
-54,9%
78,7
-77,3%
Resultado Financeiro Líquido
(36,6)
(32,2)
13,9%
LAIR
(18,8)
7,5
-349,8%
79,1
-123,7%
2,9
1,8
55,6%
(29,3)
n.m.
-
-
n.m.
-
n.m.
(15,9)
9,4
-269,8%
49,8
-131,9%
Pessoal
Contingências Trabalhistas
Outros
Comerciais
Gerais e Administrativas
Outras Despesas e Receitas
Operacionais
EBITDA
EBIT
IRPJ & CSLL
Participação de Acionistas não
controladores
Lucro (Prejuízo) Líquido do
Período
0,4 -10106,4%
n,m, não mensurável
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Resultados do 1T15
21
Anexo IV – Demonstração do Resultado do Período – Consolidado IFRS
(R$ milhões)
1T15
1T15 vs.
1T14
1T14
1T15 vs.
4T14
4T14
Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços
899,5
916,0
-1,8%
930,0
-3,3%
Deduções da Receita Bruta
(65,6)
(68,0)
-3,6%
(68,2)
-3,9%
Receita Líquida de Serviços Prestados
833,9
847,9
-1,7%
861,8
-3,2%
(765,4)
(726,0)
5,4%
(730,4)
4,8%
Resultado Bruto
68,5
121,9
-43,8%
131,4
-47,9%
Comerciais
(2,6)
(2,8)
-5,7%
(6,1)
-57,4%
Gerais e Administrativas
(79,4)
(76,8)
3,4%
(79,0)
0,5%
Financeiras
(36,6)
(32,2)
13,9%
18,0
10,4
73,4%
35,2
-49,0%
(54,6)
(42,5)
28,4%
(34,9)
56,6%
34,9
5,4
541,4%
37,1
-6,0%
(3,5)
(8,2)
-57,6%
(4,7)
-25,8%
(18,8)
7,5
-349,8%
79,1
-123,7%
2,9
1,8
55,6%
(29,3)
n.m.
-
-
n.m.
-
n.m.
(15,9)
9,4
-269,8%
49,8
-131,9%
334.649
344.008
-2,7%
338.976
-1,3%
Resultado Antes de Tributações e
Participações
IRPJ & CSLL
Participação de Acionistas não
controladores
Lucro (Prejuízo) Líquido do Período
Nº Ações, Ex. Tesouraria (Milhares)
0,4 -10106,5%
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de
Resultados do 1T15
22
Anexo V – Balanço Patrimonial – Consolidado
Ativo
Ativo Total
Ativo Circulante
Caixa restrito
Contas a Receber
Despesas Antecipadas e Demais Ativos
Ativo não Circulante
Caixa Restrito
Tributos Diferidos e a Recuperar
Transações com Partes Relacionadas
Despesas Antecipadas e Demais Ativos
Ativo Permanente
Imobilizado
Intangível
31/03/2015
2.734,8
982,0
419,6
4,3
371,6
101,4
23,1
62,0
1.752,8
543,9
272,4
240,4
7,8
23,3
1.208,9
442,5
766,4
31/03/2014
2.534,8
858,6
349,7
6,6
357,3
68,7
23,1
53,3
1.676,2
566,4
224,9
3,3
256,9
7,8
26,8
1.109,8
469,1
640,7
31/12/2014
2.653,8
948,9
371,6
25,5
375,5
90,1
23,1
63,1
1.704,9
535,8
275,8
232,5
7,8
19,7
1.169,1
448,6
720,5
Passivo
Passivo Total
Passivo Circulante
Empréstimos e financiamentos
Debêntures e mútuos
Fornecedores
Salários, encargos e benefícios sociais
Impostos, taxas e contribuições
Provisões
Dividendos a pagar
Repasse a Acionistas
Contraprestação contingente
Outras obrigações
Debêntures e mútuos
Provisões
Tributos Diferidos e a Recolher
Outros
Capital social
Reservas de capital
Outros resultados abrangentes
Reservas de lucro
Lucros Acumulados
Participação de Acionistas não controladores
31/03/2015
2.313,5
1.378,1
144,5
555,7
226,8
313,9
57,9
24,4
25,8
12,0
6,9
10,1
935,4
215,0
513,2
154,9
52,3
421,4
181,6
60,1
127,4
100,9
(32,7)
(15,9)
0,0
31/03/2014
2.534,8
882,7
126,7
77,5
156,7
362,2
59,5
24,4
31,4
26,0
6,0
12,2
1.230,5
299,3
677,5
179,3
22,2
52,1
421,7
181,6
59,5
75,5
105,1
(9,3)
9,4
0,0
31/12/2014
2.653,8
1.005,8
143,0
232,3
157,2
309,4
56,2
24,4
31,2
25,8
11,8
14,4
1.252,2
207,2
830,9
162,8
51,3
395,8
181,6
59,9
76,7
100,9
(23,3)
0,0
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Versão : 1
Divulgação de
Resultados do 1T15
23
Anexo VI – Demonstração Fluxo de Caixa – Consolidado
(R$ milhões)
31/03/2015
31/03/2014
31/12/2014
Lucro Líquido
(15,9)
9,4
49,8
Ganho / (perda) com juros e variação monetária líquidos
Contingências e outras Provisões
Inst. Patrim. p/ pagamentos baseados em ações
IRPJ/CSLL Diferido
Participação de Acionista não Controladores
(Ganho) / perda na venda de Ativos Imobilizados
(Aumento) / Diminuição do Contas a Receber
Outros Ativos
Depósitos Judiciais
Aumento / (Diminuição) de Salários, Encargos
Aumento / (Diminuição) de Fornecedores
Outros Passivos
Caixa Líquido - Atividades Operacionais
49,0
35,1
(10,6)
0,1
(16,7)
(12,9)
(13,3)
5,4
14,4
72,2
13,2
120,0
56,8
23,9
(3,1)
0,0
(6,9)
0,2
42,4
1,9
(14,6)
(11,3)
(47,7)
(16,6)
34,4
30,8
29,8
(26,7)
(0,2)
18,3
0,0
18,9
11,7
(13,4)
(95,3)
(2,8)
12,5
33,3
Venda de Ativo Imobilizado
Compra de Ativo Imobilizado
Aplicações financeiras mantidas até o vencimento
Caixa Restrito
Caixa Líquido - Atividades de Investimentos
(43,9)
(43,9)
0,0
(7,4)
(7,4)
(89,8)
(26,5)
(116,3)
Pagamento de Arrendamento Mercantil
Financiamento Obtido
Pagamento de Financiamento
Debêntures
Nota Promissória
Amortização Debêntures e Notas Promissórias
Recebimento por Cisão de Investimento
Ágio em transações de capital
Aquisição de Investimento
Juros pagos
Dividendos pagos
Recompra de Ações
Venda de Ações
Caixa líquido - Atividades Financiamento
Variação Cambial caixa e equivalentes de caixa
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes de Caixa
Saldo Final de Caixa e Equivalentes de Caixa
0,1
55,3
(54,2)
(12,9)
(27,1)
(9,4)
(48,2)
20,3
371,6
419,6
48,0
(1,0)
23,2
(56,5)
(12,9)
(47,2)
(13,7)
383,7
349,7
(34,0)
(0,4)
15,5
(48,2)
(7,9)
(47,2)
(102,0)
(14,0)
(204,3)
6,3
652,6
371,6
(281,0)
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Versão : 1
Divulgação
de
Resultados do 1T15
24
Anexo VII– Reconciliação do EBITDA
(R$ milhões)
Lucro ( Prejuízo) Líquido do
Período
(-) Participação de Acionistas não
controladores
1T15
1T15 vs.
1T14
1T14
1T15 vs.
4T14
4T14
(15,9)
9,4
-269,8%
49,8
-131,9%
-
-
n.m.
-
n.m.
(2,9)
(1,8)
55,6%
29,3
-109,8%
(18,8)
7,5
-349,8%
79,1
-123,7%
54,6
42,5
28,4%
34,9
56,6%
(18,0)
(10,4)
73,4%
(35,2)
-49,0%
(+) Depreciação e amortização
48,7
56,8
-14,3%
30,8
57,9%
EBITDA
66,6
96,5
-31,0%
109,6
-39,2%
(+) IR & CSLL
LAIR
(+) Despesas Financeiras
(-) Receitas Financeiras
PÁGINA: 42 de 96
Divulgação de
Resultados do 1T15
Versão : 1
25
O Grupo Contax é um dos quatro maiores grupos globais, especializado, de forma
abrangente, na gestão do relacionamento com o consumidor, Com uma atuação consultiva e
personalizada, o Grupo Contax dispõe de diferentes canais de relacionamento voltados a
atender, entender e satisfazer o consumidor final dos clientes que contratam os seus
serviços, Atualmente, a maior parte de sua atividade está concentrada nos segmentos de
Atendimento e e-Care, CRM Services, Recuperação de Crédito, Back-office, Serviços de
Tecnologia e Trade Marketing, Nossa estratégia de negócios busca o desenvolvimento das
relações de longo prazo com seus clientes, grandes empresas de diversos setores que
utilizam seus serviços, como telecomunicações, financeiro, transportes aéreos, utilities,
serviços, governo, saúde, varejo, entre outros. Em março de 2015, o Grupo Contax detinha
operações físicas no Brasil, na Colômbia, na Argentina e no Peru, com prestação de serviços
offshore para Chile, Equador, Panamá, EUA, Canadá e Espanha, tendo em seus quadros um
total de aproximadamente 101 mil colaboradores,
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções
sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
Grupo Contax são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas
da Diretoria sobre o futuro dos negócios, Essas expectativas dependem, substancialmente, de
mudanças nas condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos
mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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Versão : 1
Notas Explicativas
CONTAX PARTICIPAÇÕES S.A. E CONTROLADAS
Notas explicativas às Demonstrações Contábeis Intermediárias
Trimestre findo em 31 de março de 2015
(Valores expressos em milhares de reais – R$, exceto quando indicado de outra forma).
ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS
Apresentamos as notas explicativas que integram o conjunto das Demonstrações Contábeis
Intermediárias da Contax Participações S.A. e controladas, distribuídas da seguinte forma:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
Contexto operacional
Expansão e mudanças na estrutura societária
Declaração da Administração e base de preparação e apresentação das demonstrações
contábeis intermediárias
Resumo das principais políticas e práticas contábeis
Reapresentação dos saldos da demonstração do fluxo de caixa correspondentes ao trimestre
findo em 31 de março de 2014
Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos
Informação por segmento
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa restrito
Imposto de renda e contribuição social
Despesas antecipadas e demais ativos
Investimento em controladas
Imobilizado
Intangível
Debêntures
Fornecedores
Salários, encargos sociais e benefícios
Obrigações com arrendamento mercantil
Tributos a recolher
Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
Patrimônio líquido
Receita operacional
Resultado por natureza
Outras (despesas) receitas operacionais, líquidas
Despesas com remuneração de colaboradores
Receitas (despesas) financeiras, líquidas
Lucro por ação
Pagamentos baseados em ações
Transações com partes relacionadas
Cobertura de seguros
Eventos subsequentes
Aprovação das demonstrações contábeis intermediárias
PÁGINA: 44 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
1.
CONTEXTO OPERACIONAL
A Contax Participações S.A. (“Contax” ou “controladora”), em conjunto com suas
subsidiárias (“Companhia”) é uma das empresas líderes em contact center e uma das
maiores do mundo em Business Process Outsourcing (“BPO”), especializada em soluções
para gestão do relacionamento com o consumidor. A Companhia atua em toda a cadeia de
relacionamento por meio de soluções remotas e presenciais.
A Contax é uma sociedade anônima de capital aberto, listada na Bolsa de Valores de São
Paulo (“BM&F Bovespa”), no segmento especial de listagem Nível 2, sob os tickers:
CTAX3 (ON), CTAX4 (PN) e CTAX11 (“UNITS”), foi constituída em julho de 2000, tendo
como objeto social a participação em outras sociedades comerciais e civis, como sócia,
acionista ou cotista, no país ou no exterior. Atualmente a sua sede social está localizada na
Praia de Botafogo, 370 - 13º andar, no bairro de Botafogo, na cidade do Rio de Janeiro, no
estado do Rio de Janeiro.
A Companhia atua nas seguintes linhas de serviços que por sua vez estão divididas em três
segmentos operacionais:
Contact Center & BPO:
Relacionamento com clientes
Relacionamento por meio de mídias sociais
Cobrança
Lyfe cycle management
Tecnologia & Informação:
Fábrica de software
Gestão de ambiente de tecnologia da informação e comunicação (“TIC”)
Parcerias em revendas de soluções / integrador
Integrador e revendedor de soluções de TIC e gerenciamento das relações com
clientes (“CRM”)
Trade Marketing:
Presencial
Treinamento
Marketing promocional e de incentivo
Vendas
Atualmente a Companhia opera no Brasil, Argentina, Chile, Colômbia, Espanha, Estados
Unidos da América e Peru.
A tabela a seguir resume as participações societárias da Contax e de suas subsidiárias, bem
como as atividades operacionais nas quais estão engajadas:
PÁGINA: 45 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Nome
Atividade principal
Ability Comunicação Integrada Ltda.
Ability Trade Marketing Colômbia S.A.S.
(a)
Contax Mobitel S.A.
País
31/03/2015
31/12/2014
Trade marketing
Brasil
100%
100%
Trade marketing
Colômbia
100%
100%
Contact center
Brasil
100%
100%
Tecnologia & Informação
Brasil
100%
100%
Tecnologia & Informação
Brasil
100%
100%
Contact center
Brasil
100%
100%
Gestão e administração de
propriedade imobiliária
Brasil
100%
100%
Contax Sucursal Empresa Extranjera
Contact center
Argentina
100%
100%
Stratton Spain S.L.
Holding
Espanha
100%
100%
Multienlace S. A. S.
Stratton Peru S.A.
Contact center
Contact center
Colômbia
Peru
100%
100%
100%
100%
Bex S.A.
Contact center
Espanha
100%
100%
TODO Tecnologia da Informação S.A.
TODO Soluções em Engenharia e Tecnologia S.A.
Venecia SP Participações S.A.
(a)
BRC Empreendimentos Imobiliários Ltda.
Allus Spain S.L.
Allus Peru S.A.
Stratton Argentina S.A.
(a)
Contact center
Espanha
100%
100%
Contact center
Peru
100%
100%
Contact center
Argentina
100%
100%
Stratton Chaco S.A.
Contact center
Argentina
100%
100%
Stratton Nea S.A.
Contact center
Argentina
100%
100%
(a) Empresa dormente.
No Brasil a Companhia opera 49 unidades, sendo, 34 sites em 10 Estados, conforme
apresentados abaixo:
PÁGINA: 46 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
#
Site
1
2
3
4
5
6
7
8
Tipo
BOA VIAGEM
CABULA
COMÉRCIO
FONTE NOVA
BORGES DE MELO
NASCENTE
Rangel Pestana VECTOR
Visconde do Rio Branco VECTOR
(a)
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
PRADO I
PRADO II
JOÃO PESSOA
AURORA
CONQUISTA
PRÍNCIPE
SANTO AMARO
LUIGI AMORESE
NITERÓI
BENEDITINOS
ENGENHO DE DENTRO
MACKENZIE
MAUÁ
RIO COMPRIDO
SÃO CRISTÓVÃO
NAVEGANTES
JOINVILLE
BAHAMAS
ELEKTRO
HICHAM
ALEGRIA
ANTÁRTICA
AUGUSTA
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
INHAÚMA
LAPA
PAULISTA 07
ABILITY TRADE MARKETING - DF
ABILITY TRADE MARKETING - CURITIBA
BOTAFOGO - RJ
(b)
PASSEIO - MATRIZ - CPD
TODO! ALPHAVILLE
ABILITY TRADE MARKETING - SP
PAULISTA 407
TODO! SP
CTC - COMERCIO (ORBITAL)
CTC - TAMOIOS
CTC - RECIFE (ESTAÇÃO DO CONHECIMENTO)
46
47
48
49
CTC - TREINAMENTO - CAMPINAS
CTC - DOM PEDRO
CTC BRASIL TRAINING
ACCTIVA - ASD
(a)
(a)
UF
Cidade
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
BA
BA
BA
BA
CE
CE
CE
CE
Salvador
Salvador
Salvador
Salvador
Fortaleza
Fortaleza
Fortaleza
Fortaleza
Operacional
MG
Minas Gerais
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
MG
PB
PE
PE
PE
PE
PR
RJ
RJ
RJ
RJ
RJ
RJ
RJ
RS
SC
SP
SP
SP
SP
SP
SP
Minas Gerais
João Pessoa
Recife
Recife
Recife
Recife
Londrina
Niteroi
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Porto Alegre
Joinville
Campinas
Campinas
Campinas
São Paulo
São Paulo
São Paulo
Operacional
SP
São Paulo
Operacional
Operacional
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Centro de Treinamento
SP
SP
DF
PR
RJ
RJ
SP
SP
SP
SP
BA
MG
PE
São Paulo
São Paulo
Distrito Federal
Curitiba
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Alphaville
São Paulo
São Paulo
São Paulo
Salvador
Belo Horizonte
Recife
SP
Campinas
SE
SE
SP
CE
RJ
São Paulo
Fortaleza
Rio de Janeiro
(a) Sites ociosos que estão no plano para desmobilização futura.
(b) Site devolvido em 2 de abril de 2014.
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Versão : 1
Notas Explicativas
No exterior a Companhia opera 24 unidades, sendo, 19 sites, conforme apresentados abaixo:
#
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
Site
Site 1
Site 6
Site 7
Site 8
Site 9
Ed. Bancafe
Ed. Banrepublica
Ed. Bancolombia
Ed. Edatel
CEOH
Av Dorado
Acciones y Servicios
Acciones y Servicios
Puerto Seco
Buro 24
Popular
Site 1
Site 2
Site 3 Temporal
Headquarters
Depósito Yapeyú
Cra 8
Ed. Rose Street
Telecom
Tipo
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Operacional
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Administrativo
Cidade
Cordoba
Cordoba
Mendoza
Resistencia
Resistencia
Medellin
Medellin
Medellin
Medellin
Medellin
Bogotá
Cali
Barranquilla
Medellin
Bogotá
Medellin
Lima
Lima
Chiclayo
Cordoba
Cordoba
Bogotá
Medellin
Medellin
País
Argentina
Argentina
Argentina
Argentina
Argentina
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Colômbia
Peru
Peru
Peru
Argentina
Argentina
Colômbia
Colômbia
Colômbia
A Companhia não apresenta efeito de sazonalidade significativa em suas operações.
2.
EXPANSÃO E MUDANÇAS NA ESTRUTURA SOCIETÁRIA
Nas demonstrações contábeis intermediárias não houve alterações na estrutura societária da
Companhia da estrutura apresentada nas demonstrações financeiras anuais do exercício
findo em 31 de dezembro de 2014.
Em 31 de março de 2015, a estrutura societária da Companhia e de suas controladas está
apresentada a seguir:
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Versão : 1
Notas Explicativas
3.
DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE PREPARAÇÃO
APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS
E
As demonstrações contábeis intermediárias consolidadas estão de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Valores
Mobiliários (“CVM”) e os pronunciamentos e interpretações do Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (“CPC”), estando totalmente em convergência com as normas internacionais de
contabilidade (“IFRS”) emitidas pelo International Accounting Standards Board (“IASB”).
Com a emissão do pronunciamento IAS 27 Separate Financial Statements pelo International
Accounting Standards, revisado pelo IASB em 2014, foi permitido que as demonstrações
separadas da controladora fossem preparadas utilizando-se o método da equivalência
patrimonial para avaliação dos investimentos em controladas, coligadas e empreendimentos
controlados em conjunto. Em dezembro de 2014, a CVM emitiu a Deliberação CVM nº
733/14, que aprovou o Documento de Revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 7 referente
aos pronunciamentos CPC 18, CPC 35 e CPC 37 emitidos pelo CPC, em função das
alterações feitas no IAS 27, permitindo sua adoção a partir dos exercícios findos em 31 de
dezembro de 2014. Dessa forma, as demonstrações financeiras individuais da controladora
passaram a estar em conformidade com as IFRS’s.
As demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas da Companhia estão
expressas em milhares de Reais (“R$”), bem como as divulgações de montantes em outras
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Versão : 1
Notas Explicativas
moedas, quando necessário, também foram efetuadas em milhares. Os itens divulgados em
Reais estão informados quando aplicáveis.
A preparação das demonstrações contábeis intermediárias da Companhia requer que a
Administração faça julgamentos, use estimativas e adote premissas que afetam os valores
apresentados de receitas, despesas, ativos e passivos, na data-base das demonstrações
contábeis intermediárias. Contudo, a incerteza relativa a esses julgamentos, premissas e
estimativas pode resultar em ajuste significativo ao valor contábil de certos ativos ou
passivos em exercícios futuros.
A Companhia revisa seus julgamentos, estimativas e premissas trimestralmente.
As demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas
com base no custo histórico, com exceção dos seguintes itens materiais:
Instrumentos financeiros derivativos e não derivativos mensurados pelo valor justo;
Contraprestação contingente oriunda de aquisição de participação societária; e
Obrigação decorrente de pagamento baseado em ações.
4.
RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS E PRÁTICAS CONTÁBEIS
As demonstrações contábeis intermediárias aqui apresentadas foram preparadas com base
nas políticas contábeis e métodos de cálculo de estimativas adotados na elaboração das
demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2014. Assim,
faz-se necessário a leitura destas informações trimestrais em conjunto com as demonstrações
financeiras, de modo, a permitir que os usuários ampliem o seu entendimento acerca da
condição financeira e de liquidez da Companhia e da sua capacidade em gerar lucros e
fluxos de caixa.
4.1 As taxas de câmbio em Reais em vigor na data dos balanços foram as seguintes:
31/03/2015
31/12/2014
31/03/2014
3,4457
0,3637
0,0012
1,0363
3,227
0,3172
0,0011
0,8873
3,1175
0,2825
0,0011
0,8056
3,3954
0,3577
0,0012
1,0154
3,2525
0,3091
0,0011
0,8913
3,2185
0,2933
0,0012
0,8289
Taxa final
Euro (€)
Peso Argentino (AR$)
Peso Colombiano (COP$)
Novo Sol (S/.)
Taxa média
Euro (€)
Peso Argentino (AR$)
Peso Colombiano (COP$)
Novo Sol (S/.)
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Versão : 1
Notas Explicativas
4.2 Novas normas e interpretações ainda não adotadas
Emitida pelo IASB, mas que não estava em vigor até a data de emissão destas
informações trimestrais e não adotadas antecipadamente pela Companhia.
• IFRS 9 Instrumentos Financeiros: Em julho de 2014, o IASB emitiu a versão final
da IFRS 9 – Instrumentos Financeiros, que reflete todas as fases do projeto de
instrumentos financeiros e substitui a IAS 39 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensuração e todas as versões anteriores da IFRS 9. A norma
introduz novas exigências sobre classificação e mensuração, perda por redução ao
valor recuperável e contabilização de hedge. A IFRS 9 está em vigência para
períodos anuais iniciados em 1º de janeiro de 2018 ou após essa data, não sendo
permitida a aplicação antecipada. É exigida aplicação retrospectiva, não sendo
obrigatória, no entanto, a apresentação de informações comparativas. A aplicação
antecipada de versões anteriores da IFRS 9 (2009, 2010 e 2013) é permitida se a
data de aplicação inicial for anterior a 1º de fevereiro de 2015. A adoção da IFRS 9
terá efeito sobre a classificação e mensuração dos ativos financeiros da Companhia,
não causando, no entanto, nenhum impacto sobre a classificação e mensuração dos
passivos financeiros da Companhia.
5.
REAPRESENTAÇÃO DOS SALDOS DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
CORRESPONDENTES AO TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2014
Adicionalmente, está sendo reapresentado o saldo da demonstração do fluxo de caixa
correspondentes ao trimestre findo em 31 de março de 2014, originalmente incluídos nas
demonstrações contábeis intermediárias emitidas em 9 de maio de 2014, em conformidade
com a Deliberação CVM n° 592/09 equivalente ao CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança
de Estimativa e Retificação de Erro e CPC 26(R1) – Apresentação das demonstrações
contábeis.
A Companhia definiu alterar a política contábil referente à classificação dos depósitos
judiciais, que até 31 de dezembro de 2013, eram classificados como atividades de
investimento e desde 31 de dezembro de 2014, a Companhia passou a classificar os
depósitos judiciais como atividades operacionais. O valor envolvido em 31 de março de
2014 referente aos depósitos judiciais era de R$14.582. Adicionalmente, a Companhia
identificou ajuste na classificação, referente à variação cambial sobre o caixa e equivalentes
de caixa, indevidamente alocada na variação de contas.
Abaixo são demonstrados os ajustes realizados nas demonstrações contábeis intermediárias
originalmente apresentadas, comparativamente às demonstrações ora apresentadas:
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Versão : 1
Notas Explicativas
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Divulgado
Controladora
Ajustes
Reapresentado
31/03/2014
Divulgado
Consolidado
Ajustes
Reapresentado
31/03/2014
ATIVIDADES OPERACIONAIS
Lucro do período
Caixa líquido proveniente das (usado nas) atividades
operacionais
9.355
-
9.355
9.355
-
9.355
(2.552)
-
(2.552)
29.061
5.298
34.359
1.500
5.676
7.176
(16.061)
8.643
(7.418)
(10)
(5.676)
(5.686)
(46.995)
(236)
(47.231)
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Caixa líquido (usado nas) proveniente das atividades de
investimentos
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
Caixa gerado nas (aplicado nas) atividades de financiamentos
6.
Variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa
-
-
-
-
(13.705)
(13.705)
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa
(1.062)
(1.062)
(33.995)
-
(33.995)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período
1.463
401
-
1.463
401
383.710
349.715
-
383.710
349.715
INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS
Os aspectos mais relevantes da Política de Gestão de Risco Financeiro (“Política de Riscos”)
foram apresentados nas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de
2014, não houve alterações no trimestre findo em 31 de março de 2015.
Em 31 de março de 2015, a Companhia apresenta capital circulante líquido consolidado
negativo no montante de R$396.008 (R$56.943 em 31 de dezembro de 2014).
Em 31 de março de 2015 o endividamento consolidado de longo prazo representava 50,99%
(73,47% em 31 de dezembro de 2014) do endividamento financeiro bruto com prazo médio
de liquidação superior a 2,9 anos.
A variação está relacionada principalmente a reclassificação do saldo de debêntures de longo
prazo para o curto prazo de acordo com o cronograma de vencimento.
A Administração planeja reestruturar e alongar o perfil de endividamento atual, essas ações
estão planejadas para ocorrer durante o segundo e terceiro trimestre de 2015.
Com a concretização dos planos de reestruturação e alongamento da dívida, a Administração
da Companhia acredita que os recursos financeiros disponíveis serão suficientes para as
necessidades de capital de giro e compromissos assumidos para os próximos doze meses.
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Versão : 1
Notas Explicativas
6.1. Administração de risco de liquidez
A Companhia mantêm níveis de alavancagem que não comprometem sua capacidade de
honrar seus compromissos e obrigações. Como diretriz, o endividamento bruto deve estar
concentrado no longo prazo.
A tabela abaixo resume as obrigações contratuais e compromissos financeiros significativos
que podem impactar a liquidez da Companhia em 31 de março de 2015:
Controladora
31/03/2015
Valor
contábil
Fluxo de
caixa
contratual
Até
9 meses
2016
2017
2018
Passivos financeiros não derivativos
Fornecedores
Debêntures
2.789
2.789
2.789
1.068.893
1.271.378
227.976
-
-
535.903
-
169.670
337.829
Consolidado
31/03/2015
Valor
contábil
Fluxo de
caixa
contratual
Até
9 meses
2016
2017
2018
2019
Acima de
5 anos
359.008
363.297
103.241
119.856
66.137
49.012
11.986
13.065
Obrigações com arrendamento
mercantil
493
533
412
94
27
-
-
-
Obrigações com arrendamento
operacional
-
437.384
90.535
91.751
72.029
60.544
34.739
87.786
226.785
226.785
226.785
-
-
-
-
-
1.068.893
1.271.378
227.976
-
-
Passivos financeiros não derivativos
Fornecedores
Debêntures
535.903
169.670
337.829
6.2. Administração de risco de crédito
Em 31 de março de 2015 a Companhia mantinha saldos de depósitos à vista e aplicações
financeiras com as seguintes instituições financeiras:
PÁGINA: 53 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
País
Instituição financeira
Argentina
Banco de Chaco, Banco Galícia, Banco Patagônia, Banco HSBC, Banco de la Provincia
de Córdoba, Banco ICBC, Banco Macro, Banco Itaú e Banco Santander
Brasil
Banco do Brasil, Banco do Nordeste, Banco Caixa Geral de Depósitos, Banco Bradesco,
Caixa Econômica Federal, Banco Citibank, Banco HSBC, Banco Safra, Banco Itaú, Banco
Santander, Banco Votorantim
Colômbia
Bancolombia, Banco CorpBanca, Banco Davivienda, Banco BBVA e Helm Bank
Espanha
Banco HSBC
Peru
Banco de la Nación, Banco de Crédito, Banco BBVA e Interbank
6.3. Administração de risco de taxa de juros
A Companhia apresenta a seguir o quadro de análise de sensibilidade às variações das taxas
de juros, considerando as projeções macroeconômicas divulgadas no Relatório Focus,
emitido pelo Banco Central do Brasil (“BACEN”), divulgado em 27 de março de 2015, o
qual indicava as seguintes taxas como cenário provável:
Índice
Taxa estimada como cenário provável
Certificado de Depósito Interbancário - "CDI"
Índice de Preços ao Consumidor Amplo - "IPCA"
Taxa de Juros de Longo Prazo - "TJLP"
11,62%
8,52%
6,50%
Controladora
31/03/2015
Cenário I Cenário II variação Cenário III variação
provável
da taxa em 25%
da taxa em 50%
Instrumentos
Valor
contábil
Encargos
financeiros
14.178
CDI
12,09%
15.826
12.035
11.607
4.254
CDI
12,09%
4.748
3.611
3.483
Caixa restrito
Taxa
Debêntures
(574.361)
CDI
12,09%
(641.113)
(661.161)
(678.521)
Debêntures
(385.432)
IPCA
8,13%
(418.285)
(424.602)
(432.435)
Debêntures
(108.726)
TJLP
5,50%
(115.793)
(116.201)
(117.696)
Financiamentos
(280.102)
TJLP
5,50%
(298.309)
(299.359)
(303.210)
(122.737)
(155.488)
(186.583)
Impacto sobre as receitas/
despesas financeiras líquidas
PÁGINA: 54 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Instrumentos
Caixa restrito
Valor
contábil
Encargos
financeiros
Taxa
Consolidado
31/03/2015
Cenário I Cenário II variação Cenário III variação
provável
da taxa em 25%
da taxa em 50%
419.616
CDI
12,09%
468.384
356.202
343.519
4.254
CDI
12,09%
4.748
3.611
3.483
Debêntures
(574.361)
CDI
12,09%
(641.113)
(661.161)
(678.521)
Debêntures
(385.432)
IPCA
8,13%
(418.285)
(424.602)
(432.435)
Debêntures
(108.726)
TJLP
5,50%
(115.793)
(116.201)
(117.696)
Financiamentos
(280.102)
TJLP
5,50%
(298.309)
(299.359)
(303.210)
(75.617)
(216.759)
(260.109)
Impacto sobre as receitas/
despesas financeiras líquidas
6.4. Administração de riscos cambiais
Os ativos e passivos denominados em moeda estrangeira estão demonstrados a seguir:
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
Exposição total
Caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras
Fornecedores
Outros ativos e passivos, líquidos
Exposição cambial em moeda estrangeira (em US$)
Exposição cambial impactando o resultado (em US$)
Exposição cambial impactando o pátrimônio líquido (em US$)
Exposição cambial em moeda estrangeira (em US$)
44.043
24.745
147.016
(48.302)
(30.379)
(49.670)
62.708
130.892
(38.204)
(19.222)
(55.411)
42.800
19.547
16.113
(15.057)
34.604
(14.383)
30.496
19.547
16.113
A Companhia apresenta a seguir o quadro de análise de sensibilidade às variações de
câmbio, considerando as projeções macroeconômicas divulgadas no Relatório Focus,
emitido pelo BACEN, divulgado em 27 de março de 2015, o qual indicava com o taxa
provável a paridade do US$ para o R$ em R$3,21.
Controladora e Consolidado
31/03/2015
Instrumentos
Valor
contábil
Empréstimos em moeda estrangeira - US$
Impacto sobre as despesas financeiras líquidas
48.302
Câmbio
3,21
Cenário I
Cenário II
expectativa
elevação
de mercado da taxa em 25%
Cenário III
elevação
da taxa em 50%
38.395
60.378
72.453
9.907
(12.076)
(24.151)
PÁGINA: 55 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
6.5. Composição dos saldos de instrumentos financeiros por categoria – exceto derivativos
A posição dos instrumentos financeiros, exceto derivativos, em aberto na data de
encerramento destas demonstrações contábeis intermediárias está demonstrada a seguir:
Controladora
31/03/2015
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Saldo a receber de partes relacionadas
Passivos
Custo amortizado
Fornecedores
Debêntures
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
1.112.733
4.254
-
-
-
-
(2.789)
(1.068.893)
(2.789)
(1.068.893)
1.112.733
4.254
(1.071.682)
45.305
Total
4.254
1.112.733
Controladora
31/12/2014
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Passivos
Custo amortizado
Fornecedores
Debêntures
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
1.105.603
4.179
-
-
-
-
(220)
(1.063.235)
(220)
(1.063.235)
1.105.603
4.179
(1.063.455)
46.327
Total
4.179
1.105.603
PÁGINA: 56 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
31/03/2015
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Contas a receber
Passivos
Custo amortizado
Debêntures
Moeda nacional
Moeda estrangeira
Fornecedores
Arrendamento mercantil
financeiro a pagar
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
371.597
4.254
-
-
-
-
(1.068.893)
(1.068.893)
-
-
(310.706)
(48.302)
(226.785)
(310.706)
(48.302)
(226.785)
-
-
(493)
(493)
-
-
(6.918)
(6.918)
371.597
4.254
(1.662.097)
(1.286.246)
Total
4.254
371.597
Consolidado
31/12/2014
Ativos
Custo amortizado
Caixa restrito
Contas a receber
Passivos
Custo amortizado
Debêntures
Moeda nacional
Moeda estrangeira
Fornecedores
Arrendamento mercantil
financeiro a pagar
Empréstimos
e recebíveis
Mantidos até
o vencimento
Passivos
financeiros
375.498
25.457
-
-
-
-
(1.063.235)
(1.063.235)
-
-
(311.325)
(38.204)
(157.235)
(311.325)
(38.204)
(157.235)
-
-
(666)
(666)
-
-
(11.771)
(11.771)
375.498
25.457
(1.582.436)
(1.181.481)
Total
25.457
375.498
6.6. Composição dos saldos de instrumentos financeiros derivativos
No trimestre findo em 31 de março de 2015 e no exercício findo em 31 de dezembro de
2014, a Companhia não operou com instrumentos financeiros derivativos com objetivo de
proteção (hedge) ou de caráter especulativo, entretanto, a Companhia possui derivativos
embutidos, em decorrência da emissão de debêntures em 15 de agosto de 2012.
PÁGINA: 57 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
A posição do instrumento financeiro derivativo em aberto na data de encerramento destas
demonstrações contábeis intermediárias estão demonstradas a seguir:
31/03/2015
31/12/2014
Bônus de subscrição sobre debêntures
374
472
6.7. Determinação do valor justo de instrumentos financeiros
A tabela abaixo apresenta a classificação geral dos instrumentos financeiros ativos e
passivos em conformidade com a hierarquia de valorização:
31/03/2015
Nível 2
Nível 3
Total
Nível 1
Passivos
Passivos financeiros
Derivativo embutido
-
374
-
374
-
374
-
374
31/12/2014
Nível 2
Nível 3
Total
Nível 1
Passivos
Derivativo embutido
-
472
-
472
-
472
-
472
6.8. Comparação entre valor contábil e valor justo dos instrumentos financeiros
Controladora
Valor contábil
Ativos financeiros
Valor justo
31/03/2015
Valor contábil
Valor justo
31/12/2014
Empréstimos e recebíveis:
Caixa restrito
Total dos ativos financeiros
4.254
4.254
4.179
4.179
1.112.733
1.112.733
1.105.603
1.105.603
1.116.987
1.116.987
1.109.782
1.109.782
1.068.893
1.068.893
1.063.235
1.063.235
2.789
2.789
220
220
41.311
41.311
40.115
40.115
1.112.993
1.112.993
1.103.570
1.103.570
Ao custo amortizado:
Debêntures
Fornecedores
Saldo a pagar à partes relacionadas
Total dos passivos financeiros
PÁGINA: 58 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
Valor contábil
Ativos financeiros
Valor justo
31/03/2015
Valor contábil
Valor justo
31/12/2014
Empréstimos e recebíveis:
Caixa restrito
4.254
4.254
25.457
25.457
371.597
371.597
375.498
375.498
27.769
27.769
24.453
24.453
403.620
403.620
425.408
425.408
1.068.893
1.068.893
1.063.235
1.063.235
359.008
359.008
349.529
349.529
Fornecedores
226.785
226.785
157.235
157.235
493
493
666
666
6.918
6.918
11.771
11.771
Total dos passivos financeiros
1.662.097
1.662.097
1.582.436
1.582.436
Outros recebíveis
Total dos ativos financeiros
Ao custo amortizado:
Debêntures
Obrigações com arrendamento mercantil
7.
INFORMAÇÃO POR SEGMENTO
Os segmentos operacionais são reportados de forma consistente com os relatórios gerenciais
utilizados pelos principais tomadores de decisões estratégicas e operacionais (Conselho de
Administração e Diretoria Executiva) para fins de avaliação de desempenho de cada
segmento e alocação de recursos. As informações por segmento são elaboradas considerando
três segmentos divulgáveis, sendo: contact center & BPO, tecnologia & informação e trade
marketing. Os segmentos divulgáveis identificados observam primariamente a divisão por
tipo de serviço e suas características (nota explicativa nº 1).
As demonstrações dos resultados para cada um dos segmentos operacionais divulgáveis,
devidamente conciliadas com os montantes divulgados na demonstração do resultado
consolidada, estão apresentadas a seguir:
PÁGINA: 59 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
31/03/2015
Contact center
Tecnologia &
informação
780.842
(722.669)
58.173
16.835
(13.082)
3.753
Trade
marketing
36.246
(29.690)
6.556
(2.299)
(70.780)
(146)
15.888
(54.247)
31.202
(80.382)
(182)
(4.846)
1.111
(250)
220
(3.947)
(128)
(3.612)
957
(97)
(30)
(2.910)
(2.609)
(79.238)
(146)
17.956
(54.594)
31.392
(87.239)
(22.209)
(194)
3.646
(18.757)
Imposto de renda e contribuição social:
Corrente
Diferido
(12.648)
16.684
(61)
118
(1.086)
(136)
(13.795)
16.666
(Prejuízo) lucro líquido do período
(18.173)
(137)
2.424
(15.886)
& BPO
Receita operacional líquida
Custo dos serviços prestados
Lucro operacional bruto
Receitas (despesas) operacionais:
Comerciais
Receitas financeiras
Despesas financeiras
(Prejuízo) lucro operacional antes do imposto de
renda e da contribuição social
Consolidado
833.923
(765.441)
68.482
31/03/2014
Contact center
Tecnologia &
informação
Trade
marketing
789.168
(676.449)
112.719
18.630
(14.079)
4.551
40.129
(35.458)
4.671
Consolidado
847.927
(725.986)
121.941
(2.520)
(68.649)
(25)
160
4.710
(38.131)
(2.808)
(107.263)
(16)
(4.978)
5.303
(4.307)
97
(3.901)
(230)
(3.099)
(160)
343
(87)
(34)
(3.267)
(2.766)
(76.726)
(25)
10.356
(42.525)
(2.745)
(114.431)
5.456
650
1.404
7.510
Imposto de renda e contribuição social:
Corrente
Diferido
(4.153)
6.862
(399)
195
(462)
(198)
(5.014)
6.859
Lucro líquido do período
8.165
446
744
9.355
& BPO
Custo dos serviços prestados
Lucro operacional bruto
Receitas (despesas) operacionais:
Comerciais
Resultado de equivalência patrimonial
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Lucro operacional antes do imposto de renda e da
contribuição social
Conforme divulgado na nota explicativa 1, a Companhia tem operações nos seguintes
países: Brasil, Peru, Colômbia e Argentina, a receita líquida por país está detalhada a
PÁGINA: 60 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
seguir:
Consolidado
Receita líquida por país
Brasil
31/03/2015
31/03/2014
641.411
695.078
Argentina
83.817
60.623
Peru
27.611
21.075
Colômbia
81.084
71.151
833.923
847.927
No trimestre findo em 31 de março de 2015, os clientes responsáveis por mais de 5% de
participação da receita líquida estão demonstrados abaixo:
Consolidado
Cliente
% Receita líquida
Oi
8.
41,09%
Santander
6,47%
Vivo
6,03%
Itaú Unibanco
5,62%
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Taxa
Controladora
média a.a. 31/03/2015
31/12/2014
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
Caixa e bancos
Reais
2.031
25.296
9.822
Euro
-
-
16.123
13.947
Pesos argentinos
-
-
9.277
-
Pesos colombianos
-
-
8.962
8.139
-
-
Pesos peruanos
2.031
35
35
9.681
2.659
69.339
34.567
Equivalentes de caixa:
Em reais:
Certificado de depósito bancário
12,66%
-
-
61.768
44.869
Operação compromissada
12,50%
12.147
25.484
269.915
268.816
Fundos de investimentos
12,60%
-
-
1.559
-
21,50%
-
-
1.121
11.327
3,90%
-
-
15.914
12.047
12.147
14.178
25.484
25.519
350.277
419.616
337.059
371.626
Em pesos argentinos:
Em pesos colombianos:
Total do caixa e equivalentes de caixa
PÁGINA: 61 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
9.
CAIXA RESTRITO
Taxa
média a.a.
Controladora
31/03/2015
31/12/2014
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
Circulante:
Certificado de depósito bancário
11,34%
602
590
602
590
Operação compromissada
9,61%
3.652
4.254
3.589
4.179
3.652
4.254
24.867
25.457
A Companhia mantém recursos depositados em conta garantia (escrow) para fazer face ao
aparecimento de obrigações não detectadas no processo de due diligence efetuado na
aquisição da subsidiária integral Ability. O saldo do valor restrito depositado em conta
garantia está previsto para ser liberado para a vendedora em 16 de agosto de 2015.
10. CONTAS A RECEBER DE CLIENTES
31/03/2015
31/12/2014
Partes relacionadas no país
Terceiros no país
Terceiros no exterior
(-) Provisão para crédito de liquidação duvidosa
62.457
163.201
149.436
(3.497)
371.597
43.728
205.128
130.892
(4.250)
375.498
Em 31 de março de 2015, do saldo de contas a receber com partes relacionadas o montante
de R$62.407 (R$39.646 em 31 de dezembro de 2014) é constituído principalmente por
contas a receber das empresas do grupo Oi S.A., conforme apresentado detalhadamente na
nota explicativa n° 33.
A composição dos valores das contas a receber por idade de vencimento está demonstrada
a seguir:
31/03/2015
31/12/2014
A vencer
Vencidos até 30 dias
Vencidos de 31 a 60 dias
Vencidos acima de 180 dias
Provisão para crédito de liquidação duvidosa
333.421
13.477
7.469
2.077
14.987
3.663
(3.497)
371.597
311.072
44.024
15.614
1.971
2.298
4.769
(4.250)
375.498
A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa está demonstrada a
seguir:
PÁGINA: 62 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora e
Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2014
(4.250)
Reversão
753
Saldo em 31 de março de 2015
(3.497)
A composição dos valores de créditos de liquidação duvidosa por idade de vencimento está
demonstrada a seguir:
31/03/2015
31/12/2014
Vencidos acima de 180 dias
(3.497)
(4.250)
(3.497)
(4.250)
11. TRIBUTOS A RECUPERAR
Controladora
31/03/2015
31/12/2014
Circulante
IRRF
IRPJ e CSLL
PIS/COFINS/CSLL
Circulante
10.627
10.740
1.256
1.759
109
112
11.992
12.611
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
Não
Circulante
circulante
Não
Total
Circulante
circulante
Total
IRRF
37.343
-
37.343
36.308
-
36.308
IRPJ e CSLL
28.914
2.801
31.715
23.186
17.293
40.479
PIS/COFINS/CSLL
13.319
-
13.319
17.054
-
17.054
INSS
10.654
-
10.654
6.673
-
6.673
-
15.870
15.870
-
10.260
10.260
10.296
-
10.296
6.189
-
6.189
933
101.459
18.671
933
120.130
692
90.102
27.553
ISS
(i)
IVA
(ii)
Outros impostos
(i)
692
117.655
O ISS a recuperar está classificado no ativo não circulante em virtude dos prazos de ressarcimento junto
aos órgãos municipais.
(ii) Imposto sobre o valor agregado apurado pelas controladas no exterior.
12. DEPÓSITOS JUDICIAIS
Os depósitos judiciais estão apresentados a seguir:
PÁGINA: 63 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
31/12/2014
Trabalhistas
Total não circulante
Adições
Reversões
92
92
(52)
(52)
859
859
31/03/2015
899
899
Consolidado
31/12/2014
Fiscais
Trabalhistas
Cíveis
Total
Circulante
Não Circulante
92.558
206.110
201
298.869
Adições
Reversões
Baixas
Atualização
monetária
2.257
13.406
15.663
(20.338)
(20.338)
(696)
(696)
2.069
2.069
23.112
275.757
31/03/2015
96.884
198.482
201
295.567
23.129
272.438
13. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
13.1. Composição do Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro, diferidos
31/03/2015
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
370
133
1.896
683
108.030
39.749
92.863
34.090
Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
-
-
43.332
47.618
Ágio sobre investimentos e outros
-
-
26.229
27.237
503
2.579
4.368
221.708
3.188
204.996
(2.551)
(2.551)
(2.518)
(2.518)
(49.470)
(49.470)
(48.082)
(48.082)
Ativo
Prejuízo fiscais de IRPJ
Base de cálculo negativa de CSLL
Diferenças temporárias ativas
Programa de participação nos resultados
Passivo
Diferenças temporárias passivas
Ágio (parcela alocada)
Em dezembro de 2010, a Contax transferiu o controle da Ability para a Companhia, por
meio de uma cisão parcial de ativos, bem como as referidas obrigações de contraprestação.
Dessa forma, o ágio registrado anteriormente na Contax foi transferido para os livros
contábeis da Ability como crédito fiscal nos termos da Instrução CVM n° 319/99 e de
acordo com a Interpretação Técnica ICPC 09 (Demonstrações Financeiras Individuais,
Demonstrações Separadas, Demonstrações Consolidadas e Aplicação do Método de
Equivalência Patrimonial). Adicionalmente, o Grupo Contax possui um crédito fiscal
referente ao ágio registrado na Multienlace, com base no saldo do balanço de transferência
em 30 de abril de 2011, calculado com base na alíquota vigente no país de origem (39% -
PÁGINA: 64 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Colômbia). O saldo em 31 de março de 2015 representa R$23.874 na Ability e R$53.270
na Multienlace (R$27.649 e R$54.052 em 31 de dezembro de 2014, respectivamente).
Em maio e julho de 2011, o Grupo Contax adquiriu o controle do Grupo Allus e da
Contax-Mobitel/TODO, respectivamente. Em 31 de março de 2015 a parcela do ágio
alocada à carteira de clientes e marca do Grupo Allus e à carteira de clientes e ativo
imobilizado da Contax-Mobitel/TODO representa um montante total de R$101.374 e
R$48.304, respectivamente (R$95.647 e R$45.755 em 31 de dezembro de 2014,
respectivamente).
Em 31 de dezembro de 2014, a Administração realizou estudos técnicos de viabilidade que
foram aprovados pelos órgãos de Administração e pelo Conselho Fiscal, indicando a
realização integral do ativo fiscal diferido até o exercício de 2024.
Em 31 de março de 2015 não houve indicativo para realização de teste de recuperabilidade
dos impostos diferidos.
13.2. Período estimado de realização
Os ativos fiscais diferidos decorrentes de diferenças temporárias serão realizados à medida
que estas sejam liquidadas ou realizadas. O período de liquidação ou realização de tais
diferenças é imprevisto e está vinculado a diversos fatores que não estão sob o controle da
Administração.
Na estimativa de realização dos créditos fiscais diferidos ativos, constituídos sobre
prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, a Administração considera seu
plano orçamentário e estratégico, ajustados com base nas estimativas das principais adições
e exclusões fiscais. Com base nesta estimativa a Administração acredita que é provável que
os impostos diferidos sejam realizados, conforme demonstrado abaixo, entretanto, essa
estimativa pode não se concretizar nos próximos exercícios, se as estimativas de lucro
tributável futuro não se confirmarem.
Consolidado
2015
13.970
2016
14.231
2017
14.945
2018
16.666
2019
16.974
2020
17.191
2021
36.075
2022-2024
17.727
147.779
PÁGINA: 65 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
A movimentação dos ativos fiscais diferidos é apresentada a seguir:
31/03/2015
Saldo no início do exercício
IR/CS diferidos reconhecidos no resultado
Outros
Saldo no final do exercício
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
2.579
3
204.996
225.679
(2.109)
917
16.666
6.859
33
503
116
1.036
46
221.708
168
232.706
13.3. Conciliação do Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
As despesas e benefícios com imposto de renda e contribuição social nos resultados dos
trimestres findos em 31 de março de 2015 e 2014 encontram-se resumidas a seguir:
31/03/2015
Corrente
Imposto de renda
Contribuição social
Diferido
Imposto de renda sobre adições temporárias
Contribuição social sobre adições temporárias
Imposto de renda sobre prejuízos fiscais
Contribuição social sobre base negativa
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
(3.556)
(1.282)
-
(12.206)
(1.589)
(4.781)
(233)
(4.838)
-
(13.795)
(5.014)
(1.560)
(549)
644
273
(969)
(467)
13.301
4.801
3.989
(57)
2.122
805
(2.109)
917
16.666
6.859
(6.947)
917
2.871
1.845
A conciliação entre a despesa tributária e o resultado da multiplicação do lucro contábil
pela alíquota fiscal vigente no Brasil e nos demais países a Companhia atua, nos trimestres
findos em 31 de março de 2015 e 2014 estão apresentadas a seguir:
PÁGINA: 66 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
31/03/2015
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
(8.939)
8.438
(18.757)
7.510
-
(2.869)
-
(2.553)
(9.860)
3.795
-
-
2.803
1.283
2.803
1.283
Alteração à Lei das Sociedades por
Ações - Lei nº 11.638/07
(162)
(162)
(162)
(162)
Outros
272
(1.130)
230
3.277
(6.947)
917
2.871
1.845
(Prejuízo) lucro operacional antes do imposto de renda
e da contribuição social
Imposto de renda e contribuição
social à alíquota nominal (34%)
Consolidado
31/03/2014
Ajustes para apuração da alíquota efetiva
Adição/Exclusão permanente de
equivalência patrimonial
Efeitos tributários sobre adições (exclusões)
permanentes, líquidas (i)
Despesa de imposto de
renda e contribuição social
(i) Refere-se, substancialmente, à despesa com multa, doações, brindes e patrocínios, considerados
indedutíveis, dentre outros.
14. DESPESAS ANTECIPADAS E DEMAIS ATIVOS
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Adiantamentos a fornecedores
127
Adiantamentos a empregados
4
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
392
28.168
28.461
-
23.554
24.533
Créditos a receber
131
392
33.586
85.308
29.761
82.755
Circulante
131
392
62.005
63.081
Não circulante
-
-
23.303
19.674
15. INVESTIMENTO EM CONTROLADAS
15.1. Composição dos investimentos
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Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
Controladas
31/03/2015
31/12/2014
Ability
108.775
106.375
Contax-Mobitel
322.307
302.987
431.082
409.362
15.2. Informações financeiras resumidas de controladas diretas
Contax-Mobitel
31/03/2015
Ability Contax-Mobitel
31/12/2014
Ability
Ativo circulante
Ativo não circulante
Passivo circulante
Passivo não circulante
609.505
1.759.925
(869.560)
(1.177.563)
(322.307)
68.779
17.867
(25.426)
(1.526)
(59.694)
626.569
1.685.394
(680.292)
(1.328.684)
(302.987)
49.171
32.598
(22.722)
(1.754)
(57.294)
Receita líquida
588.330
(31.426)
36.246
2.425
1.454.684
68.114
151.790
6.362
15.3. Movimentação dos investimentos diretos em controladas
Contax-Mobitel
Controladas diretas
Total
31/03/2015
31/12/2014
Ability
a) Participação no capital 31/03/2015
% de participação
100%
100%
Quantidade total de ações
429.751
4.570.585
Quantidade de ações detidas
429.751
4.570.585
Capital social
435.389
4.571
322.307
59.694
b) Informações das controladas em 31/03/2015
Reserva especial de ágio
Resultado do exercício
(31.426)
49.081
2.425
c) Saldo do investimento em 31/03/2015:
Saldo no investimento no início do exercício
302.987
Equivalência patrimonial
(31.426)
Variação cambial de empresas no exterior
Dividendos distribuídos
Total
106.375
409.362
392.592
2.425
(29.001)
101.492
50.746
(25)
50.721
(24.748)
-
-
-
(59.974)
322.307
108.775
431.082
409.362
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Versão : 1
Notas Explicativas
Os ganhos e perdas decorrentes da variação cambial sobre a conversão dos investimentos
nas subsidiárias no exterior, cuja moeda funcional é o Real, totalizaram R$50.721 em 31
de março de 2015 (R$24.748 em 31 de dezembro de 2014) e estão reconhecidos no grupo
de outros resultados abrangentes no patrimônio líquido.
16. IMOBILIZADO
Consolidado
Taxa média
ponderada a.a.
31/12/2014
Adições
Transferências (i)
Variação
Cambial
31/03/2015
-
-
1.057
-
-
2.980
Baixas
Custo:
1.057
-
13.681
166
Telecom e equipamentos de TI
690.516
5.324
60
(590)
5.763
701.073
Benfeitorias em imóveis de terceiros
417.904
3.999
11.610
(24.768)
5.021
413.766
M óveis e utensílios
213.501
4.881
425
(321)
6.392
224.878
Equipamentos de transmissão
90.547
739
11
(79)
6.762
97.980
Equipamentos de energia
54.104
888
-
-
855
55.847
Equipamentos de climatização
37.802
76
-
-
-
37.878
Imobilizações em andamento
52.484
6.034
-
2.033
57.813
Outros
14.663
2
-
241
14.906
1.586.259
22.109
27.067
1.608.178
Terrenos
Edificações
Total
(10.867)
(2.738)
(1.499)
(25.758)
Depreciação acumulada:
7,00%
(10.232)
(79)
9.459
-
17,15%
(593.691)
(9.935)
-
590
(3.366)
(606.402)
Benfeitorias em imóveis de terceiros
M óveis e utensílios
22,03%
12,50%
(272.371)
(10.522)
24.768
(2.679)
(270.263)
(139.397)
(5.539)
-
321
(3.146)
(147.761)
10,00%
(61.296)
(9.605)
-
79
(4.704)
(75.526)
10,00%
(30.795)
(2.375)
-
-
(478)
(33.648)
Equipamentos de climatização
10,00%
(18.851)
(844)
-
-
15,00%
(11.051)
(418)
-
-
(96)
(11.565)
(1.137.684)
(39.317)
-
25.758
(14.469)
(1.165.712)
Edificações
Outros
Total
Imobilizado líquido
448.575
(17.208)
(9.459)
(1.499)
-
-
-
12.598
(852)
(19.695)
442.466
(i) Transferência líquida para o intangível no montante de R$1.499.
O quadro a seguir demonstra o intervalo de taxas e as taxas médias ponderadas anuais de
depreciação, que foram definidas com base na vida útil econômica dos ativos da
Companhia:
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Versão : 1
Notas Explicativas
Taxa média ponderada anual
de depreciação - %
Taxas - %
17,15
14,29 a 20,00
Móveis e utensílios
12,50
12,50
Instalações em imóveis de terceiros
22,03
10,00 a 50,00
Edificações
7,00
4,00 a 10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
Softwares
12,00
10,00 a 14,29
Outros
15,00
10,00 a 20,00
No trimestre findo em 31 de março de 2015, a Companhia capitalizou juros de
empréstimos no valor R$1.003. A taxa média ponderada utilizada para determinar o
montante dos juros de empréstimos passíveis de capitalização foi de 11,67% a.a.
Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia assumiu compromisso com o BNDES
FINAME em decorrência da aquisição de ativos imobilizados, o saldo deste empréstimo
em 31 de março de 2015 é de R$1.298 (R$1.335 em 31 de dezembro de 2014).
17. INTANGÍVEL
A movimentação do intangível é apresentada a seguir:
Taxa média
ponderada a.a.
31/12/2014
Adições
Transferências (i)
Consolidado
Variação
cambial 31/03/2015
Custo:
Ágio
391.863
-
-
Contax-Mobitel
31.396
-
-
-
31.396
Ability
49.081
-
-
-
49.081
TODO
95.619
-
-
Grupo Allus
-
22.556
414.419
95.619
215.767
-
-
22.556
238.323
Carteira de clientes - Aquisição Grupo Allus
88.044
-
-
9.154
97.198
Carteira de clientes - Aquisição Contax-Mobitel
45.954
-
-
-
45.954
Software em desenvolvimento
74.478
2.276
4.673
1.499
-
80.650
5.921
-
Marcas e patentes
Marcas - Aquisição Grupo Allus
Sistema de processamento de dados
9
-
40
-
385
6.306
-
6.259
515.674
1.162.526
492.299
17.116
1.100.835
21.798
1.499
38.394
2.325
Amortização acumulada:
Carteira de clientes - Aquisição Grupo Allus
5,07%
(18.156)
(1.213)
-
(1.732)
(21.101)
Carteira de clientes - Aquisição Contax-Mobitel
10,62%
(16.531)
(1.245)
-
-
(17.776)
Marcas e patentes
10,73%
(187)
(8)
-
(28)
(223)
Marcas - Aquisição Grupo Allus
5,00%
(2.918)
(44)
-
(88)
(3.050)
Sistema de processamento de dados
10,26%
(342.500)
(380.292)
(7.143)
-
(4.302)
(353.945)
(9.653)
-
(6.150)
(396.095)
720.543
12.145
1.499
32.244
766.431
Intangível líquido
(i) Transferência líquida do imobilizado no montante de R$1.499.
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Versão : 1
Notas Explicativas
No trimestre findo em 31 de março de 2015, a Companhia capitalizou juros de
empréstimos no valor R$851. A taxa média ponderada utilizada para determinar o
montante dos juros de empréstimos passíveis de capitalização foi de 11,67% a.a.
No trimestre findo em 31 de março de 2015, a Administração da Companhia não
identificou indicativo para antecipar a realização do teste de recuperabilidade do ágio.
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1o.
1o.
2o.
1o.
2o.
Única
Pública
Pública
Pública
Pública
Pública
Pública
19/09/11
15/12/11
15/12/11
18/09/12
18/09/12
29/08/14
Data de
emissão
19/05/16
15/12/16
15/12/18
15/08/18
15/12/18
29/02/16
Vencimento
final
55
21.264
18.736
126.719
126.719
31.000
Quantidade
emitida
(i) Prazo médio de vencimento em anos
Total
Bônus de subscrição sobre debêntures
Série
Tipo de
emissão
1.000
10.000
10.000
1.000
1.000
10.000
P.U.
emissão
241
1.159
1.022
658
658
1.345
Custo de
emissão
Na data da emissão
761
670
1.535
1.535
-
Prêmio
55
21.264
18.736
126.719
126.719
31.000
CDI +1,25%
CDI +1,25%
IPCA + 6,8%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
CDI +1,20%
Quantidade
em
circulação Encargos a.a.
12,11%
12,16%
13,69%
13,15%
7,50%
12,40%
Taxa média
efetiva de
juros a.a.
(i)
1,1
1,5
4,0
3,8
2,7
1,3
P.M .V.A.
555.720
513.173
374
512.799
555.720
-
18.322
106.253
187.254
124.034
76.936
-
Não circulante
22.224
114.024
48.615
26.146
31.995
312.716
Circulante
1.068.893
374
1.068.519
40.546
220.277
235.869
150.180
108.931
312.716
31/03/2015
1.063.235
472
1.062.763
39.298
213.708
223.923
146.931
117.040
321.863
31/12/2014
A Companhia vem ao longo dos anos captando recursos por meio da emissão de debêntures visando aumentar o seu volume de investimentos
e promover a readequação do perfil de suas dívidas alongando-as para o longo prazo, apresenta-se abaixo um quadro resumo com as
características pertinentes aos títulos emitidos vigentes:
18. DEBÊNTURES
Versão : 1
Notas Explicativas
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Versão : 1
Notas Explicativas
A movimentação de debêntures do trimestre findo em 31 de março de 2015 está
Tipo de
emissão
Pública
Pública
Pública
Pública
Pública
Pública
Série
1o.
1o.
2o.
1o.
2o.
Única
31/12/2014
39.298
213.708
223.923
147.403
117.040
321.863
Amortização
de Principal
(4.879)
(8.032)
-
Amortização
de Juros
(2.021)
(19.185)
Encargos
Financeiros
1.248
6.569
11.946
7.656
1.944
10.038
1.063.235
(12.911)
(21.206)
39.401
Derivativo
embutido
31/03/2015
40.546
220.277
235.869
374
150.554
108.931
312.716
374
1.068.893
18.1. Cronograma de vencimentos de endividamento
31/03/2015
2015
2016
2017
2018
555.720
156.732
125.631
230.810
1.068.893
Em 31 de março de 2015 não houve alteração nas características das debêntures já
divulgadas nas demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de
2014.
Adicionalmente, as escrituras de debêntures estabelecem a obrigação da manutenção de
índices financeiros (“covenants”) de forma a evitar a aceleração destas obrigações.
Destaca-se que, no caso de inobservância a esta exigência a aceleração não é automática,
devendo a Companhia informar imediatamente ao agente fiduciário que, por sua vez, no
prazo máximo de 5 dias úteis, deverá convocar uma assembleia geral de debenturistas com
no mínimo 2/3 de quórum para deliberar sobre o vencimento antecipado das obrigações
contraídas pela Companhia. No caso de não instalação da assembleia geral de debenturistas
o agente fiduciário deverá declarar o vencimento antecipado das debêntures.
Conforme exposto acima, trimestralmente a Companhia deverá manter os seguinte índices
financeiros:
(i) Dívida líquida/ EBITDA igual ou inferior a 3,0 (três) vezes; e
(ii) EBITDA / Despesa financeira líquida igual ou superior a 1,65 (um inteiro e
sessenta e cinco centésimos) vez.
Onde:
Dívida líquida: corresponde ao somatório das dívidas onerosas da beneficiária em bases
consolidadas, menos as disponibilidades de curto e longo prazo (somatório do caixa mais
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Versão : 1
Notas Explicativas
aplicações financeiras não restritos);
EBITDA: corresponde ao lucro (prejuízo) operacional, adicionado da depreciação e
amortização e diminuído do resultado financeiro, apurados de forma acumulada nos
últimos 12 meses.
Assim sendo, em 31 de março de 2015 e 31 de dezembro de 2014 a Companhia cumpriu
com as exigências, conforme demonstrado abaixo:
31/03/2015
31/12/2014
Debêntures de curto prazo
Debêntures de longo prazo
Empréstimos e financiamentos de curto prazo
Empréstimos e financiamentos de longo prazo
Arrendamento financeiro de curto prazo
Arrendamento financeiro de longo prazo
= Dívida bruta
(-) Saldo de disponibilidades
= Dívida líquida
555.720
513.173
144.140
214.868
402
91
1.428.394
419.616
1.008.778
232.339
830.896
142.430
207.099
568
98
1.413.430
371.626
1.041.804
119.162
165.327
98.321
382.810
145.429
173.459
93.852
412.740
(i) Dívida líquida/ EBITDA igual ou inferior a 3,0
2,64
2,52
(ii) EBITDA / Despesa financeira líquida igual ou superior a 1,65
3,89
4,40
Lucro operacional antes do IRPJ e CSLL
Despesas financeiras, líquidas
EBITDA
De forma a repassar para suas subsidiárias operacionais os recursos financeiros obtidos
com a emissão de debêntures a Companhia espelhou suas captações para a ContaxMobitel, configurando como credora nestas operações, conforme divulgado na nota
explicativa 33.
19. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
A composição da posição de empréstimos e financiamentos contraídos pela Companhia e
vigentes na data de encerramento destas demonstrações contábeis intermediárias está
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Versão : 1
Notas Explicativas
Objeto
Não
circulante 31/03/2015 31/12/2014
Vigência
Início Vencimento
Encargos
financeiros a.a.
Taxa
efetiva
Circulante
03/2010
09/2016
TJLP + 2,73%
7,73%
56.570
28.145
84.715
98.834
Em moeda nacional
BNDES - expansão da capacidade
instalada
BNDES - máquinas e
equipamentos
BNDES - capital de giro
BNDES - Prosoft I
BNDES - Prosoft II
BNDES - Prosoft III
BNDES - PSI
BNDES - Itaú Prosoft I
BNDES - Itaú Prosoft II
BNB
03/2010
09/2016
4,50%
4,50%
8.443
4.210
12.653
14.763
05/2011
09/2012
09/2012
09/2012
10/2014
02/2014
02/2014
03/2010
05/2017
09/2018
09/2018
09/2018
06/2019
01/2021
01/2021
03/2015
TJLP + 2,50%
TJLP + 1,50%
TJLP + 2,50%
TJLP + 0,90%
3,50%
TJLP + 4,00%
SELIC + 4,00%
8,50%
7,50%
6,50%
7,50%
5,90%
3,50%
9,50%
16,63%
8,50%
5.271
17.168
30.003
1.043
293
162
277
119.230
6.107
42.500
74.172
2.585
1.005
16.376
16.376
191.476
11.378
59.668
104.175
3.628
1.298
16.538
16.653
310.706
12.691
63.929
111.617
3.888
1.335
4.268
311.325
Em moeda estrangeira
Capital de Giro - Peru
Capital de Giro - Argentina
03/2011
03/2010
08/2010
03/2013
01/2019
07/2016
12/2018
05/2016
4,50%
4,70% a 6,0%
3,60% a 7,70%
15,00%
4,50%
6,00%
7,70%
15,30%
13.580
456
9.195
1.679
4.540
123
18.309
420
18.120
579
27.504
2.099
15.625
612
19.771
2.196
24.910
23.392
48.302
38.204
144.140
214.868
359.008
349.529
Em 31 de março de 2015 não houve alteração nas características dos empréstimos já
divulgadas nas demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de
2014.
A movimentação de empréstimos e financiamentos do trimestre findo em 31 de março de
2015 está apresentada a seguir:
Consolidado
BNDES - expansão da capacidade
instalada
BNDES - máquinas e equipamentos
98.834
-
Amortização
principal
(14.073)
14.763
-
(2.106)
(156)
152
-
12.653
BNDES - capital de giro
12.691
-
(1.308)
(236)
231
-
11.378
BNDES - Prosoft I
63.929
-
(4.251)
(1.056)
1.046
-
59.668
BNDES - Prosoft II
111.617
-
(7.416)
(2.102)
2.076
-
104.175
BNDES - Prosoft III
3.888
-
(258)
(59)
57
-
3.628
BNDES - PSI
1.335
-
(39)
(16)
18
-
1.298
-
16.376
-
-
162
-
16.538
16.653
31/12/2014
BNDES - Itaú Prosoft I
BNDES - Itaú Prosoft II
Captação
Amortização
juros
(1.865)
Encargos
financeiros
1.819
Variação
cambial
-
31/03/2015
84.715
-
16.376
-
-
277
-
4.268
-
(4.250)
(51)
33
-
-
15.625
-
(720)
(65)
150
3.130
18.120
-
8.399
(8.494)
(83)
83
95
-
-
-
-
(101)
101
-
-
Capital de Giro III - Peru
612
-
(132)
(6)
4
101
579
Capital de Giro II - Peru
BANCO MACRO
19.771
4.889
(1.298)
(86)
208
4.020
27.504
2.196
5.698
(399)
(5.698)
-
-
302
-
2.099
3.530
(3.778)
(13)
13
248
55.268
(54.220)
(5.895)
6.430
7.896
359.008
BNB
Capital de Giro I - Peru
Capital de Giro III - Argentina
ITAÚ
Capital de Giro I - Argentina
Capital de Giro II - Argentina
Capital de Giro III - Argentina
Total
349.529
-
Em 23 de fevereiro de 2015 houve a liberação de dois subcréditos no montante de
R$32.752, referente ao financiamento contraído em 16 de dezembro de 2014 com o
PÁGINA: 75 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
BNDES - Prosoft.
19.1 Exigência de manutenção de índices financeiros (covenants)
Em decorrência do empréstimo contraído junto ao BNDES no âmbito do Programa
BNDES de Sustentação do Investimento a Companhia, de forma a evitar a aceleração das
dívidas contraídas junto a esta instituição, deverá manter em bases trimestrais os seguintes
índices financeiros:
(i) Dívida líquida/ EBITDA igual ou inferior a 3,0 (três) vezes; e
(ii) EBITDA / Despesa financeira líquida igual ou superior a 1,65 (um inteiro e
sessenta e cinco centésimos) vez.
Onde:
Dívida líquida: corresponde ao somatório das dívidas onerosas da beneficiária em
bases consolidadas, menos as disponibilidades de curto e longo prazo (somatório do
caixa mais aplicações financeiras não restritos).
EBITDA: corresponde ao lucro (prejuízo) operacional, adicionado da depreciação e
amortização e diminuído do resultado financeiro, apurados de forma acumulada nos
últimos 12 meses.
Assim sendo, em 31 de março de 2015 e 31 de dezembro de 2014 a Companhia cumpriu
com as exigências, conforme demonstrado abaixo:
31/03/2015
31/12/2014
Debêntures de curto prazo
Debêntures de longo prazo
Empréstimos e financiamentos de curto prazo
Empréstimos e financiamentos de longo prazo
Arrendamento financeiro de curto prazo
Arrendamento financeiro de longo prazo
= Dívida bruta
(-) Saldo de disponibilidades
= Dívida líquida
555.720
513.173
144.140
214.868
402
91
1.428.394
419.616
1.008.778
232.339
830.896
142.430
207.099
568
98
1.413.430
371.626
1.041.804
119.162
165.327
98.321
382.810
145.429
173.459
93.852
412.740
(i) Dívida líquida/ EBITDA igual ou inferior a 3,0
2,64
2,52
(ii) EBITDA / Despesa financeira líquida igual ou superior a 1,65
3,89
4,40
Lucro operacional antes do IRPJ e CSLL
Despesas financeiras, líquidas
EBITDA
PÁGINA: 76 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
O cronograma de vencimentos do endividamento está apresentado abaixo:
Consolidado
31/03/2015
2015
2016
2017
2018
2019 em diante
144.140
93.333
90.630
30.514
391
359.008
Garantias:
Saldo de empréstimos e financiamentos
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
359.008
349.529
276.217
1.346
277.563
313.657
1.346
315.003
Garantias vinculadas ao BNDES
Fiança
Alienação fiduciária dos bens financiados
20. FORNECEDORES
Controladora
31/12/2014
31/03/2015
Consolidado
31/12/2014
2.789
2.789
220
220
194.096
2.310
196.406
134.706
3.307
138.013
2.789
220
30.379
30.379
226.785
19.222
19.222
157.235
31/03/2015
Fornecedores nacionais
Terceiros
Partes relacionadas
Fornecedores estrangeiros
Terceiros
O saldo de fornecedores com partes relacionadas é constituído pelas empresas do grupo Oi
S.A, conforme apresentado detalhadamente na nota explicativa n° 33.
As contas a pagar a fornecedores não estão sujeitas a incidência de juros e são geralmente
liquidadas no prazo de 60 dias.
PÁGINA: 77 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
21. SALÁRIOS, ENCARGOS SOCIAIS E BENEFÍCIOS
Controladora
31/03/2015
31/12/2014
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
Salários e honorários
132
103
103.284
110.474
Férias provisionadas
Provisão 13º salário (i)
-
-
117.473
118.450
-
-
32.068
8.375
349
274
41.866
41.087
Encargos sociais
Gratificações e participações de empregados
-
-
18.471
30.237
Outros
-
-
723
786
481
377
313.885
309.409
(i) Refere-se ao décimo terceiro salário do exercício de 2014 das subsidiárias no exterior cujo pagamento
ocorre no ano subsequente.
22. OBRIGAÇÕES COM ARRENDAMENTO MERCANTIL
A Companhia é arrendatária em diversos contratos que podem ser classificados como
arrendamento operacional ou financeiro.
22.1 Operacional
Os pagamentos mínimos futuros de arrendamentos mercantis operacionais não canceláveis,
são apresentados a seguir:
Consolidado
31/03/2015
Até 9 meses
2016
2017
2018
2019
Acima de 5 anos
90.535
91.751
72.029
60.544
34.739
87.786
437.384
Durante o trimestre findo em 31 de março de 2015, os pagamentos de arrendamentos
operacionais reconhecidos como despesa no exercício totalizaram R$42.293 (R$35.611 em
31 de março 2014).
22.2 Financeiros
A Companhia contrata arrendamentos mercantis financeiros de equipamentos, de
informática e imobiliário, destinados à manutenção de suas atividades.
A Companhia mantém controle dos bens arrendados os quais estão apresentados a seguir:
PÁGINA: 78 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
Taxa média
ponderada a.a.
31/03/2015
Custo
Veículos
Equipamentos de informática
Depreciação acumulada
Veículos
Equipamentos de informática
20%
33%
31/12/2014
347
1.922
311
1.773
2.269
2.084
(216)
(1.174)
(179)
(954)
(1.390)
879
(1.133)
951
Os pagamentos futuros mínimos obrigatórios estão segregados conforme a seguir e foram
registrados no passivo circulante e não circulante.
A expectativa para os pagamentos dos contratos de arrendamento mercantil em aberto está
descrita no quadro a seguir:
Até 9 meses
2016
2017
31/03/2015
Pagamentos futuros
mínimos
Valor presente dos
pagamentos mínimos
Juros
381
86
26
31
8
1
412
94
27
493
40
533
As cláusulas dos contratos de ambas as modalidades, no que tange a renovação, reajuste e
opção de compra, são as práticas de mercado. Ademais, não existem cláusulas de
pagamentos contingentes ou relativas à restrição de distribuição de dividendos,
pagamentos de juros sobre capital próprio ou captação de dívida adicional.
PÁGINA: 79 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
23. TRIBUTOS A RECOLHER
Controladora
31/03/2015
31/12/2014
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
IRPJ e CSLL
7
-
12.900
11.196
ISS
-
3
15.395
13.666
PIS e COFINS
-
5
9.211
8.922
Impostos parcelados
-
-
4.640
4.648
2.375
1.320
6.451
4.815
41
39
12.122
16.170
2.423
1.367
60.719
59.417
2.423
1.367
57.870
56.234
-
-
2.849
3.183
IRRF
Outros tributos a recolher (i)
Circulante
Não circulante
(i) Refere-se basicamente a impostos retidos sobre consignação a favor de terceiros.
24. PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS, CÍVEIS E TRABALHISTAS
A Companhia e suas controladas estão envolvidas em determinados assuntos legais
oriundos do curso normal de seus negócios, que incluem processos cíveis, administrativos,
tributários, previdenciários e trabalhistas, as características destes assuntos foram
detalhadamente divulgadas nas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de
dezembro de 2014, sendo aqui divulgadas apenas as mudanças relevantes ocorridas no
trimestre findo em 31 de março de 2015, a saber:
24.1 Contingências com perdas prováveis
Consolidado
31/12/2014
Adições
Pagamentos
Reversões
Atualização
monetária
Tributário
Trabalhistas
Cíveis
Total
90.244
96.151
820
187.215
2.257
26.705
28.962
(11.141)
(11.141)
(160)
(27.529)
(27.689)
2.008
2.008
Circulante
Não Circulante
24.421
162.794
31/03/2015
94.349
84.186
820
179.355
24.423
154.932
24.1.1 Trabalhistas
Em 31 de março de 2015, a Companhia figurava como ré em 23.613 ações trabalhistas
(25.904 em 31 de dezembro de 2014) a provisão constituída com base em histórico de
condenações corresponde à R$84.186 em 31 de março de 2015 (R$96.151 em 31 de
dezembro de 2014).
PÁGINA: 80 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Durante o primeiro trimestre de 2015 a Administração da Companhia promoveu a reversão
de R$8.094, referentes a valores provisionados para eventuais perdas em reclamações
trabalhistas com pedido de vínculo com as empresas de Telecomunicação, baseada em
parecer de seus assessores jurídicos externos, amparando-se na decisão do Supremo
Tribunal Federal (“STF”) que, analisando a licitude da terceirização da atividade de call
center para as concessionárias de telecomunicações, determinou o: “sobrestamento de
todas as causas que apresentem questão idêntica à que será resolvida com foros de
repercussão geral no presente caso, sem prejuízo do término de sua fase instrutória, bem
como das execuções já iniciadas”. O ministro Teori Zavascki nos embargos de declaração
contra essa decisão esclareceu ainda que tal medida: “além de buscar preservar a eficácia
jurídica de dispositivo presumidamente constitucional até o julgamento final do caso, a
medida de sobrestamento foi deferida para evitar que os litigantes envolvidos em causas
idênticas fossem especialmente prejudicados pela dinâmica recursal observada na justiça
trabalhista, que exige depósitos antecipados como condição para o exercício do direito de
recurso”.
O valor acima mencionado corresponde à reversão da provisão das reclamações
trabalhistas que já se encontram sobrestadas, a Companhia está avaliando, dentro da base
de processos trabalhistas aquelas com potencial de sobrestamento para promover futuros
ajustes na provisão de acordo com a mudança de prognóstico ora apresentada, a
Administração espera concluir essas análises durante o segundo trimestre de 2015.
O saldo remanescente de reversões ocorridas no trimestre corrente está relacionado ao
fluxo normal de encerramento de ações, destacando-se que no trimestre houve uma
redução de 8,8% no número de processos ativos.
24.2 Contingências classificadas como perdas possíveis
A Companhia possui contingências de natureza tributária, trabalhista, previdenciária e
cível, cuja expectativa de perda avaliada pela Administração e suportada pelos assessores
jurídicos está classificada como possível e, portanto, nenhuma provisão foi constituída. Em
31 de março de 2015 as contingências classificadas com probabilidade de perda possível,
estão apresentadas a seguir:
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
Tributária
354.411
323.905
Trabalhistas
164.478
168.608
Cíveis
25.907
18.884
544.796
511.397
25. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
25.1 Capital social
No trimestre findo em 31 de março de 2015 e 31 dezembro de 2014, o capital subscrito e
integralizado era de R$181.637.683,90 (cento e oitenta e um milhões, seiscentos e trinta e
sete mil, seiscentos e oitenta e três reais e noventa centavos), representados por
PÁGINA: 81 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
345.767.870 ações escriturais, nominativas e sem valor nominal, ordinárias e preferenciais,
a saber:
Quantidade
31/03/2015
31/12/2014
Participação do capital
31/03/2015
%
31/12/2014
%
Ordinárias
119.725.707
119.725.707
63.573
35%
63.573
35%
Preferenciais
226.042.163
226.042.163
118.065
65%
118.065
65%
345.767.870
345.767.870
181.638
100%
181.638
100%
Em 31 de março de 2015 não houve alteração no estatuto social da Companhia, as
demonstrações contábeis intermediárias estão de acordo com as informações divulgadas
nas demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
25.1.1 Composição do capital social por natureza
Consolidado
31/03/2015
31/12/2014
Ações ordinárias
119.725.707
119.725.707
Ações em tesouraria
(2.223.685)
(1.358.300)
Ações em circulação
117.502.022
118.367.407
25.1.2 Movimentação das ações em circulação
Consolidado
Quantidade de ações em circulação
31/03/2015
31/12/2014
Ações no início do exercício
Compra de ações (tesouraria)
Ações no final do exercício
118.367.407
119.373.696
(865.385)
(1.006.289)
117.502.022
118.367.407
25.2 Ações em tesouraria
A Companhia possui 2.223.685 ações de sua própria emissão em tesouraria, com custo
médio de R$14,69 (quatorze reais e sessenta e nove centavos) por ação, com valor de
mercado correspondente a R$17.234. Durante o trimestre findo em 31 de março de 2015,
conforme autorizado pelo Conselho de Administração, a Companhia adquiriu 865.385
ações de sua própria emissão a um custo de R$9.358, tendo como objetivo a manutenção
das ações em tesouraria para eventual atendimento ao disposto nos planos de opção de
compras de ações.
PÁGINA: 82 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
25.3 Composição do capital social por titularidade
A posição acionária dos maiores acionistas, administradores, membros do Conselho de
Administração e Conselho Fiscal da Companhia é apresentada a seguir:
Acionistas
31/03/2015
Quantidade
%
Quantidade
31/12/2014
%
Maiores acionistas
CTX Participações S.A.
66.318.675
55,39
66.318.675
55,39
Fundo Verde - Credit Suisse Hedging Griffo
15.515.840
12,96
15.223.290
12,72
Skopos Investimentos Ltda.
11.130.277
9,30
10.692.460
8,93
Previ
3.902.250
3,26
3.902.250
3,26
Funcep
3.069.598
2,56
3.069.598
2,56
Fundação Atlantico de Seguridade Social
1.094.747
0,91
1.094.747
0,91
240.475
0,20
240.475
0,20
24.577
0,02
24.577
0,02
2.223.685
1,86
1.358.300
1,13
16.205.583
13,54
17.801.335
14,88
119.725.707
100,00
119.725.707
100,00
Administradores
Conselho da administração
Diretoria
Ações em tesouraria
Outros
A posição acionária dos acionistas detentores de mais de 5% do capital votante é
Acionistas
Quantidade
31/03/2015
%
CTX Participações S.A.
66.318.675
55,39
Fundo Verde - Credit Suisse Hedging Griffo
15.515.840
Skopos Investimentos Ltda.
11.130.277
Outros
Quantidade
31/12/2014
%
66.318.675
55,39
12,96
15.223.290
12,72
9,30
10.692.460
8,93
26.760.915
22,35
27.491.282
22,96
119.725.707
100,00
119.725.707
100,00
A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado,
conforme Cláusula Compromissória constante no seu estatuto social.
26. RECEITA OPERACIONAL
A conciliação entre a receita bruta e a receita operacional líquida apresentada na
demonstração do resultado dos trimestres findos em 31 de março de 2015 e 2014 está
demonstrada a seguir:
PÁGINA: 83 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
31/03/2014
31/03/2015
Receita bruta
899.498
915.956
Impostos sobre as vendas
COFINS
ISS
INSS
PIS
(22.624)
(24.752)
(13.296)
(4.903)
(23.957)
(24.533)
(14.347)
(5.192)
833.923
847.927
27. RESULTADO POR NATUREZA
O Grupo Contax apresentou a demonstração do resultado utilizando uma classificação dos
custos e das despesas baseada na sua função. As informações sobre a natureza desses
custos e despesas, reconhecidos na demonstração do resultado são apresentadas a seguir:
31/03/2015
Custos dos serviços prestados
Contingências
Serviços de terceiros
Depreciação/amortização
Salários e benefícios a empregados
Energia elétrica
Aluguéis e seguros
Marketing e patrocínios
Outros
Despesas com vendas
Outros
Despesas administrativas
Contingências
Depreciação/amortização
Honorários
Energia elétrica
Aluguéis e seguros
Outros
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
-
-
3.106
60.523
40.371
596.447
16.327
43.225
426
5.016
765.441
858
51.423
48.805
566.312
16.003
37.758
504
4.323
725.986
-
-
562
1.292
745
10
2.609
742
1.326
698
2.766
212
76
341
21
458
49
1.157
138
76
356
513
5
1.088
(3.930)
17.058
8.330
44.405
341
1.199
6.532
904
4.399
79.238
1.059
18.548
8.028
42.396
356
663
4.080
667
929
76.726
PÁGINA: 84 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Remuneração baseada em ações
146
146
25
25
146
146
25
25
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
28. OUTRAS (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS, LÍQUIDAS
31/03/2015
Receitas
Despesas recuperadas
Venda de imobilizado
Controladora
31/03/2014
21.516
21.516
Despesas
IPTU
Custo de imobilizado baixado
Outros
-
21.516
(51)
(51)
(51)
34.864
34.864
4.910
25
4.935
(1.864)
(1.608)
(3.472)
31.392
(1.961)
(99)
(5.620)
(7.680)
(2.745)
29. DESPESAS COM REMUNERAÇÃO DE COLABORADORES
Consolidado
31/03/2015
31/03/2014
Remuneração fixa
366.836
351.959
Encargos sociais
140.377
132.975
65.798
63.044
4.734
6.405
47.234
40.817
146
25
17.506
642.631
15.190
610.415
Benefícios
Participação dos empregados nos lucros
Remuneração variável
Outros
30. RECEITAS (DESPESAS) FINANCEIRAS, LÍQUIDAS
31/03/2015
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
Receitas financeiras:
Rendimento de aplicações financeiras
Juros e atualização monetárias sobre outros
ativos
Instrumentos financeiros (i)
Juros sobre debêntures
Outras
557
105
5.966
5.422
111
141
2.847
3.232
-
4.853
-
-
-
4.290
1.702
17.956
10.356
40.953
100
41.721
21.154
21.400
PÁGINA: 85 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
31/03/2015
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Consolidado
31/03/2014
(39.491)
(22.702)
(39.491)
(23.041)
-
(6.778)
(8.452)
-
-
(3.055)
(7.064)
-
-
(2.007)
(2.385)
(399)
(1.739)
(222)
(36)
(1.368)
(1.895)
(875)
(708)
(41.872)
(22.960)
(54.594)
(42.525)
Despesas financeiras:
Juros sobre debêntures
Juros sobre financiamento
Juros e variações monetárias sobre outros
passivos
Juros e atualização monetária de
contingências
Comissão carta de fiança
Outras
(i)
(243)
Refere-se a marcação a mercado da contraprestação contingente decorrente da aquisição dos acionistas
minoritários da TODO.
31. LUCRO POR AÇÃO
Em 31 de março de 2015 não houve alteração no estatuto social da Companhia, as
demonstrações contábeis intermediárias estão de acordo com as informações divulgadas
nas demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
O lucro ou prejuízo por ação foi calculado observando-se os requerimentos da Deliberação
CVM nº 553/08, bem como as disposições do estatuto social da Companhia e da Lei das
Sociedades por Ações, conforme demonstrado abaixo:
PÁGINA: 86 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
31/03/2014
31/03/2015
Numerador
(Prejuízo) lucro líquido do período
(15.886)
9.355
(Prejuízo) lucro a ser alocado
(15.886)
9.355
Ações ordinárias emitidas
Ações preferenciais emitidas
119.725.707
226.042.163
345.767.870
Numerador por tipo de ação:
Ações ordinárias
Ações preferenciais
35%
65%
100%
119.725.707
226.042.163
345.767.870
(5.501)
(10.385)
3.239
6.116
118.151.061
219.743.578
127.617.315
214.529.403
(Prejuízo) lucro líquido por ação - básico em R$
Ações ordinárias
(0,04656)
(0,04726)
0,02538
0,02851
Número de ações potenciais
Ações ordinárias
100.573
402.292
Número médio ponderado de ações em circulação - básico
Ações ordinárias
Número médio ponderado de ações em circulação diluído
Ações ordinárias
(Prejuízo) lucro líquido por ação - diluído em R$
Ações ordinárias
35%
65%
100%
-
118.251.634
220.145.870
127.617.315
214.529.403
(0,04652)
(0,04718)
0,02538
0,02851
32. PAGAMENTOS BASEADOS EM AÇÕES
As regras do plano de opções de ações da Companhia concedidas aos executivos foram
divulgadas nas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2014 e
não sofreram alterações para o trimestre findo em 31 de março de 2015.
A posição das opções outorgadas em aberto em 31 de março de 2015 está demonstrada a
seguir:
Data
Plano
1o Plano
2o Plano
Instrumento
CTAX3
CTAX11
Outorga
Início do
exercício
Quantidade
Final do
exercício
14/11/2012 14/11/2012 14/11/2018
07/05/2014 07/05/2015 06/05/2020
Outorga
Opções
Opções em Valor justo
outorgadas
aberto
da opção
1.340.000
100.573
1.340.000
100.573
3,72
16,80
Preço de
exercício
3,80
16,87
Cotação em
31/03/2015
3,00
7,75
Não ocorreram exercícios, prescrições ou perdas (forfeit) de opções de ações durante o
trimestre findo em 31 de março de 2015. A posição comparativa de opções em aberto na
data destas demonstrações financeiras está apresentada a seguir:
PÁGINA: 87 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
31/03/2015 31/12/2014
Plano 1
Plano 2
1.340.000
100.573
1.340.000
100.573
No resultado do trimestre findo em 31 de março de 2015, foi reconhecida uma despesa de
R$146 (R$25 em 31 de março de 2014).
33. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
33.1 Transações com partes relacionadas consolidadas
A Companhia repassou os recursos financeiros obtidos por meio da emissão de debêntures
às suas subsidiárias integrais Contax-Mobitel e Ability.
Os saldos referentes a esses repasses de recursos estão apresentados abaixo:
Controladora
Data de
Contraparte
Série
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Ability
3ª Série
4ª Série
5ª Série
6ª Série
6ª Série
7ª Série
7ª Série
8ª Série
8ª Série
9ª Série
9ª Série
10ª Série
Única
emissão
02/08/2011
03/01/2012
05/01/2012
11/10/2012
11/10/2012
19/02/2013
19/02/2013
20/03/2013
20/03/2013
29/11/2013
29/11/2013
09/09/2013
12/12/2013
Quantidade
Valor
Encargos
de títulos
na data
financeiros
em circulação de emissão
1.660
36.000
4.000
7.500
7.500
1.750
1.750
500
500
29.129
2.913
31.000
1.529
16.600
360.000
40.000
75.000
75.000
17.500
17.500
5.000
5.000
29.323
29.193
310.000
1.529
atuais
105% CDI
118% CDI
118% CDI
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
IPCA + 6,5%
TJLP + 2,5%
CDI + 1,20%
100% CDI
Receita de Juros:
31/03/2015
Ativo circulante
31/03/2014
31/03/2015
31/12/2014
676
16.230
1.806
5.537
1.283
1.278
299
369
86
3.094
498
9.797
48
497
11.781
1.332
3.121
1.368
728
319
208
91
491
1.218
-
23.574
458.821
56.143
89.954
64.267
20.989
14.996
5.997
4.284
33.444
24.961
313.553
1.750
22.897
442.591
54.359
88.736
68.971
20.705
16.093
5.916
4.598
26.787
30.451
321.797
1.702
41.001
21.154
1.112.733
1.105.603
Controladora
Data de
Contraparte
Série
Contax-Mobitel
Contax-Mobitel
Única
Única
emissão
23/05/2014
13/06/2014
Quantidade
Valor
Encargos
de títulos
na data
financeiros
em circulação de emissão
25.433
12.101
25.433
12.101
Despesas de Juros
31/03/2014
Passivo circulante
atuais
31/03/2015
31/03/2015
31/12/2014
106% CDI
106% CDI
812
384
-
28.051
13.260
27.239
12.876
1.196
-
41.311
40.115
As operações de mútuo entre as subsidiárias no exterior no trimestre findo em 31 de março
de 2015 estão demonstradas abaixo:
PÁGINA: 88 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Contraparte
Credor
Devedor
M oeda
Saldo R$ em 31/03/2015
Stratton Nea
Stratton Argentina
AR$
8.497
Allus Peru
Stratton Argentina
USD
12.597
Allus Peru
Stratton Peru
Novo Sol (S/.)
731
Stratton Peru
Allus Peru
Novo Sol (S/.)
25
Stratton Argentina
Contax Argentina
AR$
40
Stratton Argentina
Stratton Chaco
AR$
172
Stratton Argentina
Stratton Nea
AR$
66
Stratton Argentina
Allus Peru
USD
308
Stratton Argentina
Stratton Peru
USD
1.935
Contax Argentina
Stratton Chaco
AR$
55
Contax Argentina
Stratton Argentina
AR$
1.637
Stratton Chaco
Stratton Nea
AR$
75
33.2 Outras partes relacionadas
Consolidado
31/03/2015
Passivo
Ativo
Contas a
receber
31/12/2014
Crédito a receber contingência (i)
Fornecedores
Passivo
Ativo
Contas a receber
Crédito a receber contingência (i)
Fornecedores
Oi Fixa
Oi Móvel
Oi S.A.
Iguatemi
Paggo Administradora de Crédito
56.097
2.892
3.377
50
41
7.780
-
(2.310)
-
32.503
5.515
1.587
4.082
41
7.780
-
(3.307)
-
Total
62.457
7.780
(2.310)
43.728
7.780
(3.307)
(i)
De acordo com o contrato de prestação de serviços firmado entre a Oi Fixa e a Contax, foi definido que
ações de natureza trabalhista, originadas por migração de contratos de trabalho são de responsabilidade
daquela entidade, cujo montante foi registrado em contrapartida de “Créditos a receber”. O montante de
contingência trabalhista de responsabilidade da Oi Fixa é de R$7.780 (R$7.780 em 31 de dezembro de
2014).
Os saldos referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2015 e 2014 das operações com
esses cliente e fornecedores que figuram na demonstração de resultado da Companhia
estão apresentados a seguir:
PÁGINA: 89 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
31/03/2015
Resultado
Receita de
serviços
31/03/2014
Resultado
Receita de
serviços
Despesa
Despesa
Oi Fixa
Oi Internet
Oi Móvel
Oi S.A.
Brasil Telecom Móvel
Iguatemi
Paggo Administradora de Crédito
270.832
7.594
90.919
14.179
144
23
(6.074)
(1.398)
(211)
-
240.355
6.685
33.143
19.899
79.877
129
424
(3.244)
(475)
(193)
-
Total
383.691
(7.683)
380.512
(3.912)
33.3 Avais concedidos
Em 31 de março de 2015 não há avais concedidos em nome de partes relacionadas.
33.4 Remuneração dos administradores
O pessoal-chave da Administração inclui os conselheiros e os membros da diretoria
executiva. Em 31 de março de 2015 este grupo está composto por 22 profissionais (23
profissionais em 31 de março de 2014).
O total da despesa com remuneração e benefícios a esses profissionais, estão apresentados
a seguir:
31/03/2015
Salários e encargos
31/03/2014
1.013
535
Honorários
397
427
Plano de opção de compra de ações
146
25
1.556
987
34. COBERTURA DE SEGUROS
Em 31 de março de 2015, a cobertura de seguros para o Grupo Contax, estão contratadas
conforme demonstrados no quadro abaixo:
Bens segurados
Responsabilidade civil de diretores e administradores
Patrimônio / Lucros cessantes
Responsabilidade civil geral
Importâncias seguradas
Consolidado
31/03/2015
Vencimento
50.000
200.000
10.000
15/07/2015
14/08/2015
14/08/2015
PÁGINA: 90 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
35. EVENTOS SUBSEQUENTES
Em 6 de maio de 2015, a Companhia inaugurou a maior unidade operacional de contact
center da região Norte do Brasil, em Rio Branco, no Acre. Com investimento de R$40
milhões, o novo site vai gerar mais de três mil empregos diretos.
36. APROVAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS
As demonstrações contábeis intermediárias foram aprovadas e sua emissão autorizada pela
Diretoria Executiva e pelo Conselho de Administração em 14 de maio de 2015.
PÁGINA: 91 de 96
Versão : 1
Notas Explicativas
Diretoria
Carlos Henrique Zanvettor
Maurício Pereira Ignácio
Ibrahim José Jamhour
Diretor Presidente
Diretor de Finanças e Relações com Investidores
Diretor
Diretor
Conselho de Administração
Fernando Antonio Pimentel de Melo
Cristiano Yazbek Pereira
Alexandre Jereissati Legey
Renato Torres Faria
Armando Galhardo Nunes Guerra Junior
Pedro Luiz Cerize
Marco Aurélio Rogeri Armelin
Marcio de Araújo Faria
Guido Barbosa de Oliveira
Carlos Jereissati
Rafael Cardoso Cordeiro
Matias Ezequiel Aron
Marcelo Cerize
Marina Arantes Braga Prado
Titular
Titular
Titular
Titular
Titular
Titular
Titular
Suplente
Suplente
Suplente
Suplente
Suplente
Suplente
Suplente
Conselho Fiscal
Aparecido Carlos Correia
Marco Tulio de Oliveira Alves
Marcio Magno de Abreu
Bruno Cabral Bergamasco
Sidnei Nunes
Newton Brandão Ferraz Ramos
Flávia Maria Araújo Dini Braia Rosa
Rafael Lopes Rodrigues
Titular
Titular
Titular
Titular
Suplente
Suplente
Suplente
Suplente
Moacir Pereira da Silva
Contador CRC RJ-078603/O-9
CPF nº 590.911.427-15
Paulo César Picolli
Gerente de Controladoria
Renata Bandeira Gomes do Nascimento
Diretora Global de Controladoria
PÁGINA: 92 de 96
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR
Ao
Conselho de Administração e aos Acionistas da
Contax Participações S.A.
Rio de Janeiro - RJ
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Contax Participações S.A, contidas no Formulário
de Informações Trimestrais – ITR referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2015, que compreendem o balanço patrimonial em
31 de março de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e
dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A administração da Companhia é responsável pela elaboração dessas informações contábeis intermediárias de acordo com o CPC 21
(R1) e a IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board – IASB, assim como pela
apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à
elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações
contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR
2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial
Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste
na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de
procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de
uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que
tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não
expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão sobre as informações intermediárias
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis
intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os
aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1) e a IAS 34, emitida pelo IASB aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
Revisamos, também, as Demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de três meses
findo em 31 de março de 2015, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas
informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à
elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da
DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa
revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos
relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
São Paulo, 14 de maio de 2015
KPMG Auditores Independentes
CRC 2SP014428/0-6
Carla Bellangero
Contadora CRC 1SP196751/O-4
PÁGINA: 93 de 96
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente
PARECER DO CONSELHO FISCAL
O Conselho Fiscal da Contax Participações S.A. examinou as Demonstrações Contábeis Intermediárias relativas ao trimestre findo em
31 de março de 2015 e o relatório dos Auditores Independentes, e verificou que as informações trimestrais referidas estão de acordo
com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis à preparação das informações trimestrais, de forma condizente com as
normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Rio de Janeiro, 14 de maio de 2015.
Marco Túlio de Oliveira Alves
Presidente do Conselho
Aparecido Carlos Correia
Membro do Conselho
Marcio Magno de Abreu
Membro do Conselho
Bruno Cabral Bergamasco
Membro do Conselho
PÁGINA: 94 de 96
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS
Em atendimento ao disposto nos incisos V e VI do artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, a diretoria executiva da Contax Participações
S.A., declara que:
• revisaram, discutiram e concordam com as demonstrações contábeis intermediárias da Companhia do trimestre findo em 31 de
março de 2015; e
• revisaram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório da KPMG Auditores Independentes, relativamente às
demonstrações contábeis intermediárias da Companhia do trimestre findo em 31 de março de 2015.
Diretor Presidente
Diretor
Diretor
PÁGINA: 95 de 96
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores
Independentes
DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O PARECER DOS AUDITORES
Em conformidade com o inciso V do artigo 25 da Instrução CVM Nº 480, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que revisou,
discutiu e concordou com o relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Contábeis Intermediárias referente ao
trimestre findo em 31 de março de 2015.
Diretor Presidente
Diretor
Diretor
PÁGINA: 96 de 96

ITR 1T15 - Contax | Relações com Investidores

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SEGUNDA ETAPA DO PROCESSO SELETIVO

Aumento de Participação Acionária Relevante

Ata - Contax

Acordo de Acionistas