Apresenta - Climate Bonds Initiative

Títulos de Dívida e Mudança Climá5ca Análise do Mercado em 2016 Edição Brasileira Sean Kidney, CEO, Climate Bonds Ini5a5ve São Paulo 2 de agosto de 2016 Títulos Verdes em alta Expecta5va total 2016 $70 bi 80
PBoC es5ma $41 bi para a China Acumulado no ano ($8 bi China) 60
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2012 2013 2014 2015 2016 Interesse de inves3dores Inves5dores ins5tucionais representa5vos de $93 trilhões de a5vos sob gestão -­‐  SRI: $21 trilhões global -­‐  $43 trilhões: UN Climate Summit -­‐  $20 trilhões: Seguradoras x10 inves5mentos nas questões climá5cas até 2020 Bancos Centrais: PBOC, BoE, entre outros 5
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na5onais = $30bi EUA $24,8bi China $14,4bi > $10bi em circulação $1bi – 10bi em circulação < $1bi em circulação Dado mais atual: Brasil $1,05bi Aust $2bi AS $1,27bi Energia Renovável, e não Transportes Eficiência Energé3ca / Edificações de Baixo Carbono 24% Energia Limpa 44% Transporte de Baixo Carbono 12% Sustentabiidade no uso da água 11% Adaptação Climá3ca 2% Agricultura e Floresta 2% Resíduos e Controle de Poluição 5% Regras para um novo mercado Green Bond Principles – ICMA Recursos devem ser alocados para projetos verdes / Explica processo para seleção de projetos; usa revisão de segunda opinião / Acompanha o uso dos recursos; usa auditor para verificar / Reporta detalhes anualmente Climate Bonds Standard & Cer8fica8on: definições “verdes” + asseguração China: liberado pelo Banco Central França: E5queta “Energy and Ecological Transi8on for Climate” Ra5ng “verde” da Moody’s: qualidade de revisão & relatórios Recomendações do G20 sobre Títulos Verdes Expandindo o universo de inves3mento $694 bi Universo de rtulos climá5cos $118bi Em rtulos verdes rotulados $576bi Em rtulos climá5cos não rotulados Universo de Ztulos climá3cos Sem ra8ng 16% AAA 15% EUR $111,2bi USD $169bi < BBB 6% BBB 10% 78% é grau de inves3mento GBP $58,2bi AA 37% A 16% Tipos de moeda RMB $244,6bi Transporte e energia são os maiores temas Transporte 66,8% Resíduos e Controle de Poluição 0,7% Água 2,6% Agricultura e Florestas 0,9% Edificações e Indústria 2% Energia 18,8% Mul5ssetorial 8,2% Títulos Climá3cos no Brasil Europa Ocidental: $195bi EUA: $111bi China: $246bi Brasil – Ztulos climá3cos Emi3dos BRL 10bi Em circulação BRL 4,5bi Títulos Verdes e Climá3cos no Brasil Títulos Climá5cos em Circulação Brasil Eólica
Energia Renovável Mista
Exemplos de rtulos climá5cos • 
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Suzano Papel – papel e celulose R$1.440m CPFL Energias – renováveis R$1.026m São Miguel de Gostoso -­‐ eólica R$481m ALL América La5na Logís5ca -­‐ ferrovias R$4.112,2m ALL Malha Norte – ferrovias R$326,7m ALL Malha Paulista – ferrovias R$166,7m Concessão Metro RJ – metrô R$575m MRS Logis5ca – ferroviário de carga R$1.530,7m Supervia – trens urbanos R$300m Títulos verdes rotulados •  BRF: EUR500m •  Suzano Papel: US$500m Energia
23%
Transporte
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Multissetorial
23%
Ferroviário de carga
Ferroviário urbano
Transporte público
Mistos
Oportunidades no Brasil Agronegócios
Produtos Florestais
Energia Renovável
Roadmap 1.  Emissões por companhias Blue-­‐chip 2.  Sensibilização e capacitação dos atores de mercado 3.  Incen5vos e apoio fiscal eficiente 4.  Instrumentos de securi5zação 5.  Desenvolver fluxo de projetos verdes Coalizão para Inves3mentos em Infraestrutura Verde & INDCs GREEN
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