Schroder International Selection Fund US Equity Alpha

Julho 2014
Os dados correspondem à data de 30 Junho 2014
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
US Equity Alpha
Acções A Acc
Data de lançamento do Fundo
15 Dezembro 2010
Alan Straus substituiu Joanna Shatney como Gestor de Fundos deste fundo a 16/04/2014.
Dimensão do Fundo (milhões)
USD 33,7
Proporcionar a valorização do capital através, principalmente, do investimento em acções e títulos convertíveis em
acções de empresas norte-americanas. Com vista a atingir este objectivo, o Gestor de Investimentos investirá
numa carteira de títulos seleccionados que, em sua opinião, apresentam um maior potencial de valorização no
futuro.
Objectivo e Política de Investimento
Preço das acções no final do mês
(USD)
161,19
Determinação do Risco
Os investimentos em acções estão sujeitos ao risco de mercado e, potencialmente, ao risco da taxa cambial. Este
fundo pode utilizar instrumentos derivados financeiros como parte do processo de investimento. Isto pode
aumentar a volatilidade dos preços do fundo ao amplificar os eventos de mercado.
Número total de aplicações
36
Análise do Desempenho
Índice de referência
Standard & Poors 500 Net TR Lagged
Rendibilidade (%)
Gestor do fundo
Matt Ward & Alan Straus
Fundo gerido desde
15 Dezembro 2010
15,8
15,2
Alpha (%)
-1,2
---
0,9
---
-0,4
---
Rácio Sharpe
0,9
1,1
Ex-Ante Tracking Error (%)
3,8
---
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de
referência
3,6
2,8
PER (preço/resultados)
23,3
18,9
PER previsto
19,8
17,1
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
15,2
18,0
1,2
2,0
12,7
11,8
---
Índice de referência
23,3
16,2
---
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Dez 2010
Mai 2011
Nov 2011
Mai 2012
Nov 2012
Mai 2013
Nov 2013
Mai 2014
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
O desempenho do fundo é comparado ao desempenho do seu índice de referência no dia anterior devido a
diferenças no tempo de valorização.
Fonte: Schroders
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
http://SISF-US-Equity-Alpha-A-Acc-FMR-PTPT
13,5
40,0
Volatilidade anual (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
29,1
50,0
Índice de
referência
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Fundo
60,0
Fundo
P/B (preço/valor contabilístico)
5 anos anualizados
70,0
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Rácio de Informação
3 anos anualizados
Rendibilidade desde Lançamento (%)
Rendimento de distribuição
0,00 %
Beta
1 ano
A 30/11/2011, o índice de referência deixou de ser o S&P 500 (Composite) Lagged e passou a ser o S&P 500 Net
TR Lagged. O track record completo do anterior benchmark foi retirado e substituído pelo do novo.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund US Equity Alpha
Análise de títulos
Dez Maiores Aplicações
Sector
NAV (em %)
1. Google
Tecnologias da Informação
5,1
2. Occidental Petroleum
Energia
4,2
3. Apple
Tecnologias da Informação
4,1
4. Canadian Pacific Railway
Indústria
3,8
5. Cimarex Energy
Energia
3,8
6. Covidien
Saúde
3,7
7. LyondellBasell Industries
Materiais
3,5
8. Danaher
Indústria
3,4
9. UnitedHealth Group
Saúde
3,4
10. Merck
Saúde
3,4
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
(%) Subponderações
Canadian Pacific Railway
3,8 Exxon Mobil
Cimarex Energy
3,7 Microsoft
(%) Divisão por
-2,5 Capitalização Bolsista
Occidental Petroleum
3,7 Johnson & Johnson
-1,8 >=2000<5000 milhões
-1,7 >=5000 milhões
Covidien
3,4 General Electric
-1,5 Não classificado
O'Reilly Automotive
3,3 Wells Fargo
-1,4
Composição da
Carteira (%)
0,0
13,3
20,5
18,8
14,9
11,8
Bens de Consumo de Luxo
Índice de
referência
O compromisso associado aos
contratos de futuros sobre o índice
de acções, caso exista, é deduzido
da liquidez.
13,2
10,5
Indústria
8,1
Finanças
16,1
8,0
Energia
10,9
Fonte: Schroders
5,5
3,5
Materiais
Serviços de Telecomunicações
Bens de Consumo Corrente
Serviços Públicos
Liquidez
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança todas as conversas telefónicas
são gravadas.
0,0
100,0
22,1
Saúde
Fundo
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
(%)
Sector
Tecnologias da Informação
Informação
38,3
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
2,4
2,4
0,5
9,5
0,0
3,2
4,8
0,0
Capitalização
B3X8WZ0
SUSEQAA:LX
LU0562796101.LUF
LU0562796101
USD
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
1,98 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade,
designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg), através da internet (www.schroders.pt ) ou junto das entidades colocadoras autorizadas.
A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt.