JPM Emerging Markets Debt D (acc) – EUR (hedged)

Informações fundamentais destinadas aos investidores
O presente documento contém informações fundamentais destinadas aos investidores sobre este Fundo. Não é material
promocional. Estas informações são obrigatórias por lei para o ajudar a compreender o carácter e os riscos associados ao
investimento neste Fundo. É aconselhável que leia o documento para que possa decidir de forma informada se pretende
investir.
JPM Emerging Markets Debt D (acc) - EUR (hedged)
uma Classe de Acções do JPMorgan Funds – Emerging Markets Debt Fund
um Subfundo do JPMorgan Funds
ISIN LU0117898204
Este fundo é gerido por JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Objectivos e política de investimento
Objectivo de investimento: O Subfundo visa conseguir um
rendimento superior ao dos mercados de obrigações de países
emergentes através, principalmente, do investimento em títulos de
dívida de mercados emergentes, incluindo títulos de empresas e
títulos emitidos em moedas locais, e da utilização de instrumentos
financeiros derivados, sempre que considerado oportuno.
Esta Classe de Acções procura minimizar o efeito das flutuações
cambiais entre a Moeda de Referência do Subfundo (USD) e a
Moeda de Referência desta Classe de Acções (EUR).
Política de investimento: O Subfundo investirá um mínimo de 67%
dos seus activos (excluindo caixa e equivalentes de caixa),
directamente ou através de instrumentos financeiros derivados, em
títulos de dívida emitidos ou garantidos por governos de mercados
emergentes ou pelas respectivas agências governamentais, e por
empresas domiciliadas ou que exerçam a sua actividade económica
principal num país de mercado emergente. Estes investimentos
incluirão, provavelmente, obrigações Brady, obrigações em dólares
emitidas nos Estados Unidos por empresas não residentes (Yankee
bonds), obrigações europeias (eurobonds) emitidas por governos e
empresas, e obrigações e certificados transaccionados em
mercados nacionais.
Critério do Gestor: O Gestor de Investimentos pode comprar ou
vender investimentos em nome do Subfundo dentro dos limites do
Objectivo e política de investimento.
O Subfundo pode investir, sem qualquer limite, em títulos de dívida
num nível inferior ao grau de investimento e sem notação e em títulos
de dívida de mercados emergentes. Não existem restrições em
termos de maturidade ou qualidade do crédito no que diz respeito
aos títulos de dívida em que o Subfundo pode investir.
O Subfundo investirá em instrumentos financeiros derivados para
alcançar o seu objectivo de investimento. Esses instrumentos
também podem ser utilizados para fins de cobertura.
Resgate e negociação: As Acções do Subfundo podem ser
resgatadas mediante pedido e negociadas, em geral, diariamente.
Padrão de Referência: O padrão de referência da Classe de Acções
é o J.P. Morgan Emerging Market Bond Index Global Diversified (Total
Return Gross) Hedged to EUR.
O índice de referência é um indicador que serve de base à avaliação
do desempenho da Classe de Acções. A Classe de Acções pode
apresentar poucas semelhanças com o seu índice de referência.
Política de distribuição: Esta Classe de Acções não pagará
dividendos.
Recomendação: O Subfundo pode não ser adequado para
investidores que planeiem levantar o seu dinheiro num horizonte
temporal de três anos.
Para obter esclarecimentos sobre alguns dos termos usados no
presente documento, consulte o glossário no nosso sítio
www.jpmorganassetmanagement.com
O Subfundo pode investir em activos denominados em qualquer
moeda e o risco da exposição cambial pode ser coberto.
Perfil de risco e de remuneração
Risco mais baixo
Risco mais alto
Remuneração
potencialmente mais baixa
1
2
3
n
Remuneração
potencialmente mais
elevada
4
5
6
7
A notação anterior baseia-se na volatilidade histórica do Valor
Patrimonial Líquido da Classe de Acções ao longo dos últimos cinco
anos, podendo não ser um indicador fiável do perfil de risco futuro da
Classe de Acções.
A categoria de risco e de rendibilidade anteriormente indicada não é
inalterável e pode mudar ao longo do tempo.
n
n
n
Uma Classe de Acções com notação de risco mais baixa não
equivale a um investimento isento de risco.
Por que razão o Classe de Acções se encontra nesta categoria?
Esta Classe de Acções está classificada na categoria 4, porque o
respectivo Valor Patrimonial Líquido tem apresentado um nível de
flutuação médio ao longo do tempo.
Outros riscos importantes:
n O valor do seu investimento tanto pode diminuir como aumentar e
pode reaver um valor inferior ao capital investido inicialmente.
n
O valor dos títulos de dívida pode alterar significativamente,
dependendo das condições económicas e das taxas de juro,
bem como da qualidade do crédito do emitente. Normalmente,
estes riscos aumentam no caso dos títulos de dívida de mercados
emergentes e dos títulos de dívida num nível inferior ao grau de
investimento.
Além disso, os mercados emergentes podem estar sujeitos a
práticas menos evoluídas em termos de serviços de custódia e
de liquidação, maior volatilidade e menor liquidez do que os
mercados não emergentes.
O valor dos instrumentos financeiros derivados pode apresentar
alguma volatilidade e acarretar perdas superiores ao montante
investido pelo Subfundo.
Os movimentos das taxas de câmbio podem afectar
negativamente o rendimento do seu investimento. As operações
de cobertura cambial usadas para minimizar o efeito das
flutuações cambiais podem não ser sempre bem sucedidas. Os
investidores podem obter exposição a outras moedas para além
da moeda da respectiva Classe de Acções.
Pode obter mais informações sobre os riscos no "Anexo IV Factores de Risco" do Prospecto.
Encargos
Comissões únicas antes ou depois de investir
Comissões de subscrição
3,00%
Comissões de resgate
0,50%
n
Este é o valor máximo que pode ser retirado ao seu dinheiro antes
de ser investido ou antes de serem pagos os rendimentos do seu
investimento.
n
Despesas do Fundo ao longo de um ano
Despesas correntes
n
2,25%
n
Despesas do Fundo em certas condições específicas
Comissão de Desempenho
N/A
n
As comissões de subscrição e de resgate são valores máximos,
podendo os investidores pagar menos. Podem ser obtidas
informações sobre despesas junto do consultor financeiro do
investidor, do distribuidor ou em qualquer adenda ao Prospecto
específica de um país.
Pode ser cobrada uma comissão de troca não superior a 1% do
Valor Patrimonial Líquido por Acção da nova Classe de Acções.
O encargo corrente baseia-se nas despesas (excluindo as
comissões de desempenho) do exercício anterior, findo em
Novembro de 2013, podendo variar de ano para ano.
As despesas servem para pagar os custos de funcionamento
desta Classe de Acções, nomeadamente os custos de
comercialização e distribuição. Estas despesas reduzem o
potencial de crescimento do investimento.
Podem ser obtidas mais informações sobre despesas na secção
"Informações sobre a Administração, Encargos e Despesas" do
Prospecto.
Resultados anteriores
¢ JPM Emerging Markets Debt D (acc) - EUR (hedged) (LU0117898204)
¢ Padrão de Referência
%
n
40
n
20
0
n
-20
-40
n
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
4,3
31,9
1,9
-0,3
-29,6
31,2
13,0
4,7
17,1
-6,7
3,7
28,9
0,9
5,0
-11,1
25,4
11,5
7,4
16,8
-5,6
1
2
n
Os resultados anteriores não constituem
um indicador dos resultados futuros.
Os dados referentes ao desempenho
foram
calculados
incluindo
os
impostos, as despesas correntes e os
custos de transacção da carteira, e
excluem as comissões de subscrição e
de resgate, em EUR.
Se não forem apresentados resultados
anteriores é porque nesse ano os dados
disponíveis relativos aos resultados não
eram suficientes.
Data de lançamento do Subfundo:
1997.
Data de lançamento da Classe de
Acções: 2000.
1 Este resultado foi obtido em circunstâncias
que deixaram de se verificar.
2 Durante este período foi utilizado um
padrão de referência diferente.
Informações úteis
Depositário: O Depositário do Fundo é o J.P. Morgan Bank
Luxembourg S.A.
Outras Informações: Serão disponibilizados, gratuitamente, uma
cópia do Prospecto e dos relatórios anual e semestral mais recentes
em Inglês, francês, alemão, grego, italiano, polaco, português e
espanhol. e o Valor Patrimonial Líquido por Acção e os Preços de
Compra e de Venda mais recentes em
www.jpmorganassetmanagement.com,
através
do
endereço
electrónico [email protected] ou por escrito, mediante pedido
dirigido à JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l, European
Bank and Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg,
Grão-Ducado do Luxemburgo.
Imposto: O Subfundo está sujeito aos regulamentos fiscais
luxemburgueses. Isto poderá ter impacto na situação fiscal pessoal
dos investidores.
Informação Legal: A JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
pode ser responsabilizada exclusivamente com base nas
declarações que constam do presente documento que sejam
susceptíveis de induzir em erro, inexactas ou incoerentes com as
partes correspondentes do Prospecto.
O JPMorgan Funds é constituído por Subfundos independentes,
podendo cada um deles emitir uma ou mais Classes de Acções.
Este documento diz respeito a uma Classe de Acções específica. O
Prospecto e os relatórios anual e semestral são referentes ao
JPMorgan Funds.
O Subfundo é parte integrante do JPMorgan Funds. Nos termos da
legislação luxemburguesa, existe separação de responsabilidades
entre Subfundos. Isto significa que os activos de um Subfundo não
serão utilizados para satisfazer reivindicações de credores, ou outros
terceiros, relativas a outro Subfundo.
Troca: Os investidores podem proceder à troca por Acções de outra
Classe de Acções do Subfundo ou de outro Subfundo do J.P. Morgan
Funds, desde que sejam satisfeitos os respectivos requisitos de
elegibilidade e os montantes mínimos de participação. As Acções
de uma Classe de Acções T apenas podem ser trocadas por Acções
de uma Classe de Acções T de outro Subfundo. Pode obter mais
informações na secção "Subscrição, Resgate e Troca de Acções" do
Prospecto.
O Subfundo está autorizado no Luxemburgo e é regulado pela Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF"). A
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. está autorizada no Luxemburgo e é regulada pela CSSF.
Estas informações fundamentais destinadas aos investidores são correctas em 02/06/2014.