apresentação fernanado belaciano - hsbc

AMCE NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS
www.amce.com.br PROJETOS ESPECIAIS FÓRUM EMPRESARIAL – SUSTENTABILIDADE E RESPONSABILIDADE CORPORATIVA: UM PASSO ADIANTE 13º EVENTO TEMA: Investimentos socialmente responsáveis: Oportunidades, dilemas e limitações. Palestrante: Fernando Belaciano (HSBC)
[Insert client name or logo]
[Insert date]
Investimentos Socialmente
Responsáveis
“Um desafio para o mercado Brasileiro”
[Insert date]
Luiz Ribeiro
Fernando Belaciano
Agenda:
1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)
2. Fundo HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial
3. Fundos HSBC SRI no mundo
4. Desafios
O principal objetivo do índice é criar um ambiente de investimento
compatível com as demandas de desenvolvimento sustentável da
sociedade contemporânea e estimular a responsabilidade ética das
corporações
Necessidades internas:
I.
Aprimorar no Brasil a tendência mundial do HSBC no que se refere ao tema
« Responsabilidade Social »;
II. Concientizar os clientes da constante preocupação do HSBC Investments em
valorizar os aspectos de sustentabilidade;
III. Oferecer opções de investimentos no mercado acionário com uma carteira que
reune papéis de companhias com preocupação social, ambiental e de
governança corporativa
Conference template
Objetivo:
Não há exclusão sumária de setores econômicos no índice.
Diferentemente do Ibovespa, cuja carteira pode ser alterada
a cada três meses, o ISE será revisado anualmente.
Conference template
As grandes decisões sobre o ISE são tomadas por um
conselho formado por representantes de seis entidades:
Anbid, Apimec, IBGC, Abrapp, Instituto Ethos e Ministério do
Meio Ambiente.
Carteira Teórica:
Conference template
CARTEIRA TEORICA DE ABERTURA DE 31/08/2006
CODIGO
NOME
TIPO
QTDE. TEORICO
PART. %
ALLL4
ALL AMER LAT PN
876.814
0.016
ALLL11
ALL AMER LAT UNT
30.884.552
2.925
ARCZ6
ARACRUZ
PNB
449.790.518
2.673
ARCE3
ARCELOR BR
ON
221.512.586
4.3
BBDC3
BRADESCO
ON
174.609.697
6.037
BBDC4
BRADESCO
PN
459.103.756
16.793
BBAS3
BRASIL
ON
101.003.059
2.514
BRKM5
BRASKEM
PNA
165.454.139
1.178
CCRO3
CCR RODOVIAS ON
116.818.404
1.25
CLSC6
CELESC
PNB
414.747.891
0.353
CMIG3
CEMIG
ON *
11.385.555.456
0.457
CMIG4
CEMIG
PN *
89.455.444.194
4.124
CESP5
CESP
PNA*
31.148.968.950
0.297
CPLE3
COPEL
ON *
21.703.841.304
0.217
CPLE6
COPEL
PNB*
100.938.573.772
1.196
CPSL3
COPESUL
ON
61.707.013
0.916
CPFE3
CPFL ENERGIA ON
70.680.174
1.011
DASA3
DASA
ON
35.614.979
0.764
ELET3
ELETROBRAS
ON *
98.493.872.064
2.392
ELET6
ELETROBRAS
PNB*
94.568.526.275
2.095
ELPL5
ELETROPAULO PNA*
7.313.331.245
0.363
EMBR3
EMBRAER
ON
481.293.954
5.176
GOLL4
GOL
PN
51.184.615
1.973
MYPK4
IOCHP-MAXION PN
25.061.989
0.229
ITAU4
ITAUBANCO
PN
501.980.690
16.868
ITSA4
ITAUSA
PN
1.640.070.129
7.796
NATU3
NATURA
ON
107.395.325
1.534
PRGA3
PERDIGAO S/A ON
70.327.962
0.808
SUZB5
SUZANO PAPEL PNA
92.567.001
0.628
TBLE3
TRACTEBEL
ON
204.111.730
2.04
UBBR11
UNIBANCO
UNT
1.063.648.384
8.569
VCPA4
VCP
PN
84.829.540
1.58
WEGE4
WEG
PN
190.309.226
0.929
Apresentam correlação positiva entre a qualidade das
empresas e o valor de mercado;
Têm menor volume de processos governamentais, ações
trabalhistas, etc;
Atraem e retém os melhores profissionais;
São mais procuradas pelos investidores (menor custo de
capital e valorização das ações);
Têm maior valorização por parte dos consumidores /
clientes;
Apresentam performance diferenciada (maiores
lucros maiores dividendos).
Conference template
Empresas com boas práticas (governança corporativa,
preocupação ambiental, padrão ético elevado, etc):
Conference template
Exemplos de performance
Dow Jones Sustainability Index:
DJSI World – USD Performance
December 1993 - April 2006, USD, Total Return Index
238%
330
175%
280
230
180
130
80
12/93 8/94 4/95 12/95 8/96 4/97 12/97 8/98 4/99 12/99 8/00 4/01 12/01 8/02 4/03 12/03 8/04 4/05 12/05
DJSI World (in USD)
MSCI World (in USD)
Conference template
Performance Diferenciada:
Simulação Rentabilidade Passada – ISE / IBovespa / IBrX
Tempo/índice
ISE
IBOVESPA
BOVESPA
IBrX
2004
35,40
15,64
29,71
2005
38,59
27,25
37,34
2006 (até Agosto)
12.8
8.96
10.75
Agenda:
1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)
2. HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial
3. Fundos HSBC SRI no mundo
4. Desafios
Política de Investimento: O FIA HSBC Sustentabilidade Empresarial é
um fundo ativo, ou seja, sua carteira é construída com as empresas
integrantes do índice que tem a melhor perspectiva de retorno para os
investidores.
Público alvo: investidores em geral, de todos segmentos comerciais do
HSBC
Fundos
HSBC FIA Sustentabilidade Empresarial
PL (R$ MM)
21.200
Taxa de adm
2.50%
Aplicação Inicial Data lançamento
R$ 1,000.00
02/01/2006
Performance:
Rentabilidade nominal (ano até 31/08)
ISE médio (ano até 31/08)
Ibovespa médio (ano até 31/08)
15.84%
12.80%
8.96%
Conference template
HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial - principais
características:
Conference template
Fundos SRI no Brasil:
Fundos
Itau Excelência Social Ações
BB Ações Indice Sustentabilidade Empresarial
Bradesco FIA Indice Sustentabilidade Empresarial
ABN FIA Ethical II
ABN FIA Ethical
PL (R$ MM) Taxa de adm Aplicação Inicial Data lançamento
216.000
3.00%
R$ 500.00
18/10/2004
13.600
2.00%
R$ 200.00
01/12/2005
20.180
0.60%
R$ 100,000.00
29/12/2005
107.480
0.60%
R$ 100,000.00
06/11/2001
73.360
3.00%
R$ 100.00
01/11/2001
Patrimônio líquido total: R$ 430 MM
Total da indústria: R$ 72.500 MM
Percentual Total: 0,59%
Agenda:
1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)
2. HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial
3. Fundos HSBC SRI no mundo
4. Desafios
Fundos
HSBC Euro Obligations Responsables
HSBC Valeurs Responsables
HSBC Multimanager Ethique Monde
HSBC GIF Sustainability Leaders
PL (MM)
EUR 8,47
EUR 115,47
EUR 30,47
EUR 10,20
Conference template
Fundos SRI no mundo – HSBC
Taxa adm
0,80%
1,50%
2,60%
1,25%
Data lançamento
12/03/2004
08/06/2001
30/06/1995
30/12/2005
Carteiras:
- HSBC Euro Obligations Responsables:Carteira Euro Bonds Zone
- HSBC Valeurs Responsables:Carteira Euro large caps
- HSBC Multimanager Ethique Monde: Carteira 75% international equities and 25%
Euro bonds
Agenda:
1. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)
2. HSBC FI Ações Sustentabilidade Empresarial
3. Fundos HSBC SRI no mundo
4. Desafios
Ampliar a parcela de investimentos em Renda Variável
Desconcentrar objetivos de retorno = Ibovespa/ IBX/ outros
Ampliar Fundos SRI nos diversos segmentos de clientes:
–Fundos de pensão
–Seguradoras
–Private Bank
–Retail
Conference template
Desafios: