Apimec 2015

Apimec 2015
Apresentação Corporativa
Resultado 3o Trimestre 2015
A Duratex em resumo
- Maior empresa produtora de painéis de madeira industrializada, louças e metais sanitários do Hemisfério
Sul
Quem
somos
- A Companhia possui duas divisões de negócios:
DIVISÃO DECA: metais e louças sanitárias e seus respectivos acessórios, chuveiros elétricos
DIVISÃO MADEIRA: pisos laminados, painéis de Medium Density Fiber Board (MDF) e Medium Density
Particle Board (MDP) e chapas de fibra.
- Líder em todas as divisões em que atua
- Fábricas de grande porte e com tecnologia de ponta
- Produtividade florestal
Vantagens
Competitivas
- Verticalização florestal
- Autossuficiente com baixo custo de madeira
- Marcas top of mind em seu setor
- Localização geográfica de suas plantas próximas aos mercados consumidores
- Governança Corporativa e solidez financeira
1
Estrutura Acionária
40%
20%
Itausa
Ligna
BLOCO DE CONTROLE
0,4%
31,7%
7,8%
Investidores
Estrangeiros
Outros
Investidores Locais
Tesouraria
0,1%
Fundos de
Pensão
FREE FLOAT
Membro do Novo Mercado
Tag along de 100%
Política de dividendo: mínimo correspondente a 30% do lucro líquido ajustado
Adesão ao Código Abrasca de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas
2
Histórico
1992: Aquisição
pela Ligna
1997: Expansão
Uberaba
1998: Aquisição
de floresta
51.000ha
1970: Início
das atividades
em Taquari (RS)
1975: Início
das atividades
em Uberaba
(MG)
Anos 50
e 60
Anos 70
1972:
Incorporação
da Deca.
1951: Nasce a
Duratex, já
como empresa
de capital
aberto
1954: Início da
fabricação de
chapas em
Jundiaí, SP
Anos 80
1981:
Aquisição da
Louças Sul,
em São
Leopoldo/RS
1984:
Aquisição da
unidade de
Itapetininga,
SP
1988:
Aquisição da
unidade de
Agudos, SP
Anos 90
1995: Aquisição
da empresa
Argentina Piazza
Hermanos, que
passou a ser
denominada
Deca Piazza
(operação
encerrada em
2013)
 1997: primeira
Fábrica de
MDF (Medium
Density
Fiberboard) no
Brasil, em Agudos
2004: Expansão
Uberaba
2007: IPO
Novo Mercado
2008: Nova
planta de MDF
Uberaba
20002008
Novas plantas
(CAPEX):
• MDF Botucatu
• MDP Itapet.
• MDF2 Agudos
Encerramento
Jundiaí
Aquisições:
• Ideal Standard
•CMC
Expansão
Taquari
2009
 Associação
com a Satipel
e criação da
maior empresa
de painéis do
Hemisfério Sul
 Novo
Mercado
20102012
 Inicio das
operações da
planta de resina
 Inicio do
programa de
Invetimento
DECA e Madeira
 Aquisições:
• terras em SP
• Elizabeth
• Tablemac
• Thermosystem
• Mipel
2013
 Conclusão
do ciclo de
investimento
iniciado em
2011
Definição de
um plano
estratégico de
crescimento
até 2017
2014
Aquisições:
- Caxuana
- Participação
adicional
Tablemac
- Encerramento
das atividades
da unidade de
louças Jundiai II
Planejamento
Estratégico
Duratex 2020
 Joint venture
com Usina Caete
no Nordeste
2015
Aquisição da
Ducha Corona
3
Governança Corporativa
Composição do Conselho de Administração
representantes da Itausa
representantes da Ligna
3 membros independentes
5 Comitês assessoram o Conselho no processo de gestão e
tomada de decisões
Comitês: Pessoas, Governança e Nomeação; Sustentabilidade;
Auditoria e Gerenciamento de Risco; Divulgação e Negociação;
Avaliação de Transações com Partes Relacionadas
Comitê de Transações com Partes Relacionadas é composto
somente por membros independentes
Membros não ocupam cargo executivo na Empresa
Membros Independentes
ALVARO DE SOUZA (desde abril 2011)
-Presidente do Fundo Brasileiro para
Biodiversidade (FUNBIO)
- Membro do Conselho da WWF International
Board of Trustees e WWW-Brasil
- Membro do Conselho do Banco Santander
- Membro do Conselho da AMBEV
FRANCISCO AMAURI OLSEN (desde abril
2013)
- Vice Presidente do Conselho da Martins Com.
e Serviços de Distribuição S.A.
- Membro do Conselho do Grupo Rotoplas
- Membro do Comitê de Integração do Banco
Triangulo
RAUL CALFAT (desde abril 2014)
- Membro do Conselho de Administração da Fibria
Celulose S.A.
- Presidente do Conselho da Votorantim
Participações S.A.
- Membro do Conselho de Administração do Hospital
Sírio Libanês
4
Divisão Madeira - Distribuição Geográfica
Operações na Colômbia - Tablemac
UBERABA (MG)
MDP e MDF
AGUDOS (SP)
2 linhas de MDF, piso laminado
e fábrica de resina (DRI)
BOTUCATU(SP)
MDF e Chapa de Fibra
MANIZALES – MDP
YARUMAL – MDP
BARBOSA – MDF
GUARNE - Móveis
TAQUARI (RS)
MDP
ITAPETININGA (SP)
MDP e MDF
5
Divisão Madeira - Produtos
P
R
I
N
C
I
P
A
I
S
P
R
O
D
U
T
O
S
MDP
P
R
I
N
C
I
P
A
I
S
MDF
Pisos Laminados
Chapa de Fibra
D
I
S
T
R
I
B
U
D I
E Ç
Ã
O
C
A
N
A
I
S
Indústria Moveleira
Revenda
Construção Civil e Exportação
6
Divisão Madeira - Destaques
Parceria Casa Claudia – Coleção Marcas do Tempo
MDF Fire – lançamento exclusivo
Parceria com a criação de uma linha de produtos exclusivos para
Piso Laminado
Painel de MDF com tecnologia inovadora que evita e retarda a
propagação de chamas
Casa Claudia é a líder no segmento de decoração
Ideal para: teatros e cinemas, casas de espetáculos escolas e
universidades, hotéis e shoppings, prédios comerciais
Duratex é a primeira empresa a ter uma parceria com a Casa Claudia
Pode ser aplicado em revestimentos de paredes, tetos e pisos, além
de mobiliário
Avaliado e aprovado em testes conduzidos com marceneiros e
indústria de móveis
Painel ecológico certificado pelo FSC
7
Divisão Madeira - Destaques Operações
Alto Grau de Integração das Operações
Integração Florestal
Fábrica de Resina
269 mil hectares de terra
Inaugurada em abril/2010
185mil hectares de florestas plantadas
230 fazendas nas regiões de SP, MG e RS
100% autosuficiente em São Paulo e 65% no total
15 mil hectares de área plantada/ano
7,2 milhões de m3 de produção anual de madeira
Corte entre 6 e 7 anos
Baixa distância entre florestas e fábricas
Evolução da Produtividade Florestal da Duratex (m³/ha/ano)
20 anos certificação FSC
Primeira empresa florestal
da América do Sul e décima
do mundo a receber
certificação
Unidade de Agudos: Resina + MDF + Durafloor
8
Divisão Madeira - Tablemac
Processo de aquisição iniciado em 2012 e finalizado em 2014
Crescimento consistente de volume, Margem e receita
Utilização máxima de capacidade instalada
Mercado colombiano: metade produção local e outra metade importação
Ampliação da competitividade da Tablemac no mercado local, devido à desvalorização cambial.
Plantas na Colômbia: Yarumal, Manizales, Guarne e Barbosa
9
Divisão Madeira – Exportação de painéis
Evolução do volume de exportação
(em ‘000 m3)
Evolução da receita de exportações
(em US$ milhões)
+24,2%
Participação de exportações sobre
Receita Líquida Madeira
do Brasil
+42,2%
Exportação é um dos pilares de crescimento do planejamento estratégico Duratex 2020
Aumento de 40% no volume de 2014 para 2015 e previsão de 50% de 2015 para 2016
Aumento de exportações diminui dependencia ao mercado domestico
Estratégia de longo prazo de obter mínimo de 20% da receita de exportações
Foco nas Américas e exportações para mais de 50 países
10
Divisão Deca - Distribuição Geográfica
CABO DE STO AGOSTINHO (PE)
Cerâmica Sanitária
JOÃO PESSOA (PB)
Cerâmica Sanitária
ARACAJU (SE)
Chuveiros elétricos
JUNDIAÍ (SP)
Metais e Cerâmica Sanitária
QUEIMADOS (RJ)
Cerâmica Sanitária
JACAREI (SP)
Válvulas industriais de Bronze
SÃO PAULO (SP)
Metais
SÃO LEOPOLDO (RS)
Cerâmica Sanitária
TUBARÃO (SC)
Duchas eletrônicas e
aquecedores solares
11
Divisão Deca - Produtos
P
R
I
N
C
I
P
A
I
S
P
R
O
D
U
T
O
S
Louças Sanitárias
P
R
I
N
C
I
P
A
I
S
Metais
Acessórios
Chuveiros Elétricos
D
I
S
T
R
I
B
U
D I
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O
C
A
N
A
I
S
Home Centers
Revendedores
Construção Civil
12
Divisão Deca - Destaques
Produtos Economizadores de Água
Evolução do volume de vendas (em mil peças)
+23%
Restritor para torneiras
e chuveiros: reduz a
vazão da água.
Arejador para torneiras:
mistura ar e água, produzindo
jato agradável reduzindo a
quantidade de água
Tecnologia dos arejadores:
mesmo com uma vazão
menor a sensação de
banho com grande
volume de água
Descarga com Tecnologia
Hydra Duo com duas
opçoes de acionamento
Torneiras com Tecnologia Eco:
com fechamento automático
em 10 segundos. Mas
mantendo a opção de
controle manual
Mais de 350 soluções economizadoras
Economia de água com design e sem perder a
funcionalidade e conforto
13
Divisão Deca - Chuveiros Elétricos
Mercado brasileiro estimado em 22,5 milhões unidades
CAGR do mercado de 3% ao ano
Forma mais utilizada para aquecimento de água em
residências
Market Share
Sazonalidade com concentração de vendas nos
meses de inverno
Concentração de volume no Sul e Sudeste
*
Possibilidade de exportação
Outros
*Inclui Corona
Fonte: estimativas Duratex
Plataforma de Sustentabilidade
DIÁLOGO E
RELACIONAMENTO
PESSOAS
Colaboradores
Lideranças
Alta
administração
QUALIDADE
DAS
RELAÇÕES
Fornecedores
Clientes
Comunidade
Especialistas
Desenvolve a cultura do
diálogo, estrutura a gestão
social e aprimora o
relacionamento com
públicos internos e externos
GESTÃO E DESEMPENHO
AMBIENTAL
Uso eficiente de
recursos e energia
Gestão de
resíduos
emissões
Conservação e
Biodiversidade
Cria uma visão estratégica
de gestão ambiental por
meio da revisão, da
inovação e do
desenvolvimento de novos
processos e procedimentos
TRANSPARÊNCIA E RESPONSABILIDADE
NOS NEGÓCIOS
Qualidade e
impacto dos
produtos
Inclusão de
critérios sociais
e ambientais na
gestão e no
relato
Elabora critérios sociais e
ambientais integrados a sua
gestão, aplicando-os como
ferramentas para identificar
riscos aos negócios e
oportunidades de agregar
valor aos produtos,
tornando mais transparente
o processo de prestação de
contas
15
Sustentabilidade - Diálogo e Relacionamento
Estratégia de Investimento Social
Programa Escola Formare – 2015
É um programa de oferta de cursos de Educação Profissional em nível básico para jovens de baixa renda, com idades entre 16 e
18 anos. Construído pela Universidade Tecnológica Federal do Paraná (UTFPR) os cursos são desenvolvidos sob medida para a
empresa e contemplam aulas teóricas e práticas, que são ministradas na empresa por educadores voluntários (colaboradores).
› Implementação de três novas escolas:
› Botucatu (SP) - curso de Assistente de Produção de Madeiras Reconstituídas
› João Pessoa (PB) - curso de Assistente em Processos de Qualidade
› Itapetininga (SP) - curso de Assistente de Processos Administrativos e Industriais
› Duas escolas já existentes (curso de Assistente de Serviços Administrativos e Industriais):
› Uberaba (MG)
› Taquari (RS)
TOTAL DE BENEFICIADOS: 100 jovens por ano
16
Sustentabilidade - Gestão e Desempenho Ambiental
* Redução em relação ao ano de 2013.
** Redução das emissões diretas de
GEE em relação ao ano-base (2012).
17
Sustentabilidade - Transparência e Responsabilidade nos Negócios
Políticas Pré e Pós “deal”
Aprovação de política e procedimentos que definem critérios de
sustentabilidade e orientam as negociações relativas aos novos
negócios da Companhia (expansão, fusões e aquisições) e
promovem a adequação de novos negócios aos valores,
políticas, práticas e procedimentos da Duratex, possibilitando a
melhoria contínua dos negócios atuais e futuros da Companhia.
18
RESULTADOS FINANCEIROS 3o TRIMESTRE 2015
Destaques Operacionais do Trimestre
Madeira
Aumento de 11,9% no volume expedido comparado ao 2º
trimestre 2015
Deca
Exportações
Margem
EBITDA
Aumento de 3,9% no volume comparado com o 2º
trimestre de 2015 excluindo o efeito Corona
Aumento de 72% no volume de exportação
comparado com o 3º trimestre de 2014
Margem EBITDA recorrente e ajustada de 21,8%
20
Desempenho Financeiro Consolidado
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
% Mercado Externo sobre Receita Líquida Total
21
*Até setembro 2015
Desempenho Financeiro Consolidado
(em R$ milhões) - Brasil
3T15
2T15
*
Volume Deca (em '000 peças)
Volume Madeira (em m3)
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Líquido Recorrente
ROE recorrente
6.981
561.292
200,5
21,1%
25,8
2,2%
6.065
501.997
191,2
21,7%
29,1
2,5%
Colômbia
3T15
2T15
3
Volume Madeira (em m )
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Líquido Recorrente
68.012
26,3
28,1%
13,0
60.266
19,0
22,8%
9,3
Consolidado
3T15
2T15
Volume Deca (em '000 peças)
Volume Madeira (em m3)
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Líquido Recorrente
ROE recorrente
6.981
629.304
226,8
21,8%
38,8
3,3%
6.065
562.263
210,2
21,8%
38,4
3,3%
* Inclui 679 mil peças da Corona
Var %
3T14
15,1% 6.917
11,8% 709.444
4,9% 223,8
- 22,6%
-11,3%
76,5
- 6,9%
Var %
3T14
12,9% 54.282
38,2%
13,5
- 18,2%
39,2%
7,0
Var %
3T14
15,1% 6.917
11,9% 763.726
7,9% 237,3
- 22,4%
0,9%
83,5
- 7,3%
Var %
9M15
9M14
*
Var %
0,9%
19.738
20.650
1.716.416
1.901.575
-20,9%
-10,4%
590,9
650,2
21,4%
23,5%
-66,3%
116,4
256,4
5,1%
11,6%
-4,4%
-9,7%
-9,1%
-54,6%
-
Var %
Var %
25,3%
95%
85,1%
Var %
9M15
9M14
186.060
60,5
24,2%
29,3
141.769
34,7
19,9%
16,9
9M15
9M14
0,9%
19.738
20.650
-17,6% 1.902.476 2.043.344
-4,4%
651,4
684,9
21,7%
23,3%
-53,6%
145,6
273,3
4,1%
8,1%
31,2%
74,1%
72,8%
Var %
-4,4%
-6,9%
-4,9%
-46,7%
-
22
Divisão Madeira - Mercado de Painéis no Brasil
em ‘000 m3
Mercado de MDF
Mercado de MDP
Capacidade Efetiva Anual: 5.170
Capacidade Efetiva Anual: 4.030
-8,1%
+3,4%
-4,7%
-13,9%
-13,6%
-26,4%
-4,0%
-5,6%
23
Fonte: IBA
Destaques Operacionais
Madeira
Volume expedido (em ‘000 peças)
Capacidade Instalada e Grau de Ocupação
no trimestre
-17,6%
-6,9%
+11,9%
24
Destaques Operacionais
Madeira
Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%)
30,4%
24,2%
27,3%
30,8%
26,3%
-3,9%
EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
25,0%
22,7%
23,6%
25,7%
23,2%
-9,0%
+3,3%
+7,9%
+12,4%
-6,9%
25
Divisão Deca - Mercado de Materiais de Construção
ÍNDICE ABRAMAT – MERCADO INTERNO
Mede o crescimento da receita da indústria de materiais da contrução no mercado doméstico, desempenho
relativo ao mesmo período do ano anterior.
26
Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção
Destaques Operacionais
Deca
Volume expedido (em ‘000 peças)
Capacidade Instalada e Grau de Ocupação
no trimestre
*
+0,9%
-4,4%
+15,1%
*
* Inclui 679 mil peças da Corona
27
Destaques Operacionais
Deca
Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%)
32,6%
32,7%
31,6%
34,5%
32,3%
+3,3%
EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
17,3%
20,0%
*
19,2%
18,7%
*
19,1%
+8,9%
=
+7,9%
-1,7%
+0,2%
•Mg EBITDA com Corona 3T15: 18,3%
Mg EBITDA comCorona 9M15: 18,8%
28
CAPEX Consolidado e Principais Investimentos
em R$ milhões
3.234
Principais Projetos de 2015
832,2
635,8
601,5
607,9
Aquisição Ducha Corona
556,2
CAETEX: investimento R$ 10 MM/ano
Investimentos no exterior: R$ 28,2MM
29
Alavancagem Financeira
Cronograma de Amortização (R$ M)
Origem de Dívida (%)
30
* 100% Hedge
Posicionamento Estratégico
Evolução de Capacidade
Prioridades: 2007 a 2014
+105,9%
Nosso foco em 2015
+104,7%
Agenda Interna
Aumento de capacidade por expansão e aquisição
Integração Duratex e Satipel
Compra de 6 empresas neste período com integração
dessas empresas
- Melhoria na logística
- Sistema de Gestão Duratex
- Orçamento Base Zero
- Melhoria no Working Capital
Aumento significativo de exportações
Diversificação geográfica e de produtos
Consolidação da Governança Corporativa
Aumento do Market Share
Atendimento ao cliente
CAPEX priorizado em sustentação e produtividade
Integração Corona: capturar sinergia Hydra/Corona
Aumentar ocupação das plantas
Expansão em setores adjacentes de construção civil (M&A)
31