50932 - lamina final

ITAÚ MULTIMERCADO CAPITAL PROTEGIDO
CRÉDITO PRIVADO INVEST OURO FI
O Itaú Multimercado Capital Protegido Crédito Privado Invest Ouro FI (“Fundo”) é a mais nova
estratégia disponível em produtos estruturados. Essa estratégia busca oferecer oportunidade
de investimento no mercado de ouro, proporcionando aos investidores ganhar tanto na alta
(valorização) quanto em alguns cenários de baixa (desvalorização) do Gold London PM Fixing
(“GOLDLNPM Index”). Proporciona uma alternativa de diversificação da carteira de
investimento, e de proteção do capital investido exclusivamente por desvalorização do
GOLDLNPM Index, em caso de cenário adverso.
Essa proteção não abrange eventuais tributos devidos, que serão deduzidos, nem perda
decorrente de outros riscos, inclusive aqueles descritos de forma detalhada no regulamento do
Fundo, com destaque para o risco de inadimplência da contraparte da operação estruturada ou
outros motivos que inviabilizem a liquidação dessa operação.
O Fundo proporcionará aos investidores distintas possibilidades de retorno em função do
desempenho do Índice de Ouro no período de 01/04/2011 a 03/10/2012, conforme quadro
abaixo:
Cenários possíveis em decorrência do desempenho do
GOLDLNPM Index durante o Período
Resultado do GOLDLNPM Index no final do Período:
positivo
Comportamento do GOLDLNPM Index durante o
1.
Período: não atinge a barreira de desempenho positiva
de +45%, independentemente de atingir a barreira
negativa de -25%
Resultado do GOLDLNPM Index no final do Período:
positivo
Comportamento do GOLDLNPM Index durante o
Período: atinge a barreira de desempenho positiva de
2.
+45% em qualquer momento, independentemente de
altas ou baixas posteriores e de atingir a barreira de
desempenho negativa de
-25%
Resultado do GOLDLNPM Index no final do Período:
negativo
Comportamento do GOLDLNPM Index durante o
3.
Período: não atinge nenhuma das barreiras de
desempenho em nenhum momento (nem a negativa de
-25% nem a positiva de +45%)
Resultado do GOLDLNPM Index no final do Período:
negativo
4.
Comportamento do GOLDLNPM Index durante o
Período: atinge a barreira positiva de +45% e atinge a
barreira negativa de
-25% em qualquer momento durante o Período (o
Retorno esperados
Rentabilidade em torno de 100% da variação do
GOLDLNPM Index.
Taxa prefixada em torno de 33%
Rentabilidade equivalente ao inverso do
desempenho negativo do GOLDLNPM Index
Ex.: GOLDLNPM Index = -10%
GOLDLNPM Index = +10%
Taxa prefixada em torno de 33%
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GOLDLNPM Index atinge as duas barreiras)
Resultado do GOLDLNPM Index no final do Período:
negativo
Comportamento do GOLDLNPM Index durante o
Período: não atinge a barreira de desempenho positiva
5.
de +45% em nenhum momento durante o Período e
atinge a barreira de desempenho negativa de -25% em
qualquer momento durante o Período
Valor do principal investido, serão debitados os
tributos devidos.
Resultado do GOLDLNPM Index no final do Período:
negativo
Comportamento do GOLDLNPM Index durante o
6. Período: atinge em algum momento durante o Período a
barreira de desempenho positiva de +45%, mas não
atinge a barreira de desempenho negativa de -25% em
nenhum momento durante o Período
Rentabilidade equivalente ao inverso do
desempenho negativo do GOLDLNPM Index,
acrescida da taxa prefixada em torno de 33%
Ex.: GOLDLNPM Index médio = -10%
=> Rendimento = Renda fixa prefixada + 10%
No quadro acima o resultado esperado da operação estruturada é líquido de taxa de
administração e demais encargos. Serão deduzidos os tributos devidos.
A quem se destina
Este Fundo se destina aos investidores qualificados, que desejam uma alternativa de
diversificação de investimento e proteção contra a perda dos recursos investidos
exclusivamente por desvalorização do GOLDLNPM Index.
Como funciona
Trata-se de um fundo de investimento fechado, com prazo de duração de 18 (dezoito) meses
(01/03/2011 a 03/10/2012). As cotas do Fundo não poderão ser resgatadas até o término do
prazo de duração do Fundo. A operação estruturada terá início em 01/04/2010 e término em
03/10/2012.
O período de aplicação será de 01/03/2011 a 31/03/2011, período em que os recursos ficarão
aplicados em títulos públicos federais pós-fixados.
Para pagamento do resgate, a cota será convertida em recursos levando-se em consideração o
valor de fechamento da cota do dia seguinte ao último dia útil do prazo de duração do Fundo .
O resgate será creditado ao cotista em 2 (dois) dias úteis após a data do término de duração
do Fundo.
O resultado do fundo será apurado no final da operação estruturada.
Vantagens
• O fundo oferece a possibilidade de ganho tanto na alta quanto na baixa do GOLDLNPM
Index e proteção contra a perda dos recursos investidos exclusivamente por
desvalorização do GOLDLNPM Index..
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• O Fundo é um produto inovador para clientes Personnalité pois busca proteção em
momento de incerteza da recuperação econômica dos países desenvolvidos.
• O fundo é uma alternativa de diversificação de investimento.
• O ouro está entre os ativos com a melhor performance desde a crise financeira de 2007.
Tributação
Por ser um fundo de investimento fechado não haverá incidência de “come cotas” e o imposto
de renda será cobrado no término do prazo do Fundo. Para possibilitar o benefício das
alíquotas decrescentes, o Administrador buscará manter a carteira do Fundo com prazo médio
superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias.
Aplicação
Período de aplicação
01/03/11 a 31/03/11
Aplicação mínima
R$ 5.000,00
Movimentação / Aplicação Débito em (D+0) com cota de fechamento* de (D+0)
*A cota deste fundo é calculada e divulgada após as 21 horas.
Resgate
Por ser tratar de um fundo fechado, não há possibilidade de realizar resgates.
Pagamento do Resgate
Crédito em 2 (dois) dias úteis após a data do término de duração
do Fundo, com cota de fechamento**
**A cota deste fundo é calculada e divulgada após as 21 horas.
Taxa de administração
Taxa de administração
1,9% ao ano
Informações adicionais
Gestor do Fundo
Administrador do Fundo
Distribuidor
Auditor
Autoridade reguladora
Grau de risco
Classificação ANBIMA
Data de início
Endereço Banco Itaú
Unibanco
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Unibanco S.A.
PriceWaterhouse Coopers Auditores Independentes
Comissão de Valores Mobiliários
Baixo
Capital Protegido (esta classificação não pressupõe a existência
dos riscos aqui descritos, bem como no regulamento do Fundo)
01/03/2010
Pça Alfredo Egydio de Sousa Aranha, 100 – Pq Jabaquara – SP.
Esses resultados não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno
esperado para o Fundo.
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O resultado esperado da operação estruturada é líquido da taxa de administração e dos
demais encargos do FUNDO. Do resultado da operação estruturada serão deduzidos os
tributos devidos.
Alertamos para o fato de que os ativos componentes da carteira do Fundo serão "marcados a
mercado", ou seja, seus valores serão atualizados diariamente e contabilizados pelo preço de
negociação no mercado, ou pela melhor estimativa que se obteria nessa negociação,
proporcionando transparência e segurança aos investidores.
A despeito da marcação a mercado dos ativos do Fundo em vista da existência da operação
estruturada, o resultado a ser auferido pelo investidor somente será conhecido quando do
vencimento da operação estruturada, independentemente da variação do patrimônio líquido e
da rentabilidade do Fundo até esta data.
O Fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de
investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas
patrimoniais para seus cotistas.
Além do risco da marcação a mercado e da utilização de derivativos, os ativos e as operações
do Fundo estão sujeitos a outros riscos constantes no regulamento do Fundo.
O investimento do Fundo de que trata este documento apresenta riscos para o investidor.
Ainda que o Administrador da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há
garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para o investidor.
A despeito dos riscos mencionados acima, o cotista do Fundo, não está sujeito ao risco de
perda do principal investido em decorrência de eventual desvalorização do GOLDLNPM Index ,
por causa da operação estruturada que será realizada na carteira do Fundo, que buscará
proporcionar os resultados propostos neste material. Não obstante, o Fundo está sujeito a
outros riscos que podem, inclusive, levar à perda de principal, conforme explicações no
regulamento do Fundo, em particular na Seção Fatores de Risco do regulamento.
A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.
É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo pelo investidor ao
aplicar seus recursos.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da
carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC.
Consultoria e informações sobre investimentos fale com o seu gerente ou entre em contato
com o Investfone Personnalité 3003-7377 (capitais e regiões metropolitanas) ou 0800 724 7377
(demais localidades). Para dúvidas, sugestões e reclamações, se necessário, utilize o SAC
Personnalité 0800 722 7377, todos os dias, 24h, ou o Fale Conosco (www.itau.com.br). Se
desejar a reavaliação da solução apresentada após utilizar esses canais, recorra à Ouvidoria
Corporativa Itaú 0800 570 0011, dias úteis, das 9 às 18h, Caixa Postal nº 67.600, CEP 03162971. Deficientes auditivos ou de fala, dias úteis, das 9 às 18h, 0800 722 1722.
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providos somente para fins de informação. A empresa The London Gold Market Fixing Limited
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ativo subjacente ao qual os preços podem ser referenciados