Sustentabilidade: Estratégia e Ética de Novos Negócios

DEG – Deutsche Investitions- und
Entwicklungsgesellschaft mbH
Sustentabilidade: Estratégia e Ética de
Novos Negócios
Parceiro de Longo Prazo para Países em
Desenvolvimento
Nosso negócio é o Desenvolvimento
KFW Bankengruppe
Banco Promocional da República Federal da Alemanha
Sede em Frankfurt, com filiais em Berlin e Bonn - Alemanha
Mais de 50 escritórios de representação pelo mundo
Ativo total (Dez.2009): EUR 397 bilhões
4,265 funcionários
Rating: AAA/ Aaa/ AAA
“Criar impulsos positivos mundiais à economia, sociedade e ecologia”
Financiamentos Internacionais
("apoio aos países em
desenvolvimento")
Financiamentos internacionais
("financiamentos de exportação e
Project Finance para maquinário
europeu")
Financiamentos na Alemanha
Pequenas e medias empresas
Setor privado (São Paulo)
(São Paulo)
Setor público (Brasília)
Meio ambiente, infraestrutura,
pessoas físicas
2
A missão da DEG é Contribuir ao desenvolvimento
● Financiamento de Longo Prazo
● Focado no Setor Privado.
● Atuamos em países em desenvolvimento na América Latina,
Ásia, África, na Europa Central e no Leste Europeu.
● Mais de 40 anos de experiência no Mercosul;
● Experiência em diversos setores nos mercados emergentes
● Soluções financeiras customizadas;
● Perfil complementar ao de Bancos Comerciais;
3
A carteira em 2009 Atividades globais
Volume Total: 4.7 bilhões EUR
518 Projetos, 88 Países
Leste Europeu e Europa Central:
1.000 milhões EUR (21%)
Supraregional:
53 milhões EUR (1%)
Ásia:
1.780 milhões EUR (38%)
Escritórios: Pequim, Bangkok, Nova Delhi e Jacarta
África:
América Latina e Caribe:
897 mihões EUR (19%)
973 milhões EUR (21%)
Escritórios: Johannesburgo e Quênia
Escritórios: São Paulo, Cidade do México e Lima
4
Crescimento da DEG
● EUR 1.015MM em 90 novos negócios em 2009
EUR million
1300
1.206
1.225
1200
1100
1.015
930
1000
900
702
800
700
600
500
558
601
2º Semestre
€ 749 Mio
464
400
300
200
100
1º Semestre
€ 266 Mio
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
5
Números Globais
Serviço
● Investimentos em todos os setores da economia
4%
Agronegócio
14%
Setor
Financeiro
30%
Infraestrutura
25%
●
●
●
●
●
Setor financeiro
Indústria manufatureira
Serviços
Infraestrutura
Agronegócio
● Cooperação em mais de 1.100 companhias desde 1962
Manufaturas
27%
Garantias
2%
Novos negócios por setor; base Dez/2009
●
Empréstimos: EUR 613 MM
●
Equity: EUR 149 MM e financiamentos mezanino EUR 230 MM
●
Garantias: EUR 23 MM
Equity/
Mezanino
37%
Empréstimos
61%
Instrumentos Financeiros - Novos Negócios; base Dez/2009
6
O que a DEG pode oferecer?
Empréstimo
com garantias
limitadas
Mezzanino
Dívida Subordinada
Empréstimo
Participação
conjunta com
Acionista
Estrangeiro
Empréstimo
Senior
Participação
com opção de
saída
Participação
Participação
Plena
Participação de Risco da DEG
7
Instrumentos Financeiros
Empréstimo
Mezanino
Participação
● Financiamento de longo prazo,
● Financiamento a longo prazo
● Private Equity (empresas
preferencialmente ativo fixo; em
menor parte ativo circulante ou
refinanciamento da dívida
existente
combinando elementos de um
empréstimo com os elementos de
uma participação no capital
próprio
maduras, indústrias e serviços da
economia tradicional)
● Valores a partir de EUR 5 MM
● Valores: até EUR15 MM
(moeda EUR ou USD)
● Subordinação aos senior lenders
● Taxa de Juros: fixa ou variável
● Prazo 4 - 15 anos, carência de
1 a 3 anos (*)
● Garantias: ativo fixo, em alguns
casos circulante também
● Limites de participação: até 35%
em empresas/ projetos novos e até
100% em existentes
● Prazo 4 - 10 anos
● Garantias de 2° grau
● Opção de conversão
● Retorno adequado ao risco (cash
interest, equity-kicker, warrants)
● Participação de 5-25% no capital
social, EUR 5 –15 MM, caminho
em geral através de aumento de
capital
● Participação no conselho e
proteção de direitos minoritários
● Prazo 4 – 8 anos; estratégia
definida de saída da DEG (venda
para terceiros, oferta pública, put
option com acionista majoritário
etc.)
● Alinhamento dos interesses com
os proprietários e a gerência
● Foco: expansão, LBO
(*) prazos mais longos principalmente para
infraestrutura
obs: critérios específicos para cada tipo de projeto
8
Projetos Sustentáveis
● Financeiramente rentáveis
● Possuam Governança Corporativa
● Sigam normas internacionais de meio-ambiente e sociais
● Certificações
√
IFC Performance Standards on Social & Environmental Sustainability (www.ifc.org)
√
International Labour Standards (www.ilo.org)
√
Occupational Health & Safety Advisory Services - OHSAS (www.ohsas.org)
√
Social Accountability International — Human Rights at Work (www.sa-intl.org)
√
International Organization for Standardization - ISO (www.iso.org)
√
Forest Stewardship Council - FSC (www.fsc.org)
source: www.uta.edu
9
Programas de apoio a financiamentos ao setor privado
● Technical Assistance - fundos do governo alemão e fundos da DEG, que tem como
objetivo aumentar os efeitos de desenvolvimento e/ou ajudar um projeto/empresa a ter a
capacidade de pleitear financiamentos ("bankable")
● Sempre vinculado ao financiamento da DEG
● Areas de interesse:
 assessoria empresarial (CSR,Governança Corporativa, planos de negócios,




modelagem financeira, assistencia técnica),
qualificação e capacitação em conexão com o projeto
medidas nas areas social e de meio ambiente (p.ex. medidas acima das
regulamentações locais),
prevenção HIV/AIDS,
apoio social/ capacitação em situações de reestruturação
● volume: 10.000-200.000 EUR, parceiro privado participa com min. 50%
10
Estudo de Caso
● Empresa no setor metalúrgico e fornecedor da industria automobilística
● Situação anterior ao empréstimo da DEG
 5 plantas
 Nenhuma certificação
● Elaboração de um plano de ação para obtenção das certificações ISO 14000; OHSAS
18000 e SA8000 - utilização do Programa TA para a divisão dos custos
● Situação atual
 1 planta certificada - 1 ano e meio após o desembolso do empréstimo e as outras 4
estão previstas para serem certificadas até metade de 2014
● Novo empréstimo para Ativo Florestal
 Incorporação de Certificação específica (FSC) com divisão dos custos entre
empresa e Programa TA
11
KfW Fundo de Carbono
● O KfW Carbon Fund é um programa de compras para emissões certificadas de acordo com os mecanismos de dos
projetos base (CDM, JI) do protocolo de Kyoto
● Volume: (i) EUR 84MM; (ii) EUR 100MM em parceria com EIB e (iii) EUR 25MM em parceria Governo Belga
● Período de compras: até 2012, com opção para Pós Kyoto
● Certificados: CERs, ERUs and EUAs.
● Valores Mínimos:
●
projetos: normalmente 30,000 t CO2 e p.a. (é possível aglutinar projetos menores)
●
participantes: EUR 500,000
● Pagamento: contra entrega; pagamento antecipado é possível em casos individuais; possibilidade de co-financiamento
do PDD e processo de validação
KfW Carbon Fund - Contractual Structure
Project 1
Participant 1
KfW
Project 3
Project n
E
R
P
A
Project
Portfolio
Agency
Contracts
Project 2
Participant 2
Participant 3
(“KfW
Carbon Fund“)
Participant x
12
Falem conosco!
OBRIGADO!!!
Fernando Nascimento - Gerente de Projetos
DEG do Brasil Representações Ltda.
Grupo de Bancos KFW
Rua Verbo Divino, 1488, 3º andar
CEP 04719-002 São Paulo/Brasil
fone:
fax:
(55)(11) 5187-5170
(55)(11) 5180-4575
e-mail:
[email protected]
internet:
www.deginvest.de
13