Relatório Sintético – 10-abr-2006

Bancos
NBC BANK BRASIL S.A.
Relatório Analítico
Rating
BBB
O banco apresenta solidez
financeira intrínseca adequada.
Normalmente são instituições
com ativos dotados de
cobertura. Tais bancos
apresentam situação
financeira razoável e
estável. O ambiente
empresarial e setorial
podem ter uma variação
mais acentuada do que
nas categorias anteriores
e apresenta algum risco
nas condições intrínsecas
de funcionamento do
banco. O risco é baixo.
Data:
31/mai/2010
Validade: 31/mar/2011
FUNDAMENTOS DO RATING
O Comitê de Classificação de Risco da Austin Rating, em reunião realizada no dia 31 de
maio de 2010, afirmou o rating de longo prazo BBB (“triplo B”) e de curto prazo A-3 para o
NBC Bank Brasil. A perspectiva permanece estável.
O NBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo tem origem na fundação do Banco Comercial
Uruguai S.A. em 1997, em Porto Alegre. Tem como objetivo a atuação na região sul do
Brasil, com as carteiras comercial, leasing, câmbio, crédito, financiamento e investimento
(financeira). Sua atuação está voltada para micro e pequenas empresas do mercado
brasileiro, especialmente empresas localizadas na região sul, com suas agências e
escritórios localizados em Porto Alegre (matriz), Caxias do Sul (RS), Londrina (PR) e Joinvile
(SC). Além de serviços financeiros, como captação de recursos e câmbio, atua com
operações de crédito, como capital de giro, desconto de duplicatas, compror, vendor, conta
garantida, CDC, CDC-I, leasing e resolução 2770. São efetuadas operações de empréstimos
do exterior para seus clientes, com recursos do NBC do Uruguai, de acordo com a Lei 4131.
Em 2006, seu controlador, o Nuevo Banco Comercial S.A. foi parcialmente privatizado,
adquirido por um grupo de acionistas liderado pela Advent International, um dos líderes
mundiais em private equity. O NBC Bank Brasil conta com ativos de R$ 220,8 milhões e
carteira de crédito de R$ 126,7 milhões.
Sobre o Rating
Perspectiva: Estável
Observação: Histórico:
Dez/09: Afirmação: BBB (estável)
Afirmação: A-3 (CP)
Jun/09: Afirmação: BBB (estável)
Afirmação: A-3 (CP)
Dez/08: Atribuição: BBB (estável)
Atribuição: A-3 (CP)
Analistas:
Cátia Mota
Tel.: 55 11 3377 0718
[email protected]
Mauricio Bassi
Tel.: 55 11 3377 0709
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Austin Rating Serviços Financeiros
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Para manutenção desta classificação, foi considerada a sua boa capitalização, adequados
patamares de liquidez, conferidos por ativos de curto prazo frente à captação estável,
proveniente, em grande parte, de seu controlador, o Nuevo Banco Comercial S.A., do
Uruguai. Também foram ponderadas as melhores condições de acesso a fontes de funding
diversificadas, reduzindo a dependência de recursos de seu controlador. Foi considerada a
capacidade de suporte do acionista, que conta com patrimônio de US$ 180 milhões e ativos
totais na ordem de US$ 1,3 bilhão. A classificação também considera o seguimento de um
Business Plan de longo prazo, que objetiva a diversificação das fontes de captação e a
pulverização do risco individual por clientes, com redução do ticket médio das operações. Por
outro lado, a classificação incorporou os desafios de um banco com autonomia relativamente
baixa, sendo sua estratégia fortemente ligada ao seu controlador, além de uma estrutura de
custos elevada, vis a vis a magnitude de seus ativos. Apesar de seu resultado negativo estar
ligado a eventos não recorrentes, a Austin entende que o aumento da escala de suas
operações ativas poderá favorecer seus indicadores de rentabilidade. O resultado de 2009 foi
afetado pelo pagamento de débitos judiciais em discussão, por meio de acordo realizado em
novembro de 2009, o banco decidiu pelo pagamento com desconto dos débitos contestados
pela Receita Federal. Parte dos débitos foi liquidada com créditos tributários ativados.
A classificação de risco de instituições financeiras realizada pela Austin Rating avalia o risco
de crédito de curto e longo prazo da instituição. As notas atribuídas pela Austin Rating
obedecem a uma escala de classificação nacional e servem como parâmetro de comparação
entre as instituições bancárias atuando no Brasil, e, eventualmente, com atividades no
exterior. As escala da Austin não leva em conta, e, tampouco se limita, ao rating soberano do
país, este empregado como teto para ratings internacionais. O processo analítico da Austin
Rating leva em conta, além dos fatores políticos, macroeconômicos, setoriais e regulatórios
aplicados às instituições financeiras, os aspectos quantitativos (análise das demonstrações
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financeiras e indicadores de desempenho, Capitalização, Ativos, Captação, Resultado e Liquidez) e aspectos
qualitativos (Controle Acionário, Suporte, Grupo Econômico, Administração, Estrutura Operacional e Estratégia de
Médio e Longo Prazos) intrínsecos a instituição financeira em análise.
A manutenção da classificação está alinhada com a metodologia de bancos da Austin Rating e se apoiou no acesso
às informações contábeis e gerenciais do banco, bem como nas informações transmitidas através de reunião com a
administração. O grau de abertura das informações contábeis e gerenciais apresentadas nas notas explicativas das
demonstrações financeiras e pela administração do banco foi considerado satisfatório pelo Comitê. Permitiu ao
Comitê uma análise adequada da evolução e composição das contas patrimoniais e do resultado, em linha com a
metodologia de avaliação de riscos da Austin Rating. Entretanto, a abertura da carteira de crédito vencida por faixa
de atraso nas Demonstrações Financeiras Publicadas, de acordo com a Resolução 2682, contribuiria para a melhor
definição do seu perfil de risco. As demonstrações financeiras de dezembro de 2009 contêm pareceres dos auditores
independentes, sem ressalvas.
Qualidade dos Ativos
Após a liquidação de seu controlador em 2002, o NBC Bank Brasil teve forte retração de suas atividades, sendo que
seus ativos passaram de R$ 565,0 milhões em 2001 para R$ 304,4 milhões em 2003 e R$ 173,5 milhões em 2005. A
inversão da curva de retração se deu em 2007 quando retomou o crescimento orgânico de seus ativos.
O total de ativos da instituição em dezembro de 2009 somou R$ 220,8 milhões, com pouca variação em relação ao
R$ 211,5 milhões do ano anterior. As operações de crédito mantiveram a tendência de redução de sua participação
nos ativos, sendo que tinha representatividade de 57,4% em 2009 no ativo total frente a 69,7% em 2008 e 83,5% em
2007. No encerramento de 2009, a carteira de crédito somava R$ 126,7 milhões, tendo apresentado retração de
14% em relação a dez/08, queda ligada a postura conservadora ditada pela matriz em relação à concessão de
créditos durante o período de crise que se estendeu até o inicio do segundo semestre de 2009. A carteira de títulos e
valores mobiliários se manteve pouco representativa, somando R$ 12,3 milhões, ou 5,6% do total de ativos, sendo
que estava aplicada predominantemente em LFTs.
A composição da carteira por produtos não teve alterações significativas, sendo que o capital de giro representava
29,8% da carteira com R$ 37,7 milhões, seguido por adiantamento sobre contrato de câmbio com R$ 25,7 milhões
(20,3%), repasses resolução nº 63 com R$ 19,3 milhões (15,2%) e leasing com R$ 18,6 milhões (14,65%), entre
outros de menor participação individual. Contribui para a qualidade dos créditos, a participação de modalidades que
contam com garantias, como o capital de giro e leasing. O aumento das garantias e redução de limites individuais
foram os principais mecanismos para redução de riscos na crise do sistema financeiro.
Ao longo de 2009, com a piora do cenário macroeconômico aliado a redução da produção dos créditos, houve piora
na qualidade da carteira com maior representatividade dos créditos em atraso. O índice de inadimplência (que
considera os atrasos acima de 60 dias) passou de 2,9% em dez/08 para 10,0% em dez/09, ligada, principalmente, a
grandes clientes que foram impactados pela crise agravada em 2008. O volume total de créditos em atraso passou
de R$ 4,3 milhões em 2008 para R$ 12,7 milhões em 2009. Permanece como fator negativo, o baixo volume de
provisionamento frente ao volume de créditos em atraso. Embora tenha sido elevado em relação a 2008, passando
de R$ 4,3 milhões para R$ 6,3 milhões em 2009, o montante de provisão não era suficiente para cobertura dos
créditos em atraso em 2009, ou seja, era suficiente para cobertura de apenas 50% do total da carteira em atraso. Em
contrapartida, a elevação do volume de créditos recuperados contribuiu para a redução do montante de perdas que
atingiu R$ 455 mil em dez/09.
A classificação considerou as características da carteira de crédito, como a concentração em grandes clientes, o que
aumenta sua vulnerabilidade frente a eventuais inadimplências de operações com representatividade elevada na
carteira. Igualmente, a concentração de suas operações de crédito para empresas da região sul vincula seu risco ao
desempenho econômico dessa região, sendo que, em períodos de menor atividade econômica dos estados do sul
em relação a outras regiões, o crescimento e a qualidade da carteira podem ser diretamente afetados. Neste sentido,
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em linha com o exposto, um dos maiores clientes do banco encontra-se inadimplente, sendo que este representava
5,5% da carteira total, impactando negativamente a percepção desta agência sobre a qualidade da carteira de
crédito. Este fator é agravado pela política pouco conservadora de provisionamento, sendo que não é suficiente para
a cobertura do maior crédito em atraso. Apesar de a maior operação em atraso ter sido alvo de renegociação, a
constituição de provisão em maior nível abonaria a percepção desta agência de classificação de risco quanto ao risco
envolvido nas operações de crédito.
Capitalização
Com a liquidação de seu controlador em 2002, estatização em 2003 e privatização em 2006, a unidade brasileira
teve sua base patrimonial bastante reduzida, chegando a atingir o volume mínimo de R$ 39,7 milhões em 2005. Nos
últimos exercícios, o NBC Bank Brasil vem retendo os resultados, revertendo em parte a deterioração de seu capital.
No encerramento de 2009, o patrimônio líquido atingiu R$ 51,9 milhões, representando queda de 9,7% na
comparação com o ano de 2008, quando o PL montava R$ 57,5 milhões. A redução está ligada ao prejuízo apurado
no ano, que elevou o volume de prejuízos para R$ 11,1 milhões. A despeito da redução de sua base patrimonial,
manteve-se pouco alavancado, com indicador de Basiléia robusto em 31,2%. A relação crédito / PL se manteve
reduzida, em 2,4 vezes. A Austin entende que seu controlador tem capacidade no caso de necessidade de suporte.
A Austin Rating entende como positivo o volume de capitalização do banco, porém, entende que há espaço para que
o banco alavanque suas operações de crédito sem comprometer sua base patrimonial, o que também contribuiria
para a diluição dos custos operacionais ligados a atividade de crédito, bem como contribuiria para resultados mais
robustos. Apesar de ser positiva a estratégia defensiva frente a um cenário adverso, como o presenciado até o
terceiro trimestre de 2009, o banco tem como desafio se manter competitivo frente a um cenário de aumento da
concorrência – principalmente pela importante participação de grandes players no mercado – bem como pelo
achatamento dos spreads.
Liquidez
A estrutura de captação é composta por aplicações do acionista, CDBs, commercial papers e linhas de trade finance.
Os depósitos passaram a representar sua principal fonte de funding, com R$ 69,1 milhões, ou 51% do total captado.
Os recursos do controlador, embora tenha se reduzido, permanecem como importante fonte de captação, com R$ 53,
4 milhões em 2009, ou 39% do total, além de commercial papers emitidos no exterior junto a partes relacionadas, no
montante de R$ 13,9 milhões (10% dos recursos captados).
Faz-se importante mencionar o aumento da participação dos depósitos na composição da captação (dez/07: R$ 24,8
milhões, dez/08: R$ 34,2 milhões e dez/09: R$ 69,0 milhões), contribuindo para a diversificação de seu funding. Do
total, 92,7% eram depósitos a prazo e estavam atrelados a taxas pós-fixadas (CDI). O caixa somou, em dezembro de
2009, R$ 40,2 milhões, representando 78,2% do patrimônio líquido e 33,1% das obrigações classificadas no curto
prazo, posição considerada satisfatória. O banco está bastante acima da regra de liquidez mínima estabelecida, de
R$ 12 milhões.
Considerando a cobertura de ativos e passivos por prazo, apresentava adequada estrutura de vencimentos, no curto
prazo, sendo que os ativos com vencimento até 90 dias representavam 2,4 vezes os passivos com mesmo
vencimento. Para os vencimentos entre 91 dias e 360 dias, a cobertura era de 0,5 vezes e acima de um ano, de 1,5
vezes. O banco também apresenta concentração em torno dos maiores depositantes, sendo que o maior
representava 33,2% do total de depósitos, os dez maiores, 88,1% e os vinte maiores, 91,9% do total.
De certa forma, o acesso aos recursos do acionista na captação favorece a gestão de liquidez na medida em que são
caracterizados pela estabilidade que, por sua vez, está vinculada ao interesse do controlador em sua solvência.
Entretanto, cabe mencionar que o histórico do controlador revela um período de insolvência, que impactou na
estrutura de captação do NBC Brasil, com a redução das linhas de funding disponíveis. Apesar de a restrição do
funding não ter culminado em insolvência à época, o banco teve de readequar sua estratégia para geração de
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liquidez, resultando na redução de seu tamanho. Com isso, é importante ponderar que a diversificação das fontes de
captação contribuiria para a independência da sucursal e gestão do risco de liquidez.
O rating também incorpora os desafios enfrentados por um banco com atuação regional concentrada, com uma
pequena rede de agências, que dificulta o seu acesso à captação diversificada, o que aumenta, portanto, a sua
dependência de recursos do acionista. Dessa forma, apesar de a captação concentrada em recursos do NBC
Uruguai favorecer compatibilidade entre os prazos dos ativos e passivos, dada sua estabilidade, a solidez do
controlador está intrinsecamente ligada à expansão de suas operações, na medida em que, as atuais linhas de
crédito vigentes com o acionista não sejam renovadas, o NBC Brasil possa enfrentar dificuldades na recomposição
da captação no mesmo espaço de tempo.
Portanto, deve ser ponderado o risco ligado à solidez do NBC uruguaio que, no passado recente, foi contaminado
pela volatilidade dos depósitos provenientes da Argentina. Destaca-se que existe um limite para a captação junto ao
controlador, uma vez que o NBC Uruguai pode destinar até 15% do seu patrimônio líquido (dez/09 US$ 179 milhões)
para a subsidiária brasileira, o qual já está próximo do limite.
Gestão / Estratégia / Governança Corporativa
No início de 2010, houve troca na composição da diretoria do NBC Uruguai, assumindo como CEO o Sr Horacio
Correge, que já era responsável pela o relacionamento com o Brasil. Com a alteração espera-se que a sucursal
tenha maior autonomia na concessão dos créditos. O NBC Brasil mantém relacionamento estreito com o seu
acionista, sendo que a estratégia é definida e acompanhada em conjunto com a administração uruguaia. Da mesma
forma, a concessão de crédito respeita uma política de alçadas, sendo que, ultrapassado este limite, a análise e
aprovação do crédito é realizada conjuntamente pelos Comitês de Crédito do Brasil e do Uruguai. Por outro lado,
apesar de mitigar parcialmente o risco de crédito das operações, por serem alvos de análise de dois Comitês
distintos, é vista como um limitante à autonomia da subsidiária, uma vez que as operações consideradas viáveis pelo
Comitê de Crédito brasileiro em sua relação risco/retorno podem ser negadas pelo Comitê da matriz. Ademais, esta
análise implica em custos que não necessariamente se materializam em operações.
Por ser controlado por um banco uruguaio, tem de respeitar diferentes marcos regulatórios (brasileiro e uruguaio),
inviabilizando, em alguns casos, operações consideradas adequadas pela regulamentação brasileira, fator que
penaliza o banco em suas tomadas de decisões. O NBC Bank opera com uma estrutura enxuta, de 3 agências
localizadas em Porto Alegre, Londrina e Caxias do Sul além de escritório em Joinvile. Atualmente, o banco conta com
57 colaboradores (incluindo os dois diretores) e 10 estagiários.
O NBC adotou uma postura bastante conservadora na concessão de créditos durante o primeiro semestre de 2009,
visando avaliar os desdobramentos da crise sobre seus clientes, de acordo com decisão do controlador. Retomou a
produção de créditos apenas no último trimestre do ano. Para 2010, pretende alcançar carteira de aproximadamente
R$ 200 milhões, tendo como foco em pequenas e médias empresas da região sul do país, reduzindo, ao mesmo
tempo, a participação de grandes empresas. Foram contratados gerentes comerciais para atuação no Rio Grande do
Sul e Santa Catarina. Como forma de redução do risco de crédito, os produtos com garantias atreladas a títulos,
cauções, descontos, etc. são privilegiados.
Desde sua fundação até o ano de 2001, o NBC manteve um ciclo de expansão com crescimento acelerado dos
ativos e diversificação do portfólio de produtos. Com a crise de seu controlador e consequente redução de acesso ao
funding, teve seu foco direcionado à geração de liquidez, em linha com a estratégia seguida no Uruguai, com isso o
banco teve seu tamanho reduzido (ativos e estrutura operacional) e concentração do crédito para grandes empresas.
A partir de 2006, após o processo de saneamento e privatização de seu controlador, a estratégia de longo prazo foi
redefinida.
A partir de um estudo desenvolvido em 2006, o banco brasileiro redefine sua estratégia anualmente em conjunto com
seu controlador. O NBC Brasil identifica oportunidades de negócios em segmentos e produtos que sirvam como
alternativa para geração de resultados. Após a apreciação e aprovação pelo NBC Uruguai, é elaborado um plano de
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negócios para desenvolver as oportunidades selecionadas.
Pelo lado passivo, em linha com a estratégia definida, tem reduzido a dependência de seu controlador com a
prospecção de novos depositantes e outras modalidades de funding. Ressalta-se que apesar de os recursos do
controlador se caracterizarem pela estabilidade, mitigando parcialmente o risco de liquidez, a obtenção de funding
por outros canais favorece a definição da estratégia de crescimento com maior autonomia. Além do aumento do
volume de depósitos de clientes com os quais mantém relacionamento, estuda a viabilidade de emissão de
Commercial Papers em reais, que não incorrem em risco cambial e, portanto, custo de hedge.
Desempenho
O resultado do NBC, negativo em R$ 5,2 milhões em 2009 foi impactado por eventos não recorrentes, ligado ao
pagamento de IRPJ, CSLL, e PIS reclamadas pela Receita Federal sobre transações de vendas de títulos no exterior
realizadas em 1998. Apesar de ainda estar em discussão (sem decisão final), o Banco decidiu pelo pagamento do
valor em discussão através de adoção ao REFIS, utilizando parte de seus créditos tributários para quitação do débito.
O valor total somou R$ 11,9 milhões, sendo R$ 4,8 milhões referentes a principal, que impactaram diretamente no
resultado, e R$ 7,1 referentes a juros, compensados através da ativação de créditos tributários.
A despeito dos fatores mencionados acima, o desempenho do NBC foi menos expressivo que em anos anteriores,
ligado a postura defensiva na concessão de créditos. A receita da intermediação financeira teve queda de 37% entre
2008 e 2009, passando de R$ 49,1 milhões para R$ 30,9 milhões, refletindo a queda nas receitas de operações de
crédito, de R$ 19,7 milhões para R$ 12,9 milhões. Embora tenha participação menos expressiva nas receitas, o
resultado de TVM teve incremento de 31%, passando de R$ 2,8 milhões em dez/08 para R$ 3,7 milhões em dez/09.
Em menor medida, a despesa da intermediação financeira também teve retração no mesmo período, de 26% (de R$
38,4 milhões para R$ 28,4 milhões), com isso o resultado bruto da intermediação financeira alcançou R$ 2,5 milhões,
ou seja, gerou margem bruta de 10,1%, indicador inferior ao reportado pelos seus pares.
Operacionalmente, apesar de pequeno, o custo de manutenção de sua estrutura é elevado quando comparado as
receitas. O índice de eficiência, que mede a relação entre as despesas administrativas e de pessoal com o resultado
bruto da intermediação financeira e receitas de serviços, historicamente se mantém próximo de 100% acima do
patamar considerado adequado pela Austin Rating, entre 40% e 60%. A manutenção de uma estrutura de custos
elevada, desde o ano de 2003, é um dos fatores que influenciam negativamente o resultado da instituição.
Entretanto, ressalta-se que a estrutura mantida pelo NBC é a mínima necessária para atender tanto normas internas
quanto exigências de órgãos reguladores, além de estar alinhada com a estratégia de crescimento das operações de
crédito.
Risco de Mercado
A política de gerenciamento de risco de mercado busca a definição de limites operacionais e de procedimentos que
reduzam a exposição ao risco de mercado. São realizadas simulações em cenários de estresse em que se
estabelece o limite máximo de perda de 5% sobre o patrimônio líquido. Fica a cargo da Diretoria a aprovação de
qualquer alteração nas políticas de monitoramento de risco de mercado. Não foi disponibilizada para a Austin uma
evolução do histórico do VaR do banco.
A área de tesouraria tem atuação restrita ao apoio às demais áreas do banco, como câmbio, crédito e captação,
visando à gestão de descasamentos de taxas e moedas e não a geração de resultados. O banco realiza operações
de swap como forma de proteção a variações cambiais de suas operações de captação e aplicação de recursos.
Utiliza o sistema Totalbanco para apuração do Patrimônio de Referência Exigido. Segundo informações da
administração, possui política de baixa exposição cambial protegida por hedge.
A maior parte de seus ativos em dólar possui hedge natural fruto da captação em dólar. A exposição em dólar, no
total de R$ 6 milhões, em dezembro de 2009, era protegida por operações de hedge contratadas. Além da exposição
cambial, mantinha descasamento nos indicadores de seus ativos e passivos, sendo, aproximadamente 65% dos
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ativos pós-fixados e 94% dos passivos neste mesmo indicador. Apesar de o descasamento de taxas ser
relativamente baixo, este risco é agravado em uma conjuntura de elevação de taxa de juros no ano de 2010.
Entretanto, o descasamento é parcialmente mitigado pelo giro de sua carteira e consequente remarcação dos ativos
de acordo com os passivos
Fatores Exógenos
No segundo semestre de 2009, observou-se um cenário de estabilização após o agravamento da crise em 2008.
Observou-se a retomada da concessão do crédito no Sistema Financeiro, bem como a redução das taxas e
ampliação dos prazos dos financiamentos. O NBC tem como desafio manter seu market share em um cenário de
aumento da concorrência na cessão de crédito, bem como retomar o relacionamento com seus clientes,
principalmente após a sua forte postura defensiva adotada no ano anterior, com o objetivo de se manter rentável
frente ao aumento da competitividade e achatamento de margens. Do ponto de vista da captação, a manutenção do
DPGE como instrumento de captação tem favorecido a pactuação de fontes mais longas de financiamento e,
consequentemente, a gestão de prazos de seus ativos e passivos. Pelo lado externo, a perspectiva de um cenário
econômico estável tem permitido a emissão de títulos de dívida com prazos e taxas atrativos. Com um cenário de
variáveis mais comportadas, o Banco Central divulgou, no final de fevereiro de 2010, que promoverá, de forma
moderada e gradativa, medidas de reversão dos estímulos concedidos, iniciando pela alteração das alíquotas de
depósitos compulsórios.
O NBC Brasil tem forte ligação com a economia da região sul, sendo impactado pelo desempenho dessas regiões.
Da mesma forma, por seu controlador estar localizado no Uruguai, está vinculado a fatores macroeconômicos e ao
mercado financeiro uruguaio e, consequentemente, argentino (dada a forte ligação entre os dois países). Ademais,
tem de respeitar diferentes marcos regulatórios (brasileiro e uruguaio) e, consequentemente, se adequar as
alterações em ambos países.
PERSPECTIVA
A perspectiva estável incorpora a opinião desta agência de classificação de risco que o banco continuará a trajetória
de diversificação de sua captação, conservará a qualidade de sua carteira de crédito a despeito do recente
crescimento do volume de créditos em atraso, assim como manterá os adequados patamares de capitalização. Como
fatores que poderiam impactar positivamente em sua classificação, ressaltam-se a redução de sua estrutura de
custos com reflexo no seu indicador de eficiência, melhora dos indicadores de rentabilidade, recentemente afetados
pela conjuntura mundial e fatores não recorrentes, além de maior independência de seu controlador na tomada de
decisões. Por outro lado, acarretaria em revisão negativa de sua classificação a deterioração da qualidade de sua
carteira de crédito frente aos atuais níveis de provisionamento, a manutenção dos atuais patamares de
rentabilidades, aceleração do descasamento dos indicadores de liquidez ou restrição de suas fontes de funding.
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Balanço
(Base: Demonstrações Financeiras - Consolidado - para os exercícios findos dezembro de 2009 e de 2008, auditadas pela Deloitte
Touche Tohmatsu Auditores Independentes, sem ressalva)
Valores em R$ mil
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
Ativo Circulante
89.962
96.844
134.642
149.236
Disponibilidades
1.861
2.963
1.203
2.169
Aplicações Interf. de liquidez
13.021
1.481
1.716
40.620
Títulos e Valores Mobiliários
5.456
3.484
20.565
53
Relações Interfinanceiras
31
38
53
95
67.027
68.954
80.410
67.659
-47
66
-448
-141
2.151
18.761
30.563
37.995
462
1.097
580
786
Realizável a Longo Prazo
32.147
41.456
40.092
39.507
Títulos e Valores Mobiliários
2.408
11.680
12.927
12.302
Operações de Crédito
21.595
20.866
17.109
8.794
-109
-44
-585
-342
Outros Créditos
6.072
8.126
10.278
18.383
Outros Valores e Bens
2.181
828
363
370
PERMANENTE
5.655
28.282
36.762
32.033
ATIVO TOTAL
127.764
166.582
211.496
220.776
Operações de Crédito
Operações de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Operações de Arrendamento Mercantil
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
Passivo Circulante
70.232
105.643
127.701
122.588
Depósitos
2.837
22.723
23.398
41.828
901
4.802
7.405
0
0
0
4.676
13.949
Captação no Mercado Aberto
Recursos de Aceites Emissão Títulos
Relações Interdependências
119
30
57
552
Obrigações por Empréstimos
62.026
73.077
85.206
53.424
Repasses País - Inst. Oficiais
2.239
1.192
1.993
2.117
19
8
195
19
Outras Obrigações
2.091
3.811
4.771
10.699
Exigível a Longo Prazo
3.452
6.644
26.090
46.243
0
2.123
10.834
27.246
Instrumentos Financeiros Derivativos
Depósitos
Repasses País - Inst. Oficiais
1.294
124
2.284
1.419
Outras Obrigações
2.158
4.397
12.902
17.553
Patrimônio Líquido
54.025
54.255
57.496
51.945
PASSIVO TOTAL
127.764
166.582
211.496
220.776
7
Bancos
NBC BANK BRASIL S.A.
RESULTADO
dez/07
dez/08
dez/09
Receita da Intermediação Financeira
23.780
49.101
30.999
Operações de Crédito
15.927
19.722
12.945
Operações de Arrend. Mercantil
4.448
13.998
13.118
Títulos e Valores Mobiliários
1.409
2.859
3.758
711
238
0
Resultado de Câmbio
1.915
12.284
1.178
Despesa da Intermediação Financeira
14.081
38.441
28.484
Captação no Mercado
1.081
3.189
4.126
Empréstimos, Cessões e Repasses
8.838
27.574
2.920
Arrendamento Mercantil
2.726
8.720
9.848
-
590
6.869
1.436
-1.632
4.721
Resultado Bruto da Interm. Financeira
9.699
10.660
2.515
Outras Rec./Desp. Operacionais
-7.859
-5.470
-15.749
Receitas de Prestação de Serviços
774
1.001
564
-
366
313
Despesas de Pessoal
7.575
8.065
9.727
Outras Despesas Administrativas
5.049
5.485
5.610
940
1.324
13.088
Outras Rec./Desp. Operacionais
4.931
8.037
11.799
Resultado Operacional
1.840
5.190
13.234
Instrumentos Financeiros Derivativos
Resultado com Instr. Financ. Deriv.
PCLD
Rendas de Tarifas Bancárias
Despesas Tributárias
Resultado não Operacional
-300
-428
1.290
Resultado antes IR
1.540
4.762
-11.944
178
3.153
-5.176
RESULTADO LÍQUIDO
R$ milhões
Total de Crédito
dez/07
dez/08
dez/09
139.043
147.321
126.665
Risco nível AA
47.332
57.093
51.668
Risco nível A
41.696
45.915
26.705
Risco nível B
29.449
29.985
23.667
Risco nível C
5.891
4.225
9.982
Risco nível D
1.108
2.040
3.184
Risco nível E
7.265
6.129
7.977
Risco nível F
631
508
947
Risco nível G
2
207
322
Risco nível H
5.669
1.219
2.213
Total de Crédito em Atraso
6.006
4.277
12.690
Provisão Total
8.956
4.317
6.293
Cobertura Provisão / Atraso
1,49
1,01
0,50
Write offs
2.673
3.007
2.745
Cobertura Provisão / Write offs
3,35
1,44
2,29
8
Bancos
NBC BANK BRASIL S.A.
INDICADORES DE DESEMPENHO
ADEQUAÇÃO DO CAPITAL (%)
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
Capitalização
73,4
48,39
37,4
30,9
Concentração em Crédito
82,7
100,5
84,3
67,1
Alavancagem em Crédito (x)
1,9
2,6
2,6
2,4
Índice da Basileia
35,2
35,2
25,1
31,2
LIQUIDEZ (%)
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
Encaixe
82,8
105
36,9
42,9
Liquidez Corrente
128,1
91,7
105,4
121,7
Liquidez Imediata
544,1
28,8
76,2
102,4
QUALIDADE DO ATIVO (%)
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
Inadimplência (> 60 dias)
4,5
4,3
2,9
10,0
Provisionamento
9,1
6,4
2,9
5,0
Comprometimento do PL (> 60 dias)
CUSTO (%)
7,2
9,5
6,9
21,8
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
Intermediação
8,5
12,5
24,6
12,8
Eficiência
72,4
120,5
112,7
452,2
Custo Total
28,3
24,6
34,3
29,7
RENTABILIDADE (%)
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
Margem Bruta
73,7
39,5
21,4
10,1
Rentabilidade PL
5,2
0,3
5,5
-10,0
Retorno sobre Ativo
2,2
0,1
1,5
-2,3
9
Bancos
NBC BANK BRASIL S.A.
Classificação da Austin Rating
Solidez Financeira
AAA
O banco apresenta solidez financeira intrínseca excepcional. Normalmente trata-se de grandes instituições dotadas
de negócio seguro e valorizado, excelente situação financeira atual e histórica. O ambiente empresarial e setorial
podem variar sem, contudo, afetar as condições intrínsecas de funcionamento do banco. O risco é quase nulo.
AA
O banco apresenta solidez financeira intrínseca excelente. São instituições dotadas de negócio seguro e valorizado,
boa situação financeira atual e histórica. O ambiente empresarial e setorial podem variar sem, porém, afetar as
condições de funcionamento do banco. O risco é irrisório.
A
O banco apresenta solidez financeira intrínseca boa. São instituições dotadas de negócio seguro e valorizado, boa
situação financeira atual e histórica. O ambiente empresarial e setorial podem variar sem, porém, afetar as
condições de funcionamento do banco. O risco é muito baixo.
BBB
O banco apresenta solidez financeira intrínseca adequada. Normalmente são instituições com ativos dotados de
cobertura. Tais bancos apresentam situação financeira razoável e estável. O ambiente empresarial e setorial podem
ter uma variação mais acentuada do que nas categorias anteriores e apresenta algum risco nas condições
intrínsecas de funcionamento do banco. O risco é baixo.
BB
O banco apresenta solidez financeira intrínseca regular. Apresenta parâmetros de proteção adequados, mas
vulneráveis às condições econômicas, gerais e setorial que podem afetar as condições intrínsecas de
funcionamento do banco. O risco é médio.
B
O banco apresenta solidez financeira intrínseca regular. Apresenta parâmetros de proteção adequados, tem uma
vulnerabilidade grande às condições econômicas, gerais e setorial que podem afetar as condições intrínsecas de
funcionamento do banco. O risco é médio.
CCC
O banco apresenta baixa solidez financeira, exigindo eventual assistência externa, apresenta uma vulnerabilidade
muito grande às condições econômicas, gerais e setorial que podem afetar as condições intrínsecas de
funcionamento do banco. O risco é alto.
CC
O banco apresenta baixa solidez financeira, exigindo eventual assistência externa, apresenta uma vulnerabilidade
muito grande às condições econômicas, gerais e setorial que podem afetar as condições intrínsecas de
funcionamento do banco. O risco é muito alto.
C
O banco apresenta péssima solidez financeira, exigindo eventual assistência externa. Tais instituições estão
limitadas por um ou mais dos seguintes elementos: negócio de questionável valor; condições financeiras deficientes
e um ambiente empresarial altamente desfavorável. O risco é altíssimo.
Sinais de (+) mais e (-) menos são utilizados para identificar uma melhor ou pior posição dentro de uma mesma
escala de rating.
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Bancos
NBC BANK BRASIL S.A.
Correlação das Escalas de Longo e Curto Prazos
Rating é uma classificação de risco, por nota ou símbolo. Esta expressa a capacidade do emitente de título de dívida negociável ou
inegociável em honrar seus compromissos de juros e amortização do principal até o vencimento final. O rating pode ser do
emitente, refletindo sua capacidade em honrar qualquer compromisso de uma maneira geral, ou de uma emissão específica, onde é
considerada apenas a capacidade do emitente em honrar aquela obrigação financeira determinada.
As informações obtidas pela Austin Rating foram consideradas como adequadas e confiáveis. As opiniões e simulações realizadas
neste relatório constituem-se no julgamento da Austin Rating acerca do emitente, não se configurando, no entanto, em
recomendação de investimento para todos os efeitos.
Para conhecer nossas escalas de rating e metodologias, acesse: www.austin.com.br
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transmissão de informação, sem prévia autorização, por escrito, da Austin Rating Serviços Financeiros Ltda.
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