Schroder International Selection Fund Asia Pacific Property Securities

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
Asia Pacific Property Securities
Acções B Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
27 Outubro 2006
O Fundo visa proporcionar valorização do capital e do rendimento através do investimento em títulos relacionados
com acções de empresas imobiliárias da Ásia--Pacífico, incluindo o Japão e a Australásia.
Dimensão do Fundo (milhões)
USD 150,2
Pelo menos dois terços dos activos do Fundo (excluindo numerário) serão investidos numa gama concentrada de
acções de empresas imobiliárias da região da Ásia-Pacífico, incluindo o Japão e Australásia. O Fundo poderá
investir directamente em acções B e em acções H da China, bem como até 10% dos seus activos em acções A da
China ao abrigo do Shanghai-Hong Kong Stock Connect. O Fundo poderá investir em instrumentos financeiros
derivados, incluindo contratos de futuros, contratos a prazo e opções com o objectivo de uma gestão eficiente da
carteira. O Fundo também poderá deter numerário.
Preço das acções no final do mês
(USD)
141,59
Determinação do Risco
Número total de aplicações
30
O capital não é garantido. Os investimentos denominados numa moeda diferente da moeda da classe de ações
poderão não ser cobertos. Os movimentos de mercado entre estas moedas terão impacto sobre a classe de
ações. No caso do fundo (ou o gestor) deter uma percentagem significativa das ações de uma ou mais empresas,
poderá ser difícil vender essas ações rapidamente. Poderá afetar o valor do fundo e, em condições extremas de
mercado, a sua capacidade de responder aos pedidos de resgate quando solicitados. O fundo não cobrirá o seu
risco de mercado num ciclo descendente. O valor do fundo mover-se-á de forma similar aos mercados. O fundo
pode deter grandes posições num investimento específico e, caso o mercado decline ou o emitente entre em
incumprimento, o fundo será afetado negativamente. O fundo pode deter exposição curta indireta em antecipação
a uma diminuição dos preços destas exposições ou aumento da taxa de juro. As alterações nas políticas fiscais,
económicas, jurídicas ou relativas à política da China podem causar perdas ou custos mais elevados para o
fundo.
Índice de referência
FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia
Gestor do fundo
Tom Walker & Hugo Machin
Fundo gerido desde
01 Outubro 2015
Análise do Desempenho
Rendimento de distribuição
0,62 %
Rendibilidade (%)
Estatísticas Essenciais em 3 anos
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
Fundo
10,1
1,2
4,3
Índice de referência
14,9
4,4
7,7
Fundo
Índice de
referência
Volatilidade anual (%)
13,4
12,6
Alpha (%)
-3,0
---
60,0
1,0
---
50,0
-0,8
---
40,0
Rácio Sharpe
0,1
0,3
30,0
Ex-Ante Tracking Error (%)
2,4
---
20,0
Beta
Rácio de Informação
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Índice de
referência
1,1
1,1
PER (preço/resultados)
14,4
14,1
PER previsto
19,4
19,0
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
8,5
8,6
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
3,0
3,3
18,1
18,3
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
10,0
0,0
-10,0
Fundo
P/B (preço/valor contabilístico)
Rendibilidade (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
-20,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice. A 01/10/2015, o FTSE
EPRA/NAREIT Developed Asia substituiu o GPR General Asia Net. O track record completo do índice anterior foi
anexado ao do novo. Fonte: Schroders
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sem uma autorização expressa por escrito da FTSE.
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
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Schroder International Selection Fund Asia Pacific Property Securities
Dez Maiores Aplicações
Análise de títulos
NAV (em %)
1. Mitsubishi Estate
6,9
2. Scentre Group
6,3
3. The Link REIT
5,9
4. Mitsui Fudosan
5,8
5. Westfield
5,8
6. Cheung Kong Property Holding
5,2
7. Sun Hung Kai Properties
4,7
8. Mirvac Group
4,0
9. Stockland
3,9
10. Nippon Building Fund
3,8
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Composição da
Carteira (%)
(%) Subponderações
2,3 Vicinity Centers
Swire Properties
2,0 GPT Group
Westfield
1,9 Dexus Property Group
-1,9 >=1000<2000 milhões
-1,9 >=2000<5000 milhões
Japan Real Estate Investment
1,9 New World Development
-1,8 >=5000 milhões
CapitaLand
1,7 Henderson Land Development
-1,7
0,0
9,7
90,3
36,2
40,4
Japão
28,8
27,9
Fundo
23,6
23,0
Austrália
10,4
8,3
Singapura
Filipinas
0,5
0,0
Nova Zelândia
0,0
0,4
Produtos Derivados
0,0
0,0
Ativos Líquidos
0,5
0,0
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
(%)
País
Hong Kong
Índice de
referência
Os Ativos Líquidos contêm
liquidez, depósitos e instrumentos
do mercado monetário com
maturidades até 397 dias, que
respetivamente não fazem parte
do objetivo e política principal do
investimento. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso
exista, é deduzido da liquidez.
Fonte: Schroders
(%) Divisão por
-2,1 Capitalização Bolsista
Mirvac Group
52,3
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
Capitalização
B1FS696
SCAPPBA:LX
LU0269906029.LUF
LU0269906029
USD
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
2,53 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade,
designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
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A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt