Schroder International Selection Fund Global Property

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
Global Property Securities
Acções B Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
31 Outubro 2005
Proporcionar um retorno total através, principalmente, do investimento em títulos de capital de empresas
imobiliárias de todo o mundo.
Dimensão do Fundo (milhões)
USD 260,9
Determinação do Risco
Preço das acções no final do mês
(USD)
144,86
O capital não é garantido. Os investimentos denominados numa moeda diferente da moeda da classe de ações
poderão não ser cobertos. Os movimentos de mercado entre estas moedas terão impacto sobre a classe de
ações. Pode ser difícil vender rapidamente os investimentos em pequenas empresas, o que pode afetar o valor do
fundo e, em condições extremas de mercado, a sua capacidade para responder aos pedidos de resgate quando
solicitados. O fundo não cobrirá o seu risco de mercado num ciclo descendente. O valor do fundo mover-se-á de
forma similar aos mercados. As alterações nas políticas fiscais, económicas, jurídicas ou relativas à política da
China podem causar perdas ou custos mais elevados para o fundo.
Número total de aplicações
53
Análise do Desempenho
Índice de referência
FTSE EPRA/NAREIT Developed Index
Rendibilidade (%)
Gestor do fundo
Tom Walker & Hugo Machin
Fundo
Fundo gerido desde
15 Agosto 2014
Índice de referência
Rendimento de distribuição
0,02 %
70,0
6,0
5,6
11,0
10,4
40,0
30,0
Volatilidade anual (%)
12,7
11,8
10,0
Alpha (%)
-3,9
---
0,0
1,0
---
-10,0
-0,8
---
0,4
0,9
-20,0
Ago 2011
Ex-Ante Tracking Error (%)
9,3
18,4
50,0
Fundo
Rácio Sharpe
5 anos anualizados
60,0
Índice de
referência
Rácio de Informação
3 anos anualizados
Rendibilidade (%)
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Beta
1 ano
2,2
---
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de
referência
20,0
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
1,8
1,7
PER (preço/resultados)
26,2
23,8
PER previsto
34,7
26,5
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
11,1
9,3
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
2,5
3,2
Fonte: Schroders
25,9
24,4
P/B (preço/valor contabilístico)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-Global-Property-Securities-B-Acc-FMR-PTPT
FTSE International Limited ("FTSE) © FTSE, "FTSE ®" é uma marca registada da London Stock Exchange Plc e
da Financial Times Limited e é utilizada pela FTSE International Limited sob licença. Todos os direitos sobre os
índices FTSE e/ou ratings FTSE pertencem à FTSE e/ou a quem esta outorgar a licença. Nem a FTSE nem
aqueles a quem foi outorgada a licença aceitam qualquer responsabilidade por quaisquer erros ou omissões nos
índices FTSE e/ou nos ratings FTSE ou nos dados subjacentes. Não é permitida a distribuição de dados FTSE
sem uma autorização expressa por escrito da FTSE.
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Schroder International Selection Fund Global Property Securities
Dez Maiores Aplicações
Análise de títulos
Sector
Fundos de Investimento Imobiliário
6,8
2. AvalonBay Communities
Fundos de Investimento Imobiliário
3,8
3. Welltower
Fundos de Investimento Imobiliário
3,7
4. Alexandria Real Estate Equities
Fundos de Investimento Imobiliário
3,5
5. The Link REIT
Fundos de Investimento Imobiliário
3,3
6. Federal Realty Investment Trust
Fundos de Investimento Imobiliário
2,8
7. Land Securities Group
Fundos de Investimento Imobiliário
2,7
8. Rexford Industrial Realty
Fundos de Investimento Imobiliário
2,6
9. General Growth Properties
Fundos de Investimento Imobiliário
2,6
10. Essex Property Trust
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Composição da
Carteira (%)
(%) Subponderações
Alexandria Real Estate
Equities
2,9
Rexford Industrial Realty
2,5
Simon Property Group
2,2
Healthcare Realty Trust
2,2
AvalonBay Communities
2,1
ProLogis
Ventas
Equity Residential
Scentre Group
HCP
Fundos de Investimento Imobiliário
2,5
Total
34,2
(%) Divisão por
-1,9 Capitalização Bolsista
-1,7 <500 milhões
-1,6 >=500<1000 milhões
(%)
8,7
0,0
-1,3 >=1000<2000 milhões
-1,3 >=2000<5000 milhões
21,0
7,8
>=5000 milhões
62,6
Regiões
56,6
57,3
América
13,4
15,9
Pacífico ex-Japão
Fundo
Índice de
referência
Os Ativos Líquidos contêm
liquidez, depósitos e instrumentos
do mercado monetário com
maturidades até 397 dias, que
respetivamente não fazem parte
do objetivo e política principal do
investimento. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso
exista, é deduzido da liquidez. O
número relativo aos ativos líquidos
negativos, se presente, está
relacionado com as subscrições de
títulos cuja liquidação terá lugar no
futuro. A exposição é temporária e
está apenas relacionada com o
timing de liquidação destas
transacções. Fonte: Schroders
NAV (em %)
1. Simon Property Group
Japão
10,2
10,7
Reino Unido
10,0
4,6
Eur. ex-RU/Méd. Oriente
8,0
11,5
Outros
Produtos Derivados
- 0,0
0,0
Ativos Líquidos
1,7
0,0
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
0,0
0,1
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
Capitalização
B0D65J8
SCHGPSB:LX
LU0224508597.LUF
LU0224508597
USD
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
2,52 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade,
designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg), através da internet (www.schroders.pt ) ou junto das entidades colocadoras autorizadas.
A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt