parvest flexible bond europe corporate

30/11/2011
A BNP Paribas Investment Partner
PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE
Acção Classic
Ex : PARVEST CORPORATE BOND OPPORTUNITIES
OBJECTIVO DE GESTÃO
oO Parvest
Flexible Bond Europe Corporate visa proporcionar um rendimento positivo acima da
Rendimento Fixo
Euro/Europa
Crédito
Total Return
taxa isenta de risco, recorrendo a uma alocação flexível no universo da dívida privada de todas
as notações com uma tendência para as posições longas e um posicionamento curto em duração.
O fundo é gerido com base não num indicador de referência mas num alvo de volatilidade, o que
proporciona ao gestor da carteira maior flexibilidade na adopção de posições baseadas na
convicção.
NÍVEL DE RISCO
3
GESTOR
DO FUNDO (RISCO/PERFIL DE
o POSICIONAMENTO
RENDIMENTO) período de 3 anos
Luca PAGNI
ÍNDICE DE REFERÊNCIA
(7,36;6,25) b
Merrill EMU Corporates (1-3 Y)
6
Performances
5,5
DADOS CHAVE - EUR
5
4,5
4
d (1,80;3,58)
3,5
3
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Cotação
Capitalização
máx 2011
mín 2011
Distribuição
Activos do fundo (milhões)
Último dividendo (17/06/11)
109,03
114,52
107,56
46,32
329,86
1,59
Volatilidade
CÓDIGOS C/D
b Fundo
d Indice de referência
ISIN
BLOOMBERG
o PERFORMANCES A 30/11/2011 (EUR) (Rede)
Acumulada (%)
1 mês
3 meses
Desde do início do ano
1 ano
Desde o lançamento (28/02/2003)
Novembro 2010 Novembro 2009 - Novembro 2010
Novembro 2008 - Novembro 2009
Novembro 2007 - Novembro 2008
Novembro 2006 - Novembro 2007
Fundo
-0,20
-0,28
-3,43
-3,18
-8,85
-3,18
9,72
12,94
-33,14
-2,57
Índice
-1,13
-0,77
0,50
0,63
31,19
0,63
3,42
6,79
4,11
3,96
Código C
LU0099625146
PAREHYC LX
Código D
LU0099624925
PAREHYD LX
DURATION
DURAÇÃO
MODIFICADA
2,04
1,78
1,93
1,73
Fund
Índice de referência
13.66
13,66
% DOS TÍTULOS ABAIXO DO
"INVESTMENT GRADE"
ACTIVO EXPOSTO P/MATURIDADE (DERIVADOS
INCLU.)
31,9%
30%
24,99%
25,77%
20%
o RENDIBILIDADE ACUMULADA E ANUAL ( EUR ) (Rede)
10%
0%
125
Base 100
16,39%
20,30%
100
0%
0,88%
0 - 3 meses 3 meses - 1
anos
0,07%
1 - 3 anos
3 - 5 anos
5 - 10 anos
Cash
Derivatives
PRINCIPAIS EXPOSIÇÕES DA CARTEIRA (%)
-21,84%
75
50
22,34%
25
4,02%
25%
6,74%
4,00%
8,63%
3,37%
0%
-3,61%
-25%
-37,18%
-50%
2007
2008
Rendibilidade do fundo
Rendibilidade do índice de referência
Fonte do cálculo da Performance : BNP Paribas Securities Services
2009
2010
2011
BRIT AMER TOBACCO 3,63 09/11/2021
IMPERIAL TOBACCO 4,50 05/07/2018
EURO SCHATZ FUT 2 YRS 12/11 12/12…
SWEDISH MATCH 3.875%10-241117 3…
BRAMBLES FIN 4,63 20/04/2018
SUEDZUCKER INT FIN 4,13 29/03/2018
KONINKLIJKE KPN NV 4.5%11-1021 4,…
BERTELSMANN AG 4,75 26/09/2016
CASINO 4,48 12/11/2018
MOTABILITY 3,75 29/11/2017
Número total de posições : 86
0,10
0,09
0,08
0,08
0,08
0,08
0,07
0,07
0,07
0,06
Consumo Não-cícl.
Consumo Não-cícl.
Dívida Públ.
Consumo Não-cícl.
Diversified
Consumo Não-cícl.
Comunicação
Comunicação
Consumo Não-cícl.
Diversified
1/2
A BNP Paribas Investment Partner
PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE
o DISTRIBUIÇÃO SECTORIAL (%)
28,97
27,43
12,87
8,18
8,03
4,57
9,96
Comunicação
Consumo Não-cícl.
Financeiro
Consumo (cícl)
Serviços púb.
Diversified
Outro(a)s
Exposição global do portofólio : 93,14%
ANÁLISE DE RISCO (nos ultimos 3 anos)
o SENSIBILIDADE POR DURAÇÃO (30/11/11 ; 31/10/11)
Volatilidade
>-0,12%
7,36%
10 +
1,22%>-0,19%
Anos
3-5
-0,08%>0,86%
1-3
1,70%
Data de abertura jurídica
Divisa do fundo
(divisa da parte)
Forma jurídica
0,94%>0,03%
0,25 - 1
0,02%
0 - 0,25
-0,5
0
0,5
CARACTERÍSTICAS
1
12 Novembro 1999
Euro
SICAV
1,5
Duração modificada do fundo
Duração modificada do índice de referência
MODALIDADES DE FUNCIONAMENTO
o REPARTIÇÃO POR NOTAÇÃO DA EMISSÃO* (OPCVM EXCLUÍDOS)
21,79%
20%
14,64%
15%
12,69%
10%
8,62%
9,70%
6,20%
5%
1,03%
1,41%
AA
AA-
2,44%
3,94%
0,74%
0,33%
0%
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
BB
BB-
B+
B
* ou, se não disponível, por notação do emitente
Este documento foi elaborado pelo BNP Paribas Asset Management. A sua difusão é feita unicamente a título informativo. As informações contidas não têm por
objectivo apelar à subscrição ou ao resgate de títulos. Disponibilizamos este documento sem termos um conhecimento exacto do seu perfil de risco, o qual será
determinado por meio de um teste de adequação anterior a qualquer compromisso contratual. Do mesmo modo, a apresentação dos produtos não permite, por si
própria, a conclusão de um contrato, nem deve ser qualificada como um procedimento ou apelo público à poupança. Previamente a qualquer subscrição, é necessário
verificar em que países o OICVM (Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários) se encontra registado, e em particular os fundos e classes de acções
autorizados para comercialização. Os fundos não podem ser promovidos nem vendidos nos Estados Unidos. Para uma informação exaustiva, deverá fazer uma
consulta atentada NIC (Nota Informativa Complementar) autorizada pela CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) ou do Prospecto do OICVM registado
na mesma instituição. Estes documentos estão disponíveis no site junto da sociedade gestora ou junto das entidades que comercializem os produtos. Antes de
investir num fundo, os investidores são convidados a consultar os seus próprios conselheiros jurídicos e fiscais. O valor de uma acção de um OICVM está sujeito à
conjuntura económica assim como às variações dos mercados financeiros. As acções poderão assim diminuir ou aumentar de valor. As rendibilidades indicadas
são liquidas de comissões de gestão, mas não incluem as comissões de subscrição nem as taxas legais. As rendibilidades realizadas no passado não são garantia
de resultados futuros. Sede social: 33, rue de Gasperich, 5826 Howald - Hesperange, Grand Duché de Luxembourg.
Número da parte mínima inicial
1
Número da parte minima ulterior
1
Despesas de entrada max
5%
Comissão de Conversão max
2%
Despesas de saída
N/Existente, excepto no caso de resgate relevante:
máximo 1% (a favor da sicav)
Comissão de gestão maxima (anual)
0,9%
Cálculo da cotação
Diário (D)
Centralização das ordens
Dia D antes das 15h00 (hora do Luxemburgo)
Execução/tipo de cotação
VL desconhecido
Pagamento
Débito / crédito em conta: D + 4
Promotor
BNP PARIBAS SA
Sociedade de Gestão
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
Gestor financeiro por delegação
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT
Depositário
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
2/2
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-0,08%>1,35%
5 - 10