ITR - 1T11 - Rossi Residencial

Transcrição

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2011 - ROSSI RESIDENCIAL SA
Versão : 3
Índice
Dados da Empresa
Composição do Capital
1
Proventos em Dinheiro
2
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo
3
Balanço Patrimonial Passivo
4
Demonstração do Resultado
5
Demonstração do Resultado Abrangente
6
Demonstração do Fluxo de Caixa
7
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011
8
DMPL - 01/01/2010 à 31/03/2010
9
Demonstração do Valor Adicionado
10
DFs Consolidadas
Balanço Patrimonial Ativo
11
Balanço Patrimonial Passivo
12
Demonstração do Resultado
13
Demonstração do Resultado Abrangente
14
Demonstração do Fluxo de Caixa
15
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011
16
DMPL - 01/01/2010 à 31/03/2010
17
Demonstração do Valor Adicionado
18
Comentário do Desempenho
19
Notas Explicativas
33
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
120
Pareceres e Declarações
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
124
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
126
Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes
127
Motivos de Reapresentação
128
Versão : 3
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações
(Unidades)
Trimestre Atual
31/03/2011
Do Capital Integralizado
Ordinárias
Preferenciais
Total
266.436.388
0
266.436.388
Em Tesouraria
Ordinárias
Preferenciais
Total
424.300
0
424.300
PÁGINA: 1 de 128
Versão : 3
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro
Evento
Aprovação
Provento
Início Pagamento
Assembléia Geral Ordinária
e Extraordinária
29/04/2011
Dividendo
28/06/2011
Espécie de Ação
Ordinária
Classe de Ação
Provento por Ação
(Reais / Ação)
0,31228
PÁGINA: 2 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Descrição da Conta
Trimestre Atual
31/03/2011
Exercício Anterior
31/12/2010
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
4.968.702
4.583.865
781.620
954.060
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
96.302
194.289
1.01.02
1.01.02.02
Aplicações Financeiras
0
20.717
Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado
0
20.717
1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento
0
20.717
1.01.03
Contas a Receber
420.076
462.902
1.01.03.01
Clientes
420.076
462.902
1.01.04
Estoques
130.369
157.745
1.01.04.01
Imóveis a Comercializar
130.369
157.745
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
134.873
118.407
1.01.08.03
Outros
134.873
118.407
1.02
Ativo Não Circulante
4.187.082
3.629.805
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
2.383.247
1.973.788
1.02.01.02
499.489
525.521
499.489
525.521
1.02.01.03
106.469
113.404
106.469
113.404
Estoques
32.036
31.771
1.02.01.04.01 Imóveis a Comercializar
32.036
31.771
1.702.910
1.260.442
1.702.910
1.260.442
42.343
42.650
42.343
42.650
Contas a Receber
1.02.01.03.01 Clientes
1.02.01.04
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais
1.02.02
Investimentos
1.777.728
1.635.498
1.02.02.01
Participações Societárias
1.777.728
1.635.498
1.777.728
1.635.498
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias
1.02.03
Imobilizado
18.197
13.591
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
18.197
13.591
1.02.04
Intangível
7.910
6.928
1.02.04.01
Intangíveis
7.910
6.928
7.910
6.928
1.02.04.01.02 Softwares
PÁGINA: 3 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
31/03/2011
Exercício Anterior
31/12/2010
2
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
4.968.702
4.583.865
674.877
668.452
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
18.474
17.595
2.01.01.01
Obrigações Sociais
18.474
17.595
2.01.02
Fornecedores
7.615
7.350
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
7.615
7.350
2.01.04
Empréstimos e Financiamentos
266.541
313.414
2.01.04.01
248.602
274.443
248.602
274.443
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional
2.01.04.02
Debêntures
17.939
38.971
2.01.05
Outras Obrigações
382.247
330.093
2.01.05.02
Outros
382.247
330.093
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
83.071
83.071
2.01.05.02.04 Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos
46.078
47.420
2.921
3.517
14.816
9.942
2.01.05.02.05 Impostos e Contribuições a Recolher
2.01.05.02.06 Participações dos Administradores e Empregados a Pagar
2.01.05.02.07 Adiantamento de Clientes
2.01.05.02.08 Impostos e Contribuições Diferidos
2.01.05.02.09 Passivo a Descoberto das Investidas e Outros
852
762
10.122
12.245
224.387
173.136
2.02
Passivo Não Circulante
2.282.096
1.931.709
2.02.01
1.169.802
1.167.437
2.02.01.01
391.610
397.137
391.610
397.137
2.02.01.02
Debêntures
778.192
770.300
2.02.02
Outras Obrigações
1.082.173
734.717
2.02.02.01
Passivos com Partes Relacionadas
1.051.319
701.019
1.051.319
701.019
30.854
33.698
9.498
12.342
21.356
21.356
2.566
3.000
2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas
2.02.02.02
Outros
2.02.03
Tributos Diferidos
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
2.566
3.000
2.02.04
Provisões
27.555
26.555
2.02.04.02
Outras Provisões
27.555
26.555
8.984
8.408
18.571
18.147
2.02.04.02.04 Provisões para Garantias de Obras
2.02.04.02.05 Provisões
2.03
Patrimônio Líquido
2.011.729
1.983.704
2.03.01
Capital Social Realizado
2.022.921
2.022.921
2.03.02
Reservas de Capital
-12.917
-15.177
2.03.02.05
Ações em Tesouraria
-24.385
-24.385
2.03.02.07
Remuneração em Ações
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
11.468
9.208
1.725
-24.040
PÁGINA: 4 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Acumulado do Exercício
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
3.01
3.02
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
64.944
111.873
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-43.539
-94.274
3.03
3.04
Resultado Bruto
21.405
17.599
Despesas/Receitas Operacionais
-5.605
-336
3.04.01
Despesas com Vendas
-11.665
-5.013
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
-49.550
-35.256
3.04.02.01
Despesas Administrativas
-47.314
-33.145
3.04.02.02
Honorários da Diretoria
-1.129
-952
3.04.02.03
Depreciações e Amortizações
-1.107
-1.159
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-3.359
-3.212
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
58.969
43.145
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
15.800
17.263
3.06
Resultado Financeiro
10.092
11.195
3.06.01
Receitas Financeiras
17.179
15.540
3.06.02
Despesas Financeiras
-7.087
-4.345
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
25.892
28.458
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-127
0
3.08.01
Corrente
-127
0
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
25.765
28.458
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
25.765
28.458
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,09680
0,10740
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,09610
0,10660
PÁGINA: 5 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
4.01
4.03
Lucro Líquido do Período
25.765
28.458
Resultado Abrangente do Período
25.765
28.458
PÁGINA: 6 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
6.01
6.01.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
115.137
94.092
Caixa Gerado nas Operações
-34.278
3.442
6.01.01.01
Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
6.01.01.02
Depreciação e Amortização
25.892
24.699
1.107
1.158
6.01.01.03
Provisão para Devedores Duvidosos
500
0
6.01.01.04
Provisões para Demandas Cíveis
424
2.000
6.01.01.05
Provisão para Garantias de Obras
576
1.000
6.01.01.06
Provisão para Remuneração em Opções de Ações
2.260
2.026
6.01.01.07
Provisão para Participações no Resultado
6.01.01.08
6.01.01.09
Resultado na Alienação de Investimentos
6.01.01.10
Impostos e Contribuições Diferidas
6.01.01.11
Juros e Encargos Financeiros, Líquidos
6.01.01.12
Perda por desvalorização de ativos
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
6.01.02.01
Diminuição em Aplicações Financeiras de Longo Prazo
26.032
0
6.01.02.02
Diminuição (aumento) em Contas a Receber de Clientes
67.142
-16.690
6.01.02.03
Diminuição (aumento) em Imóveis a Comercializar
15.544
-8.516
6.01.02.04
Diminuição (aumento) em Outros Créditos, Líquidos de Itens
Classificados no Passivo
47.434
108.111
6.01.02.05
Aumento nos Demais Ativos
307
399
6.01.02.06
Aumento (diminuição) de Contas a Pagar por Aquisição de
Terrenos
-5.664
7.601
6.01.02.07
Diminuição de Impostos e Contribuições
-723
-776
6.01.02.08
Aumento (diminuição) de Adiantamento de Clientes
-1.688
-2.652
6.01.02.09
Aumento (diminuição) dos Demais Passivos
1.144
3.212
6.01.02.10
Dimunuição da participação dos administradores e
empregados a pagar
-113
-39
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
-54.024
347.933
6.02.01
Aquisição de Investimentos
-81.321
-16.383
6.02.02
Aquisição de Títulos Mantidos para Negociação
33.992
366.006
6.02.03
Aquisição de Bens do Imobilizado, Líquido de Alienações
-5.225
-451
6.02.04
Recursos Aplicados no Desenvolvimento de Softwares
-1.470
-1.239
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-159.100
-188.172
6.03.01
Transações com Partes Relacionadas
-94.944
-162.930
6.03.03
Gastos com Emissões de Ações
0
-609
6.03.06
Ações em tesouraria
0
-5.500
6.03.07
Captações - dívida
26.132
33.026
6.03.08
Amortizações - dívida
-68.253
-32.624
6.03.10
Pagamento de debêntures
-22.035
-19.535
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
-97.987
253.853
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
194.289
443.201
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
96.302
697.054
4.987
4.157
-58.969
-39.386
1.117
44
-2.557
1.427
-11.381
5.150
1.766
1.167
149.415
90.650
PÁGINA: 7 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opções Outorgadas e
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
2.022.921
-15.177
0
-24.040
0
1.983.704
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
2.022.921
-15.177
0
-24.040
0
1.983.704
5.04
Transações de Capital com os Sócios
0
2.260
0
0
0
2.260
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
2.260
0
0
0
2.260
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
25.765
0
25.765
5.05.01
0
0
0
25.765
0
25.765
5.07
Saldos Finais
2.022.921
-12.917
0
1.725
0
2.011.729
PÁGINA: 8 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/03/2010
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
1.523.242
481.463
0
-129.059
0
1.875.646
5.03
1.523.242
481.463
0
-129.059
0
1.875.646
5.04
0
-4.083
0
0
0
-4.083
5.04.02
Gastos com Emissão de Ações
0
-609
0
0
0
-609
5.04.03
0
2.026
0
0
0
2.026
5.04.04
Ações em Tesouraria Adquiridas
0
-5.500
0
0
0
-5.500
5.05
0
0
0
28.458
0
28.458
5.05.01
0
0
0
28.458
0
28.458
5.07
Saldos Finais
1.523.242
477.380
0
-100.601
0
1.900.021
PÁGINA: 9 de 128
Versão : 3
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
7.01
7.01.01
Receitas
65.840
115.447
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
66.340
115.447
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
-500
0
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
-45.615
-88.599
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-17.156
-69.925
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-26.693
-17.507
7.02.03
Perda/Recuperação de Valores Ativos
-1.766
-1.167
7.03
Valor Adicionado Bruto
20.225
26.848
7.04
Retenções
-1.107
-1.159
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
-1.107
-1.159
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
19.118
25.689
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
76.148
58.685
7.06.01
58.969
43.145
7.06.02
17.179
15.540
7.07
Valor Adicionado Total a Distribuir
95.266
84.374
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
95.266
84.374
7.08.01
Pessoal
32.420
22.753
7.08.01.01
Remuneração Direta
26.153
19.307
7.08.01.02
Benefícios
4.628
2.348
7.08.01.03
F.G.T.S.
1.639
1.098
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
7.572
7.608
7.08.02.01
Federais
7.541
7.603
7.08.02.03
Municipais
31
5
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
29.509
25.555
7.08.03.03
Outras
29.509
25.555
7.08.03.03.01 Despesas financeiras
29.509
25.555
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
25.765
28.458
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
25.765
28.458
PÁGINA: 10 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
31/03/2011
Exercício Anterior
31/12/2010
1
1.01
Ativo Total
5.184.734
5.113.503
Ativo Circulante
3.745.634
3.726.955
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
302.910
381.479
1.01.02
1.01.02.02
Aplicações Financeiras
0
62.885
0
62.885
0
62.885
1.01.03
Contas a Receber
1.915.393
1.923.098
1.01.03.01
Clientes
1.915.393
1.923.098
1.01.04
Estoques
1.228.131
1.049.771
1.01.04.01
Imóveis a Comercializar
1.228.131
1.049.771
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
299.200
309.722
1.01.08.03
Outros
299.200
309.722
1.02
Ativo Não Circulante
1.439.100
1.386.548
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
1.358.455
1.327.590
1.02.01.01
Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo
0
525.521
0
525.521
1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda
1.02.01.02
499.489
0
499.489
0
1.02.01.03
565.284
471.132
1.02.01.03.01 Clientes
565.284
471.132
1.02.01.04
Estoques
217.587
255.001
1.02.01.04.01 Imóveis a Comercializar
217.587
255.001
1.02.01.09
Contas a Receber
76.095
75.936
1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais
Outros Ativos Não Circulantes
50.609
50.912
1.02.01.09.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
25.486
25.024
1.02.03
Imobilizado
58.874
52.030
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
58.874
52.030
1.02.04
Intangível
21.771
6.928
1.02.04.01
Intangíveis
21.771
6.928
21.771
6.928
1.02.04.01.02 Softwares
PÁGINA: 11 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
31/03/2011
Exercício Anterior
31/12/2010
2
2.01
Passivo Total
5.184.734
5.113.503
Passivo Circulante
1.544.309
1.545.490
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
29.209
25.729
2.01.01.01
Obrigações Sociais
29.209
25.729
2.01.02
Fornecedores
66.865
57.833
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
66.865
57.833
2.01.04
721.896
780.998
2.01.04.01
703.957
742.027
703.957
742.027
2.01.04.02
Debêntures
17.939
38.971
2.01.05
Outras Obrigações
726.339
680.930
2.01.05.02
Outros
726.339
680.930
83.071
83.071
221.026
202.659
24.400
28.071
2.01.05.02.06 Participação dos Administradores e Empregados a Pagar
14.816
9.942
2.01.05.02.07 Adiantamento de Clientes
223.723
193.847
2.01.05.02.08 Impostos e Contribuições Diferidos
139.985
146.294
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
2.01.05.02.09 Passivo a Descoberto das Investidas e Outros
19.318
17.046
2.02
Passivo Não Circulante
1.628.696
1.584.309
2.02.01
1.393.415
1.329.784
2.02.01.01
615.223
559.484
615.223
559.484
2.02.01.02
Debêntures
778.192
770.300
2.02.02
Outras Obrigações
163.964
189.384
2.02.02.02
Outros
163.964
189.384
139.689
165.109
24.275
24.275
2.02.03
Tributos Diferidos
41.016
35.840
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
41.016
35.840
2.02.04
Provisões
30.301
29.301
2.02.04.02
Outras Provisões
30.301
29.301
2.02.04.02.04 Provisão para Garantia de Obras
9.279
8.703
2.02.04.02.05 Provisões
21.022
20.598
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
2.011.729
1.983.704
2.03.01
Capital Social Realizado
2.022.921
2.022.921
2.03.02
Reservas de Capital
-12.917
-15.177
2.03.02.05
-24.385
-24.385
2.03.02.07
Remuneração em Ações
2.03.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
11.468
9.208
1.725
-24.040
PÁGINA: 12 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
597.563
460.706
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-439.837
-342.995
3.03
Resultado Bruto
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.01
3.04.02
157.726
117.711
-127.740
-82.113
Despesas com Vendas
-66.418
-38.643
Despesas Gerais e Administrativas
-60.089
-41.510
3.04.02.01
Despesas Administrativas
-52.605
-35.625
3.04.02.02
Honorários da Diretoria
-1.129
-952
3.04.02.03
Depreciações e Amortizações
-6.355
-4.933
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-1.233
-1.960
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
29.986
35.598
3.06
Resultado Financeiro
7.882
9.169
3.06.01
22.881
18.712
3.06.02
-14.999
-9.543
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
37.868
44.767
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-12.103
-16.309
3.08.01
Corrente
-10.449
-3.930
3.08.02
Diferido
-1.654
-12.379
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
25.765
28.458
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
25.765
28.458
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
25.765
28.458
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,09680
0,10740
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,09610
0,10660
PÁGINA: 13 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
4.01
4.03
Lucro Líquido Consolidado do Período
25.765
28.458
Resultado Abrangente Consolidado do Período
25.765
28.458
4.03.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
25.765
28.458
PÁGINA: 14 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
-107.090
-133.524
25.612
56.326
6.01.01.01
Lucro Antes do Imposto de Renda e Constribuição Social
6.01.01.02
Depreciação e Amortização
37.868
44.767
6.355
4.933
6.01.01.03
Provisão para Devedores Duvidosos
500
0
6.01.01.04
Provisões para Demandas Cíveis
424
2.000
6.01.01.05
Provisão para Garantias de Obras
6.01.01.06
Provisão para Remuneração em Opções de Ações
6.01.01.07
6.01.01.09
576
1.000
2.260
2.026
Provisão para Participações no Resultado
4.987
4.157
Resultado na Alienação de Investimentos
-1.018
-38
6.01.01.10
Impostos e Contribuições Diferidas
-3.249
6.386
6.01.01.11
Juros e Encargos Financeiros, Líquidos
-24.857
-10.072
6.01.01.12
1.766
1.167
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
-132.702
-189.850
6.01.02.01
Diminuição em Aplicações Financeiras de Longo Prazo
26.032
0
6.01.02.02
Diminuição (aumento) em Contas a Receber de Clientes
6.01.02.03
Diminuição (aumento) em Imóveis a Comercializar
6.01.02.04
Diminuição (aumento) em Outros Créditos, Líquidos de Itens
Classificados no Passivo
6.01.02.05
Aumento nos Demais Ativos
303
-450
6.01.02.06
Aumento (diminuição) de Contas a Pagar por Aquisição de
Terrenos
-13.376
-1.840
6.01.02.07
Diminuição de Impostos e Contribuições
-14.120
-6.852
6.01.02.08
Aumento (diminuição) de Adiantamento de Clientes
-24.043
-48.018
6.01.02.09
Aumento (diminuição) dos Demais Passivos
12.513
14.640
6.01.02.10
Diminuição da participação dos administradores e
empregados a pagar
-113
-39
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
61.274
373.060
6.02.02
Aquisição de Títulos Mantidos para Negociação
75.455
377.193
6.02.03
Aquisição de Bens do Imobilizado, Líquido de Alienações
-12.711
-2.894
6.02.04
Recursos Aplicados no Desenvolvimento de Softwares
-1.470
-1.239
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-32.753
48.278
6.03.03
Gastos com Emissões de Ações
0
-609
6.03.06
6.03.07
Captações - dívida
6.03.08
Amortizações - dívida
6.03.10
6.05
6.05.01
6.05.02
-1.907
-108.946
-169.144
-9.172
51.153
-29.173
0
-5.500
175.305
139.040
-186.023
-65.118
-22.035
-19.535
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
-78.569
287.814
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
381.479
573.223
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
302.910
861.037
PÁGINA: 15 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
2.022.921
-15.177
0
-24.040
0
1.983.704
0
1.983.704
5.03
2.022.921
-15.177
0
-24.040
0
1.983.704
0
1.983.704
5.04
0
2.260
0
0
0
2.260
0
2.260
5.04.03
0
2.260
0
0
0
2.260
0
2.260
5.05
0
0
0
25.765
0
25.765
0
25.765
5.05.01
0
0
0
25.765
0
25.765
0
25.765
5.07
Saldos Finais
2.022.921
-12.917
0
1.725
0
2.011.729
0
2.011.729
PÁGINA: 16 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/03/2010
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
1.523.242
481.463
0
-129.059
0
1.875.646
0
1.875.646
5.03
1.523.242
481.463
0
-129.059
0
1.875.646
0
1.875.646
5.04
0
-4.083
0
0
0
-4.083
0
-4.083
5.04.02
Gastos com Emissão de Ações
0
-609
0
0
0
-609
0
-609
5.04.03
0
2.026
0
0
0
2.026
0
2.026
5.04.04
Ações em Tesouraria Adquiridas
0
-5.500
0
0
0
-5.500
0
-5.500
5.05
0
0
0
28.458
0
28.458
0
28.458
5.05.01
0
0
0
28.458
0
28.458
0
28.458
5.07
Saldos Finais
1.523.242
477.380
0
-100.601
0
1.900.021
0
1.900.021
PÁGINA: 17 de 128
Versão : 3
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2011 à 31/03/2011
Anterior
01/01/2010 à 31/03/2010
7.01
7.01.01
Receitas
610.613
474.486
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
611.113
474.486
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
-500
0
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
-458.325
-352.982
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-373.451
-300.227
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-83.108
-51.588
7.02.03
Perda/Recuperação de Valores Ativos
7.03
Valor Adicionado Bruto
7.04
7.04.01
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
7.06
7.06.02
7.07
7.08
7.08.01
7.08.01.01
-1.766
-1.167
152.288
121.504
Retenções
-6.355
-4.933
Depreciação, Amortização e Exaustão
-6.355
-4.933
145.933
116.571
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
22.881
18.712
22.881
18.712
Valor Adicionado Total a Distribuir
168.814
135.283
Distribuição do Valor Adicionado
168.814
135.283
Pessoal
55.580
30.083
Remuneração Direta
28.208
19.996
7.08.01.02
Benefícios
25.526
8.923
7.08.01.03
F.G.T.S.
1.846
1.164
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
32.388
34.358
7.08.02.01
Federais
31.681
34.202
7.08.02.02
Estaduais
481
0
7.08.02.03
Municipais
226
156
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
55.081
42.384
7.08.03.03
Outras
55.081
42.384
7.08.03.03.01 Despesas financeiras
55.081
42.384
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
25.765
28.458
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
25.765
28.458
PÁGINA: 18 de 128
Versão : 3
Release de Resultados | 1T11
→ Lançamentos (parte Rossi) atingem R$ R$ 723 milhões;
→ Vendas contratadas (parte Rossi) de R$ 768 milhões;
→ Lucro Líquido atinge R$ 26 milhões.
São Paulo, 09 de outubro de 2012 – A Rossi Residencial S.A. (Bovespa: RSID3; OTC: RSRZY),
uma das principais incorporadoras do País, anuncia os resultados do 1T11. As informações
financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que
compreendem as normas da CVM e os pronunciamentos e orientações do CPC e estão em
conformidade com as normas internacionais IFRS aplicáveis a entidades de incorporação
imobiliária no Brasil.
A Administração da Companhia, com o objetivo de aprimoramento do conjunto de suas
demonstrações contábeis, revisou a aplicação de algumas práticas contábeis utilizadas até 2011.
Em função deste processo, foram realizados ajustes retroativos a partir de 1º de janeiro de 2009
nas demonstrações financeiras, sendo importante destacar que tais ajustes não tiveram qualquer
efeito no saldo de caixa da Rossi. Além disso, foram emitidos relatórios de auditorias pelo novo
auditor independente contratado especialmente para auditar as demonstrações financeiras
ajustadas, a BDO RCS Auditores Independentes, em substituição aos relatórios emitidos na época
pela Ernst & Young Terco Auditores Independentes.
1T11
→
Destaques
Lançamentos (parte Rossi) de R$ 723 milhões, 27% superior ao 1T10;
→
Vendas (parte Rossi) de R$ 768 milhões, 15% superior ao 1T10;
Operacionais
→
Velocidade de vendas VSO (¹) registrou 25%;
→
Segmento Econômico representou 26% do VGV Rossi e 50% das
unidades lançadas.
1T11
→
Receita atinge R$ 598 milhões, crescimento de 30% em relação ao
1T10;
→
Lucro bruto totaliza R$ 158 milhões, crescimento de 34% em relação
ao 1T10 com Margem Bruta de 26%;
→
Lucro líquido atinge R$ 26 milhões.
Destaques
Financeiros
(¹) VSO – vendas sobre oferta
Página 1 de 14
PÁGINA: 19 de 128
Versão : 3
Índice
Pág.
Mensagem do Presidente
3
Destaques
4
Lançamentos
6
Vendas Contratadas
7
Rossi Vendas
9
Obras Concluídas e em Construção
9
Estoque de terrenos
9
Desempenho Financeiro
11
Desempenho da Ação
18
Teleconferências
19
Demonstrações do Resultado
21
Balanço Patrimonial
21
Glossário
24
Página 2 de 14
PÁGINA: 20 de 128
Versão : 3
Mensagem do Presidente
No primeiro trimestre do ano a Rossi lançou 11 empreendimentos, que totalizaram o volume de
R$ 723 milhões (parte Rossi), crescimento de 27% em relação ao mesmo período de 2010, sendo que o
segmento econômico representou 50% das unidades lançadas e 26% dos lançamentos (parte Rossi).
A estratégia de diversificação geográfica mais uma vez demonstrou ser vencedora, visto que apesar da
sazonalidade típica do setor, decorrente das férias e carnaval, a Rossi apresentou forte desempenho no
período com as vendas somando R$ 768 milhões (parte Rossi), que representa uma expansão de 15% sobre
o primeiro trimestre de 2010. O indicador Vendas Sobre Oferta (VSO) atingiu 25%, patamar superior a média
do mercado para o período, em função dessa sazonalidade.
É importante destacar que o empreendimento lançado em Manaus, Life Ponta Negra comercializou mais de
80% de suas unidades no lançamento. O Rossi Atlântida, produto inovador no litoral do Estado do Rio
Grande do Sul, vendeu mais de 50% das 496 unidades lançadas. Além disso, as vendas foram distribuídas
em diversas cidades, o que corrobora a estratégia da Rossi de diversificação com foco em mercados
emergentes, onde a concorrência ainda é baixa e com demanda aquecida. O segmento econômico também
apresentou resultados positivos, pois foi responsável por mais de 40% das vendas no trimestre.
O banco de terrenos totalizou um VGV (Valor geral de vendas) de lançamentos potencial de R$ 26 bilhões
(R$ 18 bilhões parte Rossi), que representa mais de 134 mil unidades e 9 milhões de metros quadrados. O
perfil diversificado tanto por segmento de renda quanto localização geográfica está em linha com a estratégia
de mitigação de riscos da Rossi.
O estoque a valor de mercado continua em níveis saudáveis totalizando R$ 2,3 bilhões (parte Rossi) no
trimestre, sendo que este nível representa aproximadamente 9 meses de venda e as unidades prontas
somam apenas 4% deste valor.
O desempenho financeiro foi forte, com Receita Líquida totalizando R$ 598 milhões, crescimento de 30% em
relação ao 1T10. A Margem Bruta atingiu 26%, 0,8 p.p. superior ao mesmo período de 2010. Em relação ao
lucro líquido, a Rossi terminou o trimestre com R$26 milhões.
A segunda etapa do programa Minha Casa Minha Vida foi oficializada em 02 de fevereiro, seguido pela a
aprovação dos novos limites pelo Conselho Curador do FGTS e a operacionalização no simulador da Caixa
Econômica Federal (CEF). Assim ao longo de 2011 aumentaremos nossa exposição ao segmento econômico.
Continuamos confiantes com a demanda e as vendas no segundo trimestre impulsionado pelo feirão da Caixa
que será realizado nas principais capitais durante o mês de maio.
Em relação ao ambiente macroeconômico, a perspectiva é positiva para o setor de construção civil no longo
prazo. O Governo Federal deixou claro que o segmento será uma das prioridades da nova gestão, visto que
todas as medidas macro prudenciais de contenção ao crédito não foram direcionados ao financiamento
imobiliário.
Continuamos positivos com as perspectivas para o setor e estamos trabalhando para continuar entregando o
crescimento prometido aos nossos investidores. Está claro que os principais drivers continuam sólidos:
financiamento imobiliário às construtoras e aos consumidores, forte demanda em função do ainda elevado
déficit habitacional e aumento do rendimento real.
Página 3 de 14
PÁGINA: 21 de 128
Versão : 3
Destaques
Tecnologia de Construção
Foram iniciadas as atividades na fábrica localizada em Campo Grande – MS, com capacidade de produzir
1.000 unidades/ano.
Nova Fábrica em Campo Grande - MS
Hoje a Rossi possui a capacidade de produzir de 15.000 a 21.000 unidades por ano apenas nas fábricas
instaladas, sem considerar a produção dos canteiros atuais:
Tecnologia Construtiva
Localização
Formas de Alumínio
Capacidade (unidades/ano)
Manaus
Pré Fabricados
Paredes e Lajes de Concreto
Porto Alegre
Campinas
Pré Moldados
Lajes de Concreto
Serra
Hortolândia
Porto Alegre
Campo grande
Total
7 fábricas
15.000~21.000
6 Fábricas anteriores
Página 4 de 14
PÁGINA: 22 de 128
Versão : 3
Manaus - AM
Campinas - SP
Porto Alegre - RS
Serra - ES
Hortolândia - SP
Porto Alegre - RS
Página 5 de 14
PÁGINA: 23 de 128
Versão : 3
Diversificação Geográfica
No final de março, totalizamos presença em 90 cidades e o Distrito Federal, sendo a nossa meta atingir 120
cidades nos próximos anos.
Estados com atuação
Escritórios Regionais
Áreas de prospecção
Securitização de Recebíveis
Em linha com a política da Rossi de administrar eficazmente o seu fluxo de caixa, foi realizada uma operação
de recebíveis performados, sem direito de regresso, com o banco BTG Pactual no montante de R$ 50
milhões. O contrato foi assinado em 31 de março e os recursos ficaram disponíveis no início de abril.
Pagamento de Dividendos
Foi aprovado na Assembléia Geral Ordinária a distribuição de R$ 83 milhões em dividendos, equivalente a R$
0,312282 por ação. Os dividendos serão pagos em 28/06/11, e as ações escriturais ficaram ex-dividendo em
02/05/2011.
Página 6 de 14
PÁGINA: 24 de 128
Versão : 3
Lançamentos
→
Lançamentos Parte Rossi atingiram R$ 723 milhões, 27% superior ao 1T10;
Segmento Econômico
→
VGV (parte Rossi) lançado de R$ 189 milhões.
→
Representou
epresentou 50% das unidades lançadas.
lançadas
Lançamentos
No trimestre, foram lançados 11 projetos, com um VGV (parte Rossi) de R$ 723 milhões,
milhões crescimento de
27%
% vs. 1T10. Do total de lançamentos, 5 projetos pertencem ao Segmento Econômico, com um
u VGV (parte
Rossi) de R$ 189 milhões parte Rossi e 1.314 unidades, que representou 50% do total das unidades
lançadas.
Devido a definição dos novos tetos do programa Minha Casa Minha Vida 2 aprovados no mês fevereiro e a
operacionalização na Caixa Econômica Federal em Abril,
bril, a Rossi priorizou lançamentos nos segmentos médios
e médio alto no período (6 empreendimentos vs. 4 em 1T10).
1T10)
VGV Total Lançado 1T11 (R$ milhões)
Distribuição dos Lançamentos 1T11 – VGV % Rossi
Segmento Renda
Por Estado
stado
1%
1%
10%
26%
São Paulo (demais cidades)
11%
Segmento Econômico
Rio Grande do Sul
48%
Convencional
Espírito Santo
Comercial
Amazonas
73%
30%
Pernambuco
Abaixo tabela com os números de lançamentos por segmento de renda e por Estado a fim de ressaltar a
estratégia de distribuição geográfica e diversificação de produto por segmento de renda:
Página 7 de 14
PÁGINA: 25 de 128
Versão : 3
Tabela 1 - Lançamentos por Segmento
gmento de Renda – R$ milhões
1T11
Lançamentos
Unidades
Imóveis residenciais
VGV Total
VGV Rossi
2.610
758
717
Segmento Econômico *
1.314
230
189
Convencional
1.296
528
528
40
6
6
2.650
764
723
Imóveis Comerciais
Total
Segmento Econômico: Linha de produtos padronizados.
padronizad
Vendas Contratadas
→
Vendas contratadas parte Rossi de R$ 768 milhões, 15% superior ao 1T10;
→
Velocidade de vendas VSO registrou 25%;
Segmento Econômico
→
Vendas contratadas totais de R$ 484 milhões;
→
Vendas contratadas parte Rossi de R$ 343 milhões;
No trimestre as vendas contratadas (parte Rossi) atingiram R$ 768 milhões parte Rossi, registrando um
aumento de 15%
% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Neste trimestre podemos destacar o sucesso de vendas do empreendimento
em
Life Ponta Negra, um
empreendimento do segmento econômico em Manaus-AM,, com 288 unidades lançadas, e mais de 80%
unidades vendidas no lançamento, e o empreendimento Atlântida, no Rio Grande do Sul, com mais de 50%
das 496 unidades já vendidas.
Vendas Contratadas 1T11 (R$ milhões)
Página 8 de 14
PÁGINA: 26 de 128
Versão : 3
Distribuição das Vendas 1T11 – VGV % Rossi
Segmento Renda
Por estado
3%
5%
2%1%
São Paulo (demais cidades)
Amazonas
São Paulo (RMSP)
Rio Grande do Sul
Rio de Janeiro
Goiás
Ceará
Distrito Federal
Paraná
Minas Gerais
Rio Grande do Norte
Pará
Bahia
22%
5%
45%
7%
Segmento Econômico
Convencional
8%
16%
Comercial
50%
14%
15%
Abaixo, tabelas com os números de vendas por segmento de renda:
Tabela 2 – Vendas Contratadas por Segmento de Renda – R$ milhões
1T11
Vendas Contratadas
Unidades
Imóveis residenciais
VGV Rossi
3.141
964
723
2.260
484
343
881
480
381
203
60
45
3.344
1.024
768
Segmento Econômico *
Convencional
Imóveis Comerciais
Total
VGV Total
Segmento Econômico: Linha de produtos padronizados.
Velocidade de Vendas (VSO)
O indicador de velocidade de vendas (VSO) registrou 25% no trimestre mesmo nível que o 1T10.
Abaixo segue detalhamento do cálculo da velocidade de vendas (VSO) por trimestre:
Tabela 3 – VSO
Parte Rossi (R$ milhões)
Estoque Inicial
Lançamentos
Estoque Inicial + Lançamentos
Vendas do período
VSO do período (%)
Estoque final do período
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
1.630
1.603
1.959
2.101
2.006
2.052
2.180
2.364
377
873
763
571
757
930
1.090
723
2.007
2.476
2.722
2.672
2.763
2.982
3.270
3.087
404
517
621
666
711
802
906
768
20%
21%
23%
25%
26%
27%
28%
25%
1.603
1.959
2.101
2.006
2.052
2.180
2.364
2.319
Rossi Vendas
A Rossi Vendas registrou o total de R$ 361 milhões em vendas contratadas no 1T11, representando 47%
das vendas contratadas. No trimestre, a Rossi Vendas vendeu 56% de lançamentos, e 44% do estoque. A
Rossi Vendas conta com 861 corretores, nas cidades de São Paulo, Campinas, Rio de Janeiro, Vitória, Porto
Alegre, Curitiba, Brasília, Goiânia, Fortaleza, Manaus, Salvador, Campo Grande, Cuiabá e Ribeirão Preto.
Página 9 de 14
PÁGINA: 27 de 128
Versão : 3
Distribuição das Vendas por imobiliária 1T11
Crescimento Rossi Vendas (R$ milhões)
361
84%
47%
196
Outras
imobiliárias
53%
Rossi Vendas
47%
29%
1T10
1T11
VGV Rossi Vendas
% Rossi Vendas
Obras Concluídas e em Construção
No 1º trimestre de 2011, entregamos 5 projetos, com VGV lançado total de R$ 238 milhões (R$ 221 milhões
parte Rossi), e um total de 1.048 unidades.
Abaixo o track record das obras em construção:
Tabela 4 – Track Record
Em construção
Mar/11
Canteiros de obras
176
Empreendimentos em construção
247
Unidades em construção
53.349
Área total em construção (milhões m²)
3.861
Banco de terrenos
→
Banco de terrenos diversificado geograficamente e por segmento de renda com 134 mil unidades a lançar
em 18 Estados
→
78% do VGV na faixa do SFH.
→
VGV Potencial total de R$ 26 bilhões (R$ 18 bilhões Parte Rossi)
→
76% adquirido por meio de permutas
Segmento Econômico
→
Banco de terrenos destinado a projetos do Segmento Econômico R$ 7,6 bilhões (Parte Rossi)
O Estoque de terrenos representa um VGV total potencial de R$ 26 bilhões (R$ 18 bilhões parte Rossi) para
futuros lançamentos, sendo R$ 7,6 bilhões, destinado a projetos do Segmento Econômico.
Nosso banco de terrenos é constituído por terrenos de altíssima qualidade, respeitando nossa estratégia de
ampla distribuição geográfica e diversificação por segmento de renda.
É importante destacar que 76% dos terrenos foram adquiridos por meio de permuta (sendo que 37% em
permuta física e 39% em permuta financeira).
Página 10 de 14
PÁGINA: 28 de 128
Versão : 3
Distribuição do Banco de terrenos
Por Estado
Segmento Renda
São Paulo (Demais Cidades)
Rio Grande do Sul
Dis trito Federal
Minas Gerais
São Paulo (RMSP)
Goiás
Rio de Janeiro
Paraná
Es pírito Santo
Rio Grande do Norte
Amazonas
Ceará
Bahia
Mato Grosso
Paraíba
Mato Grosso do Sul
Sergipe
Pará
Pernambuco
1%
2%
3%
4%
31%
4%
5%
6%
7%
12%
8%
11%
9%
Segmento Econômico
3%
De R$ 200 mil a R$ 350 mil
11%
41%
De R$ 350 mil a R$ 500 mil
11%
Acima de R$ 500 mil
Comercial
25%
Loteamento
Tabela 5 - Banco de terrenos (Parte Rossi) - R$ milhões
Estado
Amazonas
De R$ 200
mil a R$
350 mil
Segmento
Econômico
De R$ 350
mil a R$
500 mil
Acima de
R$ 500 mil
Comercial Loteamento
Total
147
65
147
-
84
Bahia
-
82
-
216
-
-
Ceará
166
159
23
14
-
-
Distrito Federal
353
940
34
191
469
Espírito Santo
531
-
-
-
141
1.022
44
-
-
-
62
-
54
-
72
111
-
-
-
-
1.168
61
43
-
208
19
-
-
-
-
Paraíba
-
-
-
116
-
-
116
Paraná
86
183
333
58
118
-
778
Pernambuco
12
-
-
-
-
-
12
Rio de Janeiro
442
186
146
27
121
-
921
Rio Grande do Norte
162
-
387
13
-
-
562
Rio Grande do Sul
1.197
612
-
213
165
-
2.186
São Paulo
(Demais Cidades)
1.816
1.946
781
548
126
474
5.691
São Paulo (RMSP)
260
242
119
501
81
-
1.203
-
55
-
28
-
-
83
7.552
4.574
2.067
1.925
1.585
474
18.178
Goiás
Mato Grosso
Mato Grosso do Sul
Minas Gerais
Pará
Sergipe
Total geral
-
-
443
298
362
1.987
672
-
1.065
-
188
-
111
-
1.480
19
Faixa SFH = 78%
Página 11 de 14
PÁGINA: 29 de 128
Versão : 3
Desempenho Financeiro
→
Receita líquida atinge R$ 598milhões, crescimento de 30% em relação ao 1T10;
→
Lucro bruto atinge R$ 158 milhões, crescimento de 34% em relação ao 1T10;
→
Lucro líquido de R$ 26 milhões no período.
Receita de Imóveis e Serviços
A receita líquida proveniente da venda de imóveis e serviços totalizou R$ 598 milhões, que representou um
aumento de 30% vs. 1T10.
Custo dos Imóveis e Serviços Vendidos
O custo dos imóveis e serviços passou de R$ 343 milhões no 1T10 para R$ 440 milhões no 1T11, um
aumento de 28%.
Os encargos financeiros decorrentes de financiamento a construção e dívidas corporativas, cujos recursos
foram utilizados na produção, seja na aquisição dos terrenos ou nas construções dos empreendimentos, são
capitalizados aos estoques de imóveis e apropriados ao resultado proporcionalmente as unidades vendidas.
Lucro Bruto e Margem Bruta
O lucro bruto no trimestre foi de R$ 158 milhões, crescimento de 34% sobre o registrado no 1T10 (R$ 118
milhões). A margem bruta atingiu 26,4% no trimestre, 0,8 p.p. acima do 1T10.
Despesas Administrativas e Comerciais
As despesas administrativas
R$ 66 milhões.
registraram
R$
54
milhões
e
as
despesas
comerciais
totalizaram
No primeiro trimestre, em função da sazonalidade decorrente das férias e carnaval, alguns gastos foram
antecipados para impulsionar maior velocidade de venda. Além disso, o mix foi mais concentrado no
segmento médio e médio/alto caracterizados por maiores custos de marketing e comissões, similar ao
ocorrido no 4T10.
Lucro Líquido
O lucro líquido no 1T11 foi de R$ 26 milhões, 9,5% abaixo se comparado ao mesmo período de 2010 (R$ 28
milhões).
Balanço Patrimonial
Disponibilidades
O saldo de disponibilidades ao final do trimestre foi de R$ 802 milhões, representado pelo saldo das contas
de caixa, bancos, aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários.
Recebíveis
O saldo de contas a receber de clientes atingiu R$ 2,5 bilhões no 1T11.
É importante ressaltar que a Companhia faz rigorosa análise de crédito dos clientes antes da venda, com
isso, continuamente é repassado para os bancos carteiras de créditos saudáveis.
Estoques
Em março de 2011, o total de imóveis a comercializar a valor de mercado totalizou R$ 2,3 bilhões (parte
Rossi), equivalente a aproximadamente 9 meses de vendas.
A tabela abaixo mostra a distribuição do estoque a valor de mercado por segmento de renda e por ano de
lançamento.
Página 12 de 14
PÁGINA: 30 de 128
Versão : 3
Segmento de renda
Até 6
Meses
Pronto
Até 12
Meses
Até 24
Meses
Acima 25
Meses
Total geral
Acima De R$ 500,1 mil
13
26
28
174
483
724
Comercial
16
3
22
77
152
271
De R$ 200,1 mil a R$ 350,0 mil
16
29
44
108
230
427
De R$ 350,1 mil a R$ 500,0 mil
16
16
29
65
14
140
Segmento Econômico
23
65
174
465
29
756
Total
85
140
296
890
908
2.319
Endividamento
A companhia encerrou o 1T11 com um endividamento total de R$ 2,1 bilhões. Deste total, 78% referem-se a
operações de crédito imobiliário (considerando a debênture com a CEF), ou seja, financiamento para
construção dos empreendimentos; 14% a debêntures e 7% a operações de capital de giro.
Página 13 de 14
PÁGINA: 31 de 128
Versão : 3
Indicadores Operacionais
Operacionais (R$ milhões)
1T11
1T10
Var.
11
22
-50%
6
4
50%
5
18
-72%
186
287
-35%
105
40
163%
81
247
-67%
2.650
5.012
-47%
Convencional
1.336
462
189%
Econômico
1.314
4.550
-71%
1.024
842
22%
768
666
15%
217
303
-28%
3.344
4.733
-29%
Vendas contratadas de Lançamentos - 100%
263
294
-11%
Vendas contratadas de Lançamentos - % Rossi
242
259
-7%
Empreendimentos lançados
Convencional
Econômico
2
Área útil lançada (mil m )
Convencional
Econômico
Unidades lançadas (unidades)
Vendas contratadas - 100%
Vendas contratadas - % Rossi
2
Área útil vendida (mil m )
Unidades vendidas (unidades)
Página 14 de 14
PÁGINA: 32 de 128
Versão : 3
Rossi Residencial S.A.
Notas Explicativas
ROSSI RESIDENCIAL S.A.
BALANÇOS PATRIM ONIAIS
LEVANTADOS EM 31 DE M ARÇO DE 2011, EM 31 DE DEZEM BRO DE 2010 E EM 1º DE JANEIRO DE 2010
(Em milhares de reais)
ATIVO
M arço de
2011
(Reapres.)
Nota
Controladora
Dezembro de
2010
(Reapres.)
1º de janeiro
de 2010
(Reapres.)
M arço de
2011
(Reapres.)
Consolidado
Dezembro de
2010
(Reapres.)
1º de janeiro
de 2010
(Reapres.)
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa
Títulos e valores imobiliários
Contas a receber de clientes
Imóveis a comercializar
Outros créditos
Total do circulante
5
6
7
8
9
96.302
420.076
130.369
134.873
781.620
194.289
20.717
462.902
157.745
118.407
954.060
443.201
383.742
468.571
165.376
51.683
1.512.573
302.910
1.915.393
1.228.131
299.200
3.745.634
381.479
62.885
1.923.098
1.049.771
309.722
3.726.955
573.223
396.518
1.321.956
809.471
162.921
3.264.089
NÃO CIRCULANTE
Títulos e valores imobiliários
Depósitos judiciais
Partes relacionadas
Imposto de renda e contribuição social diferidos
Investimentos
Imobilizado
Intangível
Total do não circulante
5
7
8
17
19
18
10
11
12
499.489
106.469
32.036
42.343
1.702.910
1.777.728
18.197
7.910
4.187.082
525.521
113.404
31.771
42.650
1.260.442
1.635.498
13.591
6.928
3.629.805
1.131
114.793
20.310
39.492
610.701
1.071.485
5.838
4.446
1.868.196
499.489
565.284
217.587
50.609
25.486
58.874
21.771
1.439.100
525.521
471.132
255.001
50.912
25.024
52.030
6.928
1.386.548
1.131
423.817
306.032
47.498
34.766
28.604
4.446
846.294
4.968.702
4.583.865
3.380.769
5.184.734
5.113.503
4.110.383
TOTAL DO ATIVO
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
BALANÇOS PATRIM ONIAIS
PASSIVO E PATRIM ÔNIO LÍQUIDO
CIRCULANTE
Financiamentos para construção - crédito imobiliário
Empréstimos para capital de giro
Debêntures
Fornecedores
Contas a pagar por aquisição de terrenos
Salários e encargos sociais
Impostos e contribuições a recolher
Dividendos a pagar
Participação dos administradores e empregados a pagar
Adiantamentos de clientes
Impostos e contribuições diferidos
Passivo a descoberto das investidas e outros
Total do circulante
Nota
M arço de
2011
(Reapres.)
Controladora
Dezembro de
2010
(Reapres.)
1º de janeiro
de 2010
(Reapres.)
M arço de
2011
(Reapres.)
Consolidado
Dezembro de
2010
(Reapres.)
1º de janeiro
de 2010
(Reapres.)
13
13
14
15
27
23
15
18
16
176.401
72.201
17.939
7.615
46.078
18.474
2.921
83.071
14.816
852
10.122
224.387
674.877
206.234
68.209
38.971
7.350
47.420
17.595
3.517
83.071
9.942
762
12.245
173.136
668.452
202.679
69.376
33.071
13.008
23.028
9.298
4.078
51.800
18.485
18.208
10.780
88.791
542.602
611.070
92.887
17.939
66.865
221.026
29.209
24.400
83.071
14.816
223.723
139.985
19.318
1.544.309
673.818
68.209
38.971
57.833
202.659
25.729
28.071
83.071
9.942
193.847
146.294
17.046
1.545.490
413.351
69.376
33.071
43.213
243.404
10.894
16.324
51.800
18.485
386.368
88.036
14.994
1.389.316
13
13
14
15
17
17
19
18
16
302.721
88.889
778.192
9.498
21.356
18.571
8.984
1.051.319
2.566
2.282.096
295.193
101.944
770.300
12.342
21.356
18.147
8.408
701.019
3.000
1.931.709
85.226
167.096
314.565
6.056
21.356
10.747
3.103
351.731
2.641
962.521
526.334
88.889
778.192
139.689
24.275
21.022
9.279
41.016
1.628.696
457.540
101.944
770.300
165.109
24.275
20.598
8.703
35.840
1.584.309
213.160
167.096
314.565
81.800
24.275
13.198
3.103
28.224
845.421
25
25
25
25
2.022.921
(24.385)
11.468
1.725
2.011.729
2.022.921
(24.385)
9.208
(24.040)
1.983.704
1.523.242
(18.774)
500.237
(129.059)
1.875.646
2.022.921
(24.385)
11.468
1.725
2.011.729
2.022.921
(24.385)
9.208
(24.040)
1.983.704
1.523.242
(18.774)
500.237
(129.059)
1.875.646
4.968.702
4.583.865
3.380.769
5.184.734
5.113.503
4.110.383
NÃO CIRCULANTE
Debêntures
Provisões
Provisões para garantias de obras
Partes relacionadas
Outras a pagar
PATRIM ÔNIO LÍQUIDO
Capital social
Reserva de capital
Prejuízos acumulados
Total do patrimônio líquido
TOTAL DO PASSIVO E PATRIM ÔNIO LÍQUIDO
10
PÁGINA: 33 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
DEM ONSTRAÇÕES DO RESULTADO
LEVANTADOS EM 31 DE M ARÇO DE 2011 E DE 2010
(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)
Nota
Controladora
M arço de
M arço de
2011
2010
(Reapres.)
(Reapres.)
Consolidado
M arço de
M arço de
2011
2010
(Reapres.)
(Reapres.)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
20
64.944
111.873
597.563
460.706
CUSTO DOS IMÓVEIS VENDIDOS E SERVIÇOS PRESTADOS
21
(43.539)
(94.274)
(439.837)
(342.995)
21.405
17.599
157.726
117.711
(47.314)
(1.129)
(11.665)
(1.107)
58.969
(3.359)
(33.145)
(952)
(5.013)
(1.159)
43.145
(3.212)
(52.605)
(1.129)
(66.418)
(6.355)
(1.233)
(35.625)
(952)
(38.643)
(4.933)
(1.960)
15.800
17.263
29.986
35.598
17.179
(7.087)
15.540
(4.345)
22.881
(14.999)
18.712
(9.543)
25.892
28.458
37.868
44.767
(10.449)
(1.654)
(3.930)
(12.379)
25.765
28.458
LUCRO BRUTO
(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS
Administrativas
Honorários da diretoria
Comerciais
Depreciações e amortizações
Resultado de equivalência patrimonial
Outras despesas operacionais, líquidas
22
22
10
22
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO
23
23
LUCRO OPERACIONAL
18
IM POSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL :
Correntes
Diferidos
(127)
-
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
Lucro por ação atribuído aos acionistas da Companhia (expresso
em R$ por ação)
Básico
Diluído
25
25
-
25.765
28.458
0,0968
0,0961
0,1074
0,1066
Não houve outros resultados abrangentes nos exercícios divulgados,
portanto, não se apresenta uma demonstração de outros resultados
abrangentes.
DEM ONSTRAÇÕES DAS M UTAÇÕES DO PATRIM ÔNIO LÍQUIDO (INDIVIDUAL E CONSOLIDADAS)
Nota
SALDOS EM 1º DE JANEIRO DE 2010 (Reapresentado)
Capital
Ações em
Reserva
social
tesouraria
de capital
1.523.242
(18.774)
Capitalização de reservas de capital
Aumento de capital social
25
499.679
-
Remuneração em ações
25
-
-
25
-
2.24
-
Lucro líquido do exercício (Originalmente divulgados)
Ajustes de práticas contábeis
Lucro líquido do exercício (Reapresentado)
Dividendos propostos
SALDOS EM 31 DE DEZEM BRO DE 2010 (Reapresentado)
27
2.022.921
(5.611)
(24.385)
Reservas de lucros
Reserva de
retenção
de lucros legal
investimentos
Reserva
500.237
-
-
(499.679)
Lucros
(prejuízos)
acumulados
(129.059)
Total
1.875.646
-
-
-
-
8.650
-
-
-
8.650
-
-
-
-
-
-
349.770
(161.680)
188.090
-
-
-
-
(83.071)
9.208
-
-
(24.040)
(5.611)
349.770
(161.680)
188.090
(83.071)
1.983.704
-
-
2.260
-
-
-
2.260
Lucro líquido do exercício (Reapresentado)
-
-
-
-
-
25.765
25.765
11.468
-
-
1.725
2.011.729
SALDOS EM 31 DE M ARÇO DE 2011 (Reapresentado)
2.022.921
(24.385)
PÁGINA: 34 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
DEM ONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA
Controladora
M arço de
M arço de
2010
2011
(Reapres.)
(Reapres.)
Das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social
Ajustes que não representam entrada ou saída de caixa:
Depreciação e amortização
Provisão para devedores duvidosos
Provisões para demandas cíveis
Provisão para garantias de obras
Provisão para remuneração em opções de ações
Provisão para participações no resultado
Resultado na alienação de investimentos
Impostos e contribuições diferidas
Juros e encargos financeiros, líquidos
Variações nos ativos e passivos circulantes e não circulantes:
Diminuição em títulos e valores mobiliários de longo prazo
Diminuição (aumento) em contas a receber de clientes
Diminuição (aumento) em imóveis a comercializar
Diminuição (aumento) em outros créditos, líquidos
de itens classificados no passivo
Aumento nos demais ativos
Aumento (diminuição) de contas a pagar por aquisição de terrenos
Diminuição de impostos e contribuições
Aumento (diminuição) de adiantamento de clientes
Diminuição da participação dos administradores e empregados a pagar
Aumento (diminuição) dos demais passivos
Caixa líquido proveniente de (utilizado nas) atividades operacionais
Consolidado
M arço de
M arço de
2011
2010
(Reapres.)
(Reapres.)
25.892
24.699
37.868
44.767
1.107
500
424
576
2.260
4.987
(58.969)
1.117
1.766
(2.557)
(11.381)
(34.278)
1.158
2.000
1.000
2.026
4.157
(39.386)
44
1.167
1.427
5.150
3.442
6.355
500
424
576
2.260
4.987
(1.018)
1.766
(3.249)
(24.857)
25.612
4.933
2.000
1.000
2.026
4.157
(38)
1.167
6.386
(10.072)
56.326
26.032
67.142
15.544
(16.690)
(8.516)
26.032
(1.907)
(169.144)
(108.946)
(9.172)
47.434
307
(5.664)
(723)
(1.688)
(113)
1.144
108.111
399
7.601
(776)
(2.652)
(39)
3.212
51.153
303
(13.376)
(14.120)
(24.043)
(113)
12.513
(29.173)
(450)
(1.840)
(6.852)
(48.018)
(39)
14.640
(107.090)
(133.524)
115.137
94.092
Das atividades de investimento
Aquisição de investimentos
Aquisição de títulos mantidos para negociação
Aquisição de bens do imobilizado, líquido de alienações
Recursos aplicados no desenvolvimento de softw ares
(81.321)
33.992
(5.225)
(1.470)
(16.383)
366.006
(451)
(1.239)
75.455
(12.711)
(1.470)
377.193
(2.894)
(1.239)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento
(54.024)
347.933
61.274
373.060
(94.944)
(22.035)
(162.930)
(609)
(5.500)
(19.535)
(22.035)
(609)
(5.500)
(19.535)
26.132
(68.253)
33.026
(32.624)
175.305
(186.023)
139.040
(65.118)
(159.100)
(188.172)
(32.753)
48.278
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa
(97.987)
253.853
(78.569)
287.814
No inicio do exercício
No final do exercício
194.289
96.302
443.201
697.054
381.479
302.910
573.223
861.037
Das atividades de financiamento
Transações com partes relacionadas
Gastos com emissões de ações
Emissão de debêntures
Dívida
Captações
Amortizações
Caixa líquido proveniente de (utilizado nas) atividades de financiamento
12
PÁGINA: 35 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
DEM ONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO
Controladora
M arço de
M arço de
2011
2010
(Reapres.)
(Reapres.)
RECEITAS
Vendas de imóveis
INSUM OS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
Custos dos imóveis vendidos
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros
Perda de valores ativos
Consolidado
M arço de
M arço de
2011
2010
(Reapres.)
(Reapres.)
66.340
(500)
115.447
-
611.113
(500)
474.486
-
65.840
115.447
610.613
474.486
(17.156)
(26.693)
(1.766)
(69.925)
(17.507)
(1.167)
(373.451)
(83.108)
(1.766)
(300.227)
(51.588)
(1.167)
(45.615)
(88.599)
(458.325)
(352.982)
VALOR ADICIONADO BRUTO
20.225
26.848
152.288
121.504
(1.107)
(1.159)
(6.355)
(4.933)
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE
19.118
25.689
145.933
116.571
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA
Receitas financeiras
Outras receitas
58.969
17.179
-
43.145
15.540
-
22.881
-
18.712
-
76.148
58.685
22.881
18.712
VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR
95.266
84.374
168.814
135.283
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
Despesas c/ pessoal
Remuneração direta
Benefícios
F.G.T.S.
26.153
4.628
1.639
19.307
2.348
1.098
28.208
25.526
1.846
19.996
8.923
1.164
32.420
22.753
55.580
30.083
7.541
31
7.603
5
31.681
481
226
34.202
156
7.572
7.608
32.388
34.358
29.509
-
25.555
-
55.081
-
42.384
-
29.509
25.555
55.081
42.384
25.765
28.458
25.765
28.458
25.765
28.458
25.765
28.458
95.266
84.374
168.814
135.283
Impostos, taxas e contribuições
Federais
Estaduais
Municipais
Remuneração de capitais de terceiros
Juros
Aluguéis
Remuneração de capitais próprios
Dividendos
Lucros retidos
PÁGINA: 36 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS PARA O
PERÍODO FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2011 (Em milhares de reais - R$, exceto
valores por ações ou quando mencionado de outra forma)
1.
INFORMAÇÕES GERAIS
As operações da Rossi Residencial S.A. (“Companhia” ou “Rossi Residencial”) e
suas investidas compreendem: (a) a incorporação, a construção e a comercialização
de imóveis residenciais e comerciais e de loteamentos de terrenos; e (b) a prestação
de serviços de engenharia civil, por meio das operações próprias, das participações
em “joint ventures” (Sociedades de Propósito Específico - SPE) e de consórcios.
A Companhia é uma sociedade anônima, domiciliada no Brasil, com sede em São
Paulo - Capital, com registro na Comissão de Valores Mobiliários - CVM, desde
1º de julho de 1997, e ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo
(BM&FBOVESPA - RSID3).
As informações trimestrais individuais e consolidadas reapresentadas da Rossi
Residencial S/A, para o período findo em 31 de março de 2011 foram autorizadas
pelo Conselho de Administração, em 08 de outubro de 2012, em conformidade
com o inciso VI do artigo 25 da instrução CVM nº 480/09.
2.
PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS
As informações trimestrais da controladora referentes ao trimestre findo em 31 de
março de 2011 foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no
Brasil, que compreendem as normas da CVM e os pronunciamentos técnicos e as
interpretações e orientações técnicas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, e as demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas de acordo com
as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as normas da CVM e
os pronunciamentos técnicos, as interpretações e orientações técnicas do CPC e
estão em conformidade com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro
(“International Financial Reporting Standards - IFRSs”) aplicáveis a entidades de
incorporação imobiliária no Brasil, conforme aprovadas pelo CPC, pela CVM e
pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, incluindo a orientação técnica
OCPC 04 - Aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de
Incorporação Imobiliária Brasileira, no que diz respeito ao reconhecimento de
receitas, custos e despesas decorrentes de operações de incorporação imobiliária
durante o andamento da obra (método da percentagem completada (POC)).
14
PÁGINA: 37 de 128
Notas Explicativas
Versão : 3
Determinados assuntos relacionados ao significado e à aplicação do conceito de
transferência contínua de riscos, benefícios e controle na venda de unidades
imobiliárias estão sendo analisados pelo “International Financial Reporting
Interpretation Committee - IFRIC”. Os resultados dessa análise podem fazer com
que a Companhia tenha de revisar suas práticas contábeis relacionadas ao
reconhecimento de receitas.
As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico
como base de valor e ajustadas para refletir os ativos e passivos financeiros
mensurados ao valor justo em contrapartida ao resultado do exercício.
Para a preparação das demonstrações financeiras, em conformidade com as IFRSs,
aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, foram utilizadas
estimativas contábeis e também o período de julgamento por parte da
Administração da Companhia. As áreas das quais as premissas e estimativas são
significativas para as demonstrações financeiras estão divulgadas na nota
explicativa nº 3.
2.1.
Base de consolidação
As demonstrações financeiras são elaboradas em conformidade com os
procedimentos de consolidação e dispositivos legais aplicáveis. Na
consolidação são eliminados os investimentos nas investidas, assim como os
saldos a receber e a pagar e as receitas e despesas, decorrentes das transações
entre elas.
Considerando que o controle das empresas investidas é compartilhado, estas
são consolidadas de forma proporcional, conforme o percentual de
participação em cada investida (nota explicativa nº 10).
As práticas contábeis são consistentemente aplicadas em todas as empresas
consolidadas, e as demonstrações financeiras das empresas investidas são
preparadas para o mesmo exercício de divulgação.
O fundo de investimento exclusivo, administrado por gestores
independentes, caracteriza-se como Empresa de Propósito Específico (EPE),
uma vez que a Companhia detém o controle das suas operações, além de
participar de forma integral em seus riscos e recompensas. Dessa forma, esse
fundo é consolidado nas demonstrações financeiras.
Os títulos e valores mobiliários mantidos por meio desses fundos são
registrados nas rubricas “Caixa e equivalentes de caixa” ou “Títulos
mantidos para negociação”, considerando os vencimentos originais dos
títulos e as estratégias de investimento dos fundos, que preveem a
negociação desses títulos em prazos que caracterizam a liquidez imediata dos
valores (notas explicativas nº 5 e nº 6).
PÁGINA: 38 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
2.2.
Apresentação de informações por segmento
A Administração entende que a divulgação de informações por segmento
não é aplicável às atividades da Companhia, pois efetua o monitoramento de
suas atividades, a avaliação de desempenho e a tomada de decisão, para
alocação de recursos ao nível de empreendimento imobiliário e não ao nível
de segmentos.
Entende, ainda, que as empresas investidas Rossi Consultoria de Imóveis
Ltda. (Rossi Vendas) e Rossi Ind. de Artefatos de Concreto Ltda. (Rossi PréMoldados) não são negócios independentes.
2.3.
Moeda funcional e de apresentação das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras são apresentadas em reais (R$), que é a moeda
funcional da Companhia e de suas investidas. A Companhia não possui
transações em moeda estrangeira.
2.4.
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a
compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros
fins. A Companhia mantém aplicações financeiras, substancialmente,
representadas por Certificados de Depósito Bancário - CDBs e fundos de
investimentos, e considera equivalentes de caixa quando há conversibilidade
imediata em um montante conhecido de caixa e está sujeita a um
insignificante risco de mudança de valor. Por conseguinte, um fundo de
investimento, normalmente, qualifica-se como equivalente de caixa quando
tem vencimento de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a contar
da data da contratação.
2.5.
Títulos e valores mobiliários
São mensurados por meio do resultado são ativos financeiros adquiridos pela
Companhia, principalmente para a finalidade de venda ou de recompra no
curto prazo. Usualmente, incluem-se nessa classificação os valores
mobiliários com vencimentos originais acima de 90 dias, na data da
aplicação.
2.6.
São apresentadas aos valores presentes e de realização. A classificação entre
o circulante e o não circulante é realizada com base na expectativa do fluxo
de vencimento dos contratos.
16
PÁGINA: 39 de 128
Notas Explicativas
Versão : 3
Clientes por incorporação de imóveis
São atualizados conforme cláusulas contratuais, sendo:
• Até a entrega das chaves dos imóveis comercializados, pela variação do
Índice Nacional de Construção Civil - INCC.
• Após a entrega das chaves dos imóveis comercializados, pela variação do
Índice Geral de Preços de Mercado - IGP-M, com juros de 12% ao ano
(tabela “Price”).
• Na venda de lotes de terrenos não incorporados, pela variação do IGP-M.
O ajuste a valor presente é calculado sobre as unidades não concluídas e
contabilizado pelos mesmos critérios de apropriação da receita de venda de
imóveis. A taxa de desconto é representada pelo custo médio ponderado de
captação da Companhia, descontando-se o IGP-M projetado para 12 meses.
A provisão para crédito de liquidação duvidosa é constituída com base na
análise dos riscos de realização das contas a receber em montante
considerado suficiente pela Administração para cobrir as eventuais perdas
estimadas na realização desses créditos, levando em consideração,
substancialmente, as parcelas de alienações fiduciárias com garantias em
notas promissórias, bem como atualizações monetárias de contas a receber
em atraso, uma vez que a carteira possui, substancialmente, a garantia do
próprio imóvel objeto da venda.
A Companhia e suas investidas realizam cessão e/ou securitização de
recebíveis relativas aos créditos com alienação fiduciária de
empreendimentos concluídos. A Companhia opera com operações de
securitização realizada mediante a emissão de Contrato de Cessão de
Créditos Imobiliários - CCIs, que são cedidas a instituições financeiras, sob
as quais não possuem todas as obrigações relativas ao crédito imobiliário e,
portanto, no caso de não pagamento esse valor é reembolsado pela
Companhia. Para essas securitizações, o valor creditado pelas instituições
financeiras é registrado como passivo, pelo fato de a Companhia ainda
possuir o risco do crédito e a gestão dessa carteira.
2.7.
Os imóveis prontos a comercializar estão demonstrados ao custo de
construção, que não excede ao seu valor líquido realizável. No caso de
imóveis em construção, a parcela em estoque representa o custo incorrido
das unidades ainda não comercializadas, composto por custos de formação
dos apartamentos, das casas e dos conjuntos comerciais. Nessa rubrica
também são considerados os materiais a serem aplicados nas obras, os
encargos financeiros e os gastos com novos projetos.
A Companhia adquire os terrenos para futuras incorporações, com condições
de pagamento em moeda corrente, por meio da participação na receita do
PÁGINA: 40 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
empreendimento ou por meio de permuta física, com o compromisso de
entrega de unidades imobiliárias do empreendimento a ser desenvolvido nos
respectivos terrenos.
A classificação entre circulante e não circulante é realizada com base na
projeção de lançamento dos empreendimentos imobiliários.
A Companhia e suas investidas revisam anualmente o valor contábil dos
imóveis a comercializar e terrenos para futuras incorporações, com o
objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas,
operacionais ou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de
seu valor recuperável.
O critério dessa avaliação leva em consideração a expectativa de lançamento
dos empreendimentos imobiliários, o fluxo de caixa projetado descontado e
o valor de mercado dos imóveis.
2.8.
Investimentos
Os investimentos da Companhia em suas investidas são avaliados com base
no método da equivalência patrimonial. A Companhia mantém participação
em sociedades, substancialmente, representadas por “joint ventures”, com as
quais os empreendedores mantêm acordo contratual que estabelece o
controle conjunto de várias atividades das investidas. A Companhia
reconhece sua participação nas investidas utilizando a consolidação
proporcional. A Companhia consolida sua participação nos ativos, nos
passivos, nas receitas e nas despesas das investidas, linha por linha, nas suas
demonstrações financeiras consolidadas. As demonstrações financeiras das
investidas são preparadas para o mesmo exercício de divulgação da
Companhia. Os ajustes são efetuados, quando necessário, para alinhar as
práticas contábeis com as adotadas pela Companhia.
Os ajustes são efetuados nas demonstrações financeiras consolidadas da
Companhia com o objetivo de eliminar a sua participação nos saldos de
ativos e passivos das investidas, receitas e despesas e ganhos e perdas não
realizados sobre as transações entre a Companhia e suas investidas. As
perdas em transações são reconhecidas imediatamente se a perda fornece
evidências de redução do valor realizável de ativos.
Excedente ao valor contábil na compra
Representa o excedente do custo de aquisição em relação ao valor contábil
da participação da Companhia no patrimônio líquido das investidas. Se o
custo de aquisição for maior que o valor contábil da parcela adquirida do
patrimônio líquido da investida, a diferença é apropriada ao resultado do
exercício, utilizando-se, como critério de amortização, a realização dos
ativos da investida. Para os casos em que o custo de aquisição for menor, a
diferença é reconhecida como ganho no resultado do exercício.
18
PÁGINA: 41 de 128
Notas Explicativas
2.9.
Versão : 3
Imobilizado
É avaliado ao custo de aquisição, líquido das depreciações registradas pelo
método linear, considerando as respectivas taxas. São incluídos os gastos
com a construção do estande de vendas, quando a vida útil estimada é
superior a 12 meses, e são depreciados de acordo com a sua vida útil
(conforme nota explicativa nº 11).
O valor residual, a vida útil do imobilizado e o método de depreciação são
revistos no encerramento de cada exercício e ajustados quando for o caso.
Um imobilizado é baixado quando vendido, ou, quando nenhum benefício
econômico for esperado, o eventual resultado da baixa é incluído no
resultado do exercício.
2.10. Intangíveis
Softwares
As licenças de softwares adquiridas são demonstradas pelo valor de custo de
aquisição e qualificadas conforme a vida útil estimada pelas taxas descritas
na nota explicativa nº 12.
Os gastos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como
despesa à medida que forem incorridos.
O excedente ao valor contábil na compra de ativos, proveniente da mais
valia de contas a receber de clientes, são classificados como intangível no
consolidado.
2.11. Impostos
a) Imposto de renda e contribuição social - correntes
O Imposto de Renda Pessoa Jurídica - IRPJ (25%) e a Contribuição
Social sobre o Lucro Líquido - CSLL (9%) são calculados observando-se
suas alíquotas nominais, que, conjuntamente, totalizam 34%. O imposto
de renda diferido é gerado por diferenças temporárias na data do balanço
entre as bases fiscais de ativos e passivos e os seus valores contábeis.
Conforme facultado pela legislação tributária, certas investidas optaram
pelo regime de lucro presumido. Para essas investidas, a base de cálculo
do IRPJ e da CSLL é calculada à razão de 8% e 12% sobre as receitas
brutas, respectivamente, sobre as quais se aplicam as alíquotas regulares
do respectivo imposto e contribuição.
b) Imposto de renda e contribuição social - diferidos
Impostos diferidos ativos são reconhecidos na extensão em que seja
provável que o lucro futuro tributável esteja disponível para uso na
compensação das diferenças temporárias.
PÁGINA: 42 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O imposto de renda diferido sobre prejuízos fiscais acumulados não
possui prazo de prescrição, porém, sua compensação é limitada, em anos
futuros, a até 30% do montante do lucro tributável de cada exercício. As
investidas que optam pelo regime de lucro presumido não podem
compensar prejuízos fiscais de um exercício em anos subsequentes.
Caso a realização do imposto diferido ativo não seja provável, não é feito
nenhum reconhecimento contábil (nota explicativa nº 18).
2.12. Contas a pagar por aquisição de terrenos e adiantamentos de clientes
Nas operações de aquisições de imóveis, os compromissos podem ser
assumidos para pagamento em espécie, classificados como contas a pagar
por aquisição de terrenos, ou, com a entrega de futuras unidades imobiliárias,
classificados como adiantamentos de clientes. Os valores são reconhecidos
conforme cláusulas contratuais, considerando o valor justo do terreno
adquirido, e, nos casos de entrega de futuras unidades imobiliárias, pela
determinação do produto a ser desenvolvido no terreno.
A liquidação das obrigações ocorre substancialmente conforme a execução
financeira da obra (apropriação das receitas).
2.13. Outros ativos e passivos circulantes e não circulantes
Os ativos são reconhecidos no balanço patrimonial quando for provável que
seus benefícios econômicos futuros serão gerados em favor da Companhia e
seu custo ou valor puder ser mensurado com segurança. Os passivos são
reconhecidos no balanço patrimonial quando a Companhia possui uma
obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo
provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. São
acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações
monetárias. As provisões são registradas tendo como base as melhores
estimativas do risco envolvido.
Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua
realização ou liquidação for provável que ocorra nos próximos 12 meses.
Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.
2.14. Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
As políticas contábeis para registro e divulgação de passivos contingentes e
obrigações legais estão assim descritas: (a) passivos contingentes são
provisionados quando as perdas forem avaliadas como prováveis e os
montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os
passivos contingentes avaliados como perdas possíveis são divulgados em
notas explicativas e os avaliados como perdas remotas não são divulgados; e
(b) obrigações legais são registradas como exigíveis, independentemente da
avaliação sobre as possibilidades de êxito de processos.
2.15. Perda por redução ao valor recuperável de ativos não financeiros
20
PÁGINA: 43 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O valor contábil dos ativos é revisado anualmente com o objetivo de avaliar
eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou
tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor
recuperável.
Quando essas evidências são identificadas e o valor contábil líquido exceder
o recuperável, é constituída provisão para deterioração, ajustando-se o valor
contábil ao valor recuperável.
2.16. Ajustes a valor presente de ativos e passivos
Os ativos e passivos monetários são ajustados pelo seu valor presente no
registro inicial da transação, levando-se em consideração os fluxos de caixa
contratuais, a taxa de juros explícita e, em certos casos, implícita dos
respectivos ativos e passivos e as taxas praticadas no mercado para
transações semelhantes. Subsequentemente, são apropriados ao resultado por
meio da utilização do método da taxa efetiva de juros em relação aos fluxos
de caixa contratuais.
2.17. Benefícios a empregados
a) Programa de participação nos resultados
A Companhia mantém programa de participação dos empregados e
administradores nos lucros ou resultados, conforme disposto na
legislação em vigor, podendo ocorrer com base em programas
espontâneos mantidos pelas empresas ou em acordos com os empregados
ou com as entidades sindicais, e deliberado em reunião da Diretoria.
A provisão para participação dos empregados e administradores nos
lucros é contabilizada pelo regime de competência, com base nos
critérios e nas premissas estabelecidos no programa mantido pela
Companhia (conforme nota explicativa nº 24.a).
b) Plano de previdência complementar
A Companhia mantém Plano de Previdência Complementar para
empregados e dirigentes, na modalidade Plano Gerador de Benefício
Livre - PGBL.
Conforme a modalidade do plano, a contribuição é classificada como
definida e a contabilização é direta, porque a obrigação da Companhia
relativa a cada exercício é determinada pelos montantes a serem
contribuídos no período. Consequentemente, não são necessárias
avaliações atuariais para mensurar a obrigação ou a despesa e não há
possibilidade de nenhum ganho ou perda atuarial.
c) Plano de opção de compra de ações
Tem por objetivo a outorga de opções de ações de emissão da
Companhia a administradores e empregados de nível gerencial, bem
como a pessoas naturais que prestem serviços à Companhia ou à
PÁGINA: 44 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
sociedade sob seu controle. O plano está limitado ao máximo de opções
que resulte numa diluição de até 3% do capital social da Companhia na
data de aprovação de cada programa. O preço de exercício de cada
programa é definido com base na média ponderada por volume de
negociações das cotações de fechamento das ações da Companhia nos 60
pregões anteriores ao último dia do mês anterior ao mês de aprovação de
cada programa.
Exercida a opção, o Conselho de Administração define se o capital social
da Companhia deverá ser aumentado mediante a emissão de novas ações
a serem subscritas pelos participantes, de acordo com o artigo 166, inciso
III, da Lei nº 6.404/76, ou se serão utilizadas para liquidação do exercício
das opções as ações mantidas em tesouraria, observada a regulamentação
aplicável. Os acionistas, nos termos do que dispõe o artigo 171, parágrafo
3º, da Lei nº 6.404/76, não terão preferência na outorga nem no exercício
das opções originárias do plano.
O pagamento baseado em ações, qualificado como um instrumento
patrimonial (liquidação em ações), é calculado com base no valor
atribuído aos serviços recebidos dos empregados nos planos, que é
determinado pelo valor justo das opções outorgadas, estabelecido na data
da outorga de cada plano, utilizando um modelo de precificação de
opções, e reconhecido como despesa durante o período de carência de
direito à opção, compreendido entre a data da outorga e a data que se
adquire o direito de exercer, em contrapartida ao patrimônio líquido.
2.18. Instrumentos financeiros
Os ativos e passivos financeiros são reconhecidos quando uma entidade for
parte das disposições contratuais do instrumento.
Os ativos e passivos financeiros são inicialmente mensurados pelo valor
justo. O valor justo é a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um
passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em transação
sem favorecimento. Os custos da transação diretamente atribuíveis à
aquisição ou emissão de ativos e passivos financeiros são acrescidos ou
deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicável,
após o reconhecimento inicial, exceto por ativos e passivos financeiros
reconhecidos ao valor justo no resultado.
Ativos financeiros
Os ativos financeiros estão classificados nas seguintes categorias específicas:
(i) ao valor justo por meio do resultado, (ii) investimentos mantidos até o
vencimento, (iii) empréstimos e recebíveis, e (iv) ativos financeiros
“disponíveis para venda”. A classificação depende da natureza e finalidade
dos ativos financeiros e é determinada no reconhecimento inicial.
(i) Ao valor justo por meio do resultado
22
PÁGINA: 45 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Os ativos e passivos financeiros são mensurados ao valor justo por meio
do resultado quando são mantidos para negociação e têm como
característica a sua negociação ativa e frequente, principalmente, no
curto prazo. Esses ativos são mensurados ao seu valor justo, e suas
variações são reconhecidas no resultado financeiro do exercício.
(ii) Investimentos mantidos até o vencimento
São os ativos financeiros que correspondem a ativos financeiros não
derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e data de
vencimento fixa que a Companhia tem intenção e capacidade financeira
de manter até o vencimento. São avaliados pelo custo de aquisição,
acrescidos dos rendimentos contratuais auferidos em contrapartida ao
resultado do exercício, com base na taxa de juros efetiva.
(iii) Empréstimos e recebíveis
São incluídos nessa categoria os empréstimos e recebíveis com
pagamentos fixos ou determináveis não cotados em mercado ativo. Os
empréstimos e recebíveis são atualizados de acordo com a taxa efetiva
da respectiva transação. Compreende-se como taxa efetiva aquela
fixada nos contratos e ajustada pelos respectivos custos de cada
transação.
(iv) Ativos financeiros “disponíveis para venda”
Os ativos financeiros disponíveis para venda correspondem a ativos
financeiros não derivativos designados como “disponíveis para venda”
ou não são classificados como: (a) empréstimos e recebíveis,
(b) investimentos mantidos até o vencimento, ou (c) ativos financeiros
ao valor justo por meio do resultado.
Passivos financeiros
Os passivos financeiros são classificados como “Passivos financeiros ao
valor justo por meio do resultado” ou “Outros passivos financeiros”.
(i) Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado
Os passivos financeiros classificados como valor justo por meio do
resultado são aqueles mantidos para negociação ou designados pelo
valor justo por meio do resultado. Mudanças no valor justo são
reconhecidas no resultado do exercício.
(ii) Outros passivos financeiros
Os outros passivos financeiros, incluindo empréstimos, financiamentos
e debêntures, são inicialmente mensurados pelo valor justo, líquidos
dos custos da transação. Posteriormente, são mensurados pelo valor de
custo amortizado utilizando o método de juros efetivos, e a despesa
financeira é reconhecida com base na remuneração efetiva.
PÁGINA: 46 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custo amortizado
de um passivo financeiro e alocar sua despesa de juros pelo período
aplicável. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os
fluxos de caixa futuros estimados ao longo da vida estimada do passivo
financeiro.
A receita é reconhecida com base nos juros efetivos para os
instrumentos de divida não caracterizados como ativos financeiros ao
valor justo por meio do resultado.
Instrumentos financeiros derivativos
Os derivativos são inicialmente reconhecidos ao valor justo na data de
contratação e são posteriormente remensurados pelo valor justo no final de
cada exercício social. Eventuais ganhos ou perdas são reconhecidos no
resultado imediatamente, a menos que o derivativo seja designado e efetivo
como instrumento de “hedge”; nesse caso, o momento do reconhecimento no
resultado depende da natureza da relação de “hedge”.
2.19. Ações em tesouraria
São instrumentos patrimoniais próprios, readquiridos (ações em tesouraria) e
reconhecidos ao custo em conta redutora do patrimônio líquido. Nenhum
ganho ou perda é reconhecido no resultado do exercício na compra, na
venda, na emissão ou no cancelamento dos instrumentos patrimoniais
próprios da Companhia. Qualquer diferença entre o valor contábil e a
contraprestação é reconhecida na rubrica “Outras reservas de capital”.
2.20. Reconhecimento de receitas e custos
a) Apuração do resultado de incorporação e venda de imóveis
A receita é reconhecida na extensão em que for provável que benefícios
econômicos serão gerados e quando possa ser mensurada de forma
confiável.
Nas vendas a prazo de unidade concluída, o resultado é apropriado no
momento em que a venda é efetivada, independentemente do prazo de
recebimento do valor contratual.
Os juros prefixados e as variações monetárias de IGP-M e INCC são
apropriados ao resultado na rubrica “Venda de imóveis”, observando-se o
regime de competência.
Nas vendas de unidades não concluídas, o resultado é apropriado de
acordo com os critérios estabelecidos pelas orientações contidas na
orientação técnica OCPC 01, detalhados a seguir: (i) o custo incorrido
das unidades vendidas, incluindo o custo do terreno, é apropriado
integralmente ao resultado; (ii) as receitas de vendas são apropriadas ao
resultado utilizando o método do percentual de conclusão de cada
empreendimento, sendo esse percentual mensurado em razão do custo
incorrido em relação ao custo total orçado dos respectivos
24
PÁGINA: 47 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
empreendimentos; (iii) as receitas de vendas apuradas conforme o
item (ii), incluindo a atualização monetária, líquida das parcelas já
recebidas, são contabilizadas como contas a receber ou como
adiantamentos de clientes, devido à relação entre as receitas
contabilizadas e os valores recebidos; (iv) os encargos financeiros dos
financiamentos imobiliários, das dívidas de terrenos adquiridos, das
debêntures e do capital de giro são capitalizados ao custo de cada
empreendimento, quando vinculados à construção, e apropriados ao
resultado proporcionalmente às unidades vendidas. Os encargos
financeiros atribuídos às unidades não vendidas são classificados em
imóveis a comercializar; (v) as despesas comerciais inerentes à atividade
de comercialização são qualificadas como incorridas à medida que ocorre
a veiculação e aplicação ou conforme o regime de competência. São
representadas, substancialmente, por despesas de publicidade e
comissões sobre vendas; (vi) a provisão para garantia é constituída por
montante considerado suficiente pela Administração para a cobertura de
eventuais desembolsos futuros, considerando as unidades entregues sob
garantia, com base no custo histórico; (vii) as permutas físicas, tendo
como objetivo a entrega de unidade a construir, são registradas pelo seu
valor justo e contabilizadas como um componente do estoque de terrenos,
em contrapartida a adiantamentos de clientes no passivo, no momento em
que as cláusulas resolutivas tenham sido atendidas; (viii) a Companhia
avaliou seus contratos de venda de unidades imobiliárias e os contratos
realizados por suas investidas, tendo como base as análises trazidas pela
orientação técnica OCPC 04, entendendo que os contratos celebrados
encontram-se no escopo do pronuciamento técnico CPC 17 - Contratos
de Construção, uma vez que, à medida que a construção avança, há a
transferência dos riscos e benefícios de forma contínua para o promitente
comprador do imóvel.
b) Receita com prestação de serviços
As receitas decorrentes da prestação de serviços são representadas por
atividades de gerenciamento de obras e administração imobiliária,
apropriadas de acordo com sua competência.
2.21. Lucro por ação
O calculo básico de lucro por ação é feito por meio da divisão do lucro
líquido do exercício, atribuído aos detentores de ações ordinárias da
Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias
disponíveis durante o exercício. O lucro diluído por ação é calculado por
meio da divisão do lucro líquido atribuído aos detentores de ações ordinárias
da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias
disponíveis durante o exercício, mais a quantidade média ponderada de
ações ordinárias que seriam emitidas na conversão de todas as ações
ordinárias potenciais diluídas em ações ordinárias.
2.22. Combinação de negócios
PÁGINA: 48 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O método de aquisição é usado para contabilizar cada combinação de
negócios realizada pela Companhia.
O custo de uma aquisição é mensurado como o valor justo dos ativos
transferidos, dos instrumentos patrimoniais emitidos e dos passivos
incorridos ou assumidos na data da transação. As despesas relacionadas à
aquisição são reconhecidas no resultado do exercício, quando incorridas.
Os ativos identificáveis adquiridos e os passivos assumidos são mensurados
ao valor justo na data da aquisição. O excesso do custo de aquisição
relacionado ao valor justo dos ativos identificáveis adquiridos e os passivos
assumidos é registrado como ágio e, caso seja inferior, é registrado como
ganho por compra vantajosa no resultado do exercício na data de aquisição.
Em transações que a Companhia adquire o controle da empresa na qual ela
mantinha uma participação de capital imediatamente antes da data de
aquisição, essa participação inicial é avaliada pelo valor justo na data de
aquisição do controle, que, em caso de ganho, é reconhecida ao resultado do
exercício.
2.23. Novas normas e interpretações ainda não adotadas
Certas normas, emendas a normas e interpretações do IFRS emitidas pelo
IASB ainda não entraram em vigor para as demonstrações financeiras de 31
de março de 2011, como segue:
- Instrumentos financeiros – IFRS 9
- Alterações ao IAS 32 – Apresentação de instrumentos financeiros
- Alterações ao IAS 19 – Benefícios aos empregados
- Demonstrações financeiras consolidadas – IFRS 10
- Acordo de participação – IFRS 11
- Divulgações de participações em outras entidades – IFRS 12
- Mensuração ao valor justo – IFRS 13
- Alterações ao IAS 1 – Apresentação das demonstrações financeiras
- Alterações ao IFRS 7 – Divulgações – transferências de ativos financeiros
- Alterações ao IAS 27 – Demonstrações financeiras separadas
- Alterações ao IAS 28 – Investimentos em coligadas e controladas
A Administração da Companhia está analisando os impactos decorrentes da
aplicação dessas normas, emendas e interpretações. Baseando-se em análises
preliminares, a adoção da IFRS 11 pode levar a mudanças significativas na
apresentação da situação patrimonial e dos resultados da Companhia. A
26
PÁGINA: 49 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
norma trata da contabilização de “empreendimentos conjuntos” sobre os
quais duas ou mais partes exercem controle. A Companhia define seus
empreendimentos conjuntos como “joint venture”, e, em virtude desse
pronunciamento, o critério de consolidação poderá sofrer alteração.
O CPC ainda não editou os respectivos pronunciamentos e modificações
relacionados às IFRSs novas e revisadas apresentadas anteriormente. Em
decorrência do compromisso do CPC e da CVM de manter atualizado o
conjunto de normas emitido com base nas atualizações efetuadas pelo IASB,
espera-se que esses pronunciamentos e modificações sejam editados pelo
CPC e aprovados pela CVM até a data de sua aplicação obrigatória.
2.24. Reapresentação das demonstrações financeiras
A Administração da Companhia, com o objetivo de aprimoramento do
conjunto de suas demonstrações financeiras, revisitou algumas práticas
contábeis utilizadas até 31 de março de 2011 e concluiu por modificar
determinadas práticas contábeis, descritas abaixo, de forma retrospectiva,
conforme prevê o Pronunciamento Técnico CPC 23 – Políticas Contábeis,
Mudanças de Estimativas e Retificação de Erro. Como resultado desse
processo, ajustes e reclassificações foram identificados e efetuados nas
demonstrações financeiras a partir de 1º de janeiro de 2009. Assim, as
demonstrações financeiras referentes ao período findo em 31 de março de
2011 incluem, para fins de comparação, as cifras referentes aos exercícios
findos em 31 de dezembro de 2010 e em 1º de janeiro de 2010. Os ajustes
não produziram efeitos no saldo de caixa e equivalentes de caixa.
As mudanças efetuadas estão resumidas a seguir:
a) Cálculo da apropriação da receita em função do percentual de
evolução das obras (POC)
Nos vários empreendimentos desenvolvidos por meio de consórcios
de sociedades, nos quais uma ou mais das sociedades consorciadas
contribui com o terreno, enquanto uma ou mais são sociedades
consorciadas responsáveis pela incorporação, anteriormente, a receita
era apropriada ao resultado através da segregação entre terrenos e
incorporações, com margens diferenciadas para cada item
separadamente e em momentos diferentes. Essa prática usualmente
levava a um reconhecimento mais acelerado de suas receitas nas
entidades que contribuíam com os terrenos do que o reconhecimento
nas entidades responsáveis pelas incorporações. A partir dessas
demonstrações financeiras, a Companhia alterou sua prática para o
reconhecimento da receita e do resultado por empreendimento, de
forma a refletir a mesma margem para o conjunto, terreno e
incorporação, do mesmo empreendimento. Como decorrência, o saldo
do patrimônio líquido em 31 de março de 2011, em 31 de dezembro
de 2010 e em 1º de janeiro de 2010 foram reduzidos em R$555.619,
R$528.809 e R$376.974, respectivamente e o lucro líquido do período
findo 31 de março de 2011 foi reduzido em R$26.810.
PÁGINA: 50 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
b) Resultado na alienação de investimentos
Após análise detalhada de algumas transações, envolvendo a
alienação de quotas de determinada investidas, em função de
características contratuais específicas, a essência conduziu à
conclusão que os recursos recebidos possuíam características de
passivo e não necessariamente a venda de participações societárias,
como originalmente formalizado. Assim, os recursos recebidos
passaram a ser registrados no passivo, e o resultado apropriado na
proporção da evolução da obra. Como decorrência, o saldo do
patrimônio líquido e do lucro líquido do período findo em 31 de
março de 2011 foi reduzido em R$21.564.
c) Amortização de encargos financeiros capitalizados
Revisão e ajuste do critério de alocação e amortização dos juros
capitalizados aos empreendimentos que eram financiados com
recursos obtidos de terceiros. Adicionalmente, foram apurados,
também ajustes em função das alterações mencionadas nos itens a) e
b) acima. Como decorrência, o saldo do patrimônio líquido em 31 de
março de 2011 e em 31 de dezembro de 2010 foram reduzidos em
R$13.843 e R$9.845, respectivamente e o lucro líquido do período
findo em 31 de março de 2011 foi reduzido em R$3.998.
O quadro abaixo detalha os principais efeitos dessas alterações de práticas
contábeis, (no individual e consolidado) nos balanços patrimoniais e no
patrimônio líquido em 31 de março de 2011, em 31 de dezembro de 2010 e
em 1º de janeiro de 2010, e na demonstrações do resultado dos períodos
findos em 31 de março de 2011 e de 2010:
a) Balanços patrimoniais:
28
PÁGINA: 51 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Balanços patrimoniais - 31.03.2011
Controladora
Ativo
Circulante
Outros créditos
Total do circulante
Originalmente
divulgado
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
96.302
499.489
411.854
139.985
169.100
1.316.730
(499.489)
8.222
(9.616)
(34.227)
(535.110)
96.302
420.076
130.369
134.873
781.620
302.910
499.489
1.735.849
1.193.373
370.194
4.101.815
(499.489)
179.544
34.758
(70.994)
(356.181)
302.910
1.915.393
1.228.131
299.200
3.745.634
Não circulante
Partes relacionadas
Investimentos
Imobilizado
Intangível
Total do ativo não circulante
126.910
32.036
42.343
1.702.910
2.308.530
18.197
7.910
4.238.836
499.489
(20.441)
(530.802)
(51.754)
499.489
106.469
32.036
42.343
1.702.910
1.777.728
18.197
7.910
4.187.082
1.332.680
217.587
50.609
25.486
58.874
7.910
1.693.146
499.489
(767.396)
13.861
(254.046)
499.489
565.284
217.587
50.609
25.486
58.874
21.771
1.439.100
Total do ativo
5.555.566
(586.864)
4.968.702
5.794.961
(610.227)
5.184.734
Controladora
Passivo
Circulante
Debêntures
Fornecedores
Dividendos a pagar
Total do circulante
Originalmente
divulgado
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
176.401
64.537
17.939
7.615
46.078
18.474
2.921
83.071
14.816
2.684
10.976
224.387
669.899
7.664
(1.832)
(854)
4.978
176.401
72.201
17.939
7.615
46.078
18.474
2.921
83.071
14.816
852
10.122
224.387
674.877
611.070
64.537
17.939
66.865
221.026
29.209
24.400
83.071
14.816
274.219
121.764
19.318
1.548.234
28.350
(50.496)
18.221
(3.925)
611.070
92.887
17.939
66.865
221.026
29.209
24.400
83.071
14.816
223.723
139.985
19.318
1.544.309
Não circulante
Debêntures
Provisões
Partes relacionadas
Outras a pagar
302.721
88.889
778.192
9.498
21.356
18.571
8.984
1.051.319
3.382
2.282.912
(816)
(816)
302.721
88.889
778.192
9.498
21.356
18.571
8.984
1.051.319
2.566
2.282.096
526.334
88.889
778.192
139.689
24.275
21.022
9.279
56.292
1.643.972
(15.276)
(15.276)
526.334
88.889
778.192
139.689
24.275
21.022
9.279
41.016
1.628.696
Patrimônio líquido
Capital social
Reserva de capital
Reserva legal
Lucros (Prejuízos) acumulados
2.022.921
(24.385)
11.468
48.979
543.772
2.602.755
(591.026)
(591.026)
2.022.921
(24.385)
11.468
48.979
(47.254)
2.011.729
2.022.921
(24.385)
11.468
48.979
543.772
2.602.755
(591.026)
(591.026)
2.022.921
(24.385)
11.468
48.979
(47.254)
2.011.729
Total do passivo e patrimônio líquido
5.555.566
(586.864)
4.968.702
5.794.961
(610.227)
5.184.734
PÁGINA: 52 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Controladora
Ativo
Circulante
Outros créditos
Total do circulante
Originalmente
divulgado
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
194.289
546.238
199.849
163.785
122.212
1.226.373
(525.521)
263.053
(6.040)
(3.805)
(272.313)
194.289
20.717
462.902
157.745
118.407
954.060
381.479
588.406
1.409.692
1.020.508
348.830
3.748.915
(525.521)
513.406
29.263
(39.108)
(21.960)
381.479
62.885
1.923.098
1.049.771
309.722
3.726.955
Não circulante
Partes relacionadas
Investimentos
Imobilizado
Intangível
396.503
31.771
42.650
1.260.442
2.147.729
13.591
6.928
3.899.614
525.521
(283.099)
(512.231)
(269.809)
525.521
113.404
31.771
42.650
1.260.442
1.635.498
13.591
6.928
3.629.805
1.558.306
255.001
50.912
25.024
52.030
6.928
1.948.201
525.521
(1.087.174)
(561.653)
525.521
471.132
255.001
50.912
25.024
52.030
6.928
1.386.548
Total do ativo
5.125.987
(542.122)
4.583.865
5.697.116
(583.613)
5.113.503
Controladora
Passivo
Circulante
Debêntures
Fornecedores
Dividendos a pagar
Total do circulante
Originalmente
divulgado
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
206.234
68.209
38.971
7.350
47.420
17.595
3.517
83.071
9.942
2.540
5.675
173.136
663.660
(1.778)
6.570
4.792
206.234
68.209
38.971
7.350
47.420
17.595
3.517
83.071
9.942
762
12.245
173.136
668.452
673.818
68.209
38.971
57.833
202.659
25.729
28.071
83.071
9.942
247.766
66.948
17.046
1.520.063
(53.919)
79.346
25.427
673.818
68.209
38.971
57.833
202.659
25.729
28.071
83.071
9.942
193.847
146.294
17.046
1.545.490
Não circulante
Debêntures
Provisões
Partes relacionadas
295.193
101.944
770.300
12.342
21.356
18.147
8.408
701.019
11.260
1.939.969
(8.260)
(8.260)
295.193
101.944
770.300
12.342
21.356
18.147
8.408
701.019
3.000
1.931.709
457.540
101.944
770.300
165.109
24.275
20.598
8.703
106.226
1.654.695
(70.386)
(70.386)
457.540
101.944
770.300
165.109
24.275
20.598
8.703
35.840
1.584.309
Capital social
Reserva de capital
Reserva legal
Lucros (prejuízos) acumulados
2.022.921
(24.385)
9.208
48.979
465.635
2.522.358
(48.979)
(489.675)
(538.654)
2.022.921
(24.385)
9.208
48.979
(73.019)
1.983.704
2.022.921
(24.385)
9.208
48.979
465.635
2.522.358
(48.979)
(489.675)
(538.654)
2.022.921
(24.385)
9.208
48.979
(73.019)
1.983.704
5.125.987
(542.122)
4.583.865
5.697.116
(583.613)
5.113.503
30
PÁGINA: 53 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Controladora
Originalmente
divulgado
Ativo
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
Circulante
Outros créditos
Total do circulante
443.201
383.742
423.086
142.124
79.708
1.471.861
45.485
23.252
(28.025)
40.712
443.201
383.742
468.571
165.376
51.683
1.512.573
573.223
396.518
1.057.806
765.865
13.146
232.206
3.038.764
264.150
43.606
(13.146)
(69.285)
225.325
573.223
396.518
1.321.956
809.471
162.921
3.264.089
Não circulante
Partes relacionadas
Investimentos
Imobilizado
Intangível
1.131
168.020
20.310
39.492
610.701
1.474.945
5.838
4.446
2.324.883
(53.227)
(403.460)
(456.687)
1.131
114.793
20.310
39.492
610.701
1.071.485
5.838
4.446
1.868.196
1.131
954.849
306.032
47.498
21.620
5.114
28.604
4.446
1.369.294
(531.032)
13.146
(5.114)
(523.000)
1.131
423.817
306.032
47.498
34.766
28.604
4.446
846.294
Total do ativo
3.796.744
(415.975)
3.380.769
4.408.058
(297.675)
4.110.383
Originalmente
divulgado
Passivo
Circulante
Debêntures
Fornecedores
Dividendos a pagar
Total do circulante
Ajustes
Originalmente
divulgado
Reapresentado
Ajustes
104.121
21.236
125.357
Reapresentado
202.679
69.376
33.071
13.008
23.028
9.298
4.078
51.800
18.485
4.719
11.003
6.829
447.374
13.489
(223)
81.962
95.228
202.679
69.376
33.071
13.008
23.028
9.298
4.078
51.800
18.485
18.208
10.780
88.791
542.602
413.351
69.376
33.071
43.213
243.404
10.894
16.324
51.800
18.485
282.247
66.800
14.994
1.263.959
413.351
69.376
33.071
43.213
243.404
10.894
16.324
51.800
18.485
386.368
88.036
14.994
1.389.316
Não circulante
Debêntures
Provisões
Partes relacionadas
85.226
167.096
314.565
6.056
21.356
10.747
3.103
453.426
4.382
1.065.957
(101.695)
(1.741)
(103.436)
85.226
167.096
314.565
6.056
21.356
10.747
3.103
351.731
2.641
962.521
213.160
167.096
314.565
81.800
24.275
13.198
3.103
43.489
860.686
(15.265)
(15.265)
213.160
167.096
314.565
81.800
24.275
13.198
3.103
28.224
845.421
Capital social
Reserva de capital
Reserva legal
Lucros (Prejuízos) acumulados
1.523.242
(18.774)
500.237
31.490
247.218
2.283.413
(31.490)
(376.277)
(407.767)
1.523.242
(18.774)
500.237
(129.059)
1.875.646
1.523.242
(18.774)
500.237
31.490
247.218
2.283.413
(31.490)
(376.277)
(407.767)
1.523.242
(18.774)
500.237
(129.059)
1.875.646
3.796.744
(415.975)
3.380.769
4.408.058
(297.675)
4.110.383
b) Demonstrações de resultado:
PÁGINA: 54 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Demonstrações do resultado - 31.03.2011
Controladora
Originalmente
divulgado
Receita operacional líquida
Ajustes
Consolidado
Originalmente
divulgado
Reapresentado
Ajustes
Reapresentado
94.747
(29.803)
64.944
655.364
(47.977)
4.438
(43.539)
(440.727)
46.770
(25.365)
21.405
214.637
(47.314)
(1.129)
(11.665)
(1.107)
85.976
(3.359)
(27.007)
-
(47.314)
(1.129)
(11.665)
(1.107)
58.969
(3.359)
(52.605)
(1.129)
(66.418)
(6.355)
(1.233)
Lucro antes do resultado financeiro
68.172
(52.372)
15.800
86.897
Despesas financeiras
17.179
(7.087)
17.179
(7.087)
22.881
(15.669)
Lucro antes dos impostos
78.264
25.892
94.109
(56.241)
37.868
(10.449)
(5.523)
3.869
(10.449)
(1.654)
78.137
(52.372)
25.765
Custo dos imóveis vendidos e serviços prestados
Lucro bruto
(Despesas)/receitas operacionais
Administrativas
Comerciais
Imposto de renda e contribuição social
Correntes
Diferidos
Lucro líquido do exercício
(52.372)
(127)
-
-
78.137
(127)
-
(52.372)
25.765
(57.801)
597.563
890
(439.837)
(56.911)
157.726
-
(52.605)
(1.129)
(66.418)
(6.355)
(1.233)
(56.911)
29.986
670
22.881
(14.999)
Demonstrações do resultado - 31.03.2010
Controladora
Originalmente
divulgado
Ajustes
Receita operacional líquida
112.272
Custo dos imóveis vendidos e serviços prestados
(93.274)
Consolidado
Originalmente
divulgado
Reapresentado
Reapresentado
111.873
490.950
(30.244)
460.706
(1.000)
(94.274)
(341.995)
(1.000)
(342.995)
18.998
(1.399)
17.599
148.955
(31.244)
117.711
(33.145)
(952)
(5.013)
(1.159)
75.867
(4.212)
(32.722)
1.000
(33.145)
(952)
(5.013)
(1.159)
43.145
(3.212)
(35.625)
(952)
(38.643)
(4.933)
(2.960)
1.000
(35.625)
(952)
(38.643)
(4.933)
(1.960)
Lucro antes do resultado financeiro
50.384
(33.121)
17.263
65.842
(30.244)
35.598
15.540
(4.345)
15.540
(4.345)
18.712
(9.543)
Lucro antes dos impostos
61.579
28.458
75.011
(30.244)
44.767
(3.930)
(9.502)
(2.877)
(3.930)
(12.379)
61.579
(33.121)
28.458
Lucro bruto
(Despesas)/receitas operacionais
Administrativas
Comerciais
Correntes
Diferidos
Lucro líquido do exercício
61.579
(399)
Ajustes
(33.121)
(33.121)
28.458
-
18.712
(9.543)
c) A conciliação do patrimônio líquido e do resultado do exercício são
apresentados a seguir:
Controladora
Consolidado
Conciliação do patrimônio líquido:
31/03/2011
31/12/2010
31/12/2009
31/03/2011
31/12/2010
31/12/2009
Patrimônio líquido divulgado
Reconhecimento da receita
2.602.755
(18.051)
2.522.358
(18.268)
2.283.413
(21.231)
2.602.755
(552.674)
2.522.358
(519.849)
2.283.413
(371.003)
32
PÁGINA: 55 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Despesas com comissões de
vendas
Operações de alienação de
investimentos
Encargos financeiros
capitalizados
Equivalência patrimonial
1.670
(21.564)
(13.843)
(539.238)
2.011.729
1.690
1.964
-
(4.773)
-
-
(9.845)
(512.231)
1.983.704
(383.727)
1.875.646
(2.945)
Conciliação do resultado:
Resultado do exercício divulgado
Reconhecimento da receita
Operações de alienação de investimentos
Encargos financeiros capitalizados
Equivalência patrimonial
78.137
217
(20)
(21.564)
(3.998)
(27.007)
25.765
(5.971)
-
(30.793)
(21.564)
-
-
(13.843)
(9.845)
-
2.011.729
1.983.704
1.875.646
31/03/2011
Controladora
(8.960)
-
31/03/2010
Consolidado
78.137
217
(20)
(21.564)
(3.998)
(27.007)
25.765
Controladora
61.579
(439)
40
(32.722)
28.458
Consolidado
61.579
(30.350)
(2.771)
28.458
PÁGINA: 56 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O quadro abaixo detalha os principais efeitos dessas alterações de práticas
contábeis, (no individual e consolidado) nos fluxos de caixas e
demonstrações do valor adicionado para o período findo em 31 de março de
2011 e de 2010:
a) Demonstrações dos fluxos de caixa:
Demonstrações dos fluxos de caixa - 31.03.2011
Controladora
Originalmente
divulgado
Resultado na alienação de investimentos
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
78.264
(52.372)
25.892
94.109
(56.241)
37.868
1.107
500
424
576
2.260
4.987
(85.976)
2.883
(2.577)
(11.381)
(8.933)
27.007
(1.766)
1.766
20
-
1.107
500
424
576
2.260
4.987
(58.969)
1.117
1.766
(2.557)
(11.381)
(1.766)
1.766
(2.146)
-
6.355
500
424
576
2.260
4.987
(1.018)
1.766
(3.249)
(24.857)
(25.345)
(34.278)
6.355
500
424
576
2.260
4.987
748
(1.103)
(24.857)
83.999
(58.387)
25.612
Diminuição em aplicações financeiras de longo prazo
Diminuição (aumento) em imóveis a comercializar
Aumento (diminuição) de contas a pagar por aquisição de terrenos
Diminuição de impostos e contribuições
Diminuição na participação dos administradores e empregados a pagar
Aumento (diminuição) dos demais passivos
73.191
15.773
13.207
307
(5.664)
(723)
144
(113)
1.144
26.032
(6.049)
(229)
34.227
(1.832)
-
26.032
67.142
15.544
47.434
307
(5.664)
(723)
(1.688)
(113)
1.144
(56.049)
(124.541)
(19.841)
303
(13.376)
(14.120)
26.453
(113)
12.513
26.032
54.142
(44.603)
70.994
(50.496)
-
26.032
(1.907)
(169.144)
51.153
303
(13.376)
(14.120)
(24.043)
(113)
12.513
88.333
26.804
115.137
(104.772)
(2.318)
(107.090)
Aquisição de títulos mantidos para negociação
Recursos aplicados no desenvolvimento de softwares
(72.885)
41.067
(5.225)
(1.470)
(8.436)
(7.075)
-
(81.321)
33.992
(5.225)
(1.470)
50.661
(12.711)
(1.470)
24.794
-
75.455
(12.711)
(1.470)
Caixa líquido proveniente de (utilizado nas) atividades de investimento
(38.513)
(15.511)
(54.024)
36.480
24.794
61.274
(94.944)
(22.035)
7.664
-
(94.944)
(22.035)
26.132
(68.253)
(22.035)
(22.035)
175.305
(186.023)
7.664
(159.100)
146.955
(186.023)
(61.103)
28.350
28.350
(32.753)
Pagamento de dividendos
Aumento de Capital
Dívida:
Captações
Amortizações
18.468
(68.253)
(166.764)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa
(116.944)
18.957
(97.987)
(129.395)
50.826
(78.569)
213.246
96.302
(18.957)
-
194.289
96.302
432.305
302.910
(50.826)
-
381.479
302.910
No início do exercício
34
PÁGINA: 57 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Demonstrações dos fluxos de caixa - 31.03.2010
Controladora
Originalmente
divulgado
Ganho (perda) na alienação de investimentos
Diminuição em aplicações financeiras de longo prazo
Aumento em imóveis a comercializar
Diminuição de contas a pagar por aquisição de terrenos
Aumento de impostos e contribuições
Diminuição na participação dos administradores e empregados a pagar
Aumento dos demais passivos
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
61.579
(36.880)
24.699
1.158
2.000
1.000
2.026
4.157
(75.867)
1.211
1.467
5.150
3.881
36.481
(1.167)
1.167
(40)
-
1.158
2.000
1.000
2.026
4.157
(39.386)
44
1.167
1.427
5.150
(17.960)
(8.516)
1.270
-
(439)
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
75.011
(30.244)
44.767
4.933
2.000
1.000
2.026
4.157
(38)
1.167
6.386
(10.072)
3.442
4.933
2.000
1.000
2.026
4.157
1.129
6.492
(10.072)
86.676
(1.167)
1.167
(106)
(30.350)
56.326
(16.690)
(8.516)
(132.225)
(9.172)
23.279
-
(108.946)
(9.172)
108.111
399
7.601
(776)
(1.821)
3.212
(831)
(39)
-
108.111
399
7.601
(776)
(2.652)
(39)
3.212
(29.173)
(450)
(1.840)
(6.852)
(55.089)
14.640
7.071
(39)
-
(29.173)
(450)
(1.840)
(6.852)
(48.018)
(39)
14.640
94.131
(39)
94.092
(133.485)
(39)
(133.524)
Baixa (aquisição) de títulos mantidos para negociação
Recursos aplicados no desenvolvimento de softwares
(16.383)
366.006
(451)
(1.239)
-
(16.383)
366.006
(451)
(1.239)
377.193
(2.894)
(1.239)
-
377.193
(2.894)
(1.239)
Caixa líquido proveniente de (utilizado nas) atividades de investimento
347.933
-
347.933
373.060
-
373.060
(162.930)
(609)
(5.500)
(19.535)
(39)
(609)
(5.500)
(19.535)
39
-
(609)
(5.500)
(19.535)
-
139.040
(65.118)
39
48.278
Pagamento de participações no resultado
Pagamento de dividendos
Aumento de Capital
Dívida:
Captações
Amortizações
(162.930)
(39)
(609)
(5.500)
(19.535)
39
-
33.026
(32.624)
(188.211)
-
33.026
(32.624)
39
(188.172)
139.040
(65.118)
48.239
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa
253.853
-
253.853
287.814
-
287.814
No início do exercício
443.201
697.054
-
443.201
697.054
573.223
861.037
697.054
573.223
861.037
PÁGINA: 58 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
b) Demonstrações do valor adicionado:
Demonstrações do valor adicionado - 31.03.2011
Controladora
Originalmente
divulgado
Receitas
Vendas de imóveis e serviços prestados
Insumos adquiridos de terceiros
96.123
(500)
95.623
Ajustes
(29.783)
(29.783)
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
66.340
(500)
65.840
671.060
(500)
670.560
(59.947)
(59.947)
611.113
(500)
610.613
(25.592)
(26.693)
(1.766)
(54.051)
8.436
8.436
(17.156)
(26.693)
(1.766)
(45.615)
(380.105)
(83.108)
(463.213)
6.654
(1.766)
4.888
(373.451)
(83.108)
(1.766)
(458.325)
Valor adicionado bruto
41.572
(21.347)
20.225
207.347
(55.059)
152.288
Valor líquido produzido pela entidade
(1.107)
40.465
(21.347)
(1.107)
19.118
(6.355)
200.992
(55.059)
(6.355)
145.933
85.976
17.179
103.155
(27.007)
(27.007)
58.969
17.179
76.148
22.881
22.881
-
22.881
22.881
143.620
(48.354)
95.266
223.873
(55.059)
168.814
26.153
4.628
1.639
32.420
-
26.153
4.628
1.639
32.420
28.208
25.526
1.846
55.580
-
28.208
25.526
1.846
55.580
7.521
31
7.552
20
7.541
31
7.572
37.696
481
226
38.403
(6.015)
(6.015)
31.681
481
226
32.388
25.511
25.511
3.998
3.998
29.509
29.509
51.753
51.753
3.328
3.328
55.081
55.081
78.137
78.137
(52.372)
(52.372)
25.765
25.765
78.137
78.137
(52.372)
(52.372)
25.765
25.765
143.620
(48.354)
95.266
223.873
(55.059)
168.814
Valor adicionado recebido em transferência
Outras receitas
Valor adicionado total a distribuir
Distribuição do valor adicionado
Despesas com pessoal
Benefícios
F.G.T.S.
Federais
Estaduais
Municipais
Juros
Aluguéis
Dividendos
Lucros retidos
20
36
PÁGINA: 59 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Demonstrações do valor adicionado - 31.03.2010
Controladora
Originalmente
divulgado
Receitas
Vendas de imóveis e serviços prestados
Insumos adquiridos de terceiros
Ajustes
Consolidado
Reapresentado
Originalmente
divulgado
Ajustes
Reapresentado
115.886
115.886
(439)
(439)
115.447
115.447
504.836
504.836
(30.350)
(30.350)
474.486
474.486
(69.925)
(17.507)
(1.167)
(88.599)
-
(69.925)
(17.507)
(1.167)
(88.599)
(300.227)
(52.755)
(352.982)
1.167
(1.167)
-
(300.227)
(51.588)
(1.167)
(352.982)
Valor adicionado bruto
27.287
(439)
26.848
151.854
(30.350)
121.504
Valor líquido produzido pela entidade
(1.159)
26.128
(439)
(1.159)
25.689
(4.933)
146.921
(30.350)
(4.933)
116.571
75.867
15.540
91.407
(32.722)
(32.722)
43.145
15.540
58.685
18.712
18.712
-
18.712
18.712
117.535
(33.161)
84.374
165.633
(30.350)
135.283
19.307
2.348
1.098
22.753
-
19.307
2.348
1.098
22.753
19.996
8.923
1.164
30.083
-
19.996
8.923
1.164
30.083
7.603
5
7.608
31.431
156
31.587
2.771
2.771
34.202
156
34.358
Valor adicionado recebido em transferência
Outras receitas
Valor adicionado total a distribuir
Distribuição do valor adicionado
Despesas com pessoal
Benefícios
F.G.T.S.
Federais
Estaduais
Municipais
Juros
Aluguéis
Dividendos
Lucros retidos
7.643
5
7.648
(40)
(40)
25.555
25.555
-
25.555
25.555
42.384
42.384
-
42.384
42.384
61.579
61.579
(33.121)
(33.121)
28.458
28.458
61.579
61.579
(33.121)
(33.121)
28.458
28.458
117.535
(33.161)
84.374
165.633
(30.350)
135.283
Não há impactos em outros resultados abrangentes nos exercícios divulgados,
portanto, não está sendo apresentada demonstração de outros resultados
abrangentes.
3.
JULGAMENTOS, ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS
SIGNIFICATIVOS
Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, é
necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras
operações. As demonstrações financeiras incluem, portanto, várias estimativas
referentes à seleção da vida útil de bens do imobilizado, às provisões necessárias
para passivos contingentes, à determinação de provisões para tributos, aos custos
orçados e ao andamento de obras, à apropriação de despesas com vendas, às
amortizações de ágios e outras similares; os resultados reais podem apresentar
variações em relação às estimativas.
PÁGINA: 60 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
a) Redução ao valor recuperável dos ativos
Para determinar se o excedente ao valor contábil na compra apresenta redução
em seu valor recuperável, é necessário fazer estimativas do valor da geração de
caixa para as quais esse custo foi alocado. O cálculo do valor presente é
baseado em estimativas de fluxos de caixa futuros esperados e em uma taxa de
desconto adequada para que o valor presente seja calculado.
O excedente ao valor contábil na compra é gerado a partir da aquisição de
investidas e é proveniente da mais-valia de ativos. Nas demonstrações
financeiras consolidadas, o excedente é reclassificado para as rubricas dos
respectivos ativos adquiridos.
b) Imposto de renda e contribuição social diferidos
A Administração da Companhia, com base em projeções de resultados futuros,
estima a sua realização até o término do empreendimento.
c) Reconhecimento de receita
Na atividade de incorporação imobiliária, as receitas são reconhecidas com base
no estágio de conclusão da obra, mensuradas com base na proporção dos custos
incorridos em relação aos custos totais estimados ou orçados.
Quando as receitas a serem reconhecidas excedem os saldos a receber dos
clientes, a diferença é classificada como adiantamentos de clientes. Quando os
saldos a receber dos clientes excedem as receitas a serem reconhecidas, a
diferença é classificada como contas a receber de clientes.
d) Remuneração baseada em ações
As provisões da remuneração dos Programas de Opções de Compra de Ações
(“Programas”) e do Plano de Opção de Compra de Ações Restritas (“Ações
Restritas”) estão registradas pelo valor justo da opção, o qual é calculado pela
Companhia com base no modelo “Black & Scholes”.
e) Valor justo de instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros são inicialmente mensurados ao seu valor justo.
A Companhia determina a classificação dos seus instrumentos financeiros
quando estes se tornam parte das disposições contratuais do instrumento.
f) Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas
A Companhia reconhece provisão para demandas tributárias, cíveis e
trabalhistas. A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das
evidências disponíveis, a hierarquia das leis, as jurisprudências disponíveis, as
decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico,
bem como a avaliação dos advogados externos.
38
PÁGINA: 61 de 128
Notas Explicativas
Versão : 3
As provisões são revisadas e ajustadas para levar em conta alterações nas
circunstâncias, tais como prazo de prescrição aplicável, conclusões de inspeções
fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou
decisões de tribunais.
g) Custos orçados dos empreendimentos
Os custos orçados totais, compostos pelos custos incorridos e custos previstos a
incorrer para o encerramento das obras, são revisados periodicamente no
decorrer das obras, e o efeito destas revisões nas estimativas afeta o resultados
da Companhia, de acordo com o pronunciamento técnico CPC 23 – Políticas
Contábeis, Mudanças de Estimativas e Retificações de Erros.
4.
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
a) Análise dos instrumentos financeiros
A Companhia e suas investidas participam de operações envolvendo
instrumentos financeiros com o objetivo de financiar suas atividades ou
aplicar seus recursos financeiros disponíveis. A administração desses riscos
é realizada por meio de definição de estratégias conservadoras, visando à
liquidez, rentabilidade e segurança. A política de controle consiste no
acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no
mercado.
Não são realizadas operações envolvendo instrumentos financeiros com
finalidade especulativa.
Os instrumentos financeiros somente são reconhecidos a partir da data em
que a Companhia se torna parte das disposições contratuais. Quando
reconhecidos, são inicialmente registrados ao seu valor justo, acrescido dos
custos de transação que sejam diretamente atribuíveis à sua aquisição ou
emissão (quando aplicável). Sua mensuração subsequente ocorre a cada data
de balanço, de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de
classificação de ativos e passivos financeiros.
A Companhia restringe a exposição a riscos de crédito associados a bancos e
a caixa e equivalentes de caixa efetuando seus investimentos em instituições
financeiras e com remuneração em títulos de curto prazo. Os riscos de
crédito em contas a receber são administrados por normas específicas de
análise de crédito e estabelecimento de limites de exposição por cliente.
Os instrumentos financeiros estão registrados em contas patrimoniais e são
representados por aplicações financeiras, empréstimos e financiamentos,
debêntures e ações em tesouraria, cujos valores estimados de mercado são
substancialmente similares aos seus respectivos valores contábeis, exceto as
ações em tesouraria. Adicionalmente, as contas a receber de clientes,
quando relativas a obras concluídas e em andamento, podem ser negociadas
em operações de securitização e/ou cessão.
PÁGINA: 62 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
No período findo em 31 de março de 2011, não foram contratadas operações
com instrumentos financeiros derivativos e instrumentos derivativos
embutidos.
b) Categoria de instrumentos financeiros e valor de mercado
Categoria
Valor
contábil
31/03/2011
Valor de
mercado
Valor
contábil
31/12/2010
Valor de
mercado
Controladora
01/01/2010
Valor
Valor de
contábil
mercado
Ativo financeiros
Contas a receber
Partes relacionadas
Valor justo por meio do resultado
Empréstimos e recebíveis
96.302
499.489
526.545
1.702.910
96.302
499.489
526.545
1.702.910
194.289
546.238
576.306
1.260.442
194.289
546.238
576.306
1.260.442
443.201
384.873
583.364
610.701
443.201
384.873
583.364
610.701
Financiamentos para construção
Empréstimos
Debêntures
Fornecedores
Partes relacionadas
Outros
Outros
Outros
Outros
Outros
Outros
479.122
161.090
796.131
7.615
55.576
1.051.319
479.122
161.090
796.131
7.615
55.576
1.051.319
501.427
170.153
809.271
7.350
59.762
701.019
501.427
170.153
809.271
7.350
59.762
701.019
287.905
236.472
347.636
19.064
29.084
351.731
287.905
236.472
347.636
19.064
29.084
351.731
passivos
passivos
passivos
passivos
passivos
passivos
financeiros
financeiros
financeiros
financeiros
financeiros
financeiros
Categoria
Valor
contábil
31/03/2011
Valor de
mercado
Valor
contábil
31/12/2010
Valor de
mercado
Consolidado
01/01/2010
Valor
Valor de
contábil
mercado
Ativo financeiros
Contas a receber
302.910
499.489
2.480.677
302.910
499.489
2.480.677
381.479
588.406
2.394.230
381.479
588.406
2.394.230
573.223
397.649
1.321.956
573.223
397.649
1.321.956
Financiamentos para construção
Empréstimos
Debêntures
Fornecedores
Outros
Outros
Outros
Outros
Outros
1.137.404
181.776
796.131
66.865
360.715
1.137.404
181.776
796.131
66.865
360.715
1.131.358
170.153
809.271
57.833
367.768
1.131.358
170.153
809.271
57.833
367.768
626.511
236.472
347.636
43.213
325.204
626.511
236.472
347.636
43.213
325.204
passivos
passivos
passivos
passivos
passivos
financeiros
financeiros
financeiros
financeiros
financeiros
Os empréstimos, financiamentos, debêntures, contas a pagar e contas a
pagar por aquisição de terreno, os quais estão mensurados pelo custo
amortizados, são atualizados monetariamente com bases nos índices e juros
contratados até a data de fechamento das Demonstrações Financeiras.
c) Fatores de risco que podem afetar os negócios da Companhia e de suas
controladas:
Os principais riscos a que a Companhia está exposta na condução de suas
atividades são:
Risco de liquidez
O controle de liquidez e do fluxo de caixa da Companhia é acompanhado
diariamente, a fim de garantir que a geração operacional de caixa e a
captação prévia de recursos, quando necessário, sejam suficientes para a
manutenção do seu cronograma de compromissos.
40
PÁGINA: 63 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Risco de crédito
A Companhia leva em consideração, para o risco de crédito de contas a
receber de clientes, as parcelas de alienações fiduciárias, uma vez que a
carteira possui a garantia do próprio imóvel objeto da venda, porém o valor
do risco efetivo de eventuais perdas encontra-se apresentado como perda no
valor recuperável (vide nota explicativa nº 7).
Risco de mercado
(i)
Risco de taxas de juros e inflação - o risco de taxa de juros decorre da
parcela da dívida referenciada à Taxa Referencial – TR e CDI,
aplicações financeiras referenciadas ao CDI, contas a receber
atualizadas a INCC e IGPM e contas a pagar remunerada a INCC, que
podem afetar negativamente as receitas ou despesas financeiras caso
ocorra um movimento desfavorável nas taxas de juros e na inflação, A
Companhia definiu 3 cenários (provável, possível e remoto) a serem
simulados. No provável foram definidas pela Administração as taxas
divulgadas pela BM&F, e o cenário possível e o remoto, uma
deterioração de 25% e 50% respectivamente nas variáveis. A base de
cálculo utilizada é o valor apresentado nas notas explicativas caixa e
equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários, contas a receber,
financiamentos, empréstimos, debêntures, contas a pagar e contas a
pagar por aquisição de terrenos.
PÁGINA: 64 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Risco com indexadores
Base
CDI
TR
IGPM
INCC
(361.430)
(978.611)
22.003
3.187
Exposição líquida positiva
Risco com indexadores
CDI
TR
IGPM
INCC
Cenário
provável
(56.255)
(5.030)
1.042
237
-
Cenário
provável
Base
(175.508)
(1.636.893)
56.872
201.126
Exposição líquida positiva
60.006 -
(34.048)
(8.433)
2.693
14.964
-
24.825 -
Cenário
possível
Controladora
Cenário
Remoto
(70.319)
(6.288)
1.302
296
(84.382)
(7.545)
1.563
356
75.008 -
Cenário
possível
90.009
Consolidado
Cenário
Remoto
(42.560)
(10.542)
3.366
18.704
31.031 -
(51.072)
(12.650)
4.039
22.445
37.237
Devido a natureza, complexidade e isolamento de uma única variável, as
estimativas apresentadas podem não representar fielmente o valor da perda,
caso a variável em questão tenha a deterioração apresentada.
5.
(ii)
Risco de taxas de câmbio - a Companhia não possui operações em
moedas estrangeiras;
(iii)
Operações com derivativos - a Companhia não possui operações com
derivativos;
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Os valores de caixa e equivalentes de caixa são representados, substancialmente,
por saldos bancários, investimentos financeiros em títulos privados (CDBs e
operações compromissadas - DI) e aplicação em fundo de investimento exclusivo,
emitidos ou geridos por instituições financeiras, todos com rentabilidade média
equivalente de 100% - 102% do DI CETIP “CDI” (96% - 112% do CDI para os
exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e em 31 de dezembro de 2009).
42
PÁGINA: 65 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
As aplicações financeiras registradas como caixa e equivalentes de caixa são
prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitas a
um insignificante risco de mudança de valor.
Controladora
31/12/2010
31/03/2011
(reapresentado) (reapresentado)
Caixa e bancos
Aplicações financeiras:
Fundo exclusivo com liquidez imediata
Cerificado de depósitos bancários – CDBs
Operações compromissadas – DI
Caderneta de poupança
Alocação do fundo exclusivo:
Cerificado de depósitos bancários – CDBs
Fundos de investimentos – DI
Operações compromissadas – DI
01/01/2010
31/03/2011
(reapresentado)
Consolidado
31/12/2010
01/01/2010
(reapresentado) (reapresentado) (reapresentado)
36.212
48.070
40.648
134.114
138.594
135.233
1.088
35.719
23.283
58.628
56.878
30.713
356.783
25.095
1.261
19.414
53.048
58.866
56.882
60.681
64.530
28.344
17.022
23.963
96.302
-
443.201
48.834
68.840
381.479
51.878
8.235
308.548
194.289
302.910
96.302
525.521
719.810
1.131
573.223
Não circulante
Cerificado de depósito bancário – CDBs
Certificado de recebíveis imobiliários (CRI)
302.910
444.332
525.521
907.000
1.131
574.354
Os fundos exclusivos consistem em cotas mantidas junto a instituições financeiras,
compostos por CDBs e operações compromissadas. Não havia aplicações em
fundos exclusivos no balanço de abertura em 1º de janeiro de 2009.
6.
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
31/03/2011
(reapres.)
Títulos mantidos para negociação
Circulante
Títulos mantidos até o
vencimento
Não circulante
Controladora
31/12/2010 01/01/2010
(reapres.)
(reapres.)
31/03/2011
(reapres.)
Consolidado
31/12/2010
01/01/2010
(reapres.)
(reapres.)
-
20.717
383.742
-
62.885
396.518
499.489
499.489
525.521
546.238
1.131
384.873
499.489
499.489
525.521
588.406
1.131
397.649
a) Títulos mantidos para negociação
Os títulos mantidos para negociação consistem em cotas de fundos de
investimentos exclusivos , mantidas em instituições financeiras. São representados
por títulos públicos prefixados e pós-fixados, indexados à taxa Selic e investimento
em títulos privados (CDBs) com rentabilidade de 100% a 101% do DI CETIP
“CDI”.
Os fundos são ajustados ao valor de mercado, com as alterações em seu valor justo
refletidas no resultado das operações.
PÁGINA: 66 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
b) Títulos mantidos até o vencimento
O titulo classificado como mantido até o vencimento refere-se a uma aplicação no
Fundo de Investimento Caixa Corporativo Renda Fixa de Longo Prazo, com
tendência de variação das taxas de juros pós-fixadas (CDI). O saldo atualizado em
31 de março de 2011 é R$ 499.489 (R$ 525.521 em 31 de dezembro de 2010).
O recurso é proveniente da integralização da 3ª emissão de debêntures, destinado ao
financiamento da construção de unidades residenciais, e serão liberados em
parcelas após cumprimento de condições contratuais.
Estas parcelas serão determinadas pelo Agente Fiduciário de acordo com a
evolução física do empreendimento a ser comprovado pelo agente de obras, até 31
de março de 2011 não havia valores liberados.
7.
CONTAS A RECEBER DE CLIENTES
São representadas por:
31/03/2011
Controladora
31/12/2010
01/01/2010
(reapresentado)
31/03/2011
Consolidado
31/12/2010
01/01/2010
(reapresentado)
Unidades em construção
Ajustes a valor presente
Unidades concluídas
Provisão para crédito de liquidação
duvidosa
261.417
(1.998)
275.804
240.999
(2.360)
345.845
318.045
(10.766)
281.763
1.899.370
(68.850)
658.835
1.779.159
(58.755)
682.004
1.326.805
(67.849)
492.495
(8.678)
526.545
(8.178)
576.306
(5.678)
583.364
(8.678)
2.480.677
(8.178)
2.394.230
(5.678)
1.745.773
Circulante
Não circulante
420.076
106.469
462.902
468.571
1.321.956
114.793
1.915.393
565.284
1.923.098
113.404
471.132
423.817
Rendas a apropriar representam a parcela de contas a receber de unidades
concluídas relativa aos juros a serem apropriados em exercícios futuros, de acordo
com o regime de competência (“pro rata dia”).
O ajuste a valor presente foi calculado sobre as contas a receber de unidades em
construção, utilizando-se a taxa média de desconto de 4,77% em 31 de março de
2011 e de 4,65% em 31 de dezembro de 2010.
44
PÁGINA: 67 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
A segregação de contas a receber de clientes por idade de vencimento está assim
representada:
Controladora
31/12/2010
31/03/2011
Vencidas:
Até 60 dias
De 61 a 90 dias
De 91 a 180 dias
Acima de 181 dias
A vencer:
Até 1 ano
De 1 a 3 anos
Acima de 3 anos
Consolidado
31/03/2011
31/12/2010
2.199
144
6.384
31.424
40.151
4.886
1.170
5.997
29.017
41.070
9.309
1.867
16.251
59.163
86.590
8.971
2.316
8.140
38.175
57.602
379.925
52.113
54.356
486.394
421.832
61.120
52.284
535.236
1.828.803
448.030
117.254
2.394.087
1.865.496
366.488
104.644
2.336.628
526.545
576.306
2.480.677
2.394.230
A movimentação da provisão para crédito de liquidação duvidosa está assim
representada:
Controladora
Consolidado
5.678
2.500
8.178
500
8.678
5.678
2.500
8.178
500
8.678
Saldo em 1º de janeiro de 2010 (reapresentado)
Adições
Saldo em 31 de dezembro de 2010 (reapresentado)
Adições
Saldo em 31 de março de 2011
8.
IMÓVEIS A COMERCIALIZAR
São representados por:
Controladora
31/03/2011
31/12/2010
Circulante:
Imóveis concluídos
Imóveis em construção
Terrenos para futuras
incorporações
Gastos com novos
projetos
Adiantamento a
fornecedores
Materiais
Não circulante
Terrenos para futuras
incorporações
01/01/2010
(reapresentado)
Consolidado
31/03/2011
31/12/2010
01/01/2010
(reapresentado)
22.003
58.763
19.641
57.183
9.859
91.279
56.872
561.841
51.504
503.857
16.370
416.992
21.498
52.155
37.084
522.033
415.742
325.396
21.494
21.254
13.766
28.345
21.599
14.757
4.227
2.384
130.369
3.805
3.707
157.745
9.486
3.902
165.376
41.042
17.998
1.228.131
39.108
17.961
1.049.771
28.849
7.107
32.036
162.405
31.771
189.516
20.310
217.587
1.445.718
255.001
306.032
185.686
1.304.772
1.115.503
809.471
PÁGINA: 68 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O efeito de ajuste a valor presente de contas a pagar por aquisição de terrenos
contabilizado em contrapartida do estoque foi de R$2.097 (R$17.240 consolidado) em 31 de março de 2011 e R$2.414 (R$15.610 - consolidado) em 31
de dezembro de 2010, levando em consideração a taxa média de desconto de 4,77%
e 4,65%, respectivamente.
Os gastos com novos projetos são classificados como custos de terrenos, pois são
necessários à aquisição de terrenos já em negociação, e com qualificação para
futuros empreendimentos da Companhia. Caso a negociação não seja concretizada,
os gastos serão baixados como despesas com desenvolvimento de projetos, na
rubrica “Despesas comerciais”. As despesas com pesquisa reconhecidas até 31 de
março de 2011 totalizaram R$188 (R$816 até 31 de março de 2010).
Os adiantamentos a fornecedores estão substancialmente representados por valores
antecipados aos fornecedores de elevadores e são classificados como materiais.
9.
OUTROS CRÉDITOS
Adiantamentos a parceiros de
negócios
Dividendos a receber
Impostos a recuperar
Repasse de clientes
Outros
31/03/2011
(reapresentado)
Controladora
31/12/2010
(reapresentado)
40.273
17.998
15.235
52.526
8.841
36.185
17.998
14.455
43.035
6.734
134.873
118.407
01/01/2010
31/03/2011
22.647
8.976
6.278
8.209
5.573
51.683
Consolidado
31/12/2010
(reapresentado)
147.666
23.694
111.438
16.402
180.640
26.377
92.855
9.850
299.200
309.722
01/01/2010
(reapresentado)
120.846
12.682
18.176
11.217
162.921
Os saldos de adiantamentos a parceiros de negócios referem-se aos aportes
realizados em montantes maiores que a participação da Companhia nos
empreendimentos (nota explicativa nº 19), os quais são compensados ao longo da
execução desses empreendimentos.
Os repasses de clientes referem-se a créditos provenientes de contas a receber de
clientes, cujas obras foram concluídas e que estão em trâmite de liberação para
vinculação e repasse às instituições financeiras que financiaram o projeto.
46
PÁGINA: 69 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
10. INVESTIMENTOS
a) As principais informações dos investimentos em 31 de março de 2011 estão
resumidas a seguir:
Março de 2011 (Reapresentado)
Ativo
Investidas
Astir Ass. Téc. Imob. Part. Ltda
RCI Consultoria de Imóveis Ltda
Rossi Consultoria de Imóveis Ltda
Rossi Ind. de Art. de Concreto Ltda
Joint Ventures
Abelia Empr. Imob. Ltda
Abramites Empr. Imob. Ltda
Açafate Empr. S/A
Acalifa Empr. S/A
Acaulis Empr. S/A
Acer Participações S/A
Acidantera Empr. Imob. Ltda
Acragante Empr. Imob. Ltda
Adenium Empr. Imob. Ltda
Adiantum Empr. S/A
Afelandra Empr. S/A
Afine Empr. S/A
Africano Empr. S/A
Agave Empr. Imob. Ltda
Agerato Empr. S/A
Aglaonema Empr. S/A
Agraecum Empr. S/A
Aisar Empr. Imob. Ltda
Aisne Empr. Imob. Ltda
Ajacis Empr. S/A
Ajuga Empr. S.A.
Alamanada Empr. S/A
Alcaçus Empr. S/A
Alcea Empr. Imob. Ltda
Aliberti Empr. S/A
Alisso Empr. S/A
Alium Empr. S/A
Allure Des. Imob. S/A
Alocasia Empr. S/A
Alpen Haus Des. Imob. S/A
Alpen Haus Neg. Imob. S/A
Alpínia Des. Imob. Ltda.
Alquemila Empr. S/A
Alteia Empr. Imob. Ltda.
Alternantera Empr. S/A
Alzete Empr. Imob. Ltda
Amarelinha Empr. S/A
Ambassador Empr. S/A
América Piqueri Incorp. S/A
Passivo
3.107
3.277
9.591
14.058
1.787
667
9.092
9.516
1.185
17.650
24.085
561
1.136
1.135
23.574
42.789
1.155
43.085
9.891
10.487
176.930
21.606
10.036
14.741
58.335
10.990
11.424
38.248
19.347
32.679
51.143
429
6.300
-
54
6.498
22.913
67
2
1
20.210
44.397
21
35.544
7.237
10.886
121.100
17.124
936
2.608
61.014
310
8.301
14.402
15.416
5.234
34.765
36
3.135
-
Patr.
líq.
1.320
2.610
499
4.542
1.131
11.152
1.172
494
1.134
1.134
3.364
(1.608)
1.134
7.541
2.654
(399)
55.830
4.482
9.100
12.133
(2.680)
10.680
3.123
23.846
3.931
27.445
16.377
393
3.166
-
Resultado
do exerc.
Part. %
Resultado
da equiv.
patrim.
Saldo
de
invest.
Transf.
pass. a
descob.
Total
após
transf.
AFAC
Total
(90)
(47)
(697)
389
99,90
99,90
99,99
99,90
(90)
(47)
(697)
389
(445)
1.319
2.607
499
4.537
8.962
-
1.319
2.607
499
4.537
8.962
-
1.319
2.607
499
4.537
8.962
638
(112)
(4)
133
(753)
(1.084)
333
(126)
3.768
377
(58)
(37)
(1.119)
355
262
2.208
1.196
(963)
3.728
364
-
33,93
99,90
99,90
60,00
99,90
99,99
33,93
99,90
33,93
50,00
75,00
99,90
99,90
33,93
70,00
99,99
75,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,99
75,00
50,00
99,99
99,99
70,00
70,00
70,00
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
33,93
50,00
60,00
637
(67)
(4)
66
(564)
(759)
333
(94)
3.768
283
(58)
(37)
(784)
249
183
2.208
1.196
(963)
3.724
182
-
384
11.141
703
494
385
385
1.682
(1.206)
385
5.279
2.654
(299)
55.825
3.362
9.099
12.132
(1.876)
7.476
2.186
23.844
3.931
27.442
16.361
133
1.583
-
1.206
299
1.876
-
384
11.141
703
494
385
385
1.682
385
5.279
2.654
55.825
3.362
9.099
12.132
7.476
2.186
23.844
3.931
27.442
16.361
133
1.583
-
-
384
11.141
703
494
385
385
1.682
385
5.279
2.654
55.825
3.362
9.099
12.132
7.476
2.186
23.844
3.931
27.442
16.361
133
1.583
-
PÁGINA: 70 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
América Properties Ltda.
Amniso Empr. Imob. Ltda
Anacardium Empr. S/A
Anagalide Empr. S/A
Anagalis Empr. S/A
Anapo Empr. Imob. Ltda
Anauro Empr. Imob. Ltda
Ancusa Empr. S/A
Aneliasia Empr. S/A
Anemone Empr. S/A
Aniene Empr. Imob. Ltda
Anigro Empr. Imob. Ltda
Anona Empr. S/A
Anteros Empr. Imob. Ltda
Antigua Empr. S/A
Antirinum Empr. S/A
Antocleista Empr. S/A
Apeliotes Empr. Imob. Ltda
Apetenia Empr. S/A
Apidano Empr. Imob. Ltda
Apistograma Empr. Imob. Ltda
Apuléia Empr. Imob. Ltda.
Aqueronte Empr. Imob. Ltda
Aralia Empr. S/A
Araticum Empr. S/A
Araucaia Empr. S/A
Araure Empr. Imob. Ltda
Arborea Empr. S/A
Arbustiva Empr. S/A
Ardesco Empr. Imob. Ltda
Ardisia Empr. S/A
Argentea Empr. S/A
Aridarum Empr. S/A
Aristasia Empr. S/A
Aristata Empr. S/A
Arizona Empr. S/A
Arkansas Empr. S/A
Arquitotis Empr. S/A
Artocarpus Empr. S/A
Arundina Empr. Imob. Ltda
Asistásia Empr. S/A
Asmiscada Empr. S/A
Asopo Empr. Imob. Ltda
Asperula Empr. S/A
Asplenium Empr. S/A
Asterion Empr. Imob. Ltda
Astilbe Empr. Imob. Ltda
Atinidia Empr. S/A
Atromeia Empr. S/A
Auriculata Empr. S/A
Autentic Des. Imob. S/A
Autentic Empr. S/A
Aven Empr. Imob. Ltda
Bafira Empr. Imob. Ltda
Balsemão Empr. Imob. Ltda
Barão de Café Empr. Imob. S/A
Barão de Café Incorp. S/A
Barbarea Empr. Imob. Ltda
Basilico Empr. S/A
Batuira Empr. Imob. Ltda
BCP Empr. Imob. Ltda.
Beaumontia Empr. S/A
Benitoite Empr. Imob. Ltda
Ativo
39.803
16.328
7.038
12.305
1.301
428
8.157
26.044
6.332
59.572
15.240
2.960
108.576
28.567
140.914
5.953
16.821
11.962
16.191
41.932
24.391
91
8.300
18.706
3.570
1.549
42.925
22.894
4.886
8.345
1.922
3.232
2.074
71.091
31.418
25.256
-
Passivo
7.464
17.550
4.786
844
933
35
8.816
29.149
1.392
27.916
5.483
2.017
107.762
32.527
134.135
5.083
3.202
8.194
15.045
17.423
23.223
176
5.262
5.700
26
46
32.355
25.670
3.159
7.537
310
2.258
7
84.229
1.624
27.020
-
Patr.
líq.
32.339
(1.222)
2.252
11.461
368
393
(659)
(3.105)
4.940
31.656
9.757
943
814
(3.960)
6.778
869
13.619
3.768
1.145
24.509
1.168
(85)
3.039
13.006
3.544
1.503
10.570
(2.776)
1.727
808
1.613
974
2.067
(13.138)
29.794
(1.764)
-
Resultado
do exerc.
(62)
(104)
63
224
(30)
18
283
170
2.853
(1.136)
248
5.078
(468)
(1.857)
538
384
1.090
380
153
737
35
456
1.577
(1)
3.807
(525)
52
121
13
22
15
584
406
76
-
Part. %
99,99
99,90
99,90
50,00
50,00
99,90
99,90
99,90
50,00
33,93
99,90
99,90
45,00
99,90
50,00
99,90
70,00
99,90
70,00
99,90
99,90
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
33,93
99,90
90,00
80,00
50,00
70,00
99,92
99,90
99,90
99,99
99,90
33,93
48,52
70,00
65,00
50,00
99,90
99,90
33,93
99,90
99,90
50,00
70,00
70,00
99,90
65,00
99,90
50,00
50,00
99,90
70,00
99,90
99,99
50,00
99,90
Resultado
da equiv.
patrim.
(62)
(52)
32
224
(15)
18
127
119
1.997
(1.136)
248
5.073
(421)
(1.485)
269
269
1.089
379
153
736
12
221
1.104
(1)
3.803
(262)
36
85
13
11
8
408
406
38
-
Saldo
de
invest.
32.336
(611)
1.126
11.450
184
133
(658)
(1.397)
3.458
22.159
9.756
942
813
(3.564)
5.423
435
9.533
3.765
1.144
24.507
1.167
(29)
1.474
9.105
3.540
510
10.560
(1.388)
1.209
566
1.611
487
1.034
(9.197)
29.791
(882)
-
Transf.
pass. a
descob.
611
658
1.397
3.564
29
1.388
9.197
882
-
Total
após
transf.
32.336
1.126
11.450
184
133
3.458
22.159
9.756
942
813
5.423
435
9.533
3.765
1.144
24.507
1.167
1.474
9.105
3.540
510
10.560
1.209
566
1.611
487
1.034
29.791
-
AFAC
-
Total
32.336
1.126
11.450
184
133
3.458
22.159
9.756
942
813
5.423
435
9.533
3.765
1.144
24.507
1.167
1.474
9.105
3.540
510
10.560
1.209
566
1.611
487
1.034
29.791
-
48
PÁGINA: 71 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
Beselga Empr. Imob. Ltda
Bétula Empr. S/A
Beuvron Empr. Imob. Ltda
Bidasoa Empr. Imob. Ltda
Bipinatus Empr. S/A
Bitinia Empr. Imob. Ltda
Bolero Empr. S/A
Bonina Empr. Imob. Ltda
Borago Empr. S/A
Bordo Empr. S/A
Boristenes Empr. Imob. Ltda
Bouvardia Empr. S/A
Brassica Empr. S/A
Bresbe Empr. Imob. Ltda
Bromélia Incorp. Ltda.
Brutio Empr. Imob. Ltda
Burgendi Empr. S/A
Cacatua Empr. Imob. Ltda
Caerulea Empr. S/A
Cairica Empr. S/A
Calaminta Empr. S/A
Calêndula Empr. Imob. Ltda.
Caliandra Incorp. Ltda
Calibracoa Empr. S/A
Califórnia 5 Empr. Imob. Ltda.
Campainha Empr. S/A
Campanula Empr. S/A
Capital Rossi Empr. S/A
Capuchinha Empr. S/A
Cardunculus Empr. S/A
Carimbosa Empr. S/A
Cariniana Empr. S/A
Caroba Empr. S/A
Cartamus Empr. S/A
Cartatica Empr. Imob. Ltda.
Cascade Empr. S/A
Cassia Empr. S/A
Casuar Empr. Imob. Ltda
Catarantus Empr. S/A
Caudata Empr. Imob. Ltda.
Cedrela Empr. Imob. Ltda.
Cedren Empr. Imob. Ltda
Celebrete Empr. S/A
Celebrity Icaraí Des. Imob. Ltda
Celebrity Icaraí Neg. Imob. S/A
Celosia Empr. S/A
Centáurea Empr. S/A
Centela Empr. S/A
Certima Empr. Imob. Ltda
Chác. S. A. Vivanti Des. Imob. Ltda.
Cheflera Empr. S/A
Chenopodio Empr. S/A
Chilodus Empr. Imob. Ltda
Cianus Empr. S/A
Cicla Empr. S/A
Ciclame Des. Imob. S/A
Ciclame Empr. S/A
Ciconia Empr. Imob. Ltda
Cinara Empr. S/A
Cineraria Empr. S/A
Citrus Empr. Imob. Ltda.
Cladeu Empr. Imob. Ltda
Clarence Empr. Imob. Ltda
57.813
1.618
23.359
26.695
12.194
94.363
1.869
3.272
44.327
19.624
55.257
12.529
24.738
16.755
16.874
133.863
10.024
110.961
34.645
742
39.191
18.994
39.996
17.488
12.929
102.521
38.920
21.348
72
38.188
17.449
11.942
64.450
29.836
32.734
6.658
43.398
16.366
-
Passivo
16.691
4.303
16.412
30.136
4.195
83.133
152
750
30.111
1.670
47.697
5.312
21.474
13.473
1.246
127.302
2.731
110.357
35.760
22
26.211
9.720
30.092
7.894
9.067
119.531
28.771
16.903
642
29.427
1.727
2.560
58.142
19.284
17.251
4.502
37.577
1.654
-
Patr.
líq.
41.123
(2.685)
6.947
(3.440)
7.999
11.230
1.717
2.522
14.216
17.954
7.560
7.217
3.264
3.282
15.628
6.561
7.293
604
(1.115)
720
12.980
9.274
9.905
9.593
3.861
(17.010)
10.150
4.446
(570)
8.761
15.721
9.382
6.308
10.552
15.483
2.156
5.821
14.712
-
Resultado
do exerc.
4.738
(1.806)
(316)
(543)
(526)
693
(1)
31
172
30
1.332
626
51
147
183
(4.877)
157
(1.879)
(44)
130
2.422
(2.177)
1.985
1.151
(4.159)
2.799
810
(538)
163
206
(328)
2.614
37
35
1.038
590
-
Part. %
99,90
70,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
50,00
99,90
99,90
99,90
70,00
65,00
99,99
65,00
99,90
99,90
99,90
60,00
50,00
99,99
99,95
50,00
99,99
70,00
75,00
50,00
70,00
99,90
99,90
70,00
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
99,90
50,00
99,99
99,99
99,90
99,90
99,99
99,99
50,00
99,90
65,00
75,00
99,99
99,98
41,67
99,90
50,00
99,90
94,41
70,00
99,90
70,00
99,90
99,99
99,90
99,90
Resultado
da equiv.
patrim.
3.317
(1.804)
(316)
(271)
(525)
485
(1)
19
86
30
1.331
313
51
103
137
(2.439)
110
(1.877)
(31)
130
2.422
(1.089)
1.985
1.151
(4.155)
2.799
810
(350)
163
206
(137)
1.307
35
25
726
590
-
Saldo
de
invest.
28.786
(2.682)
6.940
(1.720)
7.991
7.861
1.717
1.513
7.108
17.952
7.556
3.608
3.264
2.297
11.721
3.280
5.105
603
(781)
720
12.979
9.273
4.952
9.592
3.861
(16.993)
10.149
4.445
(285)
5.695
15.720
9.380
2.629
5.276
14.618
1.509
4.074
14.710
-
Transf.
pass. a
descob.
2.682
1.720
781
16.993
285
-
Total
após
transf.
28.786
6.940
7.991
7.861
1.717
1.513
7.108
17.952
7.556
3.608
3.264
2.297
11.721
3.280
5.105
603
720
12.979
9.273
4.952
9.592
3.861
10.149
4.445
5.695
15.720
9.380
2.629
5.276
14.618
1.509
4.074
14.710
-
AFAC
-
Total
28.786
6.940
7.991
7.861
1.717
1.513
7.108
17.952
7.556
3.608
3.264
2.297
11.721
3.280
5.105
603
720
12.979
9.273
4.952
9.592
3.861
10.149
4.445
5.695
15.720
9.380
2.629
5.276
14.618
1.509
4.074
14.710
-
PÁGINA: 72 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
Clarquia Empr. S/A
Clematis Empr. S/A
Cleome Empr. S/A
Cleomeia Empr. S/A
Clube Tuiuti Empr. S/A
Cocinea Empr. S/A
Colocasia Empr. S/A
Cond. das Palmeiras Empr. S/A
Congea Empr. S/A
Congorsa Empr. S/A
Congossa Empr. S/A
Consolda Empr. S/A
Convulata Empr. S/A
Cordifolia Empr. S/A
Coreópisis Empr. S/A
Coriandrum Empr. S/A
Coridora Empr. Imob. Ltda
Costa Andrade Incorp. 1 Ltda
Costa São Caetano Empr. S/A
Courgete Empr. S/A
Cravina Empr. S/A
Cruá Empr. S/A
Cucumis Empr. S/A
Cucurbita Empr. S/A
Dalia Empr. Imob. Ltda.
Damacena Empr. S/A
Del Monte Des. Imob. Ltda.
Del Monte Neg. Imob. S/A
Delfinio Empr. S/A
Derveni Empr. Imob. Ltda
Diantus Empr. S/A
Difusa Empr. S/A
Dipladênia Empr. Imob. Ltda
Direcional Riachos Empr. Imob. Ltda
Direcional Sodalita Empr. Imob. Ltda
Doubs Empr. Imob. Ltda
Driope Empr. Imob. Ltda
Dueto Des. Imob. Ltda
Dueto Neg. Imob. S/A
Ecalia Empr. Imob. Ltda
Elida Empr. Imob. Ltda
Embua Empr. Imob. Ltda
Emp. Imob. Jaguaré SPE Ltda.
Epiro Empr. Imob. Ltda
Equinacia Empr. S/A
Equio Empr. S/A
Erimanto Empr. Imob. Ltda
Erinus Empr. S/A
Erioteca Empr. S/A
Ermesinde Empr. Imob. Ltda
Escabiosa Empr. S/A
Escalda Empr. Imob. Ltda
Esculenta Empr. S/A
Espinelio Empr. Imob. Ltda
Esporeira Empr. S/A
Esqueria Empr. Imob. Ltda
Estifitia Empr. S/A
Estige Empr. Imob. Ltda
Estramoio Empr. S/A
Estrumosa Empr. S/A
Etolia Empr. Imob. Ltda
Euforbia Empr. S/A
Euriabe Empr. S/A
143
7.453
49.753
3.910
5.888
7.874
15.420
9.915
27.866
7.517
2.910
63.938
1.443
7.337
24.501
33.613
25.519
8.267
47.892
11.092
11.872
72.384
34.709
20.128
2.580
7.784
7.640
15.852
23.008
19.632
8.198
9.459
1.411
9.867
47.600
Passivo
239
137
28.713
3.064
27
5.922
7.062
5.429
18.510
4.616
904
72.841
1.064
5.143
9.628
39.396
28.338
(1.447)
51.664
3.642
11.115
67.125
24.532
17.040
59
3.633
8.199
1.358
22.523
23.803
4.556
5.002
699
10.760
39.161
Patr.
líq.
(96)
7.316
21.040
846
5.861
1.952
8.358
4.486
9.356
2.901
2.006
(8.903)
379
2.194
14.873
(5.783)
(2.819)
9.714
(3.772)
7.450
757
5.259
10.177
3.087
2.521
4.151
(559)
14.494
485
(4.170)
3.642
4.457
712
(893)
8.439
Resultado
do exerc.
65
327
3.064
39
65
1.689
886
(660)
715
93
(2.031)
(23)
(189)
(1.838)
(1.180)
(790)
6
(1.384)
(77)
(28)
855
1.589
(216)
9
(19)
(35)
(239)
(553)
1.007
122
(1)
(203)
1.610
Part. %
60,00
99,90
99,90
60,00
60,00
99,90
99,99
70,00
99,99
99,90
99,90
99,90
50,00
99,90
47,50
50,00
99,90
70,00
50,00
50,00
70,00
50,00
99,90
99,90
50,00
65,00
99,99
99,90
99,90
34,00
50,00
65,00
50,00
50,00
50,00
99,90
99,90
50,00
50,00
99,90
99,90
70,00
70,00
70,00
99,99
99,90
70,00
80,00
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
Resultado
da equiv.
patrim.
39
327
1.839
23
45
1.688
885
(660)
715
93
(965)
(12)
(132)
(919)
(590)
(553)
3
(900)
(77)
(28)
427
1.033
(108)
5
(10)
(25)
(239)
(443)
1.006
122
(1)
(202)
1.608
Saldo
de
invest.
(57)
7.309
12.624
508
5.860
1.366
8.357
4.482
9.347
2.898
2.004
(4.229)
190
1.536
7.437
(2.892)
(1.973)
4.857
(2.452)
7.449
756
2.630
6.615
1.544
1.261
2.076
(280)
10.146
485
(3.336)
3.639
4.456
711
(892)
8.431
Transf.
pass. a
descob.
57
4.229
2.892
1.973
2.452
280
3.336
892
-
Total
após
transf.
7.309
12.624
508
5.860
1.366
8.357
4.482
9.347
2.898
2.004
190
1.536
7.437
4.857
7.449
756
2.630
6.615
1.544
1.261
2.076
10.146
485
3.639
4.456
711
8.431
AFAC
24
-
Total
7.309
12.624
508
5.860
1.366
8.357
4.482
9.347
2.898
2.004
190
1.536
7.437
4.857
7.449
756
2.630
6.615
1.544
1.285
2.076
10.146
485
3.639
4.456
711
8.431
50
PÁGINA: 73 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Eustoma Empr. S/A
Eveno Empr. Imob. Ltda
Evre Empr. Imob. Ltda
Exacum Empr. Imob. Ltda.
Facelia Empr. S/A
Faetonte Empr. Imob. Ltda
Falcatus Empr. S/A
Fasciata Empr. Imob. Ltda.
Feacios Empr. Imob. Ltda
Felicia Empr. Imob. Ltda.
Fiaes Empr. Imob. Ltda
Flegetonte Empr. Imob. Ltda
Florença Participações S/A
Frigia Empr. Imob. Ltda
Fruticosa Empr. S/A
Fucsia Empr. S/A
Galeria Boulevard Des. Imob. S/A
Galeria Boulevard Neg. Imob. S/A
Ganimedes Empr. Imob. Ltda
Garden Up Des. Imob. Ltda
Garden Up Negócios Imob. S/A
Gardênia Participações S/A
Garona Empr. Imob. Ltda
Gazania Empr. S/A
Gelsemino Empr. Ltda.
Gerbreras Empr. S/A
Gestia Empr. S/A
Giardino Des. Imob. S/A
Giardino Empr. Imob. S/A
Girassol Incorp. Ltda
Glicínia Des. Imob. Ltda.
Glicínia Empr. S/A
Goivo Empr. Imob. Ltda
Gonfrena Empr. Imob. Ltda
Graminea Des. Imob. S/A
Graminea Empr. S/A
Gran Vita Des. Imob. Ltda
Grandiflora Empr. Imob. Ltda
Guaraná Empr. S/A
Gustávia Empr. S/A
Helicônias Des. Imob. S/A
Helitropo Empr. S/A
Hibisco Incorp. Ltda
Hirtela Empr. S/A
Iberidifolia Empr. Imob. Ltda.
Ibero Empr. Imob. Ltda.
Ibicela Empr. S/A
Iguatemi Sul Des. Imob. Ltda
Imbrasco Empr. Imob. Ltda
Impatiens Empr. Imob. Ltda
Incana Empr. S/A
Indre Empr. Imob. Ltda
Inhame Empr. S/A
Ipomoea Empr. S/A
Ismeno Empr. Imob. Ltda
Jardins de Londres Des. Imob. Ltda.
Jester Empr. Imob. Ltda
Jetirana Empr. S/A
Kansas Empr. Imob. Ltda.
Klabin Segall Empr. Imob. SPE Ltda
Laciniata Empr. S/A
Lacio Empr. Imob. Ltda
Lacrima Empr. Imob. Ltda
Ativo
6.993
1.712
13.358
8.717
67.726
224.858
28.818
51.512
6.017
3.998
54.120
5.852
1.663
28.009
2.522
1.576
3.710
3.036
2.881
57.583
2.255
1.373
991
18.504
38.080
1.068
1.415
6.504
34.481
14.567
287
16.689
(3.654)
33.592
44.625
981
21.784
16.831
858
857
Passivo
5.320
2.512
4.689
890
67.872
217.933
25.330
38.580
3.298
296
31.612
291
1.889
13.799
2.017
980
749
877
808
54.008
13
505
1.095
18.028
38.471
571
15
5.064
28.979
15.151
479
9.051
(6.614)
25.328
34.326
1.137
2.271
(145)
848
39
1.070
Patr.
líq.
1.673
(800)
8.669
7.827
(146)
6.926
3.488
12.932
2.719
3.702
22.508
5.561
(226)
14.210
505
596
2.961
2.159
2.073
3.575
2.242
868
(104)
477
(391)
497
1.400
1.440
5.502
(584)
(192)
7.638
2.961
8.263
10.299
(156)
19.513
145
15.983
819
(213)
Resultado
do exerc.
(34)
(331)
509
(1.394)
5.480
219
(318)
(38)
143
4.064
115
(19)
598
(1)
(2)
11
50
2.971
37
(3)
(7)
610
(1)
(3)
1.393
(210)
78
(213)
3.024
1.308
2.467
23
(38)
(80)
416
(73)
Part. %
60,00
99,90
50,00
50,00
50,00
99,90
80,00
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
60,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
99,90
99,90
99,99
99,90
70,00
50,00
50,00
99,99
99,99
70,00
99,90
99,90
99,99
99,99
99,99
99,90
70,00
99,99
99,95
99,90
99,99
99,90
99,90
99,90
24,26
99,99
86,00
50,00
50,00
80,00
50,00
99,90
99,90
99,99
99,90
50,00
50,00
50,00
99,99
75,00
50,00
Resultado
da equiv.
patrim.
(20)
(166)
408
(1.392)
3.288
110
(159)
(19)
72
4.060
115
(19)
419
(1)
(2)
11
35
2.968
37
(3)
(7)
427
(1)
(3)
1.392
(209)
19
(213)
2.600
654
2.465
23
(19)
(40)
208
(37)
Saldo
de
invest.
1.004
(400)
6.935
7.826
(146)
4.156
1.744
6.466
1.360
1.851
22.485
5.560
(226)
9.947
253
298
2.961
2.159
1.451
3.571
2.242
868
(104)
476
(274)
497
1.399
1.440
5.496
(583)
(47)
7.637
2.546
4.132
10.289
(156)
9.757
72
7.992
819
(107)
Transf.
pass. a
descob.
400
146
226
104
274
583
47
156
107
Total
após
transf.
1.004
6.935
7.826
4.156
1.744
6.466
1.360
1.851
22.485
5.560
9.947
253
298
2.961
2.159
1.451
3.571
2.242
868
476
497
1.399
1.440
5.496
7.637
2.546
4.132
10.289
9.757
72
7.992
819
-
AFAC
-
Total
1.004
6.935
7.826
4.156
1.744
6.466
1.360
1.851
22.485
5.560
9.947
253
298
2.961
2.159
1.451
3.571
2.242
868
476
497
1.399
1.440
5.496
7.637
2.546
4.132
10.289
9.757
72
7.992
819
-
PÁGINA: 74 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
Lagos Empr. S/A
Laion Empr. Imob. Ltda
Lamego Empr. Imob. Ltda
Lavatera Empr. S/A
LHM Participação S/A
Linania Empr. S/A
Linum Empr. S/A
Litodora Empr. Imob. Ltda.
Lobelia Empr. S/A
Lobulama Empr. S/A
Londres Empr. S/A
Lonicera Empr. S/A
Lourosa Empr. Imob. Ltda
Luisiane Empr. Imob. Ltda.
Maculata Empr. S/A
Malagueta Empr. S/A
Mallorca Empr. Imob. Ltda
Malmequer Empr. S/A
Malvaisco Empr. S/A
Mandarim Empr. Imob. Ltda
Mandevila Empr. Imob. Ltda.
Manêtia Empr. S/A
Mangualde Empr. Imob. Ltda
Manjericão Empr. Imob. Ltda
Mansoa Empr. Imob. Ltda
Maracaja Empr. Imob. Ltda
Mardigras Empr. S/A
Marginata Empr. S/A
Marianinha Empr. S/A
Matioca Empr. Imob. Ltda
Mealhada Empr. Imob. Ltda
Meandro Empr. Imob. Ltda
Melampodio Empr. S/A
Mergonia Empr. S/A
Mesembrianteme Empr. Imob. Ltda
Messina Incorp. SPE Ltda
Mincio Empr. Imob. Ltda
Minulo Empr. S/A
Moinho Velho Empr. Imob. SPE Ltda
Molie Empr. Imob. Ltda.
Monazita Empr. Imob. Ltda
Monstera Empr. S/A
Moscatu Empr. S/A
Mosela Empr. Imob. Ltda
Mostardeira Empr. S/A
Mucuna Empr. S/A
Muricata Empr. S/A
Naiades Empr. Imob. Ltda
Nemofila Empr. Imob. Ltda.
Nenufar Empr. Imob. Ltda
Nepeta Empr. S/A
Nicandra Empr. S/A
Nicotiana Empr. Imob. Ltda.
Nidus Empr. S/A
Nierembergia Empr. Imob. Ltda.
Nievre Empr. Imob. Ltda
Nigela Empr. S/A
Nigra Empr. S/A
Nonacris Empr. Imob. Ltda
North York Empr. S/A
North York Neg. Imob. S/A
Oise Empr. Imob. Ltda
Olerácea Empr. S/A
39.442
5.065
139.260
21.220
13.784
9.384
30.430
8.772
1.753
(2.322)
113.126
21.738
3.998
1.889
9.635
147
117.169
55.233
656
1.805
12.355
50.492
36.405
14.283
71.883
67.986
36.150
38.949
9.731
67.531
6.510
678
18.233
39.858
3.087
2.305
1.557
19.052
Passivo
36.703
2.486
129.757
19.544
5.749
12.100
15.220
3.781
1.941
(4.488)
47.895
8.142
3.194
192
2.681
951
113.327
62.785
1.590
3.013
2.926
52.979
26.364
13.979
37.373
45.752
22.676
30.952
10.305
74.654
5.630
802
18.927
24.689
2.546
54
2.309
6.467
Patr.
líq.
2.739
2.579
9.503
1.675
8.035
(2.716)
15.210
4.991
(188)
2.166
65.231
13.596
804
1.697
6.954
(804)
3.842
(7.552)
(934)
(1.208)
9.429
(2.487)
10.041
304
34.510
22.234
13.474
7.997
(574)
(7.123)
880
(124)
(694)
15.169
541
2.251
(752)
12.585
Resultado
do exerc.
(3.752)
557
(1.597)
(166)
1.252
648
(1.863)
837
17
189
6.896
1.084
(1.077)
135
(1)
(719)
(4.901)
(10)
(425)
(567)
(41)
80
(312)
2.461
370
1.637
951
323
80
(21)
(71)
(100)
1.750
241
3
(17)
133
Part. %
50,00
86,00
99,90
50,00
50,00
99,90
99,90
99,90
60,00
99,99
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
50,00
99,90
47,50
99,90
65,00
99,99
70,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
70,00
99,90
99,90
99,90
99,90
24,26
99,90
40,00
75,00
99,90
50,00
99,90
99,90
80,00
99,99
99,90
50,00
70,00
99,90
99,90
50,00
99,90
99,90
99,90
99,99
70,00
99,90
99,90
50,00
70,00
50,00
50,00
50,00
99,90
50,00
Resultado
da equiv.
patrim.
(3.227)
278
(1.595)
(166)
751
648
(932)
836
17
94
3.276
1.083
(700)
95
(1)
(503)
(4.897)
(2)
(425)
(227)
(41)
40
(311)
1.969
370
1.635
950
323
56
(21)
(71)
(50)
1.225
121
2
(9)
66
Saldo
de
invest.
2.355
1.289
9.493
1.674
4.821
(2.716)
7.605
4.986
(188)
1.083
30.985
13.582
523
1.697
4.868
(803)
2.689
(7.545)
(227)
(1.207)
3.772
(2.485)
5.021
304
27.608
22.232
13.461
7.989
(574)
(4.986)
879
(124)
(347)
10.619
271
1.126
(376)
6.293
Transf.
pass. a
descob.
2.716
188
803
7.545
227
1.207
2.485
574
4.986
124
347
376
-
Total
após
transf.
2.355
1.289
9.493
1.674
4.821
7.605
4.986
1.083
30.985
13.582
523
1.697
4.868
2.689
3.772
5.021
304
27.608
22.232
13.461
7.989
879
10.619
271
1.126
6.293
AFAC
-
Total
2.355
1.289
9.493
1.674
4.821
7.605
4.986
1.083
30.985
13.582
523
1.697
4.868
2.689
3.772
5.021
304
27.608
22.232
13.461
7.989
879
10.619
271
1.126
6.293
52
PÁGINA: 75 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Onagra Empr. S/A
Orquídea Incorp. Ltda
Oviedo Empr. Imob. Ltda
Pachira Empr. S/A
Pacino Empr. Imob. Ltda
Paludosum Empr. Imob. Ltda
Panaque Empr. Imob. Ltda
Papaver Empr. Imob. Ltda
Papoila Empr. S/A
Pelargonium Empr. Imob. Ltda
Peloponeso Empr. Imob. Ltda
Peltatum Empr. Imob. Ltda
Peônia Empr. Imob. S/A
Pepo Empr. S/A
Perila Empr. Imob. Ltda
Perpetuas Empr. Imob. Ltda
Persefone Empr. Imob. Ltda
Pervinca Empr. S/A
Petiolare Empr. S/A
Petrea Empr. Imob. Ltda.
Pimento Empr. S/A
Pinhel Empr. Imob. Ltda
Piper Empr. S/A
Piracanta Empr. S/A
Piripiri Empr. S/A
Plinia Empr. Imob. Ltda
Poejo Empr. S/A
Porto Central Des. Imob. S/A
Porto Paradiso Empr. S/A
Porto Paradiso Incorp. S/A
Praça Capital Des. Imob. Ltda
Praça Capital Empr. Dois S/A
Praça Capital Empr. S/A
Praça Capital Neg. Imob. S/A
Praça Paris Des. Imob. S/A
Praça Paris Incorp. S/A
Praça Vila Romana Des. Imob. Ltda
Prelude Empr. S/A
Primulino Empr. S/A
Procumbens Empr. Imob. Ltda
Prunus Empr. S/A
Pulchela Empr. S/A
Pumila Empr. S/A
Purpurata Empr. S/A
Quadra B-3 Incorp. Ltda
Quenopodio Empr. S/A
Radamanto Empr. Imob. Ltda
Ramizeri Empr. Imob. Ltda
Raritá Des. Imob. S/A
Raritá Neg. Imob. S/A
Realengo SPE Empr. Imob. S/A
Recreio Des. Imob. S/A
Recreio Empr. Imob. Ltda.
Rilstone Empr. Imob. Ltda.
Riservato Neg. Imob. Ltda.
Rivulo Empr. Imob. Ltda
Rodolita Empr. Imob. Ltda
Rodostomo Empr. Imob. Ltda
Rosalba Empr. Imob. Ltda
Rossi Empr. Imob. S/A
Rossi Melnick Des. Imob. S/A
Rossi Melnick Empr. S/A
Rossi Montante Incorp. S/A
Ativo
20.016
60.186
4.264
5.934
811
2.018
20.159
930
(564)
66.786
(1.943)
2.486
57.473
1.722
33.389
44.683
10.943
24.115
7.264
4.897
5.062
11.020
11.982
5.782
21.581
15.006
19.311
32.025
19
128
47.423
9.365
14.333
15.494
9.250
16.026
7.370
8.804
1.111
5.084
18.337
23.735
1.723
28.429
1.895
1.336
318
33.332
Passivo
6.080
76.415
3.387
56
1.354
4.742
14.476
155
(1.024)
18.606
(3.775)
829
59.832
13
10.773
41.347
2.301
2.192
1.353
2.987
953
8.374
11.643
5.106
17.760
919
22.162
17.673
138
612
13.484
11.445
17.267
3.993
9.548
9.123
7.068
6.353
286
208
2.364
21.047
12
19.809
11
570
100
31.469
Patr.
líq.
13.936
(16.229)
877
5.878
(543)
(2.724)
5.683
775
460
48.180
1.832
1.657
(2.359)
1.709
22.616
3.336
8.642
21.923
5.911
1.910
4.109
2.646
340
676
3.821
14.087
(2.851)
14.352
(119)
(484)
33.939
(2.081)
(2.935)
11.500
(298)
6.903
302
2.451
825
4.876
15.973
2.688
1.711
8.620
1.884
766
218
1.863
Resultado
do exerc.
1.662
(1.571)
(1)
(410)
(210)
549
(3)
56
(42)
(924)
(1)
132
(78)
(427)
227
567
293
3
203
156
669
69
170
94
(483)
1.834
(1)
(26)
(141)
(174)
(125)
1.153
24
1.578
(27)
(3)
(4)
(15)
(187)
(1)
11
10
375
Part. %
99,90
99,99
99,90
99,90
99,90
75,00
99,90
99,90
50,00
99,99
99,90
99,90
33,70
99,90
34,00
99,99
99,90
99,92
50,00
99,99
99,90
99,90
60,00
33,33
99,90
99,99
99,90
99,99
75,00
75,00
70,00
70,00
70,00
70,00
90,00
90,00
33,33
99,90
99,90
99,90
42,50
50,00
48,52
70,00
50,00
75,00
99,90
99,90
70,00
70,00
60,00
99,90
99,99
99,90
99,99
99,90
99,90
99,90
99,99
99,99
70,00
70,00
70,00
Resultado
da equiv.
patrim.
1.660
(1.571)
(1)
(409)
(157)
274
(3)
56
(14)
(923)
(1)
131
(47)
(142)
227
567
293
3
152
117
468
48
119
85
(435)
611
(1)
(26)
(60)
(87)
(61)
807
12
1.183
(19)
(2)
(4)
(15)
(187)
(1)
8
7
263
Saldo
de
invest.
13.923
(16.227)
876
5.872
(543)
(2.043)
2.841
775
460
16.237
1.830
1.657
(2.357)
1.709
13.570
1.112
8.633
21.921
5.905
1.910
3.082
1.985
238
473
2.675
12.678
(2.566)
4.783
(119)
(484)
14.424
(1.040)
(1.424)
8.050
(149)
5.177
211
1.716
495
4.871
15.971
2.685
1.711
8.619
1.884
536
153
1.304
Transf.
pass. a
descob.
16.227
543
2.043
2.357
2.566
119
484
1.040
1.424
149
-
Total
após
transf.
13.923
876
5.872
2.841
775
460
16.237
1.830
1.657
1.709
13.570
1.112
8.633
21.921
5.905
1.910
3.082
1.985
238
473
2.675
12.678
4.783
14.424
8.050
5.177
211
1.716
495
4.871
15.971
2.685
1.711
8.619
1.884
536
153
1.304
AFAC
708
-
Total
13.923
876
5.872
2.841
775
460
16.237
1.830
1.657
1.709
14.278
1.112
8.633
21.921
5.905
1.910
3.082
1.985
238
473
2.675
12.678
4.783
14.424
8.050
5.177
211
1.716
495
4.871
15.971
2.685
1.711
8.619
1.884
536
153
1.304
PÁGINA: 76 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Rossi Morumbi Incorp. S/A
Rossi Oscar Porto Incorp. Ltda
Rossi Securities Empr. Imob. S/A
Rossi Trust e Participações Ltda
RRTI Des. Imob. Ltda
Rubrum Empr. Imob. Ltda.
Rubus Empr. S/A
Rype SPE 3 - Empr. Imob. Ltda
Salmiana Empr. S/A
Sambre Empr. Imob. Ltda
Sândalo Des. Imob. Ltda.
Sândalo Empr. S/A
Sanderae Empr. Imob. Ltda.
Sanquezia Empr. Imob. Ltda
Santa Adalsinda Empr. Imob. Ltda.
Santa Adelaida Empr. Imob. Ltda
Santa Agape Empr. Imob. Ltda
Santa Agia Empr. Imob. Ltda
Santa Agueda Empr. Imob. Ltda
Santa Alda Empr. Imob. Ltda
Santa Alfreda Empr. Imob. Ltda.
Santa Alice Empr. Imob. Ltda
Santa Amanda Empr. Imob. Ltda
Santa Anastácia Empr. Imob. Ltda.
Santa Antonina Empr. Imob. Ltda.
Santa Apolonia Empr. Imob. Ltda
Santa Arcangela Empr. Imob. Ltda.
Santa Aurelia Empr. Imob. Ltda.
Santa Avelina Empr. Imob. Ltda.
Santa Bartolomea Empr. Imob. Ltda.
Santa Beatriz Empr. Imob. Ltda
Santa Bernadete Empr. Imob. Ltda
Santa Bertila Empr. Imob. Ltda
Santa Bibiana Empr. Imob. Ltda
Santa Brenda Empr. Imob. Ltda
Santa Brigida Empr. Imob. Ltda
Santa Cacilda Empr. Imob. Ltda
Santa Camila Empr. Imob. Ltda
Santa Capitolina Empr. Imob. Ltda
Santa Caridade Empr. Imob. Ltda
Santa Carissima Empr. Imob. Ltda
Santa Celestina Empr. Imob. Ltda
Santa Dionisia Empr. Imob. Ltda
Santa Dominica Empr. Imob. Ltda.
Santa Doroteia Empr. Imob. Ltda
Santa Duna Empr. Imob. Ltda
Santa Edite Empr. Imob. Ltda
Santa Enriqueta Empr. Imob. Ltda
Santa Erasma Empr. Imob. Ltda.
Santa Esperança Empr. Imob. Ltda
Santa Estefania Empr. Imob. Ltda
Santa Eufrosina Empr. Imob. Ltda.
Santa Eulalia Empr. Imob. Ltda
Santa Exuperia Empr. Imob. Ltda
Santa Fausta Empr. Imob. Ltda
Santa Felicidade Incorp. S/A
Santa Felipa Empr. Imob. Ltda
Santa Flavia Empr. Imob. Ltda
Santa Florinda Empr. Imob. Ltda.
Santa Francisca Empr. Imob. Ltda
Santa Gaudencia Empr. Imob. Ltda.
Santa Genoveva Empr. Imob. Ltda
Santa Georgia Empr. Imob. Ltda.
Ativo
25.516
30.970
19.586
4.387
17.975
3.181
33.781
57.144
147.565
30.183
85.538
82.341
10.551
11.612
1.495
8.770
2.157
(1.621)
1.459
8.850
22.985
8.836
937
(163)
5.676
33.297
589
3.896
4.966
9.627
2.417
3.373
Passivo
22.274
19.313
2.217
3.993
4.498
1.056
27.510
36.287
107.899
30.707
91.361
30.389
11.638
12.252
3.245
9.450
3.186
(2.055)
(1.393)
6.353
20.090
9.333
505
30
3.251
31.366
1.283
991
5.172
317
9.465
3.831
3.419
Patr.
líq.
3.243
11.657
17.369
394
13.476
2.125
6.272
20.857
39.666
(525)
(5.824)
51.952
(1.087)
(641)
(1.750)
(681)
(1.029)
435
2.852
2.497
2.894
(497)
432
(192)
2.425
1.931
(694)
2.905
(207)
(317)
162
(1.414)
(46)
Resultado
do exerc.
209
1.598
561
218
487
596
(689)
271
3.835
(1.483)
(3.126)
1.621
4.252
(87)
(410)
53
(547)
(210)
(1.280)
(1)
1.344
237
72
(876)
2.425
2.130
(29)
60
(369)
(56)
244
11
85
Part. %
99,99
99,95
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
60,00
50,00
75,00
99,99
99,99
99,90
70,00
99,90
50,00
40,00
99,90
50,00
99,90
99,90
50,00
99,90
99,90
60,00
99,90
50,00
60,00
80,00
99,90
55,00
99,90
99,90
50,00
50,00
99,90
99,90
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
60,00
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,99
99,90
75,00
99,90
75,00
50,00
99,90
99,90
Resultado
da equiv.
patrim.
209
1.597
561
218
487
595
(413)
136
3.835
(1.482)
(3.123)
1.135
2.126
(35)
(410)
53
(546)
(210)
(768)
(1)
739
118
36
(438)
2.423
2.128
(29)
60
(369)
(56)
183
9
85
Saldo
de
invest.
3.242
11.651
17.367
394
13.475
2.123
3.763
10.429
39.662
(525)
(5.818)
36.366
(543)
(256)
(1.748)
(680)
(1.028)
434
1.711
1.998
1.592
(248)
216
(96)
2.423
1.929
(693)
2.902
(206)
(317)
121
(1.060)
(46)
Transf.
pass. a
descob.
525
5.818
543
256
1.748
680
1.028
248
96
693
206
317
1.060
46
Total
após
transf.
3.242
11.651
17.367
394
13.475
2.123
3.763
10.429
39.662
36.366
434
1.711
1.998
1.592
216
2.423
1.929
2.902
121
-
AFAC
-
Total
3.242
11.651
17.367
394
13.475
2.123
3.763
10.429
39.662
36.366
434
1.711
1.998
1.592
216
2.423
1.929
2.902
121
-
54
PÁGINA: 77 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
Santa Gisela Empr. Imob. Ltda
Santa Gontilda Empr. Imob. Ltda.
Santa Gundelina Empr. Imob. Ltda.
Santa Hermelinda Empr. Imob. Ltda.
Santa Hildegarda Empr. Imob. Ltda.
Santa Irene Empr. Imob. Ltda
Santa Iza Empr. Imob. Ltda
Santa Joconda Empr. Imob. Ltda
Santa Justina Empr. Imob. Ltda
Santa Kilian Empr. Imob. Ltda
Santa Lucrecia Empr. Imob. Ltda
Santa Luisa Empr. Imob. Ltda
Santa Manuela Empr. Imob. Ltda
Santa Marcela Empr. Imob. Ltda
Santa Margarete Empr. Imob. Ltda
Santa Margarida Empr. Imob. Ltda
Santa Mariana Empr. Imob. Ltda
Santa Marianela Empr. Imob. Ltda
Santa Matilda Empr. Imob. Ltda
Santa Maura Empr. Imob. Ltda
Santa Melania Empr. Imob. Ltda
Santa Mena Empr. Imob. Ltda
Santa Narcisa Empr. Imob. Ltda
Santa Natalia Empr. Imob. Ltda
Santa Nina Empr. Imob. Ltda
Santa Noemia Empr. Imob. Ltda
Santa Odete Empr. Imob. Ltda
Santa Odilia Empr. Imob. Ltda
Santa Olga Empr. Imob. Ltda
Santa Otavia Empr. Imob. Ltda
Santa Paloma Empr. Imob. Ltda
Santa Patrícia Empr. Imob. Ltda
Santa Quilonia Empr. Imob. Ltda
Santa Quitéria Empr. Imob. Ltda
Santa Rafaela Empr. Imob. Ltda
Santa Rebeca Empr. Imob. Ltda
Santa Rosana Empr. Imob. Ltda
Santa Ruth Empr. Imob. Ltda
Santa Sabina Empr. Imob. Ltda
Santa Silvana Empr. Imob. Ltda
Santa Silvia Empr. Imob. Ltda
Santa Sofia Empr. Imob. Ltda
Santa Solange Empr. Imob. Ltda
Santa Sueli Empr. Imob. Ltda
Santa Susana Empr. Imob. Ltda
Santa Taciana Empr. Imob. Ltda
Santa Tais Empr. Imob. Ltda
Santa Tarcila Empr. Imob. Ltda
Santa Tatiana Empr. Imob. Ltda
Santa Teodata Empr. Imob. Ltda
Santa Veneranda Empr. Imob. Ltda
Santa Veronica Empr. Imob. Ltda
Santa Zenaide Empr. Imob. Ltda
Santa Zenobia Empr. Imob. Ltda
Santa Zita Empr. Imob. Ltda
Santa Zoraide Empr. Imob. Ltda
Santa Priscila Empr. Imob. Ltda
Santo Abaco Empr. Imob. Ltda
Santo Adalberto Empr. Imob. Ltda
Santo Adauto Empr. Imob. Ltda
Santo Adriano Empr. Imob. Ltda
Santo Agapito Empr. Imob. Ltda
Santo Agostinho Empr. Imob. Ltda
2.572
4.817
174
11.947
6.059
1.741
5.242
19.950
10.848
(1.980)
13.109
4.161
11.200
5.985
26.824
4.780
14.304
9.825
2.502
17.385
12.044
12.319
8.335
12.598
6.391
9.232
(2.723)
7.123
15.504
(7.643)
91
8.018
36.807
10.279
44.092
1.271
2.757
4.082
Passivo
3.707
5.262
22
12.351
7.625
3.183
786
16.958
8.508
(2.541)
13.553
4.555
8.919
5.921
23.618
2.569
9.155
7.166
787
16.494
10.798
13.459
6.439
12.731
5.220
12.709
(3.886)
6.653
18.074
(11.702)
272
7.149
39.820
8.423
34.191
956
2.168
5.738
Patr.
líq.
(1.135)
(445)
152
(404)
(1.567)
(1.442)
4.456
2.992
2.341
561
(443)
(395)
2.281
64
3.205
2.211
5.149
2.659
1.715
891
1.246
(1.141)
1.896
(132)
1.171
(3.477)
1.164
470
(2.570)
4.059
(181)
870
(3.012)
1.856
9.901
315
589
(1.655)
Resultado
do exerc.
(304)
(439)
(1)
(233)
46
(122)
(4)
210
524
604
(140)
206
826
14
(854)
454
1.162
679
(4)
537
(459)
140
495
(83)
544
112
(3.891)
(1)
(65)
(128)
(17)
387
(150)
712
120
(6)
255
(520)
Part. %
90,00
99,90
50,00
50,00
99,90
99,90
99,90
70,00
99,90
99,90
90,00
99,90
99,90
99,90
99,90
47,48
70,00
45,00
99,90
87,50
99,90
70,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,99
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
55,00
55,00
10,00
10,00
99,90
50,00
99,90
50,00
50,00
99,90
70,00
99,90
60,00
99,90
99,90
50,00
99,90
99,90
50,00
99,90
99,90
60,00
99,90
60,00
Resultado
da equiv.
patrim.
(304)
(219)
(1)
(233)
32
(110)
(2)
94
523
528
(139)
144
825
14
(854)
454
1.162
679
(4)
536
(459)
140
495
(82)
299
62
(1.945)
(1)
(33)
(89)
(17)
232
(150)
356
120
(6)
153
(312)
Saldo
de
invest.
(1.134)
(222)
152
(403)
(1.097)
(1.298)
2.116
1.347
2.338
491
(443)
(276)
2.279
64
3.202
2.211
5.148
2.659
1.715
890
1.244
(1.139)
1.894
(132)
644
(1.912)
582
470
(1.285)
2.842
(181)
522
(3.009)
928
9.891
315
354
(993)
Transf.
pass. a
descob.
1.134
222
403
1.097
1.298
443
276
1.139
132
1.912
1.285
181
3.009
993
Total
após
transf.
152
2.116
1.347
2.338
491
2.279
64
3.202
2.211
5.148
2.659
1.715
890
1.244
1.894
644
582
470
2.842
522
928
9.891
315
354
-
AFAC
-
Total
152
2.116
1.347
2.338
491
2.279
64
3.202
2.211
5.148
2.659
1.715
890
1.244
1.894
644
582
470
2.842
522
928
9.891
315
354
-
PÁGINA: 78 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
Santo Alberto Empr. Imob. Ltda
Santo Albino Empr. Imob. Ltda
Santo Alexandre Empr. Imob. Ltda
Santo Amadeu Empr. Imob. Ltda
Santo Ambrosio Empr. Imob. Ltda
Santo Anastacio Empr. Imob. Ltda
Santo Angelo Empr. Imob. Ltda
Santo Aniceto Empr. Imob. Ltda
Santo Anselmo Empr. Imob. S/A
Santo Antão Empr. Imob. Ltda
Santo Atanasio Empr. Imob. Ltda
Santo Audifax Empr. Imob. Ltda
Santo Aureliano Empr. Imob. Ltda.
Santo Eduardo Empr. Imob. Ltda
Santo Egidio Empr. Imob. Ltda
Santo Elias Empr. Imob. Ltda
Santo Eliseu Empr. Imob. Ltda
Santo Erasmo Empr. Imob. Ltda
Santo Estanislau Empr. Imob. Ltda
Santo Estevão Empr. Imob. Ltda
Santo Eugenio Empr. Imob. Ltda
Santo Eusebio Empr. Imob. Ltda
Santo Evaristo Empr. Imob. Ltda
Santo Expedito Empr. Imob. S
Santo Herculano Empr. Imob. Ltda
Santo Higino Empr. Imob. Ltda
Santo Hilario Empr. Imob. Ltda
Santo Humberto Empr. Imob. Ltda
Santo Inacio Empr. Imob. Ltda
Santo Inocencio Empr. Imob. Ltda
Santo Irineu Empr. Imob. Ltda
Santo Isidoro Empr. Imob. Ltda
Santo Isidro Empr. Imob. Ltda
Santo Ivo Empr. Imob. Ltda
Santo Olavo Empr. Imob. Ltda
Santo Onesimo Empr. Imob. Ltda
Santo Onofre Empr. Imob. Ltda
Santo Orestes Empr. Imob. Ltda
Santo Orlando Empr. Imob. Ltda
Santo Osvaldo Empr. Imob. Ltda
Santo Ovidio Empr. Imob. Ltda
Santo Ulrico Empr. Imob. Ltda
Santo Uriel Empr. Imob. Ltda.
São Bartolomeu Empr. Imob. Ltda
São Basilio Empr. Imob. Ltda
São Beltran Empr. Imob. Ltda
São Benigno Empr. Imob. Ltda
São Benildo Empr. Imob. Ltda
São Benito Empr. Imob. Ltda
São Bertino Empr. Imob. Ltda
São Bessario Empr. Imob. Ltda
São Bonifácio Empr. Imob. Ltda
São Boris Empr. Imob. Ltda
São Braulio Empr. Imob. Ltda
São Bruno Empr. Imob. Ltda
São Caemon Empr. Imob. Ltda.
São Calisto Empr. Imob. Ltda
São Canuto Empr. Imob. Ltda
São Celestino Empr. Imob. Ltda
São Cesario Empr. Imob. Ltda
São Cirilo Empr. Imob. Ltda
São Cornelio Empr. Imob. Ltda
São Crisanto Empr. Imob. Ltda
7.855
23.068
(2.920)
1.155
806
12.851
2.085
6.829
14.056
9.657
1.769
17.107
3.639
7.467
8.466
8.456
7.021
13.347
601
676
13.176
636
95
(227)
673
1.574
5.869
5.395
2.777
3.261
431
(286)
4.021
832
Passivo
1.608
18.293
(3.543)
1.489
1.137
13.633
3.742
70
17.899
10.865
3.378
18.770
4.240
8.352
7.620
7.640
13.314
1.418
2.143
14.662
865
1.041
(256)
893
2.278
6.826
5.635
3.061
4.006
634
(477)
294
983
Patr.
líq.
6.247
4.776
623
(334)
(331)
(782)
(1.657)
6.759
(3.843)
(1.208)
(1.609)
(1.663)
(601)
(886)
8.466
836
(619)
34
(817)
(1.467)
(1.486)
(229)
(946)
29
(220)
(704)
(957)
(240)
(284)
(745)
(203)
191
3.727
(151)
Resultado
do exerc.
(248)
105
630
(75)
(33)
(337)
(428)
(3.528)
(340)
(341)
(425)
(911)
187
(1)
403
336
(1.053)
(25)
(575)
(564)
(85)
(377)
276
(41)
(50)
99
(223)
(284)
(579)
24
191
(2)
(69)
Part. %
70,00
50,00
50,00
95,00
50,00
50,00
99,90
50,00
50,00
99,90
99,90
99,90
80,00
99,90
50,00
99,90
50,00
99,90
99,90
99,90
60,00
99,90
99,90
50,00
60,00
99,90
99,90
99,90
99,90
60,00
87,50
99,90
65,00
50,00
99,90
99,90
99,90
60,00
70,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
70,00
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
60,00
50,00
65,00
50,00
50,00
50,00
99,90
99,90
50,00
50,00
99,90
99,99
99,90
Resultado
da equiv.
patrim.
(124)
99
315
(38)
(17)
(337)
(214)
(3.524)
(339)
(340)
(425)
(456)
112
(1)
403
201
(921)
(13)
(574)
(395)
(85)
(264)
138
(41)
(50)
59
(111)
(142)
(290)
12
96
(2)
(69)
Saldo
de
invest.
3.123
4.537
311
(167)
(166)
(781)
(829)
3.380
(3.839)
(1.207)
(1.608)
(1.661)
(301)
(531)
8.458
835
(371)
29
(409)
(1.466)
(1.040)
(229)
(662)
15
(220)
(703)
(574)
(120)
(142)
(373)
(102)
96
3.727
(151)
Transf.
pass. a
descob.
167
166
781
829
3.839
1.207
1.608
1.661
301
531
371
409
1.466
1.040
229
662
220
703
574
120
142
373
102
151
Total
após
transf.
3.123
4.537
311
3.380
8.458
835
29
15
96
3.727
-
AFAC
-
Total
3.123
4.537
311
3.380
8.458
835
29
15
96
3.727
-
56
PÁGINA: 79 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
São Crisogono Empr. Imob. Ltda
São Crispim Empr. Imob. Ltda
São Crispiniano Empr. Imob. Ltda
São Damaso Empr. Imob. Ltda
São Desiderio Empr. Imob. Ltda
São Dionisio Empr. Imob. Ltda
São Dubricio Empr. Imob. Ltda
São Fabiano Empr. Imob. Ltda
São Felix Empr. Imob. Ltda
São Fidelis Empr. Imob. Ltda
São Fidenciano Empr. Imob. Ltda
São Gabino Empr. Imob. Ltda
São Genciano Empr. Imob. Ltda
São Gerôncio Empr. Imob. Ltda.
São Gildasio Empr. Imob. Ltda.
São Gonzalo Empr. Imob. Ltda
São Gotardo Empr. Imob. Ltda.
São Hipolito Empr. Imob. Ltda
São Leopoldo Empr. Imob. Ltda
São Licinio Empr. Imob. Ltda
São Lorenzo Empr. Imob. Ltda
São Loureano Empr. Imob. Ltda
São Mamede Empr. Imob. Ltda
São Mancio Empr. Imob. Ltda
São Marçal Empr. Imob. Ltda
São Marcelo Empr. Imob. Ltda
São Marcio Empr. Imob. Ltda
São Mariano Empr. Imob. Ltda
São Mario Empr. Imob. Ltda
São Martim Empr. Imob. Ltda
São Mauricio Empr. Imob. Ltda
São Maurilio Empr. Imob. Ltda
São Mucio Empr. Imob. Ltda
São Narcisio Empr. Imob. Ltda
São Nazario Empr. Imob. Ltda
São Nicodemus Empr. Imob. Ltda
São Pelagio Empr. Imob. Ltda
São Petronius Empr. Imob. Ltda
São Placido Empr. Imob. Ltda
São Ponciano Empr. Imob. Ltda
São Primiano Empr. Imob. Ltda
São Procopio Empr. Imob. Ltda
São Quirino Empr. Imob. Ltda
São Ramiro Empr. Imob. Ltda
São Ranieri Empr. Imob. Ltda
São Remigio Empr. Imob. Ltda
São Ricardo Empr. Imob. Ltda
São Rodrigo Empr. Imob. Ltda
São Severino Empr. Imob. Ltda
São Severo Empr. Imob. Ltda.
São Silvestre Empr. Imob. Ltda.
São Tarcisio Empr. Imob. Ltda
São Telmo Empr. Imob. Ltda.
São Teobaldo Empr. Imob. Ltda
São Teodorico Empr. Imob. Ltda.
São Teofilo Empr. Imob. Ltda.
São Tiburcio Empr. Imob. Ltda.
São Torquato Empr. Imob. Ltda.
São Tranquilino Empr. Imob. Ltda.
São Columbano Empr. Imob. Ltda
São Norberto Empr. Imob. Ltda
São Prudencio Empr. Imob. Ltda
Saponaria Empr. S/A
63.666
(126)
12.544
19.291
1.888
12.446
(1.593)
13.197
(1.260)
(80)
839
1.605
(630)
1.103
560
1.203
5.903
7.601
1.057
278
737
1.163
10.586
12.585
24.835
8.202
11.812
214
12.856
705
580
9.635
3.347
Passivo
74.660
(2.166)
11.722
11.520
2.018
14.174
(1.841)
14.957
(1.449)
(127)
(154)
2.104
2.156
(1.290)
1.529
(222)
(7.396)
6.787
8.257
1.502
538
1.205
433
10.842
13.229
25.112
3.534
12.635
498
10.873
1.614
471
7.838
2.887
Patr.
líq.
(10.994)
2.040
822
7.771
(130)
(1.728)
248
(1.760)
189
127
75
(1.265)
(551)
660
(426)
782
8.599
(884)
(656)
(445)
(259)
(468)
730
(256)
(644)
(277)
4.668
(823)
(284)
1.983
(909)
109
1.797
460
Resultado
do exerc.
(5.347)
(1.569)
884
2.311
367
(735)
140
(409)
(654)
46
27
(870)
(149)
(119)
(152)
28
3.694
(355)
(69)
(18)
(119)
(104)
(15)
161
(815)
251
863
(533)
(1)
9
(926)
(40)
744
59
Part. %
99,90
99,90
99,90
99,90
80,00
60,00
99,90
99,90
55,00
99,90
99,90
50,00
50,00
70,00
50,00
70,00
99,90
10,00
10,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
60,00
50,00
99,90
70,00
60,00
99,90
99,90
99,90
80,00
99,90
70,00
50,00
50,00
60,00
40,00
40,00
50,00
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
60,00
60,00
80,00
99,90
99,90
99,90
99,90
90,00
99,90
99,90
50,00
99,90
40,00
99,90
70,00
99,90
70,00
Resultado
da equiv.
patrim.
(5.342)
(1.567)
707
1.271
367
(367)
70
(286)
(458)
5
3
(870)
(149)
(72)
(106)
17
3.691
(355)
(55)
(13)
(60)
(42)
(8)
161
(814)
150
518
(532)
(1)
8
(371)
(40)
743
41
Saldo
de
invest.
(10.983)
2.038
658
4.274
(130)
(864)
124
(1.232)
132
13
7
(1.263)
(550)
396
(298)
469
8.591
(883)
(525)
(312)
(130)
(187)
365
(256)
(644)
(166)
2.801
(822)
(284)
1.784
(364)
109
1.795
322
Transf.
pass. a
descob.
10.983
130
864
1.232
1.263
550
298
883
525
312
130
187
256
644
166
822
284
364
-
Total
após
transf.
2.038
658
4.274
124
132
13
7
396
469
8.591
365
2.801
1.784
109
1.795
322
AFAC
-
Total
2.038
658
4.274
124
132
13
7
396
469
8.591
365
2.801
1.784
109
1.795
322
PÁGINA: 80 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
Sarapo Empr. Imob. Ltda
Saratoga Empr. S/A
Sativus Empr. S/A
SCP Campinas
SCP Cyrela
Sempreflores Empr. Imob. Ltda.
Senecio Empr. S/A
Serpa Empr. Imob. Ltda
Shuarbe Empr. Imob. Ltda
Shuarbe Incorp. de Empr. Imob. Ltda
Sibipuruna Empr. S/A
Simeto Empr. Imob. Ltda
Sinuatum Empr. Imob. Ltda.
Somme Empr. Imob. Ltda
SPE Pier Empr. Imob. Ltda.
Tabebuia Empr. S/A
Tadorna Empr. Imob. Ltda
Talassa Empr. Imob. Ltda
Talauma Empr. S/A
Tamboata Empr. Imob. Ltda
Tanais Empr. Imob. Ltda
Tapiriri Empr. S/A
Tarouca Empr. Imob. Ltda
Tarragona Empr. S/A.
Taumante Empr. Imob. Ltda
Temiscira Empr. Imob. Ltda
Tenela Empr. S/A
Termesso Empr. Imob. Ltda
Termodonte Empr. Imob. Ltda
Tessalia Empr. Imob. Ltda
Teutrania Empr. Imob. Ltda
Tiberino Empr. Imob. Ltda
Tibouchina Empr. S/A
Tindaro Empr. Imob. Ltda
Tintoria Empr. S/A
Titaresso Empr. Imob. Ltda
Toctao-Rossi Empr. Imob. S.A
Tracia Empr. Imob. Ltda
Trespodia Empr. Imob. Ltda
Trifila Empr. S/A
Trimestis Empr. S/A
Troade Empr. Imob. Ltda
Trofa Empr. Imob. Ltda
Trombeta Empr. S/A
Tropicana Empr. S/A
Tulipa Incorp. Ltda
Tumbergia Empr. S/A
Tunico Empr. Imob. Ltda
Uliginosa Empr. Imob. Ltda
Valbom Empr. S/A.
Valeriana Empr. Imob. Ltda.
Valladolid Empr. Imob. Ltda
Valongo Empr.. S/A.
Valpaços Empr. S/A.
Vardaman Empr. Imob. Ltda
Venusta Empr. Imob. Ltda.
Vernonia Empr. Ltda.
Vicença Empr. Imob. Ltda
Viene Empr. Imob. Ltda
Vigo Empr. Imob. Ltda
Vila Albani Empr. Imob. Ltda
Vila Flora hort. Emp. Imob. Ltda.
Vila Solo Empr. Imob. Ltda.
381
26.014
2.683
39.686
1.919
27.114
9.124
10.600
69.206
1.240
(1.136)
4.782
27.469
22.142
462
20.661
10.952
2.244
25.713
37.621
26.063
(92)
3.796
10.230
2.644
25.191
22.233
54.652
17.423
Passivo
645
22.595
3.426
36.858
602
28.462
5.226
11.261
45.618
942
(2.195)
932
28.830
18.540
1.320
1.276
14.165
1.602
22.484
37.969
7.155
913
4.380
5.784
1.149
7.853
1.363
45.403
2.011
Patr.
líq.
(264)
3.419
(743)
2.828
1.317
(1.349)
3.898
(660)
23.587
298
1.059
3.850
(1.361)
3.602
(858)
19.385
(3.214)
642
3.229
(348)
18.907
(1.005)
(584)
4.447
1.495
17.338
20.870
9.249
15.412
Resultado
do exerc.
(228)
(1)
(195)
(646)
122
210
904
(7)
578
(1)
92
(151)
(284)
(480)
(3)
(1.234)
1.459
1.190
(770)
(555)
713
(4)
1.317
91
748
(14)
Part. %
50,00
99,90
50,00
99,99
50,00
99,90
99,99
99,90
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
99,90
99,99
99,90
99,90
65,00
24,26
99,90
99,90
50,00
99,90
99,90
99,90
50,00
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
50,00
99,90
24,26
99,90
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,99
99,90
99,99
50,00
70,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
50,00
99,99
70,00
50,00
99,90
99,90
99,99
99,90
99,99
Resultado
da equiv.
patrim.
(114)
(1)
(195)
(646)
122
210
904
(7)
578
(1)
60
(37)
(284)
(479)
(2)
(1.232)
1.459
595
(539)
(554)
357
(4)
922
91
747
(14)
Saldo
de
invest.
(132)
3.416
(742)
2.828
1.317
(1.349)
3.898
(660)
23.585
298
689
934
(681)
3.602
(857)
9.693
(3.210)
641
3.229
(348)
9.454
(704)
(583)
2.223
1.495
12.137
20.868
9.239
15.411
Transf.
pass. a
descob.
132
742
1.349
660
681
857
3.210
348
704
583
-
Total
após
transf.
3.416
2.828
1.317
3.898
23.585
298
689
934
3.602
9.693
641
3.229
9.454
2.223
1.495
12.137
20.868
9.239
15.411
AFAC
526
18.946
-
Total
3.416
2.828
1.317
3.898
23.585
298
689
934
526
3.602
9.693
641
22.175
9.454
2.223
1.495
12.137
20.868
9.239
15.411
58
PÁGINA: 81 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Ativo
Vilaine Empr. Imob. Ltda
Visnaga Empr. S/A
Volturno Empr. Imob. Ltda
Wtorre XLI Des. Imob. Ltda
Wtorre XLV Des. Imob. Ltda
Zinia Empr. Imob. Ltda
Zuquini Empr. S/A
Outros
Ágio em investimentos
16.213
11.512
Passivo
1.330
10.024
Patr.
líq.
14.884
1.487
Resultado
do exerc.
889
776
Part. %
99,90
45,00
99,90
50,00
50,00
99,90
60,00
Saldo
de
invest.
Resultado
da equiv.
patrim.
400
465
4.109
59.414
58.969
6.698
892
(1.429)
99.357
1.547.917
1.556.879
Transf.
pass. a
descob.
2.538
186.389
186.389
Total
após
transf.
6.698
892
1.109
99.357
1.734.306
1.743.268
AFAC
20.204
20.204
Total
6.698
892
15.365
99.357
1.768.766
1.777.728
b) As principais informações dos investimentos em 31 de dezembro de 2010 estão
resumidas a seguir:
Dezembro de 2010 (Reapresentado)
Ativo
Investidas
Astir Ass. Téc. Imob. Part. Ltda
RCI Consultoria de Imóveis Ltda
Rossi Consultoria de Imóveis Ltda
Rossi Ind. de Art. de Concreto Ltda
Joint Ventures
Abelia Empr. Imob. Ltda
Açafate Empr. S/A
Acalifa Empr. S/A
Acidantera Empr. Imob. Ltda
Adenium Empr. Imob. Ltda
Adiantum Empr. S/A
Afelandra Empr. S/A
Agave Empr. Imob. Ltda
Agerato Empr. S/A
Aglaonema Empr. S/A
Agraecum Empr. S/A
Alcea Empr. Imob. Ltda
Aliberti Empr. S/A
Alium Empr. S/A
Allure Des. Imob. S/A
Alocasia Empr. S/A
Alpen Haus Des. Imob. S/A
Alpen Haus Neg. Imob. S/A
Alpínia Des. Imob. Ltda.
Alquemila Empr. S/A
Alteia Empr. Imob. Ltda.
Alternantera Empr. S/A
América Piqueri Incorp. S/A
América Properties Ltda.
Anagalide Empr. S/A
Anagalis Empr. S/A
Ancusa Empr. S/A
Aneliasia Empr. S/A
Aniene Empr. Imob. Ltda
Anona Empr. S/A
Apetenia Empr. S/A
Apuléia Empr. Imob. Ltda.
Araticum Empr. S/A
Araucaia Empr. S/A
Ardisia Empr. S/A
Argentea Empr. S/A
Aridarum Empr. S/A
Aristasia Empr. S/A
Passivo
Patr.
líq.
Resultado
do exerc.
Part. %
Resultado
da equiv.
patrim.
Saldo
de
invest.
Transf.
pass. a
descob.
Total
após
transf.
AFAC
Total
1º de janeiro de
2010
Total
3.141
5.292
7.116
8.591
1.731
2.635
5.920
4.437
1.410
2.657
1.196
4.154
1.409
872
(708)
(844)
99,90
99,90
99,99
99,90
1.408
871
(708)
(843)
728
1.409
2.654
1.196
4.150
9.409
-
1.409
2.654
1.196
4.150
9.409
-
1.409
2.654
1.196
4.150
9.409
1.416
1.606
1.715
4.737
1.185
11.959
20.242
563
1.136
1.135
25.499
29.122
1.135
49.606
3.179
4.188
71.013
37.769
9.990
14.325
48.357
12.008
11.336
27.022
8.363
33.519
18.361
4.974
4.581
39.069
15.692
6.923
12.054
1.309
706
34.911
5.778
49.711
12.044
1.832
30.613
25.481
107.985
945
16.195
54
1.444
18.958
66
2
1
22.268
29.890
1
40.987
858
4.460
18.951
33.438
833
2.155
49.880
1.684
8.441
5.385
5.627
5.236
5.711
2.172
3.595
6.758
16.810
4.734
817
911
1.383
38.217
1.007
20.909
1.151
1.138
34.876
28.702
99.234
614
2.960
1.131
10.515
1.284
497
1.134
1.134
3.231
(769)
1.134
8.620
2.321
(272)
52.062
4.331
9.157
12.170
(1.522)
10.324
2.895
21.637
2.736
28.283
12.650
2.802
986
32.311
(1.118)
2.189
11.237
398
(677)
(3.306)
4.771
28.803
10.893
694
(4.263)
(3.221)
8.750
332
13.235
(1)
3.130
(1.262)
(4)
(1)
(1)
1.102
409
(1)
(5.009)
(457)
(158)
1.654
1.367
(733)
1.179
(3.626)
4.018
(155)
9.404
(618)
1.814
5.220
2.292
113
(139)
(867)
1.331
2.104
(124)
(678)
(1.614)
3.611
14.941
(504)
134
186
(2.347)
(614)
402
5.713
33,93
99,90
60,00
99,99
33,93
33,93
50,00
75,00
33,93
70,00
99,99
75,00
99,99
75,00
99,99
99,99
70,00
70,00
70,00
99,99
99,99
99,99
99,90
50,00
60,00
99,99
50,00
50,00
99,90
50,00
99,90
45,00
70,00
70,00
99,99
99,90
99,90
90,00
80,00
50,00
70,00
3.127
(757)
(4)
551
307
(3.506)
(457)
(119)
1.654
1.025
(733)
1.179
(2.538)
2.813
(109)
9.403
(618)
1.814
5.215
1.146
68
(139)
(434)
666
2.102
(62)
(677)
(726)
2.528
10.459
(504)
134
186
(2.112)
(491)
201
3.999
384
10.504
771
497
385
385
1.615
(577)
385
6.034
2.320
(204)
52.057
3.248
9.156
12.169
(1.066)
7.227
2.027
21.635
2.736
28.280
12.637
1.401
592
32.308
(559)
1.095
11.226
199
(676)
(1.488)
3.340
20.162
10.892
694
(4.259)
(2.899)
7.000
166
9.265
577
204
1.066
559
676
1.488
4.259
2.899
-
384
10.504
771
497
385
385
1.615
385
6.034
2.320
52.057
3.248
9.156
12.169
7.227
2.027
21.635
2.736
28.280
12.637
1.401
592
32.308
1.095
11.226
199
3.340
20.162
10.892
694
7.000
166
9.265
-
384
10.504
771
497
385
385
1.615
385
6.034
2.320
52.057
3.248
9.156
12.169
7.227
2.027
21.635
2.736
28.280
12.637
1.401
592
32.308
1.095
11.226
199
3.340
20.162
10.892
694
7.000
166
9.265
384
1.578
501
385
385
1.071
385
9.572
2.198
37.876
2.061
9.889
10.990
1.464
4.414
351
12.233
3.353
25.666
7.423
255
659
32.538
2.189
9.124
261
812
9.703
9.496
11.658
1.406
5.265
PÁGINA: 82 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Aristata Empr. S/A
Arkansas Empr. S/A
Arquitotis Empr. S/A
Artocarpus Empr. S/A
Arundina Empr. Imob. Ltda
Asmiscada Empr. S/A
Asplenium Empr. S/A
Astilbe Empr. Imob. Ltda
Atromeia Empr. S/A
Autentic Des. Imob. S/A
Autentic Empr. S/A
Aven Empr. Imob. Ltda
Barão de Café Empr. Imob. S/A
Barão de Café Incorp. S/A
Basilico Empr. S/A
BCP Empr. Imob. Ltda.
Bétula Empr. S/A
Bipinatus Empr. S/A
Bolero Empr. S/A
Borago Empr. S/A
Bordo Empr. S/A
Brassica Empr. S/A
Bromélia Incorp. Ltda.
Cairica Empr. S/A
Calaminta Empr. S/A
Calêndula Empr. Imob. Ltda.
Caliandra Incorp. Ltda
Califórnia 5 Empr. Imob. Ltda.
Campainha Empr. S/A
Campanula Empr. S/A
Capuchinha Empr. S/A
Carimbosa Empr. S/A
Cariniana Empr. S/A
Caroba Empr. S/A
Cartamus Empr. S/A
Cartatica Empr. Imob. Ltda.
Caudata Empr. Imob. Ltda.
Cedrela Empr. Imob. Ltda.
Celebrete Empr. S/A
Celebrity Icaraí Des. Imob. Ltda
Celebrity Icaraí Neg. Imob. S/A
Celosia Empr. S/A
Centela Empr. S/A
Chác. S. A. Vivanti Des. Imob. Ltda.
Cheflera Empr. S/A
Cianus Empr. S/A
Ciclame Des. Imob. S/A
Ciclame Empr. S/A
Cinara Empr. S/A
Citrus Empr. Imob. Ltda.
Clarquia Empr. S/A
Cleome Empr. S/A
Cleomeia Empr. S/A
Clube Tuiuti Empr. S/A
Colocasia Empr. S/A
Ativo
8.749
887
38.717
452
6.299
7.845
12.400
3.571
1.549
32.440
17.261
4.790
8.216
5.253
4.108
6.855
33.259
30.725
10.837
38.439
2.225
22.430
22.771
8.700
80.960
1.718
3.311
41.535
19.592
32.839
9.421
6.289
16.270
16.255
60.649
9.862
77.498
25.448
743
38.109
13.013
42.846
13.133
5.758
51.811
12.993
21.217
72
38.064
17.043
11.613
60.696
10.785
18.240
6.581
5.822
15.340
14.748
7.126
34.225
3.874
5.862
Passivo
6.070
121
14.361
20
4.582
5.262
971
25
46
25.676
19.509
3.115
7.528
3.653
3.156
4.803
46.981
1.336
12.652
2.054
3.103
15.166
25.669
175
70.423
820
27.491
1.668
26.610
2.831
3.076
13.136
810
50.814
2.725
74.956
26.526
22
25.233
6.160
30.721
5.525
3.047
64.662
5.642
17.581
642
28.764
1.485
2.437
54.060
2.846
2.795
4.460
1.039
1.218
14.904
137
16.249
3.066
1
Patr.
líq.
2.678
766
24.357
432
1.716
2.582
11.429
3.546
1.503
6.764
(2.248)
1.675
688
1.600
952
2.052
(13.722)
29.389
(1.815)
36.384
(878)
7.264
(2.898)
8.525
10.537
1.718
2.491
14.044
17.924
6.228
6.590
3.213
3.134
15.445
9.835
7.137
2.542
(1.078)
721
12.876
6.853
12.125
7.609
2.710
(12.851)
7.351
3.636
(570)
9.300
15.558
9.176
6.636
7.939
15.445
2.121
4.783
14.121
(156)
6.989
17.976
808
5.861
Resultado
do exerc.
2.424
(1.015)
10.780
(484)
1.263
1.995
7.196
(2)
101
7.753
(896)
237
677
1.599
33
97
(13.721)
6.887
(343)
18.428
(878)
7.264
(2.784)
(2)
6.360
(4)
1.092
4.360
4.100
(9.492)
5.212
1.019
2.305
4.155
(10.141)
5.389
(5.173)
(1.328)
(1)
(34)
7.209
450
6.721
2.242
(9.527)
7.305
2.018
(409)
1.750
4.458
3.986
10
7.942
654
618
(5.014)
4.783
186
(1)
10.790
166
(1)
Part. %
99,92
99,90
99,99
99,90
33,93
48,52
70,00
99,90
33,93
99,90
50,00
70,00
70,00
99,90
50,00
50,00
70,00
99,99
50,00
70,00
99,90
99,90
50,00
99,90
70,00
99,99
60,00
50,00
99,99
99,95
50,00
99,99
70,00
75,00
50,00
70,00
99,90
70,00
99,99
99,99
99,99
50,00
99,99
99,99
99,90
99,99
99,99
50,00
65,00
99,99
99,98
41,67
50,00
94,41
70,00
70,00
99,99
60,00
99,90
60,00
60,00
99,99
Resultado
da equiv.
patrim.
2.422
(1.014)
10.779
(484)
429
968
5.037
(2)
34
7.745
(448)
166
474
1.597
17
49
(9.605)
6.886
(172)
12.900
(877)
7.257
(1.392)
(2)
4.452
(4)
655
2.180
4.100
(9.487)
2.606
1.019
1.614
3.116
(5.071)
3.772
(5.168)
(930)
(1)
(34)
7.208
225
6.720
2.242
(9.517)
7.304
2.018
(205)
1.138
4.458
3.985
4
3.971
617
433
(3.510)
4.783
112
(1)
6.474
100
(1)
Saldo
de
invest.
2.676
765
24.354
431
582
1.253
8.000
3.542
510
6.757
(1.124)
1.173
482
1.599
476
1.026
(9.605)
29.386
(907)
25.469
(877)
7.257
(1.449)
8.516
7.376
1.718
1.494
7.022
17.922
6.225
3.295
3.213
2.194
11.584
4.918
4.996
2.539
(755)
721
12.874
6.852
6.062
7.608
2.710
(12.838)
7.350
3.635
(285)
6.045
15.556
9.174
2.765
3.969
14.582
1.485
3.348
14.120
(94)
6.982
10.785
485
5.860
Transf.
pass. a
descob.
1.124
9.605
907
877
1.449
755
12.838
285
94
-
Total
após
transf.
AFAC
Total
2.676
2.676
765
765
24.354
24.354
431
431
582
582
1.253
1.253
8.000
8.000
3.542
3.542
510
510
6.757
6.757
1.173
1.173
482
482
1.599
1.599
476
476
1.026
1.026
29.386
29.386
25.469
25.469
7.257
7.257
8.516
8.516
7.376
7.376
1.718
1.718
1.494
1.494
7.022
7.022
17.922
17.922
6.225
6.225
3.295
3.295
3.213
3.213
2.194
2.194
11.584
11.584
4.918
4.918
4.996
4.996
2.539
2.539
721
721
12.874
12.874
6.852
6.852
6.062
6.062
7.608
7.608
2.710
2.710
7.350
7.350
3.635
3.635
6.045
6.045
15.556
15.556
9.174
9.174
2.765
2.765
3.969
3.969
14.582
14.582
1.485
1.485
3.348
3.348
14.120
14.120
6.982
6.982
10.785
10.785
485
485
5.860
5.860
1º de janeiro de
2010
Total
203
12.925
915
1.290
285
2.963
2.624
476
1.007
3.138
460
978
22.500
12.569
167
8.518
3.325
1.722
839
5.105
13.823
17.226
690
1.524
641
8.467
1.223
7.782
315
722
12.883
1.444
888
469
892
46
4.135
5.184
11.098
5.189
408
13.965
3.935
6.858
9.338
6.983
4.311
385
5.862
60
PÁGINA: 83 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Colorata Empr. Imob. Ltda.
Congea Empr. S/A
Congorsa Empr. S/A
Congossa Empr. S/A
Consolda Empr. S/A
Cordifolia Empr. S/A
Costa Andrade Incorp. 1 Ltda
Courgete Empr. S/A
Cravina Empr. S/A
Dalia Empr. Imob. Ltda.
Damacena Empr. S/A
Del Monte Des. Imob. Ltda.
Del Monte Neg. Imob. S/A
Diantus Empr. S/A
Difusa Empr. S/A
Dipladênia Empr. Imob. Ltda
Direcional Sodalita Empr. Imob. Ltda
Dueto Desenv. Imob. Ltda
Dueto Neg. Imob. S/A
Equinacia Empr. S/A
Erinus Empr. S/A
Escabiosa Empr. S/A
Esculenta Empr. S/A
Estramoio Empr. S/A
Estrumosa Empr. S/A
Euforbia Empr. S/A
Euriabe Empr. S/A
Eustoma Empr. S/A
Evre Empr. Imob. Ltda
Falcatus Empr. S/A
Fasciata Empr. Imob. Ltda.
Fucsia Empr. S/A
Galeria Boulevard Des. Imob. S/A
Galeria Boulevard Neg. Imob. S/A
Garden Up Des. Imob. Ltda
Gazania Empr. S/A
Gelsemino Empr. Ltda.
Gerbreras Empr. S/A
Gestia Empr. S/A
Giardino Des. Imob. S/A
Giardino Empr. Imob. S/A
Girassol Incorp. Ltda
Glicínia Des. Imob. Ltda.
Glicínia Empr. S/A
Gonfrena Empr. Imob. Ltda
Graminea Des. Imob. S/A
Graminea Empr. S/A
Gran Vita Des. Imob. Ltda
Grandiflora Empr. Imob. Ltda
Guaraná Empr. S/A
Gustávia Empr. S/A
Helicônias Des. Imob. S/A
Hibisco Incorp. Ltda
Hirtela Empr. S/A
Iberidifolia Empr. Imob. Ltda.
Ibicela Empr. S/A
Ativo
14.643
8.076
7.160
7.568
26.209
3.384
2.475
57.789
1.359
2.396
28.200
24.108
30.790
9.727
41.185
10.231
10.518
60.242
36.744
18.532
2.574
7.612
7.783
19.592
18.274
612
2.847
4.691
800
6.346
21.556
6.900
2.041
12.444
8.641
4.745
147.839
29.645
57.259
5.756
3.856
36.666
5.713
1.525
27.566
1.961
1.559
3.485
2.717
2.749
48.728
2.285
1.376
80
14.567
37.705
1.061
1.413
6.420
4.540
12.546
16.294
Passivo
5.330
6.188
491
3.967
16.149
1.199
562
64.386
957
13
11.615
28.589
32.775
37
43.573
2.704
9.733
55.836
28.155
15.228
53
3.469
8.323
18.867
21.745
509
211
356
87
7.036
14.727
5.193
2.510
4.284
814
3.498
146.393
26.543
43.809
2.999
339
18.222
267
1.732
13.955
318
961
522
569
726
48.124
81
505
184
14.083
38.706
563
14
4.977
431
12.919
16.732
Patr.
líq.
9.313
1.887
6.669
3.601
10.060
2.185
1.913
(6.597)
402
2.383
16.585
(4.481)
(1.986)
9.690
(2.388)
7.527
785
4.406
8.589
3.304
2.521
4.143
(540)
725
(3.470)
103
2.635
4.335
713
(690)
6.829
1.707
(469)
8.160
7.827
1.247
1.446
3.102
13.451
2.757
3.517
18.444
5.446
(207)
13.611
1.643
598
2.963
2.148
2.023
604
2.204
871
(104)
483
(1.001)
498
1.399
1.443
4.109
(373)
(438)
Resultado
do exerc.
(8)
353
3.925
1.306
108
1.426
257
(5.762)
(323)
(355)
257
(2.826)
(2.828)
381
(2.016)
168
488
1.822
6.430
990
151
175
(176)
(2.895)
(67)
2.608
1.137
(3)
(1.364)
(74)
(101)
(470)
7.140
(57)
(1.150)
100
1.289
(5.862)
367
616
19.975
198
(32)
5.197
81
7
(1)
88
359
1.525
161
(10)
11
23
(1.652)
(2)
22
(2)
(1.341)
(70)
(818)
Part. %
99,99
70,00
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
47,50
50,00
70,00
50,00
50,00
70,00
50,00
65,00
99,99
99,90
50,00
65,00
50,00
50,00
50,00
50,00
99,99
80,00
99,90
99,90
99,99
99,90
99,90
99,90
60,00
50,00
80,00
99,99
99,90
60,00
50,00
50,00
50,00
50,00
99,90
99,99
99,90
70,00
50,00
50,00
99,99
99,99
70,00
99,90
50,00
50,00
99,99
99,90
70,00
99,99
99,95
99,99
99,90
99,90
24,26
Resultado
da equiv.
patrim.
(8)
247
3.925
1.305
108
1.425
257
(2.737)
(162)
(249)
129
(1.413)
(1.980)
191
(1.310)
168
488
911
4.180
495
76
88
(176)
(2.316)
(67)
2.605
1.137
(3)
(1.363)
(74)
(61)
(235)
5.712
(57)
(1.149)
60
645
(2.931)
184
308
19.955
198
(32)
3.638
41
4
(1)
88
251
1.523
81
(5)
11
23
(1.156)
(2)
22
(2)
(1.340)
(70)
(198)
Saldo
de
invest.
9.312
1.321
6.668
3.597
10.050
2.182
1.911
(3.134)
201
1.668
8.293
(2.240)
(1.390)
4.845
(1.552)
7.526
784
2.203
5.583
1.652
1.261
2.072
(270)
725
(2.776)
103
2.633
4.335
712
(690)
6.823
1.024
(235)
6.528
7.826
1.246
867
1.551
6.725
1.379
1.759
18.426
5.445
(207)
9.527
822
299
2.963
2.148
1.416
603
1.102
436
(104)
483
(701)
498
1.398
1.443
4.105
(373)
(106)
Transf.
pass. a
descob.
3.134
2.240
1.390
1.552
270
2.776
690
235
207
104
701
373
106
Total
após
transf.
AFAC
Total
9.312
9.312
1.321
1.321
6.668
6.668
3.597
3.597
10.050
10.050
2.182
2.182
1.911
1.911
201
201
1.668
1.668
8.293
8.293
4.845
4.845
7.526
7.526
784
784
2.203
2.203
5.583
5.583
1.652
1.652
1.261
24
1.285
2.072
2.072
725
725
103
103
2.633
2.633
4.335
4.335
712
712
6.823
6.823
1.024
1.024
6.528
6.528
7.826
7.826
1.246
1.246
867
867
1.551
1.551
6.725
6.725
1.379
1.379
1.759
1.759
18.426
18.426
5.445
5.445
9.527
9.527
822
822
299
299
2.963
2.963
2.148
2.148
1.416
1.416
603
603
1.102
1.102
436
436
483
483
498
498
1.398
1.398
1.443
1.443
4.105
4.105
-
1º de janeiro de
2010
Total
7.688
1.075
2.743
1.480
10.144
758
1.655
363
3.287
572
4.657
288
7.095
297
1.403
1.157
1.261
1.996
27
1.326
2.845
378
816
5.310
1.695
2.444
906
9.556
1.195
1.472
5.247
5.890
781
296
2.964
2.071
1.165
1.022
441
959
470
500
1.376
1.446
5.445
95
PÁGINA: 84 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Iguatemi Sul Des. Imob. Ltda
Incana Empr. S/A
Ipomoea Empr. S/A
Jardins de Londres Des. Imob. Ltda.
Jetirana Empr. S/A
Kansas Empr. Imob. Ltda.
Klabin Segall Empr. Imob. SPE Ltda
Laciniata Empr. S/A
Lavatera Empr. S/A
Linania Empr. S/A
Linum Empr. S/A
Lobelia Empr. S/A
Lobulama Empr. S/A
Londres Empr. S/A
Lonicera Empr. S/A
Luisiane Empr. Imob. Ltda.
Malmequer Empr. S/A
Malvaisco Empr. S/A
Mandarim Empr. Imob. Ltda
Mandevila Empr. Imob. Ltda.
Manêtia Empr. S/A
Mardigras Empr. S/A
Matioca Empr. Imob. Ltda
Mergonia Empr. S/A
Mesembrianteme Empr. Imob. Ltda
Messina Incorp. SPE Ltda
Minulo Empr. S/A
Moinho Velho Empr. Imob. SPE Ltda
Molie Empr. Imob. Ltda.
Monstera Empr. S/A
Moscatu Empr. S/A
Nepeta Empr. S/A
Nicandra Empr. S/A
Nicotiana Empr. Imob. Ltda.
Nidus Empr. S/A
Nierembergia Empr. Imob. Ltda.
Nigela Empr. S/A
Nigra Empr. S/A
Nonacris Empr. Imob. Ltda
North York Empr. S/A
North York Neg. Imob. S/A
Olerácea Empr. S/A
Onagra Empr. S/A
Orquídea Incorp. Ltda
Pachira Empr. S/A
Paludosum Empr. Imob. Ltda
Papoila Empr. S/A
Pelargonium Empr. Imob. Ltda
Peônia Empr. Imob. S/A
Pepo Empr. S/A
Pervinca Empr. S/A
Petrea Empr. Imob. Ltda.
Piper Empr. S/A
Piracanta Empr. S/A
Piripiri Empr. S/A
Plinia Empr. Imob. Ltda
Poejo Empr. S/A
Porto Central Des. Imob. S/A
Ativo
16.276
27.505
8.243
695
21.375
15.322
19.746
858
4.225
69.073
1.904
12.295
1.534
31.361
5.509
1.702
65.560
16.558
3.562
1.890
9.348
148
89.309
13.812
661
6.884
16.306
81.624
36.465
16.179
61.395
47.713
12.605
41.035
3.539
107.424
6.065
14.489
33.455
2.831
2.300
1.582
18.789
12.937
45.689
5.935
14.502
2.367
21.679
933
2.571
66.388
8.936
2.471
33.769
1.723
43.671
40.234
9.713
23.028
6.129
4.894
Passivo
8.425
20.549
411
875
1.825
15.209
4.178
39
2.203
57.974
63
5.512
4.898
14.402
1.354
1.907
7.225
4.046
2.397
193
2.530
952
84.748
16.463
1.585
8.281
6.311
84.070
26.165
15.563
29.346
25.848
769
33.989
4.436
114.343
5.163
15.083
20.035
2.531
52
2.318
6.337
663
60.348
57
14.733
4.881
16.545
155
2.167
18.166
6.180
813
36.259
14
20.977
36.471
1.298
1.672
511
2.987
Patr.
líq.
7.851
6.956
7.832
(180)
19.550
113
15.568
819
2.022
11.100
1.841
6.783
(3.364)
16.959
4.155
(205)
58.334
12.512
1.165
1.697
6.818
(804)
4.561
(2.651)
(924)
(1.397)
9.995
(2.446)
10.300
616
32.049
21.865
11.836
7.046
(897)
(6.919)
902
(594)
13.420
300
2.248
(736)
12.453
12.275
(14.659)
5.878
(231)
(2.514)
5.134
778
404
48.222
2.756
1.658
(2.490)
1.709
22.694
3.763
8.414
21.356
5.618
1.907
Resultado
do exerc.
254
5.265
7.569
202
(1.269)
831
1.814
(3)
2.172
(343)
(1.922)
4.108
1.419
1.659
1.782
(77)
17.262
6.496
1.164
(1)
748
(583)
2.556
(3.001)
(463)
231
1.476
428
(6)
559
17.151
722
10.896
864
(481)
(8.804)
(138)
328
8.865
299
36
24
6.177
5.901
(7.626)
(5)
(1.556)
(1.623)
3.579
(2)
539
(133)
2.756
(2)
100
(1)
8.362
383
3.275
6.746
4.193
42
Part. %
99,99
50,00
99,90
99,99
50,00
50,00
50,00
99,99
50,00
99,90
99,90
60,00
99,99
50,00
99,90
99,90
47,50
99,90
99,90
99,99
70,00
99,90
70,00
99,90
24,26
99,90
40,00
99,90
50,00
99,90
80,00
99,99
99,90
99,90
99,99
70,00
99,90
50,00
70,00
50,00
50,00
50,00
50,00
99,90
99,99
99,90
99,90
75,00
50,00
99,99
99,90
33,70
99,90
99,99
99,92
99,99
60,00
33,33
99,90
99,99
99,90
99,99
Resultado
da equiv.
patrim.
254
2.633
7.561
202
(635)
416
907
(3)
1.086
(343)
(1.920)
2.465
1.419
830
1.780
(77)
8.199
6.490
1.163
(1)
524
(582)
1.789
(2.998)
(112)
231
590
428
(3)
558
13.721
722
10.885
863
(481)
(6.163)
(138)
164
6.206
150
18
12
3.089
5.895
(7.625)
(5)
(1.554)
(1.217)
1.790
(2)
538
(45)
2.753
(2)
100
(1)
5.017
128
3.272
6.745
4.189
42
Saldo
de
invest.
7.850
3.478
7.824
(180)
9.775
57
7.784
819
1.011
11.089
1.839
4.070
(3.364)
8.480
4.150
(205)
27.709
12.499
1.164
1.697
4.773
(803)
3.192
(2.648)
(224)
(1.396)
3.998
(2.444)
5.150
615
25.639
21.862
11.824
7.039
(897)
(4.843)
901
(297)
9.394
150
1.124
(368)
6.226
12.262
(14.658)
5.872
(231)
(1.885)
2.567
778
403
16.251
2.753
1.658
(2.488)
1.709
13.616
1.254
8.406
21.354
5.613
1.907
Transf.
pass. a
descob.
180
3.364
205
803
2.648
224
1.396
2.444
897
4.843
297
368
14.658
231
1.885
2.488
-
Total
após
transf.
AFAC
Total
7.850
7.850
3.478
3.478
7.824
7.824
9.775
9.775
57
57
7.784
1.511
9.295
819
819
1.011
1.011
11.089
11.089
1.839
1.839
4.070
4.070
8.480
8.480
4.150
4.150
27.709
27.709
12.499
12.499
1.164
1.164
1.697
1.697
4.773
4.773
3.192
3.192
3.998
3.998
5.150
5.150
615
615
25.639
25.639
21.862
21.862
11.824
11.824
7.039
7.039
901
901
9.394
9.394
150
150
1.124
1.124
6.226
6.226
12.262
12.262
5.872
5.872
2.567
2.567
778
778
403
403
16.251
16.251
2.753
2.753
1.658
1.658
1.709
1.709
13.616
708
14.324
1.254
1.254
8.406
8.406
21.354
21.354
5.613
5.613
1.907
1.907
1º de janeiro de
2010
Total
7.711
927
262
7.945
12.430
822
5.143
3.759
192
3.600
2.370
17.456
6.010
1.699
5.541
1.850
5.174
57
11.919
16.764
2.359
1.162
3.188
1.106
3.138
6.367
5.877
777
780
16.296
1.660
1.711
9.319
1.345
4.366
14.608
1.424
1.865
62
PÁGINA: 85 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Porto Paradiso Incorp. S/A
Praça Capital Des. Imob. Ltda
Praça Capital Empr. S/A
Praça Capital Neg. Imob. S/A
Praça Paris Des. Imob. S/A
Praça Paris Incorp. S/A
Praça Vila Romana Des. Imob. Ltda
Prelude Empr. S/A
Primulino Empr. S/A
Procumbens Empr. Imob. Ltda
Prunus Empr. S/A
Pulchela Empr. S/A
Pumila Empr. S/A
Purpurata Empr. S/A
Quadra B-3 Incorp. Ltda
Raritá Des. Imob. S/A
Raritá Neg. Imob. S/A
Realengo SPE Empr. Imob. S/A
Recreio Des. Imob. S/A
Recreio Empr. Imob. Ltda.
Rilstone Empr. Imob. Ltda.
Riservato Neg. Imob. Ltda.
Rosalba Empr. Imob. Ltda
Rossi Empr. Imob. S/A
Rossi Melnick Des. Imob. S/A
Rossi Melnick Empr. S/A
Rossi Montante Incorp. S/A
Rossi Morumbi Incorp. S/A
Rossi Oscar Porto Incorp. Ltda
Rossi Securities Empr. Imob. S/A
RRTI Des. Imob. Ltda
Rubrum Empr. Imob. Ltda.
Rype SPE 3 - Empr. Imob. Ltda
Salmiana Empr. S/A
Sândalo Des. Imob. Ltda.
Sândalo Empr. S/A
Sanderae Empr. Imob. Ltda.
Sanquezia Empr. Imob. Ltda
Santa Adelaida Empr. Imob. Ltda
Santa Agape Empr. Imob. Ltda
Santa Agia Empr. Imob. Ltda
Santa Alfreda Empr. Imob. Ltda.
Santa Amanda Empr. Imob. Ltda
Santa Apolonia Empr. Imob. Ltda
Santa Beatriz Empr. Imob. Ltda
Santa Bibiana Empr. Imob. Ltda
Santa Brenda Empr. Imob. Ltda
Santa Camila Empr. Imob. Ltda
Santa Celestina Empr. Imob. Ltda
Santa Dionisia Empr. Imob. Ltda
Santa Edite Empr. Imob. Ltda
Santa Esperança Empr. Imob. Ltda
Santa Felicidade Incorp. S/A
Santa Flavia Empr. Imob. Ltda
Santa Francisca Empr. Imob. Ltda
Santa Georgia Empr. Imob. Ltda.
Santa Gontilda Empr. Imob. Ltda.
Santa Irene Empr. Imob. Ltda
Ativo
4.853
10.708
7.846
5.719
5.200
20.194
23.867
28.844
14.089
1.529
19
123
46.859
5.432
12.396
14.028
7.170
11.442
7.370
8.905
1.111
5.085
18.351
20.669
1.723
28.313
1.886
1.655
815
29.170
34.019
13.921
18.540
4.845
16.883
3.859
9.036
51.724
44.352
19.244
56.908
79.065
1.495
(273)
1.348
848
1.188
4.144
21.615
1.000
2.216
2.021
2.931
1.123
11.904
6.622
64
831
2.282
208
1.887
161
Passivo
947
8.218
8.175
5.113
5.147
16.542
9.903
31.242
1.570
1.524
138
581
12.819
7.339
15.095
3.681
7.491
6.118
7.068
6.427
283
205
2.362
17.794
12
19.693
1
900
607
27.682
30.985
3.862
2.072
4.669
3.893
2.330
2.074
31.138
8.521
18.286
59.510
28.734
2.727
281
2.688
1.581
1.671
3.499
19.149
1.734
1.856
2.283
3.130
1.788
9.058
6.460
325
914
3.706
339
2.718
8
Patr.
líq.
3.906
2.490
(329)
606
53
3.652
13.964
(2.398)
12.518
5
(119)
(458)
34.040
(1.907)
(2.699)
10.347
(321)
5.325
302
2.478
828
4.880
15.989
2.875
1.711
8.620
1.885
755
208
1.488
3.033
10.059
16.469
176
12.990
1.529
6.962
20.586
35.831
958
(2.602)
50.331
(1.232)
(554)
(1.340)
(733)
(483)
645
2.466
(733)
360
(262)
(199)
(665)
2.846
162
(261)
(83)
(1.424)
(131)
(831)
153
Resultado
do exerc.
(23)
(319)
3.049
412
334
1.128
3.970
(1.807)
8.159
(664)
(1)
(29)
2.687
(1.034)
(750)
5.926
(306)
4.441
16
83
(148)
303
1.439
28
(1)
(4)
(2)
85
45
582
4.133
9.624
4.072
(1.476)
5.077
(963)
(1.038)
(403)
8.599
(3.457)
(6.704)
20.936
(1.233)
(555)
(1.341)
(734)
(484)
(37)
(1.105)
(734)
359
(264)
(200)
(666)
2.846
330
5
352
(550)
(132)
(832)
(86)
Part. %
75,00
75,00
70,00
70,00
70,00
70,00
90,00
90,00
33,33
99,90
99,90
99,90
42,50
50,00
48,52
70,00
50,00
75,00
70,00
70,00
60,00
99,90
99,99
99,90
99,99
99,99
99,99
70,00
70,00
70,00
99,99
99,95
99,99
99,99
99,99
99,90
60,00
50,00
99,99
99,99
99,90
70,00
99,90
40,00
99,90
99,90
99,90
99,90
45,00
50,00
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,99
75,00
75,00
99,90
99,90
99,90
Resultado
da equiv.
patrim.
(17)
(239)
2.134
288
234
790
3.573
(1.626)
2.719
(663)
(1)
(29)
1.142
(517)
(364)
4.148
(153)
3.331
11
58
(89)
303
1.439
28
(1)
(4)
(2)
60
32
407
4.133
9.619
4.072
(1.476)
5.076
(962)
(623)
(202)
8.598
(3.457)
(6.697)
14.655
(1.232)
(222)
(1.340)
(733)
(484)
(37)
(497)
(367)
180
(264)
(200)
(665)
2.843
330
5
264
(413)
(132)
(831)
(86)
Saldo
de
invest.
2.930
1.868
(230)
424
37
2.556
12.568
(2.158)
4.172
5
(119)
(458)
14.467
(953)
(1.309)
7.243
(161)
3.993
211
1.735
497
4.875
15.987
2.872
1.711
8.619
1.885
529
146
1.042
3.033
10.054
16.467
176
12.988
1.527
4.177
10.293
35.827
958
(2.600)
35.231
(1.231)
(222)
(1.339)
(732)
(483)
644
1.110
(367)
180
(262)
(199)
(665)
2.843
161
(261)
(62)
(1.068)
(131)
(830)
153
Transf.
pass. a
descob.
230
2.158
119
458
953
1.309
161
2.600
1.231
222
1.339
732
483
367
262
199
665
261
62
1.068
131
830
-
Total
após
transf.
AFAC
Total
2.930
2.930
1.868
1.868
424
424
37
37
2.556
2.556
12.568
12.568
4.172
4.172
5
5
14.467
14.467
7.243
7.243
3.993
3.993
211
211
1.735
1.735
497
497
4.875
4.875
15.987
15.987
2.872
2.872
1.711
1.711
8.619
8.619
1.885
1.885
529
529
146
146
1.042
1.042
3.033
3.033
10.054
10.054
16.467
16.467
176
176
12.988
12.988
1.527
1.527
4.177
4.177
10.293
10.293
35.827
35.827
958
958
35.231
35.231
644
644
1.110
1.110
180
180
2.843
2.843
161
161
153
153
1º de janeiro de
2010
Total
2.947
2.107
228
136
2.331
3.500
8.994
1.453
169
13.862
3.095
663
3.246
1.677
586
4.572
14.549
297
1.713
1.887
469
1.257
635
12.396
7.911
10.494
15.230
4.016
20.577
2.100
1
76
PÁGINA: 86 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Santa Iza Empr. Imob. Ltda
Santa Joconda Empr. Imob. Ltda
Santa Lucrecia Empr. Imob. Ltda
Santa Margarida Empr. Imob. Ltda
Santa Marianela Empr. Imob. Ltda
Santa Matilda Empr. Imob. Ltda
Santa Maura Empr. Imob. Ltda
Santa Melania Empr. Imob. Ltda
Santa Mena Empr. Imob. Ltda
Santa Narcisa Empr. Imob. Ltda
Santa Nina Empr. Imob. Ltda
Santa Noemia Empr. Imob. Ltda
Santa Odete Empr. Imob. Ltda
Santa Odilia Empr. Imob. Ltda
Santa Olga Empr. Imob. Ltda
Santa Otavia Empr. Imob. Ltda
Santa Paloma Empr. Imob. Ltda
Santa Patrícia Empr. Imob. Ltda
Santa Quitéria Empr. Imob. Ltda
Santa Ruth Empr. Imob. Ltda
Santa Sabina Empr. Imob. Ltda
Santa Silvana Empr. Imob. Ltda
Santa Silvia Empr. Imob. Ltda
Santa Susana Empr. Imob. Ltda
Santa Taciana Empr. Imob. Ltda
Santa Tarcila Empr. Imob. Ltda
Santa Teodata Empr. Imob. Ltda
Santa Veneranda Empr. Imob. Ltda
Santa Veronica Empr. Imob. Ltda
Santa Zenaide Empr. Imob. Ltda
Santa Zita Empr. Imob. Ltda
Santo Adalberto Empr. Imob. Ltda
Santo Adriano Empr. Imob. Ltda
Santo Agostinho Empr. Imob. Ltda
Santo Albino Empr. Imob. Ltda
Santo Amadeu Empr. Imob. Ltda
Santo Ambrosio Empr. Imob. Ltda
Santo Anastacio Empr. Imob. Ltda
Santo Anselmo Empr. Imob. S/A
Santo Atanasio Empr. Imob. Ltda
Santo Egidio Empr. Imob. Ltda
Santo Eliseu Empr. Imob. Ltda
Santo Erasmo Empr. Imob. Ltda
Santo Estanislau Empr. Imob. Ltda
Santo Eusebio Empr. Imob. Ltda
Santo Evaristo Empr. Imob. Ltda
Santo Expedito Empr. Imob. S
Santo Herculano Empr. Imob. Ltda
Santo Higino Empr. Imob. Ltda
Santo Humberto Empr. Imob. Ltda
Santo Inocencio Empr. Imob. Ltda
Santo Irineu Empr. Imob. Ltda
Santo Ivo Empr. Imob. Ltda
Santo Onofre Empr. Imob. Ltda
Santo Orlando Empr. Imob. Ltda
Santo Uriel Empr. Imob. Ltda.
São Basilio Empr. Imob. Ltda
São Beltran Empr. Imob. Ltda
São Benigno Empr. Imob. Ltda
São Benildo Empr. Imob. Ltda
São Bessario Empr. Imob. Ltda
Ativo
(51)
3.280
1.007
5.031
11.330
4.682
1.776
10.810
501
1.615
4.603
32.738
2.725
4.975
2.861
2.495
8.818
11.832
4.581
2.207
5.353
5.831
9.110
16.993
7.124
8.872
11.732
93
664
2.344
9.094
38.821
1.272
2.425
2.897
6.796
4.829
4.480
1.124
791
350
1.517
6.829
8.629
6.946
1.475
14.905
3.824
948
8.467
8.001
1.043
1.931
868
1.170
1.533
519
2.119
319
677
1.145
3.050
Passivo
120
4.893
2.328
571
8.889
2.865
1.818
11.113
1.101
159
4.553
28.679
968
988
881
776
8.464
10.127
5.862
807
5.402
5.204
12.698
11.938
6.654
11.376
7.545
257
181
5.206
7.950
29.042
950
2.091
4.031
301
158
4.488
1.382
1.089
795
2.746
70
8.944
7.814
2.744
16.144
3.513
2.021
7.568
1.998
844
1.659
2.003
2.455
664
2.689
566
856
1.798
4.106
Patr.
líq.
(170)
(1.613)
(1.321)
4.460
2.441
1.817
(42)
(304)
(601)
1.455
50
4.059
1.757
3.986
1.980
1.719
354
1.705
(1.281)
1.400
(50)
627
(3.588)
5.055
470
(2.504)
4.187
(164)
483
(2.862)
1.144
9.779
322
334
(1.134)
6.495
4.671
(8)
(258)
(298)
(445)
(1.229)
6.759
(315)
(868)
(1.268)
(1.239)
311
(1.073)
8.467
433
(955)
1.087
(791)
(833)
(922)
(145)
(569)
(247)
(179)
(653)
(1.056)
Resultado
do exerc.
(171)
(871)
(907)
7
(4.561)
(738)
(44)
(1.301)
(109)
(137)
(53)
(544)
1.693
2.796
265
(2)
230
(714)
(1.281)
230
(190)
555
(3.288)
3.554
(2)
(2.472)
4.412
(86)
483
(2.864)
1.053
1.229
(341)
333
(1.119)
(6)
(304)
731
(228)
(295)
(547)
(1.229)
(1)
(237)
(2.062)
(1.268)
(3.714)
(792)
(1.073)
(1)
432
(955)
(1.315)
(791)
(792)
(923)
(146)
(570)
(248)
(79)
(786)
(990)
Part. %
99,90
70,00
90,00
47,48
45,00
99,90
87,50
99,90
70,00
99,90
99,90
99,90
99,99
99,99
99,99
99,99
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
45,00
45,00
50,00
99,90
50,00
70,00
99,90
60,00
99,90
50,00
99,90
99,90
60,00
60,00
50,00
95,00
50,00
50,00
50,00
99,90
50,00
50,00
99,90
99,90
99,90
99,90
50,00
60,00
99,90
99,90
60,00
87,50
50,00
99,90
70,00
99,90
70,00
50,00
99,90
99,90
60,00
Resultado
da equiv.
patrim.
(171)
(610)
(816)
3
(2.052)
(737)
(39)
(1.300)
(76)
(137)
(53)
(543)
1.693
2.796
265
(2)
230
(713)
(1.280)
230
(190)
250
(1.480)
1.777
(2)
(1.236)
3.088
(86)
290
(2.861)
527
1.228
(341)
200
(671)
(3)
(289)
366
(114)
(148)
(546)
(615)
(1)
(237)
(2.060)
(1.267)
(3.710)
(396)
(644)
(1)
432
(573)
(1.151)
(396)
(791)
(646)
(146)
(399)
(124)
(79)
(785)
(594)
Saldo
de
invest.
(170)
(1.129)
(1.189)
2.118
1.098
1.815
(37)
(304)
(420)
1.454
50
4.055
1.757
3.986
1.980
1.719
354
1.703
(1.280)
1.399
(50)
282
(1.615)
2.527
470
(1.252)
2.931
(164)
290
(2.860)
572
9.770
322
200
(681)
3.248
4.438
(4)
(129)
(149)
(445)
(615)
3.380
(315)
(867)
(1.267)
(1.238)
156
(644)
8.459
433
(573)
951
(396)
(832)
(646)
(145)
(398)
(124)
(179)
(653)
(633)
Transf.
pass. a
descob.
170
1.129
1.189
37
304
420
1.280
50
1.615
1.252
164
2.860
681
4
129
149
445
615
315
867
1.267
1.238
644
573
396
832
646
145
398
124
179
653
633
Total
após
transf.
AFAC
Total
2.118
2.118
1.098
1.098
1.815
1.815
1.454
1.454
50
50
4.055
4.055
1.757
1.757
3.986
3.986
1.980
1.980
1.719
1.719
354
354
1.703
1.703
1.399
1.399
282
282
2.527
2.527
470
470
2.931
2.931
290
290
572
572
9.770
9.770
322
322
200
200
3.248
3.248
4.438
4.438
3.380
3.380
156
156
8.459
8.459
433
433
951
951
-
1º de janeiro de
2010
Total
17
1.499
1
1.422
64
972
1.715
1.722
305
32
750
45
1
3.380
8.460
1
132
-
64
PÁGINA: 87 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
São Celestino Empr. Imob. Ltda
São Cornelio Empr. Imob. Ltda
São Crispim Empr. Imob. Ltda
São Crispiniano Empr. Imob. Ltda
São Desiderio Empr. Imob. Ltda
São Fabiano Empr. Imob. Ltda
São Felix Empr. Imob. Ltda
São Fidelis Empr. Imob. Ltda
São Gabino Empr. Imob. Ltda
São Genciano Empr. Imob. Ltda
São Gerôncio Empr. Imob. Ltda.
São Gonzalo Empr. Imob. Ltda
São Lorenzo Empr. Imob. Ltda
São Mancio Empr. Imob. Ltda
São Marçal Empr. Imob. Ltda
São Mariano Empr. Imob. Ltda
São Mario Empr. Imob. Ltda
São Martim Empr. Imob. Ltda
São Mauricio Empr. Imob. Ltda
São Mucio Empr. Imob. Ltda
São Nazario Empr. Imob. Ltda
São Quirino Empr. Imob. Ltda
São Remigio Empr. Imob. Ltda
São Ricardo Empr. Imob. Ltda
São Rodrigo Empr. Imob. Ltda
São Silvestre Empr. Imob. Ltda.
São Tarcisio Empr. Imob. Ltda
São Teobaldo Empr. Imob. Ltda
São Columbano Empr. Imob. Ltda
Saponaria Empr. S/A
Saratoga Empr. S/A
Sempreflores Empr. Imob. Ltda.
Senecio Empr. S/A
Shuarbe Empr. Imob. Ltda
Shuarbe Incorp. de Empr. Imob. Ltda
Sibipuruna Empr. S/A
Sinuatum Empr. Imob. Ltda.
SPE Pier Empr. Imob. Ltda.
Tabebuia Empr. S/A
Talauma Empr. S/A
Tapiriri Empr. S/A
Tenela Empr. S/A
Tessalia Empr. Imob. Ltda
Tindaro Empr. Imob. Ltda
Trimestis Empr. S/A
Trombeta Empr. S/A
Tulipa Incorp. Ltda
Tumbergia Empr. S/A
Tunico Empr. Imob. Ltda
Vardaman Empr. Imob. Ltda
Venusta Empr. Imob. Ltda.
Vernonia Empr. Ltda.
Vila Albani Empr. Imob. Ltda
Vila Flora Hortolândia Emp. Imob. Ltda.
Vila Solo Empr. Imob. Ltda.
Visnaga Empr. S/A
Zuquini Empr. S/A
Outros
Exced. ao valor contábil na compra
Ativo
819
4.010
21.328
15.338
6.840
976
25.487
1.283
1.393
1.443
1.749
2.240
1.223
1.431
2.905
969
2.945
20.268
4.728
4.864
988
666
961
5.786
325
19.976
7.220
17
214
16.449
562
1.158
3.231
26.014
2.087
4.388
5.507
2.876
8.028
5.589
62.580
648
10.257
26.802
11.811
693
20.684
4.519
2.245
25.554
20.399
19.668
962
4.014
2.623
17.157
22.139
45.381
16.794
15.616
3.741
-
Passivo
1.047
282
26.975
11.729
6.901
781
19.358
1.780
2.388
1.335
3.100
1.397
1.616
1.833
2.125
1.243
2.192
15.364
5.258
5.451
1.414
1.031
216
6.203
551
20.503
3.414
308
497
14.476
413
105
2.831
22.594
2.635
913
4.312
4.435
5.033
6.242
39.572
350
6.257
28.163
7.924
1.058
1.296
6.499
1.602
22.324
22.206
1.951
1.197
280
1.123
1.135
1.360
36.881
1.368
1.622
3.028
-
Patr.
líq.
(228)
3.728
(5.647)
3.609
(61)
195
6.129
(497)
(995)
108
(1.351)
843
(393)
(402)
779
(274)
753
4.904
(530)
(587)
(426)
(365)
745
(416)
(226)
(528)
3.805
(291)
(283)
1.974
149
1.053
400
3.420
(548)
3.475
1.195
(1.559)
2.995
(653)
23.008
298
4.000
(1.361)
3.886
(365)
19.388
(1.980)
643
3.230
(1.807)
17.717
(234)
3.733
1.500
16.022
20.779
8.500
15.426
13.994
713
-
Resultado
do exerc.
(228)
(2)
(7.647)
3.610
(62)
(93)
2.793
(498)
(995)
107
(1.352)
842
(395)
(337)
779
(226)
753
2.954
(502)
(587)
(285)
(365)
(7)
(944)
(227)
752
3.579
(292)
(2)
1.074
(17)
679
399
(3)
(519)
(4.015)
1.193
(1.560)
461
(363)
1.720
(2)
1.347
5
(4.606)
(366)
83
(1.981)
(27)
(46)
3.650
7.287
(235)
2.522
(1)
6.387
2.894
3.022
4.945
7.727
1.067
-
Part. %
50,00
99,99
99,90
99,90
80,00
99,90
45,00
99,90
50,00
50,00
70,00
70,00
99,90
99,90
60,00
70,00
60,00
99,90
99,90
80,00
70,00
40,00
50,00
99,90
90,00
60,00
60,00
99,90
99,90
90,00
99,90
99,90
70,00
99,90
99,90
99,99
99,99
99,99
99,99
99,90
99,99
99,90
24,26
50,00
99,99
90,00
50,00
99,90
99,90
99,99
99,99
50,00
70,00
50,00
99,99
70,00
99,99
99,90
99,99
45,00
60,00
-
Resultado
da equiv.
patrim.
(114)
(2)
(7.639)
3.606
(50)
(93)
1.257
(498)
(498)
54
(946)
589
(395)
(337)
467
(158)
452
2.951
(501)
(470)
(200)
(146)
(4)
(943)
(204)
451
2.147
(292)
(2)
967
(17)
678
279
(3)
(518)
(4.015)
1.193
(1.560)
461
(363)
1.720
(2)
327
3
(4.606)
(329)
42
(1.979)
(27)
(46)
3.650
3.644
(165)
1.261
(1)
4.471
2.894
3.019
4.945
3.477
640
7.620
286.284
287.012
Saldo
de
invest.
(114)
3.728
(5.641)
3.605
(49)
195
2.758
(497)
(497)
54
(946)
590
(393)
(402)
468
(192)
452
4.899
(529)
(470)
(298)
(146)
373
(416)
(204)
(317)
2.283
(291)
(283)
1.776
149
1.052
280
3.417
(547)
3.474
1.194
(1.559)
2.994
(653)
23.006
298
970
(681)
3.886
(329)
9.694
(1.978)
642
3.230
(1.807)
8.858
(164)
1.867
1.500
11.216
20.777
8.492
15.425
6.297
428
14.287
39.201
1.435.483
1.444.892
Transf.
pass. a
descob.
114
5.641
49
497
497
946
393
402
192
529
470
298
146
416
204
317
291
283
547
1.559
653
681
329
1.978
1.807
164
21.874
168.891
168.891
Total
após
transf.
AFAC
Total
3.728
3.728
3.605
3.605
195
195
2.758
2.758
54
54
590
590
468
468
452
452
4.899
4.899
373
373
2.283
2.283
1.776
1.776
149
149
1.052
1.052
280
280
3.417
3.417
3.474
3.474
1.194
1.194
2.994
2.994
23.006
23.006
298
298
970
970
526
526
3.886
3.886
9.694
9.694
642
642
3.230
18.946
22.176
8.858
8.858
1.867
1.867
1.500
1.500
11.216
11.216
20.777
20.777
8.492
8.492
15.425
15.425
6.297
6.297
428
428
36.161
36.161
39.201
39.201
1.604.374
21.715
1.626.089
1.613.783
21.715
1.635.498
1º de janeiro de
2010
Total
3.730
1.501
136
809
4.856
3.420
6.071
2.533
5
21.285
300
644
410
8.492
7.084
669
21.567
5.215
1
606
1.501
6.745
16.689
2.212
10.481
2.754
(14.177)
48.241
1.066.748
1.071.485
O saldo dos outros investimentos é composto, substancialmente, por investidas
cujos empreendimentos se encontram em fase de lançamento, gerando prejuízos
devido a gastos comerciais e outros gastos iniciais na operação, sendo avaliada pela
Administração a probabilidade de perda remota desses investimentos.
Os investimentos em investidas com o patrimônio líquido negativo foram
reclassificados para a rubrica “Provisão para passivo a descoberto das investidas”
(nota explicativa nº 16).
c) Composição dos investimentos
PÁGINA: 88 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
b.1. A movimentação dos investimentos em 31 de março de 2011 pode ser
assim apresentada:
Saldo em 1º de janeiro de 2010 (reapresentado)
Aumento de investimentos
Aumento de ágios em investimentos
Amortização de ágios
Dividendos recebidos
Transferência para passivo a descoberto das investidas
Aumentos de investimentos
Realização do excedente ao valor contábil na compra
Dividendos recebidos
Transferência para passivo a descoberto das investidas
1.071.485
246.072
29.741
287.012
(8.436)
(37.426)
47.050
1.635.498
(27.528)
61.922
58.969
(1.766)
50.633
1.777.728
Saldo em 31 de março de 2011 (reapresentado)
b.2. Excedente ao valor contábil na compra
É gerado a partir da aquisição de SPEs, proveniente da mais valia de
ativos, o qual está demonstrado a seguir:
Alocação do excedente ao valor contábil na compra
Imóveis a comercializar:
Imóveis em construção
Terrenos para futuras incorporações
31/03/2011
(reapresentado)
31/12/2010
(reapresentado)
01/01/2010
(reapresentado)
13.861
6.781
6.990
18.632
68.580
87.212
101.073
18.548
13.872
32.420
39.201
2.204
8.702
10.906
17.896
66
PÁGINA: 89 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
11.
IMOBILIZADO
a) É representado por:
Taxa anual de
depreciação %
Controladora
31/03/2011
31/12/2010
Consolidado
01/01/2010
31/03/2011
Terrenos
Máquinas e
equipamentos
Móveis e utensílios
Instalações
Equipamentos de
processamento de
dados
Estandes de vendas
Outras imobilizações
Depreciações
acumuladas
-
31/12/2010
01/01/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
-
-
-
-
-
-
10
10
10
12.619
2.421
6.033
7.801
2.206
6.017
12
1.522
5.064
17.548
3.111
7.572
12.666
2.828
6.781
12
1.694
5.375
20
50
-
2.814
82
23.969
2.729
18.753
2.713
198
194
9.703
2.979
43.373
74.583
2.894
39.833
65.002
2.871
33.214
220
43.386
-
(5.772)
18.197
(5.162)
13.591
(3.865)
5.838
(15.709)
58.874
(12.972)
52.030
(14.782)
28.604
A Companhia e suas investidas realizaram testes de “impairment” nos ativos,
considerando o valor recuperável ou na ocasião do término de seu uso. Esses
testes são realizados, trimestralmente, para os ativos classificados como
estandes de vendas e, anualmente, para os demais ativos da Companhia.
b)
Movimentação do imobilizado:
Custo ou avaliação:
Saldo em 31 de dezembro de 2010
Aquisições
Baixas
Controladora
Máquinas e
Móveis e
Equip.
equip.
utensílios Instalações PD
Estandes Total
7.801
2.206
6.017
2.729
- 18.753
4.818
224
16
85
82 5.225
(9)
(9)
12.619
2.421
6.033
2.814
82 23.969
Depreciação e perda por redução
ao valor recuperável:
Depreciações
Baixas
Controladora
Máquinas e
Móveis e
Equip.
equip.
Estandes Total
(104)
(517)
(2.269)
(2.272)
- (5.162)
(288)
(67)
(184)
(73)
(7)
(619)
9
9
(392)
(575)
(2.453)
(2.345)
(7) (5.772)
Custo ou avaliação:
Aquisições
Baixas
Alienações
Consolidado
Máquinas e Móveis e
Equip.
equip.
Estandes Total
12.666
2.828
6.781
2.894
39.833 65.002
4.983
292
791
85
6.661 12.812
(9)
(3.121) (3.130)
(101)
(101)
17.548
3.111
7.572
2.979
43.373 74.583
PÁGINA: 90 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Depreciação e perda por redução
ao valor recuperável:
Depreciações
Baixas
12.
Consolidado
Máquinas e Móveis e
Equip.
equip.
Estandes Total
(419)
(656)
(2.385)
(2.426)
(7.086) (12.972)
(288)
(80)
(196)
(75)
(5.228) (5.867)
9
3.121
3.130
(707)
(727)
(2.581)
(2.501)
(9.193) (15.709)
INTANGÍVEL
a) É representado por:
Taxa anual de
Amortização %
Softwares
Amortizações acumuladas
31/03/2011
(reapres.)
31/12/2010
(reapres.)
18.035
(10.125)
7.910
16.565
(9.637)
6.928
20
-
Taxa anual de
Amortização %
Excedente ao valor contábil
na compra
Softwares
Amortizações acumuladas
Controladora
01/01/2010
(reapres.)
12.517
(8.017)
4.446
Consolidado
31/03/2011
(reapres.)
20
-
13.861
18.035
(10.125)
21.771
31/12/2010
(reapres.)
16.565
(9.637)
6.928
01/01/2010
(reapres.)
12.517
(8.017)
4.446
b) Movimentação do intangível:
Custo
Saldo em 01/01/2010 (reapresentado)
Aquisições
Aquisições
Controladora
12.517
4.048
16.565
1.470
18.035
Consolidado
12.517
4.048
16.565
1.470
13.861
31.896
Amortização (Controladora e Consolidado)
=Saldo em 01/01/2010 (reapresentado)
Amortizações
Amortizações
(8.071)
(1.566)
(9.637)
(488)
(10.125)
68
PÁGINA: 91 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
13.
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
31/03/2011
Circulante:
Créditos imobiliários
Cessão de Crédito
Empréstimos para
capital de giro
Não circulante:
Créditos imobiliários
Empréstimos para
capital de giro
Controladora
31/12/2010
(reapresentado)
01/01/2010
(reapresentado)
31/03/2011
Consolidado
31/12/2010
(reapresentado)
01/01/2010
(reapresentado)
176.401
7.664
206.234
-
202.679
-
611.070
28.350
673.818
-
413.351
-
64.537
248.602
68.209
274.443
69.376
272.055
64.537
703.957
68.209
742.027
69.376
482.727
302.721
295.193
85.226
526.334
457.540
213.160
88.889
391.610
640.212
101.944
397.137
671.580
167.096
252.322
524.377
88.889
615.223
1.319.180
101.944
559.484
1.301.511
167.096
380.256
862.983
a) Créditos imobiliários
Correspondem a financiamentos para construção dos imóveis, sujeitos a juros
que variam de 8,00% a 12,00% ao ano, indexados pela Taxa Referencial (TR), a
serem pagos em prestações com vencimento até 2014. Esses financiamentos
estão garantidos por hipotecas e recebíveis dos respectivos imóveis.
Em 09 de junho de 2010, a Companhia captou R$300.000 junto ao Banco do
Brasil, para utilização no desenvolvimento de projetos imobiliários. Esse
financiamento está sujeito a encargos financeiros equivalente a 114% do CDI,
com liquidação final em 2015. As despesas com a captação totalizaram R$3.000
e foram registradas em conta redutora do título patrimonial.
b) Empréstimos para capital de giro
Em 31 de março de 2011, o total dos recursos liberados, oriundos dessa linha de
empréstimo somam o montante de R$153 milhões, os quais são utilizados para
o desenvolvimento de projetos imobiliários.
Esses empréstimos estão sujeitos à variação integral do CDI e, quando
aplicável, acrescido de juros de 1,7% ao ano. Os juros incorridos são liquidados
mensalmente e a amortização do principal iniciou-se em maio de 2010, com
liquidação final em 2013. Estão garantidos pelos acionistas controladores, por
meio de cartas de avaliação e também por notas promissórias emitidas pela
Companhia.
PÁGINA: 92 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
c) Cronograma de vencimentos
A tabela a seguir apresenta o cronograma de vencimentos dos empréstimos e
financiamentos existentes:
31/03/2011
(reapres.)
Ano
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Controladora
31/12/2010
(reapres.)
01/01/2010
(reapres.)
31/03/2011
(reapres.)
Consolidado
31/12/2010
(reapres.)
01/01/2010
(reapres.)
482.727
254.640
92.227
33.389
862.983
231.936
92.014
116.262
100.000
100.000
640.212
274.443
86.287
110.850
100.000
100.000
671.580
272.055
152.078
66.852
33.392
524.377
662.711
305.324
150.432
100.713
100.000
1.319.180
742.027
238.811
119.960
100.713
100.000
1.301.511
Circulante
248.602
274.443
272.055
703.957
742.027
482.727
Não circulante
391.610
397.137
252.322
615.223
559.484
380.256
O total dos juros incorridos e capitalizados foi de R$19.422 (R$35.304 –
consolidado) em 31 de março de 2011, R$13.817 (R$23.919 - consolidado) em
31 de março de 2010.
14.
DEBÊNTURES
Os saldos (individual e consolidado) estão assim distribuídos:
Públicas
Privadas
Circulantes
Não circulantes
31/03/2011
(reapresentado)
31/12/2010
(reapresentado)
01/01/2010
(reapresentado)
308.321
487.810
796.131
316.648
492.623
809.271
313.989
33.647
347.636
17.939
778.192
38.971
770.300
314.565
33.071
70
PÁGINA: 93 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O cronograma de vencimentos das debêntures está assim representado:
31/12/2010
(reapres.)
01/01/2010
(reapres.)
17.939
100.000
278.192
300.000
100.000
796.131
38.971
100.000
270.300
300.000
100.000
809.271
33.072
14.400
100.055
100.054
100.055
347.636
17.939
778.192
38.971
770.300
33.071
314.565
31/03/2011
(reapres.)
Ano
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Circulante
Não circulante
O total dos juros incorridos e capitalizados foi de R$20.759 em 31 de março de
2011 (R$7.099 em 31 de março de 2010).
a) Emissão pública
Primeira emissão
Em 25 de julho de 2007, a Companhia realizou sua primeira emissão de 30.000
debêntures simples, não conversíveis em ações, de espécie quirografária, em
série única, sem possibilidade de repactuação, com valor nominal unitário de
R$10.080,24, com prazo de vigência de sete anos, a contar da data de emissão,
totalizando o montante de R$302.407, com remuneração que renderá juros
correspondentes a 106,6% do CDI, expressas na forma de percentual ao anobase 252 dias úteis, calculadas e divulgadas pela CETIP.
b) Emissão privada
Segunda emissão
Em 25 de setembro de 2008, foi aprovada a emissão de debêntures simples, não
conversíveis em ações, com garantia firme do Banco Votorantim, nos termos da
Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, no valor total de R$40.000,
pelo prazo de 36 meses, contados a partir da data de emissão. A liquidação
financeira das debêntures ocorreu em 21 de outubro de 2008, com a entrada dos
recursos para a Companhia, no montante de R$40.440
Terceira emissão
Em Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 5 de maio de 2010, foi
aprovada a emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em série
única, com garantia real da Companhia, no total de 50.000 títulos ao valor
nominal unitário de R$10.000,00, com vencimento em maio de 2015. A
PÁGINA: 94 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
liquidação financeira ocorreu em 9 de junho de 2010, com a entrada dos
recursos, no montante de R$500.000, e será amortizada em cinco parcelas
semestrais e consecutivas, sendo a primeira em 1º de maio de 2013.
Os valores relativos à remuneração são pagos semestralmente e rendem juros
correspondentes à variação acumulada da TR, acrescida de cupom inicial de
8,75% ao ano.
c) Cláusulas contratuais - “covenants”
Os instrumentos particulares de escrituração da primeira, terceira e quarta
emissões de debêntures simples possuem cláusulas restritivas, determinando
níveis máximos de endividamento e alavancagem, bem como níveis mínimos
de cobertura de parcelas a vencer e custos a incorrer.
Além desses compromissos financeiros, existem outros compromissos
assumidos, entre os quais:
• Não renovação de autorizações e licenças, inclusive ambientais.
• Não transformação em sociedade limitada.
• Não cumprimento de decisões judiciais transitadas em julgado.
• Redução do capital social que não para a absorção de prejuízos.
• Transferências ou cessão de controle acionário.
• Alterações na estrutura societária, como fusões, cisões e incorporações em
transações que excedam a 10% do patrimônio líquido.
Essas cláusulas contratuais foram totalmente cumpridas até 31 de março de
2011.
72
PÁGINA: 95 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
15.
CONTAS A PAGAR POR AQUISIÇÃO DE TERRENOS E
ADIANTAMENTOS DE CLIENTES
a) Contas a pagar por aquisição de terrenos
Referem-se a compras de terrenos para incorporação de empreendimentos
imobiliários.
O fluxo de desembolso está assim distribuído:
31/03/2011
(reapresentado)
Controladora
31/12/2010
(reapresentado)
01/01/2010
(reapresentado)
31/03/2011
(reapresentado)
Consolidado
31/12/2010
(reapresentado)
01/01/2010
(reapresentado)
40.068
15.338
170
55.576
47.420
12.181
9
9
143
59.762
23.028
3.303
1.609
227
917
29.084
182.887
104.828
30.668
36.327
6.005
360.715
202.659
114.401
25.446
18.599
6.663
367.768
243.404
61.550
13.312
3.304
3.634
325.204
46.078
9.498
47.420
12.342
23.028
6.056
221.026
139.689
202.659
165.109
243.404
81.800
Ano:
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Circulante
Não circulante
Do total de R$55.576 (R$360.715 - consolidado), o montante de R$17.625
(R$186.224 - consolidado) será liquidado por meio da participação na receita
do empreendimento lançado no respectivo terreno. O restante de R$37.951
(R$174.491 - consolidado) será pago em moeda corrente, corrigidas
monetariamente (substancialmente por IGPM, INCC ou poupança), conforme
fluxo. Estas contas a pagar estão garantidas por notas promissórias, fianças ou
seguro garantia de entrega do próprio imóvel, no caso de permutas físicas.
A análise do ajuste a valor presente foi efetuada de acordo com as cláusulas
contratuais de juros e atualização monetária dos saldos a pagar.
b) Adiantamentos de clientes
Circulante:
Adiantamento de clientes
Adiantamento de clientes permutas
31/03/2011
(reapres.)
Controladora
31/12/2010
(reapres.)
852
762
852
762
31/03/2011
(reapres.)
Consolidado
31/12/2010
(reapres.)
18.208
118.411
111.448
305.087
18.208
105.312
223.723
82.399
193.847
81.281
386.368
01/01/2010
(reapres.)
01/01/2010
(reapres.)
Os adiantamentos de clientes representam a parcela excedente dos recebimentos
de clientes, quando estes forem superiores aos valores reconhecidos de receitas.
Os adiantamentos de clientes - permutas representam terrenos adquiridos por
meio de permutas físicas em empreendimentos, cujas cláusulas contratuais
resolutivas foram atendidas, e estão contabilizados ao seu valor justo.
PÁGINA: 96 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
16.
PASSIVO A DESCOBERTO DAS INVESTIDAS E OUTROS
São compostos por:
Contas a pagar – parceiros de negócios
Valores a pagar por rescisões de clientes
Retenções contratuais de fornecedores
Provisão para passivo a descoberto das
investidas (nota explicativa nº 10)
Outras
17.
31/03/2011
(reapresentado)
983
3.754
Controladora
31/12/2010
(reapresentado)
711
3.395
219.524
126
224.387
168.891
139
173.136
01/01/2010
(reapresentado)
31/03/2011
(reapresentado)
755
1.805
5.890
17.158
81.962
184
88.791
355
19.318
Consolidado
31/12/2010
(reapresentado)
1.853
14.566
01/01/2010
(reapresentado)
2.603
11.194
1.197
14.994
627
17.046
PROVISÕES E IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES A RECOLHER
a) Questões trabalhistas
A Companhia tem a responsabilidade por certos processos judiciais, perante
diversos tribunais, advindos principalmente de solidariedade em relação a
determinados empreiteiros, para os quais a Companhia monitora os controles
utilizados por estes para reduzir sua exposição, bem como realiza retenções
contratuais para fazer frente a esses desembolsos. Em conformidade com a
avaliação de nossos assessores jurídicos e as retenções contratuais realizadas,
são realizados complementos na provisão para fazer frente aos riscos de perdas
prováveis. Os processos dessa natureza classificados como risco de perda
possível totalizaram R$5.908.
b) Questões cíveis
Em 31 de dezembro de 2011, a Companhia é ré em ações judiciais cíveis,
principalmente em matérias relacionadas à rescisão de contratos de venda de
unidades residenciais, resultando, em caso de condenação, na devolução aos
compradores de parte de parcelas recebidas, bem como ações de reparação por
responsabilidade civil. Quando os riscos de perda são considerados prováveis,
são realizados complementos na provisão. Os processos dessa natureza
classificados como risco de perda possível totalizaram R$26.722.
c) Questões tributárias
Em 27 e 30 de novembro de 2009, a Companhia e sua investida América
Properties Ltda. aderiram, respectivamente, ao parcelamento de débitos na
Receita Federal e na Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional, no Programa de
Parcelamento Especial chamado REFIS IV, instituído pela Lei nº 11.941 de 27
de maio de 2009.
Os débitos são aqueles originados de questionamentos judiciais sobre a
constitucionalidade de tributos federais com relação à Contribuição para o
Financiamento da Seguridade Social - COFINS e ao Programa de Integração
Social - PIS, especificamente quanto à extensão de bases e incidência dos
74
PÁGINA: 97 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
referidos tributos sobre as receitas auferidas nas vendas de imóveis,
anteriormente à Lei nº 9.718/98, para os quais existe depósito judicial.
Na data da opção pelo parcelamento, o montante atualizado da dívida era de
R$21.356, sendo R$18.026 referentes à parcela do principal e R$3.330
referentes às parcelas de multas e juros, e o montante dos depósitos judiciais
correspondentes era de R$34.864.
d) O sumário das provisões constituídas, dos parcelamentos de débitos (REFIS) e
dos depósitos judiciais efetuados está demonstrado a seguir:
Controladora
Cíveis
Trabalhistas
REFIS IV
Consolidado
31/03/2011 (reapresentado)
Depósito
Provisão Líquido
judicial
2.777
4.702
7.479
34.864
42.343
15.072
3.499
18.571
Depósito
Provisão
Líquido
judicial
Depósito
Provisão
Líquido
judicial
12.295
(1.203)
11.092
2.706
5.080
7.786
14.648
3.499
18.147
11.942
(1.581)
10.361
1.114
3.514
4.628
7.248
3.499
10.747
6.134
(15)
6.119
21.356 (13.508)
39.927 (2.416)
34.864
42.650
21.356
39.503
(13.508)
(3.147)
34.864
39.492
21.356
32.103
(13.508)
(7.389)
Depósito
judicial
Provisão
Líquido
Depósito
judicial
Provisão
Líquido
Depósito
judicial
Provisão Líquido
Cíveis
Trabalhistas
5.977
4.731
10.708
17.523
3.499
21.022
11.546
(1.232)
10.314
5.922
5.089
11.011
17.099
3.499
20.598
11.177
(1.590)
9.587
4.123
3.474
7.597
9.699
3.499
13.198
5.576
25
5.601
REFIS IV
Tributário
34.864
5.037
39.901
50.609
21.356
2.919
24.275
45.297
(13.508)
(2.118)
(15.626)
(5.312)
34.864
5.037
39.901
50.912
21.356
2.919
24.275
44.873
(13.508)
(2.118)
(15.626)
(6.039)
34.864
5.037
39.901
47.498
21.356
2.919
24.275
37.473
(13.508)
(2.118)
(15.626)
(10.025)
A movimentação dos depósitos judiciais e das provisões pode ser assim
resumida:
Saldo em 01 de janeiro de 2010 (reapresentado)
Depósitos judiciais efetuados
Depósitos judiciais efetuados
Depósitos judiciais baixados
Provisões
Saldo em 01 de janeiro de 2010 (reapresentado)
Provisões para contingências cíveis
Pagamentos efetuados - questões cíveis
Controladora Consolidado
39.492
3.158
42.650
551
(858)
42.343
47.498
3.414
50.912
552
(855)
50.609
Controladora Consolidado
32.103
10.000
(2.600)
37.473
10.000
(2.600)
PÁGINA: 98 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Provisões para contingências cíveis
18.
39.503
424
39.927
44.873
324
45.297
IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES DIFERIDOS
Os saldos das contas patrimoniais estão apresentados a seguir:
Passivo
31/03/2011
(reapresentado)
Diferido
Base
Controladora
31/12/2010
(reapresentado)
Base
Diferido
01/01/2010
(reapresentado)
Base
Diferido
sobre a diferença de apropriação do
lucro imobiliárioEmpresas tributadas pelo lucro real:
COFINS e PIS
137.168
12.688
12.688
164.811
15.245
15.245
145.092
-
-
13.421
13.421
10.122
2.566
-
12.245
3.000
-
10.780
2.641
Circulante
Não circulante
Ativo
diferidos sobre:
Prejuízos fiscais
Base negativa de contribuição social
COFINS e PIS diferidos sobre a diferença
de apropriação do lucro imobiliário:
Empresas tributadas pelo lucro real
Empresas tributadas pelo lucro
presumido
Não circulante
31/03/2011
(reapresentado)
Diferido
Base
Consolidado
31/12/2010
(reapresentado)
Base
Diferido
01/01/2010
(reapresentado)
Base
Diferido
68.508
68.508
17.127
6.166
23.293
68.714
68.714
-
17.180
6.184
23.364
102.253
102.253
-
25.563
9.203
34.766
20.592
1.905
17.204
1.376
-
-
7.898
288
2.193
25.486
6.972
-
284
1.660
25.024
-
34.766
76
PÁGINA: 99 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Passivo
31/03/2011
(reapresentado)
Base
Diferido
Consolidado
31/12/2010
(reapresentado)
Base
Diferido
01/01/2010
(reapresentado)
Base
Diferido
Impostos e contribuições diferidos sobre a
diferença de apropriação do lucro
imobiliárioEmpresas tributadas pelo lucro real:
Imposto de renda e contribuição
social
COFINS e PIS
250.238
492.714
85.081
45.576
243.088
510.764
82.650
47.245
151.915
333.005
51.651
30.803
748.052
748.054
23.040
27.304
181.001
776.222
776.222
23.907
28.332
182.134
502.305
502.305
15.471
18.335
116.260
139.985
41.016
-
146.294
35.840
Empresas tributadas pelo lucro
presumido:
Imposto de renda e contribuição
social
COFINS e PIS
Circulante
Não circulante
88.036
28.224
-
A base de cálculo dos impostos diferidos está representada pela diferença de prática
de reconhecimento de lucro na atividade imobiliária para fins tributários (regime de
caixa) e contábeis (regime de competência).
A Administração avalia a manutenção do registro contábil do ativo fiscal diferido,
com base no histórico de rentabilidade e na expectativa de geração de lucros
tributáveis futuros, bem como os saldos a receber de unidades vendidas na data de
encerramento de cada exercício.
Os valores de imposto de renda e contribuição social no resultado estão assim
distribuídos:
Controladora
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
Impostos correntes sobre:
Empresas tributadas pelo lucro presumido
Total de impostos correntes
Impostos diferidos sobre:
Prejuízos fiscais - lucro real
Diferença de apropriação do lucro imobiliário:
Empresas tributadas pelo lucro presumido
Total de impostos diferidos
Total de impostos correntes e diferidos
Consolidado
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
(127)
(127)
-
(3.869)
(6.480)
(10.449)
(3.007)
(923)
(3.930)
-
-
(70)
2.283
(127)
-
(1.593)
9
(1.584)
(1.654)
(12.103)
(12.795)
(1.867)
(14.662)
(12.379)
(16.309)
Os valores de imposto de renda e contribuição social (correntes e diferidos)
demonstrados no resultado do exercício apresentam a seguinte reconciliação em
seus valores, à alíquota nominal:
PÁGINA: 100 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Controladora
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
Resultado antes dos impostos
Alíquota vigente
Expectativa de imposto de renda e contribuição social
Diferenças permanentes oriundas de empresas optantes
pelo lucro presumido
Créditos tributários de empresas optantes pelo lucro real
Despesa reconhecida ao resultado
19.
Consolidado
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
25.892
34%
(8.803)
20.049
28.458
34%
(9.676)
14.669
37.868
34%
(12.875)
-
44.767
34%
(15.221)
-
(11.373)
(127)
(4.993)
-
33.679
(32.907)
(12.103)
38.113
(39.201)
(16.309)
INFORMAÇÕES SOBRE PARTES RELACIONADAS
a)
Contas-correntes com parceiros nos empreendimentos
A Companhia participa do desenvolvimento de empreendimentos de
incorporação imobiliária em conjunto com outros parceiros de forma direta, via
execução de empreendimentos em conjunto ou por meio de partes relacionadas,
mediante participação societária ou por meio de consórcios.
A estrutura de administração desses empreendimentos e a gerência de caixa são
centralizadas na Companhia, que fiscaliza o desenvolvimento das obras e os
orçamentos. Assim, a Rossi Residencial assegura que as aplicações de recursos
necessários sejam feitas e alocadas de acordo com o planejado. As origens e
aplicações de recursos do empreendimento estão refletidas nesses saldos, com
observação do respectivo percentual de participação, os quais não estão sujeitos
à atualização ou encargos financeiros e não possuem vencimento
predeterminado.
78
PÁGINA: 101 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
O prazo médio de desenvolvimento e finalização dos empreendimentos em que
se encontram aplicado os recursos é de três anos, sempre com base nos projetos
e cronogramas físico-financeiros de cada obra. Essa forma de alocação dos
recursos permite que as condições de negócio acertadas com cada parceiro e em
cada empreendimento fiquem concentradas em estruturas específicas e mais
adequadas às suas características.
Os saldos são integralmente eliminados na consolidação e estão assim distribuídos
na Controladora:
M arço de 2011
Ativo
Passivo
Em Investidas
Abelia Empr.Imob.Ltda
Açafate Emprimento S/A
Acalifa Empr. S/A
Acaulis Empr. S/A
Acidantera Empr.Imob.Ltda
Acragante Empr.Imob.Ltda
Adiantum Empr. S/A
Afelandra Empr. S/A
Afine Empr. S/A
Africano Empr. S/A
Agerato Empr. S/A
Aglaonema Empr. S/A
Agraecum Empr. S/A
Alcea Empr.Imob.Ltda
Aliberti Empr. S/A
Alium Empr.Imob.Ltda
Allure Des. Imob.Ltda
Alocasia Empr. S/A
Alpen Haus Des. Imob.S/A
Alpen Haus Neg.Imob.S/A
Alpínia Des. Imob.Ltda
Alquemila Empr.Imob.Ltda
Alteia Empr.Imob.Ltda
Alternantera Empr.Imob.Ltda
Amarelinha Empr. S/A
51
407
7.295
123
2
1.539
752
14.137
11
11
9.952
869
4.512
15.827
200
825
1.637
13.580
95
945
627
2.232
1.531
36
237
1
151
51
540
1
4.150
7.670
3.811
1.971
5
519
1.950
94
2
2.984
11
2.039
-
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
51
343
4.155
123
2
450
451
6.336
11
11
6.512
818
4.462
11.676
59
730
1.465
8.529
94
129
283
1.792
175
36
157
1
60
51
540
1
3.050
5.500
2.811
1.112
61
5
105
150
2
2.984
11
2.039
-
PÁGINA: 102 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Março de 2011
Ativo
Passivo
Em Investidas
América Piqueri Inc. S/A
América Properties Ltda
América Urbanismo S/A
Anagalide Empr. S/A
Anagalis Empr. S/A
Anapo Empr.Imob.Ltda
Ancusa Empr.Imob.Ltda
Aneliasia Empr. S/A
Aniene Empr.Imob.Ltda
Anigro Empr.Imob.Ltda
Anona Empr. S/A
Anteros Empr.Imob.Ltda
Antirinum Empr. S/A
Apeliotes Empr.Imob.Ltda
Apetenia Empr.Imob.Ltda
Apidano Empr.Imob.Ltda
Apuléia Empr.Imob.Ltda
Araticum Empr. S/A
Ardisia Empr. S/A
Argentea Empr. S/A
Aridarum Empr. S/A
Aristasia Empr.Imob.Ltda
Arkansas Empr. S/A
Arquitotis Empr.Imob.Ltda
Artocarpus Empr.Imob.Ltda
Arundina Empr.Imob.Ltda
Asmiscada Empr. S/A
Asopo Empr.Imob.Ltda
Asperula Empr. S/A
Asplenium Empr.Imob.Ltda
Astir Ass.Téc.Imob.e Part.Ltda
Atmosfera Des. Imob.S/A
Atromeia Empr. S/A
Aven Empr.Imob.Ltda
Bafira Empr.Imob.Ltda
Barão de Café Empr.Imob.S/A
Basilico Empr. S/A
Batuira Empr.Imob.Ltda
BCP Empr.Imob.Ltda
Bétula Empr. S/A
Bidasoa Empr.Imob.Ltda
Bipinatus Empr. S/A
Bolero Empr. S/A
Bom Sucesso Inc.e Inv.S/A
Borago Empr. S/A
Bordo Empr.Imob.Ltda
Brassica Empr. S/A
Bresbe Empr.Imob.Ltda
Bromélia Inc. Ltda
Brutio Empr.Imob.Ltda
Caerulea Empr. S/A
Calaminta Empr. S/A
Calêndula Empr.Imob.Ltda
Caliandra Inc. Ltda
Califórnia 5 Empr.Imob.Ltda
Campainha Empr. S/A
Campanula Empr. S/A
Capuchinha Empr.Imob.Ltda
Carimbosa Empr.Imob.Ltda
Cariniana Empr. S/A
Cartamus Empr.Imob.Ltda
Cartatica Empr.Imob.Ltda
Caudata Empr.Imob.Ltda
Cedrela Empr.Imob.Ltda
Celebrete Empr. S/A - SCP Celebrete
Celebrity Icaraí Des. Imob.Ltda
Celebrity Icaraí Neg.Imob.Ltda
Celosia Empr. S/A
Centela Empr. S/A
Chác.Sto Antonio Vivanti Des. Imob.Ltda
Cheflera Empr.Imob.Ltda
Cianus Empr. S/A
Ciclame Des. Imob.S/A
Ciclame Empr. S/A
Cinara Empr. S/A
Citero Empr.Imob.Ltda
Citrus Empr.Imob.Ltda
Clarquia Empr.Imob.Ltda
Cleome Empr.Imob.Ltda
Cleomeia Empr. S/A
Colocasia Empr.Imob.Ltda
Colorata Empr.Imob.Ltda
Cond. das Palmeiras Des. Imob.S/A
Congea Empr.Imob.Ltda
Congorsa Empr. S/A
Congossa Empr.Imob.Ltda
Consolda Empr.Imob.Ltda
Cordifolia Empr.Imob.Ltda
940
10.109
2.575
4.500
2.445
331
715
1.384
8.024
220
85
331
304
405
186
1.796
142
6.140
24.221
582
808
162
13.348
60
630
207
150
490
1.406
25
199
231
480
9.870
1.670
122
2.014
3.994
664
616
6.234
270
1.293
4.493
3.256
2.033
2.353
161
161
492
3.205
198
635
1.085
1.526
11.058
431
851
8.107
301
16.066
1.505
25.202
869
20.853
1.147
19.442
1.321
583
9.341
4.991
11.383
629
1.211
1.353
248
12.435
1.938
260
1
692
121
353
650
136
1.124
25
1.849
246
89
193
3.921
4.589
549
160
240
36.760
53
1.069
300
10
16
2.957
410
26
4.199
18.757
1.250
3.295
95
628
150
24
2.378
7
6.071
2.657
964
850
905
130
125
400
7.030
12
160
4.164
12.180
4
1.030
3.171
151
5.763
34.268
8.020
4.892
7
5.000
10
7
110
4.582
8.150
5.493
2.900
9.975
2.250
100
6
34
222
310
2.533
2.374
331
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
9.105
2.574
4.500
1.860
236
715
1.384
4.616
7.433
1
85
151
3
250
137
777
124
3.612
16.370
582
737
111
11.564
15
117
107
150
1.406
25
111
231
388
7.724
1.352
32
3.714
363
5.733
130
91
2.725
2.756
1.917
2.104
161
160
3.053
37
635
780
1.360
7.283
81
801
7.850
151
13.769
655
14.318
2.180
14.639
919
14.958
1.090
421
7.271
4.843
6.774
629
204
1.176
96
9.815
1.738
258
1
662
60
249
2.066
136
973
1.165
246
89
151
3.075
2.781
529
126
36.201
53
569
10
5.141
25
26
2.122
8.207
12
84
24
2.107
7
5.071
1.483
964
905
2.030
7
4.029
4.580
4
598
1.221
180
24.020
1.012
2.152
7
2.100
10
7
10
959
2.600
3.843
1.600
9.975
1.500
100
6
1.900
222
9
826
409
11
80
PÁGINA: 103 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
M arço de 2011
Ativo
Passivo
Em Investidas
Costa Andrade Inc. 1 Ltda
Courgete Empr. S/A
Cravina Empr. S/A
Cruá Empr. S/A
Damacena Empr. S/A
Del Monte Des. Imob.Ltda
Del Monte Neg.Imob.S/A
Diantus Empr. S/A
Difusa Empr. S/A
Dipladênia Empr.Imob.Ltda
Direcional Sodalita Empr.Imob.Ltda
Doubs Empr.Imob.Ltda
Driope Empr.Imob.Ltda
Dueto Neg.Imob.S/A
Elida Empr.Imob.Ltda
Embua Empr.Imob.Ltda
Equinacia Empr. S/A
Erasino Empr.Imob.Ltda
Erimanto Empr.Imob.Ltda
Erinus Empr. S/A
Erioteca Empr. S/A
Escabiosa Empr. S/A
Esculenta Empr.Imob.Ltda
Esepo Empr.Imob.Ltda
Espinelio Empr.Imob.Ltda
Esporeira Empr. S/A
Esqueria Empr.Imob.Ltda
Estifitia Empr. S/A
Estige Empr.Imob.Ltda
Estramoio Empr. S/A
Estrumosa Empr. S/A
Eternity Empr.Imob.S/A
Euforbia Empr. S/A
Euriabe Empr. S/A
Eustoma Empr. S/A
Eveno Empr.Imob.Ltda
Exacum Empr.Imob.Ltda
Facelia Empr. S/A
Faetonte Empr.Imob.Ltda
Falcatus Empr. S/A
Fasciata Empr.Imob.Ltda
Feacios Empr.Imob.Ltda
Fucsia Empr. S/A
Galeria Boulevard Des. Imob.S/A
Galeria Boulevard Neg.Imob.S/A
Ganimedes Empr.Imob.Ltda
Garden Up Des. Imob.Ltda
Garden Up Neg.Imob.S/A
Gazania Empr.Imob.Ltda
Gelsemino Empr. Ltda
General Rondon Inc. Ltda
Gerbreras Empr. S/A
Gestia Empr. S/A
Giardino Des. Imob.S/A
Girassol Inc. Ltda
Glicínia Des. Imob.Ltda
Glicínia Empr. S/A
Goivo Empr.Imob.Ltda
Gonfrena Empr.Imob.Ltda
Graminea Des. Imob.S/A
Graminea Empr. S/A
Gran Vita Des. Imob.Ltda
Grandiflora Empr.Imob.Ltda
Guaraná Empr. S/A
Helicônias Des. Imob.S/A
Hibisco Inc. Ltda
Hirtela Empr.Imob.Ltda
Iberidifolia Empr.Imob.Ltda
Ibero Empr.Imob.Ltda
Ibicela Empr. S/A
Iguatemi Porto Alegre Des. Imob.Ltda
Imbrasco Empr.Imob.Ltda
Incana Empr. S/A
Inhame Empr. S/A
Ipomoea Empr.Imob.Ltda
Jardins de Londres Des. Imob.Ltda
Jasmim Des.Imob.Ltda
Jetirana Empr. S/A
Kansas Empr.Imob.Ltda
Lacrima Empr.Imob.Ltda
Laion Empr.Imob.Ltda
Lavatera Empr. S/A
Liepaja Empr.Imob.Ltda
Linania Empr. S/A
Linum Empr.Imob.Ltda
Litodora Empr.Imob.Ltda
Lobelia Empr. S/A
Londres Empr. S/A
Lonicera Empr.Imob.Ltda
Luisiane Empr.Imob.Ltda
M alagueta Empr. S/A
M almequer Empr. S/A
1.315
807
36
2.124
907
602
325
30.496
338
524
34.137
170
8.340
9
2.292
317
375
229
2.207
7.844
29
136
5.616
742
588
160
109
186
78
79
180
354
51
612
8.254
4.304
5.071
899
50
782
115
3.682
889
4.967
3.196
37.095
151
1.345
41
98
7.123
30
3.442
206
6
1.195
2.380
569
742
604
218
44.938
505
1.072
11.985
8.159
85
87
14.404
1.731
1.906
2.343
767
4.020
202
458
886
2.174
12.122
1.019
138
1.002
16
32.233
24
395
100
2.143
100
1.931
111
1.189
2.900
246
200
2.542
4.395
14.700
1.350
24
39
2.324
1.100
1.150
20
15
1.284
530
42
40
240
21
33
7
1.420
15.300
1.345
98
2.812
64
392
15
1.146
350
569
135
2.323
192
323
328
3.530
7.750
949
1.288
9
707
34
2.806
9.228
4.250
338
4.450
952
32.077
181
4
72
31
-
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
2.614
707
1.270
1.100
3.038
325
21.873
25
132
27.656
120
7.008
1.962
307
375
107
2.200
6.253
5.616
742
448
138
5
176
78
180
135
50
6.262
4.065
3.029
50
681
68
3.682
813
2.971
29.841
280
537
98
7.123
30
2.369
184
221
761
730
514
603
201
31.151
68
505
184
10.247
8.159
84
61
10.225
1.705
1.906
794
496
2.568
202
355
638
1.804
10.527
769
127
1.002
22.924
11
307
1.438
64
1.892
81
1.499
1.300
246
200
2.460
1.892
2.966
10.900
24
1.624
20
15
1.284
530
486
240
21
18
7
1.411
13.000
130
1.345
98
1.412
64
14
15
215
937
2.323
192
138
68
71
680
4.000
949
1.288
9
500
34
1.086
2.100
137
369
952
6.869
181
2
31
760
PÁGINA: 104 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Março de 2011
Ativo
Passivo
Em Investidas
Malvaisco Empr.Imob.Ltda
Mandarim Empr.Imob.Ltda
Mandevila Empr.Imob.Ltda
Maracaja Empr.Imob.Ltda
Mardigras Empr. S/A
Marginata Empr. S/A
Marshall Empr. Ltda
Matioca Empr.Imob.Ltda
Melampodio Empr. S/A
Mergonia Empr. S/A
Mesembrianteme Empr.Imob.Ltda
Messina Incorporação SPE Ltda
Minulo Empr. S/A
Molie Empr.Imob.Ltda
Monazita Empr.Imob.Ltda
Monstera Empr. S/A
Moscatu Empr. S/A
Mostardeira Empr. S/A
Mucuna Empr. S/A
Nemofila Empr.Imob.Ltda
Nenufar Empr.Imob.Ltda
Nepeta Empr. S/A
Nicandra Empr. S/A
Nicotiana Empr.Imob.Ltda
Nidus Empr. S/A
Nierembergia Empr.Imob.Ltda
Nievre Empr.Imob.Ltda
Nigela Empr. S/A
Nigra Empr. S/A
Olerácea Empr. S/A
Onagra Empr.Imob.Ltda
Orquídea Inc. Ltda
Oviedo Empr.Imob.Ltda
Paludosum Empr.Imob.Ltda
Panaque Empr.Imob.Ltda
Papaver Empr.Imob.Ltda
Papoila Empr. S/A
Pelargonium Empr.Imob.Ltda
Peloponeso Empr.Imob.Ltda
Peônia Empr.Imob.S/A
Pepo Empr. S/A
Perila Empr. Imob. Ltda
Pervinca Empr. S/A
Pimento Empr. S/A
Piper Empr. S/A
Piracanta Empr. S/A
Piripiri Empr. S/A
Plinia Empr.Imob.Ltda
Poejo Empr.Imob.Ltda
Porto Central Des. Imob.Ltda
Porto Paradiso Inc. S/A
Praça Capital Des. Imob.Ltda
Praça Capital Neg.Imob.Ltda
Praça Paris Des. Imob.S/A
Praça Paris Inc. S/A
Praça Vila Romana Des. Imob.Ltda
Praia do Futuro Empr.Imob.S/A
Prelude Empr. S/A
Primulino Empr. S/A
Procumbens Empr.Imob.Ltda
Prunus Empr. S/A
Pulchela Empr. S/A
Pumila Empr. S/A
Purpurata Empr. S/A
Quadra B-3 Inc. Ltda
Raritá Des. Imob.Ltda
RCI Cons. de Imóveis Ltda
Realengo SPE Emprimento Imob.S/A
Recreio Des. Imob.Ltda
Recreio Empr.Imob.Ltda
Rilstone Empr.Imob.Ltda
Rivulo Empr.Imob.Ltda
Rodolita Empr.Imob.Ltda
Rossi Cons. de Imóveis - Goiânia Ltda
Rossi Cons. de Imóveis Ltda
Rossi Empr.Imob.Ltda
Rossi Ind.de Artefatos de Concreto Ltda
Rossi M elnick Des. Imob.S/A
Rossi M elnick Empr. S/A
Rossi M ontante Inc. S/A
Rossi M orumbi Inc. S/A
Rossi Oscar Porto Inc. Ltda
Rossi Securities Empr.Imob.Ltda
RRTI Des. Imob.Ltda
Rubrum Empr.Imob.Ltda
Rubus Empr. S/A
Rype SPE 3 - Empr. Imob.Ltda
Salmiana Empr. S/A
Sândalo Empr. S/A
1.712
203
193
315
(13)
72
3.751
7.245
750
273
1.568
7.688
819
1.875
313
1.057
545
19.338
161
2.216
766
450
89
31.808
4.734
289
5.326
321
6.608
11.936
1.479
102
29.749
10.824
4.310
5.135
21
193
155
106
747
1.303
2.412
383
167
27.400
46
1.728
172
348
938
33
2.943
305
530
1.635
50
5.030
101
350
492
516
138
422
8.141
10.369
8.985
194
5.734
314
361
255
150
1.026
7.628
22
16
1.041
5.642
10
7.123
205
14
397
413
530
262
4.345
1.024
3.267
453
(34)
8.331
9.111
2.019
30
15
36.722
9.157
202
5
2.429
1.364
20.159
1.054
6
2.143
995
289
390
4.492
2.800
286
143
34.927
9
2.488
12
1.434
3.050
5.401
16
446
5.105
931
1
89
4.561
548
387
940
500
100
5.131
15
10
11.350
500
94
224
1.000
2.134
2
3
10.677
7
6.050
1.649
2.639
125
14
1.948
1.000
2.125
6.278
236
638
4.850
8.539
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
1.304
12
193
109
(13)
72
7
492
285
273
1.568
4.849
5.130
657
278
1.000
405
14.937
161
1.966
766
69
26.125
3.141
289
4.507
125
6.041
11.756
1.209
42
12.812
8.613
4.305
21
103
155
291
1.298
2.412
3
151
23.091
46
1.646
1
247
595
20
2.942
305
530
50
4.009
100
100
357
397
138
393
8.141
6.358
6.699
94
4.755
224
251
137
986
6.929
13
733
2.814
1.395
205
14
228
407
530
163
2.688
842
2.175
453
(40)
8.331
4.491
17
15
28.572
2.465
2
5
466
6.144
20.086
580
1
625
293
2.792
2.800
286
143
23.490
15
12
726
1.700
16
425
5.105
89
4.464
548
387
940
500
2.131
15
10
5.500
224
1.000
2.697
2
3
9.174
7
4.357
1.649
87
1.797
600
1.433
4.719
52
494
1.700
4.721
82
PÁGINA: 105 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Março de 2011
Ativo
Passivo
Em Investidas
Sanderae Empr.Imob.Ltda
Sanquezia Empr.Imob.Ltda
Santa Adalsinda Empr.Imob.Ltda
Santa Adelaida Empr.Imob.Ltda
Santa Adelvina Empr.Imob.Ltda
Santa Agape Empr.Imob.Ltda
Santa Agia Empr.Imob.Ltda
Santa Alfreda Empr.Imob.Ltda
Santa Amanda Empr.Imob.Ltda
Santa Apolonia Empr.Imob.Ltda
Santa Arcangela Empr.Imob.Ltda
Santa Aurelia Empr.Imob.Ltda
Santa Avelina Empr.Imob.Ltda
Santa Beatriz Empr.Imob.Ltda
Santa Belina Empr.Imob.Ltda
Santa Bertila Empr.Imob.Ltda
Santa Bibiana Empr.Imob.Ltda
Santa Brenda Empr.Imob.Ltda
Santa Brigida Empr.Imob.Ltda
Santa Cacilda Empr.Imob.Ltda
Santa Camila Empr.Imob.Ltda
Santa Carissima Empr.Imob.Ltda
Santa Celestina Empr.Imob.Ltda
Santa Cordelia Empr.Imob.Ltda
Santa Dionisia Empr.Imob.Ltda
Santa Doroteia Empr.Imob.Ltda
Santa Duna Empr.Imob.Ltda
Santa Edite Empr.Imob.Ltda
Santa Emereciana Empr.Imob.Ltda
Santa Enriqueta Empr.Imob.Ltda
Santa Esperança Empr.Imob.Ltda
Santa Estefania Empr.Imob.Ltda
Santa Eufrosina Empr.Imob.Ltda
Santa Eulalia Empr.Imob.Ltda
Santa Exuperia Empr.Imob.Ltda
Santa Fausta Empr.Imob.Ltda
Santa Felicidade Inc. S/A
Santa Fidelmia Empr.Imob.Ltda
Santa Flavia Empr.Imob.Ltda
Santa Francisca Empr.Imob.Ltda
Santa Gaudencia Empr.Imob.Ltda
Santa Genoveva Empr.Imob.Ltda
Santa Georgia Empr.Imob.Ltda
Santa Giana Empr.Imob.Ltda
Santa Gisela Empr.Imob.Ltda
Santa Gontilda Empr.Imob.Ltda
Santa Gundelina Empr.Imob.Ltda
Santa Hermelinda Empr.Imob.Ltda
Santa Humbelina Empr.Imob.Ltda
Santa Iza Empr.Imob.Ltda
Santa Joconda Empr.Imob.Ltda
Santa Justina Empr.Imob.Ltda
Santa Kilian Empr.Imob.Ltda
Santa Lucrecia Empr.Imob.Ltda
Santa M anuela Empr.Imob.Ltda
Santa M argarete Empr.Imob.Ltda
Santa M argarida Empr.Imob.Ltda
Santa M ariana Empr.Imob.Ltda
Santa M arianela Empr.Imob.S/A
Santa M atilda Empr.Imob.Ltda
Santa M aura Empr.Imob.Ltda
Santa M elania Empr.Imob.Ltda
Santa M ena Empr.Imob.Ltda
Santa Narcisa Empr.Imob.Ltda
Santa Natalia Empr.Imob.Ltda
Santa Nina Empr.Imob.Ltda
Santa Noemia Empr.Imob.Ltda
Santa Odete Empr.Imob.Ltda
Santa Odilia Empr.Imob.Ltda
Santa Olga Empr.Imob.Ltda
Santa Otavia Empr.Imob.Ltda
Santa Paloma Empr.Imob.Ltda
Santa Patrícia Empr.Imob.Ltda
Santa Quitéria Empr.Imob.Ltda
Santa Ruth Empr.Imob.Ltda
Santa Sabina Empr.Imob.Ltda
Santa Silvana Empr.Imob.Ltda
Santa Silvia Empr.Imob.Ltda
Santa Sofia Empr.Imob.Ltda
Santa Solange Empr.Imob.Ltda
Santa Sueli Empr.Imob.Ltda
Santa Susana Empr.Imob.S/A
Santa Taciana Empr.Imob.Ltda
Santa Tarcila Empr.Imob.Ltda
Santa Tatiana Empr.Imob.Ltda
Santa Teodata Empr.Imob.Ltda
Santa Veneranda Empr.Imob.Ltda
Santa Veronica Empr.Imob.Ltda
Santa Zenaide Empr.Imob.Ltda
Santa Zenobia Empr.Imob.Ltda
Santa Zoraide Empr.Imob.Ltda
Santo Abaco Empr.Imob.Ltda
Santo Adalberto Empr.Imob.Ltda
Santo Agapito Empr.Imob.Ltda
Santo Agostinho Empr.Imob.Ltda
Santo Alberto Empr.Imob.Ltda
18.108
830
50
1.777
2.570
322
1.623
1.595
1.940
2.757
4.599
5.320
92
18.005
74
22
433
2.491
255
549
1.750
43
5.436
1.556
1.682
670
3.134
7.263
416
277
7.484
329
30
105
1.378
42
317
55
350
101
627
373
340
102
904
3.484
745
695
155
180
5.445
2.084
6.097
3.015
86
506
678
755
15.290
196
1.045
10.194
1.038
78
21
5.653
28.507
146
85
142
119
642
11.427
5.202
832
5.873
1.418
1.258
171
231
104
1.150
52
11.479
242
2.447
245
188
16.265
1.687
155
13.817
247
885
190
2.688
4.029
17.152
21
23
386
1.085
6
1.272
649
3.064
2.500
2
10
20
25
945
21
374
621
17
2.371
54
21
11
15
1.901
7
1
774
71
7
14
8
5.345
3
14
14
10
238
4.880
59
7
18
10
48
466
12
3.623
2.251
25
500
40
282
43
5.406
403
16.643
422
-
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
12.628
480
50
1.767
1.713
311
1.446
1.584
1.515
1.846
4.100
2.641
810
9.204
74
22
308
1.251
229
175
1.505
43
2.876
1.400
1.329
609
134
4.234
416
276
5.017
107
30
4
47
42
324
54
350
1
2
6
340
102
113
2.527
115
80
131
129
3.905
2.084
5.872
2.291
55
494
538
755
7.846
176
1.043
6.218
1.038
64
21
3.334
23.151
113
75
119
107
456
8.088
5.202
510
4.009
1.381
1.202
91
231
95
300
52
8.267
242
1.087
245
138
5.138
1.183
15
10.794
247
879
190
1.791
3.979
12.644
21
23
238
456
6
199
430
3.064
2
10
20
25
756
21
64
77
17
607
25
21
11
15
1.901
7
1
680
71
7
14
8
5.340
3
14
1
10
158
165
7
18
10
15
13
12
472
1.951
25
40
282
43
6
234
10.319
413
-
PÁGINA: 106 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
M arço de 2011
Ativo
Passivo
Em Investidas
Santo Albino Empr.Imob.Ltda
Santo Alexandre Empr.Imob.Ltda
Santo Amadeu Empr.Imob.Ltda
Santo Ambrosio Empr.Imob.S/A
Santo Anastacio Empr.Imob.S/A
Santo Anatolio Empr.Imob.Ltda
Santo Angelo Empr.Imob.Ltda
Santo Anselmo Empr.Imob.S/A
Santo Antão Empr.Imob.Ltda
Santo Artemio Empr.Imob.Ltda
Santo Atanasio Empr.Imob.Ltda
Santo Atiliano Empr.Imob.Ltda
Santo Audifax Empr.Imob.Ltda
Santo Aureliano Empr.Imob.Ltda
Santo Eduardo Empr.Imob.Ltda
Santo Egidio Empr.Imob.Ltda
Santo Elias Empr.Imob.Ltda
Santo Erasmo Empr.Imob.Ltda
Santo Estanislau Empr.Imob.Ltda
Santo Estevão Empr.Imob.Ltda
Santo Eugenio Empr.Imob.Ltda
Santo Eusebio Empr.Imob.Ltda
Santo Evaristo Empr.Imob.Ltda
Santo Expedito Empr.Imob.S/A
Santo Exuperancio Empr.Imob.Ltda
Santo Herculano Empr.Imob.Ltda
Santo Higino Empr.Imob.Ltda
Santo Hilario Empr.Imob.Ltda
Santo Humberto Empr.Imob.Ltda
Santo Ildefonso Empr.Imob.Ltda
Santo Inacio Empr.Imob.Ltda
Santo Inocencio Empr.Imob.Ltda
Santo Irineu Empr.Imob.Ltda
Santo Isidoro Empr.Imob.Ltda
Santo Isidro Empr.Imob.Ltda
Santo Ivo Empr.Imob.Ltda
Santo Onesimo Empr.Imob.Ltda
Santo Onofre Empr.Imob.Ltda
Santo Orestes Empr.Imob.Ltda
Santo Orlando Empr.Imob.Ltda
Santo Ovidio Empr.Imob.Ltda
Santo Ulrico Empr.Imob.Ltda
Santo Uriel Empr.Imob.Ltda
São Basilio Empr.Imob.Ltda
São Beltran Empr.Imob.Ltda
São Benildo Empr.Imob.Ltda
São Bertino Empr.Imob.Ltda
São Bessario Empr.Imob.Ltda
São Bonifácio Empr.Imob.S/A
São Braulio Empr.Imob.Ltda
São Bruno Empr.Imob.Ltda
São Caemon Empr.Imob.Ltda
São Celestino Empr.Imob.Ltda
São Cesario Empr.Imob.Ltda
São Constantino Empr.Imob.Ltda
São Cornelio Empr.Imob.Ltda
São Crisanto Empr.Imob.Ltda
São Crispim Empr.Imob.Ltda
São Crispiniano Empr.Imob.Ltda
São Damaso Empr.Imob.Ltda
São Daniel Empr.Imob.Ltda
São Desiderio Empr.Imob.Ltda
São Dionisio Empr.Imob.Ltda
São Fabiano Empr.Imob.Ltda
São Felix Empr.Imob.Ltda
São Fiacre Empr.Imob.Ltda
São Fidelis Empr.Imob.Ltda
São Fidenciano Empr.Imob.Ltda
São Gabino Empr.Imob.Ltda
São Genciano Empr.Imob.Ltda
São Gerôncio Empr.Imob.Ltda
São Gildasio Empr.Imob.Ltda
São Gonzalo Empr.Imob.Ltda
São Gotardo Empr.Imob.Ltda
São Hipolito Empr.Imob.Ltda
São Lorenzo Empr.Imob.Ltda
São Mamede Empr.Imob.Ltda
São Mancio Empr.Imob.Ltda
São Marçal Empr.Imob.Ltda
São Marcelino Empr.Imob.Ltda
São Marcelo Empr.Imob.Ltda
São Mariano Empr.Imob.Ltda
São Mario Empr.Imob.Ltda
São Martim Empr.Imob.Ltda
São Mauricio Empr.Imob.Ltda
São Maurilio Empr.Imob.Ltda
São Mucio Empr.Imob.Ltda
São Narcisio Empr.Imob.Ltda
São Nazario Empr.Imob.Ltda
São Nicodemus Empr.Imob.Ltda
São Pelagio Empr. Imob. Ltda
São Petronius Empr. Imob. Ltda
São Placido Empr. Imob. Ltda
São Procopio Empr.Imob.Ltda
São Quirino Empr.Imob.Ltda
202
148
36
2.465
1.438
135
3.236
1.104
312
973
980
321
654
222
131
2.916
295
10.307
9.977
903
281
3.208
11.178
851
230
383
1
22
54
2.252
667
464
828
592
179
1.539
173
1.450
229
2.059
327
230
808
2.855
556
586
961
5.226
183
1.849
266
821
1.054
2.117
1.111
285
931
7.576
7.838
362
418
1.686
1.757
951
2.664
668
2.106
37
2.371
888
1.831
467
1.334
118
1.981
2.535
21
2.153
1.412
126
464
1.483
1.971
13.956
5.397
15
6.911
31
1.489
1.296
1.082
110
1.205
1.132
412
1.663
7.705
325
450
9
6
250
70
43
30
3
7.997
403
16
1.928
1.223
1
857
7
5
231
2
162
27
41
14
29
679
71
558
21
80
217
5.521
253
41
10
302
103
9
634
27
525
1.480
733
9
29
837
872
10
10
24
10
26
111
18
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
201
118
36
2.004
1.337
124
3.101
953
312
823
714
213
273
122
11
2.316
295
5.535
6.551
903
181
2.281
7.855
231
11
329
22
33
1.056
370
429
828
383
179
1.392
173
1.251
229
1.819
271
177
605
2.144
556
182
844
3.526
183
1.389
262
535
946
1.472
920
282
719
6.648
6.511
336
185
1.687
1.487
751
2.654
537
1.583
37
1.496
888
1.831
392
754
2
1.763
1.327
21
1.765
1.151
101
223
1.233
1.180
9.661
4.037
4.310
31
1.388
1.271
861
10
1.203
951
212
864
4.667
325
9
6
2
13
15
3
4.808
96
16
717
771
1
857
7
5
43
2
161
16
41
14
29
463
71
390
21
72
10
2.518
253
41
10
30
103
9
634
16
30
886
13
9
29
391
10
10
24
10
26
111
17
84
PÁGINA: 107 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Março de 2011
Ativo
Passivo
Em Investidas
São Raimundo Empr.Imob.Ltda
São Ranieri Empr.Imob.Ltda
São Remigio Empr.Imob.Ltda
São Ricardo Empr.Imob.Ltda
São Rodrigo Empr.Imob.Ltda
São Severino Empr.Imob.Ltda
São Severo Empr.Imob.Ltda
São Silvestre Empr.Imob.Ltda
São Tarcisio Empr.Imob.Ltda
São Telmo Empr.Imob.Ltda
São Teobaldo Empr.Imob.Ltda
São Teofilo Empr.Imob.Ltda
São Torquato Empr.Imob.Ltda
São Tranquilino Empr.Imob.Ltda
São Columbano Empr.Imob.Ltda
São Norberto Empr. Imob. Ltda
Sarapo Empr.Imob.Ltda
Sarre Empr.Imob.Ltda
SCP Alegro - Araucaia Empr.
Sempreflores Empr.Imob.Ltda
Senecio Empr. S/A
Shuarbe Empr.Imob.Ltda
Shuarbe Inc. de Empr.Imob.Ltda
Sibipuruna Empr.Imob.Ltda
Simeto Empr.Imob.Ltda
Sinuatum Empr.Imob.Ltda
SPE Pier Empr.Imob.Ltda
Tabebuia Empr. S/A
Tadorna Empr.Imob.Ltda
Talauma Empr. S/A
Tanais Empr.Imob.Ltda
Tapiriri Empr. S/A
Tenela Empr. S/A
Tessalia Empr.Imob.Ltda
Tindaro Empr.Imob.Ltda
Tracia Empr.Imob.Ltda
Trifila Empr. S/A
Trimestis Empr. S/A
Trombeta Empr. S/A
Tropicana Empr. S/A
Tulipa Inc. Ltda
Tumbergia Empr. S/A
Tunico Empr.Imob.Ltda
Valeriana Empr.Imob.Ltda
Vardaman Empr.Imob.Ltda
Vendeia Empr.Imob.Ltda
Venusta Empr.Imob.Ltda
Vernonia Empr.Imob.Ltda
Vicença Empr.Imob.Ltda
Vila Albani Empr.Imob.Ltda
Vila Flora Hortolândia Empr.Imob.Ltda
Vila Solo Empr.Imob.Ltda
Vilaine Empr.Imob.Ltda
Visnaga Empr. S/A
Vitis Empr. S/A
Volturno Empr.Imob.Ltda
Wtorre XLI Des. Imob.Ltda
Wtorre XLV Des. Imob.Ltda
Zuquini Empr. S/A
Outros
Em Consórcios
Cons. Acauã
Cons. Agrimensor Sugaya 2
Cons. Allegro
Cons. Allure Condominium Club
Cons. Alpen Haus
Cons. Alta Vista
Cons. Alto Petrópolis
Cons. Ambient
Cons. Amemiya Res. 2
Cons. Ampla
Cons. André Rocha
Cons. Arboreto M anaus
Cons. Arboris Praças Res. I
Cons. Art Residence
Cons. Arte Parque
Cons. Atelier Aquarela
Cons. Atelier Galeria
Cons. Atmosfera
Cons. Autentique
Cons. Authentic Recife
Cons. Avallon 1
Cons. Avallon 2
Cons. Avallon 3
Cons. Avallon Pq. das Praças
Cons. Avallon Pq. das Praças 2
Cons. Avalon Hortolândia Cond 1
Cons. Avalon Hortolândia Cond 2
Cons. Bairro do M atão
Cons. Barão do Café
Cons. Barra Central Park Garden
Cons. Barra M ais
Cons. Barreiro
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
983
8
559
16.320
422
65
273
586
446
56
364
210
1.389
470
770
57
625
1.549
10
3.357
728
606
4.403
575
44
7.569
9.016
404
243
404
2.522
11.689
125
1.235
1.136
137
21
131
1.602
1.854
229
14.044
32
1.473
(79)
100
2.044
1.148
191
39
1.129
34.820
952
64
180
1.728
350
81
345
416
6
1.580.622
1.957
8.690
10
30
41
10
263
43
22
1
101
1.850
573
9.908
10
114
217
345
53
55
32.208
127
225
650
53
15.588
41
5
752.217
743
8
555
12.536
321
39
167
313
446
56
316
2
298
406
770
39
163
1.119
10
2.341
728
338
4.311
552
5.278
5.726
350
120
214
2.500
11.689
97
961
1.136
102
131
1.602
1.803
228
8.413
332
954
(79)
100
1.869
1.123
91
1.084
25.955
785
105
2.517
350
54
319
366
4
1.160.310
641
2.190
6
30
41
10
11
43
22
1
32
1.000
76
5.177
10
217
53
15.297
259
60
225
53
552
55
1.049
41
5
441.427
27
10
1.275
1.479
117
141
24
13
7
2.426
19
236
37
10
629
346
162
3.479
3.892
54
68
19
26
529
70
97
22
13
81
4.446
129
10
14.260
49
20.620
20
4.820
31
36.840
135
7
143
11
10.688
-
10
1.251
1.064
63
141
24
14
7
2.074
15
30
21
578
234
98
3.454
767
1
67
25
20
590
183
65
18
12
81
2.085
94
10
13.444
49
19.677
20
4.820
22
33.887
11
7.975
42
-
PÁGINA: 108 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Março de 2011
Ativo
Passivo
Em Consórcios
Cons. Beach Village
Cons. Benin 2
Cons. Botanique - Praças Res.
Cons. Boulevard A
Cons. Boulevard B
Cons. Brooklin to Live
Cons. Caapuã
Cons. Cachamorra
Cons. Cadiz Qd. E
Cons. Caio Ramos
Cons. Caribe
Cons. Carrossel Manaus
Cons. Casas de Gaia - Cond 1
Cons. Casas de Gaia - Cond 2
Cons. Centre Ville I
Cons. Centre Ville II
Cons. Chác. Santo Antonio Vivanti
Cons. Cidade Jardim
Cons. Cidade Ocidental SQ7
Cons. Cidade Ocidental SQ9
Cons. Cidade Verde
Cons. Clube Tuiuti
Cons. Comercial Andradas
Cons. Cond. Comercial Praça Capital
Cons. Cond. das Hortências - Vot 1B
Cons. Cond. das Orquídeas - Vot 3A
Cons. Cond. das Tulipas - Vot 2B
Cons. Cond. dos Girassóis - Vot 2C
Cons. Cond. dos Ipês - Vot 4A
Cons. Cond. Due Home Design
Cons. Cond. Encanto
Cons. Cond. Osasco Prime Boulevard
Cons. Cond. Res. Croma
Cons. Cond. Res. Up Life
Cons. Cond. Rossi Ideal Jardim Paineira
Cons. Cond. Verano
Cons. Cond. Verdi
Cons. Cond. Verdi 2
Cons. Convivence
Cons. Cores de M ogi
Cons. Country
Cons. Coxipó I
Cons. Coxipó III
Cons. Del Monte
Cons. Dueto
Cons. Dueto Boulevard
Cons. Dueto Pq. Prado
Cons. Duets Office Tow ers
Cons. Esteio Belo
Cons. Esteio Benin Novo
Cons. Every Day
Cons. Facis 1
Cons. Fascino
Cons. Fazenda Mingone
Cons. Feijo
Cons. Fiateci
Cons. Fibrasa Connection
Cons. Fórum Business Center
Cons. Galeria Boullevard 2
Cons. Garden UP
Cons. Garten Haus
Cons. Gemini Parque Prado Q. 28 E
Cons. Giardino
Cons. Giardino Casas de Florença
Cons. Girassol
Cons. Gragoatá Bay Res.
Cons. Guaipá
Cons. Guandu-Sapé
Cons. Hemisphere
Cons. Horizonte
Cons. Horizontes Praças Res.
Cons. Hortolândia Cond 6
Cons. Hortolândia Laranjeiras
Cons. Hortolândia Pitangueiras
Cons. Humaitá - Quadra K
Cons. humaitá Alqueires
Cons. Ideal Conquista
Cons. Ideal Jardim das Margaridas
Cons. Ideal Jardim Ipiranga
Cons. Ideal Passeio
Cons. Iguatemi POA
Cons. Illimité - Cond. Empresarial
Cons. Ipiranga One
Cons. Janga
Cons. Jardim do Lago 1
Cons. Jardim Jequitibá
Cons. Jardim Umuarama
Cons. Jardinatti
Cons. Jardinatti 2
Cons. Jardins Praças Res.
Cons. Le Soleil
Cons. Liberty Green
Cons. L'Office
Cons. Lojas Lívia 3
Cons. Mais + Passeio do M indú
7
232
3
33
34
68
66
10
55
17
250
274
134
17
44
6
99
59
258
525
160
29
10
82
201
17
12
18
1.238
264
190
1.368
396
27
362
515
452
230
330
739
80
10
2.530
73
48
133
35
27
223
1.454
13
38
81
58
450
29
12
19
62
75
2.349
9
22
636
10
3.614
119
200
23
31
59
26
517
518
36
29
154
209
94
195
12
54
16
608
13
69
514
389
81
50
40
22
1
12.222
13
4
107
1
16.675
5.987
3.516
162
10
9.620
1.180
1.844
11
588
4
3
12
11
43
2.712
18.398
27
3.114
105
2.194
26
4
61
78
15.385
3
-
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
14
178
28
29
29
68
47
10
34
17
187
234
123
20
22
10
64
55
41
335
29
10
73
206
26
26
83
200
189
190
1.315
396
21
656
194
328
175
287
739
2.530
15
182
17
37
6
162
1.427
13
10
81
58
338
139
13
153
90
50
1
33
111
1.203
13
19
474
3.563
129
130
74
31
44
31
517
518
30
6
150
156
503
29
124
12
43
16
513
13
60
413
270
61
50
38
11
1
8.797
107
1
14.191
5.987
3.516
162
10
991
1.159
29
11
588
124
3
2
11
43
153
90
50
2.712
16.561
27
3.105
105
2.178
26
4
5.398
61
78
12.489
3
-
86
PÁGINA: 109 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
M arço de 2011
Ativo
Passivo
Em Consórcios
Cons. Maison Fenícia
Cons. Manguinhos - Serra 4
Cons. Manguinhos - Serra 5
Cons. Marília 2
Cons. Massimo Alto da Móoca
Cons. Moinho dos Ventos - Q14
Cons. Monte Serrat
Cons. Naturale
Cons. Navegantes Res. 02
Cons. Noroeste Fase 5 Proj. J
Cons. Orizzonte II
Cons. Orizzonti Di San Carlo
Cons. Orquidário
Cons. Pablo Picasso
Cons. Palmeira Curitiba
Cons. Pantai Península
Cons. Park Style
Cons. Parque Belo
Cons. Parque Villa Lobos
Cons. Passeio Embaré
Cons. Pastifício Selmi
Cons. Pateo Catalunya
Cons. Patio S. Carlos - Com 1
Cons. Patio S. Carlos - Com 2
Cons. Paulistano
Cons. Pedreirinha
Cons. Persona Ventura
Cons. Personale Residence
Cons. Platinum Aleixo
Cons. Platô 2
Cons. Platô 3
Cons. Platô SJC
Cons. Plaza
Cons. Pneuback I
Cons. Praça Capital 1
Cons. Praça Capital Dois
Cons. Praça Maior
Cons. Praças Res.-Funcef
Cons. Praças Res.-Funcef 2
Cons. Privilege
Cons. Recanto Praças Res.
Cons. Recanto Verde 1
Cons. Recanto Verde 2
Cons. Res. Aquagreen
Cons. Res. de Espanha
Cons. Res. Life Centro
Cons. Res. Life da Villa
Cons. Res. Life Ponta Negra
Cons. Res. Rossi Allegra II
Cons. Res. Rossi Vanguarda
Cons. Reserva Campolim
Cons. Reviva - Cond 1
Cons. Rivieira
Cons. Riviera Vertical
Cons. Rossi Alegra 1
Cons. Rossi Alegra 3
Cons. Rossi Antilhas
Cons. Rossi Arboreto
Cons. Rossi Atlântida
Cons. Rossi Barra Único
Cons. Rossi Delos Cond. 1
Cons. Rossi Delos Cond. 2
Cons. Rossi Ideal Água Bela
Cons. Rossi Ideal Água Doce
Cons. Rossi Ideal Lírio D'água - Pq. Prado 28H
Cons. Rossi Ideal Parque Alto
Cons. Rossi Ideal Parque Sugaya
Cons. Rossi Ideal Perimetral
Cons. Rossi Ideal Vila Nova
Cons. Rossi Ideal Vitótia Régia
Cons. Rossi Lumina Parque Clube
Cons. Rossi Mais Engenho Real
Cons. Rossi Mais Reserva Imperial
Cons. Rossi Mais Solares
Cons. Rossi Mais Vista Bela
Cons. Rossi Parque Ibirapuera
Cons. Rossi Parque Laranjeiras
Cons. Rossi Parque Nova Cidade L - QD. C03
Cons. Rossi Piazza Praças Res.
Cons. Rossi Prediletto
Cons. Rossi Rio Branco Corporate
Cons. Rossi Viva
Cons. Rossini
Cons. Rubem Berta
Cons. Rubem Berta II
Cons. Rubem Berta III
Cons. Rubem Berta IV
Cons. SCN - Asa Norte
Cons. Serrano I
Cons. Serrano II
Cons. Shine
Cons. Sirius
Cons. Solar Alta Vista
180
86
62
15
159
50
869
229
12
35
25
705
208
50
7
473
21
138
4.650
31
8
4.473
52
164
16.602
21
35
731
51
30
51
27
11
120
18
227
1
14
511
120
15
321
215
96
85
171
389
21
48
368
310
70
482
84
99
520
16
30
548
106
136
750
24
201
120
45
107
45
26
34
107
48
55
196
472
32
85
29
68
3.813
544
28
1.651
104
287
802
575
50
25
25
25
40
40
50
494
35
53
59
109
2.193
342
518
26
11.855
25
1
14.641
287
4.085
550
14
3
3
5
1.180
70
11.585
53
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
86
62
15
152
40
836
234
18
21
385
128
11
94
38
103
4.562
26
8
4.411
52
132
16.589
8
727
30
51
23
7
1
17
3
464
120
15
400
187
80
68
171
224
25
312
30
440
18
98
471
12
475
106
87
750
113
1
19
28
32
25
87
39
45
127
440
1
13
10
2
3.659
49
10
1.638
70
287
751
575
661
37
93
2.287
342
518
9.826
25
1
10.557
287
4.085
550
14
3
5
1.180
70
9.963
26
PÁGINA: 110 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Março de 2011
Ativo
Passivo
Em Consórcios
Cons. Solis Office Moema
Cons. Soneto
Cons. Speciale
Cons. Splendor Parque Prado
Cons. Splendore
Cons. Suzano 2
Cons. Sylvania
Cons. Tancredo Neves
Cons. Tatalité
Cons. Taubaté - Luggar
Cons. Terra M ater
Cons. Terraços Praças Res.
Cons. Tirol
Cons. Três Barras 1
Cons. Triade
Cons. Ulbra - Qd E2
Cons. Ulbra - Qd F
Cons. Ulbra-Ipiranga Qd. A
Cons. Ulbra-Ipiranga Qd. B
Cons. Ulbra-Ipiranga Qd. C
Cons. Universe
Cons. Vale do Sereno
Cons. Valinhos - M onir
Cons. Ventanas Nature Resort
Cons. Ventura Res. Club
Cons. Vernissage
Cons. Vertice 2
Cons. Vertice 3
Cons. VG Fun Residence
Cons. Via Office
Cons. Vida Bella
Cons. Vigor fase 3
Cons. Vila Brasil
Cons. Vila da M angueira
Cons. Vila Flora Hortolândia Cond 2
Cons. Vila Flora Votorantim 1F
Cons. Vila Flora Votorantim 2A
Cons. Vila Geribá
Cons. Vila Guaratiba
Cons. Vila Imperial
Cons. Vila Itacaré
Cons. Vila Toscana 1
Cons. Vila Ventura
Cons. Villa Flora Votorantim 2F - Violetas
Cons. Villa Jardim - Cond. 2 - Azaléa
Cons. Villa Jardim - Cond. 3 - Orquídea
Cons. Villa Jardim - Cond. Jasmim
Cons. Villa Jardim - Cond. Lirio
Cons. Villagio Praças Res.
Cons. Vintage
Cons. Vitality
Cons. Vitória Bay
Cons. Vivace
Cons. Vivenda Ecoville
Cons. Vivendas do Lago
Cons. Weekend
Cons. Wonder - Cond. 1
Cons. Yolanda
Cons. Boulevard Rebouças
Cons. Campo Grande III GB 3
Cons. Praia Grande
Cons. Rossi Ideal Águas Claras
Cons. Spot Galleria
Parceria Garnero
Parceria Haras Patente
Outros
40
264
253
29
32
5
51
84
14
326
11
13
15
90
10
67
141
120
457
870
10
1.957
86
5
16
353
2.448
23
5
35
13
114
525
8
555
12
327
291
85
19
239
10.280
159
229
306
10
318
7
16
2.901
10
18
1.147
104
152
905
178
2.354
13
9
36
35
42
47
30
14
5
191
325
59
132
877
4
122.288
1.702.910
4.783
5
695
130
29
1.311
288
85
20.821
2
13
6.763
6
5.717
19.428
8.865
735
14
13
9
17
2
299.102
1.051.319
Dezembro de 2010
Ativo
Passivo
3
260
252
50
5
42
82
5
163
17
14
15
81
10
56
132
107
457
870
7
1.957
3
5
5
80
1.818
15
18
31
4
91
442
497
11
218
274
50
7
239
10.273
146
229
300
10
334
7
12
9
18
1.147
137
164
438
178
176
13
24
42
31
40
58
13
5
190
18
32
94
877
6
100.132
1.260.442
4.583
695
119
1.154
288
85
19.255
4.106
6
4.608
17.911
7.541
735
14
8
9
5
259.592
701.019
88
PÁGINA: 111 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
b)
Operações
(b.1) Obrigações com contratos de locação de salas comerciais:
Data da
operação
Empresa
vinculada
Setembro
de 2008
Itabens
Construção e
Adminstração Ltda
Agosto
de 2010
5R Offices
Participações Ltda
Objeto do contrato
2 (duas) salas
comerciais, para
readequação de
escritório regional na
cidade de Campinas.
3 (três) salas comerciais,
para expansão da sede
administrativa na cidade
de São Paulo
Valor
mensal
Prazo de
duração
Claúsulas
de reajuste
31
Anual pelo
10 anos IGP-M
6
Anual pelo
24 meses IPCA
Efeito no resultado
consolidado
Março de Março
2011
de 2010
97
92
19
116
92
(b.2) Venda de unidades imobiliárias:
Data da
operação
Empresa ou
pessoa física
vinculada
Setembro
de 2009
5R Offices
Março de
2010
5R Offices
Agosto de
2010
Renato Gamba
Rocha Diniz
Setembro
de 2010
5R Offices
Dezembro
de 2010
5R Offices
Objeto do contrato
12 unidades imobiliárias,
de um total de 600
unidades lançadas, do
empreendimento Osasco
Prime Center.
de um total de 180
empreendimento Rossi
Ipiranga One.
1 unidade imobiliária, de
um total de 28 unidades
lançadas, do
empreendimento Casas
de Gaia.
de um total de 383
empreendimento Fibrasa
Connection.
de um total de 247
empreendimento Forum.
Preço
total
Preço/m²
(em reais)
Condições
do contrato
Saldo a receber
Março
Dezembro
de 2011 2010
Efeito no resultado
consolidado
Março
Março
de 2011 de 2010
2.508
Recebimento
em até 180
5.200 meses
2.334
2.326
57
15
2.235
5.034
Recebimento
em até 180
meses
2.198
2.194
12
458
2.817
Recebimento
em até 43
meses
484
482
3
-
7.480
Recebimento
em até 230
meses
4.751
4.770
(4)
-
5.598
Recebimento
em até 216
meses
1.816
11.583
1.824
11.596
(2)
66
473
520
5.221
1.813
A venda dessas unidades foi realizada a preço e condições de mercado, de
forma parcelada, conforme cláusulas contratuais descritas na nota explicativa
nº 2.6.
c) Remuneração da Administração e Diretoria
A verba global e anual autorizada pela Assembléia Geral Ordinária, para o
exercício de 2011, foi fixada em R$12.000 para a remuneração fixa e variável.
Atualmente, nossos membros do Conselho de Administração e Diretoria
detêm, em conjunto, 1.637.575 ações da Companhia, das quais 30.658 ações
foram adquiridas como pré-condição para participar do Plano de Opções de
PÁGINA: 112 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Compra de Ações “Programa 2008”, 147.668 ações do “Programa 2009” e
830.000 ações do “Programa de opção de compra de ações restritas”.
O montante da remuneração acumulada até 31 de março de 2011 foi assim
distribuído:
Remuneração
fixa
Conselheiros
Diretores estatutários
Variável
233
896
1.129
Total
-
233
896
1.129
20. RECEITAS
A composição da receita operacional líquida é demonstrada a seguir:
Controladora
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
Venda de imóveis
Serviços prestados
Impostos sobre vendas e serviços
65.725
615
(1.396)
64.944
Consolidado
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
115.026
349
(3.502)
111.873
609.978
1.135
(13.550)
597.563
473.553
933
(13.780)
460.706
21. CUSTO DOS IMÓVEIS VENDIDOS E SERVIÇOS PRESTADOS
A composição do custo dos imóveis vendidos e serviços prestados está
demonstrada a seguir:
Custos dos imóveis vendidos e serviços prestados
Custos financeiros
Consolidado
Controladora
31/03/2011
31/03/2010
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
(21.117)
(73.064)
(399.755)
(310.154)
(22.422)
(21.210)
(40.082)
(32.841)
(43.539)
(94.274)
(439.837)
(342.995)
22. DESPESAS/RECEITAS OPERACIONAIS
a) Despesas administrativas
Controladora
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
Salários e benefícios a empregados
Serviços de terceiros
Aluguéis
Energia, água e comunicação
Outras despesas
34.270
2.260
5.140
1.939
1.081
2.624
47.314
22.622
2.026
3.007
1.223
738
3.529
33.145
Consolidado
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
35.973
2.260
6.556
2.530
1.355
3.931
52.605
23.401
2.026
3.582
1.541
1.313
3.761
35.625
90
PÁGINA: 113 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
b) Despesas comerciais
Controladora
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
Marketing e publicidade
Estandes de vendas
Gastos com novos projetos
11.477
188
11.665
Consolidado
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
4.197
816
5.013
66.230
188
66.418
33.519
4.308
816
38.643
c) Outras despesas operacionais líquidas
Ganho (perda) na alienação de investimentos
Realização do valor excedente ao contábil na compra
Outras receitas\(despesas), líquidas
Consolidado
Controladora
31/03/2011
31/03/2010
31/03/2011
31/03/2010
(reapresentado)
(reapresentado)
(1.119)
(45)
(747)
40
(1.766)
(1.167)
(424)
(2.000)
(424)
(2.000)
(50)
(62)
(3.359)
(3.212)
(1.233)
(1.960)
23. RESULTADO FINANCEIRO
É composto por:
31/03/2011
(reapres.)
Rendimentos de aplicações financeiras
Juros recebidos
Outras
Despesas bancárias
IOF
Encargos sobre capital de giro
Descontos concedidos
Outras
Controladora
31/03/2010
(reapres.)
16.328
461
390
17.179
(500)
(2.324)
(474)
(3.789)
(7.087)
10.092
31/03/2011
(reapres.)
Consolidado
31/03/2010
(reapres.)
14.158
500
882
15.540
20.154
1.457
1.270
22.881
(212)
(646)
(2.434)
(1.053)
(4.345)
11.195
(3.025)
(543)
670
(10.766)
(1.335)
(14.999)
7.882
15.895
1.066
1.751
18.712
(709)
(782)
(4.846)
(3.206)
(9.543)
9.169
24. DESPESAS COM BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
a) Programa de participação nos resultados
A participação dos empregados e administradores nos lucros ou resultados será
objeto de deliberação pela Assembleia Geral, na forma disposta pelo inciso XV,
do artigo 21, do estatuto social da Companhia.
PÁGINA: 114 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
Dessa forma, para o período findo em 31 de março de 2011, a Companhia
provisionou R$4.987 de participação dos empregados e administradores nos
lucros do período.
b) Plano de previdência complementar
“Rossi Prev”
Nos termos do regulamento do plano de benefícios, as contribuições dos
empregados participantes podem variar de 1% a 8% do salário nominal, e a
contribuição da Companhia corresponderá ao valor resultante da aplicação de
percentual de 50% a 100% da contribuição do participante, de acordo com o
tempo de empresa, e os custos serão alocados durante a carreira ativa do
participante.
No caso de desligamento de empregados ou dirigentes beneficiários, as
contribuições do participante serão integralmente liberadas, e as contribuições
da Companhia serão liberadas de acordo com o tempo de empresa do
participante.
O montante das contribuições realizadas pela Companhia e pelos participantes
até 31 de março de 2011 foi de R$425 e R$568 , respectivamente.
c) Plano de opção de compra de ações
(c.1)Programas de opções de compra de ações - “Programas”
“Programa 2008”
Em 26 de maio de 2009, o Conselho de Administração da Companhia
aprovou o programa de opção de compra de ações de 2008 (“Programa
2008”), que outorgou o total de 544.012 opções. Nos termos do Plano,
como pré-condição, os participantes investiram 10% ou 20% de sua
remuneração variável anual em ações da Companhia (“Ações
investidas”) e autorizaram o bloqueio de tais ações para negociação. Foi
fixado em 4 (quatro inteiros) o múltiplo de opções a serem outorgadas a
cada participante em virtude do número de Ações investidas, iniciando-se
o prazo para o primeiro exercício em 26 de maio de 2011 com término
em maio de 2014. O preço de exercício foi definido em R$4,22 e não
será corrigido monetariamente. Em 31 de março de 2011, o saldo de
opções não exercidas era de 494.011 opções e foi alocado ao resultado o
montante de R$234 na rubrica de despesas administrativas, em
contrapartida de reserva de capital.
“Programa 2009”
Em 23 de abril de 2010, o Conselho de Administração da Companhia
aprovou o Programa de Opção de Compra de Ações de 2009 (“Programa
2009”), em que foram outorgadas 456.520 opções. Foi fixado em 4
(quatro inteiros) o múltiplo de opções a serem outorgadas a cada
92
PÁGINA: 115 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
participante em virtude do número de Ações investidas. O preço de
exercício de cada opção desse “Programa 2009” foi de R$12,56 e não
será corrigido monetariamente. O “Programa 2009” teve início de
vigência em 1º de junho de 2010 com término em maio de 2015, e sua
liquidação se dará nas mesmas condições já estabelecidas no “Programa
2008”. Em 31 de março de 2011, o saldo de opções não exercidas era de
456.520 opções e foi alocado ao resultado o montante de R$239 na
rubrica de despesas administrativas, em contrapartida de reserva de
capital.
(c.2) Plano de opção de compra de ações restritas - “Ações restritas”
O direito de alienar as ações resultantes do exercício das opções estará
sujeito a prazo de carência (“vesting”) e ocorrerá em quatro parcelas
anuais, iguais e consecutivas de 25%, sendo a primeira parcela a partir do
segundo aniversário de outorga das opções e as demais parcelas a partir
dos aniversários subsequentes. Enquanto permanecer como executivo da
Companhia, o participante terá de manter um investimento mínimo em
ações resultantes do exercício das opções (“Guideline”), de acordo com o
seu cargo e o respectivo nível de retenção, que será definido pelo Conselho
de Administração. Se não cumprido esse período de permanência, seja por
demissão, seja por falecimento, bem como o “Guideline”, a Companhia
poderá exercer uma opção de compra dessas ações, desde que não tenham
atingido a condição “vested”, pelo valor do preço de exercício - R$1,00 por
ação, sem qualquer correção monetária.
Ações restritas 2009
Em 21 de dezembro de 2009, o Conselho de Administração em
Assembleia Geral Extraordinária da Companhia aprovou o Plano e
consecutiva outorga de 1.820.000 opções de ações restritas, constantes do
saldo de ações em tesouraria (nota explicativa nº 25.b), para diretores
estatutários e executivos-chaves da Companhia. O Plano está limitado ao
máximo de opções que resulte em uma diluição de até 3% do capital
social da Companhia. Em 31 de março de 2011, havia sido alocado ao
resultado o montante de R$1.787 na rubrica de despesas administrativas,
em contrapartida de reserva de capital.
Ações restritas 2011
Em 28 de março de 2011, o Conselho de Administração aprovou a outorga
de 1.600.000 opções de ações restritas e autorizou a emissão de 1.600.000
ações ordinárias, nominativas e escriturais, dentro dos limites do capital
autorizado, com exclusão do direito de preferência dos atuais acionistas da
Companhia.
PÁGINA: 116 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
25. CAPITAL SOCIAL E RESERVAS
a) Capital social
O capital social é de R$2.022.921 em 31 de março de 2011, representado por
266.436.388 ações ordinárias nominativas. O capital social autorizado é de
297.703.628 ações ordinárias.
b) Ações em tesouraria
Até 31 de março de 2011, haviam sido adquiridas e permaneciam em tesouraria
424.300 ações ordinárias, no montante de R$24.385. Os custos mínimo, médio
ponderado e máximo por ação são, respectivamente, de R$13,06, R$20,33 e
R$25,32 e o valor de mercado dessas ações em 31 de março de 2011 era de
R$13,61 por ação ordinária nominativa. As aquisições estão limitadas ao valor
de reservas e a destinação poderá ser alienação ou cancelamento. Parte
substancial dessas ações foi destinada para liquidação subseqüente do “Plano de
opção de compra de ações restritas” aprovado em dezembro 2009.
c) Reservas de capital
Outorgas de plano de ações
Inclui as parcelas de reconhecimento das outorgas de plano de opção de ações.
O saldo dessa reserva em 31 de março de 2011 é de R$11.468 (R$ 9.208 em 31
de dezembro de 2010).
Reservas de lucro
A Companhia, em conformidade com seu estatuto social, mantém reservas de
lucros que terão por fim assegurar recursos para financiar aplicações adicionais
do capital fixo e circulante e são formadas com até 90% do lucro líquido que
remanescer após as deduções legais e estatutárias, não podendo essas reservas
ultrapassar o valor do capital social.
Lucro por ação
O calculo básico de lucro por ação e de lucro diluído por ação, sobre o resultado
do exercício em bases individual e consolidada, está demonstrado a seguir:
Básico
Lucro líquido do período
Média ponderada de ações em circulação
Lucro por ação - básico (expresso em R$)
31/03/2011
(reapresentado)
25.765
266.067
0,0968
31/03/2010
(reapresentado)
28.458
264.999
0,1074
94
PÁGINA: 117 de 128
Notas Explicativas
Diluído
Lucro líquido do período
Média ponderada de ações em circulação
Número médio de opções outorgadas
Média ponderada de ações em circulação, ajustada pelos efeitos
dos planos de opções de ações
Lucro por ação - diluído (expresso em R$)
26.
Versão : 3
31/03/2011
(reapresentado)
25.765
266.067
2.025
31/03/2010
(reapresentado)
28.458
264.999
2.071
268.092
0,0961
267.010
0,1066
DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO
O lucro líquido do exercício, após as compensações e deduções previstas em lei e
consoante previsão estatutária, terá a seguinte destinação:
• 5% para reserva legal, até atingir 20% do capital social integralizado ou 30%
das reservas totais.
• 25% do saldo, após a apropriação para reserva legal, serão destinados aos
pagamentos de dividendo mínimo obrigatório a todos os acionistas. Os
dividendos não recebidos ou reclamados prescreverão no prazo de três anos,
contados da data em que tenham sido postos à disposição do acionista, e
reverterão em favor da Companhia.
27.
SEGUROS
A Companhia adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens
sujeitos a riscos por montantes considerados pela Administração como suficientes
para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As
apólices estão em vigor e os prêmios foram devidamente pagos. Consideramos que
temos um programa de gerenciamento de riscos com o objetivo de delimitar os
riscos, buscando no mercado coberturas compatíveis com o nosso porte e
operações, sendo a nossa cobertura de seguros consistentes com as outras empresas
de dimensão semelhante operando no setor.
As coberturas de seguros eram:
a) Riscos de engenharia - (R$3.180.296)
i)
Responsabilidade cível - cobertura por danos materiais e corporais
causados involuntariamente a terceiros, decorrentes da execução da obra,
das instalações e montagens no local objeto do seguro.
ii) Danos físicos ao imóvel (obras financiadas) - cobertura para avarias,
perdas e danos materiais decorrentes de acidentes de origem súbita e
imprevista ao imóvel.
b) Incêndio - (R$681.851) raio e explosão na matriz e escritórios regionais.
PÁGINA: 118 de 128
Versão : 3
Notas Explicativas
c) Seguro término de obras - (R$301.373) garante a entrega da obra aos
promitentes compradores.
d) Seguro de responsabilidade civil para executivos (D&O) – (R$48.870)
cobertura de custos de defesa em eventuais processos judiciais e câmaras de
arbitragem.
As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de
revisão das demonstrações financeiras; consequentemente, não foram revisadas pelos
nossos auditores independentes.
28. EVENTOS SUBSEQUENTES
A Companhia divulga os seguintes eventos subsequentes:
a) Em Ata do Conselho de Administração de 16 de julho de 2012, foi aprovado a
emissão de 269.168 novas ações ordinárias, a serem subscritas pelos
participantes do Programa de opção de compra de ações de 2011 (“Programa
2011”). Em decorrência da emissão de ações, o capital social passou de
R$ 2.025.145 para R$ 2.025.414, aumento de R$ 269.
b) Em 04 de setembro de 2012, foi aprovada, em Reunião do Conselho de
Administração, a outorga de 8.148.000 (oito milhões, cento e quarenta e oito
mil) opções de compra de ações restritas nos termos do Plano de Opção de
Compra de Ações Restritas da Companhia.
c) Em 04 de outubro de 2012, através de Assembleia Geral de Titulares de CRI
(“Certificados de Recebíveis Imobiliários”) da 216ª série da 1ª emissão da
Brazilian Securities Companhia de Securitização, foi deliberado pela aprovação
da dispensa da obrigação de atendimento dos Índices Financeiros previstos com
base nas informações trimestrais e/ou anuais consolidadas, divulgadas
regularmente pela Companhia à Comissão de Valores Mobiliários – CVM, em
relação especificamente aos 2º e 3º trimestres de 2012 e nas demonstrações
financeiras consolidadas e auditadas especificamente do exercício social findo
em 31 de dezembro de 2012. Adicionalmente, a Companhia confirmou o acordo
firme do pagamento à Emissora, e posterior repasse deste pagamento pela
Emissora aos titulares dos CRI, identificados como tais na data base do
encerramento do pregão da data de 04 de outubro de 2012, de
remuneração/prêmio equivalente a 1% (um por cento) do saldo devedor das
Debêntures verificado na data da convocação da presente assembleia (14 de
setembro de 2012). O pagamento do referido prêmio foi realizado em 05 de
outubro de 2012.
d) Em 08 de outubro de 2012, foi deliberado pelos acionistas o aumento do capital
autorizado até o limite de 500 milhões de ações ordinárias e demais matérias
relacionadas a alteração no Estatuto Social da Companhia, principalmente
relacionadas a adaptação às novas regras do Regulamento de Listagem do Novo
Mercado.
96
PÁGINA: 119 de 128
Versão : 3
1 – Posição acionária dos acionistas com mais de 5% de ações em 30/04/2011:
ACIONISTA
Oficinalis Adm e Participações Ltda (1)
Jopar Administração Ltda (2)
Partes vinculadas aos acionistas controladores (3)
Carmignac Gestion (4)
Alliance Bernstein (5)
Newton Investment (6)
Black Rock
Conselheiros de administração
Diretoria
Tesouraria
Outros acionistas (mercado)
TOTAL
AÇÕES
48.219.015
47.804.646
2.160.292
18.943.686
14.165.507
14.346.530
13.777.114
616.398
1.337.088
424.300
106.191.812
267.986.388
CAPITAL
TOTAL (%)
17,99
17,84
0,81
7,07
5,29
5,35
5,14
0,23
0,50
0,16
39,62
100,00
(1) O Sr. Edmundo Rossi Cuppoloni possui 99,99% das quotas sociais da empresa
Oficinalis Administração e Participações Ltda.
(2) O Sr. João Rossi Cuppoloni possui 99,99% das quotas sociais da empresa Jopar
Administração Ltda.
(3) Parentes em primeiro grau e entidades detidas pelos Srs. Edmundo Rossi Cuppoloni e
João Rossi Cuppoloni.
(4) Carmignac Gestion:
Carmignac Gestion
Carmignac Investissement
Carmignac Patrimoine
Total :
Qtde.
11.163.686
7.780.000
18.943.686
%
4,17
2,90
7,07
Total :
Qtde.
2.621.200
4.636.319
3.049.000
3.657.488
94.000
107.500
14.165.507
%
0,98
1,73
1,14
1,36
0,04
0,04
5,29
(5) Alliance Bernstein
Alliance Bernstein
Alliance Bernstein
Vanguard
Bernstein Value Equities
The Bank Of New York ADR Department
Nomura International
Riversource Variable Series Trust - Va Po - Allianc Int Va F
PÁGINA: 120 de 128
Versão : 3
(6) Newton Investment
Newton Investment
Newton International Equity Fund
Royal Bank Of Sat For Newton Capital Strategy Fund
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Merlin Fund
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Securities Fund
Newton Acer Fund
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Phoenix Fund
The Boston Company Emerging Mkts Core E Fund
Cf Ncml Eafe Plus Fund
The Johnson & Johnson Ireland Pension Plan For Executives
Integra International Equity Fund
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Ilex Fund
Bny Mellon Newton Pooled International Equities Fund
Dreyfus Variable Inv Fd Int Equity Portfolio
The Johnson & Johnson Ireland Pension Plan
The Royal Bk Of Scotland Plc As Depositary Of Abaco Fd Icvc
The Master Trust Bank Of Japan, Ltd. As Trustee Of Bny Mello
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Maiden Fund
The Royal Bk Of Scot Padomgfasfom General Icvc
Newton Phoenix Multi-Asset Fund
London Borough Of Newham
London Borough Of Southwark Pension Fund
The Council Of The London Borough Of Islington Pension Fund
City Of Westminster Superannuation Fund
Labor Pension Fund Supervisory Commitee -Labour Pension Fund
Newton Oak Fund
Newton Offshore Strategy Fund Limited
Surrey County Council Pension Fund
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Falcon Fund
Total Uk Pension Plan
Cumbria Local Government Pension Scheme
Winterthur Life Uk Limited
Cambridgeshire County Council Superannuation Fund
Royal B Scot Tr Ska Newton Ma F S Sk Multimanager Funds
Suffolk Couty Council Pension Fund
Rhondda Cynon Taff County Borough Council Pension Fund
The Royal Bk Of Scot As T Of Ml Global Tit Fd
Falkirk Council Pension Fund
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Bal Bridge Fund
Royal Bank Of Scotland As Trustee For Newton Bridge Fund
London Pensions Fund Authority
Newton 60/40 Global Equity Fund
Newton Global Opportunities Fund
Colorado Public Employees Ret. Association
Newton Overseas Equity Fund
Newton Managed Fund
The Master Trust Bank Of Japan, Ltd. As Trt F Mtbj400045800
Newton Investment Management Nominees Limited
Newton Balanced Fund
Newton International Growth Fund
Total :
Qtde.
429.178
9.000
11.000
18.627
20.115
23.536
24.100
24.600
25.301
33.293
35.060
39.821
42.063
42.366
48.400
58.470
79.750
81.404
98.909
104.666
106.617
111.300
125.005
141.467
145.576
178.242
181.478
182.437
190.951
191.828
202.888
210.122
229.064
241.170
292.119
330.388
331.122
407.857
472.268
536.473
544.748
625.376
633.960
789.362
800.000
838.295
1.270.914
1.297.266
1.488.578
14.346.530
%
0,16
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,02
0,02
0,02
0,02
0,03
0,03
0,04
0,04
0,04
0,04
0,05
0,05
0,05
0,07
0,07
0,07
0,07
0,07
0,08
0,08
0,09
0,09
0,11
0,12
0,12
0,15
0,18
0,20
0,20
0,23
0,24
0,29
0,30
0,31
0,47
0,48
0,56
5,35
PÁGINA: 121 de 128
Versão : 3
Nenhum de nossos Acionistas Controladores detém participação nos fundos geridos pela
Carmignac Gestion, Alliance Bernstein, Newton Investment. e pela Black Rock.
Nenhum dos participantes dos fundos geridos pela Carmignac Gestion, Alliance Bernstein,
Newton Investment. e pela Black Rock detém, indiretamente, 5% ou mais de ações da
Companhia.
2 – Em 30/04/2011 a quantidade de ações em circulação (free-float) corresponde a
167.424.649, representando 62,48% do capital da Sociedade.
Quadro da participação direta e indireta dos acionistas controladores:
Acionistas
Ações detidas
Controladores
Participação %
98.183.953
36,64
616.398
0,23
0
0,00
1.337.088
0,50
424.300
0,16
Demais em circulação (free-float)
167.424.649
62,48
Total
267.986.388
100
Conselho de administração
Conselho fiscal
Diretores
3 – Evolução da participação dos controladores, conselheiros e diretores nos últimos 12
(doze) meses:
Posição em 30/04/2010
Quantidade
%
Acionistas
Controladores
Conselho de administração
Conselho fiscal
Compra /
Subscrição
Venda
Posição em 30/04/2011
Quantidade
%
Evolução %
98.543.216
36,99%
-
359.263
98.183.953
36,64%
-0,36%
628.380
0,24%
-
11.982
616.398
0,23%
-2%
0,00%
-
-
-
-
-
0,00%
Diretores
861.527
0,32%
475.561
-
1.337.088
0,50%
26110%
314.300
0,12%
110.000
-
424.300
0,16%
35,00%
Ações em circulação
166.088.965
62,34%
1.335.684
-
167.424.649
62,48%
0,80%
266.436.388
100,00%
1.921.245
267.986.388
100,00%
-
Total
371.245
PÁGINA: 122 de 128
Versão : 3
4 – Cláusula compromissória
A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme
Cláusula Compromissória constante do seu Estatuto Social.
5 – Outros serviços prestados pelos auditores independentes
De acordo com a Instrução nº 381 de 14 de janeiro de 2003, informamos que a Sociedade
não contratou outros serviços, junto ao auditor independente responsável pelo exame das
demonstrações financeiras que não sejam os de auditoria externa.
PÁGINA: 123 de 128
Versão : 3
Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE A REVISÃO AS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS - ITR
Aos Acionistas, Conselheiros e Administradores da
Rossi Residencial S/A
São Paulo - SP
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Rossi Residencial S/A (“Companhia”), contidas no
Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 31 de março de 2011, identificadas como controladora e
consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2011 e as respectivas demonstrações do
resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findos naquela data, incluindo as
notas explicativas.
A Administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o pronunciamento
técnico CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o
pronunciamento técnico CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 - “Interim Financial Reporting”, que considera a orientação
técnica OCPC 04 sobre a aplicação da interpretação técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Federal de
Contabilidade (CFC), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela CVM,
aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas
informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR
2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - “Review of Interim Financial
Information Performed by the Independent Auditor of the Entity”). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de
indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis, e na aplicação de procedimentos
analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria
conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos
conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma
opinião de auditoria.
Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas preparadas de acordo com o CPC 21(R1)
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis
intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais anteriormente referidas não foram elaboradas, em
todos os aspectos relevantes, de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21(R1), aplicável à elaboração de Informações
Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM.
Conclusão sobre as informações intermediárias consolidadas preparadas de acordo com a IAS 34, que considera a OCPC 04 sobre a
aplicação da ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo CPC e aprovada pela CVM e pelo CFC
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis
intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais anteriormente referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, de acordo com a IAS 34, que considera a orientação técnica OCPC 04 sobre a aplicação da interpretação técnica ICPC 02
às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo CPC e aprovada pela CVM e pelo CFC, aplicáveis à elaboração de
Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM.
Ênfase
Informações Trimestrais - ITR consolidadas: IFRS aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil
Conforme descrito na nota explicativa 2, as informações contábeis intermediárias individuais (controladora) e consolidadas foram
elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. As informações contábeis intermediárias consolidadas preparadas
de acordo com as IFRS aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária consideram adicionalmente a Orientação OCPC 04 editada
pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Essa orientação trata do reconhecimento da receita desse setor e envolve assuntos
relacionados ao significado e aplicação do conceito de transferência contínua de riscos, benefícios e de controle na venda de unidades
imobiliárias, conforme descrito em maiores detalhes na nota explicativa 2.20. Nossa conclusão não está ressalvada em função desse
assunto.
Reapresentação das Informações Trimestrais - ITR
PÁGINA: 124 de 128
Versão : 3
Conforme descrito na nota explicativa 2.24, a Administração da Companhia, com o objetivo de aprimoramento do conjunto de suas
demonstrações financeiras referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010, revisitou as práticas contábeis
utilizadas até 2011 e concluiu por modificar determinadas práticas contábeis. Essas Informações Trimestrais - ITR foram alteradas e
estão sendo reapresentadas conforme previsto no Pronunciamento Técnico CPC 23 – Práticas Contábeis, Mudanças de Estimativa e
Retificação de Erro. Nossa conclusão não está ressalvada em função desse assunto.
Outros assuntos
Informações intermediárias do valor adicionado (DVA)
Revisamos, também, as informações intermediárias do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de
três meses findo em 31 de março de 2011, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas
expedidas pela CVM aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que
não requerem a apresentação da DVA. Essas informações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos
anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram
elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo as informações intermediárias individuais e consolidadas tomadas em
conjunto.
Revisão dos valores correspondentes ao exercício e período anteriores
Os valores correspondentes as Informações Trimestras – ITR referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2010, apresentados
para fins de comparação, após a reapresentação, foram revisados por nós, com relatório datado de 08 de outubro de 2012, que não
conteve qualquer modificação. Os valores correspondentes as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de
dezembro de 2010 e o balanço patrimonial de abertura em 1º de janeiro de 2010, após a reapresentação, apresentados para fins de
comparação, foram auditados por nós, com relatórios datados em 08 de outubro de 2012, respectivamente, que não conteve qualquer
modificação.
São Paulo, 08 de outubro de 2012.
BDO RCS Auditores Independentes SS
CRC 2 SP 013846/O-1
Julian ClementeFrancisco de Paula dos Reis Junior
Contador CRC 1 SP 197232/O-6Contador CRC 1 SP 139268/O-6
PÁGINA: 125 de 128
Versão : 3
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
Os Diretores da Rossi Residencial S.A., inscrita no Ministério da Fazenda sob o CNPJ nº 61.065.751/0001-80, com sede na Rua Major
Sylvio de Magalhães Padilha, nº 5.200, 3º andar, Morumbi, São Paulo-SP, declaram para os fins do disposto no artigo 25 da Instrução
CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que:
i) reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes sobre as demonstrações
financeiras do período findo em 30 de junho de 2011; e
ii) reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras do período findo em 30 de junho de 2011.
A Diretoria
PÁGINA: 126 de 128
Versão : 3
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores
Independentes
D E C L A R A Ç Ã O
Os Diretores da Rossi Residencial S.A., inscrita no Ministério da Fazenda sob o CNPJ nº 61.065.751/0001-80, com sede na Rua Major
Sylvio de Magalhães Padilha, nº 5.200, 3º andar, Morumbi, São Paulo-SP, declaram para os fins do disposto no artigo 25 da Instrução
CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que:
i) reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes sobre as demonstrações
financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2011; e
ii) reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2011.
A Diretoria
PÁGINA: 127 de 128
Versão : 3
Motivos de Reapresentação
Versão
Descrição
2 Alteração na escala da quantidade de ações, de Mil para Unidade.
3 A reapresentação das informações financeiras decorreu dos
ajustes às práticas contábeis da Companhia.
PÁGINA: 128 de 128

ITR - 1T11 - Rossi Residencial

Transcrição

Documentos relacionados

SITUAÇÃO : REGULAR PROCESSO Nº : 2016.10000

sanatec

Contas a pagar - Átimo Software

Labnet Ciencor 0840424 1139

2012 - Sudene

Termo de Julgamento

Publicação no diário oficial sobre a estrada!

MINISTÉRIO PÚBLICO DO TRABALHO

Compras e serviços contratados por dispensa, inexigibilidade ou

XT600Z TÉNÉRÉ`89 (2TY)