31/03/2016Demonstrações Financeiras Auditadas L´S Rentals

L´S Rentals Participações S.A.
e Controladas
Informações Financeiras Intermediárias
Referentes ao Trimestre Findo em
31 de Março de 2016 e Relatório
dos Auditores Independentes
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
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RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE
A REVISÃO DE INFORMAÇÕES INTERMEDIÁRIAS
Aos Diretores e Acionistas da
L´S Rentals Participações S.A.
Araraquara - SP
Introdução
Revisamos as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, da L´S Rentals
Participações S.A. e controladas (“Sociedade”), identificadas como Controladora e Consolidado,
respectivamente, que compreendem os balanços patrimoniais em 31 de março de 2016 e as
respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido
e dos fluxos de caixa para o trimestre findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A Administração é responsável pela elaboração e apresentação dessas informações financeiras
intermediárias, individuais e consolidadas, de acordo com os critérios de reconhecimento e
mensuração do pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária. Nossa
responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações financeiras intermediárias
com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de
informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo
Auditor da Entidade e ISRE 2410 - “Review of Interim Financial Information Performed by the
Independent Auditor of the Entity”, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias
consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos
financeiros e contábeis, e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de
revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida
de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permite obter segurança de que
tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma
auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as
informações financeiras intermediárias acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, de acordo com os critérios de reconhecimento e mensuração do pronunciamento técnico
CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária, aplicável à elaboração de informações financeiras
intermediárias individuais e consolidadas.
“Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmas-membros,
cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrição detalhada da estrutura
jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.
© Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.
L'S RENTALS PARTICIPAÇÕES S.A.
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE MARÇO DE 2016
(Valores expressos em milhares de reais - R$)
ATIVO
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicações financeiras
Contas a receber de clientes
Ativos disponíveis para venda
Impostos a recuperar
Dividendos a receber
Outros ativos
Total do ativo circulante
NÃO CIRCULANTE
Impostos a recuperar
Imposto de renda e contribuição social diferidos
Partes relacionadas
Depósitos judiciais
Investimentos
Imobilizado
Intangível
Total do ativo não circulante
TOTAL DO ATIVO
Nota
explicativa
3
3
4
5
6
12
14
6
7
8
Controladora
31/03/2016 31/12/2015
Consolidado
31/03/2016 31/12/2015
1
532
533
1
532
533
6.736
13.364
15.654
1.597
4.885
42.236
20.537
26.322
15.389
23.678
1.344
2.273
89.543
41.070
41.070
42.770
42.770
190
1.814
11.617
37
178.175
1.062
192.895
177
1.553
9.584
3
184.849
1.254
197.420
41.603
43.303
235.131
286.963
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos
Debêntures a pagar
Fornecedores
Fornecedores - partes relacionadas
Salários e encargos
Impostos e contribuições a recolher
Adiantamento de clientes
Dividendos a pagar
Outros passivos
Total do passivo circulante
NÃO CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos
Debêntures a pagar
Provisão para riscos cíveis e trabalhistas
Imposto de renda e contribuição social diferidos
Total do passivo não circulante
Patrimônio líquido
Capital social
Reserva de capital
Reserva de lucros
Prejuízos acumulados
Total do patrimônio líquido
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Nota
explicativa
9
10
14
13
9
10
11
12
Controladora
31/03/2016 31/12/2015
Consolidado
31/03/2016
31/12/2015
532
532
532
532
50.802
29.782
3.630
64
1.591
870
10.022
532
54
97.347
53.809
132.154
4.317
100
1.423
609
9.854
532
183
202.981
-
-
29.200
58.993
4.641
3.879
96.713
30.866
4.637
5.708
41.211
34.536
7.138
894
(1.497)
41.071
34.536
7.341
894
42.771
13
34.536
7.138
894
(1.497)
41.071
34.536
7.341
894
42.771
41.603
43.303
235.131
286.963
As notas explicativas anexas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias.
3
L'S RENTALS PARTICIPAÇÕES S.A.
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA O TRIMESTRE
FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2016
(Valores expressos em milhares de reais - R$)
Nota
explicativa
Receita Operacional Líquida
Receita operacional líquida de prestação de serviços e de venda de
ativos utilizados na prestação de serviços e outros produtos
Custos dos produtos e serviços vendidos
Lucro bruto
Receitas (despesas) operacionais:
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Resultado da equivalência patrimonial
Outras receitas operacionais, líquidas
16
17
17
17
6
17
Lucro (prejuízo) operacional antes do resultado financeiro
Resultado finaceiro
Receitas financeiras
Despesas financeiras
18
18
12
12
PREJUÍZO DO TRIMESTRE
RESULTADO BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO - em reais
-
43.519
(32.320)
11.199
(372)
(4.647)
587
(4.432)
(1.497)
6.767
-
(1.497)
19
Consolidado
31/03/2016
(1.497)
(1.497)
(1.497)
Prejuízo operacional antes do imposto de renda e da contribuição social
Imposto de renda e contribuição social:
Corrente
Diferido
Controladora
31/03/2016
1.440
(10.515)
(9.075)
(2.308)
(1.279)
2.090
(1.497)
(0,04)
As notas explicativas anexas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias.
4
L'S RENTALS PARTICIPAÇÕES S.A.
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE PARA O
TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2016
(Valores expressos em milhares de reais - R$)
Controladora
e Consolidado
31/03/2016
Prejuízo do trimestre
Outros resultados abrangentes
Total do resultado abrangente do trimestre
(1.497)
(1.497)
As notas explicativas anexas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias.
5
L'S RENTALS PARTICIPAÇÕES S.A.
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
PARA O TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2016
(Valores expressos em milhares de reais - R$)
Nota
explicativa
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015
Prejuízo do trimestre
Perdas em transções entre acionistas
13
Capital
social
Reserva
de capital
34.536
7.341
-
(203)
34.536
7.138
As notas explicativas anexas são parte integrante destas informações financeiras intermediárias.
SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 (REVISADOS)
Reservas de Lucros
Reserva
Reserva para
legal
retenção de lucros
Prejuízos
acumulados
-
Total
71
823
42.771
-
-
(1.497)
-
(1.497)
(203)
71
823
(1.497)
-
41.071
-
6
L'S RENTALS PARTICIPAÇÕES S.A.
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O
TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2016
(Valores expressos em milhares de reais - R$)
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Prejuízo do trimestre
Ajustes para reconciliar o lucro líquido com o caixa gerado pelas atividades operacionais:
Imposto de renda e contribuição social diferidos
Juros e variações monetárias de empréstimos e debêntures, líquidos
Juros sobre contrato de mútuo com partes relacionada, líquidos
Depreciação e amortização
Reversão de provisão para créditos de liquidação duvidosa
Provisão para riscos cíveis e trabalhistas
Baixa do ativo imobilizado/intangível
Resultado de equivalência patrimonial
Nota
explicativa
12
14
7e8
4
11
7e8
Variação nos ativos e passivos operacionais:
Contas a receber de clientes
Ativos disponíveis para venda
Impostos a recuperar
Outros ativos
Fornecedores e fornecedores - partes relacionadas
Impostos e contribuições a recolher
Salários e encargos
Adiantamentos de clientes
Outros passivos
Pagamento de juros de empréstimos, financiamentos e debêntures
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Aquisição de imobilizado e intangível
Mútuo com partes relacionadas:
Concessão
Recebimento de principal
Perda em transação com acionistas
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Empréstimos e financiamentos:
Captação
Pagamento de principal
Debêntures:
Captação
Pagamento de principal
Aplicações financeiras
Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento
Diminuição de caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no início do trimestre
Caixa e equivalentes de caixa no fim do trimestre
7e8
Controladora
31/03/2016
Consolidado
31/03/2016
(1.497)
(1.497)
1.497
(2.090)
7.719
(625)
6.792
219
30
706
-
-
1.806
16.666
(266)
(2.672)
(723)
261
168
168
(129)
(9.412)
17.121
-
(9.274)
-
(10.035)
8.627
(203)
(10.885)
-
12.373
(16.232)
-
90.000
(132.500)
26.322
(20.037)
-
(13.801)
20.537
6.736
As notas explicativas anexas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias.
7
L’S RENTALS PARTICIPAÇÕES S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS PARA O
TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2016
(Em milhares de reais - R$, exceto quando indicado de outra forma)
1.
CONTEXTO OPERACIONAL
A L’S Rentals Participações S.A. (“Sociedade”) foi constituída em 2 de outubro de 2015 e com
sede em Araraquara, Estado de São Paulo. Permaneceu sem atividades até o dia 19 de novembro
de 2015 quando recebeu, por conferência de bens, participação acionária nas empresas
Let´s Rent a Car S.A., Salute Locação e Empreendimentos Ltda. e Valoriza Locadora de
Veículos Ltda.. A Sociedade é resultado de uma combinação de negócios entre o Grupo Morada
e o Grupo Salute, ambos atuantes no segmento de locação e terceirização de frotas comerciais.
A Sociedade é controladora direta das seguintes empresas:
i)
Let’s Rent a Car S.A. (“Let’s”)
A Let’s possui 5.328 veículos disponíveis para locação e terceirização de frotas comerciais,
que constituem o foco de prestação de seus serviços.
ii) Salute Locação e Empreendimentos Ltda. (“Salute”)
A Salute possui 1.279 veículos disponíveis para locação e terceirização de frotas comerciais,
que constituem o foco de prestação de seus serviços.
iii) Valoriza Locadora de Veículos Ltda. (“Valoriza”)
A Valoriza possui 169 veículos disponíveis para locação e terceirização de frotas
comerciais, que constituem o foco de prestação de seus serviços.
Transações societárias
Em novembro de 2015, ocorreram as seguintes transações societárias que resultaram no início
efetivo das operações da Sociedade:
•
A acionista Morada Participações Ltda. em 20 de novembro de 2015, conferiu sua
participação na Let´s, pelo valor contábil de R$28.319, aumentando o capital da Sociedade
que passou a deter 100% deste investimento. Os ativos e passivos conferidos foram:
R$
Ativo circulante
Ativo não circulante
Passivo circulante
Passivo não circulante
Aumento de capital por conferência de bens, direitos e obrigações
86.421
152.256
(136.731)
(73.627)
28.319
8
L´S Rentals Participações S.A.
•
Os acionistas HMA Participações S.A., Luiz Otavio Pôssas Gonçalves, José Francisco
Recorder Gonçalves e MPG Participações Ltda., em 20 de novembro de 2015, conferiram
suas participações na Salute Locação e Empreendimentos Ltda., Valoriza Locadora de
Veículos Ltda., no valor contábil de R$17.250, com aumento de capital da Sociedade no
valor de R$6.217 e constituição de reserva de capital no valor de R$11.033. Com esta
transação, a Sociedade passou a deter 100% destes investimentos e o acionista Morada
Participações Ltda. passou a deter 82% de participação na Sociedade. Os ativos e passivos
conferidos foram:
R$
Ativo circulante
Ativo não circulante
Passivo circulante
Passivo não circulante
Aumento de capital por conferência de bens, direitos e obrigações
5.806
47.532
(19.830)
(16.258)
17.250
As conferências de bens e obrigações anteriormente mencionadas foram efetuadas com base
em laudos preparados por peritos independentes na data base 31 de agosto de 2015;
entretanto, estas operações foram finalizadas em 20 de outubro de 2015. Durante este
período ocorreram transações entre os acionistas e correções nos saldos contábeis que
geraram variações de participação no valor de R$3.374 sendo a contrapartida destes ajustes
registrada como redutores da rubrica de Reserva de capital no Patrimônio líquido. O
resultado das controladas referente ao período entre a data dos laudos e a conclusão das
transações foram reconhecidos no resultado da Sociedade na rubrica de Equivalência
patrimonial.
A Sociedade apresenta capital circulante negativo no trimestre findo em 31 de março de 2016.
Essa aparente deficiência de capital de giro, usual no ramo de terceirização de frota, será suprida
com o caixa a ser gerado nas operações e recursos financeiros provenientes da venda de veículos
disponíveis com a renovação das frotas. Adicionalmente, a Sociedade possui linhas de créditos
aprovadas no valor de R$75.000, que garantem os investimentos previstos para o exercício de
2016.
2.
BASE DE PREPARAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS
INTERMEDIÁRIAS
As informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, foram elaboradas e estão
sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e os
pronunciamentos, orientações e interpretações técnicas emitidas pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis - CPC, aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC.
As informações financeiras intermediárias foram preparadas utilizando o custo histórico como
base de valor, exceto pela valorização de certos ativos e passivos, como instrumentos financeiros,
os quais são mensurados pelo valor justo, conforme práticas contábeis descritas na nota
explicativa n° 3 às demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro
de 2015.
9
L´S Rentals Participações S.A.
As informações financeiras intermediárias foram elaboradas e estão sendo divulgadas de
acordo com o CPC 21 - Demonstração Intermediária, e, dessa forma, devem ser lidas em
conjunto com as demonstrações financeiras anuais da Sociedade referentes ao exercício findo
em 31 de dezembro de 2015, divulgadas em 20 de abril de 2016.
Conforme mencionado na nota explicativa nº 1, a Sociedade foi constituída em 2 de outubro de
2015 e, consequentemente, não possuía operações no trimestre findo em 31 de março de 2015,
motivo pelo qual não estão sendo apresentadas as demonstrações do resultado, do resultado
abrangente e do fluxo de caixa correspondentes ao trimestre findo naquela data.
3.
CAIXA E EQUIVALENTES
CONSOLIDADO
DE
CAIXA
E
APLICAÇÕES
Bancos conta movimento
Aplicações financeiras (a)
Total - Caixa e equivalentes de caixa
Aplicações financeiras - vinculadas aos investimentos (b)
Total - Aplicações financeiras vinculadas
FINANCEIRAS
-
31/03/16
31/12/15
6.736
6.736
11.711
8.826
20.537
-
26.322
26.322
(a) As aplicações financeiras classificadas como caixa e equivalentes de caixa no ativo
circulante eram representadas por quotas de fundos de Depósito Interbancário - DI e
resgatáveis em prazo inferior a 90 dias da data das respectivas operações. Essas aplicações
foram contratadas com instituições de primeira linha com índice de rendimento equivalente
a 98,5% dos Certificados de Depósitos Interbancários - CDI.
(b) As aplicações vinculadas aos investimentos correspondem aos recursos recebidos quando
da 2ª Emissão de debêntures da controlada Let´s. Com a liquidação destas debêntures,
conforme mencionado na nota explicativa nº 10, as aplicações foram liberadas.
4.
CONTAS A RECEBER DE CLIENTES - CONSOLIDADO
Clientes no mercado interno
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
31/03/16
31/12/15
14.650
(1.286)
13.364
16.456
(1.067)
15.389
31/03/16
31/12/15
1.067
219
1.286
897
170
1.067
Movimentação na provisão para créditos de liquidação duvidosa:
Saldo inicial
Perdas por redução ao valor recuperável reconhecidas sobre os recebíveis
Saldo final
Para determinar a recuperação das contas a receber de clientes, a Sociedade e suas controladas
consideram qualquer mudança na qualidade de crédito do cliente da data em que o crédito foi
inicialmente concedido até o fim do trimestre.
10
L´S Rentals Participações S.A.
A análise de vencimentos das contas a receber está apresentada a seguir:
31/03/16
31/12/15
Vencidos até 30 dias
Vencidos de 31 a 60 dias
Vencidos de 61 a 90 dias
Vencidos de 91 a 120 dias
Vencidos de 121 a 180 dias
Vencidos de 181 a 360 dias
Vencidos acima de 360 dias
Total vencidos
2.493
618
397
148
136
248
779
4.819
2.349
271
263
63
139
181
677
3.943
A vencer em até 30 dias
A vencer de 31 a 60 dias
A vencer de 61 a 90 dias
A vencer de 91 a 120 dias
A vencer de 121 a 180 dias
A vencer de 181 a 360 dias
A vencer acima de 360 dias
Total a vencer
8.212
1.487
44
20
24
19
25
9.831
9.471
2.791
70
68
39
47
27
12.513
14.650
16.456
Total
Em 31 de dezembro de 2016, do saldo de contas a receber da controlada Valoriza, no montante
de R$196, R$150 são devidos pelo Serviço de Apoio às Micro e Pequenas Empresas de Minas
Gerais - SEBRAE - MG. Nenhum outro cliente representa mais de 10% do saldo total de contas
a receber de clientes e os saldos serão realizados de acordo com os prazos previstos em contrato
e em 31 de março de 2016 não havia faturas a receber do SEBRAE - MG.
5.
ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA
Veículos
Provisão para realização dos veículos
31/03/16
31/12/15
15.974
(320)
15.654
23.998
(320)
23.678
As controladas realizam a revenda de seus carros seminovos após o fim dos contratos de aluguel
de frota, de dois anos. Estes veículos são contabilizados pelo valor residual individual. No
trimestre findo em 31 de março de 2016, as controladas possuíam 686 veículos para revenda
(1.163 veículos em 31 de dezembro de 2015).
11
L´S Rentals Participações S.A.
Movimentação na provisão para realização dos veículos
31/03/15
Saldo inicial
Saldos recebidos pela integralização (nota explicativa nº 1)
Aumento de provisão
Reversão de provisão pela venda dos veículos
Saldo final
6.
31/12/14
320
320
254
273
(207)
320
INVESTIMENTOS
Let's
Investimentos:
Número de ações/cotas representativas do capital social
Capital social
Patrimônio líquido
Lucro (prejuízo) do trimestre
Participação no capital social
Saldo inicial do investimento em 31 de dezembro de 2015
Perda transação acionistas - reserva de capital (b)
Resultado de equivalência patrimonial
Saldo final do investimento em 31 de março de 2016
31/03/2016
Salute
Valoriza
28.318.724 15.059.089 2.190.494
10.856
15.059
2.190
26.470
11.803
2.797
(1.098)
(521)
122
99,99%
99,99%
99,99%
27.569
12.528
2.673
(203)
(1.098)
(521)
122
26.470
11.804
2.796
Let's
31/12/2015
Salute
Valoriza
Investimentos:
Número de ações/cotas representativas do capital social
28.318.724 15.059.089 2.190.494
Capital social
10.856
15.059
2.190
Patrimônio líquido
27.568
12.528
2.674
Lucro líquido (prejuízo) do período
(678)
1.308
796
Participação no capital social
99,99%
99,99%
99,99%
Conferência de participações acionárias (investimentos) (a)
28.319
15.059
2.190
Ganho (perda) em transação entre acionistas – reserva de capital (b)
460
(3.839)
(313)
Dividendos propostos por controladas
(532)
Resultado de equivalência patrimonial (c)
(678)
1.308
796
Saldo final do investimento em 31 de dezembro de 2015
27.569
12.528
2.673
Total
42.770
(203)
(1.497)
41.070
Total
45.568
(3.692)
(532)
1.426
42.770
(a) Conforme mencionado na nota explicativa nº 1.
(b) Conforme mencionado na nota explicativa nº 1, as conferências de participações foram
efetuadas com base em laudos na data base 31 de agosto de 2015 e as operações foram
finalizadas em 20 de outubro de 2015. As transações entre os acionistas e as correções nos
saldos contábeis dos laudos ocorridas neste período, no valor de R$3.520 foram registradas
reduzindo a rubrica de Reserva de capital no Patrimônio líquido. Adicionalmente, entre os
meses de setembro e novembro de 2015 e janeiro a março de 2016, foram distribuídos lucros
aos acionistas HMA Participações S.A., Luiz Otavio Pôssas Gonçalves, José Francisco
Recorder Gonçalves e MPG Participações Ltda., pelas controladas Salute e Valoriza, sem
distribuição à Sociedade, no valor de R$316 e R$203, respectivamente, gerando ajustes
redutores na rubrica de Reserva de capital.
(c) Resultado de equivalência patrimonial referente ao período de 31 de julho de 2015 (data do
laudo) e 31 de dezembro de 2015.
12
L´S Rentals Participações S.A.
As informações sobre as controladas estão resumidas a seguir:
Let's
Ativo circulante
Ativo não circulante
Total do ativo
37.364
148.260
185.875
5.193
41.785
46.978
71
7.440
7.511
Passivo circulante
Passivo não circulante
Patrimônio liquido
Total do passivo e patrimônio líquido
70.179
88.975
26.470
185.875
25.846
9.329
11.803
46.978
1.750
2.964
2.797
7.511
Resultado do trimestre
(1.098)
Let's
(521)
122
31/12/2015
Salute
Valoriza
Ativo circulante
Ativo não circulante
Total do ativo
82.175
149.790
231.965
7.160
42.507
49.667
2.128
5.450
7.578
Passivo circulante
Passivo não circulante
Patrimônio liquido
Total do passivo e patrimônio líquido
175.035
29.362
27.568
231.965
26.724
10.415
12.528
49.667
3.143
1.761
2.674
7.578
1.308
796
Resultado do período
13
31/03/2016
Salute
Valoriza
(678)
L´S Rentals Participações S.A.
7.
IMOBILIZADO - CONSOLIDADO
Máquinas e
ferramentas
Computadores
e periféricos
Móveis e
utensílios
Edifícios e
instalações
5
5
5
693
86
779
17
796
201
201
201
101
101
101
207.191
13.611
(10.893)
36.492
(30.041)
216.360
83
(827)
12.012
(12.853)
214.775
652
652
-
36
4
40
-
652
40
Ativos recebidos por conferência de bens (1)
Adições
Baixas
Transferências (2)
Sados em 31 de dezembro de 2015
Adições
Baixas
Transferências (2)
Sados em 31 de março de 2016
2
2
2
556
29
585
23
608
171
171
171
101
101
101
39.995
15.520
(5.062)
(8.797)
41.656
6.505
(286)
(4.211)
43.664
505
11
516
6
522
16
4
20
3
23
-
Saldo residual em 31/12/2015
Saldo residual em 31/03/2016
3
3
194
188
30
30
-
174.704
171.111
136
130
20
17
9.762
6.696
184.849
178.175
10%
20%
10%
4%
1% a 20%
10% a 20%
20% a 33%
-
-
Custo
Ativos recebidos por conferência de bens (1)
Adições
Baixas
Transferências
Transferências (2)
Saldos em 31 de dezembro de 2015
Adições
Baixas
Transferências
Transferências (2)
Saldos em 31 de março de 2016
Veículos
Outros
Benfeitorias
Imobilizado
em andamento
16.378
30.091
(215)
(36.492)
9.762
9.111
(165)
(12.012)
6.696
Imobilizado total
225.257
43.792
(11.108)
(30.041)
227.900
9.211
(992)
(12.853)
223.266
Depreciação
Taxa de depreciação
41.346
15.564
(5.062)
(8.797)
43.051
6.537
(286)
(4.211)
45.091
(1) Nota explicativa nº 1.
(2) Transferências para ativos disponíveis para venda.
14
L´S Rentals Participações S.A.
As controladas possuem 463 contratos de arrendamento mercantil financeiro de veículos em
31 de março de 2016 (480 em 31 de dezembro de 2015). O valor contábil do imobilizado mantido
sob os compromissos de arrendamento mercantil financeiro, em 31 de março de 2016, é de
R$65.190 (R$58.570 em 31 de dezembro de 2015). Houve a adição de 45 contratos ao
imobilizado no trimestre findo em 31 de março de 2016. Esses itens sob os compromissos de
arrendamento mercantil financeiro são garantidos pelos próprios objetos dos contratos.
A Sociedade e suas controladas revisam a cada exercício a vida útil e os valores residuais dos
bens do ativo imobilizado. Não houve mudança nas taxas e nos valores residuais mensurados no
exercício anterior.
8.
INTANGÍVEL - CONSOLIDADO
Custo
Ativos recebidos por conferência de bens (2)
Adições
Saldos em 31 de dezembro de 2015
Adições
Saldos em 31 de março de 2016
Carteira de
clientes (1)
Software
Marcas e
patentes
4.007
4.007
4.007
1.622
95
1.717
63
1.780
6
6
6
5.635
95
5.730
63
5.793
2.980
284
3.264
1.164
48
1.212
-
4.144
332
4.476
743
505
6
1.254
20%
20%
-
-
Total
Amortizações
Ativos recebidos por conferência de bens (2)
Adições
Saldos em 31 de dezembro de 2015
Adições
Saldos em 31 de março de 2016
Saldo residual em 31/12/2015
Saldo residual em 31/03/2016
Taxa média de amortização ao ano
213
3.477
530
42
1.254
526
-
6
255
4.731
1.062
(1) Em novembro de 2011, a controlada Let’s adquiriu veículos automotores e a carteira de
clientes da Lopira Veículos Ltda. pelo preço de R$22.468.
(2) Nota explicativa nº 1.
A tabela a seguir resume o valor pago dos ativos da Lopira Veículos Ltda. na data de aquisição:
Descrição
Total de ativos adquiridos
Veículos automotores
Valor pago pela carteira de clientes
Valor justo
registrado
22.468
18.461
4.007
Os veículos, no total de 786, foram devidamente avaliados ao valor de mercado, utilizando-se a
referência direta de valor da tabela FIPE para veículos usados, sendo registrados no imobilizado.
15
L´S Rentals Participações S.A.
A valorização da carteira de clientes foi estimada por meio de fluxo de caixa descontado, baseado
nas informações internas sobre clientes remanescentes e geração de caixa destes pelo prazo
médio em carteira, considerando receitas, custos diretos e índice de contribuição de outras
despesas e ativos para a geração deste resultado. A carteira de clientes é amortizada pelo prazo
de cinco anos, período no qual se espera que a controlada Let’s usufrua dos benefícios.
9.
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS - CONSOLIDADO
Modalidade
Capital de giro
Arrendamentos mercantis
Crédito direto ao consumidor - CDC
Empréstimos com terceiros
Total
Encargos anuais
Vencimento final
31/03/16
31/12/15
4,28% + CDI a 23,87% aa
14,71% a 28,02% aa
13,89% a 22,27% aa
19,56% aa
18/09/2018
30/03/2019
11/12/2017
26/12/2017
21.223
41.318
12.447
5.014
80.002
21.776
40.693
16.626
5.580
84.675
50.802
29.200
53.809
30.866
Circulante
Não circulante
a)
Os montantes no longo prazo têm a seguinte composição, por ano de vencimento:
31/03/16
2017 - 9 meses
2018
2019
16.766
9.942
2.492
29.200
Os empréstimos e financiamentos estão garantidos pelos próprios bens financiados, conforme
demonstrado na nota explicativa n° 7 ou por aval dos sócios da Sociedade e de suas controladas
e não possuem cláusulas restritivas.
10. DEBÊNTURES A PAGAR - CONSOLIDADO
31/03/16
31/12/15
1ª emissão
2ª emissão
3ª emissão
(-) Despesas antecipadas
Total
90.980
(2.205)
88.775
68.038
65.306
(1.190)
132.154
Circulante
Não circulante
29.782
58.993
132.154
-
1ª emissão
Em 18 de novembro de 2013, a controlada Let´s efetuou a 1ª emissão de 100 debêntures simples,
não conversíveis em ações, da espécie com garantia real e garantia adicional fidejussória,
em série única, para distribuição pública, com esforços restritos de colocação, nos termos
da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários - CVM nº 476/2009. O valor unitário das
debêntures é de R$1.000, totalizando R$100.000. De acordo com o Quarto Aditamento à
Escritura Particular da Primeira Emissão, assinado em 24 de setembro de 2014, a primeira
parcela dos juros foi paga no dia 17 de novembro de 2014 e, após esse pagamento, os juros serão
pagos em 6 parcelas trimestrais, vencendo-se a primeira em 15 de fevereiro de 2015. O principal
será pago mensalmente, após a assinatura do Quinto Aditamento à Escritura Particular da
Primeira Emissão, assinado em 29 de junho de 2015, vencendo-se a primeira parcela em 15 de
agosto de 2015 e com base nos percentuais de liquidação constantes do referido aditamento.
16
L´S Rentals Participações S.A.
Adicionalmente, o Quinto Aditamento à Escritura Particular da Primeira Emissão alterou a forma
de remuneração sendo que sobre o valor nominal unitário das debêntures passaram a incidir juros
remuneratórios equivalentes a 100% da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI de
um dia, “over extra grupo”, expressa na forma percentual ao ano, calculada e divulgada pela
Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP, acrescidos de “spread”,
conforme estabelecido na referida escritura.
As garantias da operação estavam compostas por alienação fiduciária de veículos, imóveis,
cessão fiduciária de recebíveis e fiança das empresas que compõem o Grupo Morada e dos
acionistas. A operação possuía determinadas cláusulas restritivas que, se não cumpridas,
tornavam a dívida vencida antecipadamente.
2ª emissão
Em 3 de março de 2015 a controlada Let´s efetuou a 2ª emissão de 6.500 debêntures simples,
não conversíveis em ações, da espécie com garantia real e garantia adicional fidejussória, em
série única, para distribuição pública, com esforços restritos de colocação, nos termos da
Instrução CVM nº 476/09. O valor unitário das debêntures é de R$10, totalizando R$65.000. Os
juros serão pagos em 4 parcelas trimestrais, sendo a primeira com vencimento em 20 de junho
de 2015 e a última em 20 de março de 2016 e, a partir de 20 de abril de 2016, os juros serão
pagos mensalmente até o final da operação. O principal será pago em 49 parcelas iguais, mensais
e consecutivas, sendo a primeira em 20 de março de 2016 e a última em 20 de março de 2020.
As garantias da operação estavam compostas por alienação fiduciária de veículos, cessão
fiduciária de conta vinculada e fiança de empresas do Grupo Morada e dos acionistas/cotistas do
Grupo. A operação possuía determinadas cláusulas restritivas que, se não cumpridas, tornavam
a dívida vencida antecipadamente.
Sobre o valor nominal unitário das debêntures incidem juros remuneratórios equivalentes a 100%
da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI de um dia, “over extra grupo”, expressa
na forma percentual ao ano, calculada e divulgada pela CETIP, acrescidos de “spread”, conforme
estabelecido na referida escritura.
Em 15 de março e 10 de março de 2016, com recursos obtidos através da 3ª. emissão de
debêntures, a controlada Let´s liquidou antecipadamente todas as debêntures (1ª e 2ª emissões)
tendo as aplicações financeiras e garantias liberadas no âmbito das emissões e extinguindo-se as
obrigações das cláusulas restritivas. Devido a este fato, em 31 de dezembro de 2015, a totalidade
das debêntures estão registradas no passivo circulante.
3ª emissão
Em 12 de fevereiro de 2016, a controlada Let’s efetuou a 3ª emissão de 9.000 debêntures simples,
não conversíveis em ações, da espécie quirografária, com garantias adicionais real e fidejussória,
a ser convolada em espécie com garantia real, com garantia fidejussória adicional, em série única,
para distribuição pública, com esforços restritos, nos termos da Instrução da Comissão de Valores
Mobiliários – CVM 476. O valor unitário das debêntures é de R$10, totalizando R$90.000,
remuneradas por 100% da variação do CDI + 5,10% ao ano. Os juros serão pagos mensalmente,
sendo a primeira com vencimento em 4 de abril de 2016 e a última em 15 de fevereiro de 2019.
O principal será pago em 36 parcelas iguais, mensais e consecutivas, sendo a primeira em 4 de
abril de 2016 e a última em 15 de fevereiro de 2019. As garantias da operação são compostas por
alienação fiduciária de imóveis do Grupo Morada e veículos, cessão fiduciária de conta vinculada
e fiança de empresas do Grupo Morada e dos acionistas e quotistas do Grupo. A operação possui
determinadas cláusulas restritivas que, se não cumpridas, tornam a dívida vencida
antecipadamente. Dentre essas cláusulas, destacamos os índices abaixo a serem calculados de
forma consolidada pela Sociedade:
•
Dívida líquida/EBITDA = não superior a 2,5 vezes em todos os trimestres calculados; e
•
Dívida líquida/Imobilizado = inferior ou igual a 1,2 vez em todos os trimestres calculados.
17
L´S Rentals Participações S.A.
Adicionalmente, o agente fiduciário poderá declarar antecipadamente vencidas todas as
obrigações relativamente à 3ª emissão de debêntures e exigir o imediato pagamento, pela
controlada Let´s, do valor nominal unitário devidamente atualizado na ocorrência de qualquer
um dos eventos que estão disponíveis na íntegra na respectiva escritura disponível no “website”
do agente fiduciário www.pentagonotrustee.com.br.
Em 31 de março de 2016 a controlada Let’s está em conformidade com todas as obrigações e
índices financeiros requeridos pelas debêntures.
11. PROVISÃO PARA RISCOS CÍVEIS E TRABALHISTAS - CONSOLIDADO
A Sociedade e suas controladas, no curso normal de suas atividades, estão envolvidas
em ações judiciais e administrativas sobre questões trabalhistas e cíveis decorrentes do curso
normal de suas operações. A Administração, com base em informações de seus assessores
jurídicos e análise das demandas judiciais pendentes, constituiu provisão em montante
considerado suficiente para cobrir as perdas prováveis esperadas no desfecho das ações em curso,
conforme a seguir:
31/03/16
Provisão:
Cíveis
Trabalhistas
(-) Depósitos judiciais
Total
31/12/15
123
4.870
(352)
4.641
108
4.856
(327)
4.637
A movimentação das provisões no trimestre findo em 31 de março de 2016 é como segue:
Obrigações recebidas por conferência de bens (1)
Constituição de provisão
Depósitos judiciais
Saldos em 31 de dezembro de 2015
Constituição de provisão
Depósitos judiciais
Saldos em 31 de março de 2016
Cíveis
Trabalhistas
Total
108
108
4.220
378
(69)
4.529
4.328
378
(69)
4.637
15
123
15
(26)
4.518
30
(26)
4.641
(1) Nota explicativa nº 1.
As contingências trabalhistas consistem, principalmente, em eventuais passivos trabalhistas e
previdenciários referentes à responsabilidade solidária de empresas terceirizadas relativas ao
período de 2012 a 2016 e por reclamações por equiparação trabalhista ajuizadas por exfuncionários e terceiros.
A Sociedade e suas controladas possuem processos de natureza trabalhista e cível, em
andamento, cuja natureza decorre, substancialmente, de questionamentos de horas extras cuja
probabilidade de perda, com base na avaliação dos consultores jurídicos, é possível, no valor
aproximado de R$325 e R$830 (R$290 e R$1.078 em 31 de dezembro de 2015), não tendo sido
constituída, dessa forma, provisão para riscos em conformidade com as regras contábeis
vigentes.
18
L´S Rentals Participações S.A.
A estimativa de desembolsos relacionados às provisões para riscos, com base na opinião dos
seus assessores jurídicos está demonstrada a seguir:
31/03/16
2017
2018 e demais
Total
29
4.612
4.641
12. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL - CONSOLIDADO
a)
Diferidos
Em 31 de março de 2016 e 31 de dezembro de 2015, a Sociedade e suas controladas
apresentam imposto de renda e contribuição social diferidos para refletir os efeitos fiscais
futuros sobre prejuízos fiscais, base negativa de contribuição social e diferenças temporárias
existentes entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu respectivo valor contábil,
calculados à alíquota fiscal combinada de 34%, conforme a seguir:
31/03/16
31/12/15
Ativo:
Diferenças temporárias:
Provisão para contingências
Outros
Base negativa de contribuição social e prejuízo fiscal
Total de impostos e contribuições sociais diferidos ativos
1.698
182
5.518
7.398
1.688
808
4.744
7.240
Passivo:
Diferenças temporárias:
Diferença decorrente do uso de diferentes taxas de depreciação para fins contábeis e fiscais
Total de impostos e contribuições sociais diferidos passivos
(9.463)
(9.463)
(11.395)
(11.395)
Total de impostos e contribuições sociais diferidos, líquido
(2.065)
(4.155)
Crédito de imposto de renda e contribuição social
Débito de imposto de renda e contribuição social
1.814
(3.879)
1.553
(5.708)
Os saldos de ativos e passivos diferidos por controlada estão demonstrados a seguir:
31/03/16 31/12/15
Total de impostos e contribuições sociais diferidos ativos:
Let´s
Salute
Total
5.166
1.814
6.980
5.687
1.553
7.240
Total de impostos e contribuições sociais diferidos passivos:
Let´s
Total
(9.045)
(9.045)
(11.395)
(11.395)
Total de impostos e contribuições sociais diferidos
(2.065)
(4.155)
19
L´S Rentals Participações S.A.
As controladas contabilizaram créditos tributários sobre saldo de prejuízo fiscal, base
negativa de contribuição social e diferenças temporárias, com base na perspectiva de que
estes impostos serão realizados nos próximos anos tendo em vista a estimativa de resultados.
O prejuízo fiscal e a base negativa de contribuição social não possuem prazo prescricional
e sua compensação está limitada a 30% do lucro tributável anual.
As perspectivas futuras dos negócios das controladas e as projeções de resultados
constituem-se em previsões suportadas pelas expectativas da Administração; portanto,
são dependentes de variáveis nos mercados nacional e internacional, estando sujeitas a
mudanças.
b)
Correntes
A reconciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social correntes pela alíquota
nominal e pela alíquota efetiva é demonstrada a seguir:
Consolidado
31/03/16
Prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição social
Despesa de imposto de renda e contribuição social à taxa nominal (34%)
Ajustes para demonstração da taxa efetiva:
Adições permanentes ao lucro tributável, líquidas
Resultados positivos tributados pelo lucro presumido
Outras indedutíveis
Despesa de imposto de renda e contribuição social no resultado do trimestre
Composto por:
Imposto corrente
Imposto diferido
(2.308)
785
(7)
60
(27)
811
(1.279)
2.090
13. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a)
Capital social e reserva de capital
Em 31 de março de 2016 e 31 de dezembro de 2015, o capital social está totalmente
integralizado e representado por 34.536.030 ações ordinárias e nominativas de R$1,00 cada,
distribuídas da seguinte forma:
Acionistas
Morada Participações Ltda.
HMA Participações S/A
MPG Participações Ltda.
Luiz Otávio Pôssas Gonçalves
José Francisco Recoder Gonçalves
Quantidade
de ações
28.311.724
3.108.153
1.036.051
1.036.051
1.036.051
A Sociedade foi constituída em 2 de outubro de 2015, com subscrição de ações no valor de
R$1, tendo como acionista principal a empresa Morada Participações Ltda., com 82% das
ações e 18% distribuídas entre HMA Participações Ltda., Luiz Otávio Pôssas Gonçalves,
José Francisco Recoder Gonçalves e MPG Participações Ltda.
20
L´S Rentals Participações S.A.
Entre os meses de janeiro a março de 2016 foram distribuídos lucros aos acionistas HMA
Participações S.A., Luiz Otavio Pôssas Gonçalves, José Francisco Recorder Gonçalves e
MPG Participações Ltda., pelas controladas Salute e Valoriza, sem distribuição à Sociedade,
no valor de R$203, gerando ajuste redutor na rubrica de Reserva de capital.
b)
Reserva legal
Calculada na base de 5% do lucro líquido do exercício, antes de qualquer destinação, e não
excederá a 20% do capital social, nos termos da Lei 11.638/07.
c)
Dividendos mínimos obrigatórios
De acordo com o estatuto social, dos lucros apurados, após a dedução de 5% destinados à
formação da reserva legal, pelo menos 1% serão distribuídos como dividendos mínimos
obrigatórios. Os dividendos mínimos obrigatórios a pagar, apresentados no passivo
circulante foi calculado como segue:
2015
Lucro líquido do exercício
(-) Constituição de reserva legal - 5%
Lucro base para cálculo de dividendos mínimos obrigatórios
1.426
(71)
1.355
Dividendos mínimos obrigatórios - 1%
Dividendos adicionais propostos (a)
Total
14
518
532
(a) Em 20 de abril de 2016, através de Assembleia Geral Extraordinária, foi aprovada a
distribuição de dividendos adicionais no valor de R$518, referente ao exercício findo
em 31 de dezembro de 2015, perfazendo dividendos totais, a serem distribuídos, de
R$532.
14. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
a)
Saldos e transações
O saldo em 31 de março de 2016 relativos a operações com partes relacionadas, são
apresentados como segue:
Parte relacionada: Rodoviário Morada do Sol Ltda.
Ativo:
Não circulante:
Contrato de mútuo (a)
Passivo:
Circulante:
Fornecedores (b)
Ativo
31/03/2016 31/12/2015
Passivo
31/03/2016 31/12/2015
11.617
9.584
-
-
11.617
9.584
64
64
100
100
21
L´S Rentals Participações S.A.
Partes relacionadas: Rodoviário Morada do Sol Ltda.
Despesas administrativas (b)
Receitas financeiras (a)
b)
Transações
31/03/2016
(192)
625
a)
A controlada Let’s possui contrato de mútuo com a parte relacionada Rodoviário
Morada do Sol Ltda. sobre os quais incidem encargos de CDI + 5,1% ao ano, com
prazo de liquidação indeterminado.
b)
Refere-se ao pagamento de aluguel e reembolso de despesas compartilhadas durante o
trimestre findo em 31 de março de 2016.
Remuneração aos Administradores
As despesas com remuneração dos principais executivos e administradores da Sociedade
referem-se a benefícios de curto prazo, os quais incluem remuneração fixa (salários e
honorários da Administração, férias, 13º salário e previdência privada), encargos sociais
(contribuições para a seguridade social – Instituto Nacional do Seguro Social - INSS, Fundo
de Garantia do Tempo de Serviço - FGTS e outros) e remunerações variáveis como
participação nos resultados e bônus. O montante referente à remuneração aos
administradores a título de benefícios de curto prazo foi de R$178 em 31 de março de 2016.
15. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Gerenciamento de Riscos
A Sociedade e suas controladas dispõe de políticas de gestão de riscos financeiros que definem
as metodologias e instrumentos a serem aplicados para o permanente controle dos principais
riscos aos quais as controladas estão expostas, quais sejam: (i) a volatilidade das taxas de juros
dos passivos financeiros e (ii) a taxa de câmbio dos passivos financeiros. Tal política visa à
manutenção do equilíbrio econômico-financeiro das controladas, através da implementação de
hedge para passivos. Os procedimentos e instrumentos utilizados para tal são todos aprovados
pelo Conselho de Administração.
As operações de hedge para mitigação dos riscos financeiros são aplicáveis apenas para passivos
financeiros captados em dólares norte-americanos. As controladas utilizam swap de fluxos de
caixas para os volumes e prazos definidos nos contratos financeiros passivos.
Instrumentos de Gestão de Riscos
a.
Risco cambial
O risco cambial ao qual Sociedade e suas controladas estão expostas é a desvalorização
do real frente ao dólar, pois, existem alguns contratos de empréstimo em dólares
norte-americanos e, em caso de uma desvalorização do real frente ao dólar pode haver
aumento expressivo dos valores a pagar em reais. Os mecanismos de hedge visam garantir
um custo médio de captação pré-definido, independentemente das oscilações do câmbio. As
operações de hedge contratadas utilizam taxas pré-fixadas e/ou indexadas em CDI.
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L´S Rentals Participações S.A.
b.
Risco de taxas de juros
Os custos do endividamento são vinculados a taxas fixas e variáveis e desta forma a
Sociedade e suas controladas estão expostas à volatilidade das taxas de juros TJLP e CDI.
A Sociedade e suas controladas possuem indicadores de custo de captação, que norteiam as
decisões de captação no que tange à definição dos custos. Esses indicadores são
acompanhados mensalmente, com o objetivo de verificar o custo médio total do
endividamento. Atualmente a Sociedade e suas controladas não possuem nenhum
instrumento de hedge para taxas de juros.
c.
Risco de liquidez
A Sociedade e suas controladas possuem acompanhamentos e projeções de fluxo de caixa,
com o objetivo de monitorar e atender a todas as exigências de liquidez do Grupo.
Todo excedente de caixa é depositado em contas correntes que rendem juros diariamente
e/ou aplicações financeiras de liquidez imediata indexadas ao CDI.
A seguir, estão as maturidades contratuais de ativos e passivos financeiros, incluindo
pagamentos de juros estimados e excluindo o impacto de acordos de negociação de moedas
pela posição líquida:
Consolidado
Ativos:
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber
Passivos:
Fornecedores e partes relacionadas
Empréstimos e financiamentos
Debênture a pagar
Exposição líquida
6 meses
ou menos
31/03/16
6 - 12
meses
6.736
13.364
20.100
6.736
13.320
20.056
19
19
25
25
-
3.694
80.002
88.775
172.471
3.694
57.853
22.588
84.135
26.064
21.202
47.266
30.650
38.364
69.014
830
32.988
33.818
(152.371)
(64.079)
(47.247)
(68.989)
(33.818)
Valor
contábil
1-2
anos
2-5
anos
As contas a receber e fornecedores não contemplam juros a serem atualizados na
data dos respectivos vencimentos, já as parcelas de empréstimos e financiamentos e
debêntures estão apresentadas com as respectivas atualizações monetários futuras.
d.
Risco de mercado
As atividades operacionais da Sociedade e suas controladas não apresentam riscos de
mercado decorrente de oscilações de preços, taxas de juros, taxas de câmbio ou outras
variáveis similares.
Instrumentos derivativos
As controladas operam com diversos instrumentos financeiros, sendo eles: contas a receber de
clientes, fornecedores, empréstimos e financiamentos e instrumentos financeiros derivativos.
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L´S Rentals Participações S.A.
Durante o trimestre findo em 31 de março de 2016, não foi realizada nenhuma reclassificação de
instrumentos financeiros.
Consolidado
31/03/16
31/12/15
6.736
-
20.537
26.322
Empréstimos e recebíveis:
Contas a receber de clientes
Mútuos a receber de partes relacionadas
13.364
11.617
15.389
9.584
Passivos mantidos pelo custo amortizado:
Fornecedores e partes relacionadas
Empréstimos e financiamentos
Debêntures a pagar
3.694
80.002
88.775
4.417
84.675
132.154
Instrumentos financeiros designados pelo valor justo por meio do resultado:
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicações financeiras
Hierarquia de valor justo
Para os valores justos reconhecidos no balanço, o pronunciamento técnico CPC 40 Instrumentos Financeiros Evidenciação requer a divulgação para cada classe de instrumentos
financeiros e derivativos conforme definido a seguir:
•
Nível 1: quotas de fundos de investimentos e posições de liquidações da contraparte, nos
casos da avaliação dos saldos de caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras.
•
Nível 2: valor justo obtido pela aplicação de metodologia de cálculo, que utilize dados e
premissas observáveis em mercado ativo.
•
Nível 3: valor justo obtido pela aplicação de metodologia de cálculo que utilize dados e
premissas geradas internamente na Sociedade.
Em 31 de março de 2016, a Sociedade e suas controladas mantinham os instrumentos financeiros
mensurados de acordo com o Nível 2.
Derivativos
Em 31 de dezembro de 2015 não havia saldos de ativos e passivos relacionados às transações
envolvendo instrumentos financeiros derivativos.
Exposição a riscos de crédito
É o risco de prejuízo financeiro da Sociedade e suas controladas caso um cliente falhe
em cumprir com suas obrigações contratuais, que surgem principalmente dos recebíveis da
Sociedade de clientes.
Para a gestão do risco de crédito em relação a clientes, a Sociedade adota como prática a análise
das situações financeira e patrimonial de seus clientes, assim como a definição de limites de
crédito e acompanhamento permanente da carteira em aberto.
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De forma geral, o direcionamento dos negócios é tratado em reuniões para tomadas de decisões,
acompanhamento dos resultados e adequações das estratégias estabelecidas, visando manter os
resultados esperados.
Aplicações financeiras
As aplicações financeiras realizadas pela Sociedade atendem ao escopo principal da gestão
de risco de crédito no que se refere à reputação das instituições financeiras com as quais a
Sociedade opera e estão indexadas em CDI. São operações de alta liquidez, incluindo aquelas
que se encontram vinculadas como garantia de outras operações financeiras.
Risco de taxas de câmbio
Em 31 de março de 2016 não havia saldos de ativos e passivos expostos à moeda estrangeira.
Análise de sensibilidade
a)
Análise de sensibilidade de variações na taxa de juros:
Consolidado
Alta
Operações
Provável
Empréstimos e financiamentos e debêntures
168.777
Baixa
25%
50%
25%
50%
170.392
170.733
169.709
169.367
Os rendimentos oriundos das aplicações financeiras, bem como as despesas financeiras
provenientes dos financiamentos da Sociedade e de suas controladas, são afetados pelas
variações nas taxas de juros CDI.
16. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E DE VENDA
DE ATIVOS UTILIZADOS NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E OUTROS PRODUTOS
31/03/16
Receita operacional bruta:
Locação de veículos
Vendas de veículos
Impostos e deduções da receita operacional bruta
Receita operacional líquida
27.130
17.615
44.745
(1.226)
43.519
Informações sobre os principais clientes
Parte da receita proveniente de locação de veículos da controlada Valoriza, no montante de
R$524 foi efetuada para o Serviço de Apoio às Micro e Pequenas Empresas de Minas Gerais SEBRAE MG. Nenhum outro cliente individualmente contribuiu com 10% ou mais para as
receitas da Sociedade e de suas controladas em 31 de março de 2016.
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17. CUSTOS E DESPESAS POR NATUREZA - CONSOLIDADO
A Sociedade e suas controladas optaram por apresentar a demonstração do resultado consolidado
por função e apresenta, a seguir, o detalhamento por natureza.
31/03/16
Combustíveis, óleos lubrificantes, pneus.
Gastos com pessoal
Serviços de terceiros
Marketing
Viagens/estadas/refeições
Depreciação e amortização
Manutenção
Créditos extemporâneos de PIS/COFINS
Custo da baixa dos ativos disponíveis para venda
Outros custos e despesas
Classificadas como:
Custos dos serviços prestados e dos produtos vendidos
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Outras receitas operacionais, líquidas
350
3.521
3.964
82
223
6.792
3.983
(982)
17.182
1.637
36.752
32.320
372
4.647
(587)
36.752
18. RESULTADO FINANCEIRO - CONSOLIDADO
31/03/16
Despesas de juros e variações monetárias de empréstimos/financiamentos
Despesas com emissão de debêntures
Outras despesas financeiras
Despesas financeiras
Receitas de juros com rendimento de aplicações financeiras
Receitas de juros de contrato de mútuo
Outras receitas financeiras
Receitas financeiras
Resultado financeiro
(9.791)
(510)
(214)
(10.515)
718
625
97
1.440
(9.075)
19. RESULTADO BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO
A tabela a seguir reconcilia o prejuízo e a média ponderada do valor por ação, utilizados para o
cálculo do resultado básico e do lucro diluído por ação.
31/03/16
Prejuízo do período
Quantidade média ponderada de ações durante o período
Resultado por ação - básico e diluído (em R$)
(1.497)
34.536.030
0,04
Em 31 de março de 2016 a Sociedade não tinha potencial para diluição de ações ordinárias e,
consequentemente, o resultado por ação diluído é equivalente ao resultado por ação básico,
conforme demonstrado anteriormente.
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20. TRANSAÇÕES NÃO ENVOLVENDO CAIXA
Informações suplementares
31/03/16
Transferências de veículos para venda do ativo imobilizado para ativos disponíveis para venda
8.642
21. COBERTURA DE SEGUROS
A Sociedade e suas controladas mantém seguros, cuja cobertura contratada é considerada
suficiente pela Administração para cobrir eventuais riscos sobre seus ativos e/ou
responsabilidades. As coberturas de seguros são resumidas como segue:
Limites de
indenização
Modalidade
Riscos cobertos
Seguro patrimonial
Responsabilidade civil
Perdas e danos nos imóveis
Danos materiais, corporais, morais, acidentes pessoais
420
14.175
Vencimento apólice
Junho de 2016
Janeiro de 2017
22. COMPROMISSOS
Contratos de arrendamento mercantil financeiro
Conforme mencionado na nota explicativa n° 6, as controladas possuem 463 contratos
de arrendamento mercantil financeiro de veículos em 31 de março de 2016 cujo valor contábil
líquido do imobilizado em 31 de março de 2016, é de R$65.190. Esses itens na modalidade de
arrendamento mercantil financeiro são garantidos pelos próprios objetos dos contratos.
Pagamentos mínimos - Consolidado
31/03/16
Em até um ano
Entre dois e cinco anos
20.626
22.781
43.407
2.089
41.318
Menos: resultado financeiro não incorrido
Valor presente dos pagamentos mínimos
Adicionalmente, não houve nos períodos apresentados, pagamentos contingentes reconhecidos
como despesas durante os exercícios, bem como subarrendamentos mercantis realizados.
Contratos de aluguel
As controladas possuem os seguintes contratos de aluguel:
Empresa
Vigência
Início
Valor anual
Let’s
Salute
Valoriza
60 meses
60 meses
60 meses
01/01/2015
01/09/2011
01/09/2011
252
209
24
23. APROVAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS
A autorização para a conclusão destas informações financeiras intermediárias ocorreu na reunião
de acionistas realizada em 6 de maio de 2016.
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